(Mark One) | ||||||||
ý | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | |||||||
For the fiscal year ended September 30, | ||||||||
or |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | |||||||
For the transition period from to |
Delaware | 27-2326940 | |||||||
(State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
(Address of Principal Executive Offices) | (Zip Code) |
Title of | Trading Symbol | Name of | ||||||
Common Stock, par value $0.001 per share | GBDC | The |
Large accelerated filer þ | Accelerated filer o | ||||
Non-accelerated filer o | Smaller reporting company o | ||||
Emerging growth company o |
Part I. | ||||||||
Part II. | ||||||||
Reserved | ||||||||
Part III. | ||||||||
Part IV. | ||||||||
Internal Performance Ratings | ||||||||
Rating | Definition | |||||||
5 | Involves the least amount of risk in our portfolio. The borrower is performing above expectations, and the trends and risk factors are generally favorable. | |||||||
4 | Involves an acceptable level of risk that is similar to the risk at the time of origination. The borrower is generally performing as expected, and the risk factors are neutral to favorable. | |||||||
3 | Involves a borrower performing below expectations and indicates that the loan’s risk has increased somewhat since origination. The borrower | |||||||
2 | Involves a borrower performing materially below expectations and indicates that the loan’s risk has increased materially since origination. In addition to the borrower being generally out of compliance with debt covenants, loan payments | |||||||
1 | Involves a borrower performing substantially below expectations and indicates that the loan’s risk has substantially increased since origination. Most or all of the debt covenants are out of compliance and payments are substantially delinquent. Loans rated 1 are not anticipated to be repaid in full and we will reduce the fair market value of the loan to the amount we anticipate will be recovered. |
September 30, 2018 | September 30, 2017 | |||||||||||||
Internal Performance Rating | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||||||||
5 | $ | 113,873 | 6.4 | % | $ | 91,525 | 5.5 | % | ||||||
4 | 1,455,754 | 81.6 | 1,378,316 | 81.8 | ||||||||||
3 | 195,414 | 11.0 | 212,629 | 12.6 | ||||||||||
2 | 17,250 | 1.0 | 249 | 0.0* | ||||||||||
1 | 550 | 0.0* | 2,296 | 0.1 | ||||||||||
Total | $ | 1,782,841 | 100.0 | % | $ | 1,685,015 | 100.0 | % |
September 30, 2021 | September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Internal Performance Rating | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||||||||||||||||||||
5 | $ | 499,241 | 10.2 | $ | 257,409 | 6.1 | ||||||||||||||||||||
4 | 3,951,870 | 80.7 | 3,085,610 | 72.8 | ||||||||||||||||||||||
3 | 395,208 | 8.1 | 836,560 | 19.7 | ||||||||||||||||||||||
2 | 47,836 | 1.0 | 57,754 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||
1 | 731 | 0.0* | 877 | 0.0* | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,894,886 | 100.0 | $ | 4,238,210 | 100.0 |
* | Represents an amount less than 0.1%. |
Portfolio Company | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | |||||||||
Diligent Corporation | $ | 114,466 | 2.3 | % | |||||||
GS Acquisitionco, Inc. | 104,078 | 2.1 | |||||||||
Bullhorn, Inc. | 85,083 | 1.8 | |||||||||
Datix Bidco Limited | 79,597 | 1.6 | |||||||||
ES Acquisition, LLC | 77,563 | 1.6 | |||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | 69,007 | 1.4 | |||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | 67,135 | 1.4 | |||||||||
Whitcraft LLC | 64,168 | 1.3 | |||||||||
InhabitIQ Inc | 60,155 | 1.2 | |||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | 58,064 | 1.2 | |||||||||
$ | 779,316 | 15.9 | % |
Industry | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | |||||||||
Software | $ | 1,084,864 | 22.2 | % | |||||||
Healthcare Providers and Services | 532,463 | 10.9 | |||||||||
IT Services | 302,487 | 6.2 | |||||||||
Specialty Retail | 292,446 | 6.0 | |||||||||
Insurance | 234,529 | 4.8 | |||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 172,285 | 3.5 | |||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 157,959 | 3.2 | |||||||||
Health Care Technology | 150,565 | 3.1 | |||||||||
Automobiles | 140,499 | 2.9 | |||||||||
Diversified Consumer Services | 134,232 | 2.7 | |||||||||
$ | 3,202,329 | 65.5 | % |
Portfolio Company | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||
Transaction Data Systems, Inc. | $ | 39,066 | 2.2 | % | ||
Diligent Corporation | 38,848 | 2.2 | ||||
MRI Software LLC | 38,474 | 2.2 | ||||
Massage Envy, LLC | 36,735 | 2.1 | ||||
Appriss Holdings, Inc. | 36,005 | 2.0 | ||||
DCA Investment Holding, LLC | 35,783 | 2.0 | ||||
Captive Resources Midco, LLC | 34,706 | 1.9 | ||||
Integration Appliance, Inc. | 34,406 | 1.9 | ||||
eSolutions, Inc. | 31,483 | 1.8 | ||||
Vendavo, Inc. | 30,268 | 1.7 | ||||
$ | 355,774 | 20.0 | % |
Industry | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||
Diversified/Conglomerate Service | $ | 466,037 | 26.1 | % | ||
Healthcare, Education and Childcare | 333,736 | 18.7 | ||||
Electronics | 130,472 | 7.3 | ||||
Retail Stores | 112,738 | 6.3 | ||||
Beverage, Food and Tobacco | 99,608 | 5.6 | ||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | 96,663 | 5.4 | ||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | 81,907 | 4.6 | ||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | 69,912 | 3.9 | ||||
Buildings and Real Estate | 65,255 | 3.7 | ||||
Aerospace and Defense | 47,891 | 2.7 | ||||
$ | 1,504,219 | 84.3 | % |
Incentive Fee | = | 100% × “catch-up” + the greater of 0% AND (20% × (Pre-Incentive Fee Net Investment Income – 2.50%)) | ||||||
= | (100% × | |||||||
= | 100% × | |||||||
= |
Incentive Fee | = | 100% × “catch-up” + the greater of 0% AND (20% × (Pre-Incentive Fee Net Investment Income – 2.50%)) | ||||||
= | (100% × (2.50% – 2.00%)) + (20% × | |||||||
= | 0.50% + (20% × | |||||||
= | 0.50% + | |||||||
= |
Year 1: | $20 million investment made in Company A (“Investment A”) and | |||||||
Year 2: | Investment A is sold for $15 million and fair market value (“FMV”) of Investment B determined to be $29 million | |||||||
Year 3: | FMV of Investment B determined to be $27 million | |||||||
Year 4: | Investment B sold for $25 million |
Year 1: | None (No sales transactions) | |||||||
Year 2: | None (Sales transaction resulted in a realized capital loss on Investment A) | |||||||
Year 3: | None (No sales transactions) | |||||||
Year 4: | None (Sales transaction resulted in a realized capital loss on Investment B) |
Year 1: | Investment B has a FMV of $30.0 million at the time of the closing of the merger, resulting in a cost basis for purposes of calculating the Incentive Fee Cap of $30 million (excluding the $1.5 million purchase premium paid for the acquisition of Investment B in a merger and corresponding $1.5 million unrealized loss); we have 10,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 2: | We have 10,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 3: | We issued 1,000,000 shares of common stock and has 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 4: | We have 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding |
Year 1: | No adjustment; no realized capital losses or unrealized capital depreciation | |||||||
Year 2: | Investment A sold at a $5 million loss. Investment B has unrealized capital depreciation of $1 | |||||||
Year 3: | Investment B has unrealized capital depreciation of $2 | |||||||
Year 4: | Investment B sold |
Year 1: | $20 million investment made in Company A (“Investment A”), | |||||||
Year 2: | FMV of Investment A determined to be $18 million, FMV of Investment B determined to be $25 million and FMV of Investment C determined to be $25 million | |||||||
Year 3: | Investment A sold for $18 million. FMV of Investment B determined to be $24 million and FMV of Investment C determined to be $25 million. | |||||||
Year 4: | FMV of Investment B determined to be $22 million. Investment C sold for $24 million. | |||||||
Year 5: | Investment B sold for $20 million |
Year 1: | None (No sales transactions) | |||||||
Year 2: | None (No sales transactions) | |||||||
Year 3: | None (Sales transaction resulted in a realized capital loss on Investment A) | |||||||
Year 4: | None (Sales transaction resulted in a realized capital loss on Investment C) | |||||||
Year 5: | None (Sales transaction resulted in a realized capital loss on Investment B) |
Year 1: | Investment B has an FMV of $30.0 million at the time of the closing of the merger, resulting in a cost basis for purposes of calculating the Incentive Fee Cap of $30 million (excluding the $1.5 million purchase premium paid for the acquisition of Investment B in a merger and corresponding $1.5 million unrealized loss); we have 10,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 2: | We have 10,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 3: | We issue 1,000,000 shares of common stock and have 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 4: | We have 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 5: | We have 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding |
Year 1: | No adjustment; no realized capital losses or unrealized capital depreciation. | |||||||
Year 2: | Investment A has unrealized capital depreciation of $2 million. Investment B has unrealized capital depreciation of $5 | |||||||
Year 3: | Investment A sold at a $2 million loss. Investment A was previously marked down by $2 million; therefore, we would realize a $2 million loss on Investment A and reverse the previous $2 million in unrealized capital depreciation. Investment B has additional unrealized capital depreciation of$1 million for purposes of | |||||||
Year 4: | Investment B has additional unrealized capital depreciation of $2 | |||||||
Year 5: | Investment B sold |
Year 1: | $25 million investment made in Company A (“Investment A”) and | |||||||
Year 2: | Investment A is sold for $30 million, FMV of Investment B determined to be | |||||||
Year 3: | FMV of Investment B determined to be | |||||||
Year 4: | Investment B sold for |
Year 1: | None (No sales transactions) | |||||||
Year 2: | $ | |||||||
Year 3: | $ | |||||||
Year 4: | $600,000 (20% multiplied by $8 million realized capital gains on sale of Investment A and Investment B less Capital Gain Incentive Fee paid in years 2 and 3). |
Year 1: | Investment B has a FMV of $30.0 million at the time of the closing of the merger, resulting in a cost basis for purposes of calculating the Incentive Fee Cap of $30 million (excluding the $1.5 million purchase premium paid for the acquisition of Investment B in a merger and corresponding $1.5 million unrealized loss); we have 10,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 2: | We have 10,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 3: | We issue 1,000,000 shares of common stock and have 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding | |||||||
Year 4: | We have 11,000,000 shares of common stock issued and outstanding |
Year 1: | No adjustment necessary | |||||||
Year 2: | No adjustment necessary. GC Advisors would not be paid on the $1 million unrealized gain on Investment B. | |||||||
Year 3: | No adjustment necessary. GC Advisors would not be paid on the $3 million unrealized gain on Investment B. | |||||||
Year 4: | No adjustment necessary |
Assumed Return on Our Portfolio (Net of Expenses) | |||||||||
-10% | -5% | 0% | 5% | 10% | |||||
Corresponding return to common stockholder(1) | -22.24% | -12.77% | -3.30% | 6.17% | 15.65% |
Assumed Return on Our Portfolio (Net of Expenses) | |||||||||||||||||||||||||||||
-10% | -5% | 0% | 5% | 10% | |||||||||||||||||||||||||
Corresponding return to common stockholder(1) | -22.99% | -12.99% | -2.99% | 7.00% | 17.00% |
(1)Assumes $5.2 billion in total assets, $2.6 billion in debt and secured borrowings outstanding and $2.6 billion in net assets as of September 30, 2021 and an effective annual interest rate of 3.01% as of September 30, 2021. |
Period | NAV(1) | Closing Sales Price | Premium of High Sales Price to NAV(2) | Premium (Discount) of Low Sales Price to NAV(2) | Distributions Declared | ||||||||||||||||||
High | Low | ||||||||||||||||||||||
Fiscal year ended September 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||
Fourth quarter | $ | 16.10 | $ | 19.14 | $ | 18.40 | 18.9 | % | 14.3 | % | $ | 0.32 | |||||||||||
Third quarter | 16.15 | 18.67 | 17.83 | 15.6 | 10.4 | 0.32 | |||||||||||||||||
Second Quarter | 16.11 | 18.44 | 17.62 | 14.5 | 9.4 | 0.32 | |||||||||||||||||
First Quarter | 16.04 | 19.41 | 18.20 | 21.0 | 13.5 | 0.40 | (3) | ||||||||||||||||
Fiscal year ended September 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Fourth quarter | $ | 16.08 | $ | 19.71 | $ | 18.24 | 22.6 | % | 13.4 | % | $ | 0.32 | |||||||||||
Third quarter | 16.01 | 20.44 | 19.10 | 27.7 | 19.3 | 0.32 | |||||||||||||||||
Second Quarter | 15.88 | 19.88 | 18.38 | 25.2 | 15.7 | 0.32 | |||||||||||||||||
First Quarter (40 | 15.74 | 18.76 | 17.55 | 19.2 | 11.5 | 0.57 | (4) |
Period | NAV(1) | Closing Sales Price(2) | Premium (Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium (Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Distributions Declared | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiscal year ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter | $ | 15.19 | $ | 16.01 | $ | 15.17 | 5.4 | % | (0.1) | % | $ | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter | 15.06 | 16.10 | 14.72 | 6.9 | (2.3) | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter | 14.86 | 15.36 | 14.08 | 3.4 | (5.2) | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter | 14.60 | 14.15 | 12.66 | (3.1) | (13.3) | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiscal year ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter | $ | 14.33 | $ | 13.44 | $ | 11.31 | (6.2) | % | (21.1) | % | $ | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter | 14.05 | 12.65 | 9.58 | (10.0) | (31.8) | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter | 14.62 | 18.14 | 9.55 | 24.1 | (34.7) | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter | 16.66 | 18.56 | 17.70 | 11.4 | 6.2 | 0.46 | (4) |
(1)NAV per share is determined as of the last day in the relevant quarter and therefore may not reflect the NAV per share on the date of the high and low closing sales prices. The NAVs shown are based on outstanding shares at the end of the each period. (2)On May 15, 2020, we completed a transferable rights offering. The Closing Sales Prices shown have not been adjusted to account for the bonus element associated with the rights issued detailed in Note 11 of the consolidated notes to the financial statements. (3)Calculated as of the respective high or low closing sales price divided by the quarter-end NAV. (4) Includes a special distribution of $0.13 per share. |
Record Dates | Payment Date | Distributions Declared | ||||||||||||
Fiscal year ended September 30, 2021 | ||||||||||||||
September 8, 2021 | September 29, 2021 | $ | 0.29 | |||||||||||
June 11, 2021 | June 29, 2021 | 0.29 | ||||||||||||
March 5, 2021 | March 30, 2021 | 0.29 | ||||||||||||
December 11, 2020 | December 30, 2020 | 0.29 | ||||||||||||
Total | $ | 1.16 |
Record Dates | Payment Date | Distributions Declared | ||||
Fiscal year ended September 30, 2018 | ||||||
September 6, 2018 | September 28, 2018 | $ | 0.32 | |||
June 8, 2018 | June 28, 2018 | 0.32 | ||||
March 8, 2018 | March 30, 2018 | 0.32 | ||||
December 12, 2017 (1) | December 28, 2017 | 0.40 | ||||
Total | $ | 1.36 |
Fiscal year ended September 30, 2017 | ||||||
September 6, 2017 | September 29, 2017 | $ | 0.32 | |||
June 6, 2017 | June 29, 2017 | 0.32 | ||||
March 7, 2017 | March 30, 2017 | 0.32 | ||||
December 12, 2016 (2) | December 29, 2016 | 0.57 | ||||
Total | $ | 1.53 |
Fiscal year ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||
September 8, 2020 | September 29, 2020 | $ | 0.29 | ||||||||||||||
June 9, 2020 | June 29, 2020 | 0.29 | |||||||||||||||
March 6, 2020 | March 27, 2020 | 0.33 | |||||||||||||||
December 12, 2019 (1) | December 30, 2019 | 0.46 | |||||||||||||||
Total | $ | 1.37 |
Golub Capital BDC, Inc. | |||||||||||||||||||
As of and for the years ended September 30, | |||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||
(In thousands, except per share data) | |||||||||||||||||||
Statement of Operations Data: | |||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 152,171 | $ | 137,764 | $ | 127,871 | $ | 119,968 | $ | 109,526 | |||||||||
Base management fee | 24,214 | 23,815 | 22,020 | 20,330 | 17,053 | ||||||||||||||
Incentive fee | 13,110 | 7,560 | 7,266 | 10,226 | 10,128 | ||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 33,174 | 31,534 | 27,724 | 24,510 | 20,227 | ||||||||||||||
All other expenses | 5,652 | 5,309 | 5,881 | 5,905 | 5,583 | ||||||||||||||
Net investment income(1) | 76,021 | 69,546 | 64,980 | 58,997 | 56,535 | ||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments, secured borrowings, and foreign currency transactions | 17,536 | 9,402 | 6,254 | 9,354 | 5,384 | ||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, secured borrowings and foreign currency translation | (11,587 | ) | 3,340 | (2,030 | ) | 2,440 | 3,469 | ||||||||||||
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations | 81,970 | 82,288 | 69,204 | 70,791 | 65,388 | ||||||||||||||
Per share data: | |||||||||||||||||||
Net asset value | $ | 16.10 | $ | 16.08 | $ | 15.96 | $ | 15.80 | $ | 15.55 | |||||||||
Net investment income(1) | 1.27 | 1.23 | 1.25 | 1.20 | 1.26 | ||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments, secured borrowings and foreign currency transactions | 0.29 | 0.16 | 0.12 | 0.19 | 0.11 | ||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, secured borrowings, and foreign currency translation | (0.19 | ) | 0.06 | (0.04 | ) | 0.05 | 0.07 | ||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | 1.37 | 1.45 | 1.33 | 1.44 | 1.44 | ||||||||||||||
Per share distributions declared | 1.36 | 1.53 | 1.28 | 1.28 | 1.28 | ||||||||||||||
From net investment income | 1.31 | 1.51 | 1.04 | 1.18 | 1.28 | ||||||||||||||
From capital gains | 0.05 | 0.02 | 0.24 | 0.10 | — | ||||||||||||||
From return of capital | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
Dollar amount of distributions declared | 81,307 | 86,443 | 66,879 | 62,969 | 57,823 | ||||||||||||||
From net investment income | 78,328 | 85,304 | 54,461 | 58,152 | 57,823 | ||||||||||||||
From capital gains | 2,979 | 1,139 | 12,418 | 4,817 | — | ||||||||||||||
From return of capital | — | — | — | — | — |
Golub Capital BDC, Inc. | |||||||||||||||||||
As of and for the years ended September 30, | |||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||
(In thousands, except per share data) | |||||||||||||||||||
Balance Sheet data at period end: | |||||||||||||||||||
Investments, at fair value | $ | 1,782,841 | $ | 1,685,015 | $ | 1,660,612 | $ | 1,529,784 | $ | 1,347,612 | |||||||||
Cash, cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents | 45,705 | 62,558 | 89,540 | 97,484 | 79,943 | ||||||||||||||
Interest receivable and other assets(2) | 7,006 | 6,603 | 6,357 | 6,158 | 6,318 | ||||||||||||||
Total assets(2) | 1,835,552 | 1,754,176 | 1,756,509 | 1,633,426 | 1,433,873 | ||||||||||||||
Total debt | 845,683 | 781,100 | 865,175 | 813,605 | 697,539 | ||||||||||||||
Total liabilities(2) | 866,698 | 796,230 | 877,684 | 822,556 | 701,134 | ||||||||||||||
Total net assets | 968,854 | 957,946 | 878,825 | 810,870 | 732,739 | ||||||||||||||
Other data: | |||||||||||||||||||
Weighted average yield on income producing investments at fair value(3) | 8.3% | 7.8% | 7.6% | 7.8% | 8.3% | ||||||||||||||
Number of portfolio companies at period end | 199 | 185 | 183 | 164 | 145 |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 784,805 | 16.0 | % | $ | 640,213 | 15.1 | % | ||||||||||||||||||
One stop | 3,882,314 | 79.3 | 3,485,585 | 82.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien | 41,857 | 0.9 | 19,640 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 172 | 0.0 | * | 575 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||
Equity | 185,738 | 3.8 | 92,197 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,894,886 | 100.0 | % | $ | 4,238,210 | 100.0 | % |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | |||||||||||||
Investment Type | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||||||||
Senior secured | $ | 231,169 | 13.0 | % | $ | 195,029 | 11.6 | % | ||||||
One stop | 1,430,196 | 80.2 | 1,334,084 | 79.2 | ||||||||||
Second lien | 9,435 | 0.5 | 9,434 | 0.6 | ||||||||||
Subordinated debt | 251 | 0.0 | * | 59 | 0.0 | * | ||||||||
LLC equity interests in SLF(1) | 71,084 | 4.0 | 95,015 | 5.6 | ||||||||||
Equity | 40,706 | 2.3 | 51,394 | 3.0 | ||||||||||
Total | $ | 1,782,841 | 100.0 | % | $ | 1,685,015 | 100.0 | % |
* | Represents an amount less than 0.1%. |
For the years ended September 30, | |||||
2018 | 2017 | 2016 | |||
Weighted average income yield(1)(2) | 8.3% | 7.8% | 7.6% | ||
Weighted average investment income yield(1)(3) | 8.9% | 8.4% | 8.2% | ||
Total return based on average net asset value(4) | 8.5% | 9.1% | 8.4% | ||
Total return based on market value(5) | 7.7% | 10.2% | 25.4% |
Year ended | |||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Weighted average income yield (1) | 7.4% | 7.6% | |||||||||||||||||||||
Weighted average investment income yield (2) | 7.9% | 8.0% | |||||||||||||||||||||
Total return based on average net asset value (3) | 13.7% | 2.5% | |||||||||||||||||||||
Total return based on market value (4) | 28.9% | (22.8)% |
(1)Represents income from interest and fees, excluding amortization of capitalized fees, discounts and purchase premium (as described in Note 2 of the consolidated financial statements), divided by the average fair value of earning portfolio company investments, and does not represent a return to any investor in us. (2)Represents income from interest, fees and amortization of capitalized fees and discounts, excluding amortization of purchase premium (as described in Note 2 of the consolidated financial statements), divided by the average fair value of earning portfolio investments, and does not represent a return to any investor in us. (3)Total return based on average net asset value is calculated as (a) the net increase/(decrease) in net assets resulting from operations divided by (b) the daily average of total net assets. Total return does not include sales load. (4)Total return based on market value assumes distributions are reinvested in accordance with the DRIP. Total return does not include sales load. |
For the years ended September 30, | Variances | ||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2018 vs. 2017 | 2017 vs. 2016 | |||||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||||||
Interest income | $ | 131,274 | $ | 119,313 | $ | 106,184 | $ | 11,961 | $ | 13,129 | |||||||||
Income from accretion of discounts and origination fees | 9,660 | 9,497 | 8,662 | 163 | 835 | ||||||||||||||
Interest and dividend income from investments in SLF(1) | 8,099 | 6,568 | 11,038 | 1,531 | (4,470 | ) | |||||||||||||
Dividend income | 624 | 629 | 539 | (5 | ) | 90 | |||||||||||||
Fee income | 2,514 | 1,757 | 1,448 | 757 | 309 | ||||||||||||||
Total investment income | 152,171 | 137,764 | 127,871 | 14,407 | 9,893 | ||||||||||||||
Total expenses | 76,150 | 68,201 | 62,558 | 7,949 | 5,643 | ||||||||||||||
Net investment income - before excise tax | 76,021 | 69,563 | 65,313 | 6,458 | 4,250 | ||||||||||||||
Excise tax | — | 17 | 333 | (17 | ) | (316 | ) | ||||||||||||
Net investment income - after excise tax | 76,021 | 69,546 | 64,980 | 6,475 | 4,566 | ||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | 17,536 | 9,402 | 6,254 | 8,134 | 3,148 | ||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and secured borrowings | (11,587 | ) | 3,340 | (2,030 | ) | (14,927 | ) | 5,370 | |||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 81,970 | $ | 82,288 | $ | 69,204 | $ | (318 | ) | $ | 13,084 | ||||||||
Average earning debt investments, at fair value(2) | $ | 1,602,119 | $ | 1,554,527 | $ | 1,417,547 | $ | 47,592 | $ | 136,980 | |||||||||
Average investments in subordinated notes of SLF, at fair value | — | 19,267 | 82,703 | (19,267 | ) | (63,436 | ) | ||||||||||||
Average earning portfolio company investments, at fair value(2) | $ | 1,602,119 | $ | 1,573,794 | $ | 1,500,250 | $ | 28,325 | $ | 73,544 |
Year ended | Variances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2020 | 2021 vs. 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 309,832 | $ | 318,480 | $ | (8,648) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | 21,399 | 16,437 | 4,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCIC acquisition purchase premium amortization | (30,793) | (39,920) | 9,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income from LLC equity interests in SLF and GCIC SLF(1) | — | 1,905 | (1,905) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | 1,720 | 291 | 1,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | 4,967 | 1,760 | 3,207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 307,125 | 298,953 | 8,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net expenses | 139,453 | 159,894 | (20,441) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 167,672 | 139,059 | 28,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 8,297 | (16,277) | 24,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions due to purchase premium | (392) | (2,383) | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions excluding purchase premium | 134,061 | (107,830) | 241,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation on investment transactions due to purchase premium | 31,185 | 42,303 | (11,118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | 173,151 | (84,187) | 257,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on unrealized appreciation on investments | (543) | — | (543) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 340,280 | $ | 54,872 | $ | 285,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average earning debt investments, at fair value(2) | $ | 4,236,042 | $ | 4,209,837 | $ | 26,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96 TABLE OF CONTENTS (1)For periods ending on or after January 1, 2020, the assets and liabilities of SLF and GCIC SLF are consolidated into our financial statements and notes thereto. (2)Does not include our investments in LLC equity interests in SLF and GCIC SLF. |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 167,672 | $ | 139,059 | ||||||||||||||||||||||||||||
Add: GCIC acquisition purchase premium amortization | 30,793 | 39,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net investment income | $ | 198,465 | $ | 178,979 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | $ | 173,151 | $ | (84,187) | ||||||||||||||||||||||||||||
Add: Realized (gain) loss on investment transactions due to purchase premium | 392 | 2,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net change in unrealized appreciation on investment transactions due to purchase premium | (31,185) | (42,303) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net realized and unrealized gain/(loss) | $ | 142,358 | $ | (124,107) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 340,280 | $ | 54,872 | ||||||||||||||||||||||||||||
Add: GCIC acquisition purchase premium amortization | 30,793 | 39,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Realized (gain) loss on investment transactions due to purchase premium | 392 | 2,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net change in unrealized appreciation on investment transactions due to purchase premium | (31,185) | (42,303) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net income | $ | 340,280 | $ | 54,872 | ||||||||||||||||||||||||||||
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | 6.1% | 6.5% | |||||||||||||||||||||||||||
One stop | 7.7% | 7.8% | |||||||||||||||||||||||||||
Second lien | 11.5% | 10.2% | |||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 12.0% | 11.2% |
For the years ended September 30, | |||||
2018 | 2017 | 2016 | |||
Senior secured | 7.1% | 6.4% | 6.3% | ||
One stop | 8.5% | 7.9% | 7.7% | ||
Second lien | 10.1% | 10.3% | 9.9% | ||
Subordinated debt | 15.0% | 8.8% | 5.2% | ||
Subordinated notes in SLF(1) | N/A | 8.5% | 8.4% |
Year ended September 30, | Variances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 vs. 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | $ | 55,536 | $ | 71,324 | $ | (15,788) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 10,203 | 3,534 | 6,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee, net of waiver | 57,858 | 59,243 | (1,385) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | 3,214 | 13,831 | (10,617) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gain incentive fee | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | 3,992 | 4,727 | (735) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 7,227 | 6,037 | 1,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | 1,423 | 1,198 | 225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | $ | 139,453 | $ | 159,894 | $ | (20,441) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | $ | 2,184,010 | $ | 2,200,950 | $ | (16,940) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the years ended September 30, | Variances | ||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2018 vs. 2017 | 2017 vs. 2016 | |||||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | $ | 29,859 | $ | 28,245 | $ | 23,540 | $ | 1,614 | $ | 4,705 | |||||||||
Amortization of debt issuance costs | 3,315 | 3,289 | 4,184 | 26 | (895 | ) | |||||||||||||
Base management fee | 24,214 | 23,815 | 22,020 | 399 | 1,795 | ||||||||||||||
Income incentive fee | 11,652 | 4,741 | 6,022 | 6,911 | (1,281 | ) | |||||||||||||
Capital gain incentive fee | 1,458 | 2,819 | 1,244 | (1,361 | ) | 1,575 | |||||||||||||
Professional fees | 2,721 | 2,396 | 2,814 | 325 | (418 | ) | |||||||||||||
Administrative service fee | 2,456 | 2,340 | 2,209 | 116 | 131 | ||||||||||||||
General and administrative expenses | 475 | 556 | 525 | (81 | ) | 31 | |||||||||||||
Total expenses | $ | 76,150 | $ | 68,201 | $ | 62,558 | $ | 7,949 | $ | 5,643 | |||||||||
Average debt outstanding(1) | $ | 822,823 | $ | 872,980 | $ | 826,366 | $ | (50,157 | ) | $ | 46,614 |
For the years ended September 30, | Variances | ||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2018 vs. 2017 | 2017 vs. 2016 | |||||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | $ | 17,454 | $ | 9,402 | $ | 6,254 | $ | 8,052 | $ | 3,148 | |||||||||
Foreign currency transactions | 82 | — | — | 82 | — | ||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | $ | 17,536 | $ | 9,402 | $ | 6,254 | $ | 8,134 | $ | 3,148 | |||||||||
Unrealized appreciation on investments | 25,126 | 28,008 | 32,943 | (2,882 | ) | (4,935 | ) | ||||||||||||
Unrealized (depreciation) on investments | (34,832 | ) | (26,640 | ) | (31,411 | ) | (8,192 | ) | 4,771 | ||||||||||
Unrealized appreciation on investments in SLF(1) | — | 1,969 | — | (1,969 | ) | 1,969 | |||||||||||||
Unrealized (depreciation) on investments in SLF(1) | (1,881 | ) | — | (3,562 | ) | (1,881 | ) | 3,562 | |||||||||||
Unrealized appreciation on secured borrowings | — | 3 | — | (3 | ) | 3 | |||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, investments in SLF, secured borrowings and foreign currency | $ | (11,587 | ) | $ | 3,340 | $ | (2,030 | ) | $ | (14,927 | ) | $ | 5,370 |
Year ended September 30, | Variances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 vs. 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | $ | 13,324 | $ | (18,680) | $ | 32,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | (5,419) | 20 | (5,439) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | $ | 7,905 | $ | (18,660) | $ | 26,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation on investments | 183,514 | 53,225 | 130,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized (depreciation) on investments | (23,339) | (118,918) | 95,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) on investments in SLF and GCIC SLF(1) | — | 3,843 | (3,843) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 3,917 | (2,728) | 6,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) on forward currency contracts | 1,154 | (949) | 2,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | $ | 165,246 | $ | (65,527) | $ | 230,773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on unrealized appreciation on investments | $ | (543) | $ | — | $ | (543) |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||
(In thousands) | Percentage of Commitments | (In thousands) | Percentage of Commitments | (In thousands) | Percentage of Commitments | |||||||||||||||
Senior secured | $ | 114,840 | 17.2 | % | $ | 129,134 | 21.5 | % | $ | 124,392 | 19.0 | % | ||||||||
One stop | 534,906 | 80.1 | 447,691 | 74.7 | 505,058 | 76.9 | ||||||||||||||
Subordinated debt | 184 | 0.0 | * | 12 | 0.0 | * | 42 | 0.0 | * | |||||||||||
Subordinated notes in SLF(1) | — | — | 5,457 | 0.9 | 9,620 | 1.5 | ||||||||||||||
LLC equity interests in SLF(1) | 12,162 | 1.8 | 12,542 | 2.1 | 10,820 | 1.6 | ||||||||||||||
Equity | 5,824 | 0.9 | 4,677 | 0.8 | 6,528 | 1.0 | ||||||||||||||
Total new investment commitments | $ | 667,916 | 100.0 | % | $ | 599,513 | 100.0 | % | $ | 656,460 | 100.0 | % |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | Percentage | (In thousands) | Percentage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 398,734 | 17.0 | % | $ | 106,268 | 17.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One stop | 1,850,769 | 78.8 | 481,662 | 80.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | 29,899 | 1.3 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 377 | 0.0 | * | 138 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | 67,901 | 2.9 | 7,010 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total new investment commitments | $ | 2,347,680 | 100.0 | % | $ | 595,078 | 100.0 | % |
Due to a significant increase in merger and acquisition activity as a result of improvements in market conditions from |
As of and for the years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
(Dollars in thousands) | |||||||||||
Investments, at fair value | $ | 1,711,757 | $ | 1,590,000 | $ | 1,556,384 | |||||
Number of portfolio companies (at period end)(1) | 199 | 185 | 183 | ||||||||
Investment in SLF, at fair value(2) | $ | 71,084 | $ | 95,015 | $ | 104,228 | |||||
New investment fundings | $ | 646,595 | $ | 588,169 | $ | 654,763 | |||||
Principal payments and sales of portfolio investments | $ | 558,664 | $ | 588,173 | $ | 538,609 |
As of September 30, 2018(1) | As of September 30, 2017(1) | ||||||||||||||||||||||
Principal | Amortized Cost | Fair Value | Principal | Amortized Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||||||||||
Senior secured: | |||||||||||||||||||||||
Performing | $ | 230,230 | $ | 228,028 | $ | 229,886 | $ | 196,296 | $ | 194,357 | $ | 195,089 | |||||||||||
Non-accrual(2)(3) | 2,834 | 2,818 | 1,283 | 1,438 | 1,433 | (60 | ) | ||||||||||||||||
One stop: | |||||||||||||||||||||||
Performing | 1,435,004 | 1,417,730 | 1,425,854 | 1,339,755 | 1,322,220 | 1,331,069 | |||||||||||||||||
Non-accrual(2) | 8,976 | 8,910 | 4,342 | 8,870 | 8,788 | 3,015 | |||||||||||||||||
Second lien: | |||||||||||||||||||||||
Performing | 9,435 | 9,338 | 9,435 | 9,434 | 9,306 | 9,434 | |||||||||||||||||
Non-accrual(2) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
Subordinated debt: | |||||||||||||||||||||||
Performing | 251 | 251 | 251 | 59 | 59 | 59 | |||||||||||||||||
Non-accrual(2) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
LLC equity interests in SLF(4) | N/A | 75,407 | 71,084 | N/A | 97,457 | 95,015 | |||||||||||||||||
Equity | N/A | 38,170 | 40,706 | N/A | 37,619 | 51,394 | |||||||||||||||||
Total | $ | 1,686,730 | $ | 1,780,652 | $ | 1,782,841 | $ | 1,555,852 | $ | 1,671,239 | $ | 1,685,015 |
As of September 30, 2021(1) | As of September 30, 2020(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal | Amortized Cost | Fair Value | Principal | Amortized Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | (In thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | $ | 796,269 | $ | 793,707 | $ | 781,962 | $ | 645,886 | $ | 649,259 | $ | 627,471 | ||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3) | 20,047 | 9,813 | 2,843 | 37,849 | 27,026 | 12,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
One stop: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | 3,876,907 | 3,860,525 | 3,839,053 | 3,518,814 | 3,540,446 | 3,429,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3) | 59,699 | 52,806 | 43,261 | 81,897 | 75,239 | 56,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | 42,571 | 41,946 | 41,857 | 19,640 | 19,886 | 19,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | 172 | 171 | 172 | 537 | 541 | 575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | N/A | 136,429 | 185,738 | N/A | 86,503 | 92,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,795,665 | $ | 4,895,397 | $ | 4,894,886 | $ | 4,304,623 | $ | 4,398,900 | $ | 4,238,210 |
(1)As of September 30, 2021, $502.1 million and $476.1 million of our loans at amortized cost and fair value, respectively, included a feature permitting a portion of the interest due on such loan to be PIK interest. (2)As of September 30, 2020, $488.1 million and $454.9 million of our loans at amortized cost and fair value, respectively, included a feature permitting a portion of the interest due on such loan to be PIK interest. (3)We refer to a loan as non-accrual when we cease recognizing interest income on the loan because we have stopped pursuing repayment of the loan or, in certain circumstances, it is past due 90 days or more on principal and interest or our management has reasonable doubt that principal or interest will be collected. See “— Critical Accounting Policies — Revenue Recognition.” |
For the years ended September 30, | |||||
2018 | 2017 | 2016 | |||
Weighted average rate of new investment fundings(1) | 8.0% | 7.1% | 7.2% | ||
Weighted average spread over LIBOR of new floating rate investment fundings(1) | 6.0% | 5.9% | 6.2% | ||
Weighted average rate of new fixed rate investment fundings | 9.6% | 8.0% | 10.7% | ||
Weighted average fees of new investment fundings | 1.3% | 1.5% | 1.9% | ||
Weighted average rate of sales and payoffs of portfolio investments(1)(2) | 8.3% | 7.3% | 7.0% | ||
Weighted average income yield(3)(4) | 8.3% | 7.8% | 7.6% |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average rate of new investment fundings | 6.7% | 7.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average spread over LIBOR of new floating rate investment fundings | 5.8% | 5.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average fees of new investment fundings | 1.2% | 1.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average rate of sales and payoffs of portfolio investments | 6.9% | 7.2% |
Internal Performance Ratings | ||||||||
Rating | Definition | |||||||
5 | Involves the least amount of risk in our portfolio. The borrower is performing above expectations, and the trends and risk factors are generally favorable. | |||||||
4 | Involves an acceptable level of risk that is similar to the risk at the time of origination. The borrower is generally performing as expected, and the risk factors are neutral to favorable. | |||||||
3 | Involves a borrower performing below expectations and indicates that the loan’s risk has increased somewhat since origination. The borrower | |||||||
2 | Involves a borrower performing materially below expectations and indicates that the loan’s risk has increased materially since origination. In addition to the borrower being generally out of compliance with debt covenants, loan payments | |||||||
1 | Involves a borrower performing substantially below expectations and indicates that the loan’s risk has substantially increased since origination. Most or all of the debt covenants are out of compliance and payments are substantially delinquent. Loans rated 1 are not anticipated to be repaid in full and we will reduce the fair market value of the loan to the amount we anticipate will be recovered. |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | |||||||||||||
Internal Performance Rating | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||||||||
5 | $ | 113,873 | 6.4 | % | $ | 91,525 | 5.5 | % | ||||||
4 | 1,455,754 | 81.6 | 1,378,316 | 81.8 | ||||||||||
3 | 195,414 | 11.0 | 212,629 | 12.6 | ||||||||||
2 | 17,250 | 1.0 | 249 | 0.0* | ||||||||||
1 | 550 | 0.0* | 2,296 | 0.1 | ||||||||||
Total | $ | 1,782,841 | 100.0 | % | $ | 1,685,015 | 100.0 | % |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Internal Performance Rating | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | ||||||||||||||||||||||
5 | $ | 499,241 | 10.2% | $ | 257,409 | 6.1% | ||||||||||||||||||||
4 | 3,951,870 | 80.7 | 3,085,610 | 72.8 | ||||||||||||||||||||||
3 | 395,208 | 8.1 | 836,560 | 19.7 | ||||||||||||||||||||||
2 | 47,836 | 1.0 | 57,754 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||
1 | 731 | 0.0* | 877 | 0.0* | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,894,886 | 100.0% | $ | 4,238,210 | 100.0% |
* | Represents an amount less than 0.1%. |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||||
Committed | Funded(1) | Committed | Funded(1) | ||||||||||||
(In thousands) | |||||||||||||||
LLC equity commitments | $ | 200,000 | $ | 86,180 | $ | 200,000 | $ | 111,380 | |||||||
Total | $ | 200,000 | $ | 86,180 | $ | 200,000 | $ | 111,380 |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||
(Dollars in thousands) | |||||||
Senior secured loans(1) | $ | 183,668 | $ | 301,583 | |||
Weighted average current interest rate on senior secured loans(2) | 7.5 | % | 6.4 | % | |||
Number of borrowers in SLF | 32 | 50 | |||||
Largest portfolio company investment(1) | $ | 13,716 | $ | 13,820 | |||
Total of five largest portfolio company investments(1) | $ | 57,330 | $ | 61,187 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2018 | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Investment Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||
1A Smart Start LLC | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior Loan | 02/2022 | 7.0 | % | $ | 2,073 | $ | 2,084 | |||||||||
1A Smart Start LLC(4) | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior Loan | 02/2022 | 6.7 | 922 | 924 | ||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. (5) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 11/2018 | 7.2 | 6,561 | 3,609 | ||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(5) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 11/2018 | 7.2 | 449 | 247 | ||||||||||||
Boot Barn, Inc. | Retail Stores | Senior Loan | 06/2021 | 6.9 | 9,533 | 9,533 | ||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | Printing and Publishing | Senior Loan | 12/2021 | 7.1 | 4,678 | 4,674 | ||||||||||||
Captain D's, LLC(4) | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 12/2023 | 7.9 | 13 | 13 | ||||||||||||
Captain D's, LLC(4) | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 12/2023 | 6.7 | 2,499 | 2,499 | ||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 7.9 | 8,502 | 8,332 | ||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 7.9 | 4,284 | 4,198 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 2,417 | 2,417 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 1,215 | 1,215 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 40 | 40 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 58 | 58 | ||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.(4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 06/2022 | 6.1 | 71 | 71 | ||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.(4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 06/2022 | 6.1 | 4,821 | 4,821 | ||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 01/2020 | 7.5 | 4,540 | 4,540 | ||||||||||||
Flexan, LLC(4) | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior Loan | 02/2020 | 9.8 | 304 | 304 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior Loan | 02/2020 | 8.1 | 5,967 | 5,967 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior Loan | 02/2020 | 8.1 | 1,657 | 1,657 | ||||||||||||
Gamma Technologies, LLC(4) | Electronics | Senior Loan | 06/2024 | 7.7 | 10,186 | 10,186 | ||||||||||||
III US Holdings, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 09/2022 | 9.0 | 4,927 | 4,927 | ||||||||||||
Mediaocean LLC | Senior loan | Senior Loan | 08/2020 | N/A (8) | — | — | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 03/2024 | 6.7 | 2,293 | 2,293 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 03/2024 | 6.7 | 119 | 119 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 03/2024 | 6.7 | 64 | 64 | ||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC(4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 05/2020 | 8.3 | 8,745 | 8,133 | ||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 05/2020 | 8.5 | 702 | 524 | ||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 05/2020 | 8.5 | 1,957 | 1,369 | ||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc(4) | Diversified/Conglomerate Manufacturing | Senior Loan | 07/2025 | 6.2 | 5,318 | 5,291 | ||||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. | Retail Stores | Senior Loan | 08/2022 | 11.3 | 762 | 528 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior Loan | 06/2022 | 7.5 | 93 | 93 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior Loan | 06/2022 | 7.2 | 4,513 | 4,513 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior Loan | 06/2022 | 7.2 | 53 | 53 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 411 | 411 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 10,152 | 10,152 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 45 | 45 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 148 | 148 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2018 - (continued) | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Investment Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(4) | Insurance | Senior Loan | 11/2021 | 6.8 | % | $ | 17 | $ | 17 | |||||||||
RSC Acquisition, Inc.(4) | Insurance | Senior Loan | 11/2022 | 6.7 | 3,824 | 3,815 | ||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.(4) | Beverage, Food and Tobacco | Senior Loan | 10/2019 | 7.6 | 4,941 | 4,941 | ||||||||||||
Rug Doctor LLC | Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | Senior Loan | 04/2019 | 7.6 | 991 | 991 | ||||||||||||
Rug Doctor LLC | Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | Senior Loan | 04/2019 | 7.6 | 5,061 | 5,061 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 70 | 64 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 4,345 | 3,997 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 45 | 42 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 64 | 59 | ||||||||||||
Saldon Holdings, Inc. (4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 09/2022 | 6.4 | 2,354 | 2,342 | ||||||||||||
SEI, Inc.(4) | Electronics | Senior Loan | 07/2023 | 7.5 | 13,716 | 13,716 | ||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC(4) | Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | Senior Loan | 02/2020 | 7.0 | 10,142 | 10,142 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 6.9 | 4,507 | 4,416 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 6.9 | 486 | 476 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 7.1 | 650 | 637 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 7.1 | 239 | 235 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 6.9 | 3,532 | 3,460 | ||||||||||||
Upstream Intermediate, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 01/2024 | 6.6 | 2,830 | 2,830 | ||||||||||||
W3 Co. | Oil and Gas | Senior Loan | 03/2022 | 8.2 | 1,253 | 1,251 | ||||||||||||
WHCG Management, LLC(4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 03/2023 | 7.4 | 7,900 | 7,900 | ||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc.(4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2022 | 6.5 | 5,609 | 5,609 | ||||||||||||
Total senior loan investments | $ | 183,668 | $ | 178,053 | ||||||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. (6)(7) | Retail Stores | LLC interest | N/A | N/A | 35 | $ | 54 | |||||||||||
W3 Co. (6)(7) | Oil and Gas | LLC units | N/A | N/A | 3 | 1,073 | ||||||||||||
Total equity investments | $ | 1,127 | ||||||||||||||||
Total investments | $ | 183,668 | $ | 179,180 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2017 | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Investment Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||
1A Smart Start LLC | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior loan | 02/2022 | 6.1 | % | $ | 2,094 | $ | 2,105 | |||||||||
1A Smart Start LLC | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior loan | 02/2022 | 5.8 | 928 | 928 | ||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 02/2018 | 6.3 | 6,805 | 5,784 | ||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 02/2018 | 6.3 | 466 | 396 | ||||||||||||
Argon Medical Devices, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2021 | 6.0 | 3,184 | 3,184 | ||||||||||||
Arise Virtual Solutions, Inc. (4) | Telecommunications | Senior loan | 12/2018 | 7.3 | 9,856 | 9,856 | ||||||||||||
Boot Barn, Inc. | Retail Stores | Senior loan | 06/2021 | 5.8 | 10,073 | 10,073 | ||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | Printing and Publishing | Senior loan | 12/2021 | 6.1 | 4,851 | 4,845 | ||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2020 | 6.6 | 8,590 | 8,418 | ||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2020 | 6.6 | 4,328 | 4,242 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 2,442 | 2,442 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 1,227 | 1,227 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 59 | 59 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 41 | 41 | ||||||||||||
Curo Health Services LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 02/2022 | 5.3 | 5,850 | 5,867 | ||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 12/2020 | 5.5 | 4,401 | 4,401 | ||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 12/2020 | 5.6 | 428 | 428 | ||||||||||||
EAG, INC. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2018 | 5.5 | 1,964 | 1,964 | ||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2020 | 6.8 | 4,725 | 4,725 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior loan | 02/2020 | 7.1 | 6,029 | 6,029 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior loan | 02/2020 | 7.1 | 1,686 | 1,686 | ||||||||||||
Flexan, LLC (4) | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior loan | 02/2020 | 8.8 | 47 | 47 | ||||||||||||
Gamma Technologies, LLC (4) | Electronics | Senior loan | 06/2021 | 6.0 | 10,264 | 10,264 | ||||||||||||
Harvey Tool Company, LLC | Diversified/Conglomerate Manufacturing | Senior loan | 03/2020 | 6.1 | 3,064 | 3,064 | ||||||||||||
III US Holdings, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 09/2022 | 7.9 | 5,044 | 5,044 | ||||||||||||
Mediaocean LLC | Senior loan | Senior Loan | 08/2020 | N/A(10) | — | — | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior loan | 12/2021 | 6.3 | 2,293 | 2,293 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior loan | 12/2021 | 6.4 | 102 | 102 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior loan | 12/2021 | 6.4 | 64 | 64 | ||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 05/2020 | 7.8 | 8,745 | 8,202 | ||||||||||||
Julio & Sons Company | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 12/2018 | 6.7 | 6,762 | 6,762 | ||||||||||||
Julio & Sons Company | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 12/2018 | 6.7 | 2,226 | 2,226 | ||||||||||||
Julio & Sons Company | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 12/2018 | 6.7 | 822 | 822 | ||||||||||||
Loar Group Inc. | Aerospace and Defense | Senior loan | 01/2022 | 6.0 | 2,164 | 2,164 | ||||||||||||
Loar Group Inc. | Aerospace and Defense | Senior loan | 01/2022 | 6.0 | 1,492 | 1,492 | ||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior loan | 11/2018 | 6.2 | 1,977 | 1,977 | ||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior loan | 11/2018 | 6.2 | 596 | 596 | ||||||||||||
Park Place Technologies LLC (4) | Electronics | Senior loan | 06/2022 | 6.3 | 5,341 | 5,287 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2017 - (continued) | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Investment Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc. | Diversified/Conglomerate Manufacturing | Senior loan | 05/2022 | 6.2 | % | $ | 5,372 | $ | 5,372 | |||||||||
Payless ShoeSource, Inc. | Retail Stores | Senior loan | 08/2022 | 10.3 | 768 | 757 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior loan | 06/2022 | 6.2 | 4,560 | 4,469 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior loan | 06/2022 | 6.7 | 83 | 81 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior loan | 06/2022 | 6.2 | 53 | 52 | ||||||||||||
PowerPlan Holdings, Inc. (4) | Utilities | Senior loan | 02/2022 | 6.5 | 11,365 | 11,365 | ||||||||||||
Premise Health Holding Corp. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 06/2020 | 5.8 | 11,772 | 11,772 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 08/2019 | 7.7 | 9,738 | 9,738 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 08/2019 | 7.9 | 597 | 597 | ||||||||||||
R.G. Barry Corporation | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 09/2019 | 6.2 | 5,217 | 5,217 | ||||||||||||
Radiology Partners, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 09/2020 | 7.1 | 7,793 | 7,793 | ||||||||||||
Radiology Partners, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 09/2020 | 7.1 | 595 | 595 | ||||||||||||
Radiology Partners, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 09/2020 | 7.1 | 505 | 505 | ||||||||||||
Reliant Pro ReHab, LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2017 | 6.3 | 3,240 | 3,240 | ||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. (4) | Insurance | Senior loan | 11/2022 | 6.6 | 3,864 | 3,864 | ||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Insurance | Senior loan | 11/2020 | 6.1 | 15 | 15 | ||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc. (4) | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 11/2018 | 6.1 | 4,992 | 4,992 | ||||||||||||
Rug Doctor LLC | Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | Senior loan | 06/2018 | 6.6 | 5,792 | 5,792 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 7.0 | 4,782 | 4,686 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 7.8 | 70 | 69 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 7.0 | 50 | 49 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 8.8 | 34 | 33 | ||||||||||||
Saldon Holdings, Inc. (4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 09/2022 | 5.8 | 2,521 | 2,490 | ||||||||||||
Sarnova HC, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2022 | 6.0 | 3,684 | 3,684 | ||||||||||||
SEI, Inc. | Electronics | Senior loan | 07/2021 | 6.0 | 13,820 | 13,820 | ||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC (4) | Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | Senior loan | 02/2020 | 6.0 | 11,313 | 11,313 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC (4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | 6.1 | 4,832 | 4,830 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | 6.0 | 5,290 | 5,265 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | 6.2 | 668 | 670 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC (5) | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | N/A | (6) | — | (1 | ) | ||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 867 | 754 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 60 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 59 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 59 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 59 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC (5) | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | N/A | (6) | — | (15 | ) | ||||||||||
Stomatcare DSO, LLC (7) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 05/2022 | 6.2% PIK | 625 | 329 | ||||||||||||
Tate's Bake Shop, Inc. (4) | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 08/2019 | 6.3 | 2,926 | 2,926 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 5.5 | 4,553 | 4,553 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2017 - (continued) | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Investment Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.1 | % | $ | 3,567 | $ | 3,567 | |||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.1 | 687 | 687 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.0 | 514 | 514 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.1 | 252 | 252 | ||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 06/2021 | 6.6 | 7,393 | 7,393 | ||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 06/2020 | 5.8 | 22 | 21 | ||||||||||||
W3 Co. | Oil and Gas | Senior loan | 03/2022 | 7.3 | 1,266 | 1,269 | ||||||||||||
WHCG Management, LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 03/2023 | 6.1 | 7,980 | 7,980 | ||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 08/2022 | 6.3 | 5,666 | 5,666 | ||||||||||||
Young Innovations, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2019 | 6.3 | 10,369 | 10,369 | ||||||||||||
Young Innovations, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2019 | 6.3 | 209 | 209 | ||||||||||||
Total senior loan investments | $ | 301,583 | $ | 298,941 | ||||||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. (8)(9) | Retail Stores | LLC interest | N/A | N/A | 35 | $ | 843 | |||||||||||
W3 Co. (8)(9) | Oil and Gas | LLC units | N/A | N/A | 3 | 1,146 | ||||||||||||
Total equity investments | $ | 1,989 | ||||||||||||||||
Total investments | $ | 301,583 | $ | 300,930 |
September 30, 2018 | September 30, 2017 | ||||||
(In thousands) | |||||||
Selected Balance Sheet Information, at fair value | |||||||
Investments, at fair value | $ | 179,180 | $ | 300,930 | |||
Cash and other assets | 7,127 | 5,305 | |||||
Other assets | 19 | — | |||||
Total assets | $ | 186,326 | $ | 306,235 | |||
Senior credit facility | $ | 104,622 | $ | 197,700 | |||
Unamortized debt issuance costs | (18 | ) | (712 | ) | |||
Other liabilities | 484 | 658 | |||||
Total liabilities | 105,088 | 197,646 | |||||
Members’ equity | 81,238 | 108,589 | |||||
Total liabilities and members' equity | $ | 186,326 | $ | 306,235 |
Years ended September 30, | |||||||
2018 | 2017 | ||||||
(In thousands) | |||||||
Selected Statement of Operations Information: | |||||||
Interest income | $ | 18,285 | $ | 21,455 | |||
Fee income | 202 | 5 | |||||
Total investment income | 18,487 | 21,460 | |||||
Interest and other debt financing expenses | 6,687 | 10,236 | |||||
Administrative service fee | 404 | 477 | |||||
Other expenses | 93 | 131 | |||||
Total expenses | 7,184 | 10,844 | |||||
Net investment income | 11,303 | 10,616 | |||||
Net realized gains (losses) on investments | — | (7,379 | ) | ||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (4,197 | ) | 4,647 | ||||
Net increase (decrease) in members' equity | $ | 7,106 | $ | 7,884 |
Payments Due by Period (In millions) | |||||||||||||||||||
Total | Less Than 1 Year | 1 – 3 Years | 3 – 5 Years | More Than 5 Years | |||||||||||||||
2014 Debt Securitization | $ | 197.5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 197.5 | |||||||||
SBA debentures | 277.6 | — | 35.3 | 103.0 | 139.3 | ||||||||||||||
Credit Facility | 136.0 | — | — | 136.0 | — | ||||||||||||||
MS Credit Facility | 234.7 | 234.7 | — | — | — | ||||||||||||||
Unfunded commitments(1) | 57.7 | 57.7 | — | — | — | ||||||||||||||
Total contractual obligations | $ | 903.5 | $ | 292.4 | $ | 35.3 | $ | 239.0 | $ | 336.8 |
Change in interest rates | Increase (decrease) in interest income | Increase (decrease) in interest expense | Net increase (decrease) in investment income | |||||||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||||
Down 25 basis points | $ | (907) | $ | (3,465) | $ | 2,558 | ||||||||||||||
Up 50 basis points | 1,819 | 6,930 | (5,111) | |||||||||||||||||
Up 100 basis points | 9,854 | 13,860 | (4,006) | |||||||||||||||||
Up 150 basis points | 32,321 | 20,790 | 11,531 | |||||||||||||||||
Up 200 basis points | 54,870 | 27,719 | 27,151 |
Change in interest rates | Increase (decrease) in interest income | Increase (decrease) in interest expense | Net increase (decrease) in investment income | |||||||||
(In thousands) | ||||||||||||
Down 25 basis points | $ | (4,164 | ) | $ | (1,420 | ) | $ | (2,744 | ) | |||
Up 50 basis points | 8,327 | 2,841 | 5,486 | |||||||||
Up 100 basis points | 16,654 | 5,682 | 10,972 | |||||||||
Up 150 basis points | 24,981 | 8,523 | 16,458 | |||||||||
Up 200 basis points | 33,308 | 11,364 | 21,944 |
Golub Capital BDC’s independent registered public accounting firm that audited the financial statements has issued an audit report on the effectiveness of our internal control over financial reporting as of September 30, 2021. This report appears on page 118. |
Valuation of investments using significant unobservable inputs and assumptions | |||||
Description of the Matter | At September 30, 2021, the fair value of the Company’s investments categorized as Level 3 investments within the fair value hierarchy (Level 3 investments) totaled $4,894,378 thousand. Management determines the fair value of the Company’s Level 3 investments by applying the methodologies outlined in Notes 2 and 6 to the consolidated financial statements and using significant unobservable inputs and assumptions. Determining the fair value of the Level 3 investments requires management to make judgments about the valuation methodologies (i.e., market approach or income approach) and significant unobservable inputs and assumptions including, among others, EBITDA multiples, revenue multiples, and market interest rates for similar loans with similar credit profiles, used in determining the fair value measurements. Auditing the fair value of the Company’s Level 3 investments was complex, as the unobservable inputs and assumptions used by the Company are highly judgmental, are sensitive to economic dislocations, and could have a significant effect on the fair value measurements of such investments. | ||||
How We Addressed the Matter in Our Audit | We obtained an understanding, evaluated the design, and tested the operating effectiveness of controls over the Company’s investment valuation process. This included controls over management’s assessment of the valuation methodologies and significant unobservable inputs and assumptions used in determining the fair value measurements of the Level 3 investments. Our audit procedures included, among others, evaluating the Company’s valuation methodologies, testing the significant unobservable inputs and assumptions used by the Company in determining the fair value of the Company’s Level 3 investments, and testing the mathematical accuracy of the Company’s valuation calculations. For each Level 3 investment, we reviewed the information considered by the Board of Directors relating to the Company’s determination of fair value. For a sample of the Company’s Level 3 investments, with the involvement of our valuation specialists, we independently developed fair value estimates and compared them to the Company’s estimates. We developed our independent fair value estimates by using borrower financial information, which we compared to agreements or underlying source documents provided to the Company by the borrowers, and available market information from third-party sources, such as market spreads, market multiples, and leverage. In developing our independent fair value estimates, we considered the impact of current economic conditions on trends in borrower financial information and the resulting fair value estimates. We also evaluated subsequent events and other available information and considered whether they corroborated or contradicted the Company’s year-end valuations. |
September 30, 2021 | September 30, 2020 | ||||||||||
Assets | |||||||||||
Investments, at fair value | |||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 4,815,270 | $ | 4,177,474 | |||||||
Non-controlled affiliate company investments | 61,379 | 42,000 | |||||||||
Controlled affiliate company investments | 18,237 | 18,736 | |||||||||
Total investments, at fair value (amortized cost of $4,895,397 and $4,398,900, respectively) | 4,894,886 | 4,238,210 | |||||||||
Cash and cash equivalents | 175,593 | 24,569 | |||||||||
Foreign currencies (cost of $5,145 and $567, respectively) | 5,497 | 567 | |||||||||
Restricted cash and cash equivalents | 61,824 | 157,566 | |||||||||
Restricted foreign currencies (cost of $1,442 and $1,727, respectively) | 1,429 | 1,728 | |||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | 6,960 | 3,320 | |||||||||
Interest receivable | 18,261 | 17,263 | |||||||||
Receivable from investments sold | 97 | 259 | |||||||||
Unrealized appreciation on forward currency contracts | 90 | — | |||||||||
Other assets | 278 | 802 | |||||||||
Total Assets | $ | 5,164,915 | $ | 4,444,284 | |||||||
Liabilities | |||||||||||
Debt | $ | 2,569,228 | $ | 2,023,698 | |||||||
Less unamortized debt issuance costs | 17,850 | 5,896 | |||||||||
Debt less unamortized debt issuance costs | 2,551,378 | 2,017,802 | |||||||||
Unrealized depreciation on forward currency contracts | — | 1,064 | |||||||||
Interest payable | 12,516 | 7,875 | |||||||||
Management and incentive fees payable | 12,247 | 17,347 | |||||||||
Accounts payable and other liabilities | 5,788 | 4,003 | |||||||||
Payable for investments purchased | 294 | — | |||||||||
Total Liabilities | 2,582,223 | 2,048,091 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Note 9) | |||||||||||
Net Assets | |||||||||||
Preferred stock, par value $0.001 per share, 1,000,000 shares authorized, zero shares issued and outstanding as of September 30, 2021 and September 30, 2020 | — | — | |||||||||
Common stock, par value $0.001 per share, 200,000,000 shares authorized, 170,028,584 and 167,259,511 shares issued and outstanding as of September 30, 2021 and September 30, 2020, respectively | 170 | 167 | |||||||||
Paid in capital in excess of par | 2,664,251 | 2,624,608 | |||||||||
Distributable earnings (losses) | (81,729) | (228,582) | |||||||||
Total Net Assets | 2,582,692 | 2,396,193 | |||||||||
Total Liabilities and Total Net Assets | $ | 5,164,915 | $ | 4,444,284 | |||||||
Number of common shares outstanding | 170,028,584 | 167,259,511 | |||||||||
Net asset value per common share | $ | 15.19 | $ | 14.33 |
September 30, 2018 | September 30, 2017 | ||||||
Assets | |||||||
Investments, at fair value | |||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 1,704,473 | $ | 1,586,293 | |||
Non-controlled affiliate company investments | 7,284 | 3,707 | |||||
Controlled affiliate company investments | 71,084 | 95,015 | |||||
Total investments at fair value (amortized cost of $1,780,652 and $1,671,239, respectively) | 1,782,841 | 1,685,015 | |||||
Cash and cash equivalents | 5,878 | 3,988 | |||||
Foreign currencies (cost of $159 and $0, respectively) | 159 | — | |||||
Restricted cash and cash equivalents | 39,668 | 58,570 | |||||
Interest receivable | 6,664 | 6,271 | |||||
Other assets | 342 | 332 | |||||
Total Assets | $ | 1,835,552 | $ | 1,754,176 | |||
Liabilities | |||||||
Debt | $ | 845,683 | $ | 781,100 | |||
Less unamortized debt issuance costs | 2,934 | 4,273 | |||||
Debt less unamortized debt issuance costs | 842,749 | 776,827 | |||||
Interest payable | 4,135 | 3,800 | |||||
Management and incentive fees payable | 17,671 | 13,215 | |||||
Accounts payable and accrued expenses | 2,069 | 2,312 | |||||
Accrued trustee fees | 74 | 76 | |||||
Total Liabilities | 866,698 | 796,230 | |||||
Commitments and Contingencies (Note 8) | |||||||
Net Assets | |||||||
Preferred stock, par value $0.001 per share, 1,000,000 shares authorized, zero shares issued and outstanding as of September 30, 2018 and September 30, 2017 | — | — | |||||
Common stock, par value $0.001 per share, 100,000,000 shares authorized, 60,165,454 and 59,577,293 shares issued and outstanding as of September 30, 2018 and September 30, 2017, respectively | 60 | 60 | |||||
Paid in capital in excess of par | 949,547 | 939,307 | |||||
Distributable earnings (1) | 19,247 | 18,579 | |||||
Total Net Assets | 968,854 | 957,946 | |||||
Total Liabilities and Total Net Assets | $ | 1,835,552 | $ | 1,754,176 | |||
Number of common shares outstanding | 60,165,454 | 59,577,293 | |||||
Net asset value per common share | $ | 16.10 | $ | 16.08 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Investment income | |||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/non-affiliate company investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 295,421 | $ | 292,507 | $ | 168,689 | |||||||||||||||||||||||
Dividend income | 1,720 | 291 | 349 | ||||||||||||||||||||||||||
Fee income | 4,955 | 1,760 | 1,279 | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment income from non-controlled/non-affiliate company investments | 302,096 | 294,558 | 170,317 | ||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled affiliate company investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 5,029 | 2,576 | 751 | ||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Fee income | 12 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment income from non-controlled affiliate company investments | 5,041 | 2,576 | 762 | ||||||||||||||||||||||||||
From controlled affiliate company investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | (12) | (86) | — | ||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | — | 1,905 | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment income from controlled affiliate company investments | (12) | 1,819 | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 307,125 | 298,953 | 172,298 | ||||||||||||||||||||||||||
Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 65,739 | 74,858 | 43,531 | ||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | 61,858 | 59,243 | 27,872 | ||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee | 3,214 | 13,831 | 8,902 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | 3,992 | 4,727 | 2,636 | ||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 7,227 | 6,037 | 2,682 | ||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | 1,423 | 1,198 | 603 | ||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 143,453 | 159,894 | 86,226 | ||||||||||||||||||||||||||
Base management fee waived (Note 3) | (4,000) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | 139,453 | 159,894 | 86,226 | ||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 167,672 | 139,059 | 86,072 | ||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from: | |||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | 17,245 | (52) | (4,616) | ||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled affiliate company investments | (3,921) | (14,592) | — | ||||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments | — | (4,036) | — | ||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | (5,419) | 20 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 7,905 | (18,660) | (4,442) | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) from: | |||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | 145,131 | (64,216) | (100,297) | ||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled affiliate company investments | 15,543 | (622) | (1,210) | ||||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments | (499) | 2,988 | 480 | ||||||||||||||||||||||||||
Translation of assets and liabilities in foreign currencies | 3,917 | (2,728) | 685 | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | 1,154 | (949) | 133 | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | 165,246 | (65,527) | (100,209) | ||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | 173,151 | (84,187) | (104,651) | ||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on unrealized appreciation on investments | (543) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 340,280 | $ | 54,872 | $ | (18,579) | |||||||||||||||||||||||
Per Common Share Data | |||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings (loss) per common share (Note 11) | $ | 2.03 | $ | 0.37 | $ | (0.28) | |||||||||||||||||||||||
Dividends and distributions declared per common share | $ | 1.16 | $ | 1.37 | $ | 1.40 | |||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average common shares outstanding (Note 11) | 167,994,042 | 148,913,560 | 65,488,591 |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Investment income | |||||||||||
From non-controlled/non-affiliate company investments: | |||||||||||
Interest income | $ | 140,267 | $ | 127,674 | $ | 114,186 | |||||
Dividend income | 624 | 629 | 539 | ||||||||
Fee income | 2,514 | 1,757 | 1,448 | ||||||||
Total investment income from non-controlled/non-affiliate company investments | 143,405 | 130,060 | 116,173 | ||||||||
From non-controlled affiliate company investments: | |||||||||||
Interest income | 667 | 1,136 | 660 | ||||||||
Total investment income from non-controlled affiliate company investments | 667 | 1,136 | 660 | ||||||||
From controlled affiliate company investments: | |||||||||||
Interest income | — | 1,639 | 6,939 | ||||||||
Dividend income | 8,099 | 4,929 | 4,099 | ||||||||
Total investment income from controlled affiliate company investments | 8,099 | 6,568 | 11,038 | ||||||||
Total investment income | 152,171 | 137,764 | 127,871 | ||||||||
Expenses | |||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 33,174 | 31,534 | 27,724 | ||||||||
Base management fee | 24,214 | 23,815 | 22,020 | ||||||||
Incentive fee | 13,110 | 7,560 | 7,266 | ||||||||
Professional fees | 2,721 | 2,396 | 2,814 | ||||||||
Administrative service fee | 2,456 | 2,340 | 2,209 | ||||||||
General and administrative expenses | 475 | 556 | 525 | ||||||||
Total expenses | 76,150 | 68,201 | 62,558 | ||||||||
Net investment income - before excise tax | 76,021 | 69,563 | 65,313 | ||||||||
Excise tax | — | 17 | 333 | ||||||||
Net investment income - after excise tax | 76,021 | 69,546 | 64,980 | ||||||||
Net gain (loss) on investments and foreign currency | |||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions: | |||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | 17,454 | 15,844 | 3,532 | ||||||||
Non-controlled affiliate company investments | — | (6,442 | ) | 2,722 | |||||||
Foreign currency transactions | 82 | — | — | ||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | 17,536 | 9,402 | 6,254 | ||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and foreign currency translation: | |||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | (11,212 | ) | (3,878 | ) | 4,702 | ||||||
Non-controlled affiliate company investments | 1,506 | 5,246 | (3,170 | ) | |||||||
Controlled affiliate company investments | (1,881 | ) | 1,969 | (3,562 | ) | ||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and foreign currency translation | (11,587 | ) | 3,337 | (2,030 | ) | ||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on secured borrowings | — | 3 | — | ||||||||
Net gain (loss) on investments, secured borrowings and foreign currency | 5,949 | 12,742 | 4,224 | ||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | 81,970 | 82,288 | 69,204 | ||||||||
Per Common Share Data | |||||||||||
Basic and diluted earnings per common share | $ | 1.37 | $ | 1.45 | $ | 1.33 | |||||
Dividends and distributions declared per common share | $ | 1.36 | $ | 1.53 | $ | 1.28 | |||||
Basic and diluted weighted average common shares outstanding | 59,803,208 | 56,913,064 | 51,948,378 |
Common Stock | Paid in Capital in Excess of Par | Distributable Earnings (Losses) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2018 | 60,165,454 | $ | 60 | $ | 949,547 | $ | 19,247 | $ | 968,854 | |||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock, net of offerings and underwriting costs | 71,779,964 | 72 | 1,345,085 | — | 1,345,157 | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 86,072 | 86,072 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | (4,442) | (4,442) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | (100,209) | (100,209) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 712,782 | 1 | 12,046 | — | 12,047 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (84,625) | (84,625) | |||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | 3,932 | (3,932) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the year ended September 30, 2019 | 72,492,746 | 73 | 1,361,063 | (107,136) | 1,254,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2019 | 132,658,200 | 133 | 2,310,610 | (87,889) | 2,222,854 | |||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock, net of offering and underwriting costs | 33,451,902 | 33 | 300,394 | — | 300,427 | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 139,059 | 139,059 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | (18,660) | (18,660) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | (65,527) | (65,527) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 1,149,409 | 1 | 20,229 | — | 20,230 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (195,565) | (195,565) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from return of capital | — | — | (6,625) | — | (6,625) | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the year ended September 30, 2020 | 34,601,311 | 34 | 313,998 | (140,693) | 173,339 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2020 | 167,259,511 | 167 | 2,624,608 | (228,582) | 2,396,193 | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 167,672 | 167,672 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | 7,905 | 7,905 | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | 165,246 | 165,246 | |||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on unrealized appreciation on investments | — | — | — | (543) | (543) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 2,769,073 | 3 | 41,068 | — | 41,071 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (194,852) | (194,852) | |||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | (1,425) | 1,425 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase for the year ended September 30, 2021 | 2,769,073 | 3 | 39,643 | 146,853 | 186,499 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2021 | 170,028,584 | $ | 170 | $ | 2,664,251 | $ | (81,729) | $ | 2,582,692 | |||||||||||||||||||||||
Common Stock | Paid in Capital in Excess of Par | Distributable Earnings(1) | Total Net Assets | |||||||||||||||
Shares | Par Amount | |||||||||||||||||
Balance at September 30, 2015 | 51,300,193 | $ | 51 | $ | 790,713 | $ | 20,106 | $ | 810,870 | |||||||||
Issuance of common stock, net of offering and underwriting costs(2) | 3,320,456 | 3 | 58,257 | — | 58,260 | |||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||
Net investment income - after excise tax | — | — | — | 64,980 | 64,980 | |||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | 6,254 | 6,254 | |||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, secured borrowings and foreign currency translation | — | — | — | (2,030 | ) | (2,030 | ) | |||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 438,418 | 1 | 7,369 | — | 7,370 | |||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (66,879 | ) | (66,879 | ) | |||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | (341 | ) | 341 | — | ||||||||||||
Total increase (decrease) for the period ended September 30, 2016 | 3,758,874 | 4 | 65,285 | 2,666 | 67,955 | |||||||||||||
Balance at September 30, 2016 | 55,059,067 | $ | 55 | $ | 855,998 | $ | 22,772 | $ | 878,825 | |||||||||
Issuance of common stock, net of offering and underwriting costs(3) | 3,982,721 | $ | 4 | $ | 73,610 | $ | — | $ | 73,614 | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||
Net investment income - after excise tax | — | — | — | 69,546 | 69,546 | |||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | 9,402 | 9,402 | |||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, secured borrowings and foreign currency translation | — | — | — | 3,340 | 3,340 | |||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 535,505 | 1 | 9,661 | — | 9,662 | |||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (86,443 | ) | (86,443 | ) | |||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | 38 | (38 | ) | — | ||||||||||||
Total increase (decrease) for the period ended September 30, 2017 | 4,518,226 | 5 | 83,309 | (4,193 | ) | 79,121 | ||||||||||||
Balance at September 30, 2017 | 59,577,293 | $ | 60 | $ | 939,307 | $ | 18,579 | $ | 957,946 | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||
Net investment income - after excise tax | — | — | — | 76,021 | 76,021 | |||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | 17,536 | 17,536 | |||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, secured borrowings and foreign currency translation | — | — | — | (11,587 | ) | (11,587 | ) | |||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 588,161 | — | 10,245 | — | 10,245 | |||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (81,307 | ) | (81,307 | ) | |||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | (5 | ) | 5 | — | ||||||||||||
Total increase (decrease) for the period ended September 30, 2018 | 588,161 | — | 10,240 | 668 | 10,908 | |||||||||||||
Balance at September 30, 2018 | 60,165,454 | $ | 60 | $ | 949,547 | $ | 19,247 | $ | 968,854 |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 340,280 | $ | 54,872 | $ | (18,579) | ||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||
Amortization of deferred debt issuance costs | 10,203 | 3,534 | 2,096 | |||||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums on investments | 9,394 | 23,483 | (7,191) | |||||||||||||||||
Accretion of discounts on issued debt securities | 2,129 | 1,355 | — | |||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | (13,324) | 18,680 | 4,616 | |||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on foreign currency transactions | 5,419 | (20) | (174) | |||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | (160,175) | 61,850 | 101,027 | |||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (3,917) | 2,728 | (685) | |||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on forward currency contracts | (1,154) | 949 | (133) | |||||||||||||||||
Proceeds from (fundings of) revolving loans, net | 12,170 | (9,205) | (2,578) | |||||||||||||||||
Fundings of investments | (2,082,127) | (643,182) | (597,601) | |||||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | 1,593,478 | 706,044 | 366,957 | |||||||||||||||||
PIK interest | (16,092) | (10,956) | (2,951) | |||||||||||||||||
Cash acquired in Merger | — | — | 27,153 | |||||||||||||||||
Purchase of SLF and GCIC SLF minority interests, net of cash acquired (Note 1)(1) | — | 4,944 | — | |||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Interest receivable | (998) | (3) | 13,770 | |||||||||||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | (3,640) | (2,720) | — | |||||||||||||||||
Receivable from investments sold | 162 | (259) | — | |||||||||||||||||
Other assets | 524 | (450) | (1,427) | |||||||||||||||||
Interest payable | 4,641 | (5,761) | 1,762 | |||||||||||||||||
Management and incentive fees payable | (5,100) | 4,463 | (4,787) | |||||||||||||||||
Payable for investments purchased | 294 | — | — | |||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | 1,785 | (22,455) | 292 | |||||||||||||||||
Accrued trustee fees | — | (207) | (29) | |||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | (306,048) | 187,684 | (118,462) | |||||||||||||||||
Cash flows from financing activities | ||||||||||||||||||||
Borrowings on debt | 3,358,842 | 1,053,567 | 1,358,608 | |||||||||||||||||
Repayments of debt | (2,816,054) | (1,255,103) | (1,122,398) | |||||||||||||||||
Capitalized debt issuance costs | (22,157) | (4,491) | (4,101) | |||||||||||||||||
Proceeds from other short-term borrowings | — | 64,769 | 25,325 | |||||||||||||||||
Repayments on other short-term borrowings | — | (65,017) | (24,972) | |||||||||||||||||
Net proceeds from issuance of common stock (Note 12) | — | 300,427 | — | |||||||||||||||||
Distributions paid (2) | (139,122) | (136,426) | (75,302) | |||||||||||||||||
Purchases of common stock under dividend reinvestment plan | (14,659) | (45,534) | — | |||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by financing activities | 366,850 | (87,808) | 157,160 | |||||||||||||||||
Net change in cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies | 60,802 | 99,876 | 38,698 | |||||||||||||||||
Effect of foreign currency exchange rates | (889) | 346 | (195) | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies, beginning of period | 184,430 | 84,208 | 45,705 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies, end of period | $ | 244,343 | $ | 184,430 | $ | 84,208 | ||||||||||||||
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Cash flows from operating activities | |||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 81,970 | $ | 82,288 | $ | 69,204 | |||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash (used in) provided by operating activities | |||||||||||
Amortization of deferred debt issuance costs | 3,315 | 3,289 | 4,184 | ||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | (9,641 | ) | (9,495 | ) | (8,662 | ) | |||||
Net realized (gain) loss on investments | (17,454 | ) | (9,402 | ) | (6,254 | ) | |||||
Net realized (gain) loss on other short-term borrowings | (152 | ) | — | — | |||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | 11,587 | (3,337 | ) | 2,030 | |||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on secured borrowings | — | (3 | ) | — | |||||||
Proceeds from (fundings of) revolving loans, net | 7,235 | (331 | ) | (587 | ) | ||||||
Fundings of investments | (646,595 | ) | (588,169 | ) | (654,763 | ) | |||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | 558,664 | 588,173 | 538,609 | ||||||||
PIK interest | (1,622 | ) | (1,839 | ) | (1,201 | ) | |||||
Changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||
Interest receivable | (393 | ) | (336 | ) | (235 | ) | |||||
Other assets | (10 | ) | 90 | 36 | |||||||
Interest payable | 335 | 571 | 507 | ||||||||
Management and incentive fees payable | 4,456 | 452 | 1,009 | ||||||||
Accounts payable and accrued expenses | (243 | ) | 240 | 30 | |||||||
Accrued trustee fees | (2 | ) | 4 | 15 | |||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | (8,550 | ) | 62,195 | (56,078 | ) | ||||||
Cash flows from financing activities | |||||||||||
Borrowings on debt | 760,450 | 545,000 | 440,650 | ||||||||
Repayments of debt | (695,867 | ) | (628,600 | ) | (389,200 | ) | |||||
Capitalized debt issuance costs | (1,976 | ) | (1,935 | ) | (2,187 | ) | |||||
Proceeds from other short-term borrowings | 9,511 | — | — | ||||||||
Repayments on other short-term borrowings | (9,359 | ) | — | — | |||||||
Proceeds from secured borrowings | — | — | 155 | ||||||||
Repayments on secured borrowings | — | (475 | ) | (35 | ) | ||||||
Proceeds from shares sold, net of underwriting costs | — | 74,014 | 58,555 | ||||||||
Offering costs paid | — | (400 | ) | (295 | ) | ||||||
Distributions paid | (71,062 | ) | (76,781 | ) | (59,509 | ) | |||||
Net cash (used in) provided by financing activities | (8,303 | ) | (89,177 | ) | 48,134 | ||||||
Net change in cash, cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents | (16,853 | ) | (26,982 | ) | (7,944 | ) | |||||
Cash, cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents, beginning of period | 62,558 | 89,540 | 97,484 | ||||||||
Cash, cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents, end of period | $ | 45,705 | $ | 62,558 | $ | 89,540 | |||||
Supplemental disclosure of cash flow information: | |||||||||||
Cash paid during the period for interest | $ | 29,523 | $ | 27,662 | $ | 23,019 | |||||
Taxes, including excise tax, paid during the period | — | 17 | 333 | ||||||||
Distributions declared during the period | 81,307 | 86,443 | 66,879 |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
Supplemental disclosure of cash flow information: | ||||||||||||||||||||
Cash paid during the period for interest | 48,766 | 74,933 | 39,653 | |||||||||||||||||
Income tax paid during the period | — | — | — | |||||||||||||||||
Distributions declared during the period | 194,852 | 202,190 | 84,625 | |||||||||||||||||
Supplemental disclosure of non-cash operating and financing activities: | ||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 41,071 | 20,230 | 12,047 | |||||||||||||||||
Noncash assets acquired in consolidation of SLF and GCIC SLF (Note 1) | — | 185,101 | — | |||||||||||||||||
Noncash liabilities assumed in consolidation of SLF and GCIC SLF (Note 1) | — | (85,236) | — | |||||||||||||||||
Dissolution of existing SLF and GCIC SLF LLC equity interests | — | (119,077) | — | |||||||||||||||||
Proceeds from issuance of Class A-2-R GCIC 2018 Notes | 38,500 | — | — | |||||||||||||||||
Redemptions of Class A-2 GCIC 2018 Notes | (38,500) | — | — | |||||||||||||||||
Acquisition of subsidiaries(2) | ||||||||||||||||||||
Noncash assets acquired: | ||||||||||||||||||||
Investments, at cost | — | — | 2,372,370 | |||||||||||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | — | — | 600 | |||||||||||||||||
Interest receivable | — | — | 23,896 | |||||||||||||||||
Other assets | — | — | 158 | |||||||||||||||||
Total noncash assets purchased | — | — | 2,397,024 | |||||||||||||||||
Liabilities assumed: | ||||||||||||||||||||
Debt | — | — | 1,043,200 | |||||||||||||||||
Interest payable | — | — | 7,483 | |||||||||||||||||
Unrealized depreciation on forward currency contracts | — | — | 248 | |||||||||||||||||
Distributions payable | — | — | 2,722 | |||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | — | — | 22,254 | |||||||||||||||||
Accrued trustee fees | — | — | 162 | |||||||||||||||||
Total liabilities assumed | — | — | 1,076,069 | |||||||||||||||||
Issuance of common stock | — | 1,345,157 | ||||||||||||||||||
Merger costs capitalized into purchase price | — | — | 2,950 |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Supplemental disclosure of noncash operating activity: | |||||||||||
Funding of LLC equity interests in SLF | $ | — | $ | (78,689 | ) | $ | — | ||||
Proceeds from subordinated notes in SLF principal payment | — | 78,869 | — | ||||||||
Supplemental disclosure of noncash financing activity: | |||||||||||
Proceeds from issuance of Class A-1-R, Class A-2-R, and Class B-R 2014 Notes | $ | 246,000 | $ | — | $ | — | |||||
Redemptions of Class A-1, Class A-2, and Class B 2014 Notes | (246,000 | ) | — | — | |||||||
Proceeds from issuance of Class A-Refi 2010 Notes | — | 205,000 | — | ||||||||
Redemptions of Class A and Class B 2010 Notes | — | (205,000 | ) | — | |||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 10,245 | 9,662 | 7,370 |
As of September 30, | As of September 30, | |||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 5,878 | $ | 3,988 | Cash and cash equivalents | $ | 175,593 | $ | 24,569 | |||||||||
Foreign currencies | 159 | — | ||||||||||||||||
Foreign currencies (cost of $5,145 and $567, respectively) | Foreign currencies (cost of $5,145 and $567, respectively) | 5,497 | 567 | |||||||||||||||
Restricted cash and cash equivalents | 39,668 | 58,570 | Restricted cash and cash equivalents | 61,824 | 157,566 | |||||||||||||
Total cash, cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents shown in the Consolidated Statements of Cash Flows | $ | 45,705 | $ | 62,558 | ||||||||||||||
Restricted foreign currencies (cost of $1,442 and $1,727, respectively) | Restricted foreign currencies (cost of $1,442 and $1,727, respectively) | 1,429 | 1,728 | |||||||||||||||
Total cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies shown in the Consolidated Statements of Cash Flows | Total cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies shown in the Consolidated Statements of Cash Flows | $ | 244,343 | $ | 184,430 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems*#+~ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | $ | 40,173 | $ | 39,983 | 1.6 | % | $ | 40,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems~ | Second lien | L + 9.75% | (c) | 10.75% | 12/2023 | 4,589 | 4,524 | 0.2 | 4,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | 1,247 | 1,195 | — | 1,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (26) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c)(e) | 6.75% cash/0.50% PIK | 09/2023 | 680 | 676 | — | 606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 6.75% cash/0.50% PIK | 06/2023 | 20 | 17 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC*#+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2023 | 63,253 | 63,492 | 2.4 | 61,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2023 | — | (1) | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
109,962 | 109,860 | 4.2 | 107,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux Finco S.A.R.L.+(8)(13) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 985 | 967 | — | 936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2027 | 4,927 | 4,878 | 0.2 | 4,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (18) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2027 | 6,160 | 6,045 | 0.2 | 6,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2027 | — | (19) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.*#+ | Senior loan | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 12/2023 | 18,106 | 17,991 | 0.7 | 18,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.+ | Senior loan | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 12/2023 | 181 | 182 | — | 181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.+ | Senior loan | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 12/2023 | 107 | 106 | — | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power Stop, LLC+~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 10/2025 | 2,813 | 2,856 | 0.1 | 2,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,294 | 32,020 | 1.2 | 32,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 31,463 | 31,159 | 1.2 | 31,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (a)(c) | 6.25% | 07/2026 | 168 | 164 | — | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2025 | 15,472 | 15,253 | 0.6 | 15,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC+ | One stop | P + 4.50% | (f) | 7.75% | 08/2027 | 501 | 496 | — | 496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c)(f) | 6.89% | 09/2025 | 298 | 296 | — | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC+ | One stop | P + 4.50% | (f) | 7.53% | 09/2025 | 7 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (33) | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC*#+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2026 | 24,221 | 23,961 | 1.0 | 23,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 11/2026 | 2,604 | 2,576 | 0.1 | 2,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2026 | 1,930 | 1,909 | 0.1 | 1,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (76) | — | (64) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | |||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||
ILC Dover, LP | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.14% | 12/2023 | $ | 9,928 | $ | 9,841 | 1.0 | % | $ | 9,928 | ||||||||||
NTS Technical Systems*^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.36% | 06/2021 | 21,718 | 21,508 | 2.2 | 21,718 | ||||||||||||||
NTS Technical Systems(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 06/2021 | — | (53 | ) | — | — | ||||||||||||||
Tresys Technology Holdings, Inc.(7) | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.99% | 12/2018 | 3,899 | 3,845 | 0.1 | 780 | ||||||||||||||
Tresys Technology Holdings, Inc.(7) | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.99% | 12/2018 | 659 | 658 | 0.1 | 659 | ||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.56% | 09/2023 | 366 | 363 | 0.1 | 366 | ||||||||||||||
Tronair Parent, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a)(b)(c)(f) | 7.03% | 09/2021 | 80 | 79 | — | 80 | ||||||||||||||
Whitcraft LLC*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 04/2023 | 12,439 | 12,298 | 1.3 | 12,439 | ||||||||||||||
Whitcraft LLC^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 04/2023 | 194 | 192 | — | 194 | ||||||||||||||
Whitcraft LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Whitcraft LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
49,283 | 48,728 | 4.8 | 46,164 | ||||||||||||||||||||
Automobile | |||||||||||||||||||||||
Dent Wizard International Corporation* | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.23% | 04/2020 | 4,477 | 4,463 | 0.5 | 4,477 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC*^ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 4,863 | 4,813 | 0.5 | 4,808 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 76 | 75 | — | 75 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 27 | 25 | — | 25 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 21 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2022 | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 04/2023 | 8,751 | 8,652 | 0.9 | 8,751 | ||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.67% | 04/2023 | 150 | 148 | — | 150 | ||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.70% | 04/2023 | 40 | 39 | — | 40 | ||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2023 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
18,405 | 18,229 | 1.9 | 18,344 | ||||||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco | |||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C. | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 04/2021 | 6,998 | 6,926 | 0.7 | 6,998 | ||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C. | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
C. J. Foods, Inc.*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2020 | 8,582 | 8,528 | 0.9 | 8,582 | ||||||||||||||
C. J. Foods, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2020 | 649 | 647 | 0.1 | 649 | ||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.58% | 05/2020 | 517 | 514 | 0.1 | 517 | ||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 09/2023 | 10,370 | 10,220 | 1.1 | 10,370 | ||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 09/2023 | 80 | 79 | — | 80 | ||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 09/2023 | 40 | 37 | — | 40 | ||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | P + 4.75% | (f) | 10.00% | 09/2023 | 10 | 8 | — | 10 | ||||||||||||||
Fintech Midco, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.25% | 08/2024 | 12,995 | 12,868 | 1.3 | 12,865 | ||||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (2 | ) | — | (3 | ) | |||||||||||||
Firebirds International, LLC* | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.89% | 12/2018 | 1,049 | 1,048 | 0.1 | 1,049 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC* | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.89% | 12/2018 | 295 | 295 | — | 295 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.89% | 12/2018 | 95 | 95 | — | 95 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.99% | 12/2018 | 41 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2018 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Flavor Producers, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.13% | 12/2023 | 2,155 | 2,127 | 0.2 | 2,155 | ||||||||||||||
Flavor Producers, LLC(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2022 | — | (1 | ) | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | $ | 12,950 | $ | 12,963 | 0.5 | % | $ | 12,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 10/2024 | 3,953 | 3,888 | 0.2 | 3,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 2,337 | 2,318 | 0.1 | 2,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 2,042 | 2,072 | 0.1 | 2,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 1,364 | 1,386 | 0.1 | 1,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 1,111 | 1,141 | — | 1,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 30,878 | 30,539 | 1.2 | 30,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 8,014 | 7,928 | 0.3 | 8,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
139,313 | 137,940 | 5.5 | 138,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2024 | 24,163 | 24,389 | 0.9 | 23,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 6.50% | 08/2024 | 15,337 | 15,188 | 0.6 | 15,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2024 | 1,119 | 1,146 | — | 1,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 2,267 | 2,246 | 0.1 | 2,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winebow Holdings, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 07/2025 | 7,878 | 7,773 | 0.3 | 7,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,764 | 50,740 | 1.9 | 50,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC#+ | One stop | L + 4.75% | (a)(c) | 5.75% | 11/2024 | 10,962 | 10,990 | 0.4 | 10,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 7,948 | 7,891 | 0.3 | 7,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC*#+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 3,922 | 3,898 | 0.2 | 3,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC+(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,832 | 22,778 | 0.9 | 22,660 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco - (continued) | |||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 08/2023 | $ | 5,259 | $ | 5,194 | 0.6 | % | $ | 5,259 | ||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 08/2023 | 65 | 64 | — | 65 | ||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 5.75% | (a)(f) | 8.80% | 08/2023 | 42 | 41 | — | 42 | ||||||||||||||
FWR Holding Corporation(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Global Franchise Group, LLC* | Senior loan | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 12/2019 | 3,220 | 3,203 | 0.3 | 3,220 | ||||||||||||||
Global Franchise Group, LLC | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2019 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Global ID Corporation* | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.84% | 11/2021 | 5,144 | 5,104 | 0.5 | 5,144 | ||||||||||||||
Global ID Corporation | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.84% | 11/2021 | 72 | 71 | — | 72 | ||||||||||||||
Global ID Corporation | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 11/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Global ID Corporation(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 11/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | One stop | L + 9.50% | (c) | 10.31% cash/1.50% PIK | 08/2020 | 1,307 | 1,301 | 0.1 | 1,307 | ||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | One stop | L + 9.50% | (c) | 10.34% cash/1.50% PIK | 08/2020 | 47 | 47 | — | 47 | ||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | One stop | L + 9.50% | (c) | 10.32% cash/1.50% PIK | 08/2020 | 3 | 2 | — | 3 | ||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC(5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C.*^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 12/2021 | 10,752 | 10,664 | 1.1 | 10,752 | ||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC^ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 6.50% | 09/2023 | 2,079 | 2,061 | 0.2 | 2,058 | ||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC * | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 6.50% | 09/2023 | 1,097 | 1,086 | 0.1 | 1,086 | ||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC | Senior loan | P + 3.25% | (f) | 8.50% | 09/2023 | 5 | 4 | — | 4 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.31% | 05/2021 | 8,379 | 8,270 | 0.9 | 8,379 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | N/A | 7.00% PIK | 05/2026 | 116 | 116 | — | 116 | |||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.15% | 05/2021 | 65 | 64 | — | 65 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 39 | 39 | — | 39 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.33% | 05/2021 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 24 | 23 | — | 24 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 15 | 15 | — | 15 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 15 | 15 | — | 15 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 14 | 14 | — | 14 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2021 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.*^ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 10/2019 | 11,173 | 11,000 | 1.2 | 11,173 | ||||||||||||||
Uinta Brewing Company^(7) | One stop | L + 8.50% | (a) | 10.74% | 08/2019 | 3,725 | 3,716 | 0.3 | 2,459 | ||||||||||||||
Uinta Brewing Company(7) | One stop | L + 8.50% | (a) | 10.74% | 08/2019 | 693 | 691 | 0.1 | 444 | ||||||||||||||
97,348 | 96,350 | 9.9 | 95,666 | ||||||||||||||||||||
Broadcasting and Entertainment | |||||||||||||||||||||||
TouchTunes Interactive Networks, Inc.^ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 05/2021 | 1,447 | 1,444 | 0.1 | 1,447 | ||||||||||||||
Buildings and Real Estate | |||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC*^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 7.31% | 08/2020 | 21,096 | 20,996 | 2.2 | 21,096 | ||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC* | One stop | L + 5.00% | (b)(c) | 7.28% | 08/2020 | 2,634 | 2,623 | 0.3 | 2,634 | ||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2020 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 6.71% | 03/2024 | 500 | 498 | 0.1 | 500 | ||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 6.74% | 03/2024 | 153 | 151 | — | 153 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | $ | 4,149 | $ | 4,150 | 0.2 | % | $ | 4,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (b)(c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 1,403 | 1,426 | 0.1 | 1,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 904 | 914 | — | 895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 852 | 844 | — | 844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 434 | 444 | — | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 277 | 279 | — | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 216 | 216 | — | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 115 | 115 | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2024 | — | (14) | — | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,350 | 8,374 | 0.3 | 8,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 12,573 | 12,663 | 0.5 | 12,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 1,910 | 1,901 | 0.1 | 1,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 96 | 95 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(8)(9)(14) | One stop | E + 6.25% | (g) | 6.25% | 10/2028 | 36,686 | 36,182 | 1.4 | 36,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.+(8)(14) | One stop | L + 6.25% | (d) | 6.75% | 10/2028 | 13,766 | 13,576 | 0.5 | 13,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(5)(8)(9)(14) | One stop | E + 6.25% | N/A(6) | 10/2028 | — | (178) | — | (178) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,031 | 64,239 | 2.5 | 64,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC*#+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 30,092 | 30,317 | 1.2 | 30,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 1,687 | 1,676 | 0.1 | 1,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC*+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 1,258 | 1,257 | — | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 843 | 838 | — | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 767 | 762 | — | 767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC#+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 644 | 656 | — | 644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC#+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 575 | 573 | — | 575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 537 | 533 | — | 537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 200 | 199 | — | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+~(8)(9)(10) | One stop | L + 5.75% | (i) | 6.75% | 11/2025 | 11,024 | 11,191 | 0.5 | 11,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | One stop | N/A | 11.00% PIK | 11/2028 | 222 | 225 | — | 236 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Buildings and Real Estate - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 6.65% | 03/2024 | $ | 29 | $ | 29 | — | % | $ | 29 | ||||||||||
MRI Software LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 06/2023 | 23,684 | 23,156 | 2.4 | 23,684 | ||||||||||||||
MRI Software LLC*^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 06/2023 | 13,744 | 13,614 | 1.4 | 13,744 | ||||||||||||||
MRI Software LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 06/2023 | 357 | 354 | 0.1 | 357 | ||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 06/2023 | 295 | 292 | — | 295 | ||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 06/2023 | 194 | 192 | — | 194 | ||||||||||||||
MRI Software LLC^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.65% | 06/2023 | 165 | 163 | — | 165 | ||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.67% | 06/2023 | 35 | 32 | — | 35 | ||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
62,886 | 62,088 | 6.5 | 62,886 | ||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | |||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 02/2020 | 2,310 | 2,296 | 0.3 | 2,310 | ||||||||||||||
Flexan, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 02/2020 | 1,086 | 1,081 | 0.1 | 1,086 | ||||||||||||||
Flexan, LLC | One stop | P + 4.50% | (f) | 9.75% | 02/2020 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.43% | 07/2024 | 6,880 | 6,731 | 0.7 | 6,811 | ||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | (1 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
10,287 | 10,117 | 1.1 | 10,215 | ||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | |||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.34% | 05/2025 | 6,870 | 6,756 | 0.7 | 6,870 | ||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.34% | 05/2023 | 16 | 14 | — | 16 | ||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.38% | 05/2025 | 12 | 8 | — | 12 | ||||||||||||||
Inventus Power, Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 04/2020 | 7,285 | 7,266 | 0.7 | 6,557 | ||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | One stop | L + 6.50% | (a)(c) | 8.78% | 04/2020 | 271 | 270 | — | 236 | ||||||||||||||
Onicon Incorporated*^ | One stop | L + 5.50% | (a)(c) | 7.88% | 04/2022 | 17,916 | 17,784 | 1.9 | 17,916 | ||||||||||||||
Onicon Incorporated(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2022 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc | Senior loan | L + 4.00% | (a)(f) | 6.24% | 07/2025 | 5,634 | 5,607 | 0.6 | 5,606 | ||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
PetroChoice Holdings, Inc.^ | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.20% | 08/2022 | 1,732 | 1,700 | 0.2 | 1,732 | ||||||||||||||
Plex Systems, Inc.*^ | One stop | L + 7.50% | (a) | 9.82% | 06/2020 | 18,797 | 18,635 | 1.9 | 18,797 | ||||||||||||||
Plex Systems, Inc.(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 06/2020 | — | (14 | ) | — | — | ||||||||||||||
Reladyne, Inc.*^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.34% | 07/2022 | 16,878 | 16,691 | 1.7 | 16,878 | ||||||||||||||
Reladyne, Inc.^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.34% | 07/2022 | 173 | 171 | — | 173 | ||||||||||||||
Reladyne, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.34% | 07/2022 | 142 | 141 | — | 142 | ||||||||||||||
Reladyne, Inc.(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 07/2022 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc.* | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.14% | 04/2023 | 9,453 | 9,352 | 1.0 | 9,453 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.10% | 04/2023 | 111 | 110 | — | 111 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | P + 3.75% | (f) | 9.00% | 04/2023 | 89 | 86 | — | 89 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.09% | 04/2023 | 57 | 56 | — | 57 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Sunless Merger Sub, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | (a)(f) | 7.28% | 07/2019 | 1,381 | 1,384 | 0.2 | 1,381 | ||||||||||||||
Sunless Merger Sub, Inc. | Senior loan | P + 3.75% | (f) | 8.75% | 07/2019 | 256 | 256 | — | 256 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 9,158 | 9,031 | 0.9 | 9,066 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 557 | 549 | 0.1 | 552 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 116 | 114 | — | 114 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 108 | 106 | — | 107 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2025 | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 8,855 | 8,684 | 0.4 | 8,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 262 | 197 | — | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 11 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC+~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2025 | 29,746 | 29,432 | 1.2 | 29,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2025 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 3,919 | 3,905 | 0.2 | 3,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 268 | 268 | — | 268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 128 | 128 | — | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation+ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.00% | 06/2027 | 2,458 | 2,411 | 0.1 | 2,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.*# | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 2,252 | 2,273 | 0.1 | 2,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 930 | 946 | — | 930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 01/2023 | 682 | 681 | — | 682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 404 | 404 | — | 404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 01/2023 | 129 | 134 | — | 129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (a)(c)(f) | 6.50% | 01/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 23 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
97,940 | 97,743 | 3.8 | 98,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightning Finco Limited+(8)(10) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 09/2028 | 10,349 | 10,145 | 0.4 | 10,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightning Finco Limited(8)(9)(10) | One stop | E + 5.75% | (g) | 6.50% | 09/2028 | 1,262 | 1,237 | — | 1,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,611 | 11,382 | 0.4 | 11,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 32,522 | 32,513 | 1.3 | 32,522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 3,447 | 3,461 | 0.1 | 3,447 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 3,369 | 3,341 | 0.1 | 3,369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 2,729 | 2,740 | 0.1 | 2,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 1,866 | 1,874 | 0.1 | 1,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 1,609 | 1,615 | 0.1 | 1,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 1,529 | 1,543 | 0.1 | 1,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 733 | 736 | — | 733 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 207 | 205 | — | 207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,011 | 48,028 | 1.9 | 48,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 813 | 808 | — | 813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 168 | 166 | — | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 163 | 161 | — | 163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+(8) | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 151 | 150 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 4,049 | 3,983 | 0.2 | 4,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 2,406 | 2,366 | 0.1 | 2,406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 1,570 | 1,558 | 0.1 | 1,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 624 | 619 | — | 624 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 601 | 596 | — | 601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,545 | 10,407 | 0.4 | 10,545 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2024 | $ | — | $ | (1 | ) | — | % | $ | (1 | ) | |||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2025 | — | (2 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2025 | — | (3 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
97,012 | 96,059 | 9.9 | 96,117 | ||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Accela, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 09/2023 | 5,261 | 5,193 | 0.5 | 5,261 | ||||||||||||||
Accela, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2020 | 13,809 | 13,750 | 1.4 | 13,809 | ||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2020 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Anaqua, Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.85% | 07/2022 | 6,948 | 6,867 | 0.7 | 6,948 | ||||||||||||||
Anaqua, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Apttus Corporation | One stop | L + 7.85% | (e) | 10.06% | 01/2023 | 4,127 | 3,969 | 0.4 | 4,312 | ||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.24% | 02/2024 | 8,958 | 8,799 | 0.9 | 8,958 | ||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | One stop | P + 7.00% | (f) | 12.25% | 02/2024 | 30 | 28 | — | 30 | ||||||||||||||
Browz LLC | One stop | L + 9.50% | (b) | 10.17% cash/1.50% PIK | 03/2023 | 1,503 | 1,473 | 0.2 | 1,503 | ||||||||||||||
Browz LLC | One stop | L + 9.50% | N/A(6) | 03/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Centrify Corporation* | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 08/2024 | 10,974 | 10,813 | 1.1 | 10,864 | ||||||||||||||
Centrify Corporation(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC*^ | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 09/2022 | 8,532 | 8,319 | 0.9 | 8,532 | ||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 09/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.61% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 1,898 | 1,841 | 0.2 | 1,870 | ||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 9.65% | 03/2024 | 7,033 | 6,889 | 0.7 | 7,033 | ||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | One stop | P + 6.50% | (a)(f) | 10.96% | 03/2024 | 16 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | (a) | 10.74% | 02/2024 | 2,401 | 2,348 | 0.3 | 2,401 | ||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Datto, Inc.* | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.15% | 12/2022 | 11,156 | 10,969 | 1.2 | 11,156 | ||||||||||||||
Datto, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 12/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation*^ | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.54% | 09/2023 | 11,246 | 11,014 | 1.2 | 11,246 | ||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | 10.33% cash/1.00% PIK | 06/2023 | 3,999 | 3,952 | 0.4 | 3,999 | ||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 01/2019 | 184 | 184 | — | 184 | |||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | (2 | ) | ||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.* | Senior loan | L + 4.00% | (a)(f) | 6.10% | 06/2022 | 2,006 | 1,997 | 0.2 | 2,006 | ||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.10% | 06/2022 | 2 | 2 | — | 2 | ||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.58% | 06/2022 | 11,114 | 10,960 | 1.1 | 11,114 | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.56% | 06/2022 | 98 | 97 | — | 98 | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.58% | 06/2022 | 75 | 74 | — | 75 | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 06/2022 | 52 | 52 | — | 52 | ||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.25% | 05/2024 | 22,840 | 22,620 | 2.3 | 22,611 | ||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.25% | 05/2024 | 878 | 870 | 0.1 | 869 | ||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (5 | ) | — | (5 | ) | |||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.* | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.14% | 05/2020 | 23,389 | 23,203 | 2.4 | 23,389 | ||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 05/2020 | — | (1 | ) | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetroChoice Holdings, Inc.#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2022 | $ | 3,241 | $ | 3,245 | 0.1 | % | $ | 3,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 2,991 | 2,962 | 0.1 | 2,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (17) | — | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,232 | 6,189 | 0.2 | 6,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 1,609 | 1,576 | 0.1 | 1,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 1,527 | 1,475 | 0.1 | 1,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 1,080 | 1,070 | — | 1,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 760 | 744 | — | 760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 672 | 633 | — | 672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 5.37% | 02/2026 | 386 | 376 | — | 386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 242 | 224 | — | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 132 | 98 | — | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | (6) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 2,751 | 2,727 | 0.1 | 2,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 5 | 4 | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 1,721 | 1,705 | 0.1 | 1,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 1,677 | 1,652 | 0.1 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 596 | 585 | — | 579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Host Analytics, Inc. | One stop | N/A | 8.50% cash/2.25% PIK | 08/2021 | $ | 3,169 | $ | 3,131 | 0.3 | % | $ | 3,169 | |||||||||||
Host Analytics, Inc. | One stop | N/A | 8.50% cash/2.25% PIK | 08/2021 | 2,656 | 2,557 | 0.3 | 2,656 | |||||||||||||||
Host Analytics, Inc. | One stop | N/A | 8.50% cash/2.25% PIK | 08/2021 | 741 | 733 | 0.1 | 741 | |||||||||||||||
Host Analytics, Inc.(5) | One stop | N/A | N/A(6) | 08/2021 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
ICIMS, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.64% | 09/2024 | 5,412 | 5,305 | 0.5 | 5,304 | ||||||||||||||
ICIMS, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
III US Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Imprivata, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.39% | 10/2023 | 13,045 | 12,907 | 1.3 | 13,045 | ||||||||||||||
Imprivata, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Infogix, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 04/2024 | 3,330 | 3,315 | 0.3 | 3,330 | ||||||||||||||
Infogix, Inc. | One stop | P + 5.00% | (f) | 10.25% | 04/2024 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc. | One stop | L + 7.25% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 07/2024 | 5,000 | 4,904 | 0.5 | 4,900 | ||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Integration Appliance, Inc.*^ | One stop | L + 7.25% | (a) | 9.36% | 08/2023 | 34,762 | 34,381 | 3.6 | 34,415 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | (7 | ) | — | (9 | ) | |||||||||||||
JAMF Holdings, Inc. | One stop | L + 8.00% | (c) | 10.32% | 11/2022 | 4,550 | 4,475 | 0.5 | 4,550 | ||||||||||||||
JAMF Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 11/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Jobvite, Inc. | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.15% | 07/2023 | 2,048 | 1,979 | 0.2 | 1,968 | ||||||||||||||
Jobvite, Inc. | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Jobvite, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 11.24% | 06/2022 | 4,518 | 4,348 | 0.5 | 4,518 | ||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 11.24% | 06/2022 | 332 | 327 | — | 332 | ||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 06/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.* | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 04/2023 | 17,468 | 17,195 | 1.8 | 17,468 | ||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 04/2023 | 167 | 166 | — | 167 | ||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.60% | 04/2023 | 34 | 32 | — | 34 | ||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2023 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.24% | 12/2022 | 866 | 862 | 0.1 | 866 | ||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.24% | 12/2022 | 496 | 493 | 0.1 | 496 | ||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.24% | 12/2022 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||
MMan Acquisition Co.^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.34% | 08/2023 | 9,726 | 9,608 | 1.0 | 9,531 | ||||||||||||||
MMan Acquisition Co. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.34% | 08/2023 | 100 | 99 | — | 98 | ||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 12/2023 | 3,857 | 3,823 | 0.4 | 3,857 | ||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 12/2023 | 540 | 536 | 0.1 | 540 | ||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | Senior loan | L + 3.75% | (a) | 5.99% | 06/2025 | 1,737 | 1,725 | 0.2 | 1,750 | ||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2023 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
Nextech Systems, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 03/2024 | 10,357 | 10,322 | 1.1 | 10,357 | ||||||||||||||
Nextech Systems, LLC | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.33% | 11/2023 | 5,750 | 5,689 | 0.6 | 5,750 | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 11/2023 | 91 | 90 | — | 91 | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Personify, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 09/2024 | 5,349 | 5,296 | 0.5 | 5,295 | ||||||||||||||
Personify, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2024 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 01/2024 | 10,872 | 10,655 | 1.1 | 10,872 | ||||||||||||||
Property Brands, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 01/2024 | 219 | 216 | — | 219 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | $ | 922 | $ | 908 | — | % | $ | 875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 30 | 29 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 18 | 18 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelligence Learning Corporation#+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 5.50% cash/2.00% PIK | 04/2023 | 10,766 | 10,612 | 0.4 | 10,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | 3,778 | 3,699 | 0.2 | 3,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (b)(c) | 5.75% | 04/2027 | 843 | 833 | — | 843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | 777 | 768 | — | 777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC+(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2028 | 5,547 | 5,437 | 0.2 | 5,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2027 | 17 | 16 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2025 | 2,523 | 2,557 | 0.1 | 2,518 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2025 | 1,357 | 1,354 | 0.1 | 1,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 5.50% | 03/2025 | 8 | 9 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 03/2025 | — | (12) | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 11/2026 | 25,462 | 25,049 | 1.0 | 25,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 11/2026 | 800 | 792 | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 11/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2026 | 4,629 | 4,577 | 0.2 | 4,653 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 3,711 | 3,729 | 0.1 | 3,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 696 | 716 | — | 693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 696 | 717 | — | 693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2026 | 145 | 140 | — | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.*# | One stop | L + 7.25% | (d) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 21,666 | 21,774 | 0.8 | 19,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 7.25% | (g) | 5.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 20,757 | 20,973 | 0.8 | 18,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 812 | 807 | — | 731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 168 | 167 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2023 | 108 | 108 | — | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 06/2027 | 18,464 | 18,109 | 0.7 | 18,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
137,858 | 136,742 | 5.1 | 132,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2027 | 4,056 | 3,978 | 0.2 | 3,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 8,098 | 8,002 | 0.3 | 8,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 11/2026 | 3,596 | 3,550 | 0.1 | 3,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 11/2026 | 828 | 815 | — | 828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,578 | 16,345 | 0.6 | 16,497 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 01/2024 | $ | — | $ | (1 | ) | — | % | $ | — | ||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 01/2024 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Saba Software, Inc.*^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 6.74% | 05/2023 | 22,515 | 22,217 | 2.3 | 22,515 | ||||||||||||||
Saba Software, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Saldon Holdings, Inc.* | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 6.41% | 09/2022 | 750 | 741 | 0.1 | 746 | ||||||||||||||
Saldon Holdings, Inc. * | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 6.41% | 09/2022 | 716 | 713 | 0.1 | 713 | ||||||||||||||
Telesoft, LLC* | One stop | L + 5.00% | (c) | 7.34% | 07/2022 | 4,160 | 4,129 | 0.4 | 4,160 | ||||||||||||||
Telesoft, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.* | One stop | L + 5.25% | (a) | 7.50% | 06/2021 | 39,051 | 38,889 | 4.0 | 39,051 | ||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 06/2021 | 15 | 14 | — | 15 | ||||||||||||||
Trintech, Inc.*^ | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.20% | 12/2023 | 10,875 | 10,756 | 1.1 | 10,875 | ||||||||||||||
Trintech, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.20% | 12/2023 | 3,412 | 3,375 | 0.4 | 3,412 | ||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.20% | 12/2023 | 30 | 28 | — | 30 | ||||||||||||||
True Commerce, Inc.^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 11/2023 | 5,610 | 5,550 | 0.6 | 5,610 | ||||||||||||||
True Commerce, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Upserve, Inc. | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.65% | 07/2023 | 2,969 | 2,948 | 0.3 | 2,947 | ||||||||||||||
Upserve, Inc. | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Upserve, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Valant Medical Solutions, Inc. | One stop | L + 11.00% | (a) | 10.88% cash/2.25% PIK | 10/2020 | 828 | 775 | 0.1 | 828 | ||||||||||||||
Valant Medical Solutions, Inc. | One stop | N/A | 6.00% PIK | 02/2020 | 149 | 149 | — | 184 | |||||||||||||||
Valant Medical Solutions, Inc. | One stop | L + 11.00% | (a) | 10.88% cash/2.25% PIK | 10/2020 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 12/2023 | 8,228 | 8,103 | 0.9 | 8,228 | ||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Vendavo, Inc.* | One stop | L + 8.50% | (c) | 10.81% | 10/2022 | 28,936 | 28,441 | 3.0 | 28,936 | ||||||||||||||
Vendavo, Inc.(5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 10/2022 | — | (9 | ) | — | — | ||||||||||||||
Vendor Credentialing Service LLC^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 11/2021 | 12,115 | 11,949 | 1.3 | 12,115 | ||||||||||||||
Vendor Credentialing Service LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Verisys Corporation* | One stop | L + 7.75% | (c) | 10.14% | 01/2023 | 3,886 | 3,844 | 0.4 | 3,886 | ||||||||||||||
Verisys Corporation(5) | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 01/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Workforce Software, LLC^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.83% | 06/2021 | 5,790 | 5,756 | 0.6 | 5,790 | ||||||||||||||
Workforce Software, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.81% | 06/2021 | 577 | 571 | 0.1 | 577 | ||||||||||||||
Workforce Software, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 06/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
456,361 | 450,374 | 47.0 | 455,279 | ||||||||||||||||||||
Ecological | |||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.49% | 09/2022 | 15,190 | 14,912 | 1.6 | 15,190 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.49% | 09/2022 | 1,412 | 1,396 | 0.1 | 1,412 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.48% | 09/2022 | 716 | 709 | 0.1 | 716 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC* | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.49% | 09/2022 | 346 | 342 | — | 346 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.47% | 09/2022 | 118 | 117 | — | 118 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.49% | 09/2022 | 10 | 8 | — | 10 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 09/2022 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
WRE Holding Corp.* | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 01/2023 | 1,008 | 999 | 0.1 | 1,008 | ||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 01/2023 | 42 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 01/2023 | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 01/2023 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||
18,868 | 18,548 | 1.9 | 18,868 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTI Connect, LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 12/2024 | $ | 1,645 | $ | 1,616 | 0.1 | % | $ | 1,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 10/2025 | 20,425 | 20,216 | 0.8 | 20,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company#+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 10/2025 | 10,189 | 10,100 | 0.4 | 10,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 10/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 76,750 | 76,374 | 3.0 | 76,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 655 | 646 | — | 652 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 138 | 138 | — | 138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 95 | 95 | — | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 89 | 86 | — | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 84 | 82 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 46 | 46 | — | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 42 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Second lien | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 35 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watchfire Enterprises, Inc.+ | Second lien | L + 8.25% | (c) | 9.25% | 10/2024 | 9,435 | 9,382 | 0.3 | 9,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watchfire Enterprises, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2024 | 2,192 | 2,173 | 0.1 | 2,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120,175 | 119,414 | 4.6 | 119,783 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Electronics | |||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2022 | $ | 36,397 | $ | 36,016 | 3.7 | % | $ | 36,034 | ||||||||||
Appriss Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2022 | — | (33 | ) | — | (29 | ) | |||||||||||||
Compusearch Software Holdings, Inc.*^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 6.64% | 05/2021 | 2,067 | 2,065 | 0.2 | 2,067 | ||||||||||||||
Diligent Corporation* | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.09% | 04/2022 | 26,132 | 25,856 | 2.7 | 26,132 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.09% | 04/2022 | 4,879 | 4,816 | 0.5 | 4,879 | ||||||||||||||
Diligent Corporation* | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.09% | 04/2022 | 4,790 | 4,700 | 0.5 | 4,790 | ||||||||||||||
Diligent Corporation*^ | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.09% | 04/2022 | 2,622 | 2,586 | 0.3 | 2,622 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.98% | 04/2022 | 102 | 101 | — | 102 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (c) | 8.03% | 04/2022 | 81 | 80 | — | 81 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 8.03% | 04/2022 | 36 | 35 | — | 36 | ||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC*^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 06/2024 | 21,478 | 21,297 | 2.2 | 21,478 | ||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2024 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
SEI, Inc.* | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 7.49% | 07/2023 | 5,477 | 5,428 | 0.6 | 5,477 | ||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | One stop | L + 13.00% | (c) | 10.89% cash/4.50% PIK | 04/2020 | 6,467 | 6,426 | 0.5 | 5,173 | ||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | One stop | L + 13.00% | (c) | 10.89% cash/4.50% PIK | 04/2020 | 432 | 432 | — | 346 | ||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | One stop | L + 13.00% | (c) | 10.89% cash/4.50% PIK | 04/2020 | 50 | 50 | — | 40 | ||||||||||||||
Sovos Compliance*^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 03/2022 | 9,234 | 9,125 | 1.0 | 9,234 | ||||||||||||||
Sovos Compliance^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 03/2022 | 1,553 | 1,536 | 0.2 | 1,553 | ||||||||||||||
Sovos Compliance | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 03/2022 | 173 | 172 | — | 173 | ||||||||||||||
Sovos Compliance(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Sovos Compliance(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Watchfire Enterprises, Inc. | Second lien | L + 8.00% | (c) | 10.39% | 10/2021 | 9,435 | 9,338 | 1.0 | 9,435 | ||||||||||||||
131,405 | 130,019 | 13.4 | 129,623 | ||||||||||||||||||||
Grocery | |||||||||||||||||||||||
MyWebGrocer, Inc.* | One stop | L + 5.00% | (d) | 7.52% | 09/2018 | 14,271 | 14,271 | 1.5 | 14,271 | ||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 6.92% | 10/2020 | 324 | 321 | — | 317 | ||||||||||||||
14,595 | 14,592 | 1.5 | 14,588 | ||||||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare | |||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 12/2021 | 13,265 | 13,071 | 1.3 | 13,000 | ||||||||||||||
Active Day, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 12/2021 | 1,024 | 1,014 | 0.1 | 1,003 | ||||||||||||||
Active Day, Inc.* | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 12/2021 | 660 | 655 | 0.1 | 646 | ||||||||||||||
Active Day, Inc.* | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 12/2021 | 456 | 451 | 0.1 | 447 | ||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | P + 5.00% | (f) | 10.25% | 12/2021 | 22 | 21 | — | 20 | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.01% | 03/2022 | 2,564 | 2,519 | 0.3 | 2,538 | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.04% | 03/2022 | 203 | 180 | — | 185 | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.02% | 03/2022 | 149 | 148 | — | 148 | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | P + 5.75% | (f) | 11.00% | 03/2022 | 10 | 10 | — | 9 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.04% | 05/2022 | 21,065 | 20,641 | 2.1 | 20,644 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC* | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.04% | 05/2022 | 107 | 106 | — | 105 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.04% | 05/2022 | 83 | 82 | — | 81 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.04% | 05/2022 | 50 | 49 | — | 48 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC* | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.04% | 05/2022 | 31 | 31 | — | 31 | ||||||||||||||
Agilitas USA, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.34% | 04/2022 | 8,354 | 8,295 | 0.9 | 8,187 | ||||||||||||||
Agilitas USA, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.34% | 04/2022 | 10 | 9 | — | 8 | ||||||||||||||
Agilitas USA, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2022 | — | (1 | ) | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | $ | 18,418 | $ | 18,549 | 0.7 | % | $ | 18,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 3,311 | 3,309 | 0.1 | 3,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 2,225 | 2,272 | 0.1 | 2,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 1,412 | 1,443 | 0.1 | 1,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 1,247 | 1,274 | — | 1,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 179 | 179 | — | 179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 13,688 | 13,718 | 0.6 | 13,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 2,149 | 2,124 | 0.1 | 2,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC#+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 04/2023 | 8,844 | 8,791 | 0.4 | 8,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | Subordinated debt | N/A | 12.50% cash/7.00% PIK | 10/2023 | 163 | 163 | — | 163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 04/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 10,428 | 10,420 | 0.4 | 10,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 1,824 | 1,862 | 0.1 | 1,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 1,153 | 1,177 | — | 1,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 365 | 372 | — | 365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 275 | 275 | — | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 273 | 278 | — | 273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% cash/0.25% PIK | 08/2023 | 132 | 131 | — | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 877 | 892 | — | 877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 690 | 701 | — | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 677 | 675 | — | 677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 332 | 331 | — | 332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 332 | 331 | — | 332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 164 | 164 | — | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 100 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The*+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 01/2023 | 2,041 | 2,037 | 0.1 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 01/2023 | 413 | 421 | — | 405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 01/2023 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC*#+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 09/2023 | 16,278 | 16,067 | 0.7 | 16,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 09/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.*# | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.25% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 14,225 | 14,307 | 0.6 | 14,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.25% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 705 | 701 | — | 705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (c) | 7.00% cash/3.00% PIK | 06/2026 | 1,098 | 1,093 | — | 1,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (c) | 7.00% cash/3.00% PIK | 06/2026 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
104,058 | 104,194 | 4.0 | 104,034 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Aris Teleradiology Company, LLC*(7) | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 8.00% | 03/2021 | $ | 2,693 | $ | 2,678 | 0.1 | % | $ | 1,236 | ||||||||||
Aris Teleradiology Company, LLC(7) | Senior loan | L + 5.50% | (c)(d) | 8.01% | 03/2021 | 141 | 140 | — | 47 | ||||||||||||||
Avalign Technologies, Inc.^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 6.75% | 07/2021 | 1,343 | 1,340 | 0.1 | 1,343 | ||||||||||||||
BIORECLAMATIONIVT, LLC*^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.49% | 01/2021 | 16,852 | 16,718 | 1.7 | 16,852 | ||||||||||||||
BIORECLAMATIONIVT, LLC | One stop | P + 5.25% | (f) | 10.50% | 01/2021 | 100 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc.^ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 12/2020 | 3,884 | 3,858 | 0.4 | 3,807 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 07/2021 | 18,584 | 18,393 | 1.9 | 18,584 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 07/2021 | 13,329 | 13,249 | 1.4 | 13,329 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 07/2021 | 2,450 | 2,422 | 0.3 | 2,450 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 07/2021 | 151 | 150 | — | 151 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 07/2021 | 149 | 147 | — | 149 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 07/2021 | 47 | 47 | — | 47 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2021 | — | (7 | ) | — | — | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2021 | — | (9 | ) | — | — | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 07/2020 | 4,062 | 4,040 | 0.4 | 4,062 | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 6.25% | (a)(c) | 8.57% | 07/2020 | 494 | 492 | 0.1 | 494 | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.49% | 07/2020 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 07/2020 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.02% | 02/2020 | 7,142 | 7,081 | 0.7 | 7,142 | ||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.02% | 02/2020 | 1,133 | 1,126 | 0.1 | 1,133 | ||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 5.50% | (b) | 7.67% | 02/2020 | 220 | 214 | — | 220 | ||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC* | One stop | L + 5.25% | (a) | 7.49% | 06/2023 | 12,274 | 12,101 | 1.3 | 12,274 | ||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 7.49% | 06/2023 | 115 | 101 | — | 115 | ||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 05/2024 | 13,183 | 12,996 | 1.4 | 13,183 | ||||||||||||||
ERG Buyer, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2024 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
ERG Buyer, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2024 | — | (11 | ) | — | — | ||||||||||||||
eSolutions, Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2022 | 31,722 | 31,340 | 3.3 | 31,484 | ||||||||||||||
eSolutions, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2022 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Excelligence Learning Corporation^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 04/2023 | 4,805 | 4,768 | 0.5 | 4,517 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 7,926 | 7,758 | 0.8 | 7,926 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 576 | 566 | 0.1 | 576 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 355 | 353 | 0.1 | 355 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 172 | 171 | — | 172 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 05/2023 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 58 | 57 | — | 58 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 51 | 50 | — | 51 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 33 | 28 | — | 33 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 32 | 25 | — | 32 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.63% | 05/2023 | 25 | 22 | — | 25 | ||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 09/2023 | 5,425 | 5,367 | 0.6 | 5,425 | ||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Immucor, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.39% | 06/2021 | 1,597 | 1,597 | 0.2 | 1,626 | ||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.31% | 05/2020 | 3,497 | 3,476 | 0.3 | 3,253 | ||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 06/2021 | 8,523 | 8,466 | 0.9 | 8,352 | ||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 06/2021 | 833 | 827 | 0.1 | 816 | ||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 06/2021 | 568 | 562 | 0.1 | 557 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.50% cash/3.00% PIK | 06/2027 | $ | 13,066 | $ | 12,820 | 0.5 | % | $ | 13,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2027 | 43 | 41 | — | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC#~ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 5,005 | 4,933 | 0.2 | 4,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2022 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 06/2027 | 12,369 | 12,101 | 0.5 | 12,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 06/2026 | 50 | 48 | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2027 | 9,876 | 9,780 | 0.4 | 9,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2027 | 36 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.*#+~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2026 | 33,863 | 33,563 | 1.3 | 33,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2026 | — | (39) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2026 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.*+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 15,654 | 15,458 | 0.6 | 15,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (29) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC+ | One stop | N/A | 7.00% PIK | 05/2026 | 79 | 83 | — | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2027 | 6,722 | 6,656 | 0.2 | 6,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC+(5) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2027 | 11 | (23) | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitebridge Pet Brands, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 07/2027 | 15,256 | 14,960 | 0.6 | 15,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitebridge Pet Brands, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 07/2027 | 10 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,040 | 110,390 | 4.3 | 111,626 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2021 | $ | — | $ | (1 | ) | — | % | $ | (2 | ) | |||||||||
Lombart Brothers, Inc.^ | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.14% | 04/2022 | 5,041 | 4,938 | 0.5 | 4,966 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.^(8) | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.14% | 04/2022 | 1,648 | 1,620 | 0.2 | 1,623 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | One stop | P + 5.50% | (f) | 10.75% | 04/2022 | 29 | 28 | — | 28 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.(8) | One stop | P + 5.50% | (f) | 10.75% | 04/2022 | 8 | 8 | — | 8 | ||||||||||||||
Maverick Healthcare Group, LLC* | Senior loan | L + 7.50% | (a) | 7.89% cash/2.00% PIK | 04/2017 | 1,316 | 1,316 | 0.1 | 1,316 | ||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 08/2024 | 7,770 | 7,619 | 0.8 | 7,692 | ||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 06/2023 | 5,866 | 5,808 | 0.6 | 5,866 | ||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 06/2023 | 229 | 228 | — | 229 | ||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2023 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 9,338 | 9,156 | 1.0 | 9,338 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 942 | 929 | 0.1 | 942 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 210 | 208 | — | 210 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 151 | 149 | — | 151 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 133 | 132 | — | 133 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 116 | 115 | — | 116 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 90 | 89 | — | 90 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c)(f) | 8.85% | 05/2022 | 81 | 80 | — | 81 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 78 | 78 | — | 78 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 46 | 45 | — | 46 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 41 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 32 | 32 | — | 32 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 05/2022 | 30 | 29 | — | 30 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.99% | 11/2023 | 3,064 | 3,005 | 0.3 | 3,064 | ||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 6.75% | (c)(d) | 9.15% | 11/2023 | 22 | 21 | — | 22 | ||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 08/2021 | 9,879 | 9,724 | 1.0 | 9,879 | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (b)(c) | 8.52% | 08/2021 | 58 | 57 | — | 58 | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 08/2021 | 55 | 54 | — | 55 | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 8.46% | 08/2021 | 43 | 42 | — | 43 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC^ | One stop | L + 7.50% | (b)(f) | 9.69% | 12/2022 | 10,713 | 10,443 | 0.9 | 8,758 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC* | One stop | L + 7.50% | (b)(c)(f) | 9.69% | 12/2022 | 139 | 140 | — | 114 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 7.50% | (b)(f) | 9.69% | 12/2022 | 84 | 84 | — | 68 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 7.50% | (b)(f) | 9.69% | 12/2022 | 40 | 31 | — | 32 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC(5) | One stop | L + 7.50% | (b)(f) | 9.69% | 12/2022 | 7 | 4 | — | (30 | ) | |||||||||||||
Riverchase MSO, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 10/2022 | 4,930 | 4,880 | 0.5 | 4,930 | ||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 7.63% | 10/2022 | 54 | 53 | — | 54 | ||||||||||||||
RXH Buyer Corporation*^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 09/2021 | 17,083 | 16,914 | 1.8 | 17,083 | ||||||||||||||
RXH Buyer Corporation* | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 09/2021 | 1,933 | 1,915 | 0.2 | 1,933 | ||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | One stop | P + 4.75% | (c)(f) | 9.19% | 09/2021 | 92 | 90 | — | 92 | ||||||||||||||
SLMP, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 05/2023 | 7,544 | 7,406 | 0.8 | 7,544 | ||||||||||||||
SLMP, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 05/2023 | 298 | 294 | — | 298 | ||||||||||||||
SLMP, LLC | One stop | N/A | 7.50% PIK | 05/2027 | 90 | 90 | — | 90 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC#~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | $ | 4,115 | $ | 4,170 | 0.2 | % | $ | 4,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 263 | 261 | — | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+ | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited+(8)(10) | One stop | SF + 6.50% | (o) | 6.55% | 08/2028 | 5,415 | 5,342 | 0.2 | 5,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | E + 6.50% | (h) | 6.50% | 08/2028 | 3,427 | 3,381 | 0.1 | 3,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited+(8)(9)(10) | One stop | SN + 6.50% | (n) | 6.55% | 08/2028 | 983 | 934 | — | 941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited+(5)(8)(9)(10) | One stop | SN + 6.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (30) | — | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC#+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 5,203 | 5,173 | 0.2 | 5,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.#+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | 8,712 | 8,681 | 0.3 | 8,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (17) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC*#+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.08% | 07/2026 | 34,829 | 34,787 | 1.3 | 34,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (a)(c) | 5.10% | 07/2026 | 3,195 | 3,142 | 0.1 | 3,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 5.13% | 07/2026 | 451 | 320 | — | 315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (2) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC*+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2026 | 15,555 | 15,384 | 0.6 | 15,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2026 | 4,198 | 4,138 | 0.2 | 4,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC+ | One stop | P + 4.75% | (f) | 8.00% | 12/2026 | 10 | 8 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.#+ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 08/2025 | 6,566 | 6,669 | 0.3 | 6,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (2) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.#+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 09/2023 | 11,099 | 11,056 | 0.5 | 11,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 09/2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,984 | 1,939 | 0.1 | 1,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,908 | 1,876 | 0.1 | 1,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 12,595 | 12,487 | 0.5 | 12,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 1,230 | 1,220 | — | 1,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 985 | 977 | — | 985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 920 | 912 | — | 920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 843 | 835 | — | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 70 | 68 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.*#+~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 28,948 | 28,920 | 1.2 | 28,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.#+(8) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 3,100 | 3,099 | 0.1 | 3,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2023 | 116 | 115 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.+(8) | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2023 | 50 | 49 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
156,770 | 155,892 | 6.0 | 155,447 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2023 | $ | — | $ | (1 | ) | — | % | $ | — | ||||||||||
SLMP, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Spear Education, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.75% | 08/2019 | 4,597 | 4,586 | 0.5 | 4,597 | ||||||||||||||
Spear Education, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 08/2019 | 74 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||
Spear Education, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.56% | 08/2019 | 26 | 26 | — | 26 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.06% | 10/2023 | 8,777 | 8,666 | 0.9 | 8,777 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.07% | 10/2023 | 65 | 63 | — | 65 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.07% | 10/2023 | 27 | 24 | — | 27 | ||||||||||||||
WHCG Management, LLC* | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.39% | 03/2023 | 2,370 | 2,348 | 0.3 | 2,370 | ||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.35% | 03/2023 | 100 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||
WHCG Management, LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc.*^ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 6.49% | 08/2022 | 10,901 | 10,834 | 1.1 | 10,901 | ||||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 08/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 08/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
329,007 | 324,822 | 33.4 | 323,259 | ||||||||||||||||||||
Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | |||||||||||||||||||||||
1A Smart Start LLC* | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 6.74% | 02/2022 | 548 | 547 | 0.1 | 550 | ||||||||||||||
CST Buyer Company^ | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 03/2023 | 2,433 | 2,378 | 0.2 | 2,433 | ||||||||||||||
CST Buyer Company(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Plano Molding Company, LLC*^ | One stop | L + 7.50% | (a) | 9.67% | 05/2021 | 10,048 | 9,937 | 1.0 | 9,848 | ||||||||||||||
13,029 | 12,861 | 1.3 | 12,831 | ||||||||||||||||||||
Hotels, Motels, Inns, and Gaming | |||||||||||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC*^ | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 06/2022 | 9,941 | 9,811 | 1.0 | 9,941 | ||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC* | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 06/2022 | 4,830 | 4,764 | 0.5 | 4,830 | ||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 06/2022 | 805 | 794 | 0.1 | 805 | ||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 06/2022 | 16 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
15,592 | 15,383 | 1.6 | 15,592 | ||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC*^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 7.99% | 12/2021 | 34,313 | 33,908 | 3.5 | 34,313 | ||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2021 | — | (18 | ) | — | — | ||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2021 | — | (23 | ) | — | — | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc. | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.00% | 08/2022 | 4,809 | 4,715 | 0.5 | 4,809 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc.* | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.00% | 08/2022 | 2,077 | 2,056 | 0.2 | 2,077 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc.* | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.00% | 08/2022 | 786 | 778 | 0.1 | 786 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 08/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (c)(d)(f) | 6.72% | 11/2022 | 4,380 | 4,358 | 0.5 | 4,369 | ||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (d)(e) | 6.76% | 11/2021 | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2022 | — | (2 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
46,386 | 45,792 | 4.8 | 46,374 | ||||||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | |||||||||||||||||||||||
NFD Operating, LLC | One stop | L + 7.00% | (a) | 9.11% | 06/2021 | 2,302 | 2,283 | 0.2 | 2,302 | ||||||||||||||
NFD Operating, LLC | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 06/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% | 04/2023 | 9,591 | 9,591 | 1.0 | 9,313 | ||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.*^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 04/2023 | 9,677 | 9,465 | 1.0 | 9,677 | ||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 04/2022 | 125 | 123 | — | 125 | ||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC*^ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 02/2020 | 16,120 | 16,069 | 1.7 | 16,120 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | $ | 23,143 | $ | 23,194 | 0.8 | % | $ | 20,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 1,786 | 1,790 | 0.1 | 1,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 1,151 | 1,153 | — | 1,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 917 | 921 | — | 825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 809 | 809 | — | 728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 796 | 796 | — | 716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 2 | 2 | — | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 03/2025 | 6,275 | 6,087 | 0.2 | 6,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 4,119 | 4,130 | 0.2 | 4,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 3,669 | 3,634 | 0.1 | 3,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 3,504 | 3,561 | 0.2 | 3,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 3,235 | 3,312 | 0.1 | 3,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 1,888 | 1,959 | 0.1 | 1,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 457 | 469 | — | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 13.00% | (c) | 7.25% cash/6.75% PIK | 03/2025 | 238 | 237 | — | 253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c)(f) | 7.29% | 03/2025 | 195 | 194 | — | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 168 | 167 | — | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 111 | 110 | — | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 13.00% | (c) | 7.25% cash/6.75% PIK | 03/2025 | 91 | 90 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 1 | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | P + 3.75% | (f) | 7.00% | 07/2021 | 11,412 | 6,855 | — | 197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | L + 8.50% | (a) | 9.75% | 07/2021 | 4,082 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | P + 3.75% | (f) | 7.00% | 07/2021 | 781 | 469 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | P + 3.75% | (f) | 7.00% | 07/2021 | 576 | 540 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 3,976 | 3,922 | 0.2 | 3,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 10.50% | (c) | 11.50% | 03/2028 | 1,680 | 1,658 | 0.1 | 1,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 1,666 | 1,623 | 0.1 | 1,666 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 10.50% | (c) | 11.50% | 03/2028 | 472 | 466 | — | 472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.*~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 19,502 | 19,498 | 0.7 | 19,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 5,250 | 5,199 | 0.2 | 5,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 4,153 | 4,133 | 0.2 | 4,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (2) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited+(8)(9)(10) | Senior loan | L + 4.50% | (i) | 4.55% | 04/2025 | 60,764 | 59,559 | 2.3 | 58,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited+(8)(9)(10) | Second lien | L + 7.75% | (i) | 7.80% | 04/2026 | 21,561 | 21,133 | 0.8 | 20,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.*# | One stop | L + 8.50% | (c) | 7.00% cash/2.50% PIK | 05/2024 | 19,256 | 19,069 | 0.7 | 19,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2024 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 995 | 987 | — | 985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 247 | 245 | — | 244 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 02/2020 | $ | — | $ | (3 | ) | — | % | $ | — | ||||||||||
Sunshine Sub, LLC | One stop | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 05/2024 | 7,720 | 7,575 | 0.8 | 7,720 | ||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Teaching Company, The | One stop | L + 4.75% | (c) | 7.09% | 07/2023 | 10,855 | 10,757 | 1.1 | 10,855 | ||||||||||||||
Teaching Company, The(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC* | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.61% | 06/2021 | 12,952 | 12,846 | 1.3 | 12,952 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC* | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.61% | 06/2021 | 1,954 | 1,949 | 0.2 | 1,954 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC* | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.61% | 06/2021 | 1,716 | 1,712 | 0.2 | 1,716 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.61% | 06/2021 | 927 | 920 | 0.1 | 927 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 06/2021 | — | (9 | ) | — | — | ||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.64% | 09/2020 | 5,149 | 5,049 | 0.5 | 5,097 | ||||||||||||||
WBZ Investment LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||
WBZ Investment LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
79,088 | 78,320 | 8.1 | 78,755 | ||||||||||||||||||||
Oil and Gas | |||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (b) | 6.54% | 07/2025 | 14,413 | 14,217 | 1.5 | 14,341 | ||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2025 | — | (4 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
14,413 | 14,211 | 1.5 | 14,340 | ||||||||||||||||||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | |||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 11/2021 | 5,620 | 5,562 | 0.6 | 5,620 | ||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 11/2021 | 490 | 487 | 0.1 | 490 | ||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 11/2021 | 344 | 341 | — | 344 | ||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | One stop | L + 5.50% | (c)(f) | 8.42% | 11/2021 | 46 | 45 | — | 46 | ||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.14% | 04/2021 | 10,013 | 9,913 | 1.0 | 10,013 | ||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.09% | 04/2021 | 1,763 | 1,745 | 0.2 | 1,763 | ||||||||||||||
IMPLUS Footcare, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.14% | 04/2021 | 57 | 57 | — | 57 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC*^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.06% | 09/2020 | 34,835 | 34,631 | 3.6 | 34,835 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.06% | 09/2020 | 99 | 98 | — | 99 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.09% | 09/2020 | 64 | 64 | — | 64 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.07% | 09/2020 | 48 | 48 | — | 48 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.09% | 09/2020 | 42 | 41 | — | 42 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.08% | 09/2020 | 40 | 40 | — | 40 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.12% | 09/2020 | 38 | 38 | — | 38 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.07% | 09/2020 | 35 | 34 | — | 35 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.08% | 09/2020 | 19 | 19 | — | 19 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC^ | One stop | L + 6.75% | (c)(f) | 9.13% | 09/2020 | 15 | 15 | — | 15 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 9.09% | 09/2020 | 10 | 9 | — | 10 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 09/2020 | — | (7 | ) | — | — | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.* | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 02/2020 | 8,204 | 8,166 | 0.8 | 8,040 | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*(8) | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 02/2020 | 1,345 | 1,338 | 0.1 | 1,318 | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.(5)(8) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2020 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2020 | — | (6 | ) | — | (4 | ) | |||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company^ | Senior loan | L + 5.00% | (c)(f) | 7.35% | 12/2018 | 4,242 | 4,241 | 0.5 | 4,231 | ||||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company* | Senior loan | L + 5.50% | (c)(f) | 7.85% | 12/2018 | 782 | 781 | 0.1 | 792 | ||||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 12/2018 | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||
68,151 | 67,699 | 7.0 | 67,954 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | $ | 164 | $ | 163 | — | % | $ | 163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 111 | 111 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 99 | 93 | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 69 | 69 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 57 | 57 | — | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | One stop | L + 5.25% | (b) | 6.25% | 11/2024 | 32 | 32 | — | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a)(c) | 7.00% | 04/2024 | 6,999 | 6,879 | 0.3 | 6,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 04/2024 | 7 | 6 | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 18,333 | 18,397 | 0.6 | 15,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 8,042 | 8,121 | 0.3 | 6,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 7,043 | 7,116 | 0.2 | 5,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 5,183 | 5,197 | 0.2 | 4,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 2,405 | 2,430 | 0.1 | 2,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 1,543 | 1,559 | 0.1 | 1,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 1,141 | 1,152 | — | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 1,006 | 1,016 | — | 854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 649 | 654 | — | 552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 400 | 399 | — | 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.~(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (m) | 5.50% | 03/2027 | 11,713 | 11,622 | 0.5 | 12,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (m) | 5.50% | 03/2027 | 187 | 185 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (m) | 5.50% | 03/2027 | 110 | 105 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.+(8)(12) | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2027 | 20 | 19 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.+(8)(12) | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2028 | 10,098 | 10,005 | 0.4 | 10,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.+(5)(8)(12) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 2,335 | 2,326 | 0.1 | 2,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 1,874 | 1,873 | 0.1 | 1,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 1,102 | 1,132 | — | 1,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 60 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 05/2025 | — | (20) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2025 | 22,373 | 22,415 | 0.9 | 22,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2025 | 619 | 619 | — | 619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | 9,286 | 9,253 | 0.4 | 9,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | 4,471 | 4,514 | 0.2 | 4,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (m) | 6.50% | 05/2028 | 20,435 | 20,144 | 0.8 | 19,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (m) | 6.50% | 05/2028 | 1,111 | 1,075 | — | 1,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2028 | 501 | 460 | — | 506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2026 | 41 | 40 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (m) | 6.50% | 05/2026 | 20 | 17 | — | 18 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | |||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC*^ | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 6.71% | 12/2023 | $ | 3,965 | $ | 3,913 | 0.4 | % | $ | 3,965 | ||||||||||
Captain D's, LLC | Senior loan | P + 3.50% | (a)(f) | 7.86% | 12/2023 | 20 | 19 | — | 20 | ||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 10/2021 | 282 | 280 | — | 282 | ||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 10/2021 | 99 | 97 | — | 99 | ||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 10/2021 | 75 | 75 | — | 75 | ||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2021 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.04% | 08/2023 | 2,725 | 2,685 | 0.3 | 2,684 | ||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 4.75% | (b) | 6.96% | 08/2023 | 44 | 39 | — | 39 | ||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2020 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 9.85% | 01/2023 | 1,035 | 1,026 | 0.1 | 1,035 | ||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 9.82% | 01/2023 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 9.84% | 01/2023 | 5 | 4 | — | 5 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 3,870 | 3,812 | 0.4 | 3,870 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 231 | 228 | — | 231 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 205 | 203 | — | 205 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 173 | 170 | — | 173 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 100 | 97 | — | 100 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 77 | 76 | — | 77 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 67 | 66 | — | 67 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 05/2025 | 50 | 48 | — | 50 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2025 | — | (7 | ) | — | — | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.69% | 07/2021 | 7,331 | 7,278 | 0.8 | 7,331 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 07/2021 | 764 | 755 | 0.1 | 764 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 07/2021 | 415 | 413 | 0.1 | 415 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 07/2021 | 160 | 160 | — | 160 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 07/2021 | 123 | 122 | — | 123 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 07/2021 | 62 | 62 | — | 62 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 07/2021 | 12 | 10 | — | 12 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2021 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC* | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.99% | 09/2021 | 8,922 | 8,805 | 0.9 | 8,922 | ||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.86% | 09/2021 | 3 | 2 | — | 3 | ||||||||||||||
30,822 | 30,431 | 3.1 | 30,776 | ||||||||||||||||||||
Printing and Publishing | |||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.39% | 12/2021 | 618 | 614 | 0.1 | 622 | ||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | L + 6.00% | (a)(f) | 8.23% | 08/2023 | 3,410 | 3,343 | 0.3 | 3,376 | ||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | P + 5.00% | (f) | 10.25% | 08/2023 | 3 | 3 | — | 3 | ||||||||||||||
4,031 | 3,960 | 0.4 | 4,001 | ||||||||||||||||||||
Retail Stores | |||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.99% | 07/2022 | 11,933 | 11,739 | 1.2 | 11,933 | ||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.84% | 01/2020 | 10,321 | 10,263 | 1.1 | 10,321 | ||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.84% | 01/2020 | 603 | 600 | 0.1 | 603 | ||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 01/2020 | — | (7 | ) | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NVA Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 3.50% | (a) | 3.63% | 02/2026 | $ | 2,766 | $ | 2,746 | 0.1 | % | $ | 2,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 19,156 | 17,460 | 0.6 | 13,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,223 | 1,878 | 0.1 | 1,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,107 | 1,909 | 0.1 | 1,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,595 | 1,347 | — | 1,144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,409 | 1,190 | — | 1,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,227 | 1,036 | — | 880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 955 | 807 | — | 685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 828 | 699 | — | 594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 511 | 431 | — | 366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c)(f) | 7.25% | 05/2022 | 291 | 265 | — | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 97 | 88 | — | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 88 | 80 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 69 | 63 | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 63 | 58 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 1/1/2023 | 18,931 | 18,919 | 0.8 | 18,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.* | One stop | L + 5.75% | (a)(c) | 6.75% | 1/1/2023 | 7,612 | 7,581 | 0.3 | 7,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 1,555 | 1,555 | 0.1 | 1,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 702 | 705 | — | 702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 186 | 186 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 106 | 106 | — | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 37 | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 25,353 | 24,648 | 0.9 | 23,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 308 | 301 | — | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 182 | 178 | — | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 90 | 79 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 20 | 5 | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 29,343 | 29,128 | 1.2 | 29,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 901 | 879 | — | 901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC+ | One stop | L + 4.25% | (c) | 5.00% | 09/2027 | 4,335 | 4,069 | 0.2 | 4,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC+(5) | One stop | L + 4.25% | N/A(6) | 9/1/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC*#+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 41,231 | 42,331 | 1.6 | 41,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 11,724 | 11,720 | 0.5 | 11,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC#+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 2,843 | 2,828 | 0.1 | 2,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC*+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 1,431 | 1,470 | 0.1 | 1,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 835 | 833 | — | 835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water's Edge Management, LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 04/2026 | 9,033 | 8,827 | 0.3 | 9,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water's Edge Management, LLC+ | One stop | P + 6.50% | (c)(f) | 9.75% | 04/2026 | 11 | 9 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
538,731 | 523,719 | 19.3 | 498,382 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Retail Stores - (continued) | |||||||||||||||||||||||
DTLR, Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (b) | 8.68% | 08/2022 | $ | 22,732 | $ | 22,466 | 2.3 | % | $ | 22,732 | ||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 06/2020 | 6,872 | 6,815 | 0.7 | 6,872 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 06/2020 | 2,763 | 2,740 | 0.3 | 2,763 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 06/2020 | 1,422 | 1,413 | 0.2 | 1,422 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 06/2020 | 466 | 464 | 0.1 | 466 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 06/2020 | 216 | 214 | — | 216 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 06/2020 | 206 | 205 | — | 206 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 06/2020 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.(5) | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 06/2020 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.01% | 04/2021 | 4,826 | 4,769 | 0.5 | 4,826 | ||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Subordinated debt | N/A | 12.50% cash/7.00% PIK | 04/2021 | 67 | 67 | — | 67 | |||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Marshall Retail Group LLC, The^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.34% | 08/2020 | 11,922 | 11,874 | 1.2 | 11,922 | ||||||||||||||
Marshall Retail Group LLC, The(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2019 | — | (9 | ) | — | — | ||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group LLC*^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 02/2022 | 1,815 | 1,743 | 0.2 | 1,815 | ||||||||||||||
Paper Source, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 09/2019 | 12,255 | 12,224 | 1.3 | 12,255 | ||||||||||||||
Paper Source, Inc.* | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 09/2019 | 1,628 | 1,621 | 0.2 | 1,628 | ||||||||||||||
Paper Source, Inc. | One stop | P + 5.00% | (f) | 10.25% | 09/2019 | 965 | 960 | 0.1 | 965 | ||||||||||||||
Pet Holdings ULC*^(8)(10) | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.84% | 07/2022 | 14,764 | 14,575 | 1.5 | 14,764 | ||||||||||||||
Pet Holdings ULC*^(8)(10) | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.84% | 07/2022 | 100 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||
Pet Holdings ULC(5)(8)(10) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC^ | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.25% | 09/2023 | 3,114 | 3,082 | 0.3 | 3,114 | ||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC | One stop | N/A | 8.25% PIK | 01/2019 | 168 | 168 | — | 168 | |||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
109,158 | 108,078 | 11.3 | 109,158 | ||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||
NetMotion Wireless Holdings, Inc.*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 10/2021 | 6,393 | 6,311 | 0.7 | 6,393 | ||||||||||||||
NetMotion Wireless Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 10/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
6,393 | 6,310 | 0.7 | 6,393 | ||||||||||||||||||||
Textiles and Leather | |||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation* | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 7.34% | 10/2022 | 2,211 | 2,181 | 0.2 | 2,122 | ||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 4.00% | (a)(c) | 6.14% | 10/2021 | 15 | 15 | — | 12 | ||||||||||||||
2,226 | 2,196 | 0.2 | 2,134 | ||||||||||||||||||||
Utilities | |||||||||||||||||||||||
Arcos, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 02/2021 | 3,553 | 3,519 | 0.4 | 3,553 | ||||||||||||||
Arcos, LLC | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 02/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
3,553 | 3,519 | 0.4 | 3,553 | ||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company debt investments | $ | 1,679,746 | $ | 1,660,130 | 171.8 | % | $ | 1,664,317 | |||||||||||||||
Equity investments (11)(12) | |||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,506 | 0.1 | % | $ | 616 | ||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 256 | — | 323 | |||||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 128 | — | 177 | |||||||||||||||
Tresys Technology Holdings, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 295 | 295 | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.+~ | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.50% | 02/2024 | $ | 7,550 | $ | 7,597 | 0.3 | % | $ | 7,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 03/2027 | 6,681 | 6,621 | 0.3 | 6,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.+(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 2,000 | 1,966 | 0.1 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 1,008 | 1,008 | — | 1,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 225 | 223 | — | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 19 | 18 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 6,250 | 6,218 | 0.2 | 6,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 1,962 | 1,945 | 0.1 | 1,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 1,075 | 1,051 | — | 1,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 641 | 637 | — | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2025 | 13 | 12 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 10,273 | 10,322 | 0.4 | 10,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 1,506 | 1,473 | 0.1 | 1,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 941 | 947 | — | 951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 753 | 758 | — | 761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 80 | 81 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.63% | 06/2025 | 3,971 | 4,025 | 0.2 | 3,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.63% | 06/2025 | 1,937 | 1,925 | 0.1 | 1,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2025 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 15,122 | 15,122 | 0.6 | 15,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 12,318 | 12,217 | 0.5 | 12,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 983 | 983 | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.*#+~ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 02/2026 | 67,135 | 66,127 | 2.6 | 67,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.+(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
142,543 | 141,368 | 5.5 | 142,678 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Aerospace and Defense - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 4 | $ | 375 | 0.1 | % | $ | 611 | ||||||||||||
2,560 | 0.2 | 1,727 | |||||||||||||||||||||
Automobile | |||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 354 | 354 | 0.1 | 512 | |||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 144 | — | 95 | |||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 207 | — | 207 | |||||||||||||||
705 | 0.1 | 814 | |||||||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco | |||||||||||||||||||||||
Benihana, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | 699 | 0.1 | 856 | |||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 75 | 0.1 | 505 | |||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 224 | — | 265 | |||||||||||||||
Global ID Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 242 | — | 346 | |||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 27 | 130 | — | 122 | |||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 12 | 36 | — | 35 | |||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 50 | — | 50 | |||||||||||||||
Purfoods, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 381 | 381 | 0.1 | 527 | |||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 945 | 0.1 | 1,236 | |||||||||||||||
Uinta Brewing Company | LP interest | N/A | N/A | N/A | 462 | 462 | — | — | |||||||||||||||
3,244 | 0.4 | 3,942 | |||||||||||||||||||||
Buildings and Real Estate | |||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,021 | 0.3 | 2,369 | |||||||||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | |||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 90 | — | 71 | |||||||||||||||
Flexan, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | |||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 70 | — | 70 | |||||||||||||||
160 | — | 141 | |||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | |||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 370 | — | — | |||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 54 | — | 48 | |||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||
Reladyne, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 249 | 0.1 | 498 | |||||||||||||||
Sunless Merger Sub, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 160 | 160 | — | — | |||||||||||||||
833 | 0.1 | 546 | |||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Accela, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 296 | 296 | — | 325 | |||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 341 | 0.1 | 424 | |||||||||||||||
Apttus Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 18 | 263 | — | 354 | |||||||||||||||
Apttus Corporation | Warrant | N/A | N/A | N/A | 34 | 194 | — | 185 | |||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 348 | — | 348 | |||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 123 | — | — | — | |||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 33 | 207 | — | 207 | |||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 29 | 39 | — | 39 | |||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 87 | — | 100 | |||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 69 | 69 | — | 91 | |||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 57 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 154 | — | 248 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.*#+ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | $ | 51,179 | $ | 52,182 | 2.0 | % | $ | 51,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.+ | One stop | L + 4.50% | (b) | 5.50% | 08/2025 | 60 | 55 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC#~ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 07/2025 | 1,979 | 1,988 | 0.1 | 1,979 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 07/2025 | 837 | 834 | — | 837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 07/2025 | 74 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 7,088 | 7,046 | 0.2 | 5,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 1,089 | 1,086 | — | 871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 8,596 | 8,643 | 0.3 | 8,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 906 | 909 | — | 906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 120 | 119 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 9,257 | 9,174 | 0.4 | 9,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC+ | One stop | L + 10.00% | (c) | 7.00% cash/4.00% PIK | 08/2026 | 772 | 666 | — | 709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2026 | — | (7) | — | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC*#+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 02/2023 | 47,780 | 47,887 | 1.9 | 47,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 02/2023 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 11/2025 | 909 | 896 | — | 909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 11/2025 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC#~ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 05/2024 | 12,792 | 12,864 | 0.5 | 12,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC#+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 05/2024 | 5,596 | 5,730 | 0.2 | 5,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC+(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC*# | Senior loan | L + 5.25% | (a)(b)(c) | 6.25% | 09/2026 | 14,745 | 14,606 | 0.6 | 14,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC# | Senior loan | L + 5.25% | (a)(c) | 6.25% | 09/2026 | 6,510 | 6,450 | 0.3 | 6,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.00% cash/0.50% PIK | 03/2026 | 1,788 | 1,772 | 0.1 | 1,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.00% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 93 | 92 | — | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
172,215 | 173,105 | 6.6 | 170,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 4,662 | 4,602 | 0.2 | 4,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 539 | 523 | — | 539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 83 | 82 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | (24) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,284 | 5,183 | 0.2 | 5,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service - (continued) | |||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | $ | 98 | — | % | $ | 127 | ||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 348 | 0.1 | 413 | |||||||||||||||
Host Analytics, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 368 | 134 | 0.1 | 384 | |||||||||||||||
Jobvite, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 72 | 47 | — | 47 | |||||||||||||||
Kareo, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 23 | 160 | — | 2 | |||||||||||||||
Kareo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 4 | — | 5 | |||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 369 | 0.1 | 437 | |||||||||||||||
MMan Acquisition Co. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 263 | 263 | — | 206 | |||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 346 | 0.1 | 388 | |||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 136 | — | 155 | |||||||||||||||
Personify, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 297 | 297 | — | 297 | |||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 417 | 0.1 | 500 | |||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 103 | 4 | — | 51 | |||||||||||||||
Property Brands, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 28 | 284 | — | 307 | |||||||||||||||
Valant Medical Solutions, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 5 | 68 | — | 51 | |||||||||||||||
Vendavo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1,017 | 1,017 | 0.1 | 1,332 | |||||||||||||||
Verisys Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 261 | 261 | — | 239 | |||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 88 | |||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 7 | — | — | |||||||||||||||
Workforce Software, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 323 | 323 | 0.1 | 371 | |||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 242 | 221 | — | 211 | |||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 43 | 34 | — | 16 | |||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 10 | — | 12 | |||||||||||||||
6,917 | 0.8 | 7,970 | |||||||||||||||||||||
Ecological | |||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 304 | — | 280 | |||||||||||||||
Electronics | |||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(13) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 56 | 1 | — | 206 | |||||||||||||||
Project Silverback Holdings Corp. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 6 | — | — | |||||||||||||||
SEI, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 340 | 265 | 0.1 | 643 | |||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 152 | — | — | |||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 14 | — | — | |||||||||||||||
438 | 0.1 | 849 | |||||||||||||||||||||
Grocery | |||||||||||||||||||||||
MyWebGrocer, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1,418 | 1,446 | — | — | |||||||||||||||
MyWebGrocer, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 71 | 165 | — | 41 | |||||||||||||||
1,611 | — | 41 | |||||||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare | |||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 614 | 0.1 | 446 | |||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 198 | 198 | — | 196 | |||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 579 | 0.1 | 363 | |||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 6 | — | — | |||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 829 | — | — | |||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Common stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 67 | — | — | |||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 64 | — | — | |||||||||||||||
BIORECLAMATIONIVT, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 407 | 0.1 | 666 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. #+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | $ | 3,780 | $ | 3,844 | 0.1 | % | $ | 3,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. + | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 1,335 | 1,335 | 0.1 | 1,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. + | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.63% | 03/2025 | 20 | 20 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. + | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,135 | 5,199 | 0.2 | 5,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.#+ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 4.38% | 04/2026 | 2,379 | 2,438 | 0.1 | 2,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.+ | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.+ | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 03/2025 | 468 | 468 | — | 468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 03/2025 | 3 | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited~(8)(9)(10) | One stop | E + 6.00% | (g) | 7.00% | 11/2027 | 7,969 | 7,773 | 0.3 | 7,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited~(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2027 | 7,961 | 7,768 | 0.3 | 7,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited+(5)(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2027 | — | (47) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,780 | 18,403 | 0.7 | 18,560 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8,637 | $ | 864 | 0.1 | % | $ | 1,073 | ||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 87 | 9 | — | — | |||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 357 | 357 | 0.1 | 428 | |||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | LLC units | N/A | N/A | N/A | 883 | 831 | 0.1 | 733 | |||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 360 | 0.1 | 360 | |||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 18 | 182 | — | 239 | |||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 18 | — | — | 19 | |||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 349 | 0.1 | 349 | |||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 133 | — | 147 | |||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | 5 | |||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 148 | 148 | — | 122 | |||||||||||||||
IntegraMed America, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 417 | — | 172 | |||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 387 | — | 293 | |||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 157 | — | 177 | |||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 7 | 68 | — | 68 | |||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 182 | 182 | — | 122 | |||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 234 | 234 | — | 346 | |||||||||||||||
Pentec Acquisition Sub, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 116 | — | 178 | |||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 231 | — | 268 | |||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 2 | — | 6 | |||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | 85 | — | 191 | |||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 76 | — | 48 | |||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 7 | 683 | — | 290 | |||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 249 | — | 28 | |||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | — | |||||||||||||||
SLMP, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 289 | 289 | — | 308 | |||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 62 | — | 75 | |||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 28 | |||||||||||||||
SSH Corporation | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 187 | |||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 68 | — | 73 | |||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | 3 | |||||||||||||||
Surgical Information Systems, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 414 | 0.1 | 535 | |||||||||||||||
U.S. Renal Care, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 2,665 | 0.2 | 1,796 | |||||||||||||||
WHCG Management, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 246 | — | 135 | |||||||||||||||
12,677 | 1.1 | 10,477 | |||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | — | 0.1 | 393 | |||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 72 | — | 100 | |||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 44 | 1 | — | 174 | |||||||||||||||
73 | 0.1 | 667 | |||||||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | |||||||||||||||||||||||
LMP TR Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 712 | 712 | 0.1 | 1,151 | |||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 414 | — | 454 | |||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 7 | 712 | 0.2 | 1,403 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 31 | 49 | — | 49 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 21 | 33 | — | 33 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 18 | 27 | — | 27 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 10/2028 | $ | 25,626 | $ | 25,370 | 1.0 | % | $ | 25,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2028 | — | (36) | — | (73) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. + | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 3,221 | 3,189 | 0.1 | 3,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. + | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. +(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (5) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC*#+~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2025 | 51,213 | 51,402 | 2.0 | 51,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2025 | 1,425 | 1,415 | 0.1 | 1,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (12) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 2,446 | 2,447 | 0.1 | 2,446 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 08/2025 | 1,532 | 1,513 | 0.1 | 1,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 781 | 778 | — | 781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 472 | 471 | — | 472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 08/2025 | 443 | 421 | — | 431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 247 | 245 | — | 247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2025 | 6,487 | 6,460 | 0.2 | 6,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2025 | 379 | 360 | — | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2025 | — | (4) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Care Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.75% | 09/2027 | 3,015 | 2,955 | 0.1 | 2,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco*# | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 09/2027 | 18,942 | 18,665 | 0.7 | 18,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (d) | 5.00% | 09/2025 | 33,116 | 32,962 | 1.3 | 33,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.63% | 12/2024 | 4,082 | 4,121 | 0.2 | 4,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 497 | 496 | — | 497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pareto Health Intermediate Holdings, Inc. + | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 08/2025 | 7,299 | 7,229 | 0.3 | 7,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation~(8)(9)(12) | One stop | C + 6.25% | (m) | 7.25% | 02/2028 | 14,876 | 14,639 | 0.6 | 15,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation+(8)(9)(12) | One stop | C + 6.25% | (m) | 7.25% | 02/2028 | 4,090 | 4,046 | 0.2 | 4,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation+(8)(9)(12) | One stop | C + 6.25% | (m) | 7.25% | 02/2027 | 35 | 32 | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation+(5)(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | N/A(6) | 02/2028 | — | (67) | — | (153) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.*#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 25,899 | 25,487 | 1.0 | 25,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 10/2026 | 3,281 | 3,055 | 0.1 | 3,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 175 | 63 | — | 175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 783 | 772 | — | 783 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 397 | 390 | — | 397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 205 | 196 | — | 205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC*+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2027 | 22,892 | 22,675 | 0.9 | 22,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
233,856 | 231,725 | 9.0 | 233,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 15,164 | 15,024 | 0.6 | 15,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 8,875 | 8,793 | 0.3 | 8,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 4,401 | 4,360 | 0.2 | 4,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 2,651 | 2,627 | 0.1 | 2,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 36 | 34 | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. +(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,127 | 30,836 | 1.2 | 31,127 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment - (continued) | |||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | $ | 24 | — | % | $ | 24 | ||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 7 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 1 | |||||||||||||||
1,982 | 0.3 | 3,152 | |||||||||||||||||||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | |||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 106 | — | 176 | |||||||||||||||
Massage Envy, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 749 | 210 | 0.2 | 1,490 | |||||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 114 | — | 292 | |||||||||||||||
430 | 0.2 | 1,958 | |||||||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | |||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 70 | 70 | — | 64 | |||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 244 | — | 310 | |||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 13 | — | 13 | |||||||||||||||
R.G. Barry Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 176 | |||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 12 | 123 | — | 151 | |||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 216 | 0.1 | 333 | |||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 64 | 2 | — | 24 | |||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 106 | — | 185 | |||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 160 | — | 221 | |||||||||||||||
1,095 | 0.1 | 1,477 | |||||||||||||||||||||
Printing and Publishing | |||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 240 | — | 166 | |||||||||||||||
Retail Stores | |||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 529 | 0.1 | 816 | |||||||||||||||
Cycle Gear, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 19 | 248 | — | 463 | |||||||||||||||
DTLR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 4 | 411 | 0.1 | 734 | |||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | 36 | |||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 192 | — | 241 | |||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 52 | |||||||||||||||
Marshall Retail Group LLC, The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 15 | 154 | — | 95 | |||||||||||||||
Paper Source, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 1,387 | 0.1 | 606 | |||||||||||||||
Pet Holdings ULC(8)(10) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 455 | 386 | 0.1 | 537 | |||||||||||||||
3,472 | 0.4 | 3,580 | |||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company equity investments | $ | 37,762 | 4.2 | % | $ | 40,156 | |||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 1,679,746 | $ | 1,697,892 | 176.0 | % | $ | 1,704,473 | |||||||||||||||
Non-controlled affiliate company investments(14) | |||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Switchfly, LLC(8) | One stop | P + 2.00% | (c)(f) | 7.25% | 04/2020 | $ | 2,295 | $ | 2,258 | 0.2 | % | $ | 2,066 | ||||||||||
Switchfly, LLC(8) | One stop | P + 2.00% | (f) | 7.25% | 06/2018 | 192 | 192 | — | 173 | ||||||||||||||
Switchfly, LLC(8) | One stop | P + 2.00% | (f) | 7.25% | 04/2020 | 17 | 17 | — | 15 | ||||||||||||||
2,504 | 2,467 | 0.2 | 2,254 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.+~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | $ | 9,578 | $ | 9,488 | 0.4 | % | $ | 9,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.*#+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2026 | 24,780 | 25,247 | 1.0 | 24,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.+ | One stop | P + 5.00% | (f) | 8.25% | 05/2025 | 100 | 96 | — | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 08/2025 | 4,661 | 4,519 | 0.2 | 4,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (11) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 03/2028 | 16,749 | 16,518 | 0.6 | 16,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2028 | 9,682 | 9,547 | 0.4 | 9,687 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.00% | 08/2027 | 6,174 | 6,113 | 0.2 | 6,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC+ | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2027 | — | (28) | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cordeagle US Finco, Inc.+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 07/2027 | 3,347 | 3,282 | 0.1 | 3,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cordeagle US Finco, Inc.+(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2026 | 21,713 | 21,410 | 0.8 | 21,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% | 04/2026 | 20,332 | 20,558 | 0.8 | 20,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2026 | 12,062 | 12,175 | 0.5 | 12,048 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2026 | — | (4) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC*#+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2024 | 46,861 | 47,097 | 1.8 | 46,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC+ | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+~ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 28,106 | 27,767 | 1.1 | 28,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 2,047 | 2,008 | 0.1 | 2,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 306 | 304 | — | 306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 118 | 117 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 107 | 106 | — | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 14,347 | 14,243 | 0.6 | 14,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 2,071 | 2,052 | 0.1 | 2,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 01/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 736 | 729 | — | 721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 115 | 114 | — | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 42 | 41 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+~(8)(9) | Senior loan | L + 4.50% | (j) | 5.50% | 11/2025 | 23,887 | 23,680 | 0.9 | 23,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 11/2025 | 2,490 | 2,442 | 0.1 | 2,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (d) | 5.25% | 11/2025 | 744 | 738 | — | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (d) | 5.25% | 11/2025 | 132 | 131 | — | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 20,181 | 19,670 | 0.8 | 20,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 41 | 39 | — | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
271,513 | 270,186 | 10.5 | 271,693 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC#+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | $ | 8,626 | $ | 8,670 | 0.4 | % | $ | 8,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 1,235 | 1,230 | — | 1,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 859 | 880 | — | 859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 439 | 451 | — | 439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 82 | 82 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,241 | 11,313 | 0.4 | 11,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 29,330 | 29,341 | 1.2 | 29,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 7,090 | 6,923 | 0.3 | 7,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 6,975 | 6,902 | 0.3 | 6,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 2,727 | 2,727 | 0.2 | 2,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,635 | 1,649 | 0.1 | 1,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,503 | 1,506 | 0.1 | 1,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,252 | 1,250 | — | 1,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,210 | 1,220 | — | 1,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 983 | 969 | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 881 | 872 | — | 881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 670 | 670 | — | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 554 | 558 | — | 554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 186 | 187 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2024 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 08/2027 | 852 | 835 | — | 835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (21) | — | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,848 | 55,585 | 2.2 | 55,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bad Boy Mowers Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.00% | 03/2028 | 2,029 | 2,024 | 0.1 | 2,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. *+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 4.63% | 04/2026 | 15,839 | 16,063 | 0.6 | 15,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. + | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.63% | 04/2024 | 128 | 126 | — | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+~ | Senior loan | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 12,059 | 12,154 | 0.4 | 9,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+ | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 985 | 1,012 | — | 788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+ | Senior loan | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2023 | 292�� | 293 | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Acquisition, LLC~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 02/2023 | 703 | 702 | — | 703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,035 | 32,374 | 1.1 | 29,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 9,668 | 9,589 | 0.4 | 9,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 7,209 | 7,141 | 0.3 | 7,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,877 | 16,729 | 0.7 | 16,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Mining, Steel, Iron and Non-Precious Metals | |||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.*(8) | One stop | L + 10.00% | (a) | 10.24% cash/2.00% PIK | 05/2019 | $ | 4,257 | $ | 4,255 | 0.4 | % | $ | 4,257 | ||||||||||
Benetech, Inc.(8) | One stop | P + 8.75% | (a)(f) | 11.77% cash/2.00% PIK | 05/2019 | 223 | 223 | — | 223 | ||||||||||||||
4,480 | 4,478 | 0.4 | 4,480 | ||||||||||||||||||||
Total non-controlled affiliate company debt investments | 6,984 | 6,945 | 0.6 | % | 6,734 | ||||||||||||||||||
Equity Investments (11)(12) | |||||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC(8) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 408 | $ | 408 | 0.1 | % | $ | 534 | ||||||||||||
408 | 0.1 | 534 | |||||||||||||||||||||
Mining, Steel, Iron and Non-Precious Metals | |||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.(8) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 56 | $ | — | — | $ | 16 | |||||||||||||
Benetech, Inc.(8) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 56 | — | — | — | |||||||||||||||
— | — | 16 | |||||||||||||||||||||
Total non-controlled affiliate company equity investments | $ | 408 | 0.1 | % | $ | 550 | |||||||||||||||||
Total non-controlled affiliate company investments | $ | 6,984 | $ | 7,353 | 0.7 | % | $ | 7,284 | |||||||||||||||
Controlled affiliate company investments(15) | |||||||||||||||||||||||
Equity investments | |||||||||||||||||||||||
Investment Funds and Vehicles | |||||||||||||||||||||||
Senior Loan Fund LLC(8)(16) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 75,407 | $ | 75,407 | 7.3 | % | $ | 71,084 | ||||||||||||
Total controlled affiliate company equity investments | $ | 75,407 | 7.3 | % | $ | 71,084 | |||||||||||||||||
Total investments | $ | 1,686,730 | $ | 1,780,652 | 184.0 | % | $ | 1,782,841 | |||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||
Cash, foreign currencies and restricted cash | $ | 35,173 | 3.6 | % | $ | 35,173 | |||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 2.00% (17) | 10,532 | 1.1 | 10,532 | |||||||||||||||||||
Total cash and cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents | $ | 45,705 | 4.7 | % | $ | 45,705 | |||||||||||||||||
Total investments and cash and cash equivalents, foreign currencies and restricted cash and cash equivalents | $ | 1,826,357 | 188.7 | % | $ | 1,828,546 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 05/2028 | $ | 5,397 | $ | 5,296 | 0.2 | % | $ | 5,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,397 | 5,295 | 0.2 | 5,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group LLC*#+~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 10/2024 | $ | 46,470 | $ | 46,382 | 1.8 | $ | 46,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.*+~(8)(12) | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 05/2025 | 20,629 | 20,741 | 0.8 | 20,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.*#+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.33% | 07/2025 | 37,452 | 37,830 | 1.4 | 37,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 07/2025 | 17,167 | 16,827 | 0.7 | 17,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC*#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2026 | 15,622 | 15,744 | 0.6 | 15,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90,870 | 91,137 | 3.5 | 90,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (a)(f) | 6.50% | 08/2023 | 8,921 | 8,970 | 0.3 | 8,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,921 | 8,970 | 0.3 | 8,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | $ | 30,667 | $ | 30,960 | 1.1 | $ | 28,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 5,238 | 5,287 | 0.2 | 4,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC*+ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 755 | 772 | — | 695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,660 | 37,019 | 1.3 | 33,727 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 02/2026 | $ | 13,077 | $ | 12,980 | 0.5 | % | $ | 13,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.*#+(8)(12) | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 03/2027 | 25,964 | 25,726 | 1.0 | 25,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (45) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2023 | 2,891 | 2,959 | 0.1 | 2,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a)(b)(c)(d) | 5.25% | 07/2023 | 313 | 313 | — | 313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC*#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 32,910 | 32,785 | 1.3 | 32,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 1,978 | 1,970 | 0.1 | 1,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC* | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 1,857 | 1,849 | 0.1 | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 102 | 102 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited+(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.75% | (n) | 4.80% | 08/2028 | 26,972 | 26,573 | 1.0 | 26,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited+(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.75% | N/A(6) | 02/2028 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited+(5)(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (76) | — | (75) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
106,064 | 105,134 | 4.1 | 105,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 06/2022 | 8,846 | 8,889 | 0.4 | 8,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+ | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.75% | 09/2028 | 6,600 | 6,469 | 0.3 | 6,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2027 | — | (1) | �� | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 13,370 | 13,252 | 0.5 | 13,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 8,465 | 8,483 | 0.4 | 8,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 6,776 | 6,817 | 0.3 | 6,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 4,280 | 4,229 | 0.2 | 4,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 1,183 | 1,186 | — | 1,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 9,282 | 9,345 | 0.4 | 9,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+~(8)(9) | One stop | SN + 6.03% | (n) | 7.03% | 11/2023 | 7,072 | 7,163 | 0.3 | 7,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 1,966 | 2,010 | 0.1 | 1,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.#~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 1,423 | 1,454 | 0.1 | 1,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+(8)(9) | One stop | SN + 6.03% | (n) | 7.03% | 11/2023 | 817 | 817 | — | 826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 757 | 753 | — | 757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 6.75% | 11/2023 | 561 | 557 | — | 561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 513 | 513 | — | 513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 486 | 481 | — | 486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 11/2023 | 160 | 162 | — | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 84 | 84 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 53 | 53 | — | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+(8)(9) | One stop | SN + 6.03% | (n) | 7.03% | 11/2023 | 28 | 28 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | (36) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. +~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2025 | 11,416 | 11,514 | 0.4 | 11,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. + | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2025 | 82 | 82 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The*#+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 07/2023 | 17,508 | 17,621 | 0.7 | 17,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The+ | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
101,739 | 101,933 | 4.1 | 102,125 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | $ | 19,640 | $ | 19,727 | 0.7 | % | $ | 19,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 13,528 | 13,342 | 0.5 | 13,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 12,492 | 12,370 | 0.5 | 12,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 6,585 | 6,645 | 0.3 | 6,519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 07/2025 | 3,209 | 3,275 | 0.1 | 3,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 1,409 | 1,437 | 0.1 | 1,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 1,193 | 1,216 | — | 1,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 1,176 | 1,200 | — | 1,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 940 | 934 | — | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 497 | 506 | — | 491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2025 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2025 | — | (213) | — | (219) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC*+ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 02/2026 | 14,474 | 14,370 | 0.6 | 14,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 02/2026 | 2,009 | 1,968 | 0.1 | 2,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (6) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited+(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | (n) | 5.80% | 08/2028 | 20,251 | 20,003 | 0.8 | 19,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited+(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | N/A(6) | 02/2028 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
97,403 | 96,771 | 3.7 | 95,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2028 | 4,254 | 4,151 | 0.1 | 4,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2025 | 22,358 | 22,756 | 0.9 | 22,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2025 | 9,789 | 9,662 | 0.4 | 9,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,401 | 36,565 | 1.4 | 36,293 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.*#+ | One stop | L + 4.95% | (a) | 4.25% cash/1.70% PIK | 09/2023 | $ | 4,556 | $ | 4,556 | 0.2 | % | $ | 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2027 | 33,935 | 33,481 | 1.3 | 33,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2027 | 20 | 19 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (15) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. +~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 01/2025 | 57,010 | 57,555 | 2.2 | 57,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. + | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 01/2025 | 76 | 75 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 4.25% cash/3.75% PIK | 04/2027 | 10,179 | 10,086 | 0.4 | 10,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+(5) | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | (12) | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.+(8)(12) | One stop | L + 5.75% | (c) | 4.00% cash/2.75% PIK | 07/2027 | 6,841 | 6,775 | 0.3 | 6,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+~ | One stop | L + 6.00% | (c)(d) | 7.00% | 04/2026 | 5,788 | 5,819 | 0.2 | 5,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 6.25% | (g) | 6.25% | 04/2026 | 2,386 | 2,401 | 0.1 | 2,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2026 | 274 | 272 | — | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 2,899 | 2,917 | 0.1 | 2,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 516 | 517 | — | 513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 306 | 304 | — | 304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beqom North America, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (c)(d) | 7.00% cash/1.50% PIK | 06/2026 | 923 | 919 | — | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beqom North America, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.*#+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 66,625 | 65,684 | 2.6 | 66,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (i) | 6.08% | 09/2026 | 11,888 | 11,716 | 0.5 | 13,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% | 09/2026 | 4,774 | 4,704 | 0.2 | 5,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 216 | 213 | — | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 97 | 95 | — | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 77 | 76 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 06/2028 | 9,919 | 9,729 | 0.4 | 9,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. + | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2027 | 53,683 | 52,939 | 2.1 | 53,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. +(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 04/2027 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 4,236 | 4,257 | 0.2 | 4,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 2,788 | 2,737 | 0.1 | 2,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 1,476 | 1,466 | 0.1 | 1,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybergrants Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.25% | 09/2027 | 58,423 | 57,556 | 2.2 | 57,839 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybergrants Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2027 | $ | — | $ | (3) | — | % | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybergrants Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2027 | — | (42) | — | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation*#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 09/2023 | 25,416 | 25,467 | 1.0 | 25,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | One stop | L + 9.50% | (c) | 7.50% cash/3.00% PIK | 06/2023 | 9,000 | 9,178 | 0.4 | 9,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 06/2023 | 9 | 8 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation*#+~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2025 | 87,175 | 87,282 | 3.4 | 87,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2025 | 6,025 | 5,971 | 0.2 | 5,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 4.25% cash/3.50% PIK | 07/2027 | 8,606 | 8,524 | 0.3 | 8,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.00% | 07/2027 | 7,172 | 7,050 | 0.3 | 7,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*#+~ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 53,499 | 53,611 | 2.1 | 53,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 12,625 | 12,804 | 0.5 | 12,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 3,253 | 3,299 | 0.2 | 3,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 3,001 | 3,044 | 0.1 | 3,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 2,768 | 2,754 | 0.1 | 2,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 1,880 | 1,907 | 0.1 | 1,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 74 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2026 | 36 | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 14,355 | 14,566 | 0.6 | 14,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 4,501 | 4,490 | 0.2 | 4,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 2,706 | 2,685 | 0.1 | 2,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 88 | 88 | — | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | One stop | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 2,976 | 2,947 | 0.1 | 3,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.+ | One stop | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 234 | 233 | — | 245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.+(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Instructure, Inc.~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 03/2026 | 10,944 | 10,617 | 0.4 | 10,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 7,526 | 7,447 | 0.3 | 7,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC+ | One stop | P + 4.75% | (f) | 6.75% | 10/2026 | 1,737 | 1,718 | 0.1 | 1,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2026 | — | (27) | — | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 38,053 | 38,761 | 1.4 | 37,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 13,986 | 13,848 | 0.5 | 13,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 3,925 | 3,935 | 0.2 | 3,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 1,625 | 1,602 | 0.1 | 1,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+(5) | One stop | L + 4.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (217) | — | (115) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+~ | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 8.00% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 49,337 | 49,944 | 1.9 | 49,401 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 02/2025 | $ | — | $ | (1) | — | % | $ | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 2,711 | 2,692 | 0.1 | 2,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 1,430 | 1,430 | 0.1 | 1,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 1,276 | 1,266 | — | 1,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 819 | 824 | — | 819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 373 | 389 | — | 373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | One stop | L + 10.25% | (c) | 7.50% cash/3.75% PIK | 09/2025 | 4,889 | 4,825 | 0.2 | 4,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | One stop | L + 10.25% | (c) | 11.25% | 09/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+~ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.25% cash/2.25% PIK | 06/2024 | 3,631 | 3,505 | 0.1 | 3,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.25% cash/2.25% PIK | 06/2024 | 2,062 | 1,970 | 0.1 | 2,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 72 | 70 | — | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(8)(9)(13) | One stop | E + 6.00% | (h) | 6.00% | 07/2028 | 7,729 | 7,617 | 0.3 | 7,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(8)(9)(13) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 01/2028 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2024 | 8,495 | 8,376 | 0.3 | 8,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | Second lien | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2025 | 3,424 | 3,359 | 0.1 | 3,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 10/2024 | 697 | 689 | — | 697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.+ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2024 | 385 | 379 | — | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.+ | Second lien | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2025 | 206 | 203 | — | 206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.*#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 14,469 | 14,664 | 0.6 | 14,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 8,614 | 8,543 | 0.3 | 8,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 03/2027 | 23,748 | 23,526 | 0.9 | 23,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC+(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 6.75% | 09/2028 | 4,221 | 4,178 | 0.2 | 4,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2028 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2028 | — | (8) | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.#+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 05/2027 | 18,558 | 18,384 | 0.7 | 18,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 05/2027 | 159 | 100 | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.+(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 12/2024 | 11,300 | 11,301 | 0.4 | 10,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | Senior loan | P + 3.25% | (f) | 4.27% | 12/2024 | 144 | 143 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2027 | 4,541 | 4,499 | 0.2 | 4,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 6,319 | 6,268 | 0.2 | 6,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 3.25% | (b) | 5.75% | 09/2024 | 2,110 | 2,045 | 0.1 | 2,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.+ | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 64 | 64 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.+ | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.+(5) | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | (10) | — | (41) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 12/2025 | 851 | 845 | — | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.+(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.*#~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2026 | 31,676 | 31,334 | 1.2 | 31,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2026 | 2,013 | 1,973 | 0.1 | 1,993 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2026 | $ | — | $ | (3) | — | % | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 895 | 881 | — | 895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 12/2024 | 3,481 | 3,526 | 0.1 | 3,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 12/2024 | 920 | 901 | — | 927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 12/2024 | 432 | 424 | — | 436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 12/2024 | 14 | 13 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 15,404 | 15,482 | 0.6 | 15,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 6,964 | 6,847 | 0.3 | 6,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,785 | 1,830 | 0.1 | 1,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,733 | 1,774 | 0.1 | 1,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,688 | 1,730 | 0.1 | 1,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,631 | 1,653 | 0.1 | 1,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,572 | 1,611 | 0.1 | 1,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,466 | 1,500 | 0.1 | 1,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,200 | 1,212 | — | 1,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 661 | 677 | — | 662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 457 | 453 | — | 457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 443 | 439 | — | 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 104 | 102 | — | 104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2024 | 70 | 69 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 64 | 65 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 59 | 60 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transact Holdings, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 4.83% | 04/2026 | 3,047 | 3,083 | 0.1 | 3,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.*#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 22,171 | 22,355 | 0.9 | 22,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 9,192 | 9,306 | 0.4 | 9,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.+~(8)(9)(10) | One stop | L + 8.05% | (i) | 5.30% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 8,162 | 8,258 | 0.3 | 7,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.+(8)(9)(10) | One stop | L + 8.05% | (i) | 5.30% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 136 | 136 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 09/2027 | 19,809 | 19,637 | 0.8 | 19,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 27,474 | 27,967 | 1.1 | 27,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 07/2025 | 4,862 | 4,818 | 0.2 | 4,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 94 | 92 | — | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,015,519 | 1,012,853 | 39.4 | 1,013,797 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 09/2025 | $ | 5,855 | $ | 5,787 | 0.3 | % | $ | 5,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC+ | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation*# | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.75% | 06/2023 | 21,921 | 21,998 | 0.9 | 21,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation+ | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.75% | 06/2023 | 1,434 | 1,427 | 0.1 | 1,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation+ | One stop | L + 6.75% | (f) | 8.36% | 06/2023 | 102 | 102 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boot Barn, Inc.#+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2023 | 7,523 | 7,607 | 0.3 | 7,523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited+(8)(12) | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2028 | 11,684 | 11,462 | 0.5 | 11,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (41) | — | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.#+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 49,145 | 49,023 | 1.9 | 48,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 20,873 | 20,728 | 0.8 | 20,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 4,815 | 4,771 | 0.2 | 4,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 4,191 | 4,152 | 0.2 | 4,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 3,627 | 3,656 | 0.2 | 3,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.*+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 2,828 | 2,814 | 0.1 | 2,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 2,791 | 2,765 | 0.2 | 2,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 2,261 | 2,240 | 0.1 | 2,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 2,079 | 2,060 | 0.1 | 2,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,922 | 1,953 | 0.1 | 1,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,671 | 1,655 | 0.1 | 1,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,469 | 1,455 | 0.1 | 1,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,450 | 1,436 | 0.1 | 1,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2023 | 1,383 | 1,370 | 0.1 | 1,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,251 | 1,272 | — | 1,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,157 | 1,146 | — | 1,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.*+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,139 | 1,157 | — | 1,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 888 | 880 | — | 881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 666 | 660 | — | 661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 638 | 633 | — | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 504 | 499 | — | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 464 | 454 | — | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 454 | 450 | — | 451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 450 | 446 | — | 447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 446 | 442 | — | 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 418 | 414 | — | 415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 414 | 410 | — | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 390 | 386 | — | 387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 384 | 381 | — | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 356 | 353 | — | 354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 331 | 329 | — | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 317 | 314 | — | 314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 287 | 284 | — | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 280 | 274 | — | 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 275 | 272 | — | 273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 272 | 269 | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 259 | 257 | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 241 | 239 | — | 239 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | $ | 221 | $ | 219 | — | % | $ | 219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 197 | 195 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 195 | 193 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 194 | 192 | — | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 190 | 189 | — | 189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 181 | 179 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 169 | 167 | — | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 167 | 165 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 162 | 161 | — | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 161 | 159 | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 155 | 153 | — | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 153 | 152 | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 144 | 143 | — | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 139 | 138 | — | 138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 134 | 133 | — | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 130 | 129 | — | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 129 | 127 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 115 | 114 | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 115 | 114 | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 115 | 114 | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 110 | 109 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 107 | 106 | — | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 106 | 105 | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 106 | 105 | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 100 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 97 | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 87 | 86 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 83 | 83 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 80 | 79 | — | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 76 | 76 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 76 | 75 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 75 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 74 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 69 | 68 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 68 | 68 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 65 | 65 | — | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 64 | 64 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 63 | 63 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 62 | 62 | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 61 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 60 | 59 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 56 | 55 | — | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 55 | 55 | — | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 43 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 41 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 36 | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 35 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 35 | 35 | — | 35 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | $ | 28 | $ | 28 | — | % | $ | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 28 | 27 | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 27 | 27 | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 27 | 26 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 26 | 25 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 26 | 26 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 23 | 23 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 20 | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 19 | 18 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 19 | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 19 | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 15 | 14 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 14 | 13 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 6 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 6 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 3 | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | (78) | — | (64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+~(8)(9)(12) | One stop | C + 5.25% | (l) | 6.25% | 11/2024 | 17,804 | 18,035 | 0.8 | 18,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.*#(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 12,239 | 12,419 | 0.5 | 12,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (l) | 6.50% | 11/2024 | 5,207 | 5,164 | 0.3 | 5,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#+(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 4,262 | 4,317 | 0.2 | 4,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 1,566 | 1,556 | 0.1 | 1,564 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | $ | 118 | $ | 118 | — | % | $ | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(9)(12) | One stop | C + 5.25% | (l)(m) | 6.25% | 11/2024 | 101 | 99 | — | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 5,227 | 5,259 | 0.2 | 5,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 09/2023 | 1,774 | 1,793 | 0.1 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 20 | 21 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 4,871 | 4,871 | 0.2 | 4,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 2,483 | 2,461 | 0.1 | 2,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 1,155 | 1,145 | — | 1,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 1,065 | 1,056 | — | 1,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 1,027 | 1,018 | — | 1,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 1,000 | 1,000 | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 924 | 916 | — | 924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 774 | 767 | — | 774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 770 | 763 | — | 770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 731 | 725 | — | 731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 597 | 597 | — | 597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 526 | 522 | — | 526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC* | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 431 | 420 | — | 431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 223 | 221 | — | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | P + 4.50% | (f) | 7.75% | 05/2023 | 193 | 192 | — | 193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 165 | 164 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 128 | 127 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 26 | 26 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | (12) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC# | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2024 | 7,222 | 7,231 | 0.3 | 7,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC#+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2024 | 1,691 | 1,734 | 0.1 | 1,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2024 | 80 | 80 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC*#+ | One stop | L + 6.75% | (b)(c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 30,446 | 30,702 | 1.1 | 27,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 1,899 | 1,883 | 0.1 | 1,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 480 | 477 | — | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd+~(8)(9)(11) | Senior loan | A + 4.75% | (k) | 4.82% | 02/2025 | 2,199 | 2,216 | 0.1 | 2,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd+(8)(9)(11) | Senior loan | A + 4.00% | (k) | 4.07% | 02/2025 | 1,010 | 994 | — | 921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd+(8)(9)(11) | Senior loan | A + 4.75% | (k) | 4.82% | 02/2025 | 81 | 81 | — | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
277,574 | 277,421 | 10.6 | 273,973 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.*#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | $ | 22,238 | $ | 22,311 | 0.9 | % | $ | 22,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | 902 | 900 | — | 902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,140 | 23,211 | 0.9 | 23,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.+(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 1,954 | 1,928 | 0.1 | 1,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.+(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 974 | 961 | — | 974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.+(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 855 | 844 | — | 855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.(5)(8)(9)(10) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 03/2028 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 9,802 | 9,787 | 0.3 | 6,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 3,941 | 3,935 | 0.1 | 2,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 2,028 | 2,026 | 0.1 | 1,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.*+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 673 | 672 | — | 437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 308 | 308 | — | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.*+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 294 | 294 | — | 191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+(5) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 86 | 83 | — | (351) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+(5) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 3 | 3 | — | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC#+ | One stop | L + 7.50% | (d) | 6.50% cash/2.00% PIK | 11/2023 | 10,459 | 10,365 | 0.4 | 10,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 7.50% | (d) | 6.50% cash/2.00% PIK | 11/2023 | 6,559 | 6,503 | 0.3 | 6,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c)(d) | 6.50% cash/2.00% PIK | 11/2023 | 1,015 | 996 | — | 1,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC#+ | One stop | L + 7.50% | (d) | 6.50% cash/2.00% PIK | 11/2023 | 913 | 906 | — | 915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 7.50% | (d) | 6.50% cash/2.00% PIK | 11/2023 | 640 | 636 | — | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | One stop | L + 7.50% | (d) | 6.50% cash/2.00% PIK | 11/2023 | 2 | 2 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2024 | 4,003 | 3,995 | 0.2 | 3,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+~ | Senior loan | L + 5.23% | (c) | 6.23% | 04/2024 | 67 | 67 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+ | Senior loan | L + 5.23% | (c) | 6.23% | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,576 | 44,309 | 1.5 | 37,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 06/2028 | 19,311 | 18,940 | 0.7 | 19,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2028 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,311 | 18,936 | 0.7 | 19,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2027 | 17,136 | 16,973 | 0.7 | 17,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 11/2026 | 339 | 313 | — | 313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 11/2026 | 210 | 208 | — | 208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,685 | 17,490 | 0.7 | 17,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company debt investments | $ | 4,715,909 | $ | 4,684,411 | 179.7 | % | $ | 4,642,198 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (15)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,506 | — | % | $ | 1,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 256 | — | 502 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 128 | — | 291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 2,285 | 0.2 | 2,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,215 | 0.2 | 4,671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 314 | — | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 1 | 730 | — | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 323 | — | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 508 | 0.1 | 787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,561 | 0.1 | 2,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC+(17) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 591 | 1,190 | 0.1 | 2,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,021 | 0.1 | 2,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 124 | — | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 284 | 384 | — | 516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 6 | 43 | — | 165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 359 | 359 | — | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
786 | — | 1,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 1,032 | — | 1,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 19 | 193 | 0.1 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 12 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 12 | 434 | 0.1 | 757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 969 | — | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 7 | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,616 | 0.2 | 1,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 372 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 88 | — | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 20 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
480 | — | 536 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benihana, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | $ | 699 | — | % | $ | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 603 | 0.1 | 1,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 158 | 156 | 0.1 | 784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 400 | — | 525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 44 | 216 | — | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 20 | 61 | — | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 168 | 770 | 0.1 | 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 31 | 373 | — | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 20 | — | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 416 | — | 462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 437 | 444 | — | 548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 437 | — | — | 708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 146 | 409 | — | 426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,567 | 0.3 | 6,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 77 | 102 | — | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C. J. Foods, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 75 | — | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 281 | — | 281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 191 | 191 | — | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 483 | — | 483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 325 | — | 352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 926 | 0.3 | 5,932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,383 | 0.3 | 7,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 77 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 76 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 312 | — | 319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 240 | — | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 335 | 269 | — | 177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 432 | 4,329 | — | 455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 573 | 0.1 | 718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 440 | — | 215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,319 | 0.1 | 2,512 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,099 | — | % | $ | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1,632 | 2,235 | 0.2 | 3,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 889 | 1,023 | 0.1 | 2,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 1,119 | 0.1 | 1,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 104 | 104 | — | 135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+(17) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 429 | 327 | 0.1 | 771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 13,890 | 1,618 | 0.1 | 2,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 140 | 218 | — | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 648 | — | 817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 9 | 4 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 26 | 272 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 26 | 52 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 8 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 262 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 177 | 199 | — | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 110 | — | 241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 567 | — | 567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 6 | — | — | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 29 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 412 | 335 | — | 442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDX Parent, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 272 | — | 272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 296 | — | 323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 452 | 234 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pentec Acquisition Sub, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 116 | — | 166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 528 | — | 682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 4 | 74 | 0.1 | 734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 68 | — | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 43 | 55 | — | 365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 249 | — | 116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Corporation+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 115 | — | 229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | — | — | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,362 | 0.7 | 17,129 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 153 | $ | 192 | — | % | $ | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 288 | — | 271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 52 | 162 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 13 | 49 | — | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 8 | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 2,734 | 0.2 | 3,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 1,427 | 0.1 | 1,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 880 | — | 936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 177 | — | — | 826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,901 | 0.3 | 7,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 206 | 206 | — | 295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 18 | 106 | — | 106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMP TR Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 712 | 712 | — | 487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 61 | — | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC+(17) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 477 | 0.1 | 869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,562 | 0.1 | 1,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 155 | — | 410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 425 | — | — | 431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 307 | — | 333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 69 | — | — | 167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+(17) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 93 | 105 | — | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
412 | — | 1,029 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Intermediate Holdings, Inc+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,994 | 0.1 | % | $ | 2,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 174 | — | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 587 | 462 | 0.2 | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 154 | 423 | 0.1 | 1,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 35 | 291 | — | 301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 202 | 159 | 0.1 | 1,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 75 | 807 | — | 939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentik Technologies, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 192 | 1,103 | — | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 37 | 367 | — | 464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 13 | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 346 | 346 | — | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,139 | 0.5 | 12,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massage Envy, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 749 | 210 | 0.1 | 1,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 67 | 117 | — | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 46 | 80 | — | 64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 38 | 65 | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 33 | 58 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 24 | — | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
556 | 0.1 | 1,334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 700 | — | 1,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 1,632 | 0.1 | 1,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 224 | — | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,856 | 0.1 | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.+(8)(12) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 502 | 502 | — | 899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 1,223 | 0.1 | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,725 | 0.1 | 3,359 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.+(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | $ | 216 | — | % | $ | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 154 | — | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 1,509 | 0.1 | 2,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 547 | 0.1 | 1,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,494 | 0.2 | 4,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 62 | 434 | — | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 408 | 447 | — | 458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 670 | $ | 418 | — | % | $ | 202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 1,001 | — | 1,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 306 | 306 | — | 334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. + | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 293 | — | 517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.+(8)(12) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 26 | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. + | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 770 | — | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. + | LP interest | N/A | N/A | N/A | 96 | 0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 72 | 466 | — | 667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 131 | 247 | 0.1 | 906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 356 | 434 | — | 519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 122 | 225 | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 74 | 142 | — | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 123 | — | 145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 124 | 33 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 17 | 16,587 | 0.7 | 17,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 415 | 912 | 0.2 | 2,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Everbridge, Inc.+(8) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 444 | — | 508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 221 | 541 | — | 541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 26 | 25,344 | 1.0 | 25,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 170 | — | 1,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetricStream, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 168 | 263 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 162 | 1,060 | — | 1,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 69 | 16 | — | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 47 | 314 | — | 322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 17 | 28 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 4 | 9 | — | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 716 | 942 | 0.1 | 1,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 964 | 0.1 | 1,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 202 | 329 | 0.1 | 1,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 184 | 184 | — | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 331 | — | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 21 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 278 | 695 | 0.1 | 1,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 106 | 75 | — | 417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 623 | — | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 973 | 0.1 | 1,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,545 | 2.5 | 64,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 653 | $ | 653 | 0.1 | % | $ | 1,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,287 | 0.1 | 1,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 27 | 462 | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 122 | — | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 46 | — | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(9)(12) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 948 | 0.1 | 2,777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC+(8)(12) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 677 | 483 | 0.1 | 1,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 325 | 315 | — | 745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 682 | — | 1,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 138 | — | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,955 | 0.1 | 3,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 717 | — | 1,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 148 | 188 | 0.2 | 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,996 | 0.7 | 18,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 97 | 604 | — | 577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 20 | 239 | — | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MakerSights, Inc. + | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 40 | 218 | — | 232 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R.G. Barry Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
783 | — | 633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company equity investments | $ | 126,279 | 6.7 | % | $ | 173,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 4,715,909 | $ | 4,810,690 | 186.4 | % | $ | 4,815,270 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliate company investments(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 04/2024 | $ | 5,996 | $ | 6,004 | 0.2 | % | $ | 5,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | Second lien | L + 8.00% | (d) | 9.00% | 04/2024 | 3,321 | 3,310 | 0.1 | 3,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company+(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 11/2021 | 962 | 921 | — | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company+(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 11/2021 | 571 | 565 | — | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,850 | 10,800 | 0.3 | 9,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.50% | 05/2022 | 3,196 | 2,084 | 0.1 | 2,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+(5)(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.50% | 05/2022 | — | (142) | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,196 | 1,942 | 0.1 | 2,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 4,708 | 4,074 | 0.2 | 4,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+ | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 714 | 714 | — | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 312 | 272 | — | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,734 | 5,060 | 0.2 | 5,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 3,761 | 3,762 | 0.1 | 2,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 626 | 626 | — | 142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,387 | 4,388 | 0.1 | 2,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Senior loan | L + 8.00% | (c) | 9.25% | 12/2024 | 12,961 | 12,681 | 0.5 | 12,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+(5) | Senior loan | L + 8.00% | N/A(6) | 12/2024 | — | (16) | — | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,961 | 12,665 | 0.5 | 12,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 11,224 | 11,285 | 0.5 | 10,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 684 | 684 | — | 684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,908 | 11,969 | 0.5 | 11,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 6,168 | 6,056 | 0.2 | 4,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 515 | 506 | — | 376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 40 | 38 | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+(5) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2023 | 2 | 2 | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,725 | 6,602 | 0.2 | 4,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate debt investments | $ | 55,761 | $ | 53,426 | 1.9 | % | $ | 49,046 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments(15)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 210 | $ | — | — | % | $ | 733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 153 | 17 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17 | — | 733 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 354 | 115 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 71 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2,004 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
115 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 41 | — | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 58 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 58 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2,779 | 2,276 | 0.1 | 2,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 886 | 182 | 0.1 | 1,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 536 | 110 | 0.1 | 725 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 89 | 6 | — | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 52 | 3 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 21 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 21 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 42 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 18 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 18 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 89 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,577 | 0.3 | 4,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 2,902 | 0.1 | 3,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 1,250 | 0.1 | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,152 | 0.2 | 5,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3,419 | 2,321 | — | 1,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate equity investments | $ | 9,223 | 0.5 | % | $ | 12,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate investments | $ | 55,761 | $ | 62,649 | 2.4 | % | $ | 61,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.*+(7) | One stop | L + 10.00% | (c) | 10.00% PIK | 08/2023 | $ | 22,527 | $ | 19,663 | 0.6 | % | $ | 16,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.+ | One stop | L + 8.00% | (e) | 8.00% PIK | 08/2023 | 1,468 | 1,468 | 0.1 | 1,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,995 | 21,131 | 0.7 | 17,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate debt investments | $ | 23,995 | $ | 21,131 | 0.7 | % | $ | 17,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (15)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 927 | — | $ | 333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
927 | — | 333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate equity investments | $ | 927 | — | % | $ | 333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate investments | $ | 23,995 | $ | 22,058 | 0.7 | % | $ | 18,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,795,665 | $ | 4,895,397 | 189.5 | % | $ | 4,894,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 0.00%(20) | 38,317 | 1.5 | % | 38,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 38,317 | 1.5 | % | $ | 38,317 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments and Money Market Funds | $ | 4,933,714 | 191.0 | % | $ | 4,933,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
# | Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the GCIC 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
+ | Denotes that all or a portion of the investment collateralizes the | |||||||
Denotes that all or a portion of the | ||||||||
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2017 | Purchases (cost)(h) | Redemptions (cost) | Transfer in (out) | Discount accretion | Net change in unrealized gain/(loss) | Fair value as of September 30, 2018 | Net realized gain/(loss) | Interest and fee income | Dividend income | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | $ | 3,707 | $ | 222 | $ | (551 | ) | $ | — | $ | 1 | $ | 1,117 | $ | 4,496 | $ | — | $ | 638 | $ | — | |||||||||||||||||||
Switchfly LLC(i) | — | 254 | — | 2,120 | 25 | 389 | 2,788 | — | 29 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates | $ | 3,707 | $ | 476 | $ | (551 | ) | $ | 2,120 | $ | 26 | $ | 1,506 | $ | 7,284 | $ | — | $ | 667 | $ | — |
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2020 | Gross Additions(a) | Gross Reductions(b) | Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of September 30, 2021 | Interest, dividend and fee income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co. LLC(c) | $ | — | $ | 27,863 | $ | (20,062) | $ | 2,249 | $ | — | $ | 10,050 | $ | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | 2,672 | 410 | (795) | 112 | — | 2,399 | 349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | 9,320 | 561 | (13,657) | 1,792 | 1,984 | — | 462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | 15,368 | 668 | (75) | 991 | — | 16,952 | 955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | 2,460 | 1,196 | (1,215) | 186 | — | 2,627 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc(d) | — | 28,760 | (16,470) | 11,008 | (5,739) | 17,559 | 1,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | 4,365 | 637 | (574) | 900 | (166) | 5,162 | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | 7,229 | 453 | — | (1,514) | — | 6,168 | 469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company | 586 | 266 | (209) | (181) | — | 462 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates | $ | 42,000 | $ | 60,814 | $ | (53,057) | $ | 15,543 | $ | (3,921) | $ | 61,379 | $ | 5,041 |
Gross additions may include increases in the cost | ||||||||
Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments and sales, the amortization of premiums, the reversal of capitalized PIK for non-accrual positions and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. | ||||||||
(c) | During the three months ended September | |||||||
(d) | During the three months ended December 31, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. |
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2020 | Gross Additions(a) | Gross Reductions(b) | Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of September 30, 2021 | Interest, dividend and fee income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co. | $ | 18,736 | $ | 5,023 | $ | (5,023) | $ | (499) | $ | — | $ | 18,237 | $ | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates | $ | 18,736 | $ | 5,023 | $ | (5,023) | $ | (499) | $ | — | $ | 18,237 | $ | (12) |
(a) | Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to PIK interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category. | |||||||
(b) | Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments or sales, the amortization of premiums, the reversal of capitalized PIK for non-accrual positions and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. |
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2017 | Purchases (cost) | Redemptions (cost) | Transfer in (out) | Discount accretion | Net change in unrealized gain/(loss) | Fair value as of September 30, 2018 | Net realized gain/(loss) | Interest and fee income | Dividend income | ||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Loan Fund LLC(j) | $ | 95,015 | $ | 12,163 | $ | (34,213 | ) | $ | — | $ | — | $ | (1,881 | ) | $ | 71,084 | $ | — | $ | — | $ | 8,099 | ||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates | $ | 95,015 | $ | 12,163 | $ | (34,213 | ) | $ | — | $ | — | $ | (1,881 | ) | $ | 71,084 | $ | — | $ | — | $ | 8,099 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems*#~^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2021 | $ | 25,330 | $ | 25,312 | 1.0 | % | $ | 25,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems~^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2021 | 4,150 | 4,147 | 0.2 | 4,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2021 | — | (17) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 09/2023 | 718 | 711 | — | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 4.73% | 09/2021 | 160 | 159 | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC*#+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2023 | 63,896 | 64,289 | 2.5 | 58,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2023 | 120 | 118 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
94,374 | 94,719 | 3.7 | 89,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux Finco S.A.R.L.!(8)(13) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 995 | 973 | — | 896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.*# | Senior loan | L + 6.50% | (a) | 3.50% cash/4.00% PIK | 12/2023 | 18,042 | 17,859 | 0.7 | 16,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Senior loan | L + 6.50% | (a) | 3.50% cash/4.00% PIK | 12/2023 | 106 | 104 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Senior loan | L + 6.50% | (a) | 3.50% cash/4.00% PIK | 12/2023 | 22 | 21 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power Stop, LLC+~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 10/2025 | 2,842 | 2,896 | 0.1 | 2,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,012 | 20,880 | 0.8 | 19,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2022 | 8,672 | 8,733 | 0.4 | 8,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC!~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2022 | 2,370 | 2,437 | 0.1 | 2,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC#~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2022 | 1,203 | 1,238 | 0.1 | 1,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2022 | 1,089 | 1,119 | — | 1,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2022 | 995 | 997 | — | 995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2022 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2025 | 15,630 | 15,373 | 0.7 | 15,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2025 | 79 | 76 | — | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | P + 4.50% | (c)(f) | 7.55% | 09/2025 | 31 | 30 | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.50% | (d) | 7.50% | 04/2023 | 13,084 | 13,176 | 0.5 | 13,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC# | One stop | L + 6.50% | (c)(d) | 7.50% | 04/2023 | 2,360 | 2,343 | 0.1 | 2,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% | (d) | 7.50% | 04/2023 | 2,062 | 2,124 | 0.1 | 2,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% | (d) | 7.50% | 04/2023 | 1,378 | 1,420 | 0.1 | 1,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC* | One stop | L + 6.50% | (d) | 7.50% | 04/2023 | 1,122 | 1,176 | — | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2023 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,075 | 50,244 | 2.1 | 50,075 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+(7) | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 04/2021 | $ | 9,983 | $ | 9,992 | 0.4 | % | $ | 8,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.(7) | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 04/2021 | 40 | 40 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC*#! | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 08/2024 | 24,411 | 24,756 | 1.0 | 23,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC# | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 08/2024 | 1,131 | 1,168 | — | 1,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,565 | 35,955 | 1.4 | 33,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC! | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 11,075 | 11,111 | 0.4 | 11,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 3,963 | 3,928 | 0.2 | 3,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 210 | 210 | — | 210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,248 | 15,248 | 0.6 | 15,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC*#^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 05/2021 | 23,722 | 23,640 | 1.0 | 23,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2021 | — | (9) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 4,191 | 4,191 | 0.2 | 4,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 1,065 | 1,098 | — | 1,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 913 | 927 | 0.1 | 886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 439 | 453 | — | 426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 279 | 283 | — | 271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 218 | 218 | — | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 117 | 117 | — | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,944 | 30,918 | 1.3 | 30,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 12,703 | 12,822 | 0.5 | 12,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 1,929 | 1,917 | 0.1 | 1,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 80 | 80 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,712 | 14,819 | 0.6 | 13,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc.*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (a)(c) | 6.75% | 02/2024 | 48,127 | 48,873 | 2.0 | 48,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 02/2024 | 300 | 297 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC*#^ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 30,092 | 30,453 | 1.3 | 30,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC* | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 1,258 | 1,257 | 0.1 | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC# | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 644 | 663 | — | 644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC# | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 575 | 571 | — | 575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 70 | 69 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC(5) | One stop | L + 5.65% | N/A(6) | 06/2023 | — | (38) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited~(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | (h)(i) | 7.00% | 11/2025 | 12,277 | 12,484 | 0.5 | 12,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | One stop | N/A | 11.00% PIK | 11/2028 | 199 | 203 | — | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 11/2025 | 33 | 32 | — | 36 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSHC, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (c)(f) | 5.25% | 12/2024 | $ | 343 | $ | 340 | — | % | $ | 343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSHC, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (a)(f) | 5.25% | 12/2024 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC+~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2025 | 29,776 | 29,385 | 1.2 | 27,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.*# | Senior loan | L + 5.25% | (b)(c) | 6.25% | 01/2023 | 2,276 | 2,312 | 0.1 | 2,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.^ | Senior loan | L + 5.25% | (b)(c) | 6.25% | 01/2023 | 940 | 967 | 0.1 | 940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 688 | 687 | — | 688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 408 | 408 | — | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 23 | 23 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 14 | 13 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 01/2023 | — | 9 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
128,052 | 129,017 | 5.3 | 126,339 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.*#^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | $ | 32,863 | $ | 33,081 | 1.3 | % | $ | 32,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 3,482 | 3,541 | 0.1 | 3,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.06% | 07/2022 | 2,754 | 2,800 | 0.1 | 2,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 1,885 | 1,916 | 0.1 | 1,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 1,624 | 1,652 | 0.1 | 1,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 1,545 | 1,587 | 0.1 | 1,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 742 | 753 | — | 726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,895 | 45,330 | 1.8 | 43,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 822 | 815 | 0.1 | 806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+(8) | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 152 | 151 | — | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 12/2023 | 1,586 | 1,573 | 0.1 | 1,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 12/2023 | 632 | 626 | — | 632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 12/2023 | 607 | 602 | — | 607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plano Molding Company, LLC+ | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.50% cash/1.50% PIK | 05/2022 | 14,634 | 14,585 | 0.5 | 11,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plano Molding Company, LLC | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.50% cash/1.50% PIK | 05/2022 | 1,182 | 1,171 | — | 1,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,615 | 19,523 | 0.7 | 16,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetroChoice Holdings, Inc.#^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2022 | 3,276 | 3,282 | 0.1 | 3,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 914 | 897 | 0.1 | 795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 30 | 29 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 18 | 18 | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelligence Learning Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2023 | 10,347 | 10,088 | 0.3 | 7,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC! | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 5.00% cash/0.50% PIK | 03/2025 | 2,545 | 2,594 | 0.1 | 2,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 5.00% cash/0.50% PIK | 03/2025 | 345 | 344 | — | 338 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | N/A(6) | 03/2025 | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2026 | 3,749 | 3,771 | 0.2 | 3,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2026 | 702 | 728 | — | 702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2026 | 702 | 728 | — | 702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 16 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 21,763 | 21,958 | 0.8 | 18,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% | 04/2024 | 20,675 | 20,964 | 0.7 | 17,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 801 | 795 | — | 681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2023 | 298 | 298 | — | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 166 | 164 | — | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
63,071 | 63,391 | 2.2 | 53,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional Shareholder Services*! | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.72% | 03/2026 | 18,775 | 19,161 | 0.8 | 18,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional Shareholder Services | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.72% | 03/2024 | 150 | 147 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*+^ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 19,614 | 20,156 | 0.8 | 19,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance! | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 8,947 | 9,187 | 0.4 | 8,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 4,322 | 4,236 | 0.2 | 4,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 1,903 | 1,956 | 0.1 | 1,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 1,222 | 1,261 | — | 1,222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 768 | 789 | — | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 85 | 83 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (22) | — | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,786 | 56,953 | 2.3 | 55,223 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos, LLC#^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 02/2021 | $ | 13,228 | $ | 13,311 | 0.6 | % | $ | 13,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos, LLC | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 02/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,228 | 13,311 | 0.6 | 13,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company+~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 10/2025 | 10,189 | 10,106 | 0.4 | 10,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 10/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 662 | 650 | — | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 89 | 87 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (d) | 6.22% | 11/2025 | 47 | 46 | — | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Second lien | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 36 | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.*+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 04/2021 | 14,352 | 13,988 | 0.6 | 14,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2021 | — | (16) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc+~ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.15% | 07/2025 | 23,638 | 23,862 | 1.0 | 23,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watchfire Enterprises, Inc. | Second lien | L + 8.00% | (a) | 9.00% | 10/2021 | 9,435 | 9,402 | 0.4 | 9,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,493 | 58,204 | 2.4 | 58,018 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | $ | 18,610 | $ | 18,806 | 0.8 | % | $ | 18,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 2,420 | 2,419 | 0.1 | 2,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 2,248 | 2,320 | 0.1 | 2,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 1,427 | 1,472 | 0.1 | 1,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 1,260 | 1,300 | 0.1 | 1,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 181 | 181 | — | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 13,962 | 14,006 | 0.6 | 13,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 120 | 121 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 04/2021 | 8,564 | 8,619 | 0.4 | 8,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Subordinated debt | N/A | 12.50% cash/7.00% PIK | 04/2021 | 153 | 154 | — | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 10,385 | 10,368 | 0.4 | 9,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 1,816 | 1,874 | 0.1 | 1,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 1,148 | 1,185 | 0.1 | 1,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 364 | 373 | — | 346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 274 | 273 | — | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 272 | 279 | — | 259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 7.00% | (c)(d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 131 | 130 | — | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 820 | 843 | — | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 645 | 663 | — | 645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 633 | 630 | — | 633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 311 | 310 | — | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 311 | 309 | — | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 153 | 153 | — | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 93 | 93 | — | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC(5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 09/2023 | 4,589 | 4,579 | 0.2 | 4,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC*# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 09/2023 | 2,309 | 2,337 | 0.1 | 2,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (a)(c) | 5.25% | 09/2023 | 1,963 | 2,019 | 0.1 | 1,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 09/2023 | 667 | 662 | — | 667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.(7) | Senior loan | L + 11.50% | (c) | 8.75% cash/4.00% PIK | 04/2021 | 17,898 | 17,678 | 0.4 | 10,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.(5)(7) | Senior loan | L + 11.50% | (a)(c) | 8.75% cash/4.00% PIK | 04/2021 | 71 | 68 | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The* | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 2,046 | 2,039 | 0.1 | 1,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 414 | 427 | — | 365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 30 | 30 | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC*# | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.75% cash/0.50% PIK | 09/2021 | 16,955 | 17,094 | 0.7 | 16,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.75% cash/0.50% PIK | 09/2021 | 100 | 101 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.*# | One stop | L + 7.75% | (c) | 6.75% cash/2.00% PIK | 12/2023 | 14,103 | 14,310 | 0.5 | 12,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 7.75% | (c) | 6.75% cash/2.00% PIK | 12/2023 | 698 | 698 | — | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 7.75% | (c) | 6.75% cash/2.00% PIK | 12/2023 | 200 | 199 | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
128,344 | 129,120 | 4.9 | 116,752 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC#~ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | $ | 5,006 | $ | 4,898 | 0.2 | % | $ | 4,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC(5) | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2022 | 4 | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation*#+^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.72% | 11/2025 | 19,197 | 18,995 | 0.8 | 18,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | (4) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C.*#^ | One stop | L + 5.50% | (b) | 6.50% | 12/2021 | 22,120 | 22,385 | 0.9 | 22,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C. | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | N/A | 7.00% PIK | 05/2026 | 76 | 80 | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 3,798 | 3,769 | 0.2 | 3,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 3,071 | 3,048 | 0.1 | 3,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 494 | 491 | — | 485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 370 | 366 | — | 362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc.+ | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 251 | 251 | — | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 184 | 182 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,571 | 54,458 | 2.2 | 53,710 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.#!~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.72% | 11/2025 | $ | 27,934 | $ | 28,374 | 1.1 | % | $ | 26,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.23% | 11/2025 | 1,503 | 1,473 | 0.1 | 1,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2023 | — | 1 | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.!~ | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.50% | 02/2024 | 7,550 | 7,617 | 0.3 | 7,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 33,662 | 33,692 | 1.4 | 33,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2026 | 2,000 | 1,959 | 0.1 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2026 | 151 | 148 | — | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 6,330 | 6,289 | 0.3 | 6,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 648 | 642 | — | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | P + 4.75% | (f) | 8.00% | 09/2025 | 35 | 34 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.*#^ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 10/2023 | 9,163 | 9,345 | 0.4 | 9,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 10,273 | 10,387 | 0.4 | 10,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.! | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 941 | 955 | — | 949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 753 | 765 | — | 759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | P + 8.00% | (f) | 11.25% | 06/2022 | 80 | 80 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2021 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.76% | 06/2025 | 4,012 | 4,078 | 0.2 | 3,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.76% | 06/2025 | 1,957 | 1,941 | 0.1 | 1,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.76% | 06/2025 | 500 | 497 | — | 476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2025 | — | (3) | — | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC^ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 15,277 | 15,296 | 0.6 | 15,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 993 | 984 | — | 993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.*#+!~^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2021 | 83,477 | 84,279 | 3.5 | 82,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2021 | 300 | 301 | — | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisys Corporation*# | One stop | L + 8.25% | (c) | 8.75% cash/0.50% PIK | 01/2023 | 8,494 | 8,599 | 0.4 | 8,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisys Corporation | One stop | L + 8.25% | (c) | 8.75% cash/0.50% PIK | 01/2023 | 40 | 40 | — | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
216,073 | 217,767 | 8.9 | 213,626 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.45% | 06/2025 | $ | 4,532 | $ | 4,600 | 0.2 | % | $ | 4,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC+^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 4.97% | 12/2023 | 5,257 | 5,212 | 0.2 | 5,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.~^ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | 3,820 | 3,838 | 0.2 | 3,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 08/2025 | 976 | 970 | — | 976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC#+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.15% | 07/2026 | 27,690 | 27,744 | 1.2 | 27,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.15% | 07/2026 | 2,756 | 2,666 | 0.1 | 2,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.#+^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 08/2025 | 6,634 | 6,760 | 0.3 | 6,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | (2) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 8,450 | 8,401 | 0.4 | 8,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 3,273 | 3,254 | 0.1 | 3,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 2,347 | 2,334 | 0.1 | 2,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 1,540 | 1,531 | 0.1 | 1,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2022 | — | (6) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2023 | 11,149 | 11,149 | 0.4 | 10,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2022 | 140 | 140 | — | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,873 | 1,827 | 0.1 | 1,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,800 | 1,771 | 0.1 | 1,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 12,728 | 12,797 | 0.5 | 12,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 1,244 | 1,250 | 0.1 | 1,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 930 | 925 | — | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 851 | 855 | — | 834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 200 | 201 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.*#~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 28,950 | 29,267 | 1.1 | 27,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.#(8) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 3,117 | 3,153 | 0.1 | 2,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2023 | 280 | 280 | — | 266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.(8) | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2023 | 50 | 49 | — | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 11/2023 | 7,650 | 7,687 | 0.3 | 7,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 11/2023 | 100 | 102 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 11/2023 | 29 | 28 | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (e) | 7.00% | 06/2021 | 7,760 | 7,760 | 0.3 | 7,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*# | One stop | L + 16.00% | (c) | 7.00% cash/10.00% PIK | 06/2021 | 3,894 | 3,894 | 0.2 | 3,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*#(8) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2021 | 1,272 | 1,272 | 0.1 | 1,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*#(8) | One stop | L + 16.00% | (c) | 7.00% cash/10.00% PIK | 06/2021 | 638 | 639 | — | 593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2023 | 11,764 | 11,841 | 0.5 | 11,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2023 | 5,664 | 5,844 | 0.2 | 5,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2023 | 1,473 | 1,473 | 0.1 | 1,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC | Subordinated debt | N/A | 7.50% PIK | 05/2027 | 237 | 242 | — | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
171,068 | 171,743 | 7.0 | 167,463 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | $ | 24,567 | $ | 24,757 | 0.9 | % | $ | 20,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 1,896 | 1,912 | 0.1 | 1,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 1,222 | 1,233 | 0.1 | 1,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 973 | 995 | — | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 859 | 854 | — | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 843 | 851 | — | 717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 102 | 102 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 7,148 | 7,178 | 0.3 | 7,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC# | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 6,021 | 6,087 | 0.3 | 5,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 5,616 | 5,722 | 0.2 | 5,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 3,260 | 3,362 | 0.1 | 3,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 793 | 814 | — | 789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 258 | 256 | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 150 | 149 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 11.00% | (c) | 7.25% cash/4.75% PIK | 03/2024 | 42 | 42 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC(5) | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% | 03/2024 | 1 | (5) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC*#! | One stop | L + 5.75% | (c)(d)(f) | 6.75% | 05/2022 | 41,873 | 42,287 | 1.7 | 40,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2022 | 210 | 212 | — | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2022 | 200 | 199 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2022 | 162 | 165 | — | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2022 | 61 | 62 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.25% | 11/2020 | 11,433 | 6,860 | — | 261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Senior loan | L + 8.50% | (b) | 9.75% | 11/2020 | 4,082 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.25% | 11/2020 | 782 | 469 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(5)(7) | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.25% | 11/2020 | 355 | (17) | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2022 | 9,252 | 9,287 | 0.4 | 8,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2022 | 100 | 100 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.72% | 12/2024 | 13,046 | 13,206 | 0.6 | 13,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 31,405 | 31,611 | 1.3 | 30,778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*#+!~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 27,210 | 27,463 | 1.1 | 26,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 8,318 | 8,425 | 0.3 | 8,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 4,034 | 4,106 | 0.2 | 3,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 3,669 | 3,736 | 0.2 | 3,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 2,737 | 2,734 | 0.1 | 2,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 2,512 | 2,558 | 0.1 | 2,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 1,249 | 1,262 | 0.1 | 1,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 296 | 299 | — | 290 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | $ | 92 | $ | 93 | — | % | $ | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC*# | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 11,269 | 11,395 | 0.5 | 11,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC#~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 1,376 | 1,392 | 0.1 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 992 | 1,004 | 0.1 | 992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 736 | 749 | — | 736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC(5) | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 2 | (2) | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 249 | 247 | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 112 | 112 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 58 | 57 | — | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2024 | 19,133 | 19,084 | 0.6 | 15,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | One stop | P + 4.50% | (f) | 7.75% | 05/2024 | 300 | 296 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 18,229 | 18,320 | 0.7 | 17,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 7,996 | 8,123 | 0.3 | 7,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 7,003 | 7,120 | 0.3 | 6,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 5,153 | 5,175 | 0.2 | 4,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 2,391 | 2,431 | 0.1 | 2,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 1,535 | 1,560 | 0.1 | 1,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 1,134 | 1,154 | 0.1 | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 999 | 1,016 | — | 950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 646 | 654 | — | 613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 400 | 398 | — | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.~(8)(9)(14) | One stop | L + 5.50% | (k) | 6.06% | 03/2027 | 11,832 | 11,723 | 0.5 | 11,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(9)(14) | One stop | L + 5.50% | (k) | 6.01% | 03/2027 | 96 | 93 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(14) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2027 | 20 | 19 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC!~ | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 2,359 | 2,347 | 0.1 | 2,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC! | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 1,113 | 1,151 | 0.1 | 1,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 920 | 918 | — | 920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+! | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 08/2024 | 14,544 | 14,699 | 0.6 | 14,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 08/2024 | 622 | 622 | — | 610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 4,274 | 4,209 | 0.2 | 4,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 07/2025 | 4,120 | 4,086 | 0.2 | 4,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 2,510 | 2,347 | 0.1 | 2,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 1,025 | 1,017 | 0.1 | 1,012 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | One stop | P + 4.75% | (c)(f) | 8.00% | 07/2025 | $ | 200 | $ | 200 | — | % | $ | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 7,016 | 7,005 | 0.3 | 6,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 4,517 | 4,596 | 0.2 | 4,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NVA Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 3.50% | (a) | 3.69% | 02/2026 | 2,914 | 2,887 | 0.1 | 2,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 19,296 | 17,670 | 0.4 | 10,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,239 | 1,913 | 0.1 | 1,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,122 | 1,933 | 0.1 | 1,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,606 | 1,372 | — | 869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,419 | 1,212 | — | 768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,235 | 1,055 | — | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 962 | 822 | — | 521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 834 | 712 | — | 451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 514 | 439 | — | 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c)(f) | 7.25% | 05/2022 | 291 | 267 | — | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 98 | 89 | — | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 88 | 81 | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 70 | 63 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 64 | 59 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 1/1/2023 | 19,130 | 19,257 | 0.8 | 19,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 1/1/2023 | 7,793 | 7,735 | 0.3 | 7,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 1,571 | 1,575 | 0.1 | 1,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 709 | 715 | — | 709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 186 | 188 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 108 | 108 | — | 108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 38 | 37 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 25,002 | 23,695 | 0.9 | 20,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 304 | 291 | — | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 180 | 172 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 88 | 77 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC(5) | One stop | L + 8.50% | (b) | 7.00% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 18 | (6) | — | (48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc.*+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 14,982 | 14,840 | 0.6 | 14,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 461 | 457 | — | 461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 333 | 330 | — | 333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 290 | 288 | — | 290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 112 | 111 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2022 | — | (8) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC*# | Senior loan | L + 6.75% | (c) | 6.75% cash/1.00% PIK | 10/2022 | 9,624 | 9,722 | 0.4 | 9,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC | Senior loan | L + 6.75% | (c) | 6.75% cash/1.00% PIK | 10/2022 | 130 | 130 | — | 128 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation*#! | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2021 | $ | 27,525 | $ | 27,705 | 1.2 | % | $ | 27,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2021 | 3,116 | 3,136 | 0.1 | 3,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2021 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC# | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2023 | 20,597 | 20,372 | 0.9 | 20,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2023 | 430 | 431 | — | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2023 | 160 | 156 | — | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC*#! | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 41,653 | 43,066 | 1.7 | 41,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 10,262 | 10,258 | 0.4 | 10,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 2,871 | 2,851 | 0.1 | 2,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC* | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 1,445 | 1,496 | 0.1 | 1,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 835 | 832 | — | 835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC*# | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 16,067 | 16,161 | 0.7 | 16,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 5,627 | 5,590 | 0.2 | 5,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 1,983 | 1,978 | 0.1 | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 338 | 336 | — | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 116 | 118 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
599,751 | 589,723 | 22.9 | 549,440 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.+~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | $ | 45,936 | $ | 47,269 | 1.9 | $ | 45,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (7) | — | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2025 | 1,999 | 2,011 | 0.1 | 1,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2025 | 268 | 263 | — | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a)(c) | 5.25% | 07/2025 | 74 | 74 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 6,981 | 6,923 | 0.2 | 4,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 1,073 | 1,068 | — | 751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2024 | — | (2) | — | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2024 | — | (19) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 8,675 | 8,789 | 0.3 | 7,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 914 | 925 | — | 840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 120 | 120 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 17,386 | 17,173 | 0.7 | 15,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 2,319 | 2,369 | 0.1 | 2,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 1,259 | 1,242 | 0.1 | 1,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 200 | 199 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC*# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 02/2022 | 45,841 | 46,193 | 1.8 | 44,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC | Senior loan | P + 3.25% | (f) | 6.50% | 02/2022 | 2,338 | 2,335 | 0.1 | 2,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2025 | 918 | 902 | 0.1 | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (a)(c) | 6.25% | 11/2025 | 75 | 74 | — | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC#~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 12,925 | 13,024 | 0.5 | 12,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC# | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 5,654 | 5,838 | 0.2 | 5,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 20 | 19 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (a)(c) | 6.50% | 09/2026 | 17,374 | 17,202 | 0.7 | 17,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.~ | One stop | L + 7.00% | (e) | 8.00% | 03/2026 | 1,769 | 1,753 | 0.1 | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc. | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
174,118 | 175,735 | 6.9 | 165,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC^ | Senior loan | L + 7.00% | (a) | 8.00% | 01/2026 | 4,709 | 4,657 | 0.2 | 4,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 7.00% | (a) | 8.00% | 01/2026 | 84 | 83 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 7.00% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,793 | 4,740 | 0.2 | 4,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. #^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 03/2026 | 3,427 | 3,504 | 0.2 | 3,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 03/2026 | 392 | 392 | — | 392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 03/2025 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,819 | 3,896 | 0.2 | 3,817 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.#^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 4.97% | 04/2026 | $ | 4,162 | $ | 4,197 | 0.2 | % | $ | 4,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.66% | 03/2025 | 495 | 494 | — | 490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,657 | 4,691 | 0.2 | 4,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC*#+~^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 55,016 | 55,162 | 2.3 | 55,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 1,440 | 1,427 | 0.1 | 1,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (18) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Insurance Partners, Inc.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2025 | 873 | 851 | — | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Insurance Partners, Inc.(5) | Senior loan | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2025 | — | (7) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 2,471 | 2,471 | 0.1 | 2,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c)(d) | 6.64% | 08/2025 | 789 | 786 | — | 774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 478 | 475 | — | 468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 08/2025 | 243 | 242 | — | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2025 | 4,780 | 4,768 | 0.2 | 4,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC | One stop | P + 5.00% | (f) | 8.25% | 07/2025 | 52 | 46 | — | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2025 | — | (15) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 09/2027 | 12,334 | 12,089 | 0.5 | 12,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco(5) | Senior loan | L + 7.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 12/2024 | 4,124 | 4,176 | 0.2 | 4,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 12/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+~^ | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 10/2026 | 26,056 | 25,564 | 1.1 | 25,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 998 | 958 | — | 968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (2) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (226) | — | (170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
109,654 | 108,742 | 4.5 | 108,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoQuotes, LLC! | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2024 | 9,888 | 10,023 | 0.4 | 9,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoQuotes, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2024 | 100 | 100 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,988 | 10,123 | 0.4 | 9,489 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.!~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | $ | 7,118 | $ | 7,057 | 0.3 | % | $ | 7,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc. | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 10/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.#+~^ | One stop | L + 5.50% | (a)(c)(d) | 5.75% | 06/2026 | 24,968 | 25,674 | 1.0 | 24,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | One stop | L + 5.50% | (a) | 5.65% | 06/2025 | 202 | 198 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolf Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.50% cash/1.00% PIK | 08/2025 | 4,622 | 4,444 | 0.2 | 4,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (14) | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation*# | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.25% | 08/2024 | 23,239 | 23,279 | 1.0 | 22,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation | One stop | P + 7.25% | (f) | 10.50% | 08/2024 | 200 | 202 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E2open, LLC*#+!~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2024 | 85,904 | 86,773 | 3.5 | 84,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E2open, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2024 | — | (5) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.!~(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (d) | 6.00% | 10/2024 | 20,541 | 20,852 | 0.9 | 20,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.#^ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 10/2024 | 12,186 | 12,374 | 0.5 | 11,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2024 | — | (2) | — | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC*#!^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 06/2024 | 47,091 | 47,412 | 1.9 | 46,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2024 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.~^ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 29,180 | 28,757 | 1.2 | 29,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 154 | 151 | — | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 111 | 110 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.*#!~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 39,462 | 39,684 | 1.7 | 39,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 3,183 | 3,237 | 0.1 | 3,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 2,821 | 2,751 | 0.1 | 2,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 1,693 | 1,629 | 0.1 | 1,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 202 | 199 | — | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 14,493 | 14,364 | 0.6 | 14,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 01/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 743 | 735 | — | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 42 | 41 | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2025 | — | (1) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 11/2025 | 752 | 744 | — | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 18,276 | 18,556 | 0.8 | 18,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 50 | 49 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
337,233 | 339,242 | 13.9 | 333,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC# | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 8,467 | 8,525 | 0.3 | 7,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 1,213 | 1,205 | 0.1 | 1,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 843 | 871 | — | 758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 431 | 445 | — | 388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 80 | 80 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,034 | 11,126 | 0.4 | 9,927 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*#! | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | $ | 29,639 | $ | 29,717 | 1.2 | $ | 29,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 7,046 | 6,943 | 0.3 | 6,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 2,756 | 2,768 | 0.1 | 2,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,652 | 1,685 | 0.1 | 1,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,518 | 1,529 | 0.1 | 1,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,264 | 1,264 | 0.1 | 1,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,222 | 1,246 | 0.1 | 1,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 993 | 971 | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 678 | 680 | — | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 559 | 570 | — | 554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 188 | 191 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (3) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (116) | — | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,515 | 47,445 | 2.0 | 46,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. *+~^ | Senior loan | L + 4.25% | (c)(f) | 4.47% | 04/2026 | 15,524 | 15,796 | 0.6 | 15,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. (5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. (5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2026 | — | 20 | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+~ | Senior loan | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 05/2025 | 12,059 | 12,180 | 0.4 | 9,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 985 | 1,020 | 0.1 | 786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2023 | 354 | 358 | — | 282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,922 | 29,373 | 1.1 | 25,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group LLC*#+!~^ | One stop | L + 6.25% | (d) | 7.25% | 10/2024 | 46,488 | 46,372 | 1.9 | 46,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.+~(8)(12) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2025 | 13,761 | 14,004 | 0.5 | 13,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.(5)(8)(12) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (2) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.*#+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.40% | 07/2025 | 36,577 | 37,062 | 1.5 | 35,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 07/2025 | 17,342 | 16,915 | 0.7 | 16,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.40% | 07/2023 | 120 | 118 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 07/2023 | 52 | 49 | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2025 | — | (6) | — | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC#+^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2026 | 15,782 | 15,929 | 0.7 | 15,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,634 | 84,068 | 3.4 | 80,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC+~ | One stop | L + 6.50% | (c)(f) | 7.50% | 08/2023 | 9,053 | 9,126 | 0.4 | 8,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,053 | 9,126 | 0.4 | 8,597 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | $ | 30,973 | $ | 31,376 | 1.2 | % | $ | 27,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 5,290 | 5,358 | 0.2 | 4,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC* | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 763 | 786 | — | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,026 | 37,520 | 1.4 | 33,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.+!^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 02/2026 | 13,210 | 13,091 | 0.6 | 13,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2023 | 2,904 | 3,009 | 0.1 | 2,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC*#^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 01/2021 | 34,128 | 34,262 | 1.4 | 34,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 01/2021 | 2,073 | 2,091 | 0.1 | 2,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC* | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 01/2021 | 1,946 | 1,963 | 0.1 | 1,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,261 | 54,416 | 2.3 | 54,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2021 | 8,115 | 8,111 | 0.3 | 7,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 12/2021 | 1,126 | 1,140 | — | 1,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.34% | 06/2022 | 9,814 | 9,891 | 0.4 | 8,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 06/2022 | 1,448 | 1,448 | 0.1 | 1,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2023 | 8,554 | 8,656 | 0.3 | 8,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2023 | 6,845 | 6,964 | 0.3 | 6,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2023 | 1,195 | 1,210 | — | 1,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 9,378 | 9,471 | 0.4 | 8,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+~(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (h) | 7.00% | 11/2023 | 7,145 | 7,263 | 0.3 | 6,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 1,987 | 2,050 | 0.1 | 1,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.#~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 1,437 | 1,483 | 0.1 | 1,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 765 | 759 | — | 727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 20 | 21 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5)(8)(9) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5)(8)(9) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. !~ | One stop | L + 6.25% | (b) | 7.25% | 04/2025 | 11,416 | 11,542 | 0.5 | 11,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. (5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The*# | One stop | L + 4.75% | (c)(d) | 5.75% | 07/2023 | 17,832 | 18,009 | 0.7 | 17,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The | One stop | L + 4.75% | (d) | 5.75% | 07/2023 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
87,107 | 88,046 | 3.5 | 84,772 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | $ | 19,845 | $ | 20,037 | 0.8 | % | $ | 18,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 13,666 | 13,551 | 0.5 | 12,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 6,653 | 6,761 | 0.3 | 6,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 3,243 | 3,348 | 0.1 | 3,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 1,424 | 1,469 | 0.1 | 1,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 1,205 | 1,243 | 0.1 | 1,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 1,189 | 1,227 | — | 1,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 950 | 944 | — | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 501 | 517 | — | 477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 200 | 199 | — | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2024 | — | (2) | — | (175) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 02/2026 | 14,579 | 14,450 | 0.6 | 14,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 02/2026 | 1,710 | 1,667 | 0.1 | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (3) | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,165 | 65,406 | 2.6 | 62,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC*#! | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2025 | 22,587 | 23,165 | 0.9 | 22,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,587 | 23,163 | 0.9 | 22,587 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.*# | One stop | L + 4.91% | (a) | 4.25% cash/1.66% PIK | 09/2023 | $ | 4,479 | $ | 4,479 | 0.2 | % | $ | 4,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. !~ | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 01/2025 | 57,009 | 57,722 | 2.4 | 57,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. (5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 01/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. ! | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 04/2025 | 10,816 | 10,951 | 0.5 | 10,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 04/2025 | 2,768 | 2,759 | 0.1 | 2,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. (5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.!~^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.47% | 04/2026 | 5,847 | 5,900 | 0.3 | 5,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.50% | (g) | 5.50% | 04/2026 | 2,411 | 2,432 | 0.1 | 2,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc. | One stop | L + 5.25% | (d) | 6.25% | 04/2026 | 30 | 29 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 2,928 | 2,950 | 0.1 | 2,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 309 | 307 | — | 309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 165 | 166 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 67,302 | 66,135 | 2.8 | 66,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (h) | 6.06% | 09/2026 | 12,008 | 11,796 | 0.5 | 12,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(8)(9) | One stop | L + 5.75% | (c) | 5.75% | 09/2026 | 4,822 | 4,736 | 0.2 | 4,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c)(f) | 6.75% | 09/2026 | 98 | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 78 | 77 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (4) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. !~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2025 | 24,880 | 24,894 | 1.0 | 24,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 06/2025 | 72 | 72 | — | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2022 | 14,242 | 14,256 | 0.6 | 14,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2022 | 6,040 | 6,071 | 0.3 | 6,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2022 | 990 | 976 | — | 990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2022 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 4,215 | 4,248 | 0.2 | 4,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 2,774 | 2,692 | 0.1 | 2,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 1,469 | 1,480 | 0.1 | 1,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc.+~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2024 | 45,004 | 44,768 | 1.9 | 44,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2024 | 28 | 27 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.25% cash/2.75% PIK | 12/2024 | 2,795 | 2,725 | 0.1 | 2,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | Subordinated debt | N/A | 4.00% | 11/2020 | 138 | 138 | — | 176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 09/2023 | 25,681 | 25,759 | 1.1 | 25,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.! | One stop | L + 9.50% | (c) | 7.50% cash/3.00% PIK | 06/2023 | 8,731 | 9,013 | 0.4 | 9,040 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 06/2023 | $ | 9 | $ | 7 | — | % | $ | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation*#+!~^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2025 | 88,058 | 88,673 | 3.6 | 85,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | 1 | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*#+!~^ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 54,048 | 54,440 | 2.3 | 54,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 12,756 | 13,056 | 0.5 | 12,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 3,286 | 3,364 | 0.1 | 3,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 3,033 | 3,104 | 0.1 | 3,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 1,899 | 1,944 | 0.1 | 1,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2024 | 186 | 183 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 75 | 75 | — | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 37 | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 14,355 | 14,548 | 0.6 | 14,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 4,501 | 4,576 | 0.2 | 4,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | Senior loan | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 2,916 | 2,880 | 0.1 | 3,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.(5) | Senior loan | L + 9.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (3) | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | Senior loan | L + 9.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogix, Inc.*# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2024 | 7,178 | 7,309 | 0.3 | 7,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogix, Inc.*^ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2024 | 1,107 | 1,124 | — | 1,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogix, Inc. | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2024 | 90 | 90 | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.!~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.00% cash/1.25% PIK | 07/2024 | 15,882 | 16,069 | 0.7 | 15,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (3) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.*!~ | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 08/2023 | 68,335 | 69,117 | 2.9 | 68,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 08/2023 | 487 | 483 | — | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.! | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.25% cash/3.25% PIK | 02/2024 | 6,520 | 6,559 | 0.3 | 6,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.25% cash/3.25% PIK | 02/2024 | 2,187 | 2,186 | 0.1 | 2,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc!~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.09% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 36,070 | 37,033 | 1.5 | 36,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc | One stop | L + 7.00% | (c)(d) | 5.06% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 738 | 755 | — | 738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 05/2025 | 89 | 88 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.!~ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.00% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 48,593 | 49,379 | 1.9 | 45,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | (1) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC^ | Senior loan | L + 4.00% | (b) | 5.00% | 12/2022 | 1,446 | 1,462 | 0.1 | 1,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC^ | Senior loan | L + 4.00% | (b) | 5.00% | 12/2022 | 827 | 837 | — | 777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (b) | 5.00% | 12/2022 | 377 | 388 | — | 354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | One stop | L + 9.75% | (c) | 7.50% cash/3.25% PIK | 09/2025 | 3,157 | 3,101 | 0.1 | 3,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | One stop | L + 9.75% | N/A(6) | 09/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.!~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 3,580 | 3,614 | 0.1 | 3,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 2,033 | 2,019 | 0.1 | 1,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 70 | 70 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH! | One stop | P + 6.75% | (f) | 8.25% cash/1.75% PIK | 10/2024 | 2,139 | 2,121 | 0.1 | 2,249 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 10/2024 | $ | — | $ | — | — | % | $ | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.*+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 15,457 | 15,712 | 0.6 | 15,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 60 | 61 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC^ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 12/2024 | 11,416 | 11,413 | 0.4 | 10,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a)(f) | 5.08% | 12/2024 | 132 | 131 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 12/2024 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | Senior loan | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 16,324 | 15,836 | 0.7 | 15,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.(5) | Senior loan | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 5,978 | 5,911 | 0.3 | 5,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 61 | 61 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.! | One stop | L + 6.75% | (d) | 7.75% | 12/2025 | 851 | 843 | — | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 12/2025 | 905 | 887 | — | 905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 12/2024 | 3,517 | 3,575 | 0.1 | 3,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 12/2024 | 42 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 15,564 | 15,706 | 0.6 | 15,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,803 | 1,865 | 0.1 | 1,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,750 | 1,807 | 0.1 | 1,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,706 | 1,764 | 0.1 | 1,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,648 | 1,680 | 0.1 | 1,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,588 | 1,643 | 0.1 | 1,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,481 | 1,530 | 0.1 | 1,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,213 | 1,231 | 0.1 | 1,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 668 | 690 | — | 662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 447 | 443 | — | 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2024 | 300 | 298 | — | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 64 | 66 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 59 | 61 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transact Holdings, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 4.90% | 04/2026 | 3,079 | 3,121 | 0.1 | 2,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 22,400 | 22,738 | 0.9 | 22,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.#!^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 9,287 | 9,473 | 0.4 | 9,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 300 | 301 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc.*#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 14,598 | 14,861 | 0.6 | 14,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc.+(8)(9) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 2,575 | 2,665 | 0.1 | 2,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc.#(8) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 909 | 941 | — | 909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc. | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upserve, Inc.!~ | One stop | L + 8.00% | (e) | 9.00% | 07/2023 | 6,141 | 6,193 | 0.3 | 6,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upserve, Inc. | One stop | L + 8.00% | (e) | 9.00% | 07/2023 | 1,451 | 1,496 | 0.1 | 1,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upserve, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.!~(8)(9)(10) | One stop | N/A | 4.50% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 7,859 | 7,986 | 0.3 | 7,980 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.(8)(9)(10) | One stop | L + 7.25% | (h) | 5.30% cash/2.75% PIK | 05/2024 | $ | 132 | $ | 132 | — | % | $ | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.*!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2022 | 35,368 | 35,329 | 1.5 | 35,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc. | One stop | P + 5.25% | (f) | 8.50% | 10/2022 | 631 | 629 | — | 631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 27,195 | 27,895 | 1.1 | 27,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 07/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
909,152 | 915,327 | 37.6 | 901,417 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 09/2025 | $ | 5,915 | $ | 5,829 | 0.2 | % | $ | 5,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.56% | 09/2025 | 50 | 50 | — | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation# | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.75% | 07/2022 | 21,921 | 22,098 | 0.9 | 21,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boot Barn, Inc.#+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2023 | 16,777 | 16,904 | 0.7 | 16,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.#+^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2024 | 23,834 | 24,042 | 1.0 | 23,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTLR, Inc.*#+ | One stop | L + 8.50% | (b)(c) | 7.50% cash/2.00% PIK | 08/2022 | 41,457 | 41,896 | 1.7 | 41,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.~ | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 3,620 | 3,666 | 0.2 | 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.* | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 2,822 | 2,803 | 0.1 | 2,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.# | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 1,918 | 1,965 | 0.1 | 1,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.# | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 1,249 | 1,279 | 0.1 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.* | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 1,137 | 1,165 | 0.1 | 1,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 330 | 328 | — | 330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 240 | 238 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 190 | 189 | — | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 134 | 133 | — | 134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 130 | 129 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 96 | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 83 | 82 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 41 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 24 | 23 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.(5) | One stop | L + 8.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+~(8)(9)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 17,988 | 18,266 | 0.8 | 17,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.*#(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 12,364 | 12,604 | 0.5 | 12,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12)^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 4,306 | 4,377 | 0.2 | 4,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(12)^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 1,581 | 1,569 | 0.1 | 1,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(5)(8)(9)(12) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC*#+!(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2022 | 46,638 | 47,449 | 2.0 | 46,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC*#+(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2022 | 240 | 242 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC(5)(8)(12) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Supplies Plus, LLC*+^ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 14,181 | 14,415 | 0.6 | 14,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Supplies Plus, LLC(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2023 | 5,352 | 5,401 | 0.2 | 5,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.84% | 09/2023 | 1,817 | 1,843 | 0.1 | 1,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.92% | 09/2023 | 40 | 41 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a)(c)(d) | 7.46% | 05/2023 | 4,921 | 4,921 | 0.2 | 4,859 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | $ | 1,010 | $ | 1,010 | — | % | $ | 997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | 603 | 603 | — | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | 435 | 417 | — | 429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | 129 | 127 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (d)(f) | 7.69% | 05/2023 | 94 | 94 | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (135) | — | (120) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 6,963 | 6,979 | 0.3 | 6,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 1,708 | 1,765 | 0.1 | 1,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | One stop | L + 5.50% | (c)(f) | 7.09% | 10/2024 | 86 | 85 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC*#^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 26,592 | 27,499 | 1.1 | 27,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 210 | 208 | — | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 191 | 189 | — | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2025 | 181 | 179 | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c)(d) | 7.00% | 05/2023 | 170 | 169 | — | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2025 | 163 | 161 | — | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2025 | 142 | 140 | — | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 140 | 138 | — | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 128 | 127 | — | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 125 | 124 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 120 | 119 | — | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 119 | 118 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 118 | 117 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 113 | 112 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 111 | 110 | — | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 4 | 2 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (12) | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC*#+ | One stop | L + 4.75% | (b)(c) | 5.75% | 02/2025 | 30,317 | 30,759 | 1.1 | 26,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 02/2025 | 1,894 | 1,881 | 0.1 | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 02/2025 | 474 | 472 | — | 414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 02/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd!~(8)(9)(11) | One stop | L + 4.75% | (j) | 4.89% | 12/2024 | 2,199 | 2,219 | 0.1 | 2,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(8)(9)(11) | One stop | L + 4.75% | (j) | 4.89% | 12/2024 | 81 | 82 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
306,114 | 310,031 | 12.6 | 301,704 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | $ | 22,442 | $ | 22,566 | 0.9 | % | $ | 21,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | 902 | 899 | 0.1 | 882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,344 | 23,465 | 1.0 | 22,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 9,446 | 9,298 | 0.3 | 8,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 3,798 | 3,740 | 0.1 | 3,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 1,954 | 1,924 | 0.1 | 1,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (b)(c) | 7.25% | 12/2021 | 1,167 | 1,149 | 0.1 | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 648 | 640 | — | 551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 297 | 292 | — | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 283 | 279 | — | 241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (b)(c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 40 | 40 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 10,324 | 10,427 | 0.4 | 9,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 6,504 | 6,574 | 0.3 | 5,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 1,006 | 998 | — | 926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 906 | 915 | — | 833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 635 | 644 | — | 584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 236 | 235 | — | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Industrial Products, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 01/2024 | 993 | 984 | 0.1 | 993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation!~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 4.00% cash/2.25% PIK | 04/2024 | 4,035 | 4,015 | 0.2 | 3,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 4.00% | (a)(c)(d) | 5.00% | 04/2024 | 50 | 49 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 5.23% | (c) | 4.00% cash/2.23% PIK | 04/2024 | 20 | 20 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 4.50% | (c)(d) | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 5.23% | (b)(c) | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,342 | 42,222 | 1.6 | 37,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company debt investments | $ | 4,237,154 | $ | 4,249,853 | 170.8 | % | $ | 4,092,602 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (15)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,506 | 0.1 | % | $ | 637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 256 | — | 430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 128 | — | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 2,285 | 0.1 | 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,175 | 0.2 | 3,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 314 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 803 | 1,304 | 0.1 | 2,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 508 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,812 | 0.1 | 2,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 591 | 1,190 | 0.1 | 1,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,021 | 0.1 | 2,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 124 | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 284 | 384 | — | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 6 | 43 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
427 | — | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 1 | 931 | — | 896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 12 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 969 | — | 231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 7 | — | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
989 | — | 287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 372 | — | 119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 88 | — | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 20 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
495 | — | 340 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benihana, Inc. | LLC unit | N/A | N/A | N/A | 43 | $ | 699 | — | % | $ | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 603 | — | 765 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 158 | 156 | — | 355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 400 | — | 349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 44 | 217 | — | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 20 | 61 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 169 | 770 | 0.1 | 817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 945 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 31 | 373 | — | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LP units | N/A | N/A | N/A | 2 | 20 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 416 | — | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 437 | 444 | — | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 437 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,104 | 0.1 | 2,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 75 | — | 563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 603 | 0.1 | 801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 379 | 926 | 0.2 | 5,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,604 | 0.3 | 6,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 154 | 192 | — | 206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,734 | 0.1 | 2,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 221 | 283 | — | 594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 37 | — | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 621 | 0.1 | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 288 | — | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 53 | 162 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 8 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 5 | 6 | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgical Information Systems, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 414 | — | 413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisys Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 579 | 712 | — | 354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,457 | 0.2 | 5,540 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 77 | — | % | $ | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 76 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 240 | — | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 137 | — | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 336 | 269 | — | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC* | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 432 | 4,329 | 0.1 | 2,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 573 | — | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 440 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 668 | 789 | 0.1 | 1,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,933 | 0.2 | 4,811 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | $ | 1,099 | — | % | $ | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1,158 | 1,334 | 0.1 | 1,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 1,119 | — | 589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 0 | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 429 | 469 | — | 715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 13,890 | 1,619 | 0.1 | 1,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 140 | 218 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1,008 | 1,278 | — | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 26 | 272 | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 26 | 52 | — | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 661 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8 | 4 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 262 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IntegraMed America, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 417 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 155 | 172 | — | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 15 | 153 | — | 169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 29 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | — | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 412 | 335 | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 452 | 234 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pentec Acquisition Sub, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 116 | — | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 528 | 0.1 | 631 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 5 | 74 | — | 390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 68 | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | 55 | — | 233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 11 | 973 | 0.1 | 1,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 249 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Corporation | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 98 | — | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 414 | — | 515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,367 | 0.4 | 9,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMP TR Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 712 | 712 | — | 97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | 61 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(17) | LP units | N/A | N/A | N/A | 5 | 550 | — | 550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,323 | — | 682 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 155 | — | % | $ | 206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 425 | — | — | 432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 264 | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP units | N/A | N/A | N/A | 59 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 92 | 103 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
367 | — | 784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 174 | — | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 587 | 462 | 0.1 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 202 | 159 | — | 410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 691 | — | 372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 263 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 76 | 807 | — | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 723 | 0.1 | 804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 37 | 367 | — | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 13 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,396 | 0.2 | 4,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massage Envy, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 749 | 210 | 0.1 | 1,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 68 | 117 | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 46 | 80 | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 38 | 65 | — | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 33 | 58 | — | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 14 | 24 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
556 | 0.1 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | 700 | — | 914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 1,632 | 0.1 | 1,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 224 | — | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,856 | 0.1 | 2,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1,223 | 0.1 | 1,863 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | $ | 335 | — | % | $ | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 154 | — | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 1,440 | 0.1 | 1,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 547 | — | 459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 7 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,544 | 0.1 | 2,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 63 | 766 | — | 989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 408 | 447 | — | 364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 670 | 418 | — | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 294 | — | 531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 26 | 205 | — | 344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 71 | 466 | — | 378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 131 | 247 | — | 307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 412 | — | 561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 325 | 63 | — | 140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 356 | 434 | — | 309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 122 | 225 | — | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 74 | 142 | — | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 123 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 12 | 33 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(17) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 414 | 912 | 0.1 | 1,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 291 | — | 604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetricStream, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 168 | 263 | — | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 26 | 10 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 17 | 28 | — | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | Warrant | N/A | N/A | N/A | 4 | 9 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 639 | 828 | 0.1 | 960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pride Midco, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 2,594 | 0.1 | 2,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 964 | 0.1 | 1,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 202 | 329 | — | 1,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Silverback Holdings Corp. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 316 | — | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 21 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 328 | 328 | — | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 278 | 695 | 0.1 | 1,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 69 | 27 | — | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 6 | — | 6 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1,017 | $ | 1,017 | 0.1 | % | $ | 1,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 973 | — | 306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 474 | 494 | 0.1 | 643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 84 | 64 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 20 | 26 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,263 | 0.7 | 16,179 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 653 | $ | 653 | — | % | $ | 561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,287 | 0.1 | 1,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 27 | 462 | — | 775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTLR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 4 | 411 | 0.1 | 1,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 122 | — | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(9)(12) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 947 | 0.1 | 1,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper Source, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 1,387 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC(8)(12) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 677 | 483 | — | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Supplies Plus, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 144 | 181 | — | 424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 241 | 231 | — | 332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 4 | 496 | — | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 101 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 717 | — | 930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 148 | 188 | 0.1 | 1,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,666 | 0.4 | 9,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 97 | 604 | — | 721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 20 | 239 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R.G. Barry Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
565 | — | 227 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company equity investments | $ | 78,374 | 3.4 | % | $ | 84,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 4,237,154 | $ | 4,328,227 | 174.2 | % | $ | 4,177,474 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliate company investments(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 08/2021 | $ | 962 | $ | 925 | — | % | $ | 210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 08/2021 | 508 | 503 | — | 376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,470 | 1,428 | — | 586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.50% | 05/2022 | 3,228 | 2,103 | 0.1 | 2,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC(5)(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | N/A(6) | 05/2022 | — | (142) | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,228 | 1,961 | 0.1 | 2,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 4,708 | 4,074 | 0.2 | 3,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 651 | 651 | — | 651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 312 | 272 | — | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,671 | 4,997 | 0.2 | 4,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 4,044 | 4,044 | 0.1 | 2,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a)(f) | 7.36% | 08/2023 | 730 | 730 | — | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,774 | 4,774 | 0.1 | 2,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation*#(7) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | 10,661 | 10,614 | 0.3 | 8,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 6.00% | (a)(c) | 7.00% | 03/2023 | 112 | 112 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 2.00% cash/4.25% PIK | 06/2023 | 11,338 | 11,376 | 0.5 | 10,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,111 | 22,102 | 0.8 | 19,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/1/2023 | 5,807 | 5,641 | 0.2 | 4,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/1/2023 | 485 | 471 | — | 398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | One stop | L + 5.00% | (b)(c) | 6.00% | 10/1/2023 | 36 | 36 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC(5) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/1/2023 | 2 | 2 | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,330 | 6,150 | 0.2 | 5,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate debt investments | $ | 43,584 | $ | 41,412 | 1.4 | % | $ | 35,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(15)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 153 | $ | 17 | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 354 | 115 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 71 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2,004 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
115 | — | 8 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 152 | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 14 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
206 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 59 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 59 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation*# | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 390 | — | 361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 2,902 | 0.1 | 2,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1,250 | 0.1 | 1,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,542 | 0.2 | 4,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3,418 | 2,320 | 0.1 | 2,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate equity investments | $ | 7,200 | 0.3 | % | $ | 6,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate investments | $ | 43,584 | $ | 48,612 | 1.7 | % | $ | 42,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.*(7) | One stop | N/A | 10.00% PIK | 08/2023 | $ | 22,527 | $ | 19,774 | 0.7 | % | $ | 16,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.(7) | One stop | L + 8.00% | 8.00% PIK | 08/2023 | 1,358 | 1,358 | 0.1 | 1,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,885 | 21,132 | 0.8 | 18,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate debt investments | $ | 23,885 | $ | 21,132 | 0.8 | % | $ | 18,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(15)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.*+ | Common stocks | N/A | N/A | N/A | — | $ | 929 | — | % | $ | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate investments | $ | 23,885 | $ | 22,061 | 0.8 | % | $ | 18,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,304,623 | $ | 4,398,900 | 176.7 | % | $ | 4,238,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 0.03%(20) | 37,205 | 1.6 | % | 37,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 37,205 | 1.6 | % | $ | 37,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments and Money Market Funds | $ | 4,436,105 | 178.3 | % | $ | 4,275,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | ||||||||
# | Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the GCIC 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
^ | Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2020 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
+ | Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the WF Credit Facility (as defined in Note 7). | |||||||
! | Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the DB Credit Facility (as defined in Note 7). | |||||||
~ | Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the MS Credit Facility II (as defined in Note 7). |
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2019 | Gross Additions(l) | Gross Reductions(m) | Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of September 30, 2020 | Interest, dividend and fee income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | $ | 3,747 | $ | 1,049 | $ | (1,066) | $ | (1,058) | $ | — | $ | 2,672 | $ | 639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation (n) | — | 17,771 | (4,257) | (946) | (3,248) | 9,320 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC (p) | — | 51,406 | (30,254) | 770 | (6,554) | 15,368 | 1,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC(o) | — | 3,371 | (1,323) | 412 | — | 2,460 | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The (n) | — | 18,483 | (11,395) | 2,067 | (4,790) | 4,365 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | 7,783 | 639 | (95) | (1,098) | — | 7,229 | 387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company | 1,045 | 2,072 | (1,762) | (769) | — | 586 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates | $ | 12,575 | $ | 94,791 | $ | (50,152) | $ | (622) | $ | (14,592) | $ | 42,000 | $ | 2,576 |
(l) | Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to PIK interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category. | |||||||
(m) | Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments and sales, the amortization of premiums and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. | |||||||
(n) | During the three months ended March 31, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. | |||||||
(o) | During the three months ended June 30, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. | |||||||
(p) | During the three months ended September 30, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. |
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2019 | Gross Additions(q) | Gross Reductions(r) | Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of September 30, 2020 | Interest, dividend and fee income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.(s) | $ | — | $ | 31,433 | $ | (11,842) | $ | (855) | $ | — | $ | 18,736 | $ | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Loan Fund LLC(t) | 74,386 | — | (74,838) | 496 | (44) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCIC Senior Loan Fund LLC(u) | 49,258 | — | (48,613) | 3,347 | (3,992) | — | 1,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates | $ | 123,644 | $ | 31,433 | $ | (135,293) | $ | 2,988 | $ | (4,036) | $ | 18,736 | $ | 1,819 |
(q) | Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to PIK interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category. | |||||||
(r) | Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments or sales, reductions in cost basis due to the Purchase Agreement (defined in Note 1), the amortization of premiums and the exchange of one or more existing securities for one or more new. | |||||||
(s) | During the three months ended December 31, 2019, the Company's ownership increased to over twenty-five percent of the portfolio company's voting securities. | |||||||
(t) | Prior to the closing of the transactions contemplated by the Purchase Agreement (defined in Note 1) on January 1, 2020, together with RGA Reinsurance Company |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | |||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||
ILC Dover, LP*^# | One stop | L + 9.00% | (a) | 8.24% cash/2.00% PIK | 03/2020 | $ | 17,617 | $ | 17,521 | 1.8 | % | $ | 17,617 | ||||||||||
ILC Dover, LP | One stop | L + 9.00% | (a)(c) | 8.24% cash/2.00% PIK | 03/2019 | 801 | 797 | 0.1 | 801 | ||||||||||||||
NTS Technical Systems*^# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 06/2021 | 21,773 | 21,486 | 2.3 | 21,773 | ||||||||||||||
NTS Technical Systems(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 06/2021 | — | (72 | ) | — | — | ||||||||||||||
NTS Technical Systems(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 06/2021 | — | (120 | ) | — | — | ||||||||||||||
Tresys Technology Holdings, Inc.(6) | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.08% | 12/2017 | 3,899 | 3,845 | 0.1 | 1,170 | ||||||||||||||
Tresys Technology Holdings, Inc.(6) | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.06% | 12/2017 | 659 | 658 | 0.1 | 659 | ||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.# | Senior loan | L + 4.75% | (c)(e) | 6.06% | 09/2023 | 191 | 189 | — | 191 | ||||||||||||||
Tronair Parent, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.81% | 09/2021 | 32 | 31 | — | 31 | ||||||||||||||
Whitcraft LLC*^# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 04/2023 | 12,564 | 12,390 | 1.3 | 12,564 | ||||||||||||||
Whitcraft LLC | One stop | P + 5.25% | (e) | 9.50% | 04/2023 | 17 | 16 | — | 17 | ||||||||||||||
Whitcraft LLC(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 04/2023 | — | (5 | ) | — | — | ||||||||||||||
57,553 | 56,736 | 5.7 | 54,823 | ||||||||||||||||||||
Automobile | |||||||||||||||||||||||
Dent Wizard International Corporation* | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 5.98% | 04/2020 | 4,522 | 4,499 | 0.5 | 4,522 | ||||||||||||||
OEConnection LLC* | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 06/2022 | 4,834 | 4,735 | 0.5 | 4,852 | ||||||||||||||
OEConnection LLC^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 6.08% | 06/2023 | 2,590 | 2,565 | 0.3 | 2,573 | ||||||||||||||
OEConnection LLC(4) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(5) | 06/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
T5 Merger Corporation*^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 03/2022 | 4,380 | 4,312 | 0.4 | 4,380 | ||||||||||||||
T5 Merger Corporation* | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.48% | 03/2022 | 190 | 188 | — | 190 | ||||||||||||||
T5 Merger Corporation* | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.48% | 03/2022 | 60 | 59 | — | 60 | ||||||||||||||
T5 Merger Corporation | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 03/2022 | 8 | 6 | — | 8 | ||||||||||||||
16,584 | 16,363 | 1.7 | 16,585 | ||||||||||||||||||||
Banking | |||||||||||||||||||||||
HedgeServ Holding L.P.*# | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.23% cash/2.00% PIK | 02/2019 | 17,182 | 17,147 | 1.8 | 17,182 | ||||||||||||||
HedgeServ Holding L.P.(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 02/2019 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
17,182 | 17,144 | 1.8 | 17,182 | ||||||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco | |||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.99% | 04/2021 | 7,763 | 7,655 | 0.8 | 7,530 | ||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 04/2021 | — | (1 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
ABP Corporation* | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 6.07% | 09/2018 | 4,647 | 4,632 | 0.5 | 4,647 | ||||||||||||||
ABP Corporation | Senior loan | P + 3.50% | (e) | 7.75% | 09/2018 | 334 | 332 | — | 334 | ||||||||||||||
Benihana, Inc.*^ | One stop | L + 7.00% | (a)(c) | 8.32% | 01/2019 | 16,099 | 15,945 | 1.7 | 15,951 | ||||||||||||||
Benihana, Inc. | One stop | L + 7.00% | (c)(e) | 9.16% | 07/2018 | 1,726 | 1,711 | 0.2 | 1,706 | ||||||||||||||
C. J. Foods, Inc.*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2019 | 5,205 | 5,164 | 0.5 | 5,205 | ||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2019 | 656 | 651 | 0.1 | 656 | ||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.56% | 05/2019 | 129 | 125 | — | 129 | ||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 09/2023 | 10,475 | 10,294 | 1.1 | 10,371 | ||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 09/2023 | — | (2 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 09/2023 | — | (5 | ) | — | (3 | ) | |||||||||||||
Firebirds International, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.06% | 05/2018 | 1,063 | 1,058 | 0.1 | 1,063 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.06% | 05/2018 | 299 | 297 | — | 299 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.06% | 12/2018 | 96 | 95 | — | 96 | ||||||||||||||
Firebirds International, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 12/2018 | — | — | — | — |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Firebirds International, LLC(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 05/2018 | $ | — | $ | (1 | ) | — | % | $ | — | ||||||||||
FWR Holding Corporation^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.40% | 08/2023 | 5,312 | 5,234 | 0.6 | 5,259 | ||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 6.00% | (a)(c) | 7.28% | 08/2023 | 18 | 17 | — | 18 | ||||||||||||||
FWR Holding Corporation(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 08/2023 | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
Global Franchise Group, LLC* | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 7.07% | 12/2019 | 3,530 | 3,496 | 0.4 | 3,495 | ||||||||||||||
Global Franchise Group, LLC | Senior loan | L + 5.75% | N/A(5) | 12/2019 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | One stop | L + 8.00% | (a) | 9.24% | 08/2020 | 653 | 645 | 0.1 | 653 | ||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | One stop | L + 8.00% | (a) | 9.24% | 08/2020 | 266 | 265 | — | 266 | ||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | One stop | L + 8.00% | N/A(5) | 08/2020 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Julio & Sons Company | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 12/2018 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C.^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 12/2021 | 5,640 | 5,568 | 0.6 | 5,640 | ||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C.(4) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 12/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC # | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.74% | 09/2023 | 2,288 | 2,265 | 0.2 | 2,265 | ||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(5) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
P&P Food Safety US Acquisition, Inc.* | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.82% | 11/2021 | 4,126 | 4,083 | 0.4 | 4,126 | ||||||||||||||
P&P Food Safety US Acquisition, Inc. | One stop | P + 5.25% | (e) | 9.50% | 11/2021 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.57% | 05/2021 | 8,561 | 8,407 | 0.9 | 8,561 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | N/A | 7.00% PIK | 05/2026 | 109 | 109 | — | 112 | |||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (a)(c) | 7.55% | 05/2021 | 70 | 69 | — | 70 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2021 | 15 | 15 | — | 15 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 05/2021 | 15 | 15 | — | 15 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2021 | 14 | 14 | — | 14 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2021 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2021 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||
Restaurant Holding Company, LLC# | Senior loan | L + 7.75% | (a) | 8.99% | 02/2019 | 4,469 | 4,455 | 0.4 | 4,246 | ||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.*^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 6.07% | 11/2018 | 8,828 | 8,807 | 0.9 | 8,828 | ||||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 05/2018 | 79 | 79 | — | 69 | ||||||||||||||
Smashburger Finance LLC(4) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(5) | 05/2018 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Surfside Coffee Company LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 06/2020 | 4,436 | 4,411 | 0.5 | 4,436 | ||||||||||||||
Surfside Coffee Company LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 06/2020 | 335 | 334 | — | 335 | ||||||||||||||
Surfside Coffee Company LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.57% | 06/2020 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||
Tate's Bake Shop, Inc.^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 08/2019 | 591 | 588 | 0.1 | 591 | ||||||||||||||
Uinta Brewing Company^ | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.74% | 08/2019 | 3,734 | 3,720 | 0.4 | 3,622 | ||||||||||||||
Uinta Brewing Company | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.74% | 08/2019 | 539 | 535 | 0.1 | 517 | ||||||||||||||
102,184 | 101,141 | 10.6 | 101,196 | ||||||||||||||||||||
Broadcasting and Entertainment | |||||||||||||||||||||||
TouchTunes Interactive Networks, Inc.^ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 5.99% | 05/2021 | 1,462 | 1,458 | 0.2 | 1,469 | ||||||||||||||
Building and Real Estate | |||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC*^ | One stop | L + 5.00% | (b)(c) | 6.32% | 08/2020 | 21,846 | 21,687 | 2.3 | 21,846 | ||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC* | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.32% | 08/2020 | 5,400 | 5,366 | 0.6 | 5,400 | ||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 08/2020 | 890 | 880 | 0.1 | 890 | ||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (d) | 6.45% | 12/2021 | 153 | 152 | — | 153 | ||||||||||||||
MRI Software LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 06/2023 | 23,923 | 23,312 | 2.5 | 23,683 | ||||||||||||||
MRI Software LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 06/2023 | 13,883 | 13,744 | 1.4 | 13,744 | ||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.32% | 06/2023 | 167 | 165 | — | 165 | ||||||||||||||
MRI Software LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 06/2023 | — | (3 | ) | — | (2 | ) |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Building and Real Estate - (continued) | |||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(4) | One stop | L + 6.00% | (c) | N/A(5) | 06/2023 | $ | — | $ | (7 | ) | $ | — | % | $ | (5 | ) | |||||||
66,262 | 65,296 | 6.9 | 65,874 | ||||||||||||||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | |||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 02/2020 | 2,333 | 2,316 | 0.2 | 2,333 | ||||||||||||||
Flexan, LLC | One stop | P + 4.50% | (e) | 8.75% | 02/2020 | 2 | 1 | — | 2 | ||||||||||||||
2,335 | 2,317 | 0.2 | 2,335 | ||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | |||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.*^# | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.05% | 09/2020 | 31,371 | 31,164 | 3.3 | 31,371 | ||||||||||||||
Chase Industries, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.05% | 09/2020 | 4,771 | 4,747 | 0.5 | 4,771 | ||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.99% | 09/2020 | 324 | 313 | — | 324 | ||||||||||||||
Inventus Power, Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 04/2020 | 8,140 | 8,098 | 0.7 | 7,326 | ||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 04/2020 | 251 | 248 | — | 198 | ||||||||||||||
Onicon Incorporated*^# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2020 | 12,878 | 12,782 | 1.3 | 12,878 | ||||||||||||||
Onicon Incorporated(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 04/2020 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
PetroChoice Holdings, Inc.^ | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.28% | 08/2022 | 1,750 | 1,709 | 0.2 | 1,750 | ||||||||||||||
Plex Systems, Inc.*^ | One stop | L + 7.50% | (d) | 8.96% | 06/2020 | 18,797 | 18,527 | 2.0 | 18,797 | ||||||||||||||
Plex Systems, Inc.(4) | One stop | L + 7.50% | N/A(5) | 06/2020 | — | (22 | ) | — | — | ||||||||||||||
Reladyne, Inc.*^# | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 07/2022 | 17,049 | 16,812 | 1.8 | 16,879 | ||||||||||||||
Reladyne, Inc.(4) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(5) | 07/2022 | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
Reladyne, Inc.(4) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(5) | 07/2022 | — | (5 | ) | — | (5 | ) | |||||||||||||
Sunless Merger Sub, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (a)(e) | 6.27% | 07/2019 | 1,457 | 1,463 | 0.2 | 1,457 | ||||||||||||||
Sunless Merger Sub, Inc. | Senior loan | P + 3.75% | (e) | 8.00% | 07/2019 | 326 | 326 | — | 326 | ||||||||||||||
97,114 | 96,156 | 10.0 | 96,070 | ||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 09/2023 | 5,842 | 5,754 | 0.6 | 5,783 | ||||||||||||||
Accela, Inc. | One stop | P + 5.25% | (e) | 9.50% | 09/2023 | 1 | — | — | 1 | ||||||||||||||
Actiance, Inc.*^ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.24% | 10/2019 | 3,962 | 3,862 | 0.4 | 3,962 | ||||||||||||||
Actiance, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.24% | 10/2019 | 20 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.81% | 03/2020 | 13,924 | 13,823 | 1.4 | 13,924 | ||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 03/2020 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
Anaqua, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.81% | 07/2022 | 7,018 | 6,917 | 0.7 | 6,948 | ||||||||||||||
Anaqua, Inc.(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 07/2022 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Bomgar Corporation^ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.83% | 06/2022 | 4,839 | 4,762 | 0.5 | 4,839 | ||||||||||||||
Bomgar Corporation(4) | One stop | L + 7.50% | N/A(5) | 06/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC*^ | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.74% | 09/2022 | 9,594 | 9,451 | 1.0 | 9,594 | ||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.74% | 09/2022 | 9 | 8 | — | 9 | ||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation*^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 09/2022 | 8,472 | 8,366 | 0.9 | 8,472 | ||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 09/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.55% | 06/2022 | 11,114 | 10,918 | 1.1 | 11,114 | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 06/2022 | 98 | 97 | — | 98 | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | One stop | L + 6.25% | (a)(c) | 7.55% | 06/2022 | 35 | 34 | — | 35 | ||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 06/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.* | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.08% | 05/2020 | 20,719 | 20,439 | 2.1 | 20,719 | ||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.(4) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 05/2020 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Host Analytics, Inc. | One stop | N/A | 8.50% cash/2.25% PIK | 08/2021 | 3,098 | 3,055 | 0.3 | 3,098 | |||||||||||||||
Host Analytics, Inc. | One stop | N/A | 8.50% cash/2.25% PIK | 08/2021 | 2,597 | 2,470 | 0.3 | 2,597 | |||||||||||||||
Host Analytics, Inc.(4) | One stop | N/A | N/A(5) | 08/2021 | — | (7 | ) | — | — |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service - (continued) | |||||||||||||||||||||||
III US Holdings, LLC(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 09/2022 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | % | $ | — | |||||||||
Integration Appliance, Inc.*^ | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.57% | 09/2020 | 16,123 | 16,020 | 1.7 | 16,123 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.57% | 09/2020 | 7,914 | 7,806 | 0.8 | 7,914 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.57% | 09/2020 | 5,396 | 5,329 | 0.6 | 5,396 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.57% | 09/2020 | 2,484 | 2,462 | 0.3 | 2,484 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.57% | 09/2020 | 924 | 917 | 0.1 | 924 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.* | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.57% | 09/2020 | 719 | 712 | 0.1 | 719 | ||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.56% | 04/2023 | 17,645 | 17,311 | 1.8 | 17,645 | ||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.57% | 04/2023 | 27 | 25 | — | 27 | ||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 04/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
MMan Acquisition Co.# | One stop | L + 6.00% | (b) | 7.26% | 08/2023 | 9,824 | 9,680 | 1.0 | 9,726 | ||||||||||||||
MMan Acquisition Co. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 08/2023 | 10 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.83% | 04/2023 | 1,755 | 1,740 | 0.2 | 1,779 | ||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc.(4) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(5) | 04/2023 | — | (8 | ) | — | — | ||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 06/2022 | 22,028 | 21,594 | 2.3 | 22,028 | ||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC* | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 06/2022 | 2,177 | 2,157 | 0.2 | 2,177 | ||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC | One stop | L + 6.50% | (a)(e) | 7.90% | 06/2022 | 200 | 197 | — | 200 | ||||||||||||||
Saba Software, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.74% | 05/2023 | 20,297 | 19,967 | 2.1 | 20,297 | ||||||||||||||
Saba Software, Inc.(4) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 05/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Saldon Holdings, Inc. * | Senior loan | L + 4.50% | (a)(b) | 5.77% | 09/2022 | 803 | 793 | 0.1 | 793 | ||||||||||||||
Secure-24, LLC*^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 08/2019 | 21,653 | 21,479 | 2.3 | 21,653 | ||||||||||||||
Secure-24, LLC(4) | One stop | L + 5.00% | N/A(5) | 08/2019 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
Severin Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 5.38% | (a) | 6.62% | 07/2021 | 883 | 873 | 0.1 | 898 | ||||||||||||||
Severin Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 07/2021 | 786 | 778 | 0.1 | 789 | ||||||||||||||
Severin Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 5.38% | (a) | 6.62% | 07/2021 | 601 | 594 | 0.1 | 611 | ||||||||||||||
Severin Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 4.88% | (a) | 6.12% | 07/2021 | 194 | 192 | — | 194 | ||||||||||||||
Switchfly, Inc. | One stop | L + 10.00% | (c) | 9.80% cash/1.50% PIK | 04/2020 | 2,398 | 2,296 | 0.3 | 2,398 | ||||||||||||||
Switchfly, Inc. | One stop | L + 10.00% | N/A(5) | 04/2020 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Telesoft, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.81% | 07/2022 | 4,192 | 4,152 | 0.4 | 4,150 | ||||||||||||||
Telesoft, LLC(4) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 07/2022 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Trintech, Inc.*^# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.31% | 10/2021 | 12,096 | 11,987 | 1.3 | 12,096 | ||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 10/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Vendavo, Inc. | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.80% | 10/2019 | 17,982 | 17,804 | 1.9 | 17,982 | ||||||||||||||
Vendavo, Inc.(4) | One stop | L + 8.50% | N/A(5) | 10/2019 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
Vendor Credentialing Service LLC^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 11/2021 | 12,239 | 12,018 | 1.3 | 12,239 | ||||||||||||||
Vendor Credentialing Service LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 11/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Verisys Corporation* | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.08% | 01/2023 | 3,926 | 3,873 | 0.4 | 3,926 | ||||||||||||||
Verisys Corporation(4) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 01/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Workforce Software, LLC^ | One stop | L + 10.50% | (c) | 4.80% cash/7.00% PIK | 06/2021 | 5,343 | 5,315 | 0.6 | 5,343 | ||||||||||||||
Workforce Software, LLC | One stop | L + 10.50% | (c) | 4.80% cash/7.00% PIK | 06/2021 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | One stop | L + 9.25% | (a) | 9.74% cash/0.75% PIK | 08/2021 | 4,874 | 4,803 | 0.5 | 4,874 | ||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | One stop | L + 9.25% | (a) | 9.74% cash/0.75% PIK | 08/2021 | 20 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||
286,905 | 282,887 | 29.9 | 286,675 | ||||||||||||||||||||
Ecological | |||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 09/2022 | 15,345 | 14,994 | 1.6 | 15,345 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 09/2022 | 1,427 | 1,406 | 0.2 | 1,427 | ||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 09/2022 | 349 | 344 | — | 349 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Ecological - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 09/2022 | $ | 25 | $ | 24 | $ | — | % | $ | 25 | |||||||||
Pace Analytical Services, LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 09/2022 | — | (5 | ) | — | — | ||||||||||||||
WRE Holding Corp.# | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 5.99% | 01/2023 | 1,019 | 1,008 | 0.1 | 1,019 | ||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 4.75% | (a)(c) | 6.00% | 01/2023 | 7 | 7 | — | 7 | ||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 4.75% | N/A(5) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||
WRE Holding Corp.(4) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(5) | 01/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
18,172 | 17,777 | 1.9 | 18,172 | ||||||||||||||||||||
Electronics | |||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.*^ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 11/2020 | 15,295 | 15,157 | 1.6 | 15,295 | ||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (b) | 6.53% | 11/2020 | 1,892 | 1,869 | 0.2 | 1,892 | ||||||||||||||
Compusearch Software Holdings, Inc.^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.58% | 05/2021 | 1,735 | 1,733 | 0.2 | 1,735 | ||||||||||||||
Diligent Corporation# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 04/2022 | 4,928 | 4,860 | 0.5 | 4,928 | ||||||||||||||
Diligent Corporation* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 04/2022 | 4,839 | 4,735 | 0.5 | 4,839 | ||||||||||||||
Diligent Corporation*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 04/2022 | 2,648 | 2,609 | 0.3 | 2,648 | ||||||||||||||
Diligent Corporation(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 04/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC^ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.99% | 06/2021 | 7,555 | 7,508 | 0.8 | 7,555 | ||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC(4) | One stop | L + 5.00% | N/A(5) | 06/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
LD Intermediate Holdings, Inc.*^ | Senior loan | L + 5.88% | (c) | 7.19% | 12/2022 | 2,540 | 2,362 | 0.2 | 2,390 | ||||||||||||||
Park Place Technologies LLC*^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 06/2022 | 15,751 | 15,587 | 1.6 | 15,594 | ||||||||||||||
Park Place Technologies LLC(4) | One stop | L + 5.00% | N/A(5) | 06/2022 | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||
Sloan Company, Inc., The# | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.58% | 04/2020 | 7,437 | 7,364 | 0.7 | 7,065 | ||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.57% | 04/2020 | 33 | 32 | — | 30 | ||||||||||||||
Sovos Compliance*^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 03/2022 | 9,328 | 9,186 | 1.0 | 9,235 | ||||||||||||||
Sovos Compliance(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 03/2022 | — | (2 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Sovos Compliance Formerly Taxware, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 03/2022 | 1,569 | 1,546 | 0.2 | 1,553 | ||||||||||||||
Sovos Compliance Formerly Taxware, LLC | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 03/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Watchfire Enterprises, Inc. | Second Lien | L + 8.00% | (c) | 9.33% | 10/2021 | 9,434 | 9,306 | 1.0 | 9,434 | ||||||||||||||
84,984 | 83,847 | 8.8 | 84,190 | ||||||||||||||||||||
Grocery | |||||||||||||||||||||||
MyWebGrocer, Inc.* | One stop | L + 8.75% | (a) | 10.00% | 10/2017 | 14,271 | 14,265 | 1.5 | 14,271 | ||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare | |||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 12/2021 | 13,401 | 13,145 | 1.4 | 13,401 | ||||||||||||||
Active Day, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 12/2021 | 1,034 | 1,021 | 0.1 | 1,034 | ||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 12/2021 | 666 | 660 | 0.1 | 666 | ||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 12/2021 | 460 | 455 | — | 460 | ||||||||||||||
Active Day, Inc.(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 12/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Active Day, Inc.(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 12/2021 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 6.75% | (b)(c) | 8.04% | 03/2022 | 3,614 | 3,533 | 0.4 | 3,614 | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.06% | 03/2022 | 38 | 36 | — | 38 | ||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC(4) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 03/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 05/2022 | 21,281 | 20,788 | 2.2 | 20,855 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 05/2022 | 108 | 107 | — | 106 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | P + 4.75% | (e) | 9.00% | 05/2022 | 95 | 93 | — | 93 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 05/2022 | 32 | 31 | — | 31 | ||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | P + 4.75% | (e) | 9.00% | 05/2022 | 5 | 2 | — | 5 | ||||||||||||||
Agilitas USA, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.30% | 04/2022 | 8,439 | 8,362 | 0.9 | 8,439 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.30% | 04/2022 | $ | 10 | $ | 9 | $ | — | % | $ | 10 | |||||||||
Agilitas USA, Inc.(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 04/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Aris Teleradiology Company, LLC* | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 03/2021 | 2,699 | 2,679 | 0.2 | 2,322 | ||||||||||||||
Aris Teleradiology Company, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.81% | 03/2021 | 25 | 25 | — | 21 | ||||||||||||||
Avalign Technologies, Inc.^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.74% | 07/2021 | 1,442 | 1,437 | 0.2 | 1,438 | ||||||||||||||
BIORECLAMATIONIVT, LLC*^# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.99% | 01/2021 | 15,764 | 15,586 | 1.7 | 15,764 | ||||||||||||||
BIORECLAMATIONIVT, LLC | One stop | P + 4.75% | (e) | 9.00% | 01/2021 | 55 | 54 | — | 55 | ||||||||||||||
California Cryobank, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 08/2019 | 1,479 | 1,473 | 0.2 | 1,479 | ||||||||||||||
California Cryobank, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 08/2019 | 567 | 561 | 0.1 | 567 | ||||||||||||||
California Cryobank, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 08/2019 | 189 | 189 | — | 189 | ||||||||||||||
California Cryobank, LLC(4) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 08/2019 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc.^ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 12/2020 | 3,924 | 3,897 | 0.4 | 3,846 | ||||||||||||||
Curo Health Services LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (b)(c) | 5.31% | 02/2022 | 3,273 | 3,261 | 0.3 | 3,283 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*^# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 07/2021 | 18,776 | 18,515 | 2.0 | 18,776 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*^# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 07/2021 | 13,467 | 13,355 | 1.4 | 13,467 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 07/2021 | 2,475 | 2,436 | 0.3 | 2,475 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | P + 4.25% | (e) | 8.50% | 07/2021 | 657 | 645 | 0.1 | 657 | ||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC(4) | One stop | L + 5.25% | N/A(5) | 07/2021 | — | (3 | ) | — | — | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC*^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 07/2020 | 4,086 | 4,052 | 0.4 | 4,086 | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 6.25% | (a)(c) | 7.57% | 07/2020 | 497 | 493 | 0.1 | 497 | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 07/2020 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||
Deca Dental Management LLC(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 07/2020 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Delta Educational Systems*(6) | Senior loan | P + 6.75% | (e) | 9.00% cash/2.00% PIK | 12/2018 | 1,438 | 1,433 | — | — | ||||||||||||||
Delta Educational Systems(4)(6) | Senior loan | L + 6.00% | N/A(5) | 12/2018 | — | — | — | (60 | ) | ||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.81% | 02/2020 | 7,436 | 7,339 | 0.8 | 7,287 | ||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 5.50% | (b) | 6.78% | 02/2020 | 1,133 | 1,121 | 0.1 | 1,110 | ||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.82% | 02/2020 | 220 | 211 | — | 198 | ||||||||||||||
eSolutions, Inc.*^ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 03/2022 | 20,091 | 19,787 | 2.1 | 20,091 | ||||||||||||||
eSolutions, Inc.(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 03/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Excelligence Learning Corporation^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 04/2023 | 4,854 | 4,809 | 0.5 | 4,854 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 05/2023 | 8,006 | 7,800 | 0.8 | 8,006 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | P + 5.25% | (e) | 9.50% | 05/2023 | 17 | 14 | — | 17 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 05/2023 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 05/2023 | — | (5 | ) | — | — | ||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.81% | 09/2023 | 5,642 | 5,572 | 0.6 | 5,585 | ||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.(4) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 09/2023 | — | (1 | ) | — | (1 | ) | |||||||||||||
Immucor, Inc. # | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 06/2021 | 1,613 | 1,592 | 0.2 | 1,639 | ||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.82% | 05/2020 | 3,497 | 3,462 | 0.3 | 3,281 | ||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (b) | 10.27% | 06/2022 | 4,518 | 4,303 | 0.5 | 4,518 | ||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | N/A(5) | 06/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 06/2021 | 8,611 | 8,555 | 0.9 | 8,439 | ||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 06/2021 | 841 | 836 | 0.1 | 824 | ||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | One stop | P + 5.25% | (e) | 9.50% | 06/2021 | 64 | 63 | — | 62 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.# | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.08% | 04/2022 | 3,631 | 3,548 | 0.4 | 3,631 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.#(7) | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.08% | 04/2022 | 1,664 | 1,639 | 0.2 | 1,664 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | One stop | P + 5.50% | (e) | 9.75% | 04/2022 | 36 | 35 | — | 36 | ||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.(7) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 04/2022 | — | — | — | — |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Maverick Healthcare Group, LLC* | Senior loan | L + 7.50% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 12/2017 | $ | 1,959 | $ | 1,959 | $ | 0.2 | % | $ | 1,900 | |||||||||
Maverick Healthcare Group, LLC | Senior loan | P + 6.50% | (e) | 5.25% cash/5.50% PIK | 12/2017 | 82 | 82 | — | 82 | ||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 06/2023 | 5,925 | 5,854 | 0.6 | 5,925 | ||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.(4) | One stop | L + 5.25% | N/A(5) | 06/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.(4) | One stop | L + 5.25% | N/A(5) | 06/2023 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.83% | 05/2022 | 9,434 | 9,226 | 1.0 | 9,434 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.83% | 05/2022 | 952 | 938 | 0.1 | 952 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a)(b)(c) | 7.78% | 05/2022 | 201 | 199 | — | 201 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.81% | 05/2022 | 46 | 45 | — | 46 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC* | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.83% | 05/2022 | 42 | 41 | — | 42 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.83% | 05/2022 | 33 | 32 | — | 33 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.83% | 05/2022 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 05/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 05/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (b) | 7.53% | 08/2021 | 9,980 | 9,768 | 1.0 | 9,980 | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | P + 5.00% | (e) | 9.25% | 08/2021 | 30 | 29 | — | 30 | ||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 08/2021 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 12/2022 | 10,223 | 10,022 | 1.0 | 10,018 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 12/2022 | 135 | 132 | — | 132 | ||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 12/2022 | 50 | 46 | — | 46 | ||||||||||||||
Premise Health Holding Corp.*^# | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.83% | 06/2020 | 14,812 | 14,753 | 1.5 | 14,812 | ||||||||||||||
Premise Health Holding Corp.(4) | One stop | L + 4.50% | N/A(5) | 06/2020 | — | (12 | ) | — | — | ||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.74% | 08/2019 | 150 | 148 | — | 150 | ||||||||||||||
Radiology Partners, Inc.^# | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 09/2020 | 22,345 | 22,111 | 2.3 | 22,345 | ||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 09/2020 | 925 | 909 | 0.1 | 925 | ||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 09/2020 | 701 | 700 | 0.1 | 701 | ||||||||||||||
Radiology Partners, Inc.(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 09/2020 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
Reliant Pro ReHab, LLC* | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 12/2017 | 2,474 | 2,472 | 0.3 | 2,474 | ||||||||||||||
Reliant Pro ReHab, LLC | Senior loan | P + 4.00% | (e) | 8.25% | 12/2017 | 352 | 351 | — | 352 | ||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC# | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 10/2022 | 4,981 | 4,917 | 0.5 | 4,981 | ||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 10/2022 | 28 | 27 | — | 28 | ||||||||||||||
RXH Buyer Corporation*^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 09/2021 | 17,259 | 17,032 | 1.8 | 16,914 | ||||||||||||||
RXH Buyer Corporation* | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.08% | 09/2021 | 1,953 | 1,928 | 0.2 | 1,914 | ||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | One stop | L + 5.75% | (c)(e) | 7.61% | 09/2021 | 55 | 52 | — | 51 | ||||||||||||||
SLMP, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 05/2023 | 6,196 | 6,050 | 0.6 | 6,196 | ||||||||||||||
SLMP, LLC | One stop | N/A | 7.50% PIK | 05/2027 | 83 | 83 | — | 83 | |||||||||||||||
SLMP, LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 05/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
SLMP, LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 05/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Spear Education, LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.30% | 08/2019 | 4,644 | 4,622 | 0.5 | 4,644 | ||||||||||||||
Spear Education, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.30% | 08/2019 | 75 | 75 | — | 75 | ||||||||||||||
Spear Education, LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 08/2019 | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||
Summit Behavioral Holdings I, LLC* | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 06/2021 | 4,338 | 4,297 | 0.5 | 4,338 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Holdings I, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 06/2021 | 113 | 112 | — | 113 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Holdings I, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 06/2021 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||
WHCG Management, LLC* | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 6.08% | 03/2023 | 2,394 | 2,367 | 0.2 | 2,394 | ||||||||||||||
WHCG Management, LLC(4) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(5) | 03/2023 | — | (1 | ) | — | — |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC(4) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(5) | 03/2023 | $ | — | $ | (3 | ) | $ | — | % | $ | — | |||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc.*^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 08/2022 | 9,812 | 9,733 | 1.0 | 9,812 | ||||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | N/A(5) | 08/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Young Innovations, Inc.* | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 01/2019 | 3,587 | 3,566 | 0.4 | 3,587 | ||||||||||||||
Young Innovations, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 01/2019 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||
328,333 | 323,739 | 33.9 | 324,658 | ||||||||||||||||||||
Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | |||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company^ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 03/2023 | 2,642 | 2,576 | 0.3 | 2,642 | ||||||||||||||
CST Buyer Company(4) | Senior loan | L + 6.25% | N/A(5) | 03/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Plano Molding Company, LLC*^# | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.74% | 05/2021 | 14,485 | 14,331 | 1.3 | 12,312 | ||||||||||||||
17,127 | 16,906 | 1.6 | 14,954 | ||||||||||||||||||||
Hotels, Motels, Inns, and Gaming | |||||||||||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC*^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.74% | 06/2022 | 10,041 | 9,875 | 1.0 | 10,041 | ||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.74% | 06/2022 | 16 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||
Aimbridge Hospitality, LLC(4) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 06/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
10,057 | 9,889 | 1.0 | 10,057 | ||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC*^# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.99% | 06/2020 | 24,253 | 24,075 | 2.5 | 24,253 | ||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 06/2020 | — | (12 | ) | — | — | ||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(4) | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 06/2020 | — | (13 | ) | — | — | ||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.* | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 11/2021 | 1,595 | 1,584 | 0.2 | 1,595 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc. | One stop | L + 7.25% | (a) | 8.49% | 08/2022 | 4,847 | 4,743 | 0.5 | 4,917 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc.* | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.48% | 08/2022 | 2,098 | 2,078 | 0.2 | 2,046 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc.* | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.48% | 08/2022 | 794 | 786 | 0.1 | 775 | ||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc.(4) | One stop | L + 7.25% | N/A(5) | 08/2021 | — | (1 | ) | — | 1 | ||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.# | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 11/2022 | 919 | 913 | 0.1 | 919 | ||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(4) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(5) | 11/2022 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
34,506 | 34,152 | 3.6 | 34,506 | ||||||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | |||||||||||||||||||||||
NFD Operating, LLC# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.30% | 06/2021 | 2,325 | 2,299 | 0.2 | 2,325 | ||||||||||||||
NFD Operating, LLC | One stop | L + 7.00% | N/A(5) | 06/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
NFD Operating, LLC(4) | One stop | L + 7.00% | N/A(5) | 06/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.*^# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.84% | 04/2023 | 19,550 | 19,278 | 2.1 | 19,550 | ||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | One stop | L + 6.50% | (b)(c) | 7.78% | 04/2022 | 72 | 70 | — | 72 | ||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC*^# | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 5.99% | 02/2020 | 17,983 | 17,889 | 1.9 | 17,983 | ||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC(4) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(5) | 02/2020 | — | (4 | ) | — | — | ||||||||||||||
Teaching Company, The | One stop | L + 7.00% | (a)(c) | 8.32% | 08/2020 | 18,835 | 18,673 | 1.9 | 18,459 | ||||||||||||||
Teaching Company, The | One stop | L + 7.00% | (a)(e) | 8.24% | 08/2020 | 25 | 24 | — | 23 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC* | One stop | L + 7.00% | (a) | 8.25% | 09/2019 | 13,088 | 12,987 | 1.4 | 13,088 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 7.00% | (a) | 8.25% | 09/2019 | 1,972 | 1,962 | 0.2 | 1,972 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC* | One stop | L + 7.00% | (a) | 8.25% | 09/2019 | 1,733 | 1,725 | 0.2 | 1,733 | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC(4) | One stop | L + 7.00% | N/A(5) | 09/2019 | — | (9 | ) | — | — | ||||||||||||||
Titan Fitness, LLC(4) | One stop | L + 7.00% | N/A(5) | 09/2019 | — | (14 | ) | — | — | ||||||||||||||
75,583 | 74,879 | 7.9 | 75,205 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Oil and Gas | |||||||||||||||||||||||
Drilling Info, Inc.*^# | One stop | L + 6.25% | (b) | 7.52% | 06/2020 | $ | 6,399 | $ | 6,362 | 0.7 | % | $ | 6,351 | ||||||||||
Drilling Info, Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 06/2020 | — | — | — | — | |||||||||||||||
6,399 | 6,362 | 0.7 | 6,351 | ||||||||||||||||||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | |||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 11/2021 | 5,678 | 5,600 | 0.6 | 5,678 | ||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 11/2021 | 495 | 491 | 0.1 | 495 | ||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 11/2021 | 347 | 344 | 0.1 | 347 | ||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 11/2021 | 58 | 57 | — | 58 | ||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.08% | 04/2021 | 10,307 | 10,165 | 1.1 | 10,307 | ||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.07% | 04/2021 | 1,815 | 1,790 | 0.2 | 1,815 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC*^# | One stop | L + 6.75% | (c)(e) | 8.09% | 09/2020 | 35,191 | 34,868 | 3.7 | 35,191 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.99% | 09/2020 | 316 | 306 | — | 316 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c)(e) | 8.07% | 09/2020 | 100 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 8.07% | 09/2020 | 40 | 40 | — | 40 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c)(e) | 8.08% | 09/2020 | 35 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC | One stop | L + 6.75% | (c)(e) | 8.10% | 09/2020 | 15 | 15 | — | 15 | ||||||||||||||
Massage Envy, LLC(4) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 09/2020 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 02/2020 | 8,290 | 8,222 | 0.8 | 8,125 | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*#(7) | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.24% | 02/2020 | 1,359 | 1,348 | 0.1 | 1,332 | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.(4)(7) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 02/2020 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 02/2020 | — | (10 | ) | — | (4 | ) | |||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company^ | Senior loan | L + 5.00% | (c)(e) | 6.32% | 12/2017 | 4,287 | 4,284 | 0.4 | 4,278 | ||||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company# | Senior loan | L + 5.50% | (c)(e) | 6.82% | 12/2017 | 790 | 789 | 0.1 | 799 | ||||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company(4) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(5) | 12/2017 | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||
69,123 | 68,441 | 7.2 | 68,926 | ||||||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | |||||||||||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.83% | 10/2021 | 42 | 41 | — | 42 | ||||||||||||||
Ignite Restaurant Group, Inc.^(6) | One stop | P + 6.00% | (e) | 10.25% | 02/2019 | 4,312 | 4,285 | 0.1 | 1,186 | ||||||||||||||
PetVet Care Centers LLC*^# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 06/2023 | 16,780 | 16,620 | 1.8 | 16,780 | ||||||||||||||
PetVet Care Centers LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.32% | 06/2023 | 430 | 421 | — | 430 | ||||||||||||||
PetVet Care Centers LLC | One stop | L + 6.00% | (b) | 7.27% | 06/2023 | 69 | 66 | — | 69 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 06/2020 | 3,900 | 3,873 | 0.4 | 3,900 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.23% | 06/2020 | 160 | 158 | — | 160 | ||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.23% | 06/2020 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC*^# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 28,750 | 28,348 | 3.0 | 28,750 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 956 | 949 | 0.1 | 956 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 948 | 934 | 0.1 | 948 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 861 | 849 | 0.1 | 861 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 745 | 745 | 0.1 | 745 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 725 | 715 | 0.1 | 725 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 285 | 283 | — | 285 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 233 | 232 | — | 233 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 219 | 211 | — | 219 | ||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 04/2021 | 17 | 13 | — | 17 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.56% | 07/2021 | 7,406 | 7,334 | 0.8 | 7,406 | ||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 07/2021 | 89 | 74 | — | 89 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.56% | 07/2021 | $ | 63 | $ | 63 | — | % | $ | 63 | ||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC(4) | One stop | L + 5.25% | N/A(5) | 07/2021 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.99% | 09/2021 | 6,472 | 6,332 | 0.7 | 6,472 | ||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC(4) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 09/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
73,479 | 72,560 | 7.3 | 70,353 | ||||||||||||||||||||
Printing and Publishing | |||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 12/2021 | 624 | 619 | 0.1 | 629 | ||||||||||||||
Marketo, Inc. | One stop | L + 9.50% | (c) | 10.83% | 08/2021 | 9,940 | 9,709 | 1.0 | 9,940 | ||||||||||||||
Marketo, Inc.(4) | One stop | L + 9.50% | N/A(5) | 08/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
10,564 | 10,327 | 1.1 | 10,569 | ||||||||||||||||||||
Retail Stores | |||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.99% | 07/2022 | 13,722 | 13,440 | 1.4 | 13,722 | ||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation(4) | One stop | L + 6.75% | N/A(5) | 07/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
CVS Holdings I, LP*^# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 08/2021 | 22,058 | 21,773 | 2.3 | 22,058 | ||||||||||||||
CVS Holdings I, LP* | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 08/2021 | 318 | 313 | — | 318 | ||||||||||||||
CVS Holdings I, LP | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.49% | 08/2021 | 34 | 28 | — | 34 | ||||||||||||||
CVS Holdings I, LP(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 08/2020 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.80% | 01/2020 | 10,427 | 10,321 | 1.1 | 10,427 | ||||||||||||||
Cycle Gear, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.82% | 01/2020 | 607 | 602 | 0.1 | 607 | ||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.(4) | One stop | L + 6.50% | N/A(5) | 01/2020 | — | (12 | ) | — | — | ||||||||||||||
DTLR, Inc.*^# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.81% | 08/2022 | 22,962 | 22,626 | 2.4 | 22,617 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 03/2020 | 6,942 | 6,854 | 0.7 | 6,957 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.33% | 03/2020 | 2,792 | 2,756 | 0.3 | 2,779 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 03/2020 | 1,436 | 1,423 | 0.2 | 1,439 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.55% | 03/2020 | 471 | 467 | 0.1 | 472 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.58% | 03/2020 | 218 | 215 | — | 218 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.49% | 03/2020 | 208 | 206 | — | 209 | ||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | One stop | L + 5.00% | N/A(5) | 06/2018 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.(4) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(5) | 03/2020 | — | (5 | ) | — | (4 | ) | |||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.99% | 04/2021 | 5,049 | 4,966 | 0.5 | 5,049 | ||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Subordinated debt | N/A | 12.50% cash/7.00% PIK | 04/2021 | 59 | 59 | — | 59 | |||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(5) | 04/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Marshall Retail Group LLC, The^# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.30% | 08/2020 | 12,023 | 11,950 | 1.3 | 12,023 | ||||||||||||||
Marshall Retail Group LLC, The | One stop | P + 4.75% | (e) | 9.00% | 08/2019 | 293 | 279 | — | 293 | ||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group LLC*^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.74% | 02/2022 | 1,815 | 1,723 | 0.2 | 1,815 | ||||||||||||||
Paper Source, Inc.^# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 09/2019 | 12,626 | 12,558 | 1.3 | 12,626 | ||||||||||||||
Paper Source, Inc.* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 09/2019 | 1,677 | 1,666 | 0.2 | 1,677 | ||||||||||||||
Paper Source, Inc. | One stop | P + 5.00% | (e) | 9.25% | 09/2019 | 525 | 515 | 0.1 | 525 | ||||||||||||||
Pet Holdings ULC*^(7)(8) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.80% | 07/2022 | 14,627 | 14,394 | 1.5 | 14,627 | ||||||||||||||
Pet Holdings ULC(7)(8) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.81% | 07/2022 | 56 | 55 | — | 56 | ||||||||||||||
Pet Holdings ULC(4)(7)(8) | One stop | L + 5.50% | N/A(5) | 07/2022 | — | (2 | ) | — | — | ||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.32% | 09/2023 | 3,145 | 3,107 | 0.3 | 3,114 | ||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC | One stop | N/A | 8.25% PIK | 01/2019 | 155 | 155 | — | 155 | |||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 09/2023 | — | — | — | (1 | ) | ||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC(4) | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 09/2023 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
134,245 | 132,427 | 14.0 | 133,871 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||
Arise Virtual Solutions, Inc.^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 12/2018 | $ | 1,260 | $ | 1,256 | 0.1 | % | $ | 1,260 | ||||||||||
Arise Virtual Solutions, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 12/2018 | — | — | — | — | |||||||||||||||
NetMotion Wireless Holdings, Inc.*^# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.58% | 10/2021 | 7,338 | 7,249 | 0.8 | 7,338 | ||||||||||||||
NetMotion Wireless Holdings, Inc.(4) | One stop | L + 6.25% | N/A(5) | 10/2021 | — | (1 | ) | — | — | ||||||||||||||
8,598 | 8,504 | 0.9 | 8,598 | ||||||||||||||||||||
Textile and Leather | |||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation* | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.24% | 10/2022 | 2,233 | 2,194 | 0.2 | 2,233 | ||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 4.00% | (a)(b) | 5.24% | 10/2021 | 16 | 15 | — | 14 | ||||||||||||||
2,249 | 2,209 | 0.2 | 2,247 | ||||||||||||||||||||
Utilities | |||||||||||||||||||||||
Arcos, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.33% | 02/2021 | 3,679 | 3,629 | 0.4 | 3,679 | ||||||||||||||
Arcos, LLC | One stop | L + 6.00% | N/A(5) | 02/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||
Power Plan Holdings, Inc.*^ | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.49% | 02/2022 | 6,434 | 6,346 | 0.7 | 6,434 | ||||||||||||||
PowerPlan Holdings, Inc.* | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.49% | 02/2022 | 5,659 | 5,606 | 0.5 | 5,659 | ||||||||||||||
PowerPlan Holdings, Inc.(4) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(5) | 02/2021 | — | (6 | ) | — | — | ||||||||||||||
15,772 | 15,575 | 1.6 | 15,772 | ||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company debt investments | $ | 1,551,043 | $ | 1,531,357 | 160.2 | % | $ | 1,534,909 | |||||||||||||||
Equity Investments (9)(10) | |||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,506 | 0.1 | % | $ | 835 | ||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock B | N/A | N/A | N/A | — | 256 | — | 275 | |||||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock A | N/A | N/A | N/A | — | 128 | — | 150 | |||||||||||||||
Tresys Technology Holdings, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 295 | 295 | — | — | |||||||||||||||
Whitcraft LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 375 | 0.1 | 375 | |||||||||||||||
2,560 | 0.2 | 1,635 | |||||||||||||||||||||
Automobile | |||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 144 | — | 92 | |||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco | |||||||||||||||||||||||
Atkins Nutritionals, Inc | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 57 | — | 0.1 | 578 | |||||||||||||||
Benihana, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | 699 | — | 357 | |||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 75 | — | 302 | |||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 224 | — | 224 | |||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 27 | 130 | — | 89 | |||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 12 | 36 | — | 25 | |||||||||||||||
Julio & Sons Company | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 521 | 521 | 0.1 | 1,012 | |||||||||||||||
P&P Food Safety US Acquisition, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 204 | — | 210 | |||||||||||||||
Purfoods, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 381 | 381 | — | 411 | |||||||||||||||
Richelieu Foods, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 220 | 220 | 0.1 | 580 | |||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 945 | 0.2 | 1,951 | |||||||||||||||
Tate's Bake Shop, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 462 | 428 | 0.1 | 647 | |||||||||||||||
Uinta Brewing Company | LP interest | N/A | N/A | N/A | 462 | 462 | — | — | |||||||||||||||
4,325 | 0.6 | 6,386 | |||||||||||||||||||||
Buildings and Real Estate | |||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,021 | 0.1 | 1,502 | |||||||||||||||
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | |||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC | Preferred stock A | N/A | N/A | N/A | — | $ | 90 | 0.1 | % | $ | 108 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | 17 | |||||||||||||||
90 | 0.1 | 125 | |||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | |||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1,186 | 0.2 | 2,131 | |||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 370 | — | — | |||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||
Reladyne, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 249 | 0.1 | 463 | |||||||||||||||
Sunless Merger Sub, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 160 | 160 | — | — | |||||||||||||||
1,965 | 0.3 | 2,594 | |||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Accela, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 296 | 296 | — | 296 | |||||||||||||||
Actiance, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 510 | 122 | — | 178 | |||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 341 | 0.1 | 429 | |||||||||||||||
Bomgar Corporation | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 107 | — | 120 | |||||||||||||||
Bomgar Corporation | Common stock | N/A | N/A | N/A | 72 | 1 | — | 6 | |||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 154 | — | 150 | |||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 348 | 0.1 | 371 | |||||||||||||||
Host Analytics, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 347 | 130 | — | 277 | |||||||||||||||
Marathon Data Operating Co., LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 264 | 0.1 | 550 | |||||||||||||||
Marathon Data Operating Co., LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 264 | 0.1 | 986 | |||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 369 | 0.1 | 369 | |||||||||||||||
MMan Acquisition Co. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 263 | 263 | — | 263 | |||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 417 | 0.1 | 459 | |||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 103 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||
Secure-24, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 263 | 148 | 0.1 | 802 | |||||||||||||||
Switchfly, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 60 | 85 | — | 136 | |||||||||||||||
Vendavo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 894 | 894 | 0.1 | 831 | |||||||||||||||
Verisys Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 261 | 261 | — | 284 | |||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Preferred stock A | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 58 | |||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 7 | — | — | |||||||||||||||
Workforce Software, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 308 | 308 | — | 357 | |||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 43 | 34 | — | 31 | |||||||||||||||
4,878 | 0.8 | 6,957 | |||||||||||||||||||||
Ecological | |||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 304 | — | 364 | |||||||||||||||
304 | — | 364 | |||||||||||||||||||||
Electronics | |||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation (11) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 83 | 66 | — | 121 | |||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 134 | — | 331 | |||||||||||||||
Project Silverback Holdings Corp. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 6 | — | 256 | |||||||||||||||
SEI, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 340 | 265 | 0.1 | 482 | |||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 122 | — | 1 | |||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 14 | — | — | |||||||||||||||
607 | 0.1 | 1,191 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Grocery | |||||||||||||||||||||||
MyWebGrocer, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1,418 | $ | 1,446 | 0.2 | % | $ | 2,064 | ||||||||||||
MyWebGrocer, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 71 | 165 | — | 268 | |||||||||||||||
1,611 | 0.2 | 2,332 | |||||||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare | |||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 614 | 0.1 | 718 | |||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 198 | 198 | — | 247 | |||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 579 | 0.1 | 467 | |||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 6 | — | — | |||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 829 | — | — | |||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 67 | — | — | |||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 64 | — | — | |||||||||||||||
BIORECLAMATIONIVT, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 407 | 0.1 | 614 | |||||||||||||||
California Cryobank, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 28 | — | 36 | |||||||||||||||
California Cryobank, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 11 | — | 12 | |||||||||||||||
California Cryobank, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 12 | |||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8,637 | 864 | 0.1 | 938 | |||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 87 | 9 | — | — | |||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 357 | 357 | 0.1 | 410 | |||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | LLC units | N/A | N/A | N/A | 805 | 805 | 0.1 | 550 | |||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 18 | 182 | — | 149 | |||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 18 | — | — | — | |||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 133 | — | 133 | |||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 148 | 148 | — | 148 | |||||||||||||||
IntegraMed America, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 458 | 0.1 | 358 | |||||||||||||||
IntegraMed America, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 417 | — | 328 | |||||||||||||||
Kareo, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 22 | 160 | — | 160 | |||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 387 | — | 258 | |||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 132 | — | 176 | |||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 121 | 121 | — | 121 | |||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 234 | 234 | 0.1 | 313 | |||||||||||||||
Pentec Acquisition Sub, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 116 | — | 248 | |||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 221 | — | 227 | |||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 2 | — | — | |||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | 85 | — | 100 | |||||||||||||||
Reliant Pro ReHab, LLC | Preferred stock A | N/A | N/A | N/A | 2 | 183 | 0.1 | 869 | |||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 7 | 683 | — | 239 | |||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 249 | 0.1 | 370 | |||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | 134 | |||||||||||||||
SLMP, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 256 | 256 | — | 256 | |||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 62 | — | 71 | |||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 23 | |||||||||||||||
SSH Corporation | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 61 | |||||||||||||||
Surgical Information Systems, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 414 | 0.1 | 688 | |||||||||||||||
U.S. Renal Care, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 2,665 | 0.1 | 1,153 | |||||||||||||||
WHCG Management, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 220 | — | 217 | |||||||||||||||
Young Innovations, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 236 | — | 183 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare - (continued) | |||||||||||||||||||||||
Young Innovations, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | — | — | % | $ | 234 | ||||||||||||
12,647 | 1.2 | 11,222 | |||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | — | 0.1 | 346 | |||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc. (11) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 72 | — | 87 | |||||||||||||||
Internet Pipeline, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 44 | 1 | — | 143 | |||||||||||||||
73 | 0.1 | 576 | |||||||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | |||||||||||||||||||||||
LMP TR Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 712 | 712 | — | 509 | |||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 414 | — | 414 | |||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 7 | 712 | 0.1 | 826 | |||||||||||||||
1,838 | 0.1 | 1,749 | |||||||||||||||||||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | |||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 11 | 106 | — | 103 | |||||||||||||||
Massage Envy, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 749 | 210 | 0.1 | 866 | |||||||||||||||
Team Technologies Acquisition Company | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 114 | — | 297 | |||||||||||||||
430 | 0.1 | 1,266 | |||||||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | |||||||||||||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 147 | 0.1 | 153 | |||||||||||||||
R.G. Barry Corporation | Preferred stock A | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 108 | |||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 38 | — | 37 | |||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 40 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 766 | 459 | 0.1 | 510 | |||||||||||||||
Vetcor Professional Practices LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 85 | 85 | 0.1 | 1,027 | |||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 106 | — | 141 | |||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | 160 | — | 186 | |||||||||||||||
1,158 | 0.3 | 2,164 | |||||||||||||||||||||
Printing and Publishing | |||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 240 | — | 236 | |||||||||||||||
Retail Stores | |||||||||||||||||||||||
Barcelona Restaurants, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1,996 | — | 0.7 | 6,945 | |||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation | LLC units | N/A | N/A | N/A | 5 | 529 | 0.1 | 685 | |||||||||||||||
Cycle Gear, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 19 | 248 | 0.1 | 379 | |||||||||||||||
DTLR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 4 | 411 | 0.1 | 573 | |||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 158 | — | 97 | |||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 192 | — | 219 | |||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 105 | |||||||||||||||
Marshall Retail Group LLC, The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 15 | 154 | — | 82 | |||||||||||||||
Paper Source, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 1,387 | 0.1 | 911 | |||||||||||||||
Pet Holdings ULC(7)(8) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 455 | 386 | — | 469 | |||||||||||||||
3,465 | 1.1 | 10,465 |
Investment | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (16) | ||||||||||||||||
Utilities | |||||||||||||||||||||||
PowerPlan Holdings, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 260 | — | % | $ | 260 | ||||||||||||
PowerPlan Holdings, Inc. | Common stock | N/A | N/A | N/A | 152 | 3 | 0.1 | 268 | |||||||||||||||
263 | 0.1 | 528 | |||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company equity investments | $ | 37,619 | 5.4 | % | $ | 51,384 | |||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 1,551,043 | $ | 1,568,976 | 165.6 | % | $ | 1,586,293 | |||||||||||||||
Non-controlled affiliate company investments(12) | |||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||
Mining, Steel, Iron and Non-Precious Metals | |||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.*(7) | One stop | L + 11.00% | (a) | 10.25% cash/2.00% PIK | 08/2018 | $ | 4,438 | $ | 4,435 | 0.4 | % | $ | 3,551 | ||||||||||
Benetech, Inc.(7) | One stop | P + 9.75% | (a)(e) | 11.96% cash/2.00% PIK | 08/2018 | 371 | 371 | — | 146 | ||||||||||||||
4,809 | 4,806 | 0.4 | 3,697 | ||||||||||||||||||||
Total non-controlled affiliate company debt investments | $ | 4,809 | $ | 4,806 | 0.4 | % | $ | 3,697 | |||||||||||||||
Equity Investments (9)(10) | |||||||||||||||||||||||
Mining, Steel, Iron and Non-Precious Metals | |||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.(7) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | $ | — | — | % | $ | 10 | ||||||||||||
Benetech, Inc.(7) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||
— | — | 10 | |||||||||||||||||||||
Total non-controlled affiliate company equity investments | $ | — | — | % | $ | 10 | |||||||||||||||||
Total non-controlled affiliate company investments | $ | 4,809 | $ | 4,806 | 0.4 | % | $ | 3,707 | |||||||||||||||
Controlled affiliate company investments(13) | |||||||||||||||||||||||
Equity Investments(9) | |||||||||||||||||||||||
Investment Funds and Vehicles | |||||||||||||||||||||||
Senior Loan Fund LLC(7)(14) | LLC interest | N/A | N/A | — | $ | 97,457 | 9.9 | % | $ | 95,015 | |||||||||||||
Total controlled affiliate company equity investments | $ | 97,457 | 9.9 | % | $ | 95,015 | |||||||||||||||||
Total investments | $ | 1,555,852 | $ | 1,671,239 | 175.9 | % | $ | 1,685,015 | |||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||
Cash and restricted cash | $ | 48,733 | 5.1 | % | $ | 48,733 | |||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 0.91% (15) | 13,825 | 1.4 | 13,825 | |||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash and cash equivalents | $ | 62,558 | 6.5 | % | $ | 62,558 | |||||||||||||||||
Total investments and cash, cash equivalents and restricted cash and cash equivalents | $ | 1,733,797 | 182.4 | % | $ | 1,747,573 |
(u) | ||||||
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2016 | Purchases (cost)(f) | Redemptions (cost) | Transfer in (out) | Discount accretion | Net change in unrealized gain/(loss) | Fair value as of September 30, 2017 | Net realized gain/(loss) | Interest and fee income | Dividend income | ||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.(g) | $ | — | $ | 17 | $ | (68 | ) | $ | 3,738 | $ | 2 | $ | 18 | $ | 3,707 | $ | — | $ | 113 | $ | — | |||||||||||||||||||
Competitor Group, Inc. | 9,618 | 491 | (15,615 | ) | — | 278 | 5,228 | — | (6,442 | ) | 1,023 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates | $ | 9,618 | $ | 508 | $ | (15,683 | ) | $ | 3,738 | $ | 280 | $ | 5,246 | $ | 3,707 | $ | (6,442 | ) | $ | 1,136 | $ | — |
Portfolio Company | Fair value as of September 30, 2016 | Purchases (cost)(h) | Redemptions (cost) | Transfer in (out) | Discount accretion | Net change in unrealized gain/(loss) | Fair value as of September 30, 2017 | Net realized gain/(loss) | Interest and fee income | Dividend income | ||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Loan Fund LLC(i) | $ | 104,228 | $ | 96,688 | $ | (107,870 | ) | $ | — | $ | — | $ | 1,969 | $ | 95,015 | $ | — | $ | 1,639 | $ | 4,929 | |||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates | $ | 104,228 | $ | 96,688 | $ | (107,870 | ) | $ | — | $ | — | $ | 1,969 | $ | 95,015 | $ | — | $ | 1,639 | $ | 4,929 |
(20)The rate shown is the annualized seven-day yield as of September 30, 2020. |
September 30, 2017 | |||
Undistributed net investment income | $ | 1,954 | |
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments and secured borrowings | 16,444 | ||
Net realized gain (loss) on investments | 181 | ||
Distributable earnings | $ | 18,579 |
Years ended September 30, | |||||||
2017 | 2016 | ||||||
Distributions to stockholders: | |||||||
Distributions from net investment income | $ | (85,304 | ) | $ | (54,461 | ) | |
Distributions from realized gain | (1,139 | ) | (12,418 | ) | |||
Distributions from distributable earnings | $ | (86,443 | ) | $ | (66,879 | ) |
Year ended September 30, 2017 | ||||||||||||
Undistributed Net Investment Income | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments and Secured Borrowings | Net Realized Gain (Loss) on Investments | Distributable Earnings | |||||||||
Net investment income - after excise tax | $ | 69,546 | $ | — | $ | — | $ | 69,546 | ||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | 9,402 | 9,402 | ||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on investments, secured borrowings, and foreign currency translation | — | 3,340 | 3,340 | |||||||||
Net increase in net assets from operations | $ | 69,546 | $ | 3,340 | $ | 9,402 | $ | 82,288 |
Year ended September 30, 2016 | ||||||||||||
Undistributed Net Investment Income | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments and Secured Borrowings | Net Realized Gain (Loss) on Investments | Distributable earnings | |||||||||
Net investment income - after excise tax | $ | 64,980 | $ | — | $ | — | $ | 64,980 | ||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | 6,254 | 6,254 | ||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on investments, secured borrowings, and foreign currency translation | — | (2,030 | ) | (2,030 | ) | |||||||
Net increase in net assets from operations | $ | 64,980 | $ | (2,030 | ) | $ | 6,254 | $ | 69,204 |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal | Amortized Cost | Fair Value | Principal | Amortized Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 816,316 | $ | 803,520 | $ | 784,805 | $ | 683,735 | $ | 676,285 | $ | 640,213 | |||||||||||||||||||||||
One stop | 3,936,606 | 3,913,331 | 3,882,314 | 3,600,711 | 3,615,685 | 3,485,585 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | 42,571 | 41,946 | 41,857 | 19,640 | 19,886 | 19,640 | |||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 172 | 171 | 172 | 537 | 541 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||||
Equity | N/A | 136,429 | 185,738 | N/A | 86,503 | 92,197 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,795,665 | $ | 4,895,397 | $ | 4,894,886 | $ | 4,304,623 | $ | 4,398,900 | $ | 4,238,210 |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||
Principal | Amortized Cost | Fair Value | Principal | Amortized Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 233,064 | $ | 230,846 | $ | 231,169 | $ | 197,734 | $ | 195,790 | $ | 195,029 | |||||||||||
One stop | 1,443,980 | 1,426,640 | 1,430,196 | 1,348,625 | 1,331,008 | 1,334,084 | |||||||||||||||||
Second lien | 9,435 | 9,338 | 9,435 | 9,434 | 9,306 | 9,434 | |||||||||||||||||
Subordinated debt | 251 | 251 | 251 | 59 | 59 | 59 | |||||||||||||||||
LLC equity interests in SLF(1) | N/A | 75,407 | 71,084 | N/A | 97,457 | 95,015 | |||||||||||||||||
Equity | N/A | 38,170 | 40,706 | N/A | 37,619 | 51,394 | |||||||||||||||||
Total | $ | 1,686,730 | $ | 1,780,652 | $ | 1,782,841 | $ | 1,555,852 | $ | 1,671,239 | $ | 1,685,015 |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Amortized Cost: | |||||||||||||||||||||||
United States | |||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 836,031 | 17.1 | % | $ | 887,138 | 20.2 | % | |||||||||||||||
Midwest | 963,963 | 19.7 | 805,618 | 18.3 | |||||||||||||||||||
West | 914,227 | 18.7 | 709,961 | 16.1 | |||||||||||||||||||
Southeast | 1,054,070 | 21.5 | 1,052,544 | 23.9 | |||||||||||||||||||
Southwest | 319,831 | 6.5 | 478,702 | 10.9 | |||||||||||||||||||
Northeast | 387,030 | 7.9 | 328,627 | 7.5 | |||||||||||||||||||
Canada | 171,126 | 3.5 | 99,937 | 2.3 | |||||||||||||||||||
United Kingdom | 187,664 | 3.8 | 21,264 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Australia | 3,291 | 0.1 | 2,301 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Luxembourg | 8,584 | 0.2 | 973 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Netherlands | 49,580 | 1.0 | — | — | |||||||||||||||||||
Andorra | — | — | 11,835 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 4,895,397 | 100.0 | % | $ | 4,398,900 | 100.0 | % | |||||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||||||||||||
United States | |||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 824,447 | 16.8 | % | $ | 861,772 | 20.3 | % | |||||||||||||||
Midwest | 964,658 | 19.7 | 779,271 | 18.4 | |||||||||||||||||||
West | 922,289 | 18.8 | 677,712 | 16.0 | |||||||||||||||||||
Southeast | 1,054,839 | 21.6 | 1,014,912 | 23.9 | |||||||||||||||||||
Southwest | 318,892 | 6.5 | 456,111 | 10.8 | |||||||||||||||||||
Northeast | 386,780 | 7.9 | 314,611 | 7.4 | |||||||||||||||||||
Canada | 175,969 | 3.6 | 98,112 | 2.3 | |||||||||||||||||||
United Kingdom | 185,591 | 3.8 | 21,035 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Australia | 3,333 | 0.1 | 2,373 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Luxembourg | 8,508 | 0.2 | 896 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Netherlands | 49,580 | 1.0 | — | — | |||||||||||||||||||
Andorra | — | — | 11,405 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 4,894,886 | 100.0 | % | $ | 4,238,210 | 100.0 | % |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost: | ||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | $ | 114,075 | 2.3 | % | $ | 98,894 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||
Airlines | 967 | 0.0 | * | 973 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||
Auto Components | 32,334 | 0.7 | 21,194 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Automobiles | 139,501 | 2.9 | 52,056 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Beverages | 61,557 | 1.3 | 37,400 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
Biotechnology | 23,968 | 0.5 | 16,438 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Building Products | 9,395 | 0.2 | 31,939 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | 64,363 | 1.3 | 14,943 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | 98,529 | 2.0 | 129,444 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | 11,382 | 0.2 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 49,060 | 1.0 | 46,261 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | 2,057 | 0.0 | * | 2,076 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | 10,407 | 0.2 | 19,523 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | 6,189 | 0.1 | 3,282 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 138,358 | 2.8 | 64,380 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 16,345 | 0.3 | 56,953 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunications Services | 1,616 | 0.0 | * | — | — | |||||||||||||||||||||
Electric Utilities | — | — | 13,311 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | 124,995 | 2.6 | 63,902 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment and Services | 4,388 | 0.1 | 4,774 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | 124,003 | 2.5 | 134,224 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 112,773 | 2.3 | 56,062 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 162,211 | 3.3 | 178,676 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | 552,202 | 11.3 | 628,734 | 14.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | 147,269 | 3.0 | 223,224 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 174,667 | 3.6 | 177,058 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||
Household Durables | 5,338 | 0.1 | 4,895 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Household Products | 5,199 | 0.1 | 3,896 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | 18,403 | 0.4 | 4,691 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Insurance | 232,137 | 4.7 | 109,109 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | 30,836 | 0.6 | 10,123 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | 298,383 | 6.1 | 364,699 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||
Leisure Products | 11,869 | 0.2 | 11,682 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 56,285 | 1.1 | 48,145 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Machinery | 32,374 | 0.7 | 29,373 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Marine | 16,729 | 0.3 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Media | 5,295 | 0.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | 46,382 | 1.0 | 46,372 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | 92,993 | 1.9 | 85,924 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | 8,970 | 0.2 | 9,126 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Personal Products | 37,019 | 0.8 | 37,520 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | 106,859 | 2.2 | 55,639 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | 104,427 | 2.1 | 90,590 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
Real Estate Management and Development | 97,205 | 2.0 | 66,172 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Road and Rail | 37,012 | 0.8 | 23,610 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Software | 1,077,321 | 22.0 | 937,060 | 21.3 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 286,417 | 5.9 | 317,697 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage and Peripherals | 23,815 | 0.5 | 24,069 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | 45,092 | 0.9 | 42,787 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | 18,936 | 0.4 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Water Utilities | 17,490 | 0.4 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,895,397 | 100.0 | % | $ | 4,398,900 | 100.0 | % |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||
Amortized Cost: | |||||||||||||
United States | |||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 354,662 | 19.9 | % | $ | 341,612 | 20.4 | % | |||||
Midwest | 370,239 | 20.8 | 405,901 | 24.3 | |||||||||
West | 306,052 | 17.2 | 266,546 | 16.0 | |||||||||
Southeast | 422,844 | 23.7 | 354,663 | 21.2 | |||||||||
Southwest | 186,468 | 10.5 | 153,520 | 9.2 | |||||||||
Northeast | 125,329 | 7.0 | 134,164 | 8.0 | |||||||||
Canada | 15,058 | 0.9 | 14,833 | 0.9 | |||||||||
Total | $ | 1,780,652 | 100.0 | % | $ | 1,671,239 | 100.0 | % | |||||
Fair Value: | |||||||||||||
United States | |||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 347,560 | 19.5 | % | $ | 339,358 | 20.1 | % | |||||
Midwest | 371,141 | 20.8 | 406,694 | 24.1 | |||||||||
West | 306,074 | 17.2 | 270,185 | 16.0 | |||||||||
Southeast | 428,235 | 24.0 | 356,846 | 21.2 | |||||||||
Southwest | 189,379 | 10.6 | 152,312 | 9.1 | |||||||||
Northeast | 125,051 | 7.0 | 144,468 | 8.6 | |||||||||
Canada | 15,401 | 0.9 | 15,152 | 0.9 | |||||||||
Total | $ | 1,782,841 | 100.0 | % | $ | 1,685,015 | 100.0 | % |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | $ | 112,636 | 2.3 | % | $ | 93,061 | 2.2 | % | |||||||||||||||
Airlines | 936 | 0.0 | * | 896 | 0.0 | * | |||||||||||||||||
Auto Components | 32,566 | 0.7 | 19,518 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Automobiles | 140,499 | 2.9 | 52,972 | 1.2 | |||||||||||||||||||
Beverages | 60,868 | 1.2 | 33,874 | 0.9 | |||||||||||||||||||
Biotechnology | 25,439 | 0.5 | 16,902 | 0.4 | |||||||||||||||||||
Building Products | 11,243 | 0.2 | 32,824 | 0.7 | |||||||||||||||||||
Chemicals | 64,262 | 1.3 | 13,948 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | 99,595 | 2.0 | 126,680 | 2.9 | |||||||||||||||||||
Communications Equipment | 11,347 | 0.2 | — | — | |||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 49,166 | 1.0 | 44,892 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Consumer Finance | 2,627 | 0.1 | 2,460 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Containers and Packaging | 10,545 | 0.2 | 16,669 | 0.4 | |||||||||||||||||||
Distributors | 6,089 | 0.1 | 3,046 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 134,232 | 2.7 | 54,066 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 16,497 | 0.3 | 55,223 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Diversified Telecommunications Services | 1,645 | 0.0 | * | — | — | ||||||||||||||||||
Electric Utilities | — | — | 13,228 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | 125,481 | 2.6 | 62,723 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Energy Equipment and Services | 2,399 | 0.0 | * | 2,672 | 0.1 | ||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | 128,574 | 2.6 | 119,614 | 3.1 | |||||||||||||||||||
Food Products | 119,568 | 2.4 | 60,420 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 157,959 | 3.2 | 172,274 | 4.1 | |||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | 532,463 | 10.9 | 583,926 | 14.3 | |||||||||||||||||||
Health Care Technology | 150,565 | 3.1 | 219,166 | 5.1 | |||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 172,285 | 3.5 | 165,722 | 4.0 | |||||||||||||||||||
Household Durables | 5,694 | 0.1 | 4,999 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Household Products | 5,140 | 0.1 | 3,817 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | 18,560 | 0.4 | 4,567 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Insurance | 234,529 | 4.8 | 109,156 | 2.5 | |||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | 31,127 | 0.6 | 9,489 | 0.2 | |||||||||||||||||||
IT Services | 302,487 | 6.2 | 356,500 | 8.3 | |||||||||||||||||||
Leisure Products | 12,575 | 0.3 | 11,389 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 57,004 | 1.2 | 47,871 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Machinery | 29,377 | 0.6 | 25,727 | 0.6 | |||||||||||||||||||
Marine | 16,877 | 0.3 | — | — | |||||||||||||||||||
Media | 5,397 | 0.1 | — | — | |||||||||||||||||||
Multiline Retail | 46,470 | 1.0 | 46,488 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | 92,720 | 1.9 | 82,811 | 2.0 | |||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | 8,921 | 0.2 | 8,597 | 0.2 | |||||||||||||||||||
Personal Products | 33,727 | 0.7 | 33,323 | 0.8 | |||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | 108,458 | 2.2 | 56,050 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Professional Services | 106,898 | 2.2 | 87,116 | 2.0 | |||||||||||||||||||
Real Estate Management and Development | 96,066 | 2.0 | 63,111 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Road and Rail | 36,751 | 0.8 | 22,951 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Software | 1,084,864 | 22.2 | 924,825 | 21.3 | |||||||||||||||||||
Specialty Retail | 292,446 | 6.0 | 311,117 | 7.2 | |||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage and Peripherals | 23,717 | 0.5 | 23,597 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | 38,627 | 0.8 | 37,933 | 1.0 | |||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | 19,311 | 0.4 | — | — | |||||||||||||||||||
Water Utilities | 17,657 | 0.4 | — | — | |||||||||||||||||||
Total | $ | 4,894,886 | 100.0 | % | $ | 4,238,210 | 100.0 | % |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||
Amortized Cost: | |||||||||||||
Aerospace and Defense | $ | 51,288 | 2.9 | % | $ | 59,296 | 3.6 | % | |||||
Automobile | 18,934 | 1.1 | 16,507 | 1.0 | |||||||||
Banking | — | — | 17,144 | 1.0 | |||||||||
Beverage, Food and Tobacco | 99,594 | 5.6 | 105,466 | 6.3 | |||||||||
Broadcasting and Entertainment | 1,444 | 0.1 | 1,458 | 0.1 | |||||||||
Buildings and Real Estate | 63,109 | 3.5 | 66,317 | 4.0 | |||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | 10,277 | 0.6 | 2,407 | 0.1 | |||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | 96,892 | 5.4 | 98,121 | 5.9 | |||||||||
Diversified/Conglomerate Service | 460,166 | 25.8 | 287,765 | 17.2 | |||||||||
Ecological | 18,852 | 1.1 | 18,081 | 1.1 | |||||||||
Electronics | 130,457 | 7.3 | 84,454 | 5.1 | |||||||||
Grocery | 16,203 | 0.9 | 15,876 | 0.9 | |||||||||
Healthcare, Education and Childcare | 337,499 | 19.0 | 336,386 | 20.1 | |||||||||
Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | 12,861 | 0.7 | 16,906 | 1.0 | |||||||||
Hotels, Motels, Inns, and Gaming | 15,383 | 0.9 | 9,889 | 0.6 | |||||||||
Insurance | 45,865 | 2.6 | 34,225 | 2.1 | |||||||||
Investment Funds and Vehicles | 75,407 | 4.2 | 97,457 | 5.8 | |||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | 80,302 | 4.5 | 76,717 | 4.6 | |||||||||
Mining, Steel, Iron and Non-Precious Metals | 4,478 | 0.3 | 4,806 | 0.3 | |||||||||
Oil and Gas | 14,211 | 0.8 | 6,362 | 0.4 | |||||||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | 68,129 | 3.8 | 68,871 | 4.1 | |||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | 31,526 | 1.8 | 73,718 | 4.4 | |||||||||
Printing and Publishing | 4,200 | 0.2 | 10,567 | 0.6 | |||||||||
Retail Stores | 111,550 | 6.3 | 135,892 | 8.1 | |||||||||
Telecommunications | 6,310 | 0.3 | 8,504 | 0.5 | |||||||||
Textiles and Leather | 2,196 | 0.1 | 2,209 | 0.1 | |||||||||
Utilities | 3,519 | 0.2 | 15,838 | 1.0 | |||||||||
Total | $ | 1,780,652 | 100.0 | % | $ | 1,671,239 | 100.0 | % |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||
Aerospace and Defense | $ | 47,891 | 2.7 | % | $ | 56,458 | 3.4 | % | |||||
Automobile | 19,158 | 1.1 | 16,677 | 1.0 | |||||||||
Banking | — | — | 17,182 | 1.0 | |||||||||
Beverage, Food and Tobacco | 99,608 | 5.6 | 107,582 | 6.4 | |||||||||
Broadcasting and Entertainment | 1,447 | 0.1 | 1,469 | 0.1 | |||||||||
Buildings and Real Estate | 65,255 | 3.7 | 67,376 | 4.0 | |||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | 10,356 | 0.6 | 2,460 | 0.1 | |||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | 96,663 | 5.4 | 98,664 | 5.9 | |||||||||
Diversified/Conglomerate Service | 466,037 | 26.1 | 293,632 | 17.4 | |||||||||
Ecological | 19,148 | 1.1 | 18,536 | 1.1 | |||||||||
Electronics | 130,472 | 7.3 | 85,381 | 5.1 | |||||||||
Grocery | 14,629 | 0.8 | 16,603 | 1.0 | |||||||||
Healthcare, Education and Childcare | 333,736 | 18.7 | 335,880 | 19.9 | |||||||||
Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | 12,831 | 0.7 | 14,954 | 0.9 | |||||||||
Hotels, Motels, Inns, and Gaming | 15,592 | 0.9 | 10,057 | 0.6 | |||||||||
Insurance | 47,041 | 2.6 | 35,082 | 2.1 | |||||||||
Investment Funds and Vehicles | 71,084 | 4.0 | 95,015 | 5.6 | |||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | 81,907 | 4.6 | 76,954 | 4.5 | |||||||||
Mining, Steel, Iron and Non-Precious Metals | 4,496 | 0.3 | 3,707 | 0.2 | |||||||||
Oil and Gas | 14,340 | 0.8 | 6,351 | 0.4 | |||||||||
Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | 69,912 | 3.9 | 70,192 | 4.2 | |||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | 32,253 | 1.8 | 72,517 | 4.3 | |||||||||
Printing and Publishing | 4,167 | 0.2 | 10,805 | 0.6 | |||||||||
Retail Stores | 112,738 | 6.3 | 144,336 | 8.6 | |||||||||
Telecommunications | 6,393 | 0.4 | 8,598 | 0.5 | |||||||||
Textiles and Leather | 2,134 | 0.1 | 2,247 | 0.1 | |||||||||
Utilities | 3,553 | 0.2 | 16,300 | 1.0 | |||||||||
Total | $ | 1,782,841 | 100.0 | % | $ | 1,685,015 | 100.0 | % |
Three months ended December 31, 2019 | Year ended September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Selected Statement of Operations Information: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 2,800 | $ | 13,402 | |||||||||||||||||||||||||
Fee income | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 2,800 | 13,411 | |||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expense | 634 | 4,132 | |||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 61 | 268 | |||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | (15) | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 680 | 4,495 | |||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 2,120 | 8,916 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | — | (2,343) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (1,603) | (2,199) | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in members' equity | $ | 517 | $ | 4,374 |
Three months ended December 31, 2019 | Year ended September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Selected Statement of Operations Information: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 2,081 | $ | 360 | |||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 2,081 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expense | 512 | 141 | |||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 45 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | (24) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 533 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 1,548 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (108) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in members' equity | $ | 1,440 | $ | 191 |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||||
Committed | Funded(1) | Committed | Funded(1) | ||||||||||||
LLC equity commitments | $ | 200,000 | $ | 86,180 | $ | 200,000 | $ | 111,380 | |||||||
Total | $ | 200,000 | $ | 86,180 | $ | 200,000 | $ | 111,380 |
As of September 30, | |||||||
2018 | 2017 | ||||||
Senior secured loans(1) | $ | 183,668 | $ | 301,583 | |||
Weighted average current interest rate on senior secured loans(2) | 7.5 | % | 6.4 | % | |||
Number of borrowers in SLF | 32 | 50 | |||||
Largest portfolio company investments(1) | $ | 13,716 | $ | 13,820 | |||
Total of five largest portfolio company investments(1) | $ | 57,330 | $ | 61,187 |
As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Currency to be sold | Currency to be purchased | Settlement date | Unrealized appreciation ($) | Unrealized depreciation ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 8,925 | GBP | $ | 11,219 | USD | 2/28/2023 | $ | — | $ | (769) | |||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 3,780 | GBP | $ | 4,804 | USD | 3/27/2023 | — | (272) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 6,760 | EUR | $ | 8,044 | USD | 4/28/2023 | 40 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 9,300 | EUR | $ | 10,861 | USD | 4/29/2022 | 106 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 10,058 | GBP | $ | 12,706 | USD | 7/17/2023 | — | (796) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 2,228 | GBP | $ | 2,903 | USD | 4/28/2023 | — | (88) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 18,425 | CAD | $ | 13,783 | USD | 10/30/2023 | — | (660) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 13,960 | EUR | $ | 16,735 | USD | 4/28/2023 | 343 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 25,000 | GBP | $ | 34,298 | USD | 8/27/2024 | 663 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 26,000 | EUR | $ | 31,803 | USD | 2/27/2025 | 426 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 25,000 | CAD | $ | 19,609 | USD | 8/27/2024 | 75 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 30,000 | CAD | $ | 23,399 | USD | 8/27/2024 | — | (41) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 20,550 | GBP | $ | 28,297 | USD | 9/3/2024 | 647 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 13,945 | GBP | $ | 19,149 | USD | 3/31/2025 | 335 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 22,600 | CAD | $ | 17,739 | USD | 8/30/2024 | 81 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,716 | $ | (2,626) |
As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Currency to be sold | Currency to be purchased | Settlement date | Unrealized appreciation ($) | Unrealized depreciation ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 8,925 | GBP | $ | 11,219 | USD | 2/28/2023 | $ | — | $ | (361) | |||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 3,780 | GBP | $ | 4,804 | USD | 3/27/2023 | — | (101) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 6,760 | EUR | $ | 8,044 | USD | 4/28/2023 | — | (187) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 9,300 | EUR | $ | 10,861 | USD | 4/29/2022 | — | (60) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 10,058 | GBP | $ | 12,706 | USD | 7/17/2023 | — | (355) | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | — | $ | (1,064) |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2018 | |||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Security Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | |||||||||||
1A Smart Start LLC | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior Loan | 02/2022 | 7.0 | % | $ | 2,073 | $ | 2,084 | ||||||||
1A Smart Start LLC(4) | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior Loan | 02/2022 | 6.7 | 922 | 924 | |||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(5) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 11/2018 | 7.2 | 6,561 | 3,609 | |||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(5) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 11/2018 | 7.2 | 449 | 247 | |||||||||||
Boot Barn, Inc. | Retail Stores | Senior Loan | 06/2021 | 6.9 | 9,533 | 9,533 | |||||||||||
Brandmuscle, Inc. | Printing and Publishing | Senior Loan | 12/2021 | 7.1 | 4,678 | 4,674 | |||||||||||
Captain D's, LLC(4) | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 12/2023 | 7.9 | 13 | 13 | |||||||||||
Captain D's, LLC(4) | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 12/2023 | 6.7 | 2,499 | 2,499 | |||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 7.9 | 8,502 | 8,332 | |||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 7.9 | 4,284 | 4,198 | |||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 2,417 | 2,417 | |||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 1,215 | 1,215 | |||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 40 | 40 | |||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior Loan | 10/2021 | 7.9 | 58 | 58 | |||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.(4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 06/2022 | 6.1 | 71 | 71 | |||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.(4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 06/2022 | 6.1 | 4,821 | 4,821 | |||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 01/2020 | 7.5 | 4,540 | 4,540 | |||||||||||
Flexan, LLC(4) | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior Loan | 02/2020 | 9.8 | 304 | 304 | |||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior Loan | 02/2020 | 8.1 | 5,967 | 5,967 | |||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior Loan | 02/2020 | 8.1 | 1,657 | 1,657 | |||||||||||
Gamma Technologies, LLC(4) | Electronics | Senior Loan | 06/2024 | 7.7 | 10,186 | 10,186 | |||||||||||
III US Holdings, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 09/2022 | 9.0 | 4,927 | 4,927 | |||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 03/2024 | 6.7 | 2,293 | 2,293 | |||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 03/2024 | 6.7 | 119 | 119 | |||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 03/2024 | 6.7 | 64 | 64 | |||||||||||
Joerns Healthcare, LLC(4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 05/2020 | 8.3 | 8,745 | 8,133 | |||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 05/2020 | 8.5 | 702 | 524 | |||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior Loan | 05/2020 | 8.5 | 1,957 | 1,369 | |||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc (4) | Diversified/Conglomerate Manufacturing | Senior Loan | 07/2025 | 6.2 | 5,318 | 5,291 | |||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. | Retail Stores | Senior Loan | 08/2022 | 11.3 | 762 | 528 | |||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior Loan | 06/2022 | 7.5 | 93 | 93 | |||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior Loan | 06/2022 | 7.2 | 4,513 | 4,513 | |||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior Loan | 06/2022 | 7.2 | 53 | 53 | |||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 411 | 411 | |||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 10,152 | 10,152 | |||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 45 | 45 | |||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2019 | 8.8 | 148 | 148 |
As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Risk exposure category | Unrealized appreciation on forward currency contracts | Unrealized depreciation on forward currency contracts | Net amounts presented in the Consolidated Statement of Financial Condition | Collateral (Received) Pledged (1) | Net Amount (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | Foreign exchange | $ | 2,716 | $ | (2,626) | $ | 90 | $ | — | $ | 90 |
As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Risk exposure category | Unrealized appreciation on forward currency contracts | Unrealized depreciation on forward currency contracts | Net amounts presented in the Consolidated Statement of Financial Condition | Collateral (Received) Pledged (1) | Net Amount (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | Foreign exchange | $ | — | $ | (1,064) | $ | (1,064) | $ | 1,064 | $ | — |
Realized gain (loss) on forward currency contracts recognized in income | |||||||||||||||||||||||||||||
Risk exposure category | Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) on forward currency contracts recognized in income | |||||||||||||||||||||||||||||
Risk exposure category | Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange | $ | 1,154 | $ | (949) | $ | 133 | |||||||||||||||||||||||
Average U.S. Dollar notional outstanding | Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | 94,304 | $ | 36,396 | $ | 13,140 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2018 - (continued) | |||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Security Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares(2) | Fair Value(3) | |||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(4) | Insurance | Senior Loan | 11/2021 | 6.8 | % | $ | 17 | $ | 17 | ||||||||
RSC Acquisition, Inc.(4) | Insurance | Senior Loan | 11/2022 | 6.7 | 3,824 | 3,815 | |||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.(4) | Beverage, Food and Tobacco | Senior Loan | 10/2019 | 7.6 | 4,941 | 4,941 | |||||||||||
Rug Doctor LLC | Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | Senior Loan | 04/2019 | 7.6 | 991 | 991 | |||||||||||
Rug Doctor LLC | Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | Senior Loan | 04/2019 | 7.6 | 5,061 | 5,061 | |||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 70 | 64 | |||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 4,345 | 3,997 | |||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 45 | 42 | |||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 12/2020 | 8.4 | 64 | 59 | |||||||||||
Saldon Holdings, Inc. (4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior Loan | 09/2022 | 6.4 | 2,354 | 2,342 | |||||||||||
SEI, Inc.(4) | Electronics | Senior Loan | 07/2023 | 7.5 | 13,716 | 13,716 | |||||||||||
Self Esteem Brands, LLC(4) | Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | Senior Loan | 02/2020 | 7.0 | 10,142 | 10,142 | |||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 6.9 | 4,507 | 4,416 | |||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 6.9 | 486 | 476 | |||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 7.1 | 650 | 637 | |||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 7.1 | 239 | 235 | |||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior Loan | 10/2020 | 6.9 | 3,532 | 3,460 | |||||||||||
Upstream Intermediate, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 01/2024 | 6.6 | 2,830 | 2,830 | |||||||||||
W3 Co. | Oil and Gas | Senior Loan | 03/2022 | 8.2 | 1,253 | 1,251 | |||||||||||
WHCG Management, LLC(4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 03/2023 | 7.4 | 7,900 | 7,900 | |||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc.(4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior Loan | 08/2022 | 6.5 | 5,609 | 5,609 | |||||||||||
Total senior loan investments | $ | 183,668 | $ | 178,053 | |||||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. (6)(7) | Retail Stores | LLC interest | N/A | N/A | 35 | $ | 54 | ||||||||||
W3 Co. (6)(7) | Oil and Gas | LLC units | N/A | N/A | 3 | 1,073 | |||||||||||
Total equity investments | $ | 1,127 | |||||||||||||||
Total investments | $ | 183,668 | $ | 179,180 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2017 | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Security Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares (2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
1A Smart Start LLC | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior loan | 02/2022 | 6.1 | % | $ | 2,094 | $ | 2,105 | |||||||||
1A Smart Start LLC | Home and Office Furnishings, Housewares, and Durable Consumer | Senior loan | 02/2022 | 5.8 | 928 | 928 | ||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 02/2018 | 6.3 | 6,805 | 5,784 | ||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 02/2018 | 6.3 | 466 | 396 | ||||||||||||
Argon Medical Devices, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2021 | 6.0 | 3,184 | 3,184 | ||||||||||||
Arise Virtual Solutions, Inc. (4) | Telecommunications | Senior loan | 12/2018 | 7.3 | 9,856 | 9,856 | ||||||||||||
Boot Barn, Inc. | Retail Stores | Senior loan | 06/2021 | 5.8 | 10,073 | 10,073 | ||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | Printing and Publishing | Senior loan | 12/2021 | 6.1 | 4,851 | 4,845 | ||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2020 | 6.6 | 8,590 | 8,418 | ||||||||||||
CLP Healthcare Services, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2020 | 6.6 | 4,328 | 4,242 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 2,442 | 2,442 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 1,227 | 1,227 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 59 | 59 | ||||||||||||
Community Veterinary Partners, LLC | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 10/2021 | 6.8 | 41 | 41 | ||||||||||||
Curo Health Services LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 02/2022 | 5.3 | 5,850 | 5,867 | ||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 12/2020 | 5.5 | 4,401 | 4,401 | ||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 12/2020 | 5.6 | 428 | 428 | ||||||||||||
EAG, INC. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2018 | 5.5 | 1,964 | 1,964 | ||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2020 | 6.8 | 4,725 | 4,725 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior loan | 02/2020 | 7.1 | 6,029 | 6,029 | ||||||||||||
Flexan, LLC | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior loan | 02/2020 | 7.1 | 1,686 | 1,686 | ||||||||||||
Flexan, LLC (4) | Chemicals, Plastics and Rubber | Senior loan | 02/2020 | 8.8 | 47 | 47 | ||||||||||||
Gamma Technologies, LLC (4) | Electronics | Senior loan | 06/2021 | 6.0 | 10,264 | 10,264 | ||||||||||||
Harvey Tool Company, LLC | Diversified/Conglomerate Manufacturing | Senior loan | 03/2020 | 6.1 | 3,064 | 3,064 | ||||||||||||
III US Holdings, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 09/2022 | 7.9 | 5,044 | 5,044 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior loan | 12/2021 | 6.3 | 2,293 | 2,293 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior loan | 12/2021 | 6.4 | 102 | 102 | ||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Buildings and Real Estate | Senior loan | 12/2021 | 6.4 | 64 | 64 | ||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 05/2020 | 7.8 | 8,745 | 8,202 | ||||||||||||
Julio & Sons Company | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 12/2018 | 6.7 | 6,762 | 6,762 | ||||||||||||
Julio & Sons Company | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 12/2018 | 6.7 | 2,226 | 2,226 | ||||||||||||
Julio & Sons Company | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 12/2018 | 6.7 | 822 | 822 | ||||||||||||
Loar Group Inc. | Aerospace and Defense | Senior loan | 01/2022 | 6.0 | 2,164 | 2,164 | ||||||||||||
Loar Group Inc. | Aerospace and Defense | Senior loan | 01/2022 | 6.0 | 1,492 | 1,492 | ||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior loan | 11/2018 | 6.2 | 1,977 | 1,977 | ||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Buildings and Real Estate | Senior loan | 11/2018 | 6.2 | 596 | 596 | ||||||||||||
Park Place Technologies LLC (4) | Electronics | Senior loan | 06/2022 | 6.3 | 5,341 | 5,287 | ||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc. | Diversified/Conglomerate Manufacturing | Senior loan | 05/2022 | 6.2 | 5,372 | 5,372 | ||||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. | Retail Stores | Senior loan | 08/2022 | 10.3 | 768 | 757 | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior loan | 06/2022 | 6.2 | 4,560 | 4,469 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2017 - (continued) | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Security Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares (2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior loan | 06/2022 | 6.7 | % | $ | 83 | $ | 81 | |||||||||
Polk Acquisition Corp. | Automobile | Senior loan | 06/2022 | 6.2 | 53 | 52 | ||||||||||||
PowerPlan Holdings, Inc. (4) | Utilities | Senior loan | 02/2022 | 6.5 | 11,365 | 11,365 | ||||||||||||
Premise Health Holding Corp. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 06/2020 | 5.8 | 11,772 | 11,772 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 08/2019 | 7.7 | 9,738 | 9,738 | ||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 08/2019 | 7.9 | 597 | 597 | ||||||||||||
R.G. Barry Corporation | Personal, Food and Miscellaneous Services | Senior loan | 09/2019 | 6.2 | 5,217 | 5,217 | ||||||||||||
Radiology Partners, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 09/2020 | 7.1 | 7,793 | 7,793 | ||||||||||||
Radiology Partners, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 09/2020 | 7.1 | 595 | 595 | ||||||||||||
Radiology Partners, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 09/2020 | 7.1 | 505 | 505 | ||||||||||||
Reliant Pro ReHab, LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 12/2017 | 6.3 | 3,240 | 3,240 | ||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. (4) | Insurance | Senior loan | 11/2022 | 6.6 | 3,864 | 3,864 | ||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Insurance | Senior loan | 11/2020 | 6.1 | 15 | 15 | ||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc. (4) | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 11/2018 | 6.1 | 4,992 | 4,992 | ||||||||||||
Rug Doctor LLC | Personal and Non Durable Consumer Products (Mfg. Only) | Senior loan | 06/2018 | 6.6 | 5,792 | 5,792 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 7.0 | 4,782 | 4,686 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 7.8 | 70 | 69 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 7.0 | 50 | 49 | ||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 10/2019 | 8.8 | 34 | 33 | ||||||||||||
Saldon Holdings, Inc. (4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 09/2022 | 5.8 | 2,521 | 2,490 | ||||||||||||
Sarnova HC, LLC | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2022 | 6.0 | 3,684 | 3,684 | ||||||||||||
SEI, Inc. | Electronics | Senior loan | 07/2021 | 6.0 | 13,820 | 13,820 | ||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC (4) | Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | Senior loan | 02/2020 | 6.0 | 11,313 | 11,313 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC (4) | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | 6.1 | 4,832 | 4,830 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | 6.0 | 5,290 | 5,265 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | 6.2 | 668 | 670 | ||||||||||||
Severin Acquisition, LLC (5) | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 07/2021 | N/A | (6) | — | (1 | ) | ||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 867 | 754 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 60 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 59 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 59 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | 6.8 | 68 | 59 | ||||||||||||
Smashburger Finance LLC (5) | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 05/2018 | N/A | (6) | — | (15 | ) | ||||||||||
Stomatcare DSO, LLC (7) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 05/2022 | 6.2% PIK | 625 | 329 | ||||||||||||
Tate's Bake Shop, Inc. (4) | Beverage, Food and Tobacco | Senior loan | 08/2019 | 6.3 | 2,926 | 2,926 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 5.5 | 4,553 | 4,553 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.1 | 3,567 | 3,567 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.1 | 687 | 687 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.0 | 514 | 514 | ||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Grocery | Senior loan | 10/2020 | 6.1 | 252 | 252 | ||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 06/2021 | 6.6 | 7,393 | 7,393 | ||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | Diversified/Conglomerate Service | Senior loan | 06/2020 | 5.8 | 22 | 21 | ||||||||||||
W3 Co. | Oil and Gas | Senior loan | 03/2022 | 7.2 | 1,266 | 1,269 | ||||||||||||
WHCG Management, LLC (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 03/2023 | 6.1 | 7,980 | 7,980 |
SLF Investment Portfolio as of September 30, 2017 - (continued) | ||||||||||||||||||
Portfolio Company | Business Description | Security Type | Maturity Date | Current Interest Rate(1) | Principal ($) / Shares (2) | Fair Value(3) | ||||||||||||
WIRB-Copernicus Group, Inc. | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 08/2022 | 6.3 | 5,666 | 5,666 | ||||||||||||
Young Innovations, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2019 | 6.3 | 10,369 | 10,369 | ||||||||||||
Young Innovations, Inc. (4) | Healthcare, Education and Childcare | Senior loan | 01/2019 | 6.3 | 209 | 209 | ||||||||||||
Total senior loan investments | $ | 301,583 | $ | 298,941 | ||||||||||||||
Payless ShoeSource, Inc. (8)(9) | Retail Stores | LLC interest | N/A | N/A | 35 | $ | 843 | |||||||||||
W3 Co. (8)(9) | Oil and Gas | LLC units | N/A | N/A | 3 | 1,146 | ||||||||||||
Total equity investments | $ | 1,989 | ||||||||||||||||
Total investments | $ | 301,583 | $ | 300,930 |
As of | As of | ||||||
September 30, 2018 | September 30, 2017 | ||||||
Selected Balance Sheet Information: | |||||||
Investments, at fair value | $ | 179,180 | $ | 300,930 | |||
Cash and other assets | 7,127 | 5,305 | |||||
Receivable from investments sold | 19 | — | |||||
Total assets | $ | 186,326 | $ | 306,235 | |||
Senior credit facility | $ | 104,622 | $ | 197,700 | |||
Unamortized debt issuance costs | (18 | ) | (712 | ) | |||
Other liabilities | 484 | 658 | |||||
Total liabilities | 105,088 | 197,646 | |||||
Members’ equity | 81,238 | 108,589 | |||||
Total liabilities and members' equity | $ | 186,326 | $ | 306,235 |
Years ended September 30, | |||||||
2018 | 2017 | ||||||
Selected Statement of Operations Information: | |||||||
Interest income | $ | 18,285 | $ | 21,455 | |||
Fee income | 202 | 5 | |||||
Total investment income | 18,487 | 21,460 | |||||
Interest and other debt financing expense | 6,687 | 10,236 | |||||
Administrative service fee | 404 | 477 | |||||
Other expenses | 93 | 131 | |||||
Total expenses | 7,184 | 10,844 | |||||
Net investment income | 11,303 | 10,616 | |||||
Net realized gain (loss) on investments | — | (7,379 | ) | ||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (4,197 | ) | 4,647 | ||||
Net increase (decrease) in members' equity | $ | 7,106 | $ | 7,884 |
As of September 30, 2021 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 4,709,148 | $ | 4,709,148 | ||||||||||||||||||
Equity investments(1) | 508 | — | 185,230 | 185,738 | ||||||||||||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 38,317 | — | — | 38,317 | ||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | — | 2,716 | — | 2,716 | ||||||||||||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 38,825 | $ | 2,716 | $ | 4,894,378 | $ | 4,935,919 | ||||||||||||||||||
Liabilities at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | — | $ | (2,626) | $ | — | $ | (2,626) | ||||||||||||||||||
Total liabilities, at fair value: | $ | — | $ | (2,626) | $ | — | $ | (2,626) |
As of September 30, 2018 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 1,671,051 | $ | 1,671,051 | ||||||||
Equity investments(1) | — | — | 40,706 | 40,706 | ||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 10,532 | — | — | 10,532 | ||||||||||||
Investment measured at NAV(3)(4) | — | — | — | 71,084 | ||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 10,532 | $ | — | $ | 1,711,757 | $ | 1,793,373 |
As of September 30, 2017 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 1,538,606 | $ | 1,538,606 | ||||||||
Equity investments(1) | — | — | 51,394 | 51,394 | ||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 13,825 | — | — | 13,825 | ||||||||||||
Investment measured at NAV(3)(4) | — | — | — | 95,015 | ||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 13,825 | $ | — | $ | 1,590,000 | $ | 1,698,840 |
As of September 30, 2020 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 4,146,013 | $ | 4,146,013 | ||||||||||||||||||
Equity investments(1) | — | — | 92,197 | 92,197 | ||||||||||||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 37,205 | — | — | 37,205 | ||||||||||||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 37,205 | $ | — | $ | 4,238,210 | $ | 4,275,415 | ||||||||||||||||||
Liabilities at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | — | $ | (1,064) | $ | — | $ | (1,064) | ||||||||||||||||||
Total liabilities, at fair value: | $ | — | $ | (1,064) | $ | — | $ | (1,064) |
(1)Refer to the Consolidated Schedules of Investments for further details. (2)Included in cash and cash equivalents, restricted cash and cash equivalents, foreign currencies and restricted foreign currencies on the Consolidated Statements of Financial Condition. |
Year ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 4,146,013 | $ | 92,197 | $ | 4,238,210 | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 116,561 | 43,550 | 160,111 | ||||||||||||||
Realized gain (loss) on investments | (5,319) | 18,643 | 13,324 | ||||||||||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | (12,170) | — | (12,170) | ||||||||||||||
Fundings of investments | 2,010,541 | 71,142 | 2,081,683 | ||||||||||||||
PIK interest | 16,092 | — | 16,092 | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (1,553,176) | (40,302) | (1,593,478) | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | (9,394) | — | (9,394) | ||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 4,709,148 | $ | 185,230 | $ | 4,894,378 |
Year ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 4,083,298 | $ | 85,990 | $ | 4,169,288 | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (64,926) | (768) | (65,694) | ||||||||||||||
Realized gain (loss) on investments | (17,826) | 3,182 | (14,644) | ||||||||||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | 9,205 | — | 9,205 | ||||||||||||||
Fundings of investments | 631,073 | 12,109 | 643,182 | ||||||||||||||
PIK interest | 10,956 | — | 10,956 | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (689,975) | (11,694) | (701,669) | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | (23,483) | — | (23,483) | ||||||||||||||
Transfers in (1) | 207,691 | 3,378 | 211,069 | ||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 4,146,013 | $ | 92,197 | $ | 4,238,210 |
Year ended September 30, 2018 | |||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 1,538,606 | $ | 51,394 | $ | 1,590,000 | |||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 1,533 | (11,239 | ) | (9,706 | ) | ||||||
Realized gain (loss) on investments | (4,516 | ) | 21,970 | 17,454 | |||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | (7,235 | ) | — | (7,235 | ) | ||||||
Fundings of investments | 628,608 | 5,824 | 634,432 | ||||||||
PIK interest | 1,622 | — | 1,622 | ||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (497,208 | ) | (27,243 | ) | (524,451 | ) | |||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | 9,641 | — | 9,641 | ||||||||
Fair value, end of period | $ | 1,671,051 | $ | 40,706 | $ | 1,711,757 |
Year ended September 30, 2017 | |||||||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | Secured Borrowings | ||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 1,573,953 | $ | 59,732 | $ | 1,633,685 | $ | 475 | |||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 1,146 | 222 | 1,368 | — | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on secured borrowings | — | — | (3 | ) | |||||||||||
Realized gain (loss) on investments | (372 | ) | 9,774 | 9,402 | — | ||||||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | 331 | — | 331 | — | |||||||||||
Fundings of investments | 570,950 | 4,677 | 575,627 | — | |||||||||||
PIK interest | 1,839 | — | 1,839 | — | |||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (540,050 | ) | (23,011 | ) | (563,061 | ) | — | ||||||||
Non-cash proceeds from subordinated notes in SLF principal payments | (78,689 | ) | — | (78,689 | ) | — | |||||||||
Repayments on secured borrowings | — | — | — | (475 | ) | ||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | 9,498 | — | 9,498 | 3 | |||||||||||
Fair value, end of period | $ | 1,538,606 | $ | 51,394 | $ | 1,590,000 | $ | — |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||
Fair value as of September 30, 2018 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range (Weighted Average) | ||||||
Assets: | |||||||||
Senior secured loans(1)(2) | $ | 225,960 | Market rate approach | Market interest rate | 4.3% - 9.9% (7.2%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 5.0x - 15.0x (11.1x) | |||||||
3,926 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||
One stop loans(1)(3)(4) | $ | 1,422,601 | Market rate approach | Market interest rate | 2.0% - 13.8% (8.8%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 35.0x (13.6x) | |||||||
Revenue multiples | 1.3x - 10.2x (4.1x) | ||||||||
3,253 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||
Subordinated debt and second lien loans(1)(5) | $ | 9,686 | Market rate approach | Market interest rate | 8.0% - 19.5% (10.4%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 10.5x - 11.0x (10.5x) | |||||||
Revenue multiples | 5.1 | ||||||||
Equity(6)(7) | $ | 40,706 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 28.5x (12.2x) | ||||
Revenue multiples | 1.3x - 10.2x (4.0x) |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2021 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range (Weighted Average) (1) | ||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||
Senior secured loans(2) | $ | 778,413 | Market rate approach | Market interest rate | 2.5% - 14.8% (5.6%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 6.0x - 24.2x (15.1x) | |||||||||||||||||||||
6,172 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
220 | Collateral analysis | Recovery rate | 1.6% | ||||||||||||||||||||
One stop loans(3)(4) | $ | 3,882,314 | Market rate approach | Market interest rate | 1.0% - 18.0% (7.5%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 35.0x (15.5x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 2.0x - 18.5x (8.0x) | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt and second lien loans(5) | $ | 42,029 | Market rate approach | Market interest rate | 6.8% - 19.5% (9.5%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 6.0x - 23.6x (17.2x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 3.4x | ||||||||||||||||||||||
Equity(6) | $ | 185,230 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 26.0x (17.4x) | ||||||||||||||||||
Revenue multiples | 2.0x - 25.0x (12.3x) |
(1)Unobservable inputs were weighted by the relative fair value of the instruments. (2)$23,989 of loans at fair value were valued using the market comparable companies approach only. (3)$76,290 of loans at fair value were valued using the market comparable companies approach only. (4)The Company valued $3,354,556 and $527,758 of one stop loans using EBITDA and revenue multiples, respectively. All one stop loans were also valued using the market rate approach. (5)The Company valued $42,020 and $9 of subordinated debt and second lien loans using EBITDA and revenue multiples, respectively. All subordinated debt and second lien loans were also valued using the market rate approach. (6)The Company valued $159,620 and $25,610 of equity investments using EBITDA and revenue multiples, respectively. 230 |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2020 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range (Weighted Average)(1) | ||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||
Senior secured loans(2) | $ | 637,012 | Market rate approach | Market interest rate | 3.7% - 21.5% (6.9%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.4x - 20.0x (12.4x) | |||||||||||||||||||||
2,910 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
291 | Collateral analysis | Recovery rate | 2.2% | ||||||||||||||||||||
One stop loans(3)(4) | $ | 3,485,585 | Market rate approach | Market interest rate | 1.0% - 27.8% (8.2%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 27.0x (13.7x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 1.5x - 16.2x (5.8x) | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt and second lien loans(5) | $ | 20,215 | Market rate approach | Market interest rate | 6.0% - 19.5% (10.6%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 8.5x - 21.3x (15.3x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 4.0x -8.5x (8.3x) | ||||||||||||||||||||||
Equity(6) | $ | 92,197 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 24.5x (14.1x) | ||||||||||||||||||
Revenue multiples | 1.5x - 16.2x (6.7x) | ||||||||||||||||||||||
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||
Fair value as of September 30, 2017 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range (Weighted Average)(7) | ||||||
Assets: | |||||||||
Senior secured loans(1)(2) | $ | 184,529 | Market rate approach | Market interest rate | 5.6% - 12.5% (6.9%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 5.0x - 17.5x (11.6x) | |||||||
10,560 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||
One stop loans(1)(3)(4) | $ | 1,327,788 | Market rate approach | Market interest rate | 2.3% - 39.5% (8.1%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.0x - 35.0x (12.5x) | |||||||
Revenue multiples | 2.0x - 7.5x (3.9x) | ||||||||
3,281 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||
Subordinated debt and second lien loans(1) | $ | 9,493 | Market rate approach | Market interest rate | 9.3% - 19.5% (9.4%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 10.5x - 11.0x (10.5x) | |||||||
Equity(5)(6) | $ | 51,394 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.0x - 43.3x (12.5x) | ||||
Revenue multiples | 2.0x - 5.8x (3.0x) |
(5)The Company valued $20,030 and $185 of second lien and subordinated debt loans using EBITDA and revenue multiples, respectively. All second lien and subordinated debt loans were also valued using the market rate approach. (6)The Company valued $79,783 and $12,414 of equity investments using EBITDA and revenue multiples, respectively. |
As of September 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Carrying Value | Fair Value | ||||||||||||||||||||
Debt | $ | 2,569,228 | $ | 2,594,368 | $ | 2,023,698 | $ | 2,032,457 | |||||||||||||||
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Carrying Value | Fair Value | ||||||||||||
Debt | $ | 845,683 | $ | 837,578 | $ | 781,100 | $ | 788,762 |
For the years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Stated interest expense | $ | 6,127 | $ | 6,156 | $ | 5,078 | |||||
Amortization of debt issuance costs | 189 | 256 | 390 | ||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 6,316 | $ | 6,412 | $ | 5,468 | |||||
Cash paid for interest expense | $ | 7,460 | $ | 5,901 | $ | 4,900 | |||||
Average stated interest rate | 3.7 | % | 3.0 | % | 2.4 | % | |||||
Average outstanding balance | $ | 164,000 | $ | 205,520 | $ | 215,000 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 2,498 | $ | 6,073 | |||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | — | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | — | $ | 2,498 | $ | 6,183 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 3,298 | $ | 6,530 | |||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | N/A | 2.8 | % | 3.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 90,526 | $ | 166,981 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 7,598 | $ | 12,616 | $ | 15,145 | |||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 421 | 421 | 367 | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 8,019 | $ | 13,037 | $ | 15,512 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 7,712 | $ | 14,188 | $ | 11,992 | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 1.9 | % | 3.1 | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 408,200 | $ | 408,200 | $ | 356,756 |
For the years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Stated interest expense | $ | 8,063 | $ | 7,311 | $ | 6,029 | |||||
Amortization of debt issuance costs | 1,085 | 639 | 641 | ||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 9,148 | $ | 7,950 | $ | 6,670 | |||||
Cash paid for interest expense | $ | 8,289 | $ | 7,032 | $ | 5,786 | |||||
Average stated interest rate | 3.4 | % | 3.0 | % | 2.5 | % | |||||
Average outstanding balance | $ | 236,961 | $ | 246,000 | $ | 246,000 |
Description | Class A 2018 Notes | Class B 2018 Notes | Class C-1 2018 Notes | |||||||||||||||||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | |||||||||||||||||
Amount Outstanding | $327,000 | $61,200 | $20,000 | |||||||||||||||||
Fitch Rating | "AAA" | "NR" | "NR" | |||||||||||||||||
S&P Rating | "AAA" | "AA" | "A" | |||||||||||||||||
Interest Rate | LIBOR + 1.48% | LIBOR + 2.10% | LIBOR + 2.80% |
Description | Class A-1-R 2014 Notes | Class A-2-R 2014 Notes | Class B-R 2014 Notes | |||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | |||
Amount Outstanding | $147,082 | $15,401 | $35,000 | |||
Moody’s Rating | "Aaa" | "Aaa" | "Aa1" | |||
S&P Rating | "AAA" | "AAA" | "AA+" | |||
Interest Rate | LIBOR + 0.95% | LIBOR + 0.95% | LIBOR + 1.40% |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 9,889 | $ | 16,854 | $ | 896 | |||||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 1,789 | 1,355 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 47 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 11,725 | $ | 18,209 | $ | 896 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 10,238 | 19,171 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 1.8 | % | 3.1 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 546,500 | $ | 546,500 | $ | 22,459 |
Description | Class A-1 GCIC 2018 Notes | Class A-2-R GCIC 2018 Notes | Class B-1 GCIC 2018 Notes | |||||||||||||||||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Fixed Rate | Senior Secured Floating Rate | |||||||||||||||||
Amount Outstanding | $490,000 | $38,500 | $18,000 | |||||||||||||||||
Fitch’s Rating | "AAA" | "NR" | "NR" | |||||||||||||||||
S&P Rating | "AAA" | "AAA" | "AA" | |||||||||||||||||
Interest Rate | LIBOR + 1.48% | 2.50% | LIBOR + 2.25% |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 4,596 | $ | 505 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 1,580 | 74 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 6,176 | $ | 579 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 5,101 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.7 | % | 2.7 | % | N/A | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 170,359 | $ | 18,590 | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 3,851 | $ | 9,075 | $ | 9,674 | |||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 4,621 | 1,218 | 893 | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 8,472 | $ | 10,293 | $ | 10,567 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 4,396 | $ | 9,237 | $ | 9,737 | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.7 | % | 3.1 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 143,179 | $ | 289,003 | $ | 287,651 |
For the years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Stated interest expense | $ | 9,239 | $ | 9,782 | $ | 8,554 | |||||
Amortization of debt issuance costs | 1,072 | 1,357 | 1,815 | ||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 10,311 | $ | 11,139 | $ | 10,369 | |||||
Cash paid for interest expense | $ | 9,196 | $ | 9,777 | $ | 8,475 | |||||
Average stated interest rate | 3.4 | % | 3.5 | % | 3.6 | % | |||||
Average outstanding balance | $ | 273,970 | $ | 282,675 | $ | 239,432 |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | — | $ | 1,455 | ||||||||||||||||||||||||||
Facility fees | — | — | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | — | — | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | — | $ | — | $ | 1,800 | ||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | — | $ | — | $ | 2,033 | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | N/A | N/A | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | — | $ | 31,997 |
For the years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Stated interest expense | $ | 4,014 | $ | 4,445 | $ | 3,403 | |||||
Facility fees | 566 | 539 | 460 | ||||||||
Amortization of debt issuance costs | 668 | 1,037 | 1,304 | ||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 5,248 | $ | 6,021 | $ | 5,167 | |||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 4,450 | $ | 4,952 | $ | 3,856 | |||||
Average stated interest rate | 3.9 | % | 3.2 | % | 2.7 | % | |||||
Average outstanding balance | $ | 102,985 | $ | 138,786 | $ | 125,908 |
For the years ended September 30, | Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 1,721 | $ | — | $ | — | Stated interest expense | $ | — | $ | — | $ | 1,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 301 | — | — | Amortization of debt issuance costs | — | — | 190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 2,022 | $ | — | $ | — | Total interest and other debt financing expenses | $ | — | $ | — | $ | 1,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | — | $ | — | $ | — | Cash paid for interest expense and facility fees | $ | — | $ | — | $ | 3,174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 4.1 | % | N/A | N/A | Average stated interest rate | N/A | N/A | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 42,239 | $ | — | $ | — | Average outstanding balance | $ | — | $ | — | $ | 34,194 |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 3,000 | $ | 11,018 | $ | 5,275 | ||||||||||||||||||||||||||
Facility fees | 262 | 551 | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 493 | 1,821 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 3,755 | $ | 13,390 | $ | 5,759 | ||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 5,034 | $ | 11,567 | $ | 3,421 | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.7 | % | 3.1 | % | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 112,375 | $ | 350,846 | $ | 122,884 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 996 | $ | 6,851 | $ | 421 | |||||||||||||||||||||||
Facility fees | 323 | 371 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 1,319 | $ | 7,222 | $ | 433 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 1,614 | $ | 7,533 | $ | 2,741 | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.2 | % | 3.0 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 45,050 | $ | 228,100 | $ | 10,436 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 73 | $ | 6,554 | $ | 433 | |||||||||||||||||||||||
Facility fees | 14 | 586 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 87 | $ | 7,140 | $ | 434 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 840 | $ | 8,258 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.2 | % | 3.2 | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 3,256 | $ | 205,373 | $ | 10,198 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 1,200 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Facility fees | 958 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 710 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 2,868 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 1,593 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.0 | % | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 59,612 | $ | — | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 445 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | — | 445 | — | |||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | N/A | 3.1 | % | N/A | |||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 14,542 | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 480 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 487 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 3.0 | % | N/A | |||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 15,896 | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 13,463 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 90 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 1,583 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 15,136 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 7,238 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 3.4 | % | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 398,904 | $ | — | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 6,028 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 132 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 595 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 6,755 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 5,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.5 | % | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 240,000 | $ | — | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 1,156 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 118 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 153 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 1,427 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.0 | % | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 56,575 | $ | — | $ | — |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 33 | $ | 9 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 42 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | N/A | 1.3 | % | 2.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 2,594 | $ | 452 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 1,533 | $ | 295 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | — | 1,533 | 295 | |||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | N/A | 5.0 | % | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 30,780 | $ | 6,171 |
Payments Due by Period | |||||||||||||||||||
Total | Less Than 1 Year | 1 – 3 Years | 3 – 5 Years | More Than 5 Years | |||||||||||||||
2014 Debt Securitization | $ | 197,483 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 197,483 | |||||||||
SBA debentures | 277,500 | — | 35,300 | 102,950 | 139,250 | ||||||||||||||
Credit Facility | 136,000 | — | — | 136,000 | — | ||||||||||||||
MS Credit Facility | 234,700 | 234,700 | — | — | — | ||||||||||||||
Adviser Revolver | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
Total debt | $ | 845,683 | $ | 234,700 | $ | 35,300 | $ | 238,950 | $ | 336,733 |
Payments Due by Period | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less Than 1 Year | 1 – 3 Years | 3 – 5 Years | More Than 5 Years | |||||||||||||||||||||||||
2018 Debt Securitization | $ | 408,200 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 408,200 | |||||||||||||||||||
2018 GCIC Debt Securitization(1) | 544,167 | — | — | — | 544,167 | ||||||||||||||||||||||||
JPM Credit Facility | 472,102 | — | — | 472,102 | — | ||||||||||||||||||||||||
2024 Notes(2) | 399,770 | — | 399,770 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Notes(2) | 398,927 | — | — | 398,927 | — | ||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(2) | 346,062 | — | — | — | 346,062 | ||||||||||||||||||||||||
Total borrowings | $ | 2,569,228 | $ | — | $ | 399,770 | $ | 871,029 | $ | 1,298,429 |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Increase/(decrease) in Paid in Capital in Excess of Par | $ | (5 | ) | $ | 38 | $ | (341 | ) | |||
Increase/(decrease) in Capital Distributions in Excess of and Undistributed Net Investment Income | 10,325 | (1,120 | ) | 4,083 | |||||||
Increase/(decrease) in Net Realized Gain (Loss) on Investments | (10,320 | ) | 1,082 | (3,742 | ) |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
Increase (decrease) in Paid in Capital in Excess of Par | $ | (1,425) | $ | — | $ | 3,932 | |||||||||||
Increase (decrease) in Distributable Earnings (Losses) | 1,425 | — | (3,932) | ||||||||||||||
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 340,280 | $ | 54,872 | $ | (18,579) | |||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investment transactions | (165,246) | 65,527 | 100,209 | ||||||||||||||
Other income not currently taxable | (13,466) | (5,573) | (10,626) | ||||||||||||||
Expenses not currently deductible | 33,125 | 41,295 | 1,385 | ||||||||||||||
Other income for tax but not book | 8,215 | 9,092 | 7,422 | ||||||||||||||
Other deductions/losses for tax not book | (5,295) | (2,091) | (113) | ||||||||||||||
Other realized gain/loss differences | (2,762) | 18,610 | 16,506 | ||||||||||||||
Taxable income before deductions for distributions | $ | 194,851 | $ | 181,732 | $ | 96,204 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
Ordinary Income | $ | 189,204 | $ | 190,874 | $ | 77,065 | |||||||||||
Long-Term Capital Gains | 5,648 | 4,691 | 7,560 | ||||||||||||||
Return of Capital | — | 6,625 | — | ||||||||||||||
As of September 30, | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
Undistributed ordinary income – tax basis | $ | — | $ | — | $ | 10,013 | |||||||||||
Undistributed realized gains – tax basis | — | — | 10,970 | ||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments | (82,787) | (217,673) | (107,839) | ||||||||||||||
Other temporary differences | 1,058 | (10,909) | (1,033) | ||||||||||||||
Total accumulated earnings (deficit) – book basis | $ | (81,729) | $ | (228,582) | $ | (87,889) |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 81,970 | $ | 82,288 | $ | 69,204 | |||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments and foreign currency translation | 11,587 | (3,337 | ) | 2,030 | |||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on secured borrowings | — | (3 | ) | — | |||||||
Other income not currently taxable | (11,004 | ) | (7,509 | ) | (6,129 | ) | |||||
Expenses not currently deductible | 324 | 2,911 | 1,665 | ||||||||
Other income for tax but not book | 9,730 | 9,346 | 5,774 | ||||||||
Other deductions/losses for tax not book | (2 | ) | (36 | ) | (279 | ) | |||||
Other realized gain/loss differences | (6,249 | ) | (5,575 | ) | 1,275 | ||||||
Taxable income before deductions for distributions | $ | 86,356 | $ | 78,085 | $ | 73,540 |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Ordinary Income | $ | 78,349 | $ | 85,304 | $ | 54,461 | |||||
Long-Term Capital Gains | 2,959 | 1,139 | 12,418 |
As of September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Undistributed ordinary income – tax basis | $ | 1,844 | $ | 4,374 | $ | 14,792 | |||||
Undistributed realized gains – tax basis | 10,539 | 2,958 | 1,993 | ||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments | 14,468 | 18,532 | 10,416 | ||||||||
Other temporary differences | (7,604 | ) | (7,285 | ) | (4,429 | ) | |||||
Total accumulated earnings (deficit) – book basis | $ | 19,247 | $ | 18,579 | $ | 22,772 |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share data:(1) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 14.33 | $ | 16.76 | $ | 16.10 | $ | 16.08 | $ | 15.96 | ||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets as a result of issuance of DRIP shares | — | ^ | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets as a result of issuance of shares | — | (1.13) | 3.17 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
From net investment income | (1.13) | (1.29) | (1.27) | (1.31) | (1.51) | |||||||||||||||||||||||||||
From capital gains | (0.03) | (0.04) | (0.13) | (0.05) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
From return of capital | — | (0.04) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 0.99 | 0.94 | 1.36 | 1.27 | 1.23 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 0.05 | (0.12) | (0.07) | 0.29 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions(2) | 0.98 | (0.76) | (2.41) | (0.19) | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 15.19 | $ | 14.33 | $ | 16.76 | $ | 16.10 | $ | 16.08 | ||||||||||||||||||||||
Per share market value at end of period | $ | 15.81 | $ | 13.24 | $ | 18.84 | $ | 18.75 | $ | 18.82 | ||||||||||||||||||||||
Total return based on market value(3) | 28.90 | % | (22.81) | % | 8.80 | % | 7.65 | % | 10.23 | % | ||||||||||||||||||||||
Number of common shares outstanding | 170,028,584 | 167,259,511 | 132,658,200 | 60,165,454 | 59,577,293 |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||
Per share data:(1) | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 16.08 | $ | 15.96 | $ | 15.80 | $ | 15.55 | $ | 15.21 | ||||||||||
Net increase in net assets as a result of issuance of shares(2) | 0.01 | 0.01 | 0.06 | — | — | |||||||||||||||
Net increase in net assets as a result of public offering | — | 0.19 | 0.05 | 0.09 | 0.18 | |||||||||||||||
Distributions declared: | ||||||||||||||||||||
From net investment income | (1.31 | ) | (1.51 | ) | (1.04 | ) | (1.18 | ) | (1.28 | ) | ||||||||||
From capital gains | (0.05 | ) | (0.02 | ) | (0.24 | ) | (0.10 | ) | — | |||||||||||
From return of capital | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
Net investment income(3) | 1.27 | 1.23 | 1.25 | 1.20 | 1.26 | |||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | 0.29 | 0.16 | 0.12 | 0.19 | 0.11 | |||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and foreign currency translation | (0.19 | ) | 0.06 | (0.04 | ) | 0.05 | 0.07 | |||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 16.10 | $ | 16.08 | $ | 15.96 | $ | 15.80 | $ | 15.55 | ||||||||||
Per share market value at end of period | $ | 18.75 | $ | 18.82 | $ | 18.57 | $ | 15.98 | $ | 15.95 | ||||||||||
Total return based on market value(4) | 7.65 | % | 10.23 | % | 25.36 | % | 8.21 | % | (0.52 | )% | ||||||||||
Number of common shares outstanding | 60,165,454 | 59,577,293 | 55,059,067 | 51,300,193 | 47,119,498 |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||
Listed below are supplemental data and ratios to the financial highlights: | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets | 7.88 | % | 7.67 | % | 7.88 | % | 7.66 | % | 8.12 | % | ||||||||||
Ratio of total expenses to average net assets | 7.89 | % | 7.52 | % | 7.58 | % | 7.92 | % | 7.61 | % | ||||||||||
Ratio of incentive fees to average net assets | 1.36 | % | 0.83 | % | 0.88 | % | 1.33 | % | 1.46 | % | ||||||||||
Ratio of expenses (without incentive fees) to average net assets | 6.53 | % | 6.69 | % | 6.70 | % | 6.59 | % | 6.16 | % | ||||||||||
Total return based on average net asset value(5) | 8.50 | % | 9.08 | % | 8.39 | % | 9.19 | % | 9.39 | % | ||||||||||
Net assets at end of period | $ | 968,854 | $ | 957,946 | $ | 878,825 | $ | 810,870 | $ | 732,739 | ||||||||||
Average debt outstanding | $ | 822,823 | $ | 872,980 | $ | 826,366 | $ | 752,657 | $ | 587,624 | ||||||||||
Average debt outstanding per share | $ | 13.68 | $ | 14.65 | $ | 15.01 | $ | 14.67 | $ | 12.47 | ||||||||||
Portfolio turnover | 31.91 | % | 34.06 | % | 33.73 | % | 47.69 | % | 46.50 | % | ||||||||||
Asset coverage ratio(6) | 269.51 | % | 285.23 | % | 248.78 | % | 237.28 | % | 249.12 | % | ||||||||||
Asset coverage ratio per unit(7) | $ | 2,695 | $ | 2,852 | $ | 2,488 | $ | 2,373 | $ | 2,491 | ||||||||||
Average market value per unit:(8) | ||||||||||||||||||||
2010 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
2014 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
SBA Debentures | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
MS Credit Facility | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||
Revolver | — | — | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
Adviser Revolver | N/A | N/A | N/A | — | — |
Year ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Listed below are supplemental data and ratios to the financial highlights: | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets | 6.73% | 6.22% | 8.41% | 7.88% | 7.67% | |||||||||||||||||||||||||||
Ratio of total expenses (without waiver) to average net assets | 5.78% | 7.15% | 8.42% | 7.89% | 7.52% | |||||||||||||||||||||||||||
Ratio of management fee waiver to average net assets | (0.16)% | —% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||
Ratio of incentive fees to average net assets | 0.13% | 0.62% | 0.87% | 1.36% | 0.83% | |||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net expenses (without incentive fees) to average net assets | 5.49% | 6.53% | 7.55% | 6.53% | 6.69% | |||||||||||||||||||||||||||
Total return based on average net asset value(4) | 13.70% | 2.45% | (1.81)% | 8.50% | 9.08% | |||||||||||||||||||||||||||
Net assets at end of period | $2,582,692 | $2,396,193 | $2,222,854 | $968,854 | $957,946 | |||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | $2,184,010 | $2,200,950 | $1,050,155 | $822,823 | $872,980 | |||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding per share | $12.84 | $13.16 | $7.92 | $13.68 | $14.65 | |||||||||||||||||||||||||||
Portfolio turnover | 35.58% | 14.87% | 17.47% | 31.91% | 34.06% | |||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio(5) | 200.04% | 232.15% | 220.31% | 269.51% | 285.23% | |||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio per unit(6) | $2,000 | $2,321 | $2,203 | $2,695 | $2,852 | |||||||||||||||||||||||||||
Average market value per unit:(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
2018 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
GCIC 2018 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
2020 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
2024 Notes | $1,034 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | $1,004 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | $990 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
GCIC Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
MS Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
MS Credit Facility II | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
WF Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
DB Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
SLF Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
GCIC SLF Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
JPM Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
Adviser Revolver | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Earnings available to stockholders | $ | 81,970 | $ | 82,288 | $ | 69,204 | |||||
Basic and diluted weighted average shares outstanding | 59,803,208 | 56,913,064 | 51,948,378 | ||||||||
Basic and diluted earnings per share | $ | 1.37 | $ | 1.45 | $ | 1.33 |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Shares issued | — | 3,982,721 | 3,320,456 | ||||||||
Offering price per share | — | Various | Various | ||||||||
Proceeds net of underwriting discounts and offering costs | $ | — | $ | 73,614 | $ | 58,260 |
Year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
Earnings (loss) available to stockholders | $ | 340,280 | $ | 54,872 | $ | (18,579) | |||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares outstanding(1) | 167,994,042 | 148,913,560 | 65,488,591 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings (loss) per share | $ | 2.03 | $ | 0.37 | $ | (0.28) |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Amount Per Share | Cash Distribution | DRIP Shares Issued | DRIP Shares Value | |||||||||||||
Year ended September 31, 2016 | |||||||||||||||||||
11/17/2015 | 12/11/2015 | 12/29/2015 | $ | 0.32 | $ | 15,149 | 79,594 | $ | 1,267 | ||||||||||
02/02/2016 | 03/07/2016 | 03/30/2016 | $ | 0.32 | $ | 14,287 | 131,434 | $ | 2,155 | ||||||||||
05/03/2016 | 06/06/2016 | 06/29/2016 | $ | 0.32 | $ | 14,558 | 112,104 | $ | 1,926 | ||||||||||
08/03/2016 | 09/05/2016 | 09/29/2016 | $ | 0.32 | $ | 15,515 | 115,286 | $ | 2,022 | ||||||||||
Year ended September 30, 2017 | |||||||||||||||||||
11/14/2016 | 12/12/2016 | 12/29/2016 | $ | 0.57 | (1) | $ | 28,239 | 177,970 | $ | 3,145 | |||||||||
02/07/2017 | 03/07/2017 | 03/30/2017 | $ | 0.32 | $ | 15,509 | 116,386 | $ | 2,167 | ||||||||||
05/04/2017 | 06/06/2017 | 06/29/2017 | $ | 0.32 | $ | 16,186 | 119,251 | $ | 2,171 | ||||||||||
08/02/2017 | 09/06/2017 | 09/29/2017 | $ | 0.32 | $ | 16,847 | 121,898 | $ | 2,179 | ||||||||||
Year ended September 30, 2018 | |||||||||||||||||||
11/17/2017 | 12/12/2017 | 12/28/2017 | $ | 0.40 | (2) | $ | 20,959 | 163,955 | $ | 2,872 | |||||||||
02/06/2018 | 03/08/2018 | 03/30/2018 | $ | 0.32 | $ | 16,978 | 126,283 | $ | 2,139 | ||||||||||
05/04/2018 | 06/08/2018 | 06/28/2018 | $ | 0.32 | $ | 16,754 | 138,993 | $ | 2,404 | ||||||||||
08/07/2018 | 09/07/2018 | 09/28/2018 | $ | 0.32 | $ | 16,371 | 158,930 | $ | 2,830 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Amount Per Share | Cash Distribution | DRIP Shares Issued | DRIP Shares Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year ended September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11/20/2020 | 12/11/2020 | 12/30/2020 | $ | 0.29 | $ | 33,846 | — | $ | 14,659 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
02/05/2021 | 03/05/2021 | 03/30/2021 | $ | 0.29 | $ | 34,311 | 972,196 | $ | 14,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
05/07/2021 | 06/11/2021 | 06/29/2021 | $ | 0.29 | $ | 35,113 | 920,150 | $ | 13,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
08/06/2021 | 09/08/2021 | 09/29/2021 | $ | 0.29 | $ | 35,852 | 876,727 | $ | 13,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year ended September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11/22/2019 | 12/12/2019 | 12/30/2019 | $ | 0.46 | (2) | $ | 40,793 | 1,149,409 | $ | 20,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
02/04/2020 | 03/06/2020 | 03/27/2020 | $ | 0.33 | $ | 30,123 | — | $ | 14,030 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
05/06/2020 | 06/09/2020 | 06/29/2020 | $ | 0.29 | $ | 31,851 | — | $ | 16,653 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
08/04/2020 | 09/08/2020 | 09/29/2020 | $ | 0.29 | $ | 33,659 | — | $ | 14,851 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year ended September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11/27/2018 | 12/12/2018 | 12/28/2018 | $ | 0.44 | (6) | $ | 22,339 | 256,785 | $ | 4,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
02/05/2019 | 03/07/2019 | 03/28/2019 | $ | 0.32 | $ | 16,507 | 165,164 | $ | 2,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
05/07/2019 | 06/07/2019 | 06/28/2019 | $ | 0.32 | $ | 17,215 | 128,505 | $ | 2,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
08/06/2019 | 08/19/2019 | 09/27/2019 | $ | 0.32 | $ | 16,517 | 162,328 | $ | 2,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | June 30, 2018 | March 31, 2018 | December 31, 2017 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 40,428 | $ | 38,396 | $ | 36,897 | $ | 36,450 | |||||||
Net investment income | 20,266 | 18,716 | 18,528 | 18,511 | |||||||||||
Net gain (loss) on investments, secured borrowings and foreign currency transactions | (4,363 | ) | 3,004 | 4,504 | 2,804 | ||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | 15,903 | 21,720 | 23,032 | 21,315 | |||||||||||
Earnings per share | 0.26 | 0.36 | 0.39 | 0.36 | |||||||||||
Net asset value per common share at period end | $ | 16.10 | $ | 16.15 | $ | 16.11 | $ | 16.04 |
September 30, 2017 | June 30, 2017 | March 31, 2017 | December 31, 2016 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 34,950 | $ | 35,408 | $ | 33,557 | $ | 33,849 | |||||||
Net investment income(1) | 18,238 | 17,808 | 16,547 | 16,953 | |||||||||||
Net gain (loss) on investments, secured borrowings and foreign currency transactions | 4,215 | 2,303 | 4,193 | 2,031 | |||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | 22,453 | 20,111 | 20,740 | 18,984 | |||||||||||
Earnings per share | 0.38 | 0.35 | 0.38 | 0.34 | |||||||||||
Net asset value per common share at period end | $ | 16.08 | $ | 16.01 | $ | 15.88 | $ | 15.74 |
September 30, 2016 | June 30, 2016 | March 31, 2016 | December 31, 2015 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 34,503 | $ | 32,106 | $ | 30,762 | $ | 30,500 | |||||||
Net investment income(2) | 17,228 | 15,885 | 16,868 | 14,999 | |||||||||||
Net gain (loss) on investments, secured borrowings and foreign currency transactions | (1,129 | ) | 2,404 | (2,691 | ) | 5,640 | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | 16,099 | 18,289 | 14,177 | 20,639 | |||||||||||
Earnings per share | 0.30 | 0.35 | 0.28 | 0.40 | |||||||||||
Net asset value per common share at period end | $ | 15.96 | $ | 15.88 | $ | 15.85 | $ | 15.89 |
September 30, 2018 | September 30, 2017 | ||||||
Assets | |||||||
Investments, at fair value | $ | 179,180 | $ | 300,930 | |||
Cash and cash equivalents | 4,719 | 823 | |||||
Restricted cash and cash equivalents | 1,910 | 3,966 | |||||
Interest receivable | 498 | 516 | |||||
Other assets | 19 | — | |||||
Total Assets | $ | 186,326 | $ | 306,235 | |||
Liabilities | |||||||
Senior credit facility | $ | 104,622 | $ | 197,700 | |||
Less unamortized debt issuance costs | 18 | 712 | |||||
Senior credit facility less unamortized debt issuance costs | 104,604 | 196,988 | |||||
Interest payable | 213 | 457 | |||||
Accounts payable and accrued expenses | 271 | 201 | |||||
Total Liabilities | 105,088 | 197,646 | |||||
Members' equity | 81,238 | 108,589 | |||||
Total Liabilities and members' equity | $ | 186,326 | $ | 306,235 |
Years ended September 30, | |||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
Investment income | |||||||||||
Interest income | $ | 18,285 | $ | 21,455 | $ | 22,016 | |||||
Fee income | 202 | 5 | 84 | ||||||||
Total investment income | 18,487 | 21,460 | 22,100 | ||||||||
Expenses | |||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 6,687 | 10,236 | 15,715 | ||||||||
Administrative service fee | 404 | 477 | 457 | ||||||||
Professional fees | 92 | 128 | 150 | ||||||||
General and administrative expenses | 1 | 3 | 1 | ||||||||
Total expenses | 7,184 | 10,844 | 16,323 | ||||||||
Net investment income | 11,303 | 10,616 | 5,777 | ||||||||
Net gain (loss) on investments | |||||||||||
Net realized gain (loss): | |||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | — | (7,379 | ) | (479 | ) | ||||||
Net realized gain (loss) | — | (7,379 | ) | (479 | ) | ||||||
Net unrealized appreciation (depreciation): | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (4,197 | ) | 4,647 | (4,685 | ) | ||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (4,197 | ) | 4,647 | (4,685 | ) | ||||||
Net gain (loss) on investments | (4,197 | ) | (2,732 | ) | (5,164 | ) | |||||
Net increase (decrease) in members' equity | $ | 7,106 | $ | 7,884 | $ | 613 |
(1) | Financial Statements — Refer to Item 8 starting on page | ||||
(2) | Financial Statement Schedules — None | ||||
(3) | Exhibits |
Agreement and Plan of Merger by and among Golub Capital BDC, Inc., Golub Capital Investment Corporation, Fifth Ave Subsidiary Inc., GC Advisors, LLC, and solely for purposes of Section 1.9, Golub Capital LLC, dated as of November 27, 2018 (Incorporated by reference to Exhibit 2.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on November 28, 2018). | |||||||||||
Amendment No. 1 to Agreement and Plan of Merger by and among Golub Capital BDC, Inc., Golub Capital Investment Corporation, Fifth Ave Subsidiary Inc., GC Advisors, LLC, and solely for purposes of Section 1.9, Golub Capital LLC, dated as of December 21, 2018 (Incorporated by reference to Exhibit (4)(b) to the Registrant’s Registration Statement on Form N-14 (File No. 333-228998), filed on December 21, 2018). | |||||||||||
Amendment No. 2 to Agreement and Plan of Merger by and among Golub Capital BDC, Inc., Golub Capital Investment Corporation, Fifth Ave Subsidiary Inc., GC Advisors, LLC, and solely for purposes of Section 1.9, Golub Capital LLC, dated as of July 11, 2019 (Incorporated by reference to Exhibit (4)(c) to Amendment No. 1 to the Registrant’s Registration Statement on Form N-14 (File No. 333-228998), filed on July 11, 2019). | |||||||||||
Form of Certificate of Incorporation (Incorporated by reference to Exhibit (a)(2) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 3 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-163279), filed on March 25, 2010). | |||||||||||
Certificate of Amendment to Certificate of Incorporation of Golub Capital BDC, Inc. (Incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on September 4, 2019). | |||||||||||
3.3 | Form of Bylaws (Incorporated by reference to Exhibit (b)(2) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 3 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-163279), filed on March 25, 2010). | ||||||||||
Form of Stock Certificate (Incorporated by reference to Exhibit (d) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 3 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-163279), filed on March 25, 2010). | |||||||||||
Form of Subscription Certificate (Incorporated by reference to Exhibit (d)(2) to the Registrant’s Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-174756), filed on June 7, 2011). | |||||||||||
Form of Subscription Agent Agreement (Incorporated by reference to Exhibit (d)(4) to the Registrant’s Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-174756), filed on June 7, 2011). | |||||||||||
Form of Warrant Agreement (Incorporated by reference to Exhibit (d)(5) to the Registrant’s Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-174756), filed on June 7, 2011). | |||||||||||
Form of Certificate of Designation for Preferred Stock (Incorporated by reference to Exhibit (d)(6) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 1 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-174756), filed on August 25, 2011). |
Form T-1 Statement of Eligibility of U.S. Bank National Association, as Trustee, with respect to the Form of Indenture (Incorporated by reference to Exhibit (d)(7) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 1 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-174756), filed on August 25, 2011). | |||||||||||
Description of securities* | |||||||||||
Indenture, dated as of October 2, 2020, by and between Golub Capital BDC, Inc. and U.S. Bank National Association, as trustee (Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on October 5, 2020). | |||||||||||
First Supplemental Indenture, dated as of October 2, 2020, relating to the 3.375% Notes due 2024, by and between Golub Capital BDC, Inc. and U.S. Bank National Association, as trustee. (Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on October 5, 2020). | |||||||||||
Form of 3.375% Notes due 2024. (Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on October 5, 2020). | |||||||||||
Second Supplemental Indenture, dated as of February 24, 2021, related to the 2.500% Notes due 2026, by and between Golub Capital BDC, Inc. and U.S. Bank National Association, as trustee. (Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on February 24, 2021). | |||||||||||
Form of 2.500% Notes due 2026. (Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. File No. 814-00794), filed on February 24, 2021). | |||||||||||
Third Supplemental Indenture, dated as of August 3, 2021, relating to the 2.050% Notes due 2027, by and between Golub Capital BDC, Inc. and U.S. Bank National Association, as trustee. (Incorporated by reference to Exhibit 4.2 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on August 3, 2021). | |||||||||||
Form of 2.050% Notes due 2027. (Incorporated by reference to Exhibit 4.3 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on August 3, 2021). | |||||||||||
Form of Custody Agreement (Incorporated by reference to Exhibit (j) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 5 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-163279), filed on April 12, 2010). | |||||||||||
Form of Administration Agreement between Registrant and GC Service Company LLC (Incorporated by reference to Exhibit (k)(2) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 3 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-163279), filed on March 24, 2010). | |||||||||||
Form of Trademark License Agreement between the Registrant and Golub Capital LLC (Incorporated by reference to Exhibit (k)(3) to the Registrant’s Pre-effective Amendment No. 3 to the Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-163279), filed on March 24, 2010). | |||||||||||
Amended and Restated Dividend Reinvestment Plan (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on May 5, 2011). | |||||||||||
Purchase Agreement, dated as of November 1, 2018, by and among Golub Capital BDC CLO III LLC, Golub Capital BDC CLO III Depositor LLC and Morgan Stanley & Co. LLC. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on November 2, 2018). | |||||||||||
Collateral Management Agreement, dated as of November | |||||||||||
Loan and Servicing Agreement, dated as of February 1, 2019, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as the borrower; Golub Capital BDC, Inc., as the originator and as the servicer; Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as the administrative agent; each of the lenders from time to time party thereto; each of the securitization subsidiaries from time to time party thereto; and Wells Fargo Bank, N.A., as the collateral agent, account bank and collateral custodian (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on February 7, 2019). | |||||||||||
Purchase and Sale Agreement, dated as of February 1, 2019, by and between Golub Capital BDC Funding II LLC, as the purchaser, and Golub Capital BDC, Inc., as the transferor (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on February 7, 2019). | |||||||||||
Amended and Restated Revolving Loan Agreement, dated as of June 21, 2019, by and among the Registrant, as the borrower, and GC | |||||||||||
Indenture, dated December 13, 2018, by and between GCIC CLO II LLC and The Bank of | |||||||||||
Collateral Management Agreement, dated December 13, 2018, by and between GCIC CLO II LLC and GC Advisors | |||||||||||
Master Loan Sale Agreement by and among Golub Capital Investment Corporation, as the seller, GC Advisors LLC, as the closing date seller, GCIC CLO II LLC, as the buyer, and GCIC Funding LLC, as the warehouse borrower, dated as of December 13, 2018 (Incorporated by reference to Exhibit | |||||||||||
Master Loan Sale Agreement by and among Golub Capital Investment Corporation, as the seller, GCIC CLO II Depositor LLC, as the intermediate seller, and GCIC CLO II LLC, as the buyer, dated as of December 13, 2018 (Incorporated by reference to Exhibit 10.5 to Golub Capital Investment Corporation’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01128), filed on December 19, 2018). |
First Amendment to the Amended and Restated Revolving Loan Agreement, dated as of October 28, 2019, by and between Golub Capital BDC, Inc. as the borrower and GC Advisors LLC as the lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on October 31, 2019). | |||||||||||
Second Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of September 6, 2019, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as the borrower; Golub Capital BDC, Inc., as the originator and as the servicer; Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as the administrative agent; and Morgan Stanley Bank N.A., as lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on September 12, 2019). | |||||||||||
Third Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of October 11, 2019, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as the borrower; Golub Capital BDC, Inc., as the originator and as the servicer; Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as the administrative agent; and Morgan Stanley Bank N.A., as lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on October 16, 2019). | |||||||||||
Fourth Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of March 20, 2020, by and among Golub Capital BDC Funding II LLC, as the borrower; Golub Capital BDC, Inc., as the originator and as the servicer; Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as the administrative agent; and Morgan Stanley Bank, N.A., as the lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Form 8-K (File No. 814-00794), filed March 26, 2020). | |||||||||||
Fifth Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of June 18, 2020, by and among Golub Capital BDC Funding II LLC, as the borrower, Golub Capital BDC., Inc., as the originator and as the servicer, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as the administrative agent; and Morgan Stanley Bank, N.A., as the lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Form 8-K (File No. 814-00794), filed June 19, 2020). | |||||||||||
Sixth Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of January 15, 2021, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as borrower, Golub Capital BDC, Inc., as servicer, and as the originator, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent, and Morgan Stanley Bank, N.A., as lender. (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant's Quarterly Report on Form 10-Q (File No. 814-00794), filed on February | |||||||||||
Seventh Amendment to Loan and Servicing Agreement (this “Amendment”), dated as of January 29, 2021 (the “Amendment Date”), among Golub Capital BDC Funding II LLC, as borrower (the “Borrower”), Golub Capital BDC, Inc., as servicer (in such capacity, the “Servicer”) and as the originator (in such capacity, the “Originator”), Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent (the “Administrative Agent”), and Morgan Stanley Bank, N.A., as lender (the “Lender”). (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on February 3, 2021). | |||||||||||
Eighth Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of April 13, 2021, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as borrower, Golub Capital BDC, Inc., as servicer and as the originator, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent, and Morgan Stanley Bank, N.A., as lender. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on April 19, 2021). | |||||||||||
Ninth Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of July 30, 2021, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as borrower, Golub Capital BDC, Inc., as servicer and as the originator, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent, and Morgan Stanley Bank, N.A., as lender.* | |||||||||||
First Supplemental Indenture, dated as of December 21, 2020, by and between GCIC CLO II LLC, as Issuer, and The Bank of New York Mellon Trust Company, National Association, as Trustee to the Indenture, dated as of December 13, 2018, among the Issuer and Trustee. | |||||||||||
Senior Secured Revolving Credit Agreement, dated as of February 11, 2021, by and among Golub Capital BDC, Inc., as borrower, JPMorgan Chase Bank, N.A., as administrative agent and as collateral agent, and the lenders, syndication agents, joint bookrunners, and joint lead arrangers party thereto. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on February 12, 2021). | |||||||||||
Code of Ethics of the Registrant and GC Advisors.* |
Code of Ethics of GC Advisors LLC. * | |||||||||||
List of Subsidiaries.* | |||||||||||
Power of attorney (included on the signature page hereto). | |||||||||||
Statement of Eligibility of Trustee on From T-1. (Incorporated by reference to Exhibit 25.1 to the Registrant's Form 10-Q (File No. 814-00794), filed February 7, 2020.) | |||||||||||
Certification of Chief Executive Officer pursuant to Rule 13a-14 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.* | |||||||||||
Certification of Chief Financial Officer pursuant to Rule 13a-14 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.* | |||||||||||
Certification of Chief Executive Officer and Chief Financial Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.* | |||||||||||
Privacy Policy of the Registrant.* | |||||||||||
Consent of Ernst & Young LLP* |
Golub Capital BDC, Inc. | ||||||||
A Delaware Corporation | ||||||||
Date: November | By: | /s/ David B. Golub | ||||||
Name: David B. Golub | ||||||||
Title: Chief Executive Officer |
Signature | Title | Date | ||||||||||||
/s/ David B. Golub | Chief Executive Officer and Director | November | ||||||||||||
David B. Golub | (Principal Executive Officer) | |||||||||||||
/s/ | Chief Financial Officer | November | ||||||||||||
(Principal Accounting and Financial Officer) | ||||||||||||||
/s/ Lawrence E. Golub | Chairman of the Board of Directors | November | ||||||||||||
Lawrence E. Golub | ||||||||||||||
/s/ John T. Baily | Director | November | ||||||||||||
John T. Baily | ||||||||||||||
/s/ Kenneth F. Bernstein | Director | November | ||||||||||||
Kenneth F. Bernstein | ||||||||||||||
/s/ Lofton P. Holder | Director | November 29, 2021 | ||||||||||||
Lofton P. Holder | ||||||||||||||
/s/ Anita R. Rosenberg | Director | November | ||||||||||||
Anita R. Rosenberg | ||||||||||||||
/s/ William M. Webster IV | Director | November | ||||||||||||
William M. Webster IV |