☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Oklahoma | 73-1373454 | ||||||||||
(State or other jurisdiction of Incorporation or Organization) | (IRS Employer Identification No.) | ||||||||||
Bank of Oklahoma Tower | |||||||||||
Boston Avenue at Second Street | |||||||||||
Tulsa, | Oklahoma | 74192 | |||||||||
(Address of Principal Executive Offices) | (Zip Code) |
Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | ||||||||||||||
Title of each class | Trading Symbol | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.00006 per share | BOKF | Nasdaq Stock Market |
Glossary of Defined Terms | |||||||
Part I. Financial Information | |||||||
Management's Discussion and Analysis (Item 2) | |||||||
Market Risk (Item 3) | |||||||
Controls and Procedures (Item 4) | |||||||
Consolidated Financial Statements – Unaudited (Item 1) | |||||||
Quarterly Financial Summary – Unaudited (Item 2) | |||||||
Quarterly Earnings Trend – Unaudited | |||||||
Part II. Other Information | |||||||
Item 1. Legal Proceedings | |||||||
Item 1A. Risk Factors | |||||||
Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds | |||||||
Item 5. Other Information | |||||||
Item 6. Exhibits | |||||||
Signatures |
Term | Definition | |||||||
AFS | Available For Sale | |||||||
AOCI | Accumulated Other Comprehensive Income | |||||||
ASU | Accounting Standards Update | |||||||
ATM | Automated Teller Machine | |||||||
Board | Board of Directors of BOK Financial Corporation | |||||||
BOK Financial | BOK Financial Corporation | |||||||
BOKF | BOK Financial Corporation | |||||||
BOKF Insurance | BOK Financial Insurance, Inc. | |||||||
BOKFI | BOK Financial Insurance, Inc. | |||||||
CECL | Current Expected Credit Losses | |||||||
Company | BOK Financial Corporation | |||||||
EFT | Electronic Funds Transfer | |||||||
FASB | Financial Accounting Standards Board | |||||||
FDIC | Federal Deposit Insurance Corporation | |||||||
GAAP | Generally Accepted Accounting Principles in the United States of America | |||||||
GDP | Gross Domestic Product | |||||||
GNMA | Government National Mortgage Association | |||||||
MSR | Mortgage Servicing Rights | |||||||
Nasdaq | National Association of Securities Dealers Automated Quotations | |||||||
NYMEX | New York Mercantile Exchange | |||||||
PPNR | Pre-Provision Net Revenue | |||||||
RMHFS | Residential Mortgages Held for Sale | |||||||
SEC | Securities and Exchange Commission | |||||||
SOFR | Secured Overnight Financing Rate | |||||||
SVaR | Stressed Value at Risk | |||||||
TransFund | BOKF's electronic funds transfer network | |||||||
USDC | United States District Court | |||||||
VA | U.S. Department of Veterans Affairs | |||||||
VaR | Value at Risk | |||||||
WTI | West Texas Intermediate | |||||||
Three Months Ended Mar. 31, 2024 / Dec. 31, 2023 | Three Months Ended Mar. 31, 2024 / Dec. 31, 2023 | Three Months Ended Mar. 31, 2024 / 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2023 / Mar. 31, 2023 | Six Months Ended June 30, 2023 / 2022 | Change Due To1 | Change Due To1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change Due To1 | Change Due To1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change | Volume | Yield/Rate | Change | Volume | Yield/Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change | Change | Volume | Yield/Rate | Change | Volume | Yield/Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent interest revenue: | Tax-equivalent interest revenue: | Tax-equivalent interest revenue: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | $ | 3,046 | $ | 1,145 | $ | 1,901 | $ | 13,848 | $ | (3,779) | $ | 17,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities | Trading securities | 13,809 | 13,991 | (182) | 17,905 | (54,033) | 71,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities | Investment securities | (358) | (277) | (81) | 11,616 | 21,608 | (9,992) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | Available for sale securities | 5,737 | 1,795 | 3,942 | 67,061 | (4,870) | 71,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | Fair value option securities | (777) | (705) | (72) | 6,081 | 4,155 | 1,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | Restricted equity securities | 621 | 635 | (14) | 9,746 | 4,376 | 5,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 113 | 103 | 10 | (882) | (2,159) | 1,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Loans | 31,362 | 9,027 | 22,335 | 384,847 | 50,704 | 334,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total tax-equivalent interest revenue | Total tax-equivalent interest revenue | 53,553 | 25,714 | 27,839 | 510,222 | 16,002 | 494,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense: | Interest expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction deposits | Transaction deposits | 31,336 | (1,011) | 32,347 | 190,411 | (20,606) | 211,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction deposits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction deposits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings deposits | Savings deposits | 242 | (14) | 256 | 589 | (18) | 607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time deposits | Time deposits | 9,814 | 3,930 | 5,884 | 19,480 | 2,446 | 17,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | Funds purchased and repurchase agreements | 27,455 | 18,922 | 8,533 | 50,049 | 13,645 | 36,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowings | Other borrowings | 14,728 | 9,669 | 5,059 | 115,528 | 51,496 | 64,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 150 | 11 | 139 | 1,513 | (2) | 1,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | Total interest expense | 83,725 | 31,507 | 52,218 | 377,570 | 46,961 | 330,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent net interest revenue | Tax-equivalent net interest revenue | (30,172) | (5,793) | (24,379) | 132,652 | (30,959) | 163,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in tax-equivalent adjustment | Change in tax-equivalent adjustment | (85) | 472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | Net interest revenue | $ | (30,087) | $ | 132,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue |
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | Brokerage and trading revenue | $ | 65,006 | $ | 52,396 | $ | 12,610 | 24 | % | $ | 117,402 | $ | 100,438 | 592 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | Transaction card revenue | 26,003 | 25,621 | 382 | 1 | % | 51,624 | 51,156 | 468 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | Fiduciary and asset management revenue | 52,997 | 50,657 | 2,340 | 5 | % | 103,654 | 96,237 | 7,417 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | Deposit service charges and fees | 27,100 | 25,968 | 1,132 | 4 | % | 53,068 | 55,504 | (2,436) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | Mortgage banking revenue | 15,141 | 14,367 | 774 | 5 | % | 29,508 | 28,018 | 1,490 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | Other revenue | 14,250 | 16,970 | (2,720) | (16) | % | 31,220 | 23,129 | 8,091 | 35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | Total fees and commissions revenue | 200,497 | 185,979 | 14,518 | 8 | % | 386,476 | 271,008 | 115,468 | 43 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | 12,618 | 2,251 | 10,367 | N/A | 14,869 | (9,283) | 24,152 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on derivatives, net | (8,159) | (1,344) | (6,815) | N/A | (9,503) | (60,550) | 51,047 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on fair value option securities, net | (2,158) | (2,962) | 804 | N/A | (5,120) | (13,422) | 8,302 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on derivatives, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on derivatives, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on derivatives, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on fair value option securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on fair value option securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on fair value option securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | Change in fair value of mortgage servicing rights | 9,261 | (6,059) | 15,320 | N/A | 3,202 | 66,595 | (63,393) | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on available for sale securities, net | (3,010) | — | (3,010) | N/A | (3,010) | 2,125 | (5,135) | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | Total other operating revenue | $ | 209,049 | $ | 177,865 | $ | 31,184 | 18 | % | $ | 386,914 | $ | 256,473 | $ | 130,441 | 51 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance1 | Revenue2 | Margin3 | Balance1 | Revenue2 | Margin3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Managed fiduciary assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | $ | 10,687,370 | $ | 26,741 | 1.00 | % | $ | 10,609,920 | $ | 24,839 | 0.94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional | 18,705,828 | 9,103 | 0.19 | % | 18,683,598 | 9,223 | 0.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total managed fiduciary assets | 29,393,198 | 35,844 | 0.49 | % | 29,293,518 | 34,062 | 0.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-managed assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary | 28,480,670 | 14,300 | 0.20 | % | 28,164,407 | 13,785 | 0.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-fiduciary | 20,910,245 | 2,853 | 0.05 | % | 19,830,593 | 2,810 | 0.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safekeeping and brokerage assets under administration | 24,834,827 | — | — | % | 25,021,601 | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-managed assets | 74,225,742 | 17,153 | 0.09 | % | 73,016,601 | 16,595 | 0.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets under management or administration | $ | 103,618,940 | $ | 52,997 | 0.20 | % | $ | 102,310,119 | $ | 50,657 | 0.20 | % |
Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2024 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance1 | Revenue2 | Margin3 | Balance1 | Revenue2 | Margin3 | Balance1 | Revenue2 | Margin3 | Balance1 | Revenue2 | Margin3 | Balance1 | Revenue2 | Margin3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Managed fiduciary assets: | Managed fiduciary assets: | Managed fiduciary assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | $ | 10,687,370 | $ | 51,580 | 0.97 | % | $ | 10,403,398 | $ | 55,720 | 1.07 | % | Personal | $ | 11,288,591 | $ | $ | 27,938 | 0.99 | 0.99 | % | $ | 10,951,951 | $ | $ | 26,238 | 0.96 | 0.96 | % | $ | 10,609,920 | $ | $ | 24,839 | 0.94 | 0.94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional | Institutional | 18,705,828 | 18,326 | 0.20 | % | 16,895,773 | 17,208 | 0.20 | % | Institutional | 19,680,708 | 11,770 | 11,770 | 0.24 | 0.24 | % | 19,310,826 | 8,138 | 8,138 | 0.17 | 0.17 | % | 18,683,598 | 9,223 | 9,223 | 0.20 | 0.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total managed fiduciary assets | Total managed fiduciary assets | 29,393,198 | 69,906 | 0.48 | % | 27,299,171 | 72,928 | 0.53 | % | Total managed fiduciary assets | 30,969,299 | 39,708 | 39,708 | 0.51 | 0.51 | % | 30,262,777 | 34,376 | 34,376 | 0.45 | 0.45 | % | 29,293,518 | 34,062 | 34,062 | 0.47 | 0.47 | % | Non-managed assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-managed assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-managed assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary | Fiduciary | 28,480,670 | 28,085 | 0.20 | % | 28,673,413 | 17,791 | 0.12 | % | Fiduciary | 29,395,993 | 12,951 | 12,951 | 0.18 | 0.18 | % | 29,535,915 | 14,386 | 14,386 | 0.19 | 0.19 | % | 28,164,407 | 13,785 | 13,785 | 0.20 | 0.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-fiduciary | Non-fiduciary | 20,910,245 | 5,663 | 0.05 | % | 18,582,670 | 5,518 | 0.06 | % | Non-fiduciary | 19,384,953 | 2,646 | 2,646 | 0.05 | 0.05 | % | 19,670,248 | 2,646 | 2,646 | 0.05 | 0.05 | % | 19,830,593 | 2,810 | 2,810 | 0.06 | 0.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safekeeping and brokerage assets under administration | Safekeeping and brokerage assets under administration | 24,834,827 | — | — | % | 21,426,035 | — | — | % | Safekeeping and brokerage assets under administration | 25,780,658 | — | — | — | — | % | 25,268,059 | — | — | — | — | % | 25,021,601 | — | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-managed assets | Total non-managed assets | 74,225,742 | 33,748 | 0.09 | % | 68,682,118 | 23,309 | 0.07 | % | Total non-managed assets | 74,561,604 | 15,597 | 15,597 | 0.08 | 0.08 | % | 74,474,222 | 17,032 | 17,032 | 0.09 | 0.09 | % | 73,016,601 | 16,595 | 16,595 | 0.09 | 0.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets under management or administration | Total assets under management or administration | $ | 103,618,940 | $ | 103,654 | 0.20 | % | $ | 95,981,289 | $ | 96,237 | 0.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets under management or administration | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets under management or administration | $ | 105,530,903 | $ | 55,305 | 0.21 | % | $ | 104,736,999 | $ | 51,408 | 0.20 | % | $ | 102,310,119 | $ | 50,657 | 0.20 | % |
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net outflows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net outflows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net outflows | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in fair value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 102,310,119 | $ | 101,081,355 | $ | 99,735,040 | $ | 104,917,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net inflows (outflows) | (288,434) | (508,292) | (805,352) | (2,282,348) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in fair value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in fair value | Net change in fair value | 1,597,255 | (4,591,774) | 4,689,252 | (6,654,084) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 103,618,940 | $ | 95,981,289 | $ | 103,618,940 | $ | 95,981,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance |
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | Mortgage production revenue | $ | (284) | $ | (633) | $ | 349 | 55 | % | $ | (917) | $ | (5,468) | (120) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage loans funded for sale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage loans funded for sale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage loans funded for sale | Mortgage loans funded for sale | $ | 214,785 | $ | 138,624 | $ | 353,409 | $ | 779,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Current period end outstanding commitments | Add: Current period end outstanding commitments | 55,031 | 71,693 | 55,031 | 106,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Current period end outstanding commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Current period end outstanding commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Prior period end outstanding commitments | Less: Prior period end outstanding commitments | 71,693 | 45,492 | 45,492 | 171,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Prior period end outstanding commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Prior period end outstanding commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total mortgage production volume | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total mortgage production volume | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total mortgage production volume | Total mortgage production volume | $ | 198,123 | $ | 164,825 | $ | 33,298 | 20 | % | $ | 362,948 | $ | 713,695 | $ | (350,747) | (49) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage loan refinances to mortgage loans funded for sale | Mortgage loan refinances to mortgage loans funded for sale | 8 | % | 9 | % | (100) | bps | — | % | 32 | % | (3,200) | bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage loan refinances to mortgage loans funded for sale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage loan refinances to mortgage loans funded for sale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized margin on funded mortgage loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized margin on funded mortgage loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized margin on funded mortgage loans | Realized margin on funded mortgage loans | (0.14) | % | (1.25) | % | 111 | bps | (0.57) | % | 1.29 | % | (186) | bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production revenue as a percentage of production volume | Production revenue as a percentage of production volume | (0.14) | % | (0.38) | % | 24 | bps | (0.25) | % | 0.64 | % | (89) | bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production revenue as a percentage of production volume | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production revenue as a percentage of production volume | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primary mortgage interest rates: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primary mortgage interest rates: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primary mortgage interest rates: | Primary mortgage interest rates: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average | Average | 6.56 | % | 6.33 | % | 23 | bps | 6.45 | % | 4.54 | % | 191 | bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period end | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period end | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period end | Period end | 6.70 | % | 6.24 | % | 46 | bps | 6.70 | % | 5.70 | % | 100 | bps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | Mortgage servicing revenue | $ | 15,425 | $ | 15,000 | $ | 425 | 3 | % | $ | 30,425 | $ | 23,467 | $ | 6,958 | 30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding principal balance of mortgage loans serviced for others | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding principal balance of mortgage loans serviced for others | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average outstanding principal balance of mortgage loans serviced for others | Average outstanding principal balance of mortgage loans serviced for others | 20,807,044 | 21,121,319 | (314,275) | (1) | % | 20,964,181 | 16,745,962 | $ | 4,218,219 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average mortgage servicing revenue rates | Average mortgage servicing revenue rates | 0.30 | % | 0.29 | % | 1 | bp | 0.29 | % | 0.28 | % | 1 | bp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average mortgage servicing revenue rates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average mortgage servicing revenue rates |
Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Loss on mortgage hedge derivative contracts, net | $ | (8,099) | $ | (1,711) | $ | (9,810) | $ | (60,333) | ||||||||||||||||||||||||
Loss on fair value option securities, net | (2,158) | (2,962) | (5,120) | (13,422) | ||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on economic hedge of mortgage servicing rights, net | (10,257) | (4,673) | (14,930) | (73,755) | ||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on change in fair value of mortgage servicing rights | 9,261 | (6,059) | 3,202 | 66,595 | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on changes in fair value of mortgage servicing rights, net of economic hedges included in other operating revenue | (996) | (10,732) | (11,728) | (7,160) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) on fair value option securities1 | (232) | 187 | (45) | 658 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total economic benefit (cost) of changes in the fair value of mortgage servicing rights, net of economic hedges | $ | (1,228) | $ | (10,545) | $ | (11,773) | $ | (6,502) |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on mortgage hedge derivative contracts, net | $ | (9,357) | $ | 8,275 | $ | (1,711) | ||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on fair value option securities, net | (305) | 1,031 | (2,962) | |||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on economic hedge of mortgage servicing rights, net | (9,662) | 9,306 | (4,673) | |||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on change in fair value of mortgage servicing rights | 10,977 | (14,356) | (6,059) | |||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on changes in fair value of mortgage servicing rights, net of economic hedges included in other operating revenue | 1,315 | (5,050) | (10,732) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) on fair value option securities1 | (155) | (101) | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total economic cost of changes in the fair value of mortgage servicing rights, net of economic hedges | $ | 1,160 | $ | (5,151) | $ | (10,545) |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regular compensation | Regular compensation | $ | 109,197 | $ | 105,118 | $ | 4,079 | 4 | % | $ | 214,315 | $ | 19,519 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regular compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Regular compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive compensation: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive compensation: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive compensation: | Incentive compensation: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash-based | Cash-based | 48,331 | 41,735 | 6,596 | 16 | % | 90,066 | 73,924 | 16,142 | 22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash-based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash-based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based | Share-based | 4,566 | 5,257 | (691) | (13) | % | 9,823 | 2,714 | 7,109 | 262 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation | Deferred compensation | 2,685 | 1,710 | 975 | N/A | 4,395 | (9,094) | 13,489 | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total incentive compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total incentive compensation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total incentive compensation | Total incentive compensation | 55,582 | 48,702 | 6,880 | 14 | % | 104,284 | 67,544 | 36,740 | 54 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee benefits | Employee benefits | 25,873 | 28,325 | (2,452) | (9) | % | 54,198 | 51,811 | 2,387 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee benefits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee benefits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total personnel expense | Total personnel expense | 190,652 | 182,145 | 8,507 | 5 | % | 372,797 | 314,151 | 58,646 | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business promotion | Business promotion | 7,640 | 8,569 | (929) | (11) | % | 16,209 | 12,838 | 3,371 | 26 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business promotion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business promotion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charitable contributions to BOKF Foundation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charitable contributions to BOKF Foundation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charitable contributions to BOKF Foundation | Charitable contributions to BOKF Foundation | 1,142 | — | 1,142 | N/A | 1,142 | — | 1,142 | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | Professional fees and services | 12,777 | 13,048 | (271) | (2) | % | 25,825 | 23,888 | 1,937 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | Net occupancy and equipment | 30,105 | 28,459 | 1,646 | 6 | % | 58,564 | 58,344 | 220 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | 6,974 | 7,315 | (341) | (5) | % | 14,289 | 9,011 | 5,278 | 59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | Data processing and communications | 45,307 | 44,802 | 505 | 1 | % | 90,109 | 81,116 | 8,993 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | Printing, postage and supplies | 3,728 | 3,893 | (165) | (4) | % | 7,621 | 7,618 | 3 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | Amortization of intangible assets | 3,474 | 3,391 | 83 | 2 | % | 6,865 | 8,013 | (1,148) | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | Mortgage banking costs | 8,300 | 5,782 | 2,518 | 44 | % | 14,082 | 17,314 | (3,232) | (19) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | Other expense | 8,574 | 8,408 | 166 | 2 | % | 16,982 | 18,980 | (1,998) | (11) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | Total other operating expense | $ | 318,673 | $ | 305,812 | $ | 12,861 | 4 | % | $ | 624,485 | $ | 551,273 | $ | 73,212 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average number of employees (full-time equivalent) | Average number of employees (full-time equivalent) | 4,875 | 4,796 | 79 | 2 | % | 4,819 | 4,735 | 84 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average number of employees (full-time equivalent) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average number of employees (full-time equivalent) |
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | Commercial Banking | $ | 170,179 | $ | 177,306 | $ | (7,127) | (4) | % | $ | 347,485 | $ | 159,841 | 85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking | Consumer Banking | 60,332 | 50,683 | 9,649 | 19 | % | 111,015 | (6,078) | 117,093 | (1,927) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Management | Wealth Management | 57,317 | 52,447 | 4,870 | 9 | % | 109,764 | 22,766 | 86,998 | 382 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | Subtotal | 287,828 | 280,436 | 7,392 | 3 | % | 568,264 | 204,332 | 363,932 | 178 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds Management and other | Funds Management and other | (136,520) | (118,068) | (18,452) | N/A | (254,588) | (8,998) | (245,590) | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds Management and other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds Management and other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 151,308 | $ | 162,368 | $ | (11,060) | (7) | % | $ | 313,676 | $ | 195,334 | $ | 118,342 | 61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | Net interest revenue from external sources | $ | 299,712 | $ | 288,258 | $ | 11,454 | 4 | % | $ | 587,970 | $ | 267,385 | 83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest expense from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest expense from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest expense from internal sources | Net interest expense from internal sources | (39,613) | (21,101) | (18,512) | (88) | % | (60,714) | (17,031) | (43,683) | (256) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | Total net interest revenue | 260,099 | 267,157 | (7,058) | (3) | % | 527,256 | 303,554 | 223,702 | 74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | Net loans charged off | 6,000 | 76 | 5,924 | 7,795 | % | 6,076 | 3,841 | 2,235 | 58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off | Net interest revenue after net loans charged off | 254,099 | 267,081 | (12,982) | (5) | % | 521,180 | 299,713 | 221,467 | 74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | Fees and commissions revenue | 59,704 | 55,835 | 3,869 | 7 | % | 115,539 | 116,845 | (1,306) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | 9,124 | 1,010 | 8,114 | 803 | % | 10,134 | 2,270 | 7,864 | 346 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 68,828 | 56,845 | 11,983 | 21 | % | 125,673 | 119,115 | 6,558 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | Personnel expense | 46,055 | 42,747 | 3,308 | 8 | % | 88,802 | 80,629 | 8,173 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | Non-personnel expense | 31,424 | 30,387 | 1,037 | 3 | % | 61,811 | 53,892 | 7,919 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 77,479 | 73,134 | 4,345 | 6 | % | 150,613 | 134,521 | 16,092 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | Net direct contribution | 245,448 | 250,792 | (5,344) | (2) | % | 496,240 | 284,307 | 211,933 | 75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | Gain (loss) on financial instruments, net | 231 | (58) | 289 | (498) | % | 173 | (143) | 316 | (221) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on repossessed assets, net | 408 | 859 | (451) | (53) | % | 1,267 | (2,722) | 3,989 | (147) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | Corporate expense allocations | 21,404 | 17,718 | 3,686 | 21 | % | 39,122 | 32,847 | 6,275 | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | Income before taxes | 224,683 | 233,875 | (9,192) | (4) | % | 458,558 | 248,595 | 209,963 | 84 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | Federal and state income tax | 54,504 | 56,569 | (2,065) | (4) | % | 111,073 | 60,951 | 50,122 | 82 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | $ | 170,179 | $ | 177,306 | $ | (7,127) | (4) | % | $ | 347,485 | $ | 187,644 | $ | 159,841 | 85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | Average assets | $ | 28,170,869 | $ | 28,162,934 | $ | 7,935 | — | % | $ | 28,166,923 | $ | 29,545,278 | $ | (1,378,355) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | Average loans | 19,158,984 | 18,750,426 | 408,558 | 2 | % | 18,955,834 | 17,018,404 | 1,937,430 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | Average deposits | 14,822,093 | 15,861,285 | (1,039,192) | (7) | % | 15,338,818 | 19,262,686 | (3,923,868) | (20) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital | Average invested capital | 2,174,335 | 2,133,459 | 40,876 | 2 | % | 2,146,562 | 2,012,227 | 134,335 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital |
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | Net interest revenue from external sources | $ | 17,828 | $ | 21,146 | $ | (3,318) | (16) | % | $ | 38,974 | $ | 5,275 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from internal sources | Net interest revenue from internal sources | 95,563 | 88,235 | 7,328 | 8 | % | 183,798 | 27,294 | 156,504 | 573 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | Total net interest revenue | 113,391 | 109,381 | 4,010 | 4 | % | 222,772 | 60,993 | 161,779 | 265 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | Net loans charged off | 1,129 | 1,184 | (55) | (5) | % | 2,313 | 2,308 | 5 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off | Net interest revenue after net loans charged off | 112,262 | 108,197 | 4,065 | 4 | % | 220,459 | 58,685 | 161,774 | 276 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | Fees and commissions revenue | 32,361 | 30,581 | 1,780 | 6 | % | 62,942 | 64,078 | (1,136) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | (84) | 29 | (113) | (390) | % | (55) | (28) | (27) | 96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 32,277 | 30,610 | 1,667 | 5 | % | 62,887 | 64,050 | (1,163) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | Personnel expense | 22,468 | 21,362 | 1,106 | 5 | % | 43,830 | 42,494 | 1,336 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | Non-personnel expense | 29,872 | 28,836 | 1,036 | 4 | % | 58,708 | 58,955 | (247) | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | Total other operating expense | 52,340 | 50,198 | 2,142 | 4 | % | 102,538 | 101,449 | 1,089 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | Net direct contribution | 92,199 | 88,609 | 3,590 | 4 | % | 180,808 | 21,286 | 159,522 | 749 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on financial instruments, net | (10,257) | (4,673) | (5,584) | 119 | % | (14,930) | (73,755) | 58,825 | (80) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | Change in fair value of mortgage servicing rights | 9,261 | (6,059) | 15,320 | (253) | % | 3,202 | 66,595 | (63,393) | (95) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on repossessed assets, net | Gain on repossessed assets, net | — | 14 | (14) | (100) | % | 14 | 138 | (124) | (90) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on repossessed assets, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on repossessed assets, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | Corporate expense allocations | 12,318 | 11,622 | 696 | 6 | % | 23,940 | 22,200 | 1,740 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before taxes | 78,885 | 66,269 | 12,616 | 19 | % | 145,154 | (7,936) | 153,090 | (1,929) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | Federal and state income tax | 18,553 | 15,586 | 2,967 | 19 | % | 34,139 | (1,858) | 35,997 | (1,937) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 60,332 | $ | 50,683 | $ | 9,649 | 19 | % | $ | 111,015 | $ | (6,078) | $ | 117,093 | (1,927) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | Average assets | $ | 9,597,723 | $ | 9,934,511 | $ | (336,788) | (3) | % | $ | 9,765,186 | $ | 10,306,218 | $ | (541,032) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | Average loans | 1,762,568 | 1,747,237 | 15,331 | 1 | % | 1,754,945 | 1,671,081 | 83,864 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | Average deposits | 7,986,674 | 8,248,541 | (261,867) | (3) | % | 8,116,885 | 8,811,904 | (695,019) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital | Average invested capital | 279,257 | 261,485 | 17,772 | 7 | % | 268,143 | 248,044 | 20,099 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital |
Three Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | Six Months Ended | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | Increase (Decrease) | % Increase (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | Net interest revenue from external sources | $ | 4,415 | $ | 20,940 | $ | (16,525) | (79) | % | $ | 25,355 | $ | (70,288) | (73) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) from internal sources | 44,937 | 33,166 | 11,771 | 35 | % | 78,103 | (2,130) | 80,233 | 3,767 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from internal sources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | Total net interest revenue | 49,352 | 54,106 | (4,754) | (9) | % | 103,458 | 93,513 | 9,945 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans recovered | (45) | (24) | (21) | (88) | % | (69) | (131) | 62 | 47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans recovered | 49,397 | 54,130 | (4,733) | (9) | % | 103,527 | 93,644 | 9,883 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off (recovered) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off (recovered) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off (recovered) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off (recovered) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off (recovered) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after net loans charged off (recovered) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | Fees and commissions revenue | 123,050 | 108,911 | 14,139 | 13 | % | 231,961 | 111,794 | 120,167 | 107 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other losses, net | (7) | — | (7) | N/A | (7) | (15) | 8 | (53) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fees and commissions revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 123,043 | 108,911 | 14,132 | 13 | % | 231,954 | 111,779 | 120,175 | 108 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | Personnel expense | 62,263 | 59,524 | 2,739 | 5 | % | 121,787 | 107,737 | 14,050 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-personnel expense | Non-personnel expense | 22,596 | 22,515 | 81 | — | % | 45,111 | 43,275 | 1,836 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 84,859 | 82,039 | 2,820 | 3 | % | 166,898 | 151,012 | 15,886 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | Net direct contribution | 87,581 | 81,002 | 6,579 | 8 | % | 168,583 | 54,411 | 114,172 | 210 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | Corporate expense allocations | 12,574 | 12,360 | 214 | 2 | % | 24,934 | 24,575 | 359 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | Income before taxes | 75,007 | 68,642 | 6,365 | 9 | % | 143,649 | 29,836 | 113,813 | 381 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | Federal and state income tax | 17,690 | 16,195 | 1,495 | 9 | % | 33,885 | 7,070 | 26,815 | 379 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | $ | 57,317 | $ | 52,447 | $ | 4,870 | 9 | % | $ | 109,764 | $ | 22,766 | $ | 86,998 | 382 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | Average assets | $ | 12,949,258 | $ | 11,663,096 | $ | 1,286,162 | 11 | % | $ | 12,309,730 | $ | 19,101,045 | $ | (6,791,315) | (36) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans | Average loans | 2,230,906 | 2,201,622 | 29,284 | 1 | % | 2,216,345 | 2,138,383 | 77,962 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | Average deposits | 7,544,143 | 7,432,413 | 111,730 | 2 | % | 7,488,587 | 9,047,915 | (1,559,328) | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average deposits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital | Average invested capital | 333,902 | 290,369 | 43,533 | 15 | % | 304,200 | 279,992 | 24,208 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average invested capital |
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | $ | 3,991,387 | $ | 3,899,341 | $ | 3,845,017 | $ | 3,826,623 | $ | 3,696,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | 3,585,169 | 3,563,702 | 3,431,521 | 3,280,925 | 3,421,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | 3,508,752 | 3,398,057 | 3,424,790 | 3,371,588 | 3,393,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | 3,449,208 | 3,356,249 | 3,511,171 | 3,148,783 | 3,110,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 14,534,516 | 14,217,349 | 14,212,499 | 13,627,919 | 13,621,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | Commercial real estate: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | Multifamily | 1,502,971 | 1,363,881 | 1,212,883 | 1,126,700 | 878,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | Industrial | 1,349,709 | 1,309,435 | 1,221,501 | 1,103,905 | 953,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office | Office | 1,005,660 | 1,045,700 | 1,053,331 | 1,086,615 | 1,100,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail | Retail | 617,886 | 618,264 | 620,518 | 635,021 | 637,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential construction and land development | Residential construction and land development | 106,370 | 102,828 | 95,684 | 91,690 | 111,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other commercial real estate | Other commercial real estate | 388,205 | 375,208 | 402,860 | 429,980 | 424,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | Total commercial real estate | 4,970,801 | 4,815,316 | 4,606,777 | 4,473,911 | 4,106,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | 1,993,690 | 1,926,027 | 1,890,784 | 1,851,836 | 1,784,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 186,170 | 224,753 | 245,940 | 262,466 | 293,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | 1,552,482 | 1,566,608 | 1,601,150 | 1,574,325 | 1,484,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 3,732,342 | 3,717,388 | 3,737,874 | 3,688,627 | 3,563,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 23,237,659 | $ | 22,750,053 | $ | 22,557,150 | $ | 21,790,457 | $ | 21,291,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas: | Texas: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | $ | 7,223,820 | $ | 7,103,166 | $ | 6,878,618 | $ | 6,644,890 | $ | 6,645,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 1,748,796 | 1,675,831 | 1,555,508 | 1,448,590 | 1,339,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 974,911 | 992,343 | 982,700 | 970,459 | 934,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Texas | Total Texas | 9,947,527 | 9,771,340 | 9,416,826 | 9,063,939 | 8,920,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma: | Oklahoma: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 3,251,547 | 3,178,934 | 3,382,577 | 3,108,608 | 3,139,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 573,559 | 574,708 | 582,109 | 608,856 | 576,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 2,079,311 | 2,049,472 | 2,077,124 | 2,054,362 | 1,982,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Oklahoma | Total Oklahoma | 5,904,417 | 5,803,114 | 6,041,810 | 5,771,826 | 5,697,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado: | Colorado: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 2,179,473 | 2,148,066 | 2,149,199 | 2,117,181 | 2,082,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 683,973 | 646,537 | 613,912 | 565,057 | 473,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 223,200 | 231,368 | 241,902 | 237,981 | 234,105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Colorado | Total Colorado | 3,086,646 | 3,025,971 | 3,005,013 | 2,920,219 | 2,790,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | Arizona: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 1,177,778 | 1,115,973 | 1,124,289 | 1,103,000 | 1,085,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 926,750 | 881,465 | 860,947 | 850,319 | 766,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 242,102 | 240,556 | 229,872 | 225,981 | 212,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Arizona | Total Arizona | 2,346,630 | 2,237,994 | 2,215,108 | 2,179,300 | 2,065,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | Kansas/Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 309,148 | 318,782 | 310,715 | 307,456 | 338,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 516,299 | 489,951 | 479,968 | 466,955 | 458,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 138,960 | 129,580 | 131,307 | 125,039 | 125,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Kansas/Missouri | Total Kansas/Missouri | 964,407 | 938,313 | 921,990 | 899,450 | 922,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mexico: | New Mexico: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mexico: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mexico: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 287,443 | 280,945 | 263,349 | 258,754 | 253,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 425,472 | 449,715 | 417,008 | 426,367 | 431,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 64,803 | 65,770 | 67,163 | 68,095 | 67,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total New Mexico | Total New Mexico | 777,718 | 796,430 | 747,520 | 753,216 | 752,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arkansas: | Arkansas: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arkansas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arkansas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 105,307 | 71,483 | 103,752 | 88,030 | 76,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 95,952 | 97,109 | 97,325 | 107,767 | 60,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 9,055 | 8,299 | 7,806 | 6,710 | 6,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Arkansas | Total Arkansas | 210,314 | 176,891 | 208,883 | 202,507 | 143,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total BOK Financial loans | Total BOK Financial loans | $ | 23,237,659 | $ | 22,750,053 | $ | 22,557,150 | $ | 21,790,457 | $ | 21,291,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total BOK Financial loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total BOK Financial loans |
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loan commitments | Loan commitments | $ | 14,979,253 | $ | 15,119,984 | $ | 15,424,431 | $ | 14,585,566 | $ | 13,470,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Standby letters of credit | Standby letters of credit | 721,908 | 790,316 | 740,039 | 725,302 | 700,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unpaid principal balance of residential mortgage loans sold with recourse | Unpaid principal balance of residential mortgage loans sold with recourse | 42,041 | 43,510 | 44,742 | 46,199 | 48,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unpaid principal balance of residential mortgage loans transferred into mortgage-backed securities guaranteed by U.S. Dept. of Veterans Affairs | Unpaid principal balance of residential mortgage loans transferred into mortgage-backed securities guaranteed by U.S. Dept. of Veterans Affairs | 988,212 | 996,139 | 1,005,368 | 1,021,504 | 1,038,317 |
Customers | $ | |||||||
Banks and other financial institutions | ||||||||
Exchanges and clearing organizations | ||||||||
Fair value of customer risk management program asset derivative contracts, net | $ |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses: | Allowance for loan losses: | Allowance for loan losses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | Beginning balance | $ | 249,460 | $ | 235,704 | 241,768 | 241,114 | 246,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | Loans charged off | (8,049) | (3,667) | (17,807) | (1,766) | (1,368) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries of loans previously charged off | Recoveries of loans previously charged off | 1,346 | 2,898 | 2,301 | 1,309 | 2,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans recovered (charged off) | (6,703) | (769) | (15,506) | (457) | 799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 19,957 | 14,525 | 9,442 | 1,111 | (6,158) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 262,714 | $ | 249,460 | $ | 235,704 | $ | 241,768 | $ | 241,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | Accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | Beginning balance | $ | 62,943 | $ | 60,919 | 56,310 | 42,250 | 36,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | (3,003) | 2,024 | 4,609 | 14,060 | 6,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 59,940 | $ | 62,943 | $ | 60,919 | $ | 56,310 | $ | 42,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for off-balance sheet credit risk associated with mortgage banking activities: | Accrual for off-balance sheet credit risk associated with mortgage banking activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for off-balance sheet credit risk associated with mortgage banking activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for off-balance sheet credit risk associated with mortgage banking activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | Beginning balance | $ | 4,381 | $ | 4,904 | 3,885 | 4,003 | 3,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | Loans charged off | (16) | (35) | 16 | (52) | (63) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 78 | (488) | 1,003 | (66) | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 4,443 | $ | 4,381 | $ | 4,904 | $ | 3,885 | $ | 4,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses related to held-to-maturity (investment) securities: | Allowance for credit losses related to held-to-maturity (investment) securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses related to held-to-maturity (investment) securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses related to held-to-maturity (investment) securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | Beginning balance | $ | 497 | $ | 558 | $ | 612 | $ | 717 | $ | 633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | (32) | (61) | (54) | (105) | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 465 | $ | 497 | $ | 558 | $ | 612 | $ | 717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total provision for credit losses | Total provision for credit losses | $ | 17,000 | $ | 16,000 | $ | 15,000 | $ | 15,000 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total provision for credit losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total provision for credit losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans by portfolio segment : | Average loans by portfolio segment : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans by portfolio segment : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average loans by portfolio segment : | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | $ | 14,316,474 | $ | 14,046,237 | $ | 13,846,339 | $ | 13,508,325 | $ | 13,472,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,896,230 | 4,757,362 | 4,488,091 | 4,434,650 | 4,061,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 3,676,350 | 3,672,648 | 3,641,574 | 3,656,257 | 3,524,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net charge-offs (annualized) to average loans | Net charge-offs (annualized) to average loans | 0.12 | % | 0.01 | % | 0.28 | % | 0.01 | % | (0.02) | % | Net charge-offs (annualized) to average loans | 0.09 | % | 0.07 | % | 0.11 | % | 0.12 | % | 0.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net charge-offs (annualized) to average loans by portfolio segment: | Net charge-offs (annualized) to average loans by portfolio segment: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 0.06 | % | (0.06) | % | 0.42 | % | (0.02) | % | (0.05) | % | 0.09 | % | 0.08 | % | 0.18 | % | 0.06 | % | (0.06) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 0.32 | % | 0.17 | % | — | % | — | % | 0.01 | % | Commercial real estate | 0.10 | % | — | % | (0.07) | % | 0.32 | % | 0.17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 0.08 | % | 0.07 | % | 0.12 | % | 0.12 | % | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | 0.10 | % | 0.11 | % | 0.10 | % | 0.08 | % | 0.07 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries to gross charge-offs | Recoveries to gross charge-offs | 16.72 | % | 79.03 | % | 12.92 | % | 74.12 | % | 158.41 | % | Recoveries to gross charge-offs | 22.66 | % | 18.19 | % | 38.35 | % | 16.72 | % | 79.03 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses (annualized) to average loans | Provision for loan losses (annualized) to average loans | 0.35 | % | 0.26 | % | 0.17 | % | 0.02 | % | (0.12) | % | Provision for loan losses (annualized) to average loans | 0.17 | % | 0.15 | % | 0.27 | % | 0.35 | % | 0.26 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses to loans outstanding at period-end | 1.13 | % | 1.10 | % | 1.04 | % | 1.11 | % | 1.13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses to loans outstanding at period end | Allowance for loan losses to loans outstanding at period end | 1.17 | % | 1.16 | % | 1.15 | % | 1.13 | % | 1.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrual for unfunded loan commitments to loan commitments | Accrual for unfunded loan commitments to loan commitments | 0.40 | % | 0.42 | % | 0.39 | % | 0.39 | % | 0.31 | % | Accrual for unfunded loan commitments to loan commitments | 0.33 | % | 0.33 | % | 0.37 | % | 0.40 | % | 0.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Combined allowance for loan losses and accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments to loans outstanding at period-end | 1.39 | % | 1.37 | % | 1.31 | % | 1.37 | % | 1.33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Combined allowance for loan losses and accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments to loans outstanding at period end | Combined allowance for loan losses and accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments to loans outstanding at period end | 1.36 | % | 1.36 | % | 1.37 | % | 1.39 | % | 1.37 | % |
Base | Downside | Upside | |||||||||
Scenario probability weighting | 50% | 40% | 10% | ||||||||
Economic outlook | The Russia-Ukraine conflict remains isolated. There is one federal funds rate increase at the Federal Reserve Open Market ("FOMC") meeting in the third quarter of 2023, which results in a target range of 5.25 percent to 5.50 percent. There are no additional rate increases for the remainder of the forecast period. Inflation continues to improve from the peaks experienced in 2022, reaching 3.1 percent by the second quarter of 2024. Inflation pressures cause modest declines in real household income compared to pre-pandemic levels, resulting in below-trend GDP growth. Job openings revert to more normalized levels and overall hiring levels decline, causing the national unemployment rate to modestly increase over the next four quarters. | The Russia-Ukraine conflict remains isolated. Higher levels of inflation force the Federal Reserve to adopt a more aggressive monetary policy compared to the base case scenario. This results in a target range of 6.00 percent to 6.25 percent by the second quarter of 2024. This pushes the United States into a recession, with a contraction in economic activity and a sharp increase in the unemployment rate. Inflation moderates slightly from peaks in 2022 and remains elevated through the forecast horizon, ending at 3.8 percent in the second quarter of 2024. | The Russia-Ukraine conflict remains isolated. There are no additional rate increases and the terminal range of 5.00 percent to 5.25 percent is held flat for the remainder of the forecast horizon. Inflation continues to improve from the peaks experienced in 2022 and reaches 2.6 percent by the second quarter of 2024. Labor force participants continue to re-enter the job market to help fill the elevated level of job openings. The increase in employment helps maintain household income above its pre-pandemic trend. This, coupled with the drawdown in savings, supports consumer spending and produces GDP growth consistent with pre-pandemic levels. | ||||||||
Macro-economic factors | –GDP is forecasted to grow by 1.0 percent over the next 12 months. –Civilian unemployment rate of 3.8 percent in the third quarter of 2023 increases to 4.2 percent by the second quarter of 2024. –WTI oil prices are projected to generally follow the NYMEX forward curve that existed at the end of June 2023 and are expected to average $69.39 per barrel over the next 12 months. | –GDP is forecasted to contract 2.0 percent over the next twelve months. –Civilian unemployment rate of 4.7 percent in the third quarter of 2023 increases to 6.1 percent in the second quarter of 2024. –WTI oil prices are projected to average $55.78 over the next 12 months, with a peak of $62.31 in the third quarter of 2023 and falling 19 percent over the following three quarters. | –GDP is forecasted to grow by 1.5 percent over the next 12 months. –Civilian unemployment rate of 3.7 percent in the third quarter of 2023 increases to 3.9 percent by the second quarter of 2024. –WTI oil prices are projected to average $73.97 per barrel over the next 12 months. |
Base | Downside | Upside | |||||||||
Scenario probability weighting | 50% | 35% | 15% | ||||||||
Economic outlook | Geopolitical conflicts remain isolated. Beginning in the third quarter of 2024, there is one rate cut per quarter, bringing the federal funds target range of 4.50% to 4.75% by the end of the first quarter of 2025. Core inflation continues to improve from the previous peaks and reaches 2.5% by the first quarter of 2025. Job openings revert to more normalized levels and overall hiring levels decline, causing the national unemployment rate to modestly increase over the next four quarters. Inflation pressures ease and help stabilize real household income. A restrictive credit environment slows economic activity and results in below-trend GDP growth. | Geopolitical conflicts remain isolated. The Federal Reserve is forced to adopt an accommodative monetary policy compared to the base case scenario and cut the federal funds rate significantly to encourage economic activity and job creation. In total, there are ten rate cuts over the next four quarters bringing the target range to 2.75% to 3.00% by the first quarter of 2025. Tight monetary conditions result in declines in consumer spending while a restrictive credit environment decreases private sector investment. This pushes the United States into a recession, with a contraction in economic activity and a sharp increase in the unemployment rate. | Geopolitical conflicts remain isolated. There are four federal funds rate cuts in 2024 and one rate cut in the first quarter of 2025, bringing the target range to 4.00% to 4.25%. Core inflation continues to improve from the previous peaks and reaches 2.2% by the first quarter of 2025. Labor force participants continue to re-enter the job market to help fill the elevated level of job openings. The increase in employment helps maintain household income above its pre-pandemic trend. This supports consumer spending and produces GDP growth consistent with pre-pandemic levels. | ||||||||
Macro-economic factors | –GDP is forecasted to grow by 1.6% over the next 12 months. –Civilian unemployment rate of 3.9% in the second quarter of 2024 increases to 4.2% by the first quarter of 2025. –WTI oil prices are projected to generally follow the NYMEX forward curve that existed at the end of March 2024 and are expected to average $75.40 per barrel over the next 12 months. | –GDP is forecasted to contract 1.8% over the next twelve months. –Civilian unemployment rate of 4.6% in the second quarter of 2024 increases to 6.2% in the first quarter of 2025. –WTI oil prices are projected to average $53.30 over the next 12 months, with a peak of $61.94 in the second quarter of 2024 and falling 22% over the following three quarters. | –GDP is forecasted to grow by 2.1% over the next 12 months. –Civilian unemployment rate of 3.8% in the second quarter of 2024 increases to 4.0% by the first quarter of 2025. –WTI oil prices are projected to average $74.75 per barrel over the next 12 months. |
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans: | Nonaccruing loans: | Nonaccruing loans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | $ | 36,753 | $ | 37,247 | $ | 41,034 | $ | 41,438 | $ | 14,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | 4,541 | 8,097 | 16,228 | 27,315 | 15,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | 20,037 | 127 | 1,399 | 4,164 | 20,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | 11,946 | 8,961 | 1,636 | 2,753 | 3,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 73,277 | 54,432 | 60,297 | 75,670 | 54,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 17,395 | 21,668 | 16,570 | 7,971 | 10,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | 29,973 | 29,693 | 29,791 | 30,066 | 30,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 11,473 | 14,302 | 15,005 | 16,957 | 18,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | 133 | 200 | 134 | 136 | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 41,579 | 44,195 | 44,930 | 47,159 | 48,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total nonaccruing loans | Total nonaccruing loans | 132,251 | 120,295 | 121,797 | 130,800 | 114,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing renegotiated loans guaranteed by U.S. government agencies1 | — | — | 163,535 | 176,022 | 196,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets | Real estate and other repossessed assets | 4,227 | 12,651 | 14,304 | 29,676 | 22,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total nonperforming assets | Total nonperforming assets | $ | 136,478 | $ | 132,946 | $ | 299,636 | $ | 336,498 | $ | 332,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total nonperforming assets excluding those guaranteed by U.S. government agencies | Total nonperforming assets excluding those guaranteed by U.S. government agencies | $ | 125,005 | $ | 118,644 | $ | 121,096 | $ | 143,519 | $ | 118,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses to nonaccruing loans2 | 217.52 | % | 235.36 | % | 220.71 | % | 212.37 | % | 250.80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Combined allowance for loan losses and accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments to nonaccruing loans2 | 267.15 | % | 294.74 | % | 277.76 | % | 261.83 | % | 294.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses to nonaccruing loans1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses to nonaccruing loans1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses to nonaccruing loans1 | 255.33 | % | 204.13 | % | 249.31 | % | 217.52 | % | 235.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Combined allowance for loan losses and accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments to nonaccruing loans1 | Combined allowance for loan losses and accrual for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments to nonaccruing loans1 | 298.23 | % | 240.20 | % | 297.50 | % | 267.15 | % | 294.74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonperforming assets to outstanding loans and repossessed assets | Nonperforming assets to outstanding loans and repossessed assets | 0.59 | % | 0.58 | % | 1.33 | % | 1.54 | % | 1.56 | % | Nonperforming assets to outstanding loans and repossessed assets | 0.51 | % | 0.62 | % | 0.52 | % | 0.59 | % | 0.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonperforming assets to outstanding loans and repossessed assets2 | 0.54 | % | 0.53 | % | 0.54 | % | 0.67 | % | 0.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonperforming assets to outstanding loans and repossessed assets1 | Nonperforming assets to outstanding loans and repossessed assets1 | 0.47 | % | 0.58 | % | 0.48 | % | 0.54 | % | 0.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans to outstanding loans | Nonaccruing loans to outstanding loans | 0.57 | % | 0.53 | % | 0.54 | % | 0.60 | % | 0.54 | % | Nonaccruing loans to outstanding loans | 0.49 | % | 0.61 | % | 0.50 | % | 0.57 | % | 0.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing commercial loans to outstanding commercial loans | Nonaccruing commercial loans to outstanding commercial loans | 0.50 | % | 0.38 | % | 0.42 | % | 0.56 | % | 0.40 | % | Nonaccruing commercial loans to outstanding commercial loans | 0.49 | % | 0.74 | % | 0.48 | % | 0.50 | % | 0.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing commercial real estate loans to outstanding commercial real estate loans | Nonaccruing commercial real estate loans to outstanding commercial real estate loans | 0.35 | % | 0.45 | % | 0.36 | % | 0.18 | % | 0.27 | % | Nonaccruing commercial real estate loans to outstanding commercial real estate loans | 0.42 | % | 0.14 | % | 0.14 | % | 0.35 | % | 0.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans to individuals to outstanding loans to individuals2 | 0.85 | % | 0.86 | % | 0.86 | % | 0.88 | % | 0.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans to individuals to outstanding loans to individuals1 | Nonaccruing loans to individuals to outstanding loans to individuals1 | 0.37 | % | 0.51 | % | 0.86 | % | 0.85 | % | 0.86 | % |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing Loans | Renegotiated Loans | Real Estate and Other Repossessed Assets | Total Nonperforming Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loan to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2023 | $ | 54,432 | $ | 21,668 | $ | 44,195 | $ | 120,295 | $ | — | $ | 12,651 | $ | 132,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 25,127 | — | 3,316 | 28,443 | — | — | 28,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payments | (2,927) | (273) | (2,678) | (5,878) | — | — | (5,878) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | (2,797) | (4,000) | (1,252) | (8,049) | — | — | (8,049) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) and write-downs | — | — | — | — | — | 410 | 410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosure of nonperforming loans | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosure of loans guaranteed by U.S. government agencies | — | — | (2,530) | (2,530) | — | — | (2,530) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales | — | — | — | — | — | (8,834) | (8,834) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net transfers to nonaccruing loans | — | — | 528 | 528 | — | — | 528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return to accrual status | (558) | — | — | (558) | — | — | (558) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | $ | 73,277 | $ | 17,395 | $ | 41,579 | $ | 132,251 | $ | — | $ | 4,227 | $ | 136,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing Loans | Renegotiated Loans | Real Estate and Other Repossessed Assets | Total Nonperforming Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loan to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, Dec. 31, 2022 | $ | 60,297 | $ | 16,570 | $ | 44,930 | $ | 121,797 | $ | 163,535 | $ | 14,304 | $ | 299,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Change in accounting standard | — | — | — | — | (163,535) | — | (163,535) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 38,100 | 7,459 | 7,873 | 53,432 | — | — | 53,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payments | (21,753) | (426) | (5,285) | (27,464) | — | — | (27,464) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | (2,809) | (6,208) | (2,699) | (11,716) | — | — | (11,716) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) and write-downs | — | — | — | — | — | 1,461 | 1,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosure of nonperforming loans | — | — | (225) | (225) | — | 225 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosure of loans guaranteed by U.S. government agencies | — | — | (3,543) | (3,543) | — | — | (3,543) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales | — | — | — | — | — | (11,763) | (11,763) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net transfers to nonaccruing loans | — | — | 528 | 528 | — | — | 528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return to accrual status | (558) | — | — | (558) | — | — | (558) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | $ | 73,277 | $ | 17,395 | $ | 41,579 | $ | 132,251 | $ | — | $ | 4,227 | $ | 136,478 |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing Loans | Real Estate and Other Repossessed Assets | Total Nonperforming Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loan to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2023 | $ | 110,131 | $ | 7,320 | $ | 28,018 | $ | 145,469 | $ | 2,875 | $ | 148,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 4,942 | 16,042 | 3,251 | 24,235 | — | 24,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payments | (6,116) | (25) | (2,433) | (8,574) | — | (8,574) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | (4,240) | (1,250) | (1,570) | (7,060) | — | (7,060) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gains (losses) and write-downs | — | — | — | — | 109 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosure of nonperforming loans | — | — | (77) | (77) | 77 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreclosure of loans guaranteed by U.S. government agencies | — | — | (558) | (558) | — | (558) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales | — | — | — | — | (201) | (201) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net transfers to nonaccruing loans | — | — | (5) | (5) | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return to accrual status | (30,097) | — | (3,818) | (33,915) | — | (33,915) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2024 | $ | 74,620 | $ | 22,087 | $ | 22,808 | $ | 119,515 | $ | 2,860 | $ | 122,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Banking | Commercial Banking | $ | 14,822,093 | $ | 15,861,285 | $ | 16,832,244 | $ | 17,966,661 | $ | 18,933,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Banking | Consumer Banking | 7,986,674 | 8,248,541 | 8,617,085 | 8,812,884 | 8,876,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Management | Wealth Management | 7,544,143 | 7,432,413 | 7,888,753 | 7,999,074 | 8,482,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | Subtotal | 30,352,910 | 31,542,239 | 33,338,082 | 34,778,619 | 36,293,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds Management and other | Funds Management and other | 2,016,802 | 1,940,232 | 2,123,303 | 2,271,157 | 2,301,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 32,369,712 | $ | 33,482,471 | $ | 35,461,385 | $ | 37,049,776 | $ | 38,594,420 |
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma: | Oklahoma: | Oklahoma: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | Demand | $ | 4,273,136 | $ | 4,369,944 | $ | 4,585,963 | $ | 5,143,405 | $ | 5,422,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | Interest-bearing: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 9,979,534 | 9,468,100 | 9,475,528 | 9,619,419 | 10,240,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 531,536 | 564,829 | 555,407 | 558,256 | 561,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 1,945,916 | 942,787 | 794,002 | 776,306 | 678,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | Total interest-bearing | 12,456,986 | 10,975,716 | 10,824,937 | 10,953,981 | 11,479,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Oklahoma | Total Oklahoma | 16,730,122 | 15,345,660 | 15,410,900 | 16,097,386 | 16,902,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas: | Texas: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | Demand | 2,876,568 | 3,154,789 | 3,873,759 | 4,609,255 | 4,670,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | Interest-bearing: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 4,532,093 | 4,366,932 | 4,878,482 | 4,781,920 | 5,344,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 162,704 | 175,012 | 178,356 | 179,049 | 183,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 377,424 | 321,774 | 356,538 | 343,015 | 333,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | Total interest-bearing | 5,072,221 | 4,863,718 | 5,413,376 | 5,303,984 | 5,861,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Texas | Total Texas | 7,948,789 | 8,018,507 | 9,287,135 | 9,913,239 | 10,531,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado: | Colorado: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | Demand | 1,726,130 | 1,869,194 | 2,462,891 | 2,510,179 | 2,799,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | Interest-bearing: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 1,825,295 | 2,126,435 | 2,123,218 | 2,221,796 | 2,277,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 66,968 | 72,548 | 77,961 | 80,542 | 82,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 148,840 | 128,583 | 135,043 | 151,064 | 160,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | Total interest-bearing | 2,041,103 | 2,327,566 | 2,336,222 | 2,453,402 | 2,521,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Colorado | Total Colorado | 3,767,233 | 4,196,760 | 4,799,113 | 4,963,581 | 5,321,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mexico: | New Mexico: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mexico: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Mexico: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | Demand | 912,218 | 997,364 | 1,141,958 | 1,296,410 | 1,347,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | Interest-bearing: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 712,541 | 674,328 | 691,915 | 717,492 | 845,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 102,729 | 111,771 | 112,430 | 113,056 | 115,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 179,548 | 137,875 | 133,625 | 142,856 | 148,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | Total interest-bearing | 994,818 | 923,974 | 937,970 | 973,404 | 1,109,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total New Mexico | Total New Mexico | 1,907,036 | 1,921,338 | 2,079,928 | 2,269,814 | 2,457,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Arizona |
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | Demand | 592,144 | 780,051 | 844,327 | 903,296 | 901,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | Interest-bearing: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 800,970 | 687,527 | 739,628 | 788,142 | 792,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | 14,489 | 16,993 | 16,496 | 18,258 | 17,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | 31,248 | 27,755 | 24,846 | 26,704 | 28,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | 846,707 | 732,275 | 780,970 | 833,104 | 839,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Arizona | 1,438,851 | 1,512,326 | 1,625,297 | 1,736,400 | 1,740,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kansas/Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | 363,534 | 393,321 | 436,259 | 479,459 | 537,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 1,014,247 | 1,040,009 | 694,163 | 747,981 | 913,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 16,316 | 18,292 | 20,678 | 19,375 | 19,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 16,176 | 13,061 | 12,963 | 13,258 | 13,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | Total interest-bearing | 1,046,739 | 1,071,362 | 727,804 | 780,614 | 947,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Kansas/Missouri | Total Kansas/Missouri | 1,410,273 | 1,464,683 | 1,164,063 | 1,260,073 | 1,484,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arkansas: | Arkansas: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arkansas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arkansas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demand | Demand | 38,818 | 42,312 | 50,180 | 43,111 | 41,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing: | Interest-bearing: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | 43,301 | 71,158 | 56,181 | 123,273 | 130,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 3,195 | 3,228 | 3,083 | 3,098 | 3,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 7,225 | 4,775 | 4,825 | 5,940 | 6,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing | Total interest-bearing | 53,721 | 79,161 | 64,089 | 132,311 | 139,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Arkansas | Total Arkansas | 92,539 | 121,473 | 114,269 | 175,422 | 180,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total BOK Financial deposits | Total BOK Financial deposits | $ | 33,294,843 | $ | 32,580,747 | $ | 34,480,705 | $ | 36,415,915 | $ | 38,618,918 |
Three Months Ended March 31, 2024 | Three Months Ended Dec. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Average Balance During the Quarter | Rate | Maximum Outstanding At Any Month End During the Quarter | Dec. 31, 2023 | Average Balance During the Quarter | Rate | Maximum Outstanding At Any Month End During the Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2023 | Three Months Ended Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jun. 30, 2023 | Average Balance During the Quarter | Rate | Maximum Outstanding At Any Month End During the Quarter | Mar. 31, 2023 | Average Balance During the Quarter | Rate | Maximum Outstanding At Any Month End During the Quarter | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased | Funds purchased | 1,013,384 | 1,435,842 | 4.90 | % | 1,704,877 | 1,087,553 | 847,336 | 4.23 | % | 1,711,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase agreements | Repurchase agreements | 4,433,480 | 2,235,152 | 4.37 | % | 4,433,480 | 512,171 | 911,901 | 2.50 | % | 512,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowings: | Other borrowings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks advances | Federal Home Loan Banks advances | 3,750,000 | 5,244,340 | 5.12 | % | 5,100,000 | 4,700,000 | 4,475,555 | 4.74 | % | 4,700,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks advances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks advances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GNMA repurchase liability | GNMA repurchase liability | 10,201 | 11,596 | 3.80 | % | 12,316 | 11,868 | 11,371 | 4.24 | % | 10,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | 16,855 | 19,355 | 2.84 | % | 23,775 | 24,017 | 25,354 | 2.54 | % | 26,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other borrowings | Total other borrowings | 3,777,056 | 5,275,291 | 5.12 | % | 4,735,885 | 4,512,280 | 4.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures1 | Subordinated debentures1 | 131,154 | 131,153 | 6.79 | % | 131,154 | 131,148 | 131,166 | 6.40 | % | 131,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other borrowed funds and subordinated debentures | Total other borrowed funds and subordinated debentures | $ | 9,355,074 | $ | 9,077,438 | 4.92 | % | $ | 6,466,757 | $ | 6,402,683 | 4.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other borrowed funds and subordinated debentures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other borrowed funds and subordinated debentures |
Minimum Capital Requirement | Capital Conservation Buffer | Minimum Capital Requirement Including Capital Conservation Buffer | Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minimum Capital Requirement | Minimum Capital Requirement | Capital Conservation Buffer | Minimum Capital Requirement Including Capital Conservation Buffer | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital: | Capital: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common equity Tier 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common equity Tier 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common equity Tier 1 | Common equity Tier 1 | 4.50 | % | 2.50 | % | 7.00 | % | 12.13 | % | 12.19 | % | 11.61 | % | 4.50 | % | 2.50 | % | 7.00 | % | 11.99 | % | 12.06 | % | 12.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tier 1 capital | Tier 1 capital | 6.00 | % | 2.50 | % | 8.50 | % | 12.13 | % | 12.20 | % | 11.63 | % | Tier 1 capital | 6.00 | % | 2.50 | % | 8.50 | % | 12.00 | % | 12.07 | % | 12.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total capital | Total capital | 8.00 | % | 2.50 | % | 10.50 | % | 13.24 | % | 13.21 | % | 12.59 | % | Total capital | 8.00 | % | 2.50 | % | 10.50 | % | 13.15 | % | 13.16 | % | 13.21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tier 1 Leverage | Tier 1 Leverage | 4.00 | % | N/A | 4.00 | % | 9.75 | % | 9.94 | % | 9.12 | % | Tier 1 Leverage | 4.00 | % | N/A | 4.00 | % | 9.42 | % | 9.45 | % | 9.94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average total equity to average assets | Average total equity to average assets | 10.32 | % | 10.53 | % | 10.01 | % | Average total equity to average assets | 10.30 | % | 9.93 | % | 10.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity ratio1 | Tangible common equity ratio1 | 7.79 | % | 8.46 | % | 8.16 | % | Tangible common equity ratio1 | 8.21 | % | 8.29 | % | 8.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted common tangible equity ratio1 | Adjusted common tangible equity ratio1 | 7.49 | % | 8.22 | % | 8.10 | % | Adjusted common tangible equity ratio1 | 7.92 | % | 8.02 | % | 8.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Ratios: | Performance Ratios: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Ratios: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Ratios: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average equity | Return on average equity | 12.28 | % | 13.61 | % | 11.27 | % | 6.53 | % | 6.64 | % | 13.61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average tangible common equity1 | Return on average tangible common equity1 | 15.86 | % | 17.71 | % | 14.81 | % | Return on average tangible common equity1 | 8.31 | % | 8.56 | % | 17.71 | % |
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of tangible common equity ratio and adjusted tangible common equity ratio: | Reconciliation of tangible common equity ratio and adjusted tangible common equity ratio: | Reconciliation of tangible common equity ratio and adjusted tangible common equity ratio: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total shareholders' equity | Total shareholders' equity | $ | 4,863,854 | $ | 4,874,786 | $ | 4,682,649 | $ | 4,509,934 | $ | 4,737,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Goodwill and intangible assets, net | Less: Goodwill and intangible assets, net | 1,113,995 | 1,117,438 | 1,120,880 | 1,124,582 | 1,128,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity | Tangible common equity | 3,749,859 | 3,757,348 | 3,561,769 | 3,385,352 | 3,608,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Unrealized gain (loss) on investment securities, net | (189,152) | (140,947) | (167,477) | (165,206) | (30,305) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Tax effect on unrealized gain (loss) on investment securities, net | 44,486 | 33,149 | 39,196 | 38,665 | 7,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Unrealized loss on investment securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Tax effect on unrealized loss on investment securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted tangible common equity | Adjusted tangible common equity | $ | 3,605,193 | $ | 3,649,550 | $ | 3,433,488 | $ | 3,258,811 | $ | 3,585,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 49,237,920 | $ | 45,524,122 | $ | 47,790,642 | $ | 43,645,446 | $ | 45,377,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Goodwill and intangible assets, net | Less: Goodwill and intangible assets, net | 1,113,995 | 1,117,438 | 1,120,880 | 1,124,582 | 1,128,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible assets | Tangible assets | $ | 48,123,925 | $ | 44,406,684 | $ | 46,669,762 | $ | 42,520,864 | $ | 44,248,579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity ratio | Tangible common equity ratio | 7.79 | % | 8.46 | % | 7.63 | % | 7.96 | % | 8.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible common equity ratio | 8.21 | % | 8.29 | % | 7.74 | % | 7.79 | % | 8.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted tangible common equity ratio | Adjusted tangible common equity ratio | 7.49 | % | 8.22 | % | 7.36 | % | 7.66 | % | 8.10 | % | Adjusted tangible common equity ratio | 7.92 | % | 8.02 | % | 7.35 | % | 7.49 | % | 8.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of return on average tangible common equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of return on average tangible common equity: | Reconciliation of return on average tangible common equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total average shareholders' equity | Total average shareholders' equity | $ | 4,941,352 | $ | 4,837,567 | $ | 4,613,929 | $ | 4,771,123 | $ | 4,728,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Average goodwill and intangible assets, net | Less: Average goodwill and intangible assets, net | 1,115,652 | 1,119,123 | 1,122,680 | 1,126,440 | 1,130,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average tangible common equity | Average tangible common equity | $ | 3,825,700 | $ | 3,718,444 | $ | 3,491,249 | $ | 3,644,683 | $ | 3,597,881 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | Net Income | $ | 151,308 | $ | 162,368 | $ | 168,429 | $ | 156,510 | $ | 132,846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average tangible common equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average tangible common equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Return on average tangible common equity | Return on average tangible common equity | 15.86 | % | 17.71 | % | 19.14 | % | 17.04 | % | 14.81 | % | 8.31 | % | 8.56 | % | 14.08 | % | 15.86 | % | 17.71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of pre-provision net revenue: | Reconciliation of pre-provision net revenue: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of pre-provision net revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of pre-provision net revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | Net income before taxes | $ | 195,637 | $ | 208,401 | $ | 216,256 | $ | 196,272 | $ | 168,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for expected credit losses | 17,000 | 16,000 | 15,000 | 15,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | 328 | 128 | (37) | 81 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: Provision for expected credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-provision net revenue | Pre-provision net revenue | $ | 212,309 | $ | 224,273 | $ | 231,293 | $ | 211,191 | $ | 168,968 | Calculation of efficiency ratio: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | $ | 318,673 | $ | 305,812 | $ | 318,456 | $ | 294,751 | $ | 273,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Amortization of intangible assets | 3,474 | 3,391 | 3,736 | 3,943 | 4,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted total other operating expense | $ | 315,199 | $ | 302,421 | $ | 314,720 | $ | 290,808 | $ | 269,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of adjusted net income and earnings per share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of adjusted net income and earnings per share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of adjusted net income and earnings per share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: FDIC special assessment, net of tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss on repositioning of available for sale securities, net of tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Gain on sale of BOKF Insurance, net of tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | $ | 322,261 | $ | 352,348 | $ | 352,626 | $ | 316,325 | $ | 274,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent adjustment | 2,200 | 2,285 | 2,287 | 2,163 | 2,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent net interest revenue | 324,461 | 354,633 | 354,913 | 318,488 | 276,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | 209,049 | 177,865 | 197,086 | 189,698 | 168,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Gain (loss) on available for sale securities, net | (3,010) | — | (3,988) | 892 | 1,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted revenue | $ | 536,520 | $ | 532,498 | $ | 555,987 | $ | 507,294 | $ | 443,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Add: FDIC special assessment, net of tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss on repositioning of available for sale securities, net of tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Gain on sale of BOKF Insurance, net of tax | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | 58.75 | % | 56.79 | % | 56.61 | % | 57.33 | % | 60.79 | % |
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calculation of efficiency ratio and efficiency ratio excluding adjustments: | Calculation of efficiency ratio and efficiency ratio excluding adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Amortization of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for efficiency ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Expenses related to sale of BOKF Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted numerator for efficiency ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent adjustment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for efficiency ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Gain on sale of BOKF Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted denominator for efficiency ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio | 67.13 | % | 71.62 | % | 64.01 | % | 58.75 | % | 56.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Efficiency ratio excluding adjustments | Efficiency ratio excluding adjustments | 65.85 | % | 66.63 | % | 64.01 | % | 58.75 | % | 56.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information on net interest revenue and net interest margin excluding trading activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information on net interest revenue and net interest margin excluding trading activities: | Information on net interest revenue and net interest margin excluding trading activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | Net interest revenue | $ | 322,261 | $ | 352,348 | $ | 352,626 | $ | 316,325 | $ | 274,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Trading activities net interest revenue | Less: Trading activities net interest revenue | (3,461) | 70 | (860) | 4,478 | 15,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue excluding trading activities | Net interest revenue excluding trading activities | $ | 325,722 | $ | 352,278 | $ | 353,486 | $ | 311,847 | $ | 258,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent adjustment | Tax-equivalent adjustment | 2,200 | 2,285 | 2,287 | 2,163 | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent net interest revenue excluding trading activities | Tax-equivalent net interest revenue excluding trading activities | $ | 327,922 | $ | 354,563 | $ | 355,773 | $ | 314,010 | $ | 260,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average total earning assets | $ | 42,731,533 | $ | 40,781,257 | $ | 39,285,300 | $ | 38,527,860 | $ | 39,062,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average interest-earning assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average interest-earning assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average interest-earning assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Average trading activities interest-earning assets | Less: Average trading activities interest-earning assets | 4,274,803 | 3,031,969 | 3,086,985 | 3,178,068 | 4,166,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average interest-earning assets excluding trading activities | Average interest-earning assets excluding trading activities | $ | 38,456,730 | $ | 37,749,288 | $ | 36,198,315 | $ | 35,349,792 | $ | 34,895,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on average interest-earning assets | Net interest margin on average interest-earning assets | 3.00 | % | 3.45 | % | 3.54 | % | 3.24 | % | 2.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on average interest-earning assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on average interest-earning assets | 2.61 | % | 2.64 | % | 2.69 | % | 3.00 | % | 3.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on average trading activities interest-earning assets | Net interest margin on average trading activities interest-earning assets | (0.34) | % | — | % | (0.12) | % | 0.53 | % | 1.31 | % | Net interest margin on average trading activities interest-earning assets | (0.07) | % | (0.20) | % | (0.49) | % | (0.34) | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin on average interest-earning assets excluding trading activities | Net interest margin on average interest-earning assets excluding trading activities | 3.36 | % | 3.72 | % | 3.84 | % | 3.49 | % | 2.95 | % | Net interest margin on average interest-earning assets excluding trading activities | 2.97 | % | 3.03 | % | 3.14 | % | 3.36 | % | 3.72 | % |
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mar. 31, 2024 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 bp Increase | 100 bp Increase | 100 bp Decrease | 200 bp Decrease | 200 bp Increase | 100 bp Increase | 100 bp Decrease | 200 bp Decrease | 200 bp Increase | 100 bp Increase | 100 bp Decrease | 200 bp Decrease | 200 bp Increase | 100 bp Increase | 100 bp Decrease | 200 bp Decrease | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticipated impact over the next twelve months on net interest revenue | Anticipated impact over the next twelve months on net interest revenue | $ | (22,800) | $ | (1,100) | $ | (32,000) | $ | (49,700) | $ | (26,900) | $ | (2,800) | $ | (26,600) | $ | (40,970) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1.64) | % | (0.08) | % | (2.30) | % | (3.57) | % | (1.93) | % | (0.20) | % | (1.90) | % | (2.93) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2.31) | (2.31) | % | (0.35) | % | (0.20) | % | 0.07 | % | (3.03) | % | (0.75) | % | (0.66) | % | (0.24) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticipated impact over months twelve through twenty-four | Anticipated impact over months twelve through twenty-four | $ | (13,800) | $ | 19,900 | $ | (100,200) | $ | (171,700) | $ | (10,100) | $ | 21,970 | $ | (96,300) | $ | (177,100) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(0.90) | % | 1.30 | % | (6.52) | % | (11.18) | % | (0.68) | % | 1.47 | % | (6.46) | % | (11.88) | % | (0.24) | % | 1.46 | % | (2.70) | % | (4.37) | % | (0.74) | % | 1.18 | % | (4.16) | % | (6.57) | % |
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSR Asset | MSR Asset | $ | 6,927 | $ | (8,919) | $ | 8,778 | $ | (11,308) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSR Hedge | MSR Hedge | (8,116) | 8,291 | (10,299) | 9,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Exposure | Net Exposure | (1,189) | (628) | (1,521) | (1,448) |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | Average1 | $ | (96) | $ | (57) | $ | (79) | $ | (16) | $ | (87) | $ | (37) | $ | (89) | $ | (288) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low2 | Low2 | — | 52 | (1) | 61 | — | 61 | 161 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High3 | High3 | (158) | (168) | (186) | (84) | (186) | (168) | (402) | (779) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End | Period End | (88) | (99) | (74) | (19) | (88) | (99) | (87) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | June 30, 2022 | Mar. 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 day 99% VaR | 10 day 99% SVaR | 10 day 99% VaR | 10 day 99% SVaR | 10 day 99% VaR | 10 day 99% SVaR | 10 day 99% VaR | 10 day 99% SVaR | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 day 99% VaR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 day 99% VaR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 day 99% VaR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | Average1 | $ | 4,429 | $ | 7,239 | $ | 4,059 | $ | 7,461 | $ | 6,070 | $ | 12,619 | $ | 8,759 | $ | 39,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low | Low | 3,046 | 4,171 | 1,944 | 3,156 | 2,612 | 5,820 | 5,969 | 23,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High | High | 7,913 | 14,861 | 8,487 | 15,571 | 11,583 | 25,184 | 14,556 | 73,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End | Period End | 5,863 | 5,863 | 4,036 | 8,907 | 3,386 | 8,220 | 8,178 | 23,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | Up 50 bp | Down 50 bp | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 50 bp | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average1 | Average1 | $ | (602) | $ | 1,452 | $ | 701 | $ | (497) | $ | 49 | $ | 477 | $ | 60 | $ | 1,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low2 | Low2 | 4,279 | 6,202 | 4,513 | 1,983 | 4,513 | 6,202 | 8,643 | 12,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High3 | High3 | (4,758) | (3,445) | (1,837) | (4,538) | (4,758) | (4,538) | (11,253) | (3,813) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End | Period End | (3,693) | 4,886 | 2,247 | (2,053) | (3,693) | 4,886 | 785 | (1,138) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period End |
Consolidated Statements of Earnings (Unaudited) | Consolidated Statements of Earnings (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Statements of Earnings (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Statements of Earnings (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except share and per share data) | ||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except share and per share data) | ||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except share and per share data) | (In thousands, except share and per share data) | Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
June 30, | June 30, | |||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue | Interest revenue | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Loans | Loans | $ | 399,182 | $ | 204,015 | $ | 767,052 | $ | 382,388 | |||||||||||||||||||
Loans | ||||||||||||||||||||||||||||
Loans | ||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | ||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | ||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 1,092 | 1,559 | 2,071 | 2,953 | |||||||||||||||||||||||
Trading securities | Trading securities | 47,821 | 22,958 | 81,830 | 63,933 | |||||||||||||||||||||||
Trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities | Investment securities | 8,586 | 3,485 | 17,514 | 5,839 | |||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | Available for sale securities | 94,589 | 58,672 | 183,325 | 116,604 | |||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | Fair value option securities | 3,116 | 437 | 7,009 | 928 | |||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | Restricted equity securities | 6,429 | 1,384 | 12,237 | 2,491 | |||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | 9,552 | 1,737 | 16,058 | 2,210 | |||||||||||||||||||||||
Total interest revenue | Total interest revenue | 570,367 | 294,247 | 1,087,096 | 577,346 | |||||||||||||||||||||||
Total interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Total interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | |||||||||||||||||||||||||||
Deposits | Deposits | 136,666 | 13,862 | 231,940 | 21,460 | |||||||||||||||||||||||
Deposits | ||||||||||||||||||||||||||||
Deposits | ||||||||||||||||||||||||||||
Borrowed funds | ||||||||||||||||||||||||||||
Borrowed funds | ||||||||||||||||||||||||||||
Borrowed funds | Borrowed funds | 109,221 | 4,894 | 176,259 | 10,682 | |||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 2,219 | 1,473 | 4,288 | 2,775 | |||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | ||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | ||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | Total interest expense | 248,106 | 20,229 | 412,487 | 34,917 | |||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | Net interest revenue | 322,261 | 274,018 | 674,609 | 542,429 | |||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 17,000 | — | 33,000 | — | |||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | Net interest revenue after provision for credit losses | 305,261 | 274,018 | 641,609 | 542,429 | |||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | |||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | Brokerage and trading revenue | 65,006 | 44,043 | 117,402 | 16,964 | |||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | Transaction card revenue | 26,003 | 26,940 | 51,624 | 51,156 | |||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | Fiduciary and asset management revenue | 52,997 | 49,838 | 103,654 | 96,237 | |||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | ||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | ||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | Deposit service charges and fees | 27,100 | 28,500 | 53,068 | 55,504 | |||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | Mortgage banking revenue | 15,141 | 11,368 | 29,508 | 28,018 | |||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | Other revenue | 14,250 | 12,684 | 31,220 | 23,129 | |||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions | Total fees and commissions | 200,497 | 173,373 | 386,476 | 271,008 | |||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | 12,618 | (7,639) | 14,869 | (9,283) | ||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions | ||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions | ||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on derivatives, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on derivatives, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on derivatives, net | Loss on derivatives, net | (8,159) | (13,569) | (9,503) | (60,550) | |||||||||||||||||||||||
Loss on fair value option securities, net | Loss on fair value option securities, net | (2,158) | (2,221) | (5,120) | (13,422) | |||||||||||||||||||||||
Loss on fair value option securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on fair value option securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | Change in fair value of mortgage servicing rights | 9,261 | 17,485 | 3,202 | 66,595 | |||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on available for sale securities, net | (3,010) | 1,188 | (3,010) | 2,125 | ||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | ||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | ||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | Total other operating revenue | 209,049 | 168,617 | 386,914 | 256,473 | |||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | |||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Personnel | ||||||||||||||||||||||||||||
Personnel | ||||||||||||||||||||||||||||
Personnel | Personnel | 190,652 | 154,923 | 372,797 | 314,151 | |||||||||||||||||||||||
Business promotion | Business promotion | 7,640 | 6,325 | 16,209 | 12,838 | |||||||||||||||||||||||
Charitable contributions to BOKF Foundation | 1,142 | — | 1,142 | — | ||||||||||||||||||||||||
Business promotion | ||||||||||||||||||||||||||||
Business promotion | ||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | ||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | ||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | Professional fees and services | 12,777 | 12,475 | 25,825 | 23,888 | |||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | Net occupancy and equipment | 30,105 | 27,489 | 58,564 | 58,344 | |||||||||||||||||||||||
Insurance | 6,974 | 4,728 | 14,289 | 9,011 | ||||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | ||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | ||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | ||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | ||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | ||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | ||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | ||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | Data processing and communications | 45,307 | 41,280 | 90,109 | 81,116 | |||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | Printing, postage and supplies | 3,728 | 3,929 | 7,621 | 7,618 | |||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | ||||||||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | Amortization of intangible assets | 3,474 | 4,049 | 6,865 | 8,013 | |||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | Mortgage banking costs | 8,300 | 9,437 | 14,082 | 17,314 | |||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | ||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | ||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | Other expense | 8,574 | 9,020 | 16,982 | 18,980 | |||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | Total other operating expense | 318,673 | 273,655 | 624,485 | 551,273 | |||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | Net income before taxes | 195,637 | 168,980 | 404,038 | 247,629 | |||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 44,001 | 36,122 | 89,906 | 52,319 | |||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | 151,636 | 132,858 | 314,132 | 195,310 | |||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | Net income (loss) attributable to non-controlling interests | 328 | 12 | 456 | (24) | |||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | $ | 151,308 | $ | 132,846 | $ | 313,676 | $ | 195,334 | |||||||||||||||||||
Earnings per share: | Earnings per share: | |||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share: | ||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share: | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | $ | 2.27 | $ | 1.96 | $ | 4.70 | $ | 2.87 | |||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | $ | 2.27 | $ | 1.96 | $ | 4.70 | $ | 2.87 | |||||||||||||||||||
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||
Average shares used in computation: | ||||||||||||||||||||||||||||
Average shares used in computation: | ||||||||||||||||||||||||||||
Average shares used in computation: | Average shares used in computation: | |||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | 65,994,132 | 67,453,748 | 66,162,048 | 67,616,396 | |||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | 65,994,132 | 67,455,172 | 66,162,048 | 67,617,834 | |||||||||||||||||||||||
Dividends declared per share | Dividends declared per share | $ | 0.54 | $ | 0.53 | $ | 1.08 | $ | 1.06 | |||||||||||||||||||
Dividends declared per share | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends declared per share |
Consolidated Statements of Comprehensive Income (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 83,694 | $ | 162,496 | ||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) before income taxes: | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | (71,806) | 124,045 | ||||||||||||||||||||||||
Reclassification adjustments included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue, Investment securities | 12,183 | 16,051 | ||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | 45,171 | — | ||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) before income taxes | (14,452) | 140,096 | ||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | (3,424) | 31,695 | ||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income taxes | (11,028) | 108,401 | ||||||||||||||||||||||||
Comprehensive income | 72,666 | 270,897 | ||||||||||||||||||||||||
Comprehensive income (loss) attributable to non-controlling interests | (9) | 128 | ||||||||||||||||||||||||
Comprehensive income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | $ | 72,675 | $ | 270,769 |
Consolidated Statements of Comprehensive Income (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except share and per share data) | ||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
June 30, | June 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 151,636 | $ | 132,858 | $ | 314,132 | $ | 195,310 | ||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) before income taxes: | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | (160,408) | (242,536) | (36,363) | (881,577) | ||||||||||||||||||||||
Reclassification adjustments included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue, Investment securities | 16,033 | 2,455 | 32,084 | 2,455 | ||||||||||||||||||||||
Loss (gain) on available for sale securities, net | 3,010 | (1,188) | 3,010 | (2,125) | ||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) before income taxes | (141,365) | (241,269) | (1,269) | (881,247) | ||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | (33,247) | (56,467) | (1,552) | (206,248) | ||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income taxes | (108,118) | (184,802) | 283 | (674,999) | ||||||||||||||||||||||
Comprehensive income (loss) | 43,518 | (51,944) | 314,415 | (479,689) | ||||||||||||||||||||||
Comprehensive income (loss) attributable to non-controlling interests | 328 | 12 | 456 | (24) | ||||||||||||||||||||||
Comprehensive income (loss) attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 43,190 | $ | (51,956) | $ | 313,959 | $ | (479,665) |
Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Footnote 1) | |||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||
Cash and due from banks | $ | 801,677 | $ | 947,613 | ||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | 354,070 | 400,652 | ||||||||||||||||||
Trading securities | 5,441,038 | 5,193,505 | ||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance (fair value: March 31, 2024 – $2,000,065; December 31, 2023 – $2,072,586) | 2,185,744 | 2,244,153 | ||||||||||||||||||
Available for sale securities | 12,653,088 | 12,286,681 | ||||||||||||||||||
Fair value option securities | 19,805 | 20,671 | ||||||||||||||||||
Restricted equity securities | 382,549 | 423,099 | ||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | 75,449 | 56,935 | ||||||||||||||||||
Loans | 24,172,560 | 23,904,968 | ||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | (281,623) | (277,123) | ||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | 23,890,937 | 23,627,845 | ||||||||||||||||||
Premises and equipment, net | 628,050 | 622,223 | ||||||||||||||||||
Receivables | 308,736 | 317,922 | ||||||||||||||||||
Goodwill | 1,044,749 | 1,044,749 | ||||||||||||||||||
Intangible assets, net | 56,894 | 59,979 | ||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights | 319,330 | 293,884 | ||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets, net of allowance (March 31, 2024 – $5,355; December 31, 2023 – $5,355) | 2,860 | 2,875 | ||||||||||||||||||
Derivative contracts, net | 263,493 | 410,304 | ||||||||||||||||||
Cash surrender value of bank-owned life insurance | 410,368 | 409,548 | ||||||||||||||||||
Receivable on unsettled securities sales | 67,854 | 391,910 | ||||||||||||||||||
Other assets | 1,253,689 | 1,070,282 | ||||||||||||||||||
Total assets | $ | 50,160,380 | $ | 49,824,830 | ||||||||||||||||
Liabilities and Equity | ||||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||
Non-interest bearing demand deposits | $ | 8,414,056 | $ | 9,196,493 | ||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||
Transaction | 22,748,185 | 20,964,101 | ||||||||||||||||||
Savings | 854,397 | 847,085 | ||||||||||||||||||
Time | 3,366,909 | 3,012,022 | ||||||||||||||||||
Total deposits | 35,383,547 | 34,019,701 | ||||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | 1,261,517 | 1,122,748 | ||||||||||||||||||
Other borrowings | 6,724,652 | 7,701,552 | ||||||||||||||||||
Subordinated debentures | 131,154 | 131,150 | ||||||||||||||||||
Accrued interest, taxes and expense | 318,622 | 338,996 | ||||||||||||||||||
Derivative contracts, net | 438,605 | 587,473 | ||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | 264,230 | 254,057 | ||||||||||||||||||
Other liabilities | 506,418 | 523,734 | ||||||||||||||||||
Total liabilities | 45,028,745 | 44,679,411 | ||||||||||||||||||
Shareholders' equity: | ||||||||||||||||||||
Common stock (0.00006 par value; 2,500,000,000 shares authorized; shares issued and outstanding: March 31, 2024 – 76,793,000; December 31, 2023 – 76,593,292) | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
Capital surplus | 1,411,293 | 1,406,745 | ||||||||||||||||||
Retained earnings | 5,259,646 | 5,211,512 | ||||||||||||||||||
Treasury stock (shares at cost: March 31, 2024 – 12,277,965; December 31, 2023 – 11,626,115) | (932,065) | (876,720) | ||||||||||||||||||
Accumulated other comprehensive income (loss) | (610,128) | (599,100) | ||||||||||||||||||
Total shareholders' equity | 5,128,751 | 5,142,442 | ||||||||||||||||||
Non-controlling interests | 2,884 | 2,977 | ||||||||||||||||||
Total equity | 5,131,635 | 5,145,419 | ||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | $ | 50,160,380 | $ | 49,824,830 |
June 30, 2023 | Dec. 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Footnote 1) | |||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||
Cash and due from banks | $ | 875,714 | $ | 943,810 | ||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | 571,616 | 457,906 | ||||||||||||||||||
Trading securities | 5,442,364 | 4,464,161 | ||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance (fair value: June 30, 2023 – $2,185,384; December 31, 2022 – $2,346,768) | 2,374,071 | 2,513,687 | ||||||||||||||||||
Available for sale securities | 11,938,523 | 11,493,860 | ||||||||||||||||||
Fair value option securities | 212,321 | 296,590 | ||||||||||||||||||
Restricted equity securities | 330,086 | 299,651 | ||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | 94,820 | 75,272 | ||||||||||||||||||
Loans | 23,237,659 | 22,557,150 | ||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | (262,714) | (235,704) | ||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | 22,974,945 | 22,321,446 | ||||||||||||||||||
Premises and equipment, net | 617,918 | 565,175 | ||||||||||||||||||
Receivables | 263,915 | 273,815 | ||||||||||||||||||
Goodwill | 1,044,749 | 1,044,749 | ||||||||||||||||||
Intangible assets, net | 69,246 | 76,131 | ||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights | 304,722 | 277,608 | ||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets, net of allowance (June 30, 2023 – $4,406; December 31, 2022 – $10,115) | 4,227 | 14,304 | ||||||||||||||||||
Derivative contracts, net | 353,037 | 880,343 | ||||||||||||||||||
Cash surrender value of bank-owned life insurance | 411,084 | 406,751 | ||||||||||||||||||
Receivable on unsettled securities sales | 133,909 | 31,004 | ||||||||||||||||||
Other assets | 1,220,653 | 1,354,379 | ||||||||||||||||||
Total assets | $ | 49,237,920 | $ | 47,790,642 | ||||||||||||||||
Liabilities and Equity | ||||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing demand deposits | $ | 10,782,548 | $ | 13,395,337 | ||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||
Transaction | 18,907,981 | 18,659,115 | ||||||||||||||||||
Savings | 897,937 | 964,411 | ||||||||||||||||||
Time | 2,706,377 | 1,461,842 | ||||||||||||||||||
Total deposits | 33,294,843 | 34,480,705 | ||||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | 5,446,864 | 2,270,377 | ||||||||||||||||||
Other borrowings | 3,777,056 | 4,736,908 | ||||||||||||||||||
Subordinated debentures | 131,154 | 131,205 | ||||||||||||||||||
Accrued interest, taxes and expense | 228,797 | 296,870 | ||||||||||||||||||
Derivative contracts, net | 550,653 | 554,900 | ||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | 400,430 | 147,470 | ||||||||||||||||||
Other liabilities | 540,726 | 484,849 | ||||||||||||||||||
Total liabilities | 44,370,523 | 43,103,284 | ||||||||||||||||||
Shareholders' equity: | ||||||||||||||||||||
Common stock ($0.00006 par value; 2,500,000,000 shares authorized; shares issued and outstanding: June 30, 2023 – 76,592,098; December 31, 2022 – 76,423,345) | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
Capital surplus | 1,401,509 | 1,390,395 | ||||||||||||||||||
Retained earnings | 5,065,733 | 4,824,164 | ||||||||||||||||||
Treasury stock (shares at cost: June 30, 2023 – 10,222,890; December 31, 2022 – 9,464,711) | (766,721) | (694,960) | ||||||||||||||||||
Accumulated other comprehensive income (loss) | (836,672) | (836,955) | ||||||||||||||||||
Total shareholders' equity | 4,863,854 | 4,682,649 | ||||||||||||||||||
Non-controlling interests | 3,543 | 4,709 | ||||||||||||||||||
Total equity | 4,867,397 | 4,687,358 | ||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | $ | 49,237,920 | $ | 47,790,642 |
Common Stock | Capital Surplus | Retained Earnings | Treasury Stock | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) | Total Shareholders' Equity | Non- Controlling Interests | Total Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2023 | 76,593 | $ | 5 | $ | 1,406,745 | $ | 5,211,512 | 11,626 | $ | (876,720) | $ | (599,100) | $ | 5,142,442 | $ | 2,977 | $ | 5,145,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | — | — | — | 83,703 | — | — | — | 83,703 | (9) | 83,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | — | (11,028) | (11,028) | — | (11,028) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | — | — | — | — | 617 | (52,153) | — | (52,153) | — | (52,153) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-vested shares awarded, net | 200 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vesting of non-vested shares | — | — | — | — | 35 | (3,192) | — | (3,192) | — | (3,192) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | 4,548 | — | — | — | — | 4,548 | — | 4,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends on common stock | — | — | — | (35,569) | — | — | — | (35,569) | — | (35,569) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital calls and distributions, net | — | — | — | — | — | — | — | — | (84) | (84) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2024 | 76,793 | $ | 5 | $ | 1,411,293 | $ | 5,259,646 | 12,278 | $ | (932,065) | $ | (610,128) | $ | 5,128,751 | $ | 2,884 | $ | 5,131,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2022 | 76,423 | $ | 5 | $ | 1,390,395 | $ | 4,824,164 | 9,465 | $ | (694,960) | $ | (836,955) | $ | 4,682,649 | $ | 4,709 | $ | 4,687,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | — | — | — | 162,368 | — | — | — | 162,368 | 128 | 162,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | — | — | — | — | — | — | 108,401 | 108,401 | — | 108,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | — | — | — | — | 447 | (44,476) | — | (44,476) | — | (44,476) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-vested shares awarded, net | 133 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vesting of non-vested shares | — | — | — | — | 43 | (4,501) | — | (4,501) | — | (4,501) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | 6,701 | — | — | — | — | 6,701 | — | 6,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends on common stock | — | — | — | (36,356) | — | — | — | (36,356) | — | (36,356) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital calls and distributions, net | — | — | — | — | — | — | — | — | (1,596) | (1,596) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2023 | 76,556 | $ | 5 | $ | 1,397,096 | $ | 4,950,176 | 9,955 | $ | (743,937) | $ | (728,554) | $ | 4,874,786 | $ | 3,241 | $ | 4,878,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Capital Surplus | Retained Earnings | Treasury Stock | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) | Total Shareholders' Equity | Non- Controlling Interests | Total Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2023 | 76,556 | $ | 5 | $ | 1,397,096 | $ | 4,950,176 | 9,955 | $ | (743,937) | $ | (728,554) | $ | 4,874,786 | $ | 3,241 | $ | 4,878,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | — | — | — | 151,308 | — | — | — | 151,308 | 328 | 151,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | — | (108,118) | (108,118) | — | (108,118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | — | — | — | — | 266 | (22,590) | — | (22,590) | — | (22,590) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock options exercised | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-vested shares awarded, net | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vesting of non-vested shares | — | — | — | — | 2 | (194) | — | (194) | — | (194) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | 4,413 | — | — | — | — | 4,413 | — | 4,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends on common stock | — | — | — | (35,751) | — | — | — | (35,751) | — | (35,751) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital calls and distributions, net | — | — | — | — | — | — | — | — | (26) | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | 76,592 | $ | 5 | $ | 1,401,509 | $ | 5,065,733 | 10,223 | $ | (766,721) | $ | (836,672) | $ | 4,863,854 | $ | 3,543 | $ | 4,867,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2022 | 76,423 | $ | 5 | $ | 1,390,395 | $ | 4,824,164 | 9,465 | $ | (694,960) | $ | (836,955) | $ | 4,682,649 | $ | 4,709 | $ | 4,687,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | — | — | — | 313,676 | — | — | — | 313,676 | 456 | 314,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | — | — | — | — | — | — | 283 | 283 | — | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | — | — | — | — | 713 | (67,066) | — | (67,066) | — | (67,066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock options exercised | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-vested shares awarded, net | 169 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vesting of non-vested shares | — | — | — | — | 45 | (4,695) | — | (4,695) | — | (4,695) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | 11,114 | — | — | — | — | 11,114 | — | 11,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends on common stock | — | — | — | (72,107) | — | — | — | (72,107) | — | (72,107) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital calls and distributions, net | — | — | — | — | — | — | — | — | (1,622) | (1,622) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | 76,592 | $ | 5 | $ | 1,401,509 | $ | 5,065,733 | 10,223 | $ | (766,721) | $ | (836,672) | $ | 4,863,854 | $ | 3,543 | $ | 4,867,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Capital Surplus | Retained Earnings | Treasury Stock | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) | Total Shareholders' Equity | Non- Controlling Interests | Total Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2022 | 76,412 | $ | 5 | $ | 1,381,666 | $ | 4,473,884 | 8,308 | $ | (588,147) | $ | (417,826) | $ | 4,849,582 | $ | 3,942 | $ | 4,853,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | — | — | — | 132,846 | — | — | — | 132,846 | 12 | 132,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | — | (184,802) | (184,802) | — | (184,802) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | — | — | — | — | 294 | (24,404) | — | (24,404) | — | (24,404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock options exercised | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-vested shares awarded, net | (4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vesting of non-vested shares | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | 10 | — | — | — | — | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends on common stock | — | — | — | (35,893) | — | — | — | (35,893) | — | (35,893) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital calls and distributions, net | — | — | — | — | — | — | — | — | 249 | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | 76,408 | $ | 5 | $ | 1,381,676 | $ | 4,570,837 | 8,602 | $ | (612,551) | $ | (602,628) | $ | 4,737,339 | $ | 4,203 | $ | 4,741,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2021 | 76,254 | $ | 5 | $ | 1,378,794 | $ | 4,447,691 | 7,786 | $ | (535,129) | $ | 72,371 | $ | 5,363,732 | $ | 4,639 | $ | 5,368,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | — | — | — | 195,334 | — | — | — | 195,334 | (24) | 195,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | — | (674,999) | (674,999) | — | (674,999) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | — | — | — | — | 770 | (72,478) | — | (72,478) | — | (72,478) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock options exercised | 1 | — | 37 | — | — | — | — | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-vested shares awarded, net | 153 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vesting of non-vested shares | — | — | — | — | 46 | (4,944) | — | (4,944) | — | (4,944) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | — | — | 2,845 | — | — | — | — | 2,845 | — | 2,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends on common stock | — | — | — | (72,188) | — | — | — | (72,188) | — | (72,188) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital calls and distributions, net | — | — | — | — | — | — | — | — | (412) | (412) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | 76,408 | $ | 5 | $ | 1,381,676 | $ | 4,570,837 | 8,602 | $ | (612,551) | $ | (602,628) | $ | 4,737,339 | $ | 4,203 | $ | 4,741,542 |
Three Months Ended | ||||||||||||||
March 31, | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | ||||||||||||||
Net income | $ | 83,694 | $ | 162,496 | ||||||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||
Provision for credit losses | 8,000 | 16,000 | ||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights due to market assumption changes | (10,977) | 6,059 | ||||||||||||
Change in the fair value of mortgage servicing rights due to principal payments | 5,447 | 5,382 | ||||||||||||
Net unrealized (gains) losses from derivative contracts | (67,516) | 61,704 | ||||||||||||
Share-based compensation | 4,548 | 6,701 | ||||||||||||
Depreciation and amortization | 26,392 | 26,885 | ||||||||||||
Net amortization of discounts and premiums | (8,923) | (4,163) | ||||||||||||
Net losses (gains) on financial instruments and other losses (gains), net | 40,792 | (2,009) | ||||||||||||
Net loss (gain) on mortgage loans held for sale | (1,644) | 1,361 | ||||||||||||
Mortgage loans originated for sale | (139,176) | (138,624) | ||||||||||||
Proceeds from sale of mortgage loans held for sale | 124,187 | 139,088 | ||||||||||||
Capitalized mortgage servicing rights | (2,516) | (2,498) | ||||||||||||
Change in trading and fair value option securities | (246,669) | 2,140,101 | ||||||||||||
Change in receivables | 284,991 | 11,032 | ||||||||||||
Change in other assets | 23,196 | 6,721 | ||||||||||||
Change in other liabilities | 55,394 | 28,544 | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | 179,220 | 2,464,780 | ||||||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | ||||||||||||||
Proceeds from maturities or redemptions of investment securities | 57,642 | 64,514 | ||||||||||||
Proceeds from maturities or redemptions of available for sale securities | 417,103 | 313,935 | ||||||||||||
Purchases of available for sale securities | (1,582,902) | (631,168) | ||||||||||||
Proceeds from sales of available for sale securities | 735,994 | — | ||||||||||||
Change in amount receivable on unsettled available for sale securities transactions | 48,195 | 9,864 | ||||||||||||
Loans originated, net of principal collected | (271,674) | (187,088) | ||||||||||||
Net proceeds from (payments on) derivative asset contracts | (5,533) | 156,522 | ||||||||||||
Net change in restricted equity securities | 40,550 | 11,470 | ||||||||||||
Proceeds from disposition of assets | 4,624 | 7,401 | ||||||||||||
Purchases of assets | (40,911) | (58,710) | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) investing activities | (596,912) | (313,260) | ||||||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | ||||||||||||||
Net change in demand deposits, transaction deposits and savings accounts | 1,008,959 | (2,014,726) | ||||||||||||
Net change in time deposits | 354,887 | 114,768 | ||||||||||||
Net change in other borrowed funds | (839,632) | (677,232) | ||||||||||||
Net payments on derivative liability contracts | (1,613) | (158,021) | ||||||||||||
Net change in derivative margin accounts | (116,706) | 579,188 | ||||||||||||
Change in amount due on unsettled available for sale securities transactions | (89,807) | 52,104 | ||||||||||||
Issuance of common and treasury stock, net | (3,192) | (4,501) | ||||||||||||
Repurchase of common stock | (52,153) | (44,476) | ||||||||||||
Dividends paid | (35,569) | (36,356) | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | 225,174 | (2,189,252) | ||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | (192,518) | (37,732) | ||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 1,348,265 | 1,401,716 | ||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 1,155,747 | $ | 1,363,984 | ||||||||||
Supplemental Cash Flow Information: | ||||||||||||||
Cash paid for interest | $ | 348,394 | $ | 163,960 | ||||||||||
Cash paid for taxes | $ | 1,270 | $ | 733 | ||||||||||
Net loans and bank premises transferred to repossessed real estate and other assets | $ | 77 | $ | 225 | ||||||||||
Residential mortgage loans guaranteed by U.S. government agencies that became eligible for repurchase during the period | $ | 1,501 | $ | 5,556 | ||||||||||
Conveyance of other real estate owned guaranteed by U.S. government agencies | $ | 1,371 | $ | 1,150 | ||||||||||
Right-of-use assets obtained in exchange for operating lease liabilities | $ | 10,562 | $ | 63,521 |
Six Months Ended | ||||||||||||||
June 30, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | ||||||||||||||
Net income | $ | 314,132 | $ | 195,310 | ||||||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||
Provision for credit losses | 33,000 | — | ||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights due to market assumption changes | (3,202) | (66,595) | ||||||||||||
Change in the fair value of mortgage servicing rights due to principal payments | 13,829 | 15,317 | ||||||||||||
Net unrealized (gains) losses from derivative contracts | (25,310) | (47,004) | ||||||||||||
Share-based compensation | 11,114 | 2,845 | ||||||||||||
Depreciation and amortization | 56,583 | 52,971 | ||||||||||||
Net amortization of discounts and premiums | (8,733) | 6,417 | ||||||||||||
Net losses (gains) on financial instruments and other losses (gains), net | (11,617) | 7,157 | ||||||||||||
Net loss (gain) on mortgage loans held for sale | 2,153 | (6,521) | ||||||||||||
Mortgage loans originated for sale | (353,409) | (779,103) | ||||||||||||
Proceeds from sale of mortgage loans held for sale | 332,944 | 793,223 | ||||||||||||
Capitalized mortgage servicing rights | (6,603) | (10,969) | ||||||||||||
Change in trading and fair value option securities | (893,843) | 6,283,157 | ||||||||||||
Change in receivables | (82,491) | 62,029 | ||||||||||||
Change in other assets | 44,365 | (17,067) | ||||||||||||
Change in other liabilities | 17,318 | (55,875) | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | (559,770) | 6,435,292 | ||||||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | ||||||||||||||
Proceeds from maturities or redemptions of investment securities | 140,043 | 26,730 | ||||||||||||
Proceeds from maturities or redemptions of available for sale securities | 656,703 | 1,365,103 | ||||||||||||
Purchases of investment securities | (2,504) | — | ||||||||||||
Purchases of available for sale securities | (1,266,764) | (1,919,632) | ||||||||||||
Proceeds from sales of available for sale securities | 135,489 | 211,301 | ||||||||||||
Change in amount receivable on unsettled available for sale securities transactions | (10,548) | (19,793) | ||||||||||||
Loans originated, net of principal collected | (678,700) | (1,070,725) | ||||||||||||
Net payments on derivative asset contracts | 156,205 | 151,559 | ||||||||||||
Net change in restricted equity securities | (30,435) | (12,017) | ||||||||||||
Proceeds from disposition of assets | 29,136 | 11,559 | ||||||||||||
Purchases of assets | (97,875) | (119,302) | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) investing activities | (969,250) | (1,375,217) | ||||||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | ||||||||||||||
Net change in demand deposits, transaction deposits and savings accounts | (2,430,397) | (2,288,412) | ||||||||||||
Net change in time deposits | 1,244,535 | (334,729) | ||||||||||||
Net change in other borrowed funds | 2,208,867 | (1,671,503) | ||||||||||||
Net proceeds on derivative liability contracts | (151,457) | (131,361) | ||||||||||||
Net change in derivative margin accounts | 707,266 | (1,417,338) | ||||||||||||
Change in amount due on unsettled available for sale securities transactions | 139,688 | 132,781 | ||||||||||||
Issuance of common and treasury stock, net | (4,695) | (4,907) | ||||||||||||
Repurchase of common stock | (67,066) | (72,478) | ||||||||||||
Dividends paid | (72,107) | (72,188) | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | 1,574,634 | (5,860,135) | ||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 45,614 | (800,060) | ||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 1,401,716 | 2,837,410 | ||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 1,447,330 | $ | 2,037,350 | ||||||||||
Supplemental Cash Flow Information: | ||||||||||||||
Cash paid for interest | $ | 401,187 | $ | 35,094 | ||||||||||
Cash paid for taxes | $ | 123,821 | $ | 66,862 | ||||||||||
Net loans and bank premises transferred to repossessed real estate and other assets | $ | 225 | $ | 4,080 | ||||||||||
Transfer of available for sale securities to investment securities | $ | — | $ | 2,454,273 | ||||||||||
Residential mortgage loans guaranteed by U.S. government agencies that became eligible for repurchase during the period | $ | 7,768 | $ | 20,836 | ||||||||||
Conveyance of other real estate owned guaranteed by U.S. government agencies | $ | 2,569 | $ | 3,478 | ||||||||||
Right-of-use assets obtained in exchange for operating lease liabilities | $ | 64,899 | $ | 15,506 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | U.S. government securities | $ | 46,994 | $ | (13) | $ | 9,823 | $ | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 5,334,372 | (33,275) | 4,406,848 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 49,595 | 140 | 21,484 | (136) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | Other trading securities | 11,403 | (129) | 26,006 | (175) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading securities | Total trading securities | $ | 5,442,364 | $ | (33,277) | $ | 4,464,161 | $ | (323) |
June 30, 2023 | March 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized | Carrying | Fair | Gross Unrealized | Amortized | Carrying | Fair | Gross Unrealized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Value1 | Value | Gain | Loss | Cost | Value1 | Value | Gain | Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | $ | 136,803 | $ | 136,803 | $ | 141,587 | $ | 5,168 | $ | (384) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 2,397,098 | 2,205,685 | 2,014,427 | 128 | (191,386) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 17,259 | 15,760 | 14,636 | — | (1,124) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 16,288 | 16,288 | 14,734 | — | (1,554) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities | Total investment securities | 2,567,448 | 2,374,536 | 2,185,384 | 5,296 | (194,448) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses | Allowance for credit losses | (465) | (465) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | $ | 2,566,983 | $ | 2,374,071 | $ | 2,185,384 | $ | 5,296 | $ | (194,448) |
December 31, 2022 | December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized | Carrying | Fair | Gross Unrealized | Amortized | Carrying | Fair | Gross Unrealized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Value1 | Value | Gain | Loss | Cost | Value1 | Value | Gain | Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | $ | 170,629 | $ | 170,629 | $ | 176,621 | $ | 6,456 | $ | (464) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 2,538,565 | 2,315,219 | 2,143,360 | 155 | (172,014) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 17,259 | 15,609 | 14,588 | — | (1,021) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 12,788 | 12,788 | 12,199 | — | (589) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities | Total investment securities | 2,739,241 | 2,514,245 | 2,346,768 | 6,611 | (174,088) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses | Allowance for credit losses | (558) | (558) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | $ | 2,738,683 | $ | 2,513,687 | $ | 2,346,768 | $ | 6,611 | $ | (174,088) |
Less than One Year | One to Five Years | Six to Ten Years | Over Ten Years | Total | Weighted Average Maturity1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less than One Year | Less than One Year | One to Five Years | Six to Ten Years | Over Ten Years | Total | Weighted Average Maturity1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed maturity debt securities: | Fixed maturity debt securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying value | Carrying value | $ | 26,633 | $ | 100,361 | $ | 41,844 | $ | 13 | $ | 168,851 | 3.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | 26,772 | 104,295 | 39,877 | 13 | 170,957 | Fair value | 19,468 | 98,033 | 98,033 | 24,524 | 24,524 | 13 | 13 | 142,038 | 142,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage-backed securities: | Residential mortgage-backed securities: | Residential mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying value | Carrying value | $ | 2,205,685 | 2 | Carrying value | $ | 2,044,972 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | 2,014,427 | Fair value | 1,858,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities: | Total investment securities: | Total investment securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying value | Carrying value | $ | 2,374,536 | Carrying value | $ | 2,186,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | 2,185,384 | Fair value | 2,000,065 |
March 31, 2024 | March 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment: | Investment: | Investment: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 20 | $ | 16,740 | $ | 79 | $ | 6,484 | $ | 305 | $ | 23,224 | $ | 384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 116 | 2,309 | 128 | 2,010,981 | 191,258 | 2,013,290 | 191,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 2 | — | — | 14,637 | 1,124 | 14,637 | 1,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 3 | 8,464 | 1,536 | 257 | 18 | 8,721 | 1,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities | Total investment securities | 141 | $ | 27,513 | $ | 1,743 | $ | 2,032,359 | $ | 192,705 | $ | 2,059,872 | $ | 194,448 |
December 31, 2023 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment: | Investment: | Investment: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 22 | $ | 18,037 | $ | 406 | $ | 544 | $ | 58 | $ | 18,581 | $ | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 116 | 2,142,114 | 172,014 | — | — | 2,142,114 | 172,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 2 | 14,588 | 1,021 | — | — | 14,588 | 1,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 3 | 9,428 | 571 | 257 | 18 | 9,685 | 589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities | Total investment securities | 143 | $ | 2,184,167 | $ | 174,012 | $ | 801 | $ | 76 | $ | 2,184,968 | $ | 174,088 |
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized | Fair | Gross Unrealized | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Value | Gain | Loss | |||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | $ | 1,000 | $ | 901 | $ | — | $ | (99) | |||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 547,510 | 491,715 | — | (55,795) | |||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 6,492,794 | 6,114,202 | 852 | (379,444) | |||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | Residential non-agency | 746,481 | 699,178 | 10,458 | (57,761) | |||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 5,049,144 | 4,632,054 | 556 | (417,646) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 500 | 473 | — | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | $ | 12,837,429 | $ | 11,938,523 | $ | 11,866 | $ | (910,772) | |||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized | Fair | Gross Unrealized | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Value | Gain | Loss | |||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | $ | 1,000 | $ | 898 | $ | — | $ | (102) | |||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 687,875 | 624,500 | 321 | (63,696) | |||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 6,161,358 | 5,814,496 | 13,085 | (359,947) | |||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | Residential non-agency | 616,423 | 577,576 | 11,776 | (50,623) | |||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 4,892,257 | 4,475,917 | 3,479 | (419,819) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 500 | 473 | — | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | $ | 12,359,413 | $ | 11,493,860 | $ | 28,661 | $ | (894,214) | |||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities |
Less than One Year | One to Five Years | Six to Ten Years | Over Ten Years | Total | Weighted Average Maturity1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less than One Year | Less than One Year | One to Five Years | Six to Ten Years | Over Ten Years | Total | Weighted Average Maturity1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed maturity debt securities: | Fixed maturity debt securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | Amortized cost | $ | 180,223 | $ | 2,894,432 | $ | 1,987,608 | $ | 535,891 | $ | 5,598,154 | 5.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | 178,499 | 2,675,529 | 1,769,950 | 501,165 | 5,125,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage-backed securities: | Residential mortgage-backed securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | Amortized cost | $ | 7,239,275 | 2 | $ | 8,980,411 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | 6,813,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities: | Total available for sale securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost | Amortized cost | $ | 12,837,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | 11,938,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
Proceeds | Proceeds | $ | 135,489 | $ | 156,116 | $ | 135,489 | $ | 211,301 | ||||||||||||||||
Proceeds | |||||||||||||||||||||||||
Proceeds | |||||||||||||||||||||||||
Gross realized gains | |||||||||||||||||||||||||
Gross realized gains | |||||||||||||||||||||||||
Gross realized gains | Gross realized gains | 703 | 1,461 | 703 | 3,394 | ||||||||||||||||||||
Gross realized losses | Gross realized losses | (3,713) | (273) | (3,713) | (1,269) | ||||||||||||||||||||
Related federal and state income tax expense | (708) | 278 | (708) | 497 | |||||||||||||||||||||
Gross realized losses | |||||||||||||||||||||||||
Gross realized losses | |||||||||||||||||||||||||
Related federal and state income tax benefit | |||||||||||||||||||||||||
Related federal and state income tax benefit | |||||||||||||||||||||||||
Related federal and state income tax benefit |
March 31, 2024 | March 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale: | Available for sale: | Available for sale: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | 1 | $ | — | $ | — | $ | 901 | $ | 99 | $ | 901 | $ | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 192 | 35,516 | 1,022 | 456,199 | 54,773 | 491,715 | 55,795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 716 | 2,853,011 | 74,530 | 3,035,935 | 304,914 | 5,888,946 | 379,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | Residential non-agency | 35 | 278,467 | 9,156 | 369,937 | 48,605 | 648,404 | 57,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 302 | 998,353 | 23,530 | 3,528,331 | 394,116 | 4,526,684 | 417,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 1 | — | — | 473 | 27 | 473 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | 1,247 | $ | 4,165,347 | $ | 108,238 | $ | 7,391,776 | $ | 802,534 | $ | 11,557,123 | $ | 910,772 |
December 31, 2023 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Securities | Less Than 12 Months | 12 Months or Longer | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | Fair Value | Unrealized Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale: | Available for sale: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | 1 | $ | — | $ | — | $ | 899 | $ | 102 | $ | 899 | $ | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 227 | 146,634 | 5,301 | 428,248 | 58,395 | 574,882 | 63,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities: | Mortgage-backed securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency | Residential agency | 613 | 3,879,582 | 256,973 | 863,732 | 102,974 | 4,743,314 | 359,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency | Residential non-agency | 26 | 499,716 | 50,623 | — | — | 499,716 | 50,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency | Commercial agency | 285 | 1,647,778 | 63,701 | 2,535,816 | 356,118 | 4,183,594 | 419,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 1 | — | — | 473 | 27 | 473 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | 1,153 | $ | 6,173,710 | $ | 376,598 | $ | 3,829,168 | $ | 517,616 | $ | 10,002,878 | $ | 894,214 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | 212,321 | (2,492) | 296,590 | 338 | ||||||||||||||||||||||
March 31, 2024 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | Fair Value | Net Unrealized Gain (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | $ | 19,805 | $ | (1,711) | $ | 20,671 | $ | (1,406) | ||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notional1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | Notional1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer risk management programs: | Customer risk management programs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | Interest rate contracts | $ | 2,667,177 | $ | 150,410 | $ | — | $ | 150,410 | $ | (146,700) | $ | 3,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy contracts | Energy contracts | 8,269,088 | 914,855 | (587,545) | 327,310 | (120,398) | 206,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | Foreign exchange contracts | 62,860 | 60,509 | — | 60,509 | (1,862) | 58,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity option contracts | Equity option contracts | 8,107 | 60 | — | 60 | (56) | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total customer risk management programs | Total customer risk management programs | 11,007,232 | 1,125,834 | (587,545) | 538,289 | (269,016) | 269,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading | Trading | 24,565,864 | 133,391 | (51,516) | 81,875 | (153) | 81,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal risk management programs | Internal risk management programs | 190,000 | 2,042 | — | 2,042 | — | 2,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative contracts | Total derivative contracts | $ | 35,763,096 | $ | 1,261,267 | $ | (639,061) | $ | 622,206 | $ | (269,169) | $ | 353,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notional1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | Notional1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer risk management programs: | Customer risk management programs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | Interest rate contracts | $ | 2,667,177 | $ | 150,412 | $ | — | $ | 150,412 | $ | — | $ | 150,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy contracts | Energy contracts | 8,266,679 | 903,909 | (587,545) | 316,364 | (23,427) | 292,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | Foreign exchange contracts | 62,154 | 59,632 | — | 59,632 | — | 59,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity option contracts | Equity option contracts | 8,107 | 60 | — | 60 | — | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total customer risk management programs | Total customer risk management programs | 11,004,117 | 1,114,013 | (587,545) | 526,468 | (23,427) | 503,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading | Trading | 20,340,860 | 96,506 | (51,516) | 44,990 | (1,559) | 43,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal risk management programs | Internal risk management programs | 335,000 | 4,181 | — | 4,181 | — | 4,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative contracts | Total derivative contracts | $ | 31,679,977 | $ | 1,214,700 | $ | (639,061) | $ | 575,639 | $ | (24,986) | $ | 550,653 |
Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notional 1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | Notional 1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer risk management programs: | Customer risk management programs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | Interest rate contracts | $ | 2,629,318 | $ | 158,825 | $ | — | $ | 158,825 | $ | (114,955) | $ | 43,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy contracts | Energy contracts | 7,918,020 | 1,232,283 | (594,543) | 637,740 | (67,024) | 570,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | Foreign exchange contracts | 219,791 | 216,569 | — | 216,569 | — | 216,569 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity option contracts | Equity option contracts | 21,102 | 193 | — | 193 | (109) | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total customer risk management programs | Total customer risk management programs | 10,788,231 | 1,607,870 | (594,543) | 1,013,327 | (182,088) | 831,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading | Trading | 17,400,037 | 126,910 | (74,647) | 52,263 | (4,646) | 47,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal risk management programs | Internal risk management programs | 85,000 | 1,500 | (13) | 1,487 | — | 1,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative contracts | Total derivative contracts | $ | 28,273,268 | $ | 1,736,280 | $ | (669,203) | $ | 1,067,077 | $ | (186,734) | $ | 880,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notional 1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | Notional 1 | Gross Fair Value | Netting Adjustments | Net Fair Value Before Cash Collateral | Cash Collateral | Fair Value Net of Cash Collateral | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer risk management programs: | Customer risk management programs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | Interest rate contracts | $ | 2,629,122 | $ | 158,816 | $ | — | $ | 158,816 | $ | — | $ | 158,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy contracts | Energy contracts | 8,696,060 | 1,242,058 | (594,543) | 647,515 | (484,319) | 163,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | Foreign exchange contracts | 214,855 | 211,233 | — | 211,233 | (7) | 211,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity option contracts | Equity option contracts | 21,102 | 193 | — | 193 | — | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total customer risk management programs | Total customer risk management programs | 11,561,139 | 1,612,300 | (594,543) | 1,017,757 | (484,326) | 533,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading | Trading | 14,038,906 | 94,958 | (74,647) | 20,311 | (423) | 19,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal risk management programs | Internal risk management programs | 178,806 | 1,594 | (13) | 1,581 | — | 1,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative contracts | Total derivative contracts | $ | 25,778,851 | $ | 1,708,852 | $ | (669,203) | $ | 1,039,649 | $ | (484,749) | $ | 554,900 |
Three Months Ended | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2024 | March 31, 2024 | March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and Trading Revenue | Gain (Loss) on Derivatives, Net | Brokerage and Trading Revenue | Gain (Loss) on Derivatives, Net | Brokerage and Trading Revenue | Gain (Loss) on Derivatives, Net | Brokerage and Trading Revenue | Gain (Loss) on Derivatives, Net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer risk management programs: | Customer risk management programs: | Customer risk management programs: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | Interest rate contracts | $ | 2,339 | $ | — | $ | 939 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy contracts | Energy contracts | 11,250 | — | 12,036 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | Foreign exchange contracts | 53 | — | 158 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity option contracts | Equity option contracts | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total customer risk management programs | Total customer risk management programs | 13,642 | — | 13,133 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading1 | Trading1 | 64,172 | — | (15,376) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal risk management programs | Internal risk management programs | — | (8,159) | — | (13,569) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative contracts | Total derivative contracts | $ | 77,814 | $ | (8,159) | $ | (2,243) | $ | (13,569) |
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Brokerage and Trading Revenue | Gain (Loss) on Derivatives, Net | Brokerage and Trading Revenue | Gain (Loss) on Derivatives, Net | |||||||||||||||||||||||
Customer risk management programs: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest rate contracts | 4,109 | — | 7,281 | — | ||||||||||||||||||||||
Energy contracts | 17,803 | — | 16,484 | — | ||||||||||||||||||||||
Foreign exchange contracts | 84 | — | 306 | — | ||||||||||||||||||||||
Equity option contracts | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total customer risk management programs | 21,996 | — | 24,071 | — | ||||||||||||||||||||||
Trading1 | 1,079 | — | 15,698 | — | ||||||||||||||||||||||
Internal risk management programs | — | (9,503) | — | (60,550) | ||||||||||||||||||||||
Total derivative contracts | $ | 23,075 | $ | (9,503) | $ | 39,769 | $ | (60,550) |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed Rate | Variable Rate | Non-accrual | Total | Fixed Rate | Variable Rate | Non-accrual | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed Rate | Fixed Rate | Variable Rate | Non-accrual | Total | Fixed Rate | Variable Rate | Non-accrual | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | $ | 3,492,786 | $ | 10,968,453 | $ | 73,277 | $ | 14,534,516 | $ | 3,392,422 | $ | 10,759,780 | $ | 60,297 | $ | 14,212,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 878,947 | 4,074,459 | 17,395 | 4,970,801 | 874,716 | 3,715,491 | 16,570 | 4,606,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 2,133,208 | 1,557,555 | 41,579 | 3,732,342 | 2,099,165 | 1,593,779 | 44,930 | 3,737,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 6,504,941 | $ | 16,600,467 | $ | 132,251 | $ | 23,237,659 | $ | 6,366,303 | $ | 16,069,050 | $ | 121,797 | $ | 22,557,150 |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2024 | March 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loans to Individuals | Total | Commercial | Commercial Real Estate | Loans to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses: | Allowance for loan losses: | Allowance for loan losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | Beginning balance | $ | 139,898 | $ | 66,003 | $ | 43,559 | $ | 249,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | Provision for loan losses | 5,420 | 14,300 | 237 | 19,957 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | Loans charged off | (2,797) | (4,000) | (1,252) | (8,049) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries of loans previously charged off | Recoveries of loans previously charged off | 748 | 44 | 554 | 1,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 143,269 | $ | 76,347 | $ | 43,098 | $ | 262,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | Beginning balance | $ | 20,608 | $ | 40,211 | $ | 2,124 | $ | 62,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit risk | Provision for off-balance sheet credit risk | (314) | (2,530) | (159) | (3,003) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit risk | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit risk | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | Ending balance | $ | 20,294 | $ | 37,681 | $ | 1,965 | $ | 59,940 |
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loans to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 131,586 | $ | 57,648 | $ | 46,470 | $ | 235,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | 11,750 | 24,726 | (1,994) | 34,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | (2,809) | (6,208) | (2,699) | (11,716) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries | 2,742 | 181 | 1,321 | 4,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 143,269 | $ | 76,347 | $ | 43,098 | $ | 262,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 18,246 | $ | 40,490 | $ | 2,183 | $ | 60,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit losses | 2,048 | (2,809) | (218) | (979) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 20,294 | $ | 37,681 | $ | 1,965 | $ | 59,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loans to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 131,586 | $ | 57,648 | $ | 46,470 | $ | 235,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | 6,330 | 10,426 | (2,231) | 14,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | (12) | (2,208) | (1,447) | (3,667) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries of loans previously charged off | 1,994 | 137 | 767 | 2,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 139,898 | $ | 66,003 | $ | 43,559 | $ | 249,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 18,246 | $ | 40,490 | $ | 2,183 | $ | 60,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit risk | 2,362 | (279) | (59) | 2,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 20,608 | $ | 40,211 | $ | 2,124 | $ | 62,943 |
Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loans to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 151,448 | $ | 58,974 | $ | 36,051 | $ | 246,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | (15,468) | 4,085 | 5,225 | (6,158) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | (6) | (78) | (1,284) | (1,368) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries of loans previously charged off | 1,588 | 16 | 563 | 2,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 137,562 | $ | 62,997 | $ | 40,555 | $ | 241,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 13,966 | $ | 20,465 | $ | 1,814 | $ | 36,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit risk | 1,873 | 4,205 | (73) | 6,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 15,839 | $ | 24,670 | $ | 1,741 | $ | 42,250 |
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial Real Estate | Loans to Individuals | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 162,056 | $ | 58,553 | $ | 35,812 | $ | 256,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for loan losses | (20,586) | 4,553 | 5,908 | (10,125) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off | (6,087) | (269) | (2,817) | (9,173) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries of loans previously charged off | 2,179 | 160 | 1,652 | 3,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 137,562 | $ | 62,997 | $ | 40,555 | $ | 241,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for off-balance sheet credit risk from unfunded loan commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance | $ | 13,812 | $ | 17,442 | $ | 1,723 | $ | 32,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for off-balance sheet credit risk | 2,027 | 7,228 | 18 | 9,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending balance | $ | 15,839 | $ | 24,670 | $ | 1,741 | $ | 42,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Collectively Measured for General Allowances | Individually Measured for Specific Allowances | Total | Collectively Measured for General Allowances | Individually Measured for Specific Allowances | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | $ | 14,461,239 | $ | 135,453 | $ | 73,277 | $ | 7,816 | $ | 14,534,516 | $ | 143,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,953,406 | 74,797 | 17,395 | 1,550 | 4,970,801 | 76,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 3,690,763 | 43,098 | 41,579 | — | 3,732,342 | 43,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 23,105,408 | $ | 253,348 | $ | 132,251 | $ | 9,366 | $ | 23,237,659 | $ | 262,714 |
Collectively Measured for General Allowances | Individually Measured for Specific Allowances | Total | Collectively Measured for General Allowances | Individually Measured for Specific Allowances | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | Recorded Investment | Related Allowance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | $ | 14,152,202 | $ | 127,566 | $ | 60,297 | $ | 4,020 | $ | 14,212,499 | $ | 131,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,590,207 | 56,098 | 16,570 | 1,550 | 4,606,777 | 57,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 3,692,944 | 46,470 | 44,930 | — | 3,737,874 | 46,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 22,435,353 | $ | 230,134 | $ | 121,797 | $ | 5,570 | $ | 22,557,150 | $ | 235,704 |
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | $ | 120,233 | $ | 99,929 | $ | 50,910 | $ | 8,713 | $ | 10,528 | $ | 10,884 | $ | 3,185,817 | $ | — | $ | 3,487,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | — | — | — | — | 651 | 1,050 | — | — | 1,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | — | — | — | — | — | 117 | 19,920 | — | 20,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total energy | 120,233 | 99,929 | 50,910 | 8,713 | 11,179 | 12,051 | 3,205,737 | — | 3,508,752 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 357,976 | 857,991 | 584,067 | 465,489 | 367,300 | 958,933 | 275,267 | 17 | 3,867,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | — | 18,722 | 6,986 | 14,025 | 32,123 | 980 | — | 72,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | 540 | — | — | — | 12,518 | 1,700 | — | 14,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | — | — | 25,967 | 10,786 | — | — | 36,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total healthcare | Total healthcare | 357,976 | 858,531 | 602,789 | 472,475 | 407,292 | 1,014,360 | 277,947 | 17 | 3,991,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 378,254 | 681,854 | 461,897 | 262,276 | 158,543 | 759,638 | 820,662 | 607 | 3,523,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | 18,244 | 252 | 180 | 623 | 2,171 | 3,963 | — | 25,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | 629 | 836 | 1,756 | 2,556 | 3,372 | 22,259 | 56 | 31,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | 4,137 | 404 | — | — | — | — | 4,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total services | Total services | 378,254 | 700,727 | 467,122 | 264,616 | 161,722 | 765,181 | 846,884 | 663 | 3,585,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | — | 882 | — | — | — | 1,899 | — | 2,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 443,873 | 624,377 | 292,674 | 158,127 | 158,780 | 339,584 | 1,327,452 | 2,352 | 3,347,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | 898 | 3,461 | 7,449 | 44 | 114 | 1,485 | 15,563 | — | 29,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | 41,341 | 2,931 | 46 | — | 6,072 | 10,629 | 10 | 61,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | — | — | 14 | 60 | 11,843 | 29 | 11,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total general business | Total general business | 444,771 | 669,179 | 303,054 | 158,217 | 158,908 | 347,201 | 1,365,487 | 2,391 | 3,449,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | — | — | 2 | — | 12 | 4 | 10 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 1,301,234 | 2,328,366 | 1,423,875 | 904,021 | 739,101 | 2,138,793 | 5,696,055 | 3,071 | 14,534,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | Commercial real estate: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 281,559 | 1,541,831 | 1,173,425 | 491,657 | 543,242 | 790,115 | 117,939 | — | 4,939,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | — | — | — | — | 13,638 | — | — | 13,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | — | — | 7,343 | 10,052 | — | — | 17,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | Total commercial real estate | 281,559 | 1,541,831 | 1,173,425 | 491,657 | 550,585 | 813,805 | 117,939 | — | 4,970,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | — | — | — | — | 6,208 | — | — | 6,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date |
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 190,406 | 339,049 | 359,330 | 363,831 | 59,080 | 267,776 | 356,384 | 22,218 | 1,958,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | 246 | — | 1,347 | — | 355 | 3,388 | — | 5,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | — | — | — | — | 54 | 253 | — | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | 1,147 | 2,280 | 2,828 | 729 | 20,042 | 2,228 | 719 | 29,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential mortgage | Total residential mortgage | 190,406 | 340,442 | 361,610 | 368,006 | 59,809 | 288,227 | 362,253 | 22,937 | 1,993,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | — | 7 | — | — | 4 | 1 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | — | 1,184 | 2,089 | 5,872 | 7,690 | 157,862 | — | — | 174,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | — | 299 | 641 | 10,533 | — | — | 11,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Total residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | — | 1,184 | 2,089 | 6,171 | 8,331 | 168,395 | — | — | 186,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal: | Personal: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 83,233 | 230,418 | 175,862 | 151,387 | 130,574 | 199,122 | 575,095 | 249 | 1,545,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | 47 | 82 | 49 | 7 | 3 | 6,056 | — | 6,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | — | — | — | 160 | — | 5 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | 36 | 5 | 45 | 5 | 14 | 28 | — | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total personal | Total personal | 83,233 | 230,501 | 175,949 | 151,481 | 130,746 | 199,139 | 581,184 | 249 | 1,552,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged-off, year-to-date | — | 43 | 40 | 16 | — | 2,584 | 4 | 1 | 2,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 273,639 | 572,127 | 539,648 | 525,658 | 198,886 | 655,761 | 943,437 | 23,186 | 3,732,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | Total loans | $ | 1,856,432 | $ | 4,442,324 | $ | 3,136,948 | $ | 1,921,336 | $ | 1,488,572 | $ | 3,608,359 | $ | 6,757,431 | $ | 26,257 | $ | 23,237,659 |
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | $ | 157,745 | $ | 76,951 | $ | 30,284 | $ | 12,783 | $ | 5,992 | $ | 4,980 | $ | 3,104,906 | $ | — | $ | 3,393,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | — | — | — | 664 | 385 | 683 | 28,018 | — | 29,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | — | — | — | — | — | 159 | 1,240 | — | 1,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total energy | 157,745 | 76,951 | 30,284 | 13,447 | 6,377 | 5,822 | 3,134,164 | — | 3,424,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 932,097 | 604,886 | 476,854 | 404,204 | 464,989 | 618,163 | 245,898 | 20 | 3,747,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | — | — | 20,071 | — | 18,859 | 4 | — | 38,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | — | — | — | — | 14,304 | 3,634 | — | 17,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | — | 26,480 | 6,373 | 8,181 | — | — | 41,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total healthcare | Total healthcare | 932,097 | 604,886 | 476,854 | 450,755 | 471,362 | 659,507 | 249,536 | 20 | 3,845,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 821,785 | 496,510 | 286,085 | 193,481 | 156,736 | 696,300 | 722,371 | 639 | 3,373,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | 502 | 5,139 | 989 | 771 | 894 | 1,345 | 8,668 | — | 18,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | — | — | 2,459 | 43 | 2,789 | 17,665 | 122 | 23,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | 5,570 | 449 | — | — | 2,389 | 7,820 | — | 16,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total services | Total services | 822,287 | 507,219 | 287,523 | 196,711 | 157,673 | 702,823 | 756,524 | 761 | 3,431,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 725,894 | 361,839 | 198,274 | 172,878 | 139,140 | 283,694 | 1,570,536 | 2,329 | 3,454,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | 17,759 | 13,065 | 208 | 71 | 7 | 2,291 | 7,094 | 26 | 40,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | 2,169 | 66 | 4,130 | 4,680 | 3,287 | 94 | 4 | 14,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | 1,052 | 14 | 72 | 5 | 485 | 8 | 1,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total general business | Total general business | 743,653 | 377,073 | 199,600 | 177,093 | 143,899 | 289,277 | 1,578,209 | 2,367 | 3,511,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 2,655,782 | 1,566,129 | 994,261 | 838,006 | 779,311 | 1,657,429 | 5,718,433 | 3,148 | 14,212,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | Commercial real estate: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 1,188,483 | 1,158,002 | 552,616 | 641,102 | 247,625 | 633,304 | 161,616 | — | 4,582,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | — | — | 7,459 | — | — | — | — | 7,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | — | — | — | 16,570 | — | — | 16,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | Total commercial real estate | 1,188,483 | 1,158,002 | 552,616 | 648,561 | 247,625 | 649,874 | 161,616 | — | 4,606,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date |
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Origination Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 354,497 | 373,190 | 393,002 | 63,142 | 40,525 | 260,625 | 352,126 | 22,176 | 1,859,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | — | 81 | 42 | — | 142 | 388 | 527 | 87 | 1,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | — | 187 | — | — | 138 | 117 | 1 | 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | 32 | 1,656 | 2,717 | 362 | 1,904 | 20,139 | 2,216 | 765 | 29,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential mortgage | Total residential mortgage | 354,529 | 374,927 | 395,948 | 63,504 | 42,571 | 281,290 | 354,986 | 23,029 | 1,890,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 289 | 2,254 | 9,000 | 10,722 | 17,244 | 191,426 | — | — | 230,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | — | — | 299 | 1,460 | 2,319 | 10,927 | — | — | 15,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Total residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 289 | 2,254 | 9,299 | 12,182 | 19,563 | 202,353 | — | — | 245,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal: | Personal: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | Pass | 254,497 | 193,095 | 154,887 | 172,114 | 68,871 | 201,278 | 549,187 | 332 | 1,594,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special Mention | Special Mention | 47 | 28 | 40 | 12 | 17 | — | 6,003 | 4 | 6,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accruing Substandard | Accruing Substandard | — | 444 | — | 160 | — | — | — | — | 604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccrual | Nonaccrual | 38 | 7 | 12 | 22 | 14 | 18 | 23 | — | 134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total personal | Total personal | 254,582 | 193,574 | 154,939 | 172,308 | 68,902 | 201,296 | 555,213 | 336 | 1,601,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans charged off, year-to-date1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 609,400 | 570,755 | 560,186 | 247,994 | 131,036 | 684,939 | 910,199 | 23,365 | 3,737,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | Total loans | $ | 4,453,665 | $ | 3,294,886 | $ | 2,107,063 | $ | 1,734,561 | $ | 1,157,972 | $ | 2,992,242 | $ | 6,790,248 | $ | 26,513 | $ | 22,557,150 |
As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As of March 31, 2024 | As of March 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | With No Allowance | With Allowance | Related Allowance | Total | With No Allowance | With Allowance | Related Allowance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | $ | 20,037 | $ | 20,037 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | 36,753 | 36,753 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | 4,541 | 404 | 4,137 | 3,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | 11,946 | 7,348 | 4,598 | 4,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 73,277 | 64,542 | 8,735 | 7,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 17,395 | 7,504 | 9,891 | 1,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | 29,973 | 29,973 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 11,473 | 11,473 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | 133 | 133 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 41,579 | 41,579 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 132,251 | $ | 113,625 | $ | 18,626 | $ | 9,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As of December 31, 2023 | As of December 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | With No Allowance | With Allowance | Related Allowance | Total | With No Allowance | With Allowance | Related Allowance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | $ | 1,399 | $ | 1,399 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | 41,034 | 34,661 | 6,373 | 946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | 16,228 | 7,835 | 8,393 | 3,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | 1,636 | 1,636 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 60,297 | 45,531 | 14,766 | 4,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 16,570 | 393 | 16,177 | 1,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | 29,791 | 29,791 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 15,005 | 15,005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | 134 | 134 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 44,930 | 44,930 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 121,797 | $ | 90,854 | $ | 30,943 | $ | 5,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
Past Due | Past Due 90 Days or More and Accruing | Past Due | Past Due 90 Days or More and Accruing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | 30 to 59 Days | 60 to 89 Days | 90 Days or More | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | $ | 3,508,752 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,508,752 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | 3,959,317 | — | — | 32,070 | 3,991,387 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | 3,582,538 | 2,172 | 55 | 404 | 3,585,169 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | 3,444,191 | 4,893 | 118 | 6 | 3,449,208 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 14,494,798 | 7,065 | 173 | 32,480 | 14,534,516 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,963,458 | — | — | 7,343 | 4,970,801 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | 1,976,973 | 10,537 | 2,850 | 3,330 | 1,993,690 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 75,333 | 30,504 | 18,302 | 62,031 | 186,170 | 55,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | 1,548,084 | 3,185 | 1,009 | 204 | 1,552,482 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 3,600,390 | 44,226 | 22,161 | 65,565 | 3,732,342 | 55,996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 23,058,646 | $ | 51,291 | $ | 22,334 | $ | 105,388 | $ | 23,237,659 | $ | 56,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
Past Due | Past Due 90 Days or More and Accruing | Past Due | Past Due 90 Days or More and Accruing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | 30 to 59 Days | 60 to 89 Days | 90 Days or More | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | $ | 3,424,766 | $ | 24 | $ | — | $ | — | $ | 3,424,790 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | 3,812,164 | 5,914 | 26,480 | 459 | 3,845,017 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Services | Services | 3,423,042 | 1,060 | 2,461 | 4,958 | 3,431,521 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General business | General business | 3,509,094 | 257 | 1,424 | 396 | 3,511,171 | 396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | Total commercial | 14,169,066 | 7,255 | 30,365 | 5,813 | 14,212,499 | 396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,606,029 | 531 | — | 217 | 4,606,777 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | Loans to individuals: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | Residential mortgage | 1,872,155 | 10,632 | 1,828 | 6,169 | 1,890,784 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | Residential mortgage guaranteed by U.S. government agencies | 108,019 | 36,119 | 19,400 | 82,402 | 245,940 | 75,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal | Personal | 1,600,595 | 502 | 21 | 32 | 1,601,150 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to individuals | Total loans to individuals | 3,580,769 | 47,253 | 21,249 | 88,603 | 3,737,874 | 75,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 22,355,864 | $ | 55,039 | $ | 51,614 | $ | 94,633 | $ | 22,557,150 | $ | 76,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unpaid Principal Balance/ Notional | Fair Value | Unpaid Principal Balance/ Notional | Fair Value | Unpaid Principal Balance/ Notional | Fair Value | Unpaid Principal Balance/ Notional | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | $ | 93,379 | $ | 92,250 | $ | 74,941 | $ | 73,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loan commitments | Residential mortgage loan commitments | 55,031 | 1,829 | 45,492 | 1,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward sales contracts | Forward sales contracts | 124,228 | 741 | 109,469 | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 94,820 | $ | 75,272 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Production revenue: | Production revenue: | |||||||||||||||||||||||||||
Production revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||
Production revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on sale of mortgage loans | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on sale of mortgage loans | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on sale of mortgage loans | Net realized gains (losses) on sale of mortgage loans | $ | (296) | $ | 3,158 | $ | (2,027) | $ | 10,041 | |||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on mortgage loans held for sale | Net change in unrealized gain (loss) on mortgage loans held for sale | (496) | 2,307 | (126) | (3,520) | |||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on mortgage loans held for sale | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on mortgage loans held for sale | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in the fair value of mortgage loan commitments | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in the fair value of mortgage loan commitments | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in the fair value of mortgage loan commitments | Net change in the fair value of mortgage loan commitments | (865) | 998 | 775 | (2,300) | |||||||||||||||||||||||
Net change in the fair value of forward sales contracts | Net change in the fair value of forward sales contracts | 1,373 | (6,967) | 461 | 330 | |||||||||||||||||||||||
Total production revenue | (284) | (504) | (917) | 4,551 | ||||||||||||||||||||||||
Net change in the fair value of forward sales contracts | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in the fair value of forward sales contracts | ||||||||||||||||||||||||||||
Total production revenue (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||
Total production revenue (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||
Total production revenue (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||
Servicing revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Servicing revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Servicing revenue | Servicing revenue | 15,425 | 11,872 | 30,425 | 23,467 | |||||||||||||||||||||||
Total mortgage banking revenue | Total mortgage banking revenue | $ | 15,141 | $ | 11,368 | $ | 29,508 | $ | 28,018 | |||||||||||||||||||
Total mortgage banking revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Total mortgage banking revenue |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Number of residential mortgage loans serviced for others | Number of residential mortgage loans serviced for others | 116,980 | 110,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Outstanding principal balance of residential mortgage loans serviced for others | Outstanding principal balance of residential mortgage loans serviced for others | $ | 20,693,294 | $ | 18,863,201 | |||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 3.58 | % | 3.59 | % | Weighted average interest rate | 3.66 | % | 3.64 | % | ||||||||||||||||||||||||
Remaining term (in months) | Remaining term (in months) | 283 | 283 | Remaining term (in months) | 278 | 280 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning Balance | Beginning Balance | $ | 299,803 | $ | 209,563 | $ | 277,608 | $ | 163,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | Additions | 4,103 | 5,754 | 6,603 | 10,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions | Acquisitions | — | 44,867 | 31,138 | 44,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value due to principal payments | Change in fair value due to principal payments | (8,445) | (7,357) | (13,829) | (15,317) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value due to principal payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value due to principal payments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value due to market assumption changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value due to market assumption changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value due to market assumption changes | Change in fair value due to market assumption changes | 9,261 | 17,485 | 3,202 | 66,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending Balance | Ending Balance | $ | 304,722 | $ | 270,312 | $ | 304,722 | $ | 270,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ending Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending Balance |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate – risk-free rate plus a market premium | Discount rate – risk-free rate plus a market premium | 9.44% | 9.51% | Discount rate – risk-free rate plus a market premium | 9.82% | 9.72% | ||||||||||||||||||||||||||||
Prepayment rate - based upon loan interest rate, original term and loan type | Prepayment rate - based upon loan interest rate, original term and loan type | 7.27% | 7.54% | Prepayment rate - based upon loan interest rate, original term and loan type | 6.83% | 7.34% | ||||||||||||||||||||||||||||
Loan servicing costs – annually per loan based upon loan type: | Loan servicing costs – annually per loan based upon loan type: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing loans | Performing loans | $69 - $94 | $69 - $94 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Performing loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing loans | $73 - $94 | $69 - $94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Delinquent loans | Delinquent loans | $150 - $500 | $150 - $500 | Delinquent loans | $150 - $500 | $150 - $500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Loans in foreclosure | Loans in foreclosure | $875 - $8,000 | $875 - $8,000 | Loans in foreclosure | $875 - $8,000 | $875 - $8,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Escrow earnings rate – indexed to rates paid on deposit accounts with comparable average life | Escrow earnings rate – indexed to rates paid on deposit accounts with comparable average life | 4.18% | 4.06% | Escrow earnings rate – indexed to rates paid on deposit accounts with comparable average life | 4.27% | 3.90% | ||||||||||||||||||||||||||||
Primary/secondary mortgage rate spread | Primary/secondary mortgage rate spread | 105 bps | 105 bps | Primary/secondary mortgage rate spread | 115 bps | 105 bps | ||||||||||||||||||||||||||||
Delinquency rate | Delinquency rate | 1.91% | 2.33% | Delinquency rate | 2.06% | 2.06% |
Unrealized Gain (Loss) on | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for Sale Securities | Investment Securities Transferred from AFS | Employee Benefit Plans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
Balance, Dec. 31, 2021 | $ | 69,775 | $ | — | $ | 2,596 | $ | 72,371 | ||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | (881,577) | — | — | (881,577) | ||||||||||||||||||||||||||||
Transfer of net unrealized loss from AFS to investment securities | 267,509 | (267,509) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Reclassification adjustments included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue, Investment securities | — | 2,455 | — | 2,455 | ||||||||||||||||||||||||||||
Gain on available for sale securities, net | (2,125) | — | — | (2,125) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss, before income taxes | (616,193) | (265,054) | — | (881,247) | ||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | (144,215) | (62,033) | — | (206,248) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss, net of income taxes | (471,978) | (203,021) | — | (674,999) | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | $ | (402,203) | $ | (203,021) | $ | 2,596 | $ | (602,628) | ||||||||||||||||||||||||
Balance, Dec. 31, 2022 | $ | (664,618) | $ | (172,337) | $ | — | $ | (836,955) | ||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | (36,363) | — | — | (36,363) | ||||||||||||||||||||||||||||
Reclassification adjustments included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue, Investment securities | — | 32,084 | — | 32,084 | ||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | 3,010 | — | — | 3,010 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), before income taxes | (33,353) | 32,084 | — | (1,269) | ||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | (8,839) | 7,287 | — | (1,552) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income taxes | (24,514) | 24,797 | — | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2023 | $ | (689,132) | $ | (147,540) | $ | — | $ | (836,672) |
Unrealized Gain (Loss) on | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for Sale Securities | Investment Securities Transferred from AFS | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, Dec. 31, 2022 | $ | (664,618) | $ | (172,337) | (836,955) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | 124,045 | — | 124,045 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reclassification adjustments included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue, Investment securities | — | 16,051 | 16,051 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income, before income taxes | 124,045 | 16,051 | 140,096 | |||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | 28,179 | 3,516 | 31,695 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income, net of income taxes | 95,866 | 12,535 | 108,401 | |||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2023 | $ | (568,752) | $ | (159,802) | $ | (728,554) | ||||||||||||||||||||||||||
Balance, Dec. 31, 2023 | $ | (473,212) | $ | (125,888) | $ | (599,100) | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | (71,806) | — | (71,806) | |||||||||||||||||||||||||||||
Reclassification adjustments included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue, Investment securities | — | 12,183 | 12,183 | |||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | 45,171 | — | 45,171 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), before income taxes | (26,635) | 12,183 | (14,452) | |||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | (6,289) | 2,865 | (3,424) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income taxes | (20,346) | 9,318 | (11,028) | |||||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2024 | $ | (493,558) | $ | (116,570) | $ | (610,128) |
(In thousands, except share and per share amounts) | (In thousands, except share and per share amounts) | Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except share and per share amounts) | ||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands, except share and per share amounts) | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Numerator: | Numerator: | |||||||||||||||||||||||||||
Numerator: | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator: | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 151,308 | $ | 132,846 | $ | 313,676 | $ | 195,334 | |||||||||||||||||||
Less: Earnings allocated to participating securities | Less: Earnings allocated to participating securities | 1,202 | 949 | 2,457 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||
Less: Earnings allocated to participating securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Less: Earnings allocated to participating securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for basic earnings per share – income available to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for basic earnings per share – income available to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for basic earnings per share – income available to common shareholders | Numerator for basic earnings per share – income available to common shareholders | 150,106 | 131,897 | 311,219 | 193,934 | |||||||||||||||||||||||
Effect of reallocating undistributed earnings of participating securities | Effect of reallocating undistributed earnings of participating securities | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
Effect of reallocating undistributed earnings of participating securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Effect of reallocating undistributed earnings of participating securities | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for diluted earnings per share – income available to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for diluted earnings per share – income available to common shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||
Numerator for diluted earnings per share – income available to common shareholders | Numerator for diluted earnings per share – income available to common shareholders | $ | 150,106 | $ | 131,897 | $ | 311,219 | $ | 193,934 | |||||||||||||||||||
Denominator: | Denominator: | |||||||||||||||||||||||||||
Denominator: | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator: | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | Weighted average shares outstanding | 66,521,728 | 67,938,607 | 66,684,603 | 68,105,679 | |||||||||||||||||||||||
Less: Participating securities included in weighted average shares outstanding | Less: Participating securities included in weighted average shares outstanding | 527,596 | 484,859 | 522,555 | 489,283 | |||||||||||||||||||||||
Less: Participating securities included in weighted average shares outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||
Less: Participating securities included in weighted average shares outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for basic earnings per common share | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for basic earnings per common share | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for basic earnings per common share | Denominator for basic earnings per common share | 65,994,132 | 67,453,748 | 66,162,048 | 67,616,396 | |||||||||||||||||||||||
Dilutive effect of employee stock compensation plans | Dilutive effect of employee stock compensation plans | — | 1,424 | — | 1,438 | |||||||||||||||||||||||
Dilutive effect of employee stock compensation plans | ||||||||||||||||||||||||||||
Dilutive effect of employee stock compensation plans | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for diluted earnings per common share | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for diluted earnings per common share | ||||||||||||||||||||||||||||
Denominator for diluted earnings per common share | Denominator for diluted earnings per common share | 65,994,132 | 67,455,172 | 66,162,048 | 67,617,834 | |||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share | Basic earnings per share | $ | 2.27 | $ | 1.96 | $ | 4.70 | $ | 2.87 | |||||||||||||||||||
Basic earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share | Diluted earnings per share | $ | 2.27 | $ | 1.96 | $ | 4.70 | $ | 2.87 |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management and Other | BOK Financial Consolidated | Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management and Other | BOK Financial Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | Net interest revenue from external sources | $ | 299,712 | $ | 17,828 | $ | 4,415 | $ | 306 | $ | 322,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) from internal sources | Net interest revenue (expense) from internal sources | (39,613) | 95,563 | 44,937 | (100,887) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) | 260,099 | 113,391 | 49,352 | (100,581) | 322,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off and provision for credit losses | Net loans charged off and provision for credit losses | 6,000 | 1,129 | (45) | 9,916 | 17,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | Net interest revenue after provision for credit losses | 254,099 | 112,262 | 49,397 | (110,497) | 305,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 68,828 | 32,277 | 123,043 | (15,099) | 209,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 77,479 | 52,340 | 84,859 | 103,995 | 318,673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | Net direct contribution | 245,448 | 92,199 | 87,581 | (229,591) | 195,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | Gain (loss) on financial instruments, net | 231 | (10,257) | — | 10,026 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | Change in fair value of mortgage servicing rights | — | 9,261 | — | (9,261) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | Gain (loss) on repossessed assets, net | 408 | — | — | (408) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | Corporate expense allocations | 21,404 | 12,318 | 12,574 | (46,296) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) before taxes | 224,683 | 78,885 | 75,007 | (182,938) | 195,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 54,504 | 18,553 | 17,690 | (46,746) | 44,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 170,179 | 60,332 | 57,317 | (136,192) | 151,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to non-controlling interests | Net income attributable to non-controlling interests | — | — | — | 328 | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 170,179 | $ | 60,332 | $ | 57,317 | $ | (136,520) | $ | 151,308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | Average assets | $ | 28,170,869 | $ | 9,597,723 | $ | 12,949,258 | $ | (2,809,743) | $ | 47,908,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management and Other | BOK Financial Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | $ | 587,970 | $ | 38,974 | $ | 25,355 | $ | 22,310 | $ | 674,609 | ||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) from internal sources | (60,714) | 183,798 | 78,103 | (201,187) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | 527,256 | 222,772 | 103,458 | (178,877) | 674,609 | |||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off and provision for credit losses | 6,076 | 2,313 | (69) | 24,680 | 33,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | 521,180 | 220,459 | 103,527 | (203,557) | 641,609 | |||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | 125,673 | 62,887 | 231,954 | (33,600) | 386,914 | |||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | 150,613 | 102,538 | 166,898 | 204,436 | 624,485 | |||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | 496,240 | 180,808 | 168,583 | (441,593) | 404,038 | |||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | 173 | (14,930) | — | 14,757 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | — | 3,202 | — | (3,202) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | 1,267 | 14 | — | (1,281) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | 39,122 | 23,940 | 24,934 | (87,996) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) before taxes | 458,558 | 145,154 | 143,649 | (343,323) | 404,038 | |||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | 111,073 | 34,139 | 33,885 | (89,191) | 89,906 | |||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 347,485 | 111,015 | 109,764 | (254,132) | 314,132 | |||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to non-controlling interests | — | — | — | 456 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 347,485 | $ | 111,015 | $ | 109,764 | $ | (254,588) | $ | 313,676 | ||||||||||||||||||||||
Average assets | $ | 28,166,923 | $ | 9,765,186 | $ | 12,309,730 | $ | (3,291,232) | $ | 46,950,607 |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management and Other | BOK Financial Consolidated | Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management and Other | BOK Financial Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | Net interest revenue from external sources | $ | 172,995 | $ | 16,784 | $ | 39,412 | $ | 44,827 | $ | 274,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) from internal sources | Net interest revenue (expense) from internal sources | (6,452) | 17,002 | (1,665) | (8,885) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | Net interest revenue | 166,543 | 33,786 | 37,747 | 35,942 | 274,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off and provision for credit losses | Net loans charged off and provision for credit losses | (1,502) | 1,196 | (60) | 366 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | Net interest revenue after provision for credit losses | 168,045 | 32,590 | 37,807 | 35,576 | 274,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 61,688 | 30,089 | 86,761 | (9,921) | 168,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 69,631 | 52,660 | 76,393 | 74,971 | 273,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | Net direct contribution | 160,102 | 10,019 | 48,175 | (49,316) | 168,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | Gain (loss) on financial instruments, net | 61 | (15,860) | — | 15,799 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | Change in fair value of mortgage servicing rights | — | 17,485 | — | (17,485) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | Gain (loss) on repossessed assets, net | (4,515) | 93 | — | 4,422 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | Corporate expense allocations | 16,617 | 10,120 | 12,503 | (39,240) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | Net income before taxes | 139,031 | 1,617 | 35,672 | (7,340) | 168,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 33,916 | 378 | 8,385 | (6,557) | 36,122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | 105,115 | 1,239 | 27,287 | (783) | 132,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss attributable to non-controlling interests | Net loss attributable to non-controlling interests | — | — | — | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 105,115 | $ | 1,239 | $ | 27,287 | $ | (795) | $ | 132,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | Average assets | $ | 29,269,712 | $ | 10,338,191 | $ | 16,902,721 | $ | (9,222,090) | $ | 47,288,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average assets |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management and Other | BOK Financial Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue from external sources | $ | 320,585 | $ | 33,699 | $ | 95,643 | $ | 92,502 | $ | 542,429 | ||||||||||||||||||||||
Net interest revenue (expense) from internal sources | (17,031) | 27,294 | (2,130) | (8,133) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | 303,554 | 60,993 | 93,513 | 84,369 | 542,429 | |||||||||||||||||||||||||||
Net loans charged off and provision for credit losses | 3,841 | 2,308 | (131) | (6,018) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | 299,713 | 58,685 | 93,644 | 90,387 | 542,429 | |||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | 119,115 | 64,050 | 111,779 | (38,471) | 256,473 | |||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | 134,521 | 101,449 | 151,012 | 164,291 | 551,273 | |||||||||||||||||||||||||||
Net direct contribution | 284,307 | 21,286 | 54,411 | (112,375) | 247,629 | |||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments, net | (143) | (73,755) | — | 73,898 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | — | 66,595 | — | (66,595) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on repossessed assets, net | (2,722) | 138 | — | 2,584 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Corporate expense allocations | 32,847 | 22,200 | 24,575 | (79,622) | — | |||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | 248,595 | (7,936) | 29,836 | (22,866) | 247,629 | |||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | 60,951 | (1,858) | 7,070 | (13,844) | 52,319 | |||||||||||||||||||||||||||
Net income | 187,644 | (6,078) | 22,766 | (9,022) | 195,310 | |||||||||||||||||||||||||||
Net loss attributable to non-controlling interests | — | — | — | (24) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 187,644 | $ | (6,078) | $ | 22,766 | $ | (8,998) | $ | 195,334 | ||||||||||||||||||||||
Average assets | $ | 29,545,278 | $ | 10,306,218 | $ | 19,101,045 | $ | (10,036,777) | $ | 48,915,764 |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management & Other | Consolidated | Out of Scope1 | In Scope2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management & Other | Consolidated | Out of Scope1 | In Scope2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading revenue | Trading revenue | $ | — | $ | — | $ | 36,921 | $ | — | $ | 36,921 | $ | 36,921 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer hedging revenue | Customer hedging revenue | 12,839 | — | (159) | 962 | 13,642 | 13,642 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail brokerage revenue | Retail brokerage revenue | — | — | 3,321 | — | 3,321 | — | 3,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance brokerage revenue | — | — | 2,857 | — | 2,857 | — | 2,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking revenue | Investment banking revenue | 3,514 | — | 4,751 | — | 8,265 | 3,452 | 4,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | Brokerage and trading revenue | 16,353 | — | 47,691 | 962 | 65,006 | 54,015 | 10,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransFund EFT network revenue | TransFund EFT network revenue | 20,483 | 907 | (17) | 2 | 21,375 | — | 21,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merchant services revenue | Merchant services revenue | 2,494 | 10 | — | — | 2,504 | — | 2,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate card revenue | Corporate card revenue | 1,834 | — | 184 | 106 | 2,124 | — | 2,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | Transaction card revenue | 24,811 | 917 | 167 | 108 | 26,003 | — | 26,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal trust revenue | Personal trust revenue | — | — | 25,799 | — | 25,799 | — | 25,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate trust revenue | Corporate trust revenue | — | — | 7,201 | — | 7,201 | — | 7,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional trust & retirement plan services revenue | Institutional trust & retirement plan services revenue | — | — | 13,223 | — | 13,223 | — | 13,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment management services and other revenue | Investment management services and other revenue | — | — | 6,775 | (1) | 6,774 | — | 6,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | Fiduciary and asset management revenue | — | — | 52,998 | (1) | 52,997 | — | 52,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial account service charge revenue | Commercial account service charge revenue | 13,364 | 530 | 488 | (2) | 14,380 | — | 14,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overdraft fee revenue | Overdraft fee revenue | 32 | 5,066 | 42 | 1 | 5,141 | — | 5,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Check card revenue | Check card revenue | — | 5,976 | — | (1) | 5,975 | — | 5,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automated service charge and other deposit fee revenue | Automated service charge and other deposit fee revenue | 267 | 1,233 | 103 | 1 | 1,604 | — | 1,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | Deposit service charges and fees | 13,663 | 12,805 | 633 | (1) | 27,100 | — | 27,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | Mortgage production revenue | — | (284) | — | — | (284) | (284) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | Mortgage servicing revenue | — | 15,993 | — | (568) | 15,425 | 15,425 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | Mortgage banking revenue | — | 15,709 | — | (568) | 15,141 | 15,141 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | Other revenue | 4,877 | 2,930 | 21,561 | (15,118) | 14,250 | 8,166 | 6,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | Total fees and commissions revenue | $ | 59,704 | $ | 32,361 | $ | 123,050 | $ | (14,618) | $ | 200,497 | $ | 77,322 | $ | 123,175 |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management & Other | Consolidated | Out of Scope1 | In Scope2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading revenue | $ | — | $ | — | $ | 64,519 | $ | — | $ | 64,519 | $ | 64,519 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Customer hedging revenue | 19,326 | — | (59) | 2,729 | 21,996 | 21,996 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail brokerage revenue | — | — | 7,165 | — | 7,165 | — | 7,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance brokerage revenue | — | — | 6,163 | — | 6,163 | — | 6,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking revenue | 7,212 | — | 10,347 | — | 17,559 | 7,050 | 10,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | 26,538 | — | 88,135 | 2,729 | 117,402 | 93,565 | 23,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransFund EFT network revenue | 40,982 | 1,815 | (34) | 4 | 42,767 | — | 42,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merchant services revenue | 4,644 | 18 | — | — | 4,662 | — | 4,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate card revenue | 3,619 | — | 361 | 215 | 4,195 | — | 4,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | 49,245 | 1,833 | 327 | 219 | 51,624 | — | 51,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal trust revenue | — | — | 49,744 | — | 49,744 | — | 49,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate trust revenue | — | — | 14,861 | — | 14,861 | — | 14,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional trust & retirement plan services revenue | — | — | 26,058 | — | 26,058 | — | 26,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment management services and other revenue | — | — | 13,013 | (22) | 12,991 | — | 12,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | — | — | 103,676 | (22) | 103,654 | — | 103,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial account service charge revenue | 26,235 | 1,029 | 965 | (2) | 28,227 | — | 28,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overdraft fee revenue | 57 | 9,894 | 62 | 1 | 10,014 | — | 10,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Check card revenue | — | 11,614 | — | — | 11,614 | — | 11,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automated service charge and other deposit fee revenue | 504 | 2,546 | 162 | 1 | 3,213 | — | 3,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | 26,796 | 25,083 | 1,189 | — | 53,068 | — | 53,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | — | (917) | — | — | (917) | (917) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | — | 31,551 | — | (1,126) | 30,425 | 30,425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | — | 30,634 | — | (1,126) | 29,508 | 29,508 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | 12,960 | 5,392 | 38,634 | (25,766) | 31,220 | 16,727 | 14,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | $ | 115,539 | $ | 62,942 | $ | 231,961 | $ | (23,966) | $ | 386,476 | $ | 139,800 | $ | 246,676 |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management & Other | Consolidated | Out of Scope1 | In Scope2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management & Other | Consolidated | Out of Scope1 | In Scope2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading revenue | Trading revenue | $ | — | $ | — | $ | 11,991 | $ | — | $ | 11,991 | $ | 11,991 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customer hedging revenue | Customer hedging revenue | 7,740 | — | 305 | 5,088 | 13,133 | 13,133 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail brokerage revenue | Retail brokerage revenue | — | — | 4,258 | — | 4,258 | — | 4,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance brokerage revenue | Insurance brokerage revenue | — | — | 2,818 | — | 2,818 | — | 2,818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking revenue | Investment banking revenue | 7,069 | — | 4,774 | — | 11,843 | 6,371 | 5,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | Brokerage and trading revenue | 14,809 | — | 24,146 | 5,088 | 44,043 | 31,495 | 12,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransFund EFT network revenue | TransFund EFT network revenue | 20,367 | 912 | (19) | 2 | 21,262 | — | 21,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merchant services revenue | Merchant services revenue | 3,867 | 10 | — | — | 3,877 | — | 3,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate card revenue | Corporate card revenue | 1,594 | — | 101 | 106 | 1,801 | — | 1,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | Transaction card revenue | 25,828 | 922 | 82 | 108 | 26,940 | — | 26,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal trust revenue | Personal trust revenue | — | — | 25,676 | — | 25,676 | — | 25,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate trust revenue | Corporate trust revenue | — | — | 6,476 | — | 6,476 | — | 6,476 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional trust & retirement plan services revenue | Institutional trust & retirement plan services revenue | — | — | 12,574 | — | 12,574 | — | 12,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment management services and other revenue | Investment management services and other revenue | — | — | 5,112 | — | 5,112 | — | 5,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | Fiduciary and asset management revenue | — | — | 49,838 | — | 49,838 | — | 49,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial account service charge revenue | Commercial account service charge revenue | 13,791 | 469 | 523 | (1) | 14,782 | — | 14,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overdraft fee revenue | Overdraft fee revenue | 29 | 6,544 | 21 | 1 | 6,595 | — | 6,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Check card revenue | Check card revenue | — | 6,013 | — | 2 | 6,015 | — | 6,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automated service charge and other deposit fee revenue | Automated service charge and other deposit fee revenue | 21 | 1,061 | 25 | 1 | 1,108 | — | 1,108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | Deposit service charges and fees | 13,841 | 14,087 | 569 | 3 | 28,500 | — | 28,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | Mortgage production revenue | — | (504) | — | — | (504) | (504) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | Mortgage servicing revenue | — | 12,368 | — | (496) | 11,872 | 11,872 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | Mortgage banking revenue | — | 11,864 | — | (496) | 11,368 | 11,368 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | Other revenue | 5,403 | 3,228 | 12,136 | (8,083) | 12,684 | 7,900 | 4,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | Total fees and commissions revenue | $ | 59,881 | $ | 30,101 | $ | 86,771 | $ | (3,380) | $ | 173,373 | $ | 50,763 | $ | 122,610 |
Commercial | Consumer | Wealth Management | Funds Management & Other3 | Consolidated | Out of Scope1 | In Scope2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading revenue | $ | — | $ | — | $ | (42,057) | $ | — | $ | (42,057) | $ | (42,057) | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Customer hedging revenue | 20,719 | — | 1,122 | 2,230 | 24,071 | 24,071 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail brokerage revenue | — | — | 8,868 | — | 8,868 | — | 8,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance brokerage revenue | — | — | 6,556 | — | 6,556 | — | 6,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment banking revenue | 10,427 | — | 9,099 | — | 19,526 | 9,470 | 10,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | 31,146 | — | (16,412) | 2,230 | 16,964 | (8,516) | 25,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransFund EFT network revenue | 38,520 | 1,798 | (36) | 3 | 40,285 | — | 40,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merchant services revenue | 7,508 | 20 | — | — | 7,528 | — | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate card revenue | 2,970 | — | 177 | 196 | 3,343 | — | 3,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | 48,998 | 1,818 | 141 | 199 | 51,156 | — | 51,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal trust revenue | — | — | 50,473 | — | 50,473 | — | 50,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate trust revenue | — | — | 10,434 | — | 10,434 | — | 10,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional trust & retirement plan services revenue | — | — | 25,141 | — | 25,141 | — | 25,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment management services and other revenue | — | — | 10,233 | (44) | 10,189 | — | 10,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | — | — | 96,281 | (44) | 96,237 | — | 96,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial account service charge revenue | 26,922 | 919 | 1,036 | — | 28,877 | — | 28,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overdraft fee revenue | 60 | 12,737 | 44 | 1 | 12,842 | — | 12,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Check card revenue | — | 11,558 | — | 2 | 11,560 | — | 11,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automated service charge and other deposit fee revenue | 44 | 2,168 | 11 | 2 | 2,225 | — | 2,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | 27,026 | 27,382 | 1,091 | 5 | 55,504 | — | 55,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage production revenue | — | 4,551 | — | — | 4,551 | 4,551 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing revenue | — | 24,444 | — | (977) | 23,467 | 23,467 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | — | 28,995 | — | (977) | 28,018 | 28,018 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | 9,675 | 5,883 | 30,693 | (23,122) | 23,129 | 15,175 | 7,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions revenue | $ | 116,845 | $ | 64,078 | $ | 111,794 | $ | (21,709) | $ | 271,008 | $ | 34,677 | $ | 236,331 |
Total | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Total | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | Assets: | Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities: | Trading securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | U.S. government securities | $ | 46,994 | $ | 4,963 | $ | 42,031 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 5,334,372 | — | 5,334,372 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 49,595 | — | 49,595 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | Other trading securities | 11,403 | — | 11,403 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading securities | Total trading securities | 5,442,364 | 4,963 | 5,437,401 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities: | Available for sale securities: | Available for sale securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | 901 | 901 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 491,715 | — | 491,715 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 6,114,202 | — | 6,114,202 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency mortgage-backed securities | Residential non-agency mortgage-backed securities | 699,178 | — | 699,178 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency mortgage-backed securities | Commercial agency mortgage-backed securities | 4,632,054 | — | 4,632,054 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 473 | — | — | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | 11,938,523 | 901 | 11,937,149 | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | 212,321 | — | 212,321 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale1 | Residential mortgage loans held for sale1 | 94,820 | — | 87,572 | 7,248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights2 | Mortgage servicing rights2 | 304,722 | — | — | 304,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 | Derivative contracts, net of cash collateral3 | 353,037 | 2,506 | 350,531 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 | Derivative contracts, net of cash collateral3 | 550,653 | 4 | 550,649 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 |
Total | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Total | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | Assets: | Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities: | Trading securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | U.S. government securities | $ | 9,823 | $ | 4,970 | $ | 4,853 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 4,406,848 | — | 4,406,848 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 21,484 | — | 21,484 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | Other trading securities | 26,006 | — | 26,006 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading securities | Total trading securities | 4,464,161 | 4,970 | 4,459,191 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities: | Available for sale securities: | Available for sale securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | 898 | 898 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 624,500 | — | 624,500 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 5,814,496 | — | 5,814,496 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency mortgage-backed securities | Residential non-agency mortgage-backed securities | 577,576 | — | 577,576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency mortgage-backed securities | Commercial agency mortgage-backed securities | 4,475,917 | — | 4,475,917 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 473 | — | — | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | 11,493,860 | 898 | 11,492,489 | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | 296,590 | — | 296,590 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale1 | Residential mortgage loans held for sale1 | 75,272 | — | 68,054 | 7,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights2 | Mortgage servicing rights2 | 277,608 | — | — | 277,608 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 | Derivative contracts, net of cash collateral3 | 880,343 | 2,110 | 878,233 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities: | Liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 | Derivative contracts, net of cash collateral3 | 554,900 | 16 | 554,884 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative contracts, net of cash collateral3 |
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value at June 30, 2023 | Three Months Ended June 30, 2023 Recognized in: | Six Months Ended June 30, 2023 Recognized in: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments | Significant Other Observable Inputs | Significant Unobservable Inputs | Gross charge-offs against allowance for loan losses | Other gains (losses), net | Gross charge-offs against allowance for loan losses | Other gains (losses), net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | Nonaccruing loans | $ | — | $ | — | $ | 12,048 | $ | 6,797 | $ | — | $ | 8,787 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets | — | 547 | — | — | — | — | (101) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans |
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value Adjustments for the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value at June 30, 2022 | Three Months Ended Jun. 30, 2022 Recognized in: | Six Months Ended Jun. 30, 2022 Recognized in: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments | Significant Other Observable Inputs | Significant Unobservable Inputs | Gross charge-offs against allowance for loan losses | Other gains (losses), net | Gross charge-offs against allowance for loan losses | Other gains (losses), net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | Nonaccruing loans | $ | — | $ | 99 | $ | 126 | $ | — | $ | — | $ | 478 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets | Real estate and other repossessed assets | — | 1,412 | 1,699 | — | (5,811) | — | (5,705) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and other repossessed assets |
Fair Value | Valuation Technique(s) | Unobservable Input | Range (Weighted Average) | |||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | $ | Discounted cash flows | Management knowledge of industry and non-real estate collateral | |||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique(s) | Unobservable Input | Range (Weighted Average) | ||||||||||||||||||||||||||
Nonaccruing loans | $ | Discounted cash flows | Management knowledge of industry and non-real estate collateral including, but not limited to, recoverable oil and gas reserves, forward-looking commodity prices, estimated operating costs | ||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Estimated Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Carrying Value | Estimated Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and due from banks | Cash and due from banks | $ | 875,714 | $ | 875,714 | $ | 875,714 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | 571,616 | 571,616 | 571,616 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities: | Trading securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | U.S. government securities | 46,994 | 46,994 | 4,963 | 42,031 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 5,334,372 | 5,334,372 | — | 5,334,372 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 49,595 | 49,595 | — | 49,595 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | Other trading securities | 11,403 | 11,403 | — | 11,403 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading securities | Total trading securities | 5,442,364 | 5,442,364 | 4,963 | 5,437,401 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities: | Investment securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 136,803 | 141,587 | — | 17,567 | 124,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 2,205,685 | 2,014,427 | — | 2,014,427 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency mortgage-backed securities | Commercial agency mortgage-backed securities | 15,760 | 14,636 | — | 14,636 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 16,288 | 14,734 | — | 14,734 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities | Total investment securities | 2,374,536 | 2,185,384 | — | 2,061,364 | 124,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses | Allowance for credit losses | (465) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | 2,374,071 | 2,185,384 | — | 2,061,364 | 124,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities: | Available for sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | 901 | 901 | 901 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 491,715 | 491,715 | — | 491,715 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 6,114,202 | 6,114,202 | — | 6,114,202 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency mortgage-backed securities | Residential non-agency mortgage-backed securities | 699,178 | 699,178 | — | 699,178 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency mortgage-backed securities | Commercial agency mortgage-backed securities | 4,632,054 | 4,632,054 | — | 4,632,054 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 473 | 473 | — | — | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | 11,938,523 | 11,938,523 | 901 | 11,937,149 | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | 212,321 | 212,321 | — | 212,321 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 94,820 | 94,820 | — | 87,572 | 7,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 14,534,516 | 14,428,246 | — | — | 14,428,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,970,801 | 4,839,799 | — | — | 4,839,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 3,732,342 | 3,578,079 | — | — | 3,578,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | Total loans | 23,237,659 | 22,846,124 | — | — | 22,846,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | Allowance for loan losses | (262,714) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | Loans, net of allowance | 22,974,945 | 22,846,124 | — | — | 22,846,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights | Mortgage servicing rights | 304,722 | 304,722 | — | — | 304,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative instruments with positive fair value, net of cash collateral | Derivative instruments with positive fair value, net of cash collateral | 353,037 | 353,037 | 2,506 | 350,531 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposits with no stated maturity | Deposits with no stated maturity | 30,588,466 | 30,588,466 | — | — | 30,588,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time deposits | Time deposits | 2,706,377 | 2,672,789 | — | — | 2,672,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowed funds | Other borrowed funds | 9,223,920 | 9,221,872 | — | — | 9,221,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 131,154 | 112,501 | — | 112,501 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative instruments with negative fair value, net of cash collateral | Derivative instruments with negative fair value, net of cash collateral | 550,653 | 550,653 | 4 | 550,649 | — |
Carrying Value | Estimated Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Carrying Value | Estimated Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Instruments (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and due from banks | Cash and due from banks | $ | 943,810 | $ | 943,810 | $ | 943,810 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | 457,906 | 457,906 | 457,906 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities: | Trading securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government securities | U.S. government securities | 9,823 | 9,823 | 4,970 | 4,853 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 4,406,848 | 4,406,848 | — | 4,406,848 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 21,484 | 21,484 | — | 21,484 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other trading securities | Other trading securities | 26,006 | 26,006 | — | 26,006 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total trading securities | Total trading securities | 4,464,161 | 4,464,161 | 4,970 | 4,459,191 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities: | Investment securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 170,629 | 176,621 | — | 38,106 | 138,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 2,315,219 | 2,143,360 | — | 2,143,360 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency mortgage-backed securities | Commercial agency mortgage-backed securities | 15,609 | 14,588 | — | 14,588 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 12,788 | 12,199 | — | 12,199 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment securities | Total investment securities | 2,514,245 | 2,346,768 | — | 2,208,253 | 138,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for credit losses | Allowance for credit losses | (558) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | 2,513,687 | 2,346,768 | — | 2,208,253 | 138,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities: | Available for sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury | U.S. Treasury | 898 | 898 | 898 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal securities | Municipal securities | 624,500 | 624,500 | — | 624,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential agency mortgage-backed securities | Residential agency mortgage-backed securities | 5,814,496 | 5,814,496 | — | 5,814,496 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential non-agency mortgage-backed securities | Residential non-agency mortgage-backed securities | 577,576 | 577,576 | — | 577,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial agency mortgage-backed securities | Commercial agency mortgage-backed securities | 4,475,917 | 4,475,917 | — | 4,475,917 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other debt securities | Other debt securities | 473 | 473 | — | — | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total available for sale securities | Total available for sale securities | 11,493,860 | 11,493,860 | 898 | 11,492,489 | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | 296,590 | 296,590 | — | 296,590 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities — Residential agency mortgage-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 75,272 | 75,272 | — | 68,054 | 7,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans: | Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | Commercial | 14,212,499 | 13,905,765 | — | — | 13,905,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | Commercial real estate | 4,606,777 | 4,454,048 | — | — | 4,454,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans to individuals | Loans to individuals | 3,737,874 | 3,531,410 | — | — | 3,531,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | Total loans | 22,557,150 | 21,891,223 | — | — | 21,891,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | Allowance for loan losses | (235,704) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | Loans, net of allowance | 22,321,446 | 21,891,223 | — | — | 21,891,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage servicing rights | Mortgage servicing rights | 277,608 | 277,608 | — | — | 277,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative instruments with positive fair value, net of cash collateral | Derivative instruments with positive fair value, net of cash collateral | 880,343 | 880,343 | 2,110 | 878,233 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposits with no stated maturity | Deposits with no stated maturity | 33,018,863 | 33,018,863 | — | — | 33,018,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time deposits | Time deposits | 1,461,842 | 1,431,245 | — | — | 1,431,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowed funds | Other borrowed funds | 7,007,285 | 7,005,305 | — | — | 7,005,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 131,205 | 121,497 | — | 121,497 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative instruments with negative fair value, net of cash collateral | Derivative instruments with negative fair value, net of cash collateral | 554,900 | 554,900 | 16 | 554,884 | — |
(In thousands, except per share data) | (In thousands, except per share data) | Six Months Ended | (In thousands, except per share data) | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2022 | March 31, 2024 | December 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balance | Revenue/ Expense | Yield/ Rate | Average Balance | Revenue/ Expense | Yield/ Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balance | Average Balance | Revenue/ Expense | Yield/ Rate | Average Balance | Revenue/ Expense | Yield/ Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | $ | 662,788 | $ | 16,058 | 4.89 | % | $ | 946,442 | $ | 2,210 | 0.47 | % | Interest-bearing cash and cash equivalents | $ | 567,680 | $ | $ | 7,005 | 4.96 | 4.96 | % | $ | 605,839 | $ | $ | 8,096 | 5.30 | 5.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities | Trading securities | 3,656,819 | 81,955 | 4.51 | % | 6,340,099 | 64,050 | 1.81 | % | Trading securities | 5,371,209 | 68,300 | 68,300 | 5.12 | 5.12 | % | 5,448,403 | 69,013 | 69,013 | 5.05 | 5.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities | 2,440,778 | 17,676 | 1.45 | % | 404,239 | 6,060 | 3.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | 2,210,040 | 7,854 | 1.42 | % | 2,264,194 | 8,058 | 1.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | Available for sale securities | 11,886,960 | 183,961 | 2.94 | % | 12,672,942 | 116,900 | 1.80 | % | Available for sale securities | 12,537,981 | 113,593 | 113,593 | 3.48 | 3.48 | % | 12,063,398 | 105,556 | 105,556 | 3.27 | 3.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | Fair value option securities | 272,769 | 7,009 | 5.13 | % | 65,128 | 928 | 2.86 | % | Fair value option securities | 20,080 | 195 | 195 | 3.59 | 3.59 | % | 20,086 | 199 | 199 | 3.57 | 3.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | Restricted equity securities | 334,431 | 12,237 | 7.32 | % | 166,118 | 2,491 | 3.00 | % | Restricted equity securities | 412,376 | 8,858 | 8,858 | 8.59 | 8.59 | % | 432,780 | 8,670 | 8,670 | 8.01 | 8.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 69,385 | 2,071 | 5.82 | % | 163,853 | 2,953 | 3.62 | % | Residential mortgage loans held for sale | 57,402 | 923 | 923 | 6.25 | 6.25 | % | 61,146 | 1,036 | 1,036 | 6.59 | 6.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Loans | 22,683,791 | 770,614 | 6.85 | % | 20,762,329 | 385,767 | 3.75 | % | Loans | 23,948,567 | 440,584 | 440,584 | 7.40 | 7.40 | % | 23,705,108 | 439,808 | 439,808 | 7.36 | 7.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | Allowance for loan losses | (245,938) | (250,105) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | Loans, net of allowance | 22,437,853 | 770,614 | 6.92 | % | 20,512,224 | 385,767 | 3.79 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | 23,670,118 | 440,584 | 7.48 | % | 23,431,391 | 439,808 | 7.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total earning assets | Total earning assets | 41,761,783 | 1,091,581 | 5.18 | % | 41,271,045 | 581,359 | 2.76 | % | Total earning assets | 44,846,886 | 647,312 | 647,312 | 5.73 | 5.73 | % | 44,327,237 | 640,436 | 640,436 | 5.64 | 5.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable on unsettled securities sales | Receivable on unsettled securities sales | 170,570 | 416,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | Cash and other assets | 5,018,254 | 7,228,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 46,950,607 | $ | 48,915,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | Liabilities and equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | Interest-bearing deposits: | Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | $ | 18,503,496 | $ | 207,208 | 2.26 | % | $ | 21,895,619 | $ | 16,797 | 0.15 | % | Transaction | $ | 22,264,259 | $ | $ | 203,781 | 3.68 | 3.68 | % | $ | 20,449,370 | $ | $ | 177,475 | 3.44 | 3.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 942,575 | 738 | 0.16 | % | 964,544 | 149 | 0.03 | % | Savings | 843,037 | 1,204 | 1,204 | 0.57 | 0.57 | % | 845,705 | 1,132 | 1,132 | 0.53 | 0.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 1,778,532 | 23,994 | 2.72 | % | 1,480,441 | 4,514 | 0.61 | % | Time | 3,287,179 | 37,139 | 37,139 | 4.54 | 4.54 | % | 3,002,252 | 31,242 | 31,242 | 4.13 | 4.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | Total interest-bearing deposits | 21,224,603 | 231,940 | 2.20 | % | 24,340,604 | 21,460 | 0.18 | % | Total interest-bearing deposits | 26,394,475 | 242,124 | 242,124 | 3.69 | 3.69 | % | 24,297,327 | 209,849 | 209,849 | 3.43 | 3.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | Funds purchased and repurchase agreements | 2,720,397 | 56,355 | 4.18 | % | 1,612,144 | 6,306 | 0.79 | % | Funds purchased and repurchase agreements | 1,258,044 | 12,664 | 12,664 | 4.05 | 4.05 | % | 2,476,973 | 29,915 | 29,915 | 4.79 | 4.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowings | Other borrowings | 4,895,893 | 119,904 | 4.94 | % | 1,225,321 | 4,376 | 0.72 | % | Other borrowings | 6,844,633 | 94,540 | 94,540 | 5.56 | 5.56 | % | 7,120,963 | 99,542 | 99,542 | 5.55 | 5.55 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 131,159 | 4,288 | 6.59 | % | 131,223 | 2,775 | 4.26 | % | Subordinated debentures | 131,154 | 2,312 | 2,312 | 7.09 | 7.09 | % | 131,151 | 2,343 | 2,343 | 7.09 | 7.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | Total interest-bearing liabilities | 28,972,052 | 412,487 | 2.87 | % | 27,309,292 | 34,917 | 0.26 | % | Total interest-bearing liabilities | 34,628,306 | 351,640 | 351,640 | 4.08 | 4.08 | % | 34,026,414 | 341,649 | 341,649 | 3.98 | 3.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-interest bearing demand deposits | Non-interest bearing demand deposits | 11,698,414 | 15,132,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | Due on unsettled securities purchases | 376,876 | 449,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 1,010,011 | 1,085,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | Total equity | 4,893,254 | 4,938,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | Total liabilities and equity | $ | 46,950,607 | $ | 48,915,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | Tax-equivalent Net Interest Revenue | $ | 679,094 | 2.31 | % | $ | 546,442 | 2.50 | % | $ | 295,672 | 1.65 | 1.65 | % | $ | 298,787 | 1.66 | 1.66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 3.22 | % | 2.60 | % | Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 2.61 | % | 2.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less tax-equivalent adjustment | Less tax-equivalent adjustment | 4,485 | 4,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | Net Interest Revenue | 674,609 | 542,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 33,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 386,914 | 256,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 624,485 | 551,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | Income before taxes | 404,038 | 247,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 89,906 | 52,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | 314,132 | 195,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | Net income (loss) attributable to non-controlling interests | 456 | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 313,676 | $ | 195,334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | Earnings Per Average Common Share Equivalent: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | $ | 4.70 | $ | 2.87 | Basic | $ | 1.29 | $ | 1.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | $ | 4.70 | $ | 2.87 | Diluted | $ | 1.29 | $ | 1.26 |
(In thousands, except per share data) | (In thousands, except per share data) | Three Months Ended | (In thousands, except per share data) | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balance | Revenue/ Expense | Yield/ Rate | Average Balance | Revenue/ Expense | Yield/ Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balance | Average Balance | Revenue /Expense | Yield / Rate | Average Balance | Revenue / Expense | Yield / Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | $ | 708,475 | $ | 9,552 | 5.41 | % | $ | 616,596 | $ | 6,506 | 4.28 | % | $ | 598,734 | $ | $ | 8,199 | 5.43 | 5.43 | % | $ | 708,475 | $ | $ | 9,552 | 5.41 | 5.41 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities | Trading securities | 4,274,803 | 47,882 | 4.50 | % | 3,031,969 | 34,073 | 4.52 | % | Trading securities | 5,444,587 | 65,301 | 65,301 | 4.76 | 4.76 | % | 4,274,803 | 47,882 | 47,882 | 4.50 | 4.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | 2,408,122 | 8,659 | 1.44 | % | 2,473,796 | 9,017 | 1.46 | % | Investment securities, net of allowance | 2,331,595 | 8,309 | 8,309 | 1.43 | 1.43 | % | 2,408,122 | 8,659 | 8,659 | 1.44 | 1.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | Available for sale securities | 12,033,597 | 94,849 | 3.00 | % | 11,738,693 | 89,112 | 2.87 | % | Available for sale securities | 11,925,800 | 99,238 | 99,238 | 3.11 | 3.11 | % | 12,033,597 | 94,849 | 94,849 | 3.00 | 3.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | Fair value option securities | 245,469 | 3,116 | 5.07 | % | 300,372 | 3,893 | 5.17 | % | Fair value option securities | 41,741 | 552 | 552 | 4.61 | 4.61 | % | 245,469 | 3,116 | 3,116 | 5.07 | 5.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | Restricted equity securities | 351,944 | 6,429 | 7.31 | % | 316,724 | 5,808 | 7.34 | % | Restricted equity securities | 445,532 | 8,776 | 8,776 | 7.88 | 7.88 | % | 351,944 | 6,429 | 6,429 | 7.31 | 7.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 72,959 | 1,092 | 5.85 | % | 65,769 | 979 | 5.79 | % | Residential mortgage loans held for sale | 77,208 | 1,234 | 1,234 | 6.27 | 6.27 | % | 72,959 | 1,092 | 1,092 | 5.85 | 5.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Loans | 22,889,054 | 400,988 | 7.03 | % | 22,476,247 | 369,626 | 6.67 | % | Loans | 23,414,308 | 427,649 | 427,649 | 7.25 | 7.25 | % | 22,889,054 | 400,988 | 400,988 | 7.03 | 7.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | Allowance for loan losses | (252,890) | (238,909) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | Loans, net of allowance | 22,636,164 | 400,988 | 7.10 | % | 22,237,338 | 369,626 | 6.74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | 23,147,103 | 427,649 | 7.33 | % | 22,636,164 | 400,988 | 7.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total earning assets | Total earning assets | 42,731,533 | 572,567 | 5.29 | % | 40,781,257 | 519,014 | 5.06 | % | Total earning assets | 44,012,300 | 619,258 | 619,258 | 5.49 | 5.49 | % | 42,731,533 | 572,567 | 572,567 | 5.29 | 5.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable on unsettled securities sales | Receivable on unsettled securities sales | 163,903 | 177,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | Cash and other assets | 5,012,671 | 5,023,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 47,908,107 | $ | 45,982,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | Liabilities and equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | Interest-bearing deposits: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | $ | 18,368,592 | $ | 119,272 | 2.60 | % | $ | 18,639,900 | $ | 87,936 | 1.91 | % | $ | 19,415,599 | $ | $ | 155,385 | 3.18 | 3.18 | % | $ | 18,368,592 | $ | $ | 119,272 | 2.60 | 2.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 926,882 | 490 | 0.21 | % | 958,443 | 248 | 0.10 | % | Savings | 874,530 | 1,043 | 1,043 | 0.47 | 0.47 | % | 926,882 | 490 | 490 | 0.21 | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 2,076,037 | 16,904 | 3.27 | % | 1,477,720 | 7,090 | 1.95 | % | Time | 2,839,947 | 28,380 | 28,380 | 3.96 | 3.96 | % | 2,076,037 | 16,904 | 16,904 | 3.27 | 3.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | Total interest-bearing deposits | 21,371,511 | 136,666 | 2.56 | % | 21,076,063 | 95,274 | 1.83 | % | Total interest-bearing deposits | 23,130,076 | 184,808 | 184,808 | 3.17 | 3.17 | % | 21,371,511 | 136,666 | 136,666 | 2.56 | 2.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | Funds purchased and repurchase agreements | 3,670,994 | 41,905 | 4.58 | % | 1,759,237 | 14,450 | 3.33 | % | Funds purchased and repurchase agreements | 2,699,027 | 32,748 | 32,748 | 4.81 | 4.81 | % | 3,670,994 | 41,905 | 41,905 | 4.58 | 4.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowings | Other borrowings | 5,275,291 | 67,316 | 5.12 | % | 4,512,280 | 52,588 | 4.73 | % | Other borrowings | 6,968,309 | 96,271 | 96,271 | 5.48 | 5.48 | % | 5,275,291 | 67,316 | 67,316 | 5.12 | 5.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 131,153 | 2,219 | 6.79 | % | 131,166 | 2,069 | 6.40 | % | Subordinated debentures | 131,151 | 2,321 | 2,321 | 7.02 | 7.02 | % | 131,153 | 2,219 | 2,219 | 6.79 | 6.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | Total interest-bearing liabilities | 30,448,949 | 248,106 | 3.27 | % | 27,478,746 | 164,381 | 2.43 | % | Total interest-bearing liabilities | 32,928,563 | 316,148 | 316,148 | 3.81 | 3.81 | % | 30,448,949 | 248,106 | 248,106 | 3.27 | 3.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-interest bearing demand deposits | Non-interest bearing demand deposits | 10,998,201 | 12,406,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | Due on unsettled securities purchases | 436,353 | 316,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 1,079,692 | 939,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | Total equity | 4,944,912 | 4,841,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | Total liabilities and equity | $ | 47,908,107 | $ | 45,982,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | Tax-equivalent Net Interest Revenue | $ | 324,461 | 2.02 | % | $ | 354,633 | 2.63 | % | $ | 303,110 | 1.68 | 1.68 | % | $ | 324,461 | 2.02 | 2.02 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 3.00 | % | 3.45 | % | Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 2.69 | % | 3.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less tax-equivalent adjustment | Less tax-equivalent adjustment | 2,200 | 2,285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | Net Interest Revenue | 322,261 | 352,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 17,000 | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 209,049 | 177,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 318,673 | 305,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | Income before taxes | 195,637 | 208,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 44,001 | 45,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | 151,636 | 162,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | Net income (loss) attributable to non-controlling interests | 328 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 151,308 | $ | 162,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | Earnings Per Average Common Share Equivalent: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | $ | 2.27 | $ | 2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | 2.04 | $ | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | $ | 2.27 | $ | 2.43 | Diluted | $ | 2.04 | $ | 2.27 |
(In thousands, except per share data) | (In thousands, except per share data) | Three Months Ended | (In thousands, except per share data) | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balance | Revenue /Expense | Yield / Rate | Average Balance | Revenue / Expense | Yield / Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Balance | Average Balance | Revenue / Expense | Yield / Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets | Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | Interest-bearing cash and cash equivalents | $ | 568,307 | $ | 5,822 | 4.06 | % | $ | 748,263 | $ | 3,520 | 1.87 | % | $ | 616,596 | $ | $ | 6,506 | 4.28 | 4.28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading securities | Trading securities | 3,086,985 | 28,473 | 3.70 | % | 3,178,068 | 22,772 | 2.72 | % | Trading securities | 3,031,969 | 34,073 | 34,073 | 4.52 | 4.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | Investment securities, net of allowance | 2,535,305 | 9,223 | 1.46 | % | 2,593,989 | 9,207 | 1.42 | % | Investment securities, net of allowance | 2,473,796 | 9,017 | 9,017 | 1.46 | 1.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available for sale securities | Available for sale securities | 10,953,851 | 73,317 | 2.54 | % | 10,306,257 | 59,144 | 2.21 | % | Available for sale securities | 11,738,693 | 89,112 | 89,112 | 2.87 | 2.87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value option securities | Fair value option securities | 92,012 | 931 | 4.40 | % | 36,846 | 286 | 2.98 | % | Fair value option securities | 300,372 | 3,893 | 3,893 | 5.17 | 5.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted equity securities | Restricted equity securities | 216,673 | 3,088 | 5.70 | % | 173,656 | 2,703 | 6.23 | % | Restricted equity securities | 316,724 | 5,808 | 5,808 | 7.34 | 7.34 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | Residential mortgage loans held for sale | 98,613 | 1,390 | 5.56 | % | 132,685 | 1,684 | 5.05 | % | Residential mortgage loans held for sale | 65,769 | 979 | 979 | 5.79 | 5.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Loans | 21,976,004 | 331,649 | 5.99 | % | 21,599,232 | 265,997 | 4.89 | % | Loans | 22,476,247 | 369,626 | 369,626 | 6.67 | 6.67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | Allowance for loan losses | (242,450) | (241,136) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | Loans, net of allowance | 21,733,554 | 331,649 | 6.06 | % | 21,358,096 | 265,997 | 4.94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | 22,237,338 | 369,626 | 6.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total earning assets | Total earning assets | 39,285,300 | 453,893 | 4.53 | % | 38,527,860 | 365,313 | 3.71 | % | Total earning assets | 40,781,257 | 519,014 | 519,014 | 5.06 | 5.06 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivable on unsettled securities sales | Receivable on unsettled securities sales | 194,996 | 219,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | Cash and other assets | 5,729,322 | 6,372,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and other assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 45,209,618 | $ | 45,119,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | Liabilities and equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | Interest-bearing deposits: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction | Transaction | $ | 18,898,315 | $ | 60,893 | 1.28 | % | $ | 19,556,806 | $ | 31,266 | 0.63 | % | $ | 18,639,900 | $ | $ | 87,936 | 1.91 | 1.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings | Savings | 969,275 | 205 | 0.08 | % | 978,596 | 135 | 0.05 | % | Savings | 958,443 | 248 | 248 | 0.10 | 0.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time | Time | 1,417,606 | 4,476 | 1.25 | % | 1,409,069 | 3,314 | 0.93 | % | Time | 1,477,720 | 7,090 | 7,090 | 1.95 | 1.95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | Total interest-bearing deposits | 21,285,196 | 65,574 | 1.22 | % | 21,944,471 | 34,715 | 0.63 | % | Total interest-bearing deposits | 21,076,063 | 95,274 | 95,274 | 1.83 | 1.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | Funds purchased and repurchase agreements | 1,046,447 | 5,407 | 2.05 | % | 800,759 | 1,445 | 0.72 | % | Funds purchased and repurchase agreements | 1,759,237 | 14,450 | 14,450 | 3.33 | 3.33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other borrowings | Other borrowings | 2,523,195 | 25,961 | 4.08 | % | 1,528,887 | 8,988 | 2.33 | % | Other borrowings | 4,512,280 | 52,588 | 52,588 | 4.73 | 4.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debentures | Subordinated debentures | 131,180 | 2,038 | 6.16 | % | 131,199 | 1,677 | 5.07 | % | Subordinated debentures | 131,166 | 2,069 | 2,069 | 6.40 | 6.40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | Total interest-bearing liabilities | 24,986,018 | 98,980 | 1.57 | % | 24,405,316 | 46,825 | 0.76 | % | Total interest-bearing liabilities | 27,478,746 | 164,381 | 164,381 | 2.43 | 2.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-interest bearing demand deposits | Non-interest bearing demand deposits | 14,176,189 | 15,105,305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | Due on unsettled securities purchases | 575,957 | 331,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 853,134 | 501,731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | Total equity | 4,618,320 | 4,775,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | Total liabilities and equity | $ | 45,209,618 | $ | 45,119,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | Tax-equivalent Net Interest Revenue | $ | 354,913 | 2.96 | % | $ | 318,488 | 2.95 | % | $ | 354,633 | 2.63 | 2.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 3.54 | % | 3.24 | % | Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 3.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less tax-equivalent adjustment | Less tax-equivalent adjustment | 2,287 | 2,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | Net Interest Revenue | 352,626 | 316,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 15,000 | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | 197,086 | 189,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | 318,456 | 294,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | Income before taxes | 216,256 | 196,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 47,864 | 39,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | 168,392 | 156,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to non-controlling interests | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to non-controlling interests | Net income attributable to non-controlling interests | (37) | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 168,429 | $ | 156,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | Earnings Per Average Common Share Equivalent: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | $ | 2.51 | $ | 2.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | $ | 2.51 | $ | 2.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted |
(In thousands, except per share data) | Three Months Ended | |||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
Average Balance | Revenue / Expense | Yield / Rate | ||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||
Interest-bearing cash and cash equivalents | $ | 843,619 | $ | 1,737 | 0.83 | % | ||||||||||||||
Trading securities | 4,166,954 | 23,009 | 2.00 | % | ||||||||||||||||
Investment securities, net of allowance | 610,983 | 3,585 | 2.35 | % | ||||||||||||||||
Available for sale securities | 12,258,072 | 58,882 | 1.84 | % | ||||||||||||||||
Fair value option securities | 54,832 | 437 | 2.92 | % | ||||||||||||||||
Restricted equity securities | 167,732 | 1,384 | 3.30 | % | ||||||||||||||||
Residential mortgage loans held for sale | 148,183 | 1,559 | 4.22 | % | ||||||||||||||||
Loans | 21,057,714 | 205,694 | 3.92 | % | ||||||||||||||||
Allowance for loan losses | (246,064) | |||||||||||||||||||
Loans, net of allowance | 20,811,650 | 205,694 | 3.96 | % | ||||||||||||||||
Total earning assets | 39,062,025 | 296,287 | 2.96 | % | ||||||||||||||||
Receivable on unsettled securities sales | 457,165 | |||||||||||||||||||
Cash and other assets | 7,769,208 | |||||||||||||||||||
Total assets | $ | 47,288,398 | ||||||||||||||||||
Liabilities and equity | ||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||
Transaction | $ | 21,037,294 | $ | 11,454 | 0.22 | % | ||||||||||||||
Savings | 981,493 | 76 | 0.03 | % | ||||||||||||||||
Time | 1,373,036 | 2,332 | 0.68 | % | ||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | 23,391,823 | 13,862 | 0.24 | % | ||||||||||||||||
Funds purchased and repurchase agreements | 1,224,134 | 1,608 | 0.53 | % | ||||||||||||||||
Other borrowings | 1,301,358 | 3,286 | 1.01 | % | ||||||||||||||||
Subordinated debentures | 131,219 | 1,473 | 4.50 | % | ||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 26,048,534 | 20,229 | 0.31 | % | ||||||||||||||||
Non-interest bearing demand deposits | 15,202,597 | |||||||||||||||||||
Due on unsettled securities purchases | 380,332 | |||||||||||||||||||
Other liabilities | 924,605 | |||||||||||||||||||
Total equity | 4,732,330 | |||||||||||||||||||
Total liabilities and equity | $ | 47,288,398 | ||||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue | $ | 276,058 | 2.65 | % | ||||||||||||||||
Tax-equivalent Net Interest Revenue to Earning Assets | 2.76 | % | ||||||||||||||||||
Less tax-equivalent adjustment | 2,040 | |||||||||||||||||||
Net Interest Revenue | 274,018 | |||||||||||||||||||
Provision for credit losses | — | |||||||||||||||||||
Other operating revenue | 168,617 | |||||||||||||||||||
Other operating expense | 273,655 | |||||||||||||||||||
Income before taxes | 168,980 | |||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | 36,122 | |||||||||||||||||||
Net income | 132,858 | |||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | 12 | |||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corp. shareholders | $ | 132,846 | ||||||||||||||||||
Earnings Per Average Common Share Equivalent: | ||||||||||||||||||||
Basic | $ | 1.96 | ||||||||||||||||||
Diluted | $ | 1.96 |
Three Months Ended | Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jun. 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | Dec. 31, 2022 | Sep. 30, 2022 | Jun. 30, 2022 | Mar. 31, 2024 | Dec. 31, 2023 | Sep. 30, 2023 | June 30, 2023 | Mar. 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest revenue | Interest revenue | $ | 570,367 | $ | 516,729 | $ | 451,606 | $ | 363,150 | $ | 294,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | 248,106 | 164,381 | 98,980 | 46,825 | 20,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue | Net interest revenue | 322,261 | 352,348 | 352,626 | 316,325 | 274,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 17,000 | 16,000 | 15,000 | 15,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest revenue after provision for credit losses | Net interest revenue after provision for credit losses | 305,261 | 336,348 | 337,626 | 301,325 | 274,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating revenue | Other operating revenue | Other operating revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokerage and trading revenue | Brokerage and trading revenue | 65,006 | 52,396 | 63,008 | 61,006 | 44,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction card revenue | Transaction card revenue | 26,003 | 25,621 | 27,136 | 25,974 | 26,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiduciary and asset management revenue | Fiduciary and asset management revenue | 52,997 | 50,657 | 49,899 | 50,190 | 49,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit service charges and fees | Deposit service charges and fees | 27,100 | 25,968 | 26,429 | 28,703 | 28,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking revenue | Mortgage banking revenue | 15,141 | 14,367 | 10,065 | 11,282 | 11,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other revenue | Other revenue | 14,250 | 16,970 | 17,034 | 15,479 | 12,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fees and commissions | Total fees and commissions | 200,497 | 185,979 | 193,571 | 192,634 | 173,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net | 12,618 | 2,251 | 8,427 | 979 | (7,639) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on derivatives, net | Gain (loss) on derivatives, net | (8,159) | (1,344) | 4,548 | (17,009) | (13,569) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on fair value option securities, net | (2,158) | (2,962) | (2,568) | (4,368) | (2,221) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on fair value option securities, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in fair value of mortgage servicing rights | Change in fair value of mortgage servicing rights | 9,261 | (6,059) | (2,904) | 16,570 | 17,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on available for sale securities, net | (3,010) | — | (3,988) | 892 | 1,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on available for sale securities, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating revenue | Total other operating revenue | 209,049 | 177,865 | 197,086 | 189,698 | 168,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other operating expense | Other operating expense | Other operating expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel | Personnel | 190,652 | 182,145 | 186,419 | 170,348 | 154,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business promotion | Business promotion | 7,640 | 8,569 | 7,470 | 6,127 | 6,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charitable contributions to BOKF Foundation | Charitable contributions to BOKF Foundation | 1,142 | — | 2,500 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees and services | Professional fees and services | 12,777 | 13,048 | 18,365 | 14,089 | 12,475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net occupancy and equipment | Net occupancy and equipment | 30,105 | 28,459 | 29,227 | 29,296 | 27,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | 6,974 | 7,315 | 4,677 | 4,306 | 4,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC and other insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FDIC special assessment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Data processing and communications | Data processing and communications | 45,307 | 44,802 | 43,048 | 41,743 | 41,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Printing, postage and supplies | Printing, postage and supplies | 3,728 | 3,893 | 3,890 | 4,349 | 3,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | Amortization of intangible assets | 3,474 | 3,391 | 3,736 | 3,943 | 4,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage banking costs | Mortgage banking costs | 8,300 | 5,782 | 9,016 | 9,504 | 9,437 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense | Other expense | 8,574 | 8,408 | 10,108 | 11,046 | 9,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total other operating expense | Total other operating expense | 318,673 | 305,812 | 318,456 | 294,751 | 273,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before taxes | Net income before taxes | 195,637 | 208,401 | 216,256 | 196,272 | 168,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income taxes | Federal and state income taxes | 44,001 | 45,905 | 47,864 | 39,681 | 36,122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | 151,636 | 162,496 | 168,392 | 156,591 | 132,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to non-controlling interests | Net income (loss) attributable to non-controlling interests | 328 | 128 | (37) | 81 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | Net income attributable to BOK Financial Corporation shareholders | $ | 151,308 | $ | 162,368 | $ | 168,429 | $ | 156,510 | $ | 132,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share: | Earnings per share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | $2.27 | $2.43 | $2.51 | $2.32 | $1.96 | Basic | $1.29 | $1.26 | $2.04 | $2.27 | $2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | $2.27 | $2.43 | $2.51 | $2.32 | $1.96 | Diluted | $1.29 | $1.26 | $2.04 | $2.27 | $2.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average shares used in computation: | Average shares used in computation: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | Basic | 65,994,132 | 66,331,775 | 66,627,955 | 67,003,199 | 67,453,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | Diluted | 65,994,132 | 66,331,775 | 66,627,955 | 67,004,623 | 67,455,172 |
Period | Total Number of Shares Purchased2 | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs1 | Maximum Number of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plans | ||||||||||||||||||||||
April 1 to April 30, 2023 | — | $ | — | — | 4,238,523 | |||||||||||||||||||||
May 1 to May 31, 2023 | 138,000 | $ | 81.66 | 138,000 | 4,100,523 | |||||||||||||||||||||
June 1 to June 30, 2023 | 128,000 | $ | 86.69 | 128,000 | 3,972,523 | |||||||||||||||||||||
Total | 266,000 | 266,000 |
Period | Total Number of Shares Purchased2 | Average Price Paid per Share | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs1 | Maximum Number of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plans | ||||||||||||||||||||||
January 1 to January 31, 2024 | 79,534 | $ | 88.22 | 44,630 | 2,527,156 | |||||||||||||||||||||
February 1 to February 29, 2024 | 425,000 | $ | 82.73 | 425,000 | 2,102,156 | |||||||||||||||||||||
March 1 to March 31, 2024 | 147,316 | $ | 86.50 | 147,000 | 1,955,156 | |||||||||||||||||||||
Total | 651,850 | 616,630 |
31.1 | |||||
31.2 | |||||
32 | |||||
101 | Interactive data files pursuant to Rule 405 of Regulation S-T: (i) the Consolidated Balance Sheets, (ii) the Consolidated Statements of Earnings, (iii) the Consolidated Statements of Changes in Equity, (iv) the Consolidated Statement of Cash Flows and (v) the Notes to Consolidated Financial Statements. The XBRL instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. | ||||
104 | Cover Page Interactive Data File - (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101) |
/s/ Martin E. Grunst | ||
Martin E. Grunst | ||
Executive Vice President and | ||
Chief Financial Officer |
/s/ Michael J. Rogers | ||
Michael J. Rogers | ||
Senior Vice President and | ||
Chief Accounting Officer |