(Mark One) | |||||
x | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 46-3082016 | |||||||||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | |||||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | TPVG | The New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | |||||||||
Non-accelerated filer | Smaller reporting company | ¨ | |||||||||
Emerging growth company | ¨ |
Page | |||||||||||
PART I | |||||||||||
Item 1. | |||||||||||
Item 1A. | |||||||||||
Item 1B. | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item 2. | |||||||||||
Item 3. | |||||||||||
Item 4. | |||||||||||
PART II | |||||||||||
Item 5. | |||||||||||
Item 6. | |||||||||||
Item 7. | |||||||||||
Item 7A. | |||||||||||
Item 8. | |||||||||||
Item 9. | |||||||||||
Item 9A. | |||||||||||
Item 9B. | |||||||||||
Item 9C. | |||||||||||
PART III | |||||||||||
Item 10. | |||||||||||
Item 11. | |||||||||||
Item 12. | |||||||||||
Item 13. | |||||||||||
Item 14. | |||||||||||
PART IV | |||||||||||
Item 15. | |||||||||||
Category | Category Definition | Action Item | |||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | |||||||||||||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | |||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | |||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | |||||||||||||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | ||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive concern due to industry, business, financial and/or related factors. Adequate financial or enterprise profile, value or coverage. | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | ||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive concern due to industry, business, financial and/or related factors. Adequate financial or enterprise profile, value or coverage. | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
Assumed Return on our Portfolio (Net of Expenses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(10.0)% | (5.0)% | 0.0% | 5.0% | 10.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
Corresponding return to common stockholder assuming actual asset coverage as of December 31, 2021(1) | (26.7) | % | (16.0) | % | (5.3) | % | 5.4 | % | 16.0 | % |
Assumed Return on our Portfolio (Net of Expenses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(10.0)% | (5.0)% | 0.0% | 5.0% | 10.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
Corresponding return to common stockholder assuming actual asset coverage as of December 31, 2023(1) | (39.4) | % | (25.2) | % | (11.1) | % | 3.0 | % | 17.2 | % |
Closing Sales Price(2) | Premium/(Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium/(Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Declared Distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period | NAV(1) | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2022 (through March 1, 2022) | * | $ | 18.07 | $ | 15.80 | * | * | $ | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2021 | $ | 14.01 | $ | 19.05 | $ | 15.90 | 36.0 | % | 13.5 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2021 | $ | 13.92 | $ | 16.20 | $ | 15.02 | 16.4 | % | 7.9 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2021 | $ | 13.03 | $ | 16.71 | $ | 14.17 | 28.2 | % | 8.7 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2021 | $ | 13.00 | $ | 15.13 | $ | 12.83 | 16.4 | % | (1.3) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2020 | $ | 12.97 | $ | 13.56 | $ | 10.49 | 4.5 | % | (19.1) | % | $ | 0.46 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2020 | $ | 13.28 | $ | 12.48 | $ | 9.58 | (6.0) | % | (27.9) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2020 | $ | 13.17 | $ | 11.55 | $ | 4.69 | (12.3) | % | (64.4) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2020 | $ | 12.85 | $ | 14.42 | $ | 2.90 | 12.2 | % | (77.4) | % | $ | 0.36 |
Closing Sales Price(2) | Premium/(Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium/(Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Declared Distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period | NAV(1) | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2024 (through March 5, 2024) | * | $ | 11.48 | $ | 10.63 | * | * | $ | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2023 | $ | 9.21 | $ | 10.99 | $ | 9.20 | 19.3 | % | (0.1) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2023 | $ | 10.37 | $ | 12.62 | $ | 10.12 | 21.7 | % | (2.4) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2023 | $ | 10.70 | $ | 12.27 | $ | 9.81 | 14.7 | % | (8.3) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2023 | $ | 11.69 | $ | 12.72 | $ | 10.75 | 8.8 | % | (8.0) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2022 | $ | 11.88 | $ | 13.31 | $ | 10.43 | 12.0 | % | (12.2) | % | $ | 0.47 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2022 | $ | 12.69 | $ | 14.47 | $ | 10.46 | 14.0 | % | (17.6) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2022 | $ | 13.01 | $ | 17.88 | $ | 12.17 | 37.4 | % | (6.5) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2022 | $ | 13.84 | $ | 18.07 | $ | 15.80 | 30.6 | % | 14.2 | % | $ | 0.36 |
December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 774,652 | $ | 757,222 | $ | (17,430) | 107 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 25,597 | 51,756 | 26,159 | 92 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 37,600 | 56,362 | 18,762 | 47 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 837,849 | $ | 865,340 | $ | 27,491 | 246 | 91 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | $ | 850,142 | $ | 802,145 | $ | (47,997) | 321 | 109 | (1) |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 888,586 | $ | 852,951 | $ | (35,635) | 144 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 29,427 | 48,414 | 18,987 | 124 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 41,394 | 47,911 | 6,517 | 59 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | $ | 959,407 | $ | 949,276 | $ | (10,131) | 327 | 121 | (1) |
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 613,345 | $ | 583,335 | $ | (30,010) | 94 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 20,525 | 24,231 | 3,706 | 75 | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 28,553 | 26,213 | (2,340) | 26 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | $ | 662,423 | $ | 633,779 | $ | (28,644) | 195 | 69 | (1) |
December 31, 2021 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Business Applications Software | $ | 114,109 | 13.2 | % | ||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 111,941 | 12.9 | ||||||||||||
Consumer Products and Services | 78,826 | 9.1 | ||||||||||||
Financial Institution and Services | 71,673 | 8.3 | ||||||||||||
Household & Office Goods | 42,470 | 4.9 | ||||||||||||
Other Financial Services | 40,474 | 4.7 | ||||||||||||
Real Estate Services | 38,651 | 4.5 | ||||||||||||
Security Services | 38,282 | 4.4 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 37,418 | 4.3 | ||||||||||||
Network Systems Management Software | 37,283 | 4.3 | ||||||||||||
Travel & Leisure | 31,686 | 3.7 | ||||||||||||
Entertainment | 30,881 | 3.6 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 30,531 | 3.5 | ||||||||||||
Shopping Facilitators | 27,642 | 3.2 | ||||||||||||
Business Products and Services | 22,940 | 2.7 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 17,393 | 2.0 | ||||||||||||
Consumer Finance | 17,345 | 2.0 | ||||||||||||
Food & Drug | 17,316 | 2.0 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 15,619 | 1.8 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 15,091 | 1.7 | ||||||||||||
Database Software | 12,876 | 1.5 | ||||||||||||
Computer Hardware | 7,944 | 0.9 | ||||||||||||
Consumer Retail | 2,680 | 0.3 | ||||||||||||
Communications Software | 2,000 | 0.2 | ||||||||||||
General Media and Content | 1,092 | 0.1 | ||||||||||||
Educational/Training Software | 252 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 238 | * | ||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | 205 | * | ||||||||||||
Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 144 | * | ||||||||||||
Transportation | 111 | * | ||||||||||||
Healthcare Services | 61 | * | ||||||||||||
Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | 2 | * | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 865,340 | 100.0 | % |
December 31, 2023 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Portfolio Company Investments | ||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | $ | 126,350 | 15.8 | % | ||||||||||
Consumer Products and Services | 125,422 | 15.6 | ||||||||||||
Financial Institution and Services | 64,537 | 8.0 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 63,799 | 8.0 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 61,294 | 7.6 | ||||||||||||
Business Applications Software | 57,134 | 7.1 | ||||||||||||
Real Estate Services | 46,213 | 5.8 | ||||||||||||
Travel & Leisure | 32,776 | 4.1 | ||||||||||||
Other Financial Services | 31,092 | 3.9 | ||||||||||||
Entertainment | 30,377 | 3.8 | ||||||||||||
Shopping Facilitators | 29,196 | 3.6 | ||||||||||||
Application Software | 24,970 | 3.1 | ||||||||||||
Business Products and Services | 23,699 | 3.0 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 22,366 | 2.8 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 20,595 | 2.6 | ||||||||||||
Food & Drug | 16,467 | 2.1 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 9,779 | 1.2 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 4,649 | 0.6 | ||||||||||||
General Media and Content | 2,162 | 0.3 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 2,008 | 0.3 | ||||||||||||
Network Systems Management Software | 1,906 | 0.2 | ||||||||||||
Consumer Retail | 1,799 | 0.2 | ||||||||||||
Consumer Finance | 1,123 | 0.1 | ||||||||||||
Financial Software | 811 | 0.1 | ||||||||||||
Database Software | 465 | 0.1 | ||||||||||||
Commercial Services | 435 | 0.1 | ||||||||||||
Educational/Training Software | 209 | * | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 178 | * | ||||||||||||
Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
Computer Hardware | 121 | * | ||||||||||||
Healthcare Services | 49 | * | ||||||||||||
Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 802,145 | 100.0 | % | ||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Portfolio Company Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | $ | 166,626 | 17.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | $ | 74,623 | 11.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 54,678 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | Healthcare Technology Systems | 42,120 | 6.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | 40,730 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | 39,859 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | 39,037 | 6.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | 38,636 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | 33,384 | 5.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | 30,459 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | 30,447 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | 30,412 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | 30,028 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | 24,833 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | 23,887 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | 19,198 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | 15,720 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | 15,082 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | 15,000 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 13,892 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | 10,181 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | 6,150 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | 2,000 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | Consumer Retail | 1,346 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | General Media and Content | 1,092 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | Aerospace and Defense | 192 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | Business to Business Marketplace | 178 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | Social/Platform Software | 151 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | Educational/Training Software | 441 | 0.1 | Educational/Training Software | 140 | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | 205 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | 200 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | 71 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | 55 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | Computer Hardware | 116 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | Advertising / Marketing | 13 | * | Advertising / Marketing | 13 | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | Medical Software and Information Services | — | — | Medical Software and Information Services | — | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments | Total portfolio company investments | $ | 633,779 | 100.0 | % | Total portfolio company investments | $ | 949,276 | 100.0 | 100.0 | % |
December 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | December 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth capital loans | Growth capital loans | $ | 752,268 | 99.4 | % | $ | 574,414 | 98.4 | % | Growth capital loans | $ | 719,328 | 98.5 | 98.5 | % | $ | 822,438 | 96.4 | 96.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver loans | Revolver loans | 4,029 | 0.5 | 8,627 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible notes | Convertible notes | 925 | 0.1 | 294 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | Total debt investments | $ | 757,222 | 100.0 | % | $ | 583,335 | 100.0 | % | Total debt investments | $ | 730,295 | 100.0 | 100.0 | % | $ | 852,951 | 100.0 | 100.0 | % |
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||
(in thousands) | 2021 | 2020 | ||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 633,779 | $ | 653,129 | ||||||||||
New debt investments, net(1) | 401,095 | 200,068 | ||||||||||||
Scheduled principal amortization | (61,892) | (48,262) | ||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (160,939) | (155,116) | ||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 8,050 | 14,795 | ||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 7,977 | 8,139 | ||||||||||||
New warrant investments | 8,534 | 3,757 | ||||||||||||
New equity investments | 7,737 | 2,315 | ||||||||||||
Proceeds from dispositions of investments | (15,511) | (32,926) | ||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (19,626) | 8,978 | ||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | 56,136 | (21,098) | ||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 865,340 | $ | 633,779 |
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||
(in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 949,276 | $ | 865,340 | ||||||||||
New debt investments, net(1) | 122,654 | 407,587 | ||||||||||||
Scheduled principal amortization | (47,461) | (22,910) | ||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (131,638) | (240,727) | ||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 11,773 | 13,903 | ||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 11,648 | 6,320 | ||||||||||||
New warrant investments | 2,622 | 5,942 | ||||||||||||
New equity investments | 1,712 | 7,471 | ||||||||||||
Proceeds from dispositions of investments | (4,807) | (12,542) | ||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (75,769) | (43,483) | ||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (37,865) | (37,625) | ||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 802,145 | $ | 949,276 |
Commitments and Fundings (in thousands) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||
Debt Commitments | ||||||||||||||
New portfolio companies | $ | 442,145 | $ | 134,500 | ||||||||||
Existing portfolio companies | 99,366 | 142,181 | ||||||||||||
Total(1) | $ | 541,511 | $ | 276,681 | ||||||||||
Funded Debt Investments | $ | 411,007 | $ | 204,626 | ||||||||||
Equity Investments | $ | 5,151 | $ | 2,315 | ||||||||||
Non-Binding Term Sheets | $ | 1,471,406 | $ | 490,256 |
Commitments and Fundings (in thousands) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Debt Commitments | ||||||||||||||
New portfolio companies | $ | 10,000 | $ | 455,173 | ||||||||||
Existing portfolio companies | 21,529 | 138,524 | ||||||||||||
Total(1) | $ | 31,529 | $ | 593,697 | ||||||||||
Funded Debt Investments | $ | 125,254 | $ | 416,562 | ||||||||||
Equity Investments | $ | 202 | $ | 6,050 | ||||||||||
Non-Binding Term Sheets | $ | 470,991 | $ | 1,950,218 |
Category | Category Definition | Action Item | |||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | |||||||||||||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | |||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | |||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | |||||||||||||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
December 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | December 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Category (dollars in thousands) | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Clear (1) | $ | 166,091 | 21.9 | % | 8 | $ | 74,276 | 12.7 | % | 5 | Clear (1) | $ | 100,309 | 13.8 | 13.8 | % | 7 | $ | 55,921 | 6.6 | 6.6 | % | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White (2) | White (2) | 538,167 | 71.1 | 38 | 413,193 | 70.8 | 24 | White (2) | 471,195 | 64.5 | 64.5 | 28 | 28 | 699,008 | 81.9 | 81.9 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Yellow (3) | 41,628 | 5.5 | 2 | 59,489 | 10.2 | 2 | Yellow (3) | 117,792 | 16.1 | 16.1 | 8 | 8 | 88,912 | 10.4 | 10.4 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Orange (4) | 11,336 | 1.5 | 1 | 21,377 | 3.7 | 1 | Orange (4) | 40,091 | 5.5 | 5.5 | 5 | 5 | 9,110 | 1.1 | 1.1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red (5) | Red (5) | — | — | — | 15,000 | 2.6 | 1 | Red (5) | 908 | 0.1 | 0.1 | 1 | 1 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 757,222 | 100.0 | % | 49 | $ | 583,335 | 100.0 | % | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | 730,295 | 100.0 | % | 49 | $ | 852,951 | 100.0 | % | 57 |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 13.7 | % | 13.8 | % | ||||||||||
Coupon income | 9.7 | % | 9.8 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 0.9 | % | 1.0 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.5 | % | 1.7 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 1.6 | % | 1.3 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Weighted average portfolio yield on debt investments(2) | 15.4 | % | 14.7 | % | ||||||||||
Coupon income | 12.1 | % | 10.8 | % | ||||||||||
Accretion of discount | 0.9 | % | 0.8 | % | ||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.8 | % | ||||||||||
Impact of prepayments during the period | 0.7 | % | 1.3 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||
Net investment income | $ | 41,104 | $ | 47,854 | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | $ | 76,558 | $ | 35,307 | ||||||||||
Average net asset value(1) | $ | 407,195 | $ | 408,182 | ||||||||||
Average total assets(1) | $ | 723,870 | $ | 706,019 | ||||||||||
Net investment income to average net asset value | 10.1 | % | 11.7 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | 18.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
Net investment income to average total assets | 5.7 | % | 6.8 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average total assets | 10.6 | % | 5.0 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Net investment income | $ | 73,806 | $ | 63,555 | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | $ | (39,821) | $ | (20,070) | ||||||||||
Average net asset value(1) | $ | 397,328 | $ | 438,165 | ||||||||||
Average total assets(1) | $ | 986,315 | $ | 927,563 | ||||||||||
Net investment income to average net asset value | 18.6 | % | 14.5 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | (10.0) | % | (4.6) | % | ||||||||||
Net investment income to average total assets | 7.5 | % | 6.9 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average total assets | (4.0) | % | (2.2) | % |
Payments Due By Period (in thousands) | Payments Due By Period (in thousands) | December 31, 2021 | Payments Due By Period (in thousands) | December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | Credit Facility | $ | 200,000 | $ | — | $ | 200,000 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 70,000 | — | — | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 200,000 | — | — | 200,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 470,000 | $ | — | $ | 200,000 | $ | 270,000 | $ | — |
Class and Year | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||
Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | 200,000 | $ | 4.52 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | 118,000 | $ | 5.62 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | 262,300 | $ | 2.55 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | 23,000 | $ | 18.79 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | 67,000 | $ | 5.62 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2016 | $ | 115,000 | $ | 3.34 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2015 | $ | 18,000 | $ | 16.81 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2014 | $ | 118,000 | $ | 2.23 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
6.75% Notes due 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2016(5) | $ | 54,625 | $ | 7.03 | — | $ | 25.25 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2015(5) | $ | 54,625 | $ | 5.54 | — | $ | 25.13 | |||||||||||||||||||
5.75% Notes due 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021(5) | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020(5) | $ | 74,750 | $ | 8.87 | — | $ | 24.37 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2019(5) | $ | 74,750 | $ | 8.96 | — | $ | 25.60 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2018(5) | $ | 74,750 | $ | 5.78 | — | $ | 25.24 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2017(5) | $ | 74,750 | $ | 5.04 | — | $ | 25.46 | |||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021(5) | $ | 70,000 | $ | 12.92 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020(5) | $ | 70,000 | $ | 9.47 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2026 | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021(5) | $ | 200,000 | $ | 4.52 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
Total Senior Securities | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | 470,000 | $ | 1.92 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | 262,750 | $ | 2.52 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | 337,050 | $ | 1.99 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | 97,750 | $ | 4.42 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | 141,750 | $ | 2.66 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2016 | $ | 169,625 | $ | 2.26 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2015 | $ | 72,625 | $ | 4.17 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2014 | $ | 118,000 | $ | 2.23 | — | N/A |
Class and Year | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||
Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | 215,000 | $ | 4.45 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | 175,000 | $ | 5.66 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | 200,000 | $ | 4.52 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | 118,000 | $ | 5.62 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | 262,300 | $ | 2.55 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | 23,000 | $ | 18.79 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | 67,000 | $ | 5.62 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2016 | $ | 115,000 | $ | 3.34 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2015 | $ | 18,000 | $ | 16.81 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2014 | $ | 118,000 | $ | 2.23 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
6.75% Notes due 2020(5) | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2016 | $ | 54,625 | $ | 7.03 | — | $ | 25.25 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2015 | $ | 54,625 | $ | 5.54 | — | $ | 25.13 | |||||||||||||||||||
5.75% Notes due 2022(5) | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | — | $ | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | 74,750 | $ | 8.87 | — | $ | 24.37 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | 74,750 | $ | 8.96 | — | $ | 25.60 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | 74,750 | $ | 5.78 | — | $ | 25.24 | |||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | 74,750 | $ | 5.04 | — | $ | 25.46 | |||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2025(5) | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | 70,000 | $ | 13.66 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | 70,000 | $ | 14.14 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | 70,000 | $ | 12.92 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | 70,000 | $ | 9.47 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2026(5) | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | 200,000 | $ | 4.78 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | 200,000 | $ | 4.95 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | 200,000 | $ | 4.52 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
5.00% Notes due 2027(5) | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | 125,000 | $ | 7.65 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | 125,000 | $ | 7.92 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
Total Senior Securities | ||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | $ | 610,000 | $ | 1.57 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2022 | $ | 570,000 | $ | 1.74 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2021 | $ | 470,000 | $ | 1.92 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2020 | $ | 262,750 | $ | 2.52 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2019 | $ | 337,050 | $ | 1.99 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2018 | $ | 97,750 | $ | 4.42 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | $ | 141,750 | $ | 2.66 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2016 | $ | 169,625 | $ | 2.26 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2015 | $ | 72,625 | $ | 4.17 | — | N/A | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2014 | $ | 118,000 | $ | 2.23 | — | N/A |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | December 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | $ | 25,000 | $ | — | ||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | 20,000 | — | ||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | 18,000 | — | ||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 14,000 | — | ||||||||||||
Forum Brands, LLC | 12,951 | — | ||||||||||||
RenoRun US Inc. | 12,750 | — | ||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,000 | 4,000 | ||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 9,000 | ||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | — | ||||||||||||
Merama Inc. | 9,718 | — | ||||||||||||
Curology, Inc. | 9,000 | 9,000 | ||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | 7,940 | — | ||||||||||||
True Footage Inc. | 5,695 | — | ||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | ||||||||||||
Thingy Thing Inc. | 2,000 | — | ||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,496 | — | ||||||||||||
FlashParking, Inc. | 3,837 | — | ||||||||||||
Narvar, Inc. | 3,750 | 3,750 | ||||||||||||
Trendly, Inc. | 3,000 | — | ||||||||||||
Sonder USA, Inc. | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | 2,025 | — | ||||||||||||
Alyk, Inc. | 500 | — | ||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | — | 20,000 | ||||||||||||
Capsule Corp. | — | 15,000 | ||||||||||||
HomeLight, Inc. | — | 14,000 | ||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | — | 11,000 | ||||||||||||
OfferUp Inc. | — | 10,000 | ||||||||||||
Clutter Inc. | — | 9,000 | ||||||||||||
TFG Holding, Inc. | — | 7,000 | ||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | — | 6,000 | ||||||||||||
Dialpad, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||
Envoy, Inc. | — | 4,000 | ||||||||||||
Hello Digit, Inc. | — | 2,500 | ||||||||||||
Total | $ | 191,662 | $ | 132,250 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | December 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
Overtime Sports Inc. | $ | 22,858 | $ | 22,857 | ||||||||||
Corelight, Inc. | 20,000 | 30,000 | ||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 15,000 | 10,000 | ||||||||||||
McN Investments Ltd. | 15,000 | 8,000 | ||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,500 | 12,500 | ||||||||||||
Frubana Inc. | 8,790 | 25,000 | ||||||||||||
Minted, Inc. | 8,500 | 5,100 | ||||||||||||
NewStore Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Foodology Inc. | 3,720 | 7,976 | ||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | 3,000 | — | ||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,499 | 1,499 | ||||||||||||
Substack Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Forum Brands Inc. | 244 | — | ||||||||||||
Quick Commerce Ltd | — | 4,000 | ||||||||||||
Avantstay, Inc. | — | 10,000 | ||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||
True Footage Inc. | — | 1,417 | ||||||||||||
Athletic Greens (USA) Inc. | — | 20,000 | ||||||||||||
Found Health, Inc. | — | 20,000 | ||||||||||||
Jerry Services, Inc. | — | 15,000 | ||||||||||||
LeoLabs, Inc. | — | 15,000 | ||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | — | 10,000 | ||||||||||||
Kalderos, Inc. | — | 13,000 | ||||||||||||
RenoRun US Inc. | — | 12,750 | ||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | — | 12,000 | ||||||||||||
Lower Holding Company | — | 12,000 | ||||||||||||
Vial Health Technology Inc. | — | 10,000 | ||||||||||||
Merama Inc. | — | 9,718 | ||||||||||||
Mynd Management, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||
Homeward, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||
FlashParking, Inc. | — | 3,490 | ||||||||||||
Baby Generation, Inc. | — | 2,500 | ||||||||||||
Flo Health, Inc. | — | 2,167 | ||||||||||||
Medly Health Inc. | — | 2,036 | ||||||||||||
Belong Home, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||
Dia Styling Co. | — | 1,000 | ||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | — | 1,000 | ||||||||||||
Total | $ | 118,111 | $ | 324,010 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | December 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 50,250 | $ | 17,500 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2021 | $ | — | $ | 122,250 | ||||||||||
2022 | 131,429 | 7,000 | ||||||||||||
2023 | 50,233 | — | ||||||||||||
2024 | 10,000 | 3,000 | ||||||||||||
Total | $ | 191,662 | $ | 132,250 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | December 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 29,220 | $ | 88,917 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2023 | $ | — | $ | 224,053 | ||||||||||
2024 | 86,754 | 72,000 | ||||||||||||
2025 | 31,357 | 27,957 | ||||||||||||
Unfunded commitments | $ | 118,111 | $ | 324,010 |
Period Ended | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 11.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 9, 2022 | December 22, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions |
Change in Interest Rates (in thousands) | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 300 basis points | Up 300 basis points | $ | 10,563 | $ | (5,406) | $ | 5,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 6,524 | $ | (3,406) | $ | 3,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | $ | 3,207 | $ | (1,406) | $ | 1,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | Up 50 basis points | $ | 1,604 | $ | (406) | $ | 1,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 50 basis points | Down 50 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | Down 100 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 200 basis points | Down 200 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Down 300 basis points | Down 300 basis points | $ | — | $ | — | $ | — |
December 31, 2023 | December 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $837,849 and $662,423, respectively) | $ | 865,340 | $ | 633,779 | ||||||||||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $850,142 and $959,407, respectively) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $850,142 and $959,407, respectively) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $850,142 and $959,407, respectively) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 51,272 | 38,219 | |||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 7,875 | 6,458 | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | Deferred credit facility costs | 2,170 | 3,152 | |||||||||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 1,013 | 1,901 | |||||||||||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 927,670 | $ | 683,509 | |||||||||||||||||||||||||
Liabilities | Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 200,000 | $ | 118,000 | |||||||||||||||||||||||||
2022 Notes, net | — | 73,964 | ||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes, net | 2025 Notes, net | 69,348 | 69,148 | |||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes, net | 2026 Notes, net | 198,155 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes, net | ||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 3,265 | 3,067 | |||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | 3,227 | 2,782 | |||||||||||||||||||||||||||
Dividends payable | — | 3,087 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 19,184 | 13,026 | |||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | $ | 493,179 | $ | 283,074 | |||||||||||||||||||||||||
Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Net assets | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share | Common stock, par value $0.01 per share | 310 | 309 | |||||||||||||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | 414,218 | 412,514 | |||||||||||||||||||||||||||
Total distributable earnings (loss) | Total distributable earnings (loss) | 19,963 | (12,388) | |||||||||||||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 434,491 | $ | 400,435 | |||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 927,670 | $ | 683,509 | |||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | 31,011 | 30,871 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 14.01 | $ | 12.97 |
For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | Investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income from investments | Interest income from investments | $ | 82,829 | $ | 88,572 | $ | 70,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income from investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income from investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / terminations of unfunded commitments | 972 | 1,404 | 1,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations/terminations of unfunded commitments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations/terminations of unfunded commitments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations/terminations of unfunded commitments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other fees | Other fees | 3,591 | 1,208 | 1,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment and other income | Total investment and other income | 87,392 | 91,184 | 73,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | Operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | 12,513 | 12,424 | 8,569 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | 10,276 | 8,717 | 8,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and amortization of fees | Interest expense and amortization of fees | 17,373 | 15,494 | 12,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administration agreement expenses | 2,000 | 2,121 | 1,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and amortization of fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and amortization of fees | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administration Agreement expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | General and administrative expenses | 4,126 | 4,574 | 4,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | Total operating expenses | 46,288 | 43,330 | 35,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 41,104 | 47,854 | 38,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (20,001) | 8,550 | (621) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | Net change in unrealized gains (losses) on investments | 56,136 | (21,097) | (5,874) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | Net realized loss on extinguishment of debt | (681) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | 35,454 | (12,547) | (6,495) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 76,558 | $ | 35,307 | $ | 31,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share | $ | 1.33 | $ | 1.57 | $ | 1.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase in net assets per share | $ | 2.47 | $ | 1.16 | $ | 1.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 30,936 | 30,566 | 24,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share information (basic and diluted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share information (basic and diluted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share information (basic and diluted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted regular distributions declared per share | $ | 1.44 | $ | 1.44 | $ | 1.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted special distributions declared per share | — | 0.10 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total basic and diluted distributions declared per share | $ | 1.44 | $ | 1.54 | $ | 1.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regular distributions declared per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regular distributions declared per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regular distributions declared per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special distributions declared per share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total distributions declared per share |
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2018 | 24,780 | $ | 248 | $ | 331,329 | $ | 2,954 | $ | 334,531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 31,758 | 31,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 143 | 1 | 1,982 | — | 1,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (35,766) | (35,766) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | (259) | 259 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2019 | 24,923 | $ | 249 | $ | 333,052 | $ | (795) | $ | 332,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 35,307 | 35,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 5,750 | 58 | 78,178 | — | 78,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 198 | 2 | 1,762 | — | 1,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (47,378) | (47,378) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | (478) | 478 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2020 | 30,871 | $ | 309 | $ | 412,514 | $ | (12,388) | $ | 400,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 76,558 | 76,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | 140 | 1 | 2,041 | — | 2,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (44,544) | (44,544) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | (337) | 337 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2021 | 31,011 | $ | 310 | $ | 414,218 | $ | 19,963 | $ | 434,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2023 |
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee payable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable to directors and officers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable to directors and officers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable to directors and officers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of 2022 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 76,558 | $ | 35,307 | $ | 31,758 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | (417,366) | (206,140) | (417,182) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Sales (purchase) of short-term investments | — | — | 19,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | 238,342 | 236,304 | 203,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | (7,977) | (8,139) | (2,477) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | (56,136) | 21,097 | 5,874 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | 20,001 | (8,550) | 621 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | (6,554) | (3,947) | (3,601) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (1,872) | (11,274) | (5,901) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | 1,955 | 1,863 | 1,572 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | 681 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payable for U.S. Treasury bill assets | — | — | (19,999) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | 888 | 1,074 | (465) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee payable | 198 | 605 | 737 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee payable | 445 | 1,420 | (1,196) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Payable to directors and officers | — | (86) | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | 6,158 | 4,135 | (341) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | (144,679) | 63,669 | (187,540) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | 306,000 | 201,000 | 414,524 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | (224,000) | (345,300) | (175,224) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions paid | (45,588) | (45,615) | (33,783) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | (269) | (2,751) | (1,485) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs 2026 Notes | (2,214) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2026 Notes | 200,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of 2022 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of 2022 Notes | Repayment of 2022 Notes | (74,750) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Debt extinguishment costs | Debt extinguishment costs | (30) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2025 Notes | — | 68,997 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of common stock | — | 78,236 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Debt extinguishment costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt extinguishment costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from the issuance of common stock, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from the issuance of common stock, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from the issuance of common stock, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | 159,149 | (45,433) | 204,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | 14,470 | 18,236 | 16,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 44,677 | 26,441 | 9,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 59,147 | $ | 44,677 | $ | 26,441 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | $ | 51,272 | $ | 38,219 | $ | 20,285 | |||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 7,875 | 6,458 | 6,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | $ | 59,147 | $ | 44,677 | $ | 26,441 | |||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest | Cash paid for interest | $ | 13,252 | $ | 12,736 | $ | 10,320 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | $ | 2,042 | $ | 1,763 | $ | 1,984 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax paid | Excise tax paid | $ | 478 | $ | 259 | $ | 155 | |||||||||||||||||||||||||||
Supplemental Non-cash Financing Activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared and payable | $ | — | $ | 3,087 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax paid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax paid |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | $ | 7,000 | $ | 6,917 | $ | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 5/22/2020 | 949 | 976 | 1,023 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 3/31/2021 | 2,000 | 1,996 | 2,180 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 8/30/2021 | 2,000 | 1,968 | 2,180 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,949 | 4,940 | 5,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% interest rate, 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 23,956 | 23,886 | 23,886 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (6.00% interest rate, 6.00% PIK)(2) | 9/30/2021 | 2,031 | 2,009 | 2,009 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,987 | 25,895 | 25,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,428 | 19,428 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 332 | 332 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 536 | 536 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 272 | 272 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,163 | 20,568 | 20,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,326 | 13,326 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,850 | 6,850 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,117 | 20,176 | 20,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 6/29/2018 | 2,208 | 2,416 | 2,418 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 3,367 | 3,428 | 3,442 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 2,177 | 2,212 | 2,222 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,752 | 8,056 | 8,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 13,834 | 13,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 23.21%* | 100,968 | 100,386 | 100,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,326 | 19,326 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,164 | 2,164 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor, 0.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,789 | 2,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 5.09%* | 22,875 | 22,115 | 22,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,292 | $ | 8,292 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,666 | 8,666 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,670 | 5,670 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 2/6/2023 | 2,167 | 2,170 | 2,170 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 7.16%* | 25,000 | 24,798 | 24,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 11/21/2023 | 1,000 | 973 | 973 | 11/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/27/2023 | 4,000 | 3,884 | 3,884 | 12/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/27/2023 | 5,000 | 4,855 | 4,855 | 12/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 2.80%* | 10,000 | 9,712 | 9,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 3,654 | 3,821 | 3,793 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 11,000 | 11,216 | 10,987 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 7,000 | 7,046 | 6,924 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,654 | 22,083 | 21,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 20,944 | 20,986 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.50% EOT payment) | 1/21/2022 | 347 | 360 | 361 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 12/28/2023 | 1,209 | 1,210 | 1,213 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,556 | 22,514 | 22,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Convertible Note (15.00% interest rate)(2) | 9/28/2023 | 14 | 14 | 14 | 9/27/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 3,599 | 3,833 | 3,824 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 3,599 | 3,833 | 3,824 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,198 | 7,666 | 7,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 14.99%* | 50,422 | 52,277 | 51,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment) | 5/4/2022 | 21,000 | 21,396 | 20,443 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 10/19/2023 | 2,000 | 1,944 | 1,861 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,000 | 23,340 | 22,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 174 | 85 | 360 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 6.54%* | 23,174 | 23,425 | 22,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,679 | $ | 5,679 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 429 | 429 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 513 | 513 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,361 | 2,361 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,529 | 1,529 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,102 | 4,102 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,364 | 1,364 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 521 | 521 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 92 | 92 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 3.82%* | 17,049 | 16,590 | 16,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 1,333 | 1,313 | 1,313 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 6,667 | 6,448 | 6,448 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 1.79%* | 8,000 | 7,761 | 7,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,026 | 6,026 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,842 | 8,842 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,868 | 14,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 1,972 | 1,972 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.88%* | 17,000 | 16,840 | 16,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,486 | 2,486 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 976 | 976 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,021 | 19,021 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,937 | 5,937 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,958 | 24,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 6.54%* | 28,500 | 28,420 | 28,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | $ | 3,000 | $ | 3,025 | $ | 3,025 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 5,461 | 5,489 | 5,489 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,461 | 8,514 | 8,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 6,000 | 5,889 | 5,889 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,385 | 3,385 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,652 | 6,652 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,433 | 7,433 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,423 | 7,423 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,893 | 24,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,781 | 2,781 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 392 | 371 | 371 | 10/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 12/3/2021 | 112 | 105 | 105 | 10/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3,504 | 3,257 | 3,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,269 | 4,269 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 5,000 | 5,311 | 5,311 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,000 | 9,580 | 9,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,769 | 9,769 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,556 | 8,010 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,295 | 3,981 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,024 | 12,851 | 11,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 17.01%* | 74,989 | 74,753 | 73,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.75% interest rate, 6.50% floor, 3.50% EOT payment) | 4/30/2021 | 500 | 512 | 512 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.12%* | 500 | 512 | 512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 12,686 | 12,686 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.92%* | 13,000 | 12,686 | 12,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | $ | 29,000 | $ | 28,493 | $ | 28,493 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 15,000 | 15,028 | 15,028 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,392 | 2,392 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,420 | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (5.50% interest rate, 5.50% PIK, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 20,686 | 19,981 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (4.50% interest rate, 4.50% PIK, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,507 | 3,553 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 24,193 | 23,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,396 | 10,396 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,687 | 6,687 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,083 | 17,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,303 | 19,303 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 24.36%* | 106,773 | 106,492 | 105,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,107 | 4,147 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,916 | 1,935 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,076 | 4,118 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.35%* | 10,282 | 10,099 | 10,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7)(13) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,491 | 29,530 | 11,336 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest rate)(2) | 6/25/2014 | 16,163 | 16,125 | 15,916 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest rate)(2) | 3/17/2020 | 1,177 | 1,177 | 1,138 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest rate)(2) | 12/21/2020 | 1,098 | 1,098 | 1,040 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,438 | 18,400 | 18,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.77%* | 53,929 | 47,930 | 29,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,540 | 31,540 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.26%* | 32,349 | 31,540 | 31,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,005 | 15,005 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.45%* | 15,000 | 15,005 | 15,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,948 | 9,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nurx Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 13,468 | 14,297 | 14,297 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 10,000 | 10,069 | 10,069 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,468 | 24,366 | 24,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 7.90%* | 33,468 | 34,314 | 34,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.50% floor, 7.50% EOT payment) | 8/9/2019 | $ | 15,000 | $ | 15,434 | $ | 16,283 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 11.25% floor, 6.25% EOT payment) | 11/1/2019 | 15,000 | 15,539 | 16,072 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 10.00% EOT payment) | 11/22/2021 | 9,000 | 9,092 | 9,876 | 6/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 9.72%* | 39,000 | 40,065 | 42,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/20/2020 | 10,000 | 10,316 | 10,316 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 6.25% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 5,000 | 5,015 | 5,015 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.53%* | 15,000 | 15,331 | 15,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtual Instruments Corporation | Growth Capital Loan (12.00% interest rate) | 4/4/2016 | 2,065 | 2,065 | 2,082 | 4/4/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (5.00% PIK interest rate)(2) | 8/7/2018 | 33,587 | 33,587 | 33,700 | 4/4/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 8.24%* | 35,652 | 35,652 | 35,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,832 | 6,560 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 9/14/2021 | 26,667 | 26,509 | 25,450 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 7.37%* | 33,702 | 33,341 | 32,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,375 | 4,376 | 12/28/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,469 | 5,471 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,204 | 9,844 | 9,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 9,717 | 9,717 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 12/28/2018 | 5,407 | 6,352 | 6,511 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 3,893 | 3,991 | 4,283 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 1,557 | 1,591 | 1,713 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 11,934 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 244 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 779 | 779 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 214 | 214 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 102 | 102 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 428 | 428 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 203 | 203 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 146 | 146 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,336 | 1,336 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 740 | 740 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,305 | 4,192 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 8.35%* | 35,366 | 35,687 | 36,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 2,781 | $ | 2,793 | $ | 2,759 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 453 | 447 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 542 | 535 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,501 | 2,465 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,618 | 1,594 | 11/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,341 | 4,277 | 11/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,447 | 1,430 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 553 | 546 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 97 | 96 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,120 | 3,082 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,178 | 1,161 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 443 | 437 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,832 | 2,785 | 3/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 5,130 | 5,079 | 4,992 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 306 | 302 | 296 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 11/1/2023 | 300 | 289 | 289 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 11/13/2023 | 2,282 | 2,192 | 2,192 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/28/2023 | 174 | 167 | 167 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan(8) | 12/27/2023 | 2,179 | 2,179 | 1,573 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
31,920 | 32,126 | 31,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 28,284 | 28,646 | 28,859 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 17.32%* | 60,204 | 60,772 | 59,982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 11.75% floor)(2) | 12/30/2022 | — | — | — | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.00%* | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,038 | 1,038 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment) | 10/31/2022 | 927 | 960 | 960 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1,927 | 1,998 | 1,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/3/2022 | 2,250 | 2,211 | 340 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 11/3/2022 | 1,500 | 1,493 | 227 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 11/3/2022 | 2,250 | 2,230 | 340 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,934 | 907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.84%* | 7,927 | 7,932 | 2,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,367 | $ | 10,522 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,261 | 10,423 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,220 | 10,381 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.21%* | 30,000 | 30,848 | 31,326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,335 | 27,335 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.29%* | 27,500 | 27,335 | 27,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,496 | 20,496 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,154 | 10,154 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 300 | 300 | 300 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.12%* | 30,300 | 30,950 | 30,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 174.28%* | $ | 781,202 | $ | 774,652 | $ | 757,222 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avantstay, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment) | 3/20/2023 | $ | 1,920 | $ | 1,913 | $ | 1,913 | 3/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 4/17/2023 | 648 | 642 | 642 | 4/30/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/15/2023 | 412 | 407 | 407 | 6/30/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/9/2023 | 954 | 938 | 938 | 8/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 9/1/2023 | 668 | 656 | 656 | 8/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 12/29/2023 | 426 | 400 | 400 | 8/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5,028 | 4,956 | 4,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime +7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | 1,875 | 1,953 | 1,961 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 625 | 641 | 644 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 3/30/2023 | 2,187 | 2,215 | 2,225 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,687 | 4,809 | 4,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,693 | 10,337 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment) | 10/21/2022 | 12,500 | 12,624 | 9,771 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,317 | 20,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.75% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 1/25/2023 | 210 | 209 | 209 | 1/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 4/3/2023 | 8,000 | 8,024 | 8,024 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 10/3/2023 | 8,000 | 7,860 | 7,860 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,210 | 16,093 | 16,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 174 | 181 | 181 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 446 | 462 | 462 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 2,954 | 3,068 | 3,068 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 4/28/2023 | 2,976 | 2,952 | 2,952 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 4/28/2023 | 1,280 | 1,269 | 1,269 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,830 | 7,932 | 7,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 8.00% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 5,298 | 5,542 | 5,413 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 8.00% floor, 6.00% EOT payment) | 5/26/2022 | 7,000 | 7,103 | 6,961 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,298 | 12,645 | 12,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,570 | 3,464 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 6,700 | 7,092 | 6,882 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,889 | 7,618 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,885 | 7,614 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 26,436 | 25,578 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 556 | 654 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 810 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 36,498 | 45 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||
241 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | — | 213 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.73%* | 3,797 | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.19%* | 825 | 825 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 183 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.04%* | 183 | 183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuze, Inc. (f/k/a Thinking Phone Networks, Inc.) | Preferred Stock(2) | 9/29/2015 | 323,381 | 670 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Conferencing Equipment / Services - 0.05%* | 670 | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | $ | 2,890 | $ | 2,901 | $ | 2,847 | 11/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 8/17/2022 | 1,000 | 1,006 | 991 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 505 | 500 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,391 | 4,412 | 4,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment) | 12/28/2022 | 8,000 | 8,047 | 7,872 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% PIK interest, 11.50% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,598 | 4,904 | 4,620 | 12/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.25% PIK interest, 11.50% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,140 | 2,733 | 2,747 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,738 | 7,637 | 7,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc.(7) | Growth Capital Loan (5.50% interest rate, 11.25% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,347 | 1,437 | 10/31/2033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (5.50% interest rate, 11.25% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,163 | 719 | 10/31/2033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,510 | 2,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 1,927 | 1,973 | 1,080 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,142 | 1,177 | 3/25/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,027 | 4,115 | 2,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MA Micro Limited(1)(3) | Convertible Note(2)(8) | 12/31/2023 | 4,166 | 2,713 | 2,713 | 12/31/2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (2)(8) | 12/31/2023 | 4,166 | 1,442 | 1,442 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (2)(8) | 12/31/2023 | 1,389 | 1,186 | 1,186 | 12/31/2028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,721 | 5,341 | 5,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 35.00%* | 136,930 | 134,250 | 121,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 13.25% floor, 8.25% EOT payment) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,230 | 5,164 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 12.00% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 16,917 | 16,562 | 16,562 | 11/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,771 | 16,771 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | — | — | — | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,500 | 16,771 | 16,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 14.73% EOT payment)(2) | 1/1/2021 | 24,493 | 27,137 | 25,059 | 1/1/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00%PIK interest, 7.53% EOT payment)(2) | 1/1/2021 | 4,106 | 4,290 | 4,157 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,328 | 2,406 | 2,406 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
30,927 | 33,833 | 31,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 11,004 | 10,034 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 7,018 | 6,728 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 7,002 | 6,508 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 25,024 | 23,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 20,484 | 20,484 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 6/7/2022 | 3,000 | 3,034 | 3,034 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,638 | 5,638 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
28,000 | 29,156 | 29,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 35.39%* | 121,844 | 126,576 | 122,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | $ | 226 | $ | 317 | |||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.08%* | 243 | 334 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 505 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 495,186 | 124 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
232 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 143 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 424 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.78%* | 2,412 | 3,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.21%* | 639 | 930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | — | 190 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.04%* | 190 | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 881 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | — | 1,850 | 2,203 | |||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 533 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 744 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 163,807 | 580 | 599 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 498,110 | 299 | 299 | |||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | — | 39 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.25%* | 5,559 | 5,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | $ | 4,168 | $ | 4,396 | $ | 4,373 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 2,056 | 2,045 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,361 | 4,331 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 2/17/2023 | 9,692 | 9,693 | 9,533 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 5.86%* | 19,974 | 20,506 | 20,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Growth Capital Loan(2)(8) | 8/31/2021 | 35,492 | 29,530 | 10,229 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 20,591 | 20,591 | 17,326 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,412 | 1,412 | 1,297 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,317 | 1,317 | 1,210 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,320 | 23,320 | 19,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 8.68%* | 58,812 | 52,850 | 30,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% cash interest rate + 6.28% PIK interest, 14.28% floor)(2) | 12/31/2020 | 34,166 | 33,843 | 33,709 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 9.73%* | 34,166 | 33,843 | 33,709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment) | 7/29/2022 | 811 | 821 | 811 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.23%* | 811 | 821 | 811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 16,185 | 15,941 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 4.60%* | 15,000 | 16,185 | 15,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment) | 3/14/2023 | 1,200 | 1,179 | 1,179 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment) | 3/21/2023 | 1,800 | 1,768 | 1,768 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.75% floor, 7.25% EOT payment) | 3/21/2023 | 10,000 | 10,024 | 10,024 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,000 | 12,971 | 12,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
K Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 10.00% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 7/14/2023 | 5,000 | 4,847 | 4,847 | 7/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2022 | 20,000 | 20,176 | 20,176 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.75% PIK interest, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 6/12/2023 | 21,535 | 21,777 | 21,777 | 6/12/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.75% PIK interest, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 6/14/2023 | 1,620 | 1,593 | 1,593 | 6/12/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
43,155 | 43,546 | 43,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 17.72%* | 61,155 | 61,364 | 61,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 264,140 | $ | 219 | $ | 1,305 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 109,114 | 228 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 1,570 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.74%* | 853 | 3,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.06%* | 922 | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,288 | 382 | 6,791 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,253 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 9,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.44%* | 2,112 | 14,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | — | 129 | 245 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.33%* | 566 | 1,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 625 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.25%* | 625 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 152,422 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.01%* | 61 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Nurx Inc. | Preferred Stock | 8/19/2019 | 170,716 | 270 | 372 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.22%* | 523 | 957 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Preferred Stock | 3/1/2019 | 21,736 | 240 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.00%* | 240 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Preferred Stock | 2/28/2020 | 179,211 | 199 | 288 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 199 | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 5/4/2023 | $ | 1,000 | $ | 1,002 | $ | 1,002 | 2/28/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 11.25% floor, 5.50% EOT payment) | 5/4/2023 | 1,000 | 997 | 997 | 5/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.58%* | 2,000 | 1,999 | — | 1,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,968 | 19,968 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 5.77%* | 20,000 | 19,968 | 19,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment) | 6/13/2022 | 10,000 | 10,250 | 10,036 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.75% interest rate, 8.25% EOT payment) | 3/17/2023 | 10,000 | 9,995 | 9,951 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 20,245 | 19,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,915 | 6,125 | 3/8/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 7.54%* | 27,035 | 27,160 | 26,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,418 | 10,049 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment) | 12/30/2022 | 5,000 | 5,035 | 4,989 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,453 | 15,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,188 | 6,188 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 12/27/2022 | 4,000 | 4,027 | 4,027 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 13.50% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 6/29/2023 | 10,000 | 9,972 | 9,972 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 20,187 | 20,187 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | $ | 54 | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.10%* | 186 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 573 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.17%* | 708 | 5,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 4,787 | 237 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 661 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock | 12/28/2018 | 136,511 | 232 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/4/2020 | 14,291 | 42 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 799 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.47%* | 984 | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.03%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.03%* | 193 | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2) | 4/25/2013 | 1,994 | 37 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.07%* | 399 | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.91%* | $ | 25,597 | $ | 51,756 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | $ | 250 | $ | 258 | $ | 256 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 822 | 813 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 227 | 225 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 109 | 108 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 455 | 450 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 215 | 213 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 156 | 154 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,409 | 1,395 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 780 | 772 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 175 | 173 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 115 | 119 | 118 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 307 | 304 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 1,109 | 1,135 | 1,119 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 991 | 1,010 | 996 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2022 | 216 | 221 | 217 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 200 | 201 | 198 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 100 | 101 | 100 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/5/2022 | 150 | 150 | 147 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/5/2022 | 361 | 360 | 354 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/5/2022 | 565 | 562 | 552 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/23/2023 | 240 | 236 | 231 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/23/2023 | 434 | 427 | 418 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2023 | 720 | 710 | 694 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,976 | 10,145 | 10,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 13.06%* | 44,976 | 45,785 | 45,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 28,977 | 28,977 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 8.37%* | 27,500 | 28,977 | 28,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 10.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,673 | 20,093 | 1/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 10.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,299 | 10,011 | 1/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 8.69%* | 30,000 | 30,972 | 30,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 210.88%* | $ | 776,930 | $ | 780,172 | $ | 730,295 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 167 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 4,011 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.32%* | 1,498 | 5,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluribus Networks, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2017 | 722,073 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communications Software - 0.46%* | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.04%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.01%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 517 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 1,000 | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 445 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.32%* | 1,088 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.28%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 22,488 | 192 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.02%* | 192 | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.05%* | 123 | 172 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||
302 | 312 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 358,930 | 82 | 208 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,295 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,160 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2022 | 48,941 | 18 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.94%* | 2,198 | 3,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 640 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 4,532 | 25 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||
502 | 691 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 227 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock | 5/4/2022 | 1,390,448 | 311 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.30%* | 1,016 | 1,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 49,892 | 626 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 523 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.36%* | 713 | 1,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.05%* | 120 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.05%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 52,773 | 183 | 121 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.15%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 157 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/5/2018 | 134,249 | 500 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 535 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.38%* | 1,052 | 1,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(13) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.27%* | 3,525 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 16,808 | 15,079 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.79%* | 17,100 | 25,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.20%* | 575 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||
Nurx Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 136,572 | 1,000 | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.49%* | 2,228 | 2,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/19/2017 | 35,722 | 1,000 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.06%* | 1,000 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 901 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 10/8/2020 | 108,468 | $ | 346 | $ | 703 | |||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock(2) | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/1/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.26%* | 365 | 896 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2021 | 42,929 | 30 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 407 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.15%* | 188 | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AvantStay, Inc. | Common Stock | 12/12/2022 | 24,495 | 151 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 33,964 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock | 4/13/2022 | 178 | 339 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 26,619 | 116 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 154,633 | 401 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 150,561 | 143 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 7/24/2023 | 8,120 | 275 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Preferred Stock | 12/28/2022 | 146,431 | 189 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 894,182 | 1,258 | 1,107 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.95%* | 4,429 | 3,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 617 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.22%* | 639 | 745 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.13%* | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/29/2023 | 117,338 | 375 | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,315 | 838 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 249 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,109 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | — |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | $ | 1,000 | $ | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,804 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.78%* | 2,264 | 3,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 5/21/2019 | 29,773 | 313 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.08%* | 413 | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2021 | 301,249 | 495 | 6,956 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 1.60%* | 495 | 6,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2)(4) | 9/11/2014 | 1,948 | 250 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.10%* | 550 | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 12.97%* | $ | 37,600 | $ | 56,362 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 199.16%*(11) | $ | 837,849 | $ | 865,340 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 199.16%*(9) | $ | 837,849 | $ | 865,340 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | $ | 41 | $ | 70 | |||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 914 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||
425 | 983 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.95%* | 6,242 | 3,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2) | 4/2/2018 | 62,128 | 219 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 5/22/2019 | 25,664 | 228 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 1,502 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.43%* | 853 | 1,506 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.00%* | 922 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 609 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 1,504 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 1,639 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 3,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 1,050 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 324 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 1.74%* | 2,112 | 6,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.00%* | 23 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.05%* | 566 | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 625 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.34%* | 695 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2022 | 48,889 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.01%* | 55 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock | 12/27/2022 | 73,606 | 167 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
K Health, Inc. | Common Stock(2) | 7/14/2023 | 61,224 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2022 | 167,494 | 445 | 451 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.22%* | 857 | 754 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | Preferred Stock | 5/1/2023 | 11,974 | $ | 9 | $ | 9 | |||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.00%* | 9 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2022 | 2,954 | 7 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.11%* | 316 | 364 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 106 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Common Stock(2) | 9/29/2022 | 45,977 | 235 | 202 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.22%* | 421 | 749 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock | 6/13/2022 | 41,936 | 169 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 446 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 235 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 1,488,450 | 223 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.40%* | 877 | 1,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 71,816 | 211 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/25/2022 | 26,765 | 19 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2) | 12/28/2018 | 10,024 | 232 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/4/2020 | 1,049 | 42 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 282 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.18%* | 1,072 | 614 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.06%* | 211 | 219 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 405 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/26/2022 | 24,066 | 996 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.41%* | 1,358 | 1,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 8.68%* | $ | 27,561 | $ | 30,055 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 174 | |||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 212,160 | 667 | 541 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 446 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 277 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 860 | 28 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/28/2023 | 4,181 | 138 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||
166 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.57%* | 2,382 | 1,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.01%* | 150 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Common Stock(2) | 2/3/2022 | 165 | 1,140 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2023 | 23 | — | 134 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2023 | 46 | 50 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,190 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.07%* | 1,240 | 247 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 227 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.07%* | 150 | 227 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 703 | |||||||||||||||||||||||||||
Misfits Market, Inc. (f/k/a Imperfect Foods, Inc.) | Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 1,615 | 142 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 7,196 | 358 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||
500 | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.36%* | 1,000 | 1,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 363 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,843 | 188 | 164 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 787 | 37 | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||
225 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/27/2023 | 1,880 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.27%* | 1,713 | 939 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 587 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 467 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.30%* | 1,000 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 499 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.14%* | 500 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/5/2018 | 31,576 | 500 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 194 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 522 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.17%* | 783 | 578 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 60,926 | 250 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.09%* | 3,525 | 315 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 19,714 | 17,773 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 7,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.16%* | 20,006 | 24,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 128,423 | 716 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.11%* | 716 | 369 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.29%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 155 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 45,403 | 325 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 373 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 757 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.49%* | 2,303 | 1,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 263 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.08%* | 231 | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.33%* | 525 | 1,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | $ | 104 | $ | 74 | |||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,430 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 510 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 1,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,497 | |||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.04%* | 2,984 | 3,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 2,186 | 312 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.11%* | 741 | 367 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 918 | ||||||||||||||||||||||||||||
923 | 1,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 6,081 | 287 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.36%* | 1,210 | 1,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 12.07%* | $ | 42,409 | $ | 41,795 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 231.63%*(9)(11) | $ | 850,142 | $ | 802,145 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash Equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Money Market Fund | Type of Investment | Ticker | Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||
Federated Government Obligations Fund | Cash Equivalents | PRM | $ | 151,910 | $ | 151,910 | ||||||||||||||||||||||||||
Total Cash Equivalents - 43.87%* | $ | 151,910 | $ | 151,910 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knotel, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.50% floor, 9.00% EOT payment) | 2/28/2019 | $ | 8,855 | $ | 9,195 | $ | 4,500 | 8/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.50% floor, 9.00% EOT payment) | 3/25/2019 | 5,903 | 6,113 | 3,000 | 9/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.50% floor, 9.00% EOT payment) | 4/18/2019 | 8,855 | 9,145 | 4,500 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.50% floor, 9.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 5,903 | 6,006 | 3,000 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Buildings and Property - 3.75%* | 29,516 | 30,459 | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.25% EOT payment) | 5/22/2020 | 1,000 | 993 | 993 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,196 | 13,196 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 6,868 | 6,823 | 6,823 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,118 | 20,019 | 20,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 6/29/2018 | 6,302 | 6,600 | 6,622 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 4,881 | 4,911 | 4,941 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 3,000 | 3,017 | 3,037 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,183 | 14,528 | 14,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 10/11/2018 | 19,000 | 19,175 | 18,975 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 5.25% EOT payment) | 5/15/2019 | 6,000 | 5,998 | 5,925 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/15/2019 | 5,000 | 5,033 | 4,970 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
30,000 | 30,206 | 29,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 10.50% floor, 6.00% EOT payment) | 3/12/2018 | 2,063 | 2,919 | 2,921 | 3/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 17.08%* | 67,364 | 68,665 | 68,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 2.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 9,993 | 9,993 | 12/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 2.50%* | 10,000 | 9,993 | 9,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment)(2) | 10/8/2020 | 6,000 | 5,891 | 5,891 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 1.47%* | 6,000 | 5,891 | 5,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 18,799 | 18,799 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 4.69%* | 19,000 | 18,799 | 18,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/23/2020 | $ | 3,000 | $ | 2,916 | $ | 2,916 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 9.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,160 | 4,160 | 2/28/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 9.75% EOT payment) | 4/4/2019 | 6,000 | 6,202 | 6,202 | 4/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 10,362 | 10,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 12.00% floor, 6.25% EOT payment) | 4/16/2019 | 10,000 | 10,178 | 10,232 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 12.00% floor, 6.25% EOT payment) | 6/26/2019 | 5,000 | 5,062 | 5,092 | 6/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 12.00% floor, 6.25% EOT payment) | 6/26/2019 | 5,000 | 5,062 | 5,092 | 6/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 12.00% floor, 6.25% EOT payment) | 9/26/2019 | 5,000 | 5,025 | 5,059 | 9/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,327 | 25,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 9.68%* | 38,000 | 38,605 | 38,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 7.50% floor, 3.50% EOT payment) | 4/15/2020 | 1,000 | 1,016 | 1,018 | 4/30/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.25%* | 1,000 | 1,016 | 1,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 15,000 | 14,533 | 14,533 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 13.75% floor, 11.00% EOT payment)(2) | 8/11/2017 | 6,180 | 6,443 | 6,587 | 8/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.00% interest rate, 9.00% EOT payment)(2) | 6/7/2018 | 1,511 | 1,661 | 1,722 | 6/30/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (12.75% interest rate, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2018 | 1,987 | 2,053 | 2,183 | 12/31/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.75% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 8/7/2019 | 3,947 | 3,983 | 4,287 | 8/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.75% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 9/23/2019 | 3,305 | 3,226 | 3,552 | 9/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.75% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 7/27/2020 | 1,166 | 1,103 | 1,137 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (11.00% interest rate, 2.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,298 | 3,364 | 3,753 | 12/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,394 | 21,833 | 23,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,151 | 10,151 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 11.96%* | 46,894 | 46,517 | 47,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 7.75% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 1/31/2020 | 8,250 | 8,498 | 8,498 | 4/30/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 7.75% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 1/31/2020 | 2,667 | 2,747 | 2,747 | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.81%* | 10,917 | 11,245 | 11,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest rate, 9.50% EOT payment) | 6/25/2014 | $ | 14,320 | $ | 14,219 | $ | 14,033 | 6/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest rate)(2) | 3/17/2020 | 1,075 | 1,075 | 1,053 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest rate)(2) | 12/21/2020 | 1,003 | 1,003 | 976 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,398 | 16,297 | 16,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roli, Ltd.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest rate, 9.50% EOT payment)(2) | 5/23/2018 | 10,732 | 10,767 | 7,823 | 5/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% PIK interest rate, 9.50% EOT payment)(2) | 5/23/2018 | 1,342 | 1,346 | 978 | 5/31/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.25% PIK interest rate, 9.50% EOT payment)(2) | 7/16/2018 | 1,325 | 1,317 | 969 | 7/31/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (8.75% PIK interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 7/5/2018 | 129 | 129 | 95 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.75% PIK interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 7/5/2018 | 1,898 | 1,898 | 1,401 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.75% PIK interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/27/2018 | 4,556 | 4,556 | 3,378 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% PIK interest rate, 10.00% EOT payment)(2) | 6/5/2019 | 1,283 | 1,340 | 1,025 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% PIK interest rate, 20.00% EOT payment)(2) | 7/9/2019 | 627 | 627 | 487 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% PIK interest rate, 20.00% EOT payment)(2) | 8/28/2019 | 538 | 538 | 429 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% PIK interest rate)(2) | 10/24/2019 | 4,925 | 4,925 | 3,696 | 10/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% PIK interest rate)(2) | 4/23/2020 | 1,390 | 1,390 | 1,097 | 7/31/2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (8.00% interest rate)(2) | 7/15/2020 | 2,525 | 2,525 | — | 7/15/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
31,270 | 31,358 | 21,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 9.35%* | 47,668 | 47,655 | 37,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Finance Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% PIK interest rate) | 12/31/2020 | 36,237 | 35,104 | 34,859 | 12/1/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 8.71%* | 36,237 | 35,104 | 34,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment)(2) | 12/30/2020 | 15,000 | 14,542 | 14,542 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.63%* | 15,000 | 14,542 | 14,542 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,811 | 4,811 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,811 | 4,811 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,622 | 9,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nurx Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 19,526 | 19,785 | 19,785 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 10,000 | 9,847 | 9,847 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
29,526 | 29,632 | 29,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 9.80%* | 39,526 | 39,254 | 39,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.50% floor, 7.50% EOT payment) | 8/9/2019 | 15,000 | 15,093 | 15,093 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 11.25% floor, 6.25% EOT payment) | 11/1/2019 | 15,000 | 15,117 | 15,117 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 7.54%* | 30,000 | 30,210 | 30,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 3/20/2020 | 10,000 | 9,999 | 9,999 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 4.25% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 5,000 | 4,884 | 4,884 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.72%* | 15,000 | 14,883 | 14,883 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 12.25% floor, 8.75% EOT payment) | 4/8/2020 | $ | 6,000 | $ | 5,970 | $ | 5,970 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Virtual Instruments Corporation | Growth Capital Loan (10.00% interest rate) | 4/4/2016 | 5,000 | 5,000 | 4,971 | 4/4/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (5.00% PIK interest rate) | 8/7/2018 | 31,967 | 31,967 | 27,802 | 4/4/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
36,967 | 36,967 | 32,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 9.68%* | 42,967 | 42,937 | 38,743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Growth Capital Loan (9.50% interest rate, 8.50% EOT payment) | 1/18/2019 | 6,000 | 6,217 | 6,500 | 1/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 1/18/2019 | 1,522 | 1,574 | 1,649 | 1/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.50% EOT payment) | 1/18/2019 | 6,391 | 6,785 | 6,792 | 1/31/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.50% interest rate, 6.25% EOT payment) | 3/1/2019 | 3,694 | 3,942 | 4,064 | 2/28/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 4.75%* | 17,607 | 18,518 | 19,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 12/28/2018 | 15,397 | 15,965 | 15,866 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 5,000 | 5,003 | 4,932 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 2,000 | 1,992 | 1,964 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 5.68%* | 22,397 | 22,960 | 22,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.90% interest rate, 8.40% floor, 8.00% EOT payment) | 3/27/2019 | 10,000 | 10,194 | 10,194 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.70% interest rate, 9.20% floor, 8.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,079 | 10,079 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 8.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,031 | 10,031 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.57%* | 30,000 | 30,304 | 30,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 11.75% floor, 7.25% EOT payment) | 10/21/2019 | 10,000 | 10,173 | 9,912 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 11.75% floor, 7.25% EOT payment) | 11/27/2019 | 5,000 | 5,069 | 4,932 | 5/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 11.75% floor, 7.25% EOT payment) | 1/6/2020 | 10,000 | 10,089 | 9,786 | 7/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.15%* | 25,000 | 25,331 | 24,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 8.25% EOT payment) | 8/15/2019 | 15,000 | 15,259 | 15,156 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 8.25% EOT payment) | 9/30/2019 | 15,000 | 15,213 | 15,105 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 7.56%* | 30,000 | 30,472 | 30,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 19,825 | 19,479 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 9,860 | 9,662 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 300 | 300 | 294 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.35%* | 30,300 | 29,985 | 29,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 145.68%* | $ | 610,393 | $ | 613,345 | $ | 583,335 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/13/2017 | 4,545,455 | 500 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.02%* | 500 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Knotel, Inc. | Preferred Stock | 2/19/2019 | 360,260 | 159 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Buildings and Property - 0.00%* | 159 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 971 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 36,498 | 45 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||
241 | 1,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 335 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(5) | 8/9/2018 | — | 213 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/1/2018 | 26,325 | 27 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.37%* | 2,753 | 5,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Factual, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/4/2018 | 47,072 | 86 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.05%* | 206 | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.05%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuze, Inc. (f/k/a Thinking Phone Networks, Inc.) | Preferred Stock(2) | 9/29/2015 | 323,381 | 670 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Conferencing Equipment / Services - 0.05%* | 670 | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 10/8/2020 | 36,972 | 97 | 97 | |||||||||||||||||||||||||||
Hello Digit, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/8/2020 | 723 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.03%* | 109 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 217,943 | 73 | 425 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 275 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 354 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 629 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.26%* | 470 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,312 | $ | 8,312 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,689 | 8,689 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,687 | 5,687 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 5.40%* | 22,833 | 22,688 | 22,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 7,000 | 7,049 | 6,962 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 11,000 | 10,993 | 10,710 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,878 | 6,737 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,920 | 24,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 20,148 | 20,148 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 343 | 343 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 554 | 554 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 281 | 281 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 348 | 348 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,510 | 21,674 | 21,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,416 | 11,921 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,881 | 6,179 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,928 | 4,498 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,117 | 25,225 | 22,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,052 | 6,981 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,052 | 6,981 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 14,104 | 13,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 19.67%* | 85,627 | 85,923 | 82,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,880 | 19,880 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 11/8/2022 | 5,000 | 4,919 | 4,919 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,799 | 24,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 21,000 | 20,734 | 20,734 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,218 | 2,218 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,843 | 2,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 11.51%* | 48,875 | 48,376 | 48,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | $ | 363 | $ | 567 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 9,824 | 57 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
420 | 624 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 255,000 | 360 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.41%* | 1,235 | 1,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock | 4/7/2020 | 11,591 | 171 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.08%* | 339 | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 11/20/2017 | 173,341 | 521 | 714 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 44,554 | 432 | 432 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | — | 1,850 | 2,934 | |||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 387 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 1,010 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 1,397 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock(2) | 11/30/2020 | 163,807 | 401 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | — | 39 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.50%* | 4,578 | 6,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2018 | 336,304 | 269 | 323 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock | 4/2/2018 | 202,506 | 168 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 5/22/2019 | 109,114 | 228 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||
396 | 1,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.42%* | 665 | 1,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Varsity Tutors LLC | Preferred Stock(2)(5) | 3/13/2017 | 240,590 | 65 | 185 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.05%* | 65 | 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 193 | |||||||||||||||||||||||||||
Roli, Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/23/2018 | 102,247 | 644 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.05%* | 1,566 | 193 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares | 12/5/2017 | 44,064 | 828 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 285 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 402 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,288 | 382 | 479 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 136 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 0.52%* | 2,071 | 2,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 549 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2018 | — | 129 | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.17%* | 566 | 678 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,891 | $ | 5,834 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 445 | 441 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 532 | 526 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,446 | 2,413 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,584 | 1,560 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,249 | 4,186 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,413 | 1,390 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 540 | 531 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 95 | 93 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,049 | 2,996 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,152 | 1,128 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 434 | 425 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,774 | 2,699 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 5,130 | 4,975 | 4,834 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 306 | 296 | 287 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
30,000 | 29,875 | 29,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 26,046 | 26,014 | 26,014 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 13.17%* | 56,046 | 55,889 | 55,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 11.75% floor)(2) | 12/30/2022 | 15,000 | 14,837 | 14,679 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 2,026 | 2,026 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.98%* | 17,000 | 16,863 | 16,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,554 | 2,541 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,006 | 1,006 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,000 | 991 | 991 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 1,997 | 1,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 5/18/2022 | 2,250 | 2,244 | 2,233 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 6/9/2022 | 1,500 | 1,510 | 1,501 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment) | 8/5/2022 | 2,250 | 2,254 | 2,241 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,008 | 5,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 2.50%* | 10,500 | 10,559 | 10,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | $ | 624 | $ | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.27%* | 624 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Groop Internet Platfom, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/15/2019 | 50,881 | 128 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
Nurx Inc. | Preferred Stock | 8/19/2019 | 170,716 | 270 | 270 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.18%* | 651 | 721 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Preferred Stock | 3/1/2019 | 21,736 | 240 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.00%* | 240 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Preferred Stock | 2/28/2020 | 179,211 | 199 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.05%* | 199 | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.10%* | 186 | 386 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 193 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.05%* | 223 | 193 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 31,615 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
88 | 157 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock | 12/28/2018 | 136,511 | 232 | 613 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/4/2020 | 14,291 | 42 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 655 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.20%* | 362 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/30/2016 | 195,992 | 155 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/29/2019 | 161,724 | 340 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 0.04%* | 495 | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Stock | 9/27/2019 | 34,538 | 343 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 44,788 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.05%* | 385 | 203 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Rides, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 68,111 | 193 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.01%* | 193 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | $ | 1,875 | $ | 1,898 | $ | 1,898 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 625 | 616 | 616 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,514 | 2,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,233 | 11,940 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 10/21/2022 | 12,500 | 12,209 | 11,885 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,442 | 23,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 249 | 248 | 248 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 605 | 602 | 602 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 4,000 | 3,977 | 3,977 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,854 | 4,827 | 4,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 5,438 | 5,531 | 5,501 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,846 | 6,809 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,438 | 12,377 | 12,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,474 | 3,449 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,862 | 6,813 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,653 | 7,593 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00%EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,645 | 7,585 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,634 | 25,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,886 | 2,846 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 986 | 986 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 504 | 501 | 8/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,501 | 4,376 | 4,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 8,000 | 7,827 | 7,827 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment) | 4/29/2022 | 5,000 | 5,014 | 5,014 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,365 | 5,208 | 5,141 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,903 | 3,064 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,374 | 13,125 | 13,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,363 | 4,347 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,145 | 2,137 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,508 | 6,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 2,011 | 1,982 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,141 | 2,135 | 3/25/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,100 | 4,152 | 4,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 4/27/2022 | 18,750 | 18,826 | 18,826 | 4/30/2025 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | $ | 362 | $ | 111 | |||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2) | 4/25/2013 | 1,994 | 37 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.04%* | 399 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 6.05%* | $ | 20,525 | $ | 24,231 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | $ | 10,000 | $ | 10,002 | $ | 10,002 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment) | 6/23/2022 | 4,167 | 4,108 | 4,038 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment) | 10/20/2022 | 5,833 | 5,688 | 5,635 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,796 | 9,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,642 | 7,452 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,341 | 3,694 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,972 | 1,812 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,844 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,844 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,785 | 18,667 | 16,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 38.09%* | 163,302 | 163,073 | 160,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 13,237 | 13,237 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 3.15%* | 13,000 | 13,237 | 13,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,082 | 5,049 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 24,031 | 24,031 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,606 | 16,606 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 3,400 | 3,337 | 3,337 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
19,900 | 19,943 | 19,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 22,036 | 23,823 | 20,946 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,763 | 3,835 | 3,538 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,131 | 2,113 | 2,010 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
27,930 | 29,771 | 26,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,814 | 10,773 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,927 | 6,879 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,912 | 6,868 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 24,653 | 24,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,869 | 19,731 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,951 | 2,921 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,504 | 5,448 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
28,000 | 28,324 | 28,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 30.49%* | 129,497 | 131,804 | 128,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,242 | 4,191 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,982 | 1,958 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,209 | 4,154 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.45%* | 10,282 | 10,433 | 10,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | $ | 250 | $ | 356 | |||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 167 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.19%* | 637 | 746 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluribus Networks, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2017 | 722,073 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communications Software - 0.50%* | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/29/2019 | 158,501 | 500 | 574 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 15,520 | 12,957 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 3.38%* | 16,020 | 13,531 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.08%* | 333 | 333 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | 500 | 768 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.19%* | 500 | 768 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/5/2018 | 134,249 | 500 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.24%* | 500 | 977 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Varsity Tutors LLC | Preferred Stock(2) | 1/5/2018 | 92,470 | 250 | 256 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 256 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.25%* | 1,000 | 1,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoGreenHost AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/1/2017 | 1 | 2,134 | 657 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 1,447 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 0.53%* | 2,426 | 2,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.12%* | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 557 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Groop Internet Platfom, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/15/2019 | 90,859 | 250 | 584 | |||||||||||||||||||||||||||
Nurx Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 136,572 | 1,000 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.54%* | 1,850 | 2,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | $ | 35,492 | $ | 29,530 | $ | 9,110 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 18,244 | 18,243 | 16,672 | 10/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,289 | 1,289 | 1,234 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,203 | 1,203 | 1,151 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,736 | 20,735 | 19,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.70%* | 56,228 | 50,265 | 28,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,877 | 31,565 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.51%* | 32,349 | 31,877 | 31,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 7/29/2022 | 1,000 | 980 | 974 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.23%* | 1,000 | 980 | 974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,553 | 15,553 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.70%* | 15,000 | 15,553 | 15,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 20,000 | 19,934 | 19,934 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 4.74%* | 20,000 | 19,934 | 19,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/14/2022 | 321 | 317 | 317 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/21/2022 | 1,071 | 1,052 | 1,052 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1,392 | 1,369 | 1,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 20,000 | 19,628 | 19,628 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 5.00%* | 21,392 | 20,997 | 20,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,604 | 19,604 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 4.67%* | 20,000 | 19,604 | 19,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 10,000 | 9,974 | 9,716 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,871 | 5,702 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 3.67%* | 17,035 | 16,845 | 15,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/19/2017 | 35,722 | $ | 1,000 | $ | 220 | |||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.05%* | 1,000 | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 605 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.18%* | 525 | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 5/21/2019 | 29,773 | 312 | 313 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.08%* | 312 | 313 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2)(4) | 9/11/2014 | 1,948 | 250 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.11%* | 550 | 437 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 6.55%* | $ | 28,553 | $ | 26,213 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 158.27%*(11) | $ | 662,423 | $ | 633,779 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 158.27%*(9) | $ | 662,423 | $ | 633,779 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | $ | 4,535 | $ | 4,526 | $ | 4,221 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,657 | 5,277 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,178 | 7,074 | 7,264 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,382 | 17,257 | 16,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,177 | 10,118 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 5,000 | 4,924 | 4,897 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,101 | 15,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,103 | 6,103 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/27/2022 | 4,000 | 3,956 | 3,956 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 10,059 | 10,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 6,000 | 6,007 | 6,007 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 6,000 | 6,001 | 6,001 | 2/28/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,000 | 12,008 | 12,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 250 | 245 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 799 | 781 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 220 | 215 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 441 | 431 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 208 | 204 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 151 | 147 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,370 | 1,338 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 759 | 741 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 170 | 166 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 115 | 115 | 112 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 298 | 291 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,100 | 1,071 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 991 | 978 | 952 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2022 | 216 | 213 | 207 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 200 | 196 | 190 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 100 | 98 | 95 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 150 | 145 | 141 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 361 | 350 | 339 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 565 | 548 | 530 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,583 | 8,514 | 8,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 14.79%* | 62,965 | 62,939 | 62,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,500 | $ | 10,620 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,407 | 10,535 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,374 | 10,502 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.53%* | 30,000 | 31,281 | 31,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 28,103 | 28,103 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.69%* | 27,500 | 28,103 | 28,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,959 | 20,605 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,404 | 10,229 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.34%* | 30,000 | 31,363 | 30,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 202.98%* | $ | 890,431 | $ | 888,586 | $ | 852,951 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 22,488 | 192 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.05%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||
302 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
321 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,160 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2022 | 48,941 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 457 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.86%* | 4,059 | 7,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/31/2022 | 4,532 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||
502 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 1,464,990 | 311 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services -0.25%* | 1,364 | 1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 643 | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.04%* | 120 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | $ | 188 | $ | 188 | |||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services -0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 108,468 | 346 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.20%* | 365 | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 42,929 | 30 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.09%* | 209 | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AvantStay, Inc. | Common Stock(2) | 12/12/2022 | 24,495 | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 25,766 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 178 | 339 | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 1,072,903 | 401 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 247 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
276 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Preferred Stock(2) | 12/28/2022 | 146,431 | 189 | 189 | |||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock | 4/29/2022 | 321,429 | 69 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock | 6/23/2022 | 227,273 | 171 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 82,514 | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
155 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 1.07%* | 4,285 | 4,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.22%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.11%* | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 201 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
425 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.77%* | 5,867 | 3,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 310,639 | 219 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 128,322 | 228 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 2,112 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.50%* | 853 | 2,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.01%* | 922 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 1,847 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 3,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 6,077 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,016 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 8,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.22%* | 2,112 | 13,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock(2) | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 1,312 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.37%* | 566 | 1,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.28%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Common Stock | 12/31/2021 | 304,884 | 122 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2022 | 48,889 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 177 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 36,803 | 84 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2022 | 167,494 | 445 | 449 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.14%* | 587 | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2022 | 2,954 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.08%* | 316 | 339 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/29/2022 | 82,759 | 423 | 423 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.20%* | 609 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock | 6/13/2022 | 31,452 | 128 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 383 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 1,488,450 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.19%* | 836 | 5,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | $ | 6 | $ | 15 | |||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | 124 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 71,816 | 211 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/25/2022 | 6,177 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.34%* | 1,386 | 1,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 165 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.11%* | 587 | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.52%* | $ | 29,427 | $ | 48,414 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 270 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,315 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.26%* | 2,660 | 5,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.02%* | 150 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 1,072 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.27%* | 1,190 | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 150 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 506 | |||||||||||||||||||||||||||
Misfits Market, Inc. (f/k/a Imperfect Foods, Inc.) | Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 1,615 | 142 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 7,196 | 358 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||
500 | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.25%* | 1,000 | 1,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 553 | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||
224 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 316 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.49%* | 2,122 | 2,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.29%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 502 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.12%* | 500 | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/5/2018 | 157,882 | 500 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 674 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.18%* | 783 | 737 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.03%* | 250 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.11%* | 3,525 | 455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 18,203 | 16,415 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 8,560 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.94%* | 18,495 | 24,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Common Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 867 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.22%* | 575 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.24%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 45,403 | 325 | 325 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.42%* | 2,303 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.05%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | $ | 400 | $ | 902 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | 104 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,231 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 454 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 1,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.85%* | 2,984 | 3,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 43,724 | 312 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.10%* | 741 | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
923 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.25%* | 1,210 | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.40%* | $ | 41,394 | $ | 47,911 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 225.90%*(11) | $ | 959,407 | $ | 949,276 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 225.90%*(9) | $ | 959,407 | $ | 949,276 |
Management and Incentive Fees (in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management and Incentive Fees (in thousands) | Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Year Ended December 31, | Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | $ | 12,513 | $ | 12,424 | $ | 8,569 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | $ | 10,276 | $ | 8,717 | $ | 8,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee | Capital gains incentive fee | $ | — | $ | — | $ | — |
Investment Type (in thousands) | Investment Type (in thousands) | December 31, 2021 | December 31, 2020 | Investment Type (in thousands) | December 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 757,222 | $ | 757,222 | $ | — | $ | — | $ | 583,335 | $ | 583,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | — | — | 51,756 | 51,756 | — | — | 24,231 | 24,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 1,045 | 11,375 | 43,942 | 56,362 | 220 | — | 25,993 | 26,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 1,045 | $ | 11,375 | $ | 852,920 | $ | 865,340 | $ | 220 | $ | — | $ | 633,559 | $ | 633,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, 2021 | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Portfolio Company Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2020 | $ | 583,335 | $ | 24,231 | $ | 25,993 | $ | 633,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | Funding and purchases of investments, at cost | 401,095 | 8,535 | 7,737 | 417,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | Principal payments and sale proceeds received from investments | (237,830) | (493) | (18) | (238,341) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 8,050 | — | — | 8,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (15,459) | (2,051) | (2,116) | (19,626) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | 12,579 | 22,453 | 11,235 | 46,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 7,977 | — | — | 7,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | Transfers between investment types | (2,525) | (919) | 3,444 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (2,333) | (2,333) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2021 | $ | (3,487) | $ | 21,717 | $ | 9,757 | $ | 27,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2023 |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Portfolio Company Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 407,587 | 5,942 | 7,471 | 421,000 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (266,768) | — | (2,220) | (268,988) | ||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 13,900 | — | — | 13,900 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (46,806) | (2,075) | (30) | (48,911) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (18,204) | (7,172) | (3,385) | (28,761) | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 6,320 | — | — | 6,320 | ||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | (300) | (37) | 337 | — | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (1,516) | (1,516) | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2022 | $ | 852,951 | $ | 48,414 | $ | 44,599 | $ | 945,964 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2022 | $ | (15,926) | $ | (7,106) | $ | (3,368) | $ | (26,400) |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2019 | $ | 604,518 | $ | 22,090 | $ | 11,168 | $ | 637,776 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 200,068 | 3,757 | 2,315 | 206,140 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (204,880) | (1,512) | — | (206,392) | ||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 14,795 | — | — | 14,795 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (19,981) | 130 | — | (19,851) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (3,804) | (234) | (2,418) | (6,456) | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 8,139 | — | — | 8,139 | ||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | (15,520) | — | 15,520 | — | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (592) | (592) | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2020 | $ | 583,335 | $ | 24,231 | $ | 25,993 | $ | 633,559 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2020 | $ | (22,833) | $ | (376) | $ | (2,417) | $ | (25,626) |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2021 | Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 745,886 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 3.30% - 20.34% | 13.54% | Debt investments | $ | 688,937 | Discounted Cash Flows | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 14.62% - 42.03% | 19.79% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,336 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 3.70% - 63.00% | 50.35% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,358 | 41,358 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% - 100.00% | 61.36% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 47,755 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.65x - 9.61x | 3.40x | Warrant investments | 27,730 | Black Scholes Option Pricing Model | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.18x - 14.00x | 4.79x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 5.00 Years | 3.01 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 20.00% | 19.41% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.84% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,145 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 1.50 - 7.00 Years | 4.94 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 0.00% - 20.00% | 14.94% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,856 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 40.00% | 32.49% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.15 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 72.62% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | Volatility | 35.00% - 90.00% | 60.99% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | Term | 0.20 - 4.50 Years | 3.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | Discount for Lack of Marketability | 17.50% - 20.00% | 18.60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | Risk Free Rate | 0.09% - 5.03% | 3.37% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
411 | 411 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 3.00 - 4.00 Years | 3.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,914 | 1,914 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 20.00% - 30.00% | 27.41% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 89.37% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 43,942 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.00x - 4.75x | 2.47x | Equity investments | 39,268 | Black Scholes Option Pricing Model | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.70x - 14.00x | 5.60x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 56.86% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 5.00 Years | 3.22 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 852,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | Volatility | 35.00% - 90.00% | 66.01% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | Term | 1.50 - 4.00 Years | 2.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | Discount for Lack of Marketability | 17.50% - 17.50% | 17.50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | Risk Free Rate | 0.13% - 5.03% | 3.82% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,157 | 1,157 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Discount Rate | 20.00% - 20.00% | 20.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | Term | 0.50 - 1.50 Years | 1.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 821,244 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 7.99% - 24.36% | 18.47% | ||||||||||||||||||||||||||
31,707 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% -50.00% | 26.31% | ||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 45,882 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x -14.60x | 3.76x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 4.50 Years | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.09% - 4.41% | 2.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
530 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.50 - 4.00 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
2,002 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 30.00% | 24.80% | ||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 90.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 44,599 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 1.25x - 14.60x | 3.85 | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 64.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 4.25 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.13% - 4.39% | 3.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 945,964 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 546,958 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 6.61% - 35.63% | 15.24% | ||||||||||||||||||||||||||
36,377 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 50.00% - 50.00% | |||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 20,071 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 1.15x - 18.21x | 6.38x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 40.00% - 85.00% | 60.34% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 6.00 Years | 3.19 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 20.00% | 19.41% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.09% - 0.43% | 0.20% | ||||||||||||||||||||||||||||||
694 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 3.00 - 4.00 Years | 3.40 Years | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||
3,466 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 20.00% - 40.00% | 34.13% | ||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.11 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 71.02% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 24,178 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.89x - 4.50x | 2.56x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 70.00% | 59.06% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.50 Years | 3.08 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.10% - 0.27% | 0.18% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,158 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 3.00 - 4.00 Years | 3.50 Years | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||
657 | Discounted Expected Recovery | Expected Recovery Rate | 27.10% - 27.10% | |||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 633,559 |
Liability (in thousands) | December 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 200,000 | $ | 150,000 | $ | 325,000 | $ | 118,000 | $ | 207,000 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes | — | — | — | 74,750 | 74,750 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total before deferred financing and issuance costs | 620,000 | 470,000 | 150,000 | 469,750 | 262,750 | 207,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (4,667) | — | — | (4,790) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 620,000 | $ | 465,333 | $ | 150,000 | $ | 469,750 | $ | 257,960 | $ | 207,000 |
Liability (in thousands) | December 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 215,000 | $ | 135,000 | $ | 350,000 | $ | 175,000 | $ | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 125,000 | 125,000 | — | 125,000 | 125,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total before deferred financing and issuance costs | 745,000 | 610,000 | 135,000 | 745,000 | 570,000 | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (4,818) | — | — | (7,148) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 745,000 | $ | 605,182 | $ | 135,000 | $ | 745,000 | $ | 562,852 | $ | 175,000 |
Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 1,620 | $ | 5,952 | $ | 5,707 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unused fee | Unused fee | 1,527 | 722 | 729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 1,744 | 1,364 | 1,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility Total | Revolving Credit Facility Total | $ | 4,891 | $ | 8,038 | $ | 7,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes | 2022 Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 1,122 | $ | 4,298 | $ | 4,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 140 | 531 | 531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes Total | 2022 Notes Total | $ | 1,262 | $ | 4,829 | $ | 4,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 3,150 | $ | 2,476 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 201 | 151 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes Total | 2025 Notes Total | $ | 3,351 | $ | 2,627 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 7,500 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 369 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes Total | 2026 Notes Total | $ | 7,869 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and amortization of fees | Total interest expense and amortization of fees | $ | 17,373 | $ | 15,494 | $ | 12,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and amortization of fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and amortization of fees |
Liability (in thousands) | Liability (in thousands) | December 31, 2021 | December 31, 2020 | Liability (in thousands) | December 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 200,000 | $ | 200,000 | $ | — | $ | — | $ | 118,000 | $ | 118,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes, net(1) | — | — | — | — | — | 74,592 | — | 74,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes, net(2) | — | — | 69,348 | 69,348 | — | — | 69,148 | 69,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes, net(3) | — | — | 198,155 | 198,155 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes, net(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes, net(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes, net(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | — | $ | 467,503 | $ | 467,503 | $ | — | $ | 74,592 | $ | 187,148 | $ | 261,740 |
December 31, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | $ | 25,000 | $ | 237 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | 20,000 | 261 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | 18,000 | 139 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 14,000 | 70 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | 12,951 | 464 | — | — | ||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | 12,750 | 487 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,000 | 574 | 4,000 | 200 | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 57 | 9,000 | 64 | ||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | 130 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | 9,718 | 197 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | 9,000 | 44 | 9,000 | 44 | ||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | 7,940 | 99 | — | — | ||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | 5,695 | 107 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | 2,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,496 | 103 | — | — | ||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | 3,837 | 107 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | 3,750 | 19 | 3,750 | 140 | ||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | 3,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | 3,000 | 25 | 3,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | 2,025 | 60 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | 500 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | — | — | 20,000 | 18 | ||||||||||||||||||||||
Capsule Corp. | — | — | 15,000 | 277 | ||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | — | — | 14,000 | 84 | ||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | — | — | 11,000 | — | ||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | — | — | 10,000 | 192 | ||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | — | — | 9,000 | 60 | ||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | — | — | 7,000 | 248 | ||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | — | — | 6,000 | 55 | ||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | — | — | 5,000 | 101 | ||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | — | — | 4,000 | 105 | ||||||||||||||||||||||
Hello Digit, Inc. | — | — | 2,500 | 18 | ||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | — | — | — | 25 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 191,662 | $ | 3,180 | $ | 132,250 | $ | 1,656 |
December 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Overtime Sports Inc. | $ | 22,858 | $ | 122 | $ | 22,857 | $ | 122 | ||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | 20,000 | 415 | 30,000 | 603 | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 15,000 | — | 10,000 | — | ||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | 15,000 | 78 | 8,000 | 218 | ||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,500 | 575 | 12,500 | 573 | ||||||||||||||||||||||
Frubana Inc. | 8,790 | 205 | 25,000 | 585 | ||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | 8,500 | — | 5,100 | — | ||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | 5,000 | 68 | 5,000 | 68 | ||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | 3,720 | — | 7,976 | 82 | ||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | 3,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,499 | 95 | 1,499 | 95 | ||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | 1,000 | 13 | 1,000 | 13 | ||||||||||||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 10 | 1,000 | 10 | ||||||||||||||||||||||
Forum Brands Inc. | 244 | 8 | — | |||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd | — | — | 4,000 | 94 | ||||||||||||||||||||||
Avantstay, Inc. | — | — | 10,000 | 250 | ||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | — | — | 1,000 | 16 | ||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | — | — | 1,417 | 47 | ||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA) Inc. | — | — | 20,000 | 185 | ||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | — | — | 20,000 | 112 | ||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | — | — | 15,000 | 164 | ||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | — | — | 15,000 | 422 | ||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | — | — | 10,000 | 242 | ||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | — | — | 13,000 | 214 | ||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | — | — | 12,750 | 487 | ||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | — | — | 12,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | — | — | 12,000 | 263 | ||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology Inc. | — | — | 10,000 | 83 | ||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | — | — | 9,718 | 197 | ||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | — | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | — | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | — | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | — | — | 3,490 | 98 | ||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | — | — | 2,500 | 34 | ||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc. | — | — | 2,167 | 38 | ||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | — | — | 2,036 | 61 | ||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | — | — | 1,000 | 16 | ||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | — | — | — | 59 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 118,111 | $ | 1,589 | $ | 324,010 | $ | 5,463 |
Commitments Activity (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commitments Activity (in thousands) | Commitments Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, | Commitments Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at beginning of period(1) | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 153,000 | $ | 241,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New commitments(1) | New commitments(1) | 541,511 | 276,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings | Fundings | (411,007) | (204,626) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / Terminations | Expirations / Terminations | (91,750) | (160,700) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency adjustments | Foreign currency adjustments | (92) | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 191,662 | $ | 153,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Backlog of potential future commitments | Backlog of potential future commitments | — | 20,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at end of period | Unfunded commitments at end of period | $ | 191,662 | $ | 132,250 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | December 31, 2021 | December 31, 2020 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | December 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dependent on milestones | Dependent on milestones | $ | 50,250 | $ | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||
Expiring during: | Expiring during: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ | — | $ | 122,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 131,429 | 7,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 50,233 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 10,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments | Unfunded commitments | $ | 191,662 | $ | 132,250 |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, or as of December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(1)(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 12.97 | $ | 13.34 | $ | 13.50 | $ | 13.25 | $ | 13.51 | ||||||||||||||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 1.33 | 1.57 | 1.54 | 1.71 | 1.61 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (0.65) | 0.28 | (0.02) | 0.08 | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | 1.81 | (0.69) | (0.24) | (0.01) | (0.35) | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from capital share transactions(2) | — | 0.01 | — | 0.01 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on extinguishment of debt | (0.02) | — | — | — | (0.07) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income | (1.28) | (1.44) | (1.42) | (1.54) | (1.44) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from realized gains on investments | (0.16) | (0.10) | (0.02) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from return of capital | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 14.01 | $ | 12.97 | $ | 13.34 | $ | 13.50 | $ | 13.25 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | $ | 1.33 | $ | 1.57 | $ | 1.54 | $ | 1.71 | $ | 1.61 | ||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | 2.47 | $ | 1.16 | $ | 1.28 | $ | 1.78 | $ | 1.18 | ||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 30,936 | 30,566 | 24,844 | 20,488 | 16,324 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 31,011 | 30,871 | 24,923 | 24,780 | 17,730 | |||||||||||||||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 400,435 | $ | 332,506 | $ | 334,531 | $ | 234,945 | $ | 215,863 | ||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 434,491 | $ | 400,435 | $ | 332,506 | $ | 334,531 | $ | 234,945 | ||||||||||||||||||||||
Average net asset value | $ | 407,195 | $ | 408,182 | $ | 343,919 | $ | 275,889 | $ | 219,457 | ||||||||||||||||||||||
Stock price at end of period | $ | 17.96 | $ | 13.04 | $ | 14.22 | $ | 10.89 | $ | 12.69 | ||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(3) | 19.9 | % | 14.2 | % | 9.5 | % | 16.0 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(4) | 52.8 | % | 7.7 | % | 44.7 | % | (2.3) | % | 20.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value | 10.1 | % | 11.7 | % | 11.1 | % | 12.7 | % | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | 18.8 | % | 8.6 | % | 9.2 | % | 13.3 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value | 11.4 | % | 10.6 | % | 10.2 | % | 10.8 | % | 11.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value | 8.8 | % | 8.5 | % | 7.9 | % | 7.6 | % | 8.9 | % | ||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value | 2.5 | % | 2.1 | % | 2.4 | % | 3.2 | % | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 11.88 | $ | 14.01 | $ | 12.97 | $ | 13.34 | $ | 13.50 | ||||||||||||||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 2.07 | 1.94 | 1.33 | 1.57 | 1.54 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (2.12) | (1.41) | (0.65) | 0.28 | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (1.03) | (1.14) | 1.81 | (0.69) | (0.24) | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from capital share transactions(1) | 0.01 | 0.03 | — | 0.01 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on extinguishment of debt | — | (0.02) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income | (1.60) | (1.55) | (1.28) | (1.44) | (1.42) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from realized gains on investments | — | — | (0.16) | (0.10) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from return of capital | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 9.21 | $ | 11.88 | $ | 14.01 | $ | 12.97 | $ | 13.34 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | $ | 2.07 | $ | 1.94 | $ | 1.33 | $ | 1.57 | $ | 1.54 | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share | $ | (1.12) | $ | (0.61) | $ | 2.47 | $ | 1.16 | $ | 1.28 | ||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 35,706 | 32,690 | 30,936 | 30,566 | 24,844 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 37,620 | 35,348 | 31,011 | 30,871 | 24,923 | |||||||||||||||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 419,940 | $ | 434,491 | $ | 400,435 | $ | 332,506 | $ | 334,531 | ||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 346,306 | $ | 419,940 | $ | 434,491 | $ | 400,435 | $ | 332,506 | ||||||||||||||||||||||
Average net asset value | $ | 397,328 | $ | 438,165 | $ | 407,195 | $ | 408,182 | $ | 343,919 | ||||||||||||||||||||||
Stock price at end of period | $ | 10.86 | $ | 10.43 | $ | 17.96 | $ | 13.04 | $ | 14.22 | ||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(2) | (10.3) | % | (3.3) | % | 19.9 | % | 14.2 | % | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(3) | 20.6 | % | (33.7) | % | 52.8 | % | 7.7 | % | 44.7 | % | ||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value | 18.6 | % | 14.5 | % | 10.1 | % | 11.7 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | (10.0) | % | (4.6) | % | 18.8 | % | 8.6 | % | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value | 16.0 | % | 12.8 | % | 11.4 | % | 10.6 | % | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value | 16.0 | % | 11.2 | % | 8.8 | % | 8.5 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value | — | % | 1.5 | % | 2.5 | % | 2.1 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value | — | % | — | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Year Ended December 31, or as of December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | 13.7 | % | 13.8 | % | 15.0 | % | 17.1 | % | 16.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Coupon income | 9.7 | % | 9.8 | % | 10.1 | % | 10.7 | % | 10.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Accretion of discount | 0.9 | % | 1.0 | % | 1.1 | % | 1.0 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.5 | % | 1.7 | % | 1.9 | % | 2.2 | % | 2.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Impact of prepayments during the period | 1.6 | % | 1.3 | % | 1.9 | % | 3.2 | % | 3.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Prime Rate at end of period(3) | 3.25 | % | 3.25 | % | 4.75 | % | 5.50 | % | 4.50 | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average portfolio yield on debt investments(2) | 15.4 | % | 14.7 | % | 13.7 | % | 13.8 | % | 15.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Coupon income | 12.1 | % | 10.8 | % | 9.7 | % | 9.8 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Accretion of discount | 0.9 | % | 0.8 | % | 0.9 | % | 1.0 | % | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.8 | % | 1.5 | % | 1.7 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||||||||||
Impact of prepayments during the period | 0.7 | % | 1.3 | % | 1.6 | % | 1.3 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||||||||||
Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 41,104 | $ | 47,854 | $ | 38,253 | ||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 76,558 | $ | 35,307 | $ | 31,758 | ||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 30,936 | 30,566 | 24,844 | |||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 1.33 | $ | 1.57 | $ | 1.54 | ||||||||||||||
Basic and diluted net increase in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 2.47 | $ | 1.16 | $ | 1.28 |
Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 73,806 | $ | 63,555 | $ | 41,104 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (39,821) | $ | (20,070) | $ | 76,558 | ||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding | 35,706 | 32,690 | 30,936 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share of common stock | $ | 2.07 | $ | 1.94 | $ | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | (1.12) | $ | (0.61) | $ | 2.47 |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2021 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2020 special distribution reinvestment | 1/13/2021 | 11 | $ | 142 | $ | — | $ | — | $12.76 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2021 distribution reinvestment | 3/31/2021 | 35 | 482 | — | — | $13.73 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2021 distribution reinvestment | 6/30/2021 | 33 | 471 | — | — | $14.43 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2021 distribution reinvestment | 9/15/2021 | 34 | 509 | — | — | $14.83 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2021 distribution reinvestment | 12/15/2021 | 27 | 439 | — | — | $16.38 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 140 | $ | 2,043 | $ | — | $ | — |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2020 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on | 1/13/2020 | 5,000 | $ | 70,400 | $ | 2,150 | $ | 218 | $14.08 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on (over-allotment) | 1/17/2020 | 750 | 10,560 | 323 | 33 | $14.08 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2020 distribution reinvestment | 3/30/2020 | 73 | 413 | — | — | $5.63 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2020 distribution reinvestment | 6/30/2020 | 38 | 373 | — | — | $9.77 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2020 distribution reinvestment | 9/15/2020 | 44 | 471 | — | — | $10.87 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2020 distribution reinvestment | 12/14/2020 | 43 | 506 | — | — | $11.73 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 5,948 | $ | 82,723 | $ | 2,473 | $ | 251 |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2019 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2019 distribution reinvestment | 3/29/2019 | 40 | $ | 519 | $ | — | $ | — | $13.07 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2019 distribution reinvestment | 6/14/2019 | 39 | 528 | — | — | $13.40 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2019 distribution reinvestment | 9/16/2019 | 35 | 555 | — | — | $15.68 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2019 distribution reinvestment | 12/16/2019 | 28 | 382 | — | — | $13.64 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 142 | $ | 1,984 | $ | — | $ | — |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2023 (in thousands, except for share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2023 distribution reinvestment | 3/31/2023 | 49 | $ | 566 | $ | — | $ | — | $ | 11.48 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2023 distribution reinvestment | 6/30/2023 | 49 | 553 | — | — | $ | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2023 distribution reinvestment | 9/29/2023 | 76 | 751 | — | — | $ | 9.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2023 ATM offering(1) | (1) | 564 | 6,286 | 95 | 30 | $ | 11.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2023 distribution reinvestment | 12/29/2023 | 80 | 821 | — | — | $ | 10.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2023 ATM offering(2) | (2) | 1,454 | 15,445 | 232 | 118 | $ | 10.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 2,272 | $ | 24,422 | $ | 327 | $ | 148 |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2022 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2022 distribution reinvestment | 3/31/2022 | 26 | $ | 426 | $ | — | $ | — | $ | 16.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2022 distribution reinvestment | 6/30/2022 | 37 | 452 | — | — | $ | 12.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on | 8/9/2022 | 3,750 | 51,563 | 1,547 | 177 | $ | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on (over-allotment) | 8/31/2022 | 412 | 5,662 | 170 | — | $ | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2022 distribution reinvestment | 9/30/2022 | 46 | 479 | — | — | $ | 10.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2022 distribution reinvestment | 12/30/2022 | 66 | 654 | — | — | $ | 9.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 4,337 | $ | 59,236 | $ | 1,717 | $ | 177 |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2021 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2020 special distribution reinvestment | 1/13/2021 | 11 | $ | 142 | $ | — | $ | — | $ | 12.76 | ||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2021 distribution reinvestment | 3/31/2021 | 35 | 482 | — | — | $ | 13.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2021 distribution reinvestment | 6/30/2021 | 33 | 471 | — | — | $ | 14.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2021 distribution reinvestment | 9/15/2021 | 34 | 509 | — | — | $ | 14.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2021 distribution reinvestment | 12/15/2021 | 27 | 439 | — | — | $ | 16.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 140 | $ | 2,043 | $ | — | $ | — |
Period Ended | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 11.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 9, 2022 | December 22, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions |
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | 2021 | 2020 | (in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | $ | (337) | $ | (478) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Undistributed net investment income | Undistributed net investment income | 337 | 411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized gains (losses) | Realized gains (losses) | — | 67 |
For the Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Year Ended December 31, | For the Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | 2021 | 2020 | (in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Undistributed ordinary income | Undistributed ordinary income | $ | 12,439 | $ | 11,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Undistributed-long term capital gains/(loss) carryforward | (37,490) | 5,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains/(losses) carryforward | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gains (losses) | Unrealized gains (losses) | 45,014 | (28,633) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 19,963 | $ | (12,388) |
Selected Quarterly Financial Results (unaudited) (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | June 30, 2021 | September 30, 2021 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||
Total investment and other income | $ | 19,974 | $ | 20,322 | $ | 21,227 | $ | 25,869 | ||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 8,907 | $ | 9,403 | $ | 9,887 | $ | 12,907 | ||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | $ | (15,697) | $ | 55 | $ | (3,122) | $ | (1,237) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized unrealized gains (losses) on investments | $ | 18,649 | $ | 3,209 | $ | 32,095 | $ | 2,183 | ||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | $ | — | $ | (681) | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 11,859 | $ | 11,986 | $ | 38,860 | $ | 13,853 | ||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share | $ | 0.29 | $ | 0.30 | $ | 0.32 | $ | 0.42 | ||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase in net assets per share | $ | 0.38 | $ | 0.39 | $ | 1.26 | $ | 0.45 | ||||||||||||||||||
Net asset value per common share at period end | $ | 13.00 | $ | 13.03 | $ | 13.92 | $ | 14.01 |
Selected Quarterly Financial Results (unaudited) (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | June 30, 2020 | September 30, 2020 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||
Total investment and other income | $ | 20,841 | $ | 23,796 | $ | 23,125 | $ | 23,422 | ||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 12,237 | $ | 11,536 | $ | 12,205 | $ | 11,876 | ||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | $ | (330) | $ | 801 | $ | 4,089 | $ | 3,990 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized unrealized gains (losses) on investments | $ | (17,025) | $ | 8,885 | $ | (1,850) | $ | (11,107) | ||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (5,118) | $ | 21,222 | $ | 14,444 | $ | 4,759 | ||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share | $ | 0.41 | $ | 0.38 | $ | 0.40 | $ | 0.39 | ||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase in net assets per share | $ | (0.17) | $ | 0.69 | $ | 0.47 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||||
Net asset value per common share at period end | $ | 12.85 | $ | 13.17 | $ | 13.28 | $ | 12.97 |
Stockholder Transaction Expenses: | ||||||||
Sales load payable by us (as a percentage of offering price) | — | % | (1) | |||||
Offering expenses (as a percentage of offering price) | — | % | (2) | |||||
Dividend reinvestment plan expenses | — | % | (3) | |||||
Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | — | % | ||||||
Annual Expenses (as percentage of net assets attributable to common stock): | ||||||||
Base management fee payable under the Investment Advisory Agreement | 2.88 | % | (4) | |||||
Incentive fee payable under the Investment Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | 2.37 | % | (5) | |||||
Interest payments on borrowed funds | 4.00 | % | (6) | |||||
Other expenses | 1.41 | % | (7) | |||||
Total annual expenses | 10.66 | % |
Stockholder Transaction Expenses: | ||||||||
Sales load or other commission payable by us (as a percentage of offering price) | — | % | (1) | |||||
Offering expenses (as a percentage of offering price) | — | % | (2) | |||||
Dividend reinvestment plan expenses | — | % | (3) | |||||
Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | — | % | ||||||
Annual Expenses (as a percentage of net assets attributable to common stock): | ||||||||
Base management fee payable under the Advisory Agreement | 5.17 | % | (4) | |||||
Incentive fee payable under the Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | 4.26 | % | (5) | |||||
Interest payments on borrowed funds | 10.63 | % | (6) | |||||
Other expenses | 2.60 | % | (7) | |||||
Total annual expenses | 22.66 | % |
1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | |||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return | $ | 83 | $ | 241 | $ | 388 | $ | 716 | ||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized gains | $ | 93 | $ | 267 | $ | 426 | $ | 769 |
1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | |||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return (1) | $ | 184 | $ | 481 | $ | 704 | $ | 1,047 | ||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized capital gains | $ | 194 | $ | 502 | $ | 728 | $ | 1,063 |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, or as of December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(2)(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Initial public offering price | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Front end sales charges | — | — | — | — | — | — | — | (0.44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net proceeds | — | — | — | — | — | — | — | 14.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | — | — | — | — | — | — | — | (0.18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 12.97 | $ | 13.34 | $ | 13.50 | $ | 13.25 | $ | 13.51 | $ | 14.21 | $ | 14.61 | $ | 14.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 1.33 | 1.57 | 1.54 | 1.71 | 1.61 | 1.42 | 1.46 | 1.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (0.65) | 0.28 | (0.02) | 0.08 | (0.01) | (1.28) | (0.02) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | 1.81 | (0.69) | (0.24) | (0.01) | (0.35) | 0.55 | (0.40) | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from capital share transactions(3) | — | 0.01 | — | 0.01 | — | 0.05 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on extinguishment of debt | (0.02) | — | — | — | (0.07) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income | (1.28) | (1.44) | (1.42) | (1.54) | (1.44) | (0.24) | (1.44) | (1.22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from realized gains on investments | (0.16) | (0.10) | (0.02) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from return of capital | — | — | — | — | — | (1.20) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 14.01 | $ | 12.97 | $ | 13.34 | $ | 13.50 | $ | 13.25 | $ | 13.51 | $ | 14.21 | $ | 14.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | $ | 1.33 | $ | 1.57 | $ | 1.54 | $ | 1.71 | $ | 1.61 | $ | 1.42 | $ | 1.46 | $ | 1.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | 2.47 | $ | 1.16 | $ | 1.28 | $ | 1.78 | $ | 1.18 | $ | 0.69 | $ | 1.03 | $ | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 30,936 | 30,566 | 24,844 | 20,488 | 16,324 | 16,160 | 15,042 | 9,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 31,011 | 30,871 | 24,923 | 24,780 | 17,730 | 15,981 | 16,302 | 9,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 400,435 | $ | 332,506 | $ | 334,531 | $ | 234,945 | $ | 215,863 | $ | 231,646 | $ | 144,979 | $ | 141,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 434,491 | $ | 400,435 | $ | 332,506 | $ | 334,531 | $ | 234,945 | $ | 215,863 | $ | 231,646 | $ | 144,979 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average net asset value | $ | 407,195 | $ | 408,182 | $ | 343,919 | $ | 275,889 | $ | 219,457 | $ | 218,881 | $ | 218,623 | $ | 144,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at end of period | $ | 17.96 | $ | 13.04 | $ | 14.22 | $ | 10.89 | $ | 12.69 | $ | 11.78 | $ | 11.96 | $ | 14.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(4) | 19.9 | % | 14.2 | % | 9.5 | % | 16.0 | % | 9.6 | % | 8.9 | % | 9.5 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(5) | 52.8 | % | 7.7 | % | 44.7 | % | (2.3) | % | 20.4 | % | 12.9 | % | (9.4) | % | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value | 10.1 | % | 11.7 | % | 11.1 | % | 12.7 | % | 12.0 | % | 10.5 | % | 10.0 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | 18.8 | % | 8.6 | % | 9.2 | % | 13.3 | % | 8.8 | % | 5.1 | % | 7.1 | % | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value | 11.4 | % | 10.6 | % | 10.2 | % | 10.8 | % | 11.5 | % | 9.4 | % | 9.2 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value | 8.8 | % | 8.5 | % | 7.9 | % | 7.6 | % | 8.9 | % | 8.1 | % | 7.3 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value | 2.5 | % | 2.1 | % | 2.4 | % | 3.2 | % | 2.6 | % | 1.3 | % | 2.0 | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | (0.1) | % | 0.2 | % |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, or as of December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(2)(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Initial public offering price | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
Front end sales charges | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net proceeds | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 11.88 | $ | 14.01 | $ | 12.97 | $ | 13.34 | $ | 13.50 | ||||||||||||||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 2.07 | 1.94 | 1.33 | 1.57 | 1.54 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (2.12) | (1.41) | (0.65) | 0.28 | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (1.03) | (1.14) | 1.81 | (0.69) | (0.24) | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from capital share transactions(3) | 0.01 | 0.03 | — | 0.01 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on extinguishment of debt | — | — | (0.02) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income | (1.60) | (1.55) | (1.28) | (1.44) | (1.42) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from realized gains on investments | — | — | (0.16) | (0.10) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from return of capital | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 9.21 | $ | 11.88 | $ | 14.01 | $ | 12.97 | $ | 13.34 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | $ | 2.07 | $ | 1.94 | $ | 1.33 | $ | 1.57 | $ | 1.54 | ||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | (1.12) | $ | (0.61) | $ | 2.47 | $ | 1.16 | $ | 1.28 | ||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 35,706 | 32,690 | 30,936 | 30,566 | 24,844 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 37,620 | 35,348 | 31,011 | 30,871 | 24,923 | |||||||||||||||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 419,940 | $ | 434,491 | $ | 400,435 | $ | 332,506 | $ | 334,531 | ||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 346,306 | $ | 419,940 | $ | 434,491 | $ | 400,435 | $ | 332,506 | ||||||||||||||||||||||
Average net asset value | $ | 397,328 | $ | 438,165 | $ | 407,195 | $ | 408,182 | $ | 343,919 | ||||||||||||||||||||||
Stock price at end of period | $ | 10.86 | $ | 10.43 | $ | 17.96 | $ | 13.04 | $ | 14.22 | ||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(4) | (10.3) | % | (3.3) | % | 19.9 | % | 14.2 | % | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(5) | 20.6 | % | (33.7) | % | 52.8 | % | 7.7 | % | 44.7 | % | ||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value | 18.6 | % | 14.5 | % | 10.1 | % | 11.7 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | (10.0) | % | (4.6) | % | 18.8 | % | 8.6 | % | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value | 16.0 | % | 12.8 | % | 11.4 | % | 10.6 | % | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value | 16.0 | % | 11.2 | % | 8.8 | % | 8.5 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value | — | % | 1.5 | % | 2.5 | % | 2.1 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Year Ended December 31, or as of December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(2)(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Initial public offering price | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15.00 | ||||||||||||||||||||||
Front end sales charges | — | — | — | — | (0.44) | |||||||||||||||||||||||||||
Net proceeds | — | — | — | — | 14.56 | |||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | — | — | — | — | (0.18) | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 13.25 | $ | 13.51 | $ | 14.21 | $ | 14.61 | $ | 14.38 | ||||||||||||||||||||||
Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 1.71 | 1.61 | 1.42 | 1.46 | 1.30 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | 0.08 | (0.01) | (1.28) | (0.02) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | (0.01) | (0.35) | 0.55 | (0.40) | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from capital share transactions(3) | 0.01 | — | 0.05 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on extinguishment of debt | — | (0.07) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income | (1.54) | (1.44) | (0.24) | (1.44) | (1.22) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from realized gains on investments | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from return of capital | — | — | (1.20) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 13.50 | $ | 13.25 | $ | 13.51 | $ | 14.21 | $ | 14.61 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | $ | 1.71 | $ | 1.61 | $ | 1.42 | $ | 1.46 | $ | 1.30 | ||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | 1.78 | $ | 1.18 | $ | 0.69 | $ | 1.03 | $ | 1.45 | ||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 20,488 | 16,324 | 16,160 | 15,042 | 9,870 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 24,780 | 17,730 | 15,981 | 16,302 | 9,924 | |||||||||||||||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 234,945 | $ | 215,863 | $ | 231,646 | $ | 144,979 | $ | 141,572 | ||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 334,531 | $ | 234,945 | $ | 215,863 | $ | 231,646 | $ | 144,979 | ||||||||||||||||||||||
Average net asset value | $ | 275,889 | $ | 219,457 | $ | 218,881 | $ | 218,623 | $ | 144,237 | ||||||||||||||||||||||
Stock price at end of period | $ | 10.89 | $ | 12.69 | $ | 11.78 | $ | 11.96 | $ | 14.85 | ||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(4) | 16.0 | % | 9.6 | % | 8.9 | % | 9.5 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(5) | (2.3) | % | 20.4 | % | 12.9 | % | (9.4) | % | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value | 12.7 | % | 12.0 | % | 10.5 | % | 10.0 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value | 13.3 | % | 8.8 | % | 5.1 | % | 7.1 | % | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value | 10.8 | % | 11.5 | % | 9.4 | % | 9.2 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value | 7.6 | % | 8.9 | % | 8.1 | % | 7.3 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value | 3.2 | % | 2.6 | % | 1.3 | % | 2.0 | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value | — | % | — | % | 0.0 | % | (0.1) | % | 0.2 | % |
3.1 | |||||
3.2 | |||||
4.1 | |||||
4.2 | |||||
4.3 | |||||
4.4 | |||||
4.5 | |||||
4.6 | Form of 4.50% Series 2020A Senior Note, due March 19, 2025 (incorporated by reference to Exhibit 4.5 hereto) | ||||
4.7 | |||||
4.8 | Form of 4.50% Series 2021A Senior Note, due March 1, 2026 (incorporated by reference to Exhibit 4.7 hereto) | ||||
4.9 | |||||
4.10 | Form of 5.00% Series 2022A Senior Note, due February 28, 2027 (incorporated by reference to Exhibit 4.9 hereto) | ||||
4.11 | |||||
10.1 | |||||
10.2 | |||||
10.3 | |||||
10.10 | |||||
10.11 | |||||
21.1 | |||||
23.1 | |||||
31.1 | |||||
31.2 | |||||
32.1 | |||||
32.2 | |||||
97.1 | |||||
99.1 | |||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.(*) | ||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document(*) | ||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document(*) | ||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document(*) | ||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document(*) | ||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document(*) | ||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. | |||||||||||||||||
Date: March | By: | /s/ JAMES P. LABE | |||||||||||||||
James P. Labe | |||||||||||||||||
Chief Executive Officer and Chairman |
Signatures | Title | Date | |||||||||||||||||||||||||||||
By: | |||||||||||||||||||||||||||||||
/s/ JAMES P. LABE | Chief Executive Officer and Chairman of the Board (Principal Executive Officer) | ||||||||||||||||||||||||||||||
James P. Labe | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ CHRISTOPHER M. MATHIEU | Chief Financial Officer (Principal Financial and Accounting Officer) | |||||||||||||||||||||||||||||
Christopher M. Mathieu | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ SAJAL K. SRIVASTAVA | Chief Investment Officer, President, Secretary, Treasurer and Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Sajal K. Srivastava | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ GILBERT E. AHYE | Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Gilbert E. Ahye | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ STEVEN P. BIRD | Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Steven P. Bird | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ STEPHEN A. CASSANI | Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Stephen A. Cassani | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ CYNTHIA M. FORNELLI | Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Cynthia M. Fornelli | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ KATHERINE J. PARK | Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Katherine J. Park | March | ||||||||||||||||||||||||||||||
By: | /s/ KIMBERLEY H. VOGEL | Director | |||||||||||||||||||||||||||||
Kimberley H. Vogel | March |