x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
o | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 45-3999996 | ||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||
1300 Post Oak Boulevard, 8th Floor Houston, TX | 77056 | ||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
None | N/A | N/A |
Large accelerated filer | o | Accelerated filer | o | Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | o | ||||||||||||||||
Emerging growth company | o |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | (Unaudited) | ASSETS | (Unaudited) | ||||||||||||||||||
Investments at fair value: | Investments at fair value: | Investments at fair value: | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $31,409 and $31,120 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 49,906 | $ | 50,303 | ||||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $242,145 and $241,565 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 270,841 | 277,000 | ||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $789,422 and $787,201 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 746,347 | 740,840 | ||||||||||||||||||||
Total investments (cost: $1,062,976 and $1,059,886 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,067,094 | 1,068,143 | ||||||||||||||||||||
Control investments (cost: $43,725 and $31,120 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Control investments (cost: $43,725 and $31,120 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 54,066 | $ | 50,303 | |||||||||||||||||
Affiliate investments (cost: $218,636 and $241,565 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Affiliate investments (cost: $218,636 and $241,565 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 275,889 | 277,000 | |||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $802,779 and $787,201 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments (cost: $802,779 and $787,201 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 773,858 | 740,840 | |||||||||||||||||||
Total investments (cost: $1,065,140 and $1,059,886 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Total investments (cost: $1,065,140 and $1,059,886 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,103,813 | 1,068,143 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 27,308 | 21,312 | Cash and cash equivalents | 23,108 | 21,312 | ||||||||||||||||
Interest and dividend receivable | Interest and dividend receivable | 12,666 | 11,917 | Interest and dividend receivable | 13,310 | 11,917 | ||||||||||||||||
Receivable for securities sold | Receivable for securities sold | 265 | 464 | Receivable for securities sold | 4,161 | 464 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $2,715 and $2,413 as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,607 | 2,908 | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $3,463 and $2,413 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $3,463 and $2,413 as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 4,121 | 2,908 | |||||||||||||||||||
Prepaids and other assets | Prepaids and other assets | 2,416 | 2,420 | Prepaids and other assets | 4,402 | 2,420 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 1,112,356 | $ | 1,107,164 | Total assets | $ | 1,152,915 | $ | 1,107,164 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Credit Facilities | Credit Facilities | $ | 323,688 | $ | 321,688 | Credit Facilities | $ | 356,688 | $ | 321,688 | ||||||||||||
Series A Notes due 2026 (par: $150,000 as of both March 31, 2023 and December 31, 2022) | 148,931 | 148,856 | ||||||||||||||||||||
Series A Notes due 2026 (par: $150,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | Series A Notes due 2026 (par: $150,000 as of both September 30, 2023 and December 31, 2022) | 149,080 | 148,856 | |||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | 894 | 1,292 | Accounts payable and other liabilities | 740 | 1,292 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 7,722 | 5,443 | Interest payable | 8,674 | 5,443 | ||||||||||||||||
Dividend payable | Dividend payable | 14,026 | 12,816 | Dividend payable | 14,002 | 12,816 | ||||||||||||||||
Management and incentive fees payable | Management and incentive fees payable | 7,575 | 7,042 | Management and incentive fees payable | 7,566 | 7,042 | ||||||||||||||||
Deferred tax liability, net | Deferred tax liability, net | 1,221 | 362 | Deferred tax liability, net | 2,596 | 362 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 504,057 | 497,499 | Total liabilities | 539,346 | 497,499 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note I) | Commitments and contingencies (Note I) | Commitments and contingencies (Note I) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.001 par value per share (450,000,000 shares authorized; 80,150,887 and 80,105,999 shares issued and outstanding as of March 31, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||
Common stock, $0.001 par value per share (450,000,000 shares authorized; 80,013,948 and 80,105,999 shares issued and outstanding as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Common stock, $0.001 par value per share (450,000,000 shares authorized; 80,013,948 and 80,105,999 shares issued and outstanding as of September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 80 | 80 | |||||||||||||||||||
Additional paid‑in capital | Additional paid‑in capital | 684,594 | 684,165 | Additional paid‑in capital | 685,237 | 684,165 | ||||||||||||||||
Total overdistributed earnings | Total overdistributed earnings | (76,375) | (74,580) | Total overdistributed earnings | (71,748) | (74,580) | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 608,299 | 609,665 | Total net assets | 613,569 | 609,665 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 1,112,356 | $ | 1,107,164 | Total liabilities and net assets | $ | 1,152,915 | $ | 1,107,164 | ||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 7.59 | $ | 7.61 | NET ASSET VALUE PER SHARE | $ | 7.67 | $ | 7.61 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | INVESTMENT INCOME: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | $ | 809 | $ | 1,001 | Control investments | $ | 804 | $ | 555 | $ | 2,321 | $ | 2,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 7,894 | 5,206 | Affiliate investments | 6,941 | 6,385 | 22,241 | 17,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 22,343 | 17,194 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 24,606 | 19,111 | 72,064 | 53,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 31,046 | 23,401 | Total investment income | 32,351 | 26,051 | 96,626 | 73,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES: | EXPENSES: | EXPENSES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest | Interest | (8,334) | (4,529) | Interest | (9,403) | (6,801) | (26,599) | (16,628) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fees | Base management fees | (4,855) | (4,990) | Base management fees | (4,994) | (4,974) | (14,761) | (14,919) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fees | Incentive fees | (2,720) | — | Incentive fees | (2,572) | — | (8,891) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal administrative services expenses | Internal administrative services expenses | (2,038) | (1,181) | Internal administrative services expenses | (2,168) | (1,405) | (6,752) | (3,888) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | (880) | (1,038) | General and administrative | (1,106) | (941) | (3,291) | (3,017) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses before expense waivers | Total expenses before expense waivers | (18,827) | (11,738) | Total expenses before expense waivers | (20,243) | (14,121) | (60,294) | (38,452) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waiver of internal administrative services expenses | Waiver of internal administrative services expenses | 1,889 | 1,030 | Waiver of internal administrative services expenses | 2,014 | 1,252 | 6,297 | 3,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses, net of expense waivers | Total expenses, net of expense waivers | (16,938) | (10,708) | Total expenses, net of expense waivers | (18,229) | (12,869) | (53,997) | (35,021) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME | NET INVESTMENT INCOME | 14,108 | 12,693 | NET INVESTMENT INCOME | 14,122 | 13,182 | 42,629 | 38,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | NET REALIZED GAIN (LOSS): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | 631 | — | Control investments | 546 | — | 2,223 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 1,637 | 446 | Affiliate investments | (2) | (1,456) | (7,188) | (676) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | 1,164 | (193) | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (109) | 8,694 | (20,021) | 8,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain | 3,432 | 253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | Total net realized gain (loss) | 435 | 7,238 | (24,986) | 7,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | NET UNREALIZED APPRECIATION (DEPRECIATION): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control investments | Control investments | (686) | 177 | Control investments | (735) | 574 | (1,433) | 1,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate investments | Affiliate investments | 1,321 | 77 | Affiliate investments | 4,780 | 3,909 | 22,468 | 4,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non‑Control/Non‑Affiliate investments | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (4,774) | 3,477 | Non‑Control/Non‑Affiliate investments | (5,247) | (8,918) | 9,380 | (17,812) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) | Total net unrealized appreciation (depreciation) | (4,139) | 3,731 | Total net unrealized appreciation (depreciation) | (1,202) | (4,435) | 30,415 | (11,452) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | INCOME TAXES: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal and state income, excise and other taxes | Federal and state income, excise and other taxes | (310) | (343) | Federal and state income, excise and other taxes | (431) | (578) | (954) | (1,559) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes | Deferred taxes | (860) | (121) | Deferred taxes | 458 | (144) | (2,235) | (321) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | (1,170) | (464) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (provision) | Income tax benefit (provision) | 27 | (722) | (3,189) | (1,880) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 12,231 | $ | 16,213 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS | $ | 13,382 | $ | 15,263 | $ | 44,869 | $ | 33,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.18 | $ | 0.16 | NET INVESTMENT INCOME PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.18 | $ | 0.16 | $ | 0.53 | $ | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.15 | $ | 0.20 | NET INCREASE IN NET ASSETS RESULTING FROM OPERATIONS PER SHARE—BASIC AND DILUTED | $ | 0.17 | $ | 0.19 | $ | 0.56 | $ | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WEIGHTED-AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | WEIGHTED-AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 80,135,988 | 79,861,392 | WEIGHTED-AVERAGE SHARES OUTSTANDING—BASIC AND DILUTED | 80,300,145 | 80,048,855 | 80,245,958 | 79,960,302 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Overdistributed Earnings | Total Net Asset Value | Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Overdistributed Earnings | Total Net Asset Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares | Par Value | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2021 | Balances at December 31, 2021 | 79,826,605 | $ | 80 | $ | 682,426 | $ | (69,336) | $ | 613,170 | Balances at December 31, 2021 | 79,826,605 | $ | 80 | $ | 682,426 | $ | (69,336) | $ | 613,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 533,062 | — | 4,212 | — | 4,212 | Dividend reinvestment | 533,062 | — | 4,212 | — | 4,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchased | Common stock repurchased | (489,031) | — | (3,790) | — | (3,790) | Common stock repurchased | (489,031) | — | (3,790) | — | (3,790) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 16,213 | 16,213 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 16,213 | 16,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | — | (13,178) | (13,178) | Dividends to stockholders | — | — | — | (13,178) | (13,178) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2022 | Balances at March 31, 2022 | 79,870,636 | $ | 80 | $ | 682,848 | $ | (66,301) | $ | 616,627 | Balances at March 31, 2022 | 79,870,636 | $ | 80 | $ | 682,848 | $ | (66,301) | $ | 616,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 94,697 | — | 750 | — | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 582,453 | 1 | 4,612 | — | 4,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchased | Common stock repurchased | (536,065) | (1) | (4,151) | — | (4,152) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 1,823 | 1,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | — | (12,802) | (12,802) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2022 | Balances at June 30, 2022 | 80,011,721 | $ | 80 | $ | 684,059 | $ | (77,280) | $ | 606,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 574,866 | 1 | 4,478 | — | 4,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchased | Common stock repurchased | (527,508) | (1) | (4,043) | — | (4,044) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 15,263 | 15,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | — | (12,809) | (12,809) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2022 | Balances at September 30, 2022 | 80,059,079 | $ | 80 | $ | 684,494 | $ | (74,826) | $ | 609,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at December 31, 2022 | Balances at December 31, 2022 | 80,105,999 | $ | 80 | $ | 684,165 | $ | (74,580) | $ | 609,665 | Balances at December 31, 2022 | 80,105,999 | $ | 80 | $ | 684,165 | $ | (74,580) | $ | 609,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 564,377 | 1 | 4,413 | — | 4,414 | Dividend reinvestment | 564,377 | 1 | 4,413 | — | 4,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchased | Common stock repurchased | (519,489) | (1) | (3,984) | — | (3,985) | Common stock repurchased | (519,489) | (1) | (3,984) | — | (3,985) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 12,231 | 12,231 | Net increase resulting from operations | — | — | — | 12,231 | 12,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | — | (14,026) | (14,026) | Dividends to stockholders | — | — | — | (14,026) | (14,026) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at March 31, 2023 | Balances at March 31, 2023 | 80,150,887 | $ | 80 | $ | 684,594 | $ | (76,375) | $ | 608,299 | Balances at March 31, 2023 | 80,150,887 | $ | 80 | $ | 684,594 | $ | (76,375) | $ | 608,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 255,754 | — | 2,000 | — | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 608,618 | 1 | 4,759 | — | 4,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchased | Common stock repurchased | (965,568) | (1) | (6,522) | — | (6,523) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 19,256 | 19,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | — | (14,009) | (14,009) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at June 30, 2023 | Balances at June 30, 2023 | 80,049,691 | $ | 80 | $ | 684,831 | $ | (71,128) | $ | 613,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 348,542 | — | 2,750 | — | 2,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend reinvestment | Dividend reinvestment | 594,294 | 1 | 4,689 | — | 4,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchased | Common stock repurchased | (978,579) | (1) | (7,033) | — | (7,034) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase resulting from operations | Net increase resulting from operations | — | — | — | 13,382 | 13,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends to stockholders | Dividends to stockholders | — | — | — | (14,002) | (14,002) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balances at September 30, 2023 | Balances at September 30, 2023 | 80,013,948 | $ | 80 | $ | 685,237 | $ | (71,748) | $ | 613,569 |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 12,231 | $ | 16,213 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 44,869 | $ | 33,303 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by operating activities: | |||||||||||||||||||||
Investments in portfolio companies | Investments in portfolio companies | (24,971) | (53,859) | Investments in portfolio companies | (156,523) | (171,762) | ||||||||||||||||
Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 23,663 | 73,498 | Proceeds from sales and repayments of debt investments in portfolio companies | 119,927 | 123,357 | ||||||||||||||||
Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 6,290 | — | Proceeds from sales and return of capital of equity investments in portfolio companies | 13,280 | 42,875 | ||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | 4,139 | (3,731) | Net unrealized (appreciation) depreciation | (30,415) | 11,452 | ||||||||||||||||
Net realized gain on the sale of portfolio investments | (3,432) | (253) | ||||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss | Net realized (gain) loss | 24,986 | (7,865) | |||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 376 | 325 | Amortization of deferred financing costs | 1,273 | 1,080 | ||||||||||||||||
Amortization of deferred offering costs | Amortization of deferred offering costs | 66 | — | Amortization of deferred offering costs | 129 | 210 | ||||||||||||||||
Accretion of unearned income | Accretion of unearned income | (2,711) | (1,337) | Accretion of unearned income | (5,772) | (3,576) | ||||||||||||||||
Payment-in-kind interest | Payment-in-kind interest | (1,685) | (1,009) | Payment-in-kind interest | (3,805) | (2,091) | ||||||||||||||||
Cumulative dividends | Cumulative dividends | (45) | — | Cumulative dividends | (129) | (608) | ||||||||||||||||
Deferred tax provision | Deferred tax provision | 860 | 121 | Deferred tax provision | 2,235 | 321 | ||||||||||||||||
Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | Changes in other assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Interest and dividend receivable | Interest and dividend receivable | (749) | 2,566 | Interest and dividend receivable | (2,307) | 795 | ||||||||||||||||
Prepaid and other assets | Prepaid and other assets | 4 | 320 | Prepaid and other assets | (1,982) | 171 | ||||||||||||||||
Management and incentive fees payable | Management and incentive fees payable | 533 | (198) | Management and incentive fees payable | 524 | (58) | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 2,279 | 1,217 | Interest payable | 3,231 | 3,513 | ||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | Accounts payable and other liabilities | (398) | (1,270) | Accounts payable and other liabilities | (552) | (1,024) | ||||||||||||||||
Net cash provided by operating activities | Net cash provided by operating activities | 16,450 | 32,603 | Net cash provided by operating activities | 8,969 | 30,093 | ||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES | ||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 4,750 | 750 | |||||||||||||||||||
Redemption of common stock | Redemption of common stock | (3,984) | (3,790) | Redemption of common stock | (17,542) | (11,986) | ||||||||||||||||
Payment of offering costs | Payment of offering costs | (66) | — | Payment of offering costs | (129) | (210) | ||||||||||||||||
Dividends paid | Dividends paid | (8,404) | (7,762) | Dividends paid | (26,990) | (24,653) | ||||||||||||||||
Proceeds from Credit Facilities | Proceeds from Credit Facilities | 13,000 | 32,000 | Proceeds from Credit Facilities | 107,000 | 87,000 | ||||||||||||||||
Repayments on Credit Facilities | Repayments on Credit Facilities | (11,000) | (112,000) | Repayments on Credit Facilities | (72,000) | (161,000) | ||||||||||||||||
Proceeds from Series A Notes due 2026 | Proceeds from Series A Notes due 2026 | — | 72,500 | Proceeds from Series A Notes due 2026 | — | 72,500 | ||||||||||||||||
Payment of deferred financing costs | Payment of deferred financing costs | — | (122) | Payment of deferred financing costs | (2,262) | (149) | ||||||||||||||||
Net cash used in financing activities | Net cash used in financing activities | (10,454) | (19,174) | Net cash used in financing activities | (7,173) | (37,748) | ||||||||||||||||
Net increase in cash and cash equivalents | 5,996 | 13,429 | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 1,796 | (7,655) | |||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 21,312 | 25,813 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD | 21,312 | 25,813 | ||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 27,308 | $ | 39,242 | CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD | $ | 23,108 | $ | 18,158 | ||||||||||||
Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | Supplemental cash flow disclosures: | ||||||||||||||||||||
Interest paid | Interest paid | $ | 5,680 | $ | 2,988 | Interest paid | $ | 22,106 | $ | 9,578 | ||||||||||||
Taxes paid | Taxes paid | $ | 831 | $ | 1,668 | Taxes paid | $ | 1,960 | $ | 1,992 | ||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||
Dividends declared and unpaid | Dividends declared and unpaid | $ | 14,026 | $ | 11,974 | Dividends declared and unpaid | $ | 14,002 | $ | 12,809 | ||||||||||||
Value of shares issued pursuant to the DRIP | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 4,414 | $ | 4,212 | Value of shares issued pursuant to the DRIP | $ | 13,864 | $ | 13,304 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | Control Investments (5) | Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (24) | 07/17/2017 | 38.8% | $ | 713 | $ | 588 | LP Interests (CTMH, LP) | (8) (24) | 07/17/2017 | 38.8% | $ | 713 | $ | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.66% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 475 | 468 | 475 | Secured Debt | (25) | 12/21/2018 | 11.48% | SF+ | 6.00% | 12/21/2023 | 838 | 832 | 838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.66% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 19,944 | 19,766 | 19,944 | Secured Debt | (25) | 12/19/2014 | 13.48% | SF+ | 8.00% | 10/29/2026 | 19,944 | 19,790 | 19,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 2,896 | 6,435 | 21,890 | Member Units | 12/19/2014 | 2,896 | 6,435 | 21,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,669 | 42,309 | 27,057 | 42,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (24) | 10/01/2017 | 49.3% | 4,027 | 7,009 | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) (24) | 10/01/2017 | 49.3% | 3,345 | 5,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (8.2% of net assets at fair value) | $ | 31,409 | $ | 49,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/07/2014 | 46 | $ | 300 | $ | 2,350 | Secured Debt | 03/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 900 | 900 | 900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/26/2015 | 2,090,001 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/31/2023 | 2,184,683 | 4,606 | 4,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/31/2023 | 61,077 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 03/31/2023 | 772,620 | 1,104 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,610 | 4,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (8.8% of net assets at fair value) | Subtotal Control Investments (8.8% of net assets at fair value) | $ | 43,725 | $ | 54,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | Affiliate Investments (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 08/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | — | (2) | (2) | Secured Debt | (9) (25) | 08/16/2019 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 8/16/2024 | $ | 40 | $ | 39 | $ | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2019 | 14.75% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 1,149 | 1,122 | 1,122 | Secured Debt | (9) (25) | 08/16/2019 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 8/16/2024 | 1,049 | 1,033 | 1,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 08/16/2019 | 800 | 14.13% | 800 | — | Preferred Member Units | 08/16/2019 | 800 | 14.13% | 800 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 05/20/2021 | 607 | 607 | 900 | Preferred Member Units | 05/20/2021 | 607 | 607 | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 08/16/2019 | 105 | 8/16/2029 | 79 | — | Warrants | (27) | 08/16/2019 | 105 | 8/16/2029 | 79 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,606 | 2,020 | 2,558 | 2,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 12 | 528 | 1,013 | Member Units | 10/26/2020 | 12 | 528 | 1,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 03/07/2022 | 3/7/2027 | — | (1) | (1) | Secured Debt | (37) | 03/07/2022 | 3/7/2027 | — | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/07/2022 | 11.00% | 3/7/2027 | 1,175 | 1,157 | 1,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 03/07/2022 | 453 | 455 | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,611 | 1,836 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/07/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 70 | 70 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/07/2022 | 10.00% | 3/7/2027 | 1,175 | 1,159 | 1,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 03/07/2022 | 453 | 455 | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,683 | 1,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/09/2018 | 14.66% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 1,460 | 1,460 | 1,460 | Secured Debt | (9) | 01/09/2018 | 15.44% | L+ | 10.00% | 1/9/2024 | 1,406 | 1,406 | 1,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 01/09/2018 | 737 | 1,070 | 1,640 | Preferred Member Units | (8) | 01/09/2018 | 737 | 1,070 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,530 | 3,100 | 2,476 | 2,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 01/04/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (37) | 01/04/2019 | SF+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/04/2019 | 13.75% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 3,758 | 3,733 | 3,733 | Secured Debt | (9) (25) | 01/04/2019 | 14.48% | SF+ | 9.00% | 1/4/2026 | 4,394 | 4,361 | 4,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/04/2019 | 3,327 | 1,531 | 2,320 | Preferred Member Units | 01/04/2019 | 3,327 | 1,531 | 2,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,264 | 6,053 | 5,892 | 6,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 02/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (37) | 02/26/2018 | SF+ | 6.00% | 2/26/2026 | — | (35) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 02/26/2018 | 12.86% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 4,236 | 4,233 | 4,236 | Secured Debt | (9) (25) | 02/26/2018 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 2/26/2026 | 4,102 | 4,099 | 4,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 02/26/2018 | 1,087 | 2,860 | 5,700 | Member Units | (8) | 02/26/2018 | 1,087 | 2,860 | 6,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (23) | 11/02/2018 | 261,786 | 443 | 708 | Member Units | (8) (23) | 11/02/2018 | 261,786 | 443 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,536 | 10,644 | 7,367 | 11,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 02/03/2017 | 457 | 491 | 3,390 | Preferred Member Units | (8) | 02/03/2017 | 457 | 491 | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/20/2016 | 13.79% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 2,500 | 2,500 | 2,500 | Secured Debt | 12/20/2016 | 11.50% | 1/15/2024 | 2,200 | 2,200 | 2,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 260 | 258 | 258 | Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 256 | 253 | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 179 | 1,820 | 1,790 | Member Units | (8) | 12/20/2016 | 179 | 1,820 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (23) | 12/20/2016 | 200 | 53 | 207 | Member Units | (23) | 12/20/2016 | 200 | 127 | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,631 | 4,755 | 4,400 | 4,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/06/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 196 | 184 | 196 | Secured Debt | (37) | 03/06/2020 | 12/17/2026 | — | (2) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/06/2020 | 15.50% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 6,806 | 6,717 | 6,806 | Secured Debt | 03/06/2020 | 12.50% | 12/17/2026 | 7,377 | 7,352 | 7,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 03/06/2020 | 147 | 2,079 | 14,790 | Preferred Member Units | (8) (23) | 03/06/2020 | 147 | 2,079 | 17,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,980 | 21,792 | 9,429 | 24,667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 03/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | Secured Debt | (37) | 03/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 5,749 | 5,659 | 5,659 | Secured Debt | 03/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 5,591 | 5,519 | 5,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/31/2021 | 4,320 | 1,920 | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,579 | 7,709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 06/27/2023 | 240 | 240 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/31/2021 | 4,320 | 1,920 | 1,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,679 | 7,962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/01/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 50 | 50 | 50 | Secured Debt | 03/01/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 60 | 59 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 951 | 893 | 864 | Secured Debt | 03/31/2021 | 10.00% | 12/31/2025 | 936 | 889 | 846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 1,000 | 290 | 300 | Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 1,000 | 290 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,233 | 1,214 | 1,238 | 935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/01/2018 | 14.75% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 3,801 | 3,801 | 3,801 | Secured Debt | (9) (25) | 04/01/2018 | 15.38% | SF+ | 10.00% | 4/27/2026 | 3,718 | 3,686 | 3,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 04/01/2018 | 964 | 2,375 | 2,459 | Preferred Member Units | (8) | 04/01/2018 | 964 | 2,375 | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,176 | 6,260 | 6,061 | 6,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 02/13/2018 | 2/13/2026 | — | (5) | — | Secured Debt | 02/13/2018 | 14.00% | 2/13/2026 | 225 | 221 | 225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 5,272 | 5,231 | 5,272 | Secured Debt | 12/27/2022 | 14.00% | 2/13/2026 | 5,085 | 5,054 | 5,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 02/13/2018 | 2,100 | 2,100 | 5,430 | Preferred Stock | (8) | 02/13/2018 | 2,100 | 2,100 | 5,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,326 | 10,702 | 7,375 | 10,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.25% | L+ | 6.50% | 10/29/2026 | 1,900 | 1,886 | 1,900 | Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 2,340 | 2,600 | 6,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 10/29/2026 | 5,300 | 5,185 | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 2,340 | 2,600 | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,671 | 12,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (24) | 07/31/2015 | 6.0% | 5,767 | 5,312 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (24) | 07/31/2015 | 6.0% | 5,328 | 4,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (36) (39) | 06/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (36) (37) | 06/24/2016 | SF+ | 7.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (36) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 15,820 | 15,564 | 15,820 | Secured Debt | (9) (25) (36) | 12/15/2022 | 10.50% | SF+ | 7.50% | 1/1/2028 | 14,120 | 13,916 | 14,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 06/24/2016 | 2,261 | 4,423 | 14,840 | Member Units | (8) | 06/24/2016 | 2,261 | 4,423 | 20,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,987 | 30,660 | 18,339 | 34,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 2,836 | 2,783 | 2,836 | Secured Debt | 03/31/2021 | 8.00% | 3/31/2026 | 2,636 | 2,595 | 2,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 56 | 1,225 | 1,900 | Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 56 | 1,225 | 2,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,008 | 4,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 09/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 07/01/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 600 | 600 | 571 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,820 | 5,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 09/29/2017 | SF+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 07/01/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 600 | 600 | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 07/01/2022 | 15,930 | 1,400 | 950 | Preferred Equity | 07/01/2022 | 15,930 | 1,400 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 04/29/2016 | 920 | 920 | — | Member Units | 04/29/2016 | 920 | 920 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,920 | 1,521 | 2,920 | 1,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (24) | 08/09/2017 | 8.2% | 2,050 | 3,936 | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) (24) | 08/09/2017 | 8.2% | 2,050 | 4,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | IG Investor, LLC | Military and Other Tactical Gear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 5,150 | 5,127 | 5,146 | Secured Debt | (37) | 06/21/2023 | 6/21/2028 | — | (28) | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 967 | 958 | 958 | Secured Debt | 06/21/2023 | 13.00% | 6/21/2028 | 9,426 | 9,162 | 9,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 145 | 3,060 | 1,800 | Common Equity | 06/21/2023 | 3,600 | 3,600 | 3,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (23) | 10/31/2018 | 200 | 248 | 695 | 12,734 | 12,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,393 | 8,599 | Common Equity | 04/07/2023 | 6,436,566 | 6,540 | 6,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | Integral Energy Services | (10) | Nuclear Power Staffing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/20/2021 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 8/20/2026 | 18,425 | 18,200 | 17,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/20/2021 | 11,647 | 1,584 | 330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,784 | 17,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 12.00% | 10/31/2026 | 4,950 | 4,931 | 4,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 962 | 954 | 954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 07/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 6,520 | 6,463 | — | Preferred Equity | 10/31/2018 | 145 | 3,060 | 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 07/28/2017 | 185,980 | 4,160 | — | Member Units | (8) (23) | 10/31/2018 | 200 | 248 | 715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,623 | — | 9,193 | 8,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 08/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 1,510 | 1,510 | 1,346 | Secured Debt | (17) | 08/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 1,370 | 1,370 | 1,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/15/2019 | 16,500 | 1,100 | — | Preferred Member Units | 03/15/2019 | 16,500 | 1,100 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 09/01/2015 | 1,000 | 1,500 | — | Preferred Member Units | 09/01/2015 | 1,000 | 1,500 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,110 | 1,346 | 3,970 | 1,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 08/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | Secured Debt | (37) | 08/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 1,436 | 1,436 | 1,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 08/18/2014 | 1,468 | 680 | 6,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,116 | 7,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 02/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 02/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 2,709 | 2,677 | 2,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 02/28/2018 | 25,786,046 | 2,053 | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,730 | 2,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/31/2017 | 11.25% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 1,100 | 1,098 | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 01/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 4,610 | 4,604 | 4,604 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 1,436 | 1,436 | 1,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 08/18/2014 | 1,468 | 680 | 6,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,116 | 8,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (37) | 02/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 02/28/2018 | 10.00% | 2/28/2025 | 2,453 | 2,431 | 2,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 02/28/2018 | 25,786,046 | 2,053 | 1,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,484 | 4,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/31/2017 | 11.98% | SF+ | 6.50% | 1/31/2025 | 900 | 898 | 898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 01/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 4,610 | 4,606 | 4,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/31/2017 | 102 | 2,550 | 1,910 | Preferred Member Units | 01/31/2017 | 102 | 2,550 | 2,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/02/2022 | 515 | 515 | 1,290 | Preferred Member Units | 11/02/2022 | 515 | 515 | 1,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,767 | 8,904 | 8,569 | 9,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/06/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 1,380 | 1,361 | 1,361 | Secured Debt | (9) (25) | 08/06/2021 | 16.48% | SF+ | 11.00% | 8/6/2026 | 1,380 | 1,364 | 1,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 08/06/2021 | 264 | 264 | 264 | Preferred Stock | 08/06/2021 | 282 | 282 | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,625 | 1,625 | 1,646 | 1,639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 07/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | (2) | (2) | Secured Debt | (9) (25) (37) | 07/30/2021 | SF+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/30/2021 | 15.75% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 5,700 | 5,623 | 5,623 | Secured Debt | (9) (25) | 07/30/2021 | 16.48% | SF+ | 11.00% | 7/31/2026 | 5,550 | 5,486 | 5,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (23) | 07/30/2021 | 2,500 | 2,500 | 3,370 | Preferred Stock | (8) (23) | 07/30/2021 | 2,500 | 2,500 | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,121 | 8,991 | 7,984 | 9,810 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (7) | (7) | Secured Debt | (37) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (6) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 3,940 | 3,882 | 3,882 | Secured Debt | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 3,840 | 3,791 | 3,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 1,230 | 1,230 | 1,100 | Preferred Equity | 12/15/2021 | 1,230 | 1,230 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,105 | 4,975 | 5,015 | 4,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | Secured Debt | 08/31/2018 | 11.25% | 6/16/2028 | 625 | 619 | 625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 28,179 | 28,100 | 28,179 | Secured Debt | 06/16/2023 | 12.49% | 6/16/2028 | 18,179 | 18,009 | 18,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 08/31/2018 | 52 | 406 | 4,550 | Preferred Member Units | (8) | 08/31/2018 | 55 | 508 | 5,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,506 | 32,729 | 19,136 | 24,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/20/2021 | 12.26% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 18,425 | 18,162 | 18,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/20/2021 | 11,647 | 1,584 | 1,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,746 | 19,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.69% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,556 | 5,063 | 5,063 | Secured Debt | 12/31/2022 | 8.50% | 8.50% | 12/31/2027 | 5,918 | 5,426 | 5,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 6,564,055 | — | — | Preferred Equity | 12/31/2022 | 6,564,055 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,063 | 5,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 460 | 460 | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 3,800 | 3,798 | 3,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 08/31/2018 | 136 | 2,311 | 1,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 02/01/2023 | 555 | 55 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,624 | 6,042 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,426 | 5,437 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 05/31/2019 | 5/31/2024 | — | (3) | — | Secured Debt | (17) | 08/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 460 | 460 | 446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 1,980 | 1,964 | 1,980 | Secured Debt | (17) | 08/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 3,800 | 3,800 | 3,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 05/31/2019 | 154 | 1,164 | 2,330 | Preferred Member Units | 08/31/2018 | 136 | 2,311 | 900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,125 | 4,310 | Preferred Member Units | 02/01/2023 | 1,062 | 106 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2023 | 10.00% | 3/31/2025 | 900 | 900 | 900 | Preferred Member Units | 08/28/2023 | 1,200 | 120 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/26/2015 | 2,090,001 | 6,000 | — | 6,797 | 5,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/31/2023 | 61,077 | 4,906 | 4,906 | Secured Debt | (37) | 05/31/2019 | 5/31/2024 | — | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/31/2023 | 2,184,683 | — | — | Secured Debt | 05/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 1,980 | 1,972 | 1,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 03/31/2023 | 772,620 | 1,104 | — | Common Stock | (8) | 05/31/2019 | 154 | 1,164 | 3,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,910 | 5,806 | 3,134 | 5,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (39) | 12/01/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (5) | (5) | Secured Debt | (9) (23) (25) (37) | 12/01/2021 | SF+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (23) | 12/01/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 7,600 | 7,432 | 7,432 | Secured Debt | (23) | 12/01/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 7,050 | 6,915 | 6,915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (23) | 12/01/2021 | 2,960 | 2,960 | 3,010 | Preferred Equity | (8) (23) | 12/01/2021 | 2,960 | 2,960 | 2,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,387 | 10,437 | 9,874 | 9,874 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (44.4% of net assets at fair value) | $ | 242,145 | $ | 270,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (45.0% of net assets at fair value) | Subtotal Affiliate Investments (45.0% of net assets at fair value) | $ | 218,636 | $ | 275,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control/Non-Affiliate Investments (7) | Non-Control/Non-Affiliate Investments (7) | Non-Control/Non-Affiliate Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 01/31/2023 | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 114 | $ | 112 | $ | 110 | Secured Debt | 01/31/2023 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 144 | $ | 143 | $ | 135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 4,367 | 4,178 | 4,214 | Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | 4,788 | 4,641 | 4,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,927 | 3,148 | — | Common Stock | 12/11/2020 | 593,927 | 3,148 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 197,717 | 12/11/2025 | — | — | Warrants | (27) | 12/11/2020 | 197,717 | 12/11/2025 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,438 | 4,324 | 7,932 | 4,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 09/06/2022 | 13.00% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | 43 | 39 | 43 | Secured Debt | (9) | 09/06/2022 | 13.50% | P+ | 5.00% | 9/6/2028 | 198 | 177 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 09/06/2022 | 10.80% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 259 | 251 | 258 | Secured Debt | (9) (25) (37) | 09/06/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | — | (16) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 09/06/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 2,063 | 2,011 | 2,063 | Secured Debt | (9) (25) | 09/06/2022 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 2,316 | 2,226 | 2,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,301 | 2,364 | Secured Debt | (9) (25) | 06/21/2023 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 776 | 746 | 776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,133 | 3,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 4,616 | 4,517 | 4,616 | Secured Debt | (9) (25) (37) | 06/07/2023 | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 02/15/2023 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 230 | 224 | 230 | Secured Debt | (9) (25) | 06/07/2023 | 12.99% | SF+ | 7.50% | 6/7/2028 | 12,073 | 11,969 | 12,073 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/28/2022 | 14.13% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 1,379 | 1,350 | 1,379 | Warrants | (40) | 06/07/2023 | 14,953 | 5/19/2028 | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | 02/15/2023 | 6,703 | 2/15/2028 | — | — | 11,961 | 12,155 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,091 | 6,225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 03/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.50% | 3/11/2027 | 894 | 894 | 857 | Secured Debt | (9) (25) (36) | 03/11/2022 | 11.00% | SF+ | 7.00% | 1.00% | 3/11/2027 | 849 | 849 | 839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (38) | 03/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 2,749 | 2,743 | 2,749 | Secured Debt | (9) (25) (36) | 03/11/2022 | 11.00% | SF+ | 7.00% | 1.00% | 3/11/2027 | 2,678 | 2,672 | 2,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,637 | 3,606 | 3,521 | 3,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/29/2021 | 10.59% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 9,000 | 8,883 | 8,370 | Secured Debt | (9) (25) | 03/29/2021 | 11.18% | SF+ | 5.75% | 3/19/2026 | 7,510 | 7,426 | 7,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 08/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) (37) | 08/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/31/2022 | 12.10% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 2,021 | 2,021 | 2,021 | Secured Debt | (9) (25) | 08/31/2022 | 12.87% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 1,738 | 1,738 | 1,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 08/31/2022 | 11 | 83 | 90 | Common Stock | (8) | 08/31/2022 | 11 | 83 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,104 | 2,111 | 1,821 | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (12) | (12) | Secured Debt | (9) (37) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (11) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 8,250 | 8,190 | 8,250 | Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.43% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 8,208 | 8,157 | 8,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,178 | 8,238 | 8,146 | 8,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/11/2022 | 12.49% | SF+ | 6.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 4,228 | 4,199 | 3,624 | Secured Debt | (9) (25) | 03/11/2022 | 15.15% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 4,281 | 4,257 | 3,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/11/2022 | 14.49% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 4,228 | 4,199 | 3,614 | Secured Debt | (9) (25) | 03/11/2022 | 15.15% | SF+ | 8.75% | 1.00% | 4/10/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,398 | 7,238 | Secured Debt | (9) (14) (25) | 03/11/2022 | 17.15% | SF+ | 10.75% | 1.00% | 4/10/2026 | 4,270 | 4,244 | 2,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (25) | 03/11/2022 | 17.15% | SF+ | 10.75% | 1.00% | 4/10/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,501 | 5,880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 09/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,425 | 2,375 | 124 | Secured Debt | (14) (17) | 09/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 4/7/2023 | 2,425 | 2,375 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 05/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 11,693 | 11,451 | 599 | Secured Debt | (9) (14) (17) | 05/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 11,693 | 11,451 | 526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,826 | 723 | 13,826 | 635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/09/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 2,484 | 2,431 | 2,001 | Secured Debt | (9) (14) (25) | 11/09/2021 | 15.43% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 3,710 | 3,661 | 2,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/09/2021 | 14.83% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 15,665 | 15,436 | 12,617 | Secured Debt | (9) (14) (25) | 11/09/2021 | 15.43% | SF+ | 7.00% | 3.00% | 11/9/2026 | 15,807 | 15,579 | 8,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/09/2021 | 124 | 124 | — | Common Equity | 11/09/2021 | 124 | 124 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,991 | 14,618 | 19,364 | 10,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 08/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/11/2022 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 2,200 | 2,161 | 2,145 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 08/11/2022 | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/11/2022 | 11.54% | SF+ | 6.00% | 8/11/2027 | 1,776 | 1,749 | 1,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/11/2022 | 62,402 | 62 | 80 | Common Stock | 08/11/2022 | 62,402 | 62 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,219 | 2,221 | 1,807 | 1,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/18/2022 | 11.39% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 50 | 50 | 50 | Secured Debt | (9) (25) | 01/18/2022 | 12.01% | SF+ | 6.50% | 1/18/2027 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/18/2022 | 10.09% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 925 | 908 | 914 | Secured Debt | (9) (25) | 01/18/2022 | 11.01% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 925 | 910 | 925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/18/2022 | 12.09% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 925 | 908 | 916 | Secured Debt | (9) (25) | 01/18/2022 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 925 | 910 | 925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 01/18/2022 | 100,000 | 100 | 90 | Common Stock | 01/18/2022 | 100,000 | 100 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,966 | 1,970 | 2,020 | 2,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer & MRO Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/23/2022 | 12.52% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 307 | 287 | 294 | Secured Debt | (9) (25) | 12/23/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 205 | 187 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/23/2022 | 12.61% | SF+ | 7.75% | 12/23/2027 | 4,028 | 3,874 | 3,862 | Secured Debt | (9) (25) | 12/23/2022 | 12.80% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 3,434 | 3,332 | 3,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 137 | 134 | 140 | Common Equity | 12/15/2021 | 137 | 134 | 124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,295 | 4,296 | 3,653 | 3,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 04/08/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 200 | 200 | 200 | Unsecured Debt | (9) (17) | 04/08/2016 | 16.44% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 150 | 150 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 04/08/2016 | 15.66% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 1,000 | 1,000 | 522 | Unsecured Debt | (9) (17) | 04/08/2016 | 16.44% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 1,000 | 1,000 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 04/08/2016 | 200,000 | 200 | — | Member Units | 04/08/2016 | 200,000 | 200 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 41 | — | Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 15.00% | 41 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,441 | 722 | 1,391 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 07/06/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2025 | 197 | 197 | 197 | Preferred Member Units | (8) (23) | 07/06/2018 | 1,548,387 | — | 2,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 07/06/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,184 | 5,544 | Preferred Member Units | (8) (23) | 11/12/2019 | 122,416 | — | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) (39) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 340 | — | 3,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,381 | 6,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 06/30/2022 | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (21) | (21) | Secured Debt | (9) (25) (37) | 06/30/2022 | SF+ | 7.25% | 6/30/2028 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/30/2022 | 11.89% | SF+ | 7.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 8,111 | 7,975 | 8,111 | Secured Debt | (9) (25) | 06/30/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 6.25% | 6/30/2028 | 8,401 | 8,278 | 8,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,954 | 8,090 | 8,259 | 8,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 03/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 230 | Member Units | 03/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 15.50% | P+ | 7.50% | 14.50% | 8/28/2025 | 1,299 | 1,299 | 1,221 | Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | 16.00% | P+ | 7.50% | 15.00% | 8/28/2025 | 2,650 | 2,650 | 2,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2020 | 13.07% | L+ | 8.50% | 12.07% | 8/28/2025 | 3,549 | 2,626 | 3,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/01/2020 | 700,446 | — | 2,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 175,110 | 10/19/2032 | 1,111 | 739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,036 | 8,270 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/28/2020 | 13.94% | SF+ | 8.50% | 12.94% | 8/28/2025 | 3,815 | 3,082 | 3,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/01/2020 | 700,446 | — | 1,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 175,110 | 10/19/2032 | 1,111 | 279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,843 | 7,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 80 | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 06/30/2017 | 540,000 | 564 | 533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
644 | 613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bond Brand Loyalty ULC | Bond Brand Loyalty ULC | (10) (13) (21) | Provider of Loyalty Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 05/01/2023 | SF+ | 7.00% | 5/1/2028 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/01/2023 | 11.40% | SF+ | 6.00% | 5/1/2028 | 4,050 | 3,976 | 4,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 80 | 80 | 80 | Secured Debt | (9) (25) | 05/01/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 5/1/2028 | 4,050 | 3,976 | 4,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 06/30/2017 | 540,000 | 564 | 692 | Common Equity | 05/01/2023 | 360 | 360 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
644 | 772 | 8,295 | 8,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (24) | 07/21/2014 | 0.5% | 2,449 | 1,529 | LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (24) | 07/21/2014 | 0.5% | 2,270 | 1,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (24) | 10/26/2016 | 1.2% | 8,737 | 9,328 | LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (24) | 10/26/2016 | 1.2% | 8,737 | 9,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,186 | 10,857 | 11,007 | 10,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 06/30/2015 | 12.00% | 6/30/2023 | 11,490 | 11,490 | 8,095 | Secured Debt | (17) | 06/30/2015 | 12.00% | 8/31/2023 | 11,490 | 11,490 | 8,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 06/30/2015 | 4 | 6.00% | 6.00% | 3,040 | — | Preferred Member Units | 06/30/2015 | 4 | 6.00% | 6.00% | 3,040 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,530 | 8,095 | 14,530 | 8,292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/14/2021 | 9.83% | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | 516 | 499 | 516 | Secured Debt | (9) (25) | 06/14/2021 | 10.42% | SF+ | 5.00% | 6/10/2026 | 310 | 295 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/14/2021 | 9.63% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 13,222 | 13,045 | 13,222 | Secured Debt | (9) (25) | 06/14/2021 | 10.42% | SF+ | 5.00% | 6/10/2028 | 13,154 | 12,995 | 13,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,544 | 13,738 | 13,290 | 13,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 14,372 | 14,350 | 14,372 | Secured Debt | (9) (25) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 5,003 | 4,998 | 5,003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.14% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 4,464 | 4,457 | 4,464 | Secured Debt | (9) (25) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 1,557 | 1,555 | 1,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.23% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | — | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/14/2017 | 13.33% | L+ | 6.50% | 2.00% | 11/14/2023 | 1,774 | 1,771 | 1,774 | Secured Debt | (9) (25) | 11/14/2017 | 12.07% | SF+ | 6.50% | 11/14/2024 | 54 | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,578 | 20,610 | 6,607 | 6,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 379,338 | 379 | 379 | Preferred Equity | 12/13/2021 | 379,338 | 379 | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 126,446 | — | — | Preferred Equity | 12/13/2021 | 126,446 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
379 | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/14/2021 | 11.34% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 7,589 | 7,537 | 7,323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 2,250 | 2,200 | 2,200 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
379 | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/14/2021 | 11.93% | SF+ | 6.50% | 6/4/2026 | 7,569 | 7,525 | 7,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 12/17/2021 | SF+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 2,240 | 2,197 | 2,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 50,000 | 500 | 500 | Common Stock | 12/17/2021 | 50,000 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,697 | 2,697 | 2,693 | 2,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 05/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (3) | (3) | Secured Debt | (9) (25) (37) | 05/18/2022 | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 2,600 | 2,575 | 2,576 | Secured Debt | (9) (25) | 05/18/2022 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 2,594 | 2,572 | 2,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 1,995 | 1,978 | 1,995 | Secured Debt | (9) (25) | 05/18/2022 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 5/18/2027 | 1,995 | 1,980 | 1,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 80,000 | 80 | 80 | Common Equity | 12/30/2022 | 80,000 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,630 | 4,648 | 4,629 | 4,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 02/07/2022 | 12.58% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 286 | 269 | 276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 02/07/2022 | 11.06% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 172 | 163 | 168 | Secured Debt | (9) (25) | 02/07/2022 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 3,369 | 3,322 | 3,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (29) | 02/07/2022 | 11.08% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 3,574 | 3,517 | 3,500 | Secured Debt | (9) (25) | 06/24/2022 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 187 | 184 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/27/2023 | 11.14% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 453 | 441 | 444 | Secured Debt | (9) (25) | 03/27/2023 | 12.53% | SF+ | 7.00% | 2/7/2027 | 451 | 441 | 436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,121 | 4,112 | 4,216 | 4,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 09/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,747 | 2,402 | 26 | Secured Debt | (14) (17) | 09/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,720 | 2,376 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/12/2020 | 10.88% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 1,140 | 1,128 | 1,140 | Secured Debt | (9) (25) | 03/12/2020 | 11.50% | SF+ | 6.00% | 3/12/2025 | 1,140 | 1,131 | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 4,819 | 4,757 | 4,819 | Secured Debt | 03/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 4,819 | 4,773 | 4,819 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/12/2020 | 39 | 1,440 | 6,430 | Preferred Member Units | (8) | 03/12/2020 | 39 | 1,440 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,325 | 12,389 | 7,344 | 9,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 08/06/2021 | 12.34% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 4,167 | 4,110 | 3,799 | Secured Debt | (9) (25) (30) | 08/06/2021 | 13.61% | SF+ | 8.00% | 8/6/2026 | 4,167 | 4,119 | 4,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/06/2021 | 12.35% | L+ | 7.50% | 8/6/2026 | 15,547 | 15,334 | 14,176 | Secured Debt | (9) (25) | 08/06/2021 | 13.52% | SF+ | 8.00% | 8/6/2026 | 15,432 | 15,253 | 14,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,444 | 17,975 | 19,372 | 18,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (31) | 08/16/2022 | 12.33% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 232 | 216 | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 08/16/2022 | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/16/2022 | 12.26% | SF+ | 7.50% | 8/16/2027 | 1,032 | 1,014 | 1,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/16/2022 | 14 | 14 | 14 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 23,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (31) | 08/16/2022 | 13.92% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 58 | 44 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/16/2022 | 14.18% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 290 | 285 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/16/2022 | 13.92% | SF+ | 8.50% | 8/16/2027 | 1,030 | 1,014 | 1,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/16/2022 | 14 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,239 | 1,241 | 1,357 | 1,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 5,300 | 5,222 | 5,300 | Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 5,000 | 4,933 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 1,486 | 1,486 | 1,820 | Preferred Equity | 11/19/2021 | 1,486 | 1,486 | 1,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,708 | 7,120 | 6,419 | 6,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 04/13/2018 | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/13/2018 | 12.44% | L+ | 7.50% | 6/30/2023 | 5,634 | 5,632 | 5,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 04/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | Class A Preferred Member Units | 04/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 04/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,190 | 1,190 | Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 04/13/2018 | 723,684 | 10.00% | 10.00% | 1,252 | 1,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,598 | 7,204 | 2,028 | 1,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | Secured Debt | (9) (25) | 12/20/2022 | 9.91% | SF+ | 4.50% | 9.91% | 12/31/2026 | 2,005 | 1,846 | 1,846 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | Secured Debt | (9) (25) | 12/20/2022 | 11.91% | SF+ | 6.50% | 11.91% | 12/31/2026 | 2,031 | 1,797 | 1,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | 3,771 | 3,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 10/03/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (1) | (1) | Secured Debt | (9) (25) (37) | 10/03/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/03/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 1,227 | 1,194 | 1,194 | Secured Debt | 10/03/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 1,227 | 1,198 | 1,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/03/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 415 | 411 | 411 | Secured Debt | 10/03/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 413 | 409 | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/03/2022 | 25 | 497 | 497 | Common Stock | 10/03/2022 | 19 | 374 | 390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (23) | 10/03/2022 | 61 | 102 | 102 | Common Stock | (23) | 10/03/2022 | 61 | 102 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,203 | 2,203 | 2,083 | 2,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 02/10/2022 | 10.97% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 2,438 | 2,397 | 2,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 310 | 297 | 308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/23/2022 | 11.43% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 5,147 | 5,062 | 5,109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,359 | 5,417 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 02/10/2022 | 11.82% | SF+ | 6.25% | 12/29/2027 | 2,406 | 2,371 | 2,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 05/23/2022 | P+ | 5.50% | 5/23/2027 | — | (12) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/23/2022 | 11.98% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 5,121 | 5,045 | 5,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,033 | 5,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Escalent, Inc. | Escalent, Inc. | (10) | Market Research and Consulting Firm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 04/07/2023 | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/07/2023 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 4/6/2029 | 6,959 | 6,767 | 6,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/22/2018 | 10.96% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,805 | 6,746 | 5,963 | Common Equity | 04/07/2023 | 170,998 | 174 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,931 | 7,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (25) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 308 | 305 | 292 | Secured Debt | (9) (23) (25) | 12/22/2021 | 12.65% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 308 | 306 | 308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) (25) | 12/22/2021 | 11.73% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,665 | 3,504 | Secured Debt | (9) (23) (25) | 12/22/2021 | 12.65% | SF+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,668 | 3,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,970 | 3,796 | 3,974 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 03/24/2022 | 12.90% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 1,091 | 1,091 | 1,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/24/2022 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 1,091 | 1,091 | 1,091 | Secured Debt | (25) | 01/04/2021 | 13.01% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 6,873 | 6,789 | 6,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/04/2021 | 12.55% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 12,327 | 12,078 | 12,327 | Secured Debt | (25) | 01/04/2021 | 12.98% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 5,455 | 5,334 | 5,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,169 | 13,418 | 13,214 | 13,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/02/2016 | 10.75% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 1,000 | 998 | 1,000 | Secured Debt | (9) (25) | 12/02/2016 | 11.65% | SF+ | 6.00% | 1/15/2026 | 450 | 448 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/02/2016 | 10.00% | 1/15/2026 | 8,200 | 8,151 | 8,200 | Secured Debt | 12/02/2016 | 12.50% | 1/15/2026 | 9,744 | 9,691 | 9,744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/02/2016 | 56 | 713 | 4,370 | Preferred Member Units | (8) | 12/02/2016 | 56 | 713 | 4,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (23) | 12/02/2016 | 56 | 38 | 230 | Preferred Member Units | (23) | 12/02/2016 | 56 | 38 | 230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,900 | 13,800 | 10,890 | 14,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 187 | 186 | 182 | Secured Debt | (9) (25) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 198 | 198 | 182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 1,845 | 1,839 | 1,798 | Secured Debt | (9) (25) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 14.34% | 12/21/2023 | 1,964 | 1,962 | 1,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,025 | 1,980 | 2,160 | 1,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 08/01/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (17) | (17) | Secured Debt | (9) (25) (37) | 08/01/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (15) | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 08/01/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (17) | (17) | Secured Debt | (9) (25) (37) | 08/01/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (15) | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/01/2022 | 11.12% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 4,963 | 4,876 | 4,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,842 | 4,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/30/2021 | 13.10% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,875 | 7,770 | 6,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 07/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (17) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/30/2021 | 10.59% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 8,275 | 8,175 | 8,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,158 | 8,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/01/2017 | 13.99% | SF+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 16,966 | 16,960 | 15,438 | Secured Debt | (9) (25) | 08/01/2022 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 4,950 | 4,874 | 4,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,844 | 4,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/30/2021 | 15.76% | SF+ | 8.25% | 2.00% | 6/30/2026 | 7,924 | 7,786 | 6,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 10,902 | 10,443 | 3,556 | Secured Debt | (9) (25) (37) | 07/30/2021 | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | — | (14) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/28/2022 | 14.95% | SF+ | 10.00% | 14.95% | 4/16/2023 | 1,418 | 1,385 | 1,373 | Secured Debt | (9) (25) | 07/30/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 6,282 | 6,213 | 6,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 02/13/2023 | 14.66% | SF+ | 10.00% | 14.66% | 4/16/2023 | 1,476 | 1,456 | 1,430 | Secured Debt | (9) (25) | 07/30/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 1,947 | 1,925 | 1,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 2,470 | — | 8,124 | 8,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | Imaging Business Machines, L.L.C. | (10) | Technology Hardware & Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 06/08/2023 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 988 | 988 | 978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,191,667 | 1,192 | — | Secured Debt | (9) (25) | 06/08/2023 | 12.45% | SF+ | 7.00% | 6/30/2028 | 10,436 | 10,102 | 10,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 06/08/2023 | 422 | 580 | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,670 | 11,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | 11/20/2018 | 185,757 | 11/19/2028 | — | — | Secured Debt | (9) (25) | 06/01/2017 | 14.30% | SF+ | 7.75% | 1.00% | 7/31/2024 | 17,012 | 17,008 | 15,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,946 | 6,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 543 | 520 | 543 | Secured Debt | (9) (25) (32) | 08/13/2021 | 12.35% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 543 | 523 | 543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 11,523 | 11,388 | 11,523 | Secured Debt | (9) (25) | 08/13/2021 | 12.18% | SF+ | 6.75% | 8/13/2026 | 11,465 | 11,349 | 11,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 01/31/2018 | 336 | 10.00% | 10.00% | 306 | 343 | Preferred Member Units | (8) (23) | 01/31/2018 | 336 | 10.00% | 10.00% | 316 | 366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 05/17/2019 | 187 | 20.00% | 20.00% | 221 | 223 | Preferred Member Units | (8) (23) | 05/17/2019 | 187 | 20.00% | 20.00% | 233 | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (23) | 06/17/2016 | 2,100 | 2,100 | 1,400 | Member Units | (23) | 06/17/2016 | 2,100 | 2,100 | 1,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,535 | 14,032 | 14,521 | 14,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinity X1 Holdings, LLC | Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and supplier of personal lighting products | Infinity X1 Holdings, LLC | Manufacturer and Supplier of Personal Lighting Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 4,500 | 4,411 | 4,411 | Secured Debt | 03/31/2023 | 13.00% | 3/31/2028 | 4,444 | 4,365 | 4,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 03/31/2023 | 20,000 | 1,000 | 1,000 | Preferred Equity | 03/31/2023 | 20,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,411 | 5,411 | 5,365 | 5,365 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 11/01/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (45) | (45) | Secured Debt | (9) (25) | 11/01/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 11/1/2026 | 1,885 | 1,829 | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/01/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 10,714 | 10,560 | 10,714 | Secured Debt | (9) (25) | 11/01/2021 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 11/1/2026 | 10,660 | 10,528 | 10,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,515 | 10,669 | 12,357 | 12,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/09/2021 | 14.76% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 08/07/2019 | 11.63% | L+ | 7.00% | 11.63% | 8/7/2023 | 7,334 | 7,254 | 1,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/07/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,089 | 2,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/03/2018 | 10.84% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 5,596 | 5,589 | 4,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight Borrower Corporation | Insight Borrower Corporation | (10) | Test, Inspection, and Certification Instrument Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 08/28/2019 | 11.32% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 726 | 722 | 726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2019 | 11.23% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,800 | 16,889 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,522 | 17,615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,891 | 6,741 | 5,937 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/02/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 1,133 | 1,110 | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/01/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 788 | 772 | 772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 2,236 | 2,236 | 2,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,928 | 4,820 | 4,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 01/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 2,800 | 2,655 | 2,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/03/2021 | 50,753 | 689 | 689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,282 | 12,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 06/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,031 | 1,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 975 | 945 | 975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/08/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 4,074 | 4,074 | 4,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/08/2021 | 5,653,333 | 216 | 990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,235 | 6,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 11/15/2021 | 23.04% | SF+ | 18.00% | 23.04% | 1/31/2024 | 2,048 | 2,048 | 2,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (25) | 08/21/2019 | 21.08% | SF+ | 16.00% | 21.08% | 8/21/2024 | 3,351 | 3,325 | 233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/21/2019 | 392,514 | 3,678 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,051 | 2,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (3) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 16.25% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 1,111 | 1,095 | 1,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 350 | 350 | 730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,442 | 1,841 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 2,850 | 2,805 | 2,805 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 07/19/2023 | SF+ | 6.25% | 7/19/2028 | — | (43) | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 07/19/2023 | SF+ | 6.25% | 7/19/2029 | — | (34) | (34) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/19/2023 | 11.57% | SF+ | 6.25% | 7/19/2029 | 8,373 | 8,132 | 8,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 07/19/2023 | 47,847 | 239 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,294 | 8,294 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inspire Aesthetics Management, LLC | (10) | Surgical and Non-Surgical Plastic Surgery and Aesthetics Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/03/2023 | 13.49% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 532 | 515 | 527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/03/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 6,272 | 6,122 | 6,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/14/2023 | 13.40% | SF+ | 8.00% | 4/3/2028 | 1,263 | 1,233 | 1,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 04/03/2023 | 101,719 | 322 | 322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,192 | 8,307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) (25) (28) | 12/09/2021 | 15.51% | SF+ | 10.00% | 15.51% | 8/7/2023 | 1,835 | 1,835 | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (17) (25) | 08/07/2019 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 12.43% | 8/7/2023 | 7,334 | 7,254 | 537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/07/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,089 | 2,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/03/2018 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 7/19/2025 | 5,557 | 5,552 | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2019 | 12.15% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 311 | 308 | 302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2019 | 12.15% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 16,889 | 16,818 | 16,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,126 | 16,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/19/2021 | 11.40% | SF+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,750 | 6,622 | 5,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/02/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 1,128 | 1,107 | 1,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/01/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 785 | 770 | 770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 2,236 | 2,236 | 2,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 13.50% | 1/31/2028 | 4,906 | 4,809 | 4,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 01/31/2023 | 13.50% | 1/31/2028 | 2,691 | 2,566 | 2,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/03/2021 | 50,753 | 689 | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,177 | 12,198 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 03/28/2022 | 11,934 | 1,193 | 1,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,998 | 3,998 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 3,059 | 3,013 | 3,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 140,351 | 140 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,143 | 3,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/04/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,316 | 1,242 | 1,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/04/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 9,358 | 9,224 | 8,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,466 | 9,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/09/2019 | 10.16% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 5,810 | 5,772 | 5,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/02/2019 | 12.11% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,004 | 7,993 | 7,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (33) | 05/02/2019 | 12.13% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 6,164 | 6,154 | 6,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/12/2022 | 12.09% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,865 | 8,815 | 8,759 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,962 | 22,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2021 | 13.75% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,925 | 4,849 | 4,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/08/2018 | 10.59% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 9,506 | 9,480 | 7,783 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 2,028 | 1,980 | 2,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/15/2021 | 12.30% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 16,983 | 16,776 | 16,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,756 | 18,832 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (28) | 01/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 9,259 | 9,122 | 9,259 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/28/2021 | 10.72% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,856 | 7,768 | 7,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,890 | 17,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | (1) | (1) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/13/2023 | 10.59% | SF+ | 5.50% | 8.09% | 4/14/2028 | 2,560 | 2,305 | 2,304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 04/13/2023 | 186,322 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,305 | 2,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITA Holdings Group, LLC | Air Ambulance Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) (37) | 06/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) (37) | 06/21/2023 | SF+ | 9.00% | 2.00% | 6/21/2027 | — | (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 06/21/2023 | 15.40% | SF+ | 8.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 1,079 | 819 | 819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 06/21/2023 | 17.40% | SF+ | 10.00% | 2.00% | 6/21/2027 | 1,079 | 819 | 819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 06/21/2023 | 48,327 | 6/21/2033 | 523 | 523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,154 | 2,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/26/2022 | 12.45% | SF+ | 7.00% | 11/4/2024 | 1,692 | 1,658 | 1,683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/08/2021 | 12.43% | SF+ | 7.00% | 11/4/2024 | 4,000 | 4,000 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/08/2021 | 5,653,333 | 216 | 990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,874 | 6,673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (25) | 11/15/2021 | 23.64% | SF+ | 18.00% | 23.64% | 1/31/2024 | 2,048 | 2,048 | 1,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (25) | 08/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 1,708 | 1,698 | 119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (25) | 08/21/2019 | 21.48% | SF+ | 16.00% | 21.48% | 8/21/2024 | 1,643 | 1,633 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/21/2019 | 392,514 | 3,678 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,057 | 1,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 12/10/2021 | SF+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (3) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | 16.98% | SF+ | 11.50% | 12/10/2026 | 1,040 | 1,026 | 1,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 350 | 350 | 850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,373 | 1,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 2,850 | 2,811 | 2,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 03/28/2022 | 11,934 | 1,193 | 1,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,004 | 4,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | 11.59% | SF+ | 6.00% | 12/22/2026 | 140 | 131 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/22/2021 | 11.66% | SF+ | 6.00% | 12/22/2026 | 3,020 | 2,980 | 3,020 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 1,748 | 1,700 | 1,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 434,331 | 8.00% | 8.00% | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 112,865 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,262 | 2,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 04/04/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (7) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/04/2022 | 11.09% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 3,099 | 3,046 | 2,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,039 | 2,988 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 11.08% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,740 | 18,558 | 18,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/24/2022 | 12.11% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 556 | 538 | 538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 2,882 | 2,832 | 3,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 4,906 | 4,825 | 4,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/30/2022 | 12,798,820 | 256 | 256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,451 | 8,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (20) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 11.00% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 11,634 | 11,538 | 11,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,517 | 11,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/12/2016 | 13.30% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 3,980 | 3,978 | 3,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (34) | 05/07/2021 | 12.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 1,977 | 1,930 | 1,857 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/07/2021 | 12.87% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 20,677 | 20,393 | 19,422 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 3,420 | 3,270 | 3,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,593 | 24,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.89% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 17,325 | 17,184 | 16,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/19/2022 | 10.70% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 143 | 130 | 139 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 140,351 | 140 | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,251 | 3,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/04/2021 | 15.75% | P+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,309 | 1,246 | 1,191 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/04/2021 | 15.75% | P+ | 7.25% | 10/4/2026 | 9,357 | 9,243 | 8,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,489 | 9,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 05/09/2019 | 10.65% | SF+ | 5.00% | 5/9/2026 | 5,780 | 5,748 | 5,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/02/2019 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 7,960 | 7,923 | 7,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/02/2019 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 5,246 | 5,221 | 5,246 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/20/2020 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 02/26/2021 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 871 | 867 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/12/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2024 | 8,822 | 8,767 | 8,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,778 | 22,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/16/2021 | 15.40% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 8/16/2026 | 4,920 | 4,855 | 4,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/08/2018 | 11.48% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 11,552 | 11,218 | 9,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/15/2021 | 12.56% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 811 | 771 | 811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/15/2021 | 12.56% | SF+ | 7.00% | 3/15/2026 | 16,830 | 16,659 | 16,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,430 | 17,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 2,811 | 2,775 | 2,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 3,945 | 3,896 | 3,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 3,472 | 3,429 | 3,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/28/2021 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,816 | 7,740 | 7,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,840 | 18,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metalforming Holdings, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (37) | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 1,748 | 1,705 | 1,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 434,331 | 8.00% | 8.00% | 450 | 467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/19/2022 | 112,865 | 113 | 100 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/19/2022 | 10.78% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 426 | 415 | 416 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/19/2022 | 10.48% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,475 | 2,421 | 2,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,966 | 2,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/19/2022 | 14.25% | P+ | 6.25% | 8/19/2027 | 94 | 83 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/19/2022 | 12.32% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 1,828 | 1,796 | 1,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,879 | 1,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/08/2021 | 11.47% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 370 | 361 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/08/2021 | 11.63% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 12,917 | 12,799 | 11,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,160 | 11,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 10.31% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 9,768 | 9,768 | 7,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 1,854 | 31 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 218,601 | 10/20/2025 | 284 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
315 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 08/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (13) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,917 | 2,841 | 2,875 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/27/2021 | 11.35% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,967 | 3,910 | 3,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,738 | 6,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 6,250 | 6,217 | 5,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 9,250 | 9,198 | 8,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,415 | 14,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 2,114 | 2,105 | 2,029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 737 | 727 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,930 | 1,887 | 1,744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.21% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 9,652 | 9,512 | 8,725 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,267 | 2,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 04/04/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/04/2022 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 4/3/2028 | 2,821 | 2,777 | 2,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,771 | 2,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/24/2018 | 12.02% | SF+ | 6.50% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,645 | 17,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 1,109 | 1,093 | 1,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 2,882 | 2,838 | 3,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/24/2022 | 14.00% | 5/24/2027 | 4,906 | 4,835 | 4,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/30/2022 | 12,798,820 | 256 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,022 | 9,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 12/18/2019 | SF+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/18/2019 | 11.40% | SF+ | 6.00% | 12/18/2024 | 10,991 | 10,925 | 10,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,909 | 10,976 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/12/2016 | 13.79% | SF+ | 7.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 3,925 | 3,923 | 3,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 05/07/2021 | SF+ | 9.00% | 5/7/2026 | — | (38) | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/07/2021 | 14.52% | SF+ | 9.00% | 1.00% | 5/7/2026 | 20,558 | 20,320 | 20,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 3,782 | 3,654 | 3,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,936 | 24,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Obra Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 10/10/2019 | 11.43% | SF+ | 6.00% | 10/1/2026 | 7,217 | 6,854 | 5,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 01/19/2022 | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | — | (11) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/19/2022 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 425 | 415 | 425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/19/2022 | 11.17% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,469 | 2,421 | 2,469 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 119,048 | 250 | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,376 | 11,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 3,400 | 3,283 | 3,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 09/13/2018 | 17,500 | 114 | 470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,397 | 3,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 12/10/2021 | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 10.03% | L+ | 5.25% | 12/13/2026 | 3,514 | 3,461 | 3,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 60,606 | 61 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,516 | 3,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 07/01/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (17) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/01/2022 | 12.23% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 4,963 | 4,880 | 4,962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 07/01/2022 | 200,000 | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,063 | 5,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (23) | 07/07/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (39) | 08/09/2021 | 8/9/2026 | — | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/09/2021 | 12.00% | 8/9/2026 | 2,330 | 2,295 | 2,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 08/09/2021 | 320,000 | 1,600 | 1,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,892 | 3,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/17/2017 | 13.16% | SF+ | 8.40% | 7.25% | 5/2/2026 | 13,669 | 13,608 | 3,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 10.38% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 17,967 | 17,795 | 17,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/11/2023 | 12.13% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 3,000 | 2,912 | 2,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.63% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 6,122 | 6,071 | 4,515 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,825 | 2,894 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power System Solutions | (10) | Backup Power Generation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 06/07/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (37) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 06/07/2023 | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | — | (37) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 06/07/2023 | 12.03% | SF+ | 6.75% | 6/7/2028 | 7,979 | 7,756 | 7,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 06/07/2023 | 1,234 | 532 | 532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,214 | 8,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PrimeFlight Aviation Services | (10) | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 05/01/2023 | 11.87% | SF+ | 6.85% | 5/1/2029 | 6,571 | 6,390 | 6,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (10) (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (21) | 08/19/2022 | 14.22% | P+ | 6.75% | 8/19/2027 | 260 | 251 | 256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/19/2022 | 13.39% | SF+ | 7.75% | 8/19/2027 | 1,781 | 1,753 | 1,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,004 | 2,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/08/2021 | 12.64% | SF+ | 7.00% | 4/8/2026 | 488 | 479 | 451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 04/08/2021 | 12.14% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 12,917 | 12,819 | 11,943 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,298 | 12,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/29/2017 | 11.13% | SF+ | 5.50% | 12/20/2024 | 9,716 | 9,716 | 7,104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Richardson Sales Solutions | (10) | Business Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (34) | 08/24/2023 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/24/2028 | 1,061 | 1,006 | 1,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/24/2023 | 11.82% | SF+ | 6.50% | 8/24/2028 | 10,606 | 10,298 | 10,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,304 | 11,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 1,854 | 31 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 218,601 | 10/20/2025 | 284 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
315 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 08/27/2021 | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | — | (11) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/27/2021 | 12.01% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 4,219 | 4,143 | 4,219 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 04/03/2019 | 70,207 | 767 | 2,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 769,231 | 769 | 2,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 07/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (7) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 5,294 | 5,223 | 5,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 07/19/2021 | 500,000 | 500 | 530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,716 | 5,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 12/17/2021 | 11.07% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 297 | 292 | 296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 53 | 46 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.98% | L+ | 6.25% | 12/17/2026 | 4,132 | 4,082 | 4,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,420 | 4,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (39) | 03/01/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/01/2022 | 10.79% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 2,970 | 2,921 | 2,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 03/01/2022 | 200,000 | 200 | 280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,116 | 3,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (40) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (42) | (42) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.75% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 12,500 | 12,317 | 12,499 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,235 | 12,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 1,970 | 1,932 | 1,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 530 | 530 | 530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,462 | 2,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 9.92% | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | 62 | 53 | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.34% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 1,197 | 1,168 | 1,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.35% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 2,370 | 2,334 | 2,349 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/27/2021 | 14.01% | SF+ | 8.50% | 8/27/2026 | 4,219 | 4,143 | 4,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,275 | 8,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/16/2021 | 13.33% | SF+ | 5.75% | 2.00% | 11/16/2025 | 6,378 | 6,354 | 6,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/16/2021 | 13.33% | SF+ | 5.75% | 2.00% | 11/16/2025 | 9,439 | 9,402 | 9,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,756 | 15,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 909 | 901 | 822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,917 | 1,881 | 1,738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 7,521 | 7,425 | 6,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 571 | 564 | 517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/29/2021 | 11.81% | SF+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,388 | 1,370 | 1,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 119,048 | 250 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,391 | 11,187 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 3,040 | 2,946 | 3,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 09/13/2018 | 17,500 | 114 | 520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,060 | 3,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 12/10/2021 | SF+ | 6.25% | 12/13/2026 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/10/2021 | 11.95% | SF+ | 6.25% | 12/13/2026 | 2,997 | 2,958 | 2,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 60,606 | 61 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,014 | 3,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/01/2022 | 13.11% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 780 | 765 | 780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/01/2022 | 13.22% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 4,950 | 4,877 | 4,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 07/01/2022 | 200,000 | 200 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,842 | 5,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (23) | 07/07/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 2,301 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (37) | 08/09/2021 | 8/9/2026 | — | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/09/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 1,980 | 1,954 | 1,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 08/09/2021 | 320,000 | 1,600 | 1,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 09/01/2023 | 43,027 | 43 | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,594 | 3,578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3,555 | 3,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/22/2018 | 14.50% | P+ | 6.00% | 8/9/2026 | 6,236 | 6,096 | 5,613 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (33) | 02/11/2022 | 12.15% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 2,382 | 2,357 | 2,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (33) | 02/11/2022 | 12.12% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 597 | 594 | 596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,951 | 2,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (122.4% of net assets at fair value) | $ | 789,422 | $ | 746,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, March 31, 2023 (175.0% of net assets at fair value) | $ | 1,062,976 | $ | 1,067,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market accounts and money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First American Treasury Obligations Fund Class Z | $ | 10,910 | $ | 10,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bank Money Market 5 (21) | 7,505 | 7,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market accounts and money market funds | $ | 18,415 | $ | 18,415 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (25) | 06/01/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2026 | 6,802 | 2,739 | 2,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) (25) | 06/01/2023 | 6.00% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 5/2/2027 | 692 | 15 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,754 | 2,691 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 10/22/2019 | 11.42% | SF+ | 6.00% | 9/8/2026 | 17,876 | 17,729 | 17,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/19/2023 | 11.92% | SF+ | 6.50% | 9/8/2026 | 6,945 | 6,817 | 6,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,546 | 24,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UserZoom Technologies, Inc. | (10) | Provider of User Experience Research Automation Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 01/11/2023 | 12.42% | SF+ | 7.50% | 4/5/2029 | 3,000 | 2,920 | 3,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 04/03/2019 | 70,207 | 767 | 2,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 769,231 | 769 | 2,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 07/19/2021 | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 07/19/2021 | 12.40% | SF+ | 7.00% | 7/19/2026 | 4,654 | 4,596 | 4,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 07/19/2021 | 500,000 | 500 | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,090 | 5,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (35) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 303 | 300 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 53 | 46 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 2,177 | 2,155 | 2,177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 12/17/2021 | 11.79% | SF+ | 6.25% | 12/17/2026 | 1,965 | 1,944 | 1,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,445 | 4,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/01/2022 | 11.39% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 333 | 326 | 333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 03/01/2022 | 11.35% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 2,955 | 2,911 | 2,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 03/01/2022 | 200,000 | 200 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,437 | 3,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (37) | 11/19/2021 | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (35) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | 12.51% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 2,583 | 2,523 | 2,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 11/19/2021 | 12.51% | SF+ | 7.00% | 11/19/2026 | 11,625 | 11,467 | 11,625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,955 | 14,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 1,848 | 1,817 | 1,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/12/2022 | 530 | 530 | 530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,347 | 2,347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | 10.68% | SF+ | 5.25% | 12/17/2026 | 199 | 195 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | 10.76% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 1,194 | 1,168 | 1,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (25) | 12/17/2021 | 10.66% | SF+ | 5.25% | 12/17/2027 | 2,358 | 2,327 | 2,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,690 | 3,751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) | 08/22/2018 | 12.93% | SF+ | 7.50% | 8/9/2026 | 5,677 | 5,569 | 5,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (33) | 02/11/2022 | 12.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 2,356 | 2,345 | 2,209 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (25) (33) | 02/11/2022 | 12.68% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 591 | 590 | 555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,935 | 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (126.1% of net assets at fair value) | $ | 802,779 | $ | 773,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, September 30, 2023 (179.9% of net assets at fair value) | $ | 1,065,140 | $ | 1,103,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents) (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity Government Portfolio Class III Fund (38) | $ | 1,816 | $ | 1,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First American Treasury Obligations Fund Class Z (39) | 17,773 | 17,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 19,589 | $ | 19,589 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (CTMH, LP) | (24) | 07/17/2017 | 39.0% | $ | 713 | $ | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | Manufacturer of Engineered Rubber Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/21/2018 | 10.12% | L+ | 6.00% | 12/21/2023 | 330 | 324 | 330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/19/2014 | 12.12% | L+ | 8.00% | 10/29/2026 | 19,944 | 19,753 | 19,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/19/2014 | 2,896 | 6,435 | 21,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,512 | 42,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 MH, L.P.) | (24) | 10/01/2017 | 49.3% | 3,895 | 7,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (8.3% of net assets at fair value) | $ | 31,120 | $ | 50,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Provider of Rent-to-Own Financing Solutions and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 11/07/2014 | 46 | $ | 300 | $ | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Manufacturer of Liquid and Gas Analyzers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2019 | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2019 | 14.13% | L+ | 10.00% | 8/16/2024 | 1,166 | 1,135 | 1,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 08/16/2019 | 800 | 14.13% | 800 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 05/20/2021 | 607 | 607 | 880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 08/16/2019 | 105 | 8/16/2029 | 79 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,619 | 2,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | (11) | Provider of Radio Frequency Management Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 09/01/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 9/1/2026 | 6,811 | 6,266 | 6,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | 09/01/2021 | 10.00% | 10.00% | 9/1/2028 | 3,417 | 2,337 | 2,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 09/01/2021 | 585 | — | 3,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,603 | 12,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | (10) | Casual Restaurant Group | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 10/26/2020 | 12 | 528 | 1,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | HVAC Mechanical Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/07/2022 | 3/31/2027 | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/07/2022 | 11.00% | 3/31/2027 | 1,225 | 1,205 | 1,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 03/07/2022 | 453 | 455 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,659 | 1,659 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Provider of Crane Rental and Operating Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/09/2018 | 14.12% | L+ | 10.00% | 1/9/2023 | 1,491 | 1,491 | 1,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 01/09/2018 | 737 | 1,070 | 1,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,561 | 3,261 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Provider of IT Hardware Services and Software Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/04/2019 | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/04/2019 | 13.13% | L+ | 9.00% | 1/4/2026 | 3,758 | 3,731 | 3,731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/04/2019 | 3,327 | 1,531 | 2,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,262 | 5,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Roofing and Waterproofing Specialty Contractor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 02/26/2018 | L+ | 6.00% | 2/26/2023 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 02/26/2018 | 12.13% | L+ | 8.00% | 2/26/2023 | 4,236 | 4,228 | 4,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 02/26/2018 | 1,087 | 2,860 | 5,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (23) | 11/02/2018 | 261,786 | 443 | 678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,531 | 10,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Pipeline Maintenance and Construction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 02/03/2017 | 457 | 491 | 3,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Specialty Manufacturer of Vinyl-Clad Metal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/20/2016 | 13.23% | SF+ | 9.00% | 1/15/2024 | 2,620 | 2,620 | 2,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/20/2016 | 10.00% | 12/20/2036 | 262 | 260 | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/20/2016 | 179 | 1,820 | 2,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (23) | 12/20/2016 | 200 | 53 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,753 | 5,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Designer of Residential and Commercial Pools | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/06/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 273 | 261 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/06/2020 | 15.38% | L+ | 10.50% | 12/17/2026 | 6,882 | 6,786 | 6,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 03/06/2020 | 147 | 2,079 | 14,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,126 | 21,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Provider of Electrical Contracting Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 3/31/2026 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 12.00% | 3/31/2026 | 5,828 | 5,729 | 5,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 4,320 | 1,920 | 2,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,649 | 8,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Technology and Telecommunications Provider | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/01/2022 | 7.50% | 12/31/2025 | 25 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 7.50% | 12/31/2025 | 958 | 895 | 865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 1,000 | 290 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,210 | 1,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Designer and Distributor of Consumer Electronics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/01/2018 | 14.13% | L+ | 10.00% | 4/1/2023 | 3,883 | 3,878 | 3,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 04/01/2018 | 964 | 2,375 | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,253 | 6,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Provider of Omni-Channel Direct Marketing Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 02/13/2018 | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | — | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/27/2022 | 15.13% | L+ | 11.00% | 2/13/2026 | 5,352 | 5,306 | 5,352 |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 02/13/2018 | 2,100 | 2,100 | 5,558 | Preferred Stock | (8) | 02/13/2018 | 2,100 | 2,100 | 5,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,401 | 10,910 | 7,401 | 10,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | Flame King Holdings, LLC | Propane Tank and Accessories Distributor | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 1,900 | 1,885 | 1,900 | Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 10.75% | L+ | 6.50% | 10/31/2026 | 1,900 | 1,885 | 1,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 5,300 | 5,175 | 5,300 | Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 13.25% | L+ | 9.00% | 10/31/2026 | 5,300 | 5,175 | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 2,340 | 2,600 | 4,400 | Preferred Equity | (8) | 10/29/2021 | 2,340 | 2,600 | 4,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,660 | 11,600 | 9,660 | 11,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | Freeport Financial Funds | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (24) | 07/31/2015 | 6.0% | 6,303 | 5,848 | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (8) (24) | 07/31/2015 | 6.0% | 6,303 | 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | Gamber-Johnson Holdings, LLC | Manufacturer of Ruggedized Computer Mounting Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | Secured Debt | (9) | 06/24/2016 | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 16,020 | 15,747 | 16,020 | Secured Debt | (9) | 12/15/2022 | 11.50% | SF+ | 8.50% | 1/1/2028 | 16,020 | 15,747 | 16,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 06/24/2016 | 2,261 | 4,423 | 12,720 | Member Units | (8) | 06/24/2016 | 2,261 | 4,423 | 12,720 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,170 | 28,740 | 20,170 | 28,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | Grower and Distributor of a Variety of Plants and Products to Other Wholesalers, Retailers and Garden Centers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 2,836 | 2,779 | 2,836 | Secured Debt | 03/31/2021 | 9.00% | 3/31/2026 | 2,836 | 2,779 | 2,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 56 | 1,225 | 1,790 | Preferred Member Units | (8) | 03/31/2021 | 56 | 1,225 | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,004 | 4,626 | 4,004 | 4,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | Gulf Publishing Holdings, LLC | Energy Industry Focused Media and Publishing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 09/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | Secured Debt | (9) | 09/29/2017 | L+ | 9.50% | 7/1/2027 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 07/01/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 600 | 600 | 571 | Secured Debt | 07/01/2022 | 12.50% | 7/1/2027 | 600 | 600 | 571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 07/01/2022 | 15,930 | 1,400 | 950 | Preferred Equity | 07/01/2022 | 15,930 | 1,400 | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 04/29/2016 | 920 | 920 | — | Member Units | 04/29/2016 | 920 | 920 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,920 | 1,521 | 2,920 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | Harris Preston Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (24) | 08/09/2017 | 8.2% | 2,558 | 4,331 | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (24) | 08/09/2017 | 8.2% | 2,558 | 4,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Precision Metal Parts Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 5,104 | 5,075 | 5,093 | Secured Debt | 10/31/2018 | 11.50% | 10/31/2023 | 5,104 | 5,075 | 5,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 970 | 961 | 961 | Secured Debt | 10/31/2018 | 9.00% | 10/31/2048 | 970 | 961 | 961 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 10/31/2018 | 145 | 3,060 | 1,800 | Preferred Equity | 10/31/2018 | 145 | 3,060 | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) (23) | 10/31/2018 | 200 | 248 | 713 | Member Units | (8) (23) | 10/31/2018 | 200 | 248 | 713 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,344 | 8,567 | 9,344 | 8,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | Market Force Information, LLC | Provider of Customer Experience Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 07/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 6,520 | 6,463 | 403 | Secured Debt | (14) | 07/28/2017 | 12.00% | 12.00% | 7/28/2023 | 6,520 | 6,463 | 403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 07/28/2017 | 185,980 | 4,160 | — | Member Units | 07/28/2017 | 185,980 | 4,160 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,623 | 403 | 10,623 | 403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products | MH Corbin Holding LLC | Manufacturer and Distributor of Traffic Safety Products |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2015 | 13.00% | 12/31/2022 | 1,539 | 1,539 | 1,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 03/15/2019 | 16,500 | 1,100 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 09/01/2015 | 1,000 | 1,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,139 | 1,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Logistics and Distribution Services Provider for Large Volume Mailers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/18/2014 | 1/31/2024 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/18/2014 | 10.00% | 1/31/2024 | 1,436 | 1,436 | 1,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 08/18/2014 | 1,468 | 680 | 5,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,116 | 7,144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Provider of Energy Efficiency Products & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 02/28/2018 | 2/28/2025 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 02/28/2018 | 11.00% | 2/28/2025 | 2,866 | 2,828 | 2,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 02/28/2018 | 25,786,046 | 2,053 | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,881 | 2,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | Designer, Manufacturer and Distributor of Fitness Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/31/2017 | 10.63% | L+ | 6.50% | 1/31/2025 | 1,100 | 1,097 | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 01/31/2017 | 12.00% | 1/31/2025 | 4,610 | 4,603 | 4,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/31/2017 | 102 | 2,550 | 2,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 11/02/2022 | 515 | 515 | 1,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,765 | 9,003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Construction Cleaning Company | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/06/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 8/6/2026 | 1,400 | 1,380 | 1,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 08/06/2021 | 264 | 264 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,644 | 1,644 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Distributor of Industrial Clutches, Brakes and Other Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/30/2021 | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/30/2021 | 15.13% | L+ | 11.00% | 7/31/2026 | 5,900 | 5,814 | 5,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) (23) | 07/30/2021 | 2,500 | 2,500 | 2,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,312 | 8,752 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Bridal Jewelry Retailer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12/15/2026 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/15/2021 | 12.50% | 12/15/2026 | 3,965 | 3,902 | 3,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/15/2021 | 1,230 | 1,230 | 1,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,124 | 5,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Rigid Industrial Packaging Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 8/31/2023 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 9.50% | 8/31/2023 | 29,929 | 29,795 | 29,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 08/31/2018 | 52 | 406 | 4,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,201 | 34,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | (10) | Nuclear Power Staffing Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/20/2021 | 11.24% | L+ | 7.50% | 8/20/2026 | 18,425 | 18,143 | 18,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/20/2021 | 11,647 | 1,584 | 1,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,727 | 19,915 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | (10) | Higher Education Services |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/31/2022 | 13.27% | L+ | 8.50% | 12/31/2027 | 5,556 | 5,063 | 5,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/31/2022 | 6,564,055 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,063 | 5,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Manufacturer of Firearm Holsters and Accessories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 460 | 460 | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/31/2018 | 12.00% | 8/31/2023 | 3,800 | 3,797 | 3,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 08/31/2018 | 136 | 2,311 | 1,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,568 | 6,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Transformer Cooling Products and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/31/2019 | 5/31/2024 | — | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/31/2019 | 12.00% | 5/31/2024 | 1,980 | 1,960 | 1,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 05/31/2019 | 154 | 1,164 | 1,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,121 | 3,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | Omnichannel Retailer of Animal Health Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/01/2021 | L+ | 6.00% | 12/1/2023 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (23) | 12/01/2021 | 11.50% | 12/1/2026 | 7,600 | 7,421 | 7,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) (23) | 12/01/2021 | 2,960 | 2,960 | 2,990 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,376 | 10,406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (45.4% of net assets at fair value) | $ | 241,565 | $ | 277,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Control Investments (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAC Holdings, Inc. | (11) | Substance Abuse Treatment Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/11/2020 | 18.00% | 18.00% | 6/25/2025 | $ | 4,173 | $ | 3,963 | $ | 4,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/11/2020 | 593,927 | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 12/11/2020 | 197,717 | 12/11/2025 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,111 | 4,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | (10) | Applied Behavior Analysis Therapy Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 09/06/2022 | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 09/06/2022 | 10.20% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 86 | 77 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 09/06/2022 | 10.58% | SF+ | 6.00% | 9/6/2028 | 1,983 | 1,930 | 1,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,002 | 2,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acumera, Inc. | (10) | Managed Security Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/28/2022 | 13.88% | L+ | 9.50% | 10/26/2027 | 4,616 | 4,511 | 4,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/28/2022 | 13.57% | L+ | 9.00% | 10/26/2027 | 1,379 | 1,348 | 1,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,859 | 5,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adams Publishing Group, LLC | (10) | Local Newspaper Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 03/11/2022 | 10.00% | L+ | 6.00% | 3/11/2027 | 565 | 565 | 565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (28) | 03/11/2022 | 10.00% | L+ | 7.50% | 3/11/2027 | 2,826 | 2,819 | 2,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,384 | 3,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADS Tactical, Inc. | (11) | Value-Added Logistics and Supply Chain Provider to the Defense Industry | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/29/2021 | 10.14% | L+ | 5.75% | 3/19/2026 | 9,125 | 8,996 | 8,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMEREQUIP LLC. | (10) | Full Service Provider of Comprehensive Commercial Production Services, Including the Design, Engineering, and Manufacturing of Products It |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/31/2022 | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/31/2022 | 11.72% | SF+ | 7.40% | 8/31/2027 | 2,026 | 2,026 | 2,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/31/2022 | 11 | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,106 | 2,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Health Staffing Group, Inc. | (10) | Healthcare Temporary Staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | — | (13) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 11.12% | L+ | 6.00% | 11/19/2026 | 8,271 | 8,206 | 8,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,193 | 8,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Nuts, LLC | (10) | Roaster, Mixer and Packager of Bulk Nuts and Seeds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/11/2022 | 10.46% | SF+ | 6.75% | 4/10/2026 | 4,438 | 4,416 | 4,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/11/2022 | 12.46% | SF+ | 8.75% | 4/10/2026 | 4,438 | 4,417 | 4,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,833 | 8,309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Teleconferencing Services, Ltd. | (11) | Provider of Audio Conferencing and Video Collaboration Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 09/17/2021 | 7.50% | L+ | 6.50% | 1/31/2023 | 2,425 | 2,375 | 136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 05/19/2016 | 7.50% | L+ | 6.50% | 6/8/2023 | 11,693 | 11,451 | 658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,826 | 794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ArborWorks, LLC | (10) | Vegetation Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/09/2021 | 13.41% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 2,484 | 2,427 | 2,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/09/2021 | 13.56% | L+ | 9.00% | 11/9/2026 | 15,786 | 15,540 | 13,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 11/09/2021 | 124 | 124 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,091 | 15,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archer Systems, LLC | (10) | Mass Tort Settlement Administration Solutions Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/11/2022 | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/11/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 8/11/2027 | 2,205 | 2,165 | 2,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/11/2022 | 62,402 | 62 | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,223 | 2,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATS Operating, LLC | (10) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/18/2022 | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/18/2022 | 9.32% | SF+ | 5.50% | 1/18/2027 | 925 | 907 | 914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/18/2022 | 11.32% | SF+ | 7.50% | 1/18/2027 | 925 | 907 | 916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 01/18/2022 | 100,000 | 100 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,914 | 1,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVEX Aviation Holdings, LLC | (10) | Specialty Aircraft Dealer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/23/2022 | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | — | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/23/2022 | 12.17% | SF+ | 7.25% | 12/23/2027 | 4,038 | 3,876 | 3,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/15/2021 | 50 | 50 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,918 | 3,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB Tank Services, LLC | Maintenance, Repair and Construction Services to the Above-Ground Storage Tank Market | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 04/08/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 200 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (9) (17) | 04/08/2016 | 15.12% | L+ | 11.00% | 4/8/2021 | 1,000 | 1,000 | 522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/17/2018 | 15.00% | 41 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 04/08/2016 | 200,000 | 200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,441 | 722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Aviation, Inc. | (10) | Charter Airline Services |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 07/06/2018 | 12.00% | 1.50% | 1/6/2024 | 190 | 189 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 07/06/2018 | 1,548,387 | 8.00% | 8.00% | 1,161 | 4,561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 11/12/2019 | 122,416 | 16.00% | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,350 | 5,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettercloud, Inc. | (10) | SaaS Provider of Workflow Management and Business Application Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/30/2022 | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | — | (22) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/30/2022 | 11.40% | SF+ | 1.00% | 6.00% | 6/30/2028 | 7,991 | 7,848 | 7,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,826 | 7,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Binswanger Enterprises, LLC | (10) | Glass Repair and Installation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 03/10/2017 | 1,050,000 | 1,050 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluestem Brands, Inc. | (11) | Multi-Channel Retailer of General Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/19/2022 | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2020 | 12.94% | L+ | 8.50% | 8/28/2025 | 3,473 | 2,455 | 3,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 10/01/2020 | 700,446 | — | 4,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 10/19/2022 | 175,110 | 10/19/2032 | 1,111 | 1,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,566 | 9,247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boccella Precast Products LLC | Manufacturer of Precast Hollow Core Concrete | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/23/2021 | 10.00% | 2/28/2027 | 80 | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 06/30/2017 | 540,000 | 564 | 741 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
644 | 821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightwood Capital Fund Investments | (12) (13) | Investment Partnership | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund III, LP) | (8) (24) | 07/21/2014 | 0.5% | 2,449 | 1,576 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (Brightwood Capital Fund IV, LP) | (8) (24) | 10/26/2016 | 1.2% | 8,737 | 9,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,186 | 10,658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buca C, LLC | Casual Restaurant Group | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 06/30/2015 | 9.00% | 6/30/2023 | 11,740 | 11,740 | 8,345 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 06/30/2015 | 4 | 6.00% | 6.00% | 3,040 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,780 | 8,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | (10) | Provider of Skills-Based Labor Market Analytics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/14/2021 | L+ | 5.00% | 6/10/2026 | — | (19) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/14/2021 | 8.91% | L+ | 5.00% | 6/10/2028 | 13,255 | 13,070 | 13,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,051 | 13,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Aerospace LLC | (10) | Aerostructure Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (30) | 11/14/2017 | 11.99% | L+ | 8.50% | 0.01% | 11/14/2023 | 20,112 | 20,066 | 20,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAI Software LLC | Provider of Specialized Enterprise Resource Planning Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/13/2021 | 379,338 | 379 | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/13/2021 | 126,446 | — | — |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
379 | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camin Cargo Control, Inc. | (11) | Provider of Mission Critical Inspection, Testing and Fuel Treatment Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/14/2021 | 10.88% | L+ | 6.50% | 6/4/2026 | 7,609 | 7,553 | 7,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Career Team Holdings, LLC | Provider of Workforce Training and Career Development Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | — | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 12.50% | 12/17/2026 | 2,250 | 2,196 | 2,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/17/2021 | 50,000 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,693 | 2,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CaseWorthy, Inc. | (10) | SaaS Provider of Case Management Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/18/2022 | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | — | (4) | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/18/2022 | 10.73% | L+ | 6.00% | 5/18/2027 | 2,600 | 2,574 | 2,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/18/2022 | 10.48% | L+ | 5.75% | 5/18/2027 | 1,995 | 1,977 | 1,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/30/2022 | 80,000 | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,627 | 4,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | (10) | Outsourced Consumer Services Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (34) | 02/07/2022 | 10.72% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 172 | 162 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (35) | 02/07/2022 | 10.71% | SF+ | 6.25% | 2/7/2027 | 3,591 | 3,530 | 3,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,692 | 3,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarius BIGS, LLC | (10) | Prints & Advertising Film Financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) (17) | 09/23/2014 | 15.00% | 15.00% | 1/5/2015 | 2,747 | 2,403 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic H&G Holdings, LLC | Provider of Engineered Packaging Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/12/2020 | 9.75% | L+ | 6.00% | 3/12/2025 | 1,140 | 1,127 | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/12/2020 | 8.00% | 3/12/2025 | 4,819 | 4,754 | 4,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 03/12/2020 | 39 | 1,440 | 6,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,321 | 12,119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Data Source, LLC | (10) | Third Party Maintenance Provider to the Data Center Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (36) | 08/06/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 4,167 | 4,106 | 3,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/06/2021 | 12.56% | L+ | 8.00% | 8/6/2026 | 15,604 | 15,374 | 14,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,480 | 18,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Supply Investments, LLC | (10) | Distribution Platform of Specialty Construction Materials to Professional Concrete and Masonry Contractors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | 12/29/2016 | 861,618 | 3,335 | 21,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dalton US Inc. | (10) | Provider of Supplemental Labor Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2022 | 11.90% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 79 | 63 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2022 | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | — | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2022 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 8/16/2027 | 1,035 | 1,016 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/16/2022 | 14 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,088 | 1,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DMA Industries, LLC | Distributor of aftermarket ride control products |
Portfolio Company (1) (20) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 5,300 | 5,217 | 5,300 | Secured Debt | 11/19/2021 | 12.00% | 11/19/2026 | 5,300 | 5,217 | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 11/19/2021 | 1,486 | 1,486 | 1,820 | Preferred Equity | 11/19/2021 | 1,486 | 1,486 | 1,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,703 | 7,120 | 6,703 | 7,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Enterprises, LLC | DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | DTE Enterprises, LLC | (10) | Industrial Powertrain Repair and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/13/2018 | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | — | (1) | (1) | Secured Debt | (9) | 04/13/2018 | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/13/2018 | 12.24% | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | 6,119 | 6,110 | 5,978 | Secured Debt | (9) | 04/13/2018 | 12.24% | L+ | 7.50% | 4/13/2023 | 6,119 | 6,110 | 5,978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Member Units | 04/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | Class A Preferred Member Units | 04/13/2018 | 776,316 | 8.00% | 8.00% | 776 | 380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 04/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,161 | 1,161 | Class AA Preferred Member Units (non-voting) | (8) | 04/13/2018 | 10.00% | 10.00% | 1,161 | 1,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,046 | 7,518 | 8,046 | 7,518 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynamic Communities, LLC | Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | Dynamic Communities, LLC | (10) | Developer of Business Events and Online Community Groups | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | Secured Debt | (9) | 12/20/2022 | 9.18% | SF+ | 4.50% | 9.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,717 | 1,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | Secured Debt | (9) | 12/20/2022 | 11.18% | SF+ | 6.50% | 11.18% | 12/31/2026 | 1,875 | 1,642 | 1,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | Preferred Equity | 12/20/2022 | 125,000 | 128 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | Preferred Equity | 12/20/2022 | 2,376,241 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | Common Equity | 12/20/2022 | 1,250,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,487 | 3,487 | 3,487 | 3,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassic Components | Elgin AcquireCo, LLC | Manufacturer and Distributor of Engine and Chassis Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/03/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (1) | (1) | Secured Debt | (9) | 10/03/2022 | SF+ | 6.00% | 10/3/2027 | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/03/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 1,227 | 1,192 | 1,192 | Secured Debt | 10/03/2022 | 12.00% | 10/3/2027 | 1,227 | 1,192 | 1,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/03/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 415 | 411 | 411 | Secured Debt | 10/03/2022 | 9.00% | 10/3/2052 | 415 | 411 | 411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/03/2022 | 25 | 497 | 497 | Common Stock | 10/03/2022 | 25 | 497 | 497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (23) | 10/03/2022 | 61 | 102 | 102 | Common Stock | (23) | 10/03/2022 | 61 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,201 | 2,201 | 2,201 | 2,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | Emerald Technologies Acquisition Co, Inc. | (11) | Design & Manufacturing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 02/10/2022 | 10.67% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 2,453 | 2,411 | 2,328 | Secured Debt | (9) | 02/10/2022 | 10.67% | SF+ | 6.25% | 2/10/2028 | 2,453 | 2,411 | 2,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | Engineering Research & Consulting, LLC | (10) | Provider of Engineering & Consulting Services to US Department of Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/23/2022 | 11.68% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 41 | 27 | 41 | Secured Debt | (9) | 05/23/2022 | 11.68% | SF+ | 6.50% | 5/23/2027 | 41 | 27 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/23/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 5,159 | 5,070 | 5,159 | Secured Debt | (9) | 05/23/2022 | 10.92% | SF+ | 6.50% | 5/23/2028 | 5,159 | 5,070 | 5,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,097 | 5,200 | 5,097 | 5,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPIC Y-Grade Services, LP | EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | EPIC Y-Grade Services, LP | (11) | NGL Transportation & Storage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/22/2018 | 10.70% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,840 | 6,777 | 6,156 | Secured Debt | (9) | 06/22/2018 | 10.70% | L+ | 6.00% | 6/30/2027 | 6,840 | 6,777 | 6,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Event Holdco, LLC | Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | Event Holdco, LLC | (10) | Event and Learning Management Software for Healthcare Organizations and Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 308 | 305 | 292 | Secured Debt | (9) (23) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 308 | 305 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (23) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,663 | 3,507 | Secured Debt | (9) (23) | 12/22/2021 | 10.67% | L+ | 7.00% | 12/22/2026 | 3,692 | 3,663 | 3,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,968 | 3,799 | 3,968 | 3,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flip Electronics LLC | Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | Flip Electronics LLC | (10) | Distributor of Hard-to-Find and Obsolete Electronic Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/24/2022 | 11.21% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 818 | 818 | 818 | Secured Debt | (9) | 03/24/2022 | 11.21% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 818 | 818 | 818 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/04/2021 | 12.19% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 12,327 | 12,055 | 12,327 | Secured Debt | (9) | 01/04/2021 | 12.19% | SF+ | 7.50% | 1/2/2026 | 12,327 | 12,055 | 12,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,873 | 13,145 | 12,873 | 13,145 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | Value-Added Reseller of Engineering Design and Manufacturing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/02/2016 | 10.13% | L+ | 6.00% | 1/15/2026 | 796 | 796 | 796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/02/2016 | 9.00% | 1/15/2026 | 8,200 | 8,147 | 8,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | 12/02/2016 | 56 | 713 | 4,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (23) | 12/02/2016 | 56 | 38 | 230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,694 | 13,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HDC/HW Intermediate Holdings | (10) | Managed Services and Hosting Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 180 | 179 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/21/2018 | 14.34% | SF+ | 9.50% | 2.00% | 12/21/2023 | 1,780 | 1,772 | 1,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,951 | 1,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | (10) | Clinical Trial Sites Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/01/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/01/2022 | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/01/2022 | 10.62% | SF+ | 6.50% | 8/1/2027 | 4,975 | 4,884 | 4,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,848 | 4,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hybrid Promotions, LLC | (10) | Wholesaler of Licensed, Branded and Private Label Apparel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 06/30/2021 | 12.07% | SF+ | 8.25% | 6/30/2026 | 7,875 | 7,762 | 6,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Parent Corporation | (11) | Software Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (37) | 07/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2026 | 465 | 447 | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/30/2021 | 10.17% | SF+ | 5.75% | 7/30/2028 | 8,291 | 8,186 | 8,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,633 | 8,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Implus Footcare, LLC | (10) | Provider of Footwear and Related Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 06/01/2017 | 13.98% | L+ | 7.75% | 1.50% | 4/30/2024 | 16,921 | 16,914 | 15,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Specialty Pet Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 11/20/2023 | 10,902 | 10,443 | 4,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/28/2022 | 14.42% | SF+ | 10.00% | 14.42% | 2/27/2023 | 481 | 459 | 459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | 6.00% | 6.00% | 2,470 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (non-voting) | 12/10/2020 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/20/2018 | 1,191,667 | 1,192 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | 11/20/2018 | 185,757 | 11/19/2028 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,564 | 4,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services Acquisition, LLC | (10) | Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 387 | 359 | 387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/13/2021 | 11.50% | L+ | 6.75% | 8/13/2026 | 10,871 | 10,738 | 10,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 01/31/2018 | 336 | 10.00% | 10.00% | 301 | 338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) (23) | 05/17/2019 | 187 | 20.00% | 20.00% | 215 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (23) | 06/17/2016 | 2,100 | 2,100 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,713 | 13,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | (10) | Exclusive Placement Provider to the Advertising Ecosystem | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/01/2021 | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | — | (48) | (48) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/01/2021 | 10.23% | L+ | 5.50% | 11/1/2026 | 10,742 | 10,576 | 10,742 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,528 | 10,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interface Security Systems, L.L.C | (10) | Commercial Security & Alarm Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (38) | 12/09/2021 | 14.22% | L+ | 10.00% | 8/7/2023 | 1,682 | 1,682 | 1,682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 08/07/2019 | 12.07% | L+ | 7.00% | 1.00% | 8/7/2023 | 7,334 | 7,254 | 1,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 12/07/2021 | 2,143 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,936 | 2,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intermedia Holdings, Inc. | (11) | Unified Communications as a Service | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/03/2018 | 10.38% | L+ | 6.00% | 7/19/2025 | 5,621 | 5,613 | 4,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invincible Boat Company, LLC. | (10) | Manufacturer of Sport Fishing Boats | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2019 | 10.14% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 622 | 618 | 622 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/28/2019 | 10.17% | L+ | 6.50% | 8/28/2025 | 17,148 | 17,050 | 17,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,668 | 17,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INW Manufacturing, LLC | (11) | Manufacturer of Nutrition and Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/19/2021 | 10.48% | L+ | 5.75% | 3/25/2027 | 6,984 | 6,825 | 5,972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron-Main Investments, LLC | Consumer Reporting Agency Providing Employment Background Checks and Drug Testing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/02/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 1,133 | 1,108 | 1,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/01/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 788 | 771 | 771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 2,236 | 2,236 | 2,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 12.50% | 11/15/2026 | 4,928 | 4,813 | 4,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/03/2021 | 44,944 | 449 | 449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,377 | 9,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | (11) | Direct Marketer of Health & Wellness Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (14) | 06/21/2018 | 9.93% | L+ | 7.75% | 6/14/2025 | 5,053 | 5,034 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | (10) | Franchisee of Casual Dining Restaurants | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/26/2022 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 1,000 | 965 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/08/2021 | 12.23% | L+ | 7.50% | 11/4/2024 | 4,126 | 4,126 | 4,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 11/08/2021 | 5,653,333 | 12.00% | 12.00% | 242 | 1,247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,333 | 6,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC | (11) | Manufacturer and Distributor of Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 11/15/2021 | 18.00% | 1/31/2024 | 1,935 | 1,935 | 1,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (14) | 08/21/2019 | 19.75% | 19.75% | 8/21/2024 | 3,351 | 3,325 | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/21/2019 | 392,514 | 3,678 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,938 | 2,353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson Downie Opco, LLC | Executive Search Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | — | (3) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 15.63% | L+ | 11.50% | 12/10/2026 | 1,111 | 1,093 | 1,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 12/10/2021 | 350 | 350 | 620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,440 | 1,731 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
JorVet Holdings, LLC | Supplier and Distributor of Veterinary Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 03/28/2022 | 12.00% | 3/28/2027 | 2,850 | 2,802 | 2,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 03/28/2022 | 11,934 | 1,193 | 1,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,995 | 3,995 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | (10) | Electrical, Mechanical and Automation Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | — | (11) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/22/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/22/2026 | 3,059 | 3,010 | 3,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/22/2021 | 140,351 | 140 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,139 | 3,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KMS, LLC | (10) | Wholesaler of Closeout and Value-priced Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/04/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 1,330 | 1,250 | 1,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/04/2021 | 12.00% | L+ | 7.25% | 10/4/2026 | 9,381 | 9,238 | 8,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,488 | 10,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Holdings, L.P. | (11) | Provider of Commercial Real Estate Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 05/09/2019 | 9.73% | L+ | 5.00% | 5/9/2026 | 5,826 | 5,783 | 5,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LL Management, Inc. | (10) | Medical Transportation Service Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/02/2019 | 11.21% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,003 | 7,987 | 7,945 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/02/2019 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 6,164 | 6,148 | 6,119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/12/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 9/25/2023 | 8,884 | 8,809 | 8,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,944 | 22,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLFlex, LLC | (10) | Provider of Metal-Based Laminates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/16/2021 | 12.74% | L+ | 9.00% | 8/16/2026 | 4,938 | 4,856 | 4,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logix Acquisition Company, LLC | (10) | Competitive Local Exchange Carrier | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/08/2018 | 10.13% | L+ | 5.75% | 12/22/2024 | 9,506 | 9,476 | 7,843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mako Steel, LP | (10) | Self-Storage Design & Construction | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (31) | 03/15/2021 | 11.79% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 3,448 | 3,395 | 3,426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/15/2021 | 11.09% | L+ | 7.25% | 3/15/2026 | 17,070 | 16,845 | 16,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,240 | 20,385 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MB2 Dental Solutions, LLC | (11) | Dental Partnership Organization | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 8,359 | 8,223 | 8,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/28/2021 | 10.42% | SF+ | 6.00% | 1/29/2027 | 7,876 | 7,783 | 7,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,006 | 16,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetalForming AcquireCo, LLC | Distributor of Sheet Metal Folding and Metal Forming Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 10/19/2024 | — | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/19/2022 | 12.75% | 10/19/2027 | 1,748 | 1,697 | 1,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | 10/19/2022 | 434,331 | 8.00% | 8.00% | 441 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 10/19/2022 | 112,865 | 113 | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,250 | 2,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microbe Formulas, LLC | (10) | Nutritional Supplements Provider |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/04/2022 | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | — | (7) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/04/2022 | 9.86% | SF+ | 6.25% | 4/3/2028 | 3,142 | 3,085 | 3,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,078 | 3,027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group, LLC | (10) | Omnichannel Retailer of Work, Farm and Lifestyle Merchandise | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/24/2018 | 10.66% | L+ | 6.25% | 10/24/2024 | 18,769 | 18,559 | 18,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MonitorUS Holding, LLC | (10) (13) (21) | SaaS Provider of Media Intelligence Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/24/2022 | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | — | (19) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 2,882 | 2,828 | 3,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/24/2022 | 11.73% | L+ | 7.00% | 5/24/2027 | 4,906 | 4,820 | 4,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 08/30/2022 | 12,798,820 | 256 | 256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,885 | 8,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NinjaTrader, LLC | (10) | Operator of Futures Trading Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | — | (23) | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/18/2019 | 9.99% | L+ | 6.25% | 12/18/2024 | 11,634 | 11,524 | 11,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,500 | 11,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTM Acquisition Corp. | (11) | Provider of B2B Travel Information Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/12/2016 | 9.50% | L+ | 6.25% | 1.00% | 6/7/2024 | 4,036 | 4,034 | 3,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
NWN Corporation | (10) | Value Added Reseller and Provider of Managed Services to a Diverse Set of Industries | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (39) | 05/07/2021 | 10.85% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 1,570 | 1,519 | 1,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/07/2021 | 12.56% | SF+ | 8.00% | 5/7/2026 | 20,786 | 20,476 | 19,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/16/2022 | 20.00% | 20.00% | 8/6/2026 | 3,226 | 3,065 | 3,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,060 | 24,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OVG Business Services, LLC | (10) | Venue Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/29/2021 | 10.64% | L+ | 6.25% | 11/19/2028 | 17,413 | 17,265 | 16,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paragon Healthcare, Inc. | (10) | Infusion Therapy Treatment Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/19/2022 | 10.26% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 71 | 57 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (29) | 01/19/2022 | 9.96% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 356 | 343 | 349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 01/19/2022 | 9.81% | SF+ | 5.75% | 1/19/2027 | 2,363 | 2,304 | 2,317 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,704 | 2,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PTL US Bidco, Inc | (13) | Manufacturers of Equipment, Including Drilling Rigs and Equipment, and Providers of Supplies and Services to Companies Involved In the Drilling, Evaluation and Completion of Oil and Gas Wells. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/19/2022 | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | — | (12) | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/19/2022 | 11.80% | SF+ | 7.25% | 8/19/2027 | 1,852 | 1,817 | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,805 | 1,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors LLC | (10) | Software Solutions Provider for Outdoor Activity Management | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/08/2021 | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | — | (11) | (11) |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 04/08/2021 | 10.56% | SF+ | 6.75% | 4/8/2026 | 12,917 | 12,789 | 11,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,778 | 11,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC | (11) | Provider of Outsourced Online Surveying | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/29/2017 | 8.84% | L+ | 5.50% | 12/20/2024 | 9,820 | 9,820 | 7,434 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RM Bidder, LLC | (10) | Scripted and Unscripted TV and Digital Programming Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | 11/12/2015 | 1,854 | 31 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (26) | 11/12/2015 | 218,601 | 10/20/2025 | 284 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
315 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roof Opco, LLC | (10) | Residential Re-Roofing/Repair | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/27/2021 | 10.97% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 389 | 375 | 389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 2,917 | 2,835 | 2,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/27/2021 | 10.32% | SF+ | 6.50% | 8/27/2026 | 3,967 | 3,906 | 3,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,116 | 7,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rug Doctor, LLC. | (10) | Carpet Cleaning Products and Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 6,250 | 6,212 | 5,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/16/2021 | 13.02% | SF+ | 6.25% | 2.00% | 11/16/2024 | 9,250 | 9,190 | 8,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,402 | 13,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savers, Inc. | (11) | For-Profit Thrift Retailer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/14/2021 | 10.34% | SF+ | 5.50% | 4/26/2028 | 4,281 | 4,270 | 4,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIB Holdings, LLC | (10) | Provider of Cost Reduction Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 522 | 511 | 491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 1,954 | 1,908 | 1,803 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/29/2021 | 11.01% | L+ | 6.25% | 10/29/2026 | 9,726 | 9,576 | 8,974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 10/29/2021 | 119,048 | 250 | 183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,245 | 11,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Slick Innovations, LLC | Text Message Marketing Platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 09/13/2018 | 14.00% | 12/22/2027 | 3,460 | 3,334 | 3,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | 09/13/2018 | 17,500 | 114 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,448 | 3,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | (10) | Specialty Toll Chemical Manufacturer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/10/2021 | 9.69% | L+ | 5.75% | 12/13/2026 | 3,523 | 3,467 | 3,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | 12/10/2021 | 60,606 | 61 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,522 | 3,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPAU Holdings, LLC | (10) | Digital Photo Product Provider | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/01/2022 | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | — | (18) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/01/2022 | 11.06% | SF+ | 7.50% | 7/1/2027 | 4,975 | 4,887 | 4,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 07/01/2022 | 200,000 | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,069 | 5,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tex Tech Tennis, LLC | (10) | Sporting Goods & Textiles | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (23) | 07/07/2021 | 1,000,000 | 1,000 | 1,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
The Affiliati Network, LLC | Performance Marketing Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/09/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 30 | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 08/09/2021 | 13.00% | 8/9/2026 | 2,380 | 2,341 | 2,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | 08/09/2021 | 320,000 | 1,600 | 1,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,967 | 3,967 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. TelePacific Corp. | (11) | Provider of Communications and Managed Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 05/17/2017 | 11.57% | SF+ | 1.25% | 7.25% | 5/2/2026 | 13,425 | 13,358 | 5,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
USA DeBusk LLC | (10) | Provider of Industrial Cleaning Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 10/22/2019 | 9.82% | L+ | 5.75% | 9/8/2026 | 18,013 | 17,828 | 18,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vida Capital, Inc | (11) | Alternative Asset Manager | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 10/10/2019 | 10.38% | L+ | 6.00% | 10/1/2026 | 6,263 | 6,208 | 4,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vistar Media, Inc. | (10) | Operator of Digital Out-of-Home Advertising Platform | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 04/03/2019 | 70,207 | 767 | 2,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | Provider of Online Software-as-a-Service eCommerce Solutions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (17) | 01/26/2015 | 11.50% | 1/26/2020 | 7,172 | 7,172 | 6,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | 05/16/2018 | 8.00% | 11/16/2023 | 175 | 175 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | 01/26/2015 | 2,090,001 | 6,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (27) | 01/26/2015 | 784,867 | 1/26/2025 | 1,104 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,451 | 6,392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VORTEQ Coil Finishers, LLC | (10) | Specialty Coating of Aluminum and Light-Gauge Steel | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (8) | 11/30/2021 | 769,231 | 769 | 2,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wall Street Prep, Inc. | (10) | Financial Training Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/19/2021 | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | — | (7) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 07/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 7/19/2026 | 5,328 | 5,252 | 5,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 07/19/2021 | 500,000 | 500 | 530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,745 | 5,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watterson Brands, LLC | (10) | Facility Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 51 | 46 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 53 | 45 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 12/17/2021 | 10.73% | L+ | 6.00% | 12/17/2026 | 4,142 | 4,089 | 4,141 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,180 | 4,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (10) | Aircraft, Aircraft Engine and Engine Parts | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/01/2022 | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | — | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 03/01/2022 | 8.59% | SF+ | 6.00% | 3/1/2028 | 2,978 | 2,926 | 2,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 03/01/2022 | 200,000 | 200 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,120 | 3,192 |
Portfolio Company (1) (20) | Business Description | Type of Investment (2) (3) (15) | Investment Date (22) | Shares/Units | Total Rate | Reference Rate and Spread (25) | PIK Rate (19) | Maturity Date | Principal (4) | Cost (4) | Fair Value (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Winter Services LLC | (10) | Provider of Snow Removal and Ice Management Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (43) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | — | (43) | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 11/19/2021 | 10.74% | L+ | 7.00% | 11/19/2026 | 12,500 | 12,305 | 12,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,219 | 12,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Micro Holdings, LLC | Supply Chain Management | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/12/2022 | 13.00% | 12/12/2027 | 1,970 | 1,930 | 1,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | 12/12/2022 | 530 | 530 | 530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,460 | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xenon Arc, Inc. | (10) | Tech-enabled Distribution Services to Chemicals and Food Ingredients Primary Producers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | L+ | 5.25% | 12/17/2026 | — | (6) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 10.84% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 1,200 | 1,169 | 1,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | 12/17/2021 | 8.63% | L+ | 5.25% | 12/17/2027 | 2,370 | 2,332 | 2,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,495 | 3,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YS Garments, LLC | (11) | Designer and Provider of Branded Activewear | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 08/22/2018 | 9.51% | L+ | 5.50% | 8/9/2024 | 6,329 | 6,310 | 6,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zips Car Wash, LLC | (10) | Express Car Wash Operator | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) | 02/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 2,388 | 2,357 | 2,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (9) (32) | 02/11/2022 | 11.67% | SF+ | 7.25% | 3/1/2024 | 599 | 594 | 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,951 | 2,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non-Control/Non-Affiliate Investments (121.5% of net assets at fair value) | $ | 787,201 | $ | 740,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, December 31, 2022 (175.2% of net assets at fair value) | $ | 1,059,886 | $ | 1,068,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Investments (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Bank Money Market Account (21) | $ | 8,347 | $ | 8,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Short-Term Investments | $ | 8,347 | $ | 8,347 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | Interest, fee and dividend income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 28,932 | $ | 20,069 | Interest income | $ | 29,400 | $ | 23,346 | $ | 86,791 | $ | 64,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 1,559 | 2,793 | Dividend income | 2,399 | 2,166 | 7,862 | 7,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 555 | 539 | Fee income | 552 | 539 | 1,973 | 1,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest, fee and dividend income | Total interest, fee and dividend income | $ | 31,046 | $ | 23,401 | Total interest, fee and dividend income | $ | 32,351 | $ | 26,051 | $ | 96,626 | $ | 73,791 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of March 31, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | Type of Investment | Fair Value as of September 30, 2023 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | $ | 223,150 | Discounted cash flow | WACC | 10.4% - 22.3% | 14.3 | % | 15.2 | % | Equity investments | $ | 236,631 | Discounted cash flow | WACC | 10.7% - 22.5% | 14.4 | % | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 9.0x (2) | 7.2x | 6.4x | Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.5x - 9.0x (2) | 7.2x | 6.4x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 746,651 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 6.0% - 16.2% (2) | 10.5 | % | 9.9 | % | Debt investments | $ | 791,484 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor (4) | 9.8% - 17.7% (2) | 13.6 | % | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.9% - 100.0% | 99.2 | % | 100.0 | % | Expected principal recovery percentage | 0.7% - 100.0% | 99.2 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 97,293 | Market approach | Third-party quote | 5.1 - 97.5 | 86.0 | 94.0 | Debt investments | $ | 75,698 | Market approach | Third-party quote | 4.5 - 98.4 | 86.7 | 94.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | Total Level 3 investments | $ | 1,067,094 | Total Level 3 investments | $ | 1,103,813 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 215,861 | Discounted cash flow | WACC | 10.4% - 22.5% | 14.3 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.5x (2) | 7.2x | 6.4x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 743,887 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor (4) | 8.5% - 18.2% (2) | 13.0 | % | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.7% - 100.0% | 99.1 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 108,395 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 85.7 | 90.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 1,068,143 |
Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 (in thousands) | Valuation Technique | Significant Unobservable Inputs | Range(3) | Weighted Average(3) | Median(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | $ | 215,861 | Discounted cash flow | WACC | 10.4% - 22.5% | 14.3 | % | 15.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Market comparable / Enterprise value | EBITDA multiple (1) | 4.3x - 8.5x (2) | 7.2x | 6.4x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 743,887 | Discounted cash flow | Risk adjusted discount factor | 5.3% - 15.8% (2) | 10.1 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Expected principal recovery percentage | 0.7% - 100.0% | 99.1 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 108,395 | Market approach | Third-party quote | 5.6 - 98.5 | 85.7 | 90.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Level 3 investments | $ | 1,068,143 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2023 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2022 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 852,282 | $ | — | $ | (23,105) | $ | 25,679 | $ | 1,403 | $ | (7,409) | $ | (4,906) | $ | 843,944 | Debt | $ | 852,282 | $ | — | $ | (146,652) | $ | 155,357 | $ | 25,417 | $ | (7,776) | $ | (11,446) | $ | 867,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 214,687 | — | (1,311) | 1,828 | (3,809) | 5,005 | 6,011 | 222,411 | Equity | 214,687 | — | (12,686) | 8,713 | 621 | 11,854 | 12,551 | 235,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 1,174 | — | — | — | — | 670 | (1,105) | 739 | Equity Warrant | 1,174 | — | — | 523 | — | 299 | (1,105) | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,068,143 | $ | — | $ | (24,416) | $ | 27,507 | $ | (2,406) | $ | (1,734) | $ | — | $ | 1,067,094 | $ | 1,068,143 | $ | — | $ | (159,338) | $ | 164,593 | $ | 26,038 | $ | 4,377 | $ | — | $ | 1,103,813 |
Type of Investment | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of March 31, 2022 | Type of Investment | Fair Value as of December 31, 2021 | Transfers Into Level 3 Hierarchy | Redemptions/ Repayments | New Investments | Net Changes from Unrealized to Realized | Net Unrealized Appreciation (Depreciation) | Other(1) | Fair Value as of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 879,970 | $ | — | $ | (51,189) | $ | 48,270 | $ | 756 | $ | (3,022) | $ | — | $ | 874,785 | Debt | $ | 879,970 | $ | — | $ | (124,061) | $ | 168,053 | $ | 855 | $ | (33,407) | $ | (1,733) | $ | 889,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | 196,374 | — | (30) | 2,526 | — | 7,149 | — | 206,019 | Equity | 196,374 | — | (18,520) | 5,011 | (8,806) | 30,562 | 1,733 | 206,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Warrant | Equity Warrant | 792 | — | — | — | — | — | — | 792 | Equity Warrant | 792 | — | — | — | — | (655) | — | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,077,136 | $ | — | $ | (51,219) | $ | 50,796 | $ | 756 | $ | 4,127 | $ | — | $ | 1,081,596 | $ | 1,077,136 | $ | — | $ | (142,581) | $ | 173,064 | $ | (7,951) | $ | (3,500) | $ | — | $ | 1,096,168 |
Fair Value Measurements | Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At March 31, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At September 30, 2023 | At September 30, 2023 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | Private Loan portfolio investments | $ | 567,726 | $ | — | $ | — | $ | 567,726 | Private Loan portfolio investments | $ | 608,953 | $ | — | $ | — | $ | 608,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | LMM portfolio investments | 362,165 | — | — | 362,165 | LMM portfolio investments | 367,565 | — | — | 367,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | Middle Market portfolio investments | 109,502 | — | — | 109,502 | Middle Market portfolio investments | 101,104 | — | — | 101,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | Other Portfolio investments | 27,701 | — | — | 27,701 | Other Portfolio investments | 26,191 | — | — | 26,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 1,067,094 | $ | — | $ | — | $ | 1,067,094 | Total investments | $ | 1,103,813 | $ | — | $ | — | $ | 1,103,813 |
Fair Value Measurements | ||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
At December 31, 2022 | Fair Value | Quoted Prices in Active Markets for Identical Assets (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | ||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio investments | $ | 559,763 | $ | — | $ | — | $ | 559,763 | ||||||||||||||||||
LMM portfolio investments | 352,661 | — | — | 352,661 | ||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio investments | 126,744 | — | — | 126,744 | ||||||||||||||||||||||
Other Portfolio investments | 28,975 | — | — | 28,975 | ||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 1,068,143 | $ | — | $ | — | $ | 1,068,143 |
As of March 31, 2023 | As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan | LMM (a) | Middle Market | Private Loan | LMM (a) | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 71 | 49 | 20 | Number of portfolio companies | 78 | 49 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 567.7 | $ | 362.2 | $ | 109.5 | Fair value | $ | 609.0 | $ | 367.6 | $ | 101.1 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 571.9 | $ | 316.6 | $ | 150.7 | Cost | $ | 611.3 | $ | 301.4 | $ | 130.0 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 96.3 | % | 71.6 | % | 94.7 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 95.9 | % | 70.1 | % | 93.9 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 3.7 | % | 28.4 | % | 5.3 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 4.1 | % | 29.9 | % | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.4 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.4 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.5 | % | 12.4 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 13.1 | % | 12.9 | % | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 36.9 | $ | 8.9 | $ | 80.0 | Average EBITDA (c) | $ | 32.6 | $ | 8.6 | $ | 74.6 |
As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Private Loan | LMM (a) | Middle Market | |||||||||||||||
(dollars in millions) | |||||||||||||||||
Number of portfolio companies | 70 | 48 | 21 | ||||||||||||||
Fair value | $ | 559.8 | $ | 352.7 | $ | 126.7 | |||||||||||
Cost | $ | 563.0 | $ | 312.5 | $ | 159.7 | |||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 96.2 | % | 73.2 | % | 95.0 | % | |||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 3.8 | % | 26.8 | % | 5.0 | % | |||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.4 | % | 99.9 | % | 98.5 | % | |||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | 11.8 | % | 12.1 | % | 11.3 | % | |||||||||||
Average EBITDA (c) | $ | 36.8 | $ | 8.6 | $ | 79.2 |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 88.2 | % | 88.5 | % | First lien debt | 87.7 | % | 88.5 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 11.4 | 10.8 | Equity | 11.7 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | 0.2 | Other | — | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 80.9 | % | 81.4 | % | First lien debt | 80.1 | % | 81.4 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 18.7 | 17.9 | Equity | 19.4 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | 0.3 | Other | — | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 22.8 | % | 20.3 | % | |||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 22.4 | 22.2 | |||||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 19.6 | 17.8 | |||||||||||||||||||||||||
West | West | 23.2 | % | 22.9 | % | West | 17.8 | 22.9 | ||||||||||||||||||||
Southwest | 22.2 | 22.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Northeast | 20.6 | 20.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Southeast | 17.6 | 17.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 15.4 | 15.1 | Midwest | 15.5 | 15.1 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.1 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | — | 0.8 | Canada | 0.8 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | 1.0 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Southwest | Southwest | 25.9 | % | 25.3 | % | Southwest | 25.6 | % | 25.3 | % | ||||||||||||||||||
Northeast | Northeast | 23.0 | 20.3 | |||||||||||||||||||||||||
West | West | 21.3 | 21.1 | West | 16.8 | 21.1 | ||||||||||||||||||||||
Northeast | 20.6 | 20.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Southeast | Southeast | 16.7 | 15.2 | |||||||||||||||||||||||||
Midwest | Midwest | 16.2 | 15.9 | Midwest | 16.1 | 15.9 | ||||||||||||||||||||||
Southeast | 15.0 | 15.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | Other Non-United States | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | — | 1.2 | Canada | 0.8 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Other Non-United States | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 11.3 | % | 11.3 | % | Commercial Services & Supplies | 10.4 | % | 11.3 | % | ||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 8.0 | 7.8 | Internet Software & Services | 8.6 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 6.2 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 5.8 | 5.9 | Machinery | 5.3 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 5.2 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 5.1 | 4.9 | IT Services | 5.1 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | 5.1 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 5.0 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 5.0 | 5.0 | Distributors | 4.3 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 4.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 3.7 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 3.4 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 3.1 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 2.9 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 4.0 | 4.0 | Specialty Retail | 2.8 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | 3.8 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | 3.7 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | Communications Equipment | 2.7 | 3.5 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.6 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 2.5 | 2.5 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 2.4 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 2.3 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 3.7 | 3.6 | Aerospace & Defense | 2.2 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | 3.6 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | 3.2 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | 2.6 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 2.5 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Media | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 2.3 | 2.4 | Building Products | 2.1 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 2.0 | 2.0 | Hotels, Restaurants & Leisure | 2.0 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 2.0 | 1.5 | Household Products | 2.0 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.9 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.7 | 1.7 | Diversified Financial Services | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.5 | 1.3 | Internet & Catalog Retail | 1.6 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Software | Software | 1.3 | 1.3 | Software | 1.4 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.2 | Health Care Equipment & Supplies | 1.3 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 1.2 | 1.2 | Energy Equipment & Services | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 1.1 | 1.1 | Food Products | 0.9 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 5.5 | 5.9 | Other (1) | 5.1 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 10.3 | % | 10.3 | % | Commercial Services & Supplies | 8.4 | % | 10.3 | % | ||||||||||||||||||
Internet Software & Services | Internet Software & Services | 7.3 | 6.7 | |||||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 7.5 | 7.5 | Machinery | 6.8 | 7.5 | ||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services | 7.0 | 6.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 5.9 | 5.9 | Diversified Consumer Services | 6.3 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 5.8 | 4.6 | |||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 5.1 | 2.8 | |||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 5.0 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 5.6 | 5.5 | Distributors | 4.6 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | 4.9 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | 4.8 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | Computers & Peripherals | 4.3 | 2.8 | |||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 3.5 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | Leisure Equipment & Products | 3.4 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 3.0 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 2.9 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 2.7 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||
Media | Media | 2.7 | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 3.6 | 3.8 | Containers & Packaging | 2.7 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||
Leisure Equipment & Products | 3.6 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 2.3 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | 2.2 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 3.6 | 3.5 | Aerospace & Defense | 2.1 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 3.0 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 2.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Computers & Peripherals | 2.9 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | 2.8 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Media | 2.6 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | 2.5 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 2.3 | 2.5 | Building Products | 2.0 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
Construction Materials | 2.3 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | 1.9 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 1.9 | 1.3 | Household Products | 1.9 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | 1.8 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | Internet & Catalog Retail | 1.8 | 1.9 | Internet & Catalog Retail | 1.6 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | 1.6 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | 1.8 | 1.8 | Diversified Financial Services | 1.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Software | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.5 | 1.5 | Hotels, Restaurants & Leisure | 1.5 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | 1.3 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | Communications Equipment | 1.2 | 1.3 | Communications Equipment | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 1.0 | 1.0 | Energy Equipment & Services | 1.0 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Other (1) | Other (1) | 6.0 | 5.8 | Other (1) | 4.8 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance Costs (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance Costs (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPM SPV Facility | $ | 217,688 | $ | — | $ | 217,688 | $ | 217,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | $ | 264,688 | $ | — | $ | 264,688 | $ | 264,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Notes | Series A Notes | 150,000 | (1,069) | 148,931 | 140,937 | Series A Notes | 150,000 | (920) | 149,080 | 138,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIAA Credit Facility | 106,000 | — | 106,000 | 106,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | 92,000 | — | 92,000 | 92,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | Total Debt | $ | 473,688 | $ | (1,069) | $ | 472,619 | $ | 464,625 | Total Debt | $ | 506,688 | $ | (920) | $ | 505,768 | $ | 495,201 |
Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance Costs (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | Outstanding Balance | Unamortized Debt Issuance Costs (1) | Recorded Value | Estimated Fair Value (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPM SPV Facility | $ | 223,688 | $ | — | $ | 223,688 | $ | 223,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | $ | 223,688 | $ | — | $ | 223,688 | $ | 223,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Notes | Series A Notes | 150,000 | (1,144) | 148,856 | 132,955 | Series A Notes | 150,000 | (1,144) | 148,856 | 132,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIAA Credit Facility | 98,000 | — | 98,000 | 98,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | 98,000 | — | 98,000 | 98,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | Total Debt | $ | 471,688 | $ | (1,144) | $ | 470,544 | $ | 454,643 | Total Debt | $ | 471,688 | $ | (1,144) | $ | 470,544 | $ | 454,643 |
Three Months Ended March 31, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPM SPV Facility | $ | 4,818 | $ | 2,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility | SPV Facility | $ | 5,933 | $ | 3,944 | $ | 16,127 | $ | 9,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Notes | Series A Notes | 1,590 | 1,421 | Series A Notes | 1,590 | 1,573 | 4,769 | 4,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIAA Credit Facility | 1,927 | 715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility | Corporate Facility | 1,880 | 1,284 | 5,703 | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Expense | Total Interest Expense | $ | 8,335 | $ | 4,529 | Total Interest Expense | $ | 9,403 | $ | 6,801 | $ | 26,599 | $ | 16,628 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | |||||||||
NAV at the beginning of the period | $ | 7.61 | $ | 7.68 | |||||||
Net investment income(1) | 0.18 | 0.16 | |||||||||
Net realized gain (loss)(1)(2) | 0.04 | — | |||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation)(1)(2) | (0.05) | 0.04 | |||||||||
Income tax benefit (provision)(1)(2) | (0.01) | — | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations(1) | 0.16 | 0.20 | |||||||||
Dividends paid from net investment income | (0.15) | (0.17) | |||||||||
Dividends paid from capital gains | (0.03) | — | |||||||||
Dividends paid or accrued(3) | (0.18) | (0.17) | |||||||||
Other(4) | — | 0.01 | |||||||||
NAV at the end of the period | $ | 7.59 | $ | 7.72 | |||||||
Shares outstanding at the end of the period | 80,150,887 | 79,870,636 | |||||||||
Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
Per Share Data: | 2023 | 2022 | |||||||||
NAV at the beginning of the period | $ | 7.61 | $ | 7.68 | |||||||
Net investment income (1) | 0.53 | 0.48 | |||||||||
Net realized gain (loss) (1)(2) | (0.31) | 0.10 | |||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) (1)(2) | 0.38 | (0.14) | |||||||||
Income tax provision (1)(2) | (0.04) | (0.02) | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations (1) | 0.56 | 0.42 | |||||||||
Dividends paid from net investment income | (0.53) | (0.40) | |||||||||
Dividends paid from capital gains | — | (0.08) | |||||||||
Dividends paid or accrued (3) | (0.53) | (0.48) | |||||||||
Accretive effect of stock repurchases (repurchasing shares below NAV) (4) | 0.02 | — | |||||||||
Other (5) | 0.01 | — | |||||||||
NAV at the end of the period | $ | 7.67 | $ | 7.62 | |||||||
Shares outstanding at the end of the period | 80,013,948 | 80,059,079 | |||||||||
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
NAV at end of period | NAV at end of period | $ | 608,299 | $ | 616,627 | NAV at end of period | $ | 613,569 | $ | 609,748 | ||||||||||||
Average NAV | Average NAV | $ | 608,982 | $ | 614,899 | Average NAV | $ | 611,329 | $ | 611,601 | ||||||||||||
Average outstanding debt | Average outstanding debt | $ | 474,438 | $ | 499,112 | Average outstanding debt | $ | 482,021 | $ | 497,038 | ||||||||||||
Ratios to average NAV: | Ratios to average NAV: | Ratios to average NAV: | ||||||||||||||||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV(1)(2)(3)(5) | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV(1)(2)(3)(5) | 2.97 | % | 1.82 | % | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV(1)(2)(3)(5) | 9.35 | % | 6.03 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses to average NAV(2)(3)(5) | Ratio of operating expenses to average NAV(2)(3)(5) | 2.78 | % | 1.74 | % | Ratio of operating expenses to average NAV(2)(3)(5) | 8.83 | % | 5.73 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV(2)(3)(5) | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV(2)(3)(5) | 1.41 | % | 1.00 | % | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV(2)(3)(5) | 4.48 | % | 3.01 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense and incentive fees, to average NAV(2)(3)(5) | Ratio of operating expenses, excluding interest expense and incentive fees, to average NAV(2)(3)(5) | 3.03 | % | 3.01 | % | |||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average NAV(2)(5) | Ratio of net investment income to average NAV(2)(5) | 2.32 | % | 2.06 | % | Ratio of net investment income to average NAV(2)(5) | 6.97 | % | 6.34 | % | ||||||||||||
Portfolio turnover ratio(2) | Portfolio turnover ratio(2) | 2.34 | % | 2.34 | % | 4.62 | % | Portfolio turnover ratio(2) | 12.32 | % | 14.13 | % | ||||||||||
Total return based on change in NAV(2)(4)(5) | Total return based on change in NAV(2)(4)(5) | 2.01 | % | 2.73 | % | Total return based on change in NAV(2)(4)(5) | 7.36 | % | 5.43 | % |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV(1)(2)(3) | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV(1)(2)(3) | 3.29 | % | 1.99 | % | Ratio of total expenses, including income tax expense, to average NAV(1)(2)(3) | 10.39 | % | 6.58 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses to average NAV(2)(3) | Ratio of operating expenses to average NAV(2)(3) | 3.10 | % | 1.91 | % | Ratio of operating expenses to average NAV(2)(3) | 9.87 | % | 6.28 | % | ||||||||||||
Ratio of operating expenses excluding interest expense to average NAV(2)(3) | 1.73 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV(2)(3) | Ratio of operating expenses, excluding interest expense, to average NAV(2)(3) | 5.52 | % | 3.56 | % | |||||||||||||||||
Ratio of operating expenses, excluding interest expense and incentive fees, to average NAV(2)(3) | Ratio of operating expenses, excluding interest expense and incentive fees, to average NAV(2)(3) | 4.06 | % | 3.56 | % | |||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average NAV(2) | Ratio of net investment income to average NAV(2) | 2.01 | % | 1.90 | % | Ratio of net investment income to average NAV(2) | 5.95 | % | 5.77 | % | ||||||||||||
Total return based on change in NAV(2)(4) | Total return based on change in NAV(2)(4) | 1.70 | % | 2.48 | % | Total return based on change in NAV(2)(4) | 6.33 | % | 4.87 | % |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(estimated, dollars in thousands) | (estimated, dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 12,231 | $ | 16,213 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 44,869 | $ | 33,303 | ||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation | Net unrealized (appreciation) depreciation | 4,139 | (3,731) | Net unrealized (appreciation) depreciation | (30,415) | 11,452 | ||||||||||||||||
Income tax provision | Income tax provision | 1,170 | 464 | Income tax provision | 3,189 | 1,880 | ||||||||||||||||
Pre-tax book income not consolidated for tax purposes | Pre-tax book income not consolidated for tax purposes | (2,011) | (2,592) | Pre-tax book income not consolidated for tax purposes | (676) | (11,403) | ||||||||||||||||
Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | (3,455) | (227) | Book income and tax income differences, including debt origination, structuring fees, dividends, realized gains and changes in estimates | 20,099 | 893 | ||||||||||||||||
Estimated taxable income (1) | Estimated taxable income (1) | 12,074 | 10,127 | Estimated taxable income (1) | 37,066 | 36,125 | ||||||||||||||||
Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 20,674 | 23,276 | Taxable income earned in prior year and carried forward for distribution in current year | 20,674 | 23,276 | ||||||||||||||||
Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (32,748) | (33,403) | Taxable income earned prior to period end and carried forward for distribution next period | (29,705) | (33,421) | ||||||||||||||||
Dividend accrued as of period end and paid in the following period | Dividend accrued as of period end and paid in the following period | 14,026 | 13,178 | Dividend accrued as of period end and paid in the following period | 14,002 | 12,809 | ||||||||||||||||
Taxable income earned to be carried forward | Taxable income earned to be carried forward | (18,722) | (20,225) | Taxable income earned to be carried forward | (15,703) | (20,612) | ||||||||||||||||
Total distributions accrued or paid to common stockholders | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 14,026 | $ | 13,178 | Total distributions accrued or paid to common stockholders | $ | 42,037 | $ | 38,789 |
Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Current tax expense: | |||||||||||||||||||||||
Federal | $ | 22 | $ | 8 | |||||||||||||||||||
State | 170 | 147 | |||||||||||||||||||||
Excise | 118 | 188 | |||||||||||||||||||||
Total current tax expense | 310 | 343 | |||||||||||||||||||||
Deferred tax expense: | |||||||||||||||||||||||
Federal | 641 | 115 | |||||||||||||||||||||
State | 219 | 6 | |||||||||||||||||||||
Total deferred tax expense | 860 | 121 | |||||||||||||||||||||
Total income tax provision | $ | 1,170 | $ | 464 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Current tax expense (benefit): | |||||||||||||||||||||||
Federal | $ | (39) | $ | 190 | $ | 15 | $ | 194 | |||||||||||||||
State | 337 | 169 | 565 | 484 | |||||||||||||||||||
Excise | 133 | 219 | 374 | 881 | |||||||||||||||||||
Total current tax expense | 431 | 578 | 954 | 1,559 | |||||||||||||||||||
Deferred tax expense (benefit): | |||||||||||||||||||||||
Federal | 292 | 131 | 2,533 | 298 | |||||||||||||||||||
State | (750) | 13 | (298) | 23 | |||||||||||||||||||
Total deferred tax expense (benefit) | (458) | 144 | 2,235 | 321 | |||||||||||||||||||
Total income tax provision (benefit) | $ | (27) | $ | 722 | $ | 3,189 | $ | 1,880 |
Three Months Ended March 31, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
DRIP participation | DRIP participation | $ | 4,414 | $ | 4,212 | DRIP participation | $ | 13,864 | $ | 13,304 | ||||||||||||
Shares issued for DRIP | Shares issued for DRIP | 564,377 | 533,062 | Shares issued for DRIP | 1,767,289 | 1,690,381 |
Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
Brightwood Capital Fund III, LP | $ | 100 | ||||||
Freeport First Lien Loan Fund III LP | 6,733 | |||||||
HPEP 3, L.P. | 1,555 | |||||||
Total Equity Commitments | $ | 8,388 | ||||||
Investments with equity capital commitments that have not yet funded: | Amount | |||||||
Freeport First Lien Loan Fund III LP | $ | 7,172 | ||||||
HPEP 3, L.P. | 1,555 | |||||||
Brightwood Capital Fund III, LP | 100 | |||||||
Total Equity Commitments | $ | 8,827 | ||||||
Investments with commitments to fund revolving loans that have not been fully drawn or term loans with additional commitments not yet funded: | ||||||||
Power System Solutions | $ | 3,989 |
3,888 | ||||||||
AB Centers Acquisition Corporation | 3,698 | |||||||
Mako Steel, LP | 3,245 | |||||||
HEADLANDS OP-CO LLC | 3,000 | |||||||
NWN Corporation | 2,907 | |||||||
Winter Services LLC | 2,778 | |||||||
SI East, LLC | 1,875 | |||||||
American Health Staffing Group, Inc. | 1,667 | |||||||
IG Parent Corporation | 1,667 | |||||||
Infolinks Media Buyco, LLC | 1,265 | |||||||
Burning Glass Intermediate Holding Company, Inc. | 1,239 | |||||||
Bettercloud, Inc. | 1,216 | |||||||
Bluestem Brands, Inc. | 1,119 | |||||||
Dalton US Inc. | 1,100 | |||||||
IG Investor, LLC | 1,000 | |||||||
NexRev LLC | 1,000 | |||||||
Roof Opco, LLC | 972 | |||||||
Bond Brand Loyalty ULC | 900 | |||||||
Classic H&G Holdco, LLC | 860 | |||||||
Richardson Sales Solutions | 833 | |||||||
Engineering Research & Consulting, LLC | 828 | |||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 812 | |||||||
CaseWorthy, Inc. | 800 | |||||||
VVS Holdco, LLC | 800 | |||||||
Cody Pools, Inc. | 786 | |||||||
Invincible Boat Company, LLC. | 768 | |||||||
Acumera, Inc. | 768 | |||||||
NinjaTrader, LLC | 750 | |||||||
RA Outdoors LLC | 747 | |||||||
Evergreen North America Acquisitions, LLC | 710 | |||||||
Channel Partners Intermediateco, LLC | 667 | |||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | 600 | |||||||
Paragon Healthcare, Inc. | 571 | |||||||
JTI Electrical & Mechanical, LLC | 561 | |||||||
Hawk Ridge Systems, LLC | 550 | |||||||
ITA Holdings Group, LLC | 543 | |||||||
Wall Street Prep, Inc. | 500 | |||||||
Imaging Business Machines, L.L.C. | 494 | |||||||
Microbe Formulas, LLC | 434 | |||||||
Watterson Brands, LLC | 433 | |||||||
Xenon Arc, Inc. | 423 | |||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | 400 | |||||||
400 | ||||||||
AMEREQUIP LLC. | 391 | |||||||
South Coast Terminals Holdings, LLC | 381 | |||||||
365 | ||||||||
Escalent, Inc. | ||||||||
307 | ||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | 300 |
300 | ||||||||
Archer Systems, LLC | 232 | |||||||
230 | ||||||||
SPAU Holdings, LLC | ||||||||
205 | ||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | 200 | |||||||
Johnson Downie Opco, LLC | 200 | |||||||
Orttech Holdings, LLC | 200 | |||||||
187 | ||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | ||||||||
Elgin AcquireCo, LLC | 123 | |||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | 100 | |||||||
Clad-Rex Steel, LLC | 100 | |||||||
Adams Publishing Group, LLC | ||||||||
Jackmont Hospitality, Inc. | 67 | |||||||
SIB Holdings, LLC | 28 | |||||||
Interface Security Systems, L.L.C | 1 | |||||||
Total Loan Commitments | $ | |||||||
Total Commitments | $ |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 10.66% | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | $ | — | $ | 1 | $ | 13 | $ | 330 | $ | 145 | $ | — | $ | 475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.66% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (12) | 634 | 19,943 | 13 | 12 | 19,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 21 | 21,890 | — | — | 21,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 631 | (675) | 141 | 7,552 | 1,031 | 1,574 | 7,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 588 | — | — | 588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control Investments | $ | 631 | $ | (686) | $ | 809 | $ | 50,303 | $ | 1,189 | $ | 1,586 | $ | 49,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,350 | $ | — | $ | — | $ | 2,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 1 | (2) | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 47 | 1,135 | 5 | 18 | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 20 | — | 880 | 20 | — | 900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (102) | 682 | 6,368 | 545 | 6,913 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | (276) | 1,135 | 2,614 | 1,135 | 3,749 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,178 | (3,290) | — | 3,290 | 3,178 | 6,468 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Member Units | (5) | — | (93) | — | 1,107 | — | 94 | 1,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | (1) | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 36 | 1,205 | 2 | 50 | 1,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 225 | 19 | 455 | 225 | — | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | 14.66% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 53 | 1,491 | — | 31 | 1,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (130) | 8 | 1,770 | — | 130 | 1,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 130 | 3,731 | 2 | — | 3,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 150 | 8 | 2,170 | 150 | — | 2,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.86% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (3) | 137 | 4,236 | 3 | 3 | 4,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (30) | 71 | 5,728 | — | 28 | 5,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 30 | 6 | 678 | 30 | — | 708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Preferred Member Units | (5) | — | 60 | 49 | 3,330 | 60 | — | 3,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.79% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 89 | 2,620 | — | 120 | 2,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 7 | 260 | — | 2 | 258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (270) | 13 | 2,060 | — | 270 | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 55 | — | 152 | 55 | — | 207 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | 15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | 2 | 11 | 273 | 3 | 80 | 196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.50% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (7) | 268 | 6,882 | 7 | 83 | 6,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 240 | 7 | 14,550 | 240 | — | 14,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 181 | 5,729 | 9 | 79 | 5,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (240) | (318) | 2,290 | — | 240 | 2,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | 25 | 25 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 30 | 865 | 6 | 7 | 864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | 300 | — | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 14.75% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 144 | 3,878 | 5 | 82 | 3,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 13 | 2,459 | — | — | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Secured Debt (12) | (9) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (9) | — | (4) | 189 | 5,352 | 4 | 84 | 5,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | (130) | 43 | 5,558 | — | 128 | 5,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt (12) | (9) | — | (1) | 54 | 1,900 | 1 | 1 | 1,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.75% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (8) | 188 | 5,300 | 8 | 8 | 5,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 900 | 134 | 4,400 | 900 | — | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) (12) | (5) | — | — | 134 | 5,848 | — | 536 | 5,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 8.50% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | SF+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (17) | 474 | 16,020 | 17 | 217 | 15,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 2,117 | 393 | 12,720 | 2,120 | — | 14,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (4) | 68 | 2,836 | 4 | 4 | 2,836 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 110 | 10 | 1,790 | 110 | — | 1,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 19 | 571 | — | — | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | — | — | 950 | — | — | 950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | — | 113 | — | 4,331 | 113 | 508 | 3,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 199 | 5,093 | 53 | — | 5,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 22 | 961 | — | 3 | 958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | — | 1,800 | — | — | 1,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (18) | 7 | 713 | — | 18 | 695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (403) | — | 403 | — | 403 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 238 | 49 | 1,137 | 238 | 29 | 1,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 36 | 1,436 | — | — | 1,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 545 | 248 | 5,708 | 545 | — | 6,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | 249 | 81 | 2,119 | 255 | 157 | 2,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 470 | 33 | 280 | 470 | — | 750 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | 11.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 31 | 1,100 | — | — | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 139 | 4,603 | 1 | — | 4,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (100) | — | 2,010 | — | 100 | 1,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 1,290 | — | — | 1,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 56 | 1,380 | 2 | 21 | 1,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 264 | — | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | (2) | — | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 236 | 5,814 | 9 | 200 | 5,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 430 | 67 | 2,940 | 430 | — | 3,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt (12) | (9) | — | — | 1 | (8) | 1 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 127 | 3,902 | 4 | 24 | 3,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (550) | — | 1,650 | — | 550 | 1,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.50% | Secured Debt | (7) | — | (55) | 755 | 29,929 | 55 | 1,805 | 28,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | — | 114 | 4,550 | — | — | 4,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 12.26% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (19) | 583 | 18,425 | 19 | 19 | 18,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (60) | 13 | 1,490 | — | 60 | 1,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | 13.69% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | — | 118 | 5,063 | — | — | 5,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 14 | 460 | — | — | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 115 | 3,780 | 1 | — | 3,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (202) | — | 1,920 | — | 202 | 1,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 28 | — | — | 83 | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | (1) | 1 | — | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (3) | 63 | 1,980 | 3 | 3 | 1,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 380 | 7 | 1,950 | 380 | — | 2,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 900 | — | 900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (1,366) | 780 | 71 | 6,392 | — | 6,392 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | (8) | (175) | 175 | — | — | 175 | 175 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | 4,906 | — | 4,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (1,104) | — | — | 1,104 | 1,104 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 1,104 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco, LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 2 | (5) | 1 | 1 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 230 | 7,421 | 11 | — | 7,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 20 | 9 | 2,990 | 20 | — | 3,010 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | $ | — | $ | — | $ | 38 | $ | 588 | $ | — | $ | — | $ | 588 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | 11.48% | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 59 | 330 | 508 | — | 838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.48% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (37) | 1,998 | 19,943 | 38 | 37 | 19,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 62 | 21,890 | — | — | 21,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | 2,223 | (1,106) | 141 | 7,552 | 2,796 | 4,452 | 5,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volusion, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 46 | — | 900 | — | 900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (1,366) | 780 | 71 | 6,392 | — | 6,392 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Convertible Debt | (8) | (175) | 175 | — | — | 175 | 175 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (596) | — | — | 4,906 | 896 | 4,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (1,104) | — | — | 1,104 | 1,104 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | 1,104 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | 1,541 | (649) | (94) | (6,392) | 6,392 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control Investments | $ | 2,223 | $ | (1,433) | $ | 2,321 | $ | 50,303 | $ | 16,819 | $ | 13,056 | $ | 54,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | Preferred Member Units | (8) | $ | 1,800 | $ | (2,050) | $ | — | $ | 2,350 | $ | 1,800 | $ | 4,150 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 2 | (2) | 41 | — | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 143 | 1,135 | 16 | 118 | 1,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.13% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 260 | — | 880 | 260 | — | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | (102) | 856 | 6,368 | 545 | 6,913 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | (6) | — | (276) | 1,135 | 2,614 | 1,135 | 3,749 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | 3,178 | (3,290) | — | 3,290 | 3,178 | 6,468 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Member Units | (5) | — | (94) | — | 1,107 | — | 94 | 1,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | 1 | — | (1) | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 1 | — | 70 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | 16 | 98 | 1,205 | 20 | 50 | 1,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (8) | — | 225 | 70 | 455 | 225 | — | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | 15.44% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | (29) | 169 | 1,491 | 8 | 123 | 1,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (370) | 23 | 1,770 | — | 370 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | SF+ | 9.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.48% | SF+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 33 | 406 | 3,731 | 663 | — | 4,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 430 | 23 | 2,170 | 430 | — | 2,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (8) | — | 35 | 5 | — | — | — | — |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | (71) | (6,392) | (175) | (6,567) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | 1,637 | $ | 1,321 | $ | 7,894 | $ | 277,000 | $ | 18,474 | $ | 24,633 | $ | 270,841 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.49% | SF+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (4) | 416 | 4,236 | 4 | 138 | 4,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 750 | 698 | 5,728 | 752 | — | 6,480 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | 65 | 17 | 678 | 65 | — | 743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Preferred Member Units | (5) | — | 170 | 167 | 3,330 | 170 | — | 3,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Secured Debt (12) | (5) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | (37) | 220 | 2,620 | — | 457 | 2,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 20 | 260 | — | 7 | 253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (660) | 69 | 2,060 | — | 660 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 55 | — | 152 | 130 | — | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Secured Debt (12) | (8) | — | 2 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | 25 | 330 | — | 7,872 | 495 | 7,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 26 | 273 | 14 | 287 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (96) | 500 | 6,882 | — | 6,882 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 2,740 | 653 | 14,550 | 2,740 | — | 17,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 12 | — | 400 | 400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | (77) | 542 | 5,729 | 26 | 313 | 5,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 360 | — | — | 600 | — | 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | (370) | (295) | 2,290 | — | 370 | 1,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 3 | 25 | 89 | 55 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | (14) | 89 | 865 | 17 | 36 | 846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (270) | — | 300 | — | 270 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 15.38% | SF+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | (17) | 436 | 3,878 | — | 209 | 3,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 38 | 2,459 | — | — | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | 14.00% | Secured Debt | (9) | — | (1) | 4 | — | 226 | 1 | 225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14.00% | Secured Debt | (9) | — | (15) | 550 | 5,352 | 15 | 282 | 5,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | (220) | 43 | 5,558 | — | 218 | 5,340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | (15) | 121 | 1,900 | 15 | 1,915 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L+ | 9.00% | Secured Debt | (9) | — | (123) | 478 | 5,300 | 123 | 5,423 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 2,570 | 619 | 4,400 | 2,570 | — | 6,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) (12) | (5) | — | — | 446 | 5,848 | — | 975 | 4,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | SF+ | 7.50% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.50% | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (5) | — | (68) | 1,338 | 16,020 | 68 | 1,968 | 14,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 7,680 | 1,240 | 12,720 | 7,680 | — | 20,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | (16) | 201 | 2,836 | 16 | 216 | 2,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 810 | 82 | 1,790 | 810 | — | 2,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | SF+ | 9.50% | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 57 | 571 | — | — | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (8) | — | (250) | — | 950 | — | 250 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) (12) | (8) | — | 283 | — | 4,331 | 283 | 508 | 4,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investor, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 3 | — | 172 | 200 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 366 | — | 9,162 | — | 9,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity | (6) | — | — | — | — | 3,774 | 174 | 3,600 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Pet Partners Intermediate Holdings, LLC | Common Equity | (6) | — | (280) | — | — | 6,540 | 280 | 6,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Energy Services | 13.01% | SF+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | (876) | 1,842 | 18,425 | 58 | 876 | 17,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (1,160) | 38 | 1,490 | — | 1,160 | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 513 | 5,093 | 56 | 199 | 4,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 66 | 961 | — | 7 | 954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | 410 | — | 1,800 | 410 | — | 2,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 2 | 23 | 713 | 3 | 1 | 715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Secured Debt | (9) | (6,465) | 6,060 | — | 403 | 6,060 | 6,463 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | (4,160) | 4,160 | — | — | 4,160 | 4,160 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | 307 | 145 | 1,137 | 308 | 169 | 1,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 80 | — | — | 80 | — | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt (12) | (6) | — | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 109 | 1,436 | — | — | 1,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 1,080 | 785 | 5,708 | 1,080 | — | 6,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | Secured Debt (12) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (8) | — | 708 | 223 | 2,119 | 725 | 413 | 2,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 1,310 | 43 | 280 | 1,310 | — | 1,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | 11.98% | SF+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | (2) | 92 | 1,100 | 1 | 203 | 898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 422 | 4,603 | 3 | — | 4,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 300 | — | 2,010 | 300 | — | 2,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 1,290 | — | — | 1,290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | 16.48% | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | (7) | 172 | 1,380 | 4 | 27 | 1,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 264 | 18 | — | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | SF+ | 11.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | 2 | 1 | (2) | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16.48% | SF+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | 64 | 716 | 5,814 | 86 | 350 | 5,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | 1,320 | 227 | 2,940 | 1,320 | — | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Secured Debt | (9) | — | — | 3 | (8) | 2 | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (9) | — | (43) | 382 | 3,902 | 13 | 167 | 3,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | (1,340) | — | 1,650 | — | 1,340 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | 11.25% | Secured Debt (12) | (7) | — | 6 | 8 | — | 625 | — | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.49% | Secured Debt | (7) | — | 170 | 690 | — | 18,179 | — | 18,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (7) | — | (134) | 1,403 | 29,929 | — | 29,929 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,188 | 348 | 4,550 | 1,290 | — | 5,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Student Resource Center, LLC | 8.50% | 8.50% | Secured Debt | (6) | — | (126) | 364 | 5,063 | 243 | 8 | 5,298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (6) | — | 139 | — | — | 139 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (14) | 42 | 460 | — | 14 | 446 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | (102) | 349 | 3,780 | 3 | 102 | 3,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (1,020) | — | 1,920 | — | 1,020 | 900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 44 | — | — | 150 | — | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 180 | — | — | 300 | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt (12) | (7) | — | (2) | 3 | — | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (10) | 191 | 1,980 | 10 | 10 | 1,980 |
Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2022 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | September 30, 2023 Fair Value (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | 1,400 | 22 | 1,950 | 1,400 | — | 3,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | SF+ | 6.00% | Secured Debt (12) | (5) | — | — | 6 | (5) | 4 | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 686 | 7,421 | 45 | 551 | 6,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | (30) | 54 | 2,990 | — | 30 | 2,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | (1,541) | 649 | (151) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | $ | (7,188) | $ | 22,468 | $ | 22,241 | $ | 277,000 | $ | 91,114 | $ | 92,225 | $ | 275,889 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment (1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income (2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions (3) | Gross Reductions (4) | September 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments | Control Investments | Control Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GRT Rubber Technologies LLC | GRT Rubber Technologies LLC | 8.23% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | (12) | $ | 401 | $ | 19,152 | $ | 1 | $ | — | $ | 19,153 | GRT Rubber Technologies LLC | 10.56% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | (20) | $ | 1,365 | $ | 19,152 | $ | 812 | $ | 20 | $ | 19,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | 600 | 22,750 | — | — | 22,750 | Member Units | (8) | — | — | 1,230 | 22,750 | — | — | 22,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Harris Preston Fund Investments | Harris Preston Fund Investments | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 189 | — | 3,971 | 346 | — | 4,317 | Harris Preston Fund Investments | LP Interests (2717 MH, L.P.) | (8) | — | 1,979 | — | 3,971 | 3,171 | — | 7,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interests (2717 HPP-MS, L.P.) | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Energy Fund I, LP - CTMH | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Copper Trail Fund Investments | Copper Trail Fund Investments | LP Interests (CTMH, LP) | (9) | — | — | — | 710 | — | — | 710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | — | — | — | — | Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control investments | $ | — | $ | 177 | $ | 1,001 | $ | 46,583 | $ | 347 | $ | — | $ | 46,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Control Investments | Total Control Investments | $ | — | $ | 1,959 | $ | 2,595 | $ | 46,583 | $ | 3,983 | $ | 20 | $ | 50,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments | Affiliate Investments | Affiliate Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AFG Capital Group, LLC | AFG Capital Group, LLC | 10.00% | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | 36 | $ | — | $ | 22 | $ | 14 | AFG Capital Group, LLC | Secured Debt | (8) | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | 36 | $ | — | $ | 36 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 160 | — | 1,930 | 160 | — | 2,090 | Preferred Member Units | (8) | — | 260 | 50 | 1,930 | 260 | — | 2,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASK (Analytical Systems Keco Holdings, LLC) | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 42 | 1,178 | 7 | 17 | 1,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Analytical Systems Keco Holdings, LLC | Analytical Systems Keco Holdings, LLC | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | (4) | 1 | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 127 | 1,182 | 17 | 52 | 1,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.63% | Preferred Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | (140) | — | 1,220 | — | 140 | 1,080 | Preferred Member Units | (8) | — | (260) | — | 1,220 | — | 260 | 960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | Warrants | (8) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ATX Networks Corp. | ATX Networks Corp. | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 235 | — | 7,121 | 235 | 96 | 7,260 | ATX Networks Corp. | 11.14% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (6) | — | 405 | 559 | 7,121 | 633 | 1,019 | 6,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 84 | 74 | 1,977 | 159 | — | 2,136 | 10.00% | 10.00% | Unsecured Debt | (6) | — | 263 | 240 | 1,977 | 504 | — | 2,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barfly Ventures, LLC | Barfly Ventures, LLC | Preferred Member Units | (5) | — | 40 | — | 643 | 40 | — | 683 | Barfly Ventures, LLC | Member Units | (5) | — | 463 | — | 643 | 464 | — | 1,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batjer TopCo, LLC | Batjer TopCo, LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 10 | — | 1,201 | — | 1,201 | Batjer TopCo, LLC | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 50 | 51 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 81 | — | 1,203 | — | 1,203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | 453 | — | 453 | Preferred Stock | (8) | — | — | — | — | 455 | — | 455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brewer Crane Holdings, LLC | Brewer Crane Holdings, LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 57 | 2,005 | 2 | 31 | 1,976 | Brewer Crane Holdings, LLC | 12.56% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 166 | 2,005 | 8 | 493 | 1,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | 10 | 66 | 1,930 | 10 | — | 1,940 | Preferred Member Units | (9) | — | (510) | 199 | 1,930 | — | 510 | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centre Technologies Holdings, LLC | Centre Technologies Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 73 | 2,216 | 3 | 38 | 2,181 | Centre Technologies Holdings, LLC | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 6 | — | 360 | 360 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 8 | 1,460 | — | — | 1,460 | 11.63% | L+ | 9.00% | Secured Debt | (8) | — | 115 | 321 | 2,216 | 1,610 | 97 | 3,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 509 | 23 | 1,460 | 580 | — | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chamberlin Holding LLC | Chamberlin Holding LLC | 9.00% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (11) | 110 | 4,454 | 11 | 45 | 4,420 | Chamberlin Holding LLC | L+ | 6.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (8) | — | (32) | 347 | 4,454 | 32 | 120 | 4,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (450) | 334 | 6,030 | — | 450 | 5,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | (27) | 78 | 6,415 | — | 27 | 6,388 | Member Units | (8) | — | (27) | 14 | 385 | 113 | 27 | 471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charps, LLC | Charps, LLC | 10.00% | Unsecured Debt | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Charps, LLC | Secured Debt | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | 20 | 52 | 3,500 | 20 | — | 3,520 | Preferred Member Units | (5) | — | (200) | 106 | 3,500 | — | 200 | 3,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clad-Rex Steel, LLC | Clad-Rex Steel, LLC | 10.50% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 69 | 2,620 | — | — | 2,620 | Clad-Rex Steel, LLC | 12.13% | L+ | 9.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 217 | 2,620 | — | — | 2,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 7 | 268 | — | 2 | 266 | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 20 | 268 | — | 6 | 262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 20 | 87 | 2,693 | 20 | 1 | 2,712 | Member Units | (5) | — | (190) | 149 | 2,560 | — | 190 | 2,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | 20 | — | 133 | 19 | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cody Pools, Inc. | Cody Pools, Inc. | 12.25% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | 4 | 234 | 7,181 | 649 | 640 | 7,190 | Cody Pools, Inc. | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | 10 | 13 | (6) | 641 | 635 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 172 | 11,910 | — | — | 11,910 | 13.63% | L+ | 10.50% | Secured Debt | (8) | — | (22) | 694 | 7,187 | 22 | 251 | 6,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | 12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 192 | 6,007 | 10 | 79 | 5,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | — | 93 | 2,280 | — | — | 2,280 | Preferred Member Units | (8) | — | 2,390 | 928 | 11,910 | 2,390 | — | 14,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 25 | 852 | 6 | 7 | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 10 | 3 | 290 | 10 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | 11.00% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 120 | 4,186 | 6 | 83 | 4,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 13 | 2,459 | — | — | 2,459 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment (1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income (2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions (3) | Gross Reductions (4) | September 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colonial Electric Company LLC | Colonial Electric Company LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 12 | — | 400 | 400 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 573 | 6,007 | 28 | 236 | 5,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (6) | — | 20 | 317 | 2,280 | 20 | — | 2,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Datacom, LLC | Datacom, LLC | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | — | — | 25 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | Secured Debt | (8) | — | 14 | 73 | 852 | 32 | 23 | 861 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | 10 | 8 | 290 | 10 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Products Holdings LLC | Digital Products Holdings LLC | 12.63% | L+ | 10.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 368 | 4,186 | 17 | 248 | 3,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 38 | 2,459 | — | — | 2,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct Marketing Solutions, Inc. | Direct Marketing Solutions, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 1 | 150 | 4,698 | 14 | 75 | 4,637 | Direct Marketing Solutions, Inc. | 13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 5 | 19 | (7) | 758 | 151 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | (21) | 459 | 4,705 | 21 | 232 | 4,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (9) | — | 1,020 | 86 | 4,590 | 1,020 | — | 5,610 | Preferred Stock | (9) | — | 970 | 257 | 4,590 | 970 | — | 5,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flame King Holdings, LLC | Flame King Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 167 | 5,145 | 8 | — | 5,153 | Flame King Holdings, LLC | 9.25% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | 16 | 116 | 1,581 | 319 | — | 1,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (9) | — | — | 35 | 1,581 | 301 | — | 1,882 | 13.75% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | 131 | 525 | 5,145 | 155 | — | 5,300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 70 | 2,600 | — | — | 2,600 | Preferred Equity | (9) | — | 860 | 227 | 2,600 | 860 | — | 3,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport Financial Funds | Freeport Financial Funds | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | — | 88 | 7,231 | — | — | 7,231 | Freeport Financial Funds | LP Interests (Freeport First Lien Loan Fund III LP) | (5) | — | (57) | 288 | 7,231 | — | 1,056 | 6,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamber-Johnson Holdings, LLC | Gamber-Johnson Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 8.50% | Secured Debt | (5) | — | (1) | 130 | 5,400 | 1 | 1 | 5,400 | Gamber-Johnson Holdings, LLC | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 1 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (1,151) | 45 | 12,430 | — | 1,151 | 11,279 | 10.63% | L+ | 8.00% | Secured Debt | (5) | — | 8 | 422 | 5,400 | 620 | — | 6,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC. | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (5) | 99 | 3,136 | 5 | 5 | 3,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (810) | 179 | 12,430 | — | 810 | 11,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GFG Group, LLC | GFG Group, LLC | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | (19) | 255 | 3,136 | 19 | 219 | 2,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | 63 | 1,750 | — | — | 1,750 | Preferred Member Units | (5) | — | 40 | 104 | 1,750 | 40 | — | 1,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Publishing Holdings, LLC | Gulf Publishing Holdings, LLC | 10.50% | L+ | 9.50% | 5.25% | Secured Debt | (8) | — | — | 1 | 64 | — | — | 64 | Gulf Publishing Holdings, LLC | L+ | 9.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 2 | 64 | — | 64 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Secured Debt | (8) | (1,455) | 962 | 126 | 2,429 | — | 2,429 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | Secured Debt | (8) | — | (29) | — | — | 600 | 29 | 571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (8) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.50% | 6.25% | Secured Debt | (8) | — | (430) | 53 | 2,429 | — | 429 | 2,000 | Member Units | (8) | — | (420) | — | — | 1,400 | 420 | 980 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPEP 3, L.P. | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 446 | (280) | — | 4,712 | — | 280 | 4,432 | HPEP 3, L.P. | LP Interests (HPEP 3, L.P.) | (8) | 779 | 254 | (81) | 4,712 | 587 | 968 | 4,331 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 155 | 5,040 | 9 | — | 5,049 | Kickhaefer Manufacturing Company, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 471 | 5,040 | 26 | — | 5,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 22 | 970 | — | 3 | 967 | 9.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 66 | 970 | — | 7 | 963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | (20) | — | 3,695 | — | 20 | 3,675 | Member Units | (5) | — | (770) | — | 3,080 | — | 770 | 2,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (5) | — | — | 7 | — | — | — | — | Member Units | (5) | — | — | 21 | 615 | — | — | 615 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Market Force Information, LLC | Market Force Information, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 3 | 2,234 | 3 | — | 2,237 | Market Force Information, LLC | 12.00% | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | (1,516) | — | 2,234 | — | 1,516 | 718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Member Units | (9) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Corbin Holding LLC | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (374) | 68 | 1,484 | 2 | 394 | 1,092 | MH Corbin Holding LLC | 13.00% | Secured Debt | (5) | — | (305) | 199 | 1,484 | 2 | 809 | 677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Preferred Stock | (7) | — | — | — | 264 | — | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 44 | 1,374 | 1 | — | 1,375 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 189 | 5,978 | 6 | — | 5,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 48 | 2,500 | — | — | 2,500 | Preferred Member Units | (5) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystic Logistics Holdings, LLC | Mystic Logistics Holdings, LLC | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 39 | 1,595 | — | 71 | 1,524 | Mystic Logistics Holdings, LLC | Secured Debt | (6) | — | — | 1 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 555 | 142 | 2,210 | 554 | — | 2,764 | 10.00% | Secured Debt | (6) | — | — | 115 | 1,595 | — | 159 | 1,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (6) | — | 2,965 | 739 | 2,210 | 2,965 | — | 5,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NexRev LLC | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 215 | 3,510 | 6 | 54 | 3,462 | NexRev LLC | 11.00% | Secured Debt | (8) | — | — | 7 | 199 | — | 159 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11.00% | Secured Debt | (8) | — | (236) | 394 | 3,311 | — | 1,048 | 2,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (8) | — | — | 5 | 670 | — | — | 670 | Preferred Member Units | (8) | — | (723) | 15 | 670 | 333 | 723 | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStep, LLC | NuStep, LLC | 7.50% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | 1 | 11 | 430 | 300 | — | 730 | NuStep, LLC | 9.13% | L+ | 6.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 49 | 430 | 667 | — | 1,097 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 126 | 4,310 | — | — | 4,310 | 12.00% | Secured Debt | (5) | — | (2) | 403 | 4,310 | 294 | 2 | 4,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | — | — | 3,380 | — | 1 | 3,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | 12.00% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 126 | — | 3,955 | — | 3,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | — | 16 | — | 1,230 | — | 1,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC (Stavig) | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | 106 | 569 | 21,950 | — | 102 | 21,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 320 | 30 | 3,860 | 320 | — | 4,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | 8.50% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | — | 312 | 13,738 | 14 | — | 13,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | (70) | 13 | 1,250 | — | 70 | 1,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 142 | 4,013 | 157 | — | 4,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | — | — | 2,145 | — | — | 2,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt | (7) | — | — | 71 | 2,174 | 11 | 105 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Common Stock | (7) | — | — | 7 | 2,160 | — | — | 2,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco, LLC | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 230 | 7,375 | 11 | — | 7,386 |
Company | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment(1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income(2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions(3) | Gross Reductions(4) | March 31, 2022 Fair Value | Company | Total Rate | Base Rate | Spread | PIK Rate | Type of Investment (1)(10)(11) | Geography | Amount of Realized Gain/(Loss) | Amount of Unrealized Gain/(Loss) | Amount of Interest, Fees or Dividends Credited to Income (2) | December 31, 2021 Fair Value | Gross Additions (3) | Gross Reductions (4) | September 30, 2022 Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (5) | — | (830) | — | 3,380 | — | 830 | 2,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oneliance, LLC | Oneliance, LLC | 13.56% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (7) | — | — | 136 | 1,374 | 4 | — | 1,378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (7) | — | — | — | 264 | — | — | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orttech Holdings, LLC | Orttech Holdings, LLC | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 5 | 41 | — | 44 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 587 | 5,937 | 21 | 150 | 5,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | (5) | — | — | 145 | 2,500 | — | — | 2,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robbins Bros. Jewelry, Inc. | Robbins Bros. Jewelry, Inc. | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 3 | — | 2 | 10 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13.63% | L+ | 11.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 392 | — | 3,973 | 50 | 3,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (9) | — | 460 | 62 | — | 1,690 | — | 1,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SI East, LLC | SI East, LLC | 10.25% | Secured Debt | (7) | — | — | 64 | 750 | 1,250 | 1,250 | 750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10.25% | Secured Debt | (7) | — | 134 | 1,885 | 21,200 | 10,375 | 496 | 31,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (7) | — | 1,120 | 189 | 3,860 | 1,120 | — | 4,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Systems International, LLC | Sonic Systems International, LLC | 9.78% | L+ | 7.50% | Secured Debt | (8) | — | 118 | 1,129 | 13,738 | 4,504 | — | 18,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (8) | — | 66 | 38 | 1,250 | 400 | — | 1,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tedder Industries, LLC | Tedder Industries, LLC | 12.00% | Secured Debt | (9) | — | — | 41 | 259 | 201 | — | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (9) | — | (16) | 387 | 3,754 | 41 | 16 | 3,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Member Units | (9) | — | (483) | — | 2,145 | 122 | 483 | 1,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trantech Radiator Topco, LLC | Trantech Radiator Topco, LLC | Secured Debt | (7) | — | 4 | 3 | (6) | 6 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12.00% | Secured Debt | (7) | — | (13) | 205 | 2,180 | 13 | 113 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | (7) | — | (310) | 22 | 2,160 | — | 310 | 1,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VVS Holdco LLC | VVS Holdco LLC | 8.63% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 11 | 292 | 201 | 300 | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7.00% | L+ | 6.00% | Secured Debt | (5) | — | — | 5 | 292 | — | 99 | 193 | 11.50% | Secured Debt | (5) | — | — | 697 | 7,375 | 34 | — | 7,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Equity | (5) | — | — | 38 | 2,960 | — | — | 2,960 | Preferred Equity | (5) | — | 60 | 75 | 2,960 | 60 | — | 3,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | — | — | — | — | Other Amounts related to investments transferred to or from other 1940 Act classification during the period | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Affiliate investments | Total Affiliate investments | $ | 446 | $ | 77 | $ | 5,206 | $ | 234,158 | $ | 10,930 | $ | 4,088 | $ | 241,000 | Total Affiliate investments | $ | (676) | $ | 4,401 | $ | 17,443 | $ | 234,158 | $ | 44,547 | $ | 21,287 | $ | 257,418 |
As of March 31, 2023 | As of September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan | LMM (a) | Middle Market | Private Loan | LMM (a) | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 71 | 49 | 20 | Number of portfolio companies | 78 | 49 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 567.7 | $ | 362.2 | $ | 109.5 | Fair value | $ | 609.0 | $ | 367.6 | $ | 101.1 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 571.9 | $ | 316.6 | $ | 150.7 | Cost | $ | 611.3 | $ | 301.4 | $ | 130.0 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 96.3 | % | 71.6 | % | 94.7 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 95.9 | % | 70.1 | % | 93.9 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 3.7 | % | 28.4 | % | 5.3 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 4.1 | % | 29.9 | % | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.4 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.4 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 12.6 | % | 12.5 | % | 12.4 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 13.1 | % | 12.9 | % | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 36.9 | $ | 8.9 | $ | 80.0 | Average EBITDA (c) | $ | 32.6 | $ | 8.6 | $ | 74.6 |
As of December 31, 2022 | As of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan | LMM (a) | Middle Market | Private Loan | LMM (a) | Middle Market | |||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in millions) | (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 57 | 43 | 25 | Number of portfolio companies | 70 | 48 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value | Fair value | $ | 559.8 | $ | 352.7 | $ | 126.7 | Fair value | $ | 559.8 | $ | 352.7 | $ | 126.7 | ||||||||||||||||||||
Cost | Cost | $ | 563.0 | $ | 312.5 | $ | 159.7 | Cost | $ | 563.0 | $ | 312.5 | $ | 159.7 | ||||||||||||||||||||
Debt investments as a % of portfolio (at cost) | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 96.2 | % | 73.2 | % | 95.0 | % | Debt investments as a % of portfolio (at cost) | 96.2 | % | 73.2 | % | 95.0 | % | ||||||||||||||||||||
Equity investments as a % of portfolio (at cost) | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 3.8 | % | 26.8 | % | 5.0 | % | Equity investments as a % of portfolio (at cost) | 3.8 | % | 26.8 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||
% of debt investments at cost secured by first priority lien | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 98.5 | % | 99.8 | % | 98.8 | % | % of debt investments at cost secured by first priority lien | 99.4 | % | 99.9 | % | 98.5 | % | ||||||||||||||||||||
Weighted-average annual effective yield (b) | Weighted-average annual effective yield (b) | 11.8 | % | 12.1 | % | 11.3 | % | Weighted-average annual effective yield (b) | 11.8 | % | 12.1 | % | 11.3 | % | ||||||||||||||||||||
Average EBITDA (c) | Average EBITDA (c) | $ | 36.8 | $ | 8.6 | $ | 79.2 | Average EBITDA (c) | $ | 36.8 | $ | 8.6 | $ | 79.2 |
Cost: | Cost: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Cost: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 88.2 | % | 88.5 | % | First lien debt | 87.7 | % | 88.5 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 11.4 | 10.8 | Equity | 11.7 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.2 | Equity warrants | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | 0.2 | Other | — | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Fair Value: | Fair Value: | March 31, 2023 | December 31, 2022 | Fair Value: | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | 80.9 | % | 81.4 | % | First lien debt | 80.1 | % | 81.4 | % | ||||||||||||||||||
Equity | Equity | 18.7 | 17.9 | Equity | 19.4 | 17.9 | ||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 0.3 | 0.3 | Second lien debt | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Equity warrants | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | Equity warrants | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Other | Other | — | 0.3 | Other | — | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 31,046 | $ | 23,401 | $ | 7,645 | 33 | % | Total investment income | $ | 32,351 | $ | 26,051 | $ | 6,300 | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses, net of expense waivers | Total expenses, net of expense waivers | (16,938) | (10,708) | (6,230) | 58 | % | Total expenses, net of expense waivers | (18,229) | (12,869) | (5,360) | 42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 14,108 | 12,693 | 1,415 | 11 | % | Net investment income | 14,122 | 13,182 | 940 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain from investments | 3,432 | 253 | 3,179 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) from investments | (4,139) | 3,731 | (7,870) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax provision | (1,170) | (464) | (706) | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain from investments | Net realized gain from investments | 435 | 7,238 | (6,803) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized depreciation from investments | Net unrealized depreciation from investments | (1,202) | (4,435) | 3,233 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (provision) | Income tax benefit (provision) | 27 | (722) | 749 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 12,231 | $ | 16,213 | $ | (3,982) | (25) | % | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 13,382 | $ | 15,263 | $ | (1,881) | (12) | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 28,932 | $ | 20,069 | $ | 8,863 | 44 | % | (a) | Interest income | $ | 29,400 | $ | 23,346 | $ | 6,054 | 26 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 1,559 | 2,793 | (1,234) | (44) | % | (b) | Dividend income | 2,399 | 2,166 | 233 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 555 | 539 | 16 | 3 | % | Fee income | 552 | 539 | 13 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 31,046 | $ | 23,401 | $ | 7,645 | 33 | % | (c) | Total investment income | $ | 32,351 | $ | 26,051 | $ | 6,300 | 24 | % |
Three Months Ended March 31, | Net Change | Three Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | 2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 8,334 | $ | 4,529 | $ | 3,805 | 84 | % | (a) | Interest expense | $ | 9,403 | $ | 6,801 | $ | 2,602 | 38 | % | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fees | Base management fees | 4,855 | 4,990 | (135) | (3) | % | Base management fees | 4,994 | 4,974 | 20 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Incentive fees | Incentive fees | 2,720 | — | 2,720 | NM | (b) | Incentive fees | 2,572 | — | 2,572 | NM | (b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internal administrative services fees | Internal administrative services fees | 2,038 | 1,181 | 857 | 73 | % | Internal administrative services fees | 2,168 | 1,405 | 763 | 54 | % | (c) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | General and administrative | 880 | 1,038 | (158) | (15) | % | General and administrative | 1,106 | 941 | 165 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses before expense waivers | Total expenses before expense waivers | 18,827 | 11,738 | 7,089 | 60 | % | Total expenses before expense waivers | 20,243 | 14,121 | 6,122 | 43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waiver of internal administrative services expenses | Waiver of internal administrative services expenses | (1,889) | (1,030) | (859) | 83 | % | Waiver of internal administrative services expenses | (2,014) | (1,252) | (762) | 61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | $ | 16,938 | $ | 10,708 | $ | 6,230 | 58 | % | Total expenses | $ | 18,229 | $ | 12,869 | $ | 5,360 | 42 | % |
Three Months Ended March 31, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | Private Loan portfolio | $ | 868 | 1 | $ | — | — | $ | — | — | $ | (2) | $ | 866 | Private Loan portfolio | $ | — | — | $ | — | — | $ | — | — | $ | (4) | $ | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | LMM portfolio | — | — | — | — | (1,542) | 1 | — | (1,542) | LMM portfolio | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | Middle Market portfolio | 3,480 | 2 | — | — | — | — | (3) | 3,477 | Middle Market portfolio | (353) | 1 | — | — | — | — | 245 | (108) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | Other Portfolio | — | — | 631 | 1 | — | — | — | 631 | Other Portfolio | — | — | 547 | 1 | — | — | — | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain/(loss) | Total net realized gain/(loss) | $ | 4,348 | 3 | $ | 631 | 1 | $ | (1,542) | 1 | $ | (5) | $ | 3,432 | Total net realized gain/(loss) | $ | (353) | 1 | $ | 547 | 1 | $ | — | — | $ | 241 | $ | 435 |
Three Months Ended March 31, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan | LMM(a) | Middle Market | Other | Total | Private Loan | LMM(a) | Middle Market | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 1 | $ | 1,399 | $ | (3,175) | $ | (631) | $ | (2,406) | Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 3 | $ | (105) | $ | 353 | $ | (547) | $ | (296) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | (897) | 4,011 | (5,115) | 268 | (1,733) | Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | (7,033) | 5,832 | (22) | 317 | (906) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | (896) | $ | 5,410 | $ | (8,290) | $ | (363) | $ | (4,139) | Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | (7,030) | $ | 5,727 | $ | 331 | $ | (230) | $ | (1,202) |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | ||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 96,626 | $ | 73,791 | $ | 22,835 | 31 | % | |||||||||||||||
Total expenses, net of expense waivers | (53,997) | (35,021) | (18,976) | 54 | % | ||||||||||||||||||
Net investment income | 42,629 | 38,770 | 3,859 | 10 | % | ||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from investments | (24,986) | 7,865 | (32,851) | NM | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) from investments | 30,415 | (11,452) | 41,867 | NM | |||||||||||||||||||
Income tax provision | (3,189) | (1,880) | (1,309) | NM | |||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 44,869 | $ | 33,303 | $ | 11,566 | 35 | % |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 86,791 | $ | 64,577 | $ | 22,214 | 34 | % | (a) | |||||||||||||||||
Dividend income | 7,862 | 7,430 | 432 | 6 | % | |||||||||||||||||||||
Fee income | 1,973 | 1,784 | 189 | 11 | % | |||||||||||||||||||||
Total investment income | $ | 96,626 | $ | 73,791 | $ | 22,835 | 31 | % | (b) |
Nine Months Ended September 30, | Net Change | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | $ | 26,599 | $ | 16,628 | $ | 9,971 | 60 | % | (a) | |||||||||||||||||
Base management fees | 14,761 | 14,919 | (158) | (1) | % | |||||||||||||||||||||
Incentive fees | 8,891 | — | 8,891 | NM | (b) | |||||||||||||||||||||
Internal administrative services fees | 6,752 | 3,888 | 2,864 | 74 | % | (c) | ||||||||||||||||||||
General and administrative | 3,291 | 3,017 | 274 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
Total expenses before expense waivers | 60,294 | 38,452 | 21,842 | 57 | % | |||||||||||||||||||||
Waiver of internal administrative services expenses | (6,297) | (3,431) | (2,866) | 84 | % | |||||||||||||||||||||
Total expenses | $ | 53,997 | $ | 35,021 | $ | 18,976 | 54 | % |
Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full Exits | Partial Exits | Restructures | Other (a) | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | # of Investments | Net Gain/(Loss) | Net Gain/(Loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan portfolio | $ | 868 | 1 | $ | — | — | $ | (10,459) | 1 | $ | (16) | $ | (9,607) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMM portfolio | (8,823) | 2 | — | — | (1,542) | 1 | — | (10,365) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Market portfolio | 3,127 | 3 | — | — | (10,607) | 2 | 242 | (7,238) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Portfolio | — | — | 2,224 | 1 | — | — | — | 2,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized gain (loss) | $ | (4,828) | 6 | $ | 2,224 | 1 | $ | (22,608) | 4 | $ | 226 | $ | (24,986) |
Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Private Loan | LMM(a) | Middle Market | Other | Total | |||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
Accounting reversals of net unrealized (appreciation) depreciation recognized in prior periods due to net realized (gains / income) losses recognized during the current period | $ | 10,520 | $ | 9,957 | $ | 7,785 | $ | (2,224) | $ | 26,038 | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | (9,660) | 16,123 | (3,736) | 1,650 | 4,377 | ||||||||||||||||||||||||
Total net unrealized appreciation (depreciation) relating to portfolio investments | $ | 860 | $ | 26,080 | $ | 4,049 | $ | (574) | $ | 30,415 |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Thereafter | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands) | (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPM SPV Facility(1) | $ | — | $ | — | $ | 217,688 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 217,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPV Facility(1) | SPV Facility(1) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 264,688 | $ | 264,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Notes | Series A Notes | — | — | — | 150,000 | — | — | 150,000 | Series A Notes | — | — | — | 150,000 | — | — | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest due on Series A Notes | Interest due on Series A Notes | 6,060 | 6,060 | 6,060 | 6,060 | — | — | 24,240 | Interest due on Series A Notes | 3,030 | 6,060 | 6,060 | 6,060 | — | — | 21,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TIAA Credit Facility(2) | — | — | — | 106,000 | — | — | 106,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Facility(2) | Corporate Facility(2) | — | — | — | 92,000 | — | — | 92,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 6,060 | $ | 6,060 | $ | 223,748 | $ | 262,060 | $ | — | $ | — | $ | 497,928 | Total | $ | 3,030 | $ | 6,060 | $ | 6,060 | $ | 248,060 | $ | — | $ | 264,688 | $ | 527,898 |
Basis Point Change | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | Basis Point Change | Increase (Decrease) in Interest Income | (Increase) Decrease in Interest Expense | Increase (Decrease) in Net Investment Income | Increase (Decrease) in Net Investment Income per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(dollars in thousands, except per share amounts) | (dollars in thousands, except per share amounts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(200) | (200) | $ | (15,480) | $ | 6,474 | $ | (9,006) | $ | (0.11) | (200) | $ | (14,887) | $ | 7,134 | $ | (7,753) | $ | (0.10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(175) | (175) | (13,581) | 5,665 | (7,916) | (0.10) | (175) | (13,026) | 6,242 | (6,784) | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(150) | (150) | (11,683) | 4,855 | (6,828) | (0.09) | (150) | (11,165) | 5,350 | (5,815) | (0.07) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(125) | (125) | (9,787) | 4,046 | (5,741) | (0.07) | (125) | (9,304) | 4,459 | (4,845) | (0.06) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(100) | (100) | (7,890) | 3,237 | (4,653) | (0.06) | (100) | (7,443) | 3,567 | (3,876) | (0.05) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(75) | (75) | (5,993) | 2,428 | (3,565) | (0.04) | (75) | (5,582) | 2,675 | (2,907) | (0.04) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(50) | (50) | (4,096) | 1,618 | (2,478) | (0.03) | (50) | (3,722) | 1,783 | (1,939) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(25) | (25) | (2,199) | 809 | (1,390) | (0.02) | (25) | (1,861) | 892 | (969) | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25 | 25 | 1,598 | (809) | 789 | 0.01 | 25 | 1,861 | (892) | 969 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50 | 50 | 3,492 | (1,618) | 1,874 | 0.02 | 50 | 3,722 | (1,783) | 1,939 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75 | 75 | 5,389 | (2,428) | 2,961 | 0.04 | 75 | 5,582 | (2,675) | 2,907 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | 7,286 | (3,237) | 4,049 | 0.05 | 100 | 7,443 | (3,567) | 3,876 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125 | 125 | 9,183 | (4,046) | 5,137 | 0.06 | 125 | 9,304 | (4,459) | 4,845 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 | 150 | 11,080 | (4,855) | 6,225 | 0.08 | 150 | 11,165 | (5,350) | 5,815 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
175 | 175 | 12,977 | (5,665) | 7,312 | 0.09 | 175 | 13,026 | (6,242) | 6,784 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200 | 200 | 14,874 | (6,474) | 8,400 | 0.10 | 200 | 14,887 | (7,134) | 7,753 | 0.10 |
Period | Total number of shares purchased | Average price paid per share | Total number of shares purchased as part of publicly announced plans or programs | Approximate dollar value of shares that may yet be purchased under the plans or programs | ||||||||||||||||||||||
January 1 through January 31, 2023 | 519,489 | $ | 7.67 | 519,489 | N/A | |||||||||||||||||||||
February 1 through February 28, 2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
March 1 through March 31, 2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Total | 519,489 | 519,489 |
Period | Total number of shares purchased | Average price paid per share | Total number of shares purchased as part of publicly announced plans or programs | Approximate dollar value of shares that may yet be purchased under the plans or programs | ||||||||||||||||||||||
July 1 through July 31, 2023 | — | $ | — | — | — | |||||||||||||||||||||
August 1 through August 31, 2023(a) | 545,659 | 7.74 | 545,659 | N/A | ||||||||||||||||||||||
September 1 through September 30, 2023(b) | 432,920 | 6.50 | 432,920 | N/A | ||||||||||||||||||||||
Total | 978,579 | 978,579 |
Exhibit Number | Description of Exhibit | |||||||
10.1 | ||||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101 | The following financial information from our Quarterly Report on Form 10-Q for the | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
MSC INCOME FUND, INC. | |||||
Date: | /s/ DWAYNE L. HYZAK | ||||
Dwayne L. Hyzak | |||||
Chief Executive Officer | |||||
(principal executive officer) | |||||
Date: | /s/ JESSE E. MORRIS | ||||
Jesse E. Morris | |||||
Chief Financial Officer and Chief Operating Officer | |||||
(principal financial officer) | |||||
Date: | /s/ CORY E. GILBERT | ||||
Cory E. Gilbert | |||||
Vice President and Chief Accounting Officer | |||||
(principal accounting officer) |