x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 41-2230745 | ||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
1300 Post Oak Boulevard, 8th Floor Houston, TX | 77056 | ||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | MAIN | New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | x | Accelerated filer | o | Non-accelerated filer | o | Smaller reporting company | o | ||||||||||||||||
Emerging growth company | o |
Consolidated Schedule of Investments (unaudited)— | ||||||||
Consolidated Schedule of Investments—December 31, | ||||||||
September 30, 2022 | December 31, 2021 | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,199,446 and $1,107,597 as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | 1,599,429 | $ | 1,489,257 | ||||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $576,047 and $578,539 as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 552,581 | 549,214 | ||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,914,134 and $1,573,110 as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 1,821,480 | 1,523,360 | ||||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,689,627 and $3,259,246 as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 3,973,490 | 3,561,831 | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,315,277 and $1,270,802 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Control investments (cost: $1,315,277 and $1,270,802 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,746,003 | $ | 1,703,172 | |||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $591,458 and $635,536 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Affiliate investments (cost: $591,458 and $635,536 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 626,227 | 618,359 | |||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,890,979 and $1,867,414 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,890,979 and $1,867,414 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,788,687 | 1,780,646 | |||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,797,714 and $3,773,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Total investments (cost: $3,797,714 and $3,773,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,160,917 | 4,102,177 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 61,158 | 32,629 | Cash and cash equivalents | 39,752 | 49,121 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 74,283 | 56,488 | Interest and dividend receivable and other assets | 84,597 | 82,731 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 20,929 | 35,125 | Receivable for securities sold | 505 | 381 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $10,203 and $9,462 as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 5,106 | 4,217 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,003 and $10,603 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,003 and $10,603 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 7,484 | 7,475 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 4,134,966 | $ | 3,690,290 | Total assets | $ | 4,293,255 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Credit facility | $ | 561,000 | $ | 320,000 | ||||||||||||||||||
3.00% Notes due 2026 (par: $500,000 as of both September 30, 2022 and December 31, 2021) | 498,004 | 497,609 | ||||||||||||||||||||
5.20% Notes due 2024 (par: $450,000 as of both September 30, 2022 and December 31, 2021) | 450,863 | 451,272 | ||||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $350,000 ($16,000 due within one year) as of both September 30, 2022 and December 31, 2021) | 343,618 | 342,731 | ||||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2022 (par: $185,000 as of both September 30, 2022 and December 31, 2021) | 184,899 | 184,444 | ||||||||||||||||||||
Credit Facilities | Credit Facilities | $ | 564,000 | $ | 607,000 | |||||||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | July 2026 Notes (par: $500,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 498,267 | 498,136 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | May 2024 Notes (par: $450,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 450,590 | 450,727 | |||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $334,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | SBIC debentures (par: $334,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 328,206 | 343,914 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,578 | 99,325 | |||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 40,158 | 40,469 | Accounts payable and other liabilities | 39,759 | 52,092 | ||||||||||||||||
Payable for securities purchased | — | 5,111 | ||||||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 16,673 | 14,926 | Interest payable | 18,671 | 16,580 | ||||||||||||||||
Dividend payable | Dividend payable | 16,789 | 15,159 | Dividend payable | 18,036 | 17,676 | ||||||||||||||||
Deferred tax liability, net | Deferred tax liability, net | 43,542 | 29,723 | Deferred tax liability, net | 54,226 | 47,849 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 2,155,546 | 1,901,444 | Total liabilities | 2,120,333 | 2,133,299 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 76,155,807 and 70,700,885 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 763 | 707 | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 79,766,002 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 79,766,002 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 797 | 784 | |||||||||||||||||||
Additional paid‑in capital | Additional paid‑in capital | 1,952,992 | 1,736,346 | Additional paid‑in capital | 2,083,175 | 2,030,531 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 25,665 | 51,793 | Total undistributed earnings | 88,950 | 77,271 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 1,979,420 | 1,788,846 | Total net assets | 2,172,922 | 2,108,586 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 4,134,966 | $ | 3,690,290 | Total liabilities and net assets | $ | 4,293,255 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 25.94 | $ | 25.29 | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 27.23 | $ | 26.86 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | $ | 41,367 | $ | 34,852 | $ | 110,751 | $ | 85,904 | Control investments | $ | 48,862 | $ | 32,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 12,490 | 12,274 | 38,300 | 34,785 | Affiliate investments | 17,456 | 13,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 44,530 | 29,653 | 113,930 | 86,192 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 53,936 | 32,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 98,387 | 76,779 | 262,981 | 206,881 | Total investment income | 120,254 | 79,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES: | EXPENSES: | EXPENSES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | (21,234) | (14,711) | (55,216) | (42,914) | Interest | (24,997) | (16,687) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | (10,404) | (9,576) | (26,480) | (22,790) | Compensation | (11,111) | (7,269) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | (4,018) | (3,047) | (11,483) | (9,439) | General and administrative | (4,077) | (3,226) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | (3,617) | (2,869) | (10,031) | (7,961) | Share‑based compensation | (4,100) | (2,818) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | 3,334 | 2,728 | 9,613 | 7,680 | Expenses allocated to the External Investment Manager | 4,998 | 2,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (35,939) | (27,475) | (93,597) | (75,424) | Total expenses | (39,287) | (27,183) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | NET INVESTMENT INCOME | 62,448 | 49,304 | 169,384 | 131,457 | NET INVESTMENT INCOME | 80,967 | 52,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | (5,822) | 8,786 | (5,822) | (4,459) | Control investments | (2,966) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 601 | (5,147) | 1,340 | 3,962 | Affiliate investments | (26,264) | 692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 10,252 | 4,666 | 7,784 | 11,072 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 851 | 2,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain | 5,031 | 8,305 | 3,302 | 10,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | Total net realized gain (loss) | (28,379) | 3,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | 7,517 | 20,671 | 20,618 | 65,756 | Control investments | 17,161 | 8,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | (1,069) | 14,285 | 3,703 | 30,518 | Affiliate investments | 33,141 | 3,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (16,529) | 3,675 | (44,243) | 20,798 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (15,184) | 3,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | (10,081) | 38,631 | (19,922) | 117,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation | Total net unrealized appreciation | 35,118 | 14,752 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income, excise and other taxes | Federal and state income, excise and other taxes | (1,540) | (953) | (3,658) | (2,242) | Federal and state income, excise and other taxes | (1,737) | (1,309) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes | Deferred taxes | (520) | (11,331) | (13,819) | (20,449) | Deferred taxes | (6,377) | (3,788) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (2,060) | (12,284) | (17,477) | (22,691) | Income tax provision | (8,114) | (5,097) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 55,338 | $ | 83,956 | $ | 135,287 | $ | 236,413 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 79,592 | $ | 65,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.83 | $ | 0.71 | $ | 2.31 | $ | 1.92 | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.02 | $ | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.74 | $ | 1.22 | $ | 1.84 | $ | 3.45 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.00 | $ | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 75,036,522 | 69,021,826 | 73,363,281 | 68,557,362 | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 79,552,200 | 71,708,326 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2020 | 67,762,032 | $ | 677 | $ | 1,615,940 | $ | (101,850) | $ | 1,514,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | 117,388 | 2 | 3,626 | — | 3,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | — | — | 2,333 | — | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (180) | — | (7) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 106,651 | 1 | 3,698 | — | 3,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 195 | — | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock | 15,007 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | — | — | 96 | (41,893) | (41,797) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | 57,346 | 57,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2021 | 68,000,898 | $ | 680 | $ | 1,625,881 | $ | (86,397) | $ | 1,540,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | 231,795 | 2 | 9,396 | — | 9,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | — | — | 2,759 | — | 2,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (114,357) | (1) | (4,464) | — | (4,465) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 91,632 | 1 | 3,755 | — | 3,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 163 | — | 163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 321,821 | 3 | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | — | — | 96 | (42,140) | (42,044) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | 95,110 | 95,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2021 | 68,531,789 | $ | 685 | $ | 1,637,583 | $ | (33,427) | $ | 1,604,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | 772,274 | 8 | 31,812 | — | 31,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | — | — | 2,869 | — | 2,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (13,818) | — | (575) | — | (575) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 95,364 | 1 | 3,984 | — | 3,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 23,036 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | — | — | 97 | (42,833) | (42,736) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | 83,956 | 83,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2021 | 69,408,645 | $ | 694 | $ | 1,675,917 | $ | 7,696 | $ | 1,684,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2021 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2022 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | 662,828 | 7 | 25,626 | — | 25,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | — | — | 3,596 | — | 3,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (115,071) | (1) | (4,894) | — | (4,895) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 132,156 | 1 | 4,999 | — | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 130 | — | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 467,238 | 5 | (5) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | — | — | 114 | (52,818) | (52,704) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | 14,749 | 14,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2022 | 73,517,558 | $ | 735 | $ | 1,837,305 | $ | 27,123 | $ | 1,865,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | 2,618,225 | 26 | 105,323 | — | 105,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | — | — | 3,617 | — | 3,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (1,106) | — | (48) | — | (48) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | 164,216 | 2 | 6,555 | — | 6,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 9,937 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | — | — | 119 | (56,796) | (56,677) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | — | — | — | 55,338 | 55,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2022 | 76,308,830 | $ | 763 | $ | 1,952,992 | $ | 25,665 | $ | 1,979,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2022 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2023 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 |
Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 135,287 | $ | 236,413 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | ||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in portfolio companies | Investments in portfolio companies | (911,273) | (911,095) | Investments in portfolio companies | (109,036) | (315,369) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 441,860 | 530,964 | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 56,644 | 218,781 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 64,161 | 83,376 | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 6,817 | 19,963 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | 19,922 | (117,072) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain | (3,302) | (10,575) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation | Net unrealized appreciation | (35,118) | (14,752) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss | Net realized (gain) loss | 28,379 | (3,336) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of unearned income | Accretion of unearned income | (9,908) | (10,972) | Accretion of unearned income | (4,673) | (2,834) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest | Payment-in-kind interest | (3,511) | (6,280) | Payment-in-kind interest | (2,895) | (937) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative dividends | Cumulative dividends | (1,390) | (1,296) | Cumulative dividends | (417) | (887) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | Share-based compensation expense | 10,031 | 7,961 | Share-based compensation expense | 4,100 | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 2,068 | 2,277 | Amortization of deferred financing costs | 753 | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax provision | Deferred tax provision | 13,819 | 20,449 | Deferred tax provision | 6,377 | 3,788 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | (18,984) | (669) | Interest and dividend receivable and other assets | (1,357) | (11,731) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 1,747 | 6,645 | Interest payable | 2,091 | 2,219 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 199 | 7,576 | Accounts payable and other liabilities | (12,212) | (13,667) | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred fees and other | Deferred fees and other | 1,946 | 3,586 | Deferred fees and other | 925 | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in operating activities | (257,328) | (158,712) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 19,970 | (49,677) | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 194,504 | 44,846 | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 40,896 | 63,522 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of 3.00% Notes due 2026 | — | 300,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of December 2025 Notes | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (143,075) | (114,471) | Dividends paid | (59,609) | (46,522) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of SBIC debentures | — | 80,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments of SBIC debentures | Repayments of SBIC debentures | — | (40,000) | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from credit facility | 730,000 | 645,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments on credit facility | (489,000) | (714,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from credit facilities | Proceeds from credit facilities | 97,000 | 185,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments on credit facilities | Repayments on credit facilities | (140,000) | (167,000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs, net | Debt issuance costs, net | (1,629) | (10,166) | Debt issuance costs, net | (1,222) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (4,943) | (5,047) | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (404) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by financing activities | 285,857 | 186,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (29,339) | 35,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
— | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in cash and cash equivalents | 28,529 | 27,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net decrease in cash and cash equivalents | Net decrease in cash and cash equivalents | (9,369) | (14,677) | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 32,629 | 31,919 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 61,158 | $ | 59,569 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 39,752 | $ | 17,952 | ||||||||||||||||||||||||
Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid | Interest paid | $ | 51,306 | $ | 33,898 | Interest paid | $ | 22,122 | $ | 13,751 | ||||||||||||||||||||||||
Taxes paid | Taxes paid | $ | 4,896 | $ | 2,046 | Taxes paid | $ | 2,726 | $ | 2,874 | ||||||||||||||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Value of shares issued pursuant to the DRIP | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 16,370 | $ | 11,440 | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 7,808 | $ | 4,813 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | Control Investments (5) | Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L + | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (3) | $ | (3) | Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (2) | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 12.63% | L + | 10.00% | 8/16/2024 | 4,735 | 4,595 | 4,595 | Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.75% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,595 | 4,495 | 4,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 12.63% | 3,200 | — | Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,844 | Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,535 | 8,436 | 10,436 | 8,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 300 | 300 | 300 | Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,648 | 1,648 | Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 800 | Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,448 | 2,748 | 3,549 | 2,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,859 | 1,859 | 800 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,922 | 1,922 | 523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,857 | 1,298 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,855 | 820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,442 | 2,098 | 8,503 | 1,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,320 | Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 4,031 | 2,295 | 3,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | (8) | (8) | Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (7) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/31/2027 | 11,025 | 10,927 | 10,927 | Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,492 | 10,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 4,095 | Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,014 | 15,014 | 14,580 | 16,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/31/2020 | L + | 8.00% | 12/31/2025 | — | — | — | Secured Debt | (9) (28) (47) | 12/31/2020 | 13.91% | SF+ | 9.22% | 10/31/2027 | 98,535 | 97,952 | 98,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/31/2020 | 12.63% | L + | 10.00% | 12/31/2025 | 99,194 | 98,615 | 99,194 | Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 27,010 | 111,952 | 129,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,615 | 126,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 12.56% | L + | 10.00% | 1/9/2023 | 6,088 | 6,084 | 6,084 | Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.66% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,840 | 5,840 | 5,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 5,670 | Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 6,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,364 | 11,754 | 10,120 | 12,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,260 | Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,073 | 12,945 | 15,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,370 | Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 1,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 12.38% | L + | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,948 | 28,000 | Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 14.88% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,954 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 21,025 | Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 3,853 | 3,853 | Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,144 | 4,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,576 | 52,878 | 42,873 | 57,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 48,250 | Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L + | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 11.63% | L + | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,947 | 14,947 | Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,960 | 14,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 8,160 | Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 9,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,069 | 23,107 | 21,082 | 24,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/26/2018 | L + | 6.00% | 2/26/2023 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | 10.63% | L + | 8.00% | 2/26/2023 | 17,466 | 17,438 | 17,466 | Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 12.86% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,945 | 16,940 | 16,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,330 | Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 1,991 | Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,651 | 41,787 | 30,153 | 42,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,635 | 5,694 | Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,652 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,210 | Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,598 | 18,904 | 6,615 | 19,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/20/2016 | 12.13% | L + | 9.50% | 1/15/2024 | 10,480 | 10,430 | 10,430 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,057 | 1,047 | 1,047 | Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2016 | 13.79% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,000 | 9,971 | 9,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 9,490 | Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,040 | 1,031 | 1,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 610 | Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 7,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,967 | 21,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,492 | 19,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | 100 | 1,423 | 1,890 | Member Units | (8) (29) | 4/1/2016 | 100 | 1,300 | 1,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 3/6/2020 | L + | 10.50% | 12/17/2026 | — | (11) | (11) | Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,054 | 1,024 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 13.63% | L + | 10.50% | 12/17/2026 | 41,225 | 40,924 | 41,225 | Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,377 | 40,117 | 40,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 57,210 | Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 59,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,230 | 98,424 | 49,458 | 100,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 23,625 | 23,451 | 23,451 | Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,995 | 22,850 | 22,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 9,210 | Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 8,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,131 | 32,661 | 30,530 | 31,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 11.63% | L + | 9.00% | 1/29/2024 | 5,350 | 5,339 | 5,350 | Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 4,869 | 4,862 | 4,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 18,570 | Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 18,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,314 | 23,920 | 6,837 | 23,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | 38.75% | 710 | 710 | LP Interests (CTMH, LP) | (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 223 | 223 | 223 | Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 450 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 7.50% | 12/31/2025 | 8,690 | 8,217 | 7,749 | Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,555 | 8,161 | 7,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,050 | 10,642 | 11,221 | 10,881 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 12.63% | L + | 10.00% | 4/1/2023 | 15,863 | 15,844 | 15,844 | Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.75% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,203 | 15,203 | 15,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,345 | 25,679 | 24,704 | 25,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/13/2018 | 13.63% | L + | 11.00% | 2/13/2024 | 3,400 | 3,386 | 3,400 | Secured Debt | (25) | 2/13/2018 | 2/13/2026 | — | (81) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/13/2018 | 13.63% | L + | 11.00% | 2/13/2024 | 23,050 | 22,966 | 23,050 | Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 26,876 | 26,744 | 26,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 21,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,752 | 48,670 | 35,063 | 48,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 9.25% | L + | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,536 | 7,600 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,604 | 18,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,346 | 6,284 | 6,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.75% | L + | 11.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,027 | 21,200 | Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 13,840 | Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,963 | 42,640 | 34,041 | 34,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 6/24/2016 | L + | 8.00% | 1/1/2025 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/24/2016 | 10.63% | L + | 8.00% | 1/1/2025 | 24,078 | 24,019 | 24,078 | Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 63,278 | 62,909 | 63,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 46,470 | Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 59,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,711 | 70,548 | 80,601 | 122,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L + | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | Secured Debt | (9) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | L+ | 10.00% | 7/31/2023 | 3,549 | 3,549 | 3,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,990 | Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,026 | 5,816 | 4,749 | 5,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 10.56% | L + | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,301 | 40,493 | Secured Debt | 12/21/2018 | 10.66% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 965 | 965 | 965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 46,190 | Secured Debt | 12/19/2014 | 12.66% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,324 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,366 | 86,683 | Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,354 | 85,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 5,810 | Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 7,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L + | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 6/30/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,920 | Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,204 | 11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,895 | 7,142 | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 4,027 | 7,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (31) | 3/11/2022 | 49.26% | 244 | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,139 | 7,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 12.25% | P + | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,442 | 2,450 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,275 | 7,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 14.50% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,446 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,970 | Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,253 | 17,420 | 3,257 | 17,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L + | 11.50% | 12/10/2026 | — | (15) | (15) | Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (13) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 14.13% | L + | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,915 | 9,999 | Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 16.25% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,925 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 5,880 | Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 6,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,050 | 15,864 | 13,062 | 16,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,419 | 25,419 | Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,445 | 25,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,160 | 36,160 | 36,186 | 36,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 14,390 | Secured Debt | 2/24/2023 | 10.00% | 2/24/2028 | 5,750 | 5,694 | 5,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 11,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,477 | 17,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 20,415 | 20,361 | 20,361 | Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 20,599 | 20,566 | 20,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,888 | 3,851 | 3,851 | Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,869 | 3,833 | 3,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 9,250 | Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,460 | Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,444 | 35,922 | 37,631 | 34,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 13.38% | L + | 11.00% | 7/28/2023 | 5,000 | 5,000 | 5,000 | Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,900 | 6,888 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | 2,871 | Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,594 | 7,871 | 49,482 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,236 | 6,236 | 2,709 | Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,636 | 2,709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 112,490 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,588 | 23,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,252 | 31,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,040 | 6,040 | 5,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,440 | 5,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 132,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 761 | Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 20,700 | Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 25,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 26,446 | 8,466 | 30,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 11,180 | Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 18,281 | 18,160 | 18,281 | Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,982 | 20,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,429 | 10,500 | Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,440 | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 7,700 | Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 11,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,576 | 36,481 | 37,409 | 41,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 160 | 160 | 160 | Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 12,265 | 12,110 | 9,053 | Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 10,836 | 10,727 | 8,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 1,110 | Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 2,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,483 | 10,323 | 18,940 | 11,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2023 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,717 | 4,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 6,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 9.13% | L + | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,411 | 18,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 10,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,010 | 33,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 16,250 | 16,122 | 16,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 20,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,202 | 36,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L + | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 13.63% | L + | 11.00% | 7/31/2026 | 23,600 | 23,417 | 23,417 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 4,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 7,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 11.25% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,417 | 18,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 7,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,078 | 35,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,000 | 14,897 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 25,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,977 | 40,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,800 | 22,646 | 22,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,417 | 33,417 | 32,646 | 36,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,495 | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 11,500 | 11,462 | 11,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 28,681 | 28,521 | 28,681 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,557 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 41,820 | Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,521 | 70,501 | 55,514 | 86,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L + | 7.00% | 11/15/2027 | — | (9) | (9) | Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (8) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 8.75% | L + | 7.00% | 11/15/2027 | 19,655 | 19,416 | 19,655 | Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 11.38% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,420 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 19,510 | Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 156,574 | 157 | 157 | Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,714 | 39,313 | 23,800 | 40,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,800 | 5,800 | Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,812 | 5,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 12,230 | Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 790 | Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,709 | 18,820 | 12,721 | 16,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,613 | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/15/2021 | L + | 11.00% | 12/15/2026 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 13.63% | L + | 11.00% | 12/15/2026 | 35,910 | 35,609 | 35,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 15,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,641 | 50,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,188 | 15,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 533 | 9,068 | 7,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,096 | 24,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 6,998 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 8,320 | 8,288 | 8,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 7,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,938 | 15,735 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/1/2021 | 8.63% | L + | 6.00% | 12/1/2023 | 800 | 773 | 773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,144 | 30,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (30) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 12,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,757 | 42,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 1,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 5,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.8% of net assets at fair value) | $ | 1,199,446 | $ | 1,599,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 11,200 | $ | 11,051 | $ | 10,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,199 | 11,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 8,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | 11.14% | L + | 7.50% | 9/1/2026 | 6,879 | 6,304 | 6,707 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 9/1/2021 | 10.00% | 10.00% | 9/1/2028 | 3,309 | 2,205 | 2,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/1/2021 | 583 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,509 | 9,172 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (33) | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,460 | 35,198 | 35,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 9,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,235 | 45,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,195 | 15,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 6,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 2/1/2023 | 2,219 | 222 | 333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,502 | 24,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 6,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 8,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (4) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,895 | 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 9,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,546 | 17,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 11,446 | 11,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,122 | 13,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 13.56% | L + | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 13.56% | L + | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 1,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 15.00% | 162 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 3,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 9.00% | 6/30/2023 | 17,525 | 17,525 | 14,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,295 | 14,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L + | 6.00% | 12/17/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,080 | 20,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,580 | 24,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 8.38% | L + | 6.00% | 3/12/2025 | 7,760 | 7,760 | 7,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,171 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 23,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,691 | 50,824 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | 17.40% | 8,214 | 7,854 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,025 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,969 | 28,460 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,176 | 30,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 12,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,001 | 42,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 3,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.4% of net assets at fair value) | $ | 1,315,277 | $ | 1,746,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 320 | $ | 315 | $ | 309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 12,285 | 12,162 | 11,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,625 | 12,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 12.00% | 6/30/2023 | 16,980 | 16,980 | 11,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,750 | 11,962 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,605 | 9,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,097 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,702 | 12,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,518 | 1,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (8) (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 4,064 | 4,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,630 | 6,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,694 | 10,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,745 | 11,661 | 11,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,561 | 18,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 9.60% | 1,896 | 1,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,854 | 7,627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 8.38% | L + | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,182 | 3,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 8.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,675 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 19,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,857 | 61,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,220 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,100 | 20,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,591 | 24,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 10.88% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,192 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 25,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,512 | 49,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 7,220 | 6,781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,046 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,990 | 28,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,283 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,023 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.25% | L+ | 6.50% | 10/29/2026 | 7,600 | 7,544 | 7,600 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 4,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | — | 19,000 | 12,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 4,600 | 4,564 | 4,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 3,200 | 3,174 | 3,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 20,000 | 19,835 | 19,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 179,778 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,315 | 38,315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2022 | 964 | 964 | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2022 | 983 | 983 | 703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2022 | 2,116 | 2,116 | 1,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2022 | 4,415 | 4,415 | 3,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2022 | 197 | 197 | 197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (14) | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2023 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,575 | 6,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L + | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 13.56% | L + | 11.00% | 8/6/2026 | 5,600 | 5,556 | 5,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,612 | 6,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) (39) | 6/30/2015 | 12.00% | 1/8/2018 | 30,369 | 29,865 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,365 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 10.25% | 8/31/2023 | 2,250 | 2,250 | 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 10.25% | 8/31/2023 | 93,236 | 93,124 | 93,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 14,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96,592 | 110,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 10/29/2026 | 21,200 | 21,048 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 21,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,992 | 49,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,767 | 5,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,274 | 8,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,275 | 11,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,175 | 18,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 3,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,782 | 7,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.75% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 4,000 | 3,998 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 10.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,694 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,692 | 60,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 12,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 18,000 | 17,823 | 17,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,823 | 21,823 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 11.00% | 9/13/2023 | 4,240 | 4,209 | 4,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/13/2018 | 70,000 | 700 | 1,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 9/13/2018 | 18,084 | 9/13/2028 | 181 | 440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,090 | 6,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 9.78% | L + | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,510 | 15,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,866 | 17,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 21,500 | 21,367 | 21,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,571 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,867 | 25,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 11,241 | 11,149 | 11,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,534 | 17,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,123 | 5,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/15/2018 | 10.76% | SF + | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 403 | 403 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2018 | 10.76% | SF + | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,804 | 1,793 | 1,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,312 | 2,312 | 4,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,037 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 1,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,324 | 10,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | 11.50% | 1/26/2020 | 16,734 | 16,734 | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | 8.00% | 11/16/2023 | 409 | 409 | 409 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,534 | 4,502 | 4,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,154 | 3,132 | 3,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,712 | 19,568 | 19,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 11,200 | 10,836 | 10,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,738 | 49,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,482 | 5,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,538 | 6,538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 84,536 | 84,490 | 84,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85,708 | 98,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,600 | 13,468 | 13,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,924 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 12.26% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,542 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,230 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 1/26/2015 | 1,831,355 | 1/26/2025 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,719 | 17,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (27.9% of net assets at fair value) | $ | 576,047 | $ | 552,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 9/6/2022 | SF + | 6.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (41) | $ | (41) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 9/6/2022 | SF + | 6.00% | 9/6/2028 | — | (82) | (82) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 9.17% | SF + | 6.00% | 9/6/2028 | 17,052 | 16,582 | 16,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,459 | 16,459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 10.78% | L + | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,668 | 1,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 10.00% | L + | 8.50% | 11/2/2025 | 10,027 | 9,954 | 9,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 14.78% | L + | 12.50% | 11/2/2025 | 817 | 811 | 817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,433 | 12,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 12.02% | L + | 9.50% | 10/26/2027 | 13,831 | 13,488 | 13,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 12.02% | L + | 9.50% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,265 | 4,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,753 | 18,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/11/2022 | 12.75% | P + | 6.50% | 3/11/2027 | 3,547 | 3,547 | 3,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/11/2022 | 10.75% | L + | 7.50% | 3/11/2027 | 24,305 | 24,245 | 23,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,792 | 27,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 8.80% | L + | 5.75% | 3/19/2026 | 21,286 | 20,964 | 19,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 8/31/2022 | SF + | 7.40% | 8/31/2027 | — | (144) | (144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/31/2022 | 9.84% | SF + | 7.40% | 8/31/2027 | 37,545 | 36,830 | 36,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/31/2022 | 235 | 1,734 | 1,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,420 | 38,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,898 | 16,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.69% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,395 | 20,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,600 | 4,500 | 4,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,895 | 25,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (13) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 12.00% | 8/9/2026 | 9,321 | 9,249 | 9,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,636 | 15,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 4,067 | 6,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/15/2018 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 407 | 406 | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2018 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,821 | 1,815 | 1,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,494 | 2,494 | 4,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,248 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 2,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,742 | 12,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 14,280 | 14,147 | 14,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,992 | 17,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (28.8% of net assets at fair value) | $ | 591,458 | $ | 626,227 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L + | 7.00% | 11/19/2026 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 8.01% | L + | 7.00% | 11/19/2026 | 6,633 | 6,578 | 6,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,567 | 6,622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 8.98% | SF + | 6.75% | 4/10/2026 | 15,667 | 15,430 | 15,287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 10.98% | SF + | 8.75% | 4/10/2026 | 15,667 | 15,430 | 15,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,860 | 30,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L + | 6.50% | 12/8/2022 | 2,980 | 2,980 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L + | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 9.97% | L + | 7.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,562 | 4,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 9.87% | L + | 7.00% | 11/9/2026 | 29,722 | 29,231 | 26,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,027 | 30,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | 9.65% | SF + | 6.50% | 8/11/2027 | 800 | 660 | 660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | 8.91% | SF + | 6.50% | 8/11/2027 | 67,597 | 66,281 | 66,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
68,329 | 68,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/21/2020 | 11.96% | P + | 5.61% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,715 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 1/18/2022 | SF + | 6.50% | 1/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 7.84% | SF + | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 9.84% | SF + | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,040 | 13,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 10.32% | L + | 7.00% | 12/15/2026 | 720 | 659 | 679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 10.29% | L + | 7.00% | 12/15/2026 | 12,148 | 11,944 | 11,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 360 | 360 | 258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,963 | 12,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 10.50% | 1.50% | 1/6/2024 | 194 | 194 | 194 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/6/2022 | 13.00% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | 371 | $ | 333 | $ | 370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 9/6/2022 | 10.80% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 2,224 | 2,129 | 2,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,786 | 17,334 | 17,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,796 | 20,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.50% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,670 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.50% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 9,756 | 9,696 | 9,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 19.50% | P+ | 11.50% | 11/2/2025 | 796 | 790 | 796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,156 | 12,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,308 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/15/2023 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 728 | 710 | 728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,275 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (45) | 2/15/2023 | 21,226 | 2/15/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,293 | 19,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.50% | 3/11/2027 | 7,488 | 7,488 | 7,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (44) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 23,024 | 22,974 | 23,024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,462 | 30,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.59% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 20,712 | 20,443 | 19,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (130) | (130) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.10% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,358 | 36,722 | 37,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,436 | 39,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,600 | 6,552 | 6,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,542 | 6,590 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 2,147 | 4,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | 16.00% | 188 | 378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,529 | 5,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 6/30/2022 | SF + | 6.00% | 6/30/2028 | — | (79) | (79) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 6/30/2022 | 9.78% | SF + | 6.75% | 5.75% | 6/30/2028 | 26,965 | 26,458 | 26,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,379 | 26,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 11.29% | L + | 8.50% | 8/28/2025 | 6,303 | 6,303 | 6,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 5,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,304 | 11,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P + | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P + | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 3,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 4,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 7.52% | L + | 5.00% | 6/10/2026 | 620 | 590 | 620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 7.52% | L + | 5.00% | 6/10/2028 | 19,933 | 19,643 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,233 | 20,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 11/14/2017 | 11.31% | L + | 8.50% | 0.13% | 11/14/2023 | 28,385 | 28,302 | 28,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 12.49% | SF+ | 6.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,839 | 14,648 | 12,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 14.49% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,839 | 14,648 | 12,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,296 | 25,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,576 | 3,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 29,494 | 29,067 | 23,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,877 | 27,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (127) | (127) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 65,171 | 63,985 | 63,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,246 | 65,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/21/2020 | 13.15% | P+ | 5.40% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,759 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.39% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 360 | 360 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 10.09% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.09% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,400 | 14,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 2,210 | 2,068 | 2,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.61% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 28,999 | 27,913 | 27,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 1,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,946 | 30,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2025 | 197 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,184 | 5,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 340 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.62% | L + | 6.50% | 6/4/2026 | 15,258 | 15,142 | 14,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L + | 5.25% | 5/18/2027 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L + | 5.25% | 5/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 8.26% | L + | 5.25% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,076 | 5,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,065 | 5,988 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/7/2022 | 9.08% | SF + | 6.25% | 2/7/2027 | 5,183 | 5,075 | 4,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (28) | 2/7/2022 | 7.70% | SF + | 6.25% | 2/7/2027 | 39,155 | 38,462 | 37,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,537 | 42,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,729 | 2,729 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 10.13% | L + | 7.50% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,923 | 4,519 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 10.37% | L + | 7.50% | 8/6/2026 | 18,656 | 18,364 | 16,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,287 | 21,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 20,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 11.13% | SF + | 8.00% | 8/16/2027 | 763 | 530 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 8/16/2022 | SF + | 8.00% | 8/16/2027 | — | (78) | (78) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 11.31% | SF + | 8.00% | 8/16/2027 | 14,389 | 14,111 | 14,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,764 | 14,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L + | 7.50% | 4/13/2023 | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 10.44% | L + | 7.50% | 4/13/2023 | 7,824 | 7,803 | 7,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 270 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1,381 | 6,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (72) | (72) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 11.89% | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,919 | 27,456 | 27,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,384 | 27,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 15.50% | P+ | 7.50% | 14.50% | 8/28/2025 | 1,211 | 1,211 | 1,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 13.07% | L+ | 8.50% | 12.07% | 8/28/2025 | 3,309 | 2,440 | 3,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 3,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,688 | 8,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 2,895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.83% | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | 774 | 749 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.63% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,832 | 19,568 | 19,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,317 | 20,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 14,373 | 14,351 | 14,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 4,472 | 4,465 | 4,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 5,883 | 5,873 | 5,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.23% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 1,687 | 1,685 | 1,687 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,132 | 1,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,709 | 8,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/17/2018 | L + | 8.50% | 7/17/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/28/2022 | 10.75% | L + | 7.50% | 7/17/2023 | 2,805 | 2,791 | 2,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/28/2022 | 12.75% | L + | 9.50% | 7/17/2023 | 2,805 | 2,791 | 2,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,582 | 4,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 10.07% | L + | 7.00% | 10/30/2025 | 4,461 | 4,400 | 4,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 10.07% | L + | 7.00% | 10/30/2025 | 5,053 | 4,995 | 4,918 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 10.07% | L + | 7.00% | 10/30/2025 | 23,606 | 23,272 | 22,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,667 | 32,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/10/2022 | 9.38% | SF + | 6.25% | 2/10/2028 | 9,258 | 9,091 | 8,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,587 | 2,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (31) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,984 | 1,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,755 | 2,177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,326 | 10,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | 0.25% | 6,019 | 5,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,029 | 22,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 11.00% | SF + | 6.25% | 5/23/2027 | 120 | 72 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 9.38% | SF + | 6.25% | 5/23/2028 | 16,338 | 16,034 | 15,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,106 | 15,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 8.08% | L + | 6.00% | 6/30/2027 | 6,840 | 6,778 | 5,803 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 2,476 | 2,472 | 2,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,846 | 28,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.34% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,178 | 15,079 | 14,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,079 | 14,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,919 | 7,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,083 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,238 | 14,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.06% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,773 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.08% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 38,918 | 38,307 | 38,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 11.14% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 4,930 | 4,804 | 4,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,884 | 44,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,696 | 2,696 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 8/6/2021 | 12.34% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,933 | 4,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.35% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,334 | 16,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,267 | 21,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 12.33% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 3,212 | 3,003 | 3,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/16/2022 | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | — | (70) | (70) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 9.25% | L + | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,661 | 3,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L + | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,933 | 40,402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,594 | 43,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/24/2022 | 11.21% | SF + | 7.50% | 1/2/2026 | 491 | 491 | 491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/4/2021 | 11.19% | SF + | 7.50% | 1/2/2026 | 6,185 | 6,078 | 6,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,569 | 6,569 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/2/2019 | 8.07% | L + | 5.25% | 12/19/2025 | 20,550 | 20,474 | 20,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 8.26% | L + | 6.50% | 10/2/2024 | 2,273 | 2,264 | 2,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 9.62% | L + | 6.50% | 10/2/2024 | 10,858 | 10,813 | 10,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,077 | 12,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 9/30/2022 | SF + | 6.00% | 9/30/2028 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 9/30/2022 | SF + | 6.00% | 9/30/2028 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 9.59% | SF + | 6.00% | 9/30/2028 | 3,661 | 3,588 | 3,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,553 | 3,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 11.76% | SF + | 9.50% | 5.75% | 12/21/2023 | 320 | 319 | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 11.76% | SF + | 9.50% | 5.75% | 12/21/2023 | 3,117 | 3,100 | 2,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,419 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 8/1/2022 | SF + | 6.50% | 8/1/2027 | — | (65) | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 8/1/2022 | SF + | 6.50% | 8/1/2027 | — | (65) | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/1/2022 | 9.52% | SF + | 6.50% | 8/1/2027 | 16,875 | 16,549 | 16,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,419 | 16,419 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 12.26% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 14,317 | 14,068 | 13,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,202 | 17,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.44% | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | 5,634 | 5,632 | 5,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,190 | 1,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,598 | 7,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 3,495 | 3,443 | 3,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,989 | 4,940 | 4,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 23,305 | 23,027 | 22,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,410 | 30,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 10.97% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,199 | 9,049 | 8,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,565 | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,682 | 2,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,165 | 9,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 9.62% | L + | 6.50% | 4/30/2025 | 14,663 | 14,405 | 13,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 8.96% | L + | 6.00% | 10/23/2026 | 25,354 | 25,354 | 23,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/30/2021 | 10.33% | L + | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,979 | 6,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | 8.41% | SF + | 5.75% | 7/30/2026 | 443 | 413 | 435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | 8.23% | SF + | 5.75% | 7/30/2026 | 14,536 | 14,327 | 14,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,740 | 14,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | 10.25% | L + | 7.75% | 0.25% | 4/30/2024 | 18,609 | 18,452 | 17,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (35) | 8/20/2020 | 11.26% | (blank) | 11.26% | 12/22/2022 | 6,831 | 6,831 | 6,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 13,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (38) (25) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,288 | 20,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 9.88% | L + | 6.75% | 8/13/2026 | 463 | 428 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 9.69% | L + | 6.75% | 8/13/2026 | 19,288 | 18,984 | 19,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 127 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 89 | 101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,528 | 20,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L + | 5.75% | 11/1/2026 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 9.42% | L + | 5.75% | 11/1/2026 | 8,637 | 8,495 | 8,543 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 5,749 | 6,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,498 | 22,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 983 | 940 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,256 | 15,980 | 16,138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,920 | 17,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.96% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,806 | 6,750 | 5,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,665 | 3,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,977 | 42,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,642 | 45,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/24/2022 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/4/2021 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,872 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,854 | 12,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.17% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,444 | 20,379 | 19,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.46% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 1,136 | 1,129 | 1,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.46% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,707 | 10,673 | 10,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,802 | 11,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 9/30/2022 | 10.99% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 353 | 335 | 353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.11% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 303 | 286 | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,642 | 3,576 | 3,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,197 | 4,281 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,475 | 8,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/9/2021 | 12.32% | L + | 10.00% | 8/7/2023 | 1,398 | 1,398 | 1,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 10.52% | L + | 7.00% | 1.00% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,635 | 2,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 9.12% | L + | 6.00% | 7/19/2025 | 20,467 | 20,414 | 17,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 9.42% | L + | 6.50% | 8/28/2025 | 726 | 721 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 8.75% | L + | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,774 | 16,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,495 | 17,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 8.71% | L + | 5.75% | 3/25/2027 | 7,125 | 6,959 | 6,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/21/2018 | 9.93% | L + | 7.75% | 9.93% | 6/14/2025 | 4,951 | 4,933 | 2,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 8.75% | L + | 6.50% | 11/4/2024 | 2,084 | 2,084 | 1,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 116 | 616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,200 | 2,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 15.00% | 15.00% | 15.00% | 11/8/2022 | 1,833 | 1,833 | 1,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 8/21/2019 | 19.75% | 19.75% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 1,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,259 | 3,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L + | 6.00% | 12/22/2026 | — | (143) | (143) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 8.26% | L + | 6.00% | 12/22/2026 | 37,421 | 36,788 | 37,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,329 | 39,518 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 9.56% | L + | 7.25% | 10/4/2026 | 1,075 | 1,026 | 1,014 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 332 | 331 | 324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,394 | 3,384 | 3,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,715 | 3,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (59) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (59) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.12% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,748 | 16,458 | 16,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,340 | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 11.34% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,588 | 14,381 | 13,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.92% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,226 | 25,226 | 24,317 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 13.10% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,993 | 5,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (26) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 10.59% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,475 | 14,289 | 14,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,263 | 14,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 13.99% | SF+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,568 | 18,461 | 16,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2020 | 15.25% | P+ | 7.50% | 15.25% | 4/16/2023 | 7,294 | 7,294 | 7,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 6,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 11/28/2022 | 14.95% | SF+ | 10.00% | 14.95% | 4/16/2023 | 2,378 | 2,358 | 2,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 2/13/2023 | 14.66% | SF+ | 10.00% | 14.66% | 4/16/2023 | 2,474 | 2,424 | 2,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 9.56% | L + | 7.25% | 10/4/2026 | 7,524 | 7,402 | 7,101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,428 | 8,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) (13) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2018 | 9.17% | L + | 5.50% | 12/20/2024 | 11,326 | 11,275 | 11,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 7.96% | L + | 5.00% | 5/9/2026 | 14,513 | 14,377 | 14,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 10.20% | SF + | 7.25% | 9/25/2023 | 8,126 | 8,102 | 8,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 9.81% | SF + | 7.25% | 9/25/2023 | 9,220 | 9,171 | 9,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/12/2022 | 9.13% | SF + | 7.25% | 9/25/2023 | 10,855 | 10,728 | 10,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,001 | 28,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 11.28% | L + | 9.00% | 8/16/2026 | 4,455 | 4,376 | 4,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 8.87% | L + | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 18,954 | 17,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mac Lean-Fogg Company | (10) | Manufacturer and Supplier for Auto and Power Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/22/2019 | 7.87% | L + | 4.75% | 12/22/2025 | 1,786 | 1,779 | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/22/2019 | 7.87% | L + | 4.75% | 12/22/2025 | 15,163 | 15,102 | 15,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 10/1/2019 | 13.75% | 9.25% | 1,984 | 1,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,865 | 18,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 10.42% | L + | 7.25% | 3/15/2026 | 1,643 | 1,599 | 1,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 11.09% | L + | 7.25% | 3/15/2026 | 15,324 | 15,107 | 14,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,706 | 16,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (46) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,533 | 18,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 973 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,190 | 18,928 | 19,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 131 | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 94 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,026 | 21,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,469 | 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,452 | 8,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/9/2021 | 14.76% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 11.63% | L+ | 7.00% | 11.63% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,072 | 2,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.84% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,414 | 20,370 | 15,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 8/28/2019 | 11.32% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 726 | 722 | 726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 11.23% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,794 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,516 | 17,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,938 | 6,794 | 5,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,036 | 1,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 488 | 473 | 487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,027 | 2,027 | 2,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,610 | 3,014 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (36) | 1/28/2021 | 9.08% | SF + | 6.00% | 1/29/2027 | 6,816 | 6,757 | 6,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 9.70% | SF + | 6.00% | 1/29/2027 | 7,896 | 7,799 | 7,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,556 | 14,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 4/4/2022 | SF + | 6.25% | 4/3/2028 | — | (66) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/4/2022 | 8.36% | SF + | 6.25% | 4/3/2028 | 27,625 | 27,118 | 25,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,052 | 25,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 9.06% | L + | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,533 | 18,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/24/2022 | L + | 7.00% | 5/24/2027 | — | (68) | (68) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 9.43% | L + | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,912 | 9,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 8.51% | L + | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,730 | 16,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,463 | 27,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | 9.67% | L + | 5.50% | 4/26/2024 | 3,876 | 3,859 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L + | 6.75% | 12/18/2024 | — | (2) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L + | 6.75% | 12/18/2024 | — | (43) | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 8.53% | L + | 6.75% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,387 | 21,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,342 | 21,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NNE Partners, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/2/2017 | 10.86% | L + | 9.25% | 12/31/2023 | 24,781 | 24,736 | 24,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northstar Group Services, Inc | (11) | Commercial & Industrial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 8.62% | L + | 5.50% | 11/12/2026 | 9,742 | 9,702 | 9,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | 9.50% | L + | 6.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,490 | 4,490 | 4,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 11/15/2021 | 23.04% | SF+ | 18.00% | 23.04% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 2,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.08% | SF+ | 16.00% | 21.08% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 2,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (126) | (126) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,711 | 36,159 | 36,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,717 | 39,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,053 | 1,011 | 988 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,486 | 7,379 | 7,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,390 | 7,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,297 | 11,258 | 10,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 10.16% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,438 | 14,321 | 13,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.11% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,065 | 8,053 | 7,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 5/2/2019 | 12.13% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,172 | 9,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.09% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,812 | 10,749 | 10,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,974 | 27,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,433 | 4,364 | 4,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.59% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,111 | 16,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/7/2021 | 9.27% | L + | 6.50% | 5/7/2026 | 3,941 | 3,832 | 3,715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/7/2021 | 9.37% | L + | 6.50% | 5/7/2026 | 40,615 | 40,014 | 38,285 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,846 | 42,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,511 | 4,511 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 9.34% | L + | 6.25% | 11/19/2028 | 13,965 | 13,843 | 13,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 1/19/2022 | SF + | 5.75% | 1/19/2027 | — | (111) | (111) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 8.45% | SF + | 5.75% | 1/19/2027 | 1,620 | 1,523 | 1,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 8.40% | SF + | 5.75% | 1/19/2027 | 18,293 | 17,825 | 17,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,237 | 18,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L + | 6.50% | 7/6/2026 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 9.33% | L + | 6.50% | 7/6/2026 | 29,550 | 29,083 | 28,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,063 | 28,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 8/19/2022 | SF + | 8.25% | 8/19/2027 | — | (184) | (184) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/19/2022 | 11.40% | SF + | 8.25% | 8/19/2027 | 28,625 | 28,074 | 28,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,890 | 27,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 4/8/2021 | SF + | 6.75% | 4/8/2026 | — | (12) | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/8/2021 | 9.03% | SF + | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,231 | 12,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,219 | 12,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/29/2017 | 8.84% | SF + | 5.50% | 12/20/2024 | 19,966 | 19,717 | 18,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 1,825 | 1,788 | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,245 | 15,061 | 15,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,849 | 16,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 1/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 9,259 | 9,184 | 9,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,856 | 7,770 | 7,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,954 | 17,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (60) | (60) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.09% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 25,722 | 25,294 | 24,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,234 | 24,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 11.08% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,590 | 18,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.11% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 1,930 | 1,869 | 1,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,933 | 10,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,763 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,454 | 30,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,837 | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (33) | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 11.00% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,449 | 21,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,415 | 21,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.30% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,298 | 4,298 | 4,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 187,161 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/27/2021 | L + | 6.50% | 8/27/2026 | — | (12) | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/27/2021 | 8.78% | L + | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,288 | 2,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/27/2021 | 8.78% | L + | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,122 | 3,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,398 | 5,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2020 | 10.59% | L + | 7.75% | 9/1/2025 | 2,534 | 2,514 | 2,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2020 | 10.03% | L + | 7.75% | 9/1/2025 | 16,838 | 16,708 | 16,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,222 | 18,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 11.99% | SF + | 8.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,585 | 5,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 11.99% | SF + | 8.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,207 | 7,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,792 | 12,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salient Partners L.P. | (11) | Provider of Asset Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/31/2018 | 9.67% | L + | 6.00% | 10/31/2022 | 6,251 | 6,250 | 5,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/30/2021 | 9.67% | L + | 6.00% | 10/31/2022 | 1,250 | 1,250 | 2,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/14/2021 | 9.17% | L + | 5.50% | 4/26/2028 | 11,315 | 11,223 | 10,918 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/29/2021 | 8.81% | SF + | 6.25% | 10/29/2026 | 323 | 314 | 298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/29/2021 | 8.81% | SF + | 6.25% | 10/29/2026 | 1,573 | 1,545 | 1,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/29/2021 | 8.14% | SF + | 6.25% | 10/29/2026 | 7,845 | 7,712 | 7,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,771 | 9,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L + | 5.75% | 12/13/2026 | — | (75) | (75) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 8.74% | L + | 5.75% | 12/13/2026 | 41,359 | 40,664 | 40,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,453 | 41,765 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 7/1/2022 | SF + | 7.50% | 7/1/2027 | — | (61) | (61) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/1/2022 | 9.58% | SF + | 7.50% | 7/1/2027 | 15,968 | 15,664 | 15,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,242 | 16,242 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (39) | 5/7/2021 | 12.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 4,963 | 4,829 | 4,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 12.87% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,642 | 38,945 | 37,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,838 | 6,545 | 6,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,319 | 48,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,474 | 4,474 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.89% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,860 | 13,748 | 13,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.70% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 1,082 | 984 | 1,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.78% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,237 | 3,150 | 3,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.48% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,739 | 18,326 | 18,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,460 | 22,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.89% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,363 | 28,960 | 28,998 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,943 | 28,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2022 | 14.25% | P+ | 6.25% | 8/19/2027 | 1,431 | 1,266 | 1,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 12.32% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,109 | 27,620 | 27,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,886 | 28,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.47% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 383 | 373 | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.63% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,251 | 12,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,624 | 12,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 10.31% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,914 | 19,721 | 15,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 10.19% | L + | 7.00% | 9/12/2024 | 14,334 | 14,286 | 12,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/22/2021 | 8.41% | SF + | 5.50% | 10/1/2028 | 7,642 | 7,576 | 7,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 6/25/2021 | L + | 8.00% | 6/25/2026 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/30/2022 | 10.25% | L + | 7.00% | 6/25/2026 | 6,250 | 6,156 | 5,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/30/2022 | 11.75% | L + | 9.50% | 6/25/2026 | 4,338 | 4,271 | 1,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,416 | 6,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 3/19/2021 | 6.62% | L + | 3.50% | 2/5/2027 | 1,979 | 1,979 | 1,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 7.81% | L + | 5.00% | 12/18/2027 | 15,002 | 14,714 | 14,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (30) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/17/2017 | 11.57% | SF + | 8.50% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,018 | 17,945 | 7,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 8.27% | L + | 5.75% | 9/8/2026 | 33,747 | 33,161 | 33,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L + | 5.25% | 11/3/2025 | — | (685) | (685) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 8.81% | L + | 6.00% | 11/3/2027 | 17,685 | 17,365 | 16,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,680 | 16,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (10) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,294 | 2,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,128 | 3,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,412 | 5,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 2,055 | 2,038 | 1,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 15,364 | 15,266 | 14,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,304 | 15,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,595 | 5,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,238 | 7,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,833 | 12,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 5,642 | 5,576 | 5,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 590 | 582 | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,544 | 1,519 | 1,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,732 | 7,615 | 6,989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,916 | 9,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | — | (66) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 10.03% | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | 41,151 | 40,540 | 41,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,338 | 42,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (54) | (54) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.23% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,888 | 15,617 | 15,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,202 | 16,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 9.12% | L + | 6.00% | 10/1/2026 | 15,794 | 15,648�� | 12,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/30/2021 | 9.75% | L + | 7.25% | 11/30/2026 | 25,475 | 25,049 | 25,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,087 | 28,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/17/2021 | 9.57% | SF + | 5.75% | 8/12/2028 | 14,719 | 14,344 | 9,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L + | 7.00% | 7/19/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 9.28% | L + | 7.00% | 7/19/2026 | 4,290 | 4,223 | 4,072 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,617 | 4,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 9.63% | L + | 6.00% | 12/17/2026 | 371 | 332 | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 8.25% | L + | 6.00% | 12/17/2026 | 391 | 359 | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 8.25% | L + | 6.00% | 12/17/2026 | 28,957 | 28,568 | 28,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,259 | 28,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/1/2022 | 8.59% | SF + | 6.00% | 3/1/2028 | 10,794 | 10,599 | 10,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (25) | 3/1/2022 | SF + | 6.00% | 3/1/2028 | — | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 1,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,119 | 11,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L + | 7.00% | 11/19/2026 | — | (36) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L + | 7.00% | 11/19/2026 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 9.23% | L + | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,834 | 9,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,780 | 9,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L + | 5.25% | 12/17/2026 | — | (138) | (138) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L + | 5.25% | 12/17/2027 | — | (206) | (206) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 12.02% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,146 | 13,111 | 11,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 10.54% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,585 | 7,524 | 7,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (31) | 3/19/2021 | 8.34% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,926 | 14,666 | 14,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/17/2017 | 13.16% | SF+ | 8.40% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,683 | 18,620 | 4,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 10.38% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,492 | 32,983 | 33,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.13% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,885 | 3,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (574) | (574) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.83% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,640 | 17,352 | 15,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,778 | 14,622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.63% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,101 | 14,978 | 11,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 8.63% | L + | 5.25% | 12/17/2027 | 38,311 | 37,660 | 36,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,316 | 36,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 7.92% | L + | 5.50% | 8/9/2024 | 12,659 | 12,613 | 12,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/11/2022 | 9.94% | SF + | 7.25% | 3/1/2024 | 17,512 | 17,229 | 17,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (33) | 2/11/2022 | 9.86% | SF + | 7.25% | 3/1/2024 | 4,389 | 4,354 | 4,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,583 | 21,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (92.0% of net assets at fair value) | $ | 1,914,134 | $ | 1,821,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, September 30, 2022 (200.7% of net assets at fair value) | $ | 3,689,627 | $ | 3,973,490 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/27/2023 | 14.93% | SF+ | 5.25% | 4.75% | 4/30/2023 | 2,006 | 1,956 | 1,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,284 | 6,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,240 | 8,172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,208 | 4,151 | 4,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,546 | 4,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (40) | 12/17/2021 | 11.07% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 1,945 | 1,911 | 1,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 390 | 362 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 28,884 | 28,542 | 28,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,815 | 31,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,767 | 10,591 | 10,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,113 | 12,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (32) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (16) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,854 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,806 | 9,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 9.92% | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | 1,260 | 1,056 | 1,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.34% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,239 | 23,827 | 24,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.35% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,118 | 37,532 | 37,772 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
62,415 | 63,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 14.50% | P+ | 6.00% | 8/9/2026 | 12,471 | 12,192 | 11,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.15% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,468 | 17,287 | 17,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.12% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,378 | 4,357 | 4,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,644 | 21,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (82.3% of net assets at fair value) | $ | 1,890,979 | $ | 1,788,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, March 31, 2023 (191.5% of net assets at fair value) | $ | 3,797,714 | $ | 4,160,917 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 12.00 | % | L + | 10.00% | 8/16/2024 | $ | 4,945 | $ | 4,736 | $ | 4,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 3,200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 4,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,679 | 9,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00 | % | 7/31/2022 | 200 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00 | % | 7/31/2022 | 1,650 | 1,636 | 1,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,336 | 2,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00 | % | 8/16/2023 | 4,794 | 4,635 | 3,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,361 | 3,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00 | % | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 1,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 2,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/31/2020 | 10.50 | % | L + | 9.00% | 12/31/2025 | 39,000 | 38,687 | 39,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 14.00 | % | 10,194 | 10,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00 | % | 14,000 | 23,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,881 | 72,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 11.00 | % | L + | 10.00% | 1/9/2023 | 8,060 | 8,037 | 8,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 7,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,317 | 15,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00 | % | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | 13.00 | % | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 14,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 11.00 | % | L + | 10.00% | 3/30/2023 | 28,000 | 27,915 | 27,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 6,725 | 15.00 | % | 15.00 | % | 9,510 | 9,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 13,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,200 | 50,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 50,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 12.00 | % | L + | 10.00% | 1/4/2024 | 9,416 | 9,370 | 8,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 12,696 | 5,840 | 5,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,210 | 14,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | 9.00 | % | L + | 8.00% | 2/26/2023 | 17,817 | 17,738 | 17,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 24,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,322 | 1,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,500 | 43,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00 | % | 1/31/2024 | 5,694 | 4,599 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,562 | 19,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/20/2016 | 10.50 | % | L + | 9.50% | 1/15/2024 | 10,480 | 10,401 | 10,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 10,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00 | % | 12/20/2036 | 1,081 | 1,071 | 1,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,962 | 22,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (3) | $ | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.13% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,665 | 4,545 | 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,485 | 8,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,549 | 2,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,901 | 1,901 | 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,857 | 1,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,484 | 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 4,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/31/2027 | 11,025 | 10,933 | 10,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,020 | 15,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (40) | 12/31/2020 | 13.39% | SF+ | 9.26% | 10/31/2027 | 99,194 | 98,576 | 99,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,576 | 130,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.12% | L+ | 10.00% | 1/9/2023 | 5,964 | 5,964 | 5,964 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | 100 | 1,838 | 1,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 12.25 | % | L + | 10.50% | 12/17/2026 | 42,497 | 42,117 | 42,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 47,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,434 | 90,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00 | % | 3/31/2026 | 24,570 | 24,351 | 24,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,031 | 33,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 10.00 | % | L + | 9.00% | 1/29/2024 | 6,477 | 6,452 | 6,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 12,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,427 | 18,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | 38.8 | % | 710 | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 5.00 | % | 12/31/2025 | 8,892 | 8,296 | 7,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,906 | 10,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 11.00 | % | L + | 10.00% | 4/1/2023 | 16,853 | 16,801 | 16,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,302 | 26,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/13/2018 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 2/13/2024 | 24,070 | 23,911 | 24,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 18,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,311 | 42,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/24/2016 | 9.50 | % | L + | 7.50% | 1/1/2025 | 21,598 | 21,535 | 21,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 49,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,227 | 71,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 7/15/2013 | 9.00 | % | L + | 8.00% | 7/31/2022 | 4,196 | 4,196 | 4,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 2,270 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 7,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,244 | 13,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 13.75% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,951 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 3,994 | 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,720 | 57,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,954 | 14,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 8,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,076 | 23,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/26/2018 | L+ | 6.00% | 2/26/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | 12.13% | L+ | 8.00% | 2/26/2023 | 16,945 | 16,935 | 16,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,148 | 42,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,643 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,606 | 19,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5,396 | 6,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 8.10 | % | L + | 8.00% | 10/29/2026 | 38,885 | 38,672 | 38,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 46,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
51,737 | 85,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 5,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) | 9/29/2017 | 10.50 | % | L + | 9.50% | 5.25 | % | 9/30/2020 | 257 | 257 | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 4/29/2016 | 12.50 | % | 6.25 | % | 4/29/2021 | 13,565 | 13,565 | 9,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,503 | 9,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | 49.3 | % | 2,703 | 3,971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 10.00 | % | P + | 6.75% | 11/14/2023 | 2,550 | 2,536 | 2,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,347 | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 13.00 | % | L + | 11.50% | 12/10/2026 | 11,475 | 11,344 | 11,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 3,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,494 | 14,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 13,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50 | % | 10/31/2023 | 20,415 | 20,324 | 20,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 12,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00 | % | 10/31/2048 | 3,915 | 3,876 | 3,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,432 | 38,970 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2016 | 13.23% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,480 | 10,440 | 10,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,049 | 1,039 | 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,969 | 20,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | 100 | 1,304 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,462 | 1,443 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,801 | 40,521 | 40,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 58,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,281 | 100,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 23,310 | 23,151 | 23,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 9,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,831 | 32,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) (25) | 1/29/2019 | L+ | 9.00% | 1/29/2022 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 5,241 | 5,232 | 5,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 19,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,207 | 25,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 223 | 223 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 7.50% | 12/31/2025 | 8,622 | 8,190 | 7,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,023 | 10,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.13% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,533 | 15,523 | 15,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 7/28/2023 | 3,400 | 3,400 | 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 7/28/2017 | 12.00 | % | 12.00 | % | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | 8,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,994 | 12,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2015 | 13.00 | % | 3/31/2022 | 8,250 | 8,241 | 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,641 | 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 2/11/2021 | 5.00 | % | 2/28/2022 | 63,151 | 63,151 | 63,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (31) | 1/26/2021 | 12.1 | % | 2,500 | 2,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,651 | 65,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 29,500 | 140,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 12.00 | % | 1/17/2022 | 6,378 | 6,377 | 6,378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 8,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,097 | 15,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 13,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00 | % | 12/31/2025 | 10,500 | 10,412 | 10,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00 | % | 12/31/2025 | 4,868 | 4,829 | 4,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 7,700 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,024 | 25,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (88) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 27,267 | 27,122 | 27,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,434 | 49,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,594 | 18,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,357 | 6,294 | 6,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (30) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,040 | 34,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 64,078 | 63,685 | 64,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 50,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81,377 | 114,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L+ | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,026 | 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 670 | 670 | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,313 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,048 | 85,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 6,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
22,228 | 22,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00 | % | 2/28/2023 | 16,217 | 16,173 | 14,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 86,400,000 | 6,880 | 2,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,053 | 16,735 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00 | % | 3/20/2023 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,717 | 6,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 8,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 1/31/2025 | 1,720 | 1,720 | 1,720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 11.00 | % | 1/31/2025 | 17,240 | 17,236 | 17,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,156 | 32,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00 | % | 8/31/2026 | 18,000 | 17,831 | 18,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 20,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,911 | 38,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 7/31/2026 | 24,375 | 24,151 | 24,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,151 | 34,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00 | % | 4/27/2025 | 32,674 | 32,438 | 32,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 26,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,438 | 59,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/31/2019 | 7.50 | % | L + | 7.00% | 11/15/2022 | 750 | 726 | 726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 7.50 | % | L + | 7.00% | 11/15/2022 | 11,655 | 11,655 | 11,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 14,360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,531 | 26,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/1/2011 | 13.00 | % | 11/15/2026 | 1,473 | 1,465 | 1,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00 | % | 11/15/2026 | 5,924 | 5,808 | 5,808 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,895 | 7,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (31) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,143 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 13.75% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,444 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,255 | 17,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (14) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 15.63% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,920 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 5,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,056 | 15,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,432 | 25,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,173 | 36,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 15,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 20,415 | 20,374 | 20,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,879 | 3,842 | 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,448 | 34,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,275 | 6,253 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | 1,610 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 11,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,182 | 19,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 9,213 | 2,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 12/15/2026 | 36,360 | 35,956 | 35,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 11,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,026 | 47,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00 | % | 8/31/2022 | 16,240 | 16,181 | 16,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 505 | 8,579 | 8,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,760 | 24,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 7,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00 | % | 5/31/2024 | 8,720 | 8,663 | 8,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 8,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,318 | 17,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | 49.6 | % | 3,828 | 6,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9)(30) | 12/1/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 12/1/2026 | 1,200 | 1,170 | 1,169 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,847 | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,576 | 23,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,010 | 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,123 | 31,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,156 | 6,156 | 4,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,556 | 4,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 122,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 22,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 28,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/31/2020 | L+ | 7.00% | 12/31/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,972 | 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,434 | 10,500 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | 11.50 | % | 12/1/2026 | 30,400 | 30,100 | 30,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (30) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,110 | 43,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00 | % | 10/1/2022 | 625 | 625 | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50 | % | 10/1/2022 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00 | % | 10/1/2022 | 2,750 | 2,750 | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,809 | 6,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (83.3% of net assets at fair value) | $ | 1,107,597 | $ | 1,489,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00 | % | 8.00 | % | 6/25/2025 | $ | 10,202 | $ | 10,011 | $ | 9,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | 2,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | 1,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,159 | 13,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/25/2019 | 10.00 | % | 5/25/2022 | 144 | 144 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 7,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,344 | 7,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | 8.50 | % | L + | 7.50% | 9/1/2026 | 7,667 | 7,092 | 7,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 9/1/2021 | 10.00 | % | 10.00 | % | 9/1/2028 | 3,067 | 1,963 | 1,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/1/2021 | 583 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,055 | 9,055 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,393 | 38,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 11,465 | 11,335 | 8,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,548 | 9,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2023 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,717 | 4,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 6,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 10.63% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,414 | 18,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 8,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,075 | 36,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,750 | 15,634 | 15,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 22,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,714 | 38,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 23,600 | 23,429 | 23,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 11,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,429 | 35,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 28,681 | 28,537 | 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,537 | 71,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 10.25% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,408 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 4/8/2021 | 4,800 | 4,800 | 2,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | (8) | 12/17/2018 | 15.00 | % | 15.00 | % | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00 | % | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 4,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 5,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | 15.8 | % | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) | 6/30/2015 | 10.25 | % | L + | 9.25% | 6/30/2020 | 19,491 | 19,491 | 14,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00 | % | 6.00 | % | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,261 | 14,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50 | % | 12/17/2026 | 20,250 | 20,050 | 20,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Common Units | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,550 | 24,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 3/12/2025 | 4,000 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00 | % | 3/12/2025 | 19,274 | 19,139 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 15,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,899 | 38,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | 17.4 | % | 10,256 | 9,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00 | % | 11/19/2026 | 21,200 | 20,993 | 20,993 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,787 | 40,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/1/2011 | 11/15/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,806 | 5,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,715 | 18,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (35) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,685 | 35,404 | 35,404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 14,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,439 | 50,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,192 | 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 7,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,277 | 24,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 7,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,894 | 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,544 | 15,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 5,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,937 | 26,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | 20.2 | % | 6,605 | 10,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | 6.4 | % | 2,097 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,702 | 13,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 594 | 547 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 10/31/2026 | 6,400 | 6,324 | 6,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 20,996 | 20,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 10,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,720 | 37,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.3 | % | 5,974 | 6,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 6.0 | % | 7,629 | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,603 | 13,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00 | % | 3/31/2026 | 12,545 | 12,435 | 12,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 6,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,335 | 19,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.2 | % | 3,193 | 4,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | (13) | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 1/15/2026 | 2,585 | 2,585 | 2,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 8.00 | % | 1/15/2026 | 34,800 | 34,672 | 34,800 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (30) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,158 | 30,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (30) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,977 | 42,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 4,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.8% of net assets at fair value) | $ | 1,270,802 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 11,726 | $ | 11,590 | $ | 11,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,738 | 11,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 9/1/2026 | 6,783 | 6,208 | 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 9/1/2021 | 10.00% | 10.00% | 9/1/2028 | 3,396 | 2,291 | 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/1/2021 | 583 | — | 3,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,499 | 12,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 14,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,257 | 52,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00 | % | 5/1/2022 | 3,000 | 3,000 | 2,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 6,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 24.40% profits interest) (8) | (8) | 10/20/2015 | 19,000 | 14,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/3/2021 | 13.00 | % | 8/1/2026 | 4,600 | 4,557 | 4,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 12.50 | % | 9/1/2026 | 3,200 | 3,170 | 3,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/3/2021 | 12.50 | % | 11/30/2026 | 20,000 | 19,805 | 19,805 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/3/2021 | 12.50 | % | 12.50 | % | 3/31/2022 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 179,778 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,274 | 38,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | (10) | Manufacturer of Fiberglass Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 1/1/2019 | 14.00 | % | 14.00 | % | 107 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/23/2013 | 2,179,001 | 2,019 | 2,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,126 | 2,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/20/2014 | 12.00 | % | 12.00 | % | 12/31/2022 | 935 | 935 | 935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/21/2014 | 12.00 | % | 12.00 | % | 12/31/2022 | 954 | 954 | 954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/10/2013 | 12.00 | % | 12.00 | % | 12/31/2022 | 2,055 | 2,055 | 2,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/18/2011 | 12.00 | % | 12.00 | % | 12/31/2022 | 4,286 | 4,286 | 4,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 6/5/2017 | 10.00 | % | 10.00 | % | 12/31/2022 | 192 | 192 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00 | % | 7.00 | % | 1,981 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 9.00% | 6/30/2023 | 17,355 | 17,355 | 12,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,125 | 12,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,090 | 20,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,581 | 24,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 9.75% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,182 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 24,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,502 | 48,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | 13.32% | 8,096 | 7,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,035 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,979 | 28,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2023 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,322 | 8,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.00 | % | L + | 11.00% | 8/6/2026 | 5,600 | 5,547 | 5,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,603 | 6,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) (36) | 6/30/2015 | 12.00 | % | 1/8/2018 | 30,369 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,365 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 10.25 | % | 8/31/2023 | 65,850 | 65,738 | 65,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 11,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66,956 | 77,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 13.00 | % | 9/13/2023 | 5,320 | 5,248 | 5,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/13/2018 | 70,000 | 700 | 1,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 9/13/2018 | 18,084 | 9/13/2028 | 181 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,129 | 7,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 8.50 | % | L + | 7.50% | 8/20/2026 | 11,982 | 11,757 | 11,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 7,866 | 1,070 | 1,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,827 | 12,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00 | % | 8/31/2025 | 21,500 | 21,332 | 21,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,571 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,832 | 25,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 7.00 | % | 8/9/2026 | 280 | 262 | 262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 11.83 | % | 8/9/2026 | 12,961 | 12,834 | 12,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,496 | 19,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/15/2018 | 8.50 | % | L + | 5.50% | 2.00 | % | 8/20/2024 | 397 | 396 | 371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/27/2018 | 8.50 | % | L + | 5.50% | 2.00 | % | 8/20/2024 | 1,986 | 1,974 | 1,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00 | % | 15.00 | % | 2/20/2025 | 1,197 | 1,197 | 2,375 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000.00 | 1,060 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,537 | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,038 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 17,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,975 | 46,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,303 | 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,810 | 9,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,269 | 11,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,169 | 18,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,290 | 8,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,183 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,685 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,868 | 59,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,400 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00 | % | 20.00 | % | 1,757 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00 | % | 20.00 | % | 2,188 | 1,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50 | % | 13.50 | % | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00 | % | 19.00 | % | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,103 | 8,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00 | % | 14.00 | % | 1,032 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | 11.50 | % | 1/26/2020 | 17,434 | 17,434 | 17,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | 8.00 | % | 11/16/2023 | 409 | 409 | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | 5,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 1/26/2015 | 1,831,355 | 1/26/2025 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,419 | 23,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (30.7% of net assets at fair value) | $ | 578,539 | $ | 549,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control/Non-Affiliate Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 10.00 | % | L + | 8.50% | 11/2/2025 | $ | 12,111 | $ | 12,005 | $ | 12,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 14.00 | % | L + | 12.50% | 11/2/2025 | 850 | 841 | 850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,846 | 12,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 3/19/2026 | 22,136 | 21,734 | 22,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 11/19/2026 | 7,067 | 6,988 | 6,988 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 19,000 | 11,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 4,534 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 3,154 | 3,130 | 3,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 19,712 | 19,559 | 19,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 179,778 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,931 | 37,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 12/31/2023 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,600 | 5,559 | 5,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,615 | 6,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) (39) | 6/30/2015 | 12.00% | 1/8/2018 | 30,369 | 29,865 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,365 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 89,786 | 89,708 | 89,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/21/2018 | 9.00 | % | L + | 8.00% | 4/10/2025 | 12,017 | 11,854 | 12,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 9/17/2021 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 9/9/2021 | 2,980 | 2,980 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 6/28/2023 | 14,370 | 13,706 | 431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 11/9/2026 | 32,605 | 31,873 | 31,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | 234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,107 | 32,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/21/2020 | 9.18 | % | L + | 7.93% | 12/21/2025 | 22,500 | 22,300 | 22,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 12/15/2026 | 13,320 | 13,005 | 13,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 360 | 360 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,365 | 13,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00 | % | 1.50 | % | 1/6/2024 | 4,694 | 4,674 | 4,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8)(30) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00 | % | 16.00 | % | 168 | 208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00 | % | 8.00 | % | 1,671 | 2,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,513 | 7,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/10/2017 | 9.50 | % | L + | 8.50% | 3/10/2023 | 12,194 | 12,107 | 12,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,157 | 12,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 10.00 | % | L + | 8.50% | 8/28/2025 | 5,357 | 5,357 | 5,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 1,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,358 | 6,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50 | % | P + | 9.25% | 7/22/2019 | 7,817 | 7,817 | 4,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
90,926 | 103,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,840 | 13,698 | 13,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,154 | 15,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 11.24% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,527 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,883 | 17,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.27% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 21,500 | 21,378 | 21,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,571 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,878 | 25,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 120 | 106 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 9,521 | 9,442 | 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,948 | 15,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,734 | 5,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/15/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 406 | 405 | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,814 | 1,807 | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,403 | 2,403 | 4,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,141 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,535 | 11,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 220 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | 1.6 | % | 7,200 | 4,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | 0.6 | % | 4,350 | 4,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,550 | 8,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 6.00 | % | L + | 5.00% | 6/10/2026 | 465 | 429 | 429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 6.00 | % | L + | 5.00% | 6/10/2028 | 20,134 | 19,803 | 19,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,232 | 20,414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (32) | 11/14/2017 | 9.28 | % | 0.22 | % | 11/14/2023 | 28,540 | 28,399 | 26,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 6/4/2026 | 15,920 | 15,775 | 15,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cenveo Corporation | (11) | Provider of Digital Marketing Agency Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/7/2018 | 322,907 | 6,183 | 2,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chisholm Energy Holdings, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/15/2019 | 7.75 | % | L + | 6.25% | 5/15/2026 | 2,857 | 2,804 | 2,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00 | % | 15.00 | % | 1/5/2015 | 2,756 | 2,756 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 8.50 | % | L + | 7.50% | 8/6/2026 | 21,681 | 21,234 | 21,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 14,640 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | 11.50% | 1/26/2020 | 16,734 | 16,734 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | 8.00% | 11/16/2023 | 409 | 409 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 1/26/2015 | 1,831,355 | 1/26/2025 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,719 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | $ | 14,280 | $ | 14,140 | $ | 14,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | $ | 3,845 | $ | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 17,985 | $ | 17,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (29.3% of net assets at fair value) | $ | 635,536 | $ | 618,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (39) | $ | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 741 | 653 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,052 | 16,602 | 17,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,216 | 17,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,669 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 9,891 | 9,825 | 9,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 16.17% | L+ | 12.50% | 11/2/2025 | 807 | 800 | 807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,294 | 12,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.88% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,291 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.57% | L+ | 9.00% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,270 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,561 | 18,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.00% | 3/11/2027 | 4,729 | 4,729 | 4,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 24,086 | 24,033 | 24,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,762 | 28,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.14% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 21,077 | 20,781 | 18,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Darr Equipment LP | (10) | Heavy Equipment Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/26/2017 | 12.50 | % | 1.00 | % | 6/22/2023 | 4,685 | 4,685 | 4,227 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (28) | 4/15/2014 | 915,734 | 12/23/2023 | 474 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,159 | 4,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 9.50 | % | L + | 8.00% | 4/13/2023 | 9,324 | 9,259 | 8,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (9) | 4/13/2018 | 10.00 | % | 10.00 | % | 1,051 | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00 | % | 8.00 | % | 776 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,086 | 10,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/17/2018 | 9.50 | % | L + | 8.50% | 7/17/2023 | 5,681 | 5,638 | 5,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 10/30/2025 | 31,810 | 31,238 | 31,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.1 | % | 3,745 | 1,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (31) | 1/21/2015 | 0.4 | % | 2,097 | 777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.1 | % | 4,047 | 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | 0.1 | % | 8,443 | 8,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | 0.8 | % | 6,582 | 2,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | 0.2 | % | 6,082 | 5,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,996 | 20,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 6/30/2027 | 6,892 | 6,819 | 5,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9)(30) | 12/22/2021 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 12/22/2026 | 51,692 | 51,135 | 51,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (137) | (137) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/31/2022 | 11.72% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,491 | 36,819 | 37,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/31/2022 | 235 | 1,779 | 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,461 | 39,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,617 | 6,565 | 6,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,555 | 6,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 10.46% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 12.46% | SF+ | 8.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,816 | 29,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 1/31/2023 | 2,980 | 2,980 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.41% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,569 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.56% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 29,722 | 29,261 | 25,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,064 | 29,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/11/2022 | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | 67,597 | 66,330 | 66,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,583 | 67,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (29) | 12/21/2020 | 10.36% | SF+ | 6.60% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,737 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 1/18/2022 | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 9.32% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 11.32% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (33) | 1/4/2021 | 9.09 | % | L + | 8.09% | 1/2/2026 | 5,400 | 5,304 | 5,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortna Acquisition Co., Inc. | (10) | Process, Physical Distribution and Logistics Consulting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/23/2019 | 5.09 | % | L + | 5.00% | 4/8/2025 | 7,595 | 7,525 | 7,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00 | % | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/2/2019 | 5.35 | % | L + | 5.25% | 12/19/2025 | 20,710 | 20,615 | 20,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoWireless Holdings, Inc. | (11) | Provider of Wireless Telecommunications Carrier Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/10/2018 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 12/22/2024 | 18,534 | 18,440 | 18,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grupo Hima San Pablo, Inc. | (11) | Tertiary Care Hospitals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 3/7/2013 | 9.25 | % | L + | 7.00% | 4/30/2019 | 4,504 | 4,504 | 1,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 3/7/2013 | 13.75 | % | 10/15/2018 | 2,055 | 2,040 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 3/7/2013 | 12.00 | % | 12/24/2021 | 147 | 147 | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,691 | 1,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 10/2/2024 | 13,243 | 13,167 | 13,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Operating, LLC | (10) | Distributor of Industrial and Specialty Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/24/2020 | 8.00 | % | L + | 6.50% | 2/24/2025 | 28,451 | 28,068 | 28,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/21/2018 | 8.50 | % | L + | 7.50% | 12/21/2023 | 3,449 | 3,419 | 3,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 4/30/2025 | 14,813 | 14,477 | 14,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,040 | 13,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/23/2022 | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/23/2022 | 12.17% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 29,071 | 27,927 | 27,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 360 | 360 | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,230 | 28,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2024 | 195 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,161 | 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (30) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,356 | 5,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/30/2022 | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (76) | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 6/30/2022 | 11.40% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,505 | 27,020 | 27,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,944 | 27,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/19/2022 | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 12.94% | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | 3,239 | 2,280 | 3,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 4,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,317 | 9,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 3,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,497 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 10/23/2026 | 25,546 | 25,546 | 25,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/30/2021 | 9.25 | % | L + | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,957 | 7,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 7/30/2026 | 9,591 | 9,419 | 9,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | 8.75 | % | L + | 7.75% | 4/30/2024 | 18,702 | 18,471 | 17,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 8/20/2020 | 7.20 | % | 12/22/2022 | 6,563 | 6,563 | 6,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/10/2020 | 6.00 | % | 6.00 | % | 11/20/2023 | 17,891 | 16,861 | 16,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00 | % | 6.00 | % | 3,235 | 4,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,217 | 27,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 7.75 | % | L + | 6.75% | 8/13/2026 | 19,897 | 19,490 | 19,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | 144 | 10.00 | % | 10.00 | % | 120 | 164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | 80 | 20.00 | % | 20.00 | % | 81 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,591 | 20,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 11/1/2026 | 8,680 | 8,487 | 8,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/9/2021 | 11.75 | % | L + | 10.00% | 8/7/2023 | 525 | 525 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 9.75 | % | L + | 7.00% | 1.00 | % | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 5,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,762 | 5,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 7/19/2025 | 20,627 | 20,559 | 20,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 6/14/2021 | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | — | (28) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 8.91% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,933 | 19,656 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,628 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 11/14/2017 | 11.99% | L+ | 8.50% | 0.01% | 11/14/2023 | 28,328 | 28,264 | 28,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 10.88% | L+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,218 | 15,110 | 14,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,914 | 7,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.48% | L+ | 5.75% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,079 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,228 | 14,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (42) | 2/7/2022 | 10.72% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,767 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28 ) (29) | 2/7/2022 | 10.71% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 39,047 | 38,396 | 38,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,163 | 40,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,712 | 2,712 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,928 | 4,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,315 | 17,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,243 | 21,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 8.00 | % | L + | 6.50% | 8/28/2025 | 17,510 | 17,354 | 17,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 6.50 | % | L + | 5.75% | 3/25/2027 | 7,406 | 7,205 | 7,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/21/2018 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 6/14/2025 | 5,158 | 5,135 | 3,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2015 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 11/4/2024 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/8/2021 | 2,826,667 | 314 | 314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,414 | 2,414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/21/2019 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,989 | 3,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 15.00 | % | 15.00 | % | 11/8/2022 | 1,000 | 1,004 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,422 | 4,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 12/22/2026 | 37,895 | 36,972 | 36,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 1,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,656 | 38,656 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klein Hersh, LLC | (10) | Executive and C-Suite Placement for the Life Sciences and Healthcare Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/13/2020 | 7.75 | % | L + | 7.00% | 11/13/2025 | 43,321 | 42,342 | 43,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 8.25 | % | L + | 7.25% | 10/4/2026 | 7,581 | 7,415 | 7,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) (13) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2018 | 5.72 | % | L + | 5.50% | 12/20/2024 | 11,415 | 11,345 | 11,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Laredo Energy, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 5/4/2020 | 1,155,952 | 11,560 | 9,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 21,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 11.90% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 1,092 | 871 | 1,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/16/2022 | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | — | (74) | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 14,389 | 14,125 | 14,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,123 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.24% | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | 6,074 | 6,065 | 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,161 | 1,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,001 | 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 3,346 | 3,290 | 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 5,021 | 4,967 | 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 23,456 | 23,149 | 22,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,406 | 31,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/10/2022 | 10.67% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,258 | 9,099 | 8,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 2,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (31) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,984 | 1,037 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LaserAway Intermediate Holdings II, LLC | (11) | Aesthetic Dermatology Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2021 | 6.50 | % | L + | 5.75% | 10/14/2027 | 4,130 | 4,050 | 4,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/23/2019 | 5.22 | % | L + | 5.00% | 5/9/2026 | 14,625 | 14,460 | 14,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | 2.3 | % | 1,746 | 2,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/2/2019 | 8.25 | % | L + | 7.25% | 9/25/2023 | 17,438 | 17,309 | 17,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 10.00 | % | L + | 9.00% | 8/16/2026 | 4,478 | 4,382 | 4,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 12/22/2024 | 25,850 | 24,605 | 24,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mac Lean-Fogg Company | (10) | Manufacturer and Supplier for Auto and Power Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/22/2019 | 5.88 | % | L + | 5.25% | 12/22/2025 | 17,080 | 16,995 | 17,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 10/1/2019 | 13.75 | % | 9.25 | % | 1,920 | 1,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,915 | 19,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 8.00 | % | L + | 7.25% | 3/13/2026 | 17,589 | 17,267 | 17,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/28/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 1/29/2027 | 11,682 | 11,531 | 11,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 7.25 | % | L + | 6.25% | 10/24/2024 | 17,781 | 17,563 | 17,781 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,699 | 2,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,236 | 9,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | 0.25% | 6,023 | 5,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,866 | 21,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 11.68% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 131 | 85 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,338 | 16,047 | 16,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,132 | 16,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.70% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,823 | 6,764 | 6,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,663 | 3,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,955 | 42,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,618 | 45,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/24/2022 | 11.21% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 736 | 736 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/4/2021 | 12.19% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,852 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,588 | 11,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 1/2/2019 | 9.44% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,497 | 20,427 | 19,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.20% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 2,177 | 2,169 | 2,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.24% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,734 | 10,695 | 10,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,864 | 12,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | 6.50 | % | L + | 5.50% | 4/26/2024 | 3,987 | 3,961 | 2,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 7.25 | % | L + | 6.25% | 12/18/2024 | 31,425 | 30,837 | 31,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NNE Partners, LLC | (10) | Oil & Gas Exploration & Production | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/2/2017 | 9.37 | % | L + | 4.75% | 4.50 | % | 12/31/2023 | 24,781 | 24,709 | 23,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Northstar Group Services, Inc | (11) | Commercial & Industrial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 6.50 | % | L + | 5.50% | 11/12/2026 | 10,000 | 9,952 | 10,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | 8.25 | % | L + | 6.25% | 1.00 | % | 6/7/2024 | 4,598 | 4,598 | 4,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/7/2021 | 7.50 | % | L + | 6.50% | 5/7/2026 | 42,972 | 42,108 | 42,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50 | % | 11/15/2026 | 4,562 | 4,562 | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 7.25 | % | L + | 6.25% | 11/19/2028 | 14,000 | 13,861 | 13,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 7.75 | % | L + | 6.75% | 7/6/2026 | 29,738 | 29,151 | 29,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Network, LLC | (10) | Provider of Outpatient Physical Therapy and Sports Medicine Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/12/2017 | 8.50 | % | L + | 5.50% | 2.00 | % | 11/30/2023 | 8,889 | 8,889 | 8,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/1/2020 | 2 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,889 | 8,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/8/2021 | 7.75 | % | L + | 6.75% | 4/8/2026 | 19,374 | 19,193 | 18,352 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 252 | 233 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/30/2022 | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.73% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,661 | 3,591 | 3,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,809 | 3,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 320 | 319 | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 3,277 | 3,262 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,581 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/1/2022 | 10.62% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,791 | 16,483 | 16,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,359 | 16,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 10.88% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,663 | 14,430 | 13,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.69% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,290 | 25,290 | 24,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 6/30/2021 | 12.07% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,986 | 6,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (41) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | 698 | 670 | 698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,499 | 14,304 | 14,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,974 | 15,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | 13.98% | L+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,515 | 18,384 | 17,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 8/20/2020 | 13.00% | P+ | 5.50% | 13.00% | 2/27/2023 | 7,027 | 7,027 | 7,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 7,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 11/28/2022 | 14.42% | SF+ | 10.00% | 14.42% | 2/27/2023 | 806 | 769 | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 6.50 | % | L + | 5.50% | 12/20/2024 | 20,124 | 19,789 | 19,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 187,161 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/27/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 8/27/2026 | 2,800 | 2,704 | 2,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2020 | 9.00 | % | L + | 7.75% | 9/1/2025 | 18,191 | 17,997 | 18,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/16/2021 | 7.25 | % | L + | 6.25% | 11/16/2024 | 11,145 | 10,902 | 10,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salient Partners L.P. | (11) | Provider of Asset Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/31/2018 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 10/30/2022 | 6,251 | 6,247 | 4,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/30/2021 | 6.00 | % | L + | 5.00% | 10/30/2022 | 1,250 | 1,250 | 2,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,497 | 6,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/14/2021 | 6.25 | % | L + | 5.50% | 4/26/2028 | 11,400 | 11,295 | 11,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 10/29/2026 | 6,282 | 6,134 | 6,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,334 | 6,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 7.25 | % | L + | 6.25% | 12/13/2026 | 50,704 | 49,589 | 49,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,453 | 50,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 9/12/2024 | 16,116 | 16,039 | 15,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (38) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,253 | 15,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 463 | 430 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,239 | 18,956 | 19,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 129 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 92 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,507 | 20,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,461 | 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,442 | 8,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (44) | 12/9/2021 | 14.22% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,682 | 1,682 | 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 12.07% | L+ | 7.00% | 1.00% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,919 | 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.38% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,467 | 20,418 | 15,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.14% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.17% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,784 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,402 | 17,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 7,125 | 6,968 | 6,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,038 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2021 | 6.25 | % | L + | 5.50% | 10/1/2028 | 7,700 | 7,625 | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/25/2021 | 9.00 | % | L + | 8.00% | 6/25/2026 | 10,969 | 10,753 | 10,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (34) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/19/2021 | 4.25 | % | L + | 3.50% | 2/5/2027 | 1,995 | 1,995 | 1,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 6.00 | % | L + | 5.00% | 12/18/2027 | 15,109 | 14,778 | 15,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 4,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (30) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/17/2017 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 5/2/2023 | 17,088 | 16,985 | 12,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 9/8/2026 | 37,281 | 36,510 | 37,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 6.25 | % | L + | 5.25% | 11/3/2025 | 5,875 | 5,111 | 5,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 7.00 | % | L + | 6.00% | 11/3/2027 | 14,888 | 14,524 | 14,925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,635 | 20,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 6.10 | % | L + | 6.00% | 10/1/2026 | 17,089 | 16,905 | 15,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 1,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 500 | 483 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,079 | 2,079 | 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 12.00% | 12.00% | 123 | 623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,685 | 3,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 18.00% | 1/31/2024 | 2,297 | 2,297 | 2,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 8/21/2019 | 19.75% | 19.75% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,723 | 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,947 | 36,358 | 36,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,907 | 39,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,064 | 1,019 | 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,505 | 7,391 | 7,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,410 | 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,326 | 11,280 | 10,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 9.73% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,475 | 14,349 | 13,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.21% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,106 | 8,087 | 8,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,160 | 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/12/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,827 | 10,733 | 10,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,980 | 27,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 12.74% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,444 | 4,370 | 4,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/30/2021 | 8.50 | % | L + | 7.50% | 11/30/2026 | 25,962 | 25,450 | 25,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 1,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,488 | 26,488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/17/2021 | 6.75 | % | L + | 5.75% | 8/12/2028 | 15,000 | 14,569 | 14,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 7/19/2026 | 4,373 | 4,288 | 4,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,688 | 4,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 7.25 | % | L + | 6.25% | 12/17/2026 | 25,876 | 25,267 | 25,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 8.00 | % | L + | 7.00% | 11/19/2026 | 10,278 | 10,018 | 10,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 6.75 | % | L + | 6.00% | 12/17/2026 | 38,600 | 37,423 | 37,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 6.50 | % | L + | 5.50% | 8/9/2024 | 13,034 | 12,967 | 12,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (85.2% of net assets at fair value) | $ | 1,573,110 | $ | 1,523,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, December 31, 2021 (199.2% of net assets at fair value) | $ | 3,259,246 | $ | 3,561,831 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.13% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,033 | 16,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (45) | 3/15/2021 | 11.79% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 3,103 | 3,063 | 3,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 11.09% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,324 | 15,122 | 15,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,185 | 18,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 8,338 | 8,267 | 8,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,876 | 7,784 | 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,051 | 16,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (63) | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/4/2022 | 9.86% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 26,075 | 25,619 | 25,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,556 | 25,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 10.66% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,562 | 18,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/24/2022 | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | — | (64) | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,923 | 10,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,746 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,494 | 28,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | 9.67% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 1,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 9.99% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,418 | 21,666 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,379 | 21,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | 9.50% | L+ | 6.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,358 | 4,358 | 4,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (46) | 5/7/2021 | 10.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 3,941 | 3,797 | 3,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/7/2021 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,851 | 39,094 | 37,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,509 | 6,194 | 6,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,085 | 47,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,489 | 4,489 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.64% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,930 | 13,813 | 13,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 10.26% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 541 | 437 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (47) | 1/19/2022 | 9.96% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,701 | 2,609 | 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 9.81% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,293 | 17,852 | 17,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,898 | 21,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.64% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,475 | 29,040 | 29,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,022 | 29,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/19/2022 | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | — | (174) | (174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/19/2022 | 11.80% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,265 | 27,749 | 27,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,575 | 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/8/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (11) | (11) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/8/2021 | 10.56% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,241 | 12,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,230 | 12,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 8.84% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,966 | 19,745 | 15,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.97% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 311 | 300 | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,291 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,125 | 3,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,716 | 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (48) | 9/1/2020 | 12.02% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,361 | 1,343 | 1,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/1/2020 | 11.49% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 16,623 | 16,506 | 15,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,849 | 16,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,590 | 5,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,223 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,813 | 12,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 11,286 | 11,199 | 10,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 417 | 408 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,553 | 1,527 | 1,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,750 | 7,626 | 7,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,761 | 9,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | — | (71) | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 9.69% | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | 41,255 | 40,603 | 41,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
41,396 | 42,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/1/2022 | 11.06% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,928 | 15,641 | 15,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,223 | 16,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 11.83% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,740 | 13,698 | 12,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/22/2021 | 10.05% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,623 | 7,559 | 7,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 3/19/2021 | 7.88% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,964 | 14,690 | 14,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (30) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/17/2017 | 11.57% | SF+ | 1.25% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,352 | 18,284 | 6,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 9.82% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,577 | 33,031 | 33,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (630) | (630) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.41% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,685 | 17,381 | 15,479 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,751 | 14,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.38% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,448 | 15,313 | 12,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,268 | 8,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,235 | 4,173 | 4,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,567 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 371 | 334 | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 391 | 361 | 391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 28,957 | 28,591 | 28,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,286 | 29,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/1/2022 | 8.59% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,794 | 10,608 | 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 1,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,129 | 12,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (34) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,848 | 9,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,797 | 9,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | — | (218) | (218) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.84% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,300 | 23,864 | 24,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 8.63% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,311 | 37,691 | 38,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,337 | 61,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 9.51% | L+ | 5.50% | 8/9/2024 | 12,659 | 12,619 | 12,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,512 | 17,279 | 17,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (33) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,389 | 4,360 | 4,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,639 | 21,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (84.4%% of net assets at fair value) | $ | 1,867,414 | $ | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, December 31, 2022 (194.5%% of net assets at fair value) | $ | 3,773,752 | $ | 4,102,177 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 75,023 | $ | 50,468 | $ | 198,446 | $ | 139,882 | Interest income | $ | 93,392 | $ | 59,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 19,424 | 23,012 | 53,959 | 59,328 | Dividend income | 24,222 | 16,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 3,940 | 3,299 | 10,576 | 7,671 | Fee income | 2,640 | 3,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest, fee and dividend income | Total interest, fee and dividend income | $ | 98,387 | $ | 76,779 | $ | 262,981 | $ | 206,881 | Total interest, fee and dividend income | $ | 120,254 | $ | 79,395 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of September 30, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | Type of Investment | Fair Value as of March 31, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | $ | 1,105,236 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.4% | 14.5 | % | 15.6 | % | Equity investments | $ | 1,217,243 | Discounted cash flow | WACC | 9.3% - 22.3% | 14.4 | % | 15.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.5x (2) | 6.8x | 6.2x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 2,548,347 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.5% - 17.0% (2) | 10.3 | % | 10.4 | % | Debt investments | $ | 2,696,096 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.0% - 16.4% (2) | 10.2 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 200.0% | 99.6 | % | 100.0 | % | Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.5 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 318,052 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.9 | 90.6 | 93.0 | Debt investments | $ | 245,636 | Market approach | Third-party quote | 3.0 - 97.5 | 87.3 | 93.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | Total Level 3 investments | $ | 3,971,635 | Total Level 3 investments | $ | 4,158,975 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | $ | 1,050,269 | Discounted cash flow | WACC | 9.1% - 20.6% | 13.8 | % | 14.8 | % | Equity investments | $ | 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.8x - 7.7x(2) | 6.6x | 5.9x | Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 2,158,424 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 5.6% - 15.7%(2) | 9.8 | % | 9.3 | % | Debt investments | $ | 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 5.7% - 15.7% (2) | 10.0 | % | 10.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.6 | % | 100.0 | % | Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.4 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 351,144 | Market approach | Third-party quote | 3.0 - 100.5 | 94.4 | 99.0 | Debt investments | $ | 264,238 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 87.0 | 91.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | Total Level 3 investments | $ | 3,559,837 | Total Level 3 investments | $ | 4,100,273 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2022 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (436,372) | $ | 869,214 | $ | 9,632 | $ | (78,710) | $ | (6,933) | $ | 2,866,399 | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (88,300) | $ | 106,658 | $ | 33,064 | $ | (26,440) | $ | (11,446) | $ | 2,941,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,043,709 | — | (49,447) | 47,475 | (11,801) | 63,591 | 6,933 | 1,100,460 | Equity | 1,166,643 | — | (2,871) | 8,476 | (3,946) | 29,890 | 14,022 | 1,212,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 6,560 | — | (474) | — | (615) | (696) | — | 4,775 | Equity Warrant | 5,434 | — | — | — | — | 2,171 | (2,576) | 5,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,559,837 | $ | — | $ | (486,293) | $ | 916,689 | $ | (2,784) | $ | (15,815) | $ | — | $ | 3,971,635 | $ | 4,100,273 | $ | — | $ | (91,171) | $ | 115,134 | $ | 29,118 | $ | 5,621 | $ | — | $ | 4,158,975 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2020 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2021 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 1,807,134 | $ | — | $ | (528,158) | $ | 814,863 | $ | 13,279 | $ | 2,115 | $ | (3,485) | $ | 2,105,748 | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (183,699) | $ | 287,044 | $ | 2,123 | $ | (6,807) | $ | — | $ | 2,608,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 866,734 | — | (64,335) | 48,181 | (2,826) | 115,774 | 5,767 | 969,295 | Equity | 1,043,709 | — | (17,569) | 24,711 | 418 | 22,512 | — | 1,073,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 10,998 | — | — | — | (1,940) | 944 | (2,282) | 7,720 | Equity Warrant | 6,560 | — | — | — | — | 200 | — | 6,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,684,866 | $ | — | $ | (592,493) | $ | 863,044 | $ | 8,513 | $ | 118,833 | $ | — | $ | 3,082,763 | $ | 3,559,837 | $ | — | $ | (201,268) | $ | 311,755 | $ | 2,541 | $ | 15,905 | $ | — | $ | 3,688,770 |
Fair Value Measurements | Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At September 30, 2022 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At March 31, 2023 | At March 31, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | LMM portfolio investments | $ | 1,910,915 | $ | — | $ | — | $ | 1,910,915 | LMM portfolio investments | $ | 2,112,619 | $ | — | $ | — | $ | 2,112,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | Private Loan portfolio investments | 1,476,934 | — | — | 1,476,934 | Private Loan portfolio investments | 1,491,395 | — | — | 1,491,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | Middle Market portfolio investments | 354,286 | — | — | 354,286 | Middle Market portfolio investments | 306,244 | — | — | 306,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | Other Portfolio investments | 117,010 | — | — | 117,010 | Other Portfolio investments | 116,067 | — | — | 116,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | External Investment Manager | 112,490 | — | — | 112,490 | External Investment Manager | 132,650 | — | — | 132,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | Short-term portfolio investments | 1,855 | — | 1,855 | — | Short-term portfolio investments | 1,942 | — | 1,942 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 3,973,490 | $ | — | $ | 1,855 | $ | 3,971,635 | Total investments | $ | 4,160,917 | $ | — | $ | 1,942 | $ | 4,158,975 |
Fair Value Measurements | Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At December 31, 2021 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At December 31, 2022 | At December 31, 2022 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | LMM portfolio investments | $ | 1,716,415 | $ | — | $ | — | $ | 1,716,415 | LMM portfolio investments | $ | 2,060,459 | $ | — | $ | — | $ | 2,060,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | Private Loan portfolio investments | 1,141,772 | — | — | 1,141,772 | Private Loan portfolio investments | 1,471,466 | — | — | 1,471,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | Middle Market portfolio investments | 395,167 | — | — | 395,167 | Middle Market portfolio investments | 329,119 | — | — | 329,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | Other Portfolio investments | 166,083 | — | — | 166,083 | Other Portfolio investments | 116,299 | — | — | 116,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | External Investment Manager | 140,400 | — | — | 140,400 | External Investment Manager | 122,930 | — | — | 122,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | Short-term portfolio investments | 1,994 | — | 1,994 | — | Short-term portfolio investments | 1,904 | — | 1,904 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 3,561,831 | $ | — | $ | 1,994 | $ | 3,559,837 | Total investments | $ | 4,102,177 | $ | — | $ | 1,904 | $ | 4,100,273 |
As of September 30, 2022 | As of March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 75 | 87 | 33 | Number of portfolio companies | 79 | 86 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 1,910.9 | $ | 1,476.9 | $ | 354.3 | Fair value | $ | 2,112.6 | $ | 1,491.4 | $ | 306.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,593.7 | $ | 1,523.8 | $ | 419.4 | Cost | $ | 1,727.9 | $ | 1,527.6 | $ | 391.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.0 | % | 97.1 | % | 94.4 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.9 | % | 97.1 | % | 93.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.0 | % | 2.9 | % | 5.6 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.1 | % | 2.9 | % | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.9 | % | 98.8 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 11.8 | % | 9.9 | % | 9.6 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.4 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 7.7 | $ | 41.9 | $ | 70.7 | Average EBITDA (c) | $ | 8.3 | $ | 38.1 | $ | 65.4 |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | ||||||||||||||||||
(dollars in millions) | ||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | |||||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | ||||||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | ||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | ||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | ||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | ||||||||||||||||||
(dollars in millions) | ||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 73 | 75 | 36 | |||||||||||||||||
Fair value | $ | 1,716.4 | $ | 1,141.8 | $ | 395.2 | ||||||||||||||
Cost | $ | 1,455.7 | $ | 1,157.5 | $ | 440.9 | ||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 70.9 | % | 95.7 | % | 93.3 | % | ||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 29.1 | % | 4.3 | % | 6.7 | % | ||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.0 | % | 98.7 | % | 98.7 | % | ||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 11.2 | % | 8.2 | % | 7.5 | % | ||||||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 6.2 | $ | 41.3 | $ | 76.0 |
Cost: | Cost: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 85.4 | % | 82.5 | % | First lien debt | 84.7 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 13.9 | 16.2 | Equity | 14.6 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.1 | 0.6 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.3 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.4 | 0.4 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 76.1 | % | 74.3 | % | First lien debt | 74.6 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 23.2 | 24.6 | Equity | 24.7 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.2 | 0.5 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.2 | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.4 | 0.4 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 28.1 | % | 28.3 | % | West | 28.8 | % | 28.5 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 19.5 | 19.0 | |||||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 20.7 | 21.6 | Southwest | 19.1 | 20.1 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | 20.6 | 22.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 15.2 | 15.1 | Midwest | 16.7 | 16.3 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 13.2 | 11.6 | Southeast | 13.9 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.6 | 0.8 | Canada | 0.4 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.6 | — | Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 28.4 | % | 28.5 | % | West | 28.4 | % | 28.7 | % | ||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 22.1 | 23.0 | Southwest | 21.4 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 20.3 | 21.9 | Northeast | 19.1 | 18.8 | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 15.4 | 15.8 | Midwest | 17.1 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 11.7 | 10.0 | Southeast | 12.2 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.6 | 0.8 | Canada | 0.3 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.5 | — | Other Non-United States | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 8.0 | % | 7.2 | % | Internet Software & Services | 8.0 | % | 8.0 | % | ||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 8.0 | 7.3 | Machinery | 7.3 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.9 | 5.9 | Commercial Services & Supplies | 6.7 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 6.3 | 7.8 | Construction & Engineering | 5.8 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 5.2 | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 4.8 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 4.8 | 3.4 | Diversified Consumer Services | 4.6 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 4.6 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 4.6 | 4.1 | Leisure Equipment & Products | 4.5 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | 4.6 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 4.2 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Distributors | 4.2 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | 3.8 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 3.4 | 3.5 | IT Services | 3.6 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 3.2 | 3.5 | Specialty Retail | 3.2 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.2 | 2.1 | Tobacco | 3.1 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.9 | 2.3 | Containers & Packaging | 2.5 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.4 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 2.4 | 1.9 | Aerospace & Defense | 2.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
Media | 2.4 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 2.0 | 2.3 | Building Products | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Software | Software | 1.9 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.9 | 2.2 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.8 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | Communications Equipment | 1.8 | 2.3 | Communications Equipment | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.8 | 2.6 | Diversified Telecommunication Services | 1.7 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Software | 1.7 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.6 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.6 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.5 | 2.1 | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 1.6 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.4 | 1.6 | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 0.3 | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 1.2 | 0.8 | Food & Staples Retailing | 1.1 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.2 | 1.7 | Chemicals | 1.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | 1.1 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.1 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.4 | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 1.0 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||
Household Durables | 0.8 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 0.5 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 3.9 | 4.0 | Other (1) | 2.7 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 8.9 | % | 8.5 | % | Machinery | 8.4 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 6.9 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 7.0 | 5.9 | Diversified Consumer Services | 6.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | 6.9 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.3 | 5.5 | Commercial Services & Supplies | 6.0 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 6.1 | 7.7 | Construction & Engineering | 5.6 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 4.5 | 4.7 | Distributors | 5.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 4.3 | 3.6 | Health Care Providers & Services | 4.5 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 4.1 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 4.1 | 4.0 | Leisure Equipment & Products | 3.9 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | 3.9 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 3.7 | 4.1 | Specialty Retail | 3.3 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.4 | 2.2 | Tobacco | 3.3 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 3.2 | 3.3 | IT Services | 3.3 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | 3.1 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 3.1 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 3.0 | 2.2 | Media | 2.9 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 2.8 | 2.8 | Energy Equipment & Services | 2.7 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.6 | 2.8 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 2.2 | 1.7 | Aerospace & Defense | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.0 | 2.0 | Software | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.8 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.8 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.9 | 2.1 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Building Products | 1.9 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | 1.9 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.7 | 2.3 | Diversified Financial Services | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.6 | 1.6 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.7 | 2.5 | Diversified Telecommunication Services | 1.5 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 1.7 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.5 | 1.5 | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.1 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | 1.1 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 1.2 | 0.8 | Food & Staples Retailing | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | 1.1 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 0.1 | Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | 1.0 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.9 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | 0.8 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 0.4 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 4.9 | 5.5 | Other (1) | 6.3 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
As of | As of | As of | As of | |||||||||||||||||||
September 30, 2022 | December 31, 2021 | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Cash | $ | 309 | $ | — | ||||||||||||||||||
Accounts receivable - advisory clients | Accounts receivable - advisory clients | 5,917 | 5,595 | Accounts receivable - advisory clients | $ | 9,405 | $ | 8,130 | ||||||||||||||
Intangible Asset | Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 35,726 | $ | 35,095 | Total assets | $ | 38,905 | $ | 37,630 | ||||||||||||
Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 4,588 | $ | 3,288 | Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 6,349 | $ | 4,455 | ||||||||||||
Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 1,638 | 2,307 | Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 3,056 | 3,675 | ||||||||||||||||
Equity | Equity | 29,500 | 29,500 | Equity | 29,500 | 29,500 | ||||||||||||||||
Total liabilities and equity | Total liabilities and equity | $ | 35,726 | $ | 35,095 | Total liabilities and equity | $ | 38,905 | $ | 37,630 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Management fee income | $ | 5,470 | $ | 5,444 | |||||||||||||||||||
Incentive fees | 3,304 | 137 | |||||||||||||||||||||
Administrative services fees | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||
Total revenues | 8,925 | 5,732 | |||||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,268) | (2,260) | |||||||||||||||||||||
Other G&A expenses | (730) | (557) | |||||||||||||||||||||
Total allocated expenses | (4,998) | (2,817) | |||||||||||||||||||||
Pre-tax income | 3,927 | 2,915 | |||||||||||||||||||||
Tax expense | (871) | (642) | |||||||||||||||||||||
Net income | $ | 3,056 | $ | 2,273 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Management fee income | $ | 5,472 | $ | 4,592 | $ | 16,337 | $ | 12,707 | |||||||||||||||
Incentive fees | (182) | 19 | 45 | 19 | |||||||||||||||||||
Administrative services fees | 154 | — | 458 | — | |||||||||||||||||||
Total revenues | 5,444 | 4,611 | 16,840 | 12,726 | |||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (2,660) | (2,278) | (7,572) | (6,394) | |||||||||||||||||||
Other G&A expenses | (674) | (450) | (2,041) | (1,286) | |||||||||||||||||||
Total allocated expenses | (3,334) | (2,728) | (9,613) | (7,680) | |||||||||||||||||||
Pre-tax income | 2,110 | 1,883 | 7,227 | 5,046 | |||||||||||||||||||
Tax expense | (472) | (424) | (1,605) | (1,138) | |||||||||||||||||||
Net income | $ | 1,638 | $ | 1,459 | $ | 5,622 | $ | 3,908 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (2) | Recorded Value | Estimated Fair Value (1) | ||||||||||||||||||||
(in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Credit Facility | $ | 561,000 | $ | — | $ | 561,000 | $ | 561,000 | |||||||||||||||
3.00% Notes due 2026 | 500,000 | (1,996) | 498,004 | 422,715 | |||||||||||||||||||
5.20% Notes due 2024 | 450,000 | 863 | 450,863 | 444,114 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,382) | 343,618 | 288,546 | |||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2022 | 185,000 | (101) | 184,899 | 184,819 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,046,000 | $ | (7,616) | $ | 2,038,384 | $ | 1,901,194 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 394,000 | $ | — | $ | 394,000 | $ | 394,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,733) | 498,267 | 438,945 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 590 | 450,590 | 439,754 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 334,000 | (5,794) | 328,206 | 261,555 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 150,000 | (1,422) | 148,578 | 153,598 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 1,998,000 | $ | (8,359) | $ | 1,989,641 | $ | 1,857,852 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 407,000 | $ | — | $ | 407,000 | $ | 407,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,864) | 498,136 | 434,250 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 727 | 450,727 | 444,749 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,086) | 343,914 | 290,204 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 100,000 | (675) | 99,325 | 106,607 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,007,000 | $ | (7,898) | $ | 1,999,102 | $ | 1,882,810 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (2) | Recorded Value | Estimated Fair Value (1) | ||||||||||||||||||||
(in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Credit Facility | $ | 320,000 | $ | — | $ | 320,000 | $ | 320,000 | |||||||||||||||
3.00% Notes due 2026 | 500,000 | (2,391) | 497,609 | 502,285 | |||||||||||||||||||
5.20% Notes due 2024 | 450,000 | 1,272 | 451,272 | 480,767 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (7,269) | 342,731 | 328,206 | |||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2022 | 185,000 | (556) | 184,444 | 190,043 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 1,805,000 | $ | (8,944) | $ | 1,796,056 | $ | 1,821,301 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Credit Facility | $ | 6,551 | $ | 1,574 | $ | 11,249 | $ | 3,948 | |||||||||||||||
3.00% Notes due 2026 | 3,882 | 2,487 | 11,645 | 7,124 | |||||||||||||||||||
5.20% Notes due 2024 | 5,714 | 5,714 | 17,141 | 17,141 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 2,855 | 2,704 | 8,482 | 8,002 | |||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2022 | 2,233 | 2,233 | 6,699 | 6,699 | |||||||||||||||||||
Total Interest Expense | $ | 21,234 | $ | 14,711 | $ | 55,216 | $ | 42,914 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 6,610 | $ | 2,059 | |||||||||||||||||||
SPV Facility | 3,427 | — | |||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | |||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 5,714 | 5,714 | |||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 2,752 | 2,799 | |||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 2,612 | — | |||||||||||||||||||||
December 2022 Notes | — | 2,233 | |||||||||||||||||||||
Total Interest Expense | $ | 24,997 | $ | 16,687 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
(Unaudited) | |||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Investments at fair value: | |||||||||||
Non-Control Investments (cost: $300,018 and $314,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 301,102 | $ | 316,507 | |||||||
Cash and cash equivalents | 10,865 | 10,838 | |||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | 3,281 | 2,828 | |||||||||
Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | |||||||||
Receivable for securities sold | 62 | 369 | |||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $282 and $141 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,679 | 2,630 | |||||||||
Total assets | 317,989 | 333,728 | |||||||||
LIABILITIES | |||||||||||
SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | |||||||
Accounts payable and other liabilities | 192 | 112 | |||||||||
Interest payable | 1,104 | 1,272 | |||||||||
Total liabilities | 171,296 | 201,384 | |||||||||
NET ASSETS | |||||||||||
Contributed capital | 136,883 | 126,010 | |||||||||
Total undistributed earnings | 9,810 | 6,334 | |||||||||
Total net assets | 146,693 | 132,344 | |||||||||
Total liabilities and net assets | $ | 317,989 | $ | 333,728 |
March 31, 2023 | ||||||||
INVESTMENT INCOME: | ||||||||
Interest, fee and dividend income: | ||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | $ | 8,717 | ||||||
EXPENSES: | ||||||||
Interest | (3,428) | |||||||
Management Fee to MSCC | (365) | |||||||
General and administrative | (57) | |||||||
Total expenses | (3,850) | |||||||
NET INVESTMENT INCOME (LOSS) | 4,867 | |||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (1,391) | |||||||
SBIC debentures | — | |||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | (1,391) | |||||||
NET INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 3,476 |
Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data: | Per Share Data: | 2022 | 2021 | Per Share Data: | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
NAV at the beginning of the period | NAV at the beginning of the period | $ | 25.29 | $ | 22.35 | NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | ||||||||||||||||||
Net investment income (1) | Net investment income (1) | 2.31 | 1.92 | Net investment income (1) | 1.02 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gain (1)(2) | 0.05 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) (1)(2) | Net realized gain (loss) (1)(2) | (0.36) | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | (0.28) | 1.71 | Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 0.44 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||
Income tax provision (1)(2) | (0.24) | (0.33) | ||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (provision) (1)(2) | Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.10) | (0.07) | |||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | Net increase in net assets resulting from operations (1) | 1.84 | 3.45 | Net increase in net assets resulting from operations (1) | 1.00 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||
Dividends paid from net investment income | Dividends paid from net investment income | (2.19) | (1.85) | Dividends paid from net investment income | (0.85) | (0.72) | ||||||||||||||||||||||
Distributions from capital gains | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (2.19) | (1.85) | Dividends paid | (0.85) | (0.72) | ||||||||||||||||||||||
Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||
Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.98 | 0.26 | Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.15 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||
Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.08 | 0.06 | Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
Other (3) | Other (3) | (0.06) | 0.01 | Other (3) | 0.05 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||
NAV at the end of the period | NAV at the end of the period | $ | 25.94 | $ | 24.27 | NAV at the end of the period | $ | 27.23 | $ | 25.89 | ||||||||||||||||||
Market value at the end of the period | Market value at the end of the period | $ | 33.64 | $ | 41.10 | Market value at the end of the period | $ | 39.46 | $ | 42.64 | ||||||||||||||||||
Shares outstanding at the end of the period | Shares outstanding at the end of the period | 76,308,830 | 69,408,645 | Shares outstanding at the end of the period | 79,794,089 | 72,370,407 |
Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
NAV at end of period | NAV at end of period | $ | 1,979,420 | $ | 1,684,307 | NAV at end of period | $ | 2,172,922 | $ | 1,873,654 | ||||||||||||
Average NAV | Average NAV | $ | 1,876,771 | $ | 1,586,020 | Average NAV | $ | 2,140,754 | $ | 1,831,250 | ||||||||||||
Average outstanding debt | Average outstanding debt | $ | 1,880,100 | $ | 1,264,680 | Average outstanding debt | $ | 1,992,000 | $ | 1,784,750 | ||||||||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 5.92 | % | 6.19 | % | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 2.21 | % | 1.76 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 4.99 | % | 4.76 | % | Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 1.84 | % | 1.48 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 2.05 | % | 2.05 | % | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 0.67 | % | 0.57 | % | ||||||||||||
Ratio of net investment income to average NAV (2) | Ratio of net investment income to average NAV (2) | 9.03 | % | 8.29 | % | Ratio of net investment income to average NAV (2) | 3.78 | % | 2.85 | % | ||||||||||||
Portfolio turnover ratio (2) | Portfolio turnover ratio (2) | 12.46 | % | 20.69 | % | Portfolio turnover ratio (2) | 1.54 | % | 6.49 | % | ||||||||||||
Total investment return (2)(4) | Total investment return (2)(4) | (20.81) | % | 33.57 | % | Total investment return (2)(4) | 9.13 | % | (3.32) | % | ||||||||||||
Total return based on change in NAV (2)(5) | Total return based on change in NAV (2)(5) | 7.56 | % | 15.61 | % | Total return based on change in NAV (2)(5) | 3.77 | % | 3.64 | % |
Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(estimated, dollars in thousands) | (estimated, dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 135,287 | $ | 236,413 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | ||||||||||||
Book-tax difference from share-based compensation expense | Book-tax difference from share-based compensation expense | (3,456) | (5,436) | Book-tax difference from share-based compensation expense | 2,747 | 2,818 | ||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | 19,922 | (117,072) | ||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation | Net unrealized appreciation | (35,118) | (14,752) | |||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | 17,477 | 22,691 | Income tax provision | 8,114 | 5,097 | ||||||||||||||||
Pre-tax book income not consolidated for tax purposes | (28,333) | (35,701) | ||||||||||||||||||||
Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 15,791 | (2,933) | |||||||||||||||||||
Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 24,026 | 6,027 | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 5,824 | 2,862 | ||||||||||||||||
Estimated taxable income (1) | Estimated taxable income (1) | 164,923 | 106,922 | Estimated taxable income (1) | 76,950 | 58,295 | ||||||||||||||||
Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 50,834 | 24,350 | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | ||||||||||||||||
Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (71,128) | (18,959) | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (76,289) | (72,844) | ||||||||||||||||
Dividend payable as of period end and paid in the following period | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 16,789 | 14,553 | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 18,036 | 15,519 | ||||||||||||||||
Total distributions accrued or paid to common stockholders | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 161,418 | $ | 126,866 | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 67,913 | $ | 51,804 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense (benefit): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense: | Current tax expense: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | $ | 66 | $ | (239) | $ | 182 | $ | (99) | Federal | $ | 140 | $ | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 496 | 1,056 | 1,110 | 1,712 | State | 857 | 543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise | Excise | 978 | 136 | 2,366 | 629 | Excise | 740 | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current tax expense | Total current tax expense | 1,540 | 953 | 3,658 | 2,242 | Total current tax expense | 1,737 | 1,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax expense (benefit): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | 125 | 7,989 | 10,098 | 15,284 | Federal | 5,806 | 2,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 395 | 3,342 | 3,721 | 5,165 | State | 571 | 981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deferred tax expense | Total deferred tax expense | 520 | 11,331 | 13,819 | 20,449 | Total deferred tax expense | 6,377 | 3,788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total income tax provision | Total income tax provision | $ | 2,060 | $ | 12,284 | $ | 17,477 | $ | 22,691 | Total income tax provision | $ | 8,114 | $ | 5,097 |
Nine Months Ended September 30, | Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
($ in millions) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
DRIP participation | DRIP participation | $ | 16.4 | $ | 11.4 | DRIP participation | $ | 7,808 | $ | 4,813 | ||||||||||||
Shares issued for DRIP | Shares issued for DRIP | 410,415 | 293,647 | Shares issued for DRIP | 199,282 | 114,043 |
Restricted stock authorized under the plan | 5,000,000 | ||||
Less net restricted stock granted | (48,792) | ||||
Restricted stock available for issuance as of |
Restricted stock authorized under the plan | 300,000 | ||||
Less net restricted stock granted | (3,825) | ||||
Restricted stock available for issuance as of |
Three Months Ended March 31, 2023 | ||||||||||||||
Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | |||||||||||||
Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ( $ per share) | ||||||||||||
Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | |||||||||||
Granted (1) | 34,547 | 38.70 | ||||||||||||
Vested (1)(2) | (35,092) | 39.16 | ||||||||||||
Forfeited | (7,581) | 40.72 | ||||||||||||
Non-vested, March 31, 2023 | 809,275 | $ | 38.74 | |||||||||||
Aggregate intrinsic value as of March 31, 2023 (in thousands) | $ | 31,934 | (3) |
Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
Brightwood Capital Fund Investments | ||||||||
Brightwood Capital Fund V, LP | $ | 3,000 | ||||||
Brightwood Capital Fund III, LP | 300 | |||||||
3,300 | ||||||||
Freeport Fund Investments | ||||||||
Freeport First Lien Loan Fund III LP | ||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP |
Harris Preston Fund Investments | ||||||||
HPEP 4, L.P. | ||||||||
HPEP 3, L.P. | 1,555 | |||||||
HPEP 423 COR, LP | 600 | |||||||
2717 | ||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 750 | |||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | ||||||||
Total Equity Commitments (1)(2) | $ | 26,623 | ||||||
Investments with commitments to fund revolving loans that have not been fully drawn or term loans with additional commitments not yet funded: | ||||||||
Dalton US Inc. | $ | 16,865 | ||||||
Xenon Arc, Inc. | 11,340 | |||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | 10,125 | |||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 10,000 | |||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | 8,421 | |||||||
PTL US Bidco, Inc | 8,110 | |||||||
AMEREQUIP LLC. | 7,704 | |||||||
SI East, LLC | 7,500 | |||||||
NinjaTrader, LLC | 7,472 | |||||||
Archer Systems, LLC | 7,115 | |||||||
Veregy Consolidated, Inc. | 5,875 | |||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 4,500 | |||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | 4,465 | |||||||
Winter Services LLC | 4,444 | |||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | 4,346 | |||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 4,250 | |||||||
Bettercloud, Inc. | 4,189 | |||||||
Microbe Formulas, LLC | 3,601 | |||||||
Watterson Brands, LLC | 3,453 | |||||||
Classic H&G Holdco, LLC | 3,440 | |||||||
Paragon Healthcare, Inc. | 3,245 | |||||||
VVS Holdco, LLC | 3,200 | |||||||
SPAU Holdings, LLC | 3,194 | |||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | 2,795 | |||||||
Batjer TopCo, LLC | 2,700 | |||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | 2,520 | |||||||
IG Parent Corporation | 2,500 |
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 2,500 | |||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | 2,411 | |||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 2,400 | |||||||
2,385 | ||||||||
ArborWorks, LLC | 2,339 | |||||||
NWN Corporation | ||||||||
Bluestem Brands, Inc. | 2,154 | |||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | 2,023 | |||||||
PPL RVs, Inc. | 2,000 | |||||||
The Affiliati Network, LLC | 2,000 | |||||||
Cody Pools, Inc. | 1,896 | |||||||
Elgin AcquireCo, LLC | 1,877 | |||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | 1,868 | |||||||
Mako Steel, LP | 1,826 | |||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 1,800 | |||||||
Career Team Holdings, LLC | 1,800 | |||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | 1,638 | |||||||
MonitorUS Holding, LLC | 1,634 | |||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 1,600 | |||||||
Colonial Electric Company LLC | 1,600 | |||||||
Chamberlin Holding LLC | 1,600 | |||||||
Roof Opco, LLC | 1,556 | |||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | 1,549 | |||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 1,500 | |||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | 1,474 | |||||||
ATS Operating, LLC | 1,440 | |||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | 1,370 | |||||||
American Health Staffing Group, Inc. | 1,333 | |||||||
Evergreen North America Acquisitions, LLC | 1,313 | |||||||
Project Eagle Holdings, LLC | 1,250 | |||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 1,200 | |||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | 1,136 | |||||||
AB Centers Acquisition Corporation | 1,112 | |||||||
KMS, LLC | 1,086 | |||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | 1,000 | |||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | 967 | |||||||
RA Outdoors LLC | 894 | |||||||
Orttech Holdings, LLC | 800 | |||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 800 | |||||||
Project BarFly, LLC | 760 | |||||||
DTE Enterprises, LLC | 750 | |||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 500 | |||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | 400 | |||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 400 |
400 | ||||||||
Flame King Holdings, LLC | 400 | |||||||
Invincible Boat Company, LLC. | 353 | |||||||
240 | ||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | 53 | |||||||
Acumera, Inc. | 15 | |||||||
Interface Security Systems, L.L.C | 1 | |||||||
Total Loan Commitments | ||||||||
Total Commitments | $ |
For the Years Ended December 31, | Amount | ||||
2022 | $ | 197 | |||
2023 | 804 | ||||
2024 | 818 | ||||
2025 | 832 | ||||
2026 | 846 | ||||
Thereafter | 933 | ||||
Total | $ | 4,430 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | Majority-owned investments | Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (4) | $ | 1 | $ | — | $ | (3) | ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | (3) | $ | 1 | $ | — | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 506 | 4,740 | 65 | 210 | 4,595 | 14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 188 | 4,545 | 20 | 70 | 4,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (1,050) | — | 4,894 | — | 1,050 | 3,844 | Preferred Member Units | (8) | — | 84 | — | 3,504 | 84 | — | 3,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 12.56% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 649 | 8,037 | 19 | 1,972 | 6,084 | Brewer Crane Holdings, LLC | 14.66% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 212 | 5,964 | — | 124 | 5,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (2,040) | 795 | 7,710 | — | 2,040 | 5,670 | Preferred Member Units | (9) | — | (520) | 30 | 7,080 | — | 520 | 6,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (200) | 178 | 2,570 | — | 200 | 2,370 | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (370) | 16 | 2,210 | — | 370 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | 12.38% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 52 | 2,467 | 27,915 | 85 | — | 28,000 | California Splendor Holdings LLC | 14.88% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 1,045 | 28,000 | 3 | 3 | 28,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 7,750 | 188 | 13,275 | 7,750 | — | 21,025 | Preferred Member Units | (9) | — | — | 63 | 25,495 | — | — | 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 792 | 9,510 | 792 | 6,449 | 3,853 | 15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 150 | 3,994 | 150 | — | 4,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | 12.13% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 898 | 10,401 | 29 | — | 10,430 | Clad-Rex Steel, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 81 | 1,071 | — | 24 | 1,047 | 13.79% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 369 | 10,440 | 11 | 480 | 9,971 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (760) | 595 | 10,250 | — | 760 | 9,490 | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 26 | 1,039 | — | 8 | 1,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 80 | — | 530 | 80 | — | 610 | Member Units | (5) | — | (1,050) | 50 | 8,220 | — | 1,050 | 7,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 220 | — | 830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 331 | 150 | 1,974 | 331 | 415 | 1,890 | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | (431) | 44 | 1,670 | — | 435 | 1,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 84 | (13) | 2,866 | 2,864 | (11) | Cody Pools, Inc. | 15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | 11 | 59 | 1,462 | 13 | 421 | 1,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (66) | 4,044 | 42,497 | 66 | 1,338 | 41,225 | 15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (20) | 1,577 | 40,801 | 20 | 444 | 40,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 9,570 | 3,710 | 47,640 | 9,570 | — | 57,210 | Preferred Member Units | (8) | — | 970 | 29 | 58,180 | 970 | — | 59,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (13) | 468 | 6,477 | 13 | 1,140 | 5,350 | 13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 180 | 5,241 | 3 | 375 | 4,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 6,570 | 474 | 12,000 | 6,570 | — | 18,570 | Preferred Member Units | (9) | — | (1,390) | 158 | 19,830 | — | 1,390 | 18,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 223 | — | 223 | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 4 | 223 | 227 | — | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | Secured Debt | (8) | — | 160 | 624 | 7,668 | 284 | 203 | 7,749 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 254 | 7,789 | 39 | 67 | 7,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 72 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 2,670 | — | — | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 14 | 102 | (22) | 4,272 | 850 | 3,400 | Direct Marketing Solutions, Inc. | Secured Debt | (9) | — | (7) | 11 | — | 7 | 7 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (53) | 2,322 | 24,070 | 53 | 1,073 | 23,050 | 14.00% | Secured Debt | (9) | — | (14) | 959 | 27,267 | 14 | 405 | 26,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 3,870 | 1,029 | 18,350 | 3,870 | — | 22,220 | Preferred Stock | (9) | — | (520) | 171 | 22,220 | — | 520 | 21,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | (9) | 1 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 573 | 18,594 | 10 | — | 18,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 144 | 6,294 | 1 | 11 | 6,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 7,603 | — | — | 7,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,558 | — | — | 1,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 1,722 | 21,598 | 2,484 | 4 | 24,078 | 11.50% | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (24) | 1,852 | 64,078 | 24 | 824 | 63,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,230) | 715 | 49,700 | — | 3,230 | 46,470 | Member Units | (5) | — | 8,480 | 1,567 | 50,890 | 8,480 | — | 59,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | 10.56% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (21) | 2,756 | 38,885 | 1,629 | 21 | 40,493 | GRT Rubber Technologies LLC | 10.66% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 28 | 670 | 295 | — | 965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 2,483 | 46,190 | — | — | 46,190 | 12.66% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (12) | 1,280 | 40,493 | 12 | 12 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 12.25% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (6) | 207 | 2,550 | 6 | 106 | 2,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | 2,550 | 1,996 | 12,420 | 2,550 | — | 14,970 | Member Units | (8) | — | — | 42 | 44,440 | — | — | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,818 | 20,324 | 37 | — | 20,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 265 | 3,876 | 1 | 26 | 3,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,060) | — | 12,310 | — | 3,060 | 9,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 84 | 2,460 | — | — | 2,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | 13.38% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 374 | 3,400 | 1,600 | — | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (6,065) | — | 8,936 | — | 6,065 | 2,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 75 | 2,284 | — | — | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | — | 3,780 | — | — | 3,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.50% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (2) | 90 | 2,450 | 2 | 2 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | (120) | 129 | 14,970 | — | 120 | 14,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 780 | 20,374 | 192 | — | 20,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 88 | 3,842 | — | 9 | 3,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | — | 7,220 | — | — | 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | 29 | 2,850 | — | 70 | 2,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | 15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (6,725) | 260 | 6,090 | 635 | 6,725 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (1,610) | — | 1,610 | — | 1,610 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | MetalForming AcquireCo, LLC | Secured Debt | (7) | — | — | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 739 | 23,576 | 12 | — | 23,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | — | 148 | 6,010 | 117 | — | 6,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (7) | — | — | 327 | 1,537 | — | — | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,220) | 795 | 5,934 | 9 | 3,234 | 2,709 | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 952 | 196 | 4,548 | 952 | 116 | 5,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (27,910) | 5,620 | 140,400 | — | 27,910 | 112,490 | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 9,720 | 3,057 | 122,930 | 9,720 | — | 132,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 3 | — | — | — | — | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 1 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 460 | 6,378 | 1 | 633 | 5,746 | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 144 | 5,746 | — | — | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 11,860 | 2,860 | 8,840 | 11,860 | — | 20,700 | Common Stock | (6) | — | 2,180 | 992 | 22,830 | 2,180 | — | 25,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (41) | 1,625 | 18,000 | 41 | 1,791 | 16,250 | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (13) | 485 | 15,750 | 13 | 763 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 470 | 1,676 | 20,210 | 470 | — | 20,680 | Preferred Member Units | (8) | — | 2,290 | 675 | 22,810 | 2,290 | — | 25,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 79 | 727 | 1,264 | 2,000 | (9) | PPL RVs, Inc. | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.75% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | 239 | 1,155 | 11,655 | 8,000 | — | 19,655 | 11.38% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | (13) | 629 | 21,655 | 13 | 13 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 5,150 | 908 | 14,360 | 5,150 | — | 19,510 | Common Stock | (8) | — | — | 104 | 18,950 | — | — | 18,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | 157 | — | 157 | Common Stock | (8) | — | (68) | — | 238 | — | 68 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | 104 | 1,465 | 9 | 1,474 | — | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 602 | 5,808 | 18 | 26 | 5,800 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 198 | 5,806 | 6 | — | 5,812 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,070 | 656 | 11,160 | 1,070 | — | 12,230 | Preferred Member Units | (8) | — | (1,940) | 286 | 12,420 | — | 1,940 | 10,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 80 | — | 710 | 80 | — | 790 | Common Stock | (8) | — | (90) | — | 590 | — | 90 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | 76 | — | 2,148 | 76 | 1,599 | 625 | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | — | — | 525 | — | — | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 24 | (44) | 6 | — | (38) | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | — | — | 8 | (35) | 2 | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 3,465 | 36,000 | 59 | 450 | 35,609 | 12.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,128 | 35,404 | 19 | 225 | 35,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 4,140 | 558 | 11,070 | 4,140 | — | 15,210 | Preferred Equity | (9) | — | (4,950) | — | 14,880 | — | 4,950 | 9,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | 8.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 5 | (8) | 3 | — | (5) | Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt | (7) | — | (1) | 2 | — | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (17) | 785 | 8,720 | 17 | 417 | 8,320 | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (5) | 242 | 7,920 | 5 | 5 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (1,240) | 87 | 8,660 | — | 1,240 | 7,420 | Common Stock | (7) | — | 1,510 | 29 | 7,800 | 1,506 | — | 9,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 57 | 625 | — | 175 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 2,100 | — | 2,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 49 | 1,000 | — | — | 1,000 | Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (74) | 292 | 2,750 | — | 74 | 2,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (940) | — | 2,130 | — | 940 | 1,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 1,979 | — | 3,971 | 3,171 | — | 7,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 24 | 200 | 130 | 30 | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 211 | 1,636 | 12 | — | 1,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (411) | — | 1,088 | 147 | 435 | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (576) | — | 1,917 | — | 619 | 1,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 38 | 710 | 1 | — | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 1,390 | — | 1,930 | 1,390 | — | 3,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | 4 | — | 451 | 459 | (8) |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 824 | — | 10,927 | — | 10,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 4,095 | — | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | L+ | 8.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 19 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 266 | 5,780 | 39,000 | 60,194 | — | 99,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | 3,840 | 558 | 23,170 | 3,840 | — | 27,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 869 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 99 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 75 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 83 | — | 1,712 | 83 | — | 1,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 117 | — | 2,348 | 117 | — | 2,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (2,370) | 2,471 | 50,620 | — | 2,370 | 48,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 25 | — | 1,440 | 1,440 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 507 | 1,271 | 8,864 | 6,470 | 387 | 14,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,038 | 90 | 5,840 | 2,320 | — | 8,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (51) | 1,314 | 17,817 | 51 | 402 | 17,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,810) | 1,335 | 24,140 | — | 1,810 | 22,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 55 | 1,540 | 451 | — | 1,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (36) | 461 | 5,694 | 36 | 36 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (780) | 425 | 13,990 | — | 780 | 13,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 46 | — | 1,600 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,224 | 24,351 | 45 | 945 | 23,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 80 | 1,287 | 9,130 | 80 | — | 9,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,436 | 16,801 | 33 | 990 | 15,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 150 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 9.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | 64 | 464 | 6,324 | 1,276 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 173 | 2,035 | 20,996 | 204 | — | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,440 | 909 | 10,400 | 3,440 | — | 13,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | 9.50% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 290 | 4,196 | — | 370 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (280) | 321 | 2,270 | — | 280 | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 170 | 1,365 | 5,640 | 170 | — | 5,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 257 | — | 257 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (5,822) | 3,848 | 503 | 9,717 | — | 9,717 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | (116) | — | — | 2,400 | 116 | 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,680) | — | — | 5,600 | 1,680 | 3,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | (250) | — | 3,530 | — | 250 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 14.13% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 10 | (18) | 3 | — | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | 84 | 1,109 | 11,362 | 114 | 1,477 | 9,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 2,730 | 808 | 3,150 | 2,730 | — | 5,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,881 | — | 25,419 | — | 25,419 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | 11,446 | — | 11,446 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 14 | 450 | — | — | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 16 | 945 | — | — | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (215) | 96 | 2,676 | — | 215 | 2,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (170) | — | 240 | — | 170 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 631 | (675) | 141 | 7,552 | 1,031 | 1,574 | 7,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | 248 | — | — | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 13 | 400 | — | — | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 54 | 1,649 | — | — | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (100) | — | 800 | — | 100 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (132) | — | 634 | 21 | 132 | 523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (186) | — | 1,005 | — | 185 | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 30 | 711 | — | — | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 283 | 3,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | (8) | 1 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 311 | 10,933 | 9 | 450 | 10,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 167 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.91% | SF+ | 9.22% | Secured Debt | (9) | — | (36) | 3,431 | 99,194 | 36 | 695 | 98,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | — | 1,096 | 31,420 | — | — | 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 286 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 32 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 25 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 1,828 | — | — | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 2,512 | — | — | 2,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 860 | 1,235 | 49,002 | 858 | — | 49,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 517 | 14,954 | 6 | — | 14,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 560 | 30 | 8,700 | 560 | — | 9,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.86% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | 540 | 16,945 | 6 | 6 | 16,945 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (9) | — | — | 468 | — | 10,741 | — | 10,741 | Member Units | (8) | — | (120) | 285 | 22,920 | — | 120 | 22,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 120 | 23 | 2,710 | 120 | — | 2,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (9) | 149 | 5,694 | 9 | 9 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 210 | 196 | 13,340 | 210 | — | 13,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 704 | 23,151 | 14 | 315 | 22,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (960) | (1,273) | 9,160 | — | 960 | 8,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 588 | — | — | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | 14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 564 | 15,523 | 9 | 329 | 15,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 50 | 9,835 | — | — | 9,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 112 | 3,826 | — | 277 | 3,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (220) | 12 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 580 | 718 | 6,790 | 580 | — | 7,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 210 | — | 3,280 | 210 | — | 3,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 3 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (5) | 407 | 9,999 | 5 | 5 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 1,010 | 71 | 5,540 | 1,010 | — | 6,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 782 | 25,432 | 13 | — | 25,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 221 | 10,741 | — | — | 10,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 770 | 1,007 | 13,620 | 770 | — | 14,390 | KBK Industries, LLC | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | 56 | 184 | — | 6,000 | 250 | 5,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,590) | 6,134 | 15,570 | — | 3,590 | 11,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | MS Private Loan Fund | LP Interests | (8) | — | 20 | 437 | 2,581 | 11,770 | — | 14,351 | MS Private Loan Fund | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) | — | (58) | 370 | 14,833 | — | 58 | 14,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 11 | 15 | — | 761 | — | 761 | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 7 | 15 | 753 | 7 | — | 760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (2,380) | 4 | 13,560 | — | 2,380 | 11,180 | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 670 | — | 11,830 | 670 | — | 12,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | 8.71% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 7 | — | — | — | — | Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 121 | 1,146 | 4,829 | 13,452 | — | 18,281 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (10) | 613 | 20,094 | 10 | 10 | 20,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 71 | 972 | 10,412 | 88 | — | 10,500 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 320 | 10,500 | 5 | 5 | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | Preferred Member Units | (5) | — | 3,520 | 125 | 7,700 | 3,520 | — | 11,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 26 | 800 | — | 640 | 160 | NexRev LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | (928) | 1,560 | 13,245 | — | 4,192 | 9,053 | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | 1,000 | 320 | 8,477 | 1,022 | 629 | 8,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (2,913) | 60 | 2,690 | 1,333 | 2,913 | 1,110 | Preferred Member Units | (8) | — | 1,880 | 131 | 1,110 | 1,880 | — | 2,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 2,080 | — | — | 2,080 | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 62 | 2,080 | — | — | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,585) | 449 | 6,200 | — | 1,585 | 4,615 | Member Units | (5) | — | 279 | 13 | 4,615 | 278 | — | 4,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (65) | 13 | 240 | — | 65 | 175 | Member Units | (5) | — | 11 | (2) | 175 | 12 | — | 187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 9.13% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 208 | 1,720 | 2,679 | — | 4,399 | NuStep, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 122 | 4,399 | — | — | 4,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 1,612 | 17,240 | 1,175 | 4 | 18,411 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 556 | 18,414 | 3 | — | 18,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (3,300) | — | 13,500 | — | 3,300 | 10,200 | Preferred Member Units | (5) | — | (410) | — | 8,040 | — | 410 | 7,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 16 | 175 | — | 175 | — | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,305 | 23,976 | 41 | 600 | 23,417 | 15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 924 | 23,429 | 17 | 800 | 22,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 579 | 10,000 | — | — | 10,000 | Preferred Stock | (5) | — | 1,750 | 269 | 11,750 | 1,750 | — | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | — | 1,500 | 1,500 | — | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 5 | 29 | — | 3,500 | — | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (76) | 2,819 | 32,674 | 76 | 4,069 | 28,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | 14,850 | 5,754 | 26,970 | 14,850 | — | 41,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | 180 | — | 3,280 | 180 | — | 3,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 158 | 1,040 | 800 | — | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | (71) | 1,431 | 15,141 | 47 | 71 | 15,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,933) | — | 8,579 | 488 | 1,930 | 7,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (2,076) | — | 7,280 | — | 2,076 | 5,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 1,076 | — | — | 1,794 | — | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 144 | 3,000 | — | — | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 45 | 1,169 | 805 | 1,201 | 773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,697 | 30,100 | 46 | — | 30,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 240 | 300 | 11,840 | 238 | — | 12,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred from other 1940 Act classification during the period | — | — | 985 | 41,748 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | $ | (5,822) | $ | 20,618 | $ | 110,751 | $ | 1,489,257 | $ | 280,134 | $ | 128,214 | $ | 1,599,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | 143 | $ | 1,492 | $ | 9,794 | $ | 1,182 | $ | — | $ | 10,976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (2,004) | — | 2,079 | — | 2,004 | 75 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | (1,865) | — | 1,940 | — | 1,865 | 75 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 38 | 142 | — | 11,500 | — | 11,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (20) | 868 | 28,681 | 20 | 1,020 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 280 | 2,879 | 43,260 | 280 | — | 43,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 55 | 1,840 | — | — | 1,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 459 | 15,120 | 3 | — | 15,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (810) | — | 7,681 | — | 810 | 6,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 111 | — | — | 333 | — | 333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | 1,191 | 171 | 5,408 | 1,191 | — | 6,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 8 | (21) | 6 | — | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 889 | 30,161 | 15 | — | 30,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 100 | 38 | 11,940 | 100 | — | 12,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | (2,966) | $ | 17,161 | $ | 48,862 | $ | 1,703,172 | $ | 83,687 | $ | 55,770 | $ | 1,746,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | (6) | $ | — | $ | — | $ | 315 | $ | 6 | $ | 309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (268) | 572 | 11,550 | 572 | 267 | 11,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 144 | — | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 9,400 | — | — | 9,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,040 | 200 | 7,740 | 1,040 | — | 8,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | 11.14% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 403 | 562 | 7,092 | 631 | 1,016 | 6,707 | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 260 | 242 | 1,963 | 502 | — | 2,465 | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 75 | 800 | — | — | 800 | BBB Tank Services, LLC | 15.66% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 31 | 800 | — | — | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.56% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 377 | 1,707 | — | 209 | 1,498 | 15.66% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 155 | 2,086 | — | — | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | 320 | — | — | 320 | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 8 | 320 | — | — | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (1,510) | 73 | 4,830 | — | 1,510 | 3,320 | Member Units | (6) | — | (200) | 29 | 2,970 | — | 200 | 2,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | 9.00% | Secured Debt | (7) | — | 1,604 | 1,488 | 14,370 | 1,602 | 1,966 | 14,006 | Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 521 | 12,337 | — | 375 | 11,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | 6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 5 | — | — | — | — | Career Team Holdings, LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2 | (9) | 1 | 1 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,950 | 20,050 | 30 | — | 20,080 | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 643 | 20,090 | 10 | — | 20,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 510 | — | 460 | 510 | — | 970 | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 210 | 36 | 1,790 | 210 | — | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | 8.38% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 455 | 4,000 | 11,720 | 7,960 | 7,760 | Classic H&G Holdings, LLC | 10.88% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 127 | 4,560 | — | — | 4,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (32) | 1,201 | 19,274 | 32 | 32 | 19,274 | 8.00% | Secured Debt | (6) | — | (11) | 396 | 19,274 | 11 | 11 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 8,530 | 1,294 | 15,260 | 8,530 | — | 23,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (63) | 427 | 9,959 | — | 2,105 | 7,854 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 175 | 1,961 | 20,993 | 207 | — | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | 1,316 | — | 5,944 | 1,316 | — | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | (1,147) | — | 10,329 | — | 1,147 | 9,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | (364) | — | 3,280 | — | 364 | 2,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 11 | — | 46 | 547 | 1,093 | 170 | 1,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | (52) | 2 | 6,078 | — | 1,962 | 4,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | (57) | 309 | 7,231 | — | 1,056 | 6,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (25) | 969 | 12,545 | 25 | 825 | 11,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 150 | 417 | 6,990 | 150 | — | 7,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 8.38% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 150 | 2,585 | 597 | — | 3,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 2,145 | 34,800 | 3,004 | 4 | 37,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 4,400 | 803 | 14,680 | 4,400 | — | 19,080 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 230 | — | 770 | 230 | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (210) | 182 | 2,960 | — | 210 | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (990) | 17 | 3,210 | — | 990 | 2,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 779 | 254 | (80) | 4,712 | 1,033 | 1,414 | 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 1,896 | — | 1,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | — | — | 1,400 | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,880) | 1,499 | 14,387 | — | 1,880 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 443 | 4,557 | 7 | — | 4,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 308 | 3,170 | 4 | — | 3,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 848 | 8,944 | — | — | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,926 | 19,805 | 30 | — | 19,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 9 | 107 | 10 | 117 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 617 | (541) | 224 | 2,560 | 617 | 3,177 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (273) | 28 | 935 | 28 | 273 | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 29 | 954 | 29 | 280 | 703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (602) | 62 | 2,055 | 62 | 602 | 1,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (1,255) | 129 | 4,285 | 130 | 1,255 | 3,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 192 | 5 | — | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 536 | 5,547 | 9 | — | 5,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | 12.00% | Secured Debt | (8) | (67) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 195 | 2,250 | 3,750 | 3,750 | 2,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 6,068 | 63,600 | 31,125 | 1,489 | 93,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 3,380 | 568 | 11,570 | 3,380 | — | 14,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 11.00% | Secured Debt | (6) | — | (41) | 481 | 5,320 | 41 | 1,121 | 4,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 130 | — | 1,510 | 130 | — | 1,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 40 | — | 400 | 40 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 9.75% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | 102 | 966 | 11,757 | 3,856 | — | 15,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 64 | 32 | 1,070 | 350 | — | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,991 | 21,332 | 35 | — | 21,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 1,062 | 780 | 24,637 | 1,063 | — | 25,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | — | 123 | 7,657 | — | 876 | 6,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (11) | 647 | 21,200 | 11 | 11 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 156 | — | 9,127 | 156 | — | 9,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | — | — | 2,898 | — | — | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 14 | — | 19 | 1,013 | 15 | 52 | 976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 215 | 7,600 | 4 | 4 | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (11) | 730 | 21,200 | 11 | 11 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,610 | 538 | 17,580 | 3,610 | — | 21,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | — | — | 3,483 | — | — | 3,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 134 | 5,848 | — | 536 | 5,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (6) | 261 | 11,345 | 6 | 6 | 11,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 450 | 39 | 7,140 | 450 | — | 7,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 10.75% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 90 | 3,185 | 815 | — | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (9) | — | (10) | 893 | 37,800 | 10 | 10 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 65 | 17,460 | — | — | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (170) | 60 | 3,000 | — | 170 | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 600 | 2 | 2,400 | 600 | — | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | — | 113 | — | 4,331 | 113 | 508 | 3,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | — | — | — | 2,332 | — | — | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | — | 528 | 11,758 | 1,200 | — | 12,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 183 | — | 17,823 | — | 17,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 151 | 4,500 | 2 | — | 4,502 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 105 | 3,130 | 2 | — | 3,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 294 | 8,944 | — | — | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 658 | 19,559 | 9 | — | 19,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 489 | — | 10,836 | — | 10,836 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | 958 | — | 2,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | — | 569 | — | 6 | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | — | 580 | — | 6 | 574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | — | 1,249 | — | 13 | 1,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (28) | — | 2,606 | — | 29 | 2,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 219 | 5,559 | 3 | 80 | 5,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | SI East, LLC (Stavig) | Secured Debt | (7) | — | — | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.50% | Secured Debt | (7) | — | (33) | 2,144 | 89,786 | 33 | 5,283 | 84,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | 343 | 13,650 | — | — | 13,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (9) | 492 | 13,840 | 9 | 249 | 13,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 260 | — | 1,530 | 260 | — | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | Sonic Systems International, LLC | 12.26% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (17) | 499 | 15,769 | 17 | 17 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (50) | 11 | 1,280 | — | 50 | 1,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | Student Resource Center, LLC | 13.69% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 108 | 4,556 | — | — | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 652 | 21,378 | 17 | 1,000 | 20,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 470 | — | 4,500 | 470 | — | 4,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 28 | 262 | 3,523 | 3,800 | (15) | The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 7 | 106 | 1,321 | 1,440 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,166 | 12,834 | 35 | 1,720 | 11,149 | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 293 | 9,442 | 7 | 200 | 9,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 339 | 6,400 | — | — | 6,400 | Preferred Stock | (9) | — | — | 80 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (64) | 194 | 6,123 | 1,880 | 2,649 | 5,354 | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | — | — | 5,855 | 530 | 197 | 6,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 3 | 29 | 371 | 9 | — | 380 | UniTek Global Services, Inc. | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 23 | 12 | 382 | 25 | — | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 26 | 146 | 1,852 | 61 | 212 | 1,701 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 102 | 62 | 1,712 | 112 | 3 | 1,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 782 | 167 | 2,375 | 1,896 | — | 4,271 | 15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 262 | 91 | 4,592 | 353 | — | 4,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (280) | 280 | 2,832 | 281 | 280 | 2,833 | 20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (107) | 107 | 2,833 | 107 | 107 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 153 | — | 1,498 | 153 | — | 1,651 | 20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 385 | — | 1,991 | 385 | — | 2,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | 19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | 13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (104) | 1,490 | 17,434 | — | 804 | 16,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | 2 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 24 | 409 | — | — | 409 | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (5,989) | — | 5,990 | — | 5,990 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 471 | 14,140 | 7 | — | 14,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Equity | (7) | — | — | — | 3,845 | — | — | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred from other 1940 Act classification during the period | — | 139 | 1,302 | 32,597 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 1,340 | $ | 3,703 | $ | 38,300 | $ | 549,214 | $ | 92,606 | $ | 56,642 | $ | 552,581 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | (26,264) | $ | 33,141 | $ | 17,456 | $ | 618,359 | $ | 81,567 | $ | 58,785 | $ | 626,227 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2021 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | Majority-owned investments | Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | Preferred Member Units | (8) | $ | — | $ | (3,200) | $ | — | $ | 3,200 | $ | — | $ | 3,200 | $ | — | ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 170 | $ | 4,736 | $ | 23 | $ | 70 | $ | 4,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,356 | — | — | 4,783 | — | 4,783 | Preferred Member Units | (8) | — | (576) | — | 4,894 | — | 576 | 4,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | (10) | — | 10 | — | 10 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 224 | 8,037 | 6 | 124 | 7,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 520 | 4,873 | 134 | 220 | 4,787 | Preferred Member Units | (9) | — | 70 | 265 | 7,710 | 70 | — | 7,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | 540 | 470 | 2,030 | 540 | — | 2,570 | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | 60 | 52 | 2,570 | 60 | — | 2,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | Preferred Member Units | (9) | — | 4,564 | 188 | 6,241 | 4,564 | — | 10,805 | California Splendor Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 787 | 27,915 | 17 | — | 27,932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 36 | 2,579 | 35,832 | 196 | 8,129 | 27,899 | Preferred Member Units | (9) | — | — | 357 | 9,510 | 357 | — | 9,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 939 | 8,255 | 939 | — | 9,194 | Preferred Member Units | (9) | — | 3,990 | 63 | 13,275 | 3,990 | — | 17,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Member Units | (5) | — | — | — | 530 | — | — | 530 | Clad-Rex Steel, LLC | 10.50% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 285 | 10,401 | 10 | — | 10,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 1,640 | 2,181 | 8,610 | 1,640 | — | 10,250 | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 27 | 1,071 | — | 8 | 1,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 83 | 1,100 | — | 22 | 1,078 | Member Units | (5) | — | 80 | 348 | 10,780 | 80 | — | 10,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.50% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 878 | 10,853 | — | 460 | 10,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 453 | 22 | 1,624 | 454 | 195 | 1,883 | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 192 | 43 | 1,974 | 192 | 109 | 2,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Preferred Member Units | (8) | — | 15,450 | 1,602 | 14,940 | 15,450 | — | 30,390 | Cody Pools, Inc. | 12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (23) | 1,380 | 42,484 | 2,888 | 2,890 | 42,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | 6 | 1,400 | 14,216 | 8,000 | 4,169 | 18,047 | Preferred Member Units | (8) | — | — | 687 | 47,640 | — | — | 47,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | 10.00% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 159 | 6,477 | 8 | 688 | 5,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 1,610 | 158 | 12,000 | 1,610 | — | 13,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 8.00% | Secured Debt | (8) | (1,800) | 185 | — | 1,615 | 185 | 1,800 | — | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 209 | 7,668 | 43 | 68 | 7,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | (1,294) | 1,294 | — | — | 1,294 | 1,294 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | (6,030) | 6,030 | — | — | 6,030 | 6,030 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.50% | 10.50% | Secured Debt | (8) | (1,801) | 1,945 | 1 | 10,531 | 1,945 | 12,476 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | 2,610 | — | 2,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 564 | — | 8,288 | 81 | 8,207 | Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 24 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Preferred Stock | (9) | — | (2,230) | 672 | 19,380 | — | 2,230 | 17,150 | Direct Marketing Solutions, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (18) | 752 | 24,048 | 21 | 332 | 23,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,401 | 15,006 | 28 | 235 | 14,799 | Preferred Stock | (9) | — | 4,100 | 343 | 18,350 | 4,100 | — | 22,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Member Units | (5) | — | 32 | 3,744 | 52,490 | 2,880 | — | 55,370 | Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 520 | 21,598 | 5 | 5 | 21,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | (31) | 1,435 | 19,838 | 830 | 30 | 20,638 | Member Units | (5) | — | (4,580) | 180 | 49,700 | — | 4,580 | 45,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Member Units | (8) | — | — | 3,636 | 44,900 | — | — | 44,900 | GRT Rubber Technologies LLC | 8.23% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 803 | 38,885 | 11 | 11 | 38,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.10% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 904 | 16,775 | — | — | 16,775 | Member Units | (8) | — | — | 1,217 | 46,190 | — | — | 46,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Member Units | (9) | — | 3,640 | 1,264 | 7,620 | 3,640 | — | 11,260 | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 10.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 64 | 2,550 | 3 | 103 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (10) | 244 | 3,400 | 10 | 660 | 2,750 | Member Units | (9) | — | 2,700 | 537 | 12,420 | 2,700 | — | 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Member Units | (5) | — | 50 | 75 | 1,160 | 50 | — | 1,210 | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 599 | 20,324 | 12 | — | 20,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | — | 12,240 | — | — | 12,240 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 88 | 3,876 | — | 8 | 3,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,915 | 22,269 | 44 | 2,000 | 20,313 | Member Units | (5) | — | (70) | — | 12,310 | — | 70 | 12,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 266 | 3,909 | — | 24 | 3,885 | Member Units | (5) | — | — | 26 | 2,460 | — | — | 2,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 282 | 1,600 | 1,800 | — | 3,400 | Market Force Information, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 102 | 3,400 | — | — | 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (2,403) | — | 13,562 | — | 2,403 | 11,159 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 8,936 | — | — | 8,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Preferred Member Units | (5) | — | (2,370) | — | 2,370 | — | 2,370 | — | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,495) | 274 | 5,934 | 9 | 1,575 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (5) | — | (2,059) | 854 | 8,280 | 25 | 2,299 | 6,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 11,320 | 3,908 | 116,760 | 11,320 | — | 128,080 | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (7,480) | 2,277 | 140,400 | — | 7,480 | 132,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Common Stock | (6) | — | (1,820) | 548 | 8,990 | — | 1,820 | 7,170 | Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 157 | 6,378 | 1 | 281 | 6,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 622 | 6,723 | 7 | 24 | 6,706 | Common Stock | (6) | — | 2,220 | 568 | 8,840 | 2,220 | — | 11,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Holdings, Inc. | Preferred Member Units | (8) | — | (170) | 1,330 | 20,380 | — | 170 | 20,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | 554 | 18,000 | 14 | 514 | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (8) | — | 176 | 550 | — | 18,000 | — | 18,000 | Preferred Member Units | (8) | — | — | 479 | 20,210 | — | — | 20,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | Common Stock | (8) | — | 2,190 | 805 | 11,500 | 2,190 | — | 13,690 | PPL RVs, Inc. | 7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 36 | 726 | 1,257 | — | 1,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 219 | 11,655 | — | — | 11,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 560 | 104 | 14,360 | 560 | — | 14,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 51 | 1,465 | 3 | 500 | 968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 198 | 5,808 | 6 | — | 5,814 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2021 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | (21) | 708 | 11,806 | 790 | 221 | 12,375 | Preferred Member Units | (8) | — | — | 219 | 11,160 | — | — | 11,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Warrants | (8) | — | 330 | — | 870 | 330 | 1,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (490) | — | — | 1,200 | 490 | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (920) | — | 10,500 | — | 920 | 9,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | (62) | 649 | 6,397 | 18 | 63 | 6,352 | Common Stock | (8) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (180) | — | 4,460 | — | 1,430 | 3,030 | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (29) | — | 2,149 | — | 679 | 1,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,117 | 35,956 | 21 | — | 35,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 140 | 11,070 | — | — | 11,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Common Stock | (7) | — | 620 | 87 | 6,030 | 620 | — | 6,650 | Trantech Radiator Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (7) | 269 | 8,712 | 8 | 407 | 8,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 811 | 8,644 | 14 | — | 8,658 | Common Stock | (7) | — | — | 29 | 8,660 | — | — | 8,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | 350 | — | 1,780 | 350 | — | 2,130 | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 19 | 625 | — | — | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 57 | 625 | — | — | 625 | 6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 16 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 292 | 2,750 | — | — | 2,750 | 14.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 96 | 2,750 | — | — | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | 21 | 49 | 979 | 21 | — | 1,000 | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 2,130 | — | — | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | Other controlled investments | Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | 250 | — | 250 | — | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 189 | — | 3,971 | 346 | — | 4,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 585 | — | 2,702 | 689 | — | 3,391 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | Member Units | (8) | — | (400) | — | 1,120 | — | 400 | 720 | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 200 | — | 30 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 193 | 1,715 | 116 | — | 1,831 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 59 | 1,636 | 6 | — | 1,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (304) | — | 3,347 | — | 472 | 2,875 | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 3,005 | — | — | 3,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | Member Units | (5) | — | 346 | — | 1,584 | 346 | — | 1,930 | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 12 | 711 | — | — | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 58 | 343 | 367 | — | 710 | Member Units | (5) | — | 120 | — | 1,930 | 120 | — | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 196 | — | 10,917 | — | 10,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | 4,073 | — | 4,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | 10.50% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | 329 | 2,582 | 27,225 | 11,775 | — | 39,000 | Bolder Panther Group, LLC | 10.50% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (20) | 1,160 | 39,000 | 10,214 | 20 | 49,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Class A Preferred Member Units | (9) | — | — | 1,067 | 10,194 | — | — | 10,194 | Class A Preferred Member Units | (9) | — | — | 292 | 10,194 | — | 10,194 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | 6,310 | 2,087 | 14,000 | 6,310 | — | 20,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.50% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 36 | — | 500 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bond-Coat, Inc. | Common Stock | (8) | (2,320) | 4,310 | — | 2,040 | 4,310 | 6,350 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Preferred Member Units | (9) | — | (1,570) | 397 | 5,850 | — | 1,570 | 4,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 708 | 8,513 | 15 | 372 | 8,156 | Class B Preferred Member Units | (9) | — | 2,760 | 368 | 23,170 | 2,760 | — | 25,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | Preferred Member Units | (6) | — | — | 75 | 1,000 | — | — | 1,000 | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 286 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 840 | — | 3,220 | 840 | — | 4,060 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 33 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 100 | 998 | 2 | — | 1,000 | Preferred Member Units | (6) | — | — | 25 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,279 | 8,403 | 410 | — | 8,813 | Warrants | (6) | — | 200 | — | 4,060 | 200 | — | 4,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 6,540 | 1,901 | 46,080 | 6,540 | — | 52,620 | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (1,740) | 412 | 50,620 | — | 1,740 | 48,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | (320) | 90 | 6,160 | — | 320 | 5,840 | Centre Technologies Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 288 | 8,864 | 7 | 233 | 8,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 969 | 11,549 | 28 | 2,059 | 9,518 | Preferred Member Units | (8) | — | — | 30 | 5,840 | — | — | 5,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | Member Units | (8) | — | 160 | 51 | 1,270 | 160 | — | 1,430 | Chamberlin Holding LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (18) | 419 | 17,817 | 18 | 154 | 17,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (3,930) | 3,707 | 28,070 | — | 3,930 | 24,140 | Member Units | (8) | — | — | 295 | 24,140 | — | — | 24,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | 18 | 1,117 | 15,212 | 4,000 | 1,395 | 17,817 | Member Units | (8) | — | — | 17 | 1,540 | — | — | 1,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | Preferred Member Units | (5) | — | 3,720 | 2,120 | 10,520 | 3,720 | — | 14,240 | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (18) | 158 | 5,694 | 18 | 18 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (382) | 846 | 8,475 | 282 | 3,723 | 5,034 | Preferred Member Units | (5) | — | 100 | 209 | 13,990 | 100 | — | 14,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 745 | 24,351 | 16 | 316 | 24,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 4 | 669 | — | 669 | — | Preferred Member Units | (6) | — | — | 369 | 9,130 | — | — | 9,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2021 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Preferred Member Units | (6) | — | 780 | 200 | — | 8,460 | — | 8,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,938 | — | 24,969 | 315 | 24,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | Preferred Member Units | (9) | — | 5,220 | 316 | 6,780 | 5,220 | — | 12,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (16) | 609 | 7,954 | 15 | 1,492 | 6,477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 747 | — | 37 | 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | Preferred Member Units | (5) | — | — | 150 | 9,835 | — | — | 9,835 | Digital Products Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 466 | 16,801 | 12 | 330 | 16,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,494 | 18,077 | 33 | 990 | 17,120 | Preferred Member Units | (5) | — | — | 50 | 9,835 | — | — | 9,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Member Units | (8) | — | 800 | — | 1,410 | 800 | — | 2,210 | Garreco, LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 94 | 4,196 | — | — | 4,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 308 | 4,519 | — | — | 4,519 | Member Units | (8) | — | 70 | 40 | 2,270 | 70 | — | 2,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 1,130 | 1,210 | 4,510 | 1,130 | — | 5,640 | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | (350) | 195 | 5,640 | — | 350 | 5,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 9.50% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 17 | 250 | 14 | 7 | 257 | Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.50% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | 257 | — | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (2,012) | 1,065 | 12,044 | 849 | 2,431 | 10,462 | 12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (1,717) | 212 | 9,717 | — | 1,717 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | (1,920) | — | 5,450 | — | 1,920 | 3,530 | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | — | — | 3,530 | — | — | 3,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J&J Services, Inc. | Preferred Stock | (7) | — | 2,720 | — | 12,680 | 2,720 | — | 15,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | 13.00% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 382 | 11,344 | 6 | — | 11,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | 318 | 3,150 | — | — | 3,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 257 | — | 25,394 | — | 25,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (7) | — | (30) | 1,084 | 12,800 | 30 | 2,030 | 10,800 | Common Stock | (9) | — | — | — | — | 10,741 | — | 10,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 420 | 456 | 13,200 | 420 | — | 13,620 | KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 310 | 211 | 13,620 | 310 | — | 13,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | MS Private Loan Fund | LP Interests | (8) | — | — | — | — | 1,000 | — | 1,000 | MS Private Loan Fund | 5.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 435 | 63,151 | 17,000 | 80,151 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 642 | — | 33,866 | 3,575 | 30,291 | LP Interests | (8) | — | — | 72 | 2,581 | 5,000 | — | 7,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund Inc. | 5.00% | Unsecured Debt | (8) | — | 352 | 1,603 | — | 60,000 | — | 60,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (2,540) | 1,823 | 16,100 | — | 2,540 | 13,560 | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (190) | — | 13,560 | — | 190 | 13,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 6,500 | — | — | 6,500 | Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 541 | 10,412 | 6 | — | 10,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 979 | 10,395 | 13 | — | 10,408 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | — | 4,829 | 1,408 | — | 6,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Preferred Member Units | (8) | — | 1,810 | 60 | 1,470 | 1,810 | — | 3,280 | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 850 | 14,045 | 10 | 218 | 13,837 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | (1,351) | 1,417 | 16,727 | 28 | 2,005 | 14,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRI Clinical Research, LLC | Member Units | (9) | 8,786 | (4,835) | 2,805 | 5,600 | — | 5,600 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (9) | — | (1,238) | — | 1,490 | — | 1,490 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (9) | — | (48) | 380 | 5,620 | 48 | 5,668 | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | 20 | 2,690 | — | — | 2,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | Member Units | (5) | — | 3,619 | (45) | 2,821 | 3,619 | — | 6,440 | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 62 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 2,080 | — | — | 2,080 | Member Units | (5) | — | (150) | 101 | 6,440 | — | 150 | 6,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | Preferred Member Units | (5) | — | 2,720 | — | 10,780 | 2,720 | — | 13,500 | NuStep, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 48 | 1,720 | 1,200 | — | 2,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.50% | Secured Debt | (5) | — | 17 | 1,507 | 17,193 | 47 | — | 17,240 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 504 | 17,240 | — | — | 17,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 25 | — | 2,000 | 400 | 1,600 | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 13,500 | — | — | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | Preferred Stock | (5) | — | — | — | — | 12,600 | 1,000 | 11,600 | Orttech Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 743 | 24,150 | 13 | — | 24,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 767 | — | 24,183 | — | 24,183 | Preferred Stock | (5) | — | — | 193 | 10,000 | — | — | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Member Units | (6) | — | 5,539 | 1,949 | 15,940 | 5,540 | — | 21,480 | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (18) | 1,004 | 32,674 | 1,518 | 18 | 34,174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | 258 | 3,223 | 37,202 | 310 | 3,838 | 33,674 | Member Units | (6) | — | 8,080 | 1,756 | 26,970 | 8,080 | — | 35,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pegasus Research Group, LLC | Member Units | (8) | — | (1,550) | — | 8,830 | — | 1,550 | 7,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | 160 | 125 | 3,240 | 160 | — | 3,400 | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,280 | — | — | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 8,136 | — | — | 8,136 | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 525 | 16,181 | 582 | — | 16,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,486 | 16,301 | 2,032 | 1,600 | 16,733 | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 8,579 | — | — | 8,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | 2,407 | — | 2,894 | 3,781 | 220 | 6,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (731) | — | 7,280 | — | 1,808 | 5,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 1,794 | — | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | (160) | — | 3,160 | — | 160 | 3,000 | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | — | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 21 | 1,169 | 1 | 400 | 770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 889 | 30,100 | 15 | — | 30,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 200 | 2,028 | — | — | 2,028 | Preferred Equity | (5) | — | — | 150 | 11,840 | — | — | 11,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | Other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (236) | 6,123 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | — | $ | 8,279 | $ | 32,577 | $ | 1,489,257 | $ | 122,644 | $ | 119,115 | $ | 1,486,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2021 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | $ | (4,459) | $ | 65,756 | $ | 85,904 | $ | 1,113,725 | $ | 340,046 | $ | 117,553 | $ | 1,336,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | Common Stock | (7) | $ | — | $ | (1,038) | $ | — | $ | 3,148 | $ | — | $ | 1,038 | $ | 2,110 | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 8.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | 30 | $ | 478 | $ | 9,794 | $ | 250 | $ | — | $ | 10,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | (968) | — | 2,938 | — | 968 | 1,970 | Common Stock | (7) | — | — | — | 2,079 | — | — | 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18.00% | 8.00% | Secured Debt | (7) | — | (89) | 1,329 | 9,187 | 744 | 223 | 9,708 | Warrants | (7) | — | — | — | 1,940 | — | — | 1,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | 1,570 | 200 | 5,810 | 1,570 | — | 7,380 | AFG Capital Group, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 86 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 26 | 491 | — | 260 | 231 | Preferred Member Units | (8) | — | 610 | — | 7,740 | 610 | — | 8,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | 10.00% | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | — | — | 1,963 | — | 1,963 | ATX Networks Corp. | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 230 | — | 7,092 | 230 | — | 7,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | — | — | — | 7,092 | — | 7,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.75% | L+ | 6.25% | 1.50% | Secured Debt | (6) | (4,528) | 1,133 | — | 12,263 | 1,521 | 13,784 | — | 10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 82 | 77 | 1,963 | 159 | — | 2,122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | Member Units | (8) | — | (280) | — | 280 | — | 280 | — | BBB Tank Services, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 144 | 2,507 | — | 209 | 2,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (1,000) | 464 | 4,722 | 27 | 1,001 | 3,748 | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | (162) | 11 | 151 | 11 | 162 | — | Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | Member Units | (6) | — | (1,210) | 379 | 6,040 | — | 1,210 | 4,830 | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 8 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 1 | — | 320 | — | 320 | Member Units | (6) | — | — | 40 | 4,830 | — | — | 4,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments - Fund V | Brightwood Capital Fund Investments - Fund V | LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (6) | — | — | — | — | 1,000 | — | 1,000 | Brightwood Capital Fund Investments - Fund V | LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (6) | — | 139 | — | 1,000 | 639 | — | 1,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | 10.25% | L+ | 9.25% | Secured Debt | (7) | — | (373) | 1,264 | 14,256 | 487 | 373 | 14,370 | Buca C, LLC | 12.25% | L+ | 11.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 540 | 14,370 | — | — | 14,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Member Units | (6) | — | 7,321 | 1,900 | 7,190 | 7,321 | 1,921 | 12,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 645 | 20,050 | 10 | — | 20,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 5,547 | 47,474 | 23,601 | 4,474 | 66,601 | Class A Common Units | (6) | — | — | — | 4,499 | — | — | 4,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | (810) | — | 1,460 | — | 810 | 650 | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 160 | — | 460 | 160 | — | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charlotte Russe, Inc | Common Stock | (9) | (3,141) | 3,141 | — | — | 3,141 | 3,141 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | Preferred Member Units | (6) | — | 4,110 | 820 | 9,510 | 4,110 | — | 13,620 | Classic H&G Holdings, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 159 | 4,000 | 3,600 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 26 | — | 1,400 | — | 1,400 | 8.00% | Secured Debt | (6) | — | (11) | 396 | 19,274 | 11 | 11 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (73) | 1,807 | 24,800 | 73 | 5,599 | 19,274 | Preferred Member Units | (6) | — | 1,020 | 352 | 15,260 | 1,020 | — | 16,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund II, LP) | (8) | (4,449) | 4,355 | — | 94 | 4,355 | 4,449 | — | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | — | 163 | 9,959 | — | 1,106 | 8,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 647 | 20,993 | 11 | — | 21,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (96) | 583 | 11,540 | — | 1,137 | 10,403 | Preferred Equity | (7) | — | — | — | 5,944 | — | — | 5,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP | LP Interests (Copper Trail Energy Fund I, LP) | (9) | (203) | 379 | 378 | 1,782 | 379 | 2,161 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | 1,450 | — | 1,720 | 1,450 | — | 3,170 | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | 28 | — | 3,280 | 28 | — | 3,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 4,567 | — | 5,417 | 4,567 | — | 9,984 | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 90 | — | 10,329 | 90 | — | 10,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (340) | — | 1,250 | — | 340 | 910 | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
East Teak Fine Hardwoods, Inc. | Common Stock | (7) | (80) | 180 | 100 | 300 | 180 | 480 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 9 | 92 | 35 | 526 | 125 | 177 | 474 | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 2 | — | 27 | 547 | 2 | 50 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 139 | 6,324 | 1,204 | — | 7,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 647 | 20,996 | 10 | — | 21,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 280 | 10,400 | — | — | 10,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | 869 | — | 5,264 | 869 | — | 6,133 | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | — | 2 | 6,078 | — | 1,493 | 4,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 108 | 7,231 | — | — | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | GFG Group, LLC. | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (6) | 383 | 12,545 | 6 | 6 | 12,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 251 | 6,990 | — | 1 | 6,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 47 | 2,585 | — | — | 2,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 702 | 34,800 | 8 | 8 | 34,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 579 | 14,680 | 1,890 | — | 16,570 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2021 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | 66 | 613 | 10,321 | 66 | 3,156 | 7,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Preferred Member Units | (5) | — | 2,090 | 460 | — | 6,990 | — | 6,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% Secured Debt | (5) | — | — | 1,211 | — | 15,631 | 3,200 | 12,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Preferred Member Units | (9) | — | 270 | — | 420 | 270 | — | 690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 5,130 | 691 | 8,030 | 5,130 | — | 13,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 23 | — | 2,585 | — | 2,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (9) | — | (25) | 1,366 | 18,400 | 25 | 25 | 18,400 | Preferred Member Units | (9) | — | 1,990 | — | 771 | 99 | — | 870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | Member Units | (8) | — | (1,620) | 180 | 5,080 | — | 1,620 | 3,460 | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (90) | 60 | 2,960 | — | 90 | 2,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 182 | 2,900 | — | — | 2,900 | Member Units | (8) | — | (240) | 1 | 3,210 | — | 241 | 2,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | — | 803 | — | 3,258 | 1,177 | 252 | 4,183 | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 698 | (280) | 2 | 4,712 | — | 28 | 4,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 24.40% profits interest) (8) | (8) | — | 413 | 1,386 | 15,787 | 1,215 | 2,000 | 15,002 | I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 24.40% profits interest) | (8) | — | 52 | 516 | 14,387 | 52 | — | 14,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Iron-Main Investments, LLC | Common Stock | (5) | — | — | — | — | 1,027 | — | 1,027 | Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 102 | 3,170 | 1 | — | 3,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 98 | — | 3,168 | — | 3,168 | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 146 | 4,557 | 2 | — | 4,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 191 | — | 4,555 | — | 4,555 | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 915 | 28,749 | 10 | — | 28,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Member Units | (8) | — | 50 | — | 2,050 | 50 | — | 2,100 | L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 4 | 107 | 4 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | 14.00% | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 10 | 93 | 10 | — | 103 | Member Units | (8) | — | — | 224 | 2,560 | — | — | 2,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meisler Operating LLC | Common Stock | (5) | 17,048 | (7,414) | — | 16,010 | — | 16,010 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | OnAsset Intelligence, Inc. | Common Stock | (8) | — | (830) | — | — | 830 | 830 | — | OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 29 | 935 | 29 | — | 964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 29 | 954 | 29 | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 830 | — | — | 830 | 830 | — | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 62 | 2,055 | 61 | — | 2,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 6 | 64 | 129 | 6 | 187 | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 129 | 4,286 | 129 | — | 4,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 685 | 7,301 | 686 | — | 7,987 | 10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 191 | 6 | — | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | Preferred Stock | (7) | — | — | — | — | 1,056 | — | 1,056 | Oneliance, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 171 | 5,547 | 3 | — | 5,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 162 | — | 5,545 | — | 5,545 | Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCI Holding Company, Inc. | Preferred Stock | (9) | — | (203) | 2,852 | 4,130 | — | 4,130 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | 12.00% | Secured Debt | (8) | (694) | — | — | — | — | — | — | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | 12.00% | Secured Debt | (8) | (8) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | SI East, LLC (Stavig) | Preferred Member Units | (7) | — | 5,422 | 2,102 | 9,780 | 5,422 | 4,782 | 10,420 | SI East, LLC (Stavig) | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | (18) | 2,048 | 65,850 | 18 | 325 | 65,543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.25% | Secured Debt | (7) | — | (74) | 2,332 | 32,962 | 34,500 | 3,862 | 63,600 | Preferred Member Units | (7) | — | 960 | 89 | 11,570 | 959 | — | 12,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | Common Stock | (6) | — | 180 | — | 1,330 | 180 | — | 1,510 | Slick Innovations, LLC | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | (13) | 182 | 5,320 | 13 | 213 | 5,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 40 | — | 360 | 40 | — | 400 | Common Stock | (6) | — | — | — | 1,510 | — | — | 1,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | (33) | 545 | 5,720 | 33 | 433 | 5,320 | Warrants | (6) | — | — | — | 400 | — | — | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | Sonic Systems International, LLC | Common Stock | (8) | — | — | 26 | — | 1,070 | — | 1,070 | Sonic Systems International, LLC | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 267 | 11,757 | 12 | — | 11,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 111 | — | 11,747 | — | 11,747 | Common Stock | (8) | — | (60) | 11 | 1,070 | — | 60 | 1,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 656 | 21,332 | 12 | — | 21,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,982 | 21,298 | 25 | — | 21,323 | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Preferred Stock | (9) | — | — | — | — | 6,400 | — | 6,400 | The Affiliati Network, LLC | 7.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 14 | 262 | 1,521 | 720 | 1,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 2 | — | 381 | — | 381 | 11.83% | Secured Debt | (9) | — | — | 390 | 12,834 | 7 | — | 12,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.83% | Secured Debt | (9) | — | — | 421 | — | 13,862 | 239 | 13,623 | Preferred Stock | (9) | — | 590 | 122 | 6,400 | 590 | — | 6,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (1,885) | 236 | 6,123 | — | 4,470 | 1,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | 15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 966 | 105 | — | 2,249 | 87 | 2,162 | UniTek Global Services, Inc. | 8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 9 | 371 | 2 | — | 373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 737 | — | 375 | 737 | — | 1,112 | 8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 43 | 1,852 | 12 | — | 1,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (230) | 230 | 2,833 | 230 | 230 | 2,833 | 15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | (80) | 47 | 2,375 | 47 | 34 | 2,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 114 | 183 | 2,425 | 243 | 454 | 2,214 | Preferred Stock | (6) | — | (87) | 88 | 2,833 | 88 | 88 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | 337 | — | 1,498 | 337 | — | 1,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 496 | 17,434 | — | 350 | 17,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 8 | 409 | — | — | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 5,989 | — | — | 5,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2020 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2021 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 5,990 | — | — | 5,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (8) | — | 991 | 1,736 | 19,243 | 991 | 2,800 | 17,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | 118 | 24 | 291 | 118 | — | 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | (12,263) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 3,962 | $ | 30,518 | $ | 34,785 | $ | 366,301 | $ | 195,509 | $ | 88,934 | $ | 485,139 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | (6,123) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 692 | $ | 3,041 | $ | 13,917 | $ | 549,214 | $ | 13,981 | $ | 9,879 | $ | 559,439 |
As of September 30, 2022 | As of March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 75 | 87 | 33 | Number of portfolio companies | 79 | 86 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 1,910.9 | $ | 1,476.9 | $ | 354.3 | Fair value | $ | 2,112.6 | $ | 1,491.4 | $ | 306.2 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,593.7 | $ | 1,523.8 | $ | 419.4 | Cost | $ | 1,727.9 | $ | 1,527.6 | $ | 391.0 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.0 | % | 97.1 | % | 94.4 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.9 | % | 97.1 | % | 93.6 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.0 | % | 2.9 | % | 5.6 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.1 | % | 2.9 | % | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.9 | % | 98.8 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.3 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 11.8 | % | 9.9 | % | 9.6�� | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.4 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 7.7 | $ | 41.9 | $ | 70.7 | Average EBITDA (c) | $ | 8.3 | $ | 38.1 | $ | 65.4 |
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
(dollars in millions) | |||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | ||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | |||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | |||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | |||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | |||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | |||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | |||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
As of December 31, 2021 | |||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
(dollars in millions) | |||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 73 | 75 | 36 | ||||||||||||||
Fair value | $ | 1,716.4 | $ | 1,141.8 | $ | 395.2 | |||||||||||
Cost | $ | 1,455.7 | $ | 1,157.5 | $ | 440.9 | |||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 70.9 | % | 95.7 | % | 93.3 | % | |||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 29.1 | % | 4.3 | % | 6.7 | % | |||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.0 | % | 98.7 | % | 98.7 | % | |||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 11.2 | % | 8.2 | % | 7.5 | % | |||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 6.2 | $ | 41.3 | $ | 76.0 |
Cost: | Cost: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 85.4 | % | 82.5 | % | First lien debt | 84.7 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 13.9 | 16.2 | Equity | 14.6 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.1 | 0.6 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.3 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.4 | 0.4 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 76.1 | % | 74.3 | % | First lien debt | 74.6 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 23.2 | 24.6 | Equity | 24.7 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.2 | 0.5 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.2 | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.4 | 0.4 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Three Months Ended September 30, | Net Change | Three Months Ended March 31, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 98,387 | $ | 76,779 | $ | 21,608 | 28 | % | Total investment income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | $ | 40,859 | 51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (35,939) | (27,475) | (8,464) | 31 | % | Total expenses | (39,287) | (27,183) | (12,104) | 45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 62,448 | 49,304 | 13,144 | 27 | % | Net investment income | 80,967 | 52,212 | 28,755 | 55 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain from investments | 5,031 | 8,305 | (3,274) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | (10,081) | 38,631 | (48,712) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from investments | Net realized gain (loss) from investments | (28,379) | 3,336 | (31,715) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation from investments | Net unrealized appreciation from investments | 35,118 | 14,752 | 20,366 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (2,060) | (12,284) | 10,224 | NM | Income tax provision | (8,114) | (5,097) | (3,017) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 55,338 | $ | 83,956 | $ | (28,618) | (34) | % | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | $ | 14,389 | 22 | % |
Three Months Ended September 30, | Net Change | Three Months Ended March 31, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 62,448 | $ | 49,304 | $ | 13,144 | 27 | % | Net investment income | $ | 80,967 | $ | 52,212 | $ | 28,755 | 55 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation expense | Share‑based compensation expense | 3,617 | 2,869 | 748 | 26 | % | Share‑based compensation expense | 4,100 | 2,818 | 1,282 | 45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation benefit | (298) | (22) | (276) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | Deferred compensation expense (benefit) | 376 | (376) | 752 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | Distributable net investment income (a) | $ | 65,767 | $ | 52,151 | $ | 13,616 | 26 | % | Distributable net investment income (a) | $ | 85,443 | $ | 54,654 | $ | 30,789 | 56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 0.83 | $ | 0.71 | $ | 0.12 | 17 | % | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 1.02 | $ | 0.73 | $ | 0.29 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 0.88 | $ | 0.76 | $ | 0.12 | 16 | % | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.07 | $ | 0.76 | $ | 0.31 | 41 | % |
Three Months Ended September 30, | Net Change | Three Months Ended March 31, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 75,023 | $ | 50,468 | $ | 24,555 | 49 | % | (a) | Interest income | $ | 93,392 | $ | 59,441 | $ | 33,951 | 57 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 19,424 | 23,012 | (3,588) | (16) | % | (b) | Dividend income | 24,222 | 16,622 | 7,600 | 46 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 3,940 | 3,299 | 641 | 19 | % | (c) | Fee income | 2,640 | 3,332 | (692) | (21) | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 98,387 | $ | 76,779 | $ | 21,608 | 28 | % | (d) | Total investment income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | $ | 40,859 | 51 | % | (d) |
Three Months Ended September 30, | Net Change | Three Months Ended March 31, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | Cash compensation | $ | 10,702 | $ | 9,599 | $ | 1,104 | 11 | % | (a) | Cash compensation | $ | 10,735 | $ | 7,645 | $ | 3,090 | 40 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | Deferred compensation plan expense (benefit) | (298) | (22) | (276) | NM | (b) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 376 | (376) | 752 | 200 | % | (b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | 10,404 | 9,576 | 828 | 9 | % | Compensation | 11,111 | 7,269 | 3,842 | 53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | 4,018 | 3,047 | 971 | 32 | % | General and administrative | 4,077 | 3,226 | 851 | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | 21,234 | 14,711 | 6,523 | 44 | % | (c) | Interest | 24,997 | 16,687 | 8,310 | 50 | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | Share-based compensation | 3,617 | 2,869 | 748 | 26 | % | Share-based compensation | 4,100 | 2,818 | 1,282 | 46 | % | (d) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross expenses | Gross expenses | 39,273 | 30,204 | 9,070 | 30 | % | Gross expenses | 44,285 | 30,000 | 14,285 | 48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | (3,334) | (2,728) | (606) | 22 | % | Expenses allocated to the External Investment Manager | (4,998) | (2,817) | (2,181) | 77 | % | (e) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | $ | 35,939 | $ | 27,476 | $ | 8,464 | 31 | % | Total expenses | $ | 39,287 | $ | 27,183 | $ | 12,104 | 45 | % |
Three Months Ended September 30, 2022 | Three Months Ended March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | LMM portfolio | $ | — | — | $ | — | — | $ | (5,822) | 1 | $ | — | $ | (5,822) | LMM portfolio | $ | — | — | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 2 | $ | (33,121) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | Private Loan portfolio | 8,855 | 3 | — | — | — | — | 257 | 9,112 | Private Loan portfolio | 868 | 1 | — | — | — | — | (128) | 740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | Middle Market portfolio | 1,038 | 1 | — | — | — | — | 153 | 1,191 | Middle Market portfolio | 3,248 | 1 | — | — | — | — | 56 | 3,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | Other Portfolio | — | — | 550 | 1 | — | — | — | 550 | Other Portfolio | — | — | 631 | 1 | — | — | 67 | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain/(loss) | Total net realized gain/(loss) | $ | 9,893 | 4 | $ | 550 | 1 | $ | (5,822) | 1 | $ | 410 | $ | 5,031 | Total net realized gain/(loss) | $ | 4,116 | 2 | $ | (28,895) | 2 | $ | (3,597) | 1 | $ | (3) | $ | (28,379) |
Three Months Ended September 30, 2022 | Three Months Ended March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM(a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | LMM(a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 5.8 | $ | (9.0) | $ | (1.0) | $ | (0.6) | $ | (4.8) | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 32,940 | $ | 124 | $ | (3,248) | $ | (698) | $ | 29,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 4.1 | 1.6 | (8.6) | (2.4) | (b) | (5.3) | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 11,164 | (7,514) | (8,909) | 11,259 | (b) | 6,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 9.9 | $ | (7.4) | $ | (9.6) | $ | (3.0) | $ | (10.1) | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 44,104 | $ | (7,390) | $ | (12,157) | $ | 10,561 | $ | 35,118 |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 262,981 | $ | 206,881 | $ | 56,100 | 27 | % | |||||||||||||||
Total expenses | (93,597) | (75,424) | (18,173) | 24 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income | 169,384 | 131,457 | 37,927 | 29 | % | ||||||||||||||||||
Net realized gain from investments | 3,302 | 10,575 | (7,273) | NM | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | (19,922) | 117,072 | (136,994) | NM | |||||||||||||||||||
Income tax provision | (17,477) | (22,691) | 5,214 | NM | |||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 135,287 | $ | 236,413 | $ | (101,126) | (43) | % |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 169,384 | $ | 131,457 | $ | 37,927 | 29 | % | |||||||||||||||
Share‑based compensation expense | 10,031 | 7,961 | 2,070 | 26 | % | ||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | (1,899) | 706 | (2,605) | NM | |||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | $ | 177,516 | $ | 140,124 | $ | 37,392 | 27 | % | |||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 2.31 | $ | 1.92 | $ | 0.39 | 20 | % | |||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 2.42 | $ | 2.04 | $ | 0.38 | 19 | % |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 198,446 | $ | 139,882 | $ | 58,564 | 42 | % | (a) | |||||||||||||||||
Dividend income | 53,959 | 59,328 | (5,369) | (9) | % | (b) | ||||||||||||||||||||
Fee income | 10,576 | 7,671 | 2,905 | 38 | % | (c) | ||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 262,981 | $ | 206,881 | $ | 56,100 | 27 | % | (d) |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | $ | 28,379 | $ | 22,084 | $ | 6,295 | 29 | % | (a) | |||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | (1,899) | 706 | (2,605) | (369) | % | (b) | ||||||||||||||||||||
Compensation | 26,480 | 22,790 | 3,690 | 16 | % | |||||||||||||||||||||
General and administrative | 11,483 | 9,439 | 2,044 | 22 | % | |||||||||||||||||||||
Interest | 55,216 | 42,914 | 12,302 | 29 | % | (c) | ||||||||||||||||||||
Share-based compensation | 10,031 | 7,961 | 2,070 | 26 | % | |||||||||||||||||||||
Gross expenses | 103,209 | 83,104 | 20,105 | 24 | % | |||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | (9,613) | (7,680) | (1,933) | 25 | % | |||||||||||||||||||||
Total expenses | $ | 93,596 | $ | 75,424 | $ | 18,172 | 24 | % |
Nine Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | $ | — | — | $ | — | — | $ | (5,822) | 1 | $ | (458) | $ | (6,280) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | 10,415 | 4 | — | — | — | — | 441 | 10,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | (5,031) | 2 | — | — | — | — | 153 | (4,878) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | — | — | 3,119 | 2 | — | — | 441 | 3,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | 44 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain/(loss) | $ | 5,384 | 6 | $ | 3,119 | 2 | $ | (5,822) | 1 | $ | 621 | $ | 3,302 |
Nine Months Ended September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM(a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 6.8 | $ | (11.5) | $ | 4.9 | $ | (3.3) | $ | (3.1) | ||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 49.8 | (18.8) | (24.3) | (23.5) | (b) | (16.8) | ||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 56.6 | $ | (30.3) | $ | (19.4) | $ | (26.8) | $ | (19.9) |
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.00% Notes due 2026 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Interest due on 3.00% Notes due 2026 | — | 15,017 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | 60,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.20% Notes due 2024 | — | — | 450,000 | — | — | — | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on 5.20% Notes due 2024 | 11,700 | 23,400 | 11,700 | — | — | — | 46,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC debentures | — | 16,000 | 63,800 | — | — | 270,200 | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on SBIC debentures | — | 9,960 | 8,455 | 7,228 | 7,228 | 15,565 | 48,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
4.50% Notes due 2022 | 185,000 | — | — | — | — | — | 185,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on 4.50% Notes due 2022 | 4,163 | — | — | — | — | — | 4,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Lease Obligation (1) | 197 | 804 | 818 | 832 | 846 | 933 | 4,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 201,060 | $ | 65,181 | $ | 549,773 | $ | 23,060 | $ | 523,074 | $ | 286,698 | $ | 1,648,846 |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Interest due on July 2026 Notes | 7,517 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 52,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on May 2024 Notes | 23,400 | 11,700 | — | — | — | — | 35,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 195,200 | 334,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on SBIC debentures | 4,939 | 8,455 | 7,228 | 7,228 | 6,512 | 9,053 | 43,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on December 2025 Notes | 11,166 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 34,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Lease Obligation (1) | 389 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,673 | 12,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 47,411 | $ | 561,580 | $ | 184,980 | $ | 523,363 | $ | 82,667 | $ | 211,926 | $ | 1,611,927 |
Basis Point Change | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(200) | (200) | $ | (46,228) | $ | 11,220 | $ | (35,008) | $ | (0.46) | (200) | $ | (46,109) | $ | 11,844 | $ | (34,265) | $ | (0.43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(175) | (175) | $ | (40,828) | $ | 9,818 | $ | (31,010) | $ | (0.41) | (175) | (40,450) | 10,434 | (30,016) | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(150) | (150) | $ | (35,227) | $ | 8,415 | $ | (26,812) | $ | (0.35) | (150) | (34,804) | 9,024 | (25,780) | (0.32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(125) | (125) | (29,492) | 7,013 | (22,479) | (0.29) | (125) | (29,164) | 7,614 | (21,550) | (0.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(100) | (100) | (23,687) | 5,610 | (18,077) | (0.24) | (100) | (23,523) | 6,204 | (17,319) | (0.22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(75) | (75) | (17,835) | 4,208 | (13,627) | (0.18) | (75) | (17,873) | 4,794 | (13,079) | (0.16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(50) | (50) | (11,982) | 2,805 | (9,177) | (0.12) | (50) | (12,223) | 3,384 | (8,839) | (0.11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(25) | (25) | (6,130) | 1,403 | (4,727) | (0.06) | (25) | (6,574) | 1,974 | (4,600) | (0.06) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | 25 | 5,576 | (1,403) | 4,173 | 0.05 | 25 | 4,736 | (846) | 3,890 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 | 50 | 11,427 | (2,805) | 8,622 | 0.11 | 50 | 10,375 | (2,256) | 8,119 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | 75 | 17,280 | (4,208) | 13,072 | 0.17 | 75 | 16,025 | (3,666) | 12,359 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | 23,132 | (5,610) | 17,522 | 0.23 | 100 | 21,675 | (5,076) | 16,599 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 125 | 28,984 | (7,013) | 21,971 | 0.29 | 125 | 27,325 | (6,486) | 20,839 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 | 150 | 34,837 | (8,415) | 26,422 | 0.35 | 150 | 32,974 | (7,896) | 25,078 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
175 | 175 | 40,689 | (9,818) | 30,871 | 0.40 | 175 | 38,624 | (9,306) | 29,318 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | 200 | 46,541 | (11,220) | 35,321 | 0.46 | 200 | 44,274 | (10,716) | 33,558 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300 | 69,951 | (16,830) | 53,121 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
400 | 93,360 | (22,440) | 70,920 | 0.93 |
Exhibit Number | Description of Exhibit | |||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
The following financial information from our Quarterly Report on Form 10-Q for the first quarter of fiscal year 2023, filed with the SEC on May 5, 2023, formatted in Inline | ||||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
Main Street Capital Corporation | |||||
/s/ DWAYNE L. HYZAK | |||||
Date: | Dwayne L. Hyzak | ||||
Chief Executive Officer | |||||
(principal executive officer) | |||||
/s/ JESSE E. MORRIS | |||||
Date: | Jesse E. Morris | ||||
Chief Financial Officer and Chief Operating Officer | |||||
(principal financial officer) | |||||
/s/ | |||||
Date: | |||||
(principal accounting officer) |