x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 41-2230745 | ||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
1300 Post Oak Boulevard, 8th Floor Houston, TX | 77056 | ||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | MAIN | New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | x | Accelerated filer | o | Non-accelerated filer | o | Smaller reporting company | o | ||||||||||||||||
Emerging growth company | o |
Consolidated Schedule of Investments (unaudited)— | ||||||||
Consolidated Schedule of Investments—December 31, 2022 | ||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,315,277 and $1,270,802 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,746,003 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $591,458 and $635,536 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 626,227 | 618,359 | ||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,890,979 and $1,867,414 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,788,687 | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,797,714 and $3,773,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,160,917 | 4,102,177 | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $1,390,675 and $1,270,802 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Control investments (cost: $1,390,675 and $1,270,802 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 1,927,019 | $ | 1,703,172 | |||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $537,455 and $635,536 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Affiliate investments (cost: $537,455 and $635,536 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 565,942 | 618,359 | |||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,871,255 and $1,867,414 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $1,871,255 and $1,867,414 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,801,761 | 1,780,646 | |||||||||||||||||||
Total investments (cost: $3,799,385 and $3,773,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Total investments (cost: $3,799,385 and $3,773,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,294,722 | 4,102,177 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 39,752 | 49,121 | Cash and cash equivalents | 77,047 | 49,121 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 84,597 | 82,731 | Interest and dividend receivable and other assets | 84,897 | 82,731 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 505 | 381 | Receivable for securities sold | 4,345 | 381 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,003 and $10,603 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 7,484 | 7,475 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,842 and $10,603 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $11,842 and $10,603 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 6,749 | 7,475 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 4,293,255 | $ | 4,241,885 | Total assets | $ | 4,467,760 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Credit Facilities | Credit Facilities | $ | 564,000 | $ | 607,000 | Credit Facilities | $ | 493,000 | $ | 607,000 | ||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 498,267 | 498,136 | ||||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 450,590 | 450,727 | ||||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $334,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 328,206 | 343,914 | ||||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,578 | 99,325 | ||||||||||||||||||||
July 2026 Notes (par: $500,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | July 2026 Notes (par: $500,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | 498,530 | 498,136 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes (par: $450,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | May 2024 Notes (par: $450,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | 450,318 | 450,727 | |||||||||||||||||||
SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | SBIC debentures (par: $350,000 ($63,800 due within one year) and $350,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 344,239 | 343,914 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | December 2025 Notes (par: $150,000 and $100,000 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 148,835 | 99,325 | |||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 39,759 | 52,092 | Accounts payable and other liabilities | 57,095 | 52,092 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 18,671 | 16,580 | Interest payable | 18,733 | 16,580 | ||||||||||||||||
Dividend payable | Dividend payable | 18,036 | 17,676 | Dividend payable | 19,664 | 17,676 | ||||||||||||||||
Deferred tax liability, net | Deferred tax liability, net | 54,226 | 47,849 | Deferred tax liability, net | 66,539 | 47,849 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 2,120,333 | 2,133,299 | Total liabilities | 2,096,953 | 2,133,299 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | Commitments and contingencies (Note K) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 79,766,002 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 797 | 784 | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 83,677,488 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Common stock, $0.01 par value per share (150,000,000 shares authorized; 83,677,488 and 78,463,599 shares issued and outstanding as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 836 | 784 | |||||||||||||||||||
Additional paid‑in capital | Additional paid‑in capital | 2,083,175 | 2,030,531 | Additional paid‑in capital | 2,225,614 | 2,030,531 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 88,950 | 77,271 | Total undistributed earnings | 144,357 | 77,271 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 2,172,922 | 2,108,586 | Total net assets | 2,370,807 | 2,108,586 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 4,293,255 | $ | 4,241,885 | Total liabilities and net assets | $ | 4,467,760 | $ | 4,241,885 | ||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 27.23 | $ | 26.86 | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 28.33 | $ | 26.86 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | $ | 48,862 | $ | 32,577 | Control investments | $ | 48,645 | $ | 41,367 | $ | 145,485 | $ | 110,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 17,456 | 13,917 | Affiliate investments | 15,267 | 12,490 | 53,722 | 38,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 53,936 | 32,901 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 59,325 | 44,530 | 171,867 | 113,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 120,254 | 79,395 | Total investment income | 123,237 | 98,387 | 371,074 | 262,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES: | EXPENSES: | EXPENSES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | (24,997) | (16,687) | Interest | (26,414) | (21,234) | (78,165) | (55,216) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | (11,111) | (7,269) | Compensation | (11,560) | (10,404) | (34,860) | (26,480) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | (4,077) | (3,226) | General and administrative | (4,324) | (4,018) | (12,915) | (11,483) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | (4,100) | (2,818) | Share‑based compensation | (4,164) | (3,617) | (12,351) | (10,031) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | 4,998 | 2,817 | Expenses allocated to the External Investment Manager | 5,404 | 3,334 | 16,089 | 9,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (39,287) | (27,183) | Total expenses | (41,058) | (35,939) | (122,202) | (93,597) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | NET INVESTMENT INCOME | 80,967 | 52,212 | NET INVESTMENT INCOME | 82,179 | 62,448 | 248,872 | 169,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | (2,966) | — | Control investments | 546 | (5,822) | (50,532) | (5,822) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | (26,264) | 692 | Affiliate investments | (228) | 601 | (16,495) | 1,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 851 | 2,644 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 346 | 10,252 | (36,196) | 7,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | Total net realized gain (loss) | (28,379) | 3,336 | Total net realized gain (loss) | 664 | 5,031 | (103,223) | 3,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | 17,161 | 8,279 | Control investments | 29,838 | 7,517 | 122,779 | 20,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 33,141 | 3,041 | Affiliate investments | 5,188 | (1,069) | 26,859 | 3,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (15,184) | 3,432 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (8,015) | (16,529) | 17,432 | (44,243) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation | 35,118 | 14,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | Total net unrealized appreciation (depreciation) | 27,011 | (10,081) | 167,070 | (19,922) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income, excise and other taxes | Federal and state income, excise and other taxes | (1,737) | (1,309) | Federal and state income, excise and other taxes | (1,256) | (1,540) | (4,663) | (3,658) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes | Deferred taxes | (6,377) | (3,788) | Deferred taxes | (5,337) | (520) | (18,690) | (13,819) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (8,114) | (5,097) | Income tax provision | (6,593) | (2,060) | (23,353) | (17,477) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 79,592 | $ | 65,203 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 103,261 | $ | 55,338 | $ | 289,366 | $ | 135,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.02 | $ | 0.73 | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.99 | $ | 0.83 | $ | 3.07 | $ | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.00 | $ | 0.91 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 1.25 | $ | 0.74 | $ | 3.57 | $ | 1.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 79,552,200 | 71,708,326 | WEIGHTED AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 82,921,764 | 75,036,522 | 81,065,195 | 73,363,281 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Undistributed (Overdistributed) Earnings | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2021 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | Balances at December 31, 2021 | 70,737,021 | $ | 707 | $ | 1,736,346 | $ | 51,793 | $ | 1,788,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,502,430 | 15 | 63,507 | — | 63,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | Share‑based compensation | — | — | 2,818 | — | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | Dividend reinvestment | 114,043 | 1 | 4,812 | — | 4,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 147 | — | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 16,913 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | Dividends to stockholders | — | — | 109 | (51,804) | (51,695) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 65,203 | 65,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2022 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | Balances at March 31, 2022 | 72,370,407 | $ | 723 | $ | 1,807,739 | $ | 65,192 | $ | 1,873,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 662,828 | 7 | 25,626 | — | 25,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 3,596 | — | 3,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (115,071) | (1) | (4,894) | — | (4,895) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 132,156 | 1 | 4,999 | — | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 130 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 467,238 | 5 | (5) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 114 | (52,818) | (52,704) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 14,749 | 14,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2022 | Balances at June 30, 2022 | 73,517,558 | $ | 735 | $ | 1,837,305 | $ | 27,123 | $ | 1,865,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 2,618,225 | 26 | 105,323 | — | 105,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 3,617 | — | 3,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (1,106) | — | (48) | — | (48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 164,216 | 2 | 6,555 | — | 6,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 9,937 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 119 | (56,796) | (56,677) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 55,338 | 55,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2022 | Balances at September 30, 2022 | 76,308,830 | $ | 763 | $ | 1,952,992 | $ | 25,665 | $ | 1,979,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2022 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | Balances at December 31, 2022 | 78,506,816 | $ | 784 | $ | 2,030,531 | $ | 77,271 | $ | 2,108,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,058,914 | 11 | 40,885 | — | 40,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | Share‑based compensation | — | — | 4,100 | — | 4,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (10,489) | — | (404) | — | (404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | Dividend reinvestment | 199,282 | 2 | 7,806 | — | 7,808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 121 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 39,566 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | Dividends to stockholders | — | — | 136 | (67,913) | (67,777) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 79,592 | 79,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2023 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 | Balances at March 31, 2023 | 79,794,089 | $ | 797 | $ | 2,083,175 | $ | 88,950 | $ | 2,172,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 1,096,514 | 11 | 43,193 | — | 43,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,087 | — | 4,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchase of vested stock for employee payroll tax withholding | (140,569) | (1) | (5,545) | — | (5,546) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 174,891 | 2 | 6,878 | — | 6,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 109 | — | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 506,081 | 5 | (5) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 149 | (73,373) | (73,224) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 106,516 | 106,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2023 | Balances at June 30, 2023 | 81,431,006 | $ | 814 | $ | 2,132,041 | $ | 122,093 | $ | 2,254,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock, net of offering costs | Public offering of common stock, net of offering costs | 2,039,641 | 20 | 81,040 | — | 81,060 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation | Share‑based compensation | — | — | 4,164 | — | 4,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 200,150 | 2 | 8,101 | — | 8,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of directors’ deferred compensation | Amortization of directors’ deferred compensation | — | — | 102 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | Issuance of restricted stock, net of forfeited shares | 6,691 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | 166 | (80,997) | (80,831) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 103,261 | 103,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2023 | Balances at September 30, 2023 | 83,677,488 | $ | 836 | $ | 2,225,614 | $ | 144,357 | $ | 2,370,807 |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 289,366 | $ | 135,287 | ||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in portfolio companies | Investments in portfolio companies | (109,036) | (315,369) | Investments in portfolio companies | (584,729) | (911,273) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 56,644 | 218,781 | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 436,615 | 441,860 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 6,817 | 19,963 | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 37,989 | 64,161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation | (35,118) | (14,752) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | (167,070) | 19,922 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss | Net realized (gain) loss | 28,379 | (3,336) | Net realized (gain) loss | 103,223 | (3,302) | ||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of unearned income | Accretion of unearned income | (4,673) | (2,834) | Accretion of unearned income | (13,075) | (9,908) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest | Payment-in-kind interest | (2,895) | (937) | Payment-in-kind interest | (7,599) | (3,511) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative dividends | Cumulative dividends | (417) | (887) | Cumulative dividends | (1,027) | (1,390) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | Share-based compensation expense | 4,100 | 2,818 | Share-based compensation expense | 12,351 | 10,031 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 753 | 686 | Amortization of deferred financing costs | 2,423 | 2,068 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax provision | Deferred tax provision | 6,377 | 3,788 | Deferred tax provision | 18,690 | 13,819 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | (1,357) | (11,731) | Interest and dividend receivable and other assets | (3,022) | (18,984) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 2,091 | 2,219 | Interest payable | 2,153 | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | (12,212) | (13,667) | Accounts payable and other liabilities | 2,586 | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred fees and other | Deferred fees and other | 925 | 378 | Deferred fees and other | 2,772 | 1,946 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 19,970 | (49,677) | Net cash provided by (used in) operating activities | 131,646 | (257,328) | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 40,896 | 63,522 | Proceeds from public offering of common stock, net of offering costs | 165,160 | 194,504 | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from public offering of December 2025 Notes | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | Proceeds from public offering of December 2025 Notes | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (59,609) | (46,522) | Dividends paid | (197,053) | (143,075) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of SBIC debentures | Proceeds from issuance of SBIC debentures | 16,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Repayments of SBIC debentures | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | Repayments of SBIC debentures | (16,000) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from credit facilities | Proceeds from credit facilities | 97,000 | 185,000 | Proceeds from credit facilities | 320,000 | 730,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Repayments on credit facilities | Repayments on credit facilities | (140,000) | (167,000) | Repayments on credit facilities | (434,000) | (489,000) | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs, net | Debt issuance costs, net | (1,222) | — | Debt issuance costs, net | (1,877) | (1,629) | ||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (404) | — | Purchases of vested stock for employee payroll tax withholding | (5,950) | (4,943) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (29,339) | 35,000 | Net cash provided by (used in) financing activities | (103,720) | 285,857 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net decrease in cash and cash equivalents | (9,369) | (14,677) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in cash and cash equivalents | Net increase in cash and cash equivalents | 27,926 | 28,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 49,121 | 32,629 | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 39,752 | $ | 17,952 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 77,047 | $ | 61,158 | ||||||||||||||||||||||||
Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid | Interest paid | $ | 22,122 | $ | 13,751 | Interest paid | $ | 73,495 | $ | 51,306 | ||||||||||||||||||||||||
Taxes paid | Taxes paid | $ | 2,726 | $ | 2,874 | Taxes paid | $ | 7,218 | $ | 4,896 | ||||||||||||||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Value of shares issued pursuant to the DRIP | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 7,808 | $ | 4,813 | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 22,791 | $ | 16,370 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | Control Investments (5) | Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (2) | $ | (2) | Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2019 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | 160 | $ | 159 | $ | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.75% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,595 | 4,495 | 4,495 | Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2019 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,195 | 4,137 | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,588 | Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 4,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,436 | 8,081 | 10,239 | 8,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 700 | Preferred Member Units | 6/28/2023 | 162 | 162 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,549 | 2,749 | 3,711 | 2,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,922 | 1,922 | 523 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 9/1/2024 | 2,090 | 2,090 | 408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,855 | 820 | Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 9/1/2024 | 3,015 | 2,856 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,503 | 1,343 | 8,672 | 996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,037 | Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 3,748 | 2,295 | 3,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (7) | (7) | Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/7/2027 | — | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 630 | 630 | 630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,492 | 10,492 | Secured Debt | 3/7/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 10,575 | 10,502 | 10,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,580 | 16,635 | 15,221 | 17,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (47) | 12/31/2020 | 13.91% | SF+ | 9.22% | 10/31/2027 | 98,535 | 97,952 | 98,535 | Secured Debt | (9) (22) (28) | 12/31/2020 | 14.52% | SF+ | 9.15% | 10/31/2027 | 97,216 | 96,703 | 97,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111,952 | 129,955 | 110,703 | 128,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.66% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,840 | 5,840 | 5,840 | Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 15.44% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 5,622 | 5,622 | 5,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 6,560 | Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 5,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,120 | 12,400 | 9,902 | 11,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | Secured Debt | (29) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | Preferred Member Units | (8) (29) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,153 | 12,945 | 15,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 1,840 | Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 14.88% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,954 | 28,000 | Secured Debt | (9) (28) | 3/30/2018 | 15.50% | SF+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,961 | 27,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 20,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,144 | 4,144 | Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 4,448 | 4,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,873 | 57,639 | 43,184 | 53,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,860 | Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 50,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 1/4/2019 | SF+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,960 | 14,960 | Secured Debt | (9) (28) | 1/4/2019 | 14.48% | SF+ | 9.00% | 1/4/2026 | 17,574 | 17,504 | 17,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 9,260 | Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 10,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,082 | 24,220 | 23,626 | 27,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 2/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | (140) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 12.86% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,945 | 16,940 | 16,945 | Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2018 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 16,407 | 16,402 | 16,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,800 | Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,830 | Member Units | (8) (29) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,153 | 42,575 | 29,475 | 45,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,652 | 5,694 | Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,670 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,550 | Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 14,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,615 | 19,244 | 6,633 | 19,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 10/28/2022 | 1/15/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2016 | 13.79% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,000 | 9,971 | 9,971 | Secured Debt | 12/20/2016 | 11.50% | 1/15/2024 | 8,800 | 8,790 | 8,652 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,040 | 1,031 | 1,031 | Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,022 | 1,013 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 7,170 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 830 | Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 5,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,492 | 19,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 4/1/2016 | 100 | 1,300 | 1,235 | Member Units | (29) | 12/20/2016 | 800 | 509 | 1,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,592 | 16,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,054 | 1,024 | 1,054 | Secured Debt | (25) | 3/6/2020 | 12/17/2026 | — | (11) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,377 | 40,117 | 40,377 | Secured Debt | 3/6/2020 | 12.50% | 12/17/2026 | 43,556 | 43,522 | 43,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 59,150 | Preferred Member Units | (8) (29) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 69,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,458 | 100,581 | 51,828 | 112,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,995 | 22,850 | 22,850 | Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 22,365 | 22,248 | 21,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 8,200 | Preferred Member Units | 6/27/2023 | 960 | 960 | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,530 | 31,050 | Preferred Member Units | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 7,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,888 | 31,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 4,869 | 4,862 | 4,869 | Secured Debt | (9) (28) | 1/29/2019 | 14.48% | SF+ | 9.00% | 1/29/2024 | 3,869 | 3,867 | 3,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 18,440 | Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 15,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,837 | 23,309 | 5,842 | 19,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (8) (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybermedia Technologies, LLC | Cybermedia Technologies, LLC | IT and Digital Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/5/2023 | 5/5/2028 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/5/2023 | 13.00% | 5/5/2028 | 29,000 | 28,734 | 28,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (30) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | Preferred Member Units | 5/5/2023 | 556 | 15,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,734 | 43,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 450 | 450 | 450 | Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 540 | 536 | 536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,555 | 8,161 | 7,761 | Secured Debt | 3/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 8,420 | 8,103 | 7,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,221 | 10,881 | 11,249 | 8,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.75% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,203 | 15,203 | 15,203 | Secured Debt | (9) (28) | 4/1/2018 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 4/27/2026 | 14,873 | 14,745 | 14,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,704 | 25,038 | 24,246 | 24,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/13/2018 | 2/13/2026 | — | (81) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 26,876 | 26,744 | 26,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 21,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,063 | 48,576 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/13/2018 | 14.00% | 2/13/2026 | 1,275 | 1,208 | 1,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 25,953 | 25,856 | 25,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 21,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,464 | 48,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,604 | 18,604 | Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,623 | 18,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,346 | 6,284 | 6,284 | Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,324 | 6,263 | 6,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | Common Stock | 10/3/2022 | 285 | 5,726 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | Common Stock | (29) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,041 | 34,041 | 32,162 | 32,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) (41) | 6/24/2016 | SF+ | 7.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 63,278 | 62,909 | 63,278 | Secured Debt | (9) (28) (41) | 12/15/2022 | 10.50% | SF+ | 7.50% | 1/1/2028 | 56,478 | 56,184 | 56,478 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 59,370 | Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 81,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
80,601 | 122,648 | 73,876 | 138,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | L+ | 10.00% | 7/31/2023 | 3,549 | 3,549 | 3,549 | Secured Debt | (9) (28) (42) | 7/15/2013 | 12.00% | SF+ | 10.00% | 1/31/2024 | 3,088 | 3,088 | 3,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | Member Units | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,749 | 5,129 | 4,288 | 4,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.66% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 965 | 965 | 965 | Secured Debt | (28) | 12/21/2018 | 11.48% | SF+ | 6.00% | 12/21/2023 | 1,702 | 1,697 | 1,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.66% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,324 | 40,493 | Secured Debt | (28) | 12/19/2014 | 13.48% | SF+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,348 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | Member Units | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,354 | 85,898 | 55,110 | 86,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 7,370 | Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 8,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/29/2017 | SF+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 4,027 | 7,009 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 2,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,275 | 7,257 | Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 5,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (30) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,345 | 5,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (30) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,593 | 6,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 4,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Military and Other Tactical Gear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 6/21/2023 | 6/21/2028 | — | (37) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/21/2023 | 13.00% | 6/21/2028 | 37,704 | 37,352 | 37,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/21/2023 | 14,400 | 14,400 | 14,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
51,715 | 51,715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,490 | Common Equity | 4/7/2023 | 18,006,407 | 18,300 | 17,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 14.50% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,446 | 2,450 | Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 15.25% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,850 | Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,257 | 17,300 | 2,811 | 14,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (13) | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/10/2021 | SF+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (11) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 16.25% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,925 | 9,999 | Secured Debt | (9) (28) | 12/10/2021 | 16.98% | SF+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,357 | 9,298 | 9,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 6,550 | Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 7,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,062 | 16,549 | 12,437 | 17,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,445 | 25,445 | Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,470 | 25,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,186 | 36,186 | 36,211 | 36,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/24/2023 | 10.00% | 2/24/2028 | 5,750 | 5,694 | 5,750 | Secured Debt | 2/24/2023 | 9.00% | 2/24/2028 | 5,100 | 5,056 | 5,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 11,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,477 | 17,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 20,599 | 20,566 | 20,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,869 | 3,833 | 3,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,631 | 34,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,900 | 6,888 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,482 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 18,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,839 | 23,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 19,799 | 19,772 | 19,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,850 | 3,814 | 3,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 8,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (29) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,818 | 35,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metalforming Holdings, LLC | Metalforming Holdings, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,588 | 23,588 | Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,611 | 23,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,127 | Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,127 | 6,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,252 | 31,252 | 31,275 | 31,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,040 | 6,040 | 5,384 | Secured Debt | (17) | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 5,480 | 5,480 | 5,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,440 | 5,384 | 15,880 | 5,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | MS Private Loan Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (9) (28) | 9/5/2023 | 8.88% | SF+ | 3.50% | 9/5/2025 | 11,000 | 10,848 | 10,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,775 | LP Interests | (30) | 9/5/2023 | 11.96% | 1,152 | 1,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,775 | 12,000 | 12,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 132,650 | Member Units | (8) | 11/22/2013 | 100% | 29,500 | 146,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 760 | Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 814,379 | 6,250 | 6,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 25,010 | Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 27,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 30,756 | 8,466 | 32,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,982 | 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,440 | 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 11,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,409 | 41,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 10,836 | 10,727 | 8,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 2,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,940 | 11,860 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 12,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 25,794 | 25,658 | 25,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,451 | 10,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 14,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,096 | 50,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 10.00% | 2/28/2025 | 9,811 | 9,738 | 9,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 6,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,951 | 16,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2025 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 187 | Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 114 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 4,893 | Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,603 | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 7,160 | 5,797 | 4,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 11.25% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | Secured Debt | (9) (28) | 1/31/2017 | 11.98% | SF+ | 6.50% | 1/31/2025 | 3,600 | 3,599 | 3,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,417 | 18,417 | Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,423 | 18,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 7,630 | Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 9,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,078 | 35,596 | 34,284 | 36,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,000 | 14,897 | 15,000 | Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 13,500 | 13,421 | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 25,100 | Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 32,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,977 | 40,100 | 14,501 | 46,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,800 | 22,646 | 22,646 | Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 16.48% | SF+ | 11.00% | 7/31/2026 | 22,200 | 22,073 | 22,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 13,500 | Preferred Stock | (8) (29) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 17,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,646 | 36,146 | 32,073 | 39,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,495 | 3,500 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 3,500 | 3,496 | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 11,500 | 11,462 | 11,500 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 17,500 | 17,455 | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,557 | 27,681 | Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 27,681 | 27,586 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,514 | 86,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (8) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 11.38% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,420 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,800 | 40,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,812 | 5,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,721 | 16,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 15,061 | 13,000 | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,537 | 92,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/31/2019 | SF+ | 8.75% | 11/15/2027 | — | (8) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/15/2016 | 13.98% | SF+ | 8.75% | 11/15/2027 | 20,290 | 20,094 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 17,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (29) | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,474 | 38,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,823 | 5,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 10,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,732 | 16,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,546 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | Member Units | (29) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (33) | (33) | Secured Debt | (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (29) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,460 | 35,198 | 35,198 | Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 34,560 | 34,339 | 33,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 9,930 | Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 2,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,235 | 45,095 | 45,380 | 36,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | Secured Debt | (17) | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,195 | 15,123 | Secured Debt | (17) | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,200 | 14,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 6,871 | Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 3,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 2/1/2023 | 2,219 | 222 | 333 | Preferred Member Units | 2/1/2023 | 4,248 | 425 | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,502 | 24,167 | Preferred Member Units | 8/28/2023 | 4,800 | 480 | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,190 | 21,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 6,599 | Member Units | (8) | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 8,393 | 2,008 | 6,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (4) | — | Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,895 | 7,920 | Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,907 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 9,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,546 | 17,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 11,446 | 11,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,122 | 13,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,176 | 30,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 12,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,001 | 42,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 3,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.4% of net assets at fair value) | $ | 1,315,277 | $ | 1,746,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 320 | $ | 315 | $ | 309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 12,285 | 12,162 | 11,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,625 | 12,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 12.00% | 6/30/2023 | 16,980 | 16,980 | 11,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,750 | 11,962 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 13,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,559 | 21,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (30) | 6/6/2023 | 30.03% | 1,051 | 1,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 2,100 | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 5,097,595 | 10,746 | 9,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/31/2023 | 142,512 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/31/2023 | 1,802,780 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,422 | 11,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/1/2021 | SF+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 28,200 | 28,021 | 28,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (29) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,857 | 39,857 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 3,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (81.3% of net assets at fair value) | $ | 1,390,675 | $ | 1,927,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 404 | $ | 399 | $ | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 13,425 | 13,328 | 12,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,875 | 12,997 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.44% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 600 | 600 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 16.44% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 15.00% | 162 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,562 | 2,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 6/30/2015 | 12.00% | 8/31/2023 | 16,980 | 16,980 | 12,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,750 | 12,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/17/2021 | SF+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (21) | (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,100 | 20,100 | Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,160 | 20,031 | 20,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,591 | 24,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 2,000 | Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,510 | 24,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 10.88% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | Secured Debt | (9) (28) | 3/12/2020 | 11.50% | SF+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,192 | 19,274 | Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,214 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 25,700 | Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,512 | 49,534 | 29,534 | 39,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 7,220 | 6,781 | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (30) | 2/4/2015 | 13.32% | 4,778 | 4,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,046 | 21,200 | Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 20,000 | 19,867 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,990 | 28,460 | 25,811 | 27,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,283 | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (30) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,313 | 8,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,023 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.25% | L+ | 6.50% | 10/29/2026 | 7,600 | 7,544 | 7,600 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 10/29/2026 | 21,200 | 21,048 | 21,200 | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (30) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,005 | 2,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,318 | 11,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (29) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (30) | 11/6/2015 | 5,000,000 | 1,020 | 973 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 21,190 | Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 27,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,992 | 49,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (30) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,767 | 5,312 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (30) | 7/31/2015 | 5.95% | 5,328 | 4,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,274 | 8,795 | 8,835 | 8,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,275 | 11,345 | Secured Debt | 3/31/2021 | 8.00% | 3/31/2026 | 10,545 | 10,491 | 10,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,590 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 10,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,175 | 18,935 | 15,391 | 20,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 4,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (30) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,050 | 3,936 | LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 9.29% | 2,796 | 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (30) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | LP Interests (423 COR, L.P.) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) (30) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (30) | 6/2/2023 | 15.60% | 750 | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,782 | 7,668 | 6,996 | 9,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.75% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 4,000 | 3,998 | 4,000 | Secured Debt | (9) (28) | 12/2/2016 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 1/15/2026 | 1,799 | 1,797 | 1,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 10.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,694 | 37,800 | Secured Debt | 12/2/2016 | 12.50% | 1/15/2026 | 45,256 | 45,131 | 45,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | Preferred Member Units | (29) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,692 | 60,180 | 49,928 | 65,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 12,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 18,000 | 17,823 | 17,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,823 | 21,823 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,534 | 4,502 | 4,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,154 | 3,132 | 3,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,712 | 19,568 | 19,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 11,200 | 10,836 | 10,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,738 | 49,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,482 | 5,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,538 | 6,538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 84,536 | 84,490 | 84,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85,708 | 98,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,600 | 13,468 | 13,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,924 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 12.26% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,542 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,230 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 2,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 3,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 6,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 20,200 | 13,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 17,775 | 17,618 | 17,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 3/31/2023 | 80,000 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,618 | 21,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/20/2021 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,576 | 15,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,932 | 15,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,514 | 4,485 | 4,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 3,140 | 3,120 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 19,624 | 19,496 | 19,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 10,762 | 10,449 | 10,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 203,016 | 2,756 | 2,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,250 | 49,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | Air Ambulance Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) (28) | 6/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 15.40% | SF+ | 8.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,340 | 3,341 | 3,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 6/21/2023 | 17.40% | SF+ | 10.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 4,340 | 3,341 | 3,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 6/21/2023 | 193,307 | 6/21/2033 | 2,091 | 2,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,753 | 8,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 1,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 5/10/2025 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 3,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) (25) (28) | 8/6/2021 | SF+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/6/2021 | 16.48% | SF+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,520 | 5,488 | 5,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,128 | 1,128 | 1,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,616 | 6,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 11.25% | 6/16/2028 | 1,875 | 1,857 | 1,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (23) | 6/16/2023 | 12.49% | 6/16/2028 | 54,536 | 54,282 | 54,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 165 | 1,525 | 17,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
57,664 | 73,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 12,160 | 12,054 | 12,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,898 | 16,999 | 12,510 | 14,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.69% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | Secured Debt | 12/31/2022 | 8.50% | 8.50% | 12/31/2027 | 5,327 | 4,883 | 4,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | 4,883 | 4,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,395 | 20,395 | Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 20,500 | 20,416 | 20,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,600 | 4,500 | 4,970 | Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,636 | 4,500 | 5,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,895 | 25,365 | 24,916 | 26,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (13) | (13) | Secured Debt | (25) | 8/9/2021 | 8/9/2026 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 12.00% | 8/9/2026 | 9,321 | 9,249 | 9,249 | Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 7,921 | 7,868 | 7,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,636 | 15,636 | Preferred Stock | 9/1/2023 | 172,110 | 172 | 172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,429 | 14,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 4,067 | 6,188 | LP Interests | (8) (30) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,978 | 5,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/15/2018 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 407 | 406 | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2018 | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,821 | 1,815 | 1,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,494 | 2,494 | 4,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,248 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 2,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,742 | 12,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 14,280 | 14,147 | 14,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,992 | 17,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (28.8% of net assets at fair value) | $ | 591,458 | $ | 626,227 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 6/30/2028 | 1,650 | 1,650 | 4,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 6/30/2028 | 809 | 809 | 1,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,482 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 3,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,720 | 12,837 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (29) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 13,402 | 13,290 | 13,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/12/2022 | 3,845 | 3,845 | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,135 | 17,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (23.9% of net assets at fair value) | Subtotal Affiliate Investments (23.9% of net assets at fair value) | $ | 537,455 | $ | 565,942 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | Non-Control Investments (7) | Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/6/2022 | 13.50% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | 647 | $ | 582 | $ | 647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/6/2022 | 13.00% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | $ | 371 | $ | 333 | $ | 370 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | — | (28) | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 9/6/2022 | 10.80% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 2,224 | 2,129 | 2,217 | Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 19,864 | 19,322 | 19,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/6/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,786 | 17,334 | 17,784 | Secured Debt | (9) (28) | 6/21/2023 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 1,379 | 1,308 | 1,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,796 | 20,371 | 21,184 | 21,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.50% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,670 | 1,678 | Secured Debt | (9) (28) | 11/2/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,671 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 15.50% | P+ | 7.50% | 11/2/2025 | 9,756 | 9,696 | 9,756 | Secured Debt | (9) (28) | 11/2/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 11/2/2025 | 9,485 | 9,438 | 9,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 19.50% | P+ | 11.50% | 11/2/2025 | 796 | 790 | 796 | Secured Debt | (9) (28) | 5/26/2021 | 17.94% | SF+ | 12.50% | 11/2/2025 | 764 | 759 | 764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,156 | 12,230 | 11,868 | 11,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,308 | 14,618 | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/15/2023 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 728 | 710 | 728 | Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 12.99% | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | 25,110 | 24,824 | 25,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,275 | 4,368 | Warrants | (43) | 6/7/2023 | 17,525 | 5/19/2028 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (45) | 2/15/2023 | 21,226 | 2/15/2028 | — | — | 24,822 | 25,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,293 | 19,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.50% | 3/11/2027 | 7,488 | 7,488 | 7,176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (44) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 23,024 | 22,974 | 23,024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,462 | 30,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.59% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 20,712 | 20,443 | 19,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (130) | (130) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.10% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,358 | 36,722 | 37,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,436 | 39,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,600 | 6,552 | 6,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,542 | 6,590 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 12.49% | SF+ | 6.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,839 | 14,648 | 12,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 14.49% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 14,839 | 14,648 | 12,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,296 | 25,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,576 | 3,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 29,494 | 29,067 | 23,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,877 | 27,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (127) | (127) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 65,171 | 63,985 | 63,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,246 | 65,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/21/2020 | 13.15% | P+ | 5.40% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,759 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.39% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 360 | 360 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 10.09% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.09% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,400 | 14,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 2,210 | 2,068 | 2,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.61% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 28,999 | 27,913 | 27,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 1,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,946 | 30,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2025 | 197 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,184 | 5,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 340 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 11.00% | SF+ | 7.00% | 1.00% | 3/11/2027 | 7,112 | 7,112 | 7,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (41) | 3/11/2022 | 11.00% | SF+ | 7.00% | 1.00% | 3/11/2027 | 21,792 | 21,749 | 21,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,861 | 28,566 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/29/2021 | 11.18% | SF+ | 5.75% | 3/19/2026 | 17,529 | 17,341 | 17,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (115) | (115) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/31/2022 | 12.87% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 32,116 | 31,630 | 32,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/31/2022 | 235 | 1,844 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,359 | 33,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.43% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,567 | 6,525 | 6,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,517 | 6,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 15.15% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 5,720 | 5,665 | 4,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/11/2022 | 15.15% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 9,307 | 9,203 | 7,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 3/11/2022 | 17.15% | SF+ | 10.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 5,705 | 5,645 | 3,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 3/11/2022 | 17.15% | SF+ | 10.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 9,283 | 9,169 | 5,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,682 | 20,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,980 | 2,980 | 134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 781 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 11/9/2021 | 15.43% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 6,986 | 6,892 | 3,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 11/9/2021 | 15.43% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 29,762 | 29,335 | 16,611 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,461 | 20,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (114) | (114) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/11/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 45,375 | 44,634 | 45,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 2,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,908 | 47,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 12.01% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 720 | 720 | 720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 11.01% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/18/2022 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,760 | 14,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 1,474 | 1,346 | 1,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/23/2022 | 12.80% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 24,663 | 23,826 | 23,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 984 | 965 | 892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,137 | 26,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 7/6/2018 | 1,548,387 | — | 2,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 11/12/2019 | 122,416 | — | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,381 | 6,081 | — | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (72) | (72) | Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/30/2022 | SF+ | 7.25% | 6/30/2028 | — | (65) | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 11.89% | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,919 | 27,456 | 27,919 | Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 6.25% | 6/30/2028 | 28,938 | 28,519 | 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,384 | 27,847 | 28,454 | 27,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 230 | Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 15.50% | P+ | 7.50% | 14.50% | 8/28/2025 | 1,211 | 1,211 | 1,139 | Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 16.00% | P+ | 7.50% | 15.00% | 8/28/2025 | 2,458 | 2,458 | 2,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 13.07% | L+ | 8.50% | 12.07% | 8/28/2025 | 3,309 | 2,440 | 3,111 | Secured Debt | (9) (28) | 8/28/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 12.94% | 8/28/2025 | 3,557 | 2,868 | 3,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 3,070 | Common Stock | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 1,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 690 | Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,688 | 8,010 | 6,363 | 7,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 2,895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.83% | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | 774 | 749 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 9.63% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,832 | 19,568 | 19,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,317 | 20,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 14,373 | 14,351 | 14,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 4,472 | 4,465 | 4,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 5,883 | 5,873 | 5,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.23% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 1,687 | 1,685 | 1,687 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 2,476 | 2,472 | 2,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,846 | 28,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.34% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,178 | 15,079 | 14,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,079 | 14,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,919 | 7,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,083 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,238 | 14,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.06% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,773 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 11.08% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 38,918 | 38,307 | 38,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 11.14% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 4,930 | 4,804 | 4,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,884 | 44,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,696 | 2,696 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 8/6/2021 | 12.34% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,933 | 4,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.35% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,334 | 16,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,267 | 21,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 12.33% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 3,212 | 3,003 | 3,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/16/2022 | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | — | (70) | (70) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Bond Brand Loyalty ULC | (10) (13) (21) | Provider of Loyalty Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/1/2023 | SF+ | 7.00% | 5/1/2028 | — | (26) | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.40% | SF+ | 6.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,303 | 6,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 5/1/2028 | 6,421 | 6,303 | 6,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 5/1/2023 | 571 | 571 | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,151 | 13,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 1,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 1,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (30) | 7/21/2014 | 1.55% | 6,527 | 4,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (30) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (8) (30) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,877 | 11,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.42% | SF+ | 5.00% | 6/10/2026 | 465 | 443 | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 10.42% | SF+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,732 | 19,493 | 19,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,936 | 20,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 5,003 | 4,998 | 5,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 1,557 | 1,555 | 1,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 2,048 | 2,046 | 2,048 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 587 | 586 | 587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 61 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,246 | 9,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2021 | 11.93% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,098 | 15,015 | 14,569 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 12.26% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 14,317 | 14,068 | 13,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,202 | 17,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.44% | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | 5,634 | 5,632 | 5,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,190 | 1,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,598 | 7,204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 3,495 | 3,443 | 3,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,989 | 4,940 | 4,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 12.95% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 23,305 | 23,027 | 22,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,410 | 30,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 10.97% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,199 | 9,049 | 8,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,565 | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,682 | 2,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,165 | 9,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/18/2022 | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,973 | 7,908 | 7,973 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/18/2022 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,089 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,234 | 14,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (33) | 2/7/2022 | 12.58% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 3,107 | 2,923 | 3,007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/7/2022 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 36,633 | 36,132 | 35,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/24/2022 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 2,030 | 2,002 | 1,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/27/2023 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 4,905 | 4,796 | 4,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,853 | 45,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,687 | 2,687 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (34) | 8/6/2021 | 13.61% | SF+ | 8.00% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,943 | 4,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/6/2021 | 13.52% | SF+ | 8.00% | 8/6/2026 | 18,381 | 18,168 | 17,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,111 | 22,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (35) | 8/16/2022 | 13.92% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 803 | 618 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 14.18% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 4,015 | 3,954 | 4,015 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2022 | 13.92% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 14,245 | 14,024 | 14,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,797 | 19,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 260 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 5,749 | 6,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,498 | 22,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 983 | 940 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,256 | 15,980 | 16,138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,920 | 17,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.96% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,806 | 6,750 | 5,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,665 | 3,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,977 | 42,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,642 | 45,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/24/2022 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/4/2021 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,872 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,854 | 12,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.17% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,444 | 20,379 | 19,319 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.46% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 1,136 | 1,129 | 1,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.46% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,707 | 10,673 | 10,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,802 | 11,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 9/30/2022 | 10.99% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 353 | 335 | 353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.11% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 303 | 286 | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,642 | 3,576 | 3,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,197 | 4,281 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 723,684 | 10.00% | 10.00% | 1,252 | 1,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,028 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 9.91% | SF+ | 4.50% | 9.91% | 12/31/2026 | 2,006 | 1,847 | 1,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/20/2022 | 11.91% | SF+ | 6.50% | 11.91% | 12/31/2026 | 2,032 | 1,798 | 1,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,773 | 3,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 967 | 925 | 917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 4,792 | 4,754 | 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2020 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 9,557 | 9,473 | 9,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/20/2021 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 1,982 | 1,962 | 1,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/14/2021 | 13.54% | SF+ | 8.00% | 10/30/2025 | 10,846 | 10,734 | 10,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,848 | 26,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/10/2022 | 11.82% | SF+ | 6.25% | 12/29/2027 | 9,023 | 8,891 | 8,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 1,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (30) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,979 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (30) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,577 | 1,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (30) | 3/25/2015 | 0.15% | 6,639 | 5,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (8) (30) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,083 | 1,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (30) | 3/27/2015 | 0.25% | 4,745 | 4,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,589 | 15,861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/23/2022 | P+ | 5.50% | 5/23/2027 | — | (38) | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 332 | 331 | 324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,394 | 3,384 | 3,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,715 | 3,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (59) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (59) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.12% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,748 | 16,458 | 16,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,340 | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 11.34% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,588 | 14,381 | 13,676 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.92% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,226 | 25,226 | 24,317 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 13.10% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,993 | 5,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (26) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 10.59% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,475 | 14,289 | 14,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,263 | 14,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 13.99% | SF+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,568 | 18,461 | 16,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2020 | 15.25% | P+ | 7.50% | 15.25% | 4/16/2023 | 7,294 | 7,294 | 7,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 6,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 11/28/2022 | 14.95% | SF+ | 10.00% | 14.95% | 4/16/2023 | 2,378 | 2,358 | 2,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 2/13/2023 | 14.66% | SF+ | 10.00% | 14.66% | 4/16/2023 | 2,474 | 2,424 | 2,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/23/2022 | 11.98% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,175 | 15,926 | 16,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,888 | 16,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Escalent, Inc. | (10) | Market Research and Consulting Firm | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/7/2023 | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | — | (36) | (36) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/7/2023 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | 26,433 | 25,705 | 26,168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/7/2023 | 649,794 | 663 | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,332 | 26,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.65% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,668 | 3,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (29) | 12/22/2021 | 12.65% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 44,021 | 44,308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,689 | 48,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 3/24/2022 | 12.90% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 982 | 982 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/4/2021 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 6,185 | 6,111 | 6,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/4/2021 | 12.98% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 4,909 | 4,802 | 4,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,895 | 12,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 12/31/2026 | 1,810 | 1,810 | 1,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 1/2/2019 | 10.80% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,337 | 20,285 | 19,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 10/18/2019 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | 1,955 | 1,950 | 1,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 10/18/2019 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/18/2019 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | 10,651 | 10,629 | 10,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/15/2023 | 11.93% | SF+ | 6.50% | 4/2/2025 | 955 | 955 | 955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,523 | 13,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 9/30/2022 | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | — | (17) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.38% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 301 | 286 | 301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/30/2022 | 11.29% | SF+ | 5.75% | 9/30/2028 | 3,624 | 3,564 | 3,624 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,833 | 3,925 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (46) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,533 | 18,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 973 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,190 | 18,928 | 19,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 131 | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 94 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,026 | 21,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,469 | 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,452 | 8,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/9/2021 | 14.76% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 11.63% | L+ | 7.00% | 11.63% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,072 | 2,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.84% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,414 | 20,370 | 15,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 8/28/2019 | 11.32% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 726 | 722 | 726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 11.23% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,794 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,516 | 17,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,938 | 6,794 | 5,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,036 | 1,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 488 | 473 | 487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,027 | 2,027 | 2,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,610 | 3,014 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 357 | 357 | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 3,617 | 3,613 | 3,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,970 | 3,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (52) | (52) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (52) | (52) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/1/2022 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,664 | 16,409 | 16,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,305 | 16,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,162 | 25,162 | 24,397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/30/2021 | 15.76% | SF+ | 8.25% | 2.00% | 6/30/2026 | 7,132 | 7,007 | 5,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (22) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 9,423 | 9,313 | 9,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/30/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 4,966 | 4,908 | 4,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,199 | 14,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | (10) | Technology Hardware & Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/8/2023 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 1,977 | 1,891 | 1,957 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/8/2023 | 12.45% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 20,820 | 20,237 | 20,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/8/2023 | 849 | 1,166 | 1,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,294 | 23,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/1/2017 | 14.30% | SF+ | 7.75% | 1.00% | 7/31/2024 | 18,644 | 18,579 | 17,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (37) | 8/13/2021 | 12.35% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 1,004 | 978 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/13/2021 | 12.18% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,093 | 18,870 | 19,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 135 | 157 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 11/15/2021 | 23.04% | SF+ | 18.00% | 23.04% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 2,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.08% | SF+ | 16.00% | 21.08% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 2,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (126) | (126) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,711 | 36,159 | 36,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,717 | 39,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,053 | 1,011 | 988 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,486 | 7,379 | 7,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,390 | 7,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,297 | 11,258 | 10,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 10.16% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,438 | 14,321 | 13,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.11% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,065 | 8,053 | 7,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 5/2/2019 | 12.13% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,172 | 9,087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.09% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,812 | 10,749 | 10,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,974 | 27,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,433 | 4,364 | 4,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.59% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,111 | 16,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (29) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 100 | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (29) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,983 | 20,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 11/1/2026 | 1,508 | 1,480 | 1,508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/1/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 11/1/2026 | 8,528 | 8,423 | 8,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,903 | 10,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Borrower Corporation | (10) | Test, Inspection, and Certification Instrument Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2023 | SF+ | 6.25% | 7/19/2028 | — | (73) | (73) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2023 | SF+ | 6.25% | 7/19/2029 | — | (59) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2023 | 11.57% | SF+ | 6.25% | 7/19/2029 | 14,406 | 13,992 | 13,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 7/19/2023 | 131,100 | 656 | 656 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,516 | 14,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inspire Aesthetics Management, LLC | (10) | Surgical and Non-Surgical Plastic Surgery and Aesthetics Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 622 | 601 | 616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/3/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 7,326 | 7,154 | 7,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/14/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 2,947 | 2,883 | 2,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/3/2023 | 131,569 | 417 | 417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,055 | 11,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) (28) (32) | 12/9/2021 | 15.51% | SF+ | 10.00% | 15.51% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) (28) | 8/7/2019 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 12.43% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,072 | 2,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/3/2018 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,254 | 20,220 | 19,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.15% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 311 | 308 | 302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 12.15% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,814 | 16,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,122 | 16,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/19/2021 | 11.40% | SF+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,750 | 6,628 | 5,310 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 1,825 | 1,788 | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,245 | 15,061 | 15,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,849 | 16,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (32) | 1/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 9,259 | 9,184 | 9,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,856 | 7,770 | 7,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,954 | 17,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (60) | (60) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.09% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 25,722 | 25,294 | 24,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,234 | 24,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 11.08% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,590 | 18,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 12.11% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 1,930 | 1,869 | 1,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,933 | 10,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,763 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,454 | 30,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,837 | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (33) | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 11.00% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,449 | 21,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,415 | 21,633 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.30% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,298 | 4,298 | 4,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/13/2023 | 10.59% | SF+ | 5.50% | 8.09% | 4/14/2028 | 2,560 | 2,305 | 2,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 4/13/2023 | 186,322 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,305 | 2,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/26/2022 | 12.45% | SF+ | 7.00% | 11/4/2024 | 846 | 830 | 842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/8/2021 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 11/4/2024 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/8/2021 | 2,826,667 | 110 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,940 | 3,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 11/15/2021 | 23.64% | SF+ | 18.00% | 23.64% | 1/31/2024 | 2,431 | 2,431 | 1,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 2,057 | 2,038 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (28) | 8/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 1,978 | 1,959 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 2,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2021 | 11.59% | SF+ | 6.00% | 12/22/2026 | 1,684 | 1,575 | 1,684 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2021 | 11.66% | SF+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,237 | 35,763 | 36,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,022 | 40,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 15.75% | P+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,037 | 1,001 | 943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 15.75% | P+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,467 | 7,376 | 6,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,377 | 7,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/31/2018 | 10.99% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 11,209 | 11,183 | 10,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 5/9/2019 | 10.65% | SF+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,363 | 14,265 | 13,932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (30) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 7,960 | 7,933 | 7,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/2/2019 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 5,246 | 5,226 | 5,246 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (39) | 5/7/2021 | 12.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 4,963 | 4,829 | 4,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 12.87% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,642 | 38,945 | 37,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,838 | 6,545 | 6,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,319 | 48,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,474 | 4,474 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.89% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,860 | 13,748 | 13,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.70% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 1,082 | 984 | 1,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.78% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,237 | 3,150 | 3,158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 10.48% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,739 | 18,326 | 18,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,460 | 22,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.89% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,363 | 28,960 | 28,998 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,943 | 28,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2022 | 14.25% | P+ | 6.25% | 8/19/2027 | 1,431 | 1,266 | 1,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 12.32% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,109 | 27,620 | 27,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,886 | 28,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.47% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 383 | 373 | 346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 11.63% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,251 | 12,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,624 | 12,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 10.31% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,914 | 19,721 | 15,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/20/2020 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 2,803 | 2,793 | 2,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/26/2021 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 1,056 | 1,052 | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/12/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 10,694 | 10,645 | 10,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,649 | 27,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/16/2021 | 15.40% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 8/16/2026 | 4,427 | 4,329 | 3,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 11.48% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 23,921 | 22,873 | 19,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 12.56% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 730 | 699 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/15/2021 | 12.56% | SF+ | 7.00% | 3/15/2026 | 15,147 | 14,995 | 15,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,694 | 15,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 2,811 | 2,790 | 2,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 3,945 | 3,917 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 3,472 | 3,447 | 3,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,816 | 7,741 | 7,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,895 | 18,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (54) | (54) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/4/2022 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 4/3/2028 | 23,413 | 23,062 | 23,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,008 | 23,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/24/2018 | 12.02% | SF+ | 6.50% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,647 | 17,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 3,709 | 3,656 | 3,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,954 | 10,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,796 | 17,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,295 | 31,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (10) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,294 | 2,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,128 | 3,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,412 | 5,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 2,055 | 2,038 | 1,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 15,364 | 15,266 | 14,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,304 | 15,951 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,595 | 5,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,238 | 7,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,833 | 12,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 5,642 | 5,576 | 5,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 590 | 582 | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,544 | 1,519 | 1,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,732 | 7,615 | 6,989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,916 | 9,014 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | — | (66) | (66) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 10.03% | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | 41,151 | 40,540 | 41,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,338 | 42,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (54) | (54) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 12.23% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,888 | 15,617 | 15,888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,202 | 16,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 4/28/2017 | 10.71% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (24) | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/18/2019 | 11.40% | SF+ | 6.00% | 12/18/2024 | 20,467 | 20,320 | 20,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,295 | 20,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/12/2016 | 13.79% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,177 | 4,177 | 4,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 5/7/2021 | SF+ | 9.00% | 5/7/2026 | — | (112) | (97) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/7/2021 | 14.52% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 5/7/2026 | 39,404 | 38,826 | 39,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 7,563 | 7,314 | 7,563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,028 | 46,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Obra Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 10/10/2019 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 10/1/2026 | 17,801 | 16,912 | 14,775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,447 | 4,447 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 1/19/2022 | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | — | (85) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 3,221 | 3,146 | 3,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/19/2022 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,645 | 18,286 | 18,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,347 | 21,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power System Solutions | (10) | Backup Power Generation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (86) | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 6/7/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (86) | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 6/7/2023 | 12.03% | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | 18,464 | 17,948 | 18,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 6/7/2023 | 1,234 | 1,234 | 1,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,010 | 19,340 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 12.02% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,146 | 13,111 | 11,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 10.54% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,585 | 7,524 | 7,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (31) | 3/19/2021 | 8.34% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,926 | 14,666 | 14,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/17/2017 | 13.16% | SF+ | 8.40% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,683 | 18,620 | 4,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 10.38% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,492 | 32,983 | 33,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.13% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,885 | 3,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (574) | (574) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.83% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,640 | 17,352 | 15,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,778 | 14,622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.63% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,101 | 14,978 | 11,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services | (10) | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 5/1/2023 | 11.87% | SF+ | 6.85% | 5/1/2029 | 8,752 | 8,509 | 8,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/6/2020 | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | — | (14) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/6/2020 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 7/6/2026 | 29,144 | 28,807 | 29,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,793 | 29,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 8/19/2022 | 14.22% | P+ | 6.75% | 8/19/2027 | 3,976 | 3,830 | 3,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/19/2022 | 13.39% | SF+ | 7.75% | 8/19/2027 | 27,194 | 26,766 | 26,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,596 | 30,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 12.64% | SF+ | 7.00% | 4/8/2026 | 505 | 496 | 467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 4/8/2021 | 12.14% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,270 | 12,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,766 | 12,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/29/2017 | 11.13% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,809 | 19,672 | 14,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Richardson Sales Solutions | (10) | Business Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (36) | 8/24/2023 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/24/2028 | 5,727 | 5,431 | 5,431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/24/2023 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/24/2028 | 57,273 | 55,611 | 55,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,042 | 61,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 8/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 12.01% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,376 | 3,324 | 3,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/27/2021 | 14.01% | SF+ | 8.50% | 8/27/2026 | 3,376 | 3,324 | 3,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,639 | 6,752 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 2/27/2023 | 14.93% | SF+ | 5.25% | 4.75% | 4/30/2023 | 2,006 | 1,956 | 1,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,284 | 6,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,240 | 8,172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,208 | 4,151 | 4,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,546 | 4,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (40) | 12/17/2021 | 11.07% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 1,945 | 1,911 | 1,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 390 | 362 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 28,884 | 28,542 | 28,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,815 | 31,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,767 | 10,591 | 10,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,113 | 12,913 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (32) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (16) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,854 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,806 | 9,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 9.92% | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | 1,260 | 1,056 | 1,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.34% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,239 | 23,827 | 24,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.35% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,118 | 37,532 | 37,772 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.18% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,781 | 1,768 | 1,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.18% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 14,392 | 14,319 | 13,478 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 9/1/2020 | 13.18% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 577 | 574 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,661 | 15,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.33% | SF+ | 5.75% | 2.00% | 11/16/2025 | 5,740 | 5,718 | 5,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/16/2021 | 13.33% | SF+ | 5.75% | 2.00% | 11/16/2025 | 8,286 | 8,215 | 8,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,933 | 13,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 728 | 720 | 658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,534 | 1,513 | 1,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 6,017 | 5,937 | 5,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 457 | 451 | 413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,110 | 1,096 | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,917 | 8,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 12/10/2021 | SF+ | 6.25% | 12/13/2026 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/10/2021 | 11.95% | SF+ | 6.25% | 12/13/2026 | 34,990 | 34,540 | 34,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,347 | 35,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 13.11% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 2,491 | 2,443 | 2,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/1/2022 | 13.22% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,768 | 15,530 | 15,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,612 | 18,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2021 | 11.07% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,546 | 7,491 | 7,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/22/2020 | 10.88% | SF+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,842 | 14,612 | 14,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (29) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 2,299 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
62,415 | 63,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 14.50% | P+ | 6.00% | 8/9/2026 | 12,471 | 12,192 | 11,226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.15% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,468 | 17,287 | 17,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.12% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,378 | 4,357 | 4,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,644 | 21,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (82.3% of net assets at fair value) | $ | 1,890,979 | $ | 1,788,687 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, March 31, 2023 (191.5% of net assets at fair value) | $ | 3,797,714 | $ | 4,160,917 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2026 | 9,298 | 3,745 | 3,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (28) | 6/1/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 946 | 20 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,765 | 3,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 10/22/2019 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/8/2026 | 33,322 | 32,888 | 33,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2023 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 9/8/2026 | 12,947 | 12,708 | 12,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,596 | 46,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 1/11/2023 | 12.42% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 4,000 | 3,894 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/9/2020 | SF+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (463) | (463) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/9/2020 | 11.63% | SF+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,473 | 17,219 | 15,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,756 | 15,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 2,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 7/19/2021 | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 7/19/2021 | 12.40% | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | 3,723 | 3,680 | 3,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,076 | 4,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (40) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 2,223 | 2,194 | 2,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 388 | 364 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 15,967 | 15,802 | 15,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 12,771 | 12,640 | 12,771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,000 | 31,349 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (28) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 11.39% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 1,205 | 1,175 | 1,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 3/1/2022 | 11.35% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,685 | 10,527 | 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 2,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,243 | 14,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 11/19/2021 | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (28) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.51% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 2,067 | 2,033 | 2,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 11/19/2021 | 12.51% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 9,300 | 9,182 | 9,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,187 | 11,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.68% | SF+ | 5.25% | 12/17/2026 | 4,032 | 3,854 | 4,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.76% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,118 | 23,750 | 24,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (28) | 12/17/2021 | 10.66% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 37,925 | 37,400 | 37,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,004 | 66,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 8/22/2018 | 12.93% | SF+ | 7.50% | 8/9/2026 | 11,355 | 11,137 | 10,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,279 | 17,195 | 16,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) (38) | 2/11/2022 | 12.68% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,331 | 4,320 | 4,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,515 | 20,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (76.0% of net assets at fair value) | $ | 1,871,255 | $ | 1,801,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, September 30, 2023 (181.2% of net assets at fair value) | $ | 3,799,385 | $ | 4,294,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents) (44) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreyfus Government Cash Management (45) | $ | 36,507 | $ | 36,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity Government Fund (46) | 826 | 826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity Treasury (31) | 71 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 37,404 | $ | 37,404 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | — | $ | (3) | $ | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2019 | 14.13% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 4,665 | 4,545 | 4,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/16/2019 | 3,200 | 14.13% | 3,200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 5/20/2021 | 2,427 | 2,427 | 3,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 8/16/2019 | 420 | 8/16/2029 | 316 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,485 | 8,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | Recreational and Educational Shooting Facility | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2019 | 13.00% | 7/31/2024 | 400 | 400 | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/1/2013 | 13.00% | 7/31/2024 | 1,650 | 1,649 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 8/1/2013 | 1,500 | 1,500 | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,549 | 2,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | (10) | Manufacturer of Machine Cutting Tools and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 1,901 | 1,901 | 634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 11/16/2017 | 5.00% | 8/16/2023 | 3,015 | 2,857 | 1,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/16/2017 | 3,725,862 | 3,726 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,484 | 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/15/2020 | 7.00% | 10/31/2024 | 711 | 711 | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 37 | 1,584 | 3,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,295 | 4,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/7/2022 | 3/31/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/7/2022 | 11.00% | 3/31/2027 | 11,025 | 10,933 | 10,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 3/7/2022 | 4,073 | 4,095 | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,020 | 15,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Consumer Goods and Fuel Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (40) | 12/31/2020 | 13.39% | SF+ | 9.26% | 10/31/2027 | 99,194 | 98,576 | 99,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (8) | 12/31/2020 | 140,000 | 8.00% | 14,000 | 31,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,576 | 130,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/9/2018 | 14.12% | L+ | 10.00% | 1/9/2023 | 5,964 | 5,964 | 5,964 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/9/2018 | 2,950 | 4,280 | 7,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,244 | 13,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Financial Services and Cash Flow Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 8,813 | 8,813 | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 7/25/2016 | 13.00% | 12/11/2024 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/25/2016 | 17,742 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/25/2016 | 82 | 7/25/2026 | 2,132 | 4,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,945 | 15,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/9/2006 | 1,233 | 1,742 | 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | Processor of Frozen Fruits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/30/2018 | 13.75% | L+ | 10.00% | 7/29/2026 | 28,000 | 27,951 | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/30/2018 | 6,157 | 10,775 | 25,495 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 7/31/2019 | 3,671 | 15.00% | 15.00% | 3,994 | 3,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,720 | 57,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Produces and Sells IT Training Certification Videos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/1/2006 | 416 | 1,300 | 49,002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 1/4/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/4/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 15,030 | 14,954 | 14,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/4/2019 | 13,309 | 6,122 | 8,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,076 | 23,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/26/2018 | L+ | 6.00% | 2/26/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 2/26/2018 | 12.13% | L+ | 8.00% | 2/26/2023 | 16,945 | 16,935 | 16,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 2/26/2018 | 4,347 | 11,440 | 22,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 11/2/2018 | 1,047,146 | 1,773 | 2,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,148 | 42,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 8/26/2020 | 10.00% | 1/31/2026 | 5,694 | 4,643 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/3/2017 | 1,829 | 1,963 | 13,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,606 | 19,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/28/2022 | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2016 | 13.23% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 10,480 | 10,440 | 10,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 1,049 | 1,039 | 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 717 | 7,280 | 8,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2016 | 800 | 210 | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,969 | 20,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Oil & Gas Exploration & Production | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 4/1/2016 | 100 | 1,304 | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 1,462 | 1,443 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/6/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 40,801 | 40,521 | 40,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 3/6/2020 | 587 | 8,317 | 58,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,281 | 100,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 3/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 23,310 | 23,151 | 23,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 17,280 | 7,680 | 9,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,831 | 32,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | Internet Publishing and Web Search Portals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (17) (25) | 1/29/2019 | L+ | 9.00% | 1/29/2022 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/29/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/29/2024 | 5,241 | 5,232 | 5,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 1/29/2019 | 1,975 | 1,975 | 19,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,207 | 25,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (31) | 7/17/2017 | 38.75% | 588 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/1/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 223 | 223 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 7.50% | 12/31/2025 | 8,622 | 8,190 | 7,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 9,000 | 2,610 | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,023 | 10,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/1/2018 | 14.13% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 15,533 | 15,523 | 15,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2018 | 3,857 | 9,501 | 9,835 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,024 | 25,358 | 25,024 | 25,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (88) | — | Secured Debt | (9) (25) | 2/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (88) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 27,267 | 27,122 | 27,267 | Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 27,267 | 27,122 | 27,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | Preferred Stock | (8) | 2/13/2018 | 8,400 | 8,400 | 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,434 | 49,487 | 35,434 | 49,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (9) | (9) | Secured Debt | (9) (25) (29) | 10/3/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,594 | 18,594 | Secured Debt | 10/3/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 18,773 | 18,594 | 18,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,357 | 6,294 | 6,294 | Secured Debt | 10/3/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 6,357 | 6,294 | 6,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | Common Stock | 10/3/2022 | 378 | 7,603 | 7,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (30) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | Common Stock | (30) | 10/3/2022 | 939 | 1,558 | 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,040 | 34,040 | 34,040 | 34,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 64,078 | 63,685 | 64,078 | Secured Debt | (9) (29) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 64,078 | 63,685 | 64,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 50,890 | Member Units | (8) | 6/24/2016 | 9,042 | 17,692 | 50,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81,377 | 114,968 | 81,377 | 114,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | Garreco, LLC | Manufacturer and Supplier of Dental Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L+ | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | Secured Debt | (9) (37) | 7/15/2013 | 9.50% | L+ | 8.00% | 7/31/2023 | 3,826 | 3,826 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,800 | Member Units | (8) | 7/15/2013 | 1,200 | 1,200 | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,026 | 5,626 | 5,026 | 5,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 670 | 670 | 670 | Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 670 | 670 | 670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,313 | 40,493 | Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 40,493 | 40,313 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | Member Units | (8) | 12/19/2014 | 5,879 | 13,065 | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,048 | 85,603 | 54,048 | 85,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | Gulf Manufacturing, LLC | Manufacturer of Specialty Fabricated Industrial Piping Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 6,790 | Member Units | (8) | 8/31/2007 | 438 | 2,980 | 6,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 9/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | Secured Debt | 7/1/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 2,400 | 2,400 | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 | Preferred Equity | 7/1/2022 | 63,720 | 5,600 | 3,780 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/29/2016 | 3,681 | 3,681 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,681 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (31) | 10/1/2017 | 49.26% | 3,895 | 7,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (31) | 3/11/2022 | 49.26% | 248 | 248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,143 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Manufacturer of Hydraulic Generators | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/4/2010 | 107,456 | 718 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Retail Jewelry Store | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/29/2017 | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2006 | 13.75% | P+ | 6.75% | 11/14/2023 | 2,450 | 2,444 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/14/2006 | 627 | 811 | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,255 | 17,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (14) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 15.63% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 9,999 | 9,920 | 9,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 3,150 | 3,150 | 5,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,056 | 15,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 25,650 | 25,432 | 25,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 3/28/2022 | 107,406 | 10,741 | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,173 | 36,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Manufacturer of Specialty Oilfield and Industrial Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 1/23/2006 | 325 | 783 | 15,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 20,415 | 20,374 | 20,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 3,879 | 3,842 | 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 581 | 12,240 | 7,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (30) | 10/31/2018 | 800 | 992 | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,448 | 34,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/28/2017 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/28/2023 | 6,275 | 6,253 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 26,079 | 25,952 | 1,610 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/28/2017 | 743,921 | 16,642 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,847 | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 23,802 | 23,576 | 23,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 5,915,585 | 8.00% | 8.00% | 6,010 | 6,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/19/2022 | 1,537,219 | 1,537 | 1,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,123 | 31,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 6,156 | 6,156 | 4,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 3/15/2019 | 66,000 | 4,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 9/1/2015 | 4,000 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,556 | 4,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 1/26/2021 | 12/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/26/2021 | 14.51% | 14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,250 | 14,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | (16) | Third Party Investment Advisory Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 11/22/2013 | 1 | 29,500 | 122,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | (12) (13) | Business Development Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 5/2/2022 | 94,697 | 750 | 753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 5,746 | 5,746 | 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 8/18/2014 | 5,873 | 2,720 | 22,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,466 | 28,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Precast Concrete Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/31/2008 | 2,955 | 2,975 | 11,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Mixed-Animal Veterinary and Animal Health Product Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/31/2020 | L+ | 7.00% | 12/31/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 20,094 | 19,972 | 20,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2020 | 12.00% | 12/31/2025 | 10,500 | 10,434 | 10,500 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 12/31/2020 | 6,987 | 6,987 | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,393 | 38,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 2/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 11,465 | 11,335 | 8,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/28/2018 | 103,144,186 | 8,213 | 1,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,548 | 9,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | Manufacturer of Hoses, Fittings and Assemblies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2017 | 12.00% | 3/20/2023 | 2,080 | 2,080 | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/22/2011 | 65,962 | 3,717 | 4,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,797 | 6,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/31/2017 | 10.63% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 4,400 | 4,399 | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 1/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 18,440 | 18,414 | 18,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/31/2017 | 406 | 10,200 | 8,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/2/2022 | 2,062 | 2,062 | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,075 | 36,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | Manufacturer of Overhead Cranes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2021 | 12.00% | 8/31/2026 | 15,750 | 15,634 | 15,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 4/1/2008 | 900 | 1,080 | 22,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,714 | 38,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/30/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 23,600 | 23,429 | 23,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (30) | 7/30/2021 | 10,000 | 10,000 | 11,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,429 | 35,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Provider of Executive Compensation Consulting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 4/27/2020 | 4/27/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 4/27/2020 | 12.00% | 4/27/2025 | 28,681 | 28,537 | 28,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 4/27/2020 | 13,800 | 13,000 | 43,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,537 | 71,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | Recreational Vehicle Dealer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/31/2019 | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | — | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/15/2016 | 10.25% | L+ | 7.00% | 11/15/2027 | 21,655 | 21,408 | 21,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 6/10/2010 | 2,000 | 2,150 | 18,950 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/14/2022 | 238,421 | 238 | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,787 | 40,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Noise Abatement Service Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 2/1/2011 | 11/15/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/1/2011 | 13.00% | 11/15/2026 | 5,897 | 5,806 | 5,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 2/1/2011 | 21,806 | 5,709 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/27/2021 | 1,037 | 1,200 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,715 | 18,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 6/8/2015 | 1,000 | 7,513 | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Processor of Construction Aggregates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/20/2013 | 1,500 | 369 | 3,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (35) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 35,685 | 35,404 | 35,404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 11,070 | 11,070 | 14,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,439 | 50,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 1,840 | 1,840 | 1,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 15,200 | 15,192 | 15,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2018 | 544 | 9,245 | 7,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,277 | 24,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Provider of Telemarketing and Data Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/6/2011 | 460 | 1,290 | 5,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/26/2022 | 248 | 718 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,008 | 7,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 5/31/2019 | 5/31/2024 | — | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 7,920 | 7,894 | 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/31/2019 | 615 | 4,655 | 7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,544 | 15,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Manufacturer / Installer of Commercial Signage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Stock | (8) | 12/23/2011 | 3,000,000 | 3,000 | 3,000 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (30) | 12/1/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (21) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (30) | 12/1/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 30,400 | 30,158 | 30,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (30) | 12/1/2021 | 11,840 | 11,840 | 11,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,977 | 42,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/1/2015 | 12.00% | 10/1/2024 | 450 | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 6.50% | 10/1/2024 | 1,000 | 1,000 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/1/2008 | 14.00% | 10/1/2024 | 2,750 | 2,750 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 10,072 | 2,834 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 7/1/2015 | 587 | 10/1/2025 | 600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,634 | 4,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (80.8% of net assets at fair value) | $ | 1,270,802 | $ | 1,703,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 11,726 | $ | 11,590 | $ | 11,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,928 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 554,353 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,738 | 11,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/7/2014 | 186 | 1,200 | 9,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/1/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 9/1/2026 | 6,783 | 6,208 | 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 9/1/2021 | 10.00% | 10.00% | 9/1/2028 | 3,396 | 2,291 | 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/1/2021 | 583 | — | 3,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,499 | 12,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 4/8/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 4,000 | 4,000 | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 4/8/2016 | 800,000 | 800 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 162 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,762 | 2,886 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 320 | 320 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 6/30/2017 | 2,160,000 | 2,256 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,576 | 3,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2015 | 9.00% | 6/30/2023 | 17,355 | 17,355 | 12,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 6/30/2015 | 6 | 6.00% | 6.00% | 4,770 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,125 | 12,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (9) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 20,250 | 20,090 | 20,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 450,000 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,581 | 24,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | (10) | Sign Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units | 1/4/2016 | 1,500,000 | 1,500 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/12/2020 | 9.75% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 4,560 | 4,560 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 19,274 | 19,182 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/12/2020 | 154 | 5,760 | 24,637 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,502 | 48,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) (31) | 2/4/2015 | 13.32% | 8,096 | 7,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 21,200 | 21,035 | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 5,944 | 5,944 | 7,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,979 | 28,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (31) | 4/25/2013 | 20.24% | 6,459 | 9,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (31) | 4/25/2013 | 6.43% | 2,051 | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,510 | 12,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | (10) | Limestone and Sandstone Dimension Cut Stone Mining Quarries |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,330 | Class A Preferred Units | (30) | 6/27/2016 | 2,000,000 | 2,000 | 1,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | EIG Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000.00 | 1,060 | 1,013 | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) (31) | 11/6/2015 | 5,000,000.00 | 1,060 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,537 | 7,600 | Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 7,600 | 7,537 | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,038 | 21,200 | Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 21,200 | 21,038 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 17,580 | Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 9,360 | 10,400 | 17,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,975 | 46,380 | 38,975 | 46,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (31) | 3/23/2015 | 9.30% | 3,507 | 3,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,303 | 5,848 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (31) | 7/31/2015 | 5.95% | 6,303 | 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,810 | 9,331 | 9,810 | 9,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,269 | 11,345 | Secured Debt | 3/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 11,345 | 11,269 | 11,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | Preferred Member Units | (8) | 3/31/2021 | 226 | 4,900 | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,169 | 18,485 | 16,169 | 18,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (31) | 8/9/2017 | 8.22% | 2,558 | 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (31) | 7/12/2022 | 8.71% | 2,332 | 2,332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | LP Interests (423 COR, LP) | (31) | 6/2/2022 | 22.93% | 1,400 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,290 | 8,063 | 6,290 | 8,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,183 | 3,185 | Secured Debt | (9) | 12/2/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 3,185 | 3,183 | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/2/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,685 | 37,800 | Secured Debt | 12/2/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 37,800 | 37,685 | 37,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | Preferred Member Units | (8) | 12/2/2016 | 226 | 2,850 | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | Preferred Member Units | (30) | 12/2/2016 | 226 | 150 | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,868 | 59,365 | 43,868 | 59,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | Houston Plating and Coatings, LLC | Provider of Plating and Industrial Coating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | Unsecured Convertible Debt | 5/1/2017 | 8.00% | 10/2/2024 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,400 | Member Units | 1/8/2003 | 322,297 | 2,352 | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,352 | 5,400 | 5,352 | 5,400 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | 10/20/2015 | 20.00% | 19,000 | 11,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/2/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 4,534 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/1/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 3,154 | 3,130 | 3,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 8,944 | 8,944 | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 19,712 | 19,559 | 19,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/3/2021 | 179,778 | 1,798 | 1,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,931 | 37,931 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | Provider of Transportation Monitoring / Tracking Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/20/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 964 | 964 | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 3/21/2014 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 983 | 983 | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 5/10/2013 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 2,116 | 2,116 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 4/18/2011 | 12.00% | 12.00% | 12/31/2023 | 4,415 | 4,415 | 2,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (14) | 6/5/2017 | 10.00% | 10.00% | 12/31/2023 | 305 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/18/2011 | 912 | 7.00% | 7.00% | 1,981 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/15/2021 | 635 | 830 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 4/18/2011 | 4,699 | 12/31/2023 | 1,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,683 | 5,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 8/6/2021 | L+ | 11.00% | 8/6/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 5,600 | 5,559 | 5,559 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 1,056 | 1,056 | 1,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,615 | 6,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Provider of Rigsite Accommodation Unit Rentals and Related Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) (39) | 6/30/2015 | 12.00% | 1/8/2018 | 30,369 | 29,865 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/8/2013 | 250 | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,365 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 8/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 89,786 | 89,708 | 89,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 8/31/2018 | 157 | 1,218 | 13,650 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
90,926 | 103,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 9/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 13,840 | 13,698 | 13,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 9/13/2018 | 70,000 | 456 | 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,154 | 15,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/20/2021 | 11.24% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 15,769 | 15,527 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/20/2021 | 9,968 | 1,356 | 1,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,883 | 17,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.27% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,000 | 4,556 | 4,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 5,907,649 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Provider of Steel Erecting, Crane Rental & Rigging Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/31/2020 | 12.00% | 8/31/2025 | 21,500 | 21,378 | 21,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 8/31/2020 | 1,571 | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,878 | 25,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 120 | 106 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 8/9/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 9,521 | 9,442 | 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/9/2021 | 1,280,000 | 6,400 | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,948 | 15,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 6/15/2020 | 11.11% | 3,734 | 5,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | (11) | Provider of Outsourced Infrastructure Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/15/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 406 | 405 | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2018 | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | 8/20/2024 | 1,814 | 1,807 | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Convertible Debt | 1/1/2021 | 15.00% | 15.00% | 2/20/2025 | 2,403 | 2,403 | 4,592 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 8/29/2019 | 1,133,102 | 20.00% | 20.00% | 2,141 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/21/2018 | 1,521,122 | 20.00% | 20.00% | 2,188 | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/30/2017 | 2,281,682 | 19.00% | 19.00% | 3,667 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 1/15/2015 | 4,336,866 | 13.50% | 13.50% | 7,924 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 4/1/2020 | 945,507 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,535 | 11,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | (10) | Provider of Wellhead Equipment, Designs, and Personnel to the Oil & Gas Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (30) | 12/7/2016 | 716,949 | 14.00% | 14.00% | 1,032 | 220 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 12/7/2016 | 4,000,000 | 4,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,032 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 1/26/2015 | 11.50% | 1/26/2020 | 16,734 | 16,734 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 5/16/2018 | 8.00% | 11/16/2023 | 409 | 409 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 1/26/2015 | 4,876,670 | 14,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 1/26/2015 | 1,831,355 | 1/26/2025 | 2,576 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,719 | 14,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | $ | 14,280 | $ | 14,140 | $ | 14,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 3,845 | $ | 3,845 | $ | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 17,985 | $ | 17,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (29.3% of net assets at fair value) | $ | 635,536 | $ | 618,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/6/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | $ | — | $ | (39) | $ | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 741 | 653 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/6/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 17,052 | 16,602 | 17,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,216 | 17,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | (10) | Interior Subcontractor Providing Acoustical Walls and Ceilings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 1,678 | 1,669 | 1,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/2/2020 | 13.23% | L+ | 8.50% | 11/2/2025 | 9,891 | 9,825 | 9,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/26/2021 | 16.17% | L+ | 12.50% | 11/2/2025 | 807 | 800 | 807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,294 | 12,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.88% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 14,618 | 14,291 | 14,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/28/2022 | 13.57% | L+ | 9.00% | 10/26/2027 | 4,368 | 4,270 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,561 | 18,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.00% | 3/11/2027 | 4,729 | 4,729 | 4,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 3/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 24,086 | 24,033 | 24,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,762 | 28,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/29/2021 | 10.14% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 21,077 | 20,781 | 18,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | (137) | (137) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/31/2022 | 11.72% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 37,491 | 36,819 | 37,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/31/2022 | 235 | 1,779 | 1,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
38,461 | 39,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 6,617 | 6,565 | 6,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,555 | 6,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 10.46% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/11/2022 | 12.46% | SF+ | 8.75% | 4/10/2026 | 15,628 | 15,408 | 14,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,816 | 29,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 9/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 1/31/2023 | 2,980 | 2,980 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 5/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 14,370 | 13,706 | 808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,686 | 976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.41% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 4,678 | 4,569 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2021 | 13.56% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 29,722 | 29,261 | 25,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/9/2021 | 234 | 234 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,064 | 29,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/11/2022 | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/11/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | 67,597 | 66,330 | 66,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/11/2022 | 1,387,832 | 1,388 | 1,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,583 | 67,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arrow International, Inc | (10) | Manufacturer and Distributor of Charitable Gaming Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (29) | 12/21/2020 | 10.36% | SF+ | 6.60% | 12/21/2025 | 36,000 | 35,737 | 36,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 1/18/2022 | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 9.32% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/18/2022 | 11.32% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 6,660 | 6,660 | 6,593 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 1/18/2022 | 720,000 | 720 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,040 | 13,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 12/23/2022 | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/23/2022 | 12.17% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 29,071 | 27,927 | 27,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 360 | 360 | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,230 | 28,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 7/6/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2024 | 195 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 7/6/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,161 | 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (25) (30) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,356 | 5,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 6/30/2022 | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (76) | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 6/30/2022 | 11.40% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 27,505 | 27,020 | 27,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,944 | 27,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 3/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/19/2022 | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2020 | 12.94% | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | 3,239 | 2,280 | 3,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/1/2020 | 723,184 | 1 | 4,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 163,295 | 10/19/2032 | 1,036 | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,317 | 9,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brainworks Software, LLC | (10) | Advertising Sales and Newspaper Circulation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 761 | 761 | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) | 8/12/2014 | 12.50% | P+ | 9.25% | 7/22/2019 | 7,056 | 7,056 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,817 | 3,677 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (31) | 7/21/2014 | 1.55% | 7,062 | 4,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (31) | 10/26/2016 | 0.59% | 4,350 | 4,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (31) | 7/12/2021 | 1.31% | 2,000 | 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,412 | 11,497 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 6/14/2021 | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | — | (28) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 8.91% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 19,933 | 19,656 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,628 | 19,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 11/14/2017 | 11.99% | L+ | 8.50% | 0.01% | 11/14/2023 | 28,328 | 28,264 | 28,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | 1,788,527 | 1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 596,176 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,789 | 1,789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/14/2021 | 10.88% | L+ | 6.50% | 6/4/2026 | 15,218 | 15,110 | 14,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 7,993 | 7,914 | 7,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/18/2022 | 10.48% | L+ | 5.75% | 5/18/2027 | 6,133 | 6,079 | 6,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 245,926 | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,228 | 14,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (42) | 2/7/2022 | 10.72% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 1,868 | 1,767 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28 ) (29) | 2/7/2022 | 10.71% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 39,047 | 38,396 | 38,484 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,163 | 40,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 9/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,712 | 2,712 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (43) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 5,000 | 4,928 | 4,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/6/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 18,588 | 18,315 | 17,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,243 | 21,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 21,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 11.90% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 1,092 | 871 | 1,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/16/2022 | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | — | (74) | (74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/16/2022 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 14,389 | 14,125 | 14,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/16/2022 | 201 | 201 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,123 | 15,390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 4/13/2018 | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/13/2018 | 12.24% | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | 6,074 | 6,065 | 5,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 4/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 4/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,161 | 1,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,001 | 7,474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | (10) | Manufacturer and Distributor of Residential and Commercial Fencing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 3,346 | 3,290 | 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 5,021 | 4,967 | 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2020 | 11.73% | L+ | 7.00% | 10/30/2025 | 23,456 | 23,149 | 22,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,406 | 31,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/10/2022 | 10.67% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 9,258 | 9,099 | 8,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnCap Energy Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.14% | 3,566 | 2,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund VIII Co- Investors, L.P.) | (8) (31) | 1/21/2015 | 0.38% | 1,984 | 1,037 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund IX, L.P.) | (8) (31) | 1/22/2015 | 0.10% | 3,699 | 2,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Energy Capital Fund X, L.P.) | (8) (31) | 3/25/2015 | 0.15% | 8,236 | 9,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund II, L.P.) | (31) | 3/30/2015 | 0.84% | 5,358 | 1,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (EnCap Flatrock Midstream Fund III, L.P.) | (8) (31) | 3/27/2015 | 0.25% | 6,023 | 5,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,866 | 21,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 11.68% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 131 | 85 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/23/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 16,338 | 16,047 | 16,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,132 | 16,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/22/2018 | 10.70% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,823 | 6,764 | 6,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,663 | 3,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 44,308 | 43,955 | 42,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,618 | 45,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/24/2022 | 11.21% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 736 | 736 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/4/2021 | 12.19% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 11,095 | 10,852 | 11,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,588 | 11,831 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuse, LLC | (11) | Cable Networks Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 6/30/2019 | 12.00% | 6/28/2024 | 1,810 | 1,810 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 6/30/2019 | 10,429 | 256 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,066 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GeoStabilization International (GSI) | (11) | Geohazard Engineering Services & Maintenance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 1/2/2019 | 9.44% | SF+ | 5.25% | 12/19/2025 | 20,497 | 20,427 | 19,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS HVAM Intermediate, LLC | (10) | Specialized Food Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.20% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 2,177 | 2,169 | 2,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/18/2019 | 11.24% | L+ | 6.50% | 10/2/2024 | 10,734 | 10,695 | 10,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,864 | 12,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | (10) | Rice Processor and Merchandiser |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 252 | 233 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 9/30/2022 | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/30/2022 | 10.73% | SF+ | 6.00% | 9/30/2028 | 3,661 | 3,591 | 3,661 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,809 | 3,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 320 | 319 | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 3,277 | 3,262 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,581 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/1/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (62) | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/1/2022 | 10.62% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 16,791 | 16,483 | 16,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,359 | 16,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (10) | Dental Support Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 9/9/2020 | 10.88% | L+ | 6.50% | 4/30/2025 | 14,663 | 14,430 | 13,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HOWLCO LLC | (11) (13) (21) | Provider of Accounting and Business Development Software to Real Estate End Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/19/2021 | 10.69% | L+ | 6.00% | 10/23/2026 | 25,290 | 25,290 | 24,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 6/30/2021 | 12.07% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,088 | 6,986 | 6,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (41) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | 698 | 670 | 698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 14,499 | 14,304 | 14,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,974 | 15,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 6/1/2017 | 13.98% | L+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 18,515 | 18,384 | 17,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 8/20/2020 | 13.00% | P+ | 5.50% | 13.00% | 2/27/2023 | 7,027 | 7,027 | 7,027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 18,428 | 17,664 | 7,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 11/28/2022 | 14.42% | SF+ | 10.00% | 14.42% | 2/27/2023 | 806 | 769 | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 3,235 | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,558,333 | 1,558 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (25) (38) | 11/20/2018 | 242,914 | 11/19/2028 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,253 | 15,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 463 | 430 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 19,239 | 18,956 | 19,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 1/31/2018 | 144 | 10.00% | 10.00% | 129 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (30) | 5/17/2019 | 80 | 20.00% | 20.00% | 92 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (30) | 6/17/2016 | 900 | 900 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,507 | 20,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/1/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/1/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 8,593 | 8,461 | 8,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,442 | 8,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (44) | 12/9/2021 | 14.22% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,682 | 1,682 | 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 8/7/2019 | 12.07% | L+ | 7.00% | 1.00% | 8/7/2023 | 7,313 | 7,237 | 1,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/7/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,919 | 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/3/2018 | 10.38% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 20,467 | 20,418 | 15,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.14% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/28/2019 | 10.17% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,784 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,402 | 17,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 7,125 | 6,968 | 6,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 6/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,038 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 500 | 483 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/8/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 2,079 | 2,079 | 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/8/2021 | 2,826,667 | 12.00% | 12.00% | 123 | 623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,685 | 3,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 18.00% | 1/31/2024 | 2,297 | 2,297 | 2,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 8/21/2019 | 19.75% | 19.75% | 8/21/2024 | 4,034 | 3,997 | 504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/21/2019 | 472,579 | 4,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,723 | 2,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (135) | (135) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 36,947 | 36,358 | 36,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 1,684,211 | 1,684 | 2,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,907 | 39,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,064 | 1,019 | 995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/4/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 7,505 | 7,391 | 7,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,410 | 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kore Wireless Group Inc. | (11) | Mission Critical Software Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (29) | 12/31/2018 | 10.08% | SF+ | 5.50% | 9/21/2024 | 11,326 | 11,280 | 10,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 5/9/2019 | 9.73% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 14,475 | 14,349 | 13,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LKCM Headwater Investments I, L.P. | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) (31) | 1/25/2013 | 2.27% | 1,746 | 3,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.21% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,106 | 8,087 | 8,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/2/2019 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 9,197 | 9,160 | 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/12/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 10,827 | 10,733 | 10,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,980 | 27,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/16/2021 | 12.74% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,444 | 4,370 | 4,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 1/8/2018 | 10.13% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 19,662 | 19,033 | 16,221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Looking Glass Investments, LLC | (12) (13) | Specialty Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 7/1/2015 | 3 | 125 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (45) | 3/15/2021 | 11.79% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 3,103 | 3,063 | 3,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 3/15/2021 | 11.09% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 15,324 | 15,122 | 15,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,185 | 18,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 8,338 | 8,267 | 8,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,876 | 7,784 | 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,051 | 16,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/4/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (63) | (63) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/4/2022 | 9.86% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 26,075 | 25,619 | 25,181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,556 | 25,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 10.66% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,562 | 18,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 5/24/2022 | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | — | (64) | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 10,107 | 9,923 | 10,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 5/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 17,038 | 16,746 | 17,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 8/30/2022 | 44,445,814 | 889 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,494 | 28,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBG Acquisition Inc | (11) | Wholesaler of Home Décor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 4/28/2017 | 9.67% | L+ | 5.50% | 4/26/2024 | 3,849 | 3,834 | 1,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (38) | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 9.99% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 21,666 | 21,418 | 21,666 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,379 | 21,628 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/12/2016 | 9.50% | L+ | 6.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,358 | 4,358 | 4,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (46) | 5/7/2021 | 10.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 3,941 | 3,797 | 3,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/7/2021 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 39,851 | 39,094 | 37,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 6,509 | 6,194 | 6,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,085 | 47,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ospemifene Royalty Sub LLC | (10) | Estrogen-Deficiency Drug Manufacturer and Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 7/8/2013 | 11.50% | 11/15/2026 | 4,489 | 4,489 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.64% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 13,930 | 13,813 | 13,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 10.26% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 541 | 437 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (47) | 1/19/2022 | 9.96% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,701 | 2,609 | 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 1/19/2022 | 9.81% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 18,293 | 17,852 | 17,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,898 | 21,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Eagle Holdings, LLC | (10) | Provider of Secure Business Collaboration Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/6/2020 | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/6/2020 | 10.64% | L+ | 6.25% | 7/6/2026 | 29,475 | 29,040 | 29,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,022 | 29,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 8/19/2022 | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | — | (174) | (174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/19/2022 | 11.80% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 28,265 | 27,749 | 27,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,575 | 27,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 4/8/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (11) | (11) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 4/8/2021 | 10.56% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 13,369 | 13,241 | 12,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,230 | 12,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 8.84% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 19,966 | 19,745 | 15,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 2,779 | 46 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 327,532 | 10/20/2025 | 425 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
471 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.97% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 311 | 300 | 311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,333 | 2,291 | 2,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,173 | 3,125 | 3,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,716 | 5,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | (10) | Direct-To-Consumer eCommerce Provider of Outdoor Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (48) | 9/1/2020 | 12.02% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 1,361 | 1,343 | 1,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 9/1/2020 | 11.49% | SF+ | 7.75% | 9/1/2025 | 16,623 | 16,506 | 15,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,849 | 16,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 5,625 | 5,590 | 5,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 8,340 | 8,223 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,813 | 12,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 11,286 | 11,199 | 10,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 417 | 408 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,553 | 1,527 | 1,433 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,750 | 7,626 | 7,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 95,238 | 200 | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,761 | 9,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | — | (71) | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 9.69% | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | 41,255 | 40,603 | 41,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 863,636 | 864 | 1,316 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
41,396 | 42,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 7/1/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (57) | (57) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 7/1/2022 | 11.06% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 15,928 | 15,641 | 15,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/1/2022 | 638,710 | 639 | 639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,223 | 16,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Staples Canada ULC | (10) (13) (21) | Office Supplies Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (22) | 9/14/2017 | 11.83% | L+ | 7.00% | 9/12/2024 | 13,740 | 13,698 | 12,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stellant Systems, Inc. | (11) | Manufacturer of Traveling Wave Tubes and Vacuum Electronic Devices | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 10/22/2021 | 10.05% | SF+ | 5.50% | 10/1/2028 | 7,623 | 7,559 | 7,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (33) | Quick Service Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 3/19/2021 | 7.88% | L+ | 3.50% | 2/5/2027 | 1,974 | 1,974 | 1,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Public Choices, LLC | (11) | Home-Based Care Employment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2020 | 9.93% | L+ | 5.00% | 12/18/2027 | 14,964 | 14,690 | 14,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tectonic Financial, LLC | Financial Services Organization | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 5/15/2017 | 200,000 | 2,000 | 5,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (30) | 7/7/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 5/17/2017 | 11.57% | SF+ | 1.25% | 7.25% | 5/2/2026 | 18,352 | 18,284 | 6,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 9.82% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 33,577 | 33,031 | 33,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | Energy Service Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/9/2020 | L+ | 5.25% | 11/3/2025 | — | (630) | (630) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/9/2020 | 10.41% | L+ | 6.00% | 11/3/2027 | 17,685 | 17,381 | 15,479 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
16,751 | 14,849 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.38% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 15,448 | 15,313 | 12,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 4/3/2019 | 70,207 | 767 | 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 1,038,462 | 1,038 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wahoo Fitness Acquisition L.L.C. | (11) | Fitness Training Equipment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 8/17/2021 | 10.64% | SF+ | 5.75% | 8/12/2028 | 14,625 | 14,268 | 8,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 7/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 7/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,235 | 4,173 | 4,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 7/19/2021 | 400,000 | 400 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,567 | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 371 | 334 | 370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 391 | 361 | 391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 28,957 | 28,591 | 28,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,286 | 29,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 3/1/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 3/1/2022 | 8.59% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 10,794 | 10,608 | 10,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 3/1/2022 | 1,541,400 | 1,541 | 1,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,129 | 12,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (34) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 10,000 | 9,848 | 9,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,797 | 9,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (24) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (29) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | — | (218) | (218) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.84% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 24,300 | 23,864 | 24,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 8.63% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 38,311 | 37,691 | 38,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
61,337 | 61,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 8/22/2018 | 9.51% | L+ | 5.50% | 8/9/2024 | 12,659 | 12,619 | 12,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 17,512 | 17,279 | 17,512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) (33) | 2/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 4,389 | 4,360 | 4,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,639 | 21,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (84.4%% of net assets at fair value) | $ | 1,867,414 | $ | 1,780,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, December 31, 2022 (194.5%% of net assets at fair value) | $ | 3,773,752 | $ | 4,102,177 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 93,392 | $ | 59,441 | Interest income | $ | 99,381 | $ | 75,023 | $ | 290,045 | $ | 198,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 24,222 | 16,622 | Dividend income | 21,192 | 19,424 | 71,014 | 53,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 2,640 | 3,332 | Fee income | 2,664 | 3,940 | 10,015 | 10,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest, fee and dividend income | Total interest, fee and dividend income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | Total interest, fee and dividend income | $ | 123,237 | $ | 98,387 | $ | 371,074 | $ | 262,981 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of March 31, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | Type of Investment | Fair Value as of September 30, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | $ | 1,217,243 | Discounted cash flow | WACC | 9.3% - 22.3% | 14.4 | % | 15.2 | % | Equity investments | $ | 1,311,786 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.5x (2) | 6.8x | 6.2x | Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 8.5x (2) | 7.0x | 6.2x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 2,696,096 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.0% - 16.4% (2) | 10.2 | % | 10.5 | % | Debt investments | $ | 2,773,233 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor (4) | 9.8% - 18.5% (2) | 12.9 | % | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.5 | % | 100.0 | % | Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.5 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 245,636 | Market approach | Third-party quote | 3.0 - 97.5 | 87.3 | 93.9 | Debt investments | $ | 209,703 | Market approach | Third-party quote | 4.0 - 99.0 | 90.6 | 94.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | Total Level 3 investments | $ | 4,158,975 | Total Level 3 investments | $ | 4,294,722 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor (4) | 8.5% - 18.8% (2) | 12.2 | % | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.4 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 264,238 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 87.0 | 91.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 4,100,273 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 1,172,077 | Discounted cash flow | WACC | 9.4% - 22.5% | 14.5 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.3x (2) | 6.7x | 6.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 2,663,958 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 5.7% - 15.7% (2) | 10.0 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.0% - 100.0% | 99.4 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 264,238 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 87.0 | 91.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 4,100,273 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2023 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (88,300) | $ | 106,658 | $ | 33,064 | $ | (26,440) | $ | (11,446) | $ | 2,941,732 | Debt | $ | 2,928,196 | $ | — | $ | (536,800) | $ | 547,102 | $ | 101,276 | $ | (26,869) | $ | (29,969) | $ | 2,982,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,166,643 | — | (2,871) | 8,476 | (3,946) | 29,890 | 14,022 | 1,212,214 | Equity | 1,166,643 | — | (40,261) | 55,699 | 2,394 | 88,079 | 32,322 | 1,304,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 5,434 | — | — | — | — | 2,171 | (2,576) | 5,029 | Equity Warrant | 5,434 | — | — | 2,091 | — | 1,961 | (2,576) | 6,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 4,100,273 | $ | — | $ | (91,171) | $ | 115,134 | $ | 29,118 | $ | 5,621 | $ | — | $ | 4,158,975 | $ | 4,100,273 | $ | — | $ | (577,061) | $ | 604,892 | $ | 103,670 | $ | 63,171 | $ | (223) | $ | 4,294,722 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2022 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (183,699) | $ | 287,044 | $ | 2,123 | $ | (6,807) | $ | — | $ | 2,608,229 | Debt | $ | 2,509,568 | $ | — | $ | (436,372) | $ | 869,214 | $ | 9,632 | $ | (78,710) | $ | (6,933) | $ | 2,866,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 1,043,709 | — | (17,569) | 24,711 | 418 | 22,512 | — | 1,073,781 | Equity | 1,043,709 | — | (49,447) | 47,475 | (11,801) | 63,591 | 6,933 | 1,100,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 6,560 | — | — | — | — | 200 | — | 6,760 | Equity Warrant | 6,560 | — | (474) | — | (615) | (696) | — | 4,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,559,837 | $ | — | $ | (201,268) | $ | 311,755 | $ | 2,541 | $ | 15,905 | $ | — | $ | 3,688,770 | $ | 3,559,837 | $ | — | $ | (486,293) | $ | 916,689 | $ | (2,784) | $ | (15,815) | $ | — | $ | 3,971,635 |
Fair Value Measurements | Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At March 31, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At September 30, 2023 | At September 30, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | LMM portfolio investments | $ | 2,112,619 | $ | — | $ | — | $ | 2,112,619 | LMM portfolio investments | $ | 2,190,371 | $ | — | $ | — | $ | 2,190,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | Private Loan portfolio investments | 1,491,395 | — | — | 1,491,395 | Private Loan portfolio investments | 1,543,958 | — | — | 1,543,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | Middle Market portfolio investments | 306,244 | — | — | 306,244 | Middle Market portfolio investments | 290,613 | — | — | 290,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | Other Portfolio investments | 116,067 | — | — | 116,067 | Other Portfolio investments | 123,649 | — | — | 123,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | External Investment Manager | 132,650 | — | — | 132,650 | External Investment Manager | 146,131 | — | — | 146,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | 1,942 | — | 1,942 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 4,160,917 | $ | — | $ | 1,942 | $ | 4,158,975 | Total investments | $ | 4,294,722 | $ | — | $ | — | $ | 4,294,722 |
Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
At December 31, 2022 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | $ | 2,060,459 | $ | — | $ | — | $ | 2,060,459 | ||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | 1,471,466 | — | — | 1,471,466 | ||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | 329,119 | — | — | 329,119 | ||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | 116,299 | — | — | 116,299 | ||||||||||||||||||||||
External Investment Manager | 122,930 | — | — | 122,930 | ||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio investments | 1,904 | — | 1,904 | — | ||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,102,177 | $ | — | $ | 1,904 | $ | 4,100,273 |
As of March 31, 2023 | As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 79 | 86 | 30 | Number of portfolio companies | 79 | 89 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 2,112.6 | $ | 1,491.4 | $ | 306.2 | Fair value | $ | 2,190.4 | $ | 1,544.0 | $ | 290.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,727.9 | $ | 1,527.6 | $ | 391.0 | Cost | $ | 1,716.9 | $ | 1,577.5 | $ | 343.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.9 | % | 97.1 | % | 93.6 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 71.9 | % | 96.2 | % | 92.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.1 | % | 2.9 | % | 6.4 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.1 | % | 3.8 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.3 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.4 | % | 11.8 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 8.3 | $ | 38.1 | $ | 65.4 | Average EBITDA (c) | $ | 8.2 | $ | 28.8 | $ | 65.7 |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | ||||||||||||||||||
(dollars in millions) | ||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | |||||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | ||||||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | ||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | ||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | ||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 84.7 | % | 85.0 | % | First lien debt | 83.9 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 14.6 | 14.2 | Equity | 15.4 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 74.6 | % | 75.2 | % | First lien debt | 73.2 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 24.7 | 24.1 | Equity | 26.0 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 28.8 | % | 28.5 | % | West | 25.5 | % | 28.5 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 19.5 | 19.0 | Northeast | 23.2 | 19.0 | ||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 19.1 | 20.1 | Southwest | 19.0 | 20.1 | ||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 16.7 | 16.3 | Midwest | 15.8 | 16.3 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 13.9 | 14.0 | Southeast | 14.4 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.7 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.4 | 0.6 | Canada | 0.4 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
West | West | 28.4 | % | 28.7 | % | West | 25.6 | % | 28.7 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 22.4 | 18.8 | |||||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 21.4 | 21.4 | Southwest | 21.1 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | 19.1 | 18.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 17.1 | 16.6 | Midwest | 16.5 | 16.6 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 12.2 | 12.4 | Southeast | 12.5 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.6 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 0.3 | 0.6 | Canada | 0.3 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 8.0 | % | 8.0 | % | Internet Software & Services | 8.2 | % | 8.0 | % | ||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 7.3 | 7.4 | Machinery | 7.0 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.7 | 6.7 | Commercial Services & Supplies | 6.2 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 6.2 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 5.8 | 5.8 | Construction & Engineering | 5.7 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 5.1 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 4.9 | 3.3 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 4.7 | 4.5 | |||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 5.2 | 5.1 | Distributors | 4.3 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | 4.8 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 4.6 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 4.6 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 3.2 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 4.5 | 4.5 | Leisure Equipment & Products | 3.1 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | 3.6 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 3.2 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | Energy Equipment & Services | 3.1 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.1 | 3.1 | Tobacco | 3.0 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 2.7 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.4 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 2.1 | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.0 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 1.9 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 1.7 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.5 | 2.6 | Containers & Packaging | 1.7 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||
Media | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | 2.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Building Products | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.8 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.7 | 1.9 | Diversified Telecommunication Services | 1.6 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.7 | 1.7 | Auto Components | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.6 | 1.6 | Food Products | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.6 | 1.6 | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | Communications Equipment | 1.5 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.5 | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 1.1 | 1.2 | Food & Staples Retailing | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.1 | 1.1 | Chemicals | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | 1.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 1.0 | 0.4 | Household Products | 1.0 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 2.7 | 3.1 | Other (1) | 3.1 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 8.4 | % | 8.4 | % | Machinery | 8.1 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 7.0 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 6.9 | 6.8 | Internet Software & Services | 6.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 6.8 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 6.7 | 3.8 | |||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 5.7 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 6.0 | 6.1 | Commercial Services & Supplies | 5.1 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 5.6 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 4.8 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 5.6 | 5.5 | Distributors | 4.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | 4.5 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 4.1 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | 3.9 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 3.3 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Tobacco | 3.3 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 3.3 | 3.1 | IT Services | 4.5 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 3.1 | 3.0 | Computers & Peripherals | 4.0 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Tobacco | Tobacco | 3.2 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 2.8 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 2.7 | 3.5 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.9 | 3.0 | Media | 2.7 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | 2.7 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 2.7 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 2.6 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 2.1 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 2.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.6 | 2.8 | Containers & Packaging | 1.9 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 2.2 | 2.2 | Aerospace & Defense | 1.6 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Software | 2.1 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.6 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 1.8 | 1.9 | Building Products | 1.5 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 1.6 | 1.6 | Auto Components | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 1.5 | 1.8 | Diversified Telecommunication Services | 1.4 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.4 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.3 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | 1.1 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 1.1 | 1.1 | Chemicals | 0.9 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Construction Materials | 1.1 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | 1.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | Food & Staples Retailing | 0.8 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 6.3 | 5.7 | Other (1) | 5.0 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | 100.0 | 100.0 | % | 100.0 | % |
As of | As of | ||||||||||
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
Accounts receivable - advisory clients | $ | 9,405 | $ | 8,130 | |||||||
Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total assets | $ | 38,905 | $ | 37,630 | |||||||
Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 6,349 | $ | 4,455 | |||||||
Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 3,056 | 3,675 | |||||||||
Equity | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total liabilities and equity | $ | 38,905 | $ | 37,630 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Management fee income | $ | 5,470 | $ | 5,444 | |||||||||||||||||||
Incentive fees | 3,304 | 137 | |||||||||||||||||||||
Administrative services fees | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||
Total revenues | 8,925 | 5,732 | |||||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,268) | (2,260) | |||||||||||||||||||||
Other G&A expenses | (730) | (557) | |||||||||||||||||||||
Total allocated expenses | (4,998) | (2,817) | |||||||||||||||||||||
Pre-tax income | 3,927 | 2,915 | |||||||||||||||||||||
Tax expense | (871) | (642) | |||||||||||||||||||||
Net income | $ | 3,056 | $ | 2,273 |
As of September 30, 2023 | As of December 31, 2022 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
Accounts receivable - advisory clients | $ | 9,409 | $ | 8,130 | |||||||
Intangible Asset | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total assets | $ | 38,909 | $ | 37,630 | |||||||
Accounts payable to MSCC and its subsidiaries | $ | 7,240 | $ | 4,455 | |||||||
Dividend payable to MSCC and its subsidiaries | 2,169 | 3,675 | |||||||||
Equity | 29,500 | 29,500 | |||||||||
Total liabilities and equity | $ | 38,909 | $ | 37,630 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Management fee income | $ | 5,653 | $ | 5,472 | $ | 16,667 | $ | 16,337 | |||||||||||||||
Incentive fees | 2,627 | (182) | 9,594 | 45 | |||||||||||||||||||
Administrative services fees | 154 | 154 | 456 | 458 | |||||||||||||||||||
Total revenues | 8,434 | 5,444 | 26,717 | 16,840 | |||||||||||||||||||
Expenses allocated from MSCC or its subsidiaries: | |||||||||||||||||||||||
Salaries, share-based compensation and other personnel costs | (4,620) | (2,660) | (13,785) | (7,572) | |||||||||||||||||||
Other G&A expenses | (784) | (674) | (2,304) | (2,041) | |||||||||||||||||||
Total allocated expenses | (5,404) | (3,334) | (16,089) | (9,613) | |||||||||||||||||||
Other direct G&A expenses | (229) | — | (229) | — | |||||||||||||||||||
Total expenses | (5,633) | (3,334) | (16,318) | (9,613) | |||||||||||||||||||
Pre-tax income | 2,801 | 2,110 | 10,399 | 7,227 | |||||||||||||||||||
Tax expense | (633) | (472) | (2,316) | (1,605) | |||||||||||||||||||
Net income | $ | 2,168 | $ | 1,638 | $ | 8,083 | $ | 5,622 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | $ | 394,000 | $ | — | $ | 394,000 | $ | 394,000 | Corporate Facility | $ | 323,000 | $ | — | $ | 323,000 | $ | 323,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | SPV Facility | 170,000 | — | 170,000 | 170,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | 500,000 | (1,733) | 498,267 | 438,945 | July 2026 Notes | 500,000 | (1,470) | 498,530 | 442,405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | 450,000 | 590 | 450,590 | 439,754 | May 2024 Notes | 450,000 | 318 | 450,318 | 445,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | SBIC Debentures | 334,000 | (5,794) | 328,206 | 261,555 | SBIC Debentures | 350,000 | (5,761) | 344,239 | 284,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | 150,000 | (1,422) | 148,578 | 153,598 | December 2025 Notes | 150,000 | (1,165) | 148,835 | 150,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | Total Debt | $ | 1,998,000 | $ | (8,359) | $ | 1,989,641 | $ | 1,857,852 | Total Debt | $ | 1,943,000 | $ | (8,078) | $ | 1,934,922 | $ | 1,815,720 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 407,000 | $ | — | $ | 407,000 | $ | 407,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,864) | 498,136 | 434,250 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 727 | 450,727 | 444,749 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,086) | 343,914 | 290,204 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 100,000 | (675) | 99,325 | 106,607 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,007,000 | $ | (7,898) | $ | 1,999,102 | $ | 1,882,810 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance (Costs)/Premiums (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | $ | 407,000 | $ | — | $ | 407,000 | $ | 407,000 | |||||||||||||||
SPV Facility | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | |||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 500,000 | (1,864) | 498,136 | 434,250 | |||||||||||||||||||
May 2024 Notes | 450,000 | 727 | 450,727 | 444,749 | |||||||||||||||||||
SBIC Debentures | 350,000 | (6,086) | 343,914 | 290,204 | |||||||||||||||||||
December 2025 Notes | 100,000 | (675) | 99,325 | 106,607 | |||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 2,007,000 | $ | (7,898) | $ | 1,999,102 | $ | 1,882,810 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | $ | 6,610 | $ | 2,059 | Corporate Facility | $ | 7,157 | $ | 6,551 | $ | 21,666 | $ | 11,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | 3,427 | — | SPV Facility | 3,665 | — | 10,605 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | July 2026 Notes | 3,882 | 3,882 | 11,645 | 11,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | 5,714 | 5,714 | May 2024 Notes | 5,714 | 5,714 | 17,141 | 17,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC Debentures | SBIC Debentures | 2,752 | 2,799 | SBIC Debentures | 2,965 | 2,855 | 8,435 | 8,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | 2,612 | — | December 2025 Notes | 3,031 | — | 8,673 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2022 Notes | December 2022 Notes | — | 2,233 | December 2022 Notes | — | 2,233 | — | 6,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Expense | Total Interest Expense | $ | 24,997 | $ | 16,687 | Total Interest Expense | $ | 26,414 | $ | 21,234 | $ | 78,165 | $ | 55,216 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | |||||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (cost: $300,018 and $314,752 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 301,102 | $ | 316,507 | ||||||||||||||||||
Non-Control Investments (cost: $321,084 and $314,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non-Control Investments (cost: $321,084 and $314,752 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 323,403 | $ | 316,507 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 10,865 | 10,838 | Cash and cash equivalents | 11,555 | 10,838 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable and other assets | Interest and dividend receivable and other assets | 3,281 | 2,828 | Interest and dividend receivable and other assets | 3,305 | 2,828 | ||||||||||||||||
Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | Accounts receivable to MSCC and its subsidiaries | — | 556 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 62 | 369 | Receivable for securities sold | — | 369 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $282 and $141 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,679 | 2,630 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $572 and $141 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $572 and $141 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,423 | 2,630 | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | 317,989 | 333,728 | Total assets | 340,686 | 333,728 | ||||||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | SPV Facility | $ | 170,000 | $ | 200,000 | ||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 192 | 112 | Accounts payable and other liabilities | 7,076 | 112 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 1,104 | 1,272 | Interest payable | 1,162 | 1,272 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 171,296 | 201,384 | Total liabilities | 178,238 | 201,384 | ||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Contributed capital | Contributed capital | 136,883 | 126,010 | Contributed capital | 138,163 | 126,010 | ||||||||||||||||
Total undistributed earnings | Total undistributed earnings | 9,810 | 6,334 | Total undistributed earnings | 24,285 | 6,334 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 146,693 | 132,344 | Total net assets | 162,448 | 132,344 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 317,989 | $ | 333,728 | Total liabilities and net assets | $ | 340,686 | $ | 333,728 |
Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||
September 30, 2023 | ||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | $ | 10,615 | $ | 29,205 | ||||||||||
Total investment income | 10,615 | 29,205 | ||||||||||||
EXPENSES: | ||||||||||||||
Interest | (3,666) | (10,605) | ||||||||||||
Management Fee to MSCC | (421) | (1,107) | ||||||||||||
General and administrative | (55) | (105) | ||||||||||||
Total expenses | (4,142) | (11,817) | ||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | 6,473 | 17,388 | ||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (1) | 563 | ||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | (1) | 563 | ||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 6,472 | $ | 17,951 |
Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | ||||||||||||
NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | ||||||||||
Net investment income (1) | 1.02 | 0.73 | ||||||||||||
Net realized gain (loss) (1)(2) | (0.36) | 0.05 | ||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 0.44 | 0.20 | ||||||||||||
Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.10) | (0.07) | ||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | 1.00 | 0.91 | ||||||||||||
Dividends paid from net investment income | (0.85) | (0.72) | ||||||||||||
Dividends paid | (0.85) | (0.72) | ||||||||||||
Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | (0.01) | ||||||||||||
Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.15 | 0.35 | ||||||||||||
Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||
Other (3) | 0.05 | 0.04 | ||||||||||||
NAV at the end of the period | $ | 27.23 | $ | 25.89 | ||||||||||
Market value at the end of the period | $ | 39.46 | $ | 42.64 | ||||||||||
Shares outstanding at the end of the period | 79,794,089 | 72,370,407 |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | ||||||||||||
NAV at the beginning of the period | $ | 26.86 | $ | 25.29 | ||||||||||
Net investment income (1) | 3.07 | 2.31 | ||||||||||||
Net realized gain (loss) (1)(2) | (1.27) | 0.05 | ||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 2.06 | (0.28) | ||||||||||||
Income tax benefit (provision) (1)(2) | (0.29) | (0.24) | ||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | 3.57 | 1.84 | ||||||||||||
Dividends paid from net investment income | (2.72) | (2.19) | ||||||||||||
Dividends paid | (2.72) | (2.19) | ||||||||||||
Impact of the net change in monthly dividends declared prior to the end of the period and paid in the subsequent period | (0.01) | — | ||||||||||||
Accretive effect of stock offerings (issuing shares above NAV per share) | 0.58 | 0.98 | ||||||||||||
Accretive effect of DRIP issuance (issuing shares above NAV per share) | 0.08 | 0.08 | ||||||||||||
Other (3) | (0.03) | (0.06) | ||||||||||||
NAV at the end of the period | $ | 28.33 | $ | 25.94 | ||||||||||
Market value at the end of the period | $ | 40.63 | $ | 33.64 | ||||||||||
Shares outstanding at the end of the period | 83,677,488 | 76,308,830 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||
NAV at end of period | $ | 2,172,922 | $ | 1,873,654 | |||||||
Average NAV | $ | 2,140,754 | $ | 1,831,250 | |||||||
Average outstanding debt | $ | 1,992,000 | $ | 1,784,750 | |||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 2.21 | % | 1.76 | % | |||||||
Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 1.84 | % | 1.48 | % | |||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 0.67 | % | 0.57 | % | |||||||
Ratio of net investment income to average NAV (2) | 3.78 | % | 2.85 | % | |||||||
Portfolio turnover ratio (2) | 1.54 | % | 6.49 | % | |||||||
Total investment return (2)(4) | 9.13 | % | (3.32) | % | |||||||
Total return based on change in NAV (2)(5) | 3.77 | % | 3.64 | % |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||
NAV at end of period | $ | 2,370,807 | $ | 1,979,420 | ||||||||||
Average NAV | $ | 2,226,816 | $ | 1,876,771 | ||||||||||
Average outstanding debt | $ | 1,989,900 | $ | 1,880,100 | ||||||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV (1)(2) | 6.54 | % | 5.92 | % | ||||||||||
Ratio of operating expenses to average NAV (2)(3) | 5.49 | % | 4.99 | % | ||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV (2)(3) | 1.98 | % | 2.05 | % | ||||||||||
Ratio of net investment income to average NAV (2) | 11.18 | % | 9.03 | % | ||||||||||
Portfolio turnover ratio (2) | 11.17 | % | 12.46 | % | ||||||||||
Total investment return (2)(4) | 17.72 | % | (20.81) | % | ||||||||||
Total return based on change in NAV (2)(5) | 13.72 | % | 7.56 | % |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(estimated, dollars in thousands) | (estimated, dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 289,366 | $ | 135,287 | ||||||||||||
Book-tax difference from share-based compensation expense | Book-tax difference from share-based compensation expense | 2,747 | 2,818 | Book-tax difference from share-based compensation expense | (3,771) | (3,456) | ||||||||||||||||
Net unrealized appreciation | (35,118) | (14,752) | ||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | (167,070) | 19,922 | |||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | 8,114 | 5,097 | Income tax provision | 23,353 | 17,477 | ||||||||||||||||
Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 15,791 | (2,933) | Pre-tax book (income) loss not consolidated for tax purposes | 31,454 | (28,333) | ||||||||||||||||
Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 5,824 | 2,862 | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 48,411 | 24,026 | ||||||||||||||||
Estimated taxable income (1) | Estimated taxable income (1) | 76,950 | 58,295 | Estimated taxable income (1) | 221,743 | 164,923 | ||||||||||||||||
Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 49,216 | 50,834 | ||||||||||||||||
Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (76,289) | (72,844) | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (68,340) | (71,128) | ||||||||||||||||
Dividend payable as of period end and paid in the following period | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 18,036 | 15,519 | Dividend payable as of period end and paid in the following period | 19,664 | 16,789 | ||||||||||||||||
Total distributions accrued or paid to common stockholders | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 67,913 | $ | 51,804 | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 222,283 | $ | 161,418 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense: | Current tax expense: | Current tax expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | $ | 140 | $ | 52 | Federal | $ | (5) | $ | 66 | $ | 293 | $ | 182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 857 | 543 | State | 937 | 496 | 2,226 | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise | Excise | 740 | 714 | Excise | 324 | 978 | 2,144 | 2,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current tax expense | Total current tax expense | 1,737 | 1,309 | Total current tax expense | 1,256 | 1,540 | 4,663 | 3,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | Deferred tax expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal | Federal | 5,806 | 2,807 | Federal | 4,659 | 125 | 16,909 | 10,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State | State | 571 | 981 | State | 678 | 395 | 1,781 | 3,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total deferred tax expense | Total deferred tax expense | 6,377 | 3,788 | Total deferred tax expense | 5,337 | 520 | 18,690 | 13,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total income tax provision | Total income tax provision | $ | 8,114 | $ | 5,097 | Total income tax provision | $ | 6,593 | $ | 2,060 | $ | 23,353 | $ | 17,477 |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
DRIP participation | DRIP participation | $ | 7,808 | $ | 4,813 | DRIP participation | $ | 22,791 | $ | 16,370 | ||||||||||||
Shares issued for DRIP | Shares issued for DRIP | 199,282 | 114,043 | Shares issued for DRIP | 574,323 | 410,415 |
Restricted stock authorized under the plan | 5,000,000 | ||||
Less net restricted stock granted | |||||
Restricted stock available for issuance as of |
Restricted stock authorized under the plan | 300,000 | ||||
Less net restricted stock granted | |||||
Restricted stock available for issuance as of |
Three Months Ended March 31, 2023 | Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | Number | Weighted-Average Grant-Date Fair Value | |||||||||||||||||||||||||
Restricted Stock Awards (RSAs): | Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ( $ per share) | Restricted Stock Awards (RSAs): | of Shares | ($ per share) | ||||||||||||||||||||||
Non-vested, December 31, 2022 | Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | Non-vested, December 31, 2022 | 817,401 | $ | 38.78 | ||||||||||||||||||||
Granted (1) | Granted (1) | 34,547 | 38.70 | Granted (1) | 551,730 | 39.43 | ||||||||||||||||||||||
Vested (1)(2) | Vested (1)(2) | (35,092) | 39.16 | Vested (1)(2) | (398,914) | 39.20 | ||||||||||||||||||||||
Forfeited | Forfeited | (7,581) | 40.72 | Forfeited | (11,992) | 40.47 | ||||||||||||||||||||||
Non-vested, March 31, 2023 | 809,275 | $ | 38.74 | |||||||||||||||||||||||||
Aggregate intrinsic value as of March 31, 2023 (in thousands) | $ | 31,934 | (3) | |||||||||||||||||||||||||
Non-vested, September 30, 2023 | Non-vested, September 30, 2023 | 958,225 | $ | 40.48 | ||||||||||||||||||||||||
Aggregate intrinsic value as of September 30, 2023 (in thousands) | Aggregate intrinsic value as of September 30, 2023 (in thousands) | $ | 38,933 | (3) |
Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
Brightwood Capital Fund Investments | ||||||||
Brightwood Capital Fund V, LP | $ | 3,000 | ||||||
Brightwood Capital Fund III, LP | 300 | |||||||
3,300 | ||||||||
Freeport First Lien Loan Fund III LP | 7,172 | |||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | 3,841 | |||||||
11,013 | ||||||||
Harris Preston Fund Investments | ||||||||
HPEP 4, L.P. | 7,204 | |||||||
HPEP 3, L.P. | 1,555 | |||||||
HPEP 423 COR, LP | 600 | |||||||
2717 MH, L.P. | 52 | |||||||
9,411 | ||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | 750 | |||||||
MS Private Loan Fund II, LP | 6,526 | |||||||
UnionRock Energy Fund Investments | ||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | 8,949 | |||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | 1,376 | |||||||
10,325 | ||||||||
Total Equity Commitments (1)(2) | $ | 41,325 | ||||||
Investments with commitments to fund revolving loans that have not been fully drawn or term loans with additional commitments not yet funded: | ||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | $ | 39,000 | ||||||
Dalton US Inc. | 15,259 | |||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | ||||||||
10,000 | ||||||||
Power System Solutions | 9,255 | |||||||
Xenon Arc, Inc. | ||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | ||||||||
7,298 | ||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | ||||||||
6,688 | ||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | 5,875 | |||||||
SI East, LLC | ||||||||
5,566 | ||||||||
Richardson Sales Solutions | 4,500 | |||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | ||||||||
Cody Pools, Inc. | 4,214 | |||||||
Bettercloud, Inc. | 4,189 | |||||||
IG Investor, LLC | 4,000 | |||||||
NexRev LLC | 4,000 | |||||||
Microbe Formulas, LLC | 3,601 | |||||||
Eastern Wholesale Fence LLC | 3,495 | |||||||
Classic H&G Holdco, LLC | 3,440 | |||||||
VVS Holdco, LLC | 3,200 | |||||||
Watterson Brands, LLC | 3,175 | |||||||
Mako Steel, LP | 2,921 | |||||||
Metalforming Holdings, LLC | 2,795 | |||||||
Career Team Holdings, LLC | 2,700 | |||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | 2,621 | |||||||
IG Parent Corporation | 2,500 | |||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 2,500 | |||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 2,500 | |||||||
CaseWorthy, Inc. | 2,459 | |||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 2,400 | |||||||
Winter Services LLC | 2,222 | |||||||
GULF PACIFIC ACQUISITION, LLC | 2,222 | |||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | 2,210 | |||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 2,201 | |||||||
ITA Holdings Group, LLC | 2,174 | |||||||
Batjer TopCo, LLC | 2,070 | |||||||
Cybermedia Technologies, LLC | 2,000 | |||||||
Elgin AcquireCo, LLC | 1,877 | |||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | 1,859 | |||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 1,800 | |||||||
NinjaTrader, LLC | 1,750 | |||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 1,648 | |||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | 1,644 | |||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 1,600 | |||||||
Chamberlin Holding LLC | 1,600 | |||||||
Acumera, Inc. | 1,598 | |||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 1,500 | |||||||
Bond Brand Loyalty ULC | 1,427 | |||||||
American Health Staffing Group, Inc. | 1,333 | |||||||
Escalent, Inc. | 1,326 | |||||||
Evergreen North America Acquisitions, LLC | 1,313 | |||||||
Project Eagle Holdings, LLC | 1,250 | |||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | 1,205 | |||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 1,200 | |||||||
ATS Operating, LLC | 1,080 | |||||||
Bluestem Brands, Inc. | 1,043 | |||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | 1,012 |
Imaging Business Machines, L.L.C. | 988 | |||||||
Orttech Holdings, LLC | 800 | |||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 800 | |||||||
Roof Opco, LLC | 778 | |||||||
Adams Publishing Group, LLC | 776 | |||||||
RA Outdoors LLC | 773 | |||||||
Invincible Boat Company, LLC. | 768 | |||||||
Project BarFly, LLC | 760 | |||||||
SPAU Holdings, LLC | 703 | |||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 640 | |||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 500 | |||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 400 | |||||||
Wall Street Prep, Inc. | 400 | |||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | 400 | |||||||
AAC Holdings, Inc. | ||||||||
Acousti Engineering Company of Florida | 53 | |||||||
SIB Holdings, LLC | 22 | |||||||
Interface Security Systems, L.L.C | 1 | |||||||
Total Loan Commitments | ||||||||
Total Commitments | $ |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | Majority-owned investments | Majority-owned investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | (3) | $ | 1 | $ | — | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt (12) | (8) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (3) | $ | 162 | $ | — | $ | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 188 | 4,545 | 20 | 70 | 4,495 | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 569 | 4,545 | 61 | 469 | 4,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 84 | — | 3,504 | 84 | — | 3,588 | Preferred Member Units | (8) | — | 1,076 | — | 3,504 | 1,076 | — | 4,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 14.66% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 212 | 5,964 | — | 124 | 5,840 | Brewer Crane Holdings, LLC | 15.44% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (117) | 682 | 5,964 | 30 | 489 | 5,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (520) | 30 | 7,080 | — | 520 | 6,560 | Preferred Member Units | (9) | — | (1,460) | 90 | 7,080 | — | 1,460 | 5,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (370) | 16 | 2,210 | — | 370 | 1,840 | Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (180) | 149 | 2,210 | — | 180 | 2,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | California Splendor Holdings LLC | 14.88% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 1,045 | 28,000 | 3 | 3 | 28,000 | California Splendor Holdings LLC | 15.50% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (49) | 3,240 | 28,000 | 10 | 49 | 27,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 63 | 25,495 | — | — | 25,495 | Preferred Member Units | (9) | — | (4,550) | 188 | 25,495 | — | 4,550 | 20,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 150 | 3,994 | 150 | — | 4,144 | 15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 454 | 3,994 | 454 | — | 4,448 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | Clad-Rex Steel, LLC | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.79% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 369 | 10,440 | 11 | 480 | 9,971 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | (138) | 910 | 10,440 | 29 | 1,817 | 8,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 26 | 1,039 | — | 8 | 1,031 | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 78 | 1,039 | 1 | 27 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,050) | 50 | 8,220 | — | 1,050 | 7,170 | Member Units | (5) | — | (2,640) | 275 | 8,220 | — | 2,640 | 5,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 220 | — | 830 | Member Units | (5) | — | 220 | — | 610 | 519 | — | 1,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | (431) | 44 | 1,670 | — | 435 | 1,235 | CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | 99 | (366) | 44 | 1,670 | 99 | 1,769 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | 15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | 11 | 59 | 1,462 | 13 | 421 | 1,054 | Cody Pools, Inc. | Secured Debt (12) | (8) | — | 11 | 8 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (20) | 1,577 | 40,801 | 20 | 444 | 40,377 | 12.50% | Secured Debt | (8) | — | 35 | 2,029 | — | 46,311 | 2,755 | 43,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 970 | 29 | 58,180 | 970 | — | 59,150 | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 96 | 1,462 | 32 | 1,494 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 2,683 | 40,801 | — | 40,801 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 10,970 | 2,610 | 58,180 | 10,970 | — | 69,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | CompareNetworks Topco, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.48% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (7) | 533 | 5,241 | 7 | 1,379 | 3,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (4,400) | 316 | 19,830 | — | 4,400 | 15,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cybermedia Technologies, LLC | Cybermedia Technologies, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 4 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 180 | 5,241 | 3 | 375 | 4,869 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,020 | — | 28,734 | — | 28,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,390) | 158 | 19,830 | — | 1,390 | 18,440 | Preferred Member Units | (6) | — | — | — | — | 15,000 | — | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 4 | 223 | 227 | — | 450 | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 30 | 223 | 808 | 495 | 536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 254 | 7,789 | 39 | 67 | 7,761 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | (85) | 761 | 7,789 | 116 | 288 | 7,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 2,670 | — | — | 2,670 | Preferred Member Units | (8) | — | (2,430) | — | 2,670 | — | 2,430 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Secured Debt | (9) | — | (7) | 11 | — | 7 | 7 | — | Direct Marketing Solutions, Inc. | 14.00% | Secured Debt | (9) | — | (22) | 36 | — | 1,297 | 22 | 1,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (9) | — | (14) | 959 | 27,267 | 14 | 405 | 26,876 | 14.00% | Secured Debt | (9) | — | (47) | 2,778 | 27,267 | 47 | 1,361 | 25,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | (520) | 171 | 22,220 | — | 520 | 21,700 | Preferred Stock | (9) | — | (850) | 171 | 22,220 | — | 850 | 21,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | (9) | 1 | — | (8) | Elgin AcquireCo, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 7 | (9) | 1 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 573 | 18,594 | 10 | — | 18,604 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,736 | 18,594 | 29 | — | 18,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 144 | 6,294 | 1 | 11 | 6,284 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 430 | 6,294 | 2 | 33 | 6,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 7,603 | — | — | 7,603 | Common Stock | (5) | — | 364 | — | 7,603 | 364 | 1,877 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,558 | — | — | 1,558 | Common Stock | (5) | — | 112 | — | 1,558 | 112 | — | 1,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 7.50% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (24) | 1,852 | 64,078 | 24 | 824 | 63,278 | 10.50% | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (5) | — | (99) | 5,185 | 64,078 | 99 | 7,699 | 56,478 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 8,480 | 1,567 | 50,890 | 8,480 | — | 59,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 10.66% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 28 | 670 | 295 | — | 965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.66% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (12) | 1,280 | 40,493 | 12 | 12 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 42 | 44,440 | — | — | 44,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 75 | 2,284 | — | — | 2,284 | Member Units | (5) | — | 30,720 | 4,963 | 50,890 | 30,720 | — | 81,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | 11.48% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 5 | 113 | 670 | 1,032 | — | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | — | 3,780 | — | — | 3,780 | 13.48% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (35) | 4,022 | 40,493 | 35 | 35 | 40,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (8) | — | — | 126 | 44,440 | — | — | 44,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | SF+ | 9.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 227 | 2,284 | — | — | 2,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | (980) | — | 3,780 | — | 980 | 2,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 91 | — | 763 | 800 | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,168 | — | 37,352 | — | 37,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (6) | — | — | — | — | 15,096 | 696 | 14,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Common Equity | (6) | — | (790) | — | — | 18,300 | 790 | 17,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Jensen Jewelers of Idaho, LLC | P+ | 6.75% | Secured Debt (12) | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.50% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (2) | 90 | 2,450 | 2 | 2 | 2,450 | 15.25% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (5) | 278 | 2,450 | 5 | 455 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | (120) | 129 | 14,970 | — | 120 | 14,850 | Member Units | (9) | — | (2,550) | 983 | 14,970 | — | 2,550 | 12,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 780 | 20,374 | 192 | — | 20,566 | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,033 | 20,374 | 198 | 800 | 19,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 88 | 3,842 | — | 9 | 3,833 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 262 | 3,842 | 1 | 29 | 3,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | — | 7,220 | — | — | 7,220 | Preferred Equity | (5) | — | 1,610 | — | 7,220 | 1,610 | — | 8,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | 29 | 2,850 | — | 70 | 2,780 | Member Units | (5) | — | 10 | 91 | 2,850 | 10 | — | 2,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | 15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (6,725) | 260 | 6,090 | 635 | 6,725 | — | Market Force Information, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | (6,662) | 163 | 453 | 6,090 | 804 | 6,894 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (1,610) | — | 1,610 | — | 1,610 | — | Secured Debt | (9) | (25,952) | 24,342 | — | 1,610 | 24,342 | 25,952 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Member Units | (9) | (16,642) | 16,642 | — | — | 16,642 | 16,642 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Secured Debt | (7) | — | — | 3 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metalforming Holdings, LLC | Metalforming Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 739 | 23,576 | 12 | — | 23,588 | 12.75% | Secured Debt | (7) | — | — | 2,305 | 23,576 | 35 | — | 23,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | — | 148 | 6,010 | 117 | — | 6,127 | 8.00% | 8.00% | Preferred Equity | (7) | — | 237 | 148 | 6,010 | 354 | — | 6,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | 327 | 1,537 | — | — | 1,537 | Common Stock | (7) | — | (137) | 821 | 1,537 | — | 137 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 952 | 196 | 4,548 | 952 | 116 | 5,384 | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 1,229 | 581 | 4,548 | 1,229 | 675 | 5,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | 330 | — | — | 330 | — | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 9,720 | 3,057 | 122,930 | 9,720 | — | 132,650 | MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | 23,201 | 8,085 | 122,930 | 23,201 | — | 146,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 1 | — | — | — | — | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 144 | 5,746 | — | — | 5,746 | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 436 | 5,746 | — | — | 5,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 2,180 | 992 | 22,830 | 2,180 | — | 25,010 | Common Stock | (6) | — | 4,320 | 3,142 | 22,830 | 4,320 | — | 27,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (13) | 485 | 15,750 | 13 | 763 | 15,000 | OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (37) | 1,400 | 15,750 | 37 | 2,287 | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,290 | 675 | 22,810 | 2,290 | — | 25,100 | Preferred Member Units | (8) | — | 9,820 | 2,025 | 22,810 | 9,820 | — | 32,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | PPL RVs, Inc. | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | PPL RVs, Inc. | SF+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 1 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.38% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | (13) | 629 | 21,655 | 13 | 13 | 21,655 | 13.98% | SF+ | 8.75% | Secured Debt | (8) | — | (51) | 2,101 | 21,655 | 51 | 1,416 | 20,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | 104 | 18,950 | — | — | 18,950 | Common Stock | (8) | — | (1,080) | — | 18,950 | — | 1,080 | 17,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (68) | — | 238 | — | 68 | 170 | Common Stock | (8) | — | (163) | — | 238 | — | 163 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 198 | 5,806 | 6 | — | 5,812 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 599 | 5,806 | 17 | — | 5,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (1,940) | 286 | 12,420 | — | 1,940 | 10,480 | Preferred Member Units | (8) | — | (1,790) | 572 | 12,420 | — | 1,790 | 10,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (90) | — | 590 | — | 90 | 500 | Common Stock | (8) | — | (80) | — | 590 | — | 80 | 510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | — | — | 525 | — | — | 525 | Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (98) | — | 525 | 33 | 98 | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | — | — | 8 | (35) | 2 | — | (33) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,128 | 35,404 | 19 | 225 | 35,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (4,950) | — | 14,880 | — | 4,950 | 9,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt | (7) | — | (1) | 2 | — | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (5) | 242 | 7,920 | 5 | 5 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 1,510 | 29 | 7,800 | 1,506 | — | 9,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 2,100 | — | 2,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | — | — | 24 | (35) | 6 | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | (611) | 3,379 | 35,404 | 61 | 1,736 | 33,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (12,090) | — | 14,880 | — | 12,090 | 2,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | (2) | 5 | — | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (14) | 734 | 7,920 | 14 | 14 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 5,600 | 87 | 7,800 | 5,600 | — | 13,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 107 | — | 2,100 | — | 2,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (3,188) | 1,821 | 166 | 14,914 | — | 14,914 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | Unsecured Convertible Debt | (8) | (409) | 409 | — | — | 409 | 409 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | 11,446 | — | 11,446 | Preferred Member Units | (8) | — | (1,396) | — | — | 11,446 | 2,096 | 9,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | Common Stock | (8) | — | (2,576) | — | — | 2,576 | 2,576 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | 2,576 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 14 | 450 | — | — | 450 | Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 41 | 450 | — | — | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 16 | 945 | — | — | 945 | 6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 49 | 945 | — | — | 945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (215) | 96 | 2,676 | — | 215 | 2,461 | 14.00% | Secured Debt | (8) | — | (304) | 292 | 2,676 | — | 304 | 2,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (170) | — | 240 | — | 170 | 70 | Preferred Member Units | (8) | — | (240) | — | 240 | — | 240 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | Other controlled investments | Other controlled investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 631 | (675) | 141 | 7,552 | 1,031 | 1,574 | 7,009 | 2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 2,222 | (1,106) | 141 | 7,552 | 2,796 | 4,452 | 5,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | 248 | — | — | 248 | LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) (12) | (8) | — | 67 | — | 248 | 67 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 13 | 400 | — | — | 400 | ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 40 | 400 | — | — | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 54 | 1,649 | — | — | 1,649 | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | (53) | 163 | 1,649 | 1 | 53 | 1,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (100) | — | 800 | — | 100 | 700 | Member Units | (8) | — | (700) | — | 800 | — | 700 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 88 | — | — | 250 | — | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (132) | — | 634 | 21 | 132 | 523 | ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (414) | — | 634 | 188 | 414 | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (186) | — | 1,005 | — | 185 | 820 | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (417) | — | 1,005 | — | 417 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 30 | 711 | — | — | 711 | Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 45 | 711 | — | — | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 283 | 3,037 | Member Units | (5) | — | (280) | — | 3,320 | — | 280 | 3,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | (8) | 1 | — | (7) | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | 6 | 1 | (8) | 8 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | 10.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 11 | — | 630 | — | 630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 311 | 10,933 | 9 | 450 | 10,492 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 73 | 859 | 10,933 | 93 | 451 | 10,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 167 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | Preferred Stock | (8) | — | 2,055 | 630 | 4,095 | 2,055 | — | 6,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | Bolder Panther Group, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.91% | SF+ | 9.22% | Secured Debt | (9) | — | (36) | 3,431 | 99,194 | 36 | 695 | 98,535 | 14.52% | SF+ | 9.15% | Secured Debt | (9) | — | (106) | 10,599 | 99,194 | 106 | 2,084 | 97,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | — | 1,096 | 31,420 | — | — | 31,420 | 8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | (300) | 2,920 | 31,420 | — | 300 | 31,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 286 | 8,813 | — | — | 8,813 | Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 869 | 8,813 | — | — | 8,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 32 | 1,000 | — | — | 1,000 | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 99 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 25 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 1,828 | — | — | 1,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 2,512 | — | — | 2,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 860 | 1,235 | 49,002 | 858 | — | 49,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 517 | 14,954 | 6 | — | 14,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 560 | 30 | 8,700 | 560 | — | 9,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.86% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | 540 | 16,945 | 6 | 6 | 16,945 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 75 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 46 | — | 1,828 | 46 | — | 1,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 64 | — | 2,512 | 64 | — | 2,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | 1,838 | 2,059 | 49,002 | 1,838 | — | 50,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 9 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.48% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 70 | 1,657 | 14,954 | 2,620 | — | 17,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,700 | 90 | 8,700 | 1,700 | — | 10,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 140 | 21 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.49% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (7) | 1,655 | 16,945 | 7 | 545 | 16,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (120) | 285 | 22,920 | — | 120 | 22,800 | Member Units | (8) | — | 3,010 | 2,792 | 22,920 | 3,010 | — | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 120 | 23 | 2,710 | 120 | — | 2,830 | Member Units | (8) | — | 260 | 69 | 2,710 | 260 | — | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (9) | 149 | 5,694 | 9 | 9 | 5,694 | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (26) | 452 | 5,694 | 26 | 26 | 5,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 210 | 196 | 13,340 | 210 | — | 13,550 | Preferred Member Units | (5) | — | 670 | 666 | 13,340 | 670 | — | 14,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 2 | — | — | — | — | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 50 | — | 1,600 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 704 | 23,151 | 14 | 315 | 22,850 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (500) | 2,105 | 23,151 | 42 | 1,446 | 21,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (960) | (1,273) | 9,160 | — | 960 | 8,200 | Preferred Member Units | (6) | — | 1,440 | — | — | 2,400 | — | 2,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 588 | — | — | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (1,480) | (1,179) | 9,160 | — | 1,480 | 7,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | 38 | 588 | — | — | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | 14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 564 | 15,523 | 9 | 329 | 15,203 | Digital Products Holdings LLC | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | (67) | 1,735 | 15,523 | — | 845 | 14,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 50 | 9,835 | — | — | 9,835 | Preferred Member Units | (5) | — | — | 150 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | Garreco, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 112 | 3,826 | — | 277 | 3,549 | Garreco, LLC | 12.00% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 315 | 3,826 | — | 738 | 3,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (220) | 12 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | Member Units | (8) | — | (220) | 25 | 1,800 | — | 220 | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 580 | 718 | 6,790 | 580 | — | 7,370 | Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 1,980 | 2,533 | 6,790 | 1,980 | — | 8,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 210 | — | 3,280 | 210 | — | 3,490 | Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | 990 | — | 3,280 | 990 | — | 4,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Johnson Downie Opco, LLC | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (1) | 3 | — | 1 | 1 | — | Johnson Downie Opco, LLC | SF+ | 11.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | (3) | 10 | — | 3 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.25% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (5) | 407 | 9,999 | 5 | 5 | 9,999 | 16.98% | SF+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 1,247 | 9,999 | 19 | 661 | 9,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 1,010 | 71 | 5,540 | 1,010 | — | 6,550 | Preferred Equity | (8) | — | 2,120 | 253 | 5,540 | 2,120 | — | 7,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 782 | 25,432 | 13 | — | 25,445 | JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 2,373 | 25,432 | 38 | — | 25,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 221 | 10,741 | — | — | 10,741 | Preferred Equity | (9) | — | — | 704 | 10,741 | — | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | KBK Industries, LLC | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | 56 | 184 | — | 6,000 | 250 | 5,750 | KBK Industries, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | 44 | 444 | — | 6,000 | 900 | 5,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,590) | 6,134 | 15,570 | — | 3,590 | 11,980 | Member Units | (5) | — | 2,800 | 7,696 | 15,570 | 2,800 | — | 18,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund I, LP | MS Private Loan Fund I, LP | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 19 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (12) | (8) | — | (306) | 1,240 | 14,833 | — | 306 | 14,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund II, LP | MS Private Loan Fund II, LP | 8.88% | SF+ | 3.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 72 | — | 10,848 | — | 10,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) | — | (58) | 370 | 14,833 | — | 58 | 14,775 | LP Interests (12) | (8) | — | — | — | — | 1,152 | — | 1,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 7 | 15 | 753 | 7 | — | 760 | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 61 | 93 | 753 | 5,561 | — | 6,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 670 | — | 11,830 | 670 | — | 12,500 | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | 330 | (189) | 11,830 | 330 | — | 12,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | SF+ | 7.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (10) | 613 | 20,094 | 10 | 10 | 20,094 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | 14 | 2,104 | 20,094 | 5,700 | — | 25,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 320 | 10,500 | 5 | 5 | 10,500 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (16) | 972 | 10,500 | 16 | 16 | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 3,520 | 125 | 7,700 | 3,520 | — | 11,220 | Preferred Member Units | (5) | — | 6,730 | 591 | 7,700 | 6,730 | — | 14,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | NexRev LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | 1,000 | 320 | 8,477 | 1,022 | 629 | 8,870 | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | 2,857 | 880 | 8,477 | 2,914 | 1,653 | 9,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,880 | 131 | 1,110 | 1,880 | — | 2,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 62 | 2,080 | — | — | 2,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 279 | 13 | 4,615 | 278 | — | 4,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 11 | (2) | 175 | 12 | — | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 122 | 4,399 | — | — | 4,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 556 | 18,414 | 3 | — | 18,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (410) | — | 8,040 | — | 410 | 7,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 924 | 23,429 | 17 | 800 | 22,646 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 1,750 | 269 | 11,750 | 1,750 | — | 13,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 5 | 29 | — | 3,500 | — | 3,500 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 5,240 | 171 | 1,110 | 5,240 | — | 6,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (2,265) | 36 | 4,615 | — | 2,265 | 2,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (86) | (2) | 175 | — | 85 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 11.98% | SF+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 364 | 4,399 | — | 800 | 3,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,687 | 18,414 | 9 | — | 18,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 1,200 | — | 8,040 | 1,200 | — | 9,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 5,150 | — | — | 5,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | SF+ | 11.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.48% | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | 127 | 2,822 | 23,429 | 171 | 1,400 | 22,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 5,300 | 909 | 11,750 | 5,300 | — | 17,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | 4 | 256 | — | 3,500 | — | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | 38 | 142 | — | 11,500 | — | 11,500 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | 45 | 986 | — | 17,500 | — | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (20) | 868 | 28,681 | 20 | 1,020 | 27,681 | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (50) | 2,586 | 28,681 | 50 | 1,050 | 27,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 280 | 2,879 | 43,260 | 280 | — | 43,540 | Preferred Equity | (6) | — | 830 | 9,215 | 43,260 | 830 | — | 44,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,620 | — | — | 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 55 | 1,840 | — | — | 1,840 | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (58) | 167 | 1,840 | — | 58 | 1,782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 459 | 15,120 | 3 | — | 15,123 | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (404) | 1,392 | 15,120 | 8 | 404 | 14,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (810) | — | 7,681 | — | 810 | 6,871 | Preferred Member Units | (9) | — | (4,080) | — | 7,681 | — | 4,080 | 3,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 111 | — | — | 333 | — | 333 | Preferred Member Units | (9) | — | 178 | — | — | 603 | — | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 720 | — | — | 1,200 | — | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | 1,191 | 171 | 5,408 | 1,191 | — | 6,599 | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (309) | 592 | 5,408 | — | 309 | 5,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | Preferred Stock | (8) | — | — | — | 1,794 | — | — | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund III, LP | UnionRock Energy Fund III, LP | LP Interests (12) | (9) | — | — | — | — | 1,051 | — | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 168 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 8 | (21) | 6 | — | (15) | VVS Holdco LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 23 | (21) | 17 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 889 | 30,161 | 15 | — | 30,176 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,625 | 30,161 | 60 | 2,200 | 28,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 100 | 38 | 11,940 | 100 | — | 12,040 | Preferred Equity | (5) | — | (100) | 215 | 11,940 | — | 100 | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (171) | (14,914) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | (2,966) | $ | 17,161 | $ | 48,862 | $ | 1,703,172 | $ | 83,687 | $ | 55,770 | $ | 1,746,003 | Total Control investments | $ | (50,532) | $ | 122,779 | $ | 145,485 | $ | 1,703,172 | $ | 419,339 | $ | 210,406 | $ | 1,927,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
423 HAR, LP | 423 HAR, LP | LP Interests (423 HAR, L.P.) | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 750 | $ | — | $ | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | (6) | $ | — | $ | — | $ | 315 | $ | 6 | $ | 309 | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt (12) | (7) | — | (20) | 46 | — | 394 | 15 | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (268) | 572 | 11,550 | 572 | 267 | 11,855 | 18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | — | (671) | 1,739 | 11,550 | 1,739 | 671 | 12,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Common Stock | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 9,400 | — | — | 9,400 | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | 7,200 | (8,200) | — | 9,400 | 7,200 | 16,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (134) | 886 | 6,343 | 575 | 6,918 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | Unsecured Debt | (6) | — | (306) | 1,160 | 2,598 | 1,160 | 3,758 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | 15.66% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 31 | 800 | — | — | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.66% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 155 | 2,086 | — | — | 2,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 8 | 320 | — | — | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (200) | 29 | 2,970 | — | 200 | 2,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 521 | 12,337 | — | 375 | 11,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2 | (9) | 1 | 1 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 643 | 20,090 | 10 | — | 20,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 210 | 36 | 1,790 | 210 | — | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | 10.88% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 127 | 4,560 | — | — | 4,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (11) | 396 | 19,274 | 11 | 11 | 19,274 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,248 | (3,270) | — | 3,270 | 3,248 | 6,518 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | 16.44% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 96 | 800 | — | 200 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.44% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | 116 | 484 | 2,086 | 116 | — | 2,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (840) | 61 | 2,970 | — | 840 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 292 | 1,659 | 12,337 | 292 | 375 | 12,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 18 | (9) | 439 | 451 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,950 | 20,090 | 31 | 90 | 20,031 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | 1,797 | (290) | 60 | 1,790 | 1,797 | 3,587 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | 11.50% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 397 | 4,560 | — | — | 4,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (32) | 1,201 | 19,274 | 32 | 32 | 19,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 1,062 | 780 | 24,637 | 1,063 | — | 25,700 | Preferred Member Units | (6) | — | (8,639) | 5,259 | 24,637 | — | 8,637 | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | — | 123 | 7,657 | — | 876 | 6,781 | Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | 87 | 345 | 7,657 | 87 | 3,318 | 4,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (11) | 647 | 21,200 | 11 | 11 | 21,200 | DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (32) | 1,896 | 21,200 | 32 | 1,232 | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | Preferred Equity | (7) | — | — | — | 7,260 | — | — | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 156 | — | 9,127 | 156 | — | 9,283 | Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | 754 | (388) | — | 9,127 | 759 | 1,292 | 8,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | — | — | 2,898 | — | — | 2,898 | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | 241 | (173) | — | 2,898 | 241 | 460 | 2,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | 250 | — | 1,330 | 250 | — | 1,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 14 | — | 19 | 1,013 | 15 | 52 | 976 | EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 16 | — | 68 | 1,013 | 16 | 56 | 973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 215 | 7,600 | 4 | 4 | 7,600 | Flame King Holdings, LLC | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (60) | 484 | 7,600 | 60 | 7,660 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (11) | 730 | 21,200 | 11 | 11 | 21,200 | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (162) | 1,583 | 21,200 | 162 | 21,362 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,610 | 538 | 17,580 | 3,610 | — | 21,190 | Preferred Equity | (9) | — | 10,320 | 2,478 | 17,580 | 10,320 | — | 27,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | — | — | 3,483 | — | — | 3,483 | Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) (12) | (5) | — | 14 | — | 3,483 | 14 | — | 3,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 134 | 5,848 | — | 536 | 5,312 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) (12) | (5) | — | — | 446 | 5,848 | — | 975 | 4,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (6) | 261 | 11,345 | 6 | 6 | 11,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (22) | 763 | 11,345 | 22 | 822 | 10,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 450 | 39 | 7,140 | 450 | — | 7,590 | Preferred Member Units | (5) | — | 3,240 | 328 | 7,140 | 3,240 | — | 10,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | 10.75% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 90 | 3,185 | 815 | — | 4,000 | Hawk Ridge Systems, LLC | 11.65% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (9) | — | (1) | 234 | 3,185 | 4,581 | 5,967 | 1,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (9) | — | (10) | 893 | 37,800 | 10 | 10 | 37,800 | 12.50% | Secured Debt | (9) | — | 10 | 3,636 | 37,800 | 7,456 | — | 45,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 65 | 17,460 | — | — | 17,460 | Preferred Member Units | (9) | — | — | 196 | 17,460 | — | — | 17,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 920 | — | — | 920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (170) | 60 | 3,000 | — | 170 | 2,830 | Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (120) | 182 | 3,000 | — | 120 | 2,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 600 | 2 | 2,400 | 600 | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | — | 113 | — | 4,331 | 113 | 508 | 3,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | — | — | — | 2,332 | — | — | 2,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | — | 528 | 11,758 | 1,200 | — | 12,958 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 183 | — | 17,823 | — | 17,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 151 | 4,500 | 2 | — | 4,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 105 | 3,130 | 2 | — | 3,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 294 | 8,944 | — | — | 8,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 658 | 19,559 | 9 | — | 19,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 489 | — | 10,836 | — | 10,836 |
Schedule 12-14 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | 958 | — | 2,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | — | 569 | — | 6 | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (6) | — | 580 | — | 6 | 574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | — | 1,249 | — | 13 | 1,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (28) | — | 2,606 | — | 29 | 2,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 219 | 5,559 | 3 | 80 | 5,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | Secured Debt | (7) | — | — | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.50% | Secured Debt | (7) | — | (33) | 2,144 | 89,786 | 33 | 5,283 | 84,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | 343 | 13,650 | — | — | 13,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (9) | 492 | 13,840 | 9 | 249 | 13,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 260 | — | 1,530 | 260 | — | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 12.26% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (17) | 499 | 15,769 | 17 | 17 | 15,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (50) | 11 | 1,280 | — | 50 | 1,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | 13.69% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 108 | 4,556 | — | — | 4,556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 652 | 21,378 | 17 | 1,000 | 20,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 470 | — | 4,500 | 470 | — | 4,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 7 | 106 | 1,321 | 1,440 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 293 | 9,442 | 7 | 200 | 9,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 80 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | — | — | 5,855 | 530 | 197 | 6,188 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 23 | 12 | 382 | 25 | — | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.22% | SF+ | 7.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 102 | 62 | 1,712 | 112 | 3 | 1,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 262 | 91 | 4,592 | 353 | — | 4,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (107) | 107 | 2,833 | 107 | 107 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 385 | — | 1,991 | 385 | — | 2,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | 2 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 471 | 14,140 | 7 | — | 14,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 3,845 | — | — | 3,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 1,240 | 51 | 2,400 | 1,240 | — | 3,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) (12) | (8) | — | 283 | — | 4,331 | 283 | 508 | 4,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) (12) | (8) | — | — | — | 2,332 | 464 | — | 2,796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, L.P.) (12) | (8) | — | — | 117 | 1,400 | — | — | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | 259 | 1,725 | 11,758 | 1,459 | — | 13,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,391 | — | 17,843 | 225 | 17,618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | — | — | 4,000 | — | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | 13.01% | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (750) | 1,578 | 15,769 | 50 | 750 | 15,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (990) | 32 | 1,280 | — | 990 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 465 | 4,500 | 5 | 20 | 4,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 323 | 3,130 | 4 | 14 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 908 | 8,944 | — | — | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,021 | 19,559 | 25 | 88 | 19,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,298 | — | 10,887 | 438 | 10,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | 74 | — | 1,798 | 1,032 | — | 2,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 16 | — | — | 11 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 9.00% | 2.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 2 | — | — | 9 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.40% | SF+ | 8.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 321 | — | 3,341 | — | 3,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17.40% | SF+ | 10.00% | 2.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 345 | — | 3,341 | — | 3,341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | 2,091 | — | 2,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (196) | — | 569 | — | 197 | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (200) | — | 580 | — | 200 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (431) | — | 1,249 | — | 431 | 818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (900) | — | 2,606 | — | 900 | 1,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | — | 305 | — | — | 305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.48% | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | (61) | 681 | 5,559 | 9 | 141 | 5,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | 72 | — | 1,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Secured Debt | (8) | (29,526) | 29,865 | — | — | 29,865 | 29,865 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | 11.25% | Secured Debt (12) | (7) | — | 18 | 23 | — | 1,875 | — | 1,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.49% | Secured Debt | (7) | — | 255 | 2,324 | — | 54,536 | — | 54,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (7) | — | (79) | 3,885 | 89,786 | — | 89,786 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 3,583 | 1,043 | 13,650 | 3,890 | — | 17,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 14.00% | Secured Debt | (6) | — | (36) | 1,451 | 13,840 | 36 | 1,716 | 12,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 460 | — | 1,530 | 460 | — | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | 8.50% | 8.50% | Secured Debt | (6) | (2) | (114) | 329 | 4,556 | 222 | 8 | 4,770 |
Schedule 12-14 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1) (10) (11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value (13) | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 120 | — | — | 120 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,924 | 21,378 | 38 | 1,000 | 20,416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,440 | — | 4,500 | 1,440 | — | 5,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 16 | 106 | 1,963 | 2,080 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | (129) | 906 | 9,442 | 27 | 1,730 | 7,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 107 | 6,400 | — | — | 6,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | — | — | 172 | — | 172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests (12) | (9) | — | (964) | 25 | 5,855 | 531 | 1,251 | 5,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | UniTek Global Services, Inc. | 15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 206 | 248 | 4,592 | — | 548 | 4,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | (223) | 1,174 | 30 | — | 2,206 | 223 | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 22 | (2) | 382 | 25 | 407 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SF+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 96 | 282 | 1,712 | 112 | 1,824 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (341) | 341 | 2,833 | 341 | 341 | 2,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 1,986 | — | 1,991 | 1,986 | — | 3,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Wellhead Services Holdings, LLC | Universal Wellhead Services Holdings, LLC | 14.00% | 14.00% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 220 | — | — | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | World Micro Holdings, LLC | 13.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,440 | 14,140 | 29 | 879 | 13,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | 226 | 3,845 | — | — | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 171 | 14,914 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | Total Affiliate investments | $ | (26,264) | $ | 33,141 | $ | 17,456 | $ | 618,359 | $ | 81,567 | $ | 58,785 | $ | 626,227 | Total Affiliate investments | $ | (16,495) | $ | 26,859 | $ | 53,722 | $ | 618,359 | $ | 191,033 | $ | 228,536 | $ | 565,942 |
Schedule 12-14 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 170 | $ | 4,736 | $ | 23 | $ | 70 | $ | 4,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (576) | — | 4,894 | — | 576 | 4,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 224 | 8,037 | 6 | 124 | 7,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 70 | 265 | 7,710 | 70 | — | 7,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | 60 | 52 | 2,570 | 60 | — | 2,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 787 | 27,915 | 17 | — | 27,932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 357 | 9,510 | 357 | — | 9,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 3,990 | 63 | 13,275 | 3,990 | — | 17,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 10.50% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 285 | 10,401 | 10 | — | 10,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 27 | 1,071 | — | 8 | 1,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 80 | 348 | 10,780 | 80 | — | 10,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 192 | 43 | 1,974 | 192 | 109 | 2,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | 12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (23) | 1,380 | 42,484 | 2,888 | 2,890 | 42,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 687 | 47,640 | — | — | 47,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | 10.00% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 159 | 6,477 | 8 | 688 | 5,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 1,610 | 158 | 12,000 | 1,610 | — | 13,610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 209 | 7,668 | 43 | 68 | 7,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 24 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (18) | 752 | 24,048 | 21 | 332 | 23,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 4,100 | 343 | 18,350 | 4,100 | — | 22,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 520 | 21,598 | 5 | 5 | 21,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (4,580) | 180 | 49,700 | — | 4,580 | 45,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 8.23% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 803 | 38,885 | 11 | 11 | 38,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 1,217 | 46,190 | — | — | 46,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 10.00% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (3) | 64 | 2,550 | 3 | 103 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | 2,700 | 537 | 12,420 | 2,700 | — | 15,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 599 | 20,324 | 12 | — | 20,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 88 | 3,876 | — | 8 | 3,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (70) | — | 12,310 | — | 70 | 12,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 26 | 2,460 | — | — | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 102 | 3,400 | — | — | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 8,936 | — | — | 8,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,495) | 274 | 5,934 | 9 | 1,575 | 4,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (7,480) | 2,277 | 140,400 | — | 7,480 | 132,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 157 | 6,378 | 1 | 281 | 6,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 2,220 | 568 | 8,840 | 2,220 | — | 11,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | 554 | 18,000 | 14 | 514 | 17,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 479 | 20,210 | — | — | 20,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | 7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 36 | 726 | 1,257 | — | 1,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 219 | 11,655 | — | — | 11,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 560 | 104 | 14,360 | 560 | — | 14,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 51 | 1,465 | 3 | 500 | 968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 198 | 5,808 | 6 | — | 5,814 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 219 | 11,160 | — | — | 11,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | (29) | — | 2,149 | — | 679 | 1,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,117 | 35,956 | 21 | — | 35,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 140 | 11,070 | — | — | 11,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | (7) | 269 | 8,712 | 8 | 407 | 8,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | 29 | 8,660 | — | — | 8,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 19 | 625 | — | — | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 16 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 96 | 2,750 | — | — | 2,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 2,130 | — | — | 2,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 189 | — | 3,971 | 346 | — | 4,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 200 | — | 30 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 59 | 1,636 | 6 | — | 1,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | 3,005 | — | — | 3,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 12 | 711 | — | — | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 120 | — | 1,930 | 120 | — | 2,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 196 | — | 10,917 | — | 10,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | 4,073 | — | 4,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | 10.50% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (20) | 1,160 | 39,000 | 10,214 | 20 | 49,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | (9) | — | — | 292 | 10,194 | — | 10,194 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Member Units | (9) | — | 2,760 | 368 | 23,170 | 2,760 | — | 25,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 286 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 33 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 25 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 200 | — | 4,060 | 200 | — | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (1,740) | 412 | 50,620 | — | 1,740 | 48,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 288 | 8,864 | 7 | 233 | 8,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 30 | 5,840 | — | — | 5,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (18) | 419 | 17,817 | 18 | 154 | 17,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 295 | 24,140 | — | — | 24,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 17 | 1,540 | — | — | 1,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (18) | 158 | 5,694 | 18 | 18 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 100 | 209 | 13,990 | 100 | — | 14,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 745 | 24,351 | 16 | 316 | 24,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 369 | 9,130 | — | — | 9,130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 466 | 16,801 | 12 | 330 | 16,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 50 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 94 | 4,196 | — | — | 4,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 70 | 40 | 2,270 | 70 | — | 2,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | (350) | 195 | 5,640 | — | 350 | 5,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.50% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | 257 | — | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (1,717) | 212 | 9,717 | — | 1,717 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | — | — | 3,530 | — | — | 3,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 13.00% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 382 | 11,344 | 6 | — | 11,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | 318 | 3,150 | — | — | 3,150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 257 | — | 25,394 | — | 25,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (9) | — | — | — | — | 10,741 | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 310 | 211 | 13,620 | 310 | — | 13,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | 5.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 435 | 63,151 | 17,000 | 80,151 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests | (8) | — | — | 72 | 2,581 | 5,000 | — | 7,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (190) | — | 13,560 | — | 190 | 13,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC (NVS) | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 541 | 10,412 | 6 | — | 10,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | — | 4,829 | 1,408 | — | 6,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 850 | 14,045 | 10 | 218 | 13,837 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 20 | 2,690 | — | — | 2,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 62 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (150) | 101 | 6,440 | — | 150 | 6,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 48 | 1,720 | 1,200 | — | 2,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 504 | 17,240 | — | — | 17,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 13,500 | — | — | 13,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 743 | 24,150 | 13 | — | 24,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 193 | 10,000 | — | — | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | (18) | 1,004 | 32,674 | 1,518 | 18 | 34,174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | 8,080 | 1,756 | 26,970 | 8,080 | — | 35,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | — | — | 3,280 | — | — | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 525 | 16,181 | 582 | — | 16,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 8,579 | — | — | 8,579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (731) | — | 7,280 | — | 1,808 | 5,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 1,794 | — | 1,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | — | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 21 | 1,169 | 1 | 400 | 770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 889 | 30,100 | 15 | — | 30,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | 150 | 11,840 | — | — | 11,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (236) | 6,123 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | $ | — | $ | 8,279 | $ | 32,577 | $ | 1,489,257 | $ | 122,644 | $ | 119,115 | $ | 1,486,663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majority-owned investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (4) | $ | 1 | $ | — | $ | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 506 | 4,740 | 65 | 210 | 4,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (1,050) | — | 4,894 | — | 1,050 | 3,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | 12.56% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 649 | 8,037 | 19 | 1,972 | 6,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (2,040) | 795 | 7,710 | — | 2,040 | 5,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Café Brazil, LLC | Member Units | (8) | — | (200) | 178 | 2,570 | — | 200 | 2,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California Splendor Holdings LLC | 12.38% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 52 | 2,467 | 27,915 | 85 | — | 28,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 7,750 | 188 | 13,275 | 7,750 | — | 21,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Member Units | (9) | — | — | 792 | 9,510 | 792 | 6,449 | 3,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 12.13% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 898 | 10,401 | 29 | — | 10,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 81 | 1,071 | — | 24 | 1,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (760) | 595 | 10,250 | — | 760 | 9,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 80 | — | 530 | 80 | — | 610 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Minerals Investments | Member Units | (9) | — | 331 | 150 | 1,974 | 331 | 415 | 1,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 84 | (13) | 2,866 | 2,864 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (66) | 4,044 | 42,497 | 66 | 1,338 | 41,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 9,570 | 3,710 | 47,640 | 9,570 | — | 57,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CompareNetworks Topco, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (13) | 468 | 6,477 | 13 | 1,140 | 5,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 6,570 | 474 | 12,000 | 6,570 | — | 18,570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 223 | — | 223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | Secured Debt | (8) | — | 160 | 624 | 7,668 | 284 | 203 | 7,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 60 | 72 | 2,610 | 60 | — | 2,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 14 | 102 | (22) | 4,272 | 850 | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (53) | 2,322 | 24,070 | 53 | 1,073 | 23,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 3,870 | 1,029 | 18,350 | 3,870 | — | 22,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 5 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 1,722 | 21,598 | 2,484 | 4 | 24,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,230) | 715 | 49,700 | — | 3,230 | 46,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 10.56% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (21) | 2,756 | 38,885 | 1,629 | 21 | 40,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 2,483 | 46,190 | — | — | 46,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Jewelers of Idaho, LLC | 12.25% | P+ | 6.75% | Secured Debt | (9) | — | (6) | 207 | 2,550 | 6 | 106 | 2,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | 2,550 | 1,996 | 12,420 | 2,550 | — | 14,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,818 | 20,324 | 37 | — | 20,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 265 | 3,876 | 1 | 26 | 3,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (3,060) | — | 12,310 | — | 3,060 | 9,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 84 | 2,460 | — | — | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | 13.38% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 374 | 3,400 | 1,600 | — | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (6,065) | — | 8,936 | — | 6,065 | 2,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (1,220) | 795 | 5,934 | 9 | 3,234 | 2,709 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 8.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | 30 | $ | 478 | $ | 9,794 | $ | 250 | $ | — | $ | 10,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | — | — | 2,079 | — | — | 2,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | — | — | 1,940 | — | — | 1,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 86 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 610 | — | 7,740 | 610 | — | 8,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 230 | — | 7,092 | 230 | — | 7,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 82 | 77 | 1,963 | 159 | — | 2,122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 144 | 2,507 | — | 209 | 2,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 8 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | — | 40 | 4,830 | — | — | 4,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments - Fund V | LP Interests (Brightwood Capital Fund V, LP) | (6) | — | 139 | — | 1,000 | 639 | — | 1,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | 12.25% | L+ | 11.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 540 | 14,370 | — | — | 14,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | 12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 645 | 20,050 | 10 | — | 20,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Common Units | (6) | — | — | — | 4,499 | — | — | 4,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 160 | — | 460 | 160 | — | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 159 | 4,000 | 3,600 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (11) | 396 | 19,274 | 11 | 11 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 1,020 | 352 | 15,260 | 1,020 | — | 16,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | — | 163 | 9,959 | — | 1,106 | 8,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 647 | 20,993 | 11 | — | 21,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | — | — | 5,944 | — | — | 5,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | 28 | — | 3,280 | 28 | — | 3,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | 90 | — | 10,329 | 90 | — | 10,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 2 | — | 27 | 547 | 2 | 50 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 139 | 6,324 | 1,204 | — | 7,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 647 | 20,996 | 10 | — | 21,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 280 | 10,400 | — | — | 10,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | — | 2 | 6,078 | — | 1,493 | 4,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 108 | 7,231 | — | — | 7,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (6) | 383 | 12,545 | 6 | 6 | 12,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 251 | 6,990 | — | 1 | 6,989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 47 | 2,585 | — | — | 2,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 702 | 34,800 | 8 | 8 | 34,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | 579 | 14,680 | 1,890 | — | 16,570 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Adviser I, LLC | Member Units | (8) | — | (27,910) | 5,620 | 140,400 | — | 27,910 | 112,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 3 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | (1) | 460 | 6,378 | 1 | 633 | 5,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 11,860 | 2,860 | 8,840 | 11,860 | — | 20,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMi Topco, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (41) | 1,625 | 18,000 | 41 | 1,791 | 16,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 470 | 1,676 | 20,210 | 470 | — | 20,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPL RVs, Inc. | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 79 | 727 | 1,264 | 2,000 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.75% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (8) | — | 239 | 1,155 | 11,655 | 8,000 | — | 19,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 5,150 | 908 | 14,360 | 5,150 | — | 19,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | 157 | — | 157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principle Environmental, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | 104 | 1,465 | 9 | 1,474 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 602 | 5,808 | 18 | 26 | 5,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,070 | 656 | 11,160 | 1,070 | — | 12,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 80 | — | 710 | 80 | — | 790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | Member Units | (7) | — | 76 | — | 2,148 | 76 | 1,599 | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 24 | (44) | 6 | — | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 3,465 | 36,000 | 59 | 450 | 35,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 4,140 | 558 | 11,070 | 4,140 | — | 15,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 8.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 5 | (8) | 3 | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (17) | 785 | 8,720 | 17 | 417 | 8,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (1,240) | 87 | 8,660 | — | 1,240 | 7,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ziegler’s NYPD, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 57 | 625 | — | 175 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 49 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (8) | — | (74) | 292 | 2,750 | — | 74 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (940) | — | 2,130 | — | 940 | 1,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other controlled investments | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2717 MH, L.P. | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 1,979 | — | 3,971 | 3,171 | — | 7,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 244 | — | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASC Interests, LLC | 13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 24 | 200 | 130 | 30 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 211 | 1,636 | 12 | — | 1,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 80 | — | 720 | 80 | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Workholding, LLC | 5.00% | Secured Debt | (9) | — | (411) | — | 1,088 | 147 | 435 | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.00% | Secured Debt | (9) | — | (576) | — | 1,917 | — | 619 | 1,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 38 | 710 | 1 | — | 711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 1,390 | — | 1,930 | 1,390 | — | 3,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | 4 | — | 451 | 459 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 824 | — | 10,927 | — | 10,927 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 1,990 | — | 771 | 99 | — | 870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (90) | 60 | 2,960 | — | 90 | 2,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (240) | 1 | 3,210 | — | 241 | 2,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 698 | (280) | 2 | 4,712 | — | 28 | 4,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 24.40% profits interest) | (8) | — | 52 | 516 | 14,387 | 52 | — | 14,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 102 | 3,170 | 1 | — | 3,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 146 | 4,557 | 2 | — | 4,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 915 | 28,749 | 10 | — | 28,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 4 | 107 | 4 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 224 | 2,560 | — | — | 2,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 29 | 935 | 29 | — | 964 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 29 | 954 | 29 | — | 983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 62 | 2,055 | 61 | — | 2,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 129 | 4,286 | 129 | — | 4,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 191 | 6 | — | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 171 | 5,547 | 3 | — | 5,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocaceia, LLC (Quality Lease and Rental Holdings, LLC) | 12.00% | Secured Debt | (8) | (8) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | (18) | 2,048 | 65,850 | 18 | 325 | 65,543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 960 | 89 | 11,570 | 959 | — | 12,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | (13) | 182 | 5,320 | 13 | 213 | 5,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 1,510 | — | — | 1,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | — | — | 400 | — | — | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 267 | 11,757 | 12 | — | 11,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (60) | 11 | 1,070 | — | 60 | 1,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 656 | 21,332 | 12 | — | 21,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | 7.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 14 | 262 | 1,521 | 720 | 1,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.83% | Secured Debt | (9) | — | — | 390 | 12,834 | 7 | — | 12,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 590 | 122 | 6,400 | 590 | — | 6,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (1,885) | 236 | 6,123 | — | 4,470 | 1,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 9 | 371 | 2 | — | 373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.50% | L+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 43 | 1,852 | 12 | — | 1,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | (80) | 47 | 2,375 | 47 | 34 | 2,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | (87) | 88 | 2,833 | 88 | 88 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (6) | — | 337 | — | 1,498 | 337 | — | 1,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 496 | 17,434 | — | 350 | 17,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 8 | 409 | — | — | 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 5,989 | — | — | 5,989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 4,095 | — | 4,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolder Panther Group, LLC | L+ | 8.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 19 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | 266 | 5,780 | 39,000 | 60,194 | — | 99,194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Class B Preferred Member Units | (9) | — | 3,840 | 558 | 23,170 | 3,840 | — | 27,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bridge Capital Solutions Corporation | 13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 869 | 8,813 | — | — | 8,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 99 | 1,000 | — | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 75 | 1,000 | — | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 83 | — | 1,712 | 83 | — | 1,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 117 | — | 2,348 | 117 | — | 2,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CBT Nuggets, LLC | Member Units | (9) | — | (2,370) | 2,471 | 50,620 | — | 2,370 | 48,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 25 | — | 1,440 | 1,440 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 507 | 1,271 | 8,864 | 6,470 | 387 | 14,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,038 | 90 | 5,840 | 2,320 | — | 8,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (51) | 1,314 | 17,817 | 51 | 402 | 17,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,810) | 1,335 | 24,140 | — | 1,810 | 22,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 55 | 1,540 | 451 | — | 1,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | (36) | 461 | 5,694 | 36 | 36 | 5,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (780) | 425 | 13,990 | — | 780 | 13,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 46 | — | 1,600 | 1,600 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 2,224 | 24,351 | 45 | 945 | 23,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 80 | 1,287 | 9,130 | 80 | — | 9,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,436 | 16,801 | 33 | 990 | 15,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 150 | 9,835 | — | — | 9,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 9.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | 64 | 464 | 6,324 | 1,276 | — | 7,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 173 | 2,035 | 20,996 | 204 | — | 21,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 3,440 | 909 | 10,400 | 3,440 | — | 13,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garreco, LLC | 9.50% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 290 | 4,196 | — | 370 | 3,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (280) | 321 | 2,270 | — | 280 | 1,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Manufacturing, LLC | Member Units | (8) | — | 170 | 1,365 | 5,640 | 170 | — | 5,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 257 | — | 257 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (5,822) | 3,848 | 503 | 9,717 | — | 9,717 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | (116) | — | — | 2,400 | 116 | 2,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (1,680) | — | — | 5,600 | 1,680 | 3,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harrison Hydra-Gen, Ltd. | Common Stock | (8) | — | (250) | — | 3,530 | — | 250 | 3,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 14.13% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 10 | (18) | 3 | — | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | L+ | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | 84 | 1,109 | 11,362 | 114 | 1,477 | 9,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | 2,730 | 808 | 3,150 | 2,730 | — | 5,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,881 | — | 25,419 | — | 25,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (9) | — | — | 468 | — | 10,741 | — | 10,741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBK Industries, LLC | Member Units | (5) | — | 770 | 1,007 | 13,620 | 770 | — | 14,390 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MS Private Loan Fund | MS Private Loan Fund | LP Interests | (8) | — | 20 | 437 | 2,581 | 11,770 | — | 14,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSC Income Fund, Inc. | MSC Income Fund, Inc. | Common Equity | (8) | — | 11 | 15 | — | 761 | — | 761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAPCO Precast, LLC | NAPCO Precast, LLC | Member Units | (8) | — | (2,380) | 4 | 13,560 | — | 2,380 | 11,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nebraska Vet AcquireCo, LLC | Nebraska Vet AcquireCo, LLC | 8.71% | L+ | 7.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 7 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 121 | 1,146 | 4,829 | 13,452 | — | 18,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | 71 | 972 | 10,412 | 88 | — | 10,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 7,700 | — | — | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 26 | 800 | — | 640 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | (928) | 1,560 | 13,245 | — | 4,192 | 9,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (2,913) | 60 | 2,690 | 1,333 | 2,913 | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NRP Jones, LLC | NRP Jones, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 2,080 | — | — | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,585) | 449 | 6,200 | — | 1,585 | 4,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (65) | 13 | 240 | — | 65 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 9.13% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 208 | 1,720 | 2,679 | — | 4,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 1,612 | 17,240 | 1,175 | 4 | 18,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (3,300) | — | 13,500 | — | 3,300 | 10,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 16 | 175 | — | 175 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,305 | 23,976 | 41 | 600 | 23,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 579 | 10,000 | — | — | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearl Meyer Topco LLC | Pearl Meyer Topco LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | — | 1,500 | 1,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (76) | 2,819 | 32,674 | 76 | 4,069 | 28,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | 14,850 | 5,754 | 26,970 | 14,850 | — | 41,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
River Aggregates, LLC | River Aggregates, LLC | Member Units | (8) | — | 180 | — | 3,280 | 180 | — | 3,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 158 | 1,040 | 800 | — | 1,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | (71) | 1,431 | 15,141 | 47 | 71 | 15,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,933) | — | 8,579 | 488 | 1,930 | 7,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Televerde, LLC | Televerde, LLC | Member Units | (8) | — | (2,076) | — | 7,280 | — | 2,076 | 5,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 1,076 | — | — | 1,794 | — | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Interests, Inc. | Vision Interests, Inc. | Series A Preferred Stock | (9) | — | — | 144 | 3,000 | — | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 45 | 1,169 | 805 | 1,201 | 773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 2,697 | 30,100 | 46 | — | 30,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 240 | 300 | 11,840 | 238 | — | 12,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | (6,123) | — | — | — | Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | 985 | 41,748 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 692 | $ | 3,041 | $ | 13,917 | $ | 549,214 | $ | 13,981 | $ | 9,879 | $ | 559,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | Total Control investments | $ | (5,822) | $ | 20,618 | $ | 110,751 | $ | 1,489,257 | $ | 280,134 | $ | 128,214 | $ | 1,599,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | 18.00% | 18.00% | Secured Debt | (7) | $ | — | $ | 143 | $ | 1,492 | $ | 9,794 | $ | 1,182 | $ | — | $ | 10,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (2,004) | — | 2,079 | — | 2,004 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (7) | — | (1,865) | — | 1,940 | — | 1,865 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | — | — | 2 | 144 | — | 144 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,040 | 200 | 7,740 | 1,040 | — | 8,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | 11.14% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 403 | 562 | 7,092 | 631 | 1,016 | 6,707 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 260 | 242 | 1,963 | 502 | — | 2,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 75 | 800 | — | — | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.56% | L+ | 11.00% | Unsecured Debt | (8) | — | (209) | 377 | 1,707 | — | 209 | 1,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Preferred Stock (non-voting) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 24 | 320 | — | — | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (6) | — | (1,510) | 73 | 4,830 | — | 1,510 | 3,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | 9.00% | Secured Debt | (7) | — | 1,604 | 1,488 | 14,370 | 1,602 | 1,966 | 14,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6.00% | 6.00% | Preferred Member Units | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 5 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 1,950 | 20,050 | 30 | — | 20,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chandler Signs Holdings, LLC | Class A Units | (8) | — | 510 | — | 460 | 510 | — | 970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | 8.38% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 455 | 4,000 | 11,720 | 7,960 | 7,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (6) | — | (32) | 1,201 | 19,274 | 32 | 32 | 19,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 8,530 | 1,294 | 15,260 | 8,530 | — | 23,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Congruent Credit Opportunities Funds | LP Interests (Congruent Credit Opportunities Fund III, LP) | (8) | — | (63) | 427 | 9,959 | — | 2,105 | 7,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | 175 | 1,961 | 20,993 | 207 | — | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (7) | — | 1,316 | — | 5,944 | 1,316 | — | 7,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Partners | LP Interests (Dos Rios Partners - A, LP) | (8) | — | (1,147) | — | 10,329 | — | 1,147 | 9,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Dos Rios Partners, LP) | (8) | — | (364) | — | 3,280 | — | 364 | 2,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dos Rios Stone Products LLC | Class A Preferred Units | (8) | — | (290) | — | 640 | — | 290 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIG Fund Investments | LP Interests (EIG Global Private Debt Fund-A, L.P.) | (8) | 11 | — | 46 | 547 | 1,093 | 170 | 1,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial SBIC Fund LP | LP Interests (Freeport Financial SBIC Fund LP) | (5) | — | (52) | 2 | 6,078 | — | 1,962 | 4,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | (57) | 309 | 7,231 | — | 1,056 | 6,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (25) | 969 | 12,545 | 25 | 825 | 11,745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 150 | 417 | 6,990 | 150 | — | 7,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 8.38% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 150 | 2,585 | 597 | — | 3,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 2,145 | 34,800 | 3,004 | 4 | 37,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 4,400 | 803 | 14,680 | 4,400 | — | 19,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 230 | — | 770 | 230 | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houston Plating and Coatings, LLC | 8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | (210) | 182 | 2,960 | — | 210 | 2,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (990) | 17 | 3,210 | — | 990 | 2,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 779 | 254 | (80) | 4,712 | 1,033 | 1,414 | 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 4, L.P.) | (8) | — | — | — | — | 1,896 | — | 1,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (423 COR, LP) | (8) | — | — | — | — | 1,400 | — | 1,400 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
I-45 SLF LLC | Member Units (Fully diluted 20.0%; 21.75% profits interest) | (8) | — | (1,880) | 1,499 | 14,387 | — | 1,880 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | 12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 443 | 4,557 | 7 | — | 4,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 308 | 3,170 | 4 | — | 3,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 848 | 8,944 | — | — | 8,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 1,926 | 19,805 | 30 | — | 19,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (5) | — | — | — | 1,798 | — | — | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L.F. Manufacturing Holdings, LLC | Preferred Member Units (non-voting) | (8) | — | — | 9 | 107 | 10 | 117 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 617 | (541) | 224 | 2,560 | 617 | 3,177 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OnAsset Intelligence, Inc. | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (273) | 28 | 935 | 28 | 273 | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (280) | 29 | 954 | 29 | 280 | 703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (602) | 62 | 2,055 | 62 | 602 | 1,515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | 12.00% | Secured Debt | (8) | — | (1,255) | 129 | 4,285 | 130 | 1,255 | 3,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (8) | — | — | 5 | 192 | 5 | — | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | 7.00% | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 536 | 5,547 | 9 | — | 5,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 1,056 | — | — | 1,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Lease Service, LLC | 12.00% | Secured Debt | (8) | (67) | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 195 | 2,250 | 3,750 | 3,750 | 2,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 6,068 | 63,600 | 31,125 | 1,489 | 93,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 3,380 | 568 | 11,570 | 3,380 | — | 14,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | 11.00% | Secured Debt | (6) | — | (41) | 481 | 5,320 | 41 | 1,121 | 4,240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 130 | — | 1,510 | 130 | — | 1,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (6) | — | 40 | — | 400 | 40 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 9.75% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | 102 | 966 | 11,757 | 3,856 | — | 15,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 64 | 32 | 1,070 | 350 | — | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior Rigging & Erecting Co. | 12.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 1,991 | 21,332 | 35 | — | 21,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | — | 4,500 | — | — | 4,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Secured Debt | (9) | — | — | 28 | 262 | 3,523 | 3,800 | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 1,166 | 12,834 | 35 | 1,720 | 11,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | — | 339 | 6,400 | — | — | 6,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnionRock Energy Fund II, LP | LP Interests | (9) | — | (64) | 194 | 6,123 | 1,880 | 2,649 | 5,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UniTek Global Services, Inc. | 10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 3 | 29 | 371 | 9 | — | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.76% | SF+ | 5.50% | 2.00% | Secured Debt | (6) | — | 26 | 146 | 1,852 | 61 | 212 | 1,701 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.00% | 15.00% | Secured Convertible Debt | (6) | — | 782 | 167 | 2,375 | 1,896 | — | 4,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | (280) | 280 | 2,832 | 281 | 280 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20.00% | 20.00% | Preferred Stock | (6) | — | 153 | — | 1,498 | 153 | — | 1,651 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19.00% | 19.00% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2022 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.50% | 13.50% | Preferred Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 11.50% | Secured Debt | (8) | — | (104) | 1,490 | 17,434 | — | 804 | 16,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8.00% | Unsecured Convertible Debt | (8) | — | — | 24 | 409 | — | — | 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (5,989) | — | 5,990 | — | 5,990 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | 139 | 1,302 | 32,597 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 1,340 | $ | 3,703 | $ | 38,300 | $ | 549,214 | $ | 92,606 | $ | 56,642 | $ | 552,581 |
As of March 31, 2023 | As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 79 | 86 | 30 | Number of portfolio companies | 79 | 89 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 2,112.6 | $ | 1,491.4 | $ | 306.2 | Fair value | $ | 2,190.4 | $ | 1,544.0 | $ | 290.6 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 1,727.9 | $ | 1,527.6 | $ | 391.0 | Cost | $ | 1,716.9 | $ | 1,577.5 | $ | 343.3 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 72.9 | % | 97.1 | % | 93.6 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 71.9 | % | 96.2 | % | 92.7 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 27.1 | % | 2.9 | % | 6.4 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 28.1 | % | 3.8 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.3 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.2 | % | 99.5 | % | 99.2 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.4 | % | 11.8 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.9 | % | 12.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 8.3 | $ | 38.1 | $ | 65.4 | Average EBITDA (c) | $ | 8.2 | $ | 28.8 | $ | 65.7 |
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | |||||||||||||||
(dollars in millions) | |||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 78 | 85 | 31 | ||||||||||||||
Fair value | $ | 2,060.5 | $ | 1,471.5 | $ | 329.1 | |||||||||||
Cost | $ | 1,719.9 | $ | 1,500.3 | $ | 401.7 | |||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 73.7 | % | 97.1 | % | 93.8 | % | |||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 26.3 | % | 2.9 | % | 6.2 | % | |||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.1 | % | 99.6 | % | 98.8 | % | |||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 12.3 | % | 11.6 | % | 11.0 | % | |||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 8.0 | $ | 38.1 | $ | 68.7 |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 84.7 | % | 85.0 | % | First lien debt | 83.9 | % | 85.0 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 14.6 | 14.2 | Equity | 15.4 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 74.6 | % | 75.2 | % | First lien debt | 73.2 | % | 75.2 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 24.7 | 24.1 | Equity | 26.0 | 24.1 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | Equity warrants | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | 0.2 | 0.3 | Other | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | $ | 40,859 | 51 | % | Total investment income | $ | 123,237 | $ | 98,387 | $ | 24,850 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | (39,287) | (27,183) | (12,104) | 45 | % | Total expenses | (41,058) | (35,939) | (5,119) | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 80,967 | 52,212 | 28,755 | 55 | % | Net investment income | 82,179 | 62,448 | 19,731 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from investments | (28,379) | 3,336 | (31,715) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation from investments | 35,118 | 14,752 | 20,366 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain from investments | Net realized gain from investments | 664 | 5,031 | (4,367) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 27,011 | (10,081) | 37,092 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | (8,114) | (5,097) | (3,017) | NM | Income tax provision | (6,593) | (2,060) | (4,533) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 79,592 | $ | 65,203 | $ | 14,389 | 22 | % | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 103,261 | $ | 55,338 | $ | 47,923 | 87 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 80,967 | $ | 52,212 | $ | 28,755 | 55 | % | Net investment income | $ | 82,179 | $ | 62,448 | $ | 19,731 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Share‑based compensation expense | Share‑based compensation expense | 4,100 | 2,818 | 1,282 | 45 | % | Share‑based compensation expense | 4,164 | 3,617 | 547 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | 376 | (376) | 752 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation benefit | Deferred compensation benefit | (172) | (298) | 126 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | Distributable net investment income (a) | $ | 85,443 | $ | 54,654 | $ | 30,789 | 56 | % | Distributable net investment income (a) | $ | 86,171 | $ | 65,767 | $ | 20,404 | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 1.02 | $ | 0.73 | $ | 0.29 | 40 | % | Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 0.99 | $ | 0.83 | $ | 0.16 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.07 | $ | 0.76 | $ | 0.31 | 41 | % | Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 1.04 | $ | 0.88 | $ | 0.16 | 18 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 93,392 | $ | 59,441 | $ | 33,951 | 57 | % | (a) | Interest income | $ | 99,381 | $ | 75,023 | $ | 24,358 | 32 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 24,222 | 16,622 | 7,600 | 46 | % | (b) | Dividend income | 21,192 | 19,424 | 1,768 | 9 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 2,640 | 3,332 | (692) | (21) | % | (c) | Fee income | 2,664 | 3,940 | (1,276) | (32) | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 120,254 | $ | 79,395 | $ | 40,859 | 51 | % | (d) | Total investment income | $ | 123,237 | $ | 98,387 | $ | 24,850 | 25 | % | (d) |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | Cash compensation | $ | 10,735 | $ | 7,645 | $ | 3,090 | 40 | % | (a) | Cash compensation | $ | 11,732 | $ | 10,702 | $ | 1,030 | 10 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | Deferred compensation plan expense (benefit) | 376 | (376) | 752 | 200 | % | (b) | Deferred compensation plan expense (benefit) | (172) | (298) | 126 | 42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compensation | Compensation | 11,111 | 7,269 | 3,842 | 53 | % | Compensation | 11,560 | 10,404 | 1,156 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | 4,077 | 3,226 | 851 | 26 | % | General and administrative | 4,324 | 4,018 | 306 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | 24,997 | 16,687 | 8,310 | 50 | % | (c) | Interest | 26,414 | 21,234 | 5,180 | 24 | % | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | Share-based compensation | 4,100 | 2,818 | 1,282 | 46 | % | (d) | Share-based compensation | 4,164 | 3,617 | 547 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross expenses | Gross expenses | 44,285 | 30,000 | 14,285 | 48 | % | Gross expenses | 46,462 | 39,273 | 7,189 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | Expenses allocated to the External Investment Manager | (4,998) | (2,817) | (2,181) | 77 | % | (e) | Expenses allocated to the External Investment Manager | (5,404) | (3,334) | (2,070) | 62 | % | (c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | $ | 39,287 | $ | 27,183 | $ | 12,104 | 45 | % | Total expenses | $ | 41,058 | $ | 35,939 | $ | 5,119 | 14 | % |
Three Months Ended March 31, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | LMM portfolio | $ | — | — | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 2 | $ | (33,121) | LMM portfolio | $ | — | — | $ | — | — | $ | — | — | $ | (2) | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | Private Loan portfolio | 868 | 1 | — | — | — | — | (128) | 740 | Private Loan portfolio | (888) | 1 | — | — | — | — | 157 | (731) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | Middle Market portfolio | 3,248 | 1 | — | — | — | — | 56 | 3,304 | Middle Market portfolio | — | — | — | — | — | — | (335) | (335) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | Other Portfolio | — | — | 631 | 1 | — | — | 67 | 698 | Other Portfolio | — | — | 1,732 | 2 | — | — | — | 1,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain/(loss) | Total net realized gain/(loss) | $ | 4,116 | 2 | $ | (28,895) | 2 | $ | (3,597) | 1 | $ | (3) | $ | (28,379) | Total net realized gain/(loss) | $ | (888) | 1 | $ | 1,732 | 2 | $ | — | — | $ | (180) | $ | 664 |
Three Months Ended March 31, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM(a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 32,940 | $ | 124 | $ | (3,248) | $ | (698) | $ | 29,118 | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | (264) | $ | 1,018 | $ | 359 | $ | (1,732) | $ | (619) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 11,164 | (7,514) | (8,909) | 11,259 | (b) | 6,000 | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 24,499 | (14,258) | 4,037 | 13,352 | (b) | 27,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 44,104 | $ | (7,390) | $ | (12,157) | $ | 10,561 | $ | 35,118 | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 24,235 | $ | (13,240) | $ | 4,396 | $ | 11,620 | $ | 27,011 |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 371,074 | $ | 262,981 | $ | 108,093 | 41 | % | |||||||||||||||
Total expenses | (122,202) | (93,597) | (28,605) | 31 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income | 248,872 | 169,384 | 79,488 | 47 | % | ||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from investments | (103,223) | 3,302 | (106,525) | NM | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 167,070 | (19,922) | 186,992 | NM | |||||||||||||||||||
Income tax provision | (23,353) | (17,477) | (5,876) | NM | |||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 289,366 | $ | 135,287 | $ | 154,079 | 114 | % |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 248,872 | $ | 169,384 | $ | 79,488 | 47 | % | |||||||||||||||
Share‑based compensation expense | 12,351 | 10,031 | 2,320 | 23 | % | ||||||||||||||||||
Deferred compensation expense (benefit) | 717 | (1,899) | 2,616 | NM | |||||||||||||||||||
Distributable net investment income (a) | $ | 261,940 | $ | 177,516 | $ | 84,424 | 48 | % | |||||||||||||||
Net investment income per share—Basic and diluted | $ | 3.07 | $ | 2.31 | $ | 0.76 | 33 | % | |||||||||||||||
Distributable net investment income per share—Basic and diluted (a) | $ | 3.23 | $ | 2.42 | $ | 0.81 | 33 | % |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 290,045 | $ | 198,446 | $ | 91,599 | 46 | % | (a) | |||||||||||||||||
Dividend income | 71,014 | 53,959 | 17,055 | 32 | % | (b) | ||||||||||||||||||||
Fee income | 10,015 | 10,576 | (561) | (5) | % | |||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 371,074 | $ | 262,981 | $ | 108,093 | 41 | % | (c) |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Cash compensation | $ | 34,143 | $ | 28,379 | $ | 5,764 | 20 | % | (a) | |||||||||||||||||
Deferred compensation plan expense (benefit) | 717 | (1,899) | 2,616 | (138) | % | (b) | ||||||||||||||||||||
Compensation | 34,860 | 26,480 | 8,380 | 32 | % | |||||||||||||||||||||
General and administrative | 12,915 | 11,483 | 1,432 | 12 | % | |||||||||||||||||||||
Interest | 78,165 | 55,216 | 22,949 | 42 | % | (c) | ||||||||||||||||||||
Share-based compensation | 12,351 | 10,031 | 2,320 | 23 | % | (d) | ||||||||||||||||||||
Gross expenses | 138,291 | 103,210 | 35,081 | 34 | % | |||||||||||||||||||||
Expenses allocated to the External Investment Manager | (16,089) | (9,613) | (6,476) | 67 | % | (e) | ||||||||||||||||||||
Total expenses | $ | 122,202 | $ | 93,597 | $ | 28,605 | 31 | % |
Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | $ | (42,056) | 2 | $ | (29,526) | 1 | $ | (3,597) | 1 | $ | 159 | $ | (75,020) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | 1,777 | 3 | — | — | (16,303) | 1 | (156) | (14,682) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | (6,386) | 2 | — | — | (13,520) | 2 | (279) | (20,185) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | — | — | 6,629 | 4 | — | — | 70 | 6,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term portfolio | — | — | — | — | — | — | (35) | (35) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | $ | (46,665) | 7 | $ | (22,897) | 5 | $ | (33,420) | 4 | $ | (241) | $ | (103,223) |
Nine Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM (a) | Private Loan | Middle Market | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 74,267 | $ | 15,836 | $ | 20,265 | $ | (6,663) | $ | 103,705 | ||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | 58,669 | (21,141) | (348) | 26,185 | (b) | 63,365 | ||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 132,936 | $ | (5,305) | $ | 19,917 | $ | 19,522 | $ | 167,070 |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | July 2026 Notes | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | $ | — | $ | — | $ | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on July 2026 Notes | Interest due on July 2026 Notes | 7,517 | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 52,517 | Interest due on July 2026 Notes | — | 15,000 | 15,000 | 15,000 | — | — | 45,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2024 Notes | May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | May 2024 Notes | — | 450,000 | — | — | — | — | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on May 2024 Notes | Interest due on May 2024 Notes | 23,400 | 11,700 | — | — | — | — | 35,100 | Interest due on May 2024 Notes | 11,700 | 11,700 | — | — | — | — | 23,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SBIC debentures | SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 195,200 | 334,000 | SBIC debentures | — | 63,800 | — | — | 75,000 | 211,200 | 350,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on SBIC debentures | Interest due on SBIC debentures | 4,939 | 8,455 | 7,228 | 7,228 | 6,512 | 9,053 | 43,415 | Interest due on SBIC debentures | — | 9,119 | 8,146 | 8,146 | 7,429 | 14,644 | 47,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2025 Notes | December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | December 2025 Notes | — | — | 150,000 | — | — | — | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on December 2025 Notes | Interest due on December 2025 Notes | 11,166 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 34,408 | Interest due on December 2025 Notes | 5,803 | 11,605 | 11,637 | — | — | — | 29,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Lease Obligation (1) | Operating Lease Obligation (1) | 389 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,673 | 12,487 | Operating Lease Obligation (1) | 194 | 1,020 | 1,115 | 1,135 | 1,155 | 7,674 | 12,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 47,411 | $ | 561,580 | $ | 184,980 | $ | 523,363 | $ | 82,667 | $ | 211,926 | $ | 1,611,927 | Total | $ | 17,697 | $ | 562,244 | $ | 185,898 | $ | 524,281 | $ | 83,584 | $ | 233,518 | $ | 1,607,222 |
Basis Point Change | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(200) | (200) | $ | (46,109) | $ | 11,844 | $ | (34,265) | $ | (0.43) | (200) | $ | (41,863) | $ | 9,860 | $ | (32,003) | $ | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(175) | (175) | (40,450) | 10,434 | (30,016) | (0.38) | (175) | (36,630) | 8,628 | (28,002) | (0.33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(150) | (150) | (34,804) | 9,024 | (25,780) | (0.32) | (150) | (31,397) | 7,395 | (24,002) | (0.29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(125) | (125) | (29,164) | 7,614 | (21,550) | (0.27) | (125) | (26,164) | 6,163 | (20,001) | (0.24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(100) | (100) | (23,523) | 6,204 | (17,319) | (0.22) | (100) | (20,931) | 4,930 | (16,001) | (0.19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(75) | (75) | (17,873) | 4,794 | (13,079) | (0.16) | (75) | (15,699) | 3,698 | (12,001) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(50) | (50) | (12,223) | 3,384 | (8,839) | (0.11) | (50) | (10,466) | 2,465 | (8,001) | (0.10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(25) | (25) | (6,574) | 1,974 | (4,600) | (0.06) | (25) | (5,233) | 1,233 | (4,000) | (0.05) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | 25 | 4,736 | (846) | 3,890 | 0.05 | 25 | 5,233 | (1,233) | 4,000 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 | 50 | 10,375 | (2,256) | 8,119 | 0.10 | 50 | 10,466 | (2,465) | 8,001 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | 75 | 16,025 | (3,666) | 12,359 | 0.15 | 75 | 15,699 | (3,698) | 12,001 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | 21,675 | (5,076) | 16,599 | 0.21 | 100 | 20,931 | (4,930) | 16,001 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 125 | 27,325 | (6,486) | 20,839 | 0.26 | 125 | 26,164 | (6,163) | 20,001 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 | 150 | 32,974 | (7,896) | 25,078 | 0.31 | 150 | 31,397 | (7,395) | 24,002 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
175 | 175 | 38,624 | (9,306) | 29,318 | 0.37 | 175 | 36,630 | (8,628) | 28,002 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | 200 | 44,274 | (10,716) | 33,558 | 0.42 | 200 | 41,863 | (9,860) | 32,003 | 0.38 |
Exhibit Number | Description of Exhibit | |||||||
10.1 | Lender Joinder Agreement, dated October 5, 2023, by and among Western Alliance Bank, as additional lender and syndication agent, Truist Bank, as administrative agent, and MSCC Funding I, LLC, as the borrower (previously filed as Exhibit 10.1 to Main Street Capital Corporation’s Current Report on Form 8-K filed on October 12, 2023 (File No. 1-33723)). | |||||||
10.2 | Lender Joinder Agreement, dated October 12, 2023, by and among EverBank, N.A., as additional lender, Truist Bank, as administrative agent, and MSCC Funding I, LLC, as the borrower (previously filed as Exhibit 10.1 to Main Street Capital Corporation’s Current Report on Form 8-K filed on October 13, 2023 (File No. 1-33723)). | |||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101 | The following financial information from our Quarterly Report on Form 10-Q for the | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
Main Street Capital Corporation | |||||
/s/ DWAYNE L. HYZAK | |||||
Date: | Dwayne L. Hyzak | ||||
Chief Executive Officer | |||||
(principal executive officer) | |||||
/s/ JESSE E. MORRIS | |||||
Date: | Jesse E. Morris | ||||
Chief Financial Officer and Chief Operating Officer | |||||
(principal financial officer) | |||||
/s/ RYAN R. NELSON | |||||
Date: | Ryan R. Nelson | ||||
Chief Accounting Officer | |||||
(principal accounting officer) |