x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 26-1630040 | |||||||
(State of Incorporation) | (I.R.S. Employer Identification Number) | |||||||
201 Rouse Boulevard Philadelphia, Pennsylvania | 19112 | |||||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Large accelerated filer | x | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
Non-accelerated filer | ¨ | Smaller reporting company | ¨ | ||||||||
Emerging growth company | ¨ |
Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act. | ||||||||||||||
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
Common stock, par value $0.001 | FSK | New York Stock Exchange |
Page | ||||||||
PART I—FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
ITEM 1. | ||||||||
ITEM 2. | ||||||||
ITEM 3. | ||||||||
ITEM 4. | ||||||||
PART II—OTHER INFORMATION | ||||||||
ITEM 1. | ||||||||
ITEM 1A. | ||||||||
ITEM 2. | ||||||||
ITEM 3. | ||||||||
ITEM 4. | ||||||||
ITEM 5. | ||||||||
ITEM 6. | ||||||||
September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||
Investments, at fair value | ||||||||||||||
Non-controlled/unaffiliated investments (amortized cost—$11,471 and $12,566, respectively) | $ | 11,057 | $ | 12,026 | ||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (amortized cost—$677 and $575, respectively) | 555 | 443 | ||||||||||||
Controlled/affiliated investments (amortized cost—$3,218 and $3,173, respectively) | 3,054 | 2,908 | ||||||||||||
Total investments, at fair value (amortized cost—$15,366 and $16,314, respectively) | $ | 14,666 | $ | 15,377 | ||||||||||
Cash | 171 | 248 | ||||||||||||
Foreign currency, at fair value (cost—$5 and $3, respectively) | 5 | 3 | ||||||||||||
Receivable for investments sold and repaid | 176 | 212 | ||||||||||||
Income receivable | 317 | 227 | ||||||||||||
Unrealized appreciation on foreign currency forward contracts | 21 | 25 | ||||||||||||
Deferred financing costs | 25 | 23 | ||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | 3 | 9 | ||||||||||||
Total assets | $ | 15,384 | $ | 16,124 | ||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||
Payable for investments purchased | $ | — | $ | 14 | ||||||||||
Debt (net of deferred financing costs of $27 and $34, respectively)(1) | 8,016 | 8,694 | ||||||||||||
Unrealized depreciation on foreign currency forward contracts | 0 | 1 | ||||||||||||
Stockholder distributions payable | 196 | 192 | ||||||||||||
Management fees payable | 56 | 59 | ||||||||||||
Subordinated income incentive fees payable(2) | 47 | 27 | ||||||||||||
Administrative services expense payable | 6 | 6 | ||||||||||||
Interest payable | 79 | 90 | ||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | 14 | 29 | ||||||||||||
Total liabilities | $ | 8,414 | $ | 9,112 | ||||||||||
Commitments and contingencies(3) | ||||||||||||||
Stockholders’ equity | ||||||||||||||
Preferred stock, $0.001 par value, 50,000,000 shares authorized, none issued and outstanding | $ | — | $ | — | ||||||||||
Common stock, $0.001 par value, 750,000,000 shares authorized, 280,066,433 and 281,731,750 shares issued and outstanding, respectively | 0 | 0 | ||||||||||||
Capital in excess of par value | 9,578 | 9,610 | ||||||||||||
Retained earnings (accumulated deficit)(4) | (2,608) | (2,598) | ||||||||||||
Total stockholders’ equity | $ | 6,970 | $ | 7,012 | ||||||||||
Total liabilities and stockholders’ equity | $ | 15,384 | $ | 16,124 | ||||||||||
Net asset value per share of common stock at period end | $ | 24.89 | $ | 24.89 |
Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
September 30, | September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Investment income | ||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/unaffiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 290 | $ | 255 | $ | 886 | $ | 725 | ||||||||||||||||||
Paid-in-kind interest income | 35 | 18 | 94 | 51 | ||||||||||||||||||||||
Fee income | 7 | 23 | 17 | 63 | ||||||||||||||||||||||
Dividend and other income | 16 | 9 | 52 | 34 | ||||||||||||||||||||||
From non-controlled/affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 6 | 8 | 19 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Paid-in-kind interest income | 9 | 12 | 27 | 37 | ||||||||||||||||||||||
Fee income | 0 | 3 | 1 | 5 | ||||||||||||||||||||||
Dividend and other income | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||
From controlled/affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 20 | 16 | 58 | 37 | ||||||||||||||||||||||
Paid-in-kind interest income | 14 | 9 | 35 | 34 | ||||||||||||||||||||||
Fee income | 5 | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||
Dividend and other income | 63 | 58 | 189 | 168 | ||||||||||||||||||||||
Total investment income | 465 | 411 | 1,383 | 1,186 | ||||||||||||||||||||||
Operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Management fees | 56 | 61 | 170 | 186 | ||||||||||||||||||||||
Subordinated income incentive fees(1) | 47 | 40 | 140 | 117 | ||||||||||||||||||||||
Administrative services expenses | 3 | 4 | 10 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Accounting and administrative fees | 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||
Interest expense(2) | 117 | 96 | 349 | 256 | ||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | 7 | 6 | 19 | 16 | ||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 231 | 209 | 691 | 591 | ||||||||||||||||||||||
Incentive fee waiver(1) | — | (15) | — | (45) | ||||||||||||||||||||||
Net expenses | 231 | 194 | 691 | 546 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income before taxes | 234 | 217 | 692 | 640 | ||||||||||||||||||||||
Excise taxes | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income | 234 | 216 | 692 | 639 | ||||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gain/loss | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/unaffiliated investments | (50) | 16 | (147) | 167 | ||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | (14) | 51 | (17) | 90 | ||||||||||||||||||||||
Controlled/affiliated investments | (2) | (4) | (174) | (43) | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on foreign currency forward contracts | 3 | 2 | 7 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on foreign currency | 1 | 5 | 4 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments: | ||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/unaffiliated investments | 94 | (283) | 125 | (574) | ||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | 22 | (99) | 11 | (140) |
Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
September 30, | September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Controlled/affiliated investments | $ | (37) | $ | (69) | $ | 101 | $ | (216) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on foreign currency forward contracts | — | 15 | (3) | 31 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on foreign currency | 14 | 23 | 7 | 53 | ||||||||||||||||||||||
Total net realized and unrealized gain (loss) | 31 | (343) | (86) | (611) | ||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on realized gains on investments | — | — | — | (3) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 265 | $ | (127) | $ | 606 | $ | 25 | ||||||||||||||||||
Per share information—basic and diluted | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations (Earnings (Losses) per Share) | $ | 0.95 | $ | (0.45) | $ | 2.16 | $ | 0.09 | ||||||||||||||||||
Weighted average shares outstanding | 280,066,433 | 283,175,526 | 280,347,651 | 283,787,605 |
Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
September 30, | September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Operations | ||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | 234 | $ | 216 | $ | 692 | $ | 639 | ||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments, foreign currency forward contracts, foreign currency and provision for taxes on realized gains on investments | (62) | 70 | (327) | 232 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments and foreign currency forward contracts(1) | 79 | (436) | 234 | (899) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on foreign currency | 14 | 23 | 7 | 53 | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 265 | (127) | 606 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Stockholder distributions(2) | ||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders | (210) | (190) | (616) | (562) | ||||||||||||||||||||||
Net decrease in net assets resulting from stockholder distributions | (210) | (190) | (616) | (562) | ||||||||||||||||||||||
Capital share transactions(3) | ||||||||||||||||||||||||||
Repurchases of common stock | — | (10) | (32) | (33) | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from capital share transactions | — | (10) | (32) | (33) | ||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) in net assets | 55 | (327) | (42) | (570) | ||||||||||||||||||||||
Net assets at beginning of period | 6,915 | 7,487 | 7,012 | 7,730 | ||||||||||||||||||||||
Net assets at end of period | $ | 6,970 | $ | 7,160 | $ | 6,970 | $ | 7,160 | ||||||||||||||||||
Nine Months Ended | |||||||||||||||||
September 30, | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
Cash flows from operating activities | |||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 606 | $ | 25 | |||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||
Purchases of investments | (1,137) | (3,779) | |||||||||||||||
Paid-in-kind interest | (116) | (89) | |||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of investments | 1,906 | 3,530 | |||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | 338 | (214) | |||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | (237) | 930 | |||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on foreign currency forward contracts | 3 | (31) | |||||||||||||||
Accretion of discount | (43) | (69) | |||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs and discount | 12 | 11 | |||||||||||||||
Unrealized (gain)/loss on borrowings in foreign currency | (11) | (81) | |||||||||||||||
(Increase) decrease in receivable for investments sold and repaid | 36 | 142 | |||||||||||||||
(Increase) decrease in income receivable | (90) | (12) | |||||||||||||||
(Increase) decrease in prepaid expenses and other assets | 6 | (2) | |||||||||||||||
Increase (decrease) in payable for investments purchased | (14) | 55 | |||||||||||||||
Increase (decrease) in management fees payable | (3) | 1 | |||||||||||||||
Increase (decrease) in subordinated income incentive fees payable | 20 | 6 | |||||||||||||||
Increase (decrease) in administrative services expense payable | — | 2 | |||||||||||||||
Increase (decrease) in interest payable | (11) | (3) | |||||||||||||||
Increase (decrease) in other accrued expenses and liabilities | (15) | (11) | |||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | 1,250 | 411 | |||||||||||||||
Cash flows from financing activities | |||||||||||||||||
Repurchases of common stock | (32) | (33) | |||||||||||||||
Stockholder distributions | (612) | (548) | |||||||||||||||
Borrowings under financing arrangements | 1,127 | 2,848 | |||||||||||||||
Repayments of financing arrangements | (1,801) | (2,770) | |||||||||||||||
Deferred financing costs paid | (7) | (19) | |||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | (1,325) | (522) | |||||||||||||||
Total increase (decrease) in cash | (75) | (111) | |||||||||||||||
Cash, and foreign currency at beginning of period | 251 | 377 | |||||||||||||||
Cash, and foreign currency at end of period | $ | 176 | $ | 266 | |||||||||||||
Supplemental disclosure | |||||||||||||||||
Non-cash purchases of investments | $ | (89) | $ | (541) | |||||||||||||
Non-cash sales of investments | $ | 89 | $ | 541 | |||||||||||||
Local and excise taxes paid | $ | 20 | $ | 13 | |||||||||||||
Interest paid during the period | $ | 348 | $ | 248 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien—125.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3Pillar Global Inc | (v) | Software & Services | SF+600 | 0.8% | 11/23/26 | $ | 1.3 | $ | 1.3 | $ | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3Pillar Global Inc | (i)(k)(v) | Software & Services | SF+600 | 0.8% | 11/23/27 | 125.0 | 124.3 | 121.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3Pillar Global Inc | (x) | Software & Services | SF+600 | 0.8% | 11/23/26 | 7.9 | 7.9 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (f)(k)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 11/30/26 | 181.3 | 179.9 | 173.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 11/30/26 | 4.2 | 4.2 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 11/30/26 | 6.4 | 6.4 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 Arch Income Fund 2 LLC | (q)(r)(w)(y)(z) | Financial Services | 9.0% | 11/18/23 | 84.2 | 61.7 | 28.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aareon AG | (v)(w) | Software & Services | E+625 | 0.8% | 8/16/30 | € | 28.7 | 30.4 | 29.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aareon AG | (w)(x) | Software & Services | E+625 | 0.8% | 8/16/30 | 7.2 | 7.8 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accuride Corp | (aa)(k) | Capital Goods | SF+525, 1.6% PIK (1.6% Max PIK) | 1.0% | 5/18/26 | $ | 7.5 | 7.4 | 6.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+650 | 1.0% | 5/7/26 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (m)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+650 | 1.0% | 5/7/27 | 38.2 | 36.8 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+650 | 1.0% | 5/7/27 | 7.8 | 7.8 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+650 | 1.0% | 5/7/26 | 2.9 | 2.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (v)(w) | Software & Services | SR+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | SEK | 933.6 | 106.5 | 84.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (v)(w) | Software & Services | R+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | ISK | 1,345.8 | 10.2 | 9.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(m)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 8/2/28 | $ | 13.7 | 13.6 | 13.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 8/2/28 | 20.6 | 20.6 | 20.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.7% | 8/2/28 | 4.7 | 4.7 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(x) | Health Care Equipment & Services | SF+550, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 8/2/27 | 12.8 | 12.8 | 12.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(x) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.7% | 8/2/28 | 18.1 | 18.1 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (v) | Insurance | SF+525 | 0.8% | 12/22/27 | 5.9 | 5.8 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (m) | Insurance | SF+525 | 0.8% | 12/22/28 | 11.9 | 11.8 | 11.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (x) | Insurance | SF+525 | 0.8% | 12/22/27 | 4.9 | 4.9 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group Intermediate Holdings Inc | (m) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/2/28 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group Intermediate Holdings Inc | (m)(v) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/2/28 | 22.4 | 22.4 | 22.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 9/30/26 | 2.8 | 2.8 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (i)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 9/30/27 | 91.6 | 91.2 | 88.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 9/30/26 | 5.0 | 5.0 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 78.8 | 78.5 | 76.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 8.4 | 8.4 | 8.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 37.4 | 37.4 | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (aa)(m)(w) | Financial Services | SF+375 | 0.5% | 7/27/28 | 2.5 | 2.4 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (aa)(v)(w) | Financial Services | E+400 | 0.0% | 7/27/28 | € | 2.0 | 2.3 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (i)(t) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 3/10/28 | $ | 40.1 | 39.8 | 40.1 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (v) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 9/30/28 | $ | 38.4 | $ | 38.4 | $ | 38.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (x) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 3/10/27 | 7.1 | 7.1 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (x) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 9/30/28 | 3.5 | 3.5 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA | (m) | Software & Services | SF+300, 3.3% PIK (3.3% Max PIK) | 1.0% | 4/20/28 | 12.4 | 12.2 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA | (x) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 4/20/27 | 4.5 | 4.5 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (v)(w) | Insurance | SA+700 | 0.8% | 7/14/26 | £ | 0.8 | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (v)(w) | Insurance | E+700 | 1.0% | 7/14/26 | € | 19.0 | 19.3 | 20.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (v)(w) | Insurance | SF+675 | 0.8% | 7/14/26 | $ | 9.9 | 9.4 | 9.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (w)(x) | Insurance | SF+675 | 0.8% | 7/14/26 | 9.9 | 9.9 | 9.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | (ad)(s)(v)(w) | Capital Goods | SF+750 | 1.0% | 9/1/26 | 66.0 | 66.0 | 66.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | (ad)(w)(x) | Capital Goods | SF+750 | 1.0% | 9/1/26 | 63.0 | 63.0 | 63.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Ltd | (f)(m)(t)(v) | Software & Services | SF+575 | 1.0% | 12/3/27 | 34.5 | 34.0 | 34.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Ltd | (x) | Software & Services | SF+575 | 1.0% | 12/3/25 | 2.5 | 2.5 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (f)(k)(m)(t)(v) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 4/28/28 | 90.8 | 87.4 | 88.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (k)(v) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 4/28/28 | 40.1 | 39.8 | 39.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bausch Health Cos Inc | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+665 | 1.0% | 1/28/28 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bausch Health Cos Inc | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+665 | 1.0% | 1/28/28 | 50.0 | 50.0 | 50.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BDO USA PA | (v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 2.0% | 7/30/28 | 28.4 | 27.9 | 27.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (aa)(ac)(v) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | P+650 | 2.0% | 7/31/25 | 21.9 | 21.8 | 18.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (aa)(ac)(v)(y)(z) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | 5.0%, 8.0% PIK (8.0% Max PIK) | 7/31/25 | 71.3 | 37.6 | 13.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BGB Group LLC | (f)(i)(k)(m)(t) | Media & Entertainment | SF+575 | 1.0% | 8/16/27 | 110.3 | 109.5 | 107.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BGB Group LLC | (x) | Media & Entertainment | SF+575 | 1.0% | 8/16/27 | 19.9 | 19.9 | 19.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bowery Farming Inc | (v)(y)(z) | Food, Beverage & Tobacco | SF+1,000 PIK (SF+1,000 Max PIK) | 1.0% | 4/30/26 | 65.0 | 61.7 | 13.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caldic BV | (aa)(m)(w) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+375 | 0.5% | 2/26/29 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caldic BV | (aa)(v)(w) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | E+350 | 0.0% | 2/26/29 | € | 0.8 | 0.9 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Careismatic Brands Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+675 | 1.0% | 3/9/25 | $ | 15.0 | 15.0 | 15.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Careismatic Brands Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+675 | 1.0% | 3/9/25 | 15.0 | 15.0 | 15.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting Ltd | (w)(x) | Insurance | SA+500, 0.0% PIK (2.8% Max PIK) | 0.0% | 5/16/29 | £ | 4.7 | 5.7 | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group (f.k.a. NPD Group) | (v) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 12/1/27 | $ | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group (f.k.a. NPD Group) | (m)(v) | Consumer Services | SF+350, 2.8% PIK (2.8% Max PIK) | 0.8% | 12/1/28 | 19.4 | 19.4 | 19.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group (f.k.a. NPD Group) | (x) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 12/1/27 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Civica Group Ltd | (v)(w) | Software & Services | SA+625, 0.0% PIK (2.1% Max PIK) | 0.0% | 6/30/30 | £ | 17.7 | 21.8 | 21.0 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Civica Group Ltd | (v)(w) | Software & Services | B+625, 0.0% PIK (2.1% Max PIK) | 0.0% | 8/30/30 | A$ | 1.0 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Civica Group Ltd | (w)(x) | Software & Services | SA+625, 0.0% PIK (2.1% Max PIK) | 0.0% | 6/30/30 | £ | 7.5 | 9.6 | 8.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarience Technologies LLC | (f)(i)(k)(m)(s)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/14/26 | $ | 226.1 | 221.4 | 224.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarience Technologies LLC | (x) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/13/24 | 25.4 | 25.4 | 25.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Inc | (v) | Software & Services | SF+550 | 0.8% | 2/24/28 | 32.5 | 32.0 | 31.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Inc | (x) | Software & Services | SF+550 | 0.8% | 2/24/28 | 3.9 | 3.8 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Inc | (x) | Software & Services | SF+550 | 0.8% | 2/24/28 | 1.9 | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | (ac)(v) | Capital Goods | SF+775 | 1.0% | 9/27/25 | 15.1 | 14.9 | 15.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corsearch Intermediate Inc | (m)(v) | Software & Services | SF+550 | 1.0% | 4/19/28 | 30.1 | 28.7 | 29.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covis Finco Sarl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+675 | 1.0% | 11/20/26 | 19.6 | 19.6 | 19.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covis Finco Sarl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | C+675 | 1.0% | 11/30/26 | C$ | 1.8 | 1.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covis Finco Sarl | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+675 | 1.0% | 11/20/26 | $ | 0.4 | 0.4 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covis Finco Sarl | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | C+675 | 1.0% | 11/30/26 | C$ | 2.2 | 1.6 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (v) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 12/23/26 | $ | 10.1 | 10.1 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (f)(k)(m)(t)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/23/27 | 102.3 | 97.7 | 102.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (i)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/23/27 | 83.1 | 83.1 | 82.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/23/27 | £ | 26.9 | 35.7 | 32.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (m)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 8/13/28 | $ | 11.7 | 11.7 | 11.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (x) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 12/23/26 | 24.7 | 24.7 | 24.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Care Alliance Inc | (k)(m)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+641 | 0.8% | 4/3/28 | 111.2 | 108.5 | 109.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOC Generici Srl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+650 | 0.0% | 10/27/28 | € | 23.1 | 22.6 | 24.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOC Generici Srl | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+650 | 0.0% | 10/28/28 | 2.4 | 2.3 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (aa)(m)(w) | Commercial & Professional Services | SF+425 | 0.5% | 6/22/29 | $ | 1.4 | 1.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (aa)(v)(w) | Commercial & Professional Services | E+425 | 0.0% | 7/6/29 | € | 0.3 | 0.4 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital LLC | (v) | Commercial & Professional Services | SF+508 | 0.8% | 12/20/28 | $ | 19.6 | 19.3 | 19.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital LLC | (v) | Commercial & Professional Services | SF+508, 0.0% PIK (2.3% Max PIK) | 0.8% | 12/20/28 | 65.1 | 64.1 | 64.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envirotainer Ltd | (w)(x) | Transportation | E+575, 0.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.0% | 7/30/29 | € | 2.7 | 2.7 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (v) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/28 | $ | 1.4 | 1.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (v) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/29 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (x) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/28 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (x) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/29 | 3.1 | 3.1 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Follett Software Co | (f)(k)(t) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/28 | 73.1 | 72.6 | 72.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Follett Software Co | (x) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/27 | 9.9 | 9.9 | 9.8 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Consumer Brands LLC | (f)(m)(v) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+625 | 1.0% | 2/12/27 | $ | 80.0 | $ | 77.1 | $ | 80.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Consumer Brands LLC | (x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+625 | 1.0% | 2/12/27 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp | (m)(v) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/29/28 | 54.4 | 53.7 | 53.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp | (x) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/29/27 | 7.0 | 6.9 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fruits Bidco | (v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | E+575 | 0.0% | 8/9/30 | € | 7.4 | 7.8 | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fruits Bidco | (v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | SF+575 | 0.5% | 8/9/30 | $ | 33.0 | 32.1 | 32.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (ac)(v) | Consumer Durables & Apparel | SF+575 | 1.0% | 10/24/23 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (ac)(v) | Consumer Durables & Apparel | SF+575 | 1.0% | 11/12/26 | 87.4 | 87.4 | 86.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (ac)(v) | Consumer Durables & Apparel | SF+500 | 1.0% | 11/12/26 | 18.3 | 18.2 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (k)(m)(t)(v) | Insurance | SF+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/29/28 | 86.7 | 85.4 | 85.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (x) | Insurance | SF+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/30/27 | 12.0 | 11.8 | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Datatech LP | (f)(k)(m)(t)(v) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/18/27 | 133.4 | 132.4 | 129.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc | (v) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 3/9/29 | 106.4 | 105.6 | 106.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc | (x) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 3/10/28 | 9.3 | 9.3 | 9.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC | (ad)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+1,200 PIK (SF+1,200 Max PIK) | 1.0% | 2/28/27 | 27.4 | 23.8 | 23.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greystone Equity Member Corp | (v)(w) | Financial Services | SF+725 | 3.8% | 4/1/26 | 194.8 | 186.8 | 192.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (v) | Transportation | SF+575 | 1.0% | 12/3/24 | 8.6 | 8.5 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (f)(k)(m) | Transportation | SF+575 | 1.0% | 12/3/26 | 81.3 | 76.5 | 80.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (v) | Transportation | SF+625 | 1.0% | 12/3/26 | 13.3 | 12.7 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (x) | Transportation | SF+575 | 1.0% | 12/3/24 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hibu Inc | (f)(k)(m)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+625 | 1.0% | 5/4/27 | 95.8 | 92.2 | 96.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (v) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 11/24/28 | 10.3 | 10.2 | 10.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (v) | Insurance | SF+525 | 0.8% | 11/24/28 | 6.9 | 6.6 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HKA | (m)(v)(w) | Commercial & Professional Services | SF+575, 0.0% PIK (1.8% Max PIK) | 0.5% | 8/9/29 | 4.6 | 4.5 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | (ad)(v) | Capital Goods | SF+600 PIK (SF+600 Max PIK) | 1.0% | 6/30/26 | 36.3 | 36.3 | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | (ad)(v) | Capital Goods | SF+600 PIK (SF+600 Max PIK) | 1.0% | 6/30/26 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | (ad)(x) | Capital Goods | SF+600 PIK (SF+600 Max PIK) | 1.0% | 6/30/26 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/24 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (s)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 104.4 | 101.8 | 104.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (x) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/24 | 4.2 | 4.2 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industria Chimica Emiliana Srl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+725 | 0.0% | 9/27/26 | € | 71.2 | 82.1 | 72.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industria Chimica Emiliana Srl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+725 | 0.0% | 9/27/26 | 17.6 | 20.5 | 17.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industry City TI Lessor LP | (s)(v) | Consumer Services | 10.8%, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 6/30/26 | $ | 22.1 | $ | 22.1 | $ | 22.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iNova Pharmaceuticals (Australia) Pty Limited | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+650 | 0.8% | 10/30/28 | A$ | 3.5 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (i)(v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 0.8% | 9/22/28 | $ | 176.8 | 175.5 | 175.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 0.8% | 9/22/27 | 21.1 | 21.1 | 20.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 0.8% | 9/22/28 | 26.8 | 26.8 | 26.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group LLC | (v) | Insurance | SF+602 | 0.8% | 8/27/26 | 98.6 | 98.6 | 98.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group LLC | (x) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 8/27/26 | 2.5 | 2.5 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group LLC | (x) | Insurance | SF+650 | 1.0% | 8/27/26 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (f)(i)(s)(v) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 102.2 | 100.7 | 100.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (v) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 3.4 | 3.3 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (v) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 22.1 | 22.1 | 21.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (f)(v) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 37.2 | 37.2 | 36.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (x) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 10.7 | 10.7 | 10.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (x) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 6.7 | 6.7 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (v) | Capital Goods | SF+700 | 2.0% | 12/21/25 | 50.1 | 48.4 | 50.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (v) | Capital Goods | SF+700 | 1.0% | 12/21/25 | 4.0 | 3.8 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (v) | Capital Goods | SF+700 | 1.0% | 12/21/25 | 36.4 | 35.9 | 36.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (x) | Capital Goods | SF+700 | 1.0% | 12/21/25 | 1.5 | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC | (f)(i)(k)(m)(s)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 11/7/26 | 366.1 | 357.6 | 344.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Laboratoires Vivacy SAS | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+675, 0.0% PIK (2.4% Max PIK) | 0.0% | 9/30/30 | € | 7.8 | 8.0 | 8.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Laboratoires Vivacy SAS | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+675, 0.0% PIK (2.4% Max PIK) | 0.0% | 9/30/30 | 0.6 | 0.7 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 11/23/28 | $ | 33.6 | 33.6 | 32.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (f)(i)(m)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 11/23/28 | 80.6 | 80.0 | 78.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 11/23/28 | 28.5 | 28.5 | 27.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (k)(m) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 6/10/27 | 31.0 | 29.6 | 30.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (m)(v) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 6/10/27 | 37.0 | 37.0 | 36.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (x) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 6/10/27 | 6.8 | 6.8 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Logistics Inc | (v) | Transportation | SF+625 | 0.8% | 5/4/29 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Logistics Inc | (v) | Transportation | SF+625 | 0.8% | 5/6/30 | 15.8 | 15.6 | 15.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Logistics Inc | (x) | Transportation | SF+625 | 0.8% | 5/4/29 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Logistics Inc | (x) | Transportation | SF+625 | 0.8% | 5/6/30 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (v) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 2.9 | 2.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (i)(k)(m)(v) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 117.1 | 114.4 | 117.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (x) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lionbridge Technologies Inc | (f)(k)(s)(t)(v) | Media & Entertainment | SF+700 | 1.0% | 12/29/25 | 112.8 | 110.1 | 111.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lipari Foods LLC | (f)(i)(m)(v) | Consumer Staples Distribution & Retail | SF+650 | 1.0% | 10/31/28 | 100.8 | 99.6 | 101.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lipari Foods LLC | (x) | Consumer Staples Distribution & Retail | SF+650 | 1.0% | 10/31/28 | 15.0 | 15.0 | 15.1 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd’s Register Quality Assurance Ltd | (v)(w) | Consumer Services | SA+600, 0.0% PIK (2.9% Max PIK) | 0.0% | 12/2/28 | £ | 11.3 | $ | 14.4 | $ | 13.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd’s Register Quality Assurance Ltd | (w)(x) | Consumer Services | SA+600, 0.0% PIK (2.9% Max PIK) | 0.0% | 12/2/28 | 3.7 | 5.7 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC | (m)(v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.8% | 11/22/29 | $ | 22.9 | 22.7 | 23.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.8% | 11/22/28 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.8% | 11/22/29 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matchesfashion Ltd | (v)(w)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | SF+763 PIK (SF+763 Max PIK) | 0.0% | 4/13/26 | 13.5 | 11.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions LLC | (k)(m)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+600 | 1.0% | 1/29/27 | 220.8 | 215.0 | 218.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia Inc | (m)(v) | Software & Services | SF+300, 3.5% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 10/29/28 | 185.9 | 184.5 | 183.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia Inc | (v) | Software & Services | SF+300, 3.5% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 10/29/28 | 31.1 | 30.6 | 30.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (i)(m)(t)(v) | Software & Services | SF+600 | 1.0% | 9/15/27 | 66.4 | 66.0 | 66.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (x) | Software & Services | SF+600 | 1.0% | 9/15/27 | 14.2 | 14.2 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (x) | Software & Services | SF+600 | 1.0% | 9/15/27 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miami Beach Medical Group LLC | (m)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+650, 1.5% PIK (1.5% Max PIK) | 1.0% | 12/14/27 | 114.1 | 110.0 | 96.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miami Beach Medical Group LLC | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+650, 1.5% PIK (1.5% Max PIK) | 1.0% | 12/14/27 | 18.9 | 18.1 | 16.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd | (v)(w) | Software & Services | SF+725 | 1.0% | 9/13/29 | 14.8 | 14.5 | 14.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd | (v)(w) | Software & Services | SF+725 | 1.0% | 9/13/29 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd | (w)(x) | Software & Services | SF+725 | 1.0% | 9/13/29 | 1.2 | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (f)(i)(v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/20/25 | 62.1 | 62.1 | 60.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/22/25 | 53.0 | 50.4 | 51.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/22/25 | 4.6 | 4.6 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | (ad)(v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 12/31/23 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | (ad)(v)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | SF+1,000 PIK (SF+1,000 Max PIK) | 1.0% | 3/31/24 | 32.7 | 30.7 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | (ad)(v)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | L+550 | 1.0% | 4/26/24 | 44.3 | 38.7 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc | (ad)(v) | Software & Services | SF+750 PIK (SF+750 Max PIK) | 1.0% | 8/15/28 | 31.1 | 31.2 | 31.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Documents | (v) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/30/27 | 25.6 | 25.5 | 25.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Documents | (v) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/30/27 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Documents | (v) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/30/27 | 7.4 | 7.3 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Documents | (x) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/30/27 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (i)(k) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 10/31/26 | 25.3 | 24.5 | 24.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (x) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 10/31/26 | 4.7 | 4.6 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NovaTaste Austria GmbH | (v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | E+700 | 0.0% | 5/30/30 | € | 14.9 | 15.5 | 15.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NovaTaste Austria GmbH | (w)(x) | Food, Beverage & Tobacco | E+700 | 0.0% | 5/30/30 | 4.7 | 4.9 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novotech Pty Ltd | (w)(x) | Health Care Equipment & Services | SF+525 | 0.5% | 1/13/28 | $ | 5.7 | 5.6 | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omnimax International Inc | (f)(i)(k)(m)(v) | Capital Goods | SF+850 | 1.0% | 10/8/26 | 124.0 | 119.7 | 121.6 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (aa)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 4/22/27 | $ | 4.9 | $ | 4.7 | $ | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (f)(k)(m)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 94.1 | 93.5 | 95.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 8.0 | 8.0 | 8.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 7.6 | 7.6 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parts Town LLC | (m)(v) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+598 | 0.8% | 11/1/28 | 12.0 | 11.9 | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parts Town LLC | (v) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+598 | 0.8% | 11/1/28 | 62.8 | 62.3 | 62.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/21/26 | 0.7 | 0.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/23/28 | 69.3 | 68.6 | 68.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/21/26 | 3.6 | 3.6 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/23/28 | 18.1 | 18.1 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Health Holdings Inc | (f)(i)(m)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+600 | 1.0% | 7/12/27 | 108.3 | 107.5 | 107.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | SF+500, 3.1% PIK (3.1% Max PIK) | 1.0% | 8/21/24 | 62.0 | 60.4 | 63.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | SF+300, 5.5% PIK (5.5% Max PIK) | 0.3% | 8/21/24 | 161.2 | 157.8 | 164.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | SF+550 PIK (SF+550 Max PIK) | 1.0% | 8/21/24 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | SF+500, 3.1% PIK (3.1% Max PIK) | 1.0% | 8/21/24 | 34.0 | 33.9 | 34.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW LLC (dba ConnectiveRx) | (i)(k)(m)(s)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+625 | 1.0% | 3/9/26 | 264.6 | 258.4 | 264.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Fishing Inc | (v) | Consumer Durables & Apparel | SF+450 | 0.0% | 12/22/25 | 33.4 | 33.0 | 30.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (v) | Capital Goods | SF+675 | 0.8% | 4/1/28 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (m) | Capital Goods | SF+653 | 0.8% | 4/1/29 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (i)(k) | Capital Goods | SF+675 | 0.8% | 4/1/29 | 66.6 | 66.6 | 67.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (x) | Capital Goods | SF+675 | 0.8% | 4/1/28 | 5.5 | 5.5 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliant Rehab Hospital Cincinnati LLC | (i)(k)(s)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+625 | 0.0% | 3/2/26 | 89.0 | 85.6 | 50.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (m)(v) | Software & Services | SF+575 | 1.0% | 9/30/26 | 33.2 | 32.7 | 33.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (x) | Software & Services | SF+575 | 1.0% | 9/30/26 | 3.2 | 3.2 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (k)(m)(v) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 8/13/27 | 28.3 | 27.8 | 28.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (x) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 8/13/27 | 5.3 | 5.2 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | (i)(k)(v) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 10/30/26 | 187.7 | 183.7 | 182.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | (x) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 10/30/26 | 7.7 | 7.6 | 7.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe-Guard Products International LLC | (f) | Financial Services | SF+550 | 0.5% | 1/27/27 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (m) | Software & Services | SF+525 | 1.0% | 9/1/27 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (v) | Software & Services | SF+525 | 1.0% | 9/1/27 | 1.2 | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (x) | Software & Services | SF+525 | 1.0% | 9/1/27 | 1.2 | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (v) | Consumer Services | SF+525 | 0.8% | 10/12/28 | 8.2 | 8.1 | 8.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (v) | Consumer Services | SF+525 | 0.8% | 10/12/28 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (x) | Consumer Services | SF+525 | 0.8% | 10/12/28 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (x) | Consumer Services | SF+525 | 0.8% | 10/12/28 | 6.0 | 6.0 | 6.0 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequel Youth & Family Services LLC | (v)(y)(z) | Health Care Equipment & Services | 3.0% | 2/28/25 | $ | 57.2 | $ | 8.9 | $ | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SitusAMC Holdings Corp | (k) | Real Estate Management & Development | SF+550 | 1.0% | 12/22/27 | 28.1 | 27.9 | 28.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solina France SASU | (m)(v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | SF+650 | 0.0% | 7/31/28 | 19.5 | 19.0 | 19.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (aa)(f)(k)(t) | Telecommunication Services | SF+550 | 0.8% | 3/17/26 | 30.6 | 29.3 | 29.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source Code LLC | (k)(t)(v) | Software & Services | SF+650 | 1.0% | 6/30/27 | 66.7 | 65.7 | 66.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spins LLC | (m)(s)(t)(v) | Software & Services | SF+550 | 1.0% | 1/20/27 | 67.7 | 65.3 | 67.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spins LLC | (x) | Software & Services | SF+550 | 1.0% | 1/20/27 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spins LLC | (x) | Software & Services | SF+550 | 1.0% | 1/20/27 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands LLC | (v) | Consumer Services | SF+650 | 1.0% | 7/25/28 | 12.4 | 12.2 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands LLC | (x) | Consumer Services | SF+675 | 1.0% | 7/25/28 | 18.7 | 18.4 | 18.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Interconnect Inc | (f)(k)(m)(t)(v) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 9/22/28 | 135.7 | 134.7 | 125.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc | (v)(y)(z) | Software & Services | SF+375, 3.8% PIK (3.8% Max PIK) | 1.0% | 7/1/24 | 5.4 | 5.1 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | (m)(v) | Commercial & Professional Services | SF+575 | 1.0% | 11/30/26 | 71.7 | 70.0 | 66.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | (v) | Commercial & Professional Services | SF+575 | 1.0% | 11/30/26 | 5.6 | 5.5 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | (x) | Commercial & Professional Services | SF+575 | 1.0% | 11/30/26 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TalkTalk Telecom Group Ltd | (v)(w) | Commercial & Professional Services | SA+700 | 1.5% | 9/5/26 | £ | 31.8 | 40.1 | 38.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TalkTalk Telecom Group Ltd | (w)(x) | Commercial & Professional Services | SA+700 | 1.5% | 9/5/26 | 11.6 | 14.5 | 14.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangoe LLC | (m)(s)(v) | Software & Services | SF+650 | 1.0% | 11/28/25 | $ | 179.5 | 168.0 | 154.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangoe LLC | (m)(s)(v)(y)(z) | Software & Services | 12.5% PIK (12.5% Max PIK) | 11/28/25 | 8.0 | 7.2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TeamSystem SpA | (v)(w) | Software & Services | E+625 | 0.0% | 2/15/28 | € | 19.8 | 19.0 | 21.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tekfor HoldCo (formerly Amtek Global Technology Pte Ltd) | (v)(w)(y) | Automobiles & Components | 4/4/24 | 38.2 | 40.1 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThreeSixty Group | (f)(v) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+500, 2.5% PIK (2.5% Max PIK) | 1.5% | 3/1/24 | $ | 46.0 | 45.9 | 45.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThreeSixty Group | (f)(v) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+500, 2.5% PIK (2.5% Max PIK) | 1.5% | 3/1/24 | 45.8 | 45.7 | 45.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc | (aa)(v) | Software & Services | SF+450 | 0.5% | 3/30/29 | 39.7 | 36.5 | 38.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (v) | Capital Goods | SF+650 | 0.8% | 12/1/27 | 45.1 | 44.4 | 42.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (v) | Capital Goods | SF+650 | 0.8% | 12/1/27 | 5.3 | 5.3 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (v) | Capital Goods | E+650 | 0.8% | 12/1/27 | € | 13.6 | 14.4 | 13.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (x) | Capital Goods | SF+650 | 0.8% | 12/1/27 | $ | 16.8 | 16.8 | 15.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Services Group Ltd | (v)(w) | Software & Services | B+550 | 0.0% | 10/14/26 | A$ | 48.3 | 34.5 | 31.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Services Group Ltd | (f)(v)(w) | Software & Services | SF+550 | 0.0% | 10/14/26 | $ | 126.2 | 123.5 | 126.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trescal SA | (v)(w) | Commercial & Professional Services | E+650 | 0.0% | 5/2/30 | € | 7.9 | 8.5 | 8.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trescal SA | (v)(w) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.5% | 5/2/30 | $ | 8.6 | 8.4 | 8.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trescal SA | (w)(x) | Commercial & Professional Services | E+650 | 0.0% | 5/2/30 | € | 4.6 | 5.0 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings Ltd | (aa)(m)(w) | Capital Goods | SF+350 | 0.5% | 8/6/29 | $ | 1.8 | 1.8 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings Ltd | (aa)(v)(w) | Capital Goods | E+325 | 0.0% | 8/6/29 | € | 1.4 | 1.6 | 1.4 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (v)(w) | Software & Services | SA+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | £ | 1.1 | $ | 1.3 | $ | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (w)(x) | Software & Services | E+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | € | 1.1 | 1.1 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (w)(x) | Software & Services | E+625 | 0.0% | 7/31/30 | 13.7 | 14.8 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (m)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/29 | $ | 68.3 | 67.7 | 67.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/29 | 6.7 | 6.6 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+600 | 0.8% | 8/31/29 | 8.4 | 8.4 | 8.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vytalogy Wellness LLC (fka Jarrow Formulas Inc) | (v) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 9/21/26 | 5.3 | 5.3 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vytalogy Wellness LLC (fka Jarrow Formulas Inc) | (f)(i)(k)(m)(t)(v) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 11/30/26 | 117.9 | 113.9 | 115.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc | (ad)(v) | Energy | SF+900, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 1.0% | 5/22/24 | 18.7 | 18.3 | 18.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (v)(w) | Financial Services | SF+575 | 1.0% | 10/4/27 | 4.4 | 4.4 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (w)(x) | Financial Services | SF+575 | 1.0% | 10/4/27 | 1.8 | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (w)(x) | Financial Services | SF+575 | 1.0% | 10/29/27 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (v)(w) | Capital Goods | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 12/31/28 | € | 4.0 | 4.2 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (w)(x) | Capital Goods | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 12/31/28 | 19.6 | 21.5 | 21.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (f)(k)(m)(t)(v) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 4/5/28 | $ | 158.3 | 153.0 | 154.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (x) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 4/5/28 | 3.7 | 3.7 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (v) | Household & Personal Products | SF+625, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 3/29/28 | 40.8 | 40.7 | 37.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (v) | Household & Personal Products | SF+675, 0.0% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 3/29/28 | 1.7 | 1.7 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (x) | Household & Personal Products | SF+625, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 3/29/28 | 28.0 | 28.0 | 25.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (x) | Household & Personal Products | SF+675, 0.0% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 3/29/28 | 12.5 | 12.5 | 11.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (m)(v) | Software & Services | SF+350, 3.3% PIK (3.3% Max PIK) | 0.8% | 11/22/28 | 59.1 | 58.6 | 59.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (x) | Software & Services | SF+650, 0.0% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 11/22/28 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (x) | Software & Services | SF+650, 0.0% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 11/22/28 | 14.5 | 14.4 | 14.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—First Lien | 9,978.2 | 9,646.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Loan Commitments | (877.8) | (877.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Senior Secured Loans—First Lien | 9,100.4 | 8,768.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien—15.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (v)(w) | Financial Services | SF+675 | 0.5% | 7/27/29 | 55.0 | 54.1 | 53.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (ac)(v)(y)(z) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 7/31/25 | 30.4 | 4.2 | — |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caldic BV | (v)(w) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+725 | 0.5% | 2/25/30 | $ | 40.0 | $ | 39.0 | $ | 38.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | (ac)(v) | Capital Goods | SF+1,100, 0.0% PIK (5.0% Max PIK) | 1.0% | 3/27/26 | 13.6 | 13.0 | 9.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp | (v) | Software & Services | SF+763 | 0.8% | 5/25/29 | 44.8 | 42.4 | 43.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellucian Inc | (v) | Software & Services | SF+800 | 1.0% | 10/9/28 | 179.2 | 171.8 | 181.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miami Beach Medical Group LLC | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 6/14/28 | 5.4 | 3.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | (v) | Software & Services | SF+700 | 0.5% | 9/25/27 | 76.1 | 75.8 | 75.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (s)(v) | Capital Goods | SF+800 | 1.0% | 2/1/29 | 175.0 | 166.9 | 175.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (v) | Capital Goods | SF+775 | 0.8% | 2/1/29 | 129.8 | 124.6 | 128.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoizel LLC (fka NBG Home) | (ad)(v) | Consumer Durables & Apparel | SF+650 PIK (SF+650 Max PIK) | 1.0% | 7/11/27 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoizel LLC (fka NBG Home) | (ad)(v) | Consumer Durables & Apparel | SF+650 PIK (SF+650 Max PIK) | 1.0% | 7/19/27 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solera LLC | (v) | Software & Services | SF+925 | 1.0% | 6/4/29 | 335.9 | 321.8 | 335.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | (v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | E+750 | 0.0% | 10/1/29 | € | 3.8 | 4.1 | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | (w)(x) | Food, Beverage & Tobacco | E+750 | 0.0% | 10/1/29 | 2.3 | 3.0 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (v)(w)(y)(z) | Capital Goods | E+850, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 0.0% | 10/4/27 | 113.9 | 122.5 | 37.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—Second Lien | 1,159.7 | 1,099.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Loan Commitments | (3.0) | (3.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Senior Secured Loans—Second Lien | 1,156.7 | 1,096.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt—1.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Angelica Corp | (h)(y)(z) | Health Care Equipment & Services | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 12/29/23 | $ | 61.9 | 2.7 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co | (aa)(ad)(s)(v) | Materials | 10.3% | 6/1/26 | 76.5 | 75.8 | 76.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | 8.5% PIK (8.5% Max PIK) | 11/1/28 | 26.7 | 25.1 | 19.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc | (aa)(v) | Software & Services | 6.5% | 3/31/29 | 1.0 | 0.9 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc | (aa)(v) | Software & Services | 9.0% | 9/30/29 | 25.0 | 19.7 | 21.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruckPro LLC | (aa)(v) | Capital Goods | 11.0% | 10/15/24 | 9.2 | 9.2 | 9.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Senior Secured Debt | 133.4 | 128.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt—4.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aareon AG | (w)(x) | Software & Services | E+1,025 PIK (E+1,025 Max PIK) | 0.8% | 8/8/31 | € | 4.4 | 4.8 | 4.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (aa)(v)(w) | Insurance | 11.5%, 0.0% PIK (12.8% Max PIK) | 1/15/27 | $ | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | (ad)(s)(v)(w) | Capital Goods | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 9/1/28 | $ | 32.9 | 19.2 | 32.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (v)(w) | Commercial & Professional Services | SF+850 PIK (SF+850 Max PIK) | 0.5% | 7/9/31 | 74.9 | 73.7 | 70.4 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital LLC | (v) | Commercial & Professional Services | 9.8% PIK (9.8% Max PIK) | 12/13/29 | $ | 24.9 | $ | 24.4 | $ | 23.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (j)(u)(v)(y) | Telecommunication Services | 4/1/30 | 10.4 | 8.9 | 9.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (j)(u)(v)(y) | Telecommunication Services | 4/1/30 | 41.9 | 32.0 | 35.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings Ltd | (v)(w) | Capital Goods | SF+725 | 0.5% | 1/31/30 | 62.9 | 61.2 | 61.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings Ltd | (v)(w) | Capital Goods | SF+900 PIK (SF+900 Max PIK) | 0.5% | 1/31/31 | 66.1 | 64.5 | 63.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Subordinated Debt | 289.7 | 302.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Commitments | (4.8) | (4.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Subordinated Debt | 284.9 | 297.6 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c)/ Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance—25.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 8,516,891 | $ | 14.0 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Structure Mezzanine | (ad)(v)(w) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 8.0%, 3.0% PIK (3.0% Max PIK) | 12/19/29 | $ | 58.9 | 57.1 | 54.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abacus JV, Private Equity | (v)(w) | Insurance | 47,045,141 | 46.1 | 48.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerator Investments Aggregator LP, Private Equity | (v)(w)(y) | Financial Services | 2,778,491 | 3.2 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altavair AirFinance, Private Equity | (v)(w) | Capital Goods | 128,878,615 | 129.9 | 133.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altitude II IRL WH Borrower DAC, Revolver | (v)(w) | Capital Goods | SF+1,000 | 0.0% | 1/12/30 | $ | 4.9 | 4.9 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altitude II IRL WH Borrower DAC, Revolver | (w)(x) | Capital Goods | SF+1,000 | 0.0% | 1/12/30 | $ | 4.9 | 4.9 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australis Maritime II, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Transportation | 9,514,877 | 9.5 | 9.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australis Maritime, Common Stock | (v)(w) | Transportation | 40,309,332 | 40.0 | 40.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenue One PropCo, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 35,392,504 | 35.4 | 35.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avida Holding AB, Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Financial Services | 444,962,569 | 49.9 | 39.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bankers Healthcare Group LLC, Term Loan | (v)(w) | Financial Services | 22.0% | 0.0% | 11/8/27 | $ | 11.3 | 11.3 | 11.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byrider Finance LLC, Private Equity | (u)(v)(y) | Automobiles & Components | 54,407 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byrider Finance LLC, Term Loan | (u)(v)(y) | Automobiles & Components | 11/26/26 | 5,000,000 | 5.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan A | (v) | Financial Services | SF+900 | 1.0% | 11/3/25 | $ | 125.0 | 120.6 | 125.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan B | (v) | Financial Services | SF+900 | 1.0% | 11/3/25 | $ | 12.0 | 12.0 | 12.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan B | (x) | Financial Services | SF+900 | 1.0% | 11/3/25 | $ | 36.1 | 36.1 | 36.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Automotive LP, Private Equity | (v)(w) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 21,415,859 | 23.5 | 30.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Automotive LP, Structured Mezzanine | (v)(w) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 11.0% | 12/22/28 | $ | 41.5 | 40.8 | 41.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drive Revel, Private Equity | (v)(w)(y) | Financial Services | 1,853,796 | 2.0 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Preferred Stock | (j)(u)(v)(y) | Commercial & Professional Services | 149,494,590 | 69.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Preferred Stock | (j)(u)(v)(y)(z) | Commercial & Professional Services | 9.0% PIK (9.0% Max PIK) | 10/1/28 | $ | 483.6 | 309.4 | 235.1 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c)/ Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine | (j)(u)(v)(w) | Commercial & Professional Services | 15.0% PIK (15.0% Max PIK) | 12/4/25 | $ | 18.0 | $ | 14.9 | $ | 18.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine | (j)(u)(v)(w) | Commercial & Professional Services | 15.0% PIK (15.0% Max PIK) | 12/9/25 | $ | 13.2 | 10.7 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine | (j)(u)(v)(w) | Commercial & Professional Services | 15.0% PIK (15.0% Max PIK) | 1/29/26 | $ | 1.5 | 1.2 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (v)(w) | Financial Services | 4,295,211 | 5.0 | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (v)(w) | Financial Services | 7,326,568 | 7.3 | 7.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (v)(w) | Financial Services | 26,891,751 | 26.9 | 27.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | (ac)(v)(w)(y) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 4,471,509 | 4.4 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | (ac)(v)(w)(y) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 168,710 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Structured Mezzanine | (ac)(v)(w) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 11.0% PIK (11.0% Max PIK) | 3/20/30 | $ | 11.1 | 11.1 | 11.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Structured Mezzanine | (v) | Transportation | 10.0%, 2.0% PIK (2.0% Max PIK) | 4/2/26 | $ | 49.9 | 49.9 | 50.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Structured Mezzanine | (v) | Transportation | 10.0%, 2.0% PIK (2.0% Max PIK) | 4/2/26 | $ | 0.7 | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Preferred Stock | (ad)(v)(w) | Insurance | 12.0% | $ | 99.7 | 98.9 | 99.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Insurance | 536,709 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Altitude II Offshore Aggregator LP, Partnership Interest | (ad)(v)(w) | Capital Goods | 48,431,521 | 48.4 | 50.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Central Park Leasing Aggregator L.P., Partnership Interest | (v)(w)(y)(z) | Capital Goods | 14.3% | 5/31/26 | $ | 39.1 | 39.1 | 15.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Chord IP Aggregator LP, Partnership Interest | (v)(w) | Media & Entertainment | 89,453,083 | 89.5 | 98.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Residential Opportunities I LLC, Private Equity | (v) | Real Estate Management & Development | 10,510,932 | 10.5 | 13.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Rocket Loans Aggregator LLC, Partnership Interest | (ad)(v)(w) | Financial Services | 10,618,892 | 10.6 | 8.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Zeno Aggregator LP (K2 Aviation), Partnership Interest | (v)(w)(y) | Capital Goods | 23,664,954 | 23.0 | 21.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
My Community Homes PropCo 2, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 81,136,364 | 81.1 | 79.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NewStar Clarendon 2014-1A Class D | (v)(w) | Financial Services | 2.1% | 1/25/27 | $ | 8.3 | 2.5 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Opendoor Labs Inc, Structured Mezzanine | (v)(w) | Real Estate Management & Development | 10.0% | 4/1/26 | $ | 56.9 | 56.9 | 53.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PayPal Europe Sarl et Cie SCA, Private Equity | (v)(w)(y) | Financial Services | 1,883,473 | 2.1 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime ST LLC, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 5,612,193 | 7.3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime ST LLC, Structured Mezzanine | (ad)(v)(w) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 5.0%, 6.0% PIK (6.0% Max PIK) | 3/12/30 | $ | 55.5 | 53.8 | 30.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Private Equity | (ad)(v) | Financial Services | 220,778,388 | 236.5 | 247.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Structured Mezzanine | (v)(w) | Real Estate Management & Development | 18.0% | 7/25/30 | $ | 3.4 | 2.3 | 2.5 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Principal Amount(c)/ Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Star Mountain Diversified Credit Income Fund III, LP, Private Equity | (o)(w) | Financial Services | 23,500,000 | $ | 23.5 | $ | 24.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SunPower Financial, Private Equity | (v)(w)(y) | Financial Services | 3,690,938 | 3.7 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synovus Financial Corp, Private Equity | (v)(w) | Banks | 9,658,318 | 9.7 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TDC LLP, Preferred Equity | (ad)(v)(w) | Financial Services | 8.0% | £ | 6.8 | 8.1 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TDC LLP, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Financial Services | 1,576,060 | 2.0 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Asset Based Finance | 1,967.3 | 1,781.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments | (41.7) | (41.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Asset Based Finance | 1,925.6 | 1,739.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC —20.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | (ad)(v)(w) | Credit Opportunities Partners JV, LLC | $ | 1,637.3 | 1,571.7 | 1,403.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,571.7 | 1,403.2 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Number of Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other—17.7%(e) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies LLC, Common Stock | (v)(y) | Energy | 3,055,556 | $ | 0.2 | $ | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies LLC, Preferred Stock | (v)(y) | Energy | 12,734,481 | 1.5 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc, Preferred Stock | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | 11.8% PIK (11.8% Max PIK) | 49,073,000 | 48.1 | 48.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners, Private Equity | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 2,655,491 | 2.7 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc, Preferred Stock | (v) | Health Care Equipment & Services | 11.5% PIK (11.5% Max PIK) | 12,702,290 | 12.3 | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA, Preferred Stock | (v) | Software & Services | SF+950 PIK (SF+950 Max PIK) | 1.0% | 4/30/31 | 15,000,000 | 14.1 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arena Energy LP, Warrants | (v) | Energy | 68,186,525 | 0.4 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp | (p)(y) | Energy | 866,071 | 19.4 | 24.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp, Common Stock | (p)(y) | Energy | 10,193 | 9.7 | 2.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc, Preferred Stock | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | 10.8% PIK (10.8% Max PIK) | 267,493 | 262.2 | 248.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-1 Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Capital Goods | 500 | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-2 Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Capital Goods | 900 | 4.0 | 9.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Common Stock | (ad)(s)(v)(w)(y) | Capital Goods | 5,578 | 9.9 | 39.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc, Common Stock | (ac)(v)(y) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | 94,950 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden (New Dairy Opco), Common Stock | (ac)(h)(n)(y) | Food, Beverage & Tobacco | 6,822,559 | 5.6 | 13.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bowery Farming Inc, Warrants | (v)(y) | Food, Beverage & Tobacco | 9/10/28 | 161,828 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDS US Intermediate Holdings Inc, Warrant | (v)(w)(y) | Media & Entertainment | 2,023,714 | 0.0 | 6.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cengage Learning, Inc, Common Stock | (v)(y) | Media & Entertainment | 227,802 | 7.5 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC, Private Equity | (ac)(f)(v)(y) | Capital Goods | 849,702 | 10.3 | — |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Number of Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTI Foods Holding Co LLC, Common Stock | (v)(y) | Food, Beverage & Tobacco | 5,892 | $ | 0.7 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp, Preferred Stock | (v) | Software & Services | 11.0% PIK (11.0% Max PIK) | 42,141,600 | 39.7 | 33.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fox Head Inc, Common Stock | (j)(v) | Consumer Durables & Apparel | 10,000,000 | 2.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fronton BV, Common Stock | (ac)(o)(y) | Consumer Services | 14,943 | — | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Common Stock | (ac)(n)(y) | Consumer Durables & Apparel | 228,806 | 35.4 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Preferred Stock | (ac)(n) | Consumer Durables & Apparel | 15.9% PIK (15.9% Max PIK) | 2,068,400 | 4.0 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Trade Claim | (ac)(v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 7,701,195 | 2.8 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Class A Common Stock | (ad)(n)(y) | Health Care Equipment & Services | 250 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Preferred Equity | (ad)(n)(y) | Health Care Equipment & Services | 1,000 | 8.2 | 6.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Preferred Stock A | (ad)(n)(y) | Health Care Equipment & Services | 500 | 8.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Preferred Stock B | (ad)(n)(y) | Health Care Equipment & Services | 745 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harvey Industries Inc, Common Stock | (v)(y) | Capital Goods | 5,000,000 | 2.2 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series A | (ad)(s)(v)(y) | Capital Goods | 85,385 | 7.1 | 24.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series B | (ad)(s)(v)(y) | Capital Goods | 15,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imagine Communications Corp, Common Stock | (v)(y) | Media & Entertainment | 33,034 | 3.8 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Apparel Holdings, Inc., Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 5,451 | 0.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Common Stock | (ad)(j)(u)(v)(y) | Materials | 2,105 | 0.0 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Preferred Stock | (ad)(j)(u)(v) | Materials | 6.3% PIK (12.5% Max PIK) | 2/15/28 | 15,279 | 213.9 | 148.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lipari Foods LLC, Common Stock | (v)(y) | Consumer Staples Distribution & Retail | 7,942,724 | 8.0 | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC, Common Stock | (h)(y) | Commercial & Professional Services | 4,938,192 | 4.9 | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Natural Resources LLC, Common Stock | (n)(o) | Energy | 259,211 | 84.5 | 128.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix, Common Stock | (h)(y) | Software & Services | 29,403 | 1.5 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix, Preferred Stock | (h) | Software & Services | 8.0% PIK (8.0% Max PIK) | 29,403 | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd, Preferred Stock | (v)(w) | Software & Services | L+1,125 PIK (L+1,125 Max PIK) | 0.0% | 73,683,516 | 69.6 | 69.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class A-1 Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 42,923 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class B-1 Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 30,121 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class C Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 49,406 | 20.2 | 19.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class I-1 Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 42,923 | 0.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine West Holdings Inc, Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 5,451 | 6.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Common Stock | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 34,872 | 2.1 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock A | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 371,992 | 22.8 | 18.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock B | (v) | Health Care Equipment & Services | 9.0% PIK (9.0% Max PIK) | 10/25/29 | 7,672,347 | 8.0 | 7.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroplex Acidizing Inc, Trade Claim | (v)(y) | Energy | 589,656 | 0.6 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyconcept North America Inc, Class A - 1 Units | (v) | Household & Personal Products | 30,000 | 3.0 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series A PIK | (ad)(v)(y) | Media & Entertainment | 8/21/24 | 434,250 | 18.1 | 124.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series B PIK | (ad)(v)(y) | Media & Entertainment | 8/21/24 | 140 | — | — |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor(b) | Maturity | Number of Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Common Units | (ac)(v)(w)(y) | Energy | 2,635,005 | $ | 33.5 | $ | 4.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Preferred Units | (ac)(v)(w)(y) | Energy | 837,780 | 5.4 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoizel LLC (fka NBG Home), Common Stock | (ad)(v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 4,563 | 8.3 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Private Equity | (ad)(v)(y) | Health Care Equipment & Services | 920,188 | 0.9 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Trade Claim | (ad)(v)(y) | Health Care Equipment & Services | 8,301,000 | 0.7 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Trust Initial Funding Units | (ad)(v)(y) | Health Care Equipment & Services | 143,400 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Oil & Gas Inc, Common Stock | (aa)(j)(u)(v)(w)(y) | Energy | 355,993 | 0.7 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC, Common Stock | (j)(u)(v) | Telecommunication Services | 42,731 | 7.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stuart Weitzman Inc, Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 5,451 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Worldwide Resources Holdco Ltd, Common Stock | (v)(y) | Energy | 1,250,000 | 1.2 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Common Stock | (ac)(u)(v)(y) | Capital Goods | 17,383,026 | 10.2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc, Preferred Stock | (v) | Software & Services | SF+1,200 PIK (SF+1,200 Max PIK) | 0.5% | 110,804,060 | 105.9 | 116.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC, Private Equity | (v)(w)(y) | Capital Goods | 683,240,044 | 7.2 | 10.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC, Private Equity | (v)(w)(y) | Capital Goods | 1,272,105 | 1.3 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc, Common Stock | (ad)(v)(y) | Energy | 3,483,788 | 12.8 | 14.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc, Class A Private Equity | (v)(y) | Household & Personal Products | 32,109 | 1.6 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc, Class B Private Equity | (v)(y) | Household & Personal Products | 43,974 | 2.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc, Preferred Equity | (v) | Household & Personal Products | 20.0% PIK (20.0% Max PIK) | 830,617 | 0.3 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity/Other | 1,193.1 | 1,232.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS—210.4% | $ | 15,365.8 | 14,666.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS—(110.4%) | (7,696.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET ASSETS—100.0% | $ | 6,970.0 |
Foreign Currency | Settlement Date | Counterparty | Amount and Transaction | US$ Value at Settlement Date | US$ Value at September 30, 2023 | Unrealized Appreciation (Depreciation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUD | 10/21/2024 | JP Morgan Chase Bank | A$ | 8.3 | Sold | $ | 5.2 | $ | 5.4 | $ | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUD | 10/21/2024 | JP Morgan Chase Bank | A$ | 2.2 | Sold | 1.5 | 1.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUD | 10/21/2024 | JP Morgan Chase Bank | A$ | 2.3 | Sold | 1.5 | 1.5 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 11/18/2024 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 1.1 | Sold | 0.8 | 0.8 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 10/13/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 6.2 | Sold | 8.5 | 7.6 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 11/25/2024 | JP Morgan Chase Bank | £ | 1.4 | Sold | 1.7 | 1.7 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 11/25/2024 | JP Morgan Chase Bank | £ | 3.4 | Sold | 4.1 | 4.2 | (0.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 11/25/2024 | JP Morgan Chase Bank | £ | 1.7 | Sold | 2.1 | 2.1 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 11/25/2024 | JP Morgan Chase Bank | £ | 5.0 | Sold | 6.0 | 6.1 | (0.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 11/25/2024 | JP Morgan Chase Bank | £ | 1.9 | Sold | 2.3 | 2.4 | (0.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 3/31/2026 | JP Morgan Chase Bank | £ | 13.5 | Sold | 16.6 | 16.5 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 4/2/2026 | JP Morgan Chase Bank | £ | 3.5 | Sold | 4.3 | 4.3 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 503.0 | Sold | 60.1 | 46.5 | 13.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 34.5 | Sold | 4.1 | 3.2 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 250.0 | Sold | 26.4 | 23.2 | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 119.3 | Sold | 13.3 | 11.2 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 27.8 | Sold | 3.1 | 2.6 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 4/14/2027 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 167.0 | Sold | 16.4 | 15.9 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 178.0 | $ | 156.6 | $ | 21.4 |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2022 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at September 30, 2023 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend and Other Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | $ | 53.1 | $ | 6.0 | $ | (26.3) | $ | (0.2) | $ | 1.3 | $ | 33.9 | $ | 3.6 | $ | 0.3 | $ | 0.4 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | — | 4.7 | — | — | (0.3) | 4.4 | 0.1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | 8.8 | 0.1 | (5.7) | 0.7 | 9.8 | 13.7 | 0.2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | 19.4 | — | — | — | (0.5) | 18.9 | 2.2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | 15.0 | 0.5 | — | — | (0.4) | 15.1 | 1.8 | — | 0.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | — | 7.5 | — | — | — | 7.5 | 0.6 | — | 0.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | — | 88.1 | (0.7) | — | (1.2) | 86.2 | 7.1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | — | 21.4 | (3.2) | — | (0.3) | 17.9 | 1.4 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc(4) | 0.5 | — | (5.8) | — | 5.3 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc(4) | 2.0 | — | (2.0) | — | — | — | — | — | 0.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp | 8.6 | — | (5.1) | (3.2) | (0.3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | 3.3 | — | — | — | (3.3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | 13.5 | 0.2 | — | — | (4.2) | 9.5 | 1.8 | — | 0.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc(4) | — | — | — | (13.5) | 13.5 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Structured Mezzanine | 10.2 | 0.9 | — | — | — | 11.1 | — | 0.8 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | 0.2 | — | — | — | — | 0.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | 5.0 | — | — | — | (1.0) | 4.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc, Preferred Stock | 49.9 | — | — | — | (1.4) | 48.5 | — | 4.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc, Preferred Stock | 231.2 | — | — | — | 17.5 | 248.7 | — | 21.8 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden (New Dairy Opco), Common Stock | 4.8 | — | (4.3) | 0.8 | 12.1 | 13.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC, Private Equity | 6.3 | — | — | — | (6.3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fronton BV, Common Stock | 1.0 | — | — | — | 0.7 | 1.7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Common Stock | — | 35.4 | — | — | (35.0) | 0.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Trade Claim | — | 4.6 | (1.8) | — | (1.8) | 1.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Preferred Stock | — | 4.0 | — | — | 1.1 | 5.1 | — | 0.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Common Units | 1.1 | — | — | — | 3.5 | 4.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Preferred Units | 9.5 | — | — | — | — | 9.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Preferred Stock | — | — | (0.2) | (1.5) | 1.7 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 443.4 | $ | 173.4 | $ | (55.1) | $ | (16.9) | $ | 10.5 | $ | 555.3 | $ | 18.8 | $ | 27.1 | $ | 1.2 | $ | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2022 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at September 30, 2023 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend and Other Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tekfor HoldCo (formerly Amtek Global Technology Pte Ltd) | $ | 3.9 | $ | — | $ | (40.1) | $ | — | $ | 36.2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | 40.6 | 27.8 | (2.4) | — | — | 66.0 | 5.3 | — | 3.8 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC | — | 51.1 | (23.1) | (4.2) | (0.2) | 23.6 | 0.7 | 1.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | 35.6 | 1.2 | (0.5) | — | — | 36.3 | 2.1 | 1.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | — | 1.0 | — | — | — | 1.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | — | 21.6 | (14.4) | 2.9 | — | 10.1 | 0.6 | 0.8 | 1.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | — | 30.7 | — | — | (20.2) | 10.5 | 0.7 | 0.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | — | 69.9 | (30.4) | (0.8) | (38.7) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc | 28.1 | 2.3 | 0.2 | — | 0.5 | 31.1 | — | 2.3 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 152.5 | 14.8 | (0.9) | — | (2.0) | 164.4 | 17.2 | 6.3 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 0.1 | — | — | — | — | 0.1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 68.1 | 2.7 | (5.7) | 0.1 | (1.4) | 63.8 | 5.8 | 1.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 31.3 | 4.1 | (1.1) | — | — | 34.3 | 2.7 | 0.8 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc(4) | 18.6 | 0.5 | — | — | (0.4) | 18.7 | 2.4 | 0.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoizel LLC (fka NBG Home) | — | 6.3 | — | — | — | 6.3 | 0.1 | 0.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoizel LLC (fka NBG Home) | — | 6.6 | — | — | — | 6.6 | 0.1 | 0.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co | 78.1 | 0.1 | — | — | (2.2) | 76.0 | 6.0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | 21.9 | 10.8 | — | — | 0.2 | 32.9 | — | 2.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | — | — | — | (99.4) | 99.4 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | — | — | — | — | — | — | (0.3) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | — | — | — | (26.9) | 26.9 | — | (0.1) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Structure Mezzanine | 58.9 | 0.1 | — | — | (4.4) | 54.6 | 3.7 | 1.3 | — | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2022 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at September 30, 2023 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend and Other Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Private Equity | $ | 6.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (6.3) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenue One PropCo, Private Equity | 31.0 | 5.3 | — | — | (0.7) | 35.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avida Holding AB, Common Stock | 42.6 | 5.3 | — | — | (8.6) | 39.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Preferred Stock | 99.5 | 0.3 | — | — | (0.1) | 99.7 | 8.2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Private Equity | 0.5 | — | — | — | — | 0.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Altitude II Offshore Aggregator LP, Partnership Interest | 44.4 | 4.6 | (0.6) | — | 1.6 | 50.0 | — | — | — | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Rocket Loans Aggregator LLC, Partnership Interest | 4.3 | 9.9 | (3.6) | — | (2.2) | 8.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
My Community Homes PropCo 2, Private Equity | 79.0 | — | (3.2) | — | 3.8 | 79.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime St LLC, Private Equity | — | — | (0.1) | — | 0.1 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime St LLC, Structured Mezzanine | 43.5 | 0.1 | — | — | (13.3) | 30.3 | 2.2 | 2.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Private Equity | 261.2 | 0.1 | — | — | (14.0) | 247.3 | — | — | — | 13.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,428.3 | — | — | — | (25.1) | 1,403.2 | — | — | — | 175.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Ordinary Shares | — | — | — | (30.7) | 30.7 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Private Equity | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Common Stock | 29.2 | 8.2 | — | — | 1.6 | 39.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-1 Common Stock | 5.0 | — | — | — | — | 5.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-2 Common Stock | 9.0 | — | — | — | — | 9.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australis Maritime II, Private Equity | — | 9.5 | — | — | 0.4 | 9.9 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Preferred Stock A | — | 8.0 | — | — | (8.0) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Preferred Stock B | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Class A Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, Preferred Equity | — | 8.2 | — | — | (1.6) | 6.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class A Common Stock | — | — | — | (0.1) | 0.1 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class B Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class C Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Equity Options | — | — | — | (15.0) | 15.0 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series A | 16.9 | — | — | — | 7.4 | 24.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series B | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Common Stock | 2.4 | — | — | — | — | 2.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Preferred Stock | 112.5 | 13.8 | — | — | 21.9 | 148.2 | — | 14.0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quoizel LLC (fka NBG Home), Common Stock | — | 8.3 | — | — | — | 8.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class A-1 Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class B-1 Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2022 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at September 30, 2023 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend and Other Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class C Common Stock | $ | 20.2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.9) | $ | 19.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class I-1 Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series A PIK | 105.7 | — | — | — | 19.1 | 124.8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series B PIK | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Trade Claim | — | 0.7 | — | — | 0.3 | 1.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Trade Claim | — | 0.2 | — | — | — | 0.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Private Equity | — | 0.9 | — | — | 0.6 | 1.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TDC LLP, Preferred Equity | — | 8.1 | — | — | 0.2 | 8.3 | 0.3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TDC LLP, Preferred Equity | — | 2.0 | — | — | (0.1) | 1.9 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc, Common Stock | 29.2 | — | — | — | (14.8) | 14.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 2,908.4 | $ | 345.1 | $ | (125.9) | $ | (174.1) | $ | 100.8 | $ | 3,054.3 | $ | 57.7 | $ | 34.6 | $ | 4.8 | $ | 189.2 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien—132.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3Pillar Global Inc | (i)(k)(l)(v) | Software & Services | L+600 | 0.8% | 11/23/27 | $ | 101.0 | $ | 100.2 | $ | 96.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3Pillar Global Inc | (x) | Software & Services | L+600 | 0.8% | 11/23/26 | 9.2 | 9.2 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3Pillar Global Inc | (x) | Software & Services | L+600 | 0.8% | 11/23/27 | 24.9 | 24.9 | 23.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (f)(k)(l)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+550 | 1.0% | 11/30/26 | 182.7 | 181.2 | 177.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+550 | 1.0% | 11/30/26 | 10.6 | 10.6 | 10.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 Arch Income Fund 2 LLC | (q)(r)(w)(y)(z) | Diversified Financials | 9.0% | 11/18/23 | 95.5 | 69.9 | 52.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accuride Corp | (aa)(l) | Capital Goods | L+525 | 1.0% | 11/17/23 | 8.9 | 8.4 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (m)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | L+650 | 1.0% | 5/7/27 | 46.3 | 44.7 | 45.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (x) | Health Care Equipment & Services | L+650 | 1.0% | 5/7/27 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | (x) | Health Care Equipment & Services | L+650 | 1.0% | 5/7/26 | 3.6 | 3.6 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (v)(w) | Software & Services | SR+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | SEK | 933.6 | 106.1 | 86.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (v)(w) | Software & Services | R+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | ISK | 1,345.8 | 10.1 | 9.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(m)(v) | Health Care Equipment & Services | L+550, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 8/2/28 | $ | 53.6 | 53.3 | 52.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | L+550, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 8/2/27 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(x) | Health Care Equipment & Services | L+550, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 8/2/28 | 28.4 | 28.4 | 27.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (ac)(x) | Health Care Equipment & Services | L+550, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 8/2/27 | 11.4 | 11.4 | 11.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (v) | Insurance | L+525 | 0.8% | 12/22/28 | 28.4 | 28.0 | 27.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (x) | Insurance | L+525 | 0.8% | 12/22/27 | 10.8 | 10.6 | 10.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group Intermediate Holdings Inc | (m) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/2/28 | 9.2 | 9.1 | 8.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group Intermediate Holdings Inc | (m)(v) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/2/28 | 22.5 | 22.5 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (i)(v) | Health Care Equipment & Services | L+575 | 0.8% | 9/30/27 | 113.0 | 112.5 | 109.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (x) | Health Care Equipment & Services | L+575 | 0.8% | 9/30/26 | 7.8 | 7.8 | 7.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 95.4 | 94.5 | 91.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 17.2 | 17.2 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 8.4 | 8.4 | 8.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | 50.1 | 50.1 | 48.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (aa)(v)(w) | Diversified Financials | L+375 | 0.5% | 7/27/28 | 2.5 | 2.5 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (aa)(v)(w) | Diversified Financials | E+400 | 0.0% | 7/27/28 | € | 2.0 | 2.3 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (i)(t) | Capital Goods | L+575 | 0.8% | 3/10/28 | $ | 40.3 | 39.9 | 39.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (x) | Capital Goods | L+575 | 0.8% | 3/10/27 | 7.1 | 7.1 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA | (m) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 3/31/28 | 12.3 | 12.2 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA | (x) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 4/20/27 | 4.5 | 4.5 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (v)(w) | Insurance | SA+700 | 0.8% | 7/14/26 | £ | 0.8 | 1.0 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (v)(w) | Insurance | E+700 | 1.0% | 7/14/26 | € | 19.0 | 19.3 | 20.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+525 | 1.0% | 7/10/24 | A$ | 42.6 | 31.1 | 29.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+525 | 1.0% | 7/10/24 | 3.1 | 2.2 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | (ad)(s)(v)(w) | Capital Goods | L+750 | 1.0% | 9/1/26 | $ | 40.6 | 40.6 | 40.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Ltd | (f)(m)(t)(v) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 12/3/27 | 34.7 | 34.1 | 33.7 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Ltd | (x) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 12/3/25 | $ | 2.5 | $ | 2.4 | $ | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Ltd | (x) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 12/3/27 | 2.3 | 2.3 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (f)(k)(l)(m)(t) | Consumer Services | L+575 | 0.8% | 4/28/28 | 61.5 | 57.7 | 61.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (k)(l)(v) | Consumer Services | L+575 | 0.8% | 4/28/28 | 70.3 | 70.0 | 69.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (x) | Consumer Services | L+575 | 0.8% | 4/28/28 | 9.1 | 9.1 | 9.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (aa)(ac)(v) | Retailing | L+750 | 1.0% | 7/31/25 | 21.9 | 21.8 | 19.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (aa)(ac)(v)(y)(z) | Retailing | 5.0%, 8.0% PIK (8.0% Max PIK) | 7/31/25 | 71.0 | 42.5 | 8.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BGB Group LLC | (f)(i)(k)(l)(m)(t) | Media & Entertainment | L+575 | 1.0% | 8/16/27 | 111.1 | 110.3 | 108.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BGB Group LLC | (x) | Media & Entertainment | L+575 | 1.0% | 8/16/27 | 19.9 | 19.9 | 19.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bowery Farming Inc | (v) | Food, Beverage & Tobacco | L+1,000 | 1.0% | 4/30/26 | 75.0 | 74.4 | 70.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caldic BV | (aa)(v)(w) | Retailing | E+350 | 0.0% | 2/4/29 | € | 0.8 | 0.9 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caldic BV | (aa)(v)(w) | Retailing | SF+375 | 0.5% | 2/26/29 | $ | 1.4 | 1.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting Ltd | (w)(x) | Insurance | SA+550, 0.0% PIK (2.8% Max PIK) | 0.0% | 5/16/29 | £ | 4.7 | 5.7 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cimarron Energy Inc | (v)(y)(z) | Energy | L+900 | 1.0% | 12/31/24 | $ | 7.5 | 4.8 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarience Technologies LLC | (f)(i)(k)(m)(s)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/14/26 | 294.0 | 284.6 | 287.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarience Technologies LLC | (x) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/13/24 | 25.4 | 25.3 | 24.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Inc | (v) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 2/24/28 | 32.7 | 32.1 | 31.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Inc | (x) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 2/24/28 | 3.9 | 3.8 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands Inc | (x) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 2/24/28 | 1.9 | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | (ac)(v) | Capital Goods | L+750 | 1.0% | 3/27/24 | 15.0 | 14.4 | 15.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corsearch Intermediate Inc | (m)(v) | Software & Services | L+550 | 1.0% | 4/19/28 | 30.1 | 28.5 | 29.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corsearch Intermediate Inc | (x) | Software & Services | L+550 | 1.0% | 4/19/28 | 4.4 | 4.4 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (f)(i)(k)(l)(m)(t)(v) | Capital Goods | L+625 | 0.8% | 12/23/27 | 186.8 | 181.5 | 186.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (v) | Capital Goods | L+625 | 0.8% | 12/23/27 | £ | 27.2 | 35.9 | 32.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (v) | Capital Goods | L+625 | 0.8% | 8/13/28 | $ | 11.8 | 11.8 | 11.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (x) | Capital Goods | L+625 | 0.8% | 12/23/26 | 34.9 | 34.9 | 34.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Care Alliance Inc | (f)(k)(m)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+641 | 0.8% | 4/3/28 | 135.4 | 131.7 | 132.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Care Alliance Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+641 | 0.8% | 4/3/28 | 1.7 | 1.7 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOC Generici Srl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+650 | 0.0% | 10/27/28 | € | 23.1 | 22.5 | 24.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOC Generici Srl | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+650 | 0.0% | 10/28/28 | 2.4 | 2.3 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (aa)(v)(w) | Commercial & Professional Services | E+425 | 0.0% | 7/6/29 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (aa)(v)(w) | Commercial & Professional Services | SF+425 | 0.5% | 6/22/29 | $ | 1.4 | 1.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital Inc | (v) | Software & Services | L+550, 0.0% PIK (2.4% Max PIK) | 0.8% | 12/20/28 | 65.1 | 63.9 | 61.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital Inc | (x) | Software & Services | L+550 | 0.8% | 12/20/28 | 19.6 | 19.4 | 18.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envirotainer Ltd | (w)(x) | Transportation | E+600, 0.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.0% | 7/30/29 | € | 2.7 | 2.7 | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (v) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/28 | $ | 1.3 | 1.3 | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (x) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/28 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (x) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/29 | $ | 4.7 | $ | 4.7 | $ | 4.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Follett Software Co | (f)(k)(l)(t) | Software & Services | L+575 | 0.8% | 8/31/28 | 73.7 | 73.1 | 72.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Follett Software Co | (x) | Software & Services | L+575 | 0.8% | 8/31/27 | 9.9 | 9.9 | 9.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Consumer Brands LLC | (f)(m)(v) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | L+550 | 1.0% | 2/12/27 | 83.9 | 80.5 | 84.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Consumer Brands LLC | (x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | L+550 | 1.0% | 2/12/27 | 6.6 | 6.6 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp | (v) | Insurance | SF+625 | 0.8% | 10/29/27 | 2.9 | 2.8 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp | (m)(v) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/29/28 | 79.9 | 78.8 | 78.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp | (x) | Insurance | SF+625 | 0.8% | 10/29/27 | 4.1 | 4.1 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (v) | Consumer Durables & Apparel | SF+575 | 1.0% | 6/24/23 | 7.5 | 7.5 | 7.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (v) | Consumer Durables & Apparel | SF+575 | 1.0% | 11/12/26 | 88.0 | 88.0 | 85.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (v) | Consumer Durables & Apparel | SF+500 | 1.0% | 11/12/26 | 21.5 | 21.4 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (k)(l)(m)(t)(v) | Insurance | L+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/29/28 | 111.1 | 109.4 | 109.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (x) | Insurance | L+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/30/27 | 12.0 | 11.8 | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (x) | Insurance | L+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/29/28 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Datatech LP | (f)(k)(l)(m)(t)(v) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 6/18/27 | 156.4 | 155.1 | 146.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc | (v) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 3/9/29 | 170.4 | 168.9 | 163.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc | (x) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 3/10/28 | 9.3 | 9.3 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 1.0% | 2/28/27 | 25.9 | 26.6 | 22.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC | (v)(y)(z) | Health Care Equipment & Services | 12.0% PIK (12.0% Max PIK) | 2/28/27 | 22.9 | 22.6 | 11.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greystone Equity Member Corp | (v)(w) | Diversified Financials | L+725 | 3.8% | 4/1/26 | 194.8 | 185.0 | 188.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (f)(i)(k)(l)(m)(v) | Transportation | SF+575 | 1.0% | 12/3/26 | 135.7 | 129.8 | 131.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (v) | Transportation | SF+625 | 1.0% | 12/3/26 | 19.1 | 18.4 | 18.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (x) | Transportation | SF+575 | 1.0% | 12/3/24 | 17.8 | 17.6 | 17.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hibu Inc | (f)(k)(l)(m)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+625 | 1.0% | 5/4/27 | 99.0 | 94.8 | 99.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (v) | Insurance | L+550 | 0.8% | 11/25/26 | 4.4 | 4.4 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (v) | Insurance | L+525 | 0.8% | 11/25/26 | 7.0 | 6.6 | 7.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (x) | Insurance | L+550 | 0.8% | 11/25/26 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HKA | (v)(w) | Commercial & Professional Services | SF+575, 0.0% PIK (1.8% Max PIK) | 0.5% | 8/9/29 | 4.4 | 4.3 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HKA | (w)(x) | Commercial & Professional Services | SF+575, 0.0% PIK (1.8% Max PIK) | 0.5% | 8/9/29 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | (ad)(v) | Capital Goods | L+600, 0.0% PIK (6.0% Max PIK) | 1.0% | 6/30/26 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | (ad)(x) | Capital Goods | L+600, 0.0% PIK (6.0% Max PIK) | 1.0% | 6/30/26 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (m)(s) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 69.4 | 66.1 | 68.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (m)(v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 16.7 | 16.7 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (v) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 6.9 | 6.9 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (x) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/24 | 4.8 | 4.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Individual FoodService | (x) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 11/22/25 | 1.4 | 1.4 | 1.4 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industria Chimica Emiliana Srl | (v)(w) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+725 | 0.0% | 9/27/26 | € | 88.8 | $ | 102.1 | $ | 91.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industry City TI Lessor LP | (s)(v) | Consumer Services | 10.8%, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 6/30/26 | $ | 25.6 | 25.7 | 26.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iNova Pharmaceuticals (Australia) Pty Limited | (w)(x) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+650 | 0.8% | 10/30/28 | A$ | 3.5 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (v) | Commercial & Professional Services | L+600 | 0.8% | 9/22/27 | $ | 8.4 | 8.4 | 8.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (i)(v) | Commercial & Professional Services | L+600 | 0.8% | 9/22/28 | 203.3 | 201.5 | 197.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (x) | Commercial & Professional Services | L+600 | 0.8% | 9/22/27 | 12.6 | 12.6 | 12.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (x) | Commercial & Professional Services | L+600 | 0.8% | 9/22/28 | 26.8 | 26.8 | 26.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Group LLC | (v) | Insurance | L+602 | 0.8% | 8/27/25 | 124.4 | 124.4 | 122.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (f)(i)(m)(s)(v) | Insurance | L+550 | 1.0% | 7/1/25 | 103.0 | 101.0 | 101.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (v) | Insurance | L+550 | 1.0% | 7/1/25 | 8.9 | 8.7 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (v) | Insurance | L+550 | 1.0% | 7/1/25 | 22.2 | 22.2 | 22.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (f)(v) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 24.8 | 24.8 | 24.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (x) | Insurance | L+550 | 1.0% | 7/1/25 | 5.2 | 5.2 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J S Held LLC | (x) | Insurance | SF+550 | 1.0% | 7/1/25 | 19.2 | 19.2 | 19.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jarrow Formulas Inc | (f)(i)(k)(l)(m)(s)(t)(v) | Household & Personal Products | L+625 | 1.0% | 11/30/26 | 181.8 | 174.1 | 181.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (m)(v) | Capital Goods | L+700 | 1.0% | 12/21/25 | 51.1 | 48.9 | 49.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (v) | Capital Goods | L+700 | 1.0% | 12/21/25 | 4.5 | 4.3 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (v) | Capital Goods | L+700 | 1.0% | 12/21/25 | 37.1 | 36.6 | 36.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karman Space Inc | (x) | Capital Goods | L+700 | 1.0% | 12/21/25 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC | (f)(i)(k)(l)(m)(s)(t)(v) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.0% | 11/7/26 | 268.9 | 259.5 | 244.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC | (v) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.0% | 11/7/26 | 84.6 | 84.1 | 77.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC | (v) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.0% | 11/7/26 | 15.4 | 15.3 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (f)(i)(v) | Health Care Equipment & Services | L+550 | 0.8% | 11/23/28 | 108.3 | 107.6 | 103.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (x) | Health Care Equipment & Services | L+550 | 0.8% | 11/23/28 | 35.2 | 35.2 | 33.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (l)(m) | Food, Beverage & Tobacco | L+625 | 1.0% | 6/10/27 | 31.2 | 29.6 | 30.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (v) | Food, Beverage & Tobacco | L+625 | 1.0% | 6/10/27 | 4.5 | 4.5 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (m)(v) | Food, Beverage & Tobacco | L+625 | 1.0% | 6/10/27 | 45.0 | 45.0 | 43.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (x) | Food, Beverage & Tobacco | L+625 | 1.0% | 6/10/27 | 10.8 | 10.8 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (x) | Food, Beverage & Tobacco | L+625 | 1.0% | 6/10/27 | 2.3 | 2.3 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (i)(k)(l)(m)(v) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 133.1 | 130.2 | 131.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (x) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 8.4 | 8.4 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lionbridge Technologies Inc | (f)(k)(m)(s)(t)(v) | Media & Entertainment | SF+700 | 1.0% | 12/29/25 | 122.7 | 119.0 | 123.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lipari Foods LLC | (f)(i)(v) | Food & Staples Retailing | SF+650 | 1.0% | 10/31/28 | 96.0 | 94.6 | 94.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lipari Foods LLC | (x) | Food & Staples Retailing | SF+650 | 1.0% | 10/31/28 | 27.3 | 27.3 | 27.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd’s Register Quality Assurance Ltd | (v)(w) | Consumer Services | SA+575, 0.0% PIK (2.9% Max PIK) | 0.0% | 12/2/28 | £ | 5.7 | 7.4 | 6.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd’s Register Quality Assurance Ltd | (w)(x) | Consumer Services | SA+575, 0.0% PIK (2.9% Max PIK) | 0.0% | 12/2/28 | 9.3 | 12.6 | 12.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC | (v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.8% | 11/22/29 | $ | 18.5 | 18.2 | 18.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.8% | 11/22/28 | 2.2 | 2.2 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 0.8% | 11/22/29 | 5.2 | 5.2 | 5.1 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matchesfashion Ltd | (v)(w)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | L+463, 3.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.0% | 10/11/24 | $ | 13.3 | $ | 12.2 | $ | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions LLC | (k)(l)(m)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+600 | 1.0% | 1/29/27 | 268.0 | 259.2 | 263.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia Inc | (v) | Software & Services | L+325, 3.3% PIK (3.3% Max PIK) | 0.8% | 10/29/28 | 207.8 | 205.8 | 203.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (i)(t)(v) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 9/15/27 | 56.1 | 56.1 | 56.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (x) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 9/15/27 | 25.0 | 25.0 | 25.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (x) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 9/15/27 | 7.8 | 7.8 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miami Beach Medical Group LLC | (m)(v) | Health Care Equipment & Services | SF+650, 1.5% PIK (1.5% Max PIK) | 1.0% | 12/14/26 | 164.4 | 157.1 | 139.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monitronics International Inc | (aa)(f)(v) | Commercial & Professional Services | L+750 | 1.3% | 3/29/24 | 18.6 | 17.7 | 12.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monitronics International Inc | (v) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.5% | 7/3/24 | 46.1 | 44.3 | 42.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monitronics International Inc | (x) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.5% | 7/3/24 | 23.9 | 23.9 | 21.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (f)(i)(v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/20/25 | 64.0 | 64.0 | 63.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (m)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/22/25 | 59.4 | 55.8 | 59.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/22/25 | 59.6 | 59.6 | 59.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | (v)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | L+550 | 1.0% | 4/26/24 | 75.9 | 69.9 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc | (ad)(v) | Software & Services | L+750 PIK (L+750 Max PIK) | 1.0% | 8/15/28 | 28.1 | 28.7 | 28.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Documents | (v) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/30/27 | 33.0 | 32.8 | 32.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Documents | (x) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 6/30/27 | 3.0 | 2.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (i)(l)(m)(t) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 10/31/26 | 51.1 | 49.4 | 50.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (v) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 10/31/26 | 2.6 | 2.5 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (x) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 10/31/26 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novotech Pty Ltd | (w)(x) | Health Care Equipment & Services | SF+525 | 0.5% | 1/13/28 | 5.7 | 5.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NPD Group Inc/The | (v) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 12/1/27 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NPD Group Inc/The | (v) | Consumer Services | SF+350, 2.8% PIK (2.8% Max PIK) | 0.8% | 12/1/28 | 19.2 | 19.2 | 19.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NPD Group Inc/The | (x) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 12/1/27 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omnimax International Inc | (f)(i)(k)(l)(m)(v) | Capital Goods | SF+850 | 1.0% | 10/8/26 | 183.6 | 176.6 | 175.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (aa)(v) | Health Care Equipment & Services | L+550 | 0.8% | 4/22/27 | 4.9 | 4.7 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (f)(k)(l)(m)(t)(v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 94.5 | 93.7 | 94.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (v) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 3.5 | 3.5 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 8.3 | 8.3 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxford Global Resources LLC | (x) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 8/17/27 | 4.1 | 4.1 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parts Town LLC | (t)(v) | Retailing | L+550 | 0.8% | 11/1/28 | 37.1 | 36.8 | 35.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parts Town LLC | (v) | Retailing | L+550 | 0.8% | 11/1/28 | 63.2 | 62.7 | 61.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | L+575 | 0.8% | 8/23/28 | 65.1 | 64.5 | 62.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | L+575 | 0.8% | 8/21/26 | 4.3 | 4.3 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PartsSource Inc | (x) | Health Care Equipment & Services | L+575 | 0.8% | 8/23/28 | 22.9 | 22.7 | 22.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performance Health Holdings Inc | (f)(i)(m)(v) | Health Care Equipment & Services | L+600 | 1.0% | 7/12/27 | 108.3 | 107.4 | 105.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | L+500, 3.1% PIK (3.1% Max PIK) | 1.0% | 8/21/24 | 62.7 | 59.9 | 64.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | L+300, 5.5% PIK (5.5% Max PIK) | 0.3% | 8/21/24 | 149.6 | 143.9 | 152.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | L+550 PIK (L+550 Max PIK) | 1.0% | 8/21/24 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | (ad)(v) | Media & Entertainment | L+500, 3.1% PIK (3.1% Max PIK) | 1.0% | 8/21/24 | 34.4 | 34.3 | 34.8 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW LLC (dba ConnectiveRx) | (i)(l)(s)(t)(v) | Health Care Equipment & Services | L+625 | 1.0% | 3/9/26 | $ | 291.8 | $ | 282.8 | $ | 291.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Fishing Inc | (aa)(v) | Consumer Durables & Apparel | L+450 | 0.0% | 12/22/25 | 33.7 | 33.2 | 22.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (v) | Capital Goods | SF+653 | 0.8% | 4/1/29 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (i)(k)(l)(t) | Capital Goods | SF+675 | 0.8% | 4/1/29 | 92.1 | 92.1 | 92.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International LLC/PA | (x) | Capital Goods | SF+675 | 0.8% | 4/1/28 | 6.9 | 6.9 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliant Rehab Hospital Cincinnati LLC | (f)(i)(l)(m)(s)(v) | Health Care Equipment & Services | L+625 | 0.0% | 2/28/26 | 106.1 | 101.1 | 84.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (m)(v) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 9/30/26 | 33.5 | 32.9 | 33.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (v) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 9/30/26 | 1.5 | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (x) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 9/30/26 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (v) | Food, Beverage & Tobacco | L+650 | 1.0% | 8/13/27 | 1.4 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (l)(m) | Food, Beverage & Tobacco | L+650 | 1.0% | 8/13/27 | 28.5 | 28.0 | 27.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (x) | Food, Beverage & Tobacco | L+650 | 1.0% | 8/13/27 | 3.9 | 3.9 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | (i)(k)(l)(m)(s)(v) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 10/30/26 | 240.0 | 234.3 | 236.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | (x) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 10/30/26 | 7.7 | 7.6 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe-Guard Products International LLC | (f) | Diversified Financials | L+500 | 0.5% | 1/27/27 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (m) | Software & Services | L+525 | 1.0% | 9/1/27 | 6.1 | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (x) | Software & Services | L+525 | 1.0% | 9/1/27 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (v) | Consumer Services | L+525 | 0.8% | 10/12/28 | 5.5 | 5.5 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (x) | Consumer Services | L+525 | 0.8% | 10/12/28 | 4.0 | 4.0 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (x) | Consumer Services | L+525 | 0.8% | 10/12/28 | 6.3 | 6.3 | 6.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequel Youth & Family Services LLC | (v)(y)(z) | Health Care Equipment & Services | 3.0% | 2/28/25 | 57.2 | 8.9 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SitusAMC Holdings Corp | (k)(l)(t) | Real Estate | L+550 | 0.8% | 12/22/27 | 55.2 | 54.7 | 53.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solina France SASU | (m)(v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | SF+650 | 0.0% | 7/31/28 | 40.0 | 38.8 | 39.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (aa)(f)(k)(t) | Telecommunication Services | L+550 | 0.8% | 3/17/26 | 33.6 | 31.9 | 32.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source Code LLC | (k)(l)(t) | Software & Services | SF+650 | 1.0% | 6/30/27 | 52.8 | 51.9 | 51.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source Code LLC | (x) | Software & Services | SF+650 | 1.0% | 6/30/27 | 15.3 | 15.0 | 14.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spins LLC | (m)(s)(t)(v) | Software & Services | L+550 | 1.0% | 1/20/27 | 68.2 | 65.4 | 68.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spins LLC | (x) | Software & Services | L+550 | 1.0% | 1/20/27 | 16.5 | 16.5 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spins LLC | (x) | Software & Services | L+550 | 1.0% | 1/20/27 | 7.9 | 7.9 | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada | (v)(w) | Retailing | C+700 | 1.0% | 9/12/24 | C$ | 30.5 | 23.9 | 22.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Interconnect Inc | (f)(k)(l)(m)(t)(v) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 9/22/28 | $ | 136.5 | 135.4 | 128.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Interconnect Inc | (x) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 9/22/28 | 9.4 | 9.4 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc | (ac)(v) | Software & Services | L+100, 8.5% PIK (8.5% Max PIK) | 0.0% | 11/30/23 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc | (ac)(v)(y)(z) | Software & Services | SF+375, 3.8% PIK (3.8% Max PIK) | 1.0% | 7/1/24 | 6.1 | 5.8 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc | (ac)(x) | Software & Services | L+100, 8.5% PIK (8.5% Max PIK) | 0.0% | 11/30/23 | 1.2 | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | (m)(v) | Commercial & Professional Services | L+575 | 1.0% | 11/30/26 | 72.2 | 70.2 | 72.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | (v) | Commercial & Professional Services | L+575 | 1.0% | 11/30/26 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | (x) | Commercial & Professional Services | L+575 | 1.0% | 11/30/26 | 4.7 | 4.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangoe LLC | (m)(s)(v) | Software & Services | L+650 | 1.0% | 11/28/25 | 179.5 | 165.3 | 147.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangoe LLC | (m)(s)(v) | Software & Services | 12.5% PIK (12.5% Max PIK) | 11/28/25 | 3.3 | 3.3 | 2.6 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TeamSystem SpA | (v)(w) | Software & Services | E+625 | 0.0% | 2/15/28 | € | 19.8 | $ | 18.9 | $ | 21.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tekfor HoldCo (formerly Amtek Global Technology Pte Ltd) | (ad)(v)(w)(y) | Automobiles & Components | 36.7 | 40.1 | 3.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp | (ac)(v)(y)(z) | Capital Goods | L+1,100 PIK (L+1,100 Max PIK) | 1.0% | 1/1/24 | $ | 9.7 | 8.3 | 8.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThreeSixty Group | (f)(m)(v) | Retailing | SF+500, 2.5% PIK (2.5% Max PIK) | 1.5% | 3/1/24 | 46.1 | 46.1 | 45.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThreeSixty Group | (m)(v) | Retailing | SF+500, 2.5% PIK (2.5% Max PIK) | 1.5% | 3/1/24 | 45.9 | 45.9 | 44.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc | (aa)(v) | Software & Services | SF+450 | 0.5% | 3/30/29 | 39.9 | 36.4 | 35.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (v) | Capital Goods | L+650 | 0.8% | 12/1/27 | 45.4 | 44.5 | 42.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (v) | Capital Goods | L+650 | 0.8% | 12/1/27 | 7.3 | 7.3 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (v) | Capital Goods | E+650 | 0.8% | 12/1/27 | € | 13.7 | 14.4 | 13.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (x) | Capital Goods | L+650 | 0.8% | 12/1/27 | $ | 14.8 | 14.8 | 13.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Services Group Ltd | (v)(w) | Software & Services | B+550 | 0.0% | 10/14/26 | A$ | 48.3 | 34.2 | 32.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Services Group Ltd | (f)(v)(w) | Software & Services | L+550 | 0.0% | 10/14/26 | $ | 126.2 | 122.9 | 123.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC | (aa)(v)(w) | Capital Goods | L+375 | 0.5% | 8/6/29 | 1.8 | 1.8 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC | (aa)(v)(w) | Capital Goods | E+375 | 0.0% | 8/6/29 | € | 1.4 | 1.6 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (w)(x) | Software & Services | E+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | 2.4 | 2.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/29 | $ | 82.3 | 81.5 | 80.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (v) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/29 | 1.8 | 1.7 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/29 | 11.0 | 10.9 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | (x) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/29 | 4.9 | 4.9 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc | (ad)(v) | Energy | SF+900, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 1.0% | 5/22/24 | 18.6 | 17.8 | 18.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (v)(w) | Diversified Financials | SF+600 | 1.0% | 10/4/27 | 31.1 | 31.0 | 30.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (w)(x) | Diversified Financials | SF+600 | 1.0% | 10/4/27 | 3.3 | 3.3 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (w)(x) | Diversified Financials | SF+600 | 1.0% | 10/29/27 | 2.1 | 2.1 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (f)(k)(l)(m)(t) | Capital Goods | L+600 | 1.0% | 4/5/28 | 91.0 | 85.1 | 88.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (v) | Capital Goods | L+600 | 1.0% | 4/5/28 | 68.5 | 68.5 | 66.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (x) | Capital Goods | L+600 | 1.0% | 4/5/28 | 3.7 | 3.7 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (v) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 3/29/28 | 26.3 | 26.3 | 24.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (v) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 3/29/28 | 20.0 | 19.8 | 18.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (v) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 3/29/28 | 7.4 | 7.4 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (x) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 3/29/28 | 15.5 | 15.5 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (x) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 3/29/28 | 6.8 | 6.8 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (v) | Software & Services | SF+650, 0.0% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 11/22/28 | 58.1 | 57.5 | 57.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (x) | Software & Services | SF+650, 0.0% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 11/22/28 | 14.5 | 14.4 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (x) | Software & Services | SF+650, 0.0% PIK (3.5% Max PIK) | 0.8% | 11/22/28 | 6.0 | 6.0 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—First Lien | 10,515.6 | 10,186.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Loan Commitments | (908.1) | (908.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Senior Secured Loans—First Lien | 9,607.5 | 9,278.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien—17.0% |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Lighting Technologies Inc | (v)(y)(z) | Materials | L+1,600 PIK (L+1,600 Max PIK) | 1.0% | 3/16/27 | $ | 13.5 | $ | 10.5 | $ | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ammeraal Beltech Holding BV | (f)(s)(v)(w) | Capital Goods | L+775 | 0.0% | 9/12/26 | 23.6 | 21.8 | 23.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (v)(w) | Diversified Financials | L+675 | 0.5% | 7/27/29 | 55.0 | 54.0 | 51.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (ac)(v)(y)(z) | Retailing | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 7/31/25 | 28.2 | 4.2 | 3.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caldic BV | (v)(w) | Retailing | SF+725 | 0.5% | 2/25/30 | 40.0 | 39.0 | 38.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | (ac)(v) | Capital Goods | L+1,100, 0.0% PIK (5.0% Max PIK) | 1.0% | 3/27/25 | 13.5 | 12.8 | 13.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp | (v) | Software & Services | L+763 | 0.8% | 5/25/29 | 44.8 | 42.2 | 40.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellucian Inc | (v) | Software & Services | L+800 | 1.0% | 10/9/28 | 179.2 | 170.9 | 177.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd | (aa)(v)(w) | Software & Services | L+725 | 1.0% | 6/13/25 | 16.3 | 15.6 | 12.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home | (v)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | L+1,275 PIK (L+1,275 Max PIK) | 1.0% | 9/30/24 | 35.8 | 28.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | (f)(v) | Software & Services | SF+700 | 0.5% | 9/25/27 | 76.1 | 75.7 | 73.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (s)(v) | Capital Goods | L+800 | 1.0% | 2/1/29 | 175.0 | 166.2 | 174.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (v) | Capital Goods | L+775 | 0.8% | 2/1/29 | 130.4 | 124.8 | 128.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Fishing Inc | (m)(v) | Consumer Durables & Apparel | L+838 | 1.0% | 12/21/26 | 100.0 | 95.3 | 56.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solera LLC | (aa)(v) | Software & Services | L+800 | 1.0% | 6/4/29 | 312.4 | 297.3 | 307.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc | (ac)(v)(y)(z) | Software & Services | SF+400, 2.8% PIK (2.8% Max PIK) | 1.0% | 8/1/24 | 15.1 | 13.5 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | (v)(w) | Food, Beverage & Tobacco | E+750 | 0.0% | 10/1/29 | € | 3.8 | 4.0 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | (w)(x) | Food, Beverage & Tobacco | E+750 | 0.0% | 10/1/29 | 2.3 | 3.1 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vantage Specialty Chemicals Inc | (aa)(v) | Materials | L+825 | 1.0% | 10/27/25 | $ | 0.8 | 0.7 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (v)(w) | Capital Goods | E+850, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 0.0% | 9/23/27 | € | 113.4 | 122.5 | 86.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—Second Lien | 1,302.3 | 1,197.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Loan Commitments | (3.1) | (3.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Senior Secured Loans—Second Lien | 1,299.2 | 1,194.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt—1.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Angelica Corp | (h)(y)(z) | Health Care Equipment & Services | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 12/29/23 | $ | 59.0 | 42.3 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co | (aa)(ad)(s)(v) | Materials | 10.3% | 6/1/26 | 76.5 | 75.7 | 78.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (v) | Health Care Equipment & Services | 8.5% PIK (8.5% Max PIK) | 11/1/28 | 25.6 | 23.9 | 20.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc | (aa)(v) | Software & Services | 6.5% | 3/31/29 | 1.0 | 0.8 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruckPro LLC | (aa)(v) | Capital Goods | 11.0% | 10/15/24 | 9.2 | 9.2 | 9.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Senior Secured Debt | 151.9 | 109.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt—3.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (aa)(v)(w) | Insurance | 11.5%, 0.0% PIK (12.8% Max PIK) | 1/15/27 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | (ab)(ad)(s)(v)(w) | Capital Goods | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 9/1/28 | 21.9 | 8.4 | 21.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (v)(w) | Commercial & Professional Services | SF+850 PIK (SF+850 Max PIK) | 0.5% | 7/9/31 | 67.9 | 66.5 | 64.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital Inc | (v) | Software & Services | 9.8% PIK (9.8% Max PIK) | 12/13/29 | 23.8 | 23.2 | 22.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | (ad)(v)(w)(y) | Consumer Durables & Apparel | € | 135.2 | 26.9 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | (ad)(v)(w)(y)(z) | Consumer Durables & Apparel | 13.0% PIK (13.0% Max PIK) | 11/30/25 | 152.6 | 99.4 | — |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c) | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (j)(u)(v)(y) | Telecommunication Services | $ | 9.9 | $ | 8.9 | $ | 9.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (j)(u)(v)(y) | Telecommunication Services | 40.3 | 32.0 | 34.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC | (v)(w) | Capital Goods | L+725 | 0.5% | 1/31/30 | 62.9 | 61.1 | 58.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC | (v)(w) | Capital Goods | L+900, 0.0% PIK (9.0% Max PIK) | 0.5% | 1/31/31 | 58.2 | 56.5 | 53.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Subordinated Debt | 383.9 | 265.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c)/ Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance—27.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Real Estate | 8,516,891 | $ | 14.0 | $ | 6.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Structure Mezzanine | (ad)(v)(w) | Real Estate | 8.0%, 3.0% PIK (3.0% Max PIK) | 12/19/29 | $ | 58.9 | 57.0 | 58.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abacus JV, Private Equity | (v)(w) | Insurance | 49,223,047 | 48.2 | 53.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerator Investments Aggregator LP, Private Equity | (v)(w)(y) | Diversified Financials | 3,869,291 | 4.5 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altavair AirFinance, Private Equity | (v)(w) | Capital Goods | 140,212,883 | 141.1 | 162.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australis Maritime, Common Stock | (v)(w) | Transportation | 48,936,056 | 47.6 | 49.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenue One PropCo, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Real Estate | 30,064,353 | 30.1 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avida Holding AB, Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Diversified Financials | 405,023,756 | 44.6 | 42.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bankers Healthcare Group LLC, Term Loan | (v)(w) | Diversified Financials | SF+393 | 0.0% | 11/8/27 | $ | 11.3 | 11.3 | 11.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byrider Finance LLC, Private Equity | (u)(v)(y) | Automobiles & Components | 54,407 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byrider Finance LLC, Structured Mezzanine | (v) | Automobiles & Components | L+1,050 | 0.3% | 6/3/28 | $ | 16.2 | 16.2 | 16.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byrider Finance LLC, Structured Mezzanine | (x) | Automobiles & Components | L+1,050 | 0.3% | 6/3/28 | $ | 6.8 | 6.8 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Byrider Finance LLC, Term Loan | (u)(v)(y) | Automobiles & Components | 11/26/26 | 5,000,000 | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan A | (v) | Diversified Financials | L+900 | 1.0% | 11/3/25 | $ | 125.0 | 119.3 | 125.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan B | (v) | Diversified Financials | L+900 | 1.0% | 11/3/25 | $ | 12.0 | 12.0 | 12.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan B | (x) | Diversified Financials | L+900 | 1.0% | 11/3/25 | $ | 36.1 | 36.1 | 36.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Automotive LP, Private Equity | (v)(w) | Real Estate | 21,640,936 | 23.7 | 27.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Automotive LP, Structured Mezzanine | (v)(w) | Real Estate | 11.0% | 12/22/28 | $ | 42.4 | 41.7 | 42.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Preferred Stock | (j)(u)(v)(y) | Commercial & Professional Services | 149,494,590 | 69.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Preferred Stock | (j)(u)(v)(y)(z) | Commercial & Professional Services | 9.0% PIK (9.0% Max PIK) | 10/1/28 | $ | 453.1 | 309.4 | 232.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine | (j)(u)(v)(w) | Commercial & Professional Services | 15.0% PIK (15.0% Max PIK) | 12/4/25 | $ | 28.0 | 21.2 | 28.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine | (j)(u)(v)(w) | Commercial & Professional Services | 15.0% PIK (15.0% Max PIK) | 12/9/25 | $ | 20.5 | 15.1 | 20.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine | (j)(u)(v)(w) | Commercial & Professional Services | 15.0% PIK (15.0% Max PIK) | 1/29/26 | $ | 2.4 | 1.7 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (v)(w) | Diversified Financials | 7,391,109 | 8.6 | 8.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (v)(w) | Diversified Financials | 10,356,657 | 10.4 | 10.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (v)(w)(y) | Diversified Financials | 9,963,808 | 10.0 | 10.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | (ac)(v)(w)(y) | Real Estate | 4,471,509 | 4.4 | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | (ac)(v)(w)(y) | Real Estate | 168,710 | 0.2 | 0.2 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Principal Amount(c)/ Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Structured Mezzanine | (ac)(v)(w) | Real Estate | 11.0% PIK (11.0% Max PIK) | 3/20/30 | $ | 10.2 | $ | 10.2 | $ | 10.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Term Loan | (v) | Transportation | 10.0%, 2.0% PIK (2.0% Max PIK) | 4/2/26 | $ | 74.5 | 74.5 | 76.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Term Loan | (x) | Transportation | 10.0%, 2.0% PIK (2.0% Max PIK) | 4/2/26 | $ | 0.7 | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Preferred Stock | (ad)(v)(w) | Insurance | 12.0% | $ | 99.4 | 98.6 | 99.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Insurance | 536,709 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Altitude II Offshore Aggregator LP, Partnership Interest | (ad)(v)(w)(y) | Capital Goods | 44,424,346 | 44.4 | 44.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Central Park Leasing Aggregator L.P., Partnership Interest | (v)(w)(y)(z) | Capital Goods | 14.3% | 5/31/23 | $ | 39.1 | 39.1 | 16.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Chord IP Aggregator LP, Partnership Interest | (v)(w) | Media & Entertainment | 89,453,083 | 89.5 | 96.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Residential Opportunities I LLC, Private Equity | (v)(y) | Real Estate | 17,510,867 | 17.5 | 17.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Rocket Loans Aggregator LLC, Partnership Interest | (ad)(v)(w) | Diversified Financials | 4,336,415 | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Zeno Aggregator LP (K2 Aviation), Partnership Interest | (v)(w)(y) | Capital Goods | 23,664,954 | 23.0 | 20.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg Life Fund - Absolute Return Fund II, Structured Mezzanine | (v)(w) | Insurance | SF+750 | 0.5% | 2/10/27 | $ | 24.9 | 24.9 | 24.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
My Community Homes PropCo 2, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Real Estate | 84,291,667 | 84.3 | 79.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NewStar Clarendon 2014-1A Class D | (v)(w) | Diversified Financials | 19.3% | 1/25/27 | $ | 8.3 | 2.5 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Opendoor Labs Inc, Structured Mezzanine | (v)(w) | Real Estate | 10.0% | 4/1/26 | $ | 71.1 | 71.1 | 66.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Partners LLC P2, Term Loan | (v)(w) | Real Estate | 11.0% | 12/16/29 | $ | 33.5 | 33.0 | 32.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime ST LLC, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Real Estate | 5,666,079 | 7.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime ST LLC, Structured Mezzanine | (ad)(v)(w) | Real Estate | 5.0%, 6.0% PIK (6.0% Max PIK) | 3/12/30 | $ | 55.5 | 53.7 | 43.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Private Equity | (ad)(v) | Real Estate | 220,778,388 | 236.4 | 261.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Structured Mezzanine | (v)(w) | Real Estate | 8.0% | 7/25/30 | $ | 5.7 | 5.7 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Structured Mezzanine | (v)(w) | Real Estate | 18.0% | 7/25/30 | $ | 3.4 | 2.3 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Term Loan | (v)(w) | Real Estate | 7.3% | 7/25/30 | $ | 10.5 | 10.5 | 10.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Star Mountain Diversified Credit Income Fund III, LP, Private Equity | (o)(w) | Diversified Financials | 23,500,000 | 23.5 | 23.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Asset Based Finance | 2,067.2 | 1,946.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Asset Based Finance Commitments | (43.6) | (43.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Asset Based Finance | 2,023.6 | 1,902.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC—20.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | (ad)(v)(w) | Diversified Financials | $ | 1,637.3 | 1,571.7 | 1,428.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,571.7 | 1,428.3 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Number of Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other—17.1%(e) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies LLC, Common Stock | (v)(y) | Energy | 3,055,556 | $ | 0.2 | $ | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies LLC, Preferred Stock | (v)(y) | Energy | 12,734,481 | 1.5 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc, Preferred Stock | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | 11.8% PIK (11.8% Max PIK) | 49,073,000 | 48.1 | 49.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners, Private Equity | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 2,655,491 | 2.7 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc, Preferred Stock | (v) | Health Care Equipment & Services | 11.5% PIK (11.5% Max PIK) | 12,702,290 | 12.3 | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Common Stock | (ad)(g)(v)(w)(y) | Automobiles & Components | 7,046,126 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Ordinary Shares | (ad)(v)(w)(y) | Automobiles & Components | 5,735,804,056 | 30.7 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Private Equity | (ad)(v)(w)(y) | Automobiles & Components | 4,097 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Angelica Corp, Limited Partnership Interest | (h)(y) | Health Care Equipment & Services | 877,044 | 47.6 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA, Preferred Stock | (v) | Software & Services | L+950 PIK (L+950 Max PIK) | 1.0% | 4/30/31 | 15,000,000 | 14.0 | 13.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arena Energy LP, Warrants | (v) | Energy | 68,186,525 | 0.4 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp, Common Stock | (p)(y) | Energy | 10,193 | 9.7 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp, Trade Claim | (p)(y) | Energy | 86,607,143 | 19.4 | 30.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc, Preferred Stock | (ac)(v) | Health Care Equipment & Services | 10.8% PIK (10.8% Max PIK) | 267,493,473 | 262.2 | 231.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-1 Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Capital Goods | 500 | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-2 Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Capital Goods | 900 | 4.0 | 9.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Common Stock | (ab)(ad)(s)(v)(w)(y) | Capital Goods | 4,214 | 1.7 | 29.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVF Parent LLC, Trade Claim | (v)(y) | Retailing | 44,507 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc, Common Stock | (ac)(v)(y) | Retailing | 94,950 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden (New Dairy Opco), Common Stock | (ac)(h)(n)(y) | Food, Beverage & Tobacco | 11,167,000 | 9.1 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bowery Farming Inc, Warrants | (v)(y) | Food, Beverage & Tobacco | 4/30/26 | 161,828 | — | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Catalina Marketing Corp, Common Stock | (v)(y) | Media & Entertainment | 6,522 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDS US Intermediate Holdings Inc, Warrant | (v)(w)(y) | Media & Entertainment | 2,023,714 | — | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cengage Learning, Inc, Common Stock | (v)(y) | Media & Entertainment | 227,802 | 7.6 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cimarron Energy Inc, Common Stock | (v)(y) | Energy | 4,302,293 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cimarron Energy Inc, Participation Option | (v)(y) | Energy | 25,000,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC, Private Equity | (ac)(f)(v)(y) | Capital Goods | 849,702 | 10.3 | 6.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CTI Foods Holding Co LLC, Common Stock | (v)(y) | Food, Beverage & Tobacco | 5,892 | 0.7 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp, Preferred Stock | (v) | Software & Services | 11.0% PIK (11.0% Max PIK) | 42,141,600 | 39.8 | 34.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envigo Laboratories Inc, Series A Warrant | (s)(y) | Health Care Equipment & Services | 4/29/24 | 10,924 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envigo Laboratories Inc, Series B Warrant | (s)(y) | Health Care Equipment & Services | 4/29/24 | 17,515 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fox Head Inc, Common Stock | (j)(v) | Consumer Durables & Apparel | 10,000,000 | 2.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fronton BV, Common Stock | (ac)(o)(y) | Consumer Services | 14,943 | — | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Common Stock | (n)(y) | Consumer Durables & Apparel | 228,806 | 35.4 | 7.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC, Trade Claim | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 7,701,195 | 4.6 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesys Telecommunications Laboratories Inc, Class A Shares | (v)(y) | Technology Hardware & Equipment | 40,529 | — | — |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Number of Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesys Telecommunications Laboratories Inc, Ordinary Shares | (v)(y) | Technology Hardware & Equipment | 41,339 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesys Telecommunications Laboratories Inc, Preferred Stock | (v)(y) | Technology Hardware & Equipment | 1,050,465 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gracent LLC, NP-1 Common Stock | (n)(y) | Health Care Equipment & Services | 1,000,000 | 4.2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harvey Industries Inc, Common Stock | (v)(y) | Capital Goods | 5,000,000 | 2.2 | 5.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class A Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Consumer Durables & Apparel | 4,503,411 | 0.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class B Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Consumer Durables & Apparel | 574,791 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class C Common Stock | (ad)(v)(w)(y) | Consumer Durables & Apparel | 213,201 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Equity Options | (ad)(v)(w)(y) | Consumer Durables & Apparel | 11/30/25 | 236,160,807 | 15.0 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series A | (ad)(s)(v)(y) | Capital Goods | 85,385 | 7.1 | 16.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series B | (ad)(s)(v)(y) | Capital Goods | 15,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imagine Communications Corp, Common Stock | (v)(y) | Media & Entertainment | 33,034 | 3.8 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Apparel Holdings, Inc., Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 5,451 | 0.9 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Common Stock | (ad)(j)(u)(v)(y) | Materials | 2,105 | 0.0 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Preferred Stock | (ad)(j)(u)(v) | Materials | 6.3% PIK (12.5% Max PIK) | 2/15/28 | 15,279 | 200.1 | 112.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lipari Foods LLC, Common Stock | (v)(y) | Food & Staples Retailing | 7,936,123 | 8.0 | 8.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna Legal Services LLC, Common Stock | (h)(y) | Commercial & Professional Services | 4,938,192 | 4.9 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Natural Resources LLC, Common Stock | (n)(o) | Energy | 259,211 | 84.6 | 160.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB Precision Holdings LLC, Class A - 2 Units | (n)(o)(y) | Capital Goods | 8,081,288 | 0.5 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix, Common Stock | (h)(y) | Software & Services | 29,403 | 1.5 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix, Preferred Stock | (h) | Software & Services | 8.0% PIK (8.0% Max PIK) | 29,403 | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Miami Beach Medical Group LLC, Common Stock | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 5,000,000 | 4.8 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd, Preferred Stock | (v)(w) | Software & Services | L+1,025 PIK (L+1,025 Max PIK) | 0.0% | 65,200,765 | 61.1 | 61.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Home, Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 1,903 | 2.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class A-1 Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 42,923 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class B-1 Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 30,121 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class C Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 49,406 | 20.2 | 20.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class I-1 Common Stock | (ad)(v)(y) | Software & Services | 42,923 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine West Holdings Inc, Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 5,451 | 6.4 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Common Stock | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 34,872 | 2.1 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock A | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 371,992 | 22.8 | 20.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock B | (v) | Health Care Equipment & Services | 9.0% PIK (9.0% Max PIK) | 10/25/29 | 7,672,347 | 8.0 | 7.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroplex Acidizing Inc, Trade Claim | (v)(y) | Energy | 646,309 | 0.6 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyconcept North America Inc, Class A - 1 Units | (v) | Household & Personal Products | 30,000 | 3.0 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series A PIK | (ad)(v)(y) | Media & Entertainment | 8/21/24 | 434,250 | 18.1 | 105.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series B PIK | (ad)(v)(y) | Media & Entertainment | 8/21/24 | 140 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Common Units | (ac)(v)(w)(y) | Energy | 2,635,005 | 33.5 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Preferred Units | (ac)(v)(w)(y) | Energy | 837,780 | 5.4 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Trade Claim | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 8,301,000 | 0.7 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quorum Health Corp, Trust Initial Funding Units | (v)(y) | Health Care Equipment & Services | 143,400 | 0.2 | 0.2 |
Portfolio Company(a) | Footnotes | Industry | Rate(b) | Floor | Maturity | Number of Shares | Amortized Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ridgeback Resources Inc, Common Stock | (j)(u)(v)(w) | Energy | 1,969,418 | $ | 6.4 | $ | 8.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sequel Youth & Family Services LLC, Class R Common Stock | (n)(y) | Health Care Equipment & Services | 900,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC, Common Stock | (j)(u)(v)(y) | Telecommunication Services | 42,731 | 7.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sound United LLC, Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 532,768 | 0.7 | 7.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stuart Weitzman Inc, Common Stock | (v)(y) | Consumer Durables & Apparel | 5,451 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Worldwide Resources Holdco Ltd, Common Stock | (v)(y) | Energy | 1,250,000 | 1.2 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Common Stock | (ac)(u)(v)(y) | Capital Goods | 17,383,026 | 10.2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Preferred Stock | (ac)(v)(y) | Capital Goods | 1,529 | 1.7 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIBCO Software Inc, Preferred Stock | (v) | Software & Services | SF+1,200 PIK (SF+1,200 Max PIK) | 0.5% | 133,186,150 | 127.3 | 129.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC, Private Equity | (v)(w)(y) | Capital Goods | 683,240,044 | 7.2 | 6.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultra Electronics Holdings PLC, Private Equity | (v)(w)(y) | Capital Goods | 1,272,105 | 1.3 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versatile Processing Group Inc, Class A - 2 Units | (u)(y) | Materials | 3,637,500 | 3.6 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc, Common Stock | (ad)(v)(y) | Energy | 3,483,788 | 12.8 | 29.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc, Class A Private Equity | (v)(y) | Household & Personal Products | 32,109 | 1.6 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc, Class B Private Equity | (v)(y) | Household & Personal Products | 32,109 | 1.6 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity/Other | 1,276.3 | 1,198.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS—219.3% | $ | 16,314.1 | 15,377.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS—(119.3%) | (8,365.3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET ASSETS—100.0% | $ | 7,012.0 |
Foreign Currency | Settlement Date | Counterparty | Amount and Transaction | US$ Value at Settlement Date | US$ Value at December 31, 2022 | Unrealized Appreciation (Depreciation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUD | 2/14/2023 | JP Morgan Chase Bank | A$ | 2.2 | Sold | $ | 1.6 | $ | 1.5 | $ | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AUD | 10/21/2024 | JP Morgan Chase Bank | A$ | 8.3 | Sold | 5.2 | 5.7 | (0.5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 1.5 | Sold | 1.2 | 1.1 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 1.5 | Bought | 1.1 | 1.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 7/5/2023 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 1.9 | Sold | 1.5 | 1.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 7/5/2023 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 1.4 | Sold | 1.1 | 1.0 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 9/13/2024 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 2.1 | Sold | 1.6 | 1.6 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 11/15/2024 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 4.0 | Sold | 3.2 | 2.9 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAD | 11/18/2024 | JP Morgan Chase Bank | C$ | 1.5 | Sold | 1.1 | 1.1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 7/17/2023 | JP Morgan Chase Bank | € | 1.3 | Sold | 1.7 | 1.4 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 12/15/2023 | JP Morgan Chase Bank | € | 13.0 | Sold | 13.4 | 14.2 | (0.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 2/23/2024 | JP Morgan Chase Bank | € | 42.3 | Sold | 49.1 | 46.1 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | € | 4.8 | Sold | 5.7 | 5.3 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | € | 1.9 | Sold | 2.3 | 2.1 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 1.9 | Sold | 2.9 | 2.3 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 1.7 | Sold | 2.6 | 2.1 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 3.4 | Sold | 4.8 | 4.1 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 5.0 | Sold | 6.6 | 6.0 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 1/11/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 1.4 | Sold | 1.9 | 1.7 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GBP | 10/13/2023 | JP Morgan Chase Bank | £ | 6.2 | Sold | 8.5 | 7.5 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOK | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | NOK | 45.0 | Sold | 4.8 | 4.7 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 503.0 | Sold | 60.1 | 49.3 | 10.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 34.5 | Sold | 4.1 | 3.4 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 68.0 | Sold | 8.1 | 6.7 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 5/10/2024 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 250.0 | Sold | 26.3 | 24.5 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 119.3 | Sold | 13.3 | 11.8 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEK | 8/8/2025 | JP Morgan Chase Bank | SEK | 27.8 | Sold | 3.1 | 2.7 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 236.9 | $ | 213.3 | $ | 23.6 |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2022 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | 59.9 | 16.2 | (21.4) | — | (1.6) | 53.1 | 4.1 | — | 0.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | — | 6.8 | (6.1) | (0.7) | — | — | 0.2 | — | 0.2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | 49.2 | 4.7 | (2.2) | (0.2) | (42.7) | 8.8 | 3.7 | 2.7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | 21.9 | 0.1 | — | — | (2.6) | 19.4 | 2.2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden (New Dairy Opco) | 9.0 | — | (9.0) | 0.6 | (0.6) | — | 0.1 | — | 0.3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden (New Dairy Opco) | 42.0 | 0.1 | (42.0) | 1.7 | (1.8) | — | 0.9 | — | 1.3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden Dairy Co | — | — | — | (25.4) | 25.4 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | 15.0 | 0.4 | — | — | (0.4) | 15.0 | 1.8 | — | — | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2022 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fairway Group Holdings Corp | $ | 0.7 | $ | — | $ | — | $ | (1.0) | $ | 0.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fairway Group Holdings Corp | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micronics Filtration Holdings Inc | 51.0 | 5.7 | (51.7) | — | (5.0) | — | 0.2 | 0.3 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroplex Acidizing Inc | 9.7 | — | (16.7) | (5.3) | 12.3 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC(4) | 60.1 | — | (56.9) | — | (3.2) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc(4) | 6.0 | 0.1 | — | — | (5.6) | 0.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc(4) | — | 4.5 | (2.5) | — | — | 2.0 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp | 3.5 | — | — | — | 5.1 | 8.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | 6.7 | — | — | — | (3.4) | 3.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC | 12.0 | 0.3 | — | — | 1.2 | 13.5 | 2.0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fairway Group Holdings Corp | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc(4) | 8.3 | — | (0.2) | — | (8.1) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | — | 5.5 | (4.7) | (0.8) | — | — | 0.1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV, Structured Mezzanine | 90.4 | 7.9 | (98.1) | 4.6 | (4.8) | — | 0.3 | 7.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV, Private Equity | 9.4 | — | (11.8) | 6.4 | (4.0) | — | — | — | — | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV, Common Stock | 80.6 | — | (101.0) | 53.4 | (33.0) | — | — | — | — | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Structured Mezzanine | 3.5 | 6.7 | — | 0.1 | (0.1) | 10.2 | — | 0.7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | 0.1 | 0.1 | — | — | — | 0.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Partners JV 2, Private Equity | 1.6 | 2.9 | — | — | 0.5 | 5.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Preferred Stock | 16.8 | — | (30.1) | 9.2 | 4.1 | — | 0.7 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Warrant | 4.5 | — | (13.5) | 13.5 | (4.5) | — | — | — | — | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Edge International LLC, Term Loan | 75.6 | — | (75.9) | — | 0.3 | — | 11.6 | 2.3 | 3.3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard Marine Limited, Class B Common Stock | — | — | — | (3.1) | 3.1 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchard Marine Limited, Series A Preferred Stock | 64.6 | 0.1 | (66.0) | 3.9 | (2.6) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc, Common Stock | 52.1 | — | — | — | (2.2) | 49.9 | — | 5.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc, Preferred Stock | — | 311.3 | (47.5) | (1.6) | (31.0) | 231.2 | — | 29.0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borden (New Dairy Opco), Common Stock | 7.7 | — | — | — | (2.9) | 4.8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellis Holdings LLC, Private Equity | 0.2 | — | — | — | 6.1 | 6.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fairway Group Holdings Corp, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fronton BV, Common Stock | 1.4 | — | — | — | (0.4) | 1.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micronics Filtration Holdings Inc, Common Stock | — | — | (0.1) | (0.5) | 0.6 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micronics Filtration Holdings Inc, Preferred Stock, Series A | 0.1 | — | — | (0.6) | 0.5 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micronics Filtration Holdings Inc, Preferred Stock, Series B | 0.4 | — | (0.4) | 0.2 | (0.2) | — | — | — | — | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2022 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micronics Filtration Holdings Inc, Preferred Stock, Series B PIK | $ | 11.9 | $ | — | $ | (11.9) | $ | 11.9 | $ | (11.9) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micronics Filtration Holdings Inc, Preferred Stock, Series C PIK | 6.2 | — | (6.2) | 6.2 | (6.2) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroplex Acidizing Inc, Preferred Stock A | — | — | — | (4.9) | 4.9 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petroplex Acidizing Inc, Warrant | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Common Units | 0.1 | 0.1 | — | — | 0.9 | 1.1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proserv Acquisition LLC, Class A Preferred Units | 9.3 | — | — | — | 0.2 | 9.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC, Common Stock(4) | 67.5 | — | (65.4) | 22.9 | (25.0) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sungard Availability Services Capital Inc, Common Stock(4) | — | — | — | (6.9) | 6.9 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ThermaSys Corp, Preferred Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 859.0 | $ | 373.5 | $ | (741.3) | $ | 83.6 | $ | (131.4) | $ | 443.4 | $ | 28.2 | $ | 48.2 | $ | 5.6 | $ | 6.5 |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2022 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd | $ | 34.8 | $ | — | $ | (24.3) | $ | (4.3) | $ | (2.3) | $ | 3.9 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | 46.8 | 0.4 | (6.6) | — | — | 40.6 | 3.2 | 1.0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | 33.6 | 2.0 | — | — | — | 35.6 | 0.8 | 2.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc | 2.0 | — | (2.0) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc | — | 79.1 | (21.9) | (28.5) | (0.6) | 28.1 | 6.5 | 0.4 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc(5) | 5.0 | — | (4.7) | — | (0.3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 133.3 | 19.3 | (0.3) | — | 0.2 | 152.5 | 12.9 | 8.0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 0.1 | — | — | — | — | 0.1 | — | — | — | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2022 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | $ | 64.4 | $ | 3.7 | $ | (0.6) | $ | — | $ | 0.6 | $ | 68.1 | $ | 6.4 | $ | 2.0 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Production Resource Group LLC | 20.2 | 11.1 | (0.3) | — | 0.3 | 31.3 | — | 0.9 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc | 18.7 | 0.6 | (0.2) | — | (0.5) | 18.6 | 2.5 | 0.2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd | — | — | — | (39.1) | 39.1 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co | 81.0 | 0.2 | — | — | (3.1) | 78.1 | 8.0 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc(5) | 23.5 | — | (21.6) | — | (1.9) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp | 7.1 | 3.6 | — | — | 11.2 | 21.9 | 1.6 | 1.5 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | 46.6 | — | — | — | (46.6) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | — | — | — | — | — | — | 0.3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders | — | — | — | — | — | — | 0.1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Structure Mezzanine | 57.2 | 1.9 | — | — | (0.2) | 58.9 | 4.7 | 1.7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
801 5th Ave, Seattle, Private Equity | 23.1 | — | (0.1) | — | (16.7) | 6.3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avenue One PropCo, Private Equity | — | 46.3 | (16.2) | — | 0.9 | 31.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avida Holding AB, Common Stock | 52.3 | — | — | — | (9.7) | 42.6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Preferred Stock | 36.1 | 87.3 | (24.0) | 0.7 | (0.6) | 99.5 | 7.4 | 1.9 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Private Equity | 0.5 | — | — | — | — | 0.5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Altitude II Offshore Aggregator LP, Partnership Interest | — | 44.4 | — | — | 44.4 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Rocket Loans Aggregator LLC, Partnership Interest | 1.4 | 2.9 | — | — | — | 4.3 | — | — | — | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
My Community Homes SFR PropCo 2, Private Equity | 33.0 | 157.0 | (105.7) | — | (5.3) | 79.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime St LLC, Private Equity | 9.1 | — | (0.3) | — | (8.8) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime St LLC, Structured Mezzanine | 52.4 | 3.3 | — | — | (12.2) | 43.5 | 3.2 | 3.1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toorak Capital Funding LLC, Membership Interest | 1.7 | — | (1.7) | (0.2) | 0.2 | — | — | — | — | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Private Equity | 199.3 | 78.3 | — | — | (16.4) | 261.2 | — | — | — | 18.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Structured Mezzanine | 22.0 | 32.0 | (54.0) | — | — | — | — | 0.6 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,396.2 | 175.0 | — | — | (142.9) | 1,428.3 | — | — | — | 208.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Ordinary Shares | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtek Global Technology Pte Ltd, Private Equity | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Common Stock | — | 1.7 | — | — | 27.5 | 29.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-1 Common Stock | — | 5.0 | — | — | — | 5.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp, Class B-2 Common Stock | — | 4.0 | — | — | 5.0 | 9.0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class A Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Portfolio Company | Fair Value at December 31, 2021 | Gross Additions(1) | Gross Reductions(2) | Net Realized Gain (Loss) | Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) | Fair Value at December 31, 2022 | Interest Income(3) | PIK Income(3) | Fee Income(3) | Dividend Income(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class B Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Class C Common Stock | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilding Anders, Equity Options | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series A | 7.1 | — | — | — | 9.8 | 16.9 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series B | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Common Stock | — | — | — | — | 2.4 | 2.4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JW Aluminum Co, Preferred Stock | 122.6 | 22.2 | — | — | (32.3) | 112.5 | 0.6 | 19.7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class A-1 Common Stock(4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class B-1 Common Stock(4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class C Common Stock(4) | — | 20.2 | — | — | — | 20.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NCI Inc, Class I-1 Common Stock(4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Common Stock(5) | 2.4 | — | (2.1) | — | (0.3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock A(5) | 26.1 | — | (22.8) | — | (3.3) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock B(5) | 9.2 | — | (8.0) | — | (1.2) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series A PIK | 17.4 | — | — | — | 88.3 | 105.7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRG III LLC, Preferred Stock, Series B PIK | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sound United LLC, Common Stock | 77.5 | — | (17.3) | — | (60.2) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warren Resources Inc, Common Stock | 20.4 | — | — | — | 8.8 | 29.2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 2,684.1 | $ | 801.5 | $ | (334.7) | $ | (71.4) | $ | (171.1) | $ | 2,908.4 | $ | 58.2 | $ | 43.1 | $ | — | $ | 228.7 |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||
Share Repurchase Program | (1,665,317) | $ | (32) | (1,565,083) | $ | (33) | ||||||||||||||||||||
Net Proceeds from Share Transactions | (1,665,317) | $ | (32) | (1,565,083) | $ | (33) |
Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Related Party | September 30, | September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source Agreement | Description | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
The Advisor | Investment advisory agreement | Base Management Fee(1) | $ | 56 | $ | 61 | $ | 170 | $ | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||
The Advisor | Investment advisory agreement | Subordinated Incentive Fee on Income(2) | $ | 47 | $ | 25 | $ | 140 | $ | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||
The Advisor | Administration agreement | Administrative Services Expenses(3) | $ | 3 | $ | 4 | $ | 10 | $ | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | ||||||||||||||
For the Three Months Ended | Per Share | Amount | ||||||||||||
Fiscal 2022 | ||||||||||||||
March 31, 2022 | $ | 0.63 | $ | 179 | ||||||||||
June 30, 2022 | 0.68 | 193 | ||||||||||||
September 30, 2022 | 0.67 | 190 | ||||||||||||
Total | $ | 1.98 | $ | 562 | ||||||||||
Fiscal 2023 | ||||||||||||||
March 31, 2023 | $ | 0.70 | $ | 196 | ||||||||||
June 30, 2023 | 0.75 | 210 | ||||||||||||
September 30, 2023 | 0.75 | 210 | ||||||||||||
Total | $ | 2.20 | $ | 616 |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Source of Distribution | Distribution Amount | Percentage | Distribution Amount | Percentage | ||||||||||||||||||||||
Return of capital | $ | — | — | $ | — | — | ||||||||||||||||||||
Net investment income(1) | 616 | 100 | % | 562 | 100 | % | ||||||||||||||||||||
Short-term capital gains proceeds from the sale of assets | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Long-term capital gains proceeds from the sale of assets | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 616 | 100 | % | $ | 562 | 100 | % |
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost(1) | Fair Value | Percentage of Portfolio | Amortized Cost(1) | Fair Value | Percentage of Portfolio | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | $ | 9,100 | $ | 8,769 | 59.8 | % | $ | 9,607 | $ | 9,278 | 60.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | 1,157 | 1,096 | 7.5 | % | 1,299 | 1,194 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt | 133 | 128 | 0.9 | % | 152 | 110 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | 285 | 298 | 2.0 | % | 384 | 265 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | 1,926 | 1,740 | 11.8 | % | 2,024 | 1,903 | 12.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,572 | 1,403 | 9.6 | % | 1,572 | 1,428 | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | 1,193 | 1,232 | 8.4 | % | 1,276 | 1,199 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 15,366 | $ | 14,666 | 100.0 | % | $ | 16,314 | $ | 15,377 | 100.0 | % |
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Industry Classification(1) | Fair Value | Percentage of Portfolio | Fair Value | Percentage of Portfolio | ||||||||||||||||||||||
Automobiles & Components | $ | 4 | 0.0 | % | $ | 25 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||
Banks | 10 | 0.1 | % | — | — | |||||||||||||||||||||
Capital Goods | 2,241 | 15.3 | % | 2,366 | 15.4 | % | ||||||||||||||||||||
Commercial & Professional Services | 1,761 | 12.0 | % | 1,670 | 10.9 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Discretionary Distribution & Retail | 238 | 1.6 | % | 282 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Durables & Apparel | 191 | 1.3 | % | 235 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Services | 206 | 1.4 | % | 189 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Staples Distribution & Retail | 109 | 0.7 | % | 103 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,403 | 9.6 | % | 1,428 | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||
Energy | 211 | 1.4 | % | 272 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 288 | 2.0 | % | 336 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||
Financial Services | 816 | 5.6 | % | 844 | 5.5 | % | ||||||||||||||||||||
Food, Beverage & Tobacco | 200 | 1.4 | % | 226 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Services | 1,774 | 12.1 | % | 1,963 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||
Household & Personal Products | 166 | 1.1 | % | 242 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||
Insurance | 829 | 5.6 | % | 974 | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||
Materials | 227 | 1.5 | % | 197 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||
Media & Entertainment | 716 | 4.9 | % | 695 | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 293 | 2.0 | % | 231 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | 97 | 0.7 | % | 156 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||
Software & Services | 2,589 | 17.7 | % | 2,591 | 16.8 | % | ||||||||||||||||||||
Technology Hardware & Equipment | 3 | 0.0 | % | 1 | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||
Telecommunication Services | 74 | 0.5 | % | 76 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||
Transportation | 220 | 1.5 | % | 275 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||
Total | $ | 14,666 | 100.0 | % | $ | 15,377 | 100.0 | % |
As of | ||||||||||||||
September 30, 2023 (Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||
Total debt investments(1) | $ | 3,066.7 | $ | 3,363.8 | ||||||||||
Weighted average annual yield on accruing debt investments(2) | 11.6 | % | 11.0 | % | ||||||||||
Number of portfolio companies in COPJV | 120 | 122 | ||||||||||||
Largest investment in a single portfolio company | $ | 137.1 | $ | 132.4 | ||||||||||
Unfunded commitments(1) | $ | 25.7 | $ | 3.3 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien—152.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (e)(o) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 11/30/26 | $ | 19.2 | $ | 19.1 | $ | 18.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accuride Corp | (h)(j) | Capital Goods | SF+525, 1.6% PIK (1.6% Max PIK) | 1.0% | 5/18/26 | 17.5 | 17.4 | 15.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (e)(o) | Software & Services | SR+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | SEK | 588.0 | 66.8 | 52.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (e)(o) | Software & Services | R+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | ISK | 1,644.9 | 12.9 | 11.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (e)(h)(o) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 8/2/28 | $ | 76.1 | 75.9 | 75.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (e)(j)(o) | Insurance | SF+525 | 0.8% | 12/22/28 | 31.7 | 31.1 | 31.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group Intermediate Holdings Inc | (e)(k)(o) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/2/28 | 32.0 | 31.7 | 31.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alstom SA | (g)(k)(p) | Transportation | SF+550, 4.5% PIK (4.5% Max PIK) | 1.0% | 8/29/24 | 6.4 | 5.6 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (e)(k)(o) | Health Care Equipment & Services | SF+575 | 0.8% | 9/30/27 | 39.9 | 39.2 | 38.7 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | (e)(h) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 2/25/28 | $ | 20.6 | $ | 19.9 | $ | 20.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ammeraal Beltech Holding BV | (h)(k) | Capital Goods | E+350 | 0.0% | 7/30/25 | € | 1.1 | 1.2 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (h) | Financial Services | SF+375 | 0.5% | 7/27/28 | $ | 4.1 | 4.2 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (h) | Financial Services | E+400 | 0.0% | 7/27/28 | € | 1.6 | 1.9 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (e)(o) | Capital Goods | SF+625 | 0.8% | 3/10/28 | $ | 8.0 | 7.9 | 8.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA | (e)(h)(j) | Software & Services | SF+300, 3.3% PIK (3.3% Max PIK) | 1.0% | 4/20/28 | 22.3 | 22.1 | 20.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (e)(h) | Insurance | SA+700 | 0.8% | 7/14/26 | £ | 3.8 | 4.7 | 4.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (e)(h) | Insurance | E+700 | 1.0% | 7/14/26 | € | 0.5 | 0.6 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (e)(j)(k)(o) | Insurance | SF+575 | 0.8% | 7/14/26 | $ | 54.8 | 54.4 | 53.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd | (e)(h)(j) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+675 | 1.0% | 6/5/28 | A$ | 70.8 | 45.0 | 44.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | (k) | Health Care Equipment & Services | SF+325 | 0.5% | 2/15/29 | $ | 7.1 | 6.4 | 6.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (e)(h) | Consumer Services | SF+575 | 0.8% | 4/28/28 | 46.9 | 46.9 | 45.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BearCom Acquisition Corp | (e)(j) | Technology Hardware & Equipment | SF+650, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 7/5/24 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BearCom Acquisition Corp | (e)(j) | Technology Hardware & Equipment | C+650, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 7/5/24 | C$ | 13.9 | 10.3 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BearCom Acquisition Corp | (e)(f) | Technology Hardware & Equipment | C+550 | 1.0% | 7/5/24 | 1.3 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | Consumer Discretionary Distribution & Retail | P+650 | 2.0% | 7/31/25 | $ | 0.6 | 0.6 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (g)(p) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | 5.0%, 8.0% PIK (8.0% Max PIK) | 7/31/25 | 3.1 | 1.6 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BGB Group LLC | (e)(h)(o) | Media & Entertainment | SF+575 | 1.0% | 8/16/27 | 53.9 | 53.6 | 52.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bugaboo International BV | (e)(h) | Consumer Durables & Apparel | E+700, 0.0% PIK (7.8% Max PIK) | 0.0% | 3/20/25 | € | 30.1 | 35.6 | 31.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bugaboo International BV | (e)(h) | Consumer Durables & Apparel | E+700, 0.0% PIK (7.8% Max PIK) | 0.0% | 3/20/25 | 4.9 | 5.4 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting Ltd | (e)(h)(j) | Insurance | SF+500, 0.0% PIK (2.8% Max PIK) | 0.5% | 5/16/29 | $ | 39.5 | 39.2 | 39.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cision Ltd | Software & Services | SF+375 | 0.0% | 1/29/27 | 3.8 | 3.4 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarience Technologies LLC | (e)(j)(k) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/14/26 | 40.7 | 39.9 | 40.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ClubCorp Club Operations Inc | (j)(k) | Consumer Services | L+275 | 0.0% | 9/18/24 | 31.7 | 30.1 | 31.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Creation Technologies Inc | (k) | Technology Hardware & Equipment | SF+550 | 0.5% | 10/5/28 | 2.3 | 2.1 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (e)(h)(k) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 12/23/27 | 58.9 | 58.8 | 58.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (e)(h) | Capital Goods | SF+625 | 1.0% | 8/13/28 | 17.2 | 17.2 | 17.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp | (h) | Software & Services | SF+425 | 0.8% | 5/25/28 | 9.0 | 9.0 | 8.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital LLC | (e)(k)(o) | Commercial & Professional Services | SF+508, 0.0% PIK (2.3% Max PIK) | 0.8% | 12/20/28 | 23.3 | 22.8 | 22.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envirotainer Ltd | (e)(h) | Transportation | E+575, 0.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.0% | 7/30/29 | € | 14.9 | 13.9 | 15.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envirotainer Ltd | (e)(h) | Transportation | SF+575, 0.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.8% | 7/30/29 | $ | 7.6 | 7.4 | 7.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (e)(k) | Technology Hardware & Equipment | E+575 | 0.0% | 8/12/29 | € | 4.0 | 4.2 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (e)(j)(k) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/29 | $ | 24.3 | 24.1 | 24.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Follett Software Co | (e)(h) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 8/31/28 | 37.2 | 36.9 | 37.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (e)(h) | Consumer Durables & Apparel | SF+500 | 1.0% | 11/12/26 | 7.5 | 7.5 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (e)(k)(o) | Insurance | SF+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/29/28 | 36.6 | 36.0 | 36.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Datatech LP | (e)(h)(j) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 6/18/27 | 36.8 | 35.5 | 35.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc | (e)(j)(k) | Software & Services | SF+575 | 0.8% | 3/9/29 | 36.3 | 35.9 | 36.1 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greystone Equity Member Corp | (e) | Financial Services | SF+725 | 3.8% | 4/1/26 | $ | 30.2 | $ | 30.1 | $ | 29.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthChannels LLC | (j) | Health Care Equipment & Services | SF+450 | 0.0% | 4/3/25 | 15.3 | 15.2 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (e)(j)(k) | Transportation | SF+575 | 1.0% | 12/3/26 | 27.2 | 26.9 | 27.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | (e)(j) | Transportation | SF+625 | 1.0% | 12/3/26 | 5.5 | 5.4 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hermes UK Ltd | (e)(k) | Transportation | SA+650 | 0.0% | 11/30/27 | £ | 14.7 | 19.6 | 17.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (e)(h) | Insurance | SF+525 | 0.8% | 11/24/28 | $ | 37.3 | 37.6 | 37.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industria Chimica Emiliana Srl | (e)(j)(k)(o) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+725 | 0.0% | 9/27/26 | € | 113.9 | 125.7 | 115.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iNova Pharmaceuticals (Australia) Pty Limited | (e)(k) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+650 | 0.8% | 10/30/28 | A$ | 34.2 | 22.5 | 21.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (e)(h)(o) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 0.8% | 9/22/28 | $ | 63.2 | 62.5 | 62.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBP Investments LLC | (e)(h) | Consumer Staples Distribution & Retail | SF+550, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 0.8% | 5/26/27 | 23.7 | 23.6 | 22.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC | (e)(h)(j) | Commercial & Professional Services | SF+600 | 1.0% | 11/7/26 | 28.9 | 28.0 | 27.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (e)(o) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 11/23/28 | 26.9 | 26.5 | 26.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (e)(j) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 6/10/27 | 15.4 | 15.3 | 15.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (e)(j) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 6/10/27 | 7.7 | 7.5 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (e)(h) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 33.4 | 33.3 | 33.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lionbridge Technologies Inc | (e)(h)(j) | Media & Entertainment | SF+700 | 1.0% | 12/29/25 | 24.6 | 24.2 | 24.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd's Register Quality Assurance Ltd | (e)(h)(o) | Consumer Services | E+600, 0.0% PIK (6.3% Max PIK) | 0.0% | 12/2/28 | € | 44.3 | 48.9 | 45.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions LLC | (e)(h) | Health Care Equipment & Services | SF+600 | 1.0% | 1/29/27 | $ | 32.2 | 31.7 | 31.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (e)(o) | Software & Services | SF+600 | 1.0% | 9/15/27 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (e)(h)(j) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/22/25 | 24.0 | 23.9 | 23.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (e)(h)(j)(k) | Software & Services | SF+625 | 1.0% | 10/31/26 | 33.3 | 32.8 | 32.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novotech Pty Ltd | (e)(k)(o) | Health Care Equipment & Services | SF+525 | 0.5% | 1/13/28 | 47.7 | 46.6 | 47.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (h) | Health Care Equipment & Services | SF+550 | 0.8% | 4/22/27 | 4.9 | 4.9 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pantherx Specialty LLC | (e)(j) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+550 | 0.5% | 7/16/29 | 15.8 | 14.8 | 15.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parts Town LLC | (e)(h)(k)(o) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | SF+598 | 0.8% | 11/1/28 | 49.1 | 48.0 | 48.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (j) | Capital Goods | SF+375 | 0.8% | 2/1/28 | 8.7 | 8.3 | 8.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plaskolite, LLC | (k) | Materials | SF+400 | 0.8% | 12/15/25 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Packaging LLC | (j) | Materials | SF+400 | 0.5% | 10/2/28 | 1.6 | 1.6 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Marron | (e)(j)(k) | Consumer Services | B+625 | 0.5% | 7/2/25 | A$ | 41.0 | 27.8 | 25.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Marron | (e)(h)(j) | Consumer Services | C+625 | 0.5% | 7/2/25 | C$ | 51.5 | 39.5 | 36.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Fishing Inc | (e)(h) | Consumer Durables & Apparel | SF+450 | 0.0% | 12/22/25 | $ | 9.7 | 9.7 | 8.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliant Rehab Hospital Cincinnati LLC | (e)(j)(o) | Health Care Equipment & Services | SF+625 | 0.0% | 3/2/26 | 28.2 | 27.6 | 16.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (e)(k) | Software & Services | SF+575 | 1.0% | 9/30/26 | 19.4 | 19.4 | 19.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (e)(j)(k) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 8/13/27 | 30.2 | 29.7 | 30.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (e)(f) | Food, Beverage & Tobacco | SF+625 | 1.0% | 8/13/27 | 1.9 | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | (e)(k) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 10/30/26 | 18.7 | 18.6 | 18.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe-Guard Products International LLC | (e)(h)(j)(k) | Financial Services | SF+550 | 0.5% | 1/27/27 | 71.7 | 72.0 | 71.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (e)(h)(j) | Software & Services | SF+525 | 1.0% | 9/1/27 | 26.9 | 26.7 | 26.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (e)(j)(k) | Consumer Services | SF+525 | 0.8% | 10/12/28 | 39.3 | 39.1 | 38.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI Group Inc | (k) | Materials | SF+475 | 0.0% | 10/15/25 | 1.5 | 1.5 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIRVA Worldwide Inc | (h) | Commercial & Professional Services | SF+550 | 0.0% | 8/4/25 | 6.7 | 6.5 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SitusAMC Holdings Corp | (e)(j)(o) | Real Estate Management & Development | SF+550 | 1.0% | 12/22/27 | 36.9 | 36.1 | 36.8 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solina France SASU | (e)(k) | Food, Beverage & Tobacco | SF+650 | 0.0% | 7/31/28 | $ | 20.5 | $ | 20.3 | $ | 20.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (j) | Telecommunication Services | SF+550 | 0.8% | 3/17/26 | 18.2 | 17.7 | 17.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Interconnect Inc | (e)(o) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 9/22/28 | 19.4 | 19.2 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (e)(h) | Capital Goods | E+650 | 0.8% | 12/1/27 | € | 29.0 | 32.3 | 28.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Safety US Inc | (h) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 8/18/25 | $ | 10.7 | 9.9 | 10.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Services Group Ltd | (e)(j)(k)(o) | Software & Services | B+550 | 0.0% | 10/14/26 | A$ | 124.10 | 85.4 | 79.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrax I LLC / Unifrax Holding Co | (k) | Capital Goods | SF+375 | 0.0% | 12/12/25 | $ | 2.8 | 2.7 | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Varsity Brands Inc | (k) | Consumer Durables & Apparel | SF+500 | 1.0% | 12/15/26 | 3.9 | 3.8 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (e)(k) | Software & Services | E+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | € | 2.5 | 2.5 | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (e)(k) | Software & Services | SA+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | £ | 4.0 | 4.7 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vytalogy Wellness LLC (fka Jarrow Formulas Inc) | (e)(j)(o) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 11/30/26 | $ | 35.6 | 34.8 | 34.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | (e)(k) | Financial Services | SF+575 | 1.0% | 10/4/27 | 2.9 | 2.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Corp | (h) | Commercial & Professional Services | SF+400 | 1.0% | 4/10/27 | 4.8 | 4.7 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (e) | Capital Goods | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 12/31/28 | € | 4.2 | 4.7 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (e)(f) | Capital Goods | 10.0% PIK (10.0% Max PIK) | 12/31/28 | 20.9 | 22.8 | 22.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (e)(h)(j) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 4/5/28 | $ | 52.6 | 52.2 | 51.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (e)(h)(j)(k)(o) | Household & Personal Products | SF+625, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 3/29/28 | 57.3 | 54.9 | 52.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yak Access LLC | (n) | Capital Goods | SF+640 | 1.0% | 3/10/28 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—First Lien | 2,559.3 | 2,476.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Loan Commitments | (25.7) | (25.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Senior Secured Loans—First Lien | 2,533.6 | 2,450.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien—14.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG LLC | (h) | Commercial & Professional Services | SF+775 | 0.0% | 2/27/26 | 2.5 | 2.3 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (e)(h)(o) | Financial Services | SF+675 | 0.5% | 7/27/29 | 40.0 | 39.7 | 38.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp | (e)(k) | Software & Services | SF+763 | 0.8% | 5/25/29 | 10.0 | 9.7 | 9.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EaglePicher Technologies LLC | (h) | Capital Goods | SF+725 | 0.0% | 3/8/26 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (e)(h) | Commercial & Professional Services | SA+725 | 0.5% | 6/24/30 | £ | 21.0 | 23.0 | 25.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEP Broadcasting LLC | (h) | Media & Entertainment | SF+700 | 0.0% | 10/19/26 | $ | 6.8 | 6.8 | 5.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | (e)(h)(j) | Software & Services | SF+700 | 0.5% | 9/25/27 | 50.0 | 50.0 | 49.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm Acquisition Corp | (h)(k) | Health Care Equipment & Services | SF+750 | 0.0% | 10/26/26 | 2.5 | 2.5 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (e)(h) | Capital Goods | SF+775 | 0.8% | 2/1/29 | 21.4 | 21.2 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Packaging LLC | (e)(h)(j) | Materials | SF+675 | 0.5% | 10/1/29 | 39.9 | 39.8 | 25.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIRVA Worldwide Inc | (h)(j) | Commercial & Professional Services | SF+950 | 0.0% | 8/3/26 | 10.3 | 8.9 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | (e)(h) | Food, Beverage & Tobacco | SA+800 | 0.0% | 9/28/29 | £ | 9.3 | 11.8 | 9.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (e)(g)(n)(p) | Capital Goods | E+850, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 0.0% | 10/4/27 | € | 121.7 | 132.4 | 40.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—Second Lien | 348.5 | 239.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt—1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (e) | Health Care Equipment & Services | 8.5% PIK (8.5% Max PIK) | 11/1/28 | $ | 26.7 | 26.2 | 19.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Senior Secured Debt | 26.2 | 19.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt—0.3% |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | Health Care Equipment & Services | 6.5% | 2/15/30 | $ | 5.5 | $ | 4.8 | $ | 4.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Subordinated Debt | 4.8 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance—29.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abacus JV, Private Equity | (e) | Insurance | 30,011,455 | 30.8 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altavair AirFinance, Private Equity | (e) | Capital Goods | 33,549,481 | 39.5 | 34.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Capital Specialty Lending Fund, Limited Partnership Interest | (e)(n) | Financial Services | 1 | 0.0 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (e)(n) | Financial Services | 1,283,788 | 1.3 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (e) | Financial Services | 12,345,065 | 16.2 | 12.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Preferred Stock | (e) | Insurance | 12.0% | $ | 24.0 | 24.0 | 24.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Chord IP Aggregator LP, Partnership Interest | (e) | Media & Entertainment | 19,616,330 | 22.9 | 21.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Zeno Aggregator LP (K2 Aviation), Partnership Interest | (e)(n)(p) | Capital Goods | 19,642,734 | 24.4 | 17.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SF+1,050 | 1.0% | 9/30/24 | $ | 4.7 | 4.7 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | E+1,050 | 1.0% | 9/30/24 | € | 3.6 | 3.6 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | E+650 | 1.0% | 9/30/24 | € | 5.0 | 5.0 | 5.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SA+650 | 1.0% | 9/30/24 | £ | 1.1 | 1.3 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SF+650 | 1.0% | 9/30/24 | $ | 6.5 | 6.5 | 6.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SA+1,050 | 1.0% | 9/30/24 | £ | 0.8 | 0.9 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg Life Fund - Absolute Return Fund I, 1L Term Loan | (e)(h)(n) | Insurance | SF+750 | 1.5% | 2/27/25 | $ | 16.7 | 16.7 | 16.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg Life Fund - Absolute Return Fund II, Structured Mezzanine | (e)(h) | Insurance | SF+750 | 0.5% | 2/10/27 | $ | 23.3 | 23.1 | 22.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
My Community Homes PropCo 2, Private Equity | (e)(p) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 33,409,091 | 33.4 | 32.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NewStar Clarendon 2014-1A Class D | (e)(k)(n) | Financial Services | 0.8% | 1/25/27 | $ | 30.0 | 9.3 | 8.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Partners LLC P1, Structured Mezzanine | (e)(h) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 2.8%, 5.3% PIK (5.3% Max PIK) | 10/22/26 | $ | 31.2 | 30.3 | 30.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Partners LLC P2, Private Equity | (e) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 16,772,368 | 16.2 | 17.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Partners LLC P2, Term Loan | (e) | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 11.0% | 12/16/29 | $ | 33.5 | 32.9 | 32.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Private Equity | (e) | Financial Services | 40,000,000 | 50.2 | 44.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Structured Mezzanine | (e) | Real Estate Management & Development | 8.0% | 7/25/30 | $ | 5.7 | 5.7 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Term Loan | (e) | Real Estate Management & Development | 7.3% | 7/25/30 | $ | 34.5 | 34.1 | 33.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Residential Mortgage Trust 2022-2, Structured Mezzanine | Real Estate Management & Development | 5.4% | 8/25/62 | $ | 4.6 | 3.8 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Star Mountain Strategic Credit Income Fund IV LP, Private Equity | (e) | Financial Services | 47,000,000 | 47 | 46.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verus Securitization Trust 2023-5, Structured Mezzanine | Real Estate Management & Development | 8.1% | 6/25/68 | $ | 2.4 | 2.1 | 2.2 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verus Securitization Trust 2023-5, Structured Mezzanine | Real Estate Management & Development | 8.1% | 6/25/68 | $ | 3.5 | $ | 3.4 | $ | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verus Securitization Trust 2023-INV1, Structured Mezzanine | Real Estate Management & Development | 7.6% | 2/25/68 | $ | 1.9 | 1.7 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Asset Based Finance | 491.0 | 470.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other—11.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp | (e)(l)(p) | Energy | 1,151,785 | 30.5 | 32.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp, Common Stock | (e)(l)(p) | Energy | 13,556 | 3.6 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc, Preferred Stock | (e) | Health Care Equipment & Services | 10.8% PIK (10.8% Max PIK) | 50,000,000 | 47.6 | 46.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc, Common Stock | (e)(p) | Consumer Discretionary Distribution & Retail | 381 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd, Preferred Stock | (e) | Software & Services | L+1,125 PIK (L+1,125 Max PIK) | 0.0% | 28,346,207 | 27.9 | 24.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Common Stock | (e)(p) | Health Care Equipment & Services | 34,873 | 2.2 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock A | (e)(p) | Health Care Equipment & Services | 371,993 | 23.7 | 18.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock B | (e) | Health Care Equipment & Services | 9.0% PIK (9.0% Max PIK) | 10/25/29 | 7,672,346 | 8.6 | 7.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Gym Ltd, Private Equity | (e)(p) | Consumer Services | 30,218,000 | 39.4 | 42.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yak Access LLC, Common Stock | (n)(p) | Capital Goods | 1,256 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yak Access LLC, Preferred Stock | (n)(p) | Capital Goods | 301,310 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity/Other | 183.5 | 176.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS—209.6% | $ | 3,587.6 | $ | 3,360.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative Instruments—0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contracts | $ | 9.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien—148.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48Forty Solutions LLC | (e)(o) | Commercial & Professional Services | SF+550 | 1.0% | 11/30/26 | $ | 19.4 | $ | 19.2 | $ | 18.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accuride Corp | (i)(j) | Capital Goods | L+525 | 1.0% | 11/17/23 | 20.8 | 20.4 | 17.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (e)(o) | Software & Services | SR+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | SEK | 588.0 | 66.6 | 54.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advania Sverige AB | (e)(o) | Software & Services | R+610, 0.0% PIK (3.3% Max PIK) | 0.0% | 4/28/28 | ISK | 1,644.9 | 12.8 | 11.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affordable Care Inc | (e)(h)(i)(o) | Health Care Equipment & Services | L+550, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 8/2/28 | $ | 76.1 | 75.6 | 74.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | (e)(j)(o) | Insurance | L+525 | 0.8% | 12/22/28 | 40.6 | 39.9 | 39.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group Intermediate Holdings Inc | (e)(k)(o) | Insurance | SF+600 | 0.8% | 10/2/28 | 32.3 | 31.9 | 30.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alstom SA | (k) | Transportation | L+550, 2.5% PIK (2.5% Max PIK) | 1.0% | 8/29/24 | 6.2 | 5.8 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Airlines Group Inc | (k) | Transportation | L+175 | 0.0% | 6/27/25 | 2.5 | 2.3 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Vision Partners | (e)(o) | Health Care Equipment & Services | L+575 | 0.8% | 9/30/27 | 19.5 | 19.3 | 18.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ammeraal Beltech Holding BV | (h)(k) | Capital Goods | E+375 | 0.0% | 7/30/25 | € | 4.8 | 4.8 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (h) | Diversified Financials | L+375 | 0.5% | 7/27/28 | $ | 4.2 | 4.2 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (h) | Diversified Financials | E+400 | 0.0% | 7/27/28 | € | 1.6 | 1.9 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | (e)(o) | Capital Goods | L+575 | 0.8% | 3/10/28 | $ | 8.0 | 8.0 | 7.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos LLC/VA | (e)(h)(j) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 3/31/28 | 22.2 | 22.0 | 20.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (e)(i) | Insurance | SA+700 | 0.8% | 7/14/26 | £ | 3.8 | 4.7 | 4.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (e)(i) | Insurance | E+700 | 1.0% | 7/14/26 | € | 0.5 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Group Ltd | (e)(j)(k)(o) | Insurance | SF+575 | 0.8% | 7/14/26 | $ | 54.8 | 54.3 | 53.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd | (e)(j)(k)(o) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+525 | 1.0% | 7/10/24 | A$ | 109.4 | 73.9 | 74.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd | (e)(j)(k)(o) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+525 | 1.0% | 7/10/24 | 8.0 | 5.7 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | (k) | Health Care Equipment & Services | SF+350 | 0.5% | 2/15/29 | $ | 7.1 | 6.4 | 6.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | (f) | Health Care Equipment & Services | SF+350 | 0.5% | 2/15/29 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Inc | (e)(h)(i) | Consumer Services | L+575 | 0.8% | 4/28/28 | 47.2 | 47.3 | 46.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BearCom Acquisition Corp | (e)(j) | Technology Hardware & Equipment | L+650, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 7/5/24 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BearCom Acquisition Corp | (e)(j) | Technology Hardware & Equipment | C+650, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 1.0% | 7/5/24 | C$ | 14.3 | 10.6 | 10.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BearCom Acquisition Corp | (e)(f) | Technology Hardware & Equipment | C+550 | 1.0% | 1/5/24 | 1.3 | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | Retailing | L+750 | 1.0% | 7/31/25 | $ | 0.6 | 0.6 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc | (g)(p) | Retailing | 5.0%, 8.0% PIK (8.0% Max PIK) | 7/31/25 | 3.1 | 1.7 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BGB Group LLC | (e)(h)(i)(o) | Media & Entertainment | L+575 | 1.0% | 8/16/27 | 54.4 | 54.0 | 53.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Big Bus Tours Ltd | (e)(j) | Consumer Services | L+850 PIK (L+850 Max PIK) | 1.0% | 3/15/24 | 10.7 | 10.7 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Big Bus Tours Ltd | (e)(j) | Consumer Services | E+850 PIK (E+850 Max PIK) | 1.0% | 3/15/24 | € | 12.6 | 14.0 | 11.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Big Bus Tours Ltd | (e)(j) | Consumer Services | L+850 PIK (L+850 Max PIK) | 1.0% | 3/15/24 | $ | 7.2 | 7.2 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bugaboo International BV | (e)(h)(i) | Consumer Durables & Apparel | E+700, 0.0% PIK (7.8% Max PIK) | 0.0% | 3/20/25 | € | 35.0 | 41.0 | 37.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting Ltd | (e)(h)(j) | Insurance | SF+500, 0.0% PIK (2.8% Max PIK) | 0.5% | 5/16/29 | $ | 39.5 | 38.3 | 39.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cision Ltd | Software & Services | L+375 | 0.0% | 1/29/27 | 3.8 | 3.4 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ClubCorp Club Operations Inc | (j)(k) | Consumer Services | L+275 | 0.0% | 9/18/24 | 31.9 | 29.9 | 28.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Creation Technologies Inc | (k) | Technology Hardware & Equipment | L+550 | 0.5% | 10/5/28 | 2.3 | 2.1 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (e)(h)(i)(k) | Capital Goods | L+625 | 0.8% | 12/23/27 | 59.4 | 59.3 | 59.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSafe Global | (e)(h) | Capital Goods | L+625 | 0.8% | 8/13/28 | 17.3 | 17.3 | 17.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp | (i) | Software & Services | L+425 | 0.8% | 5/25/28 | 9.1 | 9.1 | 7.7 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIF Van Hook Holdings LLC | (i)(k) | Energy | SF+525 | 0.0% | 9/5/24 | 7.2 | $ | 7.0 | $ | 7.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Expositions Holding Inc | (k) | Media & Entertainment | L+250 | 0.0% | 5/22/24 | 1.4 | 1.3 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encora Digital Inc | (e)(o) | Software & Services | L+550, 0.0% PIK (2.4% Max PIK) | 0.8% | 12/20/28 | 16.3 | 15.9 | 15.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envirotainer Ltd | (e)(h) | Transportation | E+600, 0.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.0% | 7/30/29 | € | 14.9 | 13.9 | 15.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Envirotainer Ltd | (e)(i) | Transportation | SF+600, 0.0% PIK (3.0% Max PIK) | 0.8% | 7/30/29 | $ | 7.6 | 7.4 | 7.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (e)(k) | Technology Hardware & Equipment | E+575 | 0.0% | 8/12/29 | € | 4.1 | 4.2 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp | (e)(j)(k) | Technology Hardware & Equipment | SF+575 | 0.8% | 8/12/29 | $ | 24.5 | 24.3 | 23.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Follett Software Co | (e)(h)(i) | Software & Services | L+575 | 0.8% | 8/31/28 | 37.5 | 37.2 | 36.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy Universal LLC | (e)(h) | Consumer Durables & Apparel | SF+500 | 1.0% | 11/12/26 | 8.8 | 8.8 | 8.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | (e)(k)(o) | Insurance | L+525, 0.0% PIK (1.3% Max PIK) | 0.8% | 9/29/28 | 36.9 | 36.2 | 36.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General Datatech LP | (e)(j) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 6/18/27 | 18.3 | 17.7 | 17.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greystone Equity Member Corp | (e) | Diversified Financials | L+725 | 3.8% | 4/1/26 | 30.2 | 30.1 | 29.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthChannels LLC | (j) | Health Care Equipment & Services | L+450 | 0.0% | 4/3/25 | 15.4 | 15.3 | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hermes UK Ltd | (e)(k) | Transportation | SA+650 | 0.0% | 11/30/27 | £ | 14.7 | 19.5 | 16.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency Inc | (e)(h)(i) | Insurance | L+525 | 0.8% | 11/25/26 | $ | 37.6 | 38.0 | 37.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industria Chimica Emiliana Srl | (e)(j)(k)(o) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | E+725 | 0.0% | 9/27/26 | € | 113.9 | 125.5 | 117.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iNova Pharmaceuticals (Australia) Pty Limited | (e)(k) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+650 | 0.8% | 10/30/28 | A$ | 34.2 | 22.5 | 22.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Global LLC | (e)(h)(i)(o) | Commercial & Professional Services | L+600 | 0.8% | 9/22/28 | $ | 63.7 | 62.9 | 61.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBP Investments LLC | (e)(h)(i) | Food & Staples Retailing | SF+550, 0.5% PIK (0.5% Max PIK) | 0.8% | 5/26/27 | 23.6 | 23.5 | 21.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC | (e)(i)(j) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.0% | 11/7/26 | 29.2 | 28.1 | 26.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakefield Veterinary Group | (e)(o) | Health Care Equipment & Services | L+550 | 0.8% | 11/23/28 | 27.1 | 26.7 | 25.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lakeview Farms Inc | (e)(j) | Food, Beverage & Tobacco | L+625 | 1.0% | 6/10/27 | 15.5 | 15.4 | 15.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lexitas Inc | (e)(h) | Commercial & Professional Services | SF+675 | 1.0% | 5/18/29 | 18.5 | 18.4 | 18.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lionbridge Technologies Inc | (e)(i)(j) | Media & Entertainment | SF+700 | 1.0% | 12/29/25 | 26.8 | 26.3 | 26.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyd's Register Quality Assurance Ltd | (e)(i)(o) | Consumer Services | E+575, 0.0% PIK (6.3% Max PIK) | 0.0% | 12/2/28 | € | 44.3 | 48.8 | 45.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions LLC | (e)(i) | Health Care Equipment & Services | SF+600 | 1.0% | 1/29/27 | $ | 11.9 | 11.8 | 11.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Med-Metrix | (e)(o) | Software & Services | L+600 | 1.0% | 9/15/27 | 11.9 | 11.9 | 12.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd | (k) | Software & Services | L+350 | 1.0% | 6/13/24 | 2.3 | 2.2 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monitronics International Inc | (h)(i)(k) | Commercial & Professional Services | L+600 | 1.5% | 7/3/24 | 35.5 | 33.7 | 33.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Recruitment Partners LLC | (e)(h)(j) | Commercial & Professional Services | SF+650 | 1.0% | 12/22/25 | 24.8 | 24.5 | 24.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Era Technology Inc | (e)(h)(j)(k) | Software & Services | L+625 | 1.0% | 10/31/26 | 34.3 | 33.8 | 33.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novotech Pty Ltd | (e)(k)(o) | Health Care Equipment & Services | SF+525 | 0.5% | 1/13/28 | 24.4 | 23.9 | 23.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novotech Pty Ltd | (e)(k)(o) | Health Care Equipment & Services | B+525 | 0.5% | 1/13/28 | A$ | 33.7 | 24.8 | 22.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (h) | Health Care Equipment & Services | L+550 | 0.8% | 4/22/27 | $ | 4.9 | 5.0 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ontic Engineering & Manufacturing Inc | (h) | Capital Goods | L+400 | 0.0% | 10/30/26 | 2.1 | 1.9 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pantherx Specialty LLC | (e)(j) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | SF+550 | 0.5% | 7/16/29 | 15.9 | 14.8 | 14.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parts Town LLC | (e)(h)(k)(o) | Retailing | L+550 | 0.8% | 11/1/28 | 49.4 | 48.3 | 47.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (j) | Capital Goods | L+375 | 0.8% | 2/1/28 | 8.8 | 8.4 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plaskolite, LLC | (k) | Materials | L+400 | 0.8% | 12/15/25 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Precision Global Corp | (e)(j) | Materials | L+475 | 1.0% | 8/3/24 | 8.9 | 8.7 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Packaging LLC | (j) | Household & Personal Products | L+400 | 0.5% | 10/2/28 | 1.6 | 1.6 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Marron | (e)(h)(j)(k) | Consumer Services | B+625 | 0.5% | 7/2/25 | A$ | 81.8 | 56.4 | 52.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Marron | (e)(i)(j) | Consumer Services | C+625 | 0.5% | 7/2/25 | C$ | 52.5 | 40.1 | 36.3 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Fishing Inc | (i) | Consumer Durables & Apparel | L+450 | 0.0% | 12/22/25 | $ | 9.8 | $ | 9.7 | $ | 6.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliant Rehab Hospital Cincinnati LLC | (e)(j)(o) | Health Care Equipment & Services | L+625 | 0.0% | 2/28/26 | 33.6 | 32.7 | 26.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | (e)(k) | Software & Services | L+575 | 1.0% | 9/30/26 | 19.6 | 19.6 | 19.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (e)(k) | Food, Beverage & Tobacco | L+650 | 1.0% | 8/13/27 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (e)(j)(k) | Food, Beverage & Tobacco | L+650 | 1.0% | 8/13/27 | 30.4 | 29.8 | 29.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rise Baking Company | (e)(f) | Food, Beverage & Tobacco | L+650 | 1.0% | 8/13/27 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | (e)(k) | Insurance | SF+550 | 0.8% | 10/30/26 | 18.8 | 18.8 | 18.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe-Guard Products International LLC | (e)(i)(j)(k) | Diversified Financials | L+500 | 0.5% | 1/27/27 | 71.7 | 72.1 | 71.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SAMBA Safety Inc | (e)(h)(j) | Software & Services | L+525 | 1.0% | 9/1/27 | 27.1 | 26.9 | 26.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SavATree LLC | (e)(j)(k) | Consumer Services | L+525 | 0.8% | 10/12/28 | 39.6 | 39.2 | 38.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI Group Inc | (k) | Materials | SF+475 | 0.0% | 10/15/25 | 1.5 | 1.5 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIRVA Worldwide Inc | (i) | Commercial & Professional Services | L+550 | 0.0% | 8/4/25 | 6.9 | 6.6 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SitusAMC Holdings Corp | (e)(j)(o) | Real Estate | L+550 | 0.8% | 12/22/27 | 39.5 | 38.7 | 38.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sorenson Communications LLC | (j) | Telecommunication Services | L+550 | 0.8% | 3/17/26 | 20.0 | 19.3 | 19.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada | (e)(h)(i)(j)(k) | Retailing | C+700 | 1.0% | 9/12/24 | C$ | 74.2 | 57.0 | 55.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Interconnect Inc | (e)(o) | Capital Goods | SF+600 | 1.0% | 9/22/28 | $ | 19.5 | 19.3 | 18.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Co | (e)(h)(i) | Capital Goods | E+650 | 0.8% | 12/1/27 | € | 29.2 | 32.4 | 29.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Safety US Inc | (h)(i) | Capital Goods | L+600 | 1.0% | 8/18/25 | $ | 11.2 | 10.1 | 10.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Services Group Ltd | (e)(j)(k)(n)(o) | Software & Services | B+550 | 0.0% | 10/14/26 | A$ | 124.1 | 85.3 | 82.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unifrax I LLC / Unifrax Holding Co | (k) | Capital Goods | L+375 | 0.0% | 12/12/25 | $ | 2.8 | 2.7 | 2.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Varsity Brands Inc | (k) | Consumer Durables & Apparel | L+350 | 1.0% | 12/16/24 | 4.0 | 3.8 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (e)(k) | Software & Services | E+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | € | 2.5 | 2.5 | 2.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Version1 Software Ltd | (e)(k) | Software & Services | SA+575, 0.0% PIK (1.7% Max PIK) | 0.0% | 7/11/29 | £ | 4.0 | 4.7 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Corp | (i) | Software & Services | L+400 | 1.0% | 10/10/24 | $ | 12.1 | 12.0 | 11.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Corp | (i) | Software & Services | L+350 | 1.0% | 10/10/24 | 2.5 | 2.5 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woolpert Inc | (e)(h)(i)(j) | Capital Goods | L+600 | 1.0% | 4/5/28 | 53.0 | 52.6 | 51.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Worldwise Inc | (e)(h)(i)(j)(k)(o) | Household & Personal Products | SF+625 | 1.0% | 3/29/28 | 64.7 | 61.7 | 59.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yak Access LLC | (e)(n) | Capital Goods | SF+825 | 2.0% | 1/27/23 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yak Access LLC | (g)(n)(p) | Capital Goods | L+500 | 0.0% | 7/11/25 | 0.8 | 0.6 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—First Lien | 2,522.8 | 2,418.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Loan Commitments | (3.3) | (3.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Senior Secured Loans—First Lien | 2,519.5 | 2,414.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien—23.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG LLC | (h)(i) | Commercial & Professional Services | L+775 | 0.0% | 2/27/26 | 2.5 | 2.3 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ammeraal Beltech Holding BV | (e)(h)(k)(o) | Capital Goods | L+775 | 0.0% | 9/12/26 | 42.8 | 42.1 | 41.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Limited | (e)(h)(i)(o) | Diversified Financials | L+675 | 0.5% | 7/27/29 | 40.0 | 39.7 | 37.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cubic Corp | (e)(k) | Software & Services | L+763 | 0.8% | 5/25/29 | 10.0 | 9.7 | 9.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EaglePicher Technologies LLC | (h) | Capital Goods | L+725 | 0.0% | 3/8/26 | 0.4 | 0.4 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Materials Technology Group US Holdings Inc | (e)(h)(i) | Commercial & Professional Services | SA+725 | 0.5% | 6/24/30 | £ | 21.0 | 23.0 | 24.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd | (h)(i)(k)(o) | Software & Services | L+725 | 1.0% | 6/13/25 | $ | 46.6 | 44.6 | 35.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NEP Broadcasting LLC | (i) | Media & Entertainment | L+700 | 0.0% | 10/19/26 | 6.8 | 6.7 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | (e)(h)(i)(j) | Software & Services | SF+700 | 0.5% | 9/25/27 | 50.0 | 50.0 | 48.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm Acquisition Corp | (h)(k) | Health Care Equipment & Services | L+750 | 0.0% | 10/26/26 | 2.5 | 2.5 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp | (e)(h)(i) | Capital Goods | L+775 | 0.8% | 2/1/29 | 21.5 | 21.3 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Packaging LLC | (e)(h)(i)(j) | Household & Personal Products | L+675 | 0.5% | 10/1/29 | 39.9 | 39.7 | 31.6 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Fishing Inc | (e)(h) | Consumer Durables & Apparel | L+838 | 1.0% | 12/21/26 | $ | 26.5 | $ | 24.2 | $ | 14.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIRVA Worldwide Inc | (i)(j) | Commercial & Professional Services | L+950 | 0.0% | 8/3/26 | 10.3 | 8.7 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | (e)(h) | Food, Beverage & Tobacco | SA+800 | 0.0% | 9/28/29 | £ | 9.3 | 11.8 | 9.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wittur Holding GmbH | (e)(j)(k)(n) | Capital Goods | E+850, 1.0% PIK (1.0% Max PIK) | 0.0% | 9/23/27 | € | 121.1 | 132.4 | 92.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Senior Secured Loans—Second Lien | 459.1 | 385.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt—1.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc | (e) | Health Care Equipment & Services | 8.5% PIK (8.5% Max PIK) | 11/1/28 | $ | 25.6 | 25.0 | 20.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Senior Secured Debt | 25.0 | 20.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt—1.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd | (e) | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | B+1,150 PIK (B+1,150 Max PIK) | 1.0% | 12/22/26 | A$ | 25.0 | 16.2 | 17.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc | Health Care Equipment & Services | 6.5% | 2/15/30 | $ | 5.5 | 4.8 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Subordinated Debt | 21.0 | 21.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance—33.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abacus JV, Private Equity | (e) | Insurance | 31,400,804 | 32.2 | 34.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altavair AirFinance, Private Equity | (e) | Capital Goods | 36,500,000 | 43.0 | 42.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut Avenue Securities Trust 2022-R08, Structured Mezzanine | Real Estate | SF+560 | 0.0% | 7/25/42 | $ | 2.3 | 2.3 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Capital Specialty Lending Fund, Limited Partnership Interest | (e)(n) | Diversified Financials | $ | 1.0 | — | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (e)(n) | Diversified Financials | 2,209,115 | 2.2 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Lending Services LLC, Private Equity | (e) | Diversified Financials | 17,450,851 | 22.9 | 18.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kilter Finance, Preferred Stock | (e)(k) | Insurance | 12.0% | $ | 24.0 | 24.0 | 24.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Chord IP Aggregator LP, Partnership Interest | (e) | Media & Entertainment | 19,616,330 | 22.9 | 21.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Zeno Aggregator LP (K2 Aviation), Partnership Interest | (e)(n)(p) | Capital Goods | 19,642,734 | 24.4 | 16.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SF+1,050 | 1.0% | 9/30/24 | $ | 4.7 | 4.7 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | E+1,050 | 1.0% | 9/30/24 | € | 3.6 | 3.6 | 3.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | E+650 | 1.0% | 9/30/24 | € | 5.0 | 5.0 | 5.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SA+650 | 1.0% | 9/30/24 | £ | 1.1 | 1.3 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SF+650 | 1.0% | 9/30/24 | $ | 6.5 | 6.5 | 6.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lenovo Group Ltd, Structured Mezzanine | (e) | Technology Hardware & Equipment | SA+1,050 | 1.0% | 9/30/24 | £ | 0.8 | 0.9 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg Life Fund - Absolute Return Fund I, 1L Term Loan | (e)(h)(n) | Insurance | L+750 | 1.5% | 2/27/25 | $ | 21.3 | 21.3 | 21.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg Life Fund - Absolute Return Fund III, Term Loan | (e)(h)(k)(n) | Insurance | L+925 | 0.0% | 5/27/26 | $ | 56.2 | 55.8 | 57.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luxembourg Life Fund - Long Term Growth Fund, Term Loan | (e)(h)(i)(k)(n) | Insurance | SF+925 | 0.0% | 4/1/23 | $ | 67.4 | 67.4 | 68.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
My Community Homes PropCo 2, Private Equity | (e)(p) | Real Estate | 34,708,333 | 34.7 | 32.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NewStar Clarendon 2014-1A Class D | (e)(k)(n) | Diversified Financials | 17.8% | 1/25/27 | $ | 30.0 | 9.3 | 12.7 |
Company(a) | Footnotes | Industry | Interest Rate(b) | Base Rate Floor | Maturity Date | No. Shares/Principal Amount(c) | Cost | Fair Value(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Partners LLC P1, Structured Mezzanine | (e)(h)(i) | Real Estate | 2.8%, 5.3% PIK (5.3% Max PIK) | 10/22/26 | $ | 29.6 | $ | 28.6 | $ | 28.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium Partners LLC P2, Private Equity | (e) | Real Estate | 16,772,368 | 16.2 | 13.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roemanu LLC (FKA Toorak Capital Partners LLC), Private Equity | (e) | Real Estate | 40,000,000 | 50.2 | 47.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saluda Grade Alternative Mortgage Trust 2022-BC2, Term Loan | (e)(k) | Real Estate | 7.3% | 7/25/30 | $ | 24.0 | 23.7 | 23.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sealane Trade Finance | (e)(m)(p) | Banks | 1,104,510 | 1.1 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Residential Mortgage Trust 2022-2, Structured Mezzanine | Real Estate | 5.4% | 8/25/62 | $ | 4.6 | 3.8 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Star Mountain Strategic Credit Income Fund IV LP, Private Equity | (e) | Diversified Financials | 42,500,000 | 42.5 | 44.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Asset Based Finance | 550.5 | 542.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other—11.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp, Common Stock | (e)(l)(p) | Energy | 13,556 | 3.6 | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC / ARU Finance Corp, Trade Claim | (e)(l)(p) | Energy | 115,178,571 | 30.5 | 40.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth Inc, Preferred Stock | (e) | Health Care Equipment & Services | 10.8% PIK (10.8% Max PIK) | 50,000,000 | 47.5 | 43.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belk Inc, Common Stock | (e)(p) | Retailing | 381 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Misys Ltd, Preferred Stock | (e) | Software & Services | L+1,025 PIK (L+1,025 Max PIK) | 0.0% | 25,265,621 | 24.8 | 21.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Common Stock | (e)(p) | Health Care Equipment & Services | 34,873 | 2.2 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock A | (e)(p) | Health Care Equipment & Services | 371,993 | 23.7 | 20.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One Call Care Management Inc, Preferred Stock B | (e) | Health Care Equipment & Services | 9.0% PIK (9.0% Max PIK) | 10/25/29 | 7,672,346 | 8.7 | 7.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pure Gym Ltd, Private Equity | (e)(p) | Consumer Services | 30,218,000 | 39.4 | 39.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity/Other | 180.4 | 179.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL INVESTMENTS—218.5% | $ | 3,755.5 | $ | 3,562.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative Instruments—0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contracts | $ | 11.9 |
As of | ||||||||||||||
September 30, 2023 (Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||
Selected Balance Sheet Information | ||||||||||||||
Total investments, at fair value | $ | 3,360.9 | $ | 3,562.9 | ||||||||||
Cash and other assets | 253.6 | 259.2 | ||||||||||||
Total assets | 3,614.5 | 3,822.1 | ||||||||||||
Debt | 1,748.4 | 1,913.4 | ||||||||||||
Other liabilities | 262.5 | 276.4 | ||||||||||||
Total liabilities | 2,010.9 | 2,189.8 | ||||||||||||
Member's equity | $ | 1,603.6 | $ | 1,632.3 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Selected Statement of Operations Information | ||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 99.3 | $ | 76.7 | $ | 289.8 | $ | 213.4 | ||||||||||||||||||
Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | 30.4 | 19.9 | 91.6 | 44.8 | ||||||||||||||||||||||
Custodian and accounting fees | 0.4 | 0.3 | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Administrative services | 2.3 | 2.8 | 7.1 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||
Professional services | 0.2 | 0.0 | 0.4 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | 0.3 | 0.0 | 0.9 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Total expenses | 33.6 | 23.0 | 101.2 | 53.7 | ||||||||||||||||||||||
Net investment income | 65.7 | 53.7 | 188.6 | 159.7 | ||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) | 25.8 | (49.4) | (25.3) | (112.8) | ||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 91.5 | $ | 4.3 | $ | 163.3 | $ | 46.9 |
Derivative Instrument | Statement Location | September 30, 2023 (Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Foreign currency forward contracts | Unrealized appreciation on foreign currency forward contracts | $ | 21 | $ | 25 | |||||||||||||||
Foreign currency forward contracts | Unrealized depreciation on foreign currency forward contracts | 0 | (1) | |||||||||||||||||
Total | $ | 21 | $ | 24 |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||
Derivative Instrument | Statement Location | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
Foreign currency forward contracts | Net realized gain (loss) on foreign currency forward contracts | $ | 7 | $ | 9 | |||||||||||||||
Foreign currency forward contracts | Net change in unrealized appreciation (depreciation) on foreign currency forward contracts | (3) | 31 | |||||||||||||||||
Total | $ | 4 | $ | 40 |
As of September 30, 2023 (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Derivative Assets Subject to Master Netting Agreement | Derivatives Available for Offset | Non-cash Collateral Received(1) | Cash Collateral Received(1) | Net Amount of Derivative Assets(2) | |||||||||||||||||||||||||||
JP Morgan Chase Bank | $ | 21 | $ | 0 | $ | — | $ | — | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 21 | $ | 0 | $ | — | $ | — | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||
Counterparty | Derivative Liabilities Subject to Master Netting Agreement | Derivatives Available for Offset | Non-cash Collateral Pledged(1) | Cash Collateral Pledged(1) | Net Amount of Derivative Liabilities(3) | |||||||||||||||||||||||||||
JP Morgan Chase Bank | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Derivative Assets Subject to Master Netting Agreement | Derivatives Available for Offset | Non-cash Collateral Received(1) | Cash Collateral Received(1) | Net Amount of Derivative Assets(2) | |||||||||||||||||||||||||||
JP Morgan Chase Bank | $ | 25 | $ | (1) | $ | — | $ | — | $ | 24 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 25 | $ | (1) | $ | — | $ | — | $ | 24 | ||||||||||||||||||||||
Counterparty | Derivative Liabilities Subject to Master Netting Agreement | Derivatives Available for Offset | Non-cash Collateral Pledged(1) | Cash Collateral Pledged(1) | Net Amount of Derivative Liabilities(3) | |||||||||||||||||||||||||||
JP Morgan Chase Bank | $ | (1) | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | (1) | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — |
September 30, 2023 | ||||||||||||||
Valuation Inputs | (Unaudited) | December 31, 2022 | ||||||||||||
Level 1—Price quotations in active markets | $ | 1 | $ | — | ||||||||||
Level 2—Significant other observable inputs | 231 | 564 | ||||||||||||
Level 3—Significant unobservable inputs | 13,031 | 13,385 | ||||||||||||
Investments measured at net asset value(1) | 1,403 | 1,428 | ||||||||||||
$ | 14,666 | $ | 15,377 |
For the Nine Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | Senior Secured Loans—Second Lien | Other Senior Secured Debt | Subordinated Debt | Asset Based Finance | Equity/Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value at beginning of period | $ | 9,124 | $ | 874 | $ | 22 | $ | 264 | $ | 1,902 | $ | 1,199 | $ | 13,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount (amortization of premium) | 34 | 4 | — | — | 2 | 1 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | (15) | (55) | (39) | (126) | 8 | (101) | (328) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (30) | 51 | 37 | 132 | (65) | 117 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 1,040 | 16 | — | 8 | 93 | 39 | 1,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paid-in-kind interest | 43 | 24 | 1 | 19 | 6 | 22 | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and repayments | (1,583) | (115) | — | — | (207) | (45) | (1,950) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 | 33 | 297 | — | — | — | — | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value at end of period | $ | 8,646 | $ | 1,096 | $ | 21 | $ | 297 | $ | 1,739 | $ | 1,232 | $ | 13,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The amount of total gains or losses for the period included in changes in net assets attributable to the change in unrealized gains or losses relating to investments still held at the reporting date | $ | (49) | $ | (35) | $ | 37 | $ | 5 | $ | (67) | $ | 23 | $ | (86) |
For the Nine Months Ended September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | Senior Secured Loans—Second Lien | Other Senior Secured Debt | Subordinated Debt | Asset Based Finance | Equity/Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value at beginning of period | $ | 9,542 | $ | 1,205 | $ | 29 | $ | 74 | $ | 2,245 | $ | 877 | $ | 13,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount (amortization of premium) | 52 | 5 | — | 1 | 4 | 1 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | (61) | (41) | — | — | 113 | 211 | 222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (252) | (90) | (8) | (47) | (229) | (121) | (747) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | 2,297 | 67 | — | 223 | 779 | 475 | 3,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paid-in-kind interest | 36 | 2 | 1 | 3 | 20 | 24 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and repayments | (2,017) | (225) | — | — | (1,106) | (378) | (3,726) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value at end of period | $ | 9,597 | $ | 923 | $ | 22 | $ | 254 | $ | 1,826 | $ | 1,089 | $ | 13,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The amount of total gains or losses for the period included in changes in net assets attributable to the change in unrealized gains or losses relating to investments still held at the reporting date | $ | (326) | $ | (136) | $ | (8) | $ | (45) | $ | (177) | $ | (62) | $ | (754) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Type of Investment | Fair Value at September 30, 2023 (Unaudited) | Valuation Technique(1) | Unobservable Input | Range (Weighted Average) | Impact to Valuation from an Increase in Input(2) | |||||||||||||||||||||||||||
Senior Debt | $ | 8,813 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 6.3% - 19.1% (11.9%) | Decrease | ||||||||||||||||||||||||||
754 | Waterfall | EBITDA Multiple | 0.2x - 14.0x (6.6x) | Increase | ||||||||||||||||||||||||||||
157 | Other(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
39 | Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | 264 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 10.1% - 20.0% (13.8%) | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
33 | Waterfall | EBITDA Multiple | 7.3x - 7.3x (7.3x) | Increase | ||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | 937 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 5.7% - 44.3% (12.0%) | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
540 | Waterfall | EBITDA Multiple | 1.0x - 1.3x (1.1x) | Increase | ||||||||||||||||||||||||||||
149 | Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||
111 | Other(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2 | Indicative Dealer Quotes | 28.0% - 28.0% (28.0%) | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | 730 | Waterfall | EBITDA Multiple | 0.6x - 15.8x (7.1x) | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
496 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 10.0% - 27.5% (14.9%) | Decrease | ||||||||||||||||||||||||||||
6 | Other(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 13,031 |
Type of Investment | Fair Value at December 31, 2022 | Valuation Technique(1) | Unobservable Input | Range | Impact to Valuation from an Increase in Input(2) | |||||||||||||||||||||||||||
Senior Debt | $ | 9,274 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 6.0% - 24.2% (12.0%) | Decrease | ||||||||||||||||||||||||||
575 | Waterfall | EBITDA Multiple | 0.3x - 19.8x (7.2x) | Increase | ||||||||||||||||||||||||||||
167 | Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||
4 | Other(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | 242 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 10.9% - 14.9% (13.3%) | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
22 | Waterfall | EBITDA Multiple | 7.5x - 7.5x (7.5x) | Increase | ||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | 980 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 5.1% - 44.0% (11.3%) | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
636 | Waterfall | EBITDA Multiple | 1.0x - 13.7x (1.6x) | Increase | ||||||||||||||||||||||||||||
144 | Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||
138 | Other(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
4 | Indicative Dealer Quotes | 42.0% - 42.0% (42.0%) | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other | 683 | Waterfall | EBITDA Multiple | 0.0x - 15.0x (7.4x) | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
488 | Discounted Cash Flow | Discount Rate | 10.0% - 25.0% (15.6%) | Decrease | ||||||||||||||||||||||||||||
13 | Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||
12 | Other(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
3 | Option Pricing Model | Equity Illiquidity Discount | 65.0% - 65.0% (65.0%) | Decrease | ||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 13,385 |
As of September 30, 2023 (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrangement | Type of Arrangement | Rate | Amount Outstanding | Amount Available | Maturity Date | |||||||||||||||||||||||||||
Ambler Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.15%(1) | $ | 132 | $ | 68 | November 22, 2025 | |||||||||||||||||||||||||
CCT Tokyo Funding Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+1.90% - 2.05%(1)(3) | 247 | 53 | June 2, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
Darby Creek Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.65%(1) | 659 | 91 | February 26, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
Meadowbrook Run Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.70%(1) | 235 | 65 | November 22, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Revolving Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+1.75% - 1.88%(1)(4) | 1,683(5) | 2,954(6) | May 17, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
4.625% Notes due 2024(7) | Unsecured Notes | 4.63% | 400 | — | July 15, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
1.650% Notes due 2024(7) | Unsecured Notes | 1.65% | 500 | — | October 12, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
4.125% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 4.13% | 470 | — | February 1, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
4.250% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 4.25% | 475 | — | February 14, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
8.625% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 8.63% | 250 | — | May 15, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
3.400% Notes due 2026(7) | Unsecured Notes | 3.40% | 1,000 | — | January 15, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
2.625% Notes due 2027(7) | Unsecured Notes | 2.63% | 400 | — | January 15, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
3.250% Notes due 2027(7) | Unsecured Notes | 3.25% | 500 | — | July 15, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
3.125% Notes due 2028(7) | Unsecured Notes | 3.13% | 750 | — | October 12, 2028 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO-1 Notes(2)(8) | Collateralized Loan Obligation | SOFR+1.85% - 3.01%(1) | 345 | — | January 15, 2031 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 8,046 | $ | 3,231 |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrangement | Type of Arrangement | Rate | Amount Outstanding | Amount Available | Maturity Date | |||||||||||||||||||||||||||
Ambler Credit Facility(2)(9) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.15%(1) | $ | 131 | $ | 69 | November 22, 2025 | |||||||||||||||||||||||||
Burholme Prime Brokerage Facility(2)(9) | Prime Brokerage Facility | L+1.25%(1) | — | — | June 28, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
CCT Tokyo Funding Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+1.90% - 2.05%(1)(3) | 285 | 15 | June 2, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
Darby Creek Credit Facility(2)(9) | Revolving Credit Facility | L+1.85%(1) | 242 | 8 | February 26, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
Dunlap Credit Facility(2)(9) | Revolving Credit Facility | L+1.85%(1) | 472 | 28 | February 26, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
Meadowbrook Run Credit Facility(2)(9) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.05%(1) | 244 | 56 | November 22, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Revolving Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+1.75% - 1.88%(1)(4) | 2,260(5) | 2,383(6) | May 17, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
4.625% Notes due 2024(7) | Unsecured Notes | 4.63% | 400 | — | July 15, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
1.650% Notes due 2024(7) | Unsecured Notes | 1.65% | 500 | — | October 12, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
4.125% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 4.13% | 470 | — | February 1, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
4.250% Notes due 2025(7)(9) | Unsecured Notes | 4.25% | 475 | — | February 14, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
8.625% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 8.63% | 250 | — | May 15, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
3.400% Notes due 2026(7) | Unsecured Notes | 3.40% | 1,000 | — | January 15, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
2.625% Notes due 2027(7) | Unsecured Notes | 2.63% | 400 | — | January 15, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
3.250% Notes due 2027(7) | Unsecured Notes | 3.25% | 500 | — | July 15, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
3.125% Notes due 2028(7) | Unsecured Notes | 3.13% | 750 | — | October 12, 2028 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO-1 Notes(2)(8) | Collateralized Loan Obligation | L+1.85% - 3.01%(1) | 352 | — | January 15, 2031 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 8,731 | $ | 2,559 |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrangement(1) | Direct Interest Expense | Amortization of Deferred Financing Costs and Discount / Premium | Total Interest Expense | Direct Interest Expense | Amortization of Deferred Financing Costs and Discount / Premium | Total Interest Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ambler Credit Facility(2) | $ | 8 | $ | 1 | $ | 9 | $ | 4 | $ | 0 | $ | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
CCT Tokyo Funding Credit Facility(2) | 14 | 0 | 14 | 7 | 1 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Darby Creek Credit Facility(2) | 29 | 1 | 30 | 6 | 0 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dunlap Credit Facility(2) | 10 | 0 | 10 | 12 | 0 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Meadowbrook Run Credit Facility(2) | 15 | 0 | 15 | 6 | 0 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Revolving Credit Facility(2) | 114 | 3 | 117 | 69 | 3 | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4.750% Notes due 2022 | — | — | — | 6 | 0 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4.625% Notes due 2024 | 14 | 1 | 15 | 14 | 1 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1.650% Notes due 2024 | 6 | 2 | 8 | 6 | 2 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4.125% Notes due 2025 | 15 | 1 | 16 | 15 | 1 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4.250% Notes due 2025 | 15 | (5) | 10 | 15 | (5) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8.625% Notes due 2025 | 16 | 1 | 17 | 16 | 1 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3.400% Notes due 2026 | 25 | 4 | 29 | 25 | 4 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2.625% Notes due 2027 | 8 | 1 | 9 | 7 | 1 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3.250% Notes due 2027 | 12 | 1 | 13 | 11 | 1 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3.125% Notes due 2028 | 18 | 1 | 19 | 18 | 1 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CLO-1 Notes | 18 | 0 | 18 | 8 | 0 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 337 | $ | 12 | $ | 349 | $ | 245 | $ | 11 | $ | 256 |
Category / Company(1) | Commitment Amount | ||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | |||||||||||
3Pillar Global Inc | $ | 7.9 | |||||||||
48Forty Solutions LLC | 6.4 | ||||||||||
Aareon AG | 7.8 | ||||||||||
Advanced Dermatology & Cosmetic Surgery | 2.9 | ||||||||||
Affordable Care Inc | 12.8 | ||||||||||
Affordable Care Inc | 18.1 | ||||||||||
Alacrity Solutions Group LLC | 4.9 | ||||||||||
American Vision Partners | 5.0 | ||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | 8.4 | ||||||||||
Amerivet Partners Management Inc | 37.4 | ||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | 7.1 | ||||||||||
Arcfield Acquisition Corp | 3.5 | ||||||||||
Arcos LLC/VA | 4.5 | ||||||||||
Ardonagh Group Ltd | 9.9 | ||||||||||
ATX Networks Corp | 63.0 | ||||||||||
AxiomSL Ltd | 2.5 | ||||||||||
Bausch Health Cos Inc | 50.0 | ||||||||||
BGB Group LLC | 19.9 | ||||||||||
Careismatic Brands Inc | 15.0 | ||||||||||
CFC Underwriting Ltd | 5.7 | ||||||||||
Circana Group (f.k.a. NPD Group) | 0.8 | ||||||||||
Civica Group Ltd | 9.6 | ||||||||||
Clarience Technologies LLC | 25.4 | ||||||||||
Community Brands Inc | 3.8 | ||||||||||
Community Brands Inc | 1.9 | ||||||||||
Covis Finco Sarl | 0.4 | ||||||||||
Covis Finco Sarl | 1.6 | ||||||||||
CSafe Global | 24.7 | ||||||||||
DOC Generici Srl | 2.3 | ||||||||||
Envirotainer Ltd | 2.7 | ||||||||||
Excelitas Technologies Corp | 1.0 | ||||||||||
Excelitas Technologies Corp | 3.1 | ||||||||||
Follett Software Co | 9.9 | ||||||||||
Foundation Consumer Brands LLC | 6.6 | ||||||||||
Foundation Risk Partners Corp | 6.9 | ||||||||||
Galway Partners Holdings LLC | 11.8 |
Category / Company(1) | Commitment Amount | ||||||||||
Gigamon Inc | $ | 9.3 | |||||||||
Heniff Transportation Systems LLC | 9.2 | ||||||||||
HM Dunn Co Inc | 1.0 | ||||||||||
Individual FoodService | 4.2 | ||||||||||
iNova Pharmaceuticals (Australia) Pty Limited | 2.2 | ||||||||||
Insight Global LLC | 21.1 | ||||||||||
Insight Global LLC | 26.8 | ||||||||||
Integrity Marketing Group LLC | 2.5 | ||||||||||
Integrity Marketing Group LLC | 0.1 | ||||||||||
J S Held LLC | 10.7 | ||||||||||
J S Held LLC | 6.7 | ||||||||||
Karman Space Inc | 1.5 | ||||||||||
Laboratoires Vivacy SAS | 0.7 | ||||||||||
Lakefield Veterinary Group | 28.5 | ||||||||||
Lakeview Farms Inc | 6.8 | ||||||||||
Lazer Logistics Inc | 1.7 | ||||||||||
Lazer Logistics Inc | 2.4 | ||||||||||
Lexitas Inc | 5.5 | ||||||||||
Lipari Foods LLC | 15.0 | ||||||||||
Lloyd’s Register Quality Assurance Ltd | 5.7 | ||||||||||
Magna Legal Services LLC | 2.2 | ||||||||||
Magna Legal Services LLC | 0.6 | ||||||||||
Med-Metrix | 14.2 | ||||||||||
Med-Metrix | 7.8 | ||||||||||
Misys Ltd | 1.2 | ||||||||||
Net Documents | 1.4 | ||||||||||
New Era Technology Inc | 4.6 | ||||||||||
NovaTaste Austria GmbH | 4.9 | ||||||||||
Novotech Pty Ltd | 5.6 | ||||||||||
Oxford Global Resources LLC | 8.0 | ||||||||||
Oxford Global Resources LLC | 7.6 | ||||||||||
PartsSource Inc | 3.6 | ||||||||||
PartsSource Inc | 18.1 | ||||||||||
Radwell International LLC/PA | 5.5 | ||||||||||
Revere Superior Holdings Inc | 3.2 | ||||||||||
Rise Baking Company | 5.2 | ||||||||||
RSC Insurance Brokerage Inc | 7.6 | ||||||||||
SAMBA Safety Inc | 1.2 | ||||||||||
SavATree LLC | 1.3 | ||||||||||
SavATree LLC | 6.0 | ||||||||||
Spins LLC | 16.5 | ||||||||||
Spins LLC | 7.9 | ||||||||||
Spotless Brands LLC | 18.4 | ||||||||||
Sweeping Corp of America Inc | 0.1 | ||||||||||
TalkTalk Telecom Group Ltd | 14.5 | ||||||||||
Time Manufacturing Co | 16.8 | ||||||||||
Trescal SA | 5.0 | ||||||||||
Version1 Software Ltd | 1.1 | ||||||||||
Version1 Software Ltd | 14.8 | ||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | 6.6 |
Category / Company(1) | Commitment Amount | ||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | $ | 8.4 | |||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | 1.8 | ||||||||||
Wealth Enhancement Group LLC | 2.1 | ||||||||||
Wittur Holding GmbH | 21.5 | ||||||||||
Woolpert Inc | 3.7 | ||||||||||
Worldwise Inc | 28.0 | ||||||||||
Worldwise Inc | 12.5 | ||||||||||
Zendesk Inc | 6.0 | ||||||||||
Zendesk Inc | 14.4 | ||||||||||
Valeo Foods Group Ltd | 3.0 | ||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | |||||||||||
Aareon AG | 4.8 | ||||||||||
Subordinated Debt | |||||||||||
Asset Based Finance | |||||||||||
Altitude II IRL WH Borrower DAC, Revolver | 4.9 | ||||||||||
Callodine Commercial Finance LLC, 2L Term Loan B | 36.1 | ||||||||||
Jet Edge International LLC | 0.7 | ||||||||||
Total | $ | 926.2 | |||||||||
Unfunded Asset Based Finance/Other commitments | $ | 695.3 |
Nine Months Ended September 30, 2023 | Year Ended December 31, 2022 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
Per Share Data:(1) | ||||||||||||||
Net asset value, beginning of period | $ | 24.89 | $ | 27.17 | ||||||||||
Results of operations(2) | ||||||||||||||
Net investment income (loss) | 2.47 | 3.05 | ||||||||||||
Net realized gain (loss) and unrealized appreciation (depreciation) | (0.31) | (2.74) | ||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 2.16 | 0.31 | ||||||||||||
Stockholder distributions(3) | ||||||||||||||
Distributions from net investment income | (2.20) | (2.66) | ||||||||||||
Distributions from net realized gain on investments | — | — | ||||||||||||
Net decrease in net assets resulting from stockholder distributions | (2.20) | (2.66) | ||||||||||||
Capital share transactions | ||||||||||||||
Repurchases of common stock(4) | 0.04 | 0.07 | ||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from capital share transactions | 0.04 | 0.07 | ||||||||||||
Net asset value, end of period | $ | 24.89 | $ | 24.89 | ||||||||||
Per share market value, end of period | $ | 19.69 | $ | 17.50 | ||||||||||
Shares outstanding, end of period | 280,066,433 | 281,731,750 | ||||||||||||
Total return based on net asset value(5) | 8.84 | % | 1.40 | % | ||||||||||
Total return based on market value(6) | 26.02 | % | (4.61) | % | ||||||||||
Ratio/Supplemental Data: | ||||||||||||||
Net assets, end of period | $ | 6,970 | $ | 7,012 | ||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets(7) | 13.11 | % | 11.42 | % | ||||||||||
Ratio of total operating expenses to average net assets(7) | 13.09 | % | 10.96 | % | ||||||||||
Ratio of net operating expenses to average net assets(7) | 13.09 | % | 10.17 | % | ||||||||||
Portfolio turnover(8) | 7.56 | % | 28.61 | % | ||||||||||
Total amount of senior securities outstanding, exclusive of treasury securities | $ | 8,046 | $ | 8,731 | ||||||||||
Asset coverage per unit(9) | 1.87 | 1.80 |
Nine Months Ended September 30, 2023 | Year Ended December 31, 2022 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
Ratio of net subordinated income incentive fees to average net assets | 2.65 | % | 1.31 | % | ||||||||||
Ratio of interest expense to average net assets | 6.61 | % | 4.82 | % | ||||||||||
Ratio of excise taxes to average net assets | — | 0.25 | % |
For the Three Months Ended | For the Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Investment Activity | September 30, 2023 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases | $ | 504 | $ | 1,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and Repayments | (675) | (1,906) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Portfolio Activity | $ | (171) | $ | (769) |
For the Three Months Ended | For the Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Investment Activity by Asset Class | Purchases | Percentage | Sales and Repayments | Percentage | Purchases | Percentage | Sales and Repayments | Percentage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | $ | 461 | 92 | % | $ | (477) | 71 | % | $ | 987 | 87 | % | $ | (1,526) | 80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | 6 | 1 | % | (126) | 19 | % | 6 | 0 | % | (132) | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt | — | — | — | — | 20 | 2 | % | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | — | — | — | — | 8 | 1 | % | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | 27 | 5 | % | (44) | 6 | % | 93 | 8 | % | (207) | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other(1) | 10 | 2 | % | (28) | 4 | % | 23 | 2 | % | (41) | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 504 | 100 | % | $ | (675) | 100 | % | $ | 1,137 | 100 | % | $ | (1,906) | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Equity/Other includes investments in preferred equity investments. During the three and nine months ended September 30, 2023, purchases of preferred equity investments were $17 and $21, respectively, and sales and repayments of preferred equity investments were $24 and $24, respectively. |
The following table summarizes the composition of our investment portfolio at cost and fair value as of September 30, 2023 and December 31, 2022: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost(1) | Fair Value | Percentage of Portfolio | Amortized Cost(1) | Fair Value | Percentage of Portfolio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—First Lien | $ | 9,100 | $ | 8,769 | 59.8 | % | $ | 9,607 | $ | 9,278 | 60.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Loans—Second Lien | 1,157 | 1,096 | 7.5 | % | 1,299 | 1,194 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Senior Secured Debt | 133 | 128 | 0.9 | % | 152 | 110 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Debt | 285 | 298 | 2.0 | % | 384 | 265 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset Based Finance | 1,926 | 1,740 | 11.8 | % | 2,024 | 1,903 | 12.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,572 | 1,403 | 9.6 | % | 1,572 | 1,428 | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity/Other(2) | 1,193 | 1,232 | 8.4 | % | 1,276 | 1,199 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 15,366 | $ | 14,666 | 100.0 | % | $ | 16,314 | $ | 15,377 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Amortized cost represents the original cost adjusted for the amortization of premiums and/or accretion of discounts, as applicable, on investments. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) As of September 30, 2023, Equity/Other included $893 of preferred equity investments. |
The following table presents certain selected information regarding the composition of our investment portfolio as of September 30, 2023 and December 31, 2022: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Portfolio Companies | 201 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% Variable Rate Debt Investments (based on fair value)(1)(2) | 68.6% | 69.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% Fixed Rate Debt Investments (based on fair value)(1)(2) | 8.9% | 8.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% Other Income Producing Investments (based on fair value)(3) | 15.6% | 15.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% Non-Income Producing Investments (based on fair value)(2) | 4.5% | 4.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Investments on Non-Accrual (based on fair value) | 2.4% | 2.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted Average Annual Yield on Accruing Debt Investments(2)(4) | 12.7% | 12.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted Average Annual Yield on All Debt Investments(5) | 11.9% | 11.2% |
Characteristics of All Direct Originations held in Portfolio | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
Number of Portfolio Companies | 191 | 183 | ||||||||||||||||||||||||
% of Investments on Non-Accrual (based on fair value) | 2.4% | 2.4% | ||||||||||||||||||||||||
Total Cost of Direct Originations | $14,692.5 | $15,654.2 | ||||||||||||||||||||||||
Total Fair Value of Direct Originations | $14,123.2 | $14,885.5 | ||||||||||||||||||||||||
% of Total Investments, at Fair Value | 96.3% | 96.8% | ||||||||||||||||||||||||
Weighted Average Annual Yield on Accruing Debt Investments(1) | 12.8% | 12.0% | ||||||||||||||||||||||||
Weighted Average Annual Yield on All Debt Investments(2) | 12.0% | 11.2% |
September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Industry Classification(1) | Fair Value | Percentage of Portfolio | Fair Value | Percentage of Portfolio | ||||||||||||||||||||||
Automobiles & Components | $ | 4 | 0.0 | % | $ | 25 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||
Banks | 10 | 0.1 | % | — | — | |||||||||||||||||||||
Capital Goods | 2,241 | 15.3 | % | 2,366 | 15.4 | % | ||||||||||||||||||||
Commercial & Professional Services | 1,761 | 12.0 | % | 1,670 | 10.9 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Discretionary Distribution & Retail | 238 | 1.6 | % | 282 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Durables & Apparel | 191 | 1.3 | % | 235 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Services | 206 | 1.4 | % | 189 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||
Consumer Staples Distribution & Retail | 109 | 0.7 | % | 103 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||
Credit Opportunities Partners JV, LLC | 1,403 | 9.6 | % | 1,428 | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||
Energy | 211 | 1.4 | % | 272 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | 288 | 2.0 | % | 336 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||
Financial Services | 816 | 5.6 | % | 844 | 5.5 | % | ||||||||||||||||||||
Food, Beverage & Tobacco | 200 | 1.4 | % | 226 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Services | 1,774 | 12.1 | % | 1,963 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||
Household & Personal Products | 166 | 1.1 | % | 242 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||
Insurance | 829 | 5.6 | % | 974 | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||
Materials | 227 | 1.5 | % | 197 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||
Media & Entertainment | 716 | 4.9 | % | 695 | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 293 | 2.0 | % | 231 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | 97 | 0.7 | % | 156 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||
Software & Services | 2,589 | 17.7 | % | 2,591 | 16.8 | % | ||||||||||||||||||||
Technology Hardware & Equipment | 3 | 0.0 | % | 1 | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||
Telecommunication Services | 74 | 0.5 | % | 76 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||
Transportation | 220 | 1.5 | % | 275 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||
Total | $ | 14,666 | 100.0 | % | $ | 15,377 | 100.0 | % |
Investment Rating | Summary Description | |||||||
1 | Performing investment—generally executing in accordance with plan and there are no concerns about the portfolio company’s performance or ability to meet covenant requirements. | |||||||
2 | Performing investment—no concern about repayment of both interest and our cost basis but company’s recent performance or trends in the industry require closer monitoring. | |||||||
3 | Underperforming investment—some loss of interest or dividend possible, but still expecting a positive return on investment. | |||||||
4 | Underperforming investment—concerns about the recoverability of principal or interest. |
September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Investment Rating | Fair Value | Percentage of Portfolio | Fair Value | Percentage of Portfolio | ||||||||||||||||||||||
1 | $ | 10,509 | 72 | % | $ | 11,565 | 75 | % | ||||||||||||||||||
2 | 3,484 | 24 | % | 2,899 | 19 | % | ||||||||||||||||||||
3 | 222 | 1 | % | 452 | 3 | % | ||||||||||||||||||||
4 | 451 | 3 | % | 461 | 3 | % | ||||||||||||||||||||
Total | $ | 14,666 | 100 | % | $ | 15,377 | 100 | % |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Percentage of Total Income | Amount | Percentage of Total Income | Amount | Percentage of Total Income | Amount | Percentage of Total Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 316 | 67.9 | % | $ | 279 | 67.9 | % | $ | 963 | 69.6 | % | $ | 787 | 66.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paid-in-kind interest income | 58 | 12.5 | % | 39 | 9.5 | % | 156 | 11.3 | % | 122 | 10.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | 12 | 2.6 | % | 26 | 6.3 | % | 23 | 1.7 | % | 68 | 5.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | 79 | 17.0 | % | 67 | 16.3 | % | 241 | 17.4 | % | 209 | 17.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income(1) | $ | 465 | 100.0 | % | $ | 411 | 100.0 | % | $ | 1,383 | 100.0 | % | $ | 1,186 | 100.0 | % |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Management fees | $ | 56 | $ | 61 | $ | 170 | $ | 186 | ||||||||||||||||||
Subordinated income incentive fees | 47 | 40 | 140 | 117 | ||||||||||||||||||||||
Administrative services expenses | 3 | 4 | 10 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Accounting and administrative fees | 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||
Interest expense | 117 | 96 | 349 | 256 | ||||||||||||||||||||||
Other expenses | 7 | 6 | 19 | 16 | ||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 231 | 209 | 691 | 591 | ||||||||||||||||||||||
Incentive fee waiver | — | (15) | — | (45) | ||||||||||||||||||||||
Net operating expenses before taxes | $ | 231 | $ | 194 | $ | 691 | $ | 546 | ||||||||||||||||||
Excise taxes | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||
Total net expenses, including excise taxes | $ | 231 | $ | 195 | $ | 691 | $ | 547 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Ratio of operating expenses to average net assets | 3.31 | % | 2.79 | % | 9.82 | % | 7.70 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of incentive fee waiver to average net assets(1) | — | (0.20) | % | — | (0.58) | % | ||||||||||||||||||||
Ratio of net operating expenses to average net assets | 3.31 | % | 2.59 | % | 9.82 | % | 7.12 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of net incentive fees, interest expense and excise taxes to average net assets(1) | 2.35 | % | 1.62 | % | 6.95 | % | 4.28 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of net operating expenses, excluding certain expenses, to average net assets | 0.96 | % | 0.97 | % | 2.87 | % | 2.84 | % |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments(1) | $ | (66) | $ | 63 | $ | (338) | $ | 214 | ||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on foreign currency forward contracts | 3 | 2 | 7 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on foreign currency | 1 | 5 | 4 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | $ | (62) | $ | 70 | $ | (327) | $ | 235 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | $ | 79 | $ | (451) | $ | 237 | $ | (930) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on foreign currency forward contracts | — | 15 | (3) | 31 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on foreign currency | 14 | 23 | 7 | 53 | ||||||||||||||||||||||
Total net change in unrealized appreciation (depreciation) | $ | 93 | $ | (413) | $ | 241 | $ | (846) |
As of September 30, 2023 (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrangement | Type of Arrangement | Rate | Amount Outstanding | Amount Available | Maturity Date | |||||||||||||||||||||||||||
Ambler Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.15%(1) | $ | 132 | $ | 68 | November 22, 2025 | |||||||||||||||||||||||||
CCT Tokyo Funding Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+1.90% - 2.05%(1)(3) | 247 | 53 | June 2, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
Darby Creek Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.65%(1) | 659 | 91 | February 26, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
Meadowbrook Run Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+2.70%(1) | 235 | 65 | November 22, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
Senior Secured Revolving Credit Facility(2) | Revolving Credit Facility | SOFR+1.75% - 1.88%(1)(4) | 1,683(5) | 2,954(6) | May 17, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
4.625% Notes due 2024(7) | Unsecured Notes | 4.63% | 400 | — | July 15, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
1.650% Notes due 2024(7) | Unsecured Notes | 1.65% | 500 | — | October 12, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
4.125% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 4.13% | 470 | — | February 1, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
4.250% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 4.25% | 475 | — | February 14, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
8.625% Notes due 2025(7) | Unsecured Notes | 8.63% | 250 | — | May 15, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||
3.400% Notes due 2026(7) | Unsecured Notes | 3.40% | 1,000 | — | January 15, 2026 | |||||||||||||||||||||||||||
2.625% Notes due 2027(7) | Unsecured Notes | 2.63% | 400 | — | January 15, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
3.250% Notes due 2027(7) | Unsecured Notes | 3.25% | 500 | — | July 15, 2027 | |||||||||||||||||||||||||||
3.125% Notes due 2028(7) | Unsecured Notes | 3.13% | 750 | — | October 12, 2028 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO-1 Notes(2)(8) | Collateralized Loan Obligation | SOFR+1.85% - 3.01%(1) | 345 | — | January 15, 2031 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 8,046 | $ | 3,231 |
Distribution | ||||||||||||||
For the Three Months Ended | Per Share | Amount | ||||||||||||
Fiscal 2022 | ||||||||||||||
March 31, 2022 | $ | 0.63 | $ | 179 | ||||||||||
June 30, 2022 | 0.68 | 193 | ||||||||||||
September 30, 2022 | 0.67 | 190 | ||||||||||||
Total | $ | 1.98 | $ | 562 | ||||||||||
Fiscal 2023 | ||||||||||||||
March 31, 2023 | $ | 0.70 | $ | 196 | ||||||||||
June 30, 2023 | 0.75 | 210 | ||||||||||||
September 30, 2022 | 0.75 | 210 | ||||||||||||
Total | $ | 2.20 | $ | 616 |
Basis Point Change in Interest Rates | Increase (Decrease) in Interest Income(1) | Increase (Decrease) in Interest Expense(2) | Increase (Decrease) in Net Interest Income | Percentage Change in Net Interest Income | ||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | $ | (103) | $ | (33) | $ | (70) | (6.4) | % | ||||||||||||||||||
Down 50 basis points | (52) | (17) | (35) | (3.2) | % | |||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | 52 | 17 | 35 | 3.2 | % | |||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | 103 | 33 | 70 | 6.4 | % | |||||||||||||||||||||
Up 150 basis points | 155 | 50 | 105 | 9.7 | % | |||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | 206 | 66 | 140 | 12.9 | % | |||||||||||||||||||||
Up 250 basis points | 258 | 83 | 175 | 16.1 | % |
Investments Denominated in Foreign Currencies As of September 30, 2023 | Economic Hedging As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost in Local Currency | Cost in US$ | Fair Value | Reduction in Fair Value as of September 30, 2023 if 10% Adverse Change in Exchange Rate(1) | Net Foreign Currency Hedge Amount in Local Currency | Net Foreign Currency Hedge Amount in U.S. Dollars | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Australian Dollars | A$ | 54.4 | $ | 35.1 | $ | 31.7 | $ | 3.2 | A$ | 12.5 | $ | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||
British Pound Sterling | £ | 102.0 | 124.6 | 118.2 | 11.8 | £ | 35.4 | 44.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Dollars | $ | 2.8 | 2.1 | 2.3 | 0.2 | $ | 1.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Euros | € | 407.7 | 431.5 | 296.6 | 29.7 | € | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Icelandic Krona | ISK | 1,404.2 | 10.2 | 9.6 | 1.0 | ISK | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Swedish Krona | SEK | 1,704.1 | 156.4 | 123.6 | 12.4 | SEK | 1,108.2 | 102.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 759.9 | $ | 582.0 | $ | 58.3 | $ | 156.6 |
Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share(1) | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs(2) | Maximum Number (or Approximate Dollar Value) of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plans or Programs | ||||||||||||||||||||||
July 1, 2023 through July 31, 2023 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
August 1, 2023 through August 31, 2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
September 1, 2023 through September 30, 2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
— | $ | — | — |
10.1* | |||||||||||
10.2* | |||||||||||
31.1* | |||||||||||
31.2* | |||||||||||
32.1* | |||||||||||
101.INS* | Inline XBRL Instance Document | ||||||||||
101.SCH* | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | ||||||||||
101.CAL* | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | ||||||||||
101.DEF* | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | ||||||||||
101.LAB* | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | ||||||||||
101.PRE* | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | ||||||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
FS KKR CAPITAL CORP. | |||||
By: | /s/ Michael C. Forman | ||||
Michael C. Forman Chief Executive Officer (Principal Executive Officer) | |||||
By: | /s/ Steven Lilly | ||||
Steven Lilly Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) | |||||
By: | /s/ William Goebel | ||||
William Goebel Chief Accounting Officer |