(Mark One) | ||||||||
ý | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | |||||||
For the fiscal year ended September 30, | ||||||||
or |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | |||||||
For the transition period from to |
Maryland | 82-2375481 | |||||||
(State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
(Address of Principal Executive Offices) | (Zip Code) |
Title of | Trading Symbol | Name of | ||||||
None | N/A |
Large accelerated filer o | Accelerated filer o | ||||
Non-accelerated filer o | Smaller reporting company o | ||||
Emerging growth company ý |
September 30, 2018 | |||||||
Internal Performance Rating | Investments at Fair Value | Percentage of Total Investments | |||||
5 | $ | 1,585,697 | 1.1 | % | |||
4 | 142,072,788 | 98.9 | |||||
3 | — | — | |||||
2 | — | — | |||||
1 | — | — | |||||
Total | $ | 143,658,485 | 100.0 | % |
Portfolio Company | Fair Value of Investments | Percentage of Total Investments | ||||
Transaction Data Systems, Inc. | $ | 13,939,562 | 9.7 | % | ||
Diligent Corporation | 10,102,997 | 7.0 | ||||
Integration Appliance, Inc. | 9,780,188 | 6.8 | ||||
MRI Software LLC | 6,894,211 | 4.8 | ||||
Centrify Corporation | 5,401,515 | 3.8 | ||||
GS Acquisitionco, Inc. | 9,414,685 | 6.6 | ||||
Fintech Midco, LLC | 4,919,204 | 3.4 | ||||
Property Brands, Inc. | 3,885,475 | 2.7 | ||||
Nextech Systems, LLC | 3,764,483 | 2.6 | ||||
Drilling Info Holdings, Inc. | 5,852,487 | 4.1 | ||||
$ | 73,954,807 | 51.5 | % |
Industry | Fair Value of Investments | Percentage of Total Investments | ||||
Diversified/Conglomerate Service | $ | 82,424,664 | 57.4 | % | ||
Healthcare, Education and Childcare | 11,035,734 | 7.7 | ||||
Electronics | 10,102,997 | 7.0 | ||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | 8,755,074 | 6.1 | ||||
Buildings and Real Estate | 6,894,211 | 4.8 | ||||
Oil and Gas | 5,852,487 | 4.1 | ||||
Beverage, Food and Tobacco | 5,601,780 | 3.9 | ||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | 3,506,823 | 2.4 | ||||
Automobile | 3,408,466 | 2.4 | ||||
Chemicals, Plastics and Rubber | 2,529,060 | 1.8 | ||||
$ | 140,111,296 | 95.8 | % |
Assumed Return on Our Portfolio (Net of Expenses) | |||||||||
(10)% | (5)% | 0% | 5% | 10% | |||||
Corresponding return to common stockholder(1) | (19.37)% | (10.88)% | (2.40)% | 6.09% | 14.57% |
Distributions Declared | ||||||||||
Record Dates | Payment Dates | Per Share | Dollar amount | |||||||
Fiscal year ended September 30, 2018 | ||||||||||
October 23, 2017 | December 28, 2017 | 0.0461 | 11,434 | |||||||
December 7, 2017 | December 28, 2017 | 0.0583 | 28,898 | |||||||
December 22, 2017 | February 26, 2018 | 0.0629 | 57,625 | |||||||
January 23, 2018 | February 26, 2018 | 0.1153 | 122,078 | |||||||
February 23, 2018 | May 23, 2018 | 0.0840 | 147,111 | |||||||
March 23, 2018 | May 23, 2018 | 0.2204 | 387,460 | |||||||
April 27, 2018 | July 24, 2018 | 0.127 | 281,950 | |||||||
May 22, 2018 | July 24, 2018 | 0.1894 | 420,310 | |||||||
June 21, 2018 | July 24, 2018 | 0.1766 | 495,111 | |||||||
July 19, 2018 | September 28, 2018 | 0.1235 | 555,987 | |||||||
August 31, 2018 | November 27, 2018 | 0.1577 | 914,488 | |||||||
September 21, 2018 | November 27, 2018 | 0.1113 | 645,383 | |||||||
Total | $ | 1.4725 | $ | 4,067,835 |
Golub Capital BDC 3, Inc. | |||
For the year ended September 30, 2018 | |||
Statement of Operations Data: | |||
Total investment income | $ | 4,999,198 | |
Base management fee | 704,086 | ||
Incentive fee | 662,532 | ||
Interest and other debt financing expenses | 761,866 | ||
All other expenses | 822,203 | ||
Base management fee waiver | (192,024 | ) | |
Incentive fee waiver | (134,391 | ) | |
Professional fees waiver | (111,783 | ) | |
Net investment income | 2,485,856 | ||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 1,581,979 | ||
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations | 4,067,835 | ||
Per share data: | |||
Net asset value | $ | 15.00 | |
Net investment income | 1.04 | ||
Net realized gain (loss) on investments | — | ||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 0.43 | ||
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations | 1.47 | ||
Per share distributions declared (1) | 1.47 | ||
From net investment income | (1.47 | ) | |
From capital gains | — | ||
Dollar amount of distributions declared (1) | 4,067,835 | ||
From distributable earnings | 2,507,964 | ||
Distributions declared and payable | 1,559,871 | ||
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2017 | ||||||
Balance Sheet data at period end: | |||||||
Investments, at fair value | $ | 143,658,485 | $ | — | |||
Cash and cash equivalents | 3,653,469 | 10,500 | |||||
Other assets | 688,392 | 154,862 | |||||
Total assets | 148,000,346 | 165,362 | |||||
Total debt | 58,500,000 | — | |||||
Total liabilities | 60,775,307 | 154,862 | |||||
Total net assets | 87,225,039 | 10,500 | |||||
Other data: | |||||||
Weighted average yield on income producing investments at fair value | 9.0 | % | N/A | ||||
Number of portfolio companies at period end | 54 | N/A |
As of September 30, 2018 | |||||||
Investment Type | Investments at Fair Value | Percentage of Total Investments | |||||
Senior secured | $ | 19,051,148 | 13.3 | % | |||
One stop | 122,442,664 | 85.2 | |||||
Subordinated debt | 81,718 | 0.1 | |||||
Equity | 2,082,955 | 1.4 | |||||
Total | $ | 143,658,485 | 100.0 | % |
Date | Shares Issued | NAV ($) per share | Proceeds | ||||||||||
Issuance of shares | 10/15/2018 | 659,020.644 | $ | 15.00 | $ | 9,885,310 | |||||||
Issuance of shares | 10/26/2018 | 988,531.000 | 15.00 | 14,827,965 | |||||||||
Issuance of shares | 11/26/2018 | 988,531.000 | $ | 15.00 | $ | 14,827,965 | |||||||
Issuance of shares(1) | 12/17/2018 | 2,306,572.356 | $ | 15.00 | $ | 34,598,585 |
Year ended September 30, 2018 | |||
Interest income | $ | 4,549,763 | |
Income from accretion of discounts and origination fees | 317,466 | ||
Fee income | 131,969 | ||
Total investment income | 4,999,198 | ||
Net expenses | 2,512,489 | ||
Net investment income - before excise tax | 2,486,709 | ||
Excise tax | 853 | ||
Net investment income - after excise tax | 2,485,856 | ||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 1,581,979 | ||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 4,067,835 | |
Average earning portfolio company investments, at fair value | $ | 51,537,184 |
Year ended September 30, 2018 | |||
Interest expense | $ | 667,192 | |
Amortization of debt issuance costs | 94,674 | ||
Base management fee, net of waiver | 512,062 | ||
Income incentive fee, net of waiver | 364,762 | ||
Capital gain incentive fee accrued under GAAP, net of waiver | 163,379 | ||
Professional fees, net of waiver | 578,467 | ||
Administrative service fee | 87,760 | ||
General and administrative expenses | 44,193 | ||
Net expenses - before excise tax | 2,512,489 | ||
Excise tax | 853 | ||
Net expenses - after excise tax | $ | 2,513,342 | |
Average debt outstanding | $ | 18,946,164 |
Year ended September 30, 2018 | |||
Unrealized appreciation on investments | $ | 1,609,898 | |
Unrealized (depreciation) on investments | (27,919 | ) | |
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | $ | 1,581,979 |
Year ended September 30, 2018 | ||||||
New Commitments | Percentage of Commitments | |||||
Senior secured | $ | 24,401,025 | 11.7 | % | ||
One stop | 182,661,770 | 87.4 | ||||
Subordinated debt | 81,718 | — | ||||
Equity | 1,957,985 | 0.9 | ||||
Total new investment commitments | $ | 209,102,498 | 100.0 | % |
As of September 30, 2018(1) | |||||||||||
Principal | Amortized Cost | Fair Value | |||||||||
Senior secured: | |||||||||||
Performing | $ | 19,102,262 | $ | 18,804,232 | $ | 19,051,148 | |||||
Non-accrual(2) | — | — | — | ||||||||
One stop: | |||||||||||
Performing | 123,084,486 | 121,232,571 | 122,442,664 | ||||||||
Non-accrual(2) | — | — | — | ||||||||
Subordinated debt: | |||||||||||
Performing | 81,718 | 81,718 | 81,718 | ||||||||
Non-accrual(2) | — | — | — | ||||||||
Equity | N/A | 1,957,984 | 2,082,955 | ||||||||
Total | $ | 142,268,466 | $ | 142,076,505 | $ | 143,658,485 |
As of September 30, 2018 | |||||||
Internal Performance Rating | Investments at Fair Value (In thousands) | Percentage of Total Investments | |||||
5 | $ | 1,585,697 | 1.1 | % | |||
4 | 142,072,788 | 98.9 | |||||
3 | — | — | |||||
2 | — | — | |||||
1 | — | — | |||||
Total | $ | 143,658,485 | 100.0 | % |
Payments Due by Period | |||||||||||||||||||
Total | Less Than 1 Year | 1 – 3 Years | 3 – 5 Years | More Than 5 Years | |||||||||||||||
SMBC Revolver | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | — | |||||||||
Revolver | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
Unfunded commitments (1) | 51,432,478 | 51,432,478 | — | — | — | ||||||||||||||
Total contractual obligations | $ | 109,932,478 | $ | 51,432,478 | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | — |
Change in interest rates | Increase (decrease) in interest income | Increase (decrease) in interest expense | Net increase (decrease) in investment income | |||||||||
Down 25 basis points | $ | (369,760 | ) | $ | (75,000 | ) | $ | (223,510 | ) | |||
Up 50 basis points | 739,521 | 150,000 | 447,021 | |||||||||
Up 100 basis points | 1,479,041 | 300,000 | 894,041 | |||||||||
Up 150 basis points | 2,218,562 | 450,000 | 1,341,062 | |||||||||
Up 200 basis points | 2,958,083 | 600,000 | 1,788,083 |
September 30, 2022 | September 30, 2021 | ||||||||||
Assets | |||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $2,348,087 and $1,421,537, respectively) | $ | 2,316,103 | $ | 1,438,643 | |||||||
Cash and cash equivalents | 16,307 | 51,954 | |||||||||
Foreign currencies (cost of $1,510 and $1,242, respectively) | 1,271 | 1,352 | |||||||||
Restricted cash and cash equivalents | 45,672 | 35,451 | |||||||||
Restricted foreign currencies (cost of $2,721 and $1,286 respectively) | 2,665 | 1,222 | |||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | — | 1,450 | |||||||||
Unrealized appreciation on forward currency contracts | 20,467 | 313 | |||||||||
Interest receivable | 8,641 | 4,772 | |||||||||
Capital call receivable | — | 154 | |||||||||
Other assets | 203 | — | |||||||||
Total Assets | $ | 2,411,329 | $ | 1,535,311 | |||||||
Liabilities | |||||||||||
Debt | $ | 1,118,992 | $ | 700,439 | |||||||
Less unamortized debt issuance costs | (3,055) | 2,699 | |||||||||
Debt less unamortized debt issuance costs | 1,115,937 | 697,740 | |||||||||
Interest payable | 10,455 | 2,312 | |||||||||
Distributions payable | — | 11,897 | |||||||||
Management and incentive fees payable | 10,167 | 7,742 | |||||||||
Accounts payable and accrued expenses | 1,697 | 1,155 | |||||||||
Accrued trustee fees | 154 | — | |||||||||
Total Liabilities | 1,138,410 | 720,846 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Note 10) | |||||||||||
Net Assets | |||||||||||
Preferred stock, par value $0.001 per share, 1,000,000 shares authorized, zero shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and September 30, 2021 | — | — | |||||||||
Common stock, par value $0.001 per share, 100,000,000 shares authorized, 85,511,291.055 and 54,297,683.237 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and September 30, 2021, respectively | 86 | 54 | |||||||||
Paid in capital in excess of par | 1,279,046 | 811,240 | |||||||||
Distributable earnings (losses) | (6,213) | 3,171 | |||||||||
Total Net Assets | 1,272,919 | 814,465 | |||||||||
Total Liabilities and Total Net Assets | $ | 2,411,329 | $ | 1,535,311 | |||||||
Number of common shares outstanding | 85,511,291.055 | 54,297,683.237 | |||||||||
Net asset value per common share | $ | 14.89 | $ | 15.00 |
September 30, 2018 | September 30, 2017 | ||||||
Assets | |||||||
Investments, at fair value (amortized cost of $142,076,505 and $0, respectively) | $ | 143,658,485 | $ | — | |||
Cash and cash equivalents | 3,653,469 | 10,500 | |||||
Interest receivable | 492,170 | — | |||||
Other assets | 196,222 | 154,862 | |||||
Total Assets | $ | 148,000,346 | $ | 165,362 | |||
Liabilities | |||||||
Debt | $ | 58,500,000 | $ | — | |||
Less unamortized debt issuance costs | 492,783 | — | |||||
Debt less unamortized debt issuance costs | 58,007,217 | — | |||||
Interest payable | 135,889 | — | |||||
Distributions payable | 1,559,871 | — | |||||
Management and incentive fees payable | 728,909 | — | |||||
Accounts payable and accrued expenses | 332,039 | 154,862 | |||||
Accrued trustee fees | 11,382 | — | |||||
Total Liabilities | 60,775,307 | 154,862 | |||||
Commitments and Contingencies (Note 9) | |||||||
Net Assets | |||||||
Preferred stock, par value $0.001 per share, 1,000,000 shares authorized, zero shares issued and outstanding as of September 30, 2018 and September 30, 2017 | — | — | |||||
Common stock, par value $0.001 per share, 100,000,000 shares authorized, 5,815,002.633 and 700.000 shares issued and outstanding as of September 30, 2018 and September 30, 2017, respectively | 5,815 | 1 | |||||
Paid in capital in excess of par | 87,218,344 | 10,499 | |||||
Distributable earnings (1) | 880 | — | |||||
Total Net Assets | 87,225,039 | 10,500 | |||||
Total Liabilities and Total Net Assets | $ | 148,000,346 | $ | 165,362 | |||
Number of common shares outstanding | 5,815,002.633 | 700.000 | |||||
Net asset value per common share | $ | 15.00 | $ | 15.00 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 149,492 | $ | 79,364 | $ | 63,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | 112 | 254 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | 2,208 | 1,488 | 510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 151,812 | 81,106 | 63,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 34,220 | 13,094 | 12,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | 28,190 | 15,123 | 11,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee | 10,384 | 11,592 | 4,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | 1,455 | 989 | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 2,361 | 1,762 | 1,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | 474 | 329 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 77,084 | 42,889 | 29,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee waived (Note 4) | (7,688) | (4,124) | (3,021) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fee waived (Note 4) | (493) | (1,361) | (587) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | 68,903 | 37,404 | 26,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 82,909 | 43,702 | 37,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | 2,064 | 1,430 | (993) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | 377 | (1,112) | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 2,441 | 318 | (966) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) from: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | (20,404) | 21,750 | (10,631) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | 20,154 | 265 | (192) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Translation of assets and liabilities in foreign currencies | (21,700) | 761 | (44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | (21,950) | 22,776 | (10,867) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | (19,509) | 23,094 | (11,833) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 63,400 | $ | 66,796 | $ | 25,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per Common Share Data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings per common share (Note 12) | $ | 0.86 | $ | 1.65 | $ | 0.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average common shares outstanding (Note 12) | 73,856,628 | 40,394,338 | 30,664,150 |
Year ended September 30, 2018 | |||
Investment income | |||
Interest income | $ | 4,867,229 | |
Fee income | 131,969 | ||
Total investment income | 4,999,198 | ||
Expenses | |||
Interest and other debt financing expenses | 761,866 | ||
Base management fee | 704,086 | ||
Incentive fee | 662,532 | ||
Professional fees | 690,250 | ||
Administrative service fee | 87,760 | ||
General and administrative expenses | 44,193 | ||
Total expenses | 2,950,687 | ||
Base management fee waived (Note 4) | (192,024 | ) | |
Incentive fee waived (Note 4) | (134,391 | ) | |
Professional fees waived (Note 4) | (111,783 | ) | |
Net expenses | 2,512,489 | ||
Net investment income - before excise tax | 2,486,709 | ||
Excise tax | 853 | ||
Net investment income - after excise tax | 2,485,856 | ||
Net gain (loss) on investments | |||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 1,581,979 | ||
Net gain (loss) on investments | 1,581,979 | ||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 4,067,835 | |
Per Common Share Data | |||
Basic and diluted earnings per common share | $ | 1.69 | |
Basic and diluted weighted average common shares outstanding | 2,401,151 |
Common Stock | Paid in Capital in Excess of Par | Distributable Earnings (Losses) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par Amount | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2019 | 22,894,689.911 | $ | 23 | $ | 343,396 | $ | 1 | $ | 343,420 | ||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 11,535,388.193 | 11 | 172,427 | — | 172,438 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 37,379 | 37,379 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | — | — | — | (966) | (966) | ||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | — | — | — | (10,867) | (10,867) | ||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | |||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 958,771.362 | 1 | 14,115 | — | 14,116 | ||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings (losses) | — | — | — | (25,903) | (25,903) | ||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the year ended September 30, 2020 | 12,494,159.555 | 12 | 186,542 | (357) | 186,197 | ||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2020 | 35,388,849.466 | 35 | 529,938 | (356) | 529,617 | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 17,371,128.512 | 17 | 260,550 | — | 260,567 | ||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | (2,810.818) | — | (42) | — | (42) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 43,702 | 43,702 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | — | — | — | 318 | 318 | ||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | — | — | — | 22,776 | 22,776 | ||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | |||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 1,540,516.077 | 2 | 23,091 | — | 23,093 | ||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings (losses) | — | — | — | (51,379) | (51,379) | ||||||||||||||||||||||||
Distributions declared and payable | — | — | — | (11,897) | (11,897) | ||||||||||||||||||||||||
Distributions declared from return of capital | — | — | (2,290) | — | (2,290) | ||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | (7) | 7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the year ended September 30, 2021 | 18,908,833.771 | 19 | 281,302 | 3,527 | 284,848 | ||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2021 | 54,297,683.237 | 54 | 811,240 | 3,171 | 814,465 | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 29,483,537.643 | 30 | 441,900 | — | 441,930 | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 82,909 | 82,909 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | — | — | — | 2,441 | 2,441 | ||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | — | — | — | (21,950) | (21,950) | ||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | |||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 1,730,070.175 | 2 | 25,910 | — | 25,912 | ||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (72,788) | (72,788) | ||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | (4) | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the year ended September 30, 2022 | 31,213,607.818 | 32 | 467,806 | (9,384) | 458,454 | ||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 | 85,511,291.055 | $ | 86 | $ | 1,279,046 | $ | (6,213) | $ | 1,272,919 | ||||||||||||||||||||
Distributable Earnings (1) | ||||||||||||||||||
Common Stock | Paid in Capital in Excess of Par | Total Net Assets | ||||||||||||||||
Shares | Par Amount | |||||||||||||||||
Balance at September 30, 2017 | 700.000 | $ | 1 | $ | 10,499 | $ | — | $ | 10,500 | |||||||||
Issuance of common stock(2) | 5,727,473.338 | 5,727 | 85,906,373 | — | 85,912,100 | |||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||
Net investment income - after excise tax | — | — | — | 2,485,856 | 2,485,856 | |||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | — | — | — | 1,581,979 | 1,581,979 | |||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 86,829.295 | 87 | 1,302,352 | — | 1,302,439 | |||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (2,507,964 | ) | (2,507,964 | ) | |||||||||||
Distributions declared and payable | — | — | — | (1,559,871 | ) | (1,559,871 | ) | |||||||||||
Tax reclassification of stockholders' equity in accordance with generally accepted accounting principles | — | — | (880 | ) | 880 | — | ||||||||||||
Total increase (decrease) for the period ended September 30, 2018 | 5,814,302.633 | 5,814 | 87,207,845 | 880 | 87,214,539 | |||||||||||||
Balance at September 30, 2018 | 5,815,002.633 | $ | 5,815 | $ | 87,218,344 | $ | 880 | $ | 87,225,039 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
Cash flows from operating activities | |||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 63,400 | $ | 66,796 | $ | 25,546 | |||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||
Amortization of deferred debt issuance costs | 3,466 | 1,969 | 1,192 | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | (7,933) | (5,229) | (3,327) | ||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | (2,064) | (1,430) | 993 | ||||||||||||||
Net realized (gain) loss on foreign currency transactions | (377) | 1,112 | (27) | ||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | 20,404 | (21,750) | 10,631 | ||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 21,700 | (761) | 44 | ||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on forward currency contracts | (20,154) | (265) | 192 | ||||||||||||||
Proceeds from (fundings of) revolving loans, net | (2,164) | 1,208 | (808) | ||||||||||||||
Fundings of investments | (1,171,935) | (823,699) | (403,323) | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | 263,735 | 301,697 | 127,718 | ||||||||||||||
PIK interest | (6,189) | (2,589) | (1,746) | ||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | 1,450 | (1,000) | — | ||||||||||||||
Interest receivable | (3,869) | (1,638) | (908) | ||||||||||||||
Receivable from investments sold | — | 64 | (64) | ||||||||||||||
Other assets | (203) | 46 | 56 | ||||||||||||||
Interest payable | 8,143 | 1,152 | 279 | ||||||||||||||
Management and incentive fees payable | 2,425 | 3,853 | 573 | ||||||||||||||
Accounts payable and accrued expenses | 542 | 305 | 220 | ||||||||||||||
Accrued trustee fees | 154 | — | (12) | ||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | (829,469) | (480,159) | (242,771) | ||||||||||||||
Cash flows from financing activities | |||||||||||||||||
Borrowings on debt | 1,246,187 | 883,740 | 595,249 | ||||||||||||||
Repayments of debt | (819,684) | (563,440) | (485,148) | ||||||||||||||
Proceeds from other short-term borrowings | 208,838 | — | 21,267 | ||||||||||||||
Repayments on other short-term borrowings | (208,470) | — | (37,664) | ||||||||||||||
Capitalized debt issuance costs | (3,822) | (3,477) | (613) | ||||||||||||||
Proceeds from issuance of common shares | 442,084 | 260,423 | 172,444 | ||||||||||||||
Repurchase of shares | — | (42) | — | ||||||||||||||
Distributions paid | (58,773) | (30,576) | (18,228) | ||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | 806,360 | 546,628 | 247,307 | ||||||||||||||
Net change in cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies | (23,109) | 66,469 | 4,536 | ||||||||||||||
Effect of foreign currency exchange rates | (955) | (1,003) | 60 | ||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies, beginning of period | 89,979 | 24,513 | 19,917 | ||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies, end of period | $ | 65,915 | $ | 89,979 | $ | 24,513 | |||||||||||
Supplemental disclosure of cash flow information: | |||||||||||||||||
Cash paid during the period for interest | $ | 22,611 | $ | 9,973 | $ | 10,836 | |||||||||||
Distributions declared during the period | 72,788 | 65,566 | 25,903 | ||||||||||||||
Supplemental disclosure of non-cash operating and financing activity: | |||||||||||||||||
Change in capital call receivable | $ | (154) | $ | 144 | $ | (6) | |||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 25,912 | 23,093 | 14,116 | ||||||||||||||
Change in distributions payable | (11,897) | 11,897 | (6,441) |
Year ended September 30, 2018 | |||
Cash flows from operating activities | |||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 4,067,835 | |
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash (used in) provided by operating activities: | |||
Amortization of deferred debt issuance costs | 94,674 | ||
Accretion of discounts and origination fees | (317,466 | ) | |
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | (1,581,979 | ) | |
Proceeds from (fundings of) revolving loans, net | (309,403 | ) | |
Fundings of investments | (150,024,831 | ) | |
Proceeds from principal payments of portfolio investments | 8,582,060 | ||
PIK interest | (6,866 | ) | |
Changes in operating assets and liabilities: | |||
Interest receivable | (492,170 | ) | |
Other assets | (41,360 | ) | |
Interest payable | 135,889 | ||
Management and incentive fees payable | 728,909 | ||
Accounts payable and accrued expenses | 177,177 | ||
Accrued trustee fees | 11,382 | ||
Net cash (used in) provided by operating activities | (138,976,149 | ) | |
Cash flows from financing activities | |||
Borrowings on debt | 214,450,000 | ||
Repayments of debt | (155,950,000 | ) | |
Capitalized debt issuance costs | (587,457 | ) | |
Proceeds from issuance of common shares | 85,912,100 | ||
Distributions paid | (1,205,525 | ) | |
Net cash (used in) provided by financing activities | 142,619,118 | ||
Net change in cash and cash equivalents | 3,642,969 | ||
Cash and cash equivalents, beginning of period | 10,500 | ||
Cash and cash equivalents, end of period | $ | 3,653,469 | |
Supplemental information: | |||
Cash paid during the period for interest | $ | 531,303 | |
Taxes, including excise tax, paid during the period | $ | 853 | |
Distributions declared during the period | $ | 4,067,835 | |
Supplemental disclosure of noncash financing activity: | |||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | $ | 1,302,439 | |
Distributions payable | $ | 1,559,871 |
As of September 30, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 16,307 | $ | 51,954 | |||||||||||||
Foreign currencies (cost of $1,510 and $1,242, respectively) | 1,271 | 1,352 | |||||||||||||||
Restricted cash and cash equivalents | 45,672 | 35,451 | |||||||||||||||
Restricted foreign currencies (cost of $2,721 and $1,286, respectively) | 2,665 | 1,222 | |||||||||||||||
Total cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies shown in the Consolidated Statements of Cash Flows | $ | 65,915 | $ | 89,979 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux Finco S.A.R.L. #(8)(13) | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.78% | 12/2026 | $ | 7,643 | $ | 7,527 | 0.6 | % | $ | 7,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP CollisionRight Holdings, Inc.#~ | One stop | SF + 4.75% | (l) | 7.26% | 04/2028 | 6,403 | 6,311 | 0.5 | 6,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP CollisionRight Holdings, Inc. | One stop | SF + 4.75% | (l) | 8.45% | 04/2028 | 27 | 26 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP CollisionRight Holdings, Inc.(5) | One stop | SF + 4.75% | N/A(6) | 04/2028 | — | (33) | — | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 6.78% | 08/2027 | 2,077 | 2,060 | 0.2 | 2,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 08/2027 | 422 | 413 | — | 422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC# | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.51% | 05/2027 | 2,364 | 2,345 | 0.2 | 2,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.67% | 05/2027 | 396 | 390 | — | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,689 | 11,511 | 0.9 | 11,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC#~ | One stop | L + 7.25% | (b) | 8.92% cash/2.00% PIK | 07/2027 | 13,526 | 13,374 | 1.0 | 12,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | One stop | L + 7.25% | (a) | 8.37% cash/2.00% PIK | 07/2026 | 338 | 333 | — | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 9,953 | 9,866 | 0.8 | 9,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 2,978 | 2,952 | 0.2 | 2,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC~ | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 2,680 | 2,656 | 0.2 | 2,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 1,810 | 1,794 | 0.2 | 1,755 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 1,719 | 1,704 | 0.2 | 1,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 1,500 | 1,487 | 0.1 | 1,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 1,237 | 1,226 | 0.1 | 1,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 1,200 | 1,190 | 0.1 | 1,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2027 | 1,200 | 1,190 | 0.1 | 1,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.28% | 12/2027 | 990 | 982 | 0.1 | 961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC# | One stop | SF + 6.50% | (k) | 9.45% | 12/2027 | 561 | 544 | 0.1 | 544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC(5) | One stop | SF + 5.25% | N/A(6) | 12/2027 | — | (4) | — | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Midco 2, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 12/2027 | — | (17) | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.75% | (b)(d) | 9.91% | 09/2025 | 4,990 | 4,950 | 0.4 | 4,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC~ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2025 | 2,944 | 2,920 | 0.2 | 2,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC# | One stop | P + 4.75% | (d) | 11.00% | 09/2025 | 253 | 251 | — | 246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2025 | 155 | 137 | — | 138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | P + 4.75% | (b)(d) | 10.30% | 09/2025 | 57 | 56 | — | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC~+ | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.98% | 11/2026 | 9,594 | 9,511 | 0.7 | 9,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (m) | 7.62% | 11/2026 | 1,346 | 1,330 | 0.1 | 1,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.09% | 11/2026 | 1,063 | 1,055 | 0.1 | 1,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.95% | 11/2026 | 1,032 | 1,023 | 0.1 | 1,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | One stop | SF + 5.75% | (l) | 8.58% | 11/2026 | 764 | 758 | 0.1 | 749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (m) | 8.98% | 11/2026 | 635 | 630 | — | 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (m) | 7.62% | 11/2026 | 585 | 576 | — | 574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.98% | 11/2026 | 213 | 211 | — | 209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.50% | 11/2026 | 186 | 184 | — | 182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (l) | 8.99% | 11/2026 | 93 | 92 | — | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (c)(l)(m) | 8.91% | 11/2026 | 86 | 84 | — | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.55% | 11/2026 | 60 | 59 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (m) | 8.51% | 11/2026 | 31 | 31 | — | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | SF + 5.75% | (m) | 8.94% | 11/2026 | 31 | 31 | — | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (14) | — | (24) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Express Wash Parent Holdco, LLC# | One stop | SF + 5.50% | (m) | 8.27% | 07/2029 | $ | 1,572 | $ | 1,557 | 0.1 | % | $ | 1,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Express Wash Parent Holdco, LLC | One stop | SF + 5.50% | (m) | 8.39% | 07/2029 | 70 | 68 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Express Wash Parent Holdco, LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 07/2029 | — | (11) | — | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
POY Holdings, LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 11/2027 | 18,280 | 17,967 | 1.4 | 18,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
POY Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.14% | 11/2027 | 1,197 | 1,163 | 0.1 | 1,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
POY Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 11/2027 | 36 | 32 | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 2,003 | 1,998 | 0.2 | 2,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 1,643 | 1,634 | 0.1 | 1,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 9.62% | 10/2024 | 1,225 | 1,210 | 0.1 | 1,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 799 | 795 | 0.1 | 799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 698 | 694 | 0.1 | 698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 467 | 464 | — | 467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 380 | 378 | — | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a)(b) | 9.50% | 10/2024 | 370 | 352 | — | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a)(b) | 9.51% | 10/2024 | 337 | 332 | — | 337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.31% | 10/2024 | 337 | 318 | — | 337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.32% | 10/2024 | 80 | 80 | — | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC# | One stop | SF + 6.50% | (l) | 9.19% | 07/2028 | 4,173 | 4,092 | 0.3 | 4,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | One stop | SF + 6.50% | (k) | 9.44% | 07/2028 | 213 | 209 | — | 209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | One stop | SF + 6.50% | (d)(k) | 9.92% | 07/2028 | 20 | 20 | — | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | (3) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC#~ | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2026 | 12,111 | 12,002 | 1.0 | 12,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2026 | 7,849 | 7,783 | 0.6 | 7,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC# | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2026 | 7,307 | 7,246 | 0.6 | 7,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2026 | 4,985 | 4,943 | 0.4 | 4,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 12/2026 | 3,143 | 3,116 | 0.2 | 3,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 12/2026 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
133,105 | 131,588 | 10.2 | 130,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.06% | 08/2024 | 4,775 | 4,755 | 0.4 | 4,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC# | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.06% | 08/2024 | 3,192 | 3,172 | 0.3 | 3,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.06% | 08/2024 | 430 | 428 | — | 426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 04/2027 | 885 | 878 | 0.1 | 876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winebow Holdings, Inc.#~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.37% | 07/2025 | 3,053 | 3,023 | 0.2 | 3,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,335 | 12,256 | 1.0 | 12,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BECO Holding Company, Inc.#~+ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 11/2028 | 32,674 | 32,389 | 2.5 | 32,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BECO Holding Company, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2027 | — | (4) | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BECO Holding Company, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2028 | — | (73) | — | (169) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,674 | 32,312 | 2.5 | 31,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC# | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.53% | 07/2024 | 3,593 | 3,568 | 0.3 | 3,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC# | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.53% | 07/2024 | 2,434 | 2,426 | 0.2 | 2,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC# | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.53% | 07/2024 | 736 | 734 | — | 729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.53% | 07/2024 | 11 | 11 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(8)(9)(14) | One stop | E + 6.25% | (f) | 8.11% | 09/2028 | 13,358 | 15,547 | 1.0 | 12,957 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(8)(14) | One stop | L + 6.25% | (c) | 10.42% | 09/2028 | 5,922 | 5,834 | 0.5 | 5,745 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(8)(9)(14) | One stop | SN + 6.25% | (i) | 8.44% | 09/2028 | $ | 2,888 | $ | 3,405 | 0.2 | % | $ | 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(8)(9)(14) | One stop | E + 6.25% | (f) | 6.31% | 09/2028 | 1412 | 1596 | 0.1 | 1360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,354 | 33,121 | 2.3 | 29,569 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CI (Quercus) Intermediate Holdings, LLC#~ | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 10/2028 | $ | 6,824 | $ | 6,738 | 0.5 | % | $ | 6,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CI (Quercus) Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 10/2028 | — | (3) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CI (Quercus) Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 10/2028 | — | (9) | — | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC#~ | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.63% | 07/2027 | 3,772 | 3,741 | 0.3 | 3,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC~ | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.63% | 07/2027 | 1,270 | 1,260 | 0.1 | 1,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC~ | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.63% | 07/2027 | 419 | 416 | — | 411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.63% | 07/2027 | 38 | 37 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (10) | — | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC# | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.34% | 11/2028 | 764 | 749 | 0.1 | 749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 8.14% | 11/2026 | 9 | 9 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 8.43% | 11/2027 | 2,477 | 2,429 | 0.2 | 2,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products LLC#(8) | One stop | L + 5.50% | (b) | 8.42% | 11/2027 | 584 | 574 | — | 584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products LLC | One stop | L + 5.50% | (a)(d) | 8.60% | 11/2027 | 18 | 17 | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2027 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 11/2028 | 24,431 | 24,015 | 1.9 | 23,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 11/2028 | 15,548 | 15,352 | 1.2 | 15,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.40% | 03/2029 | 11,046 | 10,879 | 0.8 | 10,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 03/2028 | — | (4) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 03/2029 | — | (54) | — | (144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.60% | 06/2027 | 462 | 455 | 0.1 | 445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation# | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.08% | 06/2027 | 174 | 171 | — | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,836 | 66,758 | 5.2 | 66,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightning Finco Limited(8)(10) | One stop | L + 5.50% | (b) | 8.57% | 09/2028 | 4,453 | 4,377 | 0.4 | 4,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightning Finco Limited(8)(9)(10) | One stop | E + 5.50% | (e) | 6.25% | 09/2028 | 448 | 534 | — | 439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,901 | 4,911 | 0.4 | 4,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC# | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 8.12% cash/0.50% PIK | 11/2025 | 2,565 | 2,535 | 0.2 | 2,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC# | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 8.12% cash/0.50% PIK | 11/2025 | 544 | 537 | — | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 8.12% cash/0.50% PIK | 11/2025 | 532 | 525 | — | 522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC#(8) | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 8.12% cash/0.50% PIK | 11/2025 | 461 | 455 | 0.1 | 451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Intermediate#~ | One stop | L + 5.00% | (b)(c) | 8.00% | 10/2028 | 35,650 | 35,357 | 2.7 | 34,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Intermediate(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 10/2028 | — | (3) | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Intermediate(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 10/2028 | — | (33) | — | (70) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 9.59% | 10/2028 | 15,266 | 15,037 | 1.2 | 15,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 9.67% | 10/2027 | 20 | 15 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2028 | — | (43) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2028 | — | (21) | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,038 | 54,361 | 4.2 | 53,976 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC# | Senior loan | SF + 4.50% | (l) | 7.13% | 07/2027 | $ | 1,274 | $ | 1,261 | 0.1 | % | $ | 1,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC | Senior loan | SF + 4.50% | (l) | 7.30% | 07/2027 | 773 | 767 | 0.1 | 765 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC# | Senior loan | SF + 4.50% | (l) | 7.13% | 07/2027 | 543 | 538 | — | 538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC(5) | Senior loan | SF + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC(5) | Senior loan | SF + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (5) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,590 | 2,560 | 0.2 | 2,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.~ | One stop | SF + 6.25% | (m) | 9.08% | 02/2026 | 623 | 611 | — | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.~ | One stop | SF + 6.25% | (m) | 9.08% | 02/2026 | 597 | 580 | — | 585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | SF + 6.25% | (m) | 8.19% | 02/2026 | 431 | 431 | — | 422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.~ | One stop | SF + 6.25% | (l)(m) | 10.04% | 02/2026 | 423 | 419 | — | 415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.~ | One stop | SF + 6.25% | (m) | 9.08% | 02/2026 | 295 | 289 | — | 289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.~ | One stop | SF + 6.25% | (m) | 9.08% | 02/2026 | 260 | 248 | — | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | SF + 6.25% | (l) | 9.95% | 02/2026 | 253 | 252 | — | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.~ | One stop | SF + 6.25% | (l) | 9.95% | 02/2026 | 150 | 146 | — | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | SF + 6.25% | (m) | 9.08% | 02/2026 | 94 | 88 | — | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | SF + 6.25% | (m) | 9.08% | 02/2026 | 51 | 41 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | SF + 6.25% | (l) | 9.95% | 02/2026 | 21 | 19 | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | (5) | — | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Midco, LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 01/2026 | 1,086 | 1,078 | 0.1 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Midco, LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 6.78% | 07/2027 | 979 | 966 | 0.1 | 969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 7.24% | 07/2027 | 737 | 731 | 0.1 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 6.78% | 07/2027 | 718 | 709 | 0.1 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (b) | 7.75% | 07/2027 | 590 | 579 | 0.1 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 6.87% | 07/2027 | 471 | 466 | 0.1 | 466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 7.19% | 07/2027 | 333 | 329 | — | 329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DP Flores Holdings, LLC# | One stop | SF + 6.50% | (l) | 10.00% | 09/2028 | 1,320 | 1,297 | 0.1 | 1,297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DP Flores Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 09/2028 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DP Flores Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 09/2028 | — | (8) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DP Flores Holdings, LLC | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 09/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DP Flores Holdings, LLC | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 09/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMS LINQ, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.37% | 12/2027 | 4,244 | 4,208 | 0.4 | 4,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMS LINQ, LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 03/2026 | 1,091 | 1,084 | 0.1 | 1,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC# | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 03/2026 | 63 | 62 | — | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 03/2026 | 14 | 14 | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC# | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 03/2027 | 7,273 | 7,165 | 0.6 | 7,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 03/2027 | 4,647 | 4,487 | 0.3 | 4,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC(5) | One stop | SF + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FPG Intermediate Holdco, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (25) | — | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 08/2028 | 2,333 | 2,293 | 0.2 | 2,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Spa Holdings, Inc.# | One stop | SF + 5.75% | (m) | 7.51% | 06/2029 | 4,005 | 3,928 | 0.3 | 3,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Spa Holdings, Inc.(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 06/2028 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC# | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 8.92% | 03/2025 | 744 | 738 | 0.1 | 684 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (b) | 8.42% | 03/2025 | $ | 564 | $ | 560 | 0.1 | % | $ | 519 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (b)(c) | 8.30% | 03/2025 | 208 | 205 | — | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (b) | 7.63% | 03/2025 | 21 | 20 | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+ | One stop | SF + 7.25% | (l) | 10.95% | 11/2026 | 19,521 | 19,372 | 1.6 | 19,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.# | One stop | SF + 7.25% | (l) | 10.95% | 11/2026 | 10,188 | 10,118 | 0.8 | 10,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.# | One stop | SF + 6.25% | (l) | 9.95% | 11/2026 | 3,516 | 3,484 | 0.3 | 3,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.(5) | One stop | SF + 7.25% | N/A(6) | 11/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 05/2026 | 1,322 | 1,310 | 0.1 | 1,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 05/2026 | 608 | 604 | — | 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 05/2026 | 272 | 270 | — | 267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 05/2026 | 272 | 272 | — | 267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 05/2026 | 120 | 119 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.88% | 04/2029 | 3,962 | 3,888 | 0.3 | 3,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC | One stop | SF + 10.75% | (k) | 13.88% PIK | 04/2032 | 1,692 | 1,647 | 0.1 | 1,658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.88% | 04/2029 | 1,448 | 1,387 | 0.1 | 1,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC(5) | One stop | P + 4.75% | N/A(6) | 04/2028 | — | (1) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mathnasium, LLC# | One stop | L + 5.00% | (b) | 7.91% | 11/2027 | 4,197 | 4,161 | 0.3 | 4,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mathnasium, LLC | One stop | L + 5.00% | (b) | 7.91% | 11/2027 | 13 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSG Buyer, Inc. # | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 06/2029 | 9,768 | 9,674 | 0.8 | 9,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSG Buyer, Inc. | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 06/2029 | 300 | 297 | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSG Buyer, Inc. | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 06/2029 | 175 | 173 | — | 175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSG Buyer, Inc. | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 06/2029 | 165 | 145 | — | 165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSG Buyer, Inc. | One stop | SF + 6.00% | (k) | 9.13% | 06/2028 | 12 | 11 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC# | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 06/2027 | 4,322 | 4,281 | 0.3 | 4,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC#~ | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 06/2027 | 2,948 | 2,901 | 0.2 | 2,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2027 | — | (34) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RW AM Holdco LLC# | One stop | SF + 5.25% | (m) | 9.48% | 04/2028 | 9,178 | 9,093 | 0.7 | 9,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RW AM Holdco LLC(5) | One stop | SF + 5.25% | N/A(6) | 04/2028 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
108,638 | 107,177 | 8.4 | 107,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 12/2027 | 1,248 | 1,228 | 0.1 | 1,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2027 | — | (3) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.# | One stop | SF + 5.25% | (m) | 9.23% | 07/2027 | 3,449 | 3,421 | 0.3 | 3,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.74% | 07/2027 | 426 | 418 | — | 396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flash Topco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.56% | 10/2028 | 7,626 | 7,560 | 0.6 | 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flash Topco, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2028 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 11/2026 | 1,831 | 1,812 | 0.1 | 1,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 11/2026 | 133 | 129 | — | 124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,713 | 14,563 | 1.1 | 14,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTI Connect, LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 12/2024 | 637 | 630 | 0.1 | 637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC#~ | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 15,499 | 15,418 | 1.2 | 15,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC# | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.07% | 11/2025 | 12,526 | 12,479 | 1.0 | 12,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC~ | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 3,278 | 3,261 | 0.3 | 3,278 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | $ | 3,261 | $ | 3,261 | 0.3 | % | $ | 3,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC~ | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 1,885 | 1,846 | 0.1 | 1,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 1,684 | 1,684 | 0.1 | 1,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 1,588 | 1,578 | 0.1 | 1,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 1,091 | 1,085 | 0.1 | 1,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 839 | 835 | 0.1 | 839 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.07% | 11/2025 | 744 | 739 | 0.1 | 744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | One stop | L + 5.00% | (b) | 7.77% | 11/2025 | 380 | 380 | — | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 11/2025 | 303 | 301 | — | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.07% | 11/2025 | 289 | 289 | — | 289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2025 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2025 | — | (20) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,367 | 43,134 | 3.4 | 43,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 632 | 625 | — | 626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 324 | 320 | — | 321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 255 | 252 | — | 252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 250 | 247 | — | 247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 123 | 122 | — | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 123 | 121 | — | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 06/2025 | 60 | 60 | — | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 06/2025 | — | (10) | — | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | SF + 7.50% | (l) | 11.20% | 06/2024 | 329 | 329 | 0.1 | 329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | SF + 7.50% | (l) | 11.20% | 06/2024 | 116 | 116 | — | 116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | SF + 7.50% | (l) | 11.20% | 06/2024 | 55 | 55 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | SF + 7.50% | (l) | 11.20% | 06/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The(5) | One stop | SF + 7.50% | N/A(6) | 06/2024 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.58% | 10/2027 | 3,079 | 3,053 | 0.3 | 2,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.17% | 10/2027 | 84 | 80 | — | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wineshipping.com LLC | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.83% | 10/2027 | 17 | 16 | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 6.25% | (b) | 8.67% | 12/2023 | 2,175 | 2,165 | 0.2 | 2,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,622 | 7,550 | 0.6 | 7,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (b) | 7.18% cash/3.00% PIK | 06/2027 | 5,265 | 5,185 | 0.4 | 5,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC# | One stop | L + 6.50% | (b) | 7.18% cash/3.00% PIK | 06/2027 | 438 | 431 | — | 438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (4) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC# | Senior loan | L + 5.75% | (b) | 7.82% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 438 | 437 | — | 425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (b) | 7.82% cash/1.00% PIK | 12/2022 | 1 | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | Senior loan | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 06/2027 | 4,827 | 4,779 | 0.4 | 4,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC | Senior loan | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 06/2026 | 100 | 98 | — | 87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd.#~ | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.38% | 07/2027 | 4,206 | 4,172 | 0.3 | 3,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd. | One stop | L + 6.25% | (c)(k) | 9.24% | 07/2027 | 73 | 71 | — | 65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.~+ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 12/2026 | 15,072 | 14,963 | 1.2 | 15,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc. | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 12/2026 | 70 | 68 | — | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
P&P Food Safety Holdings, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.88% | 12/2026 | 7,021 | 6,954 | 0.6 | 6,881 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
P&P Food Safety Holdings, Inc. | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 12/2026 | 38 | 37 | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
P&P Food Safety Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (23) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC# | One stop | L + 6.50% | (a) | 9.62% | 08/2027 | 2,834 | 2,794 | 0.2 | 2,550 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC | One stop | L + 6.50% | (a)(d) | 9.92% | 08/2027 | $ | 47 | $ | 46 | — | % | $ | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitebridge Pet Brands, LLC# | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 07/2027 | 9,941 | 9,857 | 0.8 | 9,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitebridge Pet Brands, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.98% | 07/2027 | 130 | 128 | — | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wizard Bidco Limited#(8)(9)(10) | One stop | SN + 4.75% | (i) | 6.94% | 03/2029 | 2,960 | 3,445 | 0.2 | 2,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wizard Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | One stop | SN + 4.75% | N/A(6) | 09/2028 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,461 | 53,437 | 4.1 | 52,272 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alegeus Technologies Holdings Corp. | Senior loan | L + 8.25% | (b) | 10.95% | 09/2024 | $ | 182 | $ | 181 | — | % | $ | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coding Solutions Acquisition, Inc.# | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.78% | 05/2028 | 2,717 | 2,691 | 0.2 | 2,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coding Solutions Acquisition, Inc. | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.78% | 05/2028 | 10 | 10 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coding Solutions Acquisition, Inc.(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (4) | — | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.#+ | One stop | L + 8.50% | (b) | 11.31% | 02/2024 | 1,442 | 1,438 | 0.1 | 1,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.#+ | One stop | SF + 7.00% | (l) | 10.56% | 03/2027 | 3,811 | 3,781 | 0.3 | 3,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.(5) | One stop | SF + 7.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.# | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.83% | 08/2026 | 1,505 | 1,484 | 0.1 | 1,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.# | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.83% | 08/2026 | 794 | 786 | 0.1 | 773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.~ | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.83% | 08/2026 | 523 | 519 | — | 509 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.86% | 08/2026 | 503 | 497 | — | 490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.84% | 08/2026 | 365 | 360 | — | 355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | SF + 5.75% | (m) | 9.83% | 08/2026 | 305 | 302 | — | 297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.31% | 09/2025 | 8 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC~+ | One stop | L + 5.50% | (a)(b) | 8.31% | 06/2025 | 17,491 | 17,415 | 1.4 | 17,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (a)(b) | 8.31% | 06/2025 | 709 | 706 | 0.1 | 702 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2025 | — | (1) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC# | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.30% | 05/2029 | 2,797 | 2,744 | 0.2 | 2,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 05/2029 | — | (7) | — | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 06/2025 | 5,666 | 5,631 | 0.4 | 5,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 06/2025 | 4,987 | 4,987 | 0.4 | 4,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 06/2025 | 2,413 | 2,413 | 0.2 | 2,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 06/2025 | 676 | 673 | 0.1 | 662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.~+ | One stop | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 02/2026 | 11,201 | 11,044 | 0.9 | 10,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (1) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veranex, Inc.# | Senior loan | SF + 4.75% | (m) | 7.52% | 04/2028 | 200 | 198 | — | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veranex, Inc.(5) | Senior loan | P + 3.75% | N/A(6) | 04/2028 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veranex, Inc.(5) | Senior loan | SF + 4.75% | N/A(6) | 04/2028 | — | (17) | — | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,305 | 57,835 | 4.5 | 57,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC~ | One stop | L + 5.00% | (b) | 7.39% | 06/2025 | 937 | 933 | 0.1 | 928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC# | One stop | L + 5.00% | (b) | 7.39% | 06/2025 | 60 | 60 | — | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(8)(10) | One stop | SF + 6.50% | (j) | 9.61% | 08/2028 | 2,330 | 2,296 | 0.2 | 2,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | E + 6.45% | (e) | 6.70% | 08/2028 | 1,221 | 1,453 | 0.1 | 1,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | SF + 6.50% | (i) | 8.76% | 08/2028 | 340 | 416 | — | 338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | E + 6.45% | (e) | 7.64% | 08/2028 | 291 | 325 | — | 288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 08/2028 | — | (7) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC# | One stop | SF + 6.25% | (l) | 9.69% | 08/2028 | 4,900 | 4,852 | 0.4 | 4,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 08/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.#~ | Senior loan | SF + 4.75% | (l)(m) | 7.43% | 03/2028 | 2,492 | 2,459 | 0.2 | 2,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | SF + 4.75% | (k) | 7.47% | 03/2028 | 23 | 22 | — | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.(5) | Senior loan | SF + 4.75% | N/A(6) | 03/2028 | — | (5) | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | SF + 4.75% | N/A(6) | 03/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC~ | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 07/2026 | 13,056 | 12,927 | 1.0 | 12,925 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.94% | 07/2026 | $ | 2,785 | $ | 2,761 | 0.2 | % | $ | 2,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 07/2026 | 2,677 | 2,654 | 0.2 | 2,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 07/2026 | — | (152) | — | (177) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC~ | One stop | SF + 6.50% | (k) | 9.63% | 12/2026 | 6,101 | 6,046 | 0.5 | 6,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC | One stop | SF + 6.50% | (k) | 9.63% | 12/2026 | 1,647 | 1,633 | 0.1 | 1,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC#(8)(9) | One stop | SN + 6.50% | (i) | 8.79% | 12/2026 | 874 | 976 | 0.1 | 865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC | One stop | SF + 6.50% | (d)(k) | 9.73% | 12/2026 | 115 | 113 | — | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 12/2026 | — | (6) | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 12/2026 | — | (10) | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.~+ | Senior loan | L + 4.25% | (b) | 7.26% | 08/2025 | 14,210 | 14,119 | 1.1 | 14,068 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (b) | 7.92% | 08/2025 | 6,804 | 6,753 | 0.5 | 6,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.# | Senior loan | SF + 4.75% | (l) | 8.30% | 08/2025 | 6,194 | 6,132 | 0.5 | 6,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,057 | 66,747 | 5.2 | 66,135 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH TOPCO, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 8.36% | 12/2027 | $ | 2,851 | $ | 2,777 | 0.2 | % | $ | 2,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH TOPCO, LLC | Subordinated debt | N/A | 11.50% PIK | 12/2031 | 1,089 | 1,070 | 0.1 | 1,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH TOPCO, LLC # | One stop | L + 5.50% | (a) | 8.58% | 12/2027 | 521 | 517 | 0.1 | 505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH TOPCO, LLC (5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2027 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | Subordinated debt | L + 10.50% | (a) | 13.62% | 03/2028 | 8,509 | 8,318 | 0.7 | 8,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | One stop | L + 6.13% | (b) | 9.80% | 03/2027 | 1,843 | 1,825 | 0.1 | 1,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 6.13% | (b) | 9.80% | 03/2027 | 1,541 | 1,519 | 0.2 | 1,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | Subordinated debt | L + 10.50% | (a) | 13.62% | 03/2028 | 744 | 734 | 0.1 | 744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.37% | 03/2027 | 441 | 429 | — | 403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | Subordinated debt | L + 10.50% | (a) | 13.62% | 03/2028 | 284 | 281 | — | 284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Care Partners, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.89% | 06/2026 | 1,212 | 1,202 | 0.1 | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Care Partners, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 06/2026 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 12/2024 | 3,926 | 3,899 | 0.3 | 3,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 12/2024 | 1,673 | 1,662 | 0.1 | 1,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 12/2024 | 1,252 | 1,243 | 0.1 | 1,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 12/2024 | 848 | 841 | 0.1 | 848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.10% | 12/2024 | 25 | 24 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.50% | (i) | 6.69% | 04/2025 | 21,067 | 25,397 | 1.6 | 20,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(8)(9)(10) | Second lien | SN + 7.75% | (i) | 9.94% | 04/2026 | 7,476 | 9,001 | 0.6 | 7,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.50% | (i) | 6.69% | 04/2025 | 3,902 | 4,668 | 0.3 | 3,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(8)(10) | Senior loan | SF + 4.50% | (l) | 7.04% | 04/2025 | 183 | 182 | — | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(5)(8)(10) | Second lien | SF + 7.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(5)(8)(10) | Senior loan | SF + 4.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | SF + 5.25% | (b)(l) | 8.80% PIK | 06/2023 | 1,802 | 1,796 | 0.1 | 1,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | SF + 12.00% | (l) | 15.55% PIK | 06/2023 | 458 | 458 | — | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | SF + 5.25% | (b)(l) | 8.80% PIK | 06/2023 | 194 | 194 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | One stop | SF + 6.50% | (l) | 9.70% cash/0.50% PIK | 05/2024 | 2,307 | 2,287 | 0.2 | 2,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.# | One stop | SF + 6.50% | (l) | 9.70% cash/0.50% PIK | 05/2024 | 219 | 218 | — | 219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 14,630 | 14,553 | 1.1 | 14,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 7,530 | 7,481 | 0.6 | 7,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC~ | Senior loan | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 3,971 | 3,954 | 0.3 | 3,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 1,980 | 1,967 | 0.2 | 1,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC~ | Senior loan | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 1,782 | 1,782 | 0.1 | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC~ | Senior loan | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 1,109 | 1,105 | 0.1 | 1,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 921 | 917 | 0.1 | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 656 | 651 | 0.1 | 643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 628 | 623 | — | 615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 568 | 564 | — | 557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 391 | 389 | — | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 244 | 242 | — | 239 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | $ | 158 | $ | 158 | — | % | $ | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 11/2024 | 119 | 118 | — | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC(5) | Senior loan | L + 6.75% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 11/2024 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Topco Holdings, LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 11/2028 | 18,218 | 18,072 | 1.4 | 17,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Topco Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2027 | — | (1) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Topco Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2028 | — | (30) | — | (102) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 9.25% | (a) | 4.12% cash/8.25% PIK | 05/2023 | 4,077 | 4,059 | 0.2 | 2,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 9.25% | (a) | 4.12% cash/8.25% PIK | 05/2023 | 1,214 | 1,214 | 0.1 | 789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 9.25% | (a) | 4.14% cash/8.25% PIK | 05/2023 | 127 | 126 | — | 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 9.25% | (a) | 4.14% cash/8.25% PIK | 05/2023 | 91 | 90 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 9.25% | (a) | 4.14% cash/8.25% PIK | 05/2023 | 91 | 90 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (h) | 8.67% | 03/2027 | 3,594 | 3,847 | 0.3 | 3,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (h) | 8.67% | 03/2027 | 2,631 | 2,716 | 0.2 | 2,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (h) | 8.67% | 03/2027 | 2,447 | 2,641 | 0.2 | 2,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(12) | One stop | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 03/2027 | 1,101 | 1,090 | 0.1 | 1,101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.#(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | (h) | 7.26% | 03/2027 | 758 | 778 | 0.1 | 758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(5)(8)(9)(12) | One stop | C + 4.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (9) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(5)(8)(12) | One stop | SF + 4.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Veterinary Partners LLC | Senior loan | SF + 4.75% | (l) | 7.63% | 12/2026 | 926 | 906 | 0.1 | 878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Veterinary Partners LLC# | Senior loan | SF + 4.75% | (l) | 7.63% | 12/2026 | 383 | 379 | — | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Veterinary Partners LLC | Senior loan | SF + 4.75% | N/A(6) | 12/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.#(8)(12) | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 03/2028 | 3,913 | 3,883 | 0.3 | 3,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.(5)(8)(12) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 05/2025 | 794 | 789 | 0.1 | 794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 05/2025 | 466 | 464 | — | 466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 05/2025 | 126 | 125 | — | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 05/2025 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 05/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 05/2025 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.#(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (h) | 9.67% | 05/2028 | 6,874 | 7,745 | 0.5 | 6,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 05/2028 | 1,676 | 1,657 | 0.1 | 1,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.#(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 05/2028 | 1,108 | 1,099 | 0.1 | 1,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (h) | 9.67% | 05/2028 | 419 | 460 | — | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (h) | 9.67% | 05/2028 | 218 | 226 | — | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (h) | 9.65% | 05/2026 | 103 | 106 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 05/2028 | 78 | 76 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 05/2026 | 60 | 60 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.67% | 09/2027 | 7,787 | 7,693 | 0.6 | 7,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.66% | 09/2027 | 64 | 62 | — | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
158,428 | 165,469 | 12.0 | 152,230 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barteca Restaurants, LLC# | One stop | SF + 6.00% | (m) | 9.19% | 08/2028 | $ | 3,868 | $ | 3,831 | 0.3 | % | $ | 3,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barteca Restaurants, LLC(5) | One stop | SF + 6.00% | N/A(6) | 08/2028 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barteca Restaurants, LLC(5) | One stop | SF + 6.00% | N/A(6) | 08/2028 | — | (10) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.#~ | One stop | L + 4.50% | (a) | 7.58% | 08/2025 | 21,155 | 20,985 | 1.7 | 20,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp. | One stop | L + 4.50% | (a) | 7.59% | 08/2025 | 35 | 31 | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC# | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 07/2024 | 1,757 | 1,749 | 0.2 | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 07/2024 | 429 | 428 | — | 429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC# | One stop | SF + 4.75% | (m) | 7.58% | 01/2026 | 1,902 | 1,885 | 0.2 | 1,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | SF + 4.75% | (c)(m) | 7.58% | 01/2026 | 365 | 361 | — | 365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | SF + 4.75% | (c)(m) | 7.58% | 01/2026 | 4 | 4 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC#~ | One stop | L + 5.00% | (b) | 8.16% | 03/2027 | 3,589 | 3,563 | 0.3 | 3,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC+ | One stop | L + 10.00% | (b) | 8.91% cash/4.00% PIK | 08/2026 | 346 | 309 | — | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC | One stop | L + 10.00% | N/A(6) | 08/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC(5) | One stop | L + 10.00% | N/A(6) | 08/2026 | — | (2) | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Buyer, LLC# | Senior loan | SF + 5.25% | (m) | 7.98% | 04/2029 | 1,348 | 1,329 | 0.1 | 1,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Buyer, LLC | Senior loan | SF + 5.25% | (k) | 8.03% | 04/2028 | 2 | 2 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC#~ | One stop | SF + 4.75% | (l) | 8.45% | 11/2025 | 6,946 | 6,909 | 0.5 | 6,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | SF + 4.75% | (l) | 8.45% | 11/2025 | 20 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC# | One stop | SF + 5.25% | (l) | 7.98% | 09/2026 | 9,452 | 9,365 | 0.7 | 9,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC~ | One stop | SF + 5.25% | (k)(l) | 8.26% | 09/2026 | 5,443 | 5,387 | 0.4 | 5,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC# | One stop | SF + 5.25% | (k)(l) | 8.01% | 09/2026 | 2,338 | 2,315 | 0.2 | 2,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 4.25% | N/A(6) | 09/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,999 | 58,456 | 4.6 | 58,440 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.08% | 01/2026 | $ | 1,379 | $ | 1,365 | 0.1 | % | $ | 1,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.81% | 01/2026 | 623 | 616 | 0.1 | 623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.81% | 01/2026 | 415 | 412 | 0.1 | 415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.81% | 01/2026 | 370 | 366 | — | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.81% | 01/2026 | 264 | 245 | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 7.81% | 01/2026 | 219 | 216 | — | 219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,270 | 3,220 | 0.3 | 3,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc.~ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 03/2026 | 1,209 | 1,203 | 0.1 | 1,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 03/2026 | 430 | 430 | — | 417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 03/2026 | 112 | 110 | — | 108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 8.11% | 03/2025 | 15 | 15 | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,766 | 1,758 | 0.1 | 1,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.# | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 7.87% | 04/2026 | 905 | 903 | 0.1 | 896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp. | Senior loan | L + 4.75% | (b) | 8.42% | 04/2026 | 474 | 471 | — | 469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp. | Senior loan | L + 4.75% | (b) | 8.42% | 04/2026 | 255 | 254 | — | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp. | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 07/2027 | 2,024 | 1,986 | 0.2 | 1,984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 8.38% | 07/2027 | 7 | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2027 | — | (5) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essential Services Holdings Corporation | One stop | L + 5.75% | (a)(b) | 8.07% | 11/2026 | 12,119 | 11,985 | 0.9 | 11,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essential Services Holdings Corporation(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp.# | One stop | SF + 5.75% | (l) | 8.59% | 08/2029 | 3,485 | 3,416 | 0.3 | 3,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp.#(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (e) | 6.08% | 08/2029 | 564 | 583 | — | 559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | One stop | SF + 5.75% | (l) | 8.59% | 08/2028 | 92 | 87 | — | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp.(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 08/2029 | — | (7) | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC# | Senior loan | SF + 3.60% | (k) | 6.63% | 03/2025 | 164 | 163 | — | 164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC | Senior loan | SF + 3.60% | (k)(l) | 6.64% | 03/2025 | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited#(8)(10) | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.82% | 11/2027 | 3,185 | 3,121 | 0.3 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited#(8)(9)(10) | One stop | E + 5.75% | (e) | 6.75% | 11/2027 | 2,623 | 3,123 | 0.2 | 2,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | N/A(6) | 11/2027 | — | (16) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,899 | 26,071 | 2.0 | 25,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.# | One stop | SF + 6.00% | (l) | 9.06% | 10/2028 | 10,777 | 10,685 | 0.8 | 10,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | One stop | SF + 6.00% | (k)(l) | 9.06% | 10/2028 | 3,063 | 3,023 | 0.3 | 2,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | One stop | SF + 6.00% | (k)(l) | 9.07% | 10/2028 | 2,627 | 2,601 | 0.2 | 2,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc.# | One stop | SF + 5.25% | (l)(m) | 9.33% | 07/2027 | 1,372 | 1,361 | 0.1 | 1,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. | One stop | SF + 5.25% | (m) | 6.43% | 07/2027 | 409 | 407 | 0.1 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc.# | One stop | SF + 5.25% | (l)(m) | 9.33% | 07/2027 | 342 | 339 | 0.1 | 339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. | One stop | SF + 5.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc.(5) | One stop | SF + 5.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | (2) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC# | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.53% | 07/2029 | 4,813 | 4,720 | 0.4 | 4,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | (4) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 7.58% | 08/2025 | 1,381 | 1,363 | 0.1 | 1,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 8.85% | 08/2025 | 913 | 906 | 0.1 | 910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 7.87% | 08/2025 | 688 | 679 | 0.1 | 686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 8.67% | 08/2025 | 688 | 682 | 0.2 | 682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | One stop | SF + 5.75% | (l) | 8.56% | 08/2025 | 584 | 566 | — | 573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.83% | 08/2025 | 356 | 352 | — | 355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 7.40% | 08/2025 | 312 | 310 | — | 311 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 7.74% | 08/2025 | $ | 189 | $ | 187 | — | % | $ | 188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC~+ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 07/2025 | 18,399 | 18,192 | 1.4 | 18,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 07/2025 | 4,033 | 3,979 | 0.3 | 4,007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC# | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.20% | 07/2025 | 3,901 | 3,835 | 0.3 | 3,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.20% | 07/2025 | 640 | 599 | — | 592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC | One stop | P + 4.50% | (d) | 10.75% | 07/2025 | 24 | 22 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keystone Agency Partners LLC | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.70% | 05/2027 | 2,751 | 2,713 | 0.2 | 2,696 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keystone Agency Partners LLC# | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.70% | 05/2027 | 782 | 771 | 0.1 | 766 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keystone Agency Partners LLC | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.35% | 05/2027 | 186 | 170 | — | 164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Care Group, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.82% | 09/2027 | 1,268 | 1,247 | 0.1 | 1,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco~+ | One stop | L + 7.25% | (b) | 10.93% | 09/2027 | 7,492 | 7,400 | 0.6 | 7,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 09/2026 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC#+ | Senior loan | L + 7.50% | (b) | 11.18% | 09/2025 | 12,705 | 12,595 | 0.9 | 11,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC# | Senior loan | L + 7.50% | (b) | 11.18% | 09/2025 | 4,152 | 4,085 | 0.3 | 3,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pareto Health Intermediate Holdings, Inc.# | One stop | L + 4.75% | (c) | 7.63% | 08/2025 | 3,109 | 3,086 | 0.2 | 3,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Growth Insurance Services, LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 8.65% | 10/2028 | 4,031 | 3,997 | 0.3 | 3,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Growth Insurance Services, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 9.31% | 10/2028 | 262 | 251 | — | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Growth Insurance Services, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Growth Insurance Services, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2028 | — | (9) | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation#(8)(9)(12) | One stop | C + 6.25% | (h) | 9.87% | 02/2028 | 5,291 | 5,693 | 0.4 | 5,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation(8)(9)(12) | One stop | C + 6.25% | (h) | 9.87% | 02/2028 | 1,727 | 1,910 | 0.1 | 1,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation(8)(9)(12) | One stop | C + 5.50% | (h) | 9.13% | 02/2028 | 1,253 | 1,327 | 0.1 | 1,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation(8)(9)(12) | One stop | C + 6.25% | (h) | 9.92% | 02/2027 | 148 | 158 | — | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.~+ | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.31% | 10/2026 | 12,212 | 12,054 | 0.9 | 11,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.# | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.05% | 10/2026 | 3,840 | 3,808 | 0.3 | 3,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.~+ | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.54% | 10/2026 | 3,135 | 3,007 | 0.2 | 3,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.55% | 10/2026 | 515 | 510 | — | 505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.20% | 10/2026 | 47 | 25 | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.69% | 10/2026 | 321 | 319 | — | 314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC# | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.69% | 10/2026 | 310 | 307 | — | 304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.69% | 10/2026 | 157 | 155 | — | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC | Senior loan | SF + 6.00% | (l) | 9.65% | 10/2026 | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC# | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.87% | 06/2027 | 8,783 | 8,714 | 0.7 | 8,783 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
129,990 | 129,092 | 9.9 | 126,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc.~+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 5,922 | 5,876 | 0.5 | 5,743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 3,466 | 3,439 | 0.2 | 3,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 2,049 | 2,037 | 0.2 | 1,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 1,718 | 1,705 | 0.1 | 1,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 1,035 | 1,027 | 0.1 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 800 | 792 | 0.1 | 775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2027 | 228 | 227 | — | 222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2027 | — | (5) | — | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,218 | 15,098 | 1.2 | 14,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | (a) | 9.63% | 10/2025 | 2,442 | 2,425 | 0.2 | 2,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc. | One stop | L + 7.00% | (b)(c) | 10.18% | 10/2025 | 23 | 22 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 08/2027 | 2,623 | 2,595 | 0.2 | 2,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 08/2027 | 1,560 | 1,545 | 0.1 | 1,544 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 08/2027 | $ | 1,229 | $ | 1,216 | 0.1 | % | $ | 1,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC | One stop | SF + 11.75% | (m) | 14.38% | 06/2034 | 202 | 197 | — | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Critical Start, Inc.# | One stop | SF + 5.75% | (k) | 5.65% cash/3.13% PIK | 05/2028 | 1,673 | 1,657 | 0.2 | 1,656 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Critical Start, Inc.(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delinea Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 03/2028 | 6,497 | 6,421 | 0.5 | 6,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delinea Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 03/2028 | 3,812 | 3,774 | 0.3 | 3,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delinea Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 03/2027 | 118 | 116 | — | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2026 | 4,901 | 4,848 | 0.4 | 4,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(8)(9) | One stop | E + 6.00% | (e) | 7.19% | 04/2026 | 3,948 | 4,600 | 0.3 | 3,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2026 | 2,684 | 2,666 | 0.2 | 2,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 04/2026 | 1,519 | 1,500 | 0.1 | 1,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | (3) | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | (12) | — | (76) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldcup 31018 AB#(8)(9)(17) | One stop | E + 7.07% | (f) | 3.57% cash/3.82% PIK | 07/2029 | 3,781 | 3,814 | 0.3 | 3,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldcup 31018 AB(5)(8)(9)(17) | One stop | E + 6.50% | N/A(6) | 01/2029 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldcup 31018 AB(5)(8)(9)(17) | One stop | E + 6.50% | N/A(6) | 07/2029 | — | (8) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.#~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.13% | 10/2026 | 10,248 | 10,164 | 0.8 | 10,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.13% | 10/2026 | 6,505 | 6,452 | 0.5 | 6,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.13% | 10/2026 | 4,890 | 4,851 | 0.4 | 4,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.13% | 10/2026 | 1,698 | 1,685 | 0.1 | 1,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 10/2026 | 1,438 | 1,427 | 0.1 | 1,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.13% | 10/2026 | 1,212 | 1,200 | 0.1 | 1,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 10/2026 | 580 | 509 | — | 574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 10/2026 | 386 | 319 | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netwrix Corporation# | One stop | SF + 5.00% | (l) | 7.90% | 06/2029 | 1,775 | 1,759 | 0.1 | 1,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netwrix Corporation | One stop | SF + 5.00% | (l) | 8.44% | 06/2029 | 65 | 61 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netwrix Corporation(5) | One stop | SF + 5.00% | N/A(6) | 06/2029 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.62% | 01/2026 | 4,820 | 4,793 | 0.4 | 4,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.62% | 01/2026 | 705 | 700 | 0.1 | 705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 01/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 12/2025 | 18,323 | 18,202 | 1.4 | 17,589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 12/2025 | 1,671 | 1,662 | 0.1 | 1,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 12/2025 | 140 | 139 | — | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.#~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 8.42% | 11/2025 | 13,302 | 13,216 | 1.0 | 12,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.#(8)(9) | Senior loan | SN + 4.50% | (i) | 6.69% | 11/2025 | 7,739 | 9,436 | 0.6 | 7,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 8.42% | 11/2025 | 2,365 | 2,353 | 0.2 | 2,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 8.67% | 11/2025 | 2,205 | 2,190 | 0.2 | 2,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (b)(c) | 8.67% | 11/2025 | 1,328 | 1,317 | 0.1 | 1,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (2) | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | (16) | — | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ReliaQuest Holdings, LLC | One stop | SF + 10.75% | (l) | 14.30% | 10/2026 | 567 | 556 | — | 567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ReliaQuest Holdings, LLC | One stop | SF + 10.75% | (l) | 14.30% | 10/2026 | 26 | 26 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ReliaQuest Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 10.75% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.#~ | One stop | L + 6.50% | (b) | 10.17% | 09/2026 | 7,954 | 7,793 | 0.6 | 7,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | One stop | L + 6.50% | (b) | 10.17% | 09/2026 | 103 | 101 | — | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zarya Holdco, Inc.# | Senior loan | SF + 6.50% | (k) | 9.63% | 07/2027 | 2,495 | 2,495 | 0.2 | 2,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zarya Holdco, Inc. | Senior loan | SF + 6.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
129,552 | 130,752 | 9.9 | 125,819 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.25% | (b)(c) | 8.13% cash/1.00% PIK | 09/2024 | $ | 1,455 | $ | 1,451 | 0.1 | % | $ | 1,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.25% | (b)(c) | 8.13% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 482 | 481 | 0.1 | 482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.25% | (b)(c) | 8.13% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 335 | 334 | — | 335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.13% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 173 | 172 | — | 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,445 | 2,438 | 0.2 | 2,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covaris Intermediate 3, LLC# | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.56% | 01/2028 | 368 | 364 | — | 368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covaris Intermediate 3, LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 01/2028 | 18 | 18 | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covaris Intermediate 3, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2028 | — | (37) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAS Parent Inc.#~ | One stop | L + 5.50% | (a)(b) | 8.62% | 12/2028 | 18,434 | 18,136 | 1.4 | 17,879 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAS Parent Inc. | One stop | P + 4.50% | (a)(d) | 10.07% | 12/2027 | 161 | 149 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAS Parent Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2028 | — | (70) | — | (126) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reaction Biology Corporation | One stop | SF + 5.25% | (m) | 9.48% | 03/2029 | 867 | 800 | 0.1 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reaction Biology Corporation# | One stop | SF + 5.25% | (m) | 9.48% | 03/2029 | 517 | 513 | 0.1 | 502 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reaction Biology Corporation(5) | One stop | P + 4.25% | N/A(6) | 03/2029 | — | (1) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 8.62% | 08/2027 | 430 | 418 | — | 430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC# | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 8.62% | 08/2027 | 363 | 357 | — | 363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,158 | 20,647 | 1.6 | 20,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bad Boy Mowers Acquisition, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (b) | 7.38% | 03/2028 | 730 | 729 | 0.1 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc.#~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 04/2026 | 6,594 | 6,519 | 0.5 | 6,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 10/2025 | 29 | 28 | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 04/2026 | — | (12) | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.(7) | Senior loan | L + 7.00% | (c) | 9.88% | 05/2025 | 1,955 | 1,941 | 0.1 | 1,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.(7) | Senior loan | L + 7.00% | (b) | 10.67% | 05/2025 | 338 | 336 | — | 277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.(7) | Senior loan | L + 7.00% | (c) | 9.80% | 05/2025 | 174 | 174 | — | 140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,820 | 9,715 | 0.7 | 9,287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Nike Purchaser, LLC# | One stop | SF + 6.00% | (l) | 9.55% | 04/2029 | 9,705 | 9,614 | 0.7 | 9,414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Nike Purchaser, LLC(5) | One stop | P + 5.00% | N/A(6) | 04/2029 | — | (2) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Nike Purchaser, LLC(5) | One stop | P + 5.00% | N/A(6) | 04/2029 | — | (47) | — | (151) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,705 | 9,565 | 0.7 | 9,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.# | One stop | SF + 5.50% | (l)(m) | 9.36% | 05/2028 | 2,107 | 2,074 | 0.2 | 2,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.# | One stop | SF + 5.50% | (m) | 9.61% | 05/2028 | 456 | 448 | — | 456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | One stop | SF + 5.75% | (j) | 8.74% | 05/2028 | 27 | 26 | — | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,590 | 2,548 | 0.2 | 2,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.#(8)(12) | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.70% | 05/2025 | 5,566 | 5,514 | 0.4 | 5,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.(8)(12) | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.92% | 05/2025 | 40 | 39 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envernus, Inc.~+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 07/2025 | 11,839 | 11,666 | 0.9 | 11,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envernus, Inc.~+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 7.37% | 07/2025 | 9,629 | 9,575 | 0.8 | 9,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envernus, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 09/2024 | 70 | 66 | — | 67 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envernus, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 7.37% | 09/2024 | $ | 43 | $ | 42 | — | % | $ | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC~ | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.68% | 05/2026 | 3,821 | 3,793 | 0.3 | 3,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,008 | 30,695 | 2.4 | 30,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC#~ | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.88% | 12/2027 | 4,844 | 4,801 | 0.4 | 4,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC~ | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.50% | 12/2027 | 1,474 | 1,461 | 0.1 | 1,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.88% | 12/2027 | 739 | 732 | 0.1 | 739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | P + 4.75% | (d) | 11.00% | 12/2027 | 34 | 33 | — | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,091 | 7,027 | 0.6 | 7,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.#~ | One stop | SF + 5.25% | (l) | 8.95% | 02/2026 | 10,311 | 10,228 | 0.8 | 10,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.# | One stop | SF + 5.25% | (l) | 8.95% | 02/2026 | 446 | 437 | — | 439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.#~+(8)(12) | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.87% | 03/2027 | 22,601 | 22,397 | 1.8 | 22,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(5)(8)(12) | One stop | SF + 4.75% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(5)(8)(12) | One stop | SF + 4.75% | N/A(6) | 03/2027 | — | (9) | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(5)(8)(12) | One stop | SF + 4.75% | N/A(6) | 03/2027 | — | (59) | — | (68) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 3 S.A.R.L.#(8)(13) | One stop | SF + 5.50% | (m) | 9.48% | 05/2029 | 12,832 | 12,589 | 1.0 | 12,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 3 S.A.R.L.(5)(8)(13) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 05/2029 | — | (5) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 3 S.A.R.L.(5)(8)(13) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 05/2029 | — | (18) | — | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobalt Buyer Sub, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 10/2028 | 4,514 | 4,437 | 0.3 | 4,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobalt Buyer Sub, Inc. | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 10/2028 | 1,376 | 1,350 | 0.1 | 1,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobalt Buyer Sub, Inc. | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.37% | 10/2027 | 36 | 34 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited#(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.50% | (i) | 6.69% | 08/2028 | 9,418 | 11,458 | 0.7 | 9,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.50% | (i) | 6.69% | 08/2028 | 1,142 | 1,293 | 0.1 | 1,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | Senior loan | SN + 4.50% | N/A(6) | 02/2028 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,676 | 64,127 | 4.8 | 61,605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citrin Cooperman Advisors LLC | One stop | SF + 5.00% | (k)(l) | 7.80% | 10/2027 | 1,551 | 1,525 | 0.1 | 1,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Corp.# | Senior loan | SF + 5.50% | (k) | 8.18% | 09/2028 | 1,184 | 1,161 | 0.1 | 1,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Corp. | Senior loan | SF + 5.50% | (k) | 8.18% | 09/2028 | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Corp.(5) | Senior loan | SF + 5.50% | N/A(6) | 09/2028 | — | (3) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.30% | 04/2028 | 748 | 741 | 0.1 | 748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.13% | 04/2028 | 66 | 64 | — | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc.# | One stop | SF + 6.50% | (l)(m) | 5.43% cash/2.50% PIK | 04/2027 | 2,568 | 2,528 | 0.2 | 2,571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a)(b) | 9.47% | 09/2028 | 3,015 | 2,966 | 0.2 | 3,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Corp. and NBG-P Acquisition Corp.#~+ | One stop | L + 5.25% | (a)(b) | 8.06% | 11/2028 | 27,129 | 26,951 | 2.1 | 26,315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Corp. and NBG-P Acquisition Corp. | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.10% | 11/2028 | 75 | 74 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Corp. and NBG-P Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2028 | — | (51) | — | (236) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Corp. and NBG-P Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2028 | — | (11) | — | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.# | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 12/2025 | 1,451 | 1,441 | 0.1 | 1,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 12/2025 | 849 | 841 | 0.1 | 840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 12/2025 | 730 | 724 | 0.1 | 723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.88% | 12/2025 | 459 | 454 | 0.1 | 454 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 12/2025 | 108 | 108 | — | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.55% | 04/2025 | 2,818 | 2,800 | 0.2 | 2,818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.55% | 04/2025 | 556 | 553 | — | 556 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.55% | 04/2025 | $ | 484 | $ | 481 | — | % | $ | 484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessMAP Corporation# | One stop | L + 6.25% | (b) | 6.17% cash/3.75% PIK | 12/2027 | 1,747 | 1,732 | 0.1 | 1,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessMAP Corporation(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2027 | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Procure Acquireco, Inc.#~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 8.00% | 12/2028 | 7,803 | 7,733 | 0.6 | 7,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Procure Acquireco, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 12/2028 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Procure Acquireco, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 12/2028 | — | (40) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,343 | 52,770 | 4.1 | 52,138 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||
Automobile | |||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | $ | 479,576 | $ | 474,677 | 0.5 | % | $ | 474,180 | ||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 181,135 | 180,132 | 0.2 | 179,098 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 64,512 | 60,338 | 0.1 | 60,507 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 7.24% | 11/2022 | 21,000 | 20,209 | — | 20,156 | ||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2022 | — | (3,505 | ) | — | (3,519 | ) | |||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 04/2023 | 1,711,710 | 1,692,259 | 2.0 | 1,711,710 | ||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.67% | 04/2023 | 727,200 | 718,936 | 0.8 | 727,200 | ||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.7% | 04/2023 | 40,000 | 39,432 | 0.1 | 40,000 | ||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2023 | — | (19,282 | ) | — | — | ||||||||||||||
3,225,133 | 3,163,196 | 3.7 | 3,209,332 | ||||||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco | |||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.25% | 08/2024 | 4,984,000 | 4,935,205 | 5.6 | 4,934,160 | ||||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (979 | ) | — | (1,000 | ) | |||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (13,663 | ) | — | (13,956 | ) | |||||||||||||
Flavor Producers, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.13% | 12/2023 | 425,187 | 419,653 | 0.5 | 425,187 | ||||||||||||||
Flavor Producers, LLC(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2022 | — | (839 | ) | — | — | ||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC(5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (8,743 | ) | — | — | ||||||||||||||
5,409,187 | 5,330,634 | 6.1 | 5,344,391 | ||||||||||||||||||||
Buildings and Real Estate | |||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 06/2023 | 6,894,211 | 6,828,852 | 7.9 | 6,894,211 | ||||||||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | |||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 5.25% | (b) | 7.43% | 07/2024 | 2,529,700 | 2,499,189 | 2.9 | 2,504,403 | ||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | (1,206 | ) | — | (1,000 | ) | |||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | (8,156 | ) | — | (8,453 | ) | |||||||||||||
2,529,700 | 2,489,827 | 2.9 | 2,494,950 | ||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | |||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.34% | 05/2025 | 1,990,747 | 1,957,702 | 2.3 | 1,990,747 | ||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.38% | 05/2025 | 60,793 | 41,872 | 0.1 | 60,793 | ||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.34% | 05/2023 | 15,775 | 13,684 | — | 15,775 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.14% | 04/2023 | 2,693,051 | 2,664,692 | 3.1 | 2,693,051 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.10% | 04/2023 | 535,052 | 529,418 | 0.6 | 535,052 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.09% | 04/2023 | 274,756 | 271,865 | 0.3 | 274,756 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc. | Senior loan | P + 3.75% | (f) | 9.00% | 04/2023 | 88,500 | 86,394 | 0.1 | 88,500 | ||||||||||||||
Source Refrigeration & HVAC, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2023 | — | (9,238 | ) | — | — | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 2,000,348 | 1,972,725 | 2.3 | 1,980,345 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 483,403 | 476,728 | 0.5 | 478,569 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 450,065 | 443,850 | 0.5 | 445,564 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (a) | 8.74% | 03/2025 | 206,400 | 203,365 | 0.2 | 204,336 | ||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2024 | — | (1,361 | ) | — | (1,000 | ) | |||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2025 | — | (7,269 | ) | — | (5,264 | ) | |||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 03/2025 | — | (9,044 | ) | — | (6,150 | ) | |||||||||||||
8,798,890 | 8,635,383 | 10.0 | 8,755,074 | ||||||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Apttus Corporation | One stop | L + 7.85% | (e) | 10.06% | 01/2023 | 1,517,413 | 1,465,983 | 1.8 | 1,585,697 | ||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.24% | 02/2024 | 3,294,246 | 3,235,638 | 3.8 | 3,294,246 | ||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | One stop | P + 7.00% | (f) | 12.25% | 02/2024 | 30,000 | 27,865 | — | 30,000 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | $ | 16,602 | $ | 16,482 | 1.3 | % | $ | 16,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 9,439 | 9,371 | 0.7 | 9,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 2,722 | 2,710 | 0.2 | 2,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 2,543 | 2,522 | 0.2 | 2,543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 1,099 | 1,094 | 0.1 | 1,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 897 | 893 | 0.1 | 897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc.# | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 694 | 688 | 0.1 | 694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 387 | 385 | — | 387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 329 | 327 | — | 329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 327 | 326 | — | 327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 258 | 257 | — | 258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 8.87% | 07/2025 | 136 | 136 | — | 136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC~+ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 02/2026 | 15,161 | 15,091 | 1.2 | 15,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC~+ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 02/2026 | 5,963 | 5,913 | 0.5 | 5,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (4) | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | (i) | 7.94% | 08/2028 | 7,015 | 8,603 | 0.5 | 6,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited#(8)(9)(10) | One stop | A + 5.75% | (g) | 8.21% | 08/2028 | 826 | 938 | 0.1 | 793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | N/A(6) | 02/2028 | — | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64,398 | 65,730 | 5.0 | 63,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channelside Acquisitona Co, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 07/2028 | 1,235 | 1,212 | 0.1 | 1,222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channelside Acquisitona Co, Inc. | One stop | L + 5.25% | (a) | 8.34% | 07/2026 | 5 | 4 | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channelside Acquisitona Co, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2028 | — | (4) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC~ | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.18% | 04/2025 | 7,672 | 7,557 | 0.6 | 7,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.18% | 04/2025 | 3,375 | 3,342 | 0.3 | 3,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,287 | 12,109 | 1.0 | 12,270 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc.# | One stop | SF + 6.50% | (k) | 9.53% | 06/2029 | $ | 14,840 | $ | 14,697 | 1.2 | $ | 14,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc.(5) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 06/2028 | — | (2) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC~+ | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.63% | 03/2027 | 14,372 | 14,206 | 1.2 | 14,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.63% | 03/2027 | 19 | 16 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC(5) | One stop | SF + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (20) | — | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.46% | 01/2025 | 12,605 | 12,508 | 1.0 | 12,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.46% | 01/2025 | 38 | 38 | — | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | One stop | L + 7.00% | (b) | 5.71% cash/3.75% PIK | 04/2027 | 5,554 | 5,513 | 0.4 | 5,554 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation | One stop | L + 6.50% | (c) | 9.50% | 04/2027 | 31 | 30 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited#(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | (i) | 7.94% | 06/2029 | 1,656 | 1,765 | 0.1 | 1,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | (i) | 7.94% | 06/2029 | 285 | 279 | — | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.+(8)(12) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 5.73% cash/2.75% PIK | 07/2027 | 3,026 | 3,002 | 0.2 | 2,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.#(8)(12) | One stop | SF + 6.25% | (l) | 5.73% cash/3.25% PIK | 07/2027 | 546 | 541 | 0.1 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.(5)(8)(12) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc. | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 7.07% | 04/2026 | 1,129 | 1,117 | 0.1 | 1,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.05% | 04/2026 | 972 | 964 | 0.1 | 972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (e)(f) | 5.85% | 04/2026 | 409 | 466 | — | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc. | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 8.87% | 04/2026 | 53 | 51 | — | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc. | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Azul Systems, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 8.17% | 04/2027 | 9,492 | 9,430 | 0.7 | 9,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Azul Systems, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P.+ | One stop | L + 7.75% | (a) | 10.43% | 10/2028 | 27,639 | 27,148 | 2.2 | 27,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 10/2027 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonterra LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.92% | 09/2027 | 25,775 | 25,458 | 2.0 | 25,517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonterra LLC | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.92% | 09/2027 | 122 | 120 | — | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonterra LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 09/2027 | — | (39) | — | (61) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bottomline Technologies, Inc.# | One stop | SF + 5.50% | (k) | 8.35% | 05/2029 | 13,737 | 13,478 | 1.0 | 13,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bottomline Technologies, Inc.(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 05/2028 | — | (4) | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.#~ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2026 | 13,273 | 13,119 | 1.0 | 13,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.#~ | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2026 | 3,239 | 3,218 | 0.3 | 3,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(8)(9) | One stop | SN + 6.00% | (i) | 8.19% | 09/2026 | 2,150 | 2,342 | 0.2 | 2,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2026 | 1,455 | 1,439 | 0.1 | 1,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.#(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (e) | 6.94% | 09/2026 | 853 | 940 | 0.1 | 853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2026 | 652 | 645 | 0.1 | 652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2026 | 520 | 514 | 0.1 | 520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 9.42% | 09/2026 | 123 | 120 | — | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.# | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 06/2028 | 3,806 | 3,743 | 0.3 | 3,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc. | One stop | L + 5.00% | (a) | 8.12% | 06/2026 | 28 | 26 | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc.#+ | One stop | L + 7.00% | (b) | 10.67% | 04/2027 | 21,174 | 20,934 | 1.7 | 21,174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 04/2027 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Parentco LLC# | One stop | SF + 5.75% | (k) | 8.88% | 02/2028 | 2,568 | 2,522 | 0.2 | 2,517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Parentco LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 02/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Parentco LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 02/2028 | — | (3) | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation~+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 8.62% | 10/2028 | 12,559 | 12,451 | 1.0 | 12,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | One stop | L + 5.50% | (a) | 8.62% | 10/2028 | 1,059 | 1,046 | 0.1 | 1,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2027 | — | (2) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2028 | — | (4) | — | (15) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation~+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 08/2025 | $ | 27,490 | $ | 27,323 | 2.1 | % | $ | 27,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.63% | 08/2025 | 2,335 | 2,319 | 0.2 | 2,283 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 08/2025 | 681 | 672 | 0.1 | 674 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.49% | 08/2025 | 435 | 434 | — | 427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 08/2025 | 430 | 401 | — | 425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dragon UK Bidco Limited#(8)(9)(10) | One stop | SN + 6.00% | (i) | 8.19% | 02/2029 | 6,297 | 7,333 | 0.5 | 5,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dragon UK Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | C + 6.00% | (h) | 10.20% | 02/2029 | 4,118 | 4,358 | 0.3 | 3,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dragon UK Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | One stop | SN + 6.00% | N/A(6) | 02/2029 | — | — | — | (89) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc.+ | One stop | L + 6.75% | (b) | 6.92% cash/3.50% PIK | 07/2027 | 3,314 | 3,289 | 0.3 | 3,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc.(5) | One stop | L + 9.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.+ | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.56% PIK | 07/2027 | 4,299 | 4,242 | 0.3 | 4,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.#~+ | One stop | L + 5.75% | (b)(c) | 9.85% | 05/2026 | 39,632 | 39,423 | 3.1 | 38,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 9.46% | 05/2026 | 122 | 122 | — | 119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | (c) | N/A(6) | 05/2026 | — | (4) | — | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTY Technology Holdings, Inc.# | One stop | SF + 6.88% | (l) | 9.81% cash/0.63% PIK | 07/2029 | 1,575 | 1,545 | 0.1 | 1,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTY Technology Holdings, Inc.(5) | One stop | SF + 6.88% | N/A(6) | 07/2029 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTY Technology Holdings, Inc.(5) | One stop | SF + 6.88% | N/A(6) | 07/2029 | — | (12) | — | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.# | One stop | SF + 6.75% | (l) | 9.49% | 08/2028 | 3,824 | 3,759 | 0.3 | 3,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.(5) | One stop | SF + 6.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (3) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc. | One stop | SF + 6.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. # | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.41% | 05/2029 | 7,603 | 7,516 | 0.6 | 7,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. (5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IQN Holding Corp. (5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 05/2029 | — | (27) | — | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Island Bidco AB#(8)(9)(17) | One stop | E + 7.25% | (f) | 0.23% cash/7.25% PIK | 07/2028 | 2,745 | 2,892 | 0.2 | 2,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Island Bidco AB#(8)(17) | One stop | SF + 7.00% | (m) | 6.09% cash/3.50% PIK | 07/2028 | 1,508 | 1,493 | 0.1 | 1,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Island Bidco AB(8)(17) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Island Bidco AB(5)(8)(9)(17) | One stop | E + 6.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.92% | 10/2026 | 3,012 | 2,986 | 0.2 | 2,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.92% | 10/2026 | 695 | 689 | 0.1 | 688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.92% | 10/2026 | 221 | 212 | — | 212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.92% | 04/2026 | 45 | 45 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.#+ | One stop | SF + 5.75% | (m) | 8.29% | 06/2029 | 13,893 | 13,693 | 1.1 | 13,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 06/2029 | — | (4) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 06/2029 | — | (8) | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | (b) | 10.64% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 12,113 | 12,067 | 1.0 | 12,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | (b) | 10.64% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 1,363 | 1,354 | 0.1 | 1,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc. | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings LLC# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 12/2028 | 9,727 | 9,640 | 0.7 | 9,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2027 | — | (2) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2028 | — | (79) | — | (267) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH#(8)(9)(13) | One stop | E + 6.00% | (e) | 6.00% | 07/2028 | 2,501 | 2,979 | 0.2 | 2,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(8)(13) | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.29% | 01/2028 | 59 | 59 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(8)(9)(13) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 01/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Newscycle Solutions, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (b) | 10.67% | 12/2022 | 53 | 53 | — | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.~+ | One stop | L + 4.50% | (b) | 7.16% | 10/2024 | 3,332 | 3,313 | 0.3 | 3,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.# | Second lien | L + 8.50% | (b) | 11.49% | 10/2025 | 1,356 | 1,343 | 0.1 | 1,356 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (b)(c) | 6.98% | 10/2024 | $ | 443 | $ | 442 | — | % | $ | 434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.(8)(9) | One stop | SN + 4.50% | (i) | 6.81% | 10/2024 | 392 | 473 | — | 384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.# | Second lien | L + 8.50% | (b) | 11.49% | 10/2025 | 274 | 272 | — | 274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.+ | One stop | L + 4.50% | (b) | 7.16% | 10/2024 | 273 | 271 | — | 268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (b) | 7.16% | 10/2024 | 204 | 200 | — | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | Second lien | L + 8.50% | (b) | 11.49% | 10/2025 | 149 | 148 | — | 149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.~ | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 09/2024 | 3,085 | 3,075 | 0.2 | 3,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (b) | 8.92% | 09/2024 | 1,859 | 1,849 | 0.1 | 1,859 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.68% | 03/2027 | 9,346 | 9,275 | 0.7 | 9,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (b) | 9.67% | 09/2028 | 1,793 | 1,777 | 0.1 | 1,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.11% | 09/2028 | 23 | 22 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2028 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.# | One stop | L + 4.75% | (b)(c) | 7.56% | 05/2027 | 7,246 | 7,191 | 0.6 | 7,246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.91% | 05/2027 | 344 | 342 | — | 344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.30% | 05/2027 | 213 | 211 | — | 213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.56% | 05/2027 | 71 | 70 | — | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.56% | 05/2027 | 62 | 62 | — | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (b) | 8.42% | 05/2027 | 58 | 58 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.82% | 05/2027 | 58 | 58 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (a) | 7.87% | 05/2027 | 40 | 27 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.56% | 05/2027 | 23 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 11/2027 | 34,662 | 34,367 | 2.7 | 33,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2027 | — | (4) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quant Buyer, Inc. | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.47% | 06/2029 | 1,492 | 1,478 | 0.1 | 1,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quant Buyer, Inc.# | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.47% | 06/2029 | 1,257 | 1,245 | 0.1 | 1,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quant Buyer, Inc.# | One stop | SF + 6.00% | (l) | 8.97% | 06/2029 | 1,050 | 1,039 | 0.1 | 1,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quant Buyer, Inc.(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 06/2029 | — | (1) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quant Buyer, Inc. | One stop | SF + 6.00% | N/A(6) | 06/2029 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rainforest Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | (i) | 7.94% | 07/2029 | 9,926 | 10,304 | 0.8 | 9,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rainforest Bidco Limited(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | N/A(6) | 01/2029 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rainforest Bidco Limited(5)(8)(9)(10) | One stop | SN + 5.75% | N/A(6) | 07/2029 | — | (40) | — | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (b) | 7.06% | 12/2024 | 1,192 | 1,188 | 0.1 | 1,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (b)(d) | 7.87% | 12/2024 | 118 | 117 | — | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riskonnect Parent, LLC# | One stop | SF + 5.50% | (m) | 9.73% | 12/2028 | 36,151 | 35,830 | 2.8 | 35,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riskonnect Parent, LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 12/2028 | — | (3) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riskonnect Parent, LLC(5) | One stop | SF + 5.50% | N/A(6) | 12/2028 | — | (16) | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.37% | 05/2027 | 1,760 | 1,746 | 0.1 | 1,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc.# | One stop | SF + 6.25% | (k) | 9.10% | 08/2029 | 4,827 | 4,733 | 0.4 | 4,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc.(5) | One stop | SF + 6.25% | N/A(6) | 08/2028 | — | (3) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sapphire Bidco Oy(8)(9)(16) | One stop | E + 6.00% | (e) | 6.00% | 04/2029 | 14,689 | 14,822 | 1.1 | 14,542 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonatype, Inc.# | One stop | SF + 6.75% | (k) | 9.47% | 12/2025 | 15,238 | 15,144 | 1.2 | 15,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonatype, Inc.+ | One stop | SF + 6.75% | (k) | 9.47% | 12/2025 | 12,912 | 12,843 | 1.0 | 12,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonatype, Inc.(5) | One stop | SF + 6.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.37% | 12/2026 | 12,547 | 12,437 | 1.0 | 12,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.# | One stop | L + 6.25% | (a) | 9.37% | 12/2026 | 806 | 793 | 0.1 | 790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co. | One stop | P + 5.25% | (d) | 11.50% | 12/2026 | 48 | 46 | — | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Bidco B.V. + | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.68% | 09/2028 | 5,122 | 5,078 | 0.4 | 5,122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Bidco B.V. (5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 10/2027 | — | (1) | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC#~+ | One stop | L + 5.75% | (b)(c) | 8.61% | 12/2025 | $ | 20,743 | $ | 20,488 | 1.6 | % | $ | 20,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC# | One stop | L + 6.25% | (b) | 9.03% | 08/2028 | 1,396 | 1,379 | 0.1 | 1,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (3) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templafy APS and Templafy, LLC#(8)(18) | One stop | SF + 6.50% | (m) | 9.64% | 07/2028 | 1,629 | 1,586 | 0.1 | 1,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templafy APS and Templafy, LLC(8)(18) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templafy APS and Templafy, LLC(5)(8)(18) | One stop | SF + 6.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | (9) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 7.37% | 12/2024 | 804 | 800 | 0.1 | 799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 7.37% | 12/2024 | 216 | 213 | — | 215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 7.37% | 12/2024 | 101 | 100 | — | 101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 12/2024 | 55 | 54 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 12/2024 | 37 | 37 | — | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 7.37% | 12/2024 | 11 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 1,920 | 1,905 | 0.2 | 1,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC# | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 1,270 | 1,263 | 0.1 | 1,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC# | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 852 | 846 | 0.1 | 852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 741 | 736 | 0.1 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 491 | 487 | — | 491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 469 | 465 | — | 469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 464 | 460 | — | 464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 432 | 429 | — | 432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 396 | 393 | — | 396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 297 | 295 | — | 297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC# | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.55% | 03/2025 | 208 | 206 | — | 208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 198 | 196 | — | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 179 | 177 | — | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 83 | 83 | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 81 | 80 | — | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 17 | 17 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 9.13% | 03/2025 | 16 | 16 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 03/2024 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 12/2024 | 2,058 | 2,051 | 0.2 | 2,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 12/2024 | 1,024 | 1,021 | 0.1 | 1,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 9.12% | 12/2024 | 49 | 49 | — | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.(8)(9)(10) | One stop | N/A | 4.50% cash/4.70% PIK | 05/2024 | 1,825 | 2,131 | 0.1 | 1,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.(8)(9)(10) | One stop | N/A | 4.50% cash/4.70% PIK | 05/2024 | 61 | 71 | — | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (b) | 8.99% | 09/2027 | 8,330 | 8,270 | 0.6 | 7,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc. | One stop | P + 4.75% | (d) | 11.00% | 09/2027 | 40 | 39 | — | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WebPT, Inc. | One stop | L + 6.75% | (b) | 9.82% | 01/2028 | 305 | 301 | — | 302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | One stop | L + 7.25% | (b) | 7.32% cash/3.00% PIK | 07/2025 | 11,351 | 11,217 | 0.9 | 11,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | One stop | L + 7.25% | (b) | 7.32% cash/3.00% PIK | 07/2025 | 2,007 | 2,007 | 0.2 | 2,007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC# | One stop | L + 7.25% | (b) | 7.32% cash/3.00% PIK | 07/2025 | 1,425 | 1,403 | 0.1 | 1,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC | One stop | L + 7.25% | (b) | 7.32% cash/3.00% PIK | 07/2025 | 924 | 904 | 0.1 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC | One stop | L + 6.50% | (b) | 9.57% | 07/2025 | 59 | 58 | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
592,854 | 590,419 | 45.9 | 584,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ave Holdings III, Corp# | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.20% | 02/2028 | 1,669 | 1,639 | 0.2 | 1,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ave Holdings III, Corp | One stop | SF + 5.50% | (l) | 8.71% | 02/2028 | 1,485 | 1,317 | 0.1 | 975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ave Holdings III, Corp | One stop | P + 4.50% | (d) | 10.75% | 02/2028 | 14 | 12 | — | 10 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited#(8)(9)(10) | One stop | E + 6.25% | (e) | 7.48% | 05/2028 | $ | 25,957 | $ | 29,508 | 2.0 | % | $ | 25,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited#(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 05/2028 | 5,931 | 5,874 | 0.5 | 5,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited#(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 05/2028 | 4,472 | 4,399 | 0.4 | 4,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited~(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 05/2028 | 836 | 823 | 0.1 | 811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited~(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 05/2028 | 556 | 550 | — | 540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited~(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 05/2028 | 284 | 278 | 0.1 | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited(8)(9)(10) | One stop | E + 6.25% | (e) | 7.48% | 05/2028 | 225 | 218 | 0.1 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited(5)(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (2) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited(5)(8)(10) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 1,831 | 1,824 | 0.2 | 1,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 1,594 | 1,587 | 0.2 | 1,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 1,508 | 1,505 | 0.2 | 1,508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 1,435 | 1,431 | 0.2 | 1,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 1,099 | 1,096 | 0.1 | 1,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 1,062 | 1,057 | 0.1 | 1,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 869 | 867 | 0.1 | 869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 860 | 856 | 0.1 | 860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 791 | 787 | 0.1 | 791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 741 | 739 | 0.1 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.# | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 642 | 640 | 0.1 | 642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 635 | 633 | 0.1 | 635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 612 | 611 | 0.1 | 612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 595 | 592 | 0.1 | 595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 593 | 591 | 0.1 | 593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 559 | 556 | 0.1 | 559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 551 | 549 | 0.1 | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 534 | 532 | 0.1 | 534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 526 | 524 | 0.1 | 526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 482 | 481 | 0.1 | 482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 441 | 440 | 0.1 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 440 | 438 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 439 | 438 | — | 439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 414 | 410 | — | 414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 406 | 404 | — | 406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 402 | 400 | — | 402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 380 | 379 | — | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 374 | 372 | — | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 372 | 370 | — | 372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 370 | 368 | — | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 349 | 347 | — | 349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 344 | 344 | — | 344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 338 | 336 | — | 338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 318 | 317 | — | 318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 309 | 309 | — | 309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 286 | 285 | — | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 266 | 264 | — | 266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 256 | 255 | — | 256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 250 | 249 | — | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 250 | 248 | — | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 246 | 244 | — | 246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 243 | 242 | — | 243 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | $ | 243 | $ | 242 | — | % | $ | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 213 | 212 | — | 213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 193 | 192 | — | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 192 | 192 | — | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 192 | 191 | — | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 188 | 188 | — | 188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 187 | 186 | — | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 183 | 183 | — | 183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 176 | 175 | — | 176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 174 | 173 | — | 174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 174 | 174 | — | 174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 174 | 174 | — | 174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 173 | 172 | — | 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 170 | 169 | — | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 162 | 161 | — | 162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 160 | 159 | — | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 159 | 159 | — | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 157 | 157 | — | 157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 151 | 150 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 149 | 148 | — | 149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 146 | 146 | — | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 146 | 145 | — | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 145 | 144 | — | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 143 | 142 | — | 143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 138 | 137 | — | 138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 138 | 137 | — | 138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 137 | 136 | — | 137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 137 | 137 | — | 137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 124 | 124 | — | 124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 121 | 120 | — | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 117 | 117 | — | 117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 115 | 114 | — | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 107 | 107 | — | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 106 | 106 | — | 106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 103 | 102 | — | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 99 | 98 | — | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 99 | 98 | — | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 96 | 95 | — | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 95 | 94 | — | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 94 | 94 | — | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 93 | 92 | — | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 92 | 91 | — | 92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 90 | 89 | — | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 89 | 88 | — | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 88 | 88 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 84 | 84 | — | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 84 | 84 | — | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 83 | 82 | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 79 | 79 | — | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 77 | 77 | — | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 72 | 71 | — | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 72 | 72 | — | 72 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | $ | 68 | $ | 68 | — | % | $ | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 68 | 68 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 67 | 66 | — | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 66 | 66 | — | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 66 | 66 | — | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 61 | 61 | — | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 58 | 58 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 57 | 57 | — | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 56 | 55 | — | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 56 | 56 | — | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 56 | 56 | — | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 55 | 55 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 55 | 55 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 54 | 54 | — | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 53 | 53 | — | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 52 | 52 | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 50 | 50 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 50 | 50 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 48 | 48 | — | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 48 | 48 | — | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 47 | 47 | — | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 44 | 44 | — | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 44 | 44 | — | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 42 | 41 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 40 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 40 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 36 | 36 | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 33 | 33 | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 33 | 33 | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 32 | 32 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 32 | 32 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 31 | 31 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 31 | 31 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 27 | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 25 | 25 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 25 | 25 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 23 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 23 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 23 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 22 | 22 | — | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 21 | 21 | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 20 | 20 | — | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 20 | 20 | — | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 16 | 16 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 16 | 16 | — | 16 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | $ | 15 | $ | 15 | — | % | $ | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 15 | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 15 | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 15 | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 14 | 14 | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 6 | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 6 | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 5 | 5 | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.75% | (a) | 9.87% | 08/2023 | 3 | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | (20) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(9)(12) | One stop | C + 5.75% | (h) | 9.92% | 11/2024 | 3,946 | 4,147 | 0.3 | 3,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 11/2024 | 3,287 | 3,272 | 0.3 | 3,209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12) | One stop | SF + 6.00% | (l) | 9.70% | 11/2024 | 1,342 | 1,331 | 0.1 | 1,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(9)(12) | One stop | C + 6.00% | (h) | 10.17% | 11/2024 | 1,234 | 1,286 | 0.1 | 1,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 11/2024 | 1,010 | 1,005 | 0.1 | 986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(9)(12) | One stop | C + 6.00% | (h) | 10.17% | 11/2024 | 536 | 573 | — | 526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12) | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.45% | 11/2024 | 389 | 386 | — | 379 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12) | One stop | SF + 6.50% | (l) | 10.20% | 11/2024 | $ | 262 | $ | 256 | — | % | $ | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(12) | One stop | SF + 5.75% | (d)(k) | 9.82% | 11/2024 | 197 | 197 | — | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(9)(12) | One stop | CP + 4.75% | (n) | 10.20% | 11/2024 | 25 | 27 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (l)(m) | 9.29% | 08/2029 | 3,713 | 3,642 | 0.3 | 3,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | One stop | N/A | 13.00% | 08/2030 | 459 | 448 | — | 448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 08/2029 | — | (8) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 08/2029 | — | (11) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | N/A | 13.00% | 08/2030 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salon Lofts Group, LLC# | One stop | SF + 5.75% | (l) | 9.30% | 08/2028 | 1,788 | 1,770 | 0.1 | 1,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salon Lofts Group, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salon Lofts Group, LLC(5) | One stop | SF + 5.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (9) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC#~ | One stop | SF + 4.75% | (l) | 8.45% | 10/2024 | 1,851 | 1,840 | 0.1 | 1,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC~ | One stop | SF + 4.75% | (l) | 8.45% | 10/2024 | 657 | 654 | 0.1 | 657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | One stop | SF + 4.75% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC# | One stop | L + 6.75% | (a)(b) | 7.56% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 6,764 | 6,726 | 0.5 | 6,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 6.75% | (b) | 7.00% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 798 | 793 | 0.1 | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 6.75% | (b) | 7.00% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 245 | 243 | — | 229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(8)(11) | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.20% | 03/2028 | 1,903 | 1,877 | 0.1 | 1,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(8)(9)(11) | One stop | A + 5.75% | (g) | 8.86% | 03/2028 | 1,662 | 1,910 | 0.1 | 1,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VSG Acquisition Corp. and Sherrill, Inc.# | One stop | SF + 5.50% | (l) | 9.31% | 04/2028 | 4,052 | 3,996 | 0.3 | 4,012 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VSG Acquisition Corp. and Sherrill, Inc. | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.31% | 04/2028 | 101 | 31 | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VSG Acquisition Corp. and Sherrill, Inc. | One stop | P + 4.50% | (d) | 10.75% | 04/2028 | 69 | 67 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,169 | 115,360 | 8.6 | 110,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.#(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 10.12% | 03/2028 | 393 | 389 | 0.1 | 366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.#(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 10.12% | 03/2028 | 196 | 194 | — | 182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.#(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 10.12% | 03/2028 | 172 | 170 | — | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.(5)(8)(9)(10) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 03/2028 | — | (8) | — | (42) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QF Holdings, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 10.43% | 12/2027 | 305 | 301 | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,066 | 1,046 | 0.1 | 971 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc. | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.01% | 06/2028 | 6,352 | 6,252 | 0.5 | 6,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 06/2028 | 6,003 | 5,896 | 0.5 | 5,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.# | One stop | L + 5.50% | (b) | 9.17% | 06/2028 | 1,370 | 1,348 | 0.1 | 1,315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc. | One stop | L + 5.50% | (b) | 8.92% | 06/2028 | 881 | 860 | 0.1 | 795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,606 | 14,356 | 1.2 | 13,971 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water Utilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 06/2027 | 2,154 | 2,137 | 0.2 | 2,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 06/2027 | 1,129 | 1,099 | 0.1 | 1,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 06/2027 | 110 | 108 | — | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 7.77% | 11/2026 | 248 | 235 | — | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 7.62% | 11/2026 | 88 | 88 | — | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC | Senior loan | P + 3.50% | (d) | 9.75% | 10/2026 | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,731 | 3,669 | 0.3 | 3,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | $ | 2,236,034 | $ | 2,240,115 | 172.3 | % | $ | 2,192,016 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments(19)(20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 320 | — | % | $ | 262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Parent, Corp. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 1,352 | 0.1 | 1,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Parent, Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 847 | 0.1 | 1,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 134 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Express Wash Parent Holdco, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 32 | — | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
POY Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 305 | 305 | 0.1 | 601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 93 | — | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,083 | 0.3 | 3,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobepa BlueSky Aggregator, SCSp | LP interest | N/A | N/A | N/A | 42 | 422 | — | 367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BECO Holding Company, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 122 | 11,834 | 1.0 | 13,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BECO Holding Company, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 8 | 821 | 0.1 | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,655 | 1.1 | 14,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 9,689 | 0.9 | 10,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 34 | — | 193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,723 | 0.9 | 11,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CI (Quercus) Intermediate Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 233 | 233 | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 3,035 | 3,035 | 0.2 | 2,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 156 | 156 | — | 163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC(21) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8 | 778 | 0.1 | 834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | 1 | 120 | — | 136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,322 | 0.3 | 4,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Intermediate | LP units | N/A | N/A | N/A | 168 | 168 | — | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Midco, LLC(21) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8 | 79 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DP Flores Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 36 | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMS LINQ, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 236 | 236 | — | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 25 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Spa Holdings, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 250 | 250 | — | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 176 | 0.1 | 358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
802 | 0.1 | 962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Source Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 6 | 0.1 | 1,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 59 | 257 | 0.1 | 605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 64 | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 4 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 103 | 103 | — | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 103 | — | — | 397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
428 | 0.1 | 1,179 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 30 | $ | 40 | — | % | $ | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 2 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 112 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 76 | 76 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 212 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
P&P Food Safety Holdings, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 142 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
592 | — | 377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 26 | 27 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 75 | — | 101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,818 | 0.3 | 2,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 596 | 0.1 | 958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 340 | — | 396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 210 | — | 232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symplr Software, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 42 | — | — | 176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,066 | 0.4 | 4,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 17 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 207 | — | 462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 135 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.(21) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 279 | — | 363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 5 | 0.1 | 607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
643 | 0.1 | 1,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 51 | 52 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 102 | 50 | — | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 445 | 0.1 | 619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 191 | — | 189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 10 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 223 | — | 306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 158 | — | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 52 | 54 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 457 | 0.1 | 518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 13 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | 3 | — | — | 206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDX Parent, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 106 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(8)(9)(12) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 120 | — | 104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 241 | — | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,287 | 0.2 | 2,939 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 81 | $ | 81 | — | % | $ | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 36 | 286 | — | 286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 31 | 198 | — | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | 8 | 46 | — | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 40 | 399 | 0.1 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(21) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 99 | — | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,109 | 0.1 | 1,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 53 | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 124 | — | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP interest | N/A | N/A | N/A | 28 | — | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
124 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 7,472 | 0.6 | 7,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 4,484 | 0.4 | 4,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revalize, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,681 | 0.2 | 2,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,637 | 1.2 | 14,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Intermediate Holdings, Inc | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 787 | 0.1 | 857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolf Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 217 | 170 | 0.2 | 1,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolf Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 57 | 156 | 0.1 | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolf Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 13 | 108 | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolf Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 75 | 59 | — | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Critical Start, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 118 | 118 | — | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 17 | 173 | — | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentik Technologies, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 83 | 475 | — | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netwrix Corporation | LLC units | N/A | N/A | N/A | 5 | 9 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 126 | — | 173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 219 | 219 | — | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 139 | 139 | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,539 | 0.4 | 5,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 24 | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 16 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 9 | 14 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 8 | 12 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 5 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
71 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAS Parent Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 624 | 0.1 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reaction Biology Corporation | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 244 | 0.1 | 247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
868 | 0.2 | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 213 | — | % | $ | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
213 | — | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(8)(12) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 199 | 199 | — | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobalt Buyer Sub, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 3,288 | 0.3 | 3,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobalt Buyer Sub, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 72 | — | 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobalt Buyer Sub, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,560 | 0.3 | 4,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enboarder, Inc.(8)(11) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 27 | 280 | — | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 141 | 892 | 0.1 | 942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 21 | 31 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 133 | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Procure Acquireco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 333 | — | 353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,669 | 0.1 | 1,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhabit IQ Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 60 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 146 | 146 | — | 190 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 577 | $ | 577 | 0.1 | % | $ | 577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 396 | 0.1 | 462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 121 | 121 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 59 | — | 221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.(8)(12) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 111 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1,746 | 1,746 | 0.2 | 1,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 306 | 0.1 | 348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 38 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 30 | 341 | — | 391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 15 | 93 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 27 | 40 | — | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cynet Security Ltd.(8)(15) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 74 | 262 | — | 262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 7 | 6,499 | 0.6 | 7,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 84 | 205 | — | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 9 | 9,247 | 0.8 | 9,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,908 | 0.3 | 3,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 26 | — | 211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTY Technology Holdings, Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 24 | 24 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 90 | — | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,487 | 0.2 | 2,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 150 | 150 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetricStream, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 44 | 67 | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 361 | 362 | — | 207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 65 | 426 | 0.1 | 459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 29 | 6 | — | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | Warrant | N/A | N/A | N/A | 2 | 6 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 163 | 171 | — | 356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 73 | 73 | — | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 441 | — | 422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 30 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 73 | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riskonnect Parent, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 7,959 | 0.6 | 7,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riskonnect Parent, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 378 | 379 | — | 363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riskonnect Parent, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 323 | — | 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 66 | 164 | — | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 25 | 18 | — | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 252 | — | 302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 131 | 131 | — | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Templafy APS and Templafy, LLC(8)(18) | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 32 | — | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,571 | 3.1 | 39,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ave Holdings III, Corp | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 6 | 5,861 | 0.5 | 6,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ave Holdings III, Corp | LP units | N/A | N/A | N/A | 1 | 644 | 0.1 | 612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 110 | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 42 | — | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(9)(12) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 173 | 0.1 | 497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salon Lofts Group, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 45 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 130 | — | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 26 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VSG Acquisition Corp. and Sherrill, Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 39 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,070 | 0.7 | 8,180 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MakerSights, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 16 | $ | 85 | — | % | $ | 85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity investments | $ | 107,972 | 9.7 | % | $ | 124,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 2,236,034 | $ | 2,348,087 | 182.0 | % | $ | 2,316,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 2.81% (22) | $ | 9,910 | 0.8 | % | $ | 9,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds - Government Portfolio (CUSIP 61747C707) | 2.81% (22) | 2,095 | 0.2 | 2,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 12,005 | 1.0 | % | $ | 12,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments and money market funds | $ | 2,360,092 | 183.0 | % | $ | 2,328,108 |
# | Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the DB Credit Facility (as defined in Note 8). | |||||||
~ | Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2021 Debt Securitization (as defined in Note 8). | |||||||
+ | Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2022 Debt Securitization (as defined in Note 8). |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux Finco S.A.R.L.#(7)(12) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | $ | 7,721 | $ | 7,577 | 0.9 | % | $ | 7,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2027 | 2,093 | 2,072 | 0.3 | 2,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covercraft Parent III, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (7) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2027 | 2,388 | 2,365 | 0.3 | 2,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2027 | — | (7) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power Stop, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 10/2025 | 662 | 660 | 0.1 | 662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,143 | 5,082 | 0.7 | 5,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 13,536 | 13,405 | 1.6 | 13,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (a)(c) | 6.25% | 07/2026 | 168 | 163 | — | 164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% | (c)(e) | 6.89% | 09/2025 | 5,041 | 5,003 | 0.7 | 4,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2025 | 2,974 | 2,951 | 0.4 | 2,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC# | One stop | P + 4.50% | (e) | 7.75% | 08/2027 | 256 | 253 | — | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | P + 4.50% | (c)(e) | 7.53% | 09/2025 | 7 | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (17) | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2026 | 9,692 | 9,588 | 1.2 | 9,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 11/2026 | 1,042 | 1,031 | 0.1 | 1,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2026 | 772 | 764 | 0.1 | 764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (31) | — | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 1,660 | 1,647 | 0.2 | 1,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 10/2024 | 810 | 797 | 0.1 | 810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 808 | 801 | 0.1 | 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 705 | 700 | 0.1 | 705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 471 | 468 | 0.1 | 471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 384 | 381 | 0.1 | 384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2024 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC#~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 12,234 | 12,099 | 1.5 | 12,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 3,175 | 3,141 | 0.4 | 3,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (4) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,735 | 53,143 | 6.7 | 53,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2024 | 4,834 | 4,805 | 0.6 | 4,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC# | One stop | L + 5.75% | (b) | 6.50% | 08/2024 | 3,232 | 3,200 | 0.4 | 3,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2024 | 435 | 433 | 0.1 | 431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 894 | 886 | 0.1 | 894 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winebow Holdings, Inc.#~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 07/2025 | 3,084 | 3,042 | 0.4 | 3,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,479 | 12,365 | 1.6 | 12,394 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | $ | 1,819 | $ | 1,806 | 0.2 | % | $ | 1,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 1,736 | 1,725 | 0.2 | 1,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 1,614 | 1,604 | 0.2 | 1,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,169 | 5,134 | 0.6 | 5,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 2,460 | 2,446 | 0.3 | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 744 | 740 | 0.1 | 744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 48 | 47 | — | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(7)(8)(13) | One stop | E + 6.25% | (f) | 6.25% | 10/2028 | 15,784 | 15,507 | 1.9 | 15,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(7)(13) | One stop | L + 6.25% | (d) | 6.75% | 10/2028 | 5,922 | 5,819 | 0.7 | 5,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM NL SP Bidco B.V.(5)(7)(8)(13) | One stop | E + 6.25% | N/A(6) | 10/2028 | — | (76) | — | (76) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,958 | 24,483 | 3.0 | 24,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 3,810 | 3,773 | 0.5 | 3,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 113 | 85 | — | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 11 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2025 | 24,616 | 24,345 | 3.0 | 24,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2025 | — | (15) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 1,590 | 1,584 | 0.2 | 1,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 109 | 109 | — | 109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 52 | 52 | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation# | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.00% | 06/2027 | 174 | 170 | — | 174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | (8) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,475 | 30,105 | 3.7 | 30,401 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing (continued) | |||||||||||||||||||||||
Browz LLC | One stop | L + 9.50% | (b) | 10.17% cash/1.50% PIK | 03/2023 | $ | 546,328 | $ | 540,326 | 0.6 | % | $ | 546,328 | ||||||||||
Browz LLC(5) | One stop | L + 9.50% | N/A(6) | 03/2023 | — | (221 | ) | — | — | ||||||||||||||
Centrify Corporation | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 08/2024 | 5,286,000 | 5,208,410 | 6.0 | 5,233,140 | ||||||||||||||
Centrify Corporation(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (2,202 | ) | — | (1,500 | ) | |||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.61% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 837,600 | 816,743 | 0.9 | 825,036 | ||||||||||||||
Cloudbees, Inc.(5) | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (173 | ) | — | — | ||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 9.65% | 03/2024 | 2,556,354 | 2,527,344 | 2.9 | 2,556,354 | ||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | One stop | P + 6.50% | (a)(f) | 10.96% | 03/2024 | 16,000 | 15,149 | — | 16,000 | ||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | (a) | 10.74% | 02/2024 | 882,900 | 871,119 | 1.0 | 882,900 | ||||||||||||||
Connexin Software, Inc. (5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | (400 | ) | — | — | ||||||||||||||
Datto, Inc. | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.15% | 12/2022 | 2,200,600 | 2,163,771 | 2.5 | 2,200,600 | ||||||||||||||
Datto, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 12/2022 | — | (957 | ) | — | — | ||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | 10.33% cash/1.00% PIK | 06/2023 | 1,623,400 | 1,611,690 | 1.9 | 1,623,400 | ||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 01/2019 | 81,718 | 81,718 | 0.1 | 81,718 | |||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | (94 | ) | — | (2,100 | ) | |||||||||||||
Digital Guardian, Inc.(5) | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | (729 | ) | — | — | ||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.25% | 05/2024 | 5,011,429 | 4,961,933 | 5.7 | 4,961,315 | ||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.00% | (a) | 7.25% | 05/2024 | 4,471,992 | 4,429,904 | 5.1 | 4,427,272 | ||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1,176 | ) | — | (1,250 | ) | |||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (28,383 | ) | — | (29,103 | ) | |||||||||||||
ICIMS, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 8.64% | 09/2024 | 2,607,010 | 2,555,322 | 2.9 | 2,554,870 | ||||||||||||||
ICIMS, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (875 | ) | — | (882 | ) | |||||||||||||
Imprivata, Inc. | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 6.39% | 10/2023 | 2,598,564 | 2,571,152 | 3.0 | 2,598,564 | ||||||||||||||
Imprivata, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (1,846 | ) | — | — | ||||||||||||||
Infogix, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 04/2024 | 1,486,674 | 1,479,763 | 1.7 | 1,486,674 | ||||||||||||||
Infogix, Inc. | One stop | P + 5.00% | (f) | 10.25% | 04/2024 | 9,000 | 8,791 | — | 9,000 | ||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc. | One stop | L + 7.25% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 07/2024 | 2,400,403 | 2,354,130 | 2.7 | 2,352,395 | ||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (960 | ) | — | (1,000 | ) | |||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 7.25% | (a) | 9.36% | 08/2023 | 9,879,000 | 9,788,868 | 11.2 | 9,780,210 | ||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | (20 | ) | — | (22 | ) | |||||||||||||
JAMF Holdings, Inc. | One stop | L + 8.00% | (c) | 10.32% | 11/2022 | 906,300 | 891,370 | 1.0 | 906,300 | ||||||||||||||
JAMF Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 11/2022 | — | (847 | ) | — | — | ||||||||||||||
Jobvite, Inc. | One stop | L + 8.00% | (a) | 10.15% | 07/2023 | 527,400 | 504,146 | 0.6 | 506,762 | ||||||||||||||
Jobvite, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (120 | ) | — | (125 | ) | |||||||||||||
Jobvite, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (2,461 | ) | — | (2,574 | ) | |||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.24% | 12/2022 | 226,515 | 225,489 | 0.3 | 226,515 | ||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.24% | 12/2022 | 129,608 | 129,021 | 0.1 | 129,608 | ||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 6.24% | 12/2022 | 45,168 | 43,905 | 0.1 | 45,168 | ||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 12/2023 | 760,851 | 754,228 | 0.9 | 760,851 | ||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.74% | 12/2023 | 113,100 | 112,265 | 0.1 | 113,100 | ||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | (522 | ) | — | — | ||||||||||||||
Nextech Systems, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 03/2024 | 3,764,483 | 3,751,744 | 4.3 | 3,764,483 | ||||||||||||||
Nextech Systems, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2024 | — | (338 | ) | — | — | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.33% | 11/2023 | 600,682 | 594,273 | 0.7 | 600,682 | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 11/2023 | 216,330 | 215,011 | 0.3 | 216,330 | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1,067 | ) | — | — | ||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (2,026 | ) | — | — | ||||||||||||||
Personify, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 09/2024 | 2,576,300 | 2,550,831 | 2.9 | 2,550,537 | ||||||||||||||
Personify, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2024 | — | (742 | ) | — | (750 | ) | |||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 01/2024 | 2,836,466 | 2,805,056 | 3.3 | 2,836,466 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightning Finco Limited(7)(9) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 09/2028 | $ | 4,453 | $ | 4,365 | 0.5 | % | $ | 4,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightning Finco Limited(7)(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (f) | 6.50% | 09/2028 | 543 | 532 | 0.1 | 519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,996 | 4,897 | 0.6 | 4,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 2,790 | 2,771 | 0.3 | 2,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 576 | 571 | — | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 560 | 554 | 0.1 | 560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC#(7) | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 517 | 514 | 0.1 | 517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 1,412 | 1,389 | 0.2 | 1,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 839 | 825 | 0.1 | 839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 533 | 529 | 0.1 | 533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 212 | 210 | — | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 204 | 202 | — | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,643 | 7,565 | 0.9 | 7,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 1,287 | 1,274 | 0.2 | 1,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WSC Holdings Midco LLC(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (8) | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,287 | 1,265 | 0.2 | 1,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 630 | 618 | 0.1 | 630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 598 | 578 | 0.1 | 598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 423 | 419 | 0.1 | 423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 298 | 292 | — | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 263 | 248 | — | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 5.37% | 02/2026 | 151 | 147 | — | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 95 | 88 | — | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 52 | 39 | — | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc. | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 1,097 | 1,087 | 0.1 | 1,097 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 5 | 4 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 741 | 733 | 0.1 | 733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 722 | 711 | 0.1 | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2027 | 256 | 252 | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Hometown Acquisitions, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 446 | 430 | 0.1 | 424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC# | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 62 | 62 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 18 | 18 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | 1,490 | 1,473 | 0.2 | 1,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC | One stop | L + 4.75% | (b)(c) | 5.75% | 04/2027 | 332 | 329 | — | 332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing (continued) | |||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a) | 8.24% | 01/2024 | $ | 934,411 | $ | 924,064 | 1.1 | % | $ | 934,411 | ||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 01/2024 | — | (1,107 | ) | — | — | ||||||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 01/2024 | — | (3,782 | ) | — | — | ||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | One stop | L + 5.25% | (a) | 7.50% | 06/2021 | 13,936,728 | 13,878,603 | 16.0 | 13,936,728 | ||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 06/2021 | 2,834 | 2,716 | — | 2,834 | ||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.20% | 12/2023 | 2,135,861 | 2,112,525 | 2.4 | 2,135,861 | ||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.20% | 12/2023 | 1,062,368 | 1,050,761 | 1.2 | 1,062,368 | ||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (b) | 8.20% | 12/2023 | 30,000 | 28,361 | — | 30,000 | ||||||||||||||
True Commerce, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 8.14% | 11/2023 | 1,117,456 | 1,105,560 | 1.3 | 1,117,456 | ||||||||||||||
True Commerce, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | (798 | ) | — | — | ||||||||||||||
Upserve, Inc. | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.65% | 07/2023 | 908,300 | 901,790 | 1.0 | 901,487 | ||||||||||||||
Upserve, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | (215 | ) | — | (225 | ) | |||||||||||||
Upserve, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | (4,051 | ) | — | (4,239 | ) | |||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 8.39% | 12/2023 | 1,638,915 | 1,614,135 | 1.9 | 1,638,915 | ||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1,134 | ) | — | — | ||||||||||||||
81,806,707 | 80,854,227 | 93.3 | 81,418,811 | ||||||||||||||||||||
Electronics | |||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (c) | 8.03% | 04/2022 | 7,764,525 | 7,653,230 | 8.9 | 7,764,525 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (d) | 8.09% | 04/2022 | 1,962,768 | 1,942,120 | 2.3 | 1,962,768 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.98% | 04/2022 | 277,840 | 276,378 | 0.3 | 277,840 | ||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 8.03% | 04/2022 | 97,864 | 95,213 | 0.1 | 97,864 | ||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2022 | — | (1,397 | ) | — | — | ||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2022 | — | (53,587 | ) | — | — | ||||||||||||||
10,102,997 | 9,911,957 | 11.6 | 10,102,997 | ||||||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare | |||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 7.49% | 06/2023 | 751,317 | 740,732 | 0.8 | 751,317 | ||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 7.49% | 06/2023 | 588,593 | 516,487 | 0.7 | 588,593 | ||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2023 | — | (1,409 | ) | — | — | ||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 7.89% | 05/2024 | 2,336,444 | 2,303,461 | 2.7 | 2,336,444 | ||||||||||||||
ERG Buyer, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2024 | — | (2,118 | ) | — | — | ||||||||||||||
ERG Buyer, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2024 | — | (53,939 | ) | — | — | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.59% | 05/2023 | 1,136,000 | 1,130,894 | 1.3 | 1,136,000 | ||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 8.64% | 05/2023 | 362,611 | 289,456 | 0.4 | 362,611 | ||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 7.64% | 08/2024 | 2,956,800 | 2,928,055 | 3.3 | 2,927,232 | ||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1,458 | ) | — | (1,500 | ) | |||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (8,218 | ) | — | (8,453 | ) | |||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 6.75% | (a) | 8.99% | 11/2023 | 446,129 | 441,351 | 0.5 | 446,129 | ||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 6.75% | (c)(d) | 9.15% | 11/2023 | 52,706 | 50,776 | 0.1 | 52,706 | ||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | (535 | ) | — | — | ||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.06% | 10/2023 | 1,313,673 | 1,297,116 | 1.5 | 1,313,673 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.07% | 10/2023 | 65,000 | 63,109 | 0.1 | 65,000 | ||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 7.07% | 10/2023 | 64,503 | 58,481 | 0.1 | 64,503 | ||||||||||||||
Upstream Intermediate, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (c)(f) | 6.64% | 01/2024 | 633,612 | 630,836 | 0.7 | 633,612 | ||||||||||||||
10,707,388 | 10,383,077 | 12.2 | 10,667,867 | ||||||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | |||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC | One stop | L + 4.75% | (a) | 6.99% | 05/2024 | 2,014,551 | 1,976,631 | 2.3 | 2,014,551 | ||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (941 | ) | — | — | ||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (14,384 | ) | — | — | ||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 7.64% | 09/2020 | 1,448,500 | 1,434,391 | 1.6 | 1,434,015 | ||||||||||||||
WBZ Investment LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (496 | ) | — | (500 | ) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | $ | 307 | $ | 303 | — | % | $ | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2028 | 2,356 | 2,310 | 0.3 | 2,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 08/2027 | 17 | 16 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2025 | 751 | 743 | 0.1 | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2025 | 569 | 564 | 0.1 | 568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 5.50% | 03/2025 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 03/2025 | — | (4) | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.# | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 11/2026 | 19,521 | 19,336 | 2.4 | 19,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.# | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 11/2026 | 10,188 | 10,101 | 1.3 | 10,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 11/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2026 | 1,070 | 1,058 | 0.1 | 1,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 614 | 609 | 0.1 | 611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 275 | 273 | — | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 275 | 275 | — | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2026 | 34 | 32 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 06/2027 | 2,978 | 2,920 | 0.4 | 2,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (42) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,639 | 46,021 | 5.7 | 46,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2027 | 1,261 | 1,236 | 0.2 | 1,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2027 | — | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 07/2027 | 3,484 | 3,450 | 0.4 | 3,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banker's Toolbox, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (7) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 11/2026 | 1,439 | 1,420 | 0.2 | 1,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 11/2026 | 331 | 326 | — | 331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,515 | 6,421 | 0.8 | 6,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunications Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTI Connect, LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 12/2024 | 644 | 633 | 0.1 | 644 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment (continued) | |||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2024 | $ | — | $ | (11,180 | ) | — | % | $ | (11,278 | ) | |||||||||
3,463,051 | 3,384,021 | 3.9 | 3,436,788 | ||||||||||||||||||||
Oil and Gas | |||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (b) | 6.54% | 07/2025 | 5,887,800 | 5,811,690 | 6.7 | 5,858,361 | ||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1,810 | ) | — | — | ||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2025 | — | (20,051 | ) | — | (5,874 | ) | |||||||||||||
5,887,800 | 5,789,829 | 6.7 | 5,852,487 | ||||||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | |||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 6.71% | 12/2023 | 1,275,065 | 1,258,470 | 1.4 | 1,275,065 | ||||||||||||||
Captain D's, LLC | Senior loan | P + 3.50% | (a)(f) | 7.86% | 12/2023 | 32,670 | 31,616 | — | 32,670 | ||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 4.75% | (b) | 6.96% | 08/2023 | 247,543 | 222,682 | 0.3 | 222,111 | ||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 4.75% | (b) | 7.04% | 08/2023 | 150,000 | 147,801 | 0.2 | 147,750 | ||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | (367 | ) | — | (375 | ) | |||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 7,039 | 7,039 | — | 7,039 | |||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (687 | ) | — | — | ||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2020 | — | (28,750 | ) | — | — | ||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 9.85% | 01/2023 | 59,550 | 59,038 | 0.1 | 59,550 | ||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 9.84% | 01/2023 | 21,235 | 16,829 | — | 21,235 | ||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 9.82% | 01/2023 | 5,000 | 4,914 | — | 5,000 | ||||||||||||||
1,798,102 | 1,718,585 | 2.0 | 1,770,045 | ||||||||||||||||||||
Printing and Publishing | |||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | L + 6.00% | (a)(f) | 8.23% | 08/2023 | 1,642,300 | 1,626,227 | 1.9 | 1,625,877 | ||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | P + 5.00% | (f) | 10.25% | 08/2023 | 3,000 | 2,706 | — | 2,700 | ||||||||||||||
$ | 1,645,300 | $ | 1,628,933 | 1.9 | $ | 1,628,577 | |||||||||||||||||
Total debt investments | $ | 142,268,466 | $ | 140,118,521 | 162.2 | % | $ | 141,575,530 | |||||||||||||||
Equity investments(7)(8) | |||||||||||||||||||||||
Automobile | |||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 73 | $ | 73,342 | 0.1 | $ | 106,023 | |||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 93,111 | 0.1 | 93,111 | |||||||||||||||
166,453 | 0.2 | 199,134 | |||||||||||||||||||||
Beverage, Food and Tobacco | |||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | 59 | 257,389 | 0.3 | 257,389 | |||||||||||||||
Chemicals, Plastics and Rubber | |||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 34,110 | — | 34,110 | |||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service | |||||||||||||||||||||||
Apttus Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 6 | 96,570 | 0.1 | 130,370 | |||||||||||||||
Apttus Corporation | Warrant | N/A | N/A | N/A | 13 | 71,169 | 0.1 | 68,165 | |||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 169,875 | 0.2 | 169,875 | |||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 60 | — | — | — | |||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 15 | 92,949 | 0.1 | 92,949 | |||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 13 | 17,351 | — | 17,351 | |||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 32,051 | — | 36,983 | |||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 26 | 26,083 | 0.1 | 34,289 | |||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 25 | 4,279 | — | 4,279 | |||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 43,500 | 0.1 | 56,451 | |||||||||||||||
Jobvite, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 32 | 21,024 | — | 21,022 | |||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 72,509 | 0.1 | 81,264 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC#~ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | $ | 15,658 | $ | 15,551 | 2.0 | % | $ | 15,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 12,653 | 12,591 | 1.5 | 12,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC~ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 3,311 | 3,288 | 0.4 | 3,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC~ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 1,904 | 1,853 | 0.2 | 1,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 1,701 | 1,701 | 0.2 | 1,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 1,102 | 1,094 | 0.1 | 1,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Second lien | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 848 | 842 | 0.1 | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 749 | 726 | 0.1 | 736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 118 | 116 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,044 | 37,762 | 4.6 | 37,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 1,193 | 1,186 | 0.2 | 1,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 198 | 195 | — | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 596 | 593 | 0.1 | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 305 | 304 | — | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 240 | 239 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 235 | 235 | — | 235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 116 | 115 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 116 | 115 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 57 | 57 | — | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (7) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 01/2023 | 332 | 331 | 0.1 | 325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 01/2023 | 117 | 116 | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 01/2023 | 20 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.25% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 3,196 | 3,169 | 0.4 | 3,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.25% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 287 | 284 | — | 287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.# | One stop | L + 9.00% | (c) | 7.00% cash/3.00% PIK | 06/2026 | 426 | 424 | 0.1 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | 7.00% cash/3.00% PIK | 06/2026 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,444 | 7,385 | 0.9 | 7,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||
Diversified/Conglomerate Service (continued) | |||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | $ | 28,911 | 0.1 | % | $ | 32,863 | ||||||||||||
Personify, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 145 | 145,394 | 0.2 | 145,394 | |||||||||||||||
Property Brands, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 105,963 | 0.1 | 114,598 | |||||||||||||||
927,628 | 1.2 | 1,005,853 | |||||||||||||||||||||
Healthcare, Education and Childcare | |||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | Common stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 160,500 | 0.2 | $ | 160,501 | |||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 156,252 | 0.2 | 156,252 | |||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 1,578 | — | 1,578 | |||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 33,351 | — | 33,351 | |||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 14,455 | — | 15,593 | |||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 592 | |||||||||||||||
366,136 | 0.4 | 367,867 | |||||||||||||||||||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | |||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 23,632 | 0.1 | 23,632 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 16,154 | — | 16,154 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 9 | 13,215 | — | 13,215 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 8 | 11,618 | — | 11,618 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 4,932 | — | 4,932 | |||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 484 | — | 484 | |||||||||||||||
70,035 | 0.1 | 70,035 | |||||||||||||||||||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | |||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 14,515 | — | 13,288 | |||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 60 | 60,434 | 0.1 | 60,434 | |||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | 61,284 | 0.1 | 74,845 | |||||||||||||||
136,233 | 0.2 | 148,567 | |||||||||||||||||||||
Total equity investments | $ | 1,957,984 | 2.4 | % | $ | 2,082,955 | |||||||||||||||||
Total investments | $ | 142,268,466 | $ | 142,076,505 | 164.6 | % | $ | 143,658,485 | |||||||||||||||
Cash and cash equivalents | |||||||||||||||||||||||
Cash | $ | 1,319,843 | 1.5 | % | $ | 1,319,843 | |||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 2.00% (9) | 2,333,626 | 2.7 | 2,333,626 | |||||||||||||||||||
Total cash and cash equivalents | $ | 3,653,469 | 4.2 | % | $ | 3,653,469 | |||||||||||||||||
Total investments and cash and cash equivalents | $ | 145,729,974 | 168.8 | % | $ | 147,311,954 |
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC# | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.50% cash/3.00% PIK | 06/2027 | $ | 5,099 | $ | 5,003 | 0.6 | % | $ | 5,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2027 | 43 | 41 | — | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 6,201 | 6,124 | 0.8 | 6,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (12) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC# | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 438 | 435 | 0.1 | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 06/2027 | 4,827 | 4,769 | 0.6 | 4,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 06/2026 | 50 | 48 | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2027 | 4,249 | 4,207 | 0.5 | 4,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2027 | 36 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2026 | 13,441 | 13,322 | 1.7 | 13,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2026 | — | (15) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2026 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2027 | 2,855 | 2,813 | 0.3 | 2,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2027 | 11 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitebridge Pet Brands, LLC# | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 07/2027 | 6,564 | 6,500 | 0.8 | 6,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitebridge Pet Brands, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 07/2027 | 10 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,824 | 43,285 | 5.4 | 43,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 937 | 931 | 0.1 | 937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC# | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 60 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(7)(9) | One stop | SF + 6.50% | (m) | 6.55% | 08/2028 | 2,330 | 2,290 | 0.3 | 2,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(7)(8)(9) | One stop | E + 6.50% | (f) | 6.50% | 08/2028 | 1,475 | 1,449 | 0.2 | 1,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(7)(8)(9) | One stop | SN + 6.50% | (l) | 6.55% | 08/2028 | 423 | 416 | — | 405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baduhenna Bidco Limited(5)(7)(8)(9) | One stop | SN + 6.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (13) | — | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC# | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 1,766 | 1,756 | 0.2 | 1,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.#~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | 2,158 | 2,143 | 0.3 | 2,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC~ | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.08% | 07/2026 | 8,393 | 8,321 | 1.0 | 8,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | One stop | L + 5.00% | (a)(c) | 5.10% | 07/2026 | 1,278 | 1,263 | 0.2 | 1,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | One stop | L + 5.00% | (c) | 5.13% | 07/2026 | 116 | 82 | — | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2026 | 6,163 | 6,095 | 0.8 | 6,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2026 | 1,663 | 1,639 | 0.2 | 1,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC | One stop | P + 4.75% | (e) | 8.00% | 12/2026 | 10 | 8 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.#~ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 08/2025 | 14,357 | 14,266 | 1.7 | 14,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,129 | 40,700 | 5.0 | 40,735 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | $ | 1,556 | $ | 1,535 | 0.2 | % | $ | 1,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | One stop | L + 10.50% | (c) | 11.50% | 03/2028 | 658 | 649 | 0.1 | 658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 652 | 635 | 0.1 | 652 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | One stop | L + 10.50% | (c) | 11.50% | 03/2028 | 185 | 182 | — | 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 3,926 | 3,887 | 0.5 | 3,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 1,690 | 1,674 | 0.2 | 1,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 1,264 | 1,252 | 0.2 | 1,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(7)(8)(9) | Senior loan | L + 4.50% | (g) | 4.55% | 04/2025 | 25,765 | 25,254 | 3.1 | 24,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datix Bidco Limited(7)(8)(9) | Second lien | L + 7.75% | (g) | 7.80% | 04/2026 | 9,143 | 8,961 | 1.1 | 8,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 1,719 | 1,703 | 0.2 | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 105 | 105 | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | One stop | L + 8.50% | (c) | 7.00% cash/2.50% PIK | 05/2024 | 2,304 | 2,272 | 0.3 | 2,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 14,779 | 14,664 | 1.8 | 14,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 4,011 | 3,986 | 0.5 | 3,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 2,000 | 1,981 | 0.2 | 1,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 1,800 | 1,801 | 0.2 | 1,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 1,200 | 1,128 | 0.1 | 1,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 1,121 | 1,114 | 0.1 | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 931 | 925 | 0.1 | 921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | One stop | L + 5.25% | (b) | 6.25% | 11/2024 | 395 | 391 | — | 391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 160 | 160 | — | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a)(c) | 7.00% | 04/2024 | 2,760 | 2,713 | 0.3 | 2,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 04/2024 | 7 | 6 | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 3,820 | 3,773 | 0.4 | 3,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 05/2023 | 1,138 | 1,136 | 0.1 | 967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(7)(8)(10) | One stop | C + 4.50% | (k) | 5.50% | 03/2027 | 2,771 | 2,739 | 0.4 | 2,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.#(7)(8)(10) | One stop | C + 4.50% | (k) | 5.50% | 03/2027 | 791 | 785 | 0.1 | 835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(7)(8)(10) | One stop | C + 4.50% | (k) | 5.50% | 03/2027 | 538 | 511 | 0.1 | 538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(7)(10) | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2027 | 293 | 280 | — | 293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.#(7)(10) | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2028 | 3,953 | 3,916 | 0.5 | 3,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.(5)(7)(10) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 801 | 794 | 0.1 | 801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 471 | 468 | 0.1 | 471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 127 | 126 | — | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 30 | 30 | — | 30 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 05/2025 | $ | — | $ | (6) | — | % | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.#~ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2025 | 4,566 | 4,537 | 0.6 | 4,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2025 | 241 | 240 | — | 241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.#(7)(8)(10) | One stop | C + 5.50% | (k) | 6.50% | 05/2028 | 7,920 | 7,807 | 0.9 | 7,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(7)(8)(10) | One stop | C + 5.50% | (k) | 6.50% | 05/2028 | 431 | 416 | 0.1 | 424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(7)(10) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2028 | 194 | 178 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(7)(10) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2026 | 41 | 40 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(7)(8)(10) | One stop | C + 5.50% | (k) | 6.50% | 05/2026 | 20 | 18 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NVA Holdings, Inc.# | Senior loan | L + 3.50% | (a) | 3.63% | 02/2026 | 939 | 932 | 0.1 | 939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 2,390 | 2,377 | 0.3 | 2,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 77 | 75 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC | One stop | L + 4.25% | (c) | 5.00% | 09/2027 | 1,842 | 1,729 | 0.2 | 1,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suveto Buyer, LLC(5) | One stop | L + 4.25% | N/A(6) | 09/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC#~ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 16,753 | 16,655 | 2.1 | 16,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 5,028 | 4,998 | 0.6 | 5,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 1,219 | 1,212 | 0.1 | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 613 | 610 | 0.1 | 613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 04/2025 | 500 | 497 | 0.1 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
135,638 | 133,841 | 16.3 | 133,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.# | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.50% | 02/2024 | 1,261 | 1,254 | 0.1 | 1,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 03/2027 | 3,368 | 3,336 | 0.4 | 3,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 3,334 | 3,306 | 0.4 | 3,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 2,185 | 2,185 | 0.3 | 2,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 1,559 | 1,533 | 0.2 | 1,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 19 | 18 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 1,521 | 1,494 | 0.2 | 1,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 528 | 524 | 0.1 | 528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 308 | 305 | — | 308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 289 | 283 | — | 289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2025 | 8 | 7 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.63% | 06/2025 | 17,671 | 17,563 | 2.2 | 17,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.63% | 06/2025 | 716 | 712 | 0.1 | 716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 5,723 | 5,676 | 0.7 | 5,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 5,038 | 5,038 | 0.6 | 5,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 2,438 | 2,438 | 0.3 | 2,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.#~ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 02/2026 | 11,347 | 11,142 | 1.4 | 11,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57,363 | 56,860 | 7.0 | 57,363 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.#~ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | $ | 21,410 | $ | 21,179 | 2.6 | % | $ | 21,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp. | One stop | L + 4.50% | (b) | 5.50% | 08/2025 | 30 | 25 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 07/2025 | 329 | 327 | — | 329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 07/2025 | 312 | 310 | 0.1 | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 07/2025 | 37 | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC# | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 1,755 | 1,742 | 0.2 | 1,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 427 | 426 | 0.1 | 342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 1,722 | 1,705 | 0.2 | 1,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 369 | 365 | — | 369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 60 | 59 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC#~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 3,627 | 3,595 | 0.4 | 3,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC# | One stop | L + 10.00% | (c) | 7.00% cash/4.00% PIK | 08/2026 | 332 | 286 | — | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2026 | — | (3) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC#~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 11/2025 | 6,351 | 6,308 | 0.8 | 6,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 11/2025 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 05/2024 | 1,954 | 1,937 | 0.3 | 1,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 05/2024 | 1,913 | 1,896 | 0.3 | 1,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC~ | Senior loan | L + 5.25% | (a)(b)(c) | 6.25% | 09/2026 | 5,860 | 5,805 | 0.7 | 5,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC# | Senior loan | L + 5.25% | (a)(c) | 6.25% | 09/2026 | 2,610 | 2,586 | 0.3 | 2,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(5) | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.00% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 1,378 | 1,367 | 0.2 | 1,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc. | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.00% cash/0.50% PIK | 03/2026 | 121 | 120 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc. | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,642 | 50,113 | 6.2 | 50,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 1,393 | 1,375 | 0.2 | 1,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC# | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 221 | 218 | — | 221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 186 | 181 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | (8) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,800 | 1,766 | 0.2 | 1,800 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. ~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | $ | 1,222 | $ | 1,214 | 0.1 | % | $ | 1,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. # | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 436 | 436 | 0.1 | 436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.63% | 03/2025 | 11 | 11 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,669 | 1,660 | 0.2 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 4.38% | 04/2026 | 914 | 912 | 0.1 | 915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 03/2025 | 173 | 173 | — | 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.08% | 03/2025 | 3 | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited#(7)(8)(9) | One stop | E + 6.00% | (f) | 7.00% | 11/2027 | 3,189 | 3,110 | 0.4 | 3,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited#(7)(9) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2027 | 3,185 | 3,108 | 0.4 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited(5)(7)(8)(9) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2027 | — | (19) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,464 | 7,287 | 0.9 | 7,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 10/2028 | 10,886 | 10,777 | 1.4 | 10,777 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2028 | — | (15) | — | (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. # | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 07/2027 | 1,386 | 1,372 | 0.2 | 1,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc. | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMBA Buyer, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (4) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 922 | 917 | 0.1 | 922 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 08/2025 | 695 | 686 | 0.1 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC~ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 359 | 356 | — | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 315 | 314 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 08/2025 | 201 | 191 | — | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 191 | 190 | — | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2025 | 18,588 | 18,306 | 2.3 | 18,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2025 | 1,036 | 984 | 0.1 | 1,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2025 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Care Group, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.75% | 09/2027 | 1,281 | 1,255 | 0.2 | 1,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco#~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 09/2027 | 7,568 | 7,457 | 0.9 | 7,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (d) | 5.00% | 09/2025 | 12,834 | 12,775 | 1.6 | 12,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.63% | 12/2024 | 786 | 782 | 0.1 | 786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 202 | 201 | — | 202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pareto Health Intermediate Holdings, Inc. # | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 08/2025 | 3,140 | 3,110 | 0.4 | 3,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation#(7)(8)(10) | One stop | C + 6.25% | (k) | 7.25% | 02/2028 | 5,829 | 5,736 | 0.8 | 5,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation(7)(8)(10) | One stop | C + 6.25% | (k) | 7.25% | 02/2028 | 1,603 | 1,586 | 0.2 | 1,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation(7)(8)(10) | One stop | C + 6.25% | (k) | 7.25% | 02/2027 | 35 | 32 | — | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation(5)(7)(8)(10) | One stop | C + 5.50% | N/A(6) | 02/2028 | — | (27) | — | (61) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | $ | 12,338 | $ | 12,139 | 1.5 | % | $ | 12,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.~ | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 10/2026 | 1,568 | 1,460 | 0.2 | 1,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 83 | 30 | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC# | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 314 | 310 | — | 314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 159 | 156 | — | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 83 | 80 | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2027 | 8,872 | 8,788 | 1.1 | 8,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
91,274 | 89,936 | 11.2 | 91,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. #~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 5,982 | 5,925 | 0.8 | 5,982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 3,501 | 3,468 | 0.4 | 3,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 1,736 | 1,720 | 0.2 | 1,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 1,046 | 1,036 | 0.1 | 1,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 184 | 176 | — | 184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,449 | 12,323 | 1.5 | 12,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | 2,442 | 2,419 | 0.3 | 2,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc. | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.#~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2026 | 8,498 | 8,347 | 1.0 | 8,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | One stop | P + 5.00% | (e) | 8.25% | 05/2025 | 50 | 47 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.# | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 08/2025 | 1,721 | 1,669 | 0.2 | 1,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (4) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 03/2028 | 6,563 | 6,473 | 0.8 | 6,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2028 | 3,850 | 3,806 | 0.5 | 3,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.00% | 08/2027 | 2,623 | 2,597 | 0.3 | 2,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2027 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2027 | — | (12) | — | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cordeagle US Finco, Inc.# | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 07/2027 | 1,440 | 1,412 | 0.2 | 1,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cordeagle US Finco, Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2026 | 4,951 | 4,882 | 0.6 | 4,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(7)(8) | One stop | E + 5.75% | (f) | 5.75% | 04/2026 | 4,678 | 4,635 | 0.6 | 4,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2026 | 2,712 | 2,688 | 0.3 | 2,709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2026 | — | (4) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.#~ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 10,355 | 10,279 | 1.3 | 10,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 4,936 | 4,900 | 0.6 | 4,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 1,716 | 1,704 | 0.2 | 1,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.# | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 1,224 | 1,213 | 0.2 | 1,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 118 | 117 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 4,870 | 4,834 | 0.6 | 4,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 712 | 706 | 0.1 | 712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 01/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 18,511 | 18,350 | 2.2 | 18,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 1,688 | 1,671 | 0.2 | 1,654 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | $ | 100 | $ | 98 | — | % | $ | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.#~ | Senior loan | L + 4.25% | (d) | 5.25% | 11/2025 | 13,438 | 13,322 | 1.6 | 13,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.#(7)(8) | Senior loan | L + 4.50% | (h) | 5.50% | 11/2025 | 9,594 | 9,512 | 1.2 | 9,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (d) | 5.25% | 11/2025 | 2,389 | 2,373 | 0.3 | 2,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 11/2025 | 991 | 972 | 0.1 | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.#~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 8,036 | 7,832 | 1.0 | 8,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 41 | 39 | — | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
118,251 | 116,874 | 14.4 | 117,657 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | $ | 1,451 | $ | 1,444 | 0.2 | % | $ | 1,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 481 | 479 | 0.1 | 481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 334 | 333 | — | 334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 171 | 170 | — | 171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 09/2024 | 41 | 41 | — | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,478 | 2,467 | 0.3 | 2,478 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC# | Senior loan | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 08/2027 | 367 | 359 | — | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unchained Labs, LLC(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2027 | — | (9) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
367 | 349 | — | 349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bad Boy Mowers Acquisition, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.00% | 03/2028 | 794 | 792 | 0.1 | 794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. ~ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(e) | 4.63% | 04/2026 | 5,008 | 4,944 | 0.7 | 5,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.63% | 04/2024 | 64 | 62 | — | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 1,956 | 1,938 | 0.2 | 1,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 339 | 336 | — | 271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2023 | 146 | 145 | — | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Acquisition, LLC# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 02/2023 | 275 | 275 | — | 275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,582 | 8,492 | 1.0 | 8,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 3,869 | 3,837 | 0.5 | 3,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 2,918 | 2,890 | 0.3 | 2,918 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,787 | 6,726 | 0.8 | 6,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 05/2028 | 2,129 | 2,089 | 0.3 | 2,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,129 | 2,088 | 0.3 | 2,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.#(7)(10) | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 05/2025 | 5,623 | 5,551 | 0.7 | 5,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.(5)(7)(10) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.#~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 07/2025 | 11,960 | 11,726 | 1.5 | 12,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.#~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.33% | 07/2025 | 9,730 | 9,653 | 1.2 | 9,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2026 | 3,861 | 3,824 | 0.4 | 3,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,174 | 30,749 | 3.8 | 31,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a)(e) | 6.50% | 08/2023 | 2,001 | 1,992 | 0.2 | 2,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,001 | 1,992 | 0.2 | 2,001 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.~ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 02/2026 | $ | 4,829 | $ | 4,793 | 0.6 | % | $ | 4,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.#(7)(10)~ | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 03/2027 | 10,186 | 10,093 | 1.2 | 10,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(5)(7)(10) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(5)(7)(10) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (18) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited#(7)(8)(9) | Senior loan | SN + 4.75% | (l) | 4.80% | 08/2028 | 11,604 | 11,433 | 1.4 | 11,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited(7)(8)(9) | Senior loan | SN + 4.75% | N/A(6) | 02/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spark Bidco Limited(5)(7)(8)(9) | Senior loan | SN + 4.75% | N/A(6) | 08/2028 | — | (32) | — | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,619 | 26,267 | 3.2 | 26,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.75% | 09/2028 | 2,804 | 2,748 | 0.3 | 2,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 1,465 | 1,452 | 0.2 | 1,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 858 | 847 | 0.1 | 858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 738 | 729 | 0.1 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 463 | 458 | 0.1 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 110 | 108 | — | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 583 | 580 | 0.1 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 507 | 504 | 0.1 | 507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 290 | 289 | — | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 210 | 209 | — | 210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 11/2023 | 80 | 80 | — | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 79 | 79 | — | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 50 | 50 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 5.75% | (b) | 6.75% | 11/2023 | 46 | 46 | — | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 40 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 11 | 10 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. # | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2025 | 2,818 | 2,800 | 0.4 | 2,818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2025 | 41 | 41 | — | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,193 | 11,064 | 1.4 | 11,136 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 02/2026 | $ | 14,830 | $ | 14,742 | 1.8 | % | $ | 14,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC~ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 02/2026 | 2,118 | 2,074 | 0.3 | 2,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (6) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 9,535 | 9,442 | 1.2 | 9,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 2,751 | 2,731 | 0.4 | 2,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 2,569 | 2,533 | 0.3 | 2,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 1,111 | 1,103 | 0.2 | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 906 | 900 | 0.1 | 897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 391 | 388 | — | 387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 332 | 330 | — | 329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 331 | 328 | — | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 261 | 259 | — | 258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 07/2025 | 138 | 137 | — | 136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2025 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 07/2025 | — | (163) | — | (167) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited(7)(8)(9) | One stop | SN + 5.75% | (l) | 5.80% | 08/2028 | 8,713 | 8,585 | 1.0 | 8,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPL Bidco Limited(7)(8)(9) | One stop | SN + 5.75% | N/A(6) | 02/2028 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,986 | 43,378 | 5.3 | 43,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2028 | 972 | 949 | 0.1 | 948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2026 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2028 | — | (9) | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2025 | 7,955 | 7,814 | 1.0 | 7,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2025 | 3,498 | 3,452 | 0.4 | 3,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,425 | 12,203 | 1.5 | 12,391 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC#~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2027 | $ | 13,328 | $ | 13,150 | 1.6 | % | $ | 13,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2027 | 20 | 19 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (6) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. # | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 01/2025 | 12,605 | 12,467 | 1.5 | 12,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 01/2025 | 38 | 37 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 4.25% cash/3.75% PIK | 04/2027 | 3,985 | 3,948 | 0.5 | 3,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation(5) | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | (5) | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.#(7)(10) | One stop | L + 5.75% | (c) | 4.00% cash/2.75% PIK | 07/2027 | 2,943 | 2,915 | 0.4 | 2,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.(5)(7)(10) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc. | One stop | L + 6.00% | (c)(d) | 7.00% | 04/2026 | 1,141 | 1,126 | 0.1 | 1,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2026 | 981 | 972 | 0.1 | 981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.(7)(8) | One stop | E + 6.25% | (f) | 6.25% | 04/2026 | 476 | 469 | 0.1 | 489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Azul Systems, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 04/2027 | 9,492 | 9,417 | 1.2 | 9,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Azul Systems, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 572 | 567 | 0.1 | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 203 | 201 | — | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 152 | 150 | — | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beqom North America, Inc.# | One stop | L + 7.50% | (c)(d) | 7.00% cash/1.50% PIK | 06/2026 | 364 | 362 | — | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beqom North America, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.#~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 13,409 | 13,214 | 1.6 | 13,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(7)(8) | One stop | L + 6.00% | (g) | 6.08% | 09/2026 | 2,392 | 2,358 | 0.3 | 2,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 1,470 | 1,449 | 0.2 | 1,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.#(7)(8) | One stop | E + 5.75% | (f) | 5.75% | 09/2026 | 961 | 947 | 0.1 | 1,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 659 | 649 | 0.1 | 659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 603 | 591 | 0.1 | 604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 525 | 518 | 0.1 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.# | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 06/2028 | 3,844 | 3,771 | 0.5 | 3,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. # | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2027 | 21,174 | 20,881 | 2.6 | 21,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 04/2027 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 850 | 843 | 0.1 | 850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.# | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 706 | 697 | 0.1 | 706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 499 | 498 | 0.1 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | — | — | — |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybergrants Holdings, LLC# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.25% | 09/2027 | $ | 24,690 | $ | 24,324 | 3.0 | % | $ | 24,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybergrants Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2027 | — | (3) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybergrants Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2027 | — | (18) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 9.50% | (c) | 7.50% cash/3.00% PIK | 06/2023 | 1,750 | 1,745 | 0.2 | 1,869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 06/2023 | 2 | 1 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation#~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2025 | 27,772 | 27,505 | 3.5 | 27,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2025 | 2,358 | 2,337 | 0.3 | 2,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2025 | 434 | 395 | 0.1 | 436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | (6) | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | (37) | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc# | One stop | L + 6.75% | (c) | 4.25% cash/3.50% PIK | 07/2027 | 3,199 | 3,168 | 0.4 | 3,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.00% | 07/2027 | 3,086 | 3,033 | 0.4 | 3,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 07/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.#~ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 15,403 | 15,265 | 1.9 | 15,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 4,337 | 4,298 | 0.6 | 4,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 3,934 | 3,914 | 0.5 | 3,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2026 | 2,768 | 2,727 | 0.3 | 2,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 1,593 | 1,579 | 0.2 | 1,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 1,135 | 1,125 | 0.1 | 1,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 1,047 | 1,038 | 0.1 | 1,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2026 | 656 | 650 | 0.1 | 656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2026 | 128 | 127 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2026 | 71 | 70 | — | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 3,240 | 3,209 | 0.4 | 3,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 1,065 | 1,059 | 0.1 | 1,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 621 | 616 | 0.1 | 621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 44 | 44 | — | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.# | One stop | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 1,179 | 1,173 | 0.2 | 1,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | One stop | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 93 | 92 | — | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Instructure, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 03/2026 | 18,220 | 17,990 | 2.2 | 18,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Instructure, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 3,012 | 2,980 | 0.4 | 2,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC | One stop | P + 4.75% | (c)(e) | 6.75% | 10/2026 | 695 | 688 | 0.1 | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2026 | — | (11) | — | (11) |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc# | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | $ | 14,998 | $ | 14,819 | 1.8 | % | $ | 14,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc# | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 6,127 | 6,022 | 0.7 | 6,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 1,759 | 1,745 | 0.2 | 1,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 1,439 | 1,420 | 0.2 | 1,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc(5) | One stop | L + 4.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (50) | — | (51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc. | One stop | L + 8.50% | (d) | 8.00% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 11,930 | 11,864 | 1.5 | 11,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc. | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 490 | 487 | 0.1 | 490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 231 | 229 | — | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 220 | 219 | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 129 | 129 | — | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC# | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 126 | 126 | — | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.# | One stop | L + 10.25% | (c) | 7.50% cash/3.75% PIK | 09/2025 | 1,946 | 1,925 | 0.2 | 1,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | One stop | L + 10.25% | (c) | 11.25% | 09/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.# | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.25% cash/2.25% PIK | 06/2024 | 2,148 | 2,046 | 0.3 | 2,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.25% cash/2.25% PIK | 06/2024 | 809 | 774 | 0.1 | 809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 36 | 35 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH#(7)(8)(12) | One stop | E + 6.00% | (f) | 6.00% | 07/2028 | 3,016 | 2,973 | 0.4 | 2,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(7)(8)(12) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 01/2028 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.#~ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2024 | 3,365 | 3,338 | 0.4 | 3,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.# | Second lien | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2025 | 1,356 | 1,339 | 0.2 | 1,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.# | One stop | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 10/2024 | 276 | 273 | — | 276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2024 | 153 | 150 | — | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | Second lien | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2025 | 82 | 81 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 3,253 | 3,238 | 0.4 | 3,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 1,960 | 1,944 | 0.2 | 1,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC# | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 03/2027 | 9,346 | 9,259 | 1.1 | 9,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC# | One stop | L + 6.00% | (d) | 6.75% | 09/2028 | 1,793 | 1,775 | 0.2 | 1,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2028 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProcessUnity Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2028 | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.# | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 05/2027 | 7,320 | 7,251 | 0.9 | 7,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 05/2027 | 63 | 39 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 05/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 12/2024 | 1,205 | 1,199 | 0.1 | 1,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | Senior loan | P + 3.25% | (a)(e) | 4.27% | 12/2024 | 72 | 71 | — | 65 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2027 | $ | 1,760 | $ | 1,743 | 0.2 | % | $ | 1,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 1,087 | 1,083 | 0.1 | 1,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.# | One stop | L + 3.25% | (b) | 5.75% | 09/2024 | 473 | 460 | 0.1 | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.#(5) | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 3 | (1) | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.(5) | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | (2) | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.# | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 12/2025 | 12,912 | 12,822 | 1.6 | 12,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2026 | 12,675 | 12,538 | 1.5 | 12,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2026 | 814 | 798 | 0.1 | 806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2026 | — | (3) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC#~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 20,956 | 20,622 | 2.6 | 20,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 12/2024 | 812 | 808 | 0.1 | 810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 12/2024 | 218 | 213 | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 12/2024 | 102 | 100 | — | 103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.58% | 12/2024 | 8 | 7 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,940 | 1,918 | 0.3 | 1,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,283 | 1,273 | 0.2 | 1,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 496 | 490 | 0.1 | 496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 474 | 468 | 0.1 | 474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 469 | 464 | 0.1 | 469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 437 | 432 | 0.1 | 437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 401 | 396 | — | 401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 308 | 301 | — | 308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 300 | 297 | — | 301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 200 | 198 | — | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 181 | 179 | — | 181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 84 | 83 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 82 | 81 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2024 | 35 | 34 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 16 | 16 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transact Holdings, Inc.# | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 4.83% | 04/2026 | 750 | 742 | 0.1 | 744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 2,071 | 2,057 | 0.3 | 2,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 1,030 | 1,023 | 0.2 | 1,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 50 | 49 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.(7)(8)(9) | One stop | L + 8.05% | (g) | 5.30% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 2,061 | 2,051 | 0.2 | 1,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.(7)(8)(9) | One stop | L + 8.05% | (g) | 5.30% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 68 | 68 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 09/2027 | 8,415 | 8,342 | 1.0 | 8,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 11,068 | 10,904 | 1.4 | 11,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC# | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.50% cash/1.00% PIK | 07/2025 | 1,962 | 1,944 | 0.2 | 1,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 47 | 46 | — | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
377,637 | 373,022 | 46.3 | 376,706 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC# | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 09/2025 | $ | 1,366 | $ | 1,357 | 0.2 | % | $ | 1,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited#(7)(10) | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2028 | 4,528 | 4,442 | 0.6 | 4,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited(5)(7)(10) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited(5)(7)(10) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (16) | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,850 | 1,833 | 0.3 | 1,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,610 | 1,595 | 0.2 | 1,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,524 | 1,516 | 0.2 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,450 | 1,440 | 0.2 | 1,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,110 | 1,104 | 0.2 | 1,101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 1,072 | 1,062 | 0.2 | 1,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 877 | 873 | 0.2 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 869 | 861 | 0.2 | 862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 799 | 791 | 0.1 | 793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 748 | 744 | 0.1 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 649 | 644 | 0.1 | 644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 642 | 636 | 0.1 | 637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 618 | 615 | 0.1 | 614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 601 | 595 | 0.1 | 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 599 | 596 | 0.1 | 594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 564 | 559 | 0.1 | 560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 557 | 552 | 0.1 | 553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2023 | 531 | 526 | 0.1 | 527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 487 | 485 | 0.1 | 484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 445 | 443 | 0.1 | 442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 445 | 440 | 0.1 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 444 | 441 | 0.1 | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 418 | 409 | 0.1 | 415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 410 | 406 | — | 407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 406 | 402 | — | 403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 383 | 381 | — | 381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 377 | 373 | — | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 374 | 370 | — | 371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 352 | 348 | — | 350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 348 | 346 | — | 345 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | $ | 341 | $ | 338 | — | % | $ | 339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 322 | 318 | — | 319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 313 | 311 | — | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 288 | 287 | — | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 259 | 256 | — | 257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 253 | 248 | — | 251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 252 | 251 | — | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 248 | 246 | — | 246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 245 | 243 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 245 | 243 | — | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 194 | 193 | — | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 194 | 192 | — | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 190 | 189 | — | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 178 | 176 | — | 177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 176 | 174 | — | 175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 175 | 173 | — | 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 172 | 170 | — | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 163 | 161 | — | 162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 159 | 158 | — | 158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 153 | 151 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 150 | 149 | — | 149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 148 | 147 | — | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 148 | 146 | — | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 147 | 145 | — | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 145 | 143 | — | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 140 | 138 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 138 | 137 | — | 137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 126 | 124 | — | 125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 122 | 121 | — | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 116 | 115 | — | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 108 | 107 | — | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 104 | 103 | — | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 100 | 99 | — | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 97 | 96 | — | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 96 | 95 | — | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 95 | 95 | — | 94 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | $ | 91 | $ | 90 | — | % | $ | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 89 | 89 | — | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 85 | 84 | — | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 85 | 84 | — | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 80 | 79 | — | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 78 | 77 | — | 78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 72 | 71 | — | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 69 | 68 | — | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 68 | 67 | — | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 67 | 66 | — | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 62 | 61 | — | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 59 | 58 | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 58 | 57 | — | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 56 | 56 | — | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 55 | 54 | — | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 55 | 55 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 54 | 53 | — | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 52 | 52 | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 51 | 50 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 49 | 49 | — | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 44 | 44 | — | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 44 | 44 | — | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 41 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 37 | 36 | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 32 | 32 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 31 | 31 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 31 | 31 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 25 | 25 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 25 | 25 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 24 | 23 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 23 | 23 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 22 | 22 | — | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 21 | 21 | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 15 | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 15 | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | $ | 12 | $ | 12 | — | % | $ | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 6 | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 5 | 5 | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 08/2023 | 3 | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2023 | — | (30) | — | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(8)(10) | One stop | C + 5.25% | (j) | 6.25% | 11/2024 | 4,213 | 4,186 | 0.6 | 4,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(10)~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 3,321 | 3,303 | 0.5 | 3,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(7)(8)(10) | One stop | C + 5.50% | (j) | 6.50% | 11/2024 | 1,307 | 1,297 | 0.2 | 1,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(10)~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 1,021 | 1,015 | 0.2 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(10)~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 393 | 390 | — | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(10) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 75 | 75 | — | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(8)(10) | One stop | C + 5.25% | (j)(k) | 6.25% | 11/2024 | 64 | 63 | — | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 1,683 | 1,683 | 0.3 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 1,140 | 1,130 | 0.2 | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 863 | 856 | 0.2 | 863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 843 | 836 | 0.1 | 843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 402 | 398 | — | 402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 370 | 367 | — | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 357 | 354 | — | 357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 346 | 346 | — | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 321 | 319 | — | 321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 269 | 267 | — | 269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 268 | 265 | — | 268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 254 | 252 | — | 254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 206 | 206 | 0.1 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 183 | 181 | — | 183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 149 | 145 | — | 149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | P + 4.50% | (e) | 7.75% | 05/2023 | 145 | 144 | 0.1 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 05/2023 | 45 | 44 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | (60) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2024 | 980 | 975 | 0.2 | 980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2024 | 663 | 660 | 0.1 | 663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2024 | 40 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC# | One stop | L + 6.75% | (b)(c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 6,684 | 6,629 | 0.8 | 6,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 789 | 783 | 0.1 | 710 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 6.75% | (c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | $ | 240 | $ | 238 | — | % | $ | 215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(7)(8)(11) | Senior loan | A + 4.75% | (i) | 4.82% | 02/2025 | 439 | 434 | 0.1 | 461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd#(7)(8)(11) | Senior loan | A + 4.00% | (i) | 4.07% | 02/2025 | 230 | 226 | — | 210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(7)(8)(11) | Senior loan | A + 4.75% | (i) | 4.82% | 02/2025 | 32 | 30 | — | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64,430 | 63,776 | 7.8 | 63,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.#(7)(9) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 393 | 388 | 0.1 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.#(7)(9) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 196 | 193 | — | 196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.#(7)(9) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 172 | 170 | — | 172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.(5)(7)(8)(9) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 03/2028 | — | (10) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
761 | 741 | 0.1 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.25% | 06/2028 | 1,384 | 1,357 | 0.2 | 1,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2028 | — | (62) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,384 | 1,295 | 0.2 | 1,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water Utilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2027 | 2,170 | 2,149 | 0.3 | 2,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (30) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 11/2026 | 144 | 133 | — | 133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 11/2026 | 89 | 88 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vessco Midco Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,403 | 2,338 | 0.3 | 2,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | $ | 1,408,751 | $ | 1,391,430 | 171.8 | % | $1,398,911 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments(14)(15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 320 | 0.1 | % | $ | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 130 | 0.1 | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 93 | — | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
543 | 0.2 | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC(16) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 141 | 246 | 0.1 | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 34 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Stack Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 156 | 157 | 0.1 | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC(16) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8 | 79 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 25 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 176 | — | 306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
280 | — | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments, and Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 6 | 0.1 | 444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 15 | — | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 59 | 257 | 0.1 | 585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 61 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 4 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 103 | 103 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 103 | — | — | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 57 | 158 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
598 | 0.1 | 1,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 30 | 40 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 130 | — | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 112 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 76 | 76 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana Fish Fry Products, Ltd. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 212 | 0.1 | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
570 | 0.1 | 586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | $ | 17 | — | % | $ | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 207 | 0.1 | 425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 125 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 492 | 0.1 | 584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 5 | — | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
846 | 0.2 | 1,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 41 | 41 | — | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.(16) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 102 | 50 | — | 183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 445 | 0.1 | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 192 | — | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 10 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 223 | — | 371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 118 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 52 | 54 | — | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 23 | — | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 254 | 0.1 | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 13 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | 3 | — | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDX Parent, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 106 | — | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.(7)(8)(10) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 117 | 0.1 | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 16 | — | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,829 | 0.3 | 2,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 596 | 0.2 | 856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 340 | — | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 210 | — | 224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 42 | — | — | 197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 26 | 26 | — | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 75 | — | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,247 | 0.2 | 1,783 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 81 | $ | 81 | — | % | $ | 117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harri US LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | 8 | 46 | — | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 40 | 399 | 0.1 | 492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(16) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 191 | — | 348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
717 | 0.1 | 1,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC(16) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 53 | — | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 124 | — | 135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP interest | N/A | N/A | N/A | 28 | — | — | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC(16) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 22 | 22 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
146 | — | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Intermediate Holdings, Inc | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 787 | 0.1 | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 52 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 217 | 170 | 0.2 | 1,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 57 | 156 | 0.1 | 436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 13 | 108 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 75 | 59 | 0.1 | 532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 17 | 173 | — | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentik Technologies, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 83 | 475 | 0.1 | 475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 126 | — | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 219 | 219 | — | 349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 139 | 139 | — | 104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,464 | 0.6 | 4,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 15 | 24 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 16 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 9 | 13 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 8 | 12 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 5 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.(7)(10) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 199 | 200 | — | 358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 133 | — | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 49 | — | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
182 | — | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 60 | — | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 146 | 146 | — | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 396 | 0.1 | % | $ | 428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 121 | 121 | — | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 83 | — | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auvik Networks Inc.(7)(10) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 111 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 306 | 0.1 | 306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 38 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 15 | 93 | — | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 27 | 40 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 72 | 87 | — | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 25 | 43 | — | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 15 | 27 | — | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 14 | 25 | — | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 25 | 4 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 7 | 6,499 | 0.9 | 7,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstUp, Inc | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 84 | 205 | — | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 9 | 9,247 | 1.2 | 9,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 26 | — | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetricStream, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 44 | 67 | — | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 65 | 426 | 0.1 | 426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 28 | 6 | — | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 24 | 163 | — | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 8 | 14 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | Warrant | N/A | N/A | N/A | 2 | 6 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 163 | 171 | 0.1 | 287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 73 | 73 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 73 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 66 | 164 | — | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 25 | 18 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 252 | — | 289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 131 | 131 | — | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,877 | 2.5 | 20,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 157 | 157 | — | 387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 110 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 42 | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(7)(8)(10) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 173 | 0.1 | 665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 113 | 113 | 0.1 | 259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 130 | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 26 | — | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
751 | 0.2 | 1,817 |
Investment Type | Spread Above Index(1) | Interest Rate(2) | Maturity Date | Principal ($) / Shares(3) | Amortized Cost | Percentage of Net Assets | Fair Value (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MakerSights, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 16 | $ | 85 | — | % | $ | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity investments | $ | 30,107 | 4.8 | % | $ | 39,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 1,408,751 | $ | 1,421,537 | 176.6 | % | $ | 1,438,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 0.00% (17) | $ | 11,829 | 1.5 | % | $ | 11,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds - Government Portfolio (CUSIP 61747C707) | 0.03%(17) | 5,464 | 0.7 | 5,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 17,293 | 2.2 | % | $ | 17,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments and money market funds | $ | 1,438,830 | 178.8 | % | $ | 1,455,936 |
Denotes that all or a portion of the | ||||||||
~ | Denotes that all or a |
(f) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to the 90-day EURIBOR, which was -0.56% as of September 30, 2021. (g) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to the 90-day GBP LIBOR, which was 0.08% as of September 30, 2021. (h) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to the 180-day GBP LIBOR, which was 0.17% as of September 30, 2021. (i) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to the Australia Three Month Interbank Rate, which was 0.07% as of September 30, 2021. (j) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to the 30-day Canadian Bankers Acceptances Rate, which was 0.43% as of September 30, 2021. (k) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to the 90-day Canadian Bankers Acceptances Rate, which was 0.45% as of September 30, 2021. (l) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to SONIA, which was 0.05% as of September 30, 2021. (m) Denotes that all or a portion of the loan was indexed to SOFR, which was 0.05% as of September 30, 2021. (2)For portfolio companies with multiple interest rate contracts, the interest rate shown is a weighted average current interest rate in effect as of September 30, 2021. (3)The total principal amount is presented for debt investments while the number of shares or units owned is presented for equity investments. (4)The fair value of the investment was valued using significant unobservable inputs. See Note 7. Fair Value Measurements. (5)The negative fair value is the result of the capitalized discount on the loan or the unfunded commitment being valued below par. The negative amortized cost is the result of the capitalized discount being greater than the principal amount outstanding on the loan. (6)The entire commitment was unfunded as of September 30, 2021. As such, no interest is being earned on this investment. The investment may be subject to an unused facility fee. (7)The investment is treated as a non-qualifying asset under Section 55(a) of the 1940 Act. Under the 1940 Act, the Company cannot acquire any non-qualifying asset unless, at the time the acquisition is made, qualifying assets represent at least 70% of the Company’s total assets. As of September 30, 2021, total non-qualifying assets at fair value represented 11.9% of the Company’s total assets calculated in accordance with the 1940 Act. (8)Investment is denominated in foreign currency and is translated into U.S. dollars as of the valuation date or the date of the transaction. See Note 2. Significant Accounting Policies and Recent Accounting Updates - Foreign Currency Translation. (9)The headquarters of this portfolio company is located in the United Kingdom. (10)The headquarters of this portfolio company is located in Canada. (11)The headquarters of this portfolio company is located in Australia. (12)The headquarters of this portfolio company is located in Luxembourg. (13)The headquarters of this portfolio company is located in Netherlands. (14)Equity investments are non-income producing securities unless otherwise noted. (15)Ownership of certain equity investments occurs through a holding company or partnership. (16)The Company holds an equity investment that entitles it to receive preferential dividends. (17)The rate shown is the annualized seven-day yield as of September 30, 2021. |
As of September 30, 2022 | As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Subscriptions | Contributions | Subscriptions | Contributions | ||||||||||||||||||||
GBDC 3 Stockholders | $ | 1,388,271 | $ | 1,209,808 | $ | 1,096,503 | $ | 767,878 | |||||||||||||||
As of September 30, 2018 | |||||||
Subscriptions | Contributions | ||||||
GBDC 3 Stockholders | $ | 470,440,500 | $ | 85,922,600 | |||
Total | $ | 470,440,500 | $ | 85,922,600 |
Date | Shares Issued | NAV ($) per share | Proceeds ($) | ||||||||||||||||||||||||||
Shares issued for the year ended September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 10/14/19 | 1,900,611.629 | 15.00 | 28,509 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 11/18/19 | 1,900,611.629 | 15.00 | 28,509 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 12/19/19 | 2,660,856.371 | 15.00 | 39,913 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 03/30/20 | 3,205,196.000 | 15.00 | 48,078 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 09/11/20 | 1,868,112.564 | 14.68 | 27,429 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Shares issued for capital drawdowns | 11,535,388.193 | 172,438 | |||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 11/26/19 | 185,724.541 | 15.00 | 2,786 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 12/27/19 | 173,246.102 | 15.00 | 2,599 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 02/26/20 | 170,062.979 | 15.00 | 2,551 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 05/22/20 | 123,254.899 | 13.64 | 1,681 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 07/24/20 | 89,404.010 | 14.68 | 1,312 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 08/21/20 | 217,078.831 | 14.68 | 3,187 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Shares issued through DRIP | 958,771.362 | 14,116 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares issued for the year ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 01/22/21 | 1,820,560.056 | 15.00 | 27,308 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 03/08/21 | 1,820,560.056 | 15.00 | 27,309 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 05/17/21 | 1,870,328.048 | 15.00 | 28,055 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 06/25/21 | 2,119,629.752 | 15.00 | 31,795 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 08/05/21 | 2,214,324.943 | 15.00 | 33,215 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 08/20/21 | 3,236,270.606 | 15.00 | 48,544 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 09/24/21 | 4,289,455.051 | 15.00 | 64,341 | |||||||||||||||||||||||||
Shares issued for capital drawdowns | 17,371,128.512 | 260,567 | |||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 12/18/20 | 431,254.910 | 14.97 | 6,455 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 03/11/21 | 117,853.968 | 15.00 | 1,767 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 05/25/21 | 449,711.990 | 15.00 | 6,745 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 07/26/21 | 438,408.120 | 15.00 | 6,576 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 09/27/21 | 103,287.089 | 15.00 | 1,550 | |||||||||||||||||||||||||
Shares issued through DRIP | 1,540,516.077 | 23,093 | |||||||||||||||||||||||||||
Shares issued for the year ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 10/15/21 | 2,133,529.599 | 15.00 | 32,003 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 10/28/21 | 9,104,398.823 | 15.00 | 136,566 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 12/20/21 | 2,154,764.294 | 15.00 | 32,321 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 01/24/22 | 3,482,175.051 | 15.00 | 52,233 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 03/24/22 | 2,107,222.533 | 15.00 | 31,608 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 04/29/22 | 2,324,338.200 | 15.00 | 34,865 |
Date | Shares Issued | NAV ($) per share | Proceeds | |||||||||
Shares outstanding, September 30, 2017 | 700.000 | $ | 15.00 | $ | 10,500 | |||||||
Issuance of shares | 10/16/2017 | 247,466.664 | 15.00 | 3,712,000 | ||||||||
Issuance of shares | 11/10/2017 | 123,733.336 | 15.00 | 1,856,000 | ||||||||
Issuance of shares | 12/04/2017 | 123,733.336 | 15.00 | 1,856,000 | ||||||||
Issuance of shares | 12/21/2017 | 421,200.000 | 15.00 | 6,318,000 | ||||||||
Issuance of shares | 12/29/2017 | 140,400.003 | 15.00 | 2,106,000 | ||||||||
Issuance of shares | 01/29/2018 | 230,700.004 | 15.00 | 3,460,500 | ||||||||
Issuance of shares | 02/23/2018 | 461,399.996 | 15.00 | 6,921,000 | ||||||||
Issuance of shares | 03/29/2018 | 461,399.996 | 15.00 | 6,921,000 | ||||||||
Issuance of shares | 05/25/2018 | 565,739.988 | 15.00 | 8,486,100 | ||||||||
Issuance of shares | 06/22/2018 | 565,739.988 | 15.00 | 8,486,100 | ||||||||
Issuance of shares | 06/25/2018 | 1,131,480.012 | 15.00 | 16,972,200 | ||||||||
Issuance of shares | 08/13/2018 | 1,254,480.015 | 15.00 | 18,817,200 | ||||||||
Shares issued for capital drawdowns | 5,727,473.338 | $ | 15.00 | $ | 85,912,100 | |||||||
Issuance of shares (1) | 12/28/2017 | 1,663.021 | 15.00 | 24,945 | ||||||||
Issuance of shares (1) | 02/26/2018 | 6,975.468 | 15.00 | 104,632 | ||||||||
Issuance of shares (1) | 05/23/2018 | 19,210.720 | 15.00 | 288,161 | ||||||||
Issuance of shares (1) | 07/24/2018 | 41,371.360 | 15.00 | 620,570 | ||||||||
Issuance of shares (1) | 09/28/2018 | 17,608.726 | 15.00 | 264,131 | ||||||||
Shares issued through DRIP | 86,829.295 | $ | 15.00 | $ | 1,302,439 | |||||||
Shares outstanding, September 30, 2018 | 5,815,002.633 | $ | 15.00 | $ | 87,225,039 |
Date | Shares Issued | NAV ($) per share | Proceeds ($) | ||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 05/26/22 | 2,227,594.547 | 15.00 | 33,414 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 06/27/22 | 3,192,517.674 | 15.00 | 47,888 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares | 08/15/22 | 2,756,996.922 | 14.88 | 41,032 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Shares issued for capital drawdowns | 29,483,537.643 | 441,930 | |||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 11/22/21 | 316,630.174 | 15.00 | 4,749 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 12/27/21 | 407,110.101 | 15.00 | 6,107 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 02/28/22 | 199,720.003 | 15.00 | 2,996 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 03/23/22 | 178,035.741 | 15.00 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 05/23/22 | 291,444.634 | 15.00 | 4,372 | |||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 07/25/22 | 214,666.093 | 14.88 | 3,195 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares(1) | 09/14/22 | 122,463.429 | 14.88 | 1,823 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Shares issued through DRIP | 1,730,070.175 | 25,912 |
(1)Shares issued through the DRIP. |
As of September 30, 2018 | As of September 30, 2022 | As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal | Amortized Cost | Fair Value | Principal | Amortized Cost | Fair Value | Principal | Amortized Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 19,102,262 | $ | 18,804,232 | $ | 19,051,148 | Senior secured | $ | 247,068 | $ | 254,207 | $ | 240,945 | $ | 260,043 | $ | 257,252 | $ | 257,585 | |||||||||||||||||||||||||||
One stop | 123,084,486 | 121,232,571 | 122,442,664 | One stop | 1,969,085 | 1,964,742 | 1,931,622 | 1,137,277 | 1,122,954 | 1,130,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 9,255 | 10,763 | 8,878 | 11,429 | 11,223 | 11,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 81,718 | 81,718 | 81,718 | Subordinated debt | 10,626 | 10,403 | 10,571 | 2 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | 1,957,984 | 1,957,984 | 2,082,955 | Equity | N/A | 107,972 | 124,087 | N/A | 30,107 | 39,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 144,226,450 | $ | 142,076,505 | $ | 143,658,485 | Total | $ | 2,236,034 | $ | 2,348,087 | $ | 2,316,103 | $ | 1,408,751 | $ | 1,421,537 | $ | 1,438,643 |
As of September 30, 2022 | As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Amortized Cost: | |||||||||||||||||||||||
United States | |||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 404,141 | 17.2 | % | $ | 292,620 | 20.6 | % | |||||||||||||||
Midwest | 406,233 | 17.3 | 226,505 | 16.0 | |||||||||||||||||||
Northeast | 157,143 | 6.7 | 106,145 | 7.5 | |||||||||||||||||||
Southeast | 507,188 | 21.6 | 262,162 | 18.4 | |||||||||||||||||||
Southwest | 184,151 | 7.8 | 109,469 | 7.7 | |||||||||||||||||||
West | 381,613 | 16.3 | 261,940 | 18.4 | |||||||||||||||||||
Canada | 79,962 | 3.4 | 57,907 | 4.1 | |||||||||||||||||||
United Kingdom | 149,195 | 6.4 | 72,299 | 5.1 | |||||||||||||||||||
Australia | 4,067 | 0.2 | 690 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Luxembourg | 23,131 | 1.0 | 10,550 | 0.7 | |||||||||||||||||||
Netherlands | 26,382 | 1.1 | 21,250 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Finland | 14,822 | 0.6 | — | — | |||||||||||||||||||
Sweden | 8,188 | 0.3 | — | — | |||||||||||||||||||
Israel | 262 | 0.0 | * | — | — | ||||||||||||||||||
Denmark | 1,609 | 0.1 | — | — | |||||||||||||||||||
Total | $ | 2,348,087 | 100.0 | % | $ | 1,421,537 | 100.0 | % | |||||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||||||||||||
United States | |||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 403,013 | 17.4 | % | $ | 295,867 | 20.6 | % | |||||||||||||||
Midwest | 401,381 | 17.3 | 228,579 | 15.9 | |||||||||||||||||||
Northeast | 156,633 | 6.8 | 107,755 | 7.5 | |||||||||||||||||||
Southeast | 508,050 | 22.0 | 264,651 | 18.4 | |||||||||||||||||||
Southwest | 183,989 | 7.9 | 110,617 | 7.7 | |||||||||||||||||||
West | 384,110 | 16.6 | 268,308 | 18.7 | |||||||||||||||||||
Canada | 77,457 | 3.3 | 59,331 | 4.1 | |||||||||||||||||||
United Kingdom | 128,119 | 5.5 | 71,205 | 4.9 | |||||||||||||||||||
Australia | 3,868 | 0.2 | 708 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Luxembourg | 22,277 | 1.0 | 10,290 | 0.7 | |||||||||||||||||||
Netherlands | 22,863 | 1.0 | 21,332 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Finland | 14,542 | 0.6 | — | — | |||||||||||||||||||
Sweden | 7,933 | 0.3 | — | — | |||||||||||||||||||
Israel | 262 | 0.0 | * | — | — | ||||||||||||||||||
Denmark | 1,606 | 0.1 | — | — | |||||||||||||||||||
Total | $ | 2,316,103 | 100.0 | % | $ | 1,438,643 | 100.0 | % |
* | Represents an amount less than 0.1% |
As of September 30, 2018 | ||||||
Amortized Cost: | ||||||
United States | ||||||
Mid-Atlantic | $ | 28,477,478 | 20.0 | % | ||
Midwest | 13,147,992 | 9.3 | ||||
Northeast | 9,731,742 | 6.8 | ||||
Southeast | 46,610,765 | 32.8 | ||||
Southwest | 14,910,981 | 10.5 | ||||
West | 29,197,547 | 20.6 | ||||
Total | $ | 142,076,505 | 100.0 | % | ||
Fair Value: | ||||||
United States | ||||||
Mid-Atlantic | $ | 28,839,519 | 20.1 | % | ||
Midwest | 13,366,300 | 9.3 | ||||
Northeast | 9,897,758 | 6.9 | ||||
Southeast | 46,876,837 | 32.6 | ||||
Southwest | 15,094,652 | 10.5 | ||||
West | 29,583,419 | 20.6 | ||||
Total | $ | 143,658,485 | 100.0 | % |
As of September 30, 2022 | As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Amortized Cost: | |||||||||||||||||||||||
Airlines | $ | 7,527 | 0.3 | % | $ | 7,577 | 0.5 | % | |||||||||||||||
Auto Components | 11,511 | 0.5 | 5,082 | 0.4 | |||||||||||||||||||
Automobiles | 134,671 | 5.8 | 53,686 | 3.8 | |||||||||||||||||||
Beverages | 12,256 | 0.5 | 12,365 | 0.9 | |||||||||||||||||||
Biotechnology | 422 | 0.0 | * | 5,380 | 0.4 | ||||||||||||||||||
Building Products | 44,967 | 1.9 | — | — | |||||||||||||||||||
Chemicals | 42,844 | 1.8 | 24,517 | 1.7 | |||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | 71,080 | 3.0 | 30,262 | 2.1 | |||||||||||||||||||
Communications Equipment | 4,911 | 0.2 | 4,897 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Containers and Packaging | 54,529 | 2.3 | 7,565 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Distributors | 2,560 | 0.1 | 1,265 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 107,979 | 4.6 | 46,301 | 3.3 | |||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 14,563 | 0.6 | 6,421 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | 630 | 0.0 | * | 633 | 0.0 | * | |||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | 43,140 | 1.9 | 37,768 | 2.6 | |||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | 7,978 | 0.3 | 7,983 | 0.6 | |||||||||||||||||||
Food Products | 54,029 | 2.3 | 43,855 | 3.1 | |||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 67,390 | 2.9 | 41,546 | 2.9 | |||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | 167,756 | 7.2 | 135,670 | 9.5 | |||||||||||||||||||
Healthcare Technology | 61,901 | 2.7 | 58,107 | 4.1 | |||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 59,565 | 2.5 | 50,830 | 3.6 | |||||||||||||||||||
Household Durables | 3,273 | 0.2 | 1,819 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Household Products | 1,758 | 0.1 | 1,660 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | 26,071 | 1.1 | 7,287 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Insurance | 129,216 | 5.5 | 90,082 | 6.3 | |||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | 29,735 | 1.3 | 12,323 | 0.9 | |||||||||||||||||||
IT Services | 133,291 | 5.7 | 119,338 | 8.4 | |||||||||||||||||||
Leisure Products | 2,509 | 0.1 | 2,537 | 0.2 | |||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 21,515 | 0.9 | 349 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Machinery | 9,715 | 0.4 | 8,492 | 0.6 | |||||||||||||||||||
Marine | 9,565 | 0.4 | 6,726 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Media | 2,548 | 0.1 | 2,088 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | 30,695 | 1.3 | 30,749 | 2.2 | |||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | 7,240 | 0.3 | 1,992 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | 67,687 | 2.9 | 26,467 | 1.9 | |||||||||||||||||||
Professional Services | 54,439 | 2.3 | 11,246 | 0.8 | |||||||||||||||||||
Real Estate Management and Development | 65,790 | 2.8 | 43,438 | 3.0 | |||||||||||||||||||
Road and Rail | 12,255 | 0.5 | 12,349 | 0.9 | |||||||||||||||||||
Software | 626,990 | 26.7 | 391,899 | 27.6 | |||||||||||||||||||
Specialty Retail | 122,430 | 5.2 | 64,527 | 4.5 | |||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | 1,131 | 0.0 | * | 826 | 0.1 | ||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | 14,356 | 0.6 | 1,295 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Water Utilities | 3,669 | 0.2 | 2,338 | 0.2 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 2,348,087 | 100.0 | % | $ | 1,421,537 | 100.0 | % |
* | Represents an amount less than 0.1% |
As of September 30, 2018 | ||||||
Amortized Cost: | ||||||
Automobile | $ | 3,329,649 | 2.3 | % | ||
Beverage, Food and Tobacco | 5,588,023 | 3.9 | ||||
Buildings and Real Estate | 6,828,852 | 4.8 | ||||
Chemicals, Plastics and Rubber | 2,523,937 | 1.8 | ||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | 8,635,383 | 6.1 | ||||
Diversified/Conglomerate Service | 81,781,855 | 57.6 | ||||
Electronics | 9,911,957 | 7.0 | ||||
Healthcare, Education and Childcare | 10,749,213 | 7.6 | ||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | 3,454,056 | 2.4 | ||||
Oil and Gas | 5,789,829 | 4.1 | ||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | 1,854,818 | 1.3 | ||||
Printing and Publishing | 1,628,933 | 1.1 | ||||
Total | $ | 142,076,505 | 100.0 | % |
As of September 30, 2022 | As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | $ | 7,261 | 0.3 | % | $ | 7,335 | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | 11,472 | 0.5 | 5,113 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | 134,258 | 5.8 | 54,050 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | 12,240 | 0.5 | 12,394 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | 367 | 0.0 | * | 5,793 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | 45,990 | 2.0 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | 40,617 | 1.9 | 24,607 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | 70,342 | 3.0 | 30,558 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | 4,803 | 0.2 | 4,883 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | 54,180 | 2.3 | 7,643 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | 2,560 | 0.1 | 1,265 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 108,363 | 4.7 | 46,947 | 3.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 14,415 | 0.6 | 6,486 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | 637 | 0.0 | * | 644 | 0.0 | * | |||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | 45,015 | 1.9 | 38,285 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | 8,675 | 0.4 | 8,594 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | 52,649 | 2.3 | 44,265 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 67,692 | 2.9 | 42,041 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | 155,169 | 6.7 | 135,583 | 9.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology | 62,223 | 2.7 | 59,146 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 60,022 | 2.6 | 51,154 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | 3,422 | 0.2 | 1,941 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | 1,712 | 0.1 | 1,670 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | 25,339 | 1.1 | 7,376 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | 126,809 | 5.5 | 91,339 | 6.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | 29,719 | 1.3 | 12,449 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | 130,820 | 5.6 | 122,616 | 8.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | 2,575 | 0.1 | 2,539 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 20,999 | 0.9 | 349 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | 9,287 | 0.4 | 8,094 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | 9,255 | 0.4 | 6,787 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Media | 2,590 | 0.1 | 2,129 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | 30,514 | 1.3 | 31,235 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | 7,283 | 0.3 | 2,001 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | 65,832 | 2.8 | 26,562 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 53,993 | 2.3 | 11,496 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management and Development | 63,927 | 2.9 | 43,333 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Road and Rail | 12,460 | 0.5 | 12,555 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Software | 623,764 | 26.9 | 397,409 | 27.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 118,224 | 5.1 | 65,351 | 4.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | 1,056 | 0.0 | * | 851 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | 13,971 | 0.6 | 1,384 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Water Utilities | 3,602 | 0.2 | 2,391 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 2,316,103 | 100.0 | % | $ | 1,438,643 | 100.0 | % |
* | Represents an amount less than 0.1% |
As of September 30, 2018 | ||||||
Fair Value: | ||||||
Automobile | $ | 3,408,466 | 2.4 | % | ||
Beverage, Food and Tobacco | 5,601,780 | 3.9 | ||||
Buildings and Real Estate | 6,894,211 | 4.8 | ||||
Chemicals, Plastics and Rubber | 2,529,060 | 1.8 | ||||
Diversified/Conglomerate Manufacturing | 8,755,074 | 6.1 | ||||
Diversified/Conglomerate Service | 82,424,664 | 57.4 | ||||
Electronics | 10,102,997 | 7.0 | ||||
Healthcare, Education and Childcare | 11,035,734 | 7.7 | ||||
Leisure, Amusement, Motion Pictures, Entertainment | 3,506,823 | 2.4 | ||||
Oil and Gas | 5,852,487 | 4.1 | ||||
Personal, Food and Miscellaneous Services | 1,918,612 | 1.3 | ||||
Printing and Publishing | 1,628,577 | 1.1 | ||||
Total | $ | 143,658,485 | 100.0 | % |
As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Currency to be sold | Currency to be purchased | Settlement Date | Unrealized appreciation ($) | Unrealized depreciation ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 5,654 | CAD | $ | 4,284 | USD | 12/12/2022 | $ | 189 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 4,606 | EUR | $ | 5,656 | USD | 12/12/2022 | 1,112 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 1,550 | GBP | $ | 1,933 | USD | 2/21/2023 | 198 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 1,976 | GBP | $ | 2,496 | USD | 7/17/2023 | 286 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 2,985 | EUR | $ | 3,740 | USD | 6/14/2024 | 658 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 4,500 | GBP | $ | 6,182 | USD | 8/27/2024 | 1,139 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 6,000 | CAD | $ | 4,717 | USD | 9/4/2024 | 313 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 6,500 | GBP | $ | 8,567 | USD | 9/5/2024 | 1,311 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 5,558 | CAD | $ | 4,365 | USD | 9/27/2024 | 285 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 15,000 | GBP | $ | 20,258 | USD | 9/30/2024 | 3,482 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 16,290 | GBP | $ | 21,848 | USD | 9/30/2024 | 3,642 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 14,650 | EUR | $ | 17,567 | USD | 11/12/2024 | 2,372 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 5,200 | CAD | $ | 4,245 | USD | 12/9/2024 | 409 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 12,400 | EUR | $ | 14,586 | USD | 12/23/2024 | 1,723 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 5,600 | GBP | $ | 7,321 | USD | 3/17/2025 | 1,087 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 10,800 | CAD | $ | 8,235 | USD | 7/15/2024 | 335 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 20,700 | EUR | $ | 22,363 | USD | 7/21/2025 | 906 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 8,750 | GBP | $ | 10,667 | USD | 7/21/2025 | 1,020 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,467 | $ | — |
As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Currency to be sold | Currency to be purchased | Settlement Date | Unrealized appreciation ($) | Unrealized depreciation ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 5,654 | CAD | $ | 4,284 | USD | 12/12/2022 | $ | — | $ | (169) | |||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 4,606 | EUR | $ | 5,656 | USD | 12/12/2022 | 269 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 1,550 | GBP | $ | 1,933 | USD | 2/21/2023 | — | (149) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 1,976 | GBP | $ | 2,496 | USD | 7/17/2023 | — | (156) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 2,985 | EUR | $ | 3,740 | USD | 6/14/2024 | 178 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 4,500 | GBP | $ | 6,182 | USD | 8/27/2024 | 127 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 5,558 | CAD | $ | 4,365 | USD | 9/27/2024 | 23 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 15,000 | GBP | $ | 20,258 | USD | 9/30/2024 | 75 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 16,290 | GBP | $ | 21,848 | USD | 9/30/2024 | — | (68) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 5,200 | CAD | $ | 4,245 | USD | 12/9/2024 | 183 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | 855 | $ | (542) |
As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Risk exposure category | Unrealized appreciation on forward currency contracts | Unrealized depreciation on forward currency contracts | Net amounts presented in the Consolidated Statement of Financial Condition | Collateral (Received) Pledged (1) | Net Amount (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | Foreign exchange | $ | 20,467 | $ | — | $ | 20,467 | $ | — | $ | 20,467 |
As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Risk exposure category | Unrealized appreciation on forward currency contracts | Unrealized depreciation on forward currency contracts | Net amounts presented in the Consolidated Statement of Financial Condition | Collateral (Received) Pledged (1) | Net Amount (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | Foreign exchange | $ | 855 | $ | (542) | $ | 313 | $ | — | $ | 313 |
Realized gain (loss) on forward currency contracts recognized in income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk exposure category | For the year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation (depreciation) on forward currency contracts recognized in income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk exposure category | For the year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange | $ | 20,154 | $ | 265 | $ | (192) | ||||||||||||||||||||||||||
Average U.S. Dollar notional outstanding | For the year ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | 122,569 | $ | 21,948 | $ | 12,406 | ||||||||||||||||||||||||||
As of September 30, 2022 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 2,192,016 | $ | 2,192,016 | ||||||||||||||||||
Equity investments(1) | — | — | 124,087 | 124,087 | ||||||||||||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 12,005 | — | — | 12,005 | ||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | — | 20,467 | — | 20,467 | ||||||||||||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 12,005 | $ | 20,467 | $ | 2,316,103 | $ | 2,348,575 | ||||||||||||||||||
Liabilities, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
Total liabilities, at fair value: | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
As of September 30, 2018 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 141,575,530 | $ | 141,575,530 | ||||||||
Equity investments(1) | — | — | 2,082,955 | 2,082,955 | ||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 2,333,626 | — | — | 2,333,626 | ||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 2,333,626 | $ | — | $ | 143,658,485 | $ | 145,992,111 |
As of September 30, 2021 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments(1) | $ | — | $ | — | $ | 1,398,911 | $ | 1,398,911 | ||||||||||||||||||
Equity investments(1) | — | — | 39,732 | 39,732 | ||||||||||||||||||||||
Money market funds(1)(2) | 17,293 | — | — | 17,293 | ||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | — | 855 | — | 855 | ||||||||||||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 17,293 | $ | 855 | $ | 1,438,643 | $ | 1,456,791 | ||||||||||||||||||
Liabilities, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | — | $ | (542) | $ | — | $ | (542) | ||||||||||||||||||
Total liabilities, at fair value: | $ | — | $ | (542) | $ | — | $ | (542) |
(1)Refer to the Consolidated Schedules of Investments for further details. (2)Included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents on the Consolidated Statements of Financial Condition. |
For the year ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 1,398,911 | $ | 39,732 | $ | 1,438,643 | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (26,918) | 6,514 | (20,404) | ||||||||||||||
Net translation of investments in foreign currencies | (28,662) | (24) | (28,686) | ||||||||||||||
Realized gain (loss) on investments | 3 | 2,061 | 2,064 | ||||||||||||||
Fundings of (proceeds from) revolving loans, net | 2,164 | — | 2,164 | ||||||||||||||
Fundings of investments | 1,090,215 | 81,720 | 1,171,935 | ||||||||||||||
PIK interest | 6,189 | — | 6,189 | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (257,819) | (5,916) | (263,735) | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | 7,933 | — | 7,933 | ||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 2,192,016 | $ | 124,087 | $ | 2,316,103 |
For the year ended September 30, 2018 | |||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||
Fair value, beginning of period | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 1,457,009 | 124,970 | 1,581,979 | ||||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | 309,403 | — | 309,403 | ||||||||
Fundings of investments | 148,066,846 | 1,957,985 | 150,024,831 | ||||||||
PIK interest | 6,866 | — | 6,866 | ||||||||
Proceeds from principal payments of portfolio investments | (8,582,060 | ) | — | (8,582,060 | ) | ||||||
Accretion of discounts and origination fees | 317,466 | — | 317,466 | ||||||||
Fair value, end of period | $ | 141,575,530 | $ | 2,082,955 | $ | 143,658,485 |
For the year ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||
Debt Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 875,642 | $ | 11,209 | $ | 886,851 | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 14,195 | 7,555 | 21,750 | ||||||||||||||
Realized gain (loss) on investments | 40 | 1,390 | 1,430 | ||||||||||||||
Fundings of (proceeds from) revolving loans, net | (1,208) | — | (1,208) | ||||||||||||||
Fundings of investments | 800,406 | 23,293 | 823,699 | ||||||||||||||
PIK interest | 2,589 | — | 2,589 | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (297,982) | (3,715) | (301,697) | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | 5,229 | — | 5,229 | ||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 1,398,911 | $ | 39,732 | $ | 1,438,643 |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||
Fair value as of September 30, 2018 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range (Weighted Average)(1) | ||||||
Assets, at fair value: | |||||||||
Senior secured loans(2) | $ | 19,051,148 | Market rate approach | Market interest rate | 4.3% - 9.0% (7.0%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 8.5x - 14.2x (12.0x) | |||||||
One stop loans(2)(3) | $ | 122,442,664 | Market rate approach | Market interest rate | 2.0% - 12.3% (8.7%) | ||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 7.0x - 26.0x (15.4x) | |||||||
Revenue multiples | 4.0x - 10.2x (5.2x) | ||||||||
Subordinated debt(2) | $ | 81,718 | Market rate approach | Market interest rate | 8.0% | ||||
Market comparable companies | Revenue multiples | 5.1x | |||||||
Equity(4) | $ | 2,082,955 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 8.5x - 24.0x (16.0x) | ||||
Revenue multiples | 4.0x - 10.2x (6.8x) |
Valuation Techniques | Unobservable Input | Range (Weighted Average)(1) | |||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | |||||||||||||||||||||||
Senior secured loans(2) | $ | 240,945 | Market rate | Market interest rate | 6.8% - 14.3% (9.1%) |
Market comparable companies | EBITDA multiples | 8.0x - 26.2x (16.1x) | |||||||||||||||||||||
— | Market comparable companies | Broker/ Dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
One stop loans(3)(4) | $ | 1,931,622 | Market rate approach | Market interest rate | 7.3% - 17.3% (9.5%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 7.0x - 37.3x (17.1x) | |||||||||||||||||||||
Market comparable companies | Revenue multiples | 2.0x - 22.0x (9.4x) | |||||||||||||||||||||
— | Market comparable companies | Broker/ Dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
Subordinated debt and second lien loans | $ | 19,449 | Market rate approach | Market interest rate | 12.0% - 13.8% (13.0%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 20.0x - 23.0x (21.7x) | |||||||||||||||||||||
124,087 | Market comparable companies | EBITDA | 8.5x - 38.0x (17.6x) | ||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 4.0x - 24.4x (15.0x) |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
Fair value of September 30, 2021 | Valuation Techniques | Unobservable Input | |||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | |||||||||||||||||||||||
Senior secured loans | $ | 256,841 | Market rate approach | Market interest rate | 2.5% - 15.5% (5.6%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 8.2x - 24.2x (16.6x) | |||||||||||||||||||||
744 | Market comparable companies | Broker/ Dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
One stop loans(2) | 1,130,203 | Market rate approach | Market interest rate | 1.5% - 18.0% (7.2%) | |||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 7.0x - 27.0x (16.8x) | |||||||||||||||||||||
Market comparable companies | Revenue multiples | 2.0x - 18.5x (9.4x) | |||||||||||||||||||||
Subordinated debt and | $ | 11,123 | Market rate approach | Market interest rate | 6.8% - 9.5% (9.1%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA | 13.0x - 23.6x (22.3x) | |||||||||||||||||||||
Market comparable companies | Revenue multiples | 3.4x | |||||||||||||||||||||
Equity(4) | $ | 39,732 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 6.9x - 26.0x (20.4x) | ||||||||||||||||||
Revenue multiples | 3.4x - 20.5x (14.0x) |
As of September 30, 2022 | As of September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Carrying Value | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | $ | 1,118,992 | $ | 1,116,812 | $ | 700,439 | $ | 700,417 | |||||||||||||||||||||||||||
As of September 30, 2018 | |||||||
Carrying Value | Fair Value | ||||||
Debt | $ | 58,500,000 | $ | 58,500,000 |
For the year ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 5,405 | |||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 505 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | $ | 5,910 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 3,117 | |||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 3.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 171,912 |
Description | Secured 2022 Notes | ||||
Type | Senior Secured Floating Rate | ||||
Amount Outstanding | $252,000 | ||||
Kroll Bond Rating Agency Rating | A | ||||
Interest Rate | SOFR + 2.0% |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 8,176 | $ | 3,356 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 434 | 225 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | $ | 8,610 | $ | 3,581 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 6,687 | $ | 2,088 | $ | — | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.7 | % | 2.0 | % | N/A | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 298,000 | $ | 166,553 | $ | — |
Description | Class A 2021 Notes | Class B 2021 Notes | Class C-1 2021 Notes | Class C-2 2021 Notes | |||||||||||||||||||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | |||||||||||||||||||
Amount Outstanding | $224,000 | $28,000 | $36,000 | $10,000 | |||||||||||||||||||
S&P Rating | "AAA" | "AA" | "A" | "A" | |||||||||||||||||||
Interest Rate | LIBOR + 1.60% | LIBOR + 1.85% | LIBOR + 2.80% | 3.91% |
Year ended September 30, 2018 | |||
Stated interest expense | $ | 42,635 | |
Cash paid for interest expense | 42,635 | ||
Annualized average stated interest rate | 1.6 | % | |
Average outstanding balance | $ | 2,613,836 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 1 | $ | — | * | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | — | * | 270 | |||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 0.2 | % | 0.1 | % | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 680 | $ | 28 | $ | 970 |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 4,212 | $ | 3,873 | $ | 4,812 | ||||||||||||||||||||||||||
Facility fees | 48 | 149 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 532 | 794 | 752 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | $ | 4,792 | $ | 4,816 | $ | 5,653 | ||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 4,225 | $ | 3,859 | $ | 5,002 | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 2.5 | % | 1.8 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 166,263 | $ | 213,460 | $ | 198,943 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 10,562 | $ | 2,777 | $ | 5,185 | |||||||||||||||||||||||
Facility fees | 1,808 | 969 | 857 | ||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 1,997 | 951 | 440 | ||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | $ | 14,367 | $ | 4,697 | $ | 6,482 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 8,038 | $ | 4,026 | $ | 5,313 | |||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 3.2 | % | 2.2 | % | 3.2 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 326,398 | $ | 124,111 | $ | 162,513 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 542 | $ | — | $ | 155 | |||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 542 | — | 251 | ||||||||||||||||||||||||||
Average stated interest rate | 3.1 | % | N/A | 4.9 | % | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 17.351 | $ | — | $ | 3,136 |
Year ended September 30, 2018 | |||
Stated interest expense | $ | 601,842 | |
Facility fees | 22,715 | ||
Amortization of debt issuance costs | 94,674 | ||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 719,231 | |
Cash paid for interest expense | $ | 488,668 | |
Annualized average stated interest rate | 3.7 | % | |
Average outstanding balance | $ | 16,332,329 |
Payments Due by Period | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less Than 1 Year | 1 – 3 Years | 3 – 5 Years | More Than 5 Years | |||||||||||||||||||||||||
SB Revolver | $ | 100,000 | $ | 100,000 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
DB Credit Facility | 468,992 | — | — | 468,992 | — | ||||||||||||||||||||||||
2021 Debt Securitization | 298,000 | — | — | — | 298,000 | ||||||||||||||||||||||||
2022 Debt Securitization | 252,000 | — | — | — | 252,000 | ||||||||||||||||||||||||
Total borrowings | $ | 1,118,992 | $ | 100,000 | $ | — | $ | 468,992 | $ | 550,000 |
Payments Due by Period | |||||||||||||||||||
Total | Less Than 1 Year | 1 – 3 Years | 3 – 5 Years | More Than 5 Years | |||||||||||||||
SMBC Revolver | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | — | |||||||||
Revolver | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
Total borrowings | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | 58,500,000 | $ | — | $ | — |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
Increase/(decrease) in Paid in Capital in Excess of Par | $ | (4) | $ | (7) | $ | — | * | ||||||||||
Increase/(decrease) in Distributable Earnings (Losses) | 4 | 7 | — | * |
Year ended September 30, | |||
2018 | |||
Increase/(decrease) in Paid in Capital in Excess of Par | $ | (880 | ) |
Increase/(decrease) in Capital Distributions in Excess of and Undistributed Net Investment Income | 914 | ||
Increase/(decrease) in Net Realized Gain (Loss) on Investments | (34 | ) |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 63,400 | $ | 66,796 | $ | 25,546 | |||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investment transactions | 21,950 | (22,776) | 10,867 | ||||||||||||||
Other income (loss) not currently taxable | (2,631) | 1,409 | (742) | ||||||||||||||
Expenses not currently deductible | 323 | 55 | 55 | ||||||||||||||
Other income for tax but not book | 415 | — | 5 | ||||||||||||||
Other deductions/losses for tax not book | (13) | (119) | (191) | ||||||||||||||
Other realized gain/loss differences | 19,785 | 862 | 1,008 | ||||||||||||||
Capital loss carryforward | — | — | — | ||||||||||||||
Taxable income before deductions for distributions | $ | 103,229 | $ | 46,227 | $ | 36,548 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
Ordinary Income | $ | 84,699 | $ | 50,384 | $ | 32,322 | |||||||||||
Long-Term Capital Gains | — | 995 | 22 | ||||||||||||||
Return of Capital | — | 2,290 | — |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
Undistributed ordinary income – tax basis | $ | 16,320 | $ | (14) | $ | 5,156 | |||||||||||
Undistributed realized gains – tax basis | 2,209 | — | — | ||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments | (24,243) | 18,524 | (4,682) | ||||||||||||||
Other temporary differences | (499) | (15,339) | (830) | ||||||||||||||
Total accumulated earnings (loss) – book basis | $ | (6,213) | $ | 3,171 | $ | (356) |
Year ended September 30, | |||
2018 | |||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 4,067,835 | |
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | (1,581,979 | ) | |
Expenses not currently deductible | 214,511 | ||
Other income for tax but not book | (2,508 | ) | |
Other realized gain/loss differences | (34 | ) | |
Capital loss carryforward | 34 | ||
Taxable income before deductions for distributions | $ | 2,697,859 |
Year ended September 30, | |||
2018 | |||
Ordinary Income | $ | 2,507,964 |
As of September 30, 2018 | |||
Undistributed ordinary income – tax basis | $ | 189,895 | |
Net unrealized appreciation on investments | 1,584,521 | ||
Other temporary differences | (1,773,536 | ) | |
Total accumulated earnings – book basis | $ | 880 |
Per share data:(1) | Year ended September 30, 2018 | |||
Net asset value at beginning of period | $ | 15.00 | ||
Distributions declared:(2) | ||||
From net investment income | (1.47 | ) | ||
Net investment income | 1.04 | |||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments(3) | 0.43 | |||
Net asset value at end of period | $ | 15.00 | ||
Total return based on net asset value per share(4) | 10.26 | % | ||
Number of common shares outstanding | 5,815,002.633 |
Listed below are supplemental data and ratios to the financial highlights: | Year ended September 30, 2018 | |||
Ratio of net investment income to average net assets | 6.92 | % | ||
Ratio of total expenses to average net assets | 8.21 | % | ||
Ratio of management fee waiver to average net assets | (0.53 | )% | ||
Ratio of incentive fee waiver to average net assets | (0.37 | )% | ||
Ratio of professional fees waiver to average net assets | (0.31 | )% | ||
Ratio of net expenses to average net assets | 7.00 | % | ||
Ratio of incentive fees to average net assets | 1.84 | % | ||
Ratio of total expenses (without incentive fees, management fee waiver and professional fees waiver) to average net assets | 6.37 | % | ||
Total return based on average net asset value(5) | 11.32 | % | ||
Net assets at end of period | $ | 87,225,039 | ||
Average debt outstanding | $ | 18,946,164 | ||
Average debt outstanding per share | $ | 3.26 | ||
Portfolio turnover | 14.67 | % | ||
Asset coverage ratio(6) | 248.76 | % | ||
Asset coverage ratio per unit(7) | $ | 2,487.57 | ||
Average market value per unit (8): | ||||
SMBC Revolver | N/A | |||
Revolver | N/A |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share data:(1) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 15.00 | $ | 14.97 | $ | 15.00 | $ | 15.00 | $ | 15.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared:(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From net investment income | (1.04) | (1.52) | (0.86) | (1.42) | (1.47) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From capital gains | — | (0.03) | (0.00)^ | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From return of capital | — | (0.07) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 1.12 | 1.08 | 1.22 | 1.19 | 1.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 0.03 | 0.01 | (0.03) | 0.01 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions(3) | (0.22) | 0.56 | (0.36) | 0.22 | 0.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 14.89 | $ | 15.00 | $ | 14.97 | $ | 15.00 | $ | 15.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(4) | 6.23 | % | 11.48 | % | 5.78 | % | 9.85 | % | 10.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of common shares outstanding | 85,511,291.055 | 54,297,683.237 | 35,388,849.466 | 22,894,689.911 | 5,815,002.633 |
Years ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Listed below are supplemental data and ratios to the financial highlights: | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets | 7.51 | % | 7.22 | % | 8.36 | % | 7.93 | % | 6.92 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of total expenses to average net assets | 6.98 | % | 7.08 | % | 6.71 | % | 8.37 | % | 8.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of management fee waiver to average net assets | (0.70) | % | (0.68) | % | (0.68) | % | (0.64) | % | (0.53) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of incentive fee waiver to average net assets | (0.04) | % | (0.22) | % | (0.13) | % | (0.39) | % | (0.37) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of professional fees waiver to average net assets | — | % | — | % | — | % | — | % | (0.31) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net expenses to average net assets | 6.24 | % | 6.18 | % | 5.90 | % | 7.34 | % | 7.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of incentive fees to average net assets | 0.94 | % | 1.91 | % | 0.94 | % | 2.06 | % | 1.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of total expenses (without incentive fees) to average net assets | 6.04 | % | 5.17 | % | 5.77 | % | 6.31 | % | 6.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on average net asset value(5) | 5.74 | % | 11.03 | % | 5.71 | % | 10.27 | % | 11.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at end of period | $ | 1,272,918 | $ | 814,465 | $ | 529,617 | $ | 343,420 | $ | 87,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | $ | 980,605 | $ | 504,152 | $ | 365,561 | $ | 156,352 | $ | 18,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding per share | $ | 11.47 | $ | 9.28 | $ | 10.33 | $ | 6.83 | $ | 3.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Turnover | 13.06 | % | 27.55 | % | 16.07 | % | 5.84 | % | 14.67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio(6) | 212.70 | % | 215.90 | % | 238.66 | % | 219.29 | % | 248.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio per unit(7) | $ | 2,127 | $ | 2,159 | $ | 2,387 | $ | 2,193 | $ | 2,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average market value per unit (8): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SB Revolver | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DB Credit Facility | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adviser Revolver | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Debt Securitization | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other short-term borrowings | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
^ Represents an amount less than $0.01 per share. (1) | Based on actual number of shares outstanding at the end |
Year ended September 30, 2018 | |||
Earnings available to stockholders | $ | 4,067,835 | |
Basic and diluted weighted average shares outstanding | 2,401,151 | ||
Basic and diluted earnings per share | $ | 1.69 |
Years ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||
Earnings available to stockholders | $ | 63,400 | $ | 66,796 | $ | 25,546 | |||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares outstanding | 73,856,628 | 40,394,338 | 30,664,150 | ||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings per share | $ | 0.86 | $ | 1.65 | $ | 0.83 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Shares Outstanding | Amount Per Share | Total Dividends Declared | |||||||||||||||||||||||||||
For the year ended September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
08/06/2021 | 10/18/2021 | 12/27/2021 | 56,431,212.836 | $ | 0.1168 | $ | 6,593 | |||||||||||||||||||||||||
11/19/2021 | 11/29/2021 | 12/27/2021 | 65,852,241.833 | 0.1501 | 9,883 | |||||||||||||||||||||||||||
11/19/2021 | 12/20/2021 | 02/28/2022 | 68,007,006.127 | 0.1214 | 8,259 | |||||||||||||||||||||||||||
11/19/2021 | 01/20/2022 | 03/23/2022 | 68,414,116.228 | 0.1068 | 7,305 | |||||||||||||||||||||||||||
02/04/2022 | 02/25/2022 | 05/23/2022 | 71,896,291.279 | 0.1425 | 10,246 | |||||||||||||||||||||||||||
02/04/2022 | 03/21/2022 | 05/23/2022 | 72,096,011.282 | 0.1191 | 8,588 | |||||||||||||||||||||||||||
02/04/2022 | 04/29/2022 | 07/25/2022 | 76,705,607.756 | 0.0800 | 6,135 | |||||||||||||||||||||||||||
05/06/2022 | 05/20/2022 | 07/25/2022 | 76,705,607.756 | 0.0992 | 7,608 | |||||||||||||||||||||||||||
05/06/2022 | 06/24/2022 | 09/14/2022 | 79,224,646.937 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||
05/06/2022 | 07/19/2022 | 09/14/2022 | 82,417,164.611 | 0.0991 | 8,171 | |||||||||||||||||||||||||||
08/05/2022 | 09/20/2022 | 11/22/2022 | 85,511,291.055 | — | (2) | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total dividends declared for the year ended September 30, 2022 | $ | 72,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||
For the year ended September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
11/20/2020 | 12/15/2020 | 12/18/2020 | 35,388,849.466 | $ | 0.4200 | $ | 14,864 | |||||||||||||||||||||||||
11/20/2020 | 01/28/2021 | 03/11/2021 | 37,640,060.105 | 0.1081 | 4,068 | |||||||||||||||||||||||||||
02/05/2021 | 02/25/2021 | 05/25/2021 | 37,640,060.105 | 0.1493 | 5,622 | |||||||||||||||||||||||||||
02/05/2021 | 03/26/2021 | 05/25/2021 | 39,578,474.129 | 0.2527 | 10,003 | |||||||||||||||||||||||||||
02/05/2021 | 04/29/2021 | 07/26/2021 | 39,578,474.129 | 0.1001 | 3,961 | |||||||||||||||||||||||||||
05/07/2021 | 05/28/2021 | 07/26/2021 | 41,898,514.167 | 0.1491 | 6,247 | |||||||||||||||||||||||||||
05/07/2021 | 06/25/2021 | 07/26/2021 | 44,018,143.919 | 0.1167 | 5,136 | |||||||||||||||||||||||||||
05/07/2021 | 07/19/2021 | 09/27/2021 | 44,015,937.428 | 0.0856 | 3,768 | |||||||||||||||||||||||||||
08/06/2021 | 08/30/2021 | 11/22/2021 | 49,904,941.097 | 0.1333 | 6,653 | |||||||||||||||||||||||||||
08/06/2021 | 09/20/2021 | 11/22/2021 | 49,904,941.097 | 0.1051 | 5,244 | |||||||||||||||||||||||||||
Total dividends declared for the year ended September 30, 2021 | $ | 65,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||
For the year ended September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
08/06/2019 | 10/18/2019 | 12/27/2019 | 24,795,301.540 | $ | 0.0974 | $ | 2,415 | |||||||||||||||||||||||||
11/22/2019 | 11/28/2019 | 12/27/2019 | 26,881,637.710 | 0.1310 | 3,522 | |||||||||||||||||||||||||||
11/22/2019 | 12/20/2019 | 02/26/2020 | 29,542,494.081 | 0.1079 | 3,188 | |||||||||||||||||||||||||||
11/22/2019 | 01/21/2020 | 02/26/2020 | 29,715,740.183 | 0.0876 | 2,604 | |||||||||||||||||||||||||||
02/04/2020 | 02/25/2020 | 05/22/2020 | 29,715,740.183 | 0.1280 | 3,805 | |||||||||||||||||||||||||||
02/04/2020 | 04/29/2020 | 07/24/2020 | 33,090,999.162 | 0.0919 | 3,043 | |||||||||||||||||||||||||||
08/04/2020 | 08/20/2020 | 08/21/2020 | 33,303,658.070 | 0.2200 | 7,326 | |||||||||||||||||||||||||||
Total dividends declared for the year ended September 30, 2020 | $ | 25,903 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Shares Outstanding | Amount Per Share | Total Dividends Declared | ||||||||||
For the year ended September 30, 2018 | |||||||||||||||
08/02/2017 | 10/23/2017 | 12/28/2017 | 248,166.664 | $ | 0.0461 | $ | 11,434 | ||||||||
12/06/2017 | 12/07/2017 | 12/28/2017 | 495,633.336 | 0.0583 | 28,898 | ||||||||||
12/06/2017 | 12/22/2017 | 02/26/2018 | 916,833.336 | 0.0629 | 57,625 | ||||||||||
12/06/2017 | 01/23/2018 | 02/26/2018 | 1,058,896.360 | 0.1153 | 122,078 | ||||||||||
02/06/2018 | 02/23/2018 | 05/23/2018 | 1,750,996.360 | 0.0840 | 147,111 | ||||||||||
02/06/2018 | 03/23/2018 | 05/23/2018 | 1,757,971.828 | 0.2204 | 387,460 | ||||||||||
02/06/2018 | 04/27/2018 | 07/24/2018 | 2,219,371.824 | 0.1270 | 281,950 | ||||||||||
05/04/2018 | 05/22/2018 | 07/24/2018 | 2,219,371.824 | 0.1894 | 420,310 | ||||||||||
05/04/2018 | 06/21/2018 | 07/24/2018 | 2,804,322.532 | 0.1766 | 495,111 | ||||||||||
05/04/2018 | 07/19/2018 | 09/28/2018 | 4,501,542.532 | 0.1235 | 555,987 | ||||||||||
08/07/2018 | 08/31/2018 | 11/27/2018 | 5,797,393.892 | 0.1577 | 914,488 | ||||||||||
08/07/2018 | 09/21/2018 | 11/27/2018 | 5,820,752.441 | 0.1113 | 645,383 | ||||||||||
Total dividends declared for the year ended September 30, 2018 | $ | 4,067,835 |
Payment Date | DRIP Shares Issued | NAV ($) per share | DRIP Shares Value (1) | |||||||||||||||||
For the year ended September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
November 22, 2021 | 316,630.174 | $ | 15.00 | $ | 4,749 | |||||||||||||||
December 27, 2021 | 407,110.101 | 15.00 | 6,107 | |||||||||||||||||
February 28, 2022 | 199,720.003 | 15.00 | 2,996 | |||||||||||||||||
March 23, 2022 | 178,035.741 | 15.00 | 2,670 | |||||||||||||||||
May 23, 2022 | 291,444.634 | 15.00 | 4,372 | |||||||||||||||||
July 25, 2022 | 214,666.093 | 14.88 | 3,195 | |||||||||||||||||
September 14, 2022 | 122,463.429 | 14.88 | 1,823 | |||||||||||||||||
1,730,070.175 | $ | 25,912 | ||||||||||||||||||
For the year ended September 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
December 18, 2020 | 431,254.910 | $ | 14.97 | $ | 6,455 | |||||||||||||||
March 11, 2021 | 117,853.968 | 15.00 | 1,767 | |||||||||||||||||
May 25, 2021 | 449,711.990 | 15.00 | 6,745 | |||||||||||||||||
July 26, 2021 | 438,408.120 | 15.00 | 6,576 | |||||||||||||||||
September 27, 2021 | 103,287.089 | 15.00 | 1,550 | |||||||||||||||||
1,540,516.077 | $ | 23,093 | ||||||||||||||||||
For the year ended September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||
November 26, 2019 | 185,724.541 | $ | 15.00 | $ | 2,786 | |||||||||||||||
December 27, 2019 | 173,246.102 | 15.00 | 2,599 | |||||||||||||||||
February 26, 2020 | 170,062.979 | 15.00 | 2,551 | |||||||||||||||||
May 22, 2020 | 123,254.899 | 13.64 | 1,681 | |||||||||||||||||
July 24, 2020 | 89,404.010 | 14.68 | 1,312 | |||||||||||||||||
August 21, 2020 | 217,078.831 | 14.68 | 3,187 | |||||||||||||||||
958,771.362 | $ | 14,116 | ||||||||||||||||||
Payment Date | DRIP Shares Issued | NAV ($) per share | DRIP Shares Value | ||||||||
For the year ended September 30, 2018 | |||||||||||
12/28/2017 | 1,663.021 | $ | 15.00 | $ | 24,945 | ||||||
02/26/2018 | 6,975.468 | 15.00 | 104,632 | ||||||||
05/23/2018 | 19,210.720 | 15.00 | 288,161 | ||||||||
07/24/2018 | 41,371.360 | 15.00 | 620,570 | ||||||||
09/28/2018 | 17,608.726 | 15.00 | 264,131 | ||||||||
86,829.295 | $ | 15.00 | $ | 1,302,439 |
Date | Shares Issued | NAV ($) per share | Proceeds | ||||||||||||||||||||
Issuance of Shares | 11/14/2022 | 1,343,605.140 | $ | 14.89 | $ | 20,006 | |||||||||||||||||
Record Date | Payment Date | Amount Per Share | ||||||||||||||
October | December 28, | |||||||||||||||
December | ||||||||||||||||
January 17, 2023 | March 21, |
Date | Shares Issued | NAV ($) per share | Proceeds | ||||||||||
Issuance of shares | 10/15/2018 | 659,020.644 | $ | 15.00 | $ | 9,885,310 | |||||||
Issuance of shares | 10/26/2018 | 988,531.000 | 15.00 | 14,827,965 | |||||||||
Issuance of shares | 11/26/2018 | 988,531.000 | 15.00 | 14,827,965 | |||||||||
Issuance of shares(1) | 12/17/2018 | 2,306,572.356 | $ | 15.00 | $ | 34,598,585 |
September 30, 2018 | June 30, 2018 | March 31, 2018 | December 31, 2017 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 2,909,477 | $ | 1,317,249 | $ | 646,124 | $ | 126,348 | |||||||
Net investment income | 1,546,323 | 586,513 | 308,066 | 44,954 | |||||||||||
Net gain (loss) on investments | 569,535 | 610,858 | 348,583 | 53,003 | |||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | 2,115,858 | 1,197,371 | 656,649 | 97,957 | |||||||||||
Earnings per share (1) | 0.41 | 0.46 | 0.46 | 0.26 | |||||||||||
Net asset value per common share at period end | $ | 15.00 | $ | 15.00 | $ | 15.00 | $ | 15.00 |
(1) | Financial Statements — Refer to Item 8 starting on page | ||||
(2) | Financial Statement Schedules — None | ||||
(3) | Exhibits |
Number | Description | ||||||||||
Articles of Amendment and Restatement (Incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Bylaws (Incorporated by reference to Exhibit 3.2 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Form of Stock Certificate (Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Description of securities (Incorporated by reference to Exhibit 4.2 filed with the Registrant’s Form 10-K (File No. 814-01244) filed on December 2, 2022). | |||||||||||
Investment Advisory Agreement, dated as of September 29, 2017, by and between the Registrant and GC Advisors LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Waiver Agreement, dated as of September 29, 2017, by and between the Registrant and GC Advisors LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Administration Agreement, dated as of September 29, 2017, by and between the Registrant and Golub Capital LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Custody Agreement, dated as of September 29, 2017, by and between the Registrant and U.S. Bank National Association (Incorporated by reference to Exhibit 10.4 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Document Custody Agreement, dated as of September 29, 2017, by and between the Registrant, each wholly-owned subsidiary of the Registrant that has executed a Joinder and U.S. Bank National Association (Incorporated by reference to Exhibit 10.5 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Trademark License Agreement, dated as of September 29, 2017, by and between Golub Capital LLC and the Registrant (Incorporated by reference to Exhibit 10.6 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Dividend Reinvestment Plan (Incorporated by reference to Exhibit 10.7 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Revolving Loan Agreement, dated as of October 2, 2017, by and between the Registrant and GC Advisors LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.9 to the Registrant’s Report on Form 10-12G/A (File No. 000-55846), filed on November 28, 2017). | |||||||||||
Form of Subscription Agreement (Incorporated by reference to Exhibit 10.10 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Form of Escrow Agreement (Incorporated by reference to Exhibit 10.11 to the Registrant’s Report on Form 10-12G (File No. 000-55846), filed on September 29, 2017). | |||||||||||
Revolving and Security Agreement, dated February 4, 2019, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the borrower, and Signature Bank, as the administrative agent and a lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on February 8, 2019). | |||||||||||
First Amendment to Revolving Credit and Security Agreement, dated as of April 8, 2019, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the borrower, and Signature Bank, as the administrative agent and a lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 10-Q (File No. 814-01244), filed on April 9, 2019). |
Number | Description | ||||||||||
Second Amendment to Revolving Credit and Security Agreement, dated as of | |||||||||||
First Amendment to Revolving Loan Agreement, dated as of June 28, 2019, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the borrower, and GC Advisors LLC, as the lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on | |||||||||||
Second Amendment to Revolving Loan Agreement, dated as of August 15, 2019, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the borrower, and GC Advisors LLC, as the lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on August 16, 2019). | |||||||||||
Third Amendment to Revolving Loan Agreement, dated as of October 28, 2019, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the borrower, and GC Advisors LLC, as the lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on October 30, 2019). | |||||||||||
Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of September 10, 2019, by and among GBDC 3 Funding LLC, as borrower, Golub Capital BDC 3, Inc., as equityholder and as servicer, the lenders from time to time party thereto, Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent, the other agents parties thereto, each of the entities from time to time party thereto as securitization subsidiaries, and Deutsche Bank Trust Company Americas, as collateral agent and as collateral custodian (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on September 12, 2019). | |||||||||||
Sale and Contribution Agreement, dated as of September 10, 2019, between Golub Capital BDC 3, Inc., as seller, and GBDC 3 Funding LLC, as purchaser (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on September 12, 2019). | |||||||||||
Third Amendment to Revolving Credit and Security Agreement, dated as of February 7, 2020, by and among Golub Capital BDC 3, Inc. and GBDC 3 Funding LLC, as borrowers, and Signature Bank, as administrative agent and a lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on February 13, 2020). | |||||||||||
Fourth Amendment to Revolving Loan Agreement, dated as of October 1, 2020, by and between Golub Capital BDC 3, Inc., as borrower, and GC Advisors LLC, as the lender.(Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on February 5, 2021). | |||||||||||
Collateral Management Agreement, dated as of March 11, 2021, entered into by and among Golub Capital BDC 3 , Inc. and Golub Capital BDC 3 CLO 1 LLC, as Issuer and GC Advisors LLC, as Collateral Manager (Incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on March 17, 2021). | |||||||||||
Master Loan Sale Agreement, dated as of March 11, 2021, entered into by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as Seller, GC Advisors LLC, as Closing Date Seller, Golub Capital BDC 3 CLO 1 LLC, as Buyer and GBDC 3 Funding LLC, as Warehouse Buyer (Incorporated by reference to Exhibit 10.4 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on March 17, 2021). | |||||||||||
Master Loan Sale Agreement, dated as of March 11, 2021, entered into by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as Seller, Golub Capital BDC 3 CLO 1 Depositor LLC, as Intermediate Seller, and Golub Capital BDC 3 CLO 1 LLC, as Buyer (Incorporated by reference to Exhibit 10.4 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on March 17, 2021). | |||||||||||
Fourth Amendment, dated as of February 4, 2021, to Revolving Credit and Security Agreement, entered into by and among Golub Capital BDC 3, Inc. and GBDC 3 Funding II LLC, as borrowers, and Signature Bank, as the administrative agent and a lender (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on February 5, 2021). |
Number | |||||||||||
Note Purchase Agreement, dated as of March 11, 2021, entered into by and | |||||||||||
Indenture, dated as of March 11, 2021, entered into by and among Golub Capital BDC 3, Inc. and Golub Capital BDC 3 CLO 1 LLC, as Issuer, and Deutsche Bank Trust Company Americas, as Trustee (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on March 17, 2021). | |||||||||||
Collateral Management Agreement, dated as of March 11, 2021, entered into by and among Golub Capital BDC 3 , Inc. and Golub Capital BDC 3 CLO 1 LLC, as Issuer and GC Advisors LLC, as Collateral Manager (Incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on March 17, 2021). | |||||||||||
Letter Re: Reduction of Commitment from Golub Capital BDC 3, Inc. and GBDC 3 Funding II LLC to Signature Bank, dated as of November 19, 2021. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244). filed on November 29, 2021). | |||||||||||
Amendment No. 2 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of October 29, 2021, among GBDC 3 Funding LLC, as borrower, Golub Capital BDC 3, Inc., as servicer, and Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent, as agent and as a committed lender. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244). filed on November 3, 2021). | |||||||||||
Sixth Amendment to Revolving Credit and Security Agreement, dated as of March 3, 2022, by and among Golub Capital BDC 3, Inc. and GBDC 3 Funding II LLC, as borrowers, and Signature Bank, as administrative agent and a lender.* | |||||||||||
Fifth Amendment to Revolving Credit and Security Agreement, dated as of February 4, 2022, by and among Golub Capital BDC 3, Inc. and GBDC 3 Funding II LLC, as borrowers, and Signature Bank, as administrative agent and a lender. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on February 10, 2022). | |||||||||||
Note Purchase Agreement, dated as of January 25, 2022, by and between Golub Capital BDC 3 ABS 2022-1 LLC and Deutsche Bank Securities Inc. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on January 28, 2022). | |||||||||||
Indenture, dated as of January 25, 2022, by and between Golub Capital BDC 3 ABS 2022-1 LLC, as Issuer, and Deutsche Bank Trust Company Americas, as Trustee (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on January 28, 2022). | |||||||||||
Collateral Management Agreement, dated as of January 25, 2022, by and between Golub Capital BDC 3 ABS 2022-1 LLC, as Issuer and GC Advisors LLC, as Collateral Manager (Incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on January 28, 2022). | |||||||||||
Master Loan Sale Agreement, dated as of January 25, 2022, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the Seller, GC Advisors LLC, as the Closing Date Seller, Golub Capital BDC 3 ABS 2022-1 LLC, as the Buyer, and Golub Capital 3 Holdings LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.4 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on January 28, 2022). | |||||||||||
Master Loan Sale Agreement, dated as of January 25, 2022, by and among Golub Capital BDC 3, Inc., as the Seller, Golub Capital BDC 3 ABS 2022-1 Depositor LLC, as the Intermediate Seller, Golub Capital BDC 3 ABS 2022-1 LLC, as the Buyer, and GBDC 3 Funding LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.5 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K (File No. 814-01244), filed on January 28, 2022). | |||||||||||
Amendment No. 4 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of June |
Number | Description | ||||||||||
Letter Re: Reduction of Commitment from Golub Capital BDC 3, Inc. and GBDC 3 Funding II LLC to Signature Bank, dated as of September | |||||||||||
Joint Code of Ethics of Golub Capital BDC, Inc., | |||||||||||
Code of Ethics of GC Advisors LLC | |||||||||||
List of subsidiaries. | |||||||||||
Power of attorney (included on the signature page hereto). | |||||||||||
Certification of Chief Executive Officer pursuant to Rule 13a-14 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.* | |||||||||||
Certification of Chief Financial Officer pursuant to Rule 13a-14 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.* | |||||||||||
Certification of Chief Executive Officer | |||||||||||
Privacy Policy of the Registrant. |
Golub Capital BDC 3, Inc. | ||||||||
A Maryland Corporation | ||||||||
By: | /s/ David B. Golub | |||||||
Name: David B. Golub | ||||||||
Title: President and Chief Executive Officer |
Signature | Title | Date | ||||||||||||
/s/ David B. Golub | President, Chief Executive Officer and Director | |||||||||||||
David B. Golub | (Principal Executive Officer) | |||||||||||||
/s/ | Chief Financial Officer | |||||||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) | ||||||||||||||
/s/ Lawrence E. Golub | Chairman of the Board of Directors | |||||||||||||
Lawrence E. Golub | ||||||||||||||
/s/ John T. Baily | Director | |||||||||||||
John T. Baily | ||||||||||||||
/s/ Kenneth F. Bernstein | Director | |||||||||||||
Kenneth F. Bernstein | ||||||||||||||
/s/ Lofton P. Holder | Director | October 19, 2023 | ||||||||||||
Lofton P. Holder | ||||||||||||||
/s/ Anita | Director | |||||||||||||
Anita | ||||||||||||||
/s/ William M. Webster IV | Director | |||||||||||||
William M. Webster IV |