Maryland | 45-5055422 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation of organization) | ( |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Common Stock, par value $.01 per share | HTBI | The NASDAQ Stock Market LLC |
Large accelerated filer | Accelerated filer | |||||||||||||
Non-accelerated filer | ☐ | Smaller reporting company | ||||||||||||
Emerging growth company |
If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. |
Page | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item | |||||||||||
Item 5 | |||||||||||
Item | |||||||||||
Term | Definition | |||||||
ACL | Allowance for Credit Losses | |||||||
AFS | Available-For-Sale | |||||||
ASC | Accounting Standards Codification | |||||||
ASU | Accounting Standards Update | |||||||
BOLI | Bank Owned Life Insurance | |||||||
CARES Act | Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act of 2020 | |||||||
CD | Certificate of Deposit | |||||||
CDA | Collateral Dependent Asset | |||||||
CECL | Current Expected Credit Losses | |||||||
CET1 | Common Equity Tier 1 | |||||||
COVID-19 | Coronavirus Disease 2019 | |||||||
DCF | Discounted Cash Flows | |||||||
Dodd-Frank Act | Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act | |||||||
ECL | Expected Credit Losses | |||||||
EPS | Earnings Per Share | |||||||
ESOP | Employee Stock Ownership Plan | |||||||
FASB | Financial Accounting Standards Board | |||||||
FDIC | Federal Deposit Insurance Corporation | |||||||
Federal Reserve | Board of Governors of the Federal Reserve System | |||||||
FHLB or FHLB of Atlanta | Federal Home Loan Bank | |||||||
FRB | Federal Reserve Bank of Richmond | |||||||
GSE | Government-Sponsored Enterprises | |||||||
HELOC | Home Equity Line of Credit | |||||||
IRLC | Interest Rate Lock Commitments | |||||||
LIBOR | London Interbank Offered Rate | |||||||
MBS | Mortgage-Backed Security | |||||||
NCCOB | North Carolina Office of the Commissioner of Banks | |||||||
PCD | Purchased Financial Assets with Credit Deterioration | |||||||
Quantum | Quantum Capital Corp. and its wholly owned subsidiary, Quantum National Bank | |||||||
REO | Real Estate Owned | |||||||
ROA | Return on Assets | |||||||
ROE | Return on Equity | |||||||
ROU | Right of Use | |||||||
RSU | Restricted Stock Unit | |||||||
SBA | U.S. Small Business Administration | |||||||
SBIC | Small Business Investment Companies | |||||||
SEC | Securities and Exchange Commission | |||||||
SOFR | Secured Overnight Financing Rate | |||||||
TBA | To-be-announced | |||||||
TDR | Troubled Debt Restructuring | |||||||
US GAAP | Generally Accepted Accounting Principles in the United States |
(Unaudited) | |||||||
December 31, 2017 | June 30, 2017 | ||||||
Assets | |||||||
Cash | $ | 46,743 | $ | 41,982 | |||
Interest-bearing deposits | 51,922 | 45,003 | |||||
Cash and cash equivalents | 98,665 | 86,985 | |||||
Commercial paper | 199,722 | 149,863 | |||||
Certificates of deposit in other banks | 100,349 | 132,274 | |||||
Securities available for sale, at fair value | 167,669 | 199,667 | |||||
Other investments, at cost | 38,877 | 39,355 | |||||
Loans held for sale | 7,072 | 5,607 | |||||
Total loans, net of deferred loan fees | 2,418,014 | 2,351,470 | |||||
Allowance for loan losses | (21,090 | ) | (21,151 | ) | |||
Net loans | 2,396,924 | 2,330,319 | |||||
Premises and equipment, net | 62,435 | 63,648 | |||||
Accrued interest receivable | 9,371 | 8,758 | |||||
Real estate owned ("REO") | 4,818 | 6,318 | |||||
Deferred income taxes | 36,526 | 57,387 | |||||
Bank owned life insurance ("BOLI") | 86,984 | 85,981 | |||||
Goodwill | 25,638 | 25,638 | |||||
Core deposit intangibles | 5,773 | 7,173 | |||||
Other assets | 9,765 | 7,560 | |||||
Total Assets | $ | 3,250,588 | $ | 3,206,533 | |||
Liabilities and Stockholders' Equity | |||||||
Liabilities | |||||||
Deposits | $ | 2,108,208 | $ | 2,048,451 | |||
Borrowings | 685,000 | 696,500 | |||||
Capital lease obligations | 1,925 | 1,937 | |||||
Other liabilities | 60,094 | 61,998 | |||||
Total liabilities | 2,855,227 | 2,808,886 | |||||
Stockholders' Equity | |||||||
Preferred stock, $0.01 par value, 10,000,000 shares authorized, none issued or outstanding | — | — | |||||
Common stock, $0.01 par value, 60,000,000 shares authorized, 18,967,175 shares issued and outstanding at December 31, 2017; 18,967,875 at June 30, 2017 | 190 | 190 | |||||
Additional paid in capital | 215,928 | 213,459 | |||||
Retained earnings | 187,241 | 191,660 | |||||
Unearned Employee Stock Ownership Plan ("ESOP") shares | (7,670 | ) | (7,935 | ) | |||
Accumulated other comprehensive income (loss) | (328 | ) | 273 | ||||
Total stockholders' equity | 395,361 | 397,647 | |||||
Total Liabilities and Stockholders' Equity | $ | 3,250,588 | $ | 3,206,533 |
(Unaudited) | |||||||||||
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||
Assets | |||||||||||
Cash | $ | 18,090 | $ | 19,266 | |||||||
Interest-bearing deposits | 306,924 | 284,231 | |||||||||
Cash and cash equivalents | 325,014 | 303,497 | |||||||||
Certificates of deposit in other banks | 35,380 | 33,152 | |||||||||
Debt securities available for sale, at fair value (amortized cost of $140,316 and $157,251 at September 30, 2023 and June 30, 2023, respectively) | 134,348 | 151,926 | |||||||||
FHLB and FRB stock | 19,612 | 20,208 | |||||||||
SBIC investments, at cost | 14,586 | 14,927 | |||||||||
Loans held for sale, at fair value | 4,616 | 6,947 | |||||||||
Loans held for sale, at the lower of cost or fair value | 200,834 | 161,703 | |||||||||
Total loans, net of deferred loan fees and costs | 3,659,914 | 3,658,823 | |||||||||
Allowance for credit losses – loans | (47,417) | (47,193) | |||||||||
Loans, net | 3,612,497 | 3,611,630 | |||||||||
Premises and equipment, net | 72,463 | 73,171 | |||||||||
Accrued interest receivable | 16,513 | 14,829 | |||||||||
Deferred income taxes, net | 9,569 | 10,912 | |||||||||
BOLI | 106,059 | 106,572 | |||||||||
Goodwill | 34,111 | 34,111 | |||||||||
Core deposit intangibles, net | 9,918 | 10,778 | |||||||||
Other assets | 56,477 | 53,124 | |||||||||
Total assets | $ | 4,651,997 | $ | 4,607,487 | |||||||
Liabilities and stockholders' equity | |||||||||||
Liabilities | |||||||||||
Deposits | $ | 3,640,961 | $ | 3,601,168 | |||||||
Junior subordinated debt | 9,995 | 9,971 | |||||||||
Borrowings | 452,263 | 457,263 | |||||||||
Other liabilities | 64,367 | 67,899 | |||||||||
Total liabilities | 4,167,586 | 4,136,301 | |||||||||
Commitments and contingencies – See Note 12 | |||||||||||
Stockholders' equity | |||||||||||
Preferred stock, $0.01 par value, 10,000,000 shares authorized, none issued or outstanding | — | — | |||||||||
Common stock, $0.01 par value, 60,000,000 shares authorized, 17,380,307 shares issued and outstanding at September 30, 2023; 17,366,673 at June 30, 2023 | 174 | 174 | |||||||||
Additional paid in capital | 171,663 | 171,222 | |||||||||
Retained earnings | 321,799 | 308,651 | |||||||||
Unearned ESOP shares | (4,629) | (4,761) | |||||||||
Accumulated other comprehensive loss | (4,596) | (4,100) | |||||||||
Total stockholders' equity | 484,411 | 471,186 | |||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 4,651,997 | $ | 4,607,487 |
(Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Six Months Ended | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, | December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and Dividend Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and dividend income | Interest and dividend income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | $ | 26,140 | $ | 19,871 | $ | 51,390 | $ | 40,352 | Loans | $ | 58,496 | $ | 33,245 | |||||||||||||||||||||||||
Securities available for sale | 904 | 862 | 1,875 | 1,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit and other interest-bearing deposits | 1,303 | 939 | 2,472 | 1,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other investments | 501 | 391 | 1,007 | 778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | Commercial paper | — | 1,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | Debt securities available for sale | 1,259 | 678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other investments and interest-bearing deposits | Other investments and interest-bearing deposits | 2,110 | 888 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest and dividend income | 28,848 | 22,063 | 56,744 | 44,854 | Total interest and dividend income | 61,865 | 35,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Interest Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposits | 1,541 | 1,041 | 2,887 | 2,140 | Deposits | 16,429 | 1,395 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Junior subordinated debt | Junior subordinated debt | 236 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings | 2,077 | 607 | 4,046 | 1,162 | Borrowings | 3,040 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense | 3,618 | 1,648 | 6,933 | 3,302 | Total interest expense | 19,705 | 1,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Income | 25,230 | 20,415 | 49,811 | 41,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for Loan Losses | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Interest Income after Provision for Loan Losses | 25,230 | 20,415 | 49,811 | 41,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | Net interest income | 42,160 | 34,520 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | Provision for credit losses | 2,570 | 3,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income after provision for credit losses | Net interest income after provision for credit losses | 39,590 | 30,533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | Noninterest income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Service charges and fees on deposit accounts | 2,185 | 1,886 | 4,224 | 3,800 | Service charges and fees on deposit accounts | 2,318 | 2,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Loan income and fees | 1,361 | 937 | 2,463 | 1,914 | Loan income and fees | 559 | 570 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on sale of loans held for sale | Gain on sale of loans held for sale | 1,293 | 1,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOLI income | 518 | 503 | 1,080 | 1,065 | BOLI income | 1,749 | 527 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Gain from sale of premises and equipment | — | — | 164 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other, net | 723 | 615 | 1,433 | 1,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating lease income | Operating lease income | 1,785 | 1,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on sale of premises and equipment | Loss on sale of premises and equipment | — | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | Other | 923 | 804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest income | 4,787 | 3,941 | 9,364 | 8,183 | Total noninterest income | 8,627 | 7,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | Noninterest expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salaries and employee benefits | 11,973 | 11,839 | 24,325 | 22,530 | Salaries and employee benefits | 16,514 | 14,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net occupancy expense | 2,473 | 2,015 | 4,822 | 4,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Occupancy expense, net | Occupancy expense, net | 2,489 | 2,396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer services | Computer services | 3,173 | 2,763 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telephone, postage, and supplies | Telephone, postage, and supplies | 652 | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing and advertising | 319 | 459 | 772 | 889 | Marketing and advertising | 487 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Telephone, postage, and supplies | 748 | 574 | 1,433 | 1,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deposit insurance premiums | 419 | 203 | 833 | 481 | Deposit insurance premiums | 717 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Computer services | 1,595 | 1,648 | 3,140 | 3,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss (gain) on sale and impairment of REO | 104 | 339 | (42 | ) | 469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
REO expense | 205 | 378 | 446 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Core deposit intangible amortization | 681 | 618 | 1,400 | 1,268 | Core deposit intangible amortization | 859 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merger-related expenses | — | 27 | — | 334 | Merger-related expenses | — | 474 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 2,658 | 2,380 | 5,127 | 4,780 | Other | 4,673 | 3,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total noninterest expense | 21,175 | 20,480 | 42,256 | 39,611 | Total noninterest expense | 29,564 | 26,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 8,842 | 3,876 | 16,919 | 10,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income Tax Expense | 19,508 | 893 | 22,018 | 3,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | $ | (10,666 | ) | $ | 2,983 | $ | (5,099 | ) | $ | 6,807 | ||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) per common share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before income taxes | Net income before income taxes | 18,653 | 11,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | Income tax expense | 3,820 | 2,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | Net income | $ | 14,833 | $ | 9,199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share data | Per share data | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income per common share | Net income per common share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.39 | Basic | $ | 0.88 | $ | 0.61 | |||||||||||||||||||||||
Diluted | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.39 | Diluted | $ | 0.88 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding | Average shares outstanding | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | 17,975,883 | 16,900,387 | 17,971,439 | 16,893,775 | Basic | 16,792,177 | 14,988,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | 17,975,883 | 17,444,144 | 17,971,439 | 17,391,404 | Diluted | 16,800,901 | 15,130,762 |
(Unaudited) | |||||||||||||||
Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||||
December 31, | December 31, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
Net Income (Loss) | $ | (10,666 | ) | $ | 2,983 | $ | (5,099 | ) | $ | 6,807 | |||||
Other Comprehensive Income (Loss) | |||||||||||||||
Unrealized holding losses on securities available for sale | |||||||||||||||
Losses arising during the period | (1,009 | ) | (2,955 | ) | (859 | ) | (3,540 | ) | |||||||
Deferred income tax benefit | 303 | 1,005 | 258 | 1,203 | |||||||||||
Total other comprehensive loss | $ | (706 | ) | $ | (1,950 | ) | $ | (601 | ) | $ | (2,337 | ) | |||
Comprehensive Income (Loss) | $ | (11,372 | ) | $ | 1,033 | $ | (5,700 | ) | $ | 4,470 |
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 14,833 | $ | 9,199 | |||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | |||||||||||||||||||||||
Unrealized holding losses on debt securities available for sale | |||||||||||||||||||||||
Losses arising during the period | (643) | (2,138) | |||||||||||||||||||||
Deferred income tax benefit | 147 | 492 | |||||||||||||||||||||
Total other comprehensive loss | (496) | (1,646) | |||||||||||||||||||||
Comprehensive income | $ | 14,337 | $ | 7,553 |
Common Stock | Additional Paid In Capital | Retained Earnings | Unearned ESOP Shares | Accumulated Other Comprehensive Income (loss) | Total Stockholders' Equity | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2016 | 17,998,750 | $ | 180 | $ | 186,104 | $ | 179,813 | $ | (8,464 | ) | $ | 2,343 | $ | 359,976 | ||||||||||||
Net income | — | — | — | 6,807 | — | — | 6,807 | |||||||||||||||||||
Granted restricted stock | 2,000 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Stock option expense | — | — | 2,034 | — | — | — | 2,034 | |||||||||||||||||||
Restricted stock expense | — | — | 758 | — | — | — | 758 | |||||||||||||||||||
ESOP shares allocated | — | — | 273 | — | 265 | — | 538 | |||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | (2,337 | ) | (2,337 | ) | |||||||||||||||||
Balance at December 31, 2016 | 18,000,750 | $ | 180 | $ | 189,169 | $ | 186,620 | $ | (8,199 | ) | $ | 6 | $ | 367,776 | ||||||||||||
Balance at June 30, 2017 | 18,967,875 | $ | 190 | $ | 213,459 | $ | 191,660 | $ | (7,935 | ) | $ | 273 | $ | 397,647 | ||||||||||||
Net loss | — | — | — | (5,099 | ) | — | — | (5,099 | ) | |||||||||||||||||
Cumulative-effect adjustment on the change in accounting for share-based payments | — | — | — | 680 | — | — | 680 | |||||||||||||||||||
Forfeited restricted stock | (6,600 | ) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Granted restricted stock | 2,000 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Exercised stock options | 3,900 | — | 57 | — | — | — | 57 | |||||||||||||||||||
Stock option expense | — | — | 1,209 | — | — | — | 1,209 | |||||||||||||||||||
Restricted stock expense | — | — | 805 | — | — | — | 805 | |||||||||||||||||||
ESOP shares allocated | — | — | 398 | — | 265 | — | 663 | |||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | (601 | ) | (601 | ) | |||||||||||||||||
Balance at December 31, 2017 | 18,967,175 | $ | 190 | $ | 215,928 | $ | 187,241 | $ | (7,670 | ) | $ | (328 | ) | $ | 395,361 |
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Additional Paid In Capital | Retained Earnings | Unearned ESOP Shares | Accumulated Other Comprehensive Loss | Total Stockholders' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | 17,366,673 | $ | 174 | $ | 171,222 | $ | 308,651 | $ | (4,761) | $ | (4,100) | $ | 471,186 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | — | — | — | 14,833 | — | — | 14,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared on common stock, $0.10/common share | — | — | — | (1,685) | — | — | (1,685) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forfeited restricted stock | (1,630) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retired stock | (5,730) | — | (133) | — | — | — | (133) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granted restricted stock | 1,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued for RSUs | 18,494 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exercised stock options | 1,500 | — | 24 | — | — | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | — | — | 383 | — | — | — | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESOP compensation expense | — | — | 167 | — | 132 | — | 299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | (496) | (496) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 | 17,380,307 | $ | 174 | $ | 171,663 | $ | 321,799 | $ | (4,629) | $ | (4,596) | $ | 484,411 | ||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | Additional Paid In Capital | Retained Earnings | Unearned ESOP Shares | Accumulated Other Comprehensive Loss | Total Stockholders' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 | 15,591,466 | $ | 156 | $ | 126,106 | $ | 270,276 | $ | (5,290) | $ | (2,403) | $ | 388,845 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | — | — | — | 9,199 | — | — | 9,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared on common stock, $0.09/common share | — | — | — | (1,355) | — | — | (1,355) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forfeited restricted stock | (400) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retired stock | (4,079) | — | (95) | — | — | — | (95) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granted restricted stock | 4,500 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued for RSUs | 13,861 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exercised stock options | 27,000 | — | 388 | — | — | — | 388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | — | — | 567 | — | — | — | 567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESOP compensation expense | — | — | 187 | — | 132 | — | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | — | — | — | — | — | (1,646) | (1,646) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2022 | 15,632,348 | $ | 156 | $ | 127,153 | $ | 278,120 | $ | (5,158) | $ | (4,049) | $ | 396,222 |
(Unaudited) | |||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Operating activities | |||||||||||
Net income | $ | 14,833 | $ | 9,199 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
Provision for credit losses | 2,570 | 3,987 | |||||||||
Depreciation and amortization of premises and equipment and equipment for operating leases | 2,401 | 2,169 | |||||||||
Deferred income tax expense | 1,490 | 141 | |||||||||
Net accretion of purchase accounting adjustments on loans | (378) | (178) | |||||||||
Net amortization and accretion | 1,693 | (105) | |||||||||
SBIC investments income | (540) | (349) | |||||||||
Loss from sale of premises and equipment | — | 12 | |||||||||
Gain incurred at the end of operating leases | (51) | (148) | |||||||||
BOLI income | (1,749) | (527) | |||||||||
Gain on sale of loans held for sale | (1,293) | (1,586) | |||||||||
Origination of loans held for sale | (107,559) | (58,035) | |||||||||
Proceeds from sale of loans held for sale | 65,451 | 57,570 | |||||||||
New deferred loan origination fees, net | (1,139) | (1,856) | |||||||||
(Increase) decrease in accrued interest receivable and other assets | (6,279) | 1,291 | |||||||||
ESOP compensation expense | 299 | 319 | |||||||||
Share-based compensation expense | 383 | 567 | |||||||||
Decrease in other liabilities | (3,093) | (4,697) | |||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | (32,961) | 7,774 | |||||||||
Investing activities | |||||||||||
Purchases of debt securities available for sale | (601) | (48,014) | |||||||||
Proceeds from maturities, calls and paydowns of debt securities available for sale | 17,859 | 11,045 | |||||||||
Purchases of commercial paper | — | (210,292) | |||||||||
Proceeds from maturities and calls of commercial paper | — | 320,689 | |||||||||
Purchases of CDs in other banks | (3,972) | (4,980) | |||||||||
Proceeds from maturities of CDs in other banks | 1,744 | 996 | |||||||||
Net (purchases) redemptions of FHLB and FRB stock | 596 | (78) | |||||||||
Net capital distributions from SBIC investments, at cost | 881 | 872 | |||||||||
Net decrease (increase) in loans | 3,498 | (92,109) | |||||||||
Purchase of BOLI | (23) | (29) | |||||||||
Death benefit proceeds from BOLI policies | 2,285 | — | |||||||||
Purchase of equipment for operating leases | (5,261) | (577) | |||||||||
Sale of equipment for operating leases | 4,749 | 1,239 | |||||||||
Purchase of premises and equipment | (276) | (616) | |||||||||
Proceeds from sale of premises and equipment and assets held for sale | — | 1,275 | |||||||||
Net cash provided by (used in) investing activities | 21,479 | (20,579) | |||||||||
Financing activities | |||||||||||
Net increase in deposits | 39,793 | 2,907 | |||||||||
Net decrease in short-term borrowings | (5,000) | — | |||||||||
Cash dividends paid | (1,685) | (1,355) | |||||||||
Retired stock | (133) | (95) | |||||||||
Exercised stock options | 24 | 388 | |||||||||
Net cash provided by financing activities | 32,999 | 1,845 | |||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 21,517 | (10,960) | |||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 303,497 | 105,119 | |||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 325,014 | $ | 94,159 |
(Unaudited) | |||||||
Six Months Ended December 31, | |||||||
2017 | 2016 | ||||||
Operating Activities: | |||||||
Net income (loss) | $ | (5,099 | ) | $ | 6,807 | ||
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities: | |||||||
Depreciation | 1,950 | 1,745 | |||||
Deferred income tax expense | 21,780 | 3,097 | |||||
Net amortization and accretion | (2,567 | ) | (3,505 | ) | |||
Gain from sale of premises and equipment | (164 | ) | (385 | ) | |||
Loss (gain) on sale and impairment of REO | (42 | ) | 469 | ||||
Gain on sale of loans held for sale | (1,555 | ) | (1,444 | ) | |||
Origination of loans held for sale | (61,981 | ) | (77,526 | ) | |||
Proceeds from sales of loans held for sale | 62,071 | 79,755 | |||||
Increase (decrease) in deferred loan fees, net | 297 | (397 | ) | ||||
Increase in accrued interest receivable and other assets | (2,818 | ) | (5,280 | ) | |||
Amortization of core deposit intangibles | 1,400 | 1,268 | |||||
BOLI income | (1,080 | ) | (1,065 | ) | |||
ESOP compensation expense | 663 | 538 | |||||
Restricted stock and stock option expense | 2,014 | 2,792 | |||||
Decrease in other liabilities | (1,904 | ) | (3,920 | ) | |||
Net cash provided by operating activities | 12,965 | 2,949 | |||||
Investing Activities: | |||||||
Purchase of securities available for sale | — | (15,091 | ) | ||||
Proceeds from maturities of securities available for sale | 19,680 | 17,795 | |||||
Net maturities (purchases) of commercial paper | (48,440 | ) | 50,928 | ||||
Purchase of certificates of deposit in other banks | (12,619 | ) | (24,708 | ) | |||
Maturities of certificates of deposit in other banks | 44,544 | 36,073 | |||||
Principal repayments of mortgage-backed securities | 10,941 | 13,080 | |||||
Net redemptions (purchases) of other investments | 478 | (2,855 | ) | ||||
Net increase in loans | (65,808 | ) | (121,236 | ) | |||
Purchase of BOLI | (69 | ) | (110 | ) | |||
Proceeds from redemption of BOLI | 146 | — | |||||
Purchase of premises and equipment | (1,496 | ) | (2,020 | ) | |||
Capital improvements to REO | (18 | ) | — | ||||
Proceeds from sale of premises and equipment | 923 | 395 | |||||
Proceeds from sale of REO | 2,151 | 1,169 | |||||
Acquisition costs related to United Financial of North Carolina Inc. | — | (200 | ) | ||||
Acquisition costs related to TriSummit Bancorp, Inc. | — | (16,074 | ) | ||||
Net cash used in investing activities | (49,587 | ) | (62,854 | ) | |||
Financing Activities: | |||||||
Net increase (decrease) in deposits | 59,757 | (16,531 | ) | ||||
Net increase (decrease) in other borrowings | (11,500 | ) | 69,000 | ||||
Exercised stock options | 57 | — | |||||
Decrease in capital lease obligations | (12 | ) | (11 | ) | |||
Net cash provided by financing activities | 48,302 | 52,458 | |||||
Net Increase (Decrease) in Cash and Cash Equivalents | 11,680 | (7,447 | ) | ||||
Cash and Cash Equivalents at Beginning of Period | 86,985 | 52,596 | |||||
Cash and Cash Equivalents at End of Period | $ | 98,665 | $ | 45,149 |
(Unaudited) | |||||||
Supplemental Disclosures: | Six Months Ended December 31, | ||||||
2017 | 2016 | ||||||
Cash paid during the period for: | |||||||
Interest | $ | 6,788 | $ | 3,754 | |||
Income taxes | 266 | 170 | |||||
Noncash transactions: | |||||||
Unrealized loss in value of securities available for sale, net of income taxes | (601 | ) | (2,337 | ) | |||
Transfers of loans to REO | 591 | 1,330 | |||||
Cumulative-effect adjustment on the change in accounting for share-based payments | 680 | — | |||||
Payable related to the acquisition of United Financial Inc. of North Carolina | — | 225 |
(Unaudited) | |||||||||||
Three Months Ended September 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Supplemental disclosures | |||||||||||
Cash paid during the period for | |||||||||||
Interest | $ | 17,191 | $ | 1,296 | |||||||
Income taxes | 5,400 | 127 | |||||||||
Noncash transactions | |||||||||||
Unrealized loss in value of debt securities available for sale, net of income taxes | (496) | (1,646) | |||||||||
Transfer of loans held for sale to loans held for investment | 8,214 | 5,219 | |||||||||
ROU asset and lease liabilities for operating lease accounting | 846 | — | |||||||||
Quantum | Fair Value Adjustments | Provisional Period Adjustments | As Recorded by HomeTrust | ||||||||||||||||||||
Assets acquired | |||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 47,769 | $ | — | $ | — | $ | 47,769 | |||||||||||||||
Debt securities available for sale | 10,608 | — | — | 10,608 | |||||||||||||||||||
FHLB and FRB stock | 1,125 | — | — | 1,125 | |||||||||||||||||||
Loans(1) | 567,140 | (5,207) | — | 561,933 | |||||||||||||||||||
Premises and equipment | 4,415 | 4,668 | — | 9,083 | |||||||||||||||||||
Accrued interest receivable | 1,706 | — | — | 1,706 | |||||||||||||||||||
BOLI | 9,066 | — | — | 9,066 | |||||||||||||||||||
Core deposit intangibles | — | 12,210 | — | 12,210 | |||||||||||||||||||
Other assets | 2,727 | 569 | (179) | 3,117 | |||||||||||||||||||
Total assets acquired | $ | 644,556 | $ | 12,240 | $ | (179) | $ | 656,617 | |||||||||||||||
Liabilities assumed | |||||||||||||||||||||||
Deposits | $ | 570,419 | $ | 183 | $ | — | $ | 570,602 | |||||||||||||||
Junior subordinated debt | 11,341 | (1,408) | — | 9,933 | |||||||||||||||||||
Other borrowings | 24,728 | — | — | 24,728 | |||||||||||||||||||
Deferred income taxes | — | 1,341 | 250 | 1,591 | |||||||||||||||||||
Other liabilities | 3,334 | — | — | 3,334 | |||||||||||||||||||
Total liabilities assumed | $ | 609,822 | $ | 116 | $ | 250 | $ | 610,188 | |||||||||||||||
Net assets acquired | $ | 46,429 | |||||||||||||||||||||
Consideration paid | |||||||||||||||||||||||
Common stock consideration | |||||||||||||||||||||||
Shares of Quantum | 574,157 | ||||||||||||||||||||||
Exchange ratio | 2.3942 | ||||||||||||||||||||||
HomeTrust common stock issued | 1,374,647 | ||||||||||||||||||||||
Price per share of HomeTrust common stock on February 10, 2023 | $ | 27.45 | |||||||||||||||||||||
HomeTrust common stock consideration | $ | 37,734 | |||||||||||||||||||||
Cash consideration(2) | 17,168 | ||||||||||||||||||||||
Total consideration | $ | 54,902 | |||||||||||||||||||||
Goodwill | $ | 8,473 |
As Recorded by TriSummit | Fair Value and Other Merger Related Adjustments | As Recorded by the Company | |||||||||
Consideration Paid: | |||||||||||
Cash paid including cash in lieu of fractional shares | $ | 16,083 | |||||||||
Fair value of HomeTrust common stock at $25.90 per share | 20,043 | ||||||||||
Total consideration | $ | 36,126 | |||||||||
Assets: | |||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 5,498 | $ | — | $ | 5,498 | |||||
Certificates of deposit in other banks | 250 | — | 250 | ||||||||
Investment securities | 58,728 | (203 | ) | 58,525 | |||||||
Other investments, at cost | 2,614 | — | 2,614 | ||||||||
Loans, net | 261,926 | (3,867 | ) | 258,059 | |||||||
Premises and equipment, net | 12,841 | (2,419 | ) | 10,422 | |||||||
REO | 1,633 | (122 | ) | 1,511 | |||||||
Deferred income tax | 2,653 | 4,462 | 7,115 | ||||||||
Bank owned life insurance | 3,762 | — | 3,762 | ||||||||
Core deposit intangibles | 1,285 | 1,575 | 2,860 | ||||||||
Other assets | 1,453 | (105 | ) | 1,348 | |||||||
Total assets acquired | $ | 352,643 | $ | (679 | ) | $ | 351,964 | ||||
Liabilities: | |||||||||||
Deposits | $ | 279,647 | $ | 587 | 280,234 | ||||||
Borrowings | 47,453 | 16 | 47,469 | ||||||||
Other liabilities | 675 | — | 675 | ||||||||
Total liabilities assumed | $ | 327,775 | $ | 603 | $ | 328,378 | |||||
Net identifiable assets acquired over liabilities assumed | $ | 24,868 | $ | (1,282 | ) | $ | 23,586 | ||||
Goodwill | $ | 12,540 |
Purchased Performing | PCI | Total Loans | |||||||||
Retail Consumer Loans: | |||||||||||
One-to-four family | $ | 75,179 | $ | 3,753 | $ | 78,932 | |||||
HELOCs | 6,479 | 2 | 6,481 | ||||||||
Construction and land/lots | 15,591 | — | 15,591 | ||||||||
Consumer | 1,686 | 17 | 1,703 | ||||||||
Commercial: | |||||||||||
Commercial real estate | 107,880 | 3,494 | 111,374 | ||||||||
Construction and development | 15,253 | 142 | 15,395 | ||||||||
Commercial and industrial | 28,295 | 288 | 28,583 | ||||||||
Total | $ | 250,363 | $ | 7,696 | $ | 258,059 |
Contractually required principal payments receivable | $ | 255,852 | |
Adjustment for credit, interest rate, and liquidity | 5,489 | ||
Balance of purchased loans receivable | $ | 250,363 |
Contractually required principal and interest payments receivable | $ | 11,474 | |
Amounts not expected to be collected - nonaccretable difference | 2,490 | ||
Estimated payments expected to be received | 8,984 | ||
Accretable yield | 1,288 | ||
Fair value of PCI loans | $ | 7,696 |
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | ||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 15,000 | $ | — | $ | (92) | $ | 14,908 | |||||||||||||||
MBS, residential | 101,820 | — | (4,469) | 97,351 | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 3,496 | — | (144) | 3,352 | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 20,000 | — | (1,263) | 18,737 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 140,316 | $ | — | $ | (5,968) | $ | 134,348 |
December 31, 2017 | |||||||||||||||
Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | ||||||||||||
U.S. Government Agencies | $ | 47,986 | $ | 84 | $ | (377 | ) | $ | 47,693 | ||||||
Residential Mortgage-backed Securities of U.S. Government | |||||||||||||||
Agencies and Government-Sponsored Enterprises | 81,675 | 244 | (641 | ) | 81,278 | ||||||||||
Municipal Bonds | 32,154 | 351 | (82 | ) | 32,423 | ||||||||||
Corporate Bonds | 6,216 | 83 | (87 | ) | 6,212 | ||||||||||
Equity Securities | 63 | — | — | 63 | |||||||||||
Total | $ | 168,094 | $ | 762 | $ | (1,187 | ) | $ | 167,669 |
June 30, 2017 | |||||||||||||||
Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | ||||||||||||
U.S. Government Agencies | $ | 65,947 | $ | 184 | $ | (301 | ) | $ | 65,830 | ||||||
Residential Mortgage-backed Securities of U.S. Government | |||||||||||||||
Agencies and Government-Sponsored Enterprises | 92,841 | 411 | (281 | ) | 92,971 | ||||||||||
Municipal Bonds | 34,135 | 403 | (28 | ) | 34,510 | ||||||||||
Corporate Bonds | 6,267 | 114 | (88 | ) | 6,293 | ||||||||||
Equity Securities | 63 | — | — | 63 | |||||||||||
Total | $ | 199,253 | $ | 1,112 | $ | (698 | ) | $ | 199,667 |
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | ||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 15,000 | $ | — | $ | (286) | $ | 14,714 | |||||||||||||||
MBS, residential | 110,865 | — | (3,451) | 107,414 | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 3,505 | — | (117) | 3,388 | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 27,881 | — | (1,471) | 26,410 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 157,251 | $ | — | $ | (5,325) | $ | 151,926 |
September 30, 2023 | |||||||||||
Amortized Cost | Estimated Fair Value | ||||||||||
Due within one year | $ | 30,000 | $ | 29,556 | |||||||
Due after one year through five years | 2,987 | 2,885 | |||||||||
Due after five years through ten years | 5,509 | 4,556 | |||||||||
Due after ten years | — | — | |||||||||
MBS, residential | 101,820 | 97,351 | |||||||||
Total | $ | 140,316 | $ | 134,348 |
December 31, 2017 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost | Estimated Fair Value | Amortized Cost | Estimated Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Due within one year | $ | 12,260 | $ | 12,187 | Due within one year | $ | 37,881 | $ | 37,060 | |||||||||||||||||||||
Due after one year through five years | 54,404 | 54,153 | Due after one year through five years | 2,994 | 2,903 | |||||||||||||||||||||||||
Due after five years through ten years | 10,243 | 10,483 | Due after five years through ten years | 5,511 | 4,549 | |||||||||||||||||||||||||
Due after ten years | 9,449 | 9,505 | Due after ten years | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Mortgage-backed securities | 81,675 | 81,278 | ||||||||||||||||||||||||||||
MBS, residential | MBS, residential | 110,865 | 107,414 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 168,031 | $ | 167,606 | Total | $ | 157,251 | $ | 151,926 |
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | — | $ | — | $ | 14,908 | $ | (92) | $ | 14,908 | $ | (92) | |||||||||||||||||||||||
MBS, residential | 50,586 | (1,781) | 46,765 | (2,688) | 97,351 | (4,469) | |||||||||||||||||||||||||||||
Municipal bonds | — | — | 3,352 | (144) | 3,352 | (144) | |||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | 605 | (145) | 17,382 | (1,118) | 17,987 | (1,263) | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 51,191 | $ | (1,926) | $ | 82,407 | $ | (4,042) | $ | 133,598 | $ | (5,968) |
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Less than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | ||||||||||||||||||
U.S. Government Agencies | $ | 13,885 | $ | (80 | ) | $ | 25,696 | $ | (297 | ) | $ | 39,581 | $ | (377 | ) | ||||||||
Residential Mortgage-backed Securities of U.S. Government Agencies and Government-Sponsored Enterprises | 31,210 | (285 | ) | 20,058 | (356 | ) | 51,268 | (641 | ) | ||||||||||||||
Municipal Bonds | 11,616 | (72 | ) | 1,068 | (10 | ) | 12,684 | (82 | ) | ||||||||||||||
Corporate Bonds | — | — | 3,691 | (87 | ) | 3,691 | (87 | ) | |||||||||||||||
Total | $ | 56,711 | $ | (437 | ) | $ | 50,513 | $ | (750 | ) | $ | 107,224 | $ | (1,187 | ) |
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Less than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | ||||||||||||||||||
U.S. Government Agencies | $ | 46,767 | $ | (222 | ) | $ | 6,921 | $ | (79 | ) | $ | 53,688 | $ | (301 | ) | ||||||||
Residential Mortgage-backed Securities of U.S. Government Agencies and Government-Sponsored Enterprises | 42,921 | (240 | ) | 3,970 | (41 | ) | 46,891 | (281 | ) | ||||||||||||||
Municipal Bonds | 9,153 | (28 | ) | — | — | 9,153 | (28 | ) | |||||||||||||||
Corporate Bonds | 3,734 | (88 | ) | — | — | 3,734 | (88 | ) | |||||||||||||||
Total | $ | 102,575 | $ | (578 | ) | $ | 10,891 | $ | (120 | ) | $ | 113,466 | $ | (698 | ) |
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | — | $ | — | $ | 14,714 | $ | (286) | $ | 14,714 | $ | (286) | |||||||||||||||||||||||
MBS, residential | 83,281 | (1,674) | 24,133 | (1,777) | 107,414 | (3,451) | |||||||||||||||||||||||||||||
Municipal bonds | 2,420 | (69) | 968 | (48) | 3,388 | (117) | |||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | 607 | (143) | 25,053 | (1,328) | 25,660 | (1,471) | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 86,308 | $ | (1,886) | $ | 64,868 | $ | (3,439) | $ | 151,176 | $ | (5,325) |
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||
SBA | $ | 20,946 | $ | 28,804 | |||||||
HELOCs | 179,888 | 132,899 | |||||||||
Total loans held for sale, at the lower of cost or fair value | $ | 200,834 | $ | 161,703 |
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||
Commercial real estate loans | |||||||||||
Construction and land development | $ | 352,143 | $ | 356,674 | |||||||
Commercial real estate – owner occupied | 526,534 | 529,721 | |||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | 880,348 | 901,685 | |||||||||
Multifamily | 83,430 | 81,827 | |||||||||
Total commercial real estate loans | 1,842,455 | 1,869,907 | |||||||||
Commercial loans | |||||||||||
Commercial and industrial | 237,366 | 245,428 | |||||||||
Equipment finance | 470,387 | 462,211 | |||||||||
Municipal leases | 147,821 | 142,212 | |||||||||
Total commercial loans | 855,574 | 849,851 | |||||||||
Residential real estate loans | |||||||||||
Construction and land development | 103,381 | 110,074 | |||||||||
One-to-four family | 560,399 | 529,703 | |||||||||
HELOCs | 185,289 | 187,193 | |||||||||
Total residential real estate loans | 849,069 | 826,970 | |||||||||
Consumer loans | 112,816 | 112,095 | |||||||||
Total loans, net of deferred loan fees and costs | 3,659,914 | 3,658,823 | |||||||||
ACL on loans | (47,417) | (47,193) | |||||||||
Loans, net | $ | 3,612,497 | $ | 3,611,630 |
December 31, 2017 | June 30, 2017 | ||||||
Retail consumer loans: | |||||||
One-to-four family | $ | 686,229 | $ | 684,089 | |||
HELOCs - originated | 150,084 | 157,068 | |||||
HELOCs - purchased | 162,181 | 162,407 | |||||
Construction and land/lots | 60,805 | 50,136 | |||||
Indirect auto finance | 150,042 | 140,879 | |||||
Consumer | 9,699 | 7,900 | |||||
Total retail consumer loans | 1,219,040 | 1,202,479 | |||||
Commercial loans: | |||||||
Commercial real estate | 786,381 | 730,408 | |||||
Construction and development | 185,921 | 197,966 | |||||
Commercial and industrial | 127,709 | 120,387 | |||||
Municipal leases | 100,205 | 101,175 | |||||
Total commercial loans | 1,200,216 | 1,149,936 | |||||
Total loans | 2,419,256 | 2,352,415 | |||||
Deferred loan fees, net | (1,242 | ) | (945 | ) | |||
Total loans, net of deferred loan fees | 2,418,014 | 2,351,470 | |||||
Allowance for loan losses | (21,090 | ) | (21,151 | ) | |||
Loans, net | $ | 2,396,924 | $ | 2,330,319 |
Pass | Special Mention | Substandard | Doubtful | Loss | Total | ||||||||||||||||||
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 658,436 | $ | 4,783 | $ | 14,298 | $ | 1,132 | $ | 132 | $ | 678,781 | |||||||||||
HELOCs - originated | 146,733 | 756 | 2,318 | — | 21 | 149,828 | |||||||||||||||||
HELOCs - purchased | 161,991 | — | 190 | — | — | 162,181 | |||||||||||||||||
Construction and land/lots | 59,496 | 389 | 409 | — | — | 60,294 | |||||||||||||||||
Indirect auto finance | 149,660 | — | 382 | — | — | 150,042 | |||||||||||||||||
Consumer | 9,656 | 10 | 20 | 1 | 9 | 9,696 | |||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 760,262 | 7,584 | 5,809 | — | — | 773,655 | |||||||||||||||||
Construction and development | 179,946 | 714 | 2,829 | — | — | 183,489 | |||||||||||||||||
Commercial and industrial | 122,282 | 906 | 2,099 | — | 2 | 125,289 | |||||||||||||||||
Municipal leases | 99,798 | 309 | 98 | — | — | 100,205 | |||||||||||||||||
Total loans | $ | 2,348,260 | $ | 15,451 | $ | 28,452 | $ | 1,133 | $ | 164 | $ | 2,393,460 |
Pass | Special Mention | Substandard | Doubtful | Loss | Total | ||||||||||||||||||
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 655,424 | $ | 4,715 | $ | 14,769 | $ | 1,101 | $ | 11 | $ | 676,020 | |||||||||||
HELOCs - originated | 153,676 | 809 | 2,100 | 188 | 7 | 156,780 | |||||||||||||||||
HELOCs - purchased | 162,215 | — | 192 | — | — | 162,407 | |||||||||||||||||
Construction and land/lots | 48,728 | 479 | 341 | 60 | — | 49,608 | |||||||||||||||||
Indirect auto finance | 140,780 | — | 97 | 1 | 1 | 140,879 | |||||||||||||||||
Consumer | 7,828 | 12 | 34 | — | 8 | 7,882 | |||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 700,060 | 5,847 | 7,118 | — | — | 713,025 | |||||||||||||||||
Construction and development | 192,025 | 992 | 2,320 | — | — | 195,337 | |||||||||||||||||
Commercial and industrial | 113,923 | 883 | 2,954 | — | 1 | 117,761 | |||||||||||||||||
Municipal leases | 99,811 | 1,258 | 106 | — | — | 101,175 | |||||||||||||||||
Total loans | $ | 2,274,470 | $ | 14,995 | $ | 30,031 | $ | 1,350 | $ | 28 | $ | 2,320,874 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 7,583 | $ | 36,391 | $ | 63,033 | $ | 13,787 | $ | 2,759 | $ | 7,865 | $ | 220,361 | $ | 351,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | 74 | — | — | — | — | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 290 | — | — | — | — | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and land development | $ | 7,583 | $ | 36,391 | $ | 63,397 | $ | 13,787 | $ | 2,759 | $ | 7,865 | $ | 220,361 | $ | 352,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 16,826 | $ | 59,318 | $ | 101,083 | $ | 88,927 | $ | 66,257 | $ | 160,947 | $ | 22,232 | $ | 515,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | 526 | 449 | 2,044 | 3,766 | — | 6,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | 1 | 341 | 3,326 | — | 3,668 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | 280 | 211 | — | 491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate – owner occupied | $ | 16,826 | $ | 59,318 | $ | 101,609 | $ | 89,377 | $ | 68,922 | $ | 168,250 | $ | 22,232 | $ | 526,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 290 | $ | — | $ | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 9,182 | $ | 81,239 | $ | 151,910 | $ | 135,816 | $ | 98,259 | $ | 316,051 | $ | 75,573 | $ | 868,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 299 | — | 299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | 5,265 | 6,754 | — | 12,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate – non-owner occupied | $ | 9,182 | $ | 81,239 | $ | 151,910 | $ | 135,816 | $ | 103,524 | $ | 323,104 | $ | 75,573 | $ | 880,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 4,729 | $ | 3,824 | $ | 15,546 | $ | 21,642 | $ | 10,056 | $ | 26,418 | $ | 839 | $ | 83,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 89 | — | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 287 | — | 287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total multifamily | $ | 4,729 | $ | 3,824 | $ | 15,546 | $ | 21,642 | $ | 10,056 | $ | 26,794 | $ | 839 | $ | 83,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 38,320 | $ | 180,772 | $ | 331,572 | $ | 260,172 | $ | 177,331 | $ | 511,281 | $ | 319,005 | $ | 1,818,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | 600 | 449 | 2,044 | 4,154 | — | 7,247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 290 | 1 | 5,606 | 10,367 | — | 16,264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | 280 | 211 | — | 491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | $ | 38,320 | $ | 180,772 | $ | 332,462 | $ | 260,622 | $ | 185,261 | $ | 526,013 | $ | 319,005 | $ | 1,842,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 290 | $ | — | $ | 290 |
Pass | Special Mention | Substandard | Doubtful | Loss | Total | ||||||||||||||||||
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 2,827 | $ | 1,193 | $ | 3,427 | $ | — | $ | 1 | $ | 7,448 | |||||||||||
HELOCs - originated | 256 | — | — | — | — | 256 | |||||||||||||||||
Construction and land/lots | 469 | — | 42 | — | — | 511 | |||||||||||||||||
Consumer | 3 | — | — | — | — | 3 | |||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 6,627 | 1,579 | 4,520 | — | — | 12,726 | |||||||||||||||||
Construction and development | 326 | — | 2,106 | — | — | 2,432 | |||||||||||||||||
Commercial and industrial | 2,267 | 23 | 130 | — | — | 2,420 | |||||||||||||||||
Total loans | $ | 12,775 | $ | 2,795 | $ | 10,225 | $ | — | $ | 1 | $ | 25,796 |
Pass | Special Mention | Substandard | Doubtful | Loss | Total | ||||||||||||||||||
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 3,115 | $ | 1,129 | $ | 3,615 | $ | 210 | $ | — | $ | 8,069 | |||||||||||
HELOCs - originated | 258 | — | 30 | — | — | 288 | |||||||||||||||||
Construction and land/lots | 487 | — | 41 | — | — | 528 | |||||||||||||||||
Consumer | 4 | 14 | — | — | — | 18 | |||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 8,909 | 2,299 | 6,175 | — | — | 17,383 | |||||||||||||||||
Construction and development | 338 | — | 2,291 | — | — | 2,629 | |||||||||||||||||
Commercial and industrial | 2,460 | 44 | 122 | — | — | 2,626 | |||||||||||||||||
Total loans | $ | 15,571 | $ | 3,486 | $ | 12,274 | $ | 210 | $ | — | $ | 31,541 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 10,974 | $ | 55,601 | $ | 62,578 | $ | 17,264 | $ | 12,036 | $ | 25,536 | $ | 43,986 | $ | 227,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 935 | 238 | 290 | 964 | 98 | — | 2,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 237 | 39 | 559 | 4,072 | — | 4,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | 754 | 382 | 139 | 166 | 123 | 264 | 1,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 131 | — | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial and industrial | $ | 10,974 | $ | 57,290 | $ | 63,435 | $ | 17,732 | $ | 13,725 | $ | 29,960 | $ | 44,250 | $ | 237,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | 469 | $ | — | $ | — | $ | 166 | $ | 647 | $ | 55 | $ | 1,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 48,431 | $ | 186,517 | $ | 124,784 | $ | 65,326 | $ | 31,080 | $ | 7,568 | $ | — | $ | 463,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 513 | 1,572 | 367 | 399 | 363 | — | 3,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 207 | — | — | — | 108 | — | 315 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | 836 | 1,197 | 908 | 135 | — | — | 3,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | 8 | — | 68 | — | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equipment finance | $ | 48,431 | $ | 188,073 | $ | 127,561 | $ | 66,601 | $ | 31,682 | $ | 8,039 | $ | — | $ | 470,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | 295 | $ | 229 | $ | 243 | $ | — | $ | 63 | $ | — | $ | 830 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 8,703 | $ | 32,827 | $ | 28,907 | $ | 13,867 | $ | 7,687 | $ | 50,794 | $ | 5,036 | $ | 147,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total municipal leases | $ | 8,703 | $ | 32,827 | $ | 28,907 | $ | 13,867 | $ | 7,687 | $ | 50,794 | $ | 5,036 | $ | 147,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 68,108 | $ | 274,945 | $ | 216,269 | $ | 96,457 | $ | 50,803 | $ | 83,898 | $ | 49,022 | $ | 839,502 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 1,448 | 1,810 | 657 | 1,363 | 461 | — | 5,739 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 207 | 237 | 39 | 559 | 4,180 | — | 5,222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | 1,590 | 1,579 | 1,047 | 301 | 123 | 264 | 4,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | 8 | — | 68 | 131 | — | 207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | $ | 68,108 | $ | 278,190 | $ | 219,903 | $ | 98,200 | $ | 53,094 | $ | 88,793 | $ | 49,286 | $ | 855,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total current period gross charge-offs | $ | — | $ | 764 | $ | 229 | $ | 243 | $ | 166 | $ | 710 | $ | 55 | $ | 2,167 |
Past Due | Total | ||||||||||||||||||
30-89 Days | 90 Days+ | Total | Current | Loans | |||||||||||||||
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 4,730 | $ | 3,601 | $ | 8,331 | $ | 677,898 | $ | 686,229 | |||||||||
HELOCs - originated | 531 | 740 | 1,271 | 148,813 | 150,084 | ||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | — | — | 162,181 | 162,181 | ||||||||||||||
Construction and land/lots | 164 | 133 | 297 | 60,508 | 60,805 | ||||||||||||||
Indirect auto finance | 441 | 67 | 508 | 149,534 | 150,042 | ||||||||||||||
Consumer | 7 | 4 | 11 | 9,688 | 9,699 | ||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||
Commercial real estate | 341 | 2,854 | 3,195 | 783,186 | 786,381 | ||||||||||||||
Construction and development | 831 | 2,062 | 2,893 | 183,028 | 185,921 | ||||||||||||||
Commercial and industrial | 267 | 538 | 805 | 126,904 | 127,709 | ||||||||||||||
Municipal leases | — | — | — | 100,205 | 100,205 | ||||||||||||||
Total loans | $ | 7,312 | $ | 9,999 | $ | 17,311 | $ | 2,401,945 | $ | 2,419,256 |
Past Due | Total | ||||||||||||||||||
30-89 Days | 90 Days+ | Total | Current | Loans | |||||||||||||||
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 3,496 | $ | 3,990 | $ | 7,486 | $ | 676,603 | $ | 684,089 | |||||||||
HELOCs - originated | 1,037 | 274 | 1,311 | 155,757 | 157,068 | ||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | — | — | 162,407 | 162,407 | ||||||||||||||
Construction and land/lots | 132 | 129 | 261 | 49,875 | 50,136 | ||||||||||||||
Indirect auto finance | 96 | — | 96 | 140,783 | 140,879 | ||||||||||||||
Consumer | 5 | 14 | 19 | 7,881 | 7,900 | ||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||
Commercial real estate | 809 | 3,100 | 3,909 | 726,499 | 730,408 | ||||||||||||||
Construction and development | 385 | 887 | 1,272 | 196,694 | 197,966 | ||||||||||||||
Commercial and industrial | 37 | 831 | 868 | 119,519 | 120,387 | ||||||||||||||
Municipal leases | — | — | — | 101,175 | 101,175 | ||||||||||||||
Total loans | $ | 5,997 | $ | 9,225 | $ | 15,222 | $ | 2,337,193 | $ | 2,352,415 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | — | $ | 11,711 | $ | 7,022 | $ | 785 | $ | 46 | $ | 1,329 | $ | 82,350 | $ | 103,243 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 138 | — | 138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and land development | $ | — | $ | 11,711 | $ | 7,022 | $ | 785 | $ | 46 | $ | 1,467 | $ | 82,350 | $ | 103,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 8,610 | $ | 87,868 | $ | 140,747 | $ | 111,000 | $ | 52,388 | $ | 145,139 | $ | 9,057 | $ | 554,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 538 | — | 538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 184 | 259 | — | 203 | 4,380 | — | 5,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 25 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total one-to-four family | $ | 8,610 | $ | 88,052 | $ | 141,006 | $ | 111,000 | $ | 52,591 | $ | 150,083 | $ | 9,057 | $ | 560,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | 13 | $ | 3 | $ | 8 | $ | 3 | $ | — | $ | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 415 | $ | 8,268 | $ | 513 | $ | 857 | $ | 408 | $ | 7,694 | $ | 165,939 | $ | 184,094 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 510 | 10 | — | — | 541 | 105 | 1,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 29 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HELOCs | $ | 415 | $ | 8,778 | $ | 523 | $ | 857 | $ | 408 | $ | 8,264 | $ | 166,044 | $ | 185,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 9,025 | $ | 107,847 | $ | 148,282 | $ | 112,642 | $ | 52,842 | $ | 154,162 | $ | 257,346 | $ | 842,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 538 | — | 538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 694 | 269 | — | 203 | 5,059 | 105 | 6,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 54 | — | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | $ | 9,025 | $ | 108,541 | $ | 148,551 | $ | 112,642 | $ | 53,045 | $ | 159,814 | $ | 257,451 | $ | 849,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total current period gross charge-offs | $ | — | $ | — | $ | 13 | $ | 3 | $ | 8 | $ | 3 | $ | — | $ | 27 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 13,672 | $ | 57,028 | $ | 16,171 | $ | 11,069 | $ | 7,556 | $ | 5,893 | $ | 289 | $ | 111,678 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 40 | 262 | 210 | 232 | 199 | 177 | 16 | 1,136 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | 1 | — | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | $ | 13,712 | $ | 57,291 | $ | 16,381 | $ | 11,301 | $ | 7,755 | $ | 6,071 | $ | 305 | $ | 112,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total current period gross charge-offs | $ | — | $ | 164 | $ | 27 | $ | 10 | $ | 7 | $ | 112 | $ | — | $ | 320 |
December 31, 2017 | June 30, 2017 | ||||||||||||||
Nonaccruing | 90 Days + & still accruing | Nonaccruing | 90 Days + & still accruing | ||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||
One-to-four family | $ | 6,281 | $ | — | $ | 6,453 | $ | — | |||||||
HELOCs - originated | 1,275 | — | 1,291 | — | |||||||||||
HELOCs - purchased | 190 | — | 192 | — | |||||||||||
Construction and land/lots | 315 | — | 245 | — | |||||||||||
Indirect auto finance | 285 | — | 1 | — | |||||||||||
Consumer | 21 | — | 29 | — | |||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||
Commercial real estate | 2,808 | — | 2,756 | — | |||||||||||
Construction and development | 2,569 | — | 1,766 | — | |||||||||||
Commercial and industrial | 525 | — | 827 | — | |||||||||||
Municipal leases | 98 | — | 106 | — | |||||||||||
Total loans | $ | 14,367 | $ | — | $ | 13,666 | $ | — |
December 31, 2017 | June 30, 2017 | ||||||
Performing TDRs included in impaired loans | $ | 25,181 | $ | 27,043 |
Three Months Ended December 31, 2017 | Three Months Ended December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PCI | Retail Consumer | Commercial | Total | PCI | Retail Consumer | Commercial | Total | ||||||||||||||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 1,197 | $ | 8,310 | $ | 12,490 | $ | 21,997 | $ | 356 | $ | 10,446 | $ | 10,149 | $ | 20,951 | |||||||||||||||
Provision for (recovery of) loan losses | (286 | ) | 162 | 124 | — | (20 | ) | (609 | ) | 629 | — | ||||||||||||||||||||
Charge-offs | (345 | ) | (378 | ) | (349 | ) | (1,072 | ) | — | (155 | ) | (67 | ) | (222 | ) | ||||||||||||||||
Recoveries | — | 97 | 68 | 165 | — | 131 | 126 | 257 | |||||||||||||||||||||||
Balance at end of period | $ | 566 | $ | 8,191 | $ | 12,333 | $ | 21,090 | $ | 336 | $ | 9,813 | $ | 10,837 | $ | 20,986 |
Six Months Ended December 31, 2017 | Six Months Ended December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PCI | Retail Consumer | Commercial | Total | PCI | Retail Consumer | Commercial | Total | ||||||||||||||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 727 | $ | 8,585 | $ | 11,839 | $ | 21,151 | $ | 361 | $ | 11,549 | $ | 9,382 | $ | 21,292 | |||||||||||||||
Provision for (recovery of) loan losses | 184 | (250 | ) | 66 | — | (25 | ) | (1,505 | ) | 1,530 | — | ||||||||||||||||||||
Charge-offs | (345 | ) | (528 | ) | (363 | ) | (1,236 | ) | — | (574 | ) | (675 | ) | (1,249 | ) | ||||||||||||||||
Recoveries | — | 384 | 791 | 1,175 | — | 343 | 600 | 943 | |||||||||||||||||||||||
Balance at end of period | $ | 566 | $ | 8,191 | $ | 12,333 | $ | 21,090 | $ | 336 | $ | 9,813 | $ | 10,837 | $ | 20,986 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 27,234 | $ | 26,157 | $ | 5,469 | $ | 2,226 | $ | 1,560 | $ | 5,836 | $ | 287,615 | $ | 356,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 73 | — | — | — | — | — | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 481 | — | — | — | 23 | — | 504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and land development | $ | 27,234 | $ | 26,711 | $ | 5,469 | $ | 2,226 | $ | 1,560 | $ | 5,859 | $ | 287,615 | $ | 356,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 58,671 | $ | 106,738 | $ | 91,575 | $ | 68,054 | $ | 54,176 | $ | 115,425 | $ | 23,984 | $ | 518,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 177 | 909 | 2,017 | 361 | 3,437 | — | 6,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 76 | 343 | 399 | 3,379 | — | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate – owner occupied | $ | 58,671 | $ | 106,915 | $ | 92,560 | $ | 70,414 | $ | 54,936 | $ | 122,241 | $ | 23,984 | $ | 529,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 85,574 | $ | 156,244 | $ | 137,659 | $ | 99,442 | $ | 68,794 | $ | 265,099 | $ | 76,508 | $ | 889,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 4,047 | 5,301 | 9,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 3,017 | — | 3,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate – non-owner occupied | $ | 85,574 | $ | 156,244 | $ | 137,659 | $ | 99,442 | $ | 68,794 | $ | 272,163 | $ | 81,809 | $ | 901,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 3,850 | $ | 16,410 | $ | 21,867 | $ | 10,172 | $ | 5,843 | $ | 22,321 | $ | 980 | $ | 81,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | 28 | 61 | — | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 295 | — | 295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total multifamily | $ | 3,850 | $ | 16,410 | $ | 21,867 | $ | 10,172 | $ | 5,871 | $ | 22,677 | $ | 980 | $ | 81,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 175,329 | $ | 305,549 | $ | 256,570 | $ | 179,894 | $ | 130,373 | $ | 408,681 | $ | 389,087 | $ | 1,845,483 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 250 | 909 | 2,017 | 389 | 7,545 | 5,301 | 16,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 481 | 76 | 343 | 399 | 6,714 | — | 8,013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | $ | 175,329 | $ | 306,280 | $ | 257,555 | $ | 182,254 | $ | 131,161 | $ | 422,940 | $ | 394,388 | $ | 1,869,907 |
Allowance for Loan Losses | Total Loans Receivable | ||||||||||||||||||||||||||||||
PCI | Loans individually evaluated for impairment | Loans collectively evaluated | Total | PCI | Loans individually evaluated for impairment | Loans collectively evaluated | Total | ||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 135 | $ | 391 | $ | 3,587 | $ | 4,113 | $ | 7,448 | $ | 9,302 | $ | 669,479 | $ | 686,229 | |||||||||||||||
HELOCs - originated | — | 21 | 1,311 | 1,332 | 256 | 462 | 149,366 | 150,084 | |||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | — | 791 | 791 | — | — | 162,181 | 162,181 | |||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | — | 22 | 1,063 | 1,085 | 511 | 611 | 59,683 | 60,805 | |||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | — | — | 940 | 940 | — | — | 150,042 | 150,042 | |||||||||||||||||||||||
Consumer | — | 9 | 56 | 65 | 3 | 9 | 9,687 | 9,699 | |||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 248 | 190 | 7,463 | 7,901 | 12,726 | 5,806 | 767,849 | 786,381 | |||||||||||||||||||||||
Construction and development | 168 | 51 | 2,876 | 3,095 | 2,432 | 2,583 | 180,906 | 185,921 | |||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 15 | 91 | 1,197 | 1,303 | 2,420 | 1,060 | 124,229 | 127,709 | |||||||||||||||||||||||
Municipal leases | — | — | 465 | 465 | — | — | 100,205 | 100,205 | |||||||||||||||||||||||
Total | $ | 566 | $ | 775 | $ | 19,749 | $ | 21,090 | $ | 25,796 | $ | 19,833 | $ | 2,373,627 | $ | 2,419,256 | |||||||||||||||
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 28 | $ | 863 | $ | 3,585 | $ | 4,476 | $ | 8,069 | $ | 10,305 | $ | 665,715 | $ | 684,089 | |||||||||||||||
HELOCs - originated | — | 44 | 1,340 | 1,384 | 288 | 12 | 156,768 | 157,068 | |||||||||||||||||||||||
HELOCs - purchased | — | — | 838 | 838 | — | — | 162,407 | 162,407 | |||||||||||||||||||||||
Construction and land/lots | — | 88 | 889 | 977 | 528 | 634 | 48,974 | 50,136 | |||||||||||||||||||||||
Indirect auto finance | — | 1 | 880 | 881 | — | 1 | 140,878 | 140,879 | |||||||||||||||||||||||
Consumer | — | 8 | 49 | 57 | 18 | 8 | 7,874 | 7,900 | |||||||||||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 512 | 239 | 6,600 | 7,351 | 17,383 | 6,284 | 706,741 | 730,408 | |||||||||||||||||||||||
Construction and development | 171 | 13 | 2,982 | 3,166 | 2,629 | 2,184 | 193,153 | 197,966 | |||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 16 | 287 | 1,221 | 1,524 | 2,626 | 1,514 | 116,247 | 120,387 | |||||||||||||||||||||||
Municipal leases | — | — | 497 | 497 | — | — | 101,175 | 101,175 | |||||||||||||||||||||||
Total | $ | 727 | $ | 1,543 | $ | 18,881 | $ | 21,151 | $ | 31,541 | $ | 20,942 | $ | 2,299,932 | $ | 2,352,415 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 57,377 | $ | 72,662 | $ | 18,845 | $ | 13,849 | $ | 6,441 | $ | 21,620 | $ | 47,934 | $ | 238,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | 327 | 467 | 179 | 116 | — | — | 1,089 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 13 | 28 | 605 | 858 | 43 | 3,649 | 5,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | 9 | 8 | — | 134 | — | 260 | 411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial and industrial | $ | 57,377 | $ | 73,011 | $ | 19,348 | $ | 14,633 | $ | 7,549 | $ | 21,667 | $ | 51,843 | $ | 245,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 200,054 | $ | 136,226 | $ | 73,363 | $ | 36,589 | $ | 10,178 | $ | 256 | $ | — | $ | 456,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | 805 | 808 | 140 | 441 | 344 | — | — | 2,538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | 227 | 13 | 115 | — | — | 355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | 342 | 1,283 | 825 | 198 | — | — | — | 2,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | 4 | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equipment finance | $ | 201,201 | $ | 138,317 | $ | 74,555 | $ | 37,241 | $ | 10,641 | $ | 256 | $ | — | $ | 462,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 31,462 | $ | 27,910 | $ | 14,292 | $ | 8,212 | $ | 9,838 | $ | 43,251 | $ | 7,247 | $ | 142,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total municipal leases | $ | 31,462 | $ | 27,910 | $ | 14,292 | $ | 8,212 | $ | 9,838 | $ | 43,251 | $ | 7,247 | $ | 142,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 288,893 | $ | 236,798 | $ | 106,500 | $ | 58,650 | $ | 26,457 | $ | 65,127 | $ | 55,181 | $ | 837,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | 805 | 1,135 | 607 | 620 | 460 | — | — | 3,627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 13 | 255 | 618 | 973 | 43 | 3,649 | 5,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | 342 | 1,292 | 833 | 198 | 134 | — | 260 | 3,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | 4 | 4 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | $ | 290,040 | $ | 239,238 | $ | 108,195 | $ | 60,086 | $ | 28,028 | $ | 65,174 | $ | 59,090 | $ | 849,851 |
Total Impaired Loans | |||||||||||||||||||
Unpaid Principal Balance | Recorded Investment With a Recorded Allowance | Recorded Investment With No Recorded Allowance | Total | Related Recorded Allowance | |||||||||||||||
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 27,510 | $ | 18,013 | $ | 6,147 | $ | 24,160 | $ | 935 | |||||||||
HELOCs - originated | 3,826 | 2,046 | 554 | 2,600 | 63 | ||||||||||||||
HELOCs - purchased | 190 | 190 | — | 190 | 1 | ||||||||||||||
Construction and land/lots | 2,538 | 1,277 | 332 | 1,609 | 60 | ||||||||||||||
Indirect auto finance | 354 | 257 | 28 | 285 | 1 | ||||||||||||||
Consumer | 512 | 2 | 29 | 31 | 9 | ||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||
Commercial real estate | 7,483 | 4,737 | 2,390 | 7,127 | 204 | ||||||||||||||
Construction and development | 4,433 | 1,272 | 2,006 | 3,278 | 62 | ||||||||||||||
Commercial and industrial | 6,280 | 1,339 | 50 | 1,389 | 93 | ||||||||||||||
Municipal leases | 98 | 98 | — | 98 | — | ||||||||||||||
Total impaired loans | $ | 53,224 | $ | 29,231 | $ | 11,536 | $ | 40,767 | $ | 1,428 | |||||||||
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 28,469 | $ | 17,353 | $ | 7,773 | $ | 25,126 | $ | 881 | |||||||||
HELOCs - originated | 4,070 | 2,270 | 532 | 2,802 | 49 | ||||||||||||||
HELOCs - purchased | 192 | — | 192 | 192 | — | ||||||||||||||
Construction and land/lots | 2,817 | 1,310 | 468 | 1,778 | 88 | ||||||||||||||
Indirect auto finance | 22 | — | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||
Consumer | 552 | 15 | 27 | 42 | 8 | ||||||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||||||
Commercial real estate | 8,307 | 4,721 | 3,186 | 7,907 | 253 | ||||||||||||||
Construction and development | 3,768 | 1,024 | 1,617 | 2,641 | 16 | ||||||||||||||
Commercial and industrial | 7,757 | 845 | 1,231 | 2,076 | 288 | ||||||||||||||
Municipal leases | 400 | 106 | 294 | 400 | — | ||||||||||||||
Total impaired loans | $ | 56,354 | $ | 27,644 | $ | 15,321 | $ | 42,965 | $ | 1,584 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 671 | $ | 850 | $ | — | $ | 47 | $ | — | $ | 1,270 | $ | 107,096 | $ | 109,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | — | — | — | — | 140 | — | 140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total construction and land development | $ | 671 | $ | 850 | $ | — | $ | 47 | $ | — | $ | 1,410 | $ | 107,096 | $ | 110,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 78,574 | $ | 122,091 | $ | 109,669 | $ | 51,927 | $ | 31,491 | $ | 120,331 | $ | 10,122 | $ | 524,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 543 | — | 543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 185 | 125 | — | 204 | 55 | 4,356 | — | 4,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 29 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total one-to-four family | $ | 78,759 | $ | 122,216 | $ | 109,669 | $ | 52,131 | $ | 31,546 | $ | 125,260 | $ | 10,122 | $ | 529,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 8,966 | $ | 561 | $ | 120 | $ | 371 | $ | 946 | $ | 7,251 | $ | 168,311 | $ | 186,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | — | 10 | — | — | — | 494 | 134 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 29 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HELOCs | $ | 8,966 | $ | 571 | $ | 120 | $ | 371 | $ | 946 | $ | 7,774 | $ | 168,445 | $ | 187,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 88,211 | $ | 123,502 | $ | 109,789 | $ | 52,345 | $ | 32,437 | $ | 128,852 | $ | 285,529 | $ | 820,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | 543 | — | 543 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 185 | 135 | — | 204 | 55 | 4,990 | 134 | 5,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | 58 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | $ | 88,396 | $ | 123,637 | $ | 109,789 | $ | 52,549 | $ | 32,492 | $ | 134,444 | $ | 285,663 | $ | 826,970 |
Three Months Ended | |||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2016 | ||||||||||||||
Average Recorded Investment | Interest Income Recognized | Average Recorded Investment | Interest Income Recognized | ||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||
One-to-four family | $ | 24,519 | $ | 287 | $ | 26,673 | $ | 283 | |||||||
HELOCs - originated | 2,750 | 31 | 2,544 | 33 | |||||||||||
HELOC - purchased | 191 | 3 | — | — | |||||||||||
Construction and land/lots | 1,588 | 27 | 1,594 | 38 | |||||||||||
Indirect auto finance | 232 | 3 | 134 | 1 | |||||||||||
Consumer | 33 | 4 | 32 | 5 | |||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||
Commercial real estate | 7,184 | 77 | 7,673 | 63 | |||||||||||
Construction and development | 2,973 | 31 | 2,530 | 31 | |||||||||||
Commercial and industrial | 1,723 | 23 | 3,372 | 22 | |||||||||||
Municipal leases | 102 | 6 | 408 | — | |||||||||||
Total loans | $ | 41,295 | $ | 492 | $ | 44,960 | $ | 476 |
Six Months Ended | |||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2016 | ||||||||||||||
Average Recorded Investment | Interest Income Recognized | Average Recorded Investment | Interest Income Recognized | ||||||||||||
Retail consumer loans: | |||||||||||||||
One-to-four family | $ | 24,721 | $ | 585 | $ | 26,356 | $ | 585 | |||||||
HELOCs - originated | 2,767 | 61 | 2,755 | 65 | |||||||||||
HELOCs - purchased | 191 | 7 | — | — | |||||||||||
Construction and land/lots | 1,651 | 56 | 1,548 | 75 | |||||||||||
Indirect auto finance | 155 | 9 | 96 | 3 | |||||||||||
Consumer | 36 | 8 | 29 | 10 | |||||||||||
Commercial loans: | |||||||||||||||
Commercial real estate | 7,425 | 152 | 7,326 | 130 | |||||||||||
Construction and development | 2,862 | 52 | 2,530 | 49 | |||||||||||
Commercial and industrial | 1,841 | 42 | 3,624 | 58 | |||||||||||
Municipal leases | 201 | 6 | 412 | 12 | |||||||||||
Total loans | $ | 41,850 | $ | 978 | $ | 44,676 | $ | 987 |
Term Loans By Origination Fiscal Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Revolving | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk rating | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pass | $ | 62,861 | $ | 17,913 | $ | 12,627 | $ | 8,954 | $ | 5,172 | $ | 2,847 | $ | 473 | $ | 110,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Special mention | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substandard | 302 | 211 | 242 | 247 | 54 | 154 | 37 | 1,247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doubtful | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss | — | — | — | — | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total consumer | $ | 63,163 | $ | 18,124 | $ | 12,869 | $ | 9,201 | $ | 5,227 | $ | 3,001 | $ | 510 | $ | 112,095 |
Three Months Ended | |||||||
December 31, 2017 | December 31, 2016 | ||||||
Accretable yield, beginning of period | $ | 6,698 | $ | 8,339 | |||
Reclass from nonaccretable yield (1) | 77 | 185 | |||||
Other changes, net (2) | 80 | (282 | ) | ||||
Interest income | (634 | ) | (723 | ) | |||
Accretable yield, end of period | $ | 6,221 | $ | 7,519 |
Past Due | Total Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
30-89 Days | 90 Days+ | Total | Current | ||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 352,143 | $ | 352,143 | |||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | 660 | 491 | 1,151 | 525,383 | 526,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | 953 | — | 953 | 879,395 | 880,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | — | — | — | 83,430 | 83,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | 1,613 | 491 | 2,104 | 1,840,351 | 1,842,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 1,902 | 828 | 2,730 | 234,636 | 237,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 4,226 | 2,283 | 6,509 | 463,878 | 470,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | 297 | — | 297 | 147,524 | 147,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | 6,425 | 3,111 | 9,536 | 846,038 | 855,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | — | 132 | 132 | 103,249 | 103,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 654 | 1,144 | 1,798 | 558,601 | 560,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | 627 | 1,107 | 1,734 | 183,555 | 185,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | 1,281 | 2,383 | 3,664 | 845,405 | 849,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | 461 | 232 | 693 | 112,123 | 112,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 9,780 | $ | 6,217 | $ | 15,997 | $ | 3,643,917 | $ | 3,659,914 |
Past Due | Total Loans | ||||||||||||||||||||||||||||
30-89 Days | 90 Days+ | Total | Current | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 356,674 | $ | 356,674 | |||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | 1,514 | 76 | 1,590 | 528,131 | 529,721 | ||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | — | — | — | 901,685 | 901,685 | ||||||||||||||||||||||||
Multifamily | — | — | — | 81,827 | 81,827 | ||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | 1,514 | 76 | 1,590 | 1,868,317 | 1,869,907 | ||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 873 | 403 | 1,276 | 244,152 | 245,428 | ||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 826 | 1,837 | 2,663 | 459,548 | 462,211 | ||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | — | — | — | 142,212 | 142,212 | ||||||||||||||||||||||||
Total commercial | 1,699 | 2,240 | 3,939 | 845,912 | 849,851 | ||||||||||||||||||||||||
Residential real estate | |||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | — | 132 | 132 | 109,942 | 110,074 | ||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 1,698 | 1,060 | 2,758 | 526,945 | 529,703 | ||||||||||||||||||||||||
HELOCs | 379 | 769 | 1,148 | 186,045 | 187,193 | ||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | 2,077 | 1,961 | 4,038 | 822,932 | 826,970 | ||||||||||||||||||||||||
Consumer | 320 | 288 | 608 | 111,487 | 112,095 | ||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 5,610 | $ | 4,565 | $ | 10,175 | $ | 3,648,648 | $ | 3,658,823 |
Six Months Ended | |||||||
December 31, 2017 | December 31, 2016 | ||||||
Accretable yield, beginning of period | $ | 7,080 | $ | 9,532 | |||
Reclass from nonaccretable yield (1) | 278 | 1,072 | |||||
Other changes, net (2) | 107 | (741 | ) | ||||
Interest income | (1,244 | ) | (2,344 | ) | |||
Accretable yield, end of period | $ | 6,221 | $ | 7,519 |
September 30, 2023 | June 30, 2023 | 90 Days+ & Still Accruing as of September 30, 2023 | Nonaccrual with No ACL as of September 30, 2023 | Interest Income Recognized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | $ | — | $ | 23 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | 918 | 517 | — | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | 953 | — | — | 953 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | 79 | 84 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | 1,950 | 624 | — | 953 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 2,606 | 1,222 | — | 382 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 3,339 | 2,862 | — | — | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | — | 106 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | 5,945 | 4,190 | — | 382 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | 132 | 132 | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 2,142 | 1,935 | — | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | 1,245 | 957 | — | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | 3,519 | 3,024 | — | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | 428 | 477 | — | — | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total loans | $ | 11,842 | $ | 8,315 | $ | — | $ | 1,335 | $ | 148 |
Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | Commercial | Residential Real Estate | Consumer | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 20,690 | $ | 15,216 | $ | 9,284 | $ | 2,003 | $ | 47,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision (benefit) for credit losses | (30) | 2,383 | 260 | 237 | 2,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | (290) | (2,167) | (27) | (320) | (2,804) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries | 1 | 94 | 31 | 52 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (charge-offs) recoveries | (289) | (2,073) | 4 | (268) | (2,626) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at end of period | $ | 20,371 | $ | 15,526 | $ | 9,548 | $ | 1,972 | $ | 47,417 |
Three Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | Commercial | Residential Real Estate | Consumer | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 13,414 | $ | 12,036 | $ | 7,611 | $ | 1,629 | $ | 34,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 1,264 | 1,064 | 674 | 692 | 3,694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charge-offs | — | (274) | (72) | (101) | (447) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recoveries | 2 | 152 | 170 | 40 | 364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (charge-offs) recoveries | 2 | (122) | 98 | (61) | (83) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at end of period | $ | 14,680 | $ | 12,978 | $ | 8,383 | $ | 2,260 | $ | 38,301 |
Three Months Ended December 31, 2017 | Three Months Ended December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||
Number of Loans | Pre Modification Outstanding Recorded Investment | Post Modification Outstanding Recorded Investment | Number of Loans | Pre Modification Outstanding Recorded Investment | Post Modification Outstanding Recorded Investment | ||||||||||||||||
Extended payment terms: | |||||||||||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||||||||||
One-to-four family | 3 | $ | 398 | $ | 395 | 1 | $ | 20 | $ | 20 | |||||||||||
HELOCs - originated | 1 | 64 | 59 | — | — | — | |||||||||||||||
Construction and land/lots | 1 | 36 | 36 | 1 | 280 | 280 | |||||||||||||||
Total | 5 | $ | 498 | $ | 490 | 2 | $ | 300 | $ | 300 | |||||||||||
Other TDRs: | |||||||||||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||||||||||
One-to-four family | 6 | $ | 177 | $ | 176 | 5 | $ | 168 | $ | 171 | |||||||||||
Construction and land/lots | — | — | — | 2 | 254 | 251 | |||||||||||||||
Indirect auto finance | 1 | 19 | 6 | — | — | — | |||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||
Commercial & Industrial | — | — | — | 1 | 24 | 24 | |||||||||||||||
Total | 7 | $ | 196 | $ | 182 | 8 | $ | 446 | $ | 446 | |||||||||||
Total | 12 | $ | 694 | $ | 672 | 10 | $ | 746 | $ | 746 |
Six Months Ended December 31, 2017 | Six Months Ended December 31, 2016 | ||||||||||||||||||||
Number of Loans | Pre Modification Outstanding Recorded Investment | Post Modification Outstanding Recorded Investment | Number of Loans | Pre Modification Outstanding Recorded Investment | Post Modification Outstanding Recorded Investment | ||||||||||||||||
Extended payment terms: | |||||||||||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||||||||||
One-to-four family | 3 | $ | 398 | $ | 395 | 3 | $ | 139 | $ | 137 | |||||||||||
HELOCs - originated | 1 | 64 | 59 | — | — | — | |||||||||||||||
Construction and land/lots | 1 | 36 | 36 | 1 | 280 | 280 | |||||||||||||||
Total | 5 | $ | 498 | $ | 490 | 4 | $ | 419 | $ | 417 | |||||||||||
Other TDRs: | |||||||||||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||||||||||
One-to-four family | 15 | $ | 1,493 | $ | 1,481 | 8 | $ | 273 | $ | 275 | |||||||||||
HELOCs - originated | — | — | — | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||
Construction and land/lots | — | — | — | 2 | 254 | 251 | |||||||||||||||
Indirect auto finance | 1 | 19 | 6 | — | — | — | |||||||||||||||
Commercial: | |||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | — | 1 | 24 | 24 | |||||||||||||||
Total | 16 | $ | 1,512 | $ | 1,487 | 12 | $ | 554 | $ | 553 | |||||||||||
Total | 21 | $ | 2,010 | $ | 1,977 | 16 | $ | 973 | $ | 970 |
Type and Extent of Collateral Securing CDAs | Non-CDAs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | Residential Property | Investment Property | Commercial Property | Business Assets | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 352,143 | $ | 352,143 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | — | — | 1,444 | — | 525,090 | 526,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | — | — | 3,999 | — | 876,349 | 880,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | — | — | — | — | 83,430 | 83,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | — | — | 5,443 | — | 1,837,012 | 1,842,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | — | 706 | 236,660 | 237,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | — | — | 342 | 470,045 | 470,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | — | — | — | — | 147,821 | 147,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | — | — | — | 1,048 | 854,526 | 855,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | — | — | — | — | 103,381 | 103,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | — | — | — | — | 560,399 | 560,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | 510 | — | — | — | 184,779 | 185,289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | 510 | — | — | — | 848,559 | 849,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | — | — | — | — | 112,816 | 112,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 510 | $ | — | $ | 5,443 | $ | 1,048 | $ | 3,652,913 | $ | 3,659,914 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total collateral value | $ | 413 | $ | — | $ | 9,432 | $ | — |
Type and Extent of Collateral Securing CDAs | Non-CDAs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | Residential Property | Investment Property | Commercial Property | Business Assets | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 356,674 | $ | 356,674 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | — | — | 1,045 | — | 528,676 | 529,721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | — | — | 3,018 | — | 898,667 | 901,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | — | — | — | — | 81,827 | 81,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate | — | — | 4,063 | — | 1,865,844 | 1,869,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | — | 811 | 244,617 | 245,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | — | — | — | 342 | 461,869 | 462,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | — | — | — | — | 142,212 | 142,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial | — | — | — | 1,153 | 848,698 | 849,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | — | — | — | — | 110,074 | 110,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 752 | — | — | — | 528,951 | 529,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | — | — | — | — | 187,193 | 187,193 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate | 752 | — | — | — | 826,218 | 826,970 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer | — | — | — | — | 112,095 | 112,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 752 | $ | — | $ | 4,063 | $ | 1,153 | $ | 3,652,855 | $ | 3,658,823 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total collateral value | $ | 1,435 | $ | — | $ | 9,202 | $ | — |
Three Months Ended December 31, 2017 | Three Months Ended December 31, 2016 | ||||||||||||
Number of Loans | Recorded Investment | Number of Loans | Recorded Investment | ||||||||||
Extended payment terms: | |||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||
One-to-four family | 1 | $ | 37 | — | $ | — | |||||||
Total | 1 | $ | 37 | — | $ | — | |||||||
Other TDRs: | |||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||
One-to-four family | 3 | $ | 493 | — | $ | — | |||||||
Indirect auto finance | 1 | 6 | — | — | |||||||||
Commercial: | |||||||||||||
Commercial and industrial | — | — | 4 | 1,277 | |||||||||
Total | 4 | $ | 499 | 4 | $ | 1,277 | |||||||
Total | 5 | $ | 536 | 4 | $ | 1,277 |
Six Months Ended December 31, 2017 | Six Months Ended December 31, 2016 | ||||||||||||
Number of Loans | Recorded Investment | Number of Loans | Recorded Investment | ||||||||||
Extended payment terms: | |||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||
One-to-four family | 1 | $ | 37 | — | $ | — | |||||||
Total | 1 | $ | 37 | — | $ | — | |||||||
Other TDRs: | |||||||||||||
Retail consumer: | |||||||||||||
One-to-four family | 3 | $ | 493 | — | $ | — | |||||||
Indirect auto finance | 1 | 6 | — | — | |||||||||
Commercial: | |||||||||||||
Commercial real estate | — | — | — | — | |||||||||
Commercial and industrial | — | — | 4 | 1,277 | |||||||||
Total | 4 | $ | 499 | 4 | $ | 1,277 | |||||||
Total | 5 | $ | 536 | 4 | $ | 1,277 |
Principal Forgiveness | Payment Delay | Term Extension | Interest Rate Adjustment | Combination Term Extension & Principal Forgiveness | Combination Term Extension & Interest Rate Reduction | % of Total Class of Financing Receivable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | — | $ | — | $ | 162 | $ | — | $ | — | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Principal Forgiveness | Weighted-Average Interest Rate Reduction | Weighted-Average Term Extension (Years) | |||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate loans | |||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | — | — | % | 7.0 | ||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended December 31, | Six Months Ended December 31, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
Balance at beginning of period | $ | 5,941 | $ | 5,715 | $ | 6,318 | $ | 5,956 | |||||||
Transfers from loans | 339 | 1,025 | 591 | 1,330 | |||||||||||
Sales, net of gain or loss | (1,111 | ) | (1,005 | ) | (1,758 | ) | (1,551 | ) | |||||||
Writedowns | (351 | ) | (87 | ) | (351 | ) | (87 | ) | |||||||
Capital improvements | — | — | 18 | — | |||||||||||
Balance at end of period | $ | 4,818 | $ | 5,648 | $ | 4,818 | $ | 5,648 |
Three Months Ended December 31, | Six Months Ended December 31, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
Current: | |||||||||||||||
Federal | $ | 92 | $ | 40 | $ | 230 | $ | 191 | |||||||
State | (3 | ) | 22 | 8 | 29 | ||||||||||
Total current expense | 89 | 62 | 238 | 220 | |||||||||||
Deferred: | |||||||||||||||
Federal | 1,611 | 751 | 3,681 | 2,356 | |||||||||||
State | 115 | 80 | 406 | 741 | |||||||||||
Adjustment due to the Tax Cuts and Jobs Act | 17,693 | — | 17,693 | — | |||||||||||
Total deferred expense | 19,419 | 831 | 21,780 | 3,097 | |||||||||||
Total income tax expense | $ | 19,508 | $ | 893 | $ | 22,018 | $ | 3,317 |
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing accounts | $ | 827,362 | $ | 825,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NOW accounts | 602,804 | 611,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 1,195,482 | 1,241,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 202,971 | 212,220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit | 812,342 | 710,522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 3,640,961 | $ | 3,601,168 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended December 31, | Six Months Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||
$ | Rate | $ | Rate | $ | Rate | $ | Rate | ||||||||||||||||||||
Tax at federal income tax rate | $ | 2,432 | 28 | % | $ | 1,318 | 34 | % | $ | 4,653 | 28 | % | $ | 3,442 | 34 | % | |||||||||||
Increase (decrease) resulting from: | |||||||||||||||||||||||||||
Tax exempt income | (264 | ) | (3 | )% | (340 | ) | (9 | )% | (541 | ) | (3 | )% | (712 | ) | (7 | )% | |||||||||||
Nondeductible merger expenses | 1 | — | % | 1 | — | % | 1 | — | % | 28 | — | % | |||||||||||||||
Change in valuation allowance for deferred tax assets, allocated to income tax expense | (49 | ) | (1 | )% | (65 | ) | (2 | )% | (184 | ) | (1 | )% | (264 | ) | (3 | )% | |||||||||||
State tax, net of federal benefit | 81 | 1 | % | 67 | 2 | % | 204 | 1 | % | 185 | 2 | % | |||||||||||||||
Change in deferred tax assets due to North Carolina corporate tax rate decrease | — | — | % | — | — | % | 133 | 1 | % | 490 | 5 | % | |||||||||||||||
Change in deferred tax assets due to the Tax Cuts and Jobs Act | 17,693 | 200 | % | — | — | % | 17,693 | 105 | % | — | — | % | |||||||||||||||
Adjustment for prior quarter expense due to accrual at higher rate | (418 | ) | (5 | )% | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||
Other | 32 | — | % | (88 | ) | (2 | )% | 59 | — | % | 148 | 1 | % | ||||||||||||||
Total | $ | 19,508 | 220 | % | $ | 893 | 23 | % | $ | 22,018 | 131 | % | $ | 3,317 | 32 | % |
Fiscal year ending June 30 | |||||||||||
Remainder of 2024 | $ | 684,790 | |||||||||
2025 | 109,095 | ||||||||||
2026 | 9,471 | ||||||||||
2027 | 5,003 | ||||||||||
2028 | 3,606 | ||||||||||
Thereafter | 377 | ||||||||||
Total | $ | 812,342 |
December 31, 2017 | June 30, 2017 | ||||||
Deferred tax assets: | |||||||
Alternative minimum tax credit | $ | 4,637 | $ | 4,418 | |||
Allowance for loan losses | 4,646 | 7,452 | |||||
Deferred compensation and post-retirement benefits | 9,672 | 16,055 | |||||
Accrued vacation and sick leave | 18 | 29 | |||||
Impairments on real estate owned | 877 | 1,337 | |||||
Other than temporary impairment on investments | 2,262 | 3,617 | |||||
Net operating loss carryforward | 11,109 | 21,443 | |||||
Discount from business combination | 3,056 | 3,645 | |||||
Unrealized loss on securities held for sale | 98 | — | |||||
Stock compensation plans | 2,154 | 2,884 | |||||
Other | 1,904 | 2,687 | |||||
Total gross deferred tax assets | 40,433 | 63,567 | |||||
Less valuation allowance | (54 | ) | (238 | ) | |||
Deferred tax assets | 40,379 | 63,329 | |||||
Deferred tax (liabilities): | |||||||
Depreciable basis of fixed assets | (589 | ) | (670 | ) | |||
Deferred loan fees | (406 | ) | (493 | ) | |||
FHLB stock, book basis in excess of tax | (89 | ) | (143 | ) | |||
Unrealized gain on securities available for sale | — | (152 | ) | ||||
Other | (2,769 | ) | (4,484 | ) | |||
Total gross deferred tax liabilities | (3,853 | ) | (5,942 | ) | |||
Net deferred tax assets | $ | 36,526 | $ | 57,387 |
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||
Balance | Weighted Average Rate | Balance | Weighted Average Rate | ||||||||||||||||||||
FHLB advances | $ | 130,000 | 5.47 | % | $ | 180,000 | 5.19 | % | |||||||||||||||
FRB advances | 302,000 | 5.50 | 257,000 | 5.25 | |||||||||||||||||||
Revolving lines of credit | 20,263 | 9.00 | 20,263 | 8.75 | |||||||||||||||||||
Total borrowings | $ | 452,263 | 5.65 | % | $ | 457,263 | 5.38 | % |
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||
ROU assets (included in other assets) | $ | 10,177 | $ | 9,674 | |||||||
Lease liabilities (included in other liabilities) | $ | 11,278 | $ | 10,790 | |||||||
Weighted-average remaining lease terms (years) | 8.9 | 9.2 | |||||||||
Weighted-average discount rate | 3.40 | % | 3.32 | % |
Fiscal year ending June 30 | |||||
Remainder of 2024 | $ | 1,384 | |||
2025 | 1,788 | ||||
2026 | 1,676 | ||||
2027 | 1,707 | ||||
2028 | 1,737 | ||||
Thereafter | 4,968 | ||||
Total undiscounted minimum lease payments | 13,260 | ||||
Less: amount representing interest | (1,982) | ||||
Total lease liability | $ | 11,278 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
Operating lease cost (included in occupancy expense, net) | $ | 380 | $ | 347 | |||||||||||||||||||
Variable lease cost (included in occupancy expense, net) | 61 | 2 | |||||||||||||||||||||
Sublease income (included in other, noninterest income) | (42) | (57) | |||||||||||||||||||||
Total operating lease expense, net | $ | 399 | $ | 292 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
ROU assets - noncash additions (operating leases) | $ | 846 | $ | — | |||||||
Cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities (operating leases) | 299 | 315 | |||||||||
Cash paid for amounts included in the measurement of lease liabilities (finance leases) | — | 33 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
Operating lease income | $ | 1,785 | $ | 1,585 | |||||||||||||||||||
Depreciation expense | 1,393 | 1,164 |
Fiscal year ending June 30 | |||||
Remainder of 2024 | $ | 4,747 | |||
2025 | 4,506 | ||||
2026 | 3,248 | ||||
2027 | 774 | ||||
2028 | 230 | ||||
Thereafter | 366 | ||||
Total of future minimum payments | $ | 13,871 |
Fiscal year ending June 30 | |||||
Remainder of 2024 | $ | 19,265 | |||
2025 | 20,764 | ||||
2026 | 16,628 | ||||
2027 | 11,888 | ||||
2028 | 6,077 | ||||
Thereafter | 4,555 | ||||
Total undiscounted minimum lease payments | 79,177 | ||||
Less: amount representing interest | (9,583) | ||||
Total lease receivable | $ | 69,594 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
Share-based compensation expense | $ | 383 | $ | 567 | |||||||||||||||||||
Tax benefit | 90 | 134 |
Options | Weighted-Average Exercise Price | Remaining Contractual Life (Years) | Aggregate Intrinsic Value | ||||||||||||||||||||
Options outstanding at June 30, 2022 | 928,870 | $ | 21.49 | 4.1 | $ | 4,036 | |||||||||||||||||
Granted | 5,000 | 24.07 | |||||||||||||||||||||
Exercised | (27,000) | 14.37 | |||||||||||||||||||||
Forfeited | (400) | 31.35 | |||||||||||||||||||||
Options outstanding at September 30, 2022 | 906,470 | $ | 21.71 | 3.9 | $ | 2,633 | |||||||||||||||||
Exercisable at September 30, 2022 | 729,720 | $ | 20.46 | 3.1 | $ | 2,633 | |||||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2022 | 176,750 | $ | 26.87 | 7.3 | $ | — | |||||||||||||||||
Options outstanding at June 30, 2023 | 569,224 | $ | 25.69 | 5.1 | $ | 141 | |||||||||||||||||
Exercised | (1,500) | 15.80 | |||||||||||||||||||||
Forfeited | (25,374) | 26.00 | |||||||||||||||||||||
Options outstanding at September 30, 2023 | 542,350 | $ | 25.70 | 4.8 | $ | 157 | |||||||||||||||||
Exercisable at September 30, 2023 | 467,390 | $ | 25.40 | 4.4 | $ | 157 | |||||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2023 | 74,960 | $ | 27.58 | 7.7 | $ | — |
September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average volatility | 27.78 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Expected dividend yield | 1.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate | 3.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Expected life (years) | 6.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average fair value of options granted | $ | 6.77 |
Restricted Stock Awards(1) | Performance-Based Restricted Stock Units(2) | Weighted- Average Grant Date Fair Value | Aggregate Intrinsic Value | ||||||||||||||||||||
Non-vested at June 30, 2022 | 102,692 | 33,218 | $ | 27.40 | $ | 2,345 | |||||||||||||||||
Granted | 4,500 | 3,486 | 25.32 | ||||||||||||||||||||
Vested | — | (13,861) | 27.11 | ||||||||||||||||||||
Forfeited | (400) | — | 31.35 | ||||||||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2022 | 106,792 | 22,843 | $ | 27.29 | $ | 1,943 | |||||||||||||||||
Non-vested at June 30, 2023 | 108,851 | 37,330 | $ | 27.32 | $ | 3,054 | |||||||||||||||||
Granted | 1,000 | 6,165 | 22.91 | ||||||||||||||||||||
Vested | — | (18,494) | 22.92 | ||||||||||||||||||||
Forfeited | (1,630) | — | 27.57 | ||||||||||||||||||||
Non-vested at September 30, 2023 | 108,221 | 25,001 | $ | 27.69 | $ | 2,887 |
Three Months Ended December 31, | Six Months Ended December 31, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
Numerator: | |||||||||||||||
Net income (loss) | $ | (10,666 | ) | $ | 2,983 | $ | (5,099 | ) | $ | 6,807 | |||||
Allocation of earnings to participating securities | — | (44 | ) | — | (100 | ) | |||||||||
Numerator for basic EPS - Net income (loss) available to common stockholders | $ | (10,666 | ) | $ | 2,939 | $ | (5,099 | ) | $ | 6,707 | |||||
Effect of dilutive securities: | |||||||||||||||
Dilutive effect to participating securities | — | 1 | — | 3 | |||||||||||
Numerator for diluted EPS | $ | (10,666 | ) | $ | 2,940 | $ | (5,099 | ) | $ | 6,710 | |||||
Denominator: | |||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding - basic | 17,975,883 | 16,900,387 | 17,971,439 | 16,893,775 | |||||||||||
Effect of dilutive shares | — | 543,757 | — | 497,629 | |||||||||||
Weighted-average common shares outstanding - diluted | 17,975,883 | 17,444,144 | 17,971,439 | 17,391,404 | |||||||||||
Net income (loss) per share - basic | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.39 | |||||
Net income (loss) per share - diluted | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.39 |
Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
Numerator | |||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 14,833 | $ | 9,199 | |||||||||||||||||||
Allocation of earnings to participating securities | (117) | (79) | |||||||||||||||||||||
Numerator for basic and diluted EPS - net income available to common stockholders | $ | 14,716 | $ | 9,120 | |||||||||||||||||||
Denominator | |||||||||||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding - basic | 16,792,177 | 14,988,006 | |||||||||||||||||||||
Dilutive effect of assumed exercises of stock options | 8,724 | 142,756 | |||||||||||||||||||||
Weighted-average common shares outstanding - diluted | 16,800,901 | 15,130,762 | |||||||||||||||||||||
Net income per share - basic | $ | 0.88 | $ | 0.61 | |||||||||||||||||||
Net income per share - diluted | $ | 0.88 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||
Three Months Ended December 31, | Six Months Ended December 31, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||||||||||
Share based compensation expense | $ | 841 | $ | 2,053 | $ | 2,014 | $ | 2,792 | |||||||
Tax benefit | $ | 235 | $ | 698 | $ | 564 | $ | 950 |
Options | Weighted- average exercise price | Remaining contractual life (years) | Aggregate Intrinsic Value | ||||||||||
Options outstanding at June 30, 2016 | 1,529,300 | $ | 14.50 | 6.8 | $ | 6,117 | |||||||
Exercised | — | — | — | — | |||||||||
Forfeited | — | — | — | — | |||||||||
Expired | — | — | — | — | |||||||||
Options outstanding at December 31, 2016 | 1,529,300 | $ | 14.50 | 6.3 | $ | 17,433 | |||||||
Exercisable at December 31, 2016 | 829,400 | $ | 14.40 | ||||||||||
Options outstanding at June 30, 2017 | 1,470,043 | $ | 15.22 | 5.8 | $ | 13,533 | |||||||
Exercised | 3,900 | 14.37 | — | — | |||||||||
Forfeited | 24,700 | 14.43 | — | — | |||||||||
Expired | 43,273 | 23.82 | — | — | |||||||||
Options outstanding at December 31, 2017 | 1,398,170 | $ | 14.97 | 5.4 | $ | 15,077 | |||||||
Exercisable at December 31, 2017 | 986,670 | $ | 14.43 | 5.2 | $ | 11,169 | |||||||
Non-vested at December 31, 2017 | 411,500 | $ | 16.25 | 6.0 | $ | 3,908 |
Restricted stock awards | Weighted- average grant date fair value | Aggregate Intrinsic Value | ||||||||
Non-vested at June 30, 2016 | 248,750 | $ | 14.81 | $ | 4,602 | |||||
Granted | 2,000 | 19.02 | — | |||||||
Vested | — | — | — | |||||||
Non-vested at December 31, 2016 | 250,750 | $ | 14.84 | $ | 6,494 | |||||
Non-vested at June 30, 2017 | 185,630 | $ | 17.46 | $ | 4,780 | |||||
Granted | 2,000 | 23.05 | — | |||||||
Vested | 400 | 19.02 | — | |||||||
Forfeited | 6,600 | 14.37 | — | |||||||
Non-vested at December 31, 2017 | 180,630 | $ | 17.57 | $ | 4,651 |
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | |||||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 14,908 | $ | — | $ | 14,908 | $ | — | |||||||||||||||
MBS, residential | 97,351 | — | 97,351 | — | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 3,352 | — | 3,352 | — | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 18,737 | — | 18,737 | — | |||||||||||||||||||
Total debt securities available for sale | $ | 134,348 | $ | — | $ | 134,348 | $ | — | |||||||||||||||
Loans held for sale | $ | 4,616 | $ | — | $ | 4,616 | $ | — | |||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | |||||||||||||||||||||||
U.S. government agencies | $ | 14,714 | $ | — | $ | 14,714 | $ | — | |||||||||||||||
MBS, residential | 107,414 | — | 107,414 | — | |||||||||||||||||||
Municipal bonds | 3,388 | — | 3,388 | — | |||||||||||||||||||
Corporate bonds | 26,410 | — | 26,410 | — | |||||||||||||||||||
Total debt securities available for sale | $ | 151,926 | $ | — | $ | 151,926 | $ | — | |||||||||||||||
Loans held for sale | $ | 6,947 | $ | — | $ | 6,947 | $ | — | |||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
Commercial real estate | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | $ | 441 | $ | — | $ | — | $ | 441 | |||||||||||||||
Residential real estate loans | |||||||||||||||||||||||
HELOCs | 413 | — | — | 413 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 854 | $ | — | $ | — | $ | 854 |
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||
Commercial real estate loans | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | $ | 364 | $ | — | $ | — | $ | 364 | |||||||||||||||
Commercial loans | |||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 167 | — | — | 167 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 531 | $ | — | $ | — | $ | 531 |
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 325,014 | $ | 325,014 | $ | 325,014 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Certificates of deposit in other banks | 35,380 | 35,380 | — | 35,380 | — | ||||||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale, at fair value | 134,348 | 134,348 | — | 134,348 | — | ||||||||||||||||||||||||
FHLB and FRB stock | 19,612 | N/A | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||
SBIC investments, at cost | 14,586 | 14,586 | — | — | 14,586 | ||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale, at fair value | 4,616 | 4,616 | 4,616 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale, at the lower of cost or fair value | 200,834 | 203,333 | — | — | 203,333 | ||||||||||||||||||||||||
Loans, net | 3,612,497 | 3,436,553 | — | — | 3,436,553 | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest receivable | 16,513 | 16,513 | 283 | 482 | 15,748 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing and NOW deposits | 1,430,166 | 1,430,166 | — | 1,430,166 | — | ||||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 1,195,482 | 1,195,482 | — | 1,195,482 | — | ||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 202,971 | 202,971 | — | 202,971 | — | ||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit | 812,342 | 805,646 | — | 805,646 | — | ||||||||||||||||||||||||
Junior subordinated debt | 9,995 | 9,864 | — | 9,864 | — | ||||||||||||||||||||||||
Borrowings | 452,263 | 452,239 | — | 452,239 | — | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest payable | 6,093 | 6,093 | — | 6,093 | — |
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 303,497 | $ | 303,497 | $ | 303,497 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Certificates of deposit in other banks | 33,152 | 33,152 | — | 33,152 | — | ||||||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale, at fair value | 151,926 | 151,926 | — | 151,926 | — | ||||||||||||||||||||||||
FHLB and FRB stock | 20,208 | N/A | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||
SBIC investments, at cost | 14,927 | 14,927 | — | — | 14,927 | ||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale, at fair value | 6,947 | 6,947 | 6,947 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Loans held for sale, at the lower of cost or fair value | 161,703 | 163,874 | — | — | 163,874 | ||||||||||||||||||||||||
Loans, net | 3,611,630 | 3,455,390 | — | — | 3,455,390 | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest receivable | 14,829 | 14,829 | 99 | 410 | 14,320 | ||||||||||||||||||||||||
Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing and NOW deposits | 1,436,586 | 1,436,586 | — | 1,436,586 | — | ||||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 1,241,840 | 1,241,840 | — | 1,241,840 | — | ||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 212,220 | 212,220 | — | 212,220 | — | ||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit | 710,522 | 701,965 | — | 701,965 | — | ||||||||||||||||||||||||
Junior subordinated debt | 9,971 | 9,746 | — | 9,746 | — | ||||||||||||||||||||||||
Borrowings | 457,263 | 457,213 | — | 457,213 | — | ||||||||||||||||||||||||
Accrued interest payable | 3,537 | 3,537 | — | 3,537 | — |
December 31, 2017 | |||||||||||||||
Description | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||
U.S Government Agencies | $ | 47,693 | $ | — | $ | 47,693 | $ | — | |||||||
Residential Mortgage-backed Securities of U.S. Government Agencies and Government Sponsored Enterprises | 81,278 | — | 81,278 | — | |||||||||||
Municipal Bonds | 32,423 | — | 32,423 | — | |||||||||||
Corporate Bonds | 6,212 | — | 6,212 | — | |||||||||||
Equity Securities | 63 | — | 63 | — | |||||||||||
Total | $ | 167,669 | $ | — | $ | 167,669 | $ | — |
June 30, 2017 | |||||||||||||||
Description | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||
U.S Government Agencies | $ | 65,830 | $ | — | $ | 65,830 | $ | — | |||||||
Residential Mortgage-backed Securities of U.S. Government Agencies and Government Sponsored Enterprises | 92,971 | — | 92,971 | — | |||||||||||
Municipal Bonds | 34,510 | — | 34,510 | — | |||||||||||
Corporate Bonds | 6,293 | — | 6,293 | — | |||||||||||
Equity Securities | 63 | — | 63 | — | |||||||||||
Total | $ | 199,667 | $ | — | $ | 199,667 | $ | — |
December 31, 2017 | |||||||||||||||
Description | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||
Impaired loans | $ | 8,538 | $ | — | $ | — | $ | 8,538 | |||||||
REO | 3,018 | — | — | 3,018 | |||||||||||
Total | $ | 11,556 | $ | — | $ | — | $ | 11,556 |
June 30, 2017 | |||||||||||||||
Description | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||
Impaired loans | $ | 9,156 | $ | — | $ | — | $ | 9,156 | |||||||
REO | 4,044 | — | — | 4,044 | |||||||||||
Total | $ | 13,200 | $ | — | $ | — | $ | 13,200 |
Fair Value at December 31, 2017 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range | Weighted Average | |||||||
Nonrecurring measurements: | |||||||||||
Impaired loans, net | $ | 8,538 | Discounted appraisals and discounted cash flows | Collateral discounts and discount spread | 3% - 26% 1% - 4% | 4% | |||||
REO | $ | 3,018 | Discounted appraisals | Collateral discounts | 10% - 20% | 13% |
December 31, 2017 | |||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||
Cash and interest-bearing deposits | $ | 98,665 | $ | 98,665 | $ | 98,665 | $ | — | $ | — | |||||||||
Commercial paper | 199,722 | 199,722 | 199,722 | — | — | ||||||||||||||
Certificates of deposit in other banks | 100,349 | 100,349 | — | 100,349 | — | ||||||||||||||
Securities available for sale | 167,669 | 167,669 | — | 167,669 | $ | — | |||||||||||||
Loans, net | 2,396,924 | 2,312,758 | — | — | 2,312,758 | ||||||||||||||
Loans held for sale | 7,072 | 7,213 | — | — | 7,213 | ||||||||||||||
FHLB stock | 31,582 | 31,582 | 31,582 | — | — | ||||||||||||||
FRB stock | 7,295 | 7,295 | 7,295 | — | — | ||||||||||||||
Accrued interest receivable | 9,371 | 9,371 | — | 1,268 | 8,103 | ||||||||||||||
Noninterest-bearing and NOW deposits | 803,161 | 803,161 | — | 803,161 | — | ||||||||||||||
Money market accounts | 638,259 | 638,259 | — | 638,259 | — | ||||||||||||||
Savings accounts | 224,732 | 224,732 | — | 224,732 | — | ||||||||||||||
Certificates of deposit | 442,056 | 437,304 | — | 437,304 | — | ||||||||||||||
Borrowings | 685,000 | 684,852 | — | 684,852 | — | ||||||||||||||
Accrued interest payable | 655 | 655 | — | 655 | — |
June 30, 2017 | |||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||
Cash and interest-bearing deposits | $ | 86,985 | $ | 86,985 | $ | 86,985 | $ | — | $ | — | |||||||||
Commercial paper | 149,863 | 149,863 | 149,863 | — | — | ||||||||||||||
Certificates of deposit in other banks | 132,274 | 132,274 | — | 132,274 | — | ||||||||||||||
Securities available for sale | 199,667 | 199,667 | — | 199,667 | — | ||||||||||||||
Loans, net | 2,330,319 | 2,230,683 | — | — | 2,230,683 | ||||||||||||||
Loans held for sale | 5,607 | 5,719 | — | — | 5,719 | ||||||||||||||
FHLB stock | 32,071 | 32,071 | 32,071 | — | — | ||||||||||||||
FRB stock | 7,284 | 7,284 | 7,284 | — | — | ||||||||||||||
Accrued interest receivable | 8,758 | 8,758 | 331 | 1,078 | 7,349 | ||||||||||||||
Noninterest-bearing and NOW deposits | 779,549 | 779,549 | — | 779,549 | — | ||||||||||||||
Money market accounts | 569,607 | 569,607 | — | 569,607 | — | ||||||||||||||
Savings accounts | 237,149 | 237,149 | — | 237,149 | — | ||||||||||||||
Certificates of deposit | 462,146 | 458,818 | — | 458,818 | — | ||||||||||||||
Borrowings | 696,500 | 696,500 | — | 696,500 | — | ||||||||||||||
Accrued interest payable | 512 | 512 | — | 512 | — |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
Interest and dividend income | $ | 61,865 | $ | 59,131 | |||||||||||||||||||||||||
Interest expense | 19,705 | 15,235 | |||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | 42,160 | 43,896 | |||||||||||||||||||||||||||
Provision for credit losses | 2,570 | 405 | |||||||||||||||||||||||||||
Net interest income after provision for credit losses | 39,590 | 43,491 | |||||||||||||||||||||||||||
Noninterest income | 8,627 | 6,888 | |||||||||||||||||||||||||||
Noninterest expense | 29,564 | 30,911 | |||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes | 18,653 | 19,468 | |||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | 3,820 | 4,455 | |||||||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 14,833 | $ | 15,013 | |||||||||||||||||||||||||
Net income per common share(1) | |||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | 0.88 | $ | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||
Diluted | 0.88 | 0.90 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared per common share | 0.10 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||
Book value per share at end of period | 27.87 | 27.13 | |||||||||||||||||||||||||||
Tangible book value per share at end of period(2) | 25.47 | 24.69 | |||||||||||||||||||||||||||
Market price per share at end of period | 21.67 | 20.89 |
As of | ||||||||||||
December 31, | June 30, | December 31, | ||||||||||
(Dollars in thousands, except per share data) | 2017 | 2017 | 2016 | |||||||||
Total stockholders' equity | $ | 395,361 | $ | 397,647 | $ | 367,776 | ||||||
Less: goodwill, core deposit intangibles, net of taxes | 30,083 | 30,157 | 16,795 | |||||||||
Tangible book value (1) | $ | 365,278 | $ | 367,490 | $ | 350,981 | ||||||
Common shares outstanding | 18,967,175 | 18,967,875 | 18,000,750 | |||||||||
Tangible book value per share | $ | 19.26 | $ | 19.37 | $ | 19.50 | ||||||
Book value per share | $ | 20.84 | $ | 20.96 | $ | 20.43 |
As of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands, except per share data) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total stockholders' equity | $ | 484,411 | $ | 471,186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: goodwill, core deposit intangibles, net of taxes | 41,748 | 42,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible book value | $ | 442,663 | $ | 428,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common shares outstanding | 17,380,307 | 17,366,673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Book value per share | $ | 27.87 | $ | 27.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible book value per share | $ | 25.47 | $ | 24.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As of | ||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||
Tangible equity(1) | $ | 442,663 | $ | 428,776 | ||||||||||||||||
Total assets | 4,651,997 | 4,607,487 | ||||||||||||||||||
Less: goodwill, core deposit intangibles, net of taxes | 41,748 | 42,410 | ||||||||||||||||||
Total tangible assets | $ | 4,610,249 | $ | 4,565,077 |
Tangible equity to tangible assets | 9.60 | % | 9.39 | % |
As of | ||||||||||||
December 31, | June 30, | December 31, | ||||||||||
(Dollars in thousands) | 2017 | 2017 | 2016 | |||||||||
Tangible book value(1) | $ | 365,278 | $ | 367,490 | $ | 350,981 | ||||||
Total assets | 3,250,588 | 3,206,533 | 2,774,240 | |||||||||
Less: goodwill, core deposit intangibles, net of taxes | 30,083 | 30,157 | 16,795 | |||||||||
Total tangible assets(2) | $ | 3,220,505 | $ | 3,176,376 | $ | 2,757,445 | ||||||
Tangible equity to tangible assets | 11.34 | % | 11.57 | % | 12.73 | % |
Three Months Ended December 31, | |||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | Average Balance Outstanding | Interest Earned / Paid | Yield/ Rate | Average Balance Outstanding | Interest Earned / Paid | Yield/ Rate | |||||||||||||||
Interest-earning assets (1) | $ | 2,974,198 | $ | 29,226 | 3.93 | % | $ | 2,521,311 | $ | 22,636 | 3.59 | % | |||||||||
Less: Interest-earning assets funded by additional FHLB borrowings (2) | 255,000 | 1,056 | 1.66 | % | 340,000 | 908 | 1.07 | % | |||||||||||||
Interest-earning assets - adjusted | $ | 2,719,198 | $ | 28,170 | 4.14 | % | $ | 2,181,311 | $ | 21,728 | 3.98 | % | |||||||||
Interest-bearing liabilities | $ | 2,469,855 | $ | 3,618 | 0.58 | % | $ | 2,088,325 | $ | 1,648 | 0.31 | % | |||||||||
Additional FHLB borrowings | 255,000 | 782 | 1.23 | % | 340,000 | 378 | 0.44 | % | |||||||||||||
Interest-bearing liabilities - adjusted | $ | 2,214,855 | $ | 2,836 | 0.51 | % | $ | 1,748,325 | $ | 1,270 | 0.29 | % | |||||||||
Tax equivalent net interest income and net interest margin | $ | 25,608 | 3.44 | % | $ | 20,988 | 3.33 | % | |||||||||||||
Tax equivalent net interest income and net interest margin - adjusted | 25,334 | 3.73 | % | 20,458 | 3.75 | % | |||||||||||||||
Difference | $ | 274 | (0.29 | )% | $ | 530 | (0.42 | )% |
Six Months Ended December 31, | |||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | Average Balance Outstanding | Interest Earned / Paid | Yield/ Rate | Average Balance Outstanding | Interest Earned / Paid | Yield/ Rate | |||||||||||||||
Interest-earning assets (1) | $ | 2,946,607 | $ | 57,508 | 3.90 | % | $ | 2,524,362 | $ | 46,017 | 3.65 | % | |||||||||
Less: Interest-earning assets funded by additional FHLB borrowings (2) | 250,000 | 2,024 | 1.62 | % | 367,500 | 1,907 | 1.04 | % | |||||||||||||
Interest-earning assets - adjusted | $ | 2,696,607 | $ | 55,484 | 4.12 | % | $ | 2,156,862 | $ | 44,110 | 4.20 | % | |||||||||
Interest-bearing liabilities | $ | 2,444,457 | $ | 6,933 | 0.56 | % | $ | 2,093,127 | $ | 3,302 | 0.31 | % | |||||||||
Less: Additional FHLB borrowings | 250,000 | 1,505 | 1.20 | % | 367,500 | 788 | 0.43 | % | |||||||||||||
Interest-bearing liabilities - adjusted | $ | 2,194,457 | $ | 5,428 | 0.49 | % | $ | 1,725,627 | $ | 2,514 | 0.29 | % | |||||||||
Tax equivalent net interest income and net interest margin | $ | 50,575 | 3.43 | % | $ | 42,715 | 3.38 | % | |||||||||||||
Tax equivalent net interest income and net interest margin - adjusted | 50,056 | 3.71 | % | 41,596 | 3.86 | % | |||||||||||||||
Difference | $ | 519 | (0.28 | )% | $ | 1,119 | (0.48 | )% |
Three Months Ended | Six months ended | |||||||||||||||
(Dollars in thousands, except per share data) | December 31, | December 31, | ||||||||||||||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||||||||||||
Merger-related expenses | $ | — | $ | 27 | $ | — | $ | 334 | ||||||||
State tax expense adjustment (1) | — | — | 133 | 490 | ||||||||||||
Change in federal tax law adjustment (2) | 17,693 | — | 17,693 | — | ||||||||||||
Gain from sale of premises and equipment | — | — | (164 | ) | (385 | ) | ||||||||||
Total adjustments | 17,693 | 27 | 17,662 | 439 | ||||||||||||
Tax effect (3) | — | (10 | ) | 49 | 49 | |||||||||||
Total adjustments, net of tax | 17,693 | 17 | 17,711 | 488 | ||||||||||||
Net income (loss) (GAAP) | (10,666 | ) | 2,983 | (5,099 | ) | 6,807 | ||||||||||
Net income (non-GAAP) | $ | 7,027 | $ | 3,000 | $ | 12,612 | $ | 7,295 | ||||||||
Per Share Data | ||||||||||||||||
Average shares outstanding - basic | 17,975,883 | 16,900,387 | 17,971,439 | 16,893,775 | ||||||||||||
Average shares outstanding - diluted | 17,975,883 | 17,444,144 | 17,971,439 | 17,391,404 | ||||||||||||
Average shares outstanding - diluted (adjusted) (4) | 18,689,894 | 17,444,144 | 18,655,048 | 17,391,404 | ||||||||||||
Basic EPS | ||||||||||||||||
EPS (GAAP) | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.39 | ||||||
Non-GAAP adjustment | 0.98 | 0.01 | 0.98 | 0.04 | ||||||||||||
EPS (non-GAAP) | $ | 0.39 | $ | 0.18 | $ | 0.70 | $ | 0.43 | ||||||||
Diluted EPS | ||||||||||||||||
EPS (GAAP) | $ | (0.59 | ) | $ | 0.17 | $ | (0.28 | ) | $ | 0.39 | ||||||
Non-GAAP adjustment | 0.97 | — | 0.96 | 0.04 | ||||||||||||
EPS (non-GAAP) | $ | 0.38 | $ | 0.17 | $ | 0.68 | $ | 0.43 | ||||||||
Average Balances | ||||||||||||||||
Average assets | $ | 3,249,632 | $ | 2,765,047 | $ | 3,223,758 | $ | 2,764,985 | ||||||||
Average equity | 405,993 | 365,740 | 403,708 | 364,018 | ||||||||||||
ROA | ||||||||||||||||
ROA (GAAP) | (1.31 | )% | 0.43 | % | (0.32 | )% | 0.49 | % | ||||||||
Non-GAAP adjustment | 2.17 | % | — | % | 1.10 | % | 0.04 | % | ||||||||
ROA (non-GAAP) | 0.86 | % | 0.43 | % | 0.78 | % | 0.53 | % | ||||||||
ROE | ||||||||||||||||
ROE (GAAP) | (10.51 | )% | 3.26 | % | (2.53 | )% | 3.74 | % | ||||||||
Non-GAAP adjustment | 17.43 | % | 0.02 | % | 8.78 | % | 0.27 | % | ||||||||
ROE (non-GAAP) | 6.92 | % | 3.28 | % | 6.25 | % | 4.01 | % |
As of | |||||||||||
(Dollars in thousands) | December 31, | June 30, | December 31, | ||||||||
2017 | 2017 | 2016 | |||||||||
Total gross loans receivable (GAAP) | $ | 2,419,256 | $ | 2,352,415 | $ | 1,955,629 | |||||
Less: acquired loans | 311,508 | 374,538 | 169,234 | ||||||||
Adjusted gross loans (non-GAAP) | $ | 2,107,748 | $ | 1,977,877 | $ | 1,786,395 | |||||
Allowance for loan losses (GAAP) | $ | 21,090 | $ | 21,151 | $ | 20,986 | |||||
Less: allowance for loan losses on acquired loans | 566 | 727 | 336 | ||||||||
Adjusted allowance for loan losses (non-GAAP) | $ | 20,524 | $ | 20,424 | $ | 20,650 | |||||
Adjusted allowance for loan losses / Adjusted gross loans (non-GAAP) | 0.97 | % | 1.03 | % | 1.16 | % |
As of | Percent of total | |||||||||||||||||||
December 31, | June 30, | Change | December 31, | June 30, | ||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | 2017 | 2017 | $ | % | 2017 | 2017 | ||||||||||||||
Retail consumer loans: | ||||||||||||||||||||
One-to-four family | $ | 686,229 | $ | 684,089 | $ | 2,140 | 0.3 | % | 28.4 | % | 29.1 | % | ||||||||
HELOCs - originated | 150,084 | 157,068 | (6,984 | ) | (4.4 | ) | 6.2 | 6.7 | ||||||||||||
HELOCs - purchased | 162,181 | 162,407 | (226 | ) | (0.1 | ) | 6.7 | 6.9 | ||||||||||||
Construction and land/lots | 60,805 | 50,136 | 10,669 | 21.3 | 2.5 | 2.1 | ||||||||||||||
Indirect auto finance | 150,042 | 140,879 | 9,163 | 6.5 | 6.2 | 6.0 | ||||||||||||||
Consumer | 9,699 | 7,900 | 1,799 | 22.8 | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||
Total retail consumer loans | 1,219,040 | 1,202,479 | 16,561 | 1.4 | 50.4 | 51.1 | ||||||||||||||
Commercial loans: | ||||||||||||||||||||
Commercial real estate | 786,381 | 730,408 | 55,973 | 7.7 | 32.5 | 31.0 | ||||||||||||||
Construction and development | 185,921 | 197,966 | (12,045 | ) | (6.1 | ) | 7.7 | 8.4 | ||||||||||||
Commercial and industrial | 127,709 | 120,387 | 7,322 | 6.1 | 5.3 | 5.1 | ||||||||||||||
Municipal leases | 100,205 | 101,175 | (970 | ) | (1.0 | ) | 4.1 | 4.3 | ||||||||||||
Total commercial loans | 1,200,216 | 1,149,936 | 50,280 | 4.4 | 49.6 | 48.9 | ||||||||||||||
Total loans | $ | 2,419,256 | $ | 2,352,415 | $ | 66,841 | 2.8 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
As of | Percent of total | ||||||||||||||||||
December 31, | June 30, | Change | December 31, | June 30, | |||||||||||||||
(Dollars in thousands) | 2017 | 2017 | $ | % | 2017 | 2017 | |||||||||||||
Core deposits: | |||||||||||||||||||
Noninterest-bearing accounts | $ | 313,493 | $ | 310,172 | 3,321 | 1.1 | % | 14.9 | % | 15.1 | % | ||||||||
NOW accounts | 489,668 | 469,377 | 20,291 | 4.3 | % | 23.2 | % | 22.9 | % | ||||||||||
Money market accounts | 638,259 | 569,607 | 68,652 | 12.1 | % | 30.3 | % | 27.8 | % | ||||||||||
Savings accounts | 224,732 | 237,149 | (12,417 | ) | (5.2 | )% | 10.7 | % | 11.6 | % | |||||||||
Core deposits | 1,666,152 | 1,586,305 | 79,847 | 5.0 | % | 79.0 | % | 77.4 | % | ||||||||||
Certificates of deposit | 442,056 | 462,146 | (20,090 | ) | (4.3 | )% | 21.0 | % | 22.6 | % | |||||||||
Total | $ | 2,108,208 | $ | 2,048,451 | 59,757 | 2.9 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | Average Balance Outstanding | Interest Earned / Paid | Yield / Rate | Average Balance Outstanding | Interest Earned / Paid | Yield / Rate | |||||||||||||||||||||||||||||
Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-earning assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans receivable(1) | $ | 3,865,502 | $ | 58,496 | 6.00 | % | $ | 3,769,449 | $ | 56,122 | 5.97 | % | |||||||||||||||||||||||
Debt securities available for sale | 146,877 | 1,259 | 3.40 | 164,105 | 1,338 | 3.27 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other interest-earning assets(2) | 148,386 | 2,110 | 5.64 | 138,420 | 1,671 | 4.84 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-earning assets | 4,160,765 | 61,865 | 5.90 | 4,071,974 | 59,131 | 5.82 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 276,210 | 270,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 4,436,975 | $ | 4,342,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities and equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing checking accounts | $ | 597,856 | $ | 1,117 | 0.74 | % | $ | 639,250 | $ | 1,148 | 0.72 | % | |||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 1,222,372 | 7,726 | 2.51 | 1,261,590 | 6,539 | 2.08 | |||||||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 207,489 | 46 | 0.09 | 217,997 | 49 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||
Certificate accounts | 789,668 | 7,540 | 3.79 | 641,256 | 4,926 | 3.08 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | 2,817,385 | 16,429 | 2.31 | 2,760,093 | 12,662 | 1.84 | |||||||||||||||||||||||||||||
Junior subordinated debt | 9,979 | 236 | 9.38 | 9,954 | 218 | 8.78 | |||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings | 208,157 | 3,040 | 5.79 | 169,134 | 2,355 | 5.58 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 3,035,521 | 19,705 | 2.58 | 2,939,181 | 15,235 | 2.08 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing deposits | 861,788 | 879,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | 58,513 | 55,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 3,955,822 | 3,873,752 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Stockholders' equity | 481,153 | 468,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 4,436,975 | $ | 4,342,384 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net earning assets | $ | 1,125,244 | $ | 1,132,793 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Average interest-earning assets to average interest-bearing liabilities | 137.07 | % | 138.54 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Non-tax-equivalent | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 42,160 | $ | 43,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.32 | % | 3.74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin(3) | 4.02 | % | 4.32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Tax-equivalent(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 42,475 | $ | 44,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.35 | % | 3.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net interest margin(3) | 4.05 | % | 4.35 | % |
For the Three Months Ended December 31, | |||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||
Average Balance Outstanding | Interest Earned/ Paid(2) | Yield/ Rate(2) | Average Balance Outstanding | Interest Earned/ Paid(2) | Yield/ Rate(2) | ||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||
Interest-earning assets: | |||||||||||||||||||||
Loans receivable(1) | $ | 2,406,014 | $ | 26,518 | 4.41 | % | $ | 1,910,134 | $ | 20,444 | 4.28 | % | |||||||||
Deposits in other financial institutions | 151,197 | 517 | 1.37 | % | 178,119 | 478 | 1.07 | % | |||||||||||||
Investment securities | 175,039 | 903 | 2.06 | % | 188,023 | 862 | 1.83 | % | |||||||||||||
Other interest-earning assets(3) | 241,948 | 1,288 | 2.13 | % | 245,035 | 852 | 1.39 | % | |||||||||||||
Total interest-earning assets | 2,974,198 | 29,226 | 3.93 | % | 2,521,311 | 22,636 | 3.59 | % | |||||||||||||
Other assets | 275,434 | 243,736 | |||||||||||||||||||
Total assets | 3,249,632 | 2,765,047 | |||||||||||||||||||
Liabilities and equity: | |||||||||||||||||||||
Interest-bearing deposits: | |||||||||||||||||||||
Interest-bearing checking accounts | 471,474 | 236 | 0.20 | % | 405,340 | 172 | 0.17 | % | |||||||||||||
Money market accounts | 644,928 | 585 | 0.36 | % | 518,095 | 351 | 0.27 | % | |||||||||||||
Savings accounts | 227,933 | 76 | 0.13 | % | 210,223 | 70 | 0.13 | % | |||||||||||||
Certificate accounts | 448,507 | 644 | 0.57 | % | 408,314 | 448 | 0.44 | % | |||||||||||||
Total interest-bearing deposits | 1,792,842 | 1,541 | 0.33 | % | 1,541,972 | 1,041 | 0.28 | % | |||||||||||||
Borrowings | 677,013 | 2,077 | 1.22 | % | 546,353 | 607 | 0.44 | % | |||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 2,469,855 | 3,618 | 0.58 | % | 2,088,325 | 1,648 | 0.31 | % | |||||||||||||
Noninterest-bearing deposits | 307,934 | 250,914 | |||||||||||||||||||
Other liabilities | 65,850 | 60,068 | |||||||||||||||||||
Total liabilities | 2,843,639 | 2,399,307 | |||||||||||||||||||
Stockholders' equity | 405,993 | 365,740 | |||||||||||||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 3,249,632 | $ | 2,765,047 | |||||||||||||||||
Net earning assets | $ | 504,343 | $ | 432,986 | |||||||||||||||||
Average interest-earning assets to | |||||||||||||||||||||
average interest-bearing liabilities | 120.42 | % | 120.73 | % | |||||||||||||||||
Tax-equivalent: | |||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 25,608 | $ | 20,988 | |||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.35 | % | 3.28 | % | |||||||||||||||||
Net interest margin(4) | 3.44 | % | 3.33 | % | |||||||||||||||||
Non-tax-equivalent: | |||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 25,230 | $ | 20,415 | |||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.30 | % | 3.18 | % | |||||||||||||||||
Net interest margin(4) | 3.39 | % | 3.24 | % |
For the Six Months Ended December 31, | |||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||
Average Balance Outstanding | Interest Earned/ Paid(2) | Yield/ Rate(2) | Average Balance Outstanding | Interest Earned/ Paid(2) | Yield/ Rate(2) | ||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||
Interest-earning assets: | |||||||||||||||||||||
Loans receivable(1) | $ | 2,383,768 | $ | 52,154 | 4.38 | % | $ | 1,879,110 | $ | 41,515 | 4.42 | % | |||||||||
Deposits in other financial institutions | 155,175 | 1,053 | 1.36 | % | 184,918 | 974 | 1.05 | % | |||||||||||||
Investment securities | 182,479 | 1,875 | 2.06 | % | 192,456 | 1,742 | 1.81 | % | |||||||||||||
Other interest-earning assets(3) | 225,185 | 2,426 | 2.15 | % | 267,878 | 1,786 | 1.33 | % | |||||||||||||
Total interest-earning assets | 2,946,607 | 57,508 | 3.90 | % | 2,524,362 | 46,017 | 3.65 | % | |||||||||||||
Other assets | 277,151 | 240,623 | |||||||||||||||||||
Total assets | $ | 3,223,758 | $ | 2,764,985 | |||||||||||||||||
Liabilities and equity: | |||||||||||||||||||||
Interest-bearing liabilities: | |||||||||||||||||||||
Interest-bearing checking accounts | 467,201 | 452 | 0.19 | % | 404,581 | 345 | 0.17 | % | |||||||||||||
Money market accounts | 625,095 | 1,062 | 0.34 | % | 518,672 | 698 | 0.27 | % | |||||||||||||
Savings accounts | 230,436 | 153 | 0.13 | % | 210,201 | 140 | 0.13 | % | |||||||||||||
Certificate accounts | 449,173 | 1,220 | 0.54 | % | 419,552 | 957 | 0.46 | % | |||||||||||||
Total interest-bearing deposits | 1,771,905 | 2,887 | 0.33 | % | 1,553,006 | 2,140 | 0.27 | % | |||||||||||||
Borrowings | 672,552 | 4,046 | 1.20 | % | 540,121 | 1,162 | 0.43 | % | |||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 2,444,457 | 6,933 | 0.56 | % | 2,093,127 | 3,302 | 0.31 | % | |||||||||||||
Noninterest-bearing deposits | 309,265 | 246,212 | |||||||||||||||||||
Other liabilities | 66,328 | 61,628 | |||||||||||||||||||
Total liabilities | 2,820,050 | 2,400,967 | |||||||||||||||||||
Stockholders' equity | 403,708 | 364,018 | |||||||||||||||||||
Total liabilities and stockholders' equity | $ | 3,223,758 | $ | 2,764,985 | |||||||||||||||||
Net earning assets | $ | 502,150 | $ | 431,235 | |||||||||||||||||
Average interest-earning assets to | |||||||||||||||||||||
average interest-bearing liabilities | 120.54 | % | 120.60 | % | |||||||||||||||||
Tax-equivalent: | |||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 50,575 | $ | 42,715 | |||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.34 | % | 3.34 | % | |||||||||||||||||
Net interest margin(4) | 3.43 | % | 3.38 | % | |||||||||||||||||
Non-tax-equivalent: | |||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 49,811 | $ | 41,552 | |||||||||||||||||
Interest rate spread | 3.29 | % | 3.24 | % | |||||||||||||||||
Net interest margin(4) | 3.38 | % | 3.29 | % |
Three Months Ended December 31, 2017 | |||||||||||
Compared to | |||||||||||
Three Months Ended December 31, 2016 | |||||||||||
Increase/ (decrease) due to | Total increase/(decrease) | ||||||||||
(Dollars in thousands) | Volume | Rate | |||||||||
Interest-earning assets: | |||||||||||
Loans receivable(1) | $ | 5,306 | $ | 768 | $ | 6,074 | |||||
Deposits in other financial institutions | (72 | ) | 111 | 39 | |||||||
Investment securities | (60 | ) | 101 | 41 | |||||||
Other interest-earning assets | (11 | ) | 447 | 436 | |||||||
Total interest-earning assets | $ | 5,163 | $ | 1,427 | $ | 6,590 | |||||
Interest-bearing liabilities: | |||||||||||
Interest-bearing checking accounts | $ | 29 | $ | 35 | $ | 64 | |||||
Money market accounts | 85 | 149 | 234 | ||||||||
Savings accounts | 6 | — | 6 | ||||||||
Certificate accounts | 44 | 152 | 196 | ||||||||
Borrowings | 145 | 1,325 | 1,470 | ||||||||
Total interest-bearing liabilities | 309 | 1,661 | 1,970 | ||||||||
Net increase (decrease) in tax equivalent interest income | $ | 4,854 | $ | (234 | ) | $ | 4,620 |
Six Months Ended December 31, 2017 | |||||||||||
Compared to | |||||||||||
Six Months Ended December 31, 2016 | |||||||||||
Increase/ (decrease) due to | Total increase/(decrease) | ||||||||||
(Dollars in thousands) | Volume | Rate | |||||||||
Interest-earning assets: | |||||||||||
Loans receivable(1) | $ | 11,151 | $ | (512 | ) | $ | 10,639 | ||||
Deposits in other financial institutions | (156 | ) | 235 | 79 | |||||||
Investment securities | (90 | ) | 223 | 133 | |||||||
Other interest-earning assets | (285 | ) | 925 | 640 | |||||||
Total interest-earning assets | 10,620 | 871 | 11,491 | ||||||||
Interest-bearing liabilities: | |||||||||||
Interest-bearing checking accounts | $ | 54 | $ | 53 | $ | 107 | |||||
Money market accounts | 143 | 221 | 364 | ||||||||
Savings accounts | 13 | — | 13 | ||||||||
Certificate accounts | 68 | 195 | 263 | ||||||||
Borrowings | 285 | 2,599 | 2,884 | ||||||||
Total interest-bearing liabilities | 563 | 3,068 | 3,631 | ||||||||
Net increase (decrease) in tax equivalent interest income | $ | 10,057 | $ | (2,197 | ) | $ | 7,860 |
Increase / (Decrease) Due to | Total Increase / (Decrease) | ||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | Volume | Rate | |||||||||||||||
Interest-earning assets | |||||||||||||||||
Loans receivable | $ | 2,066 | $ | 308 | $ | 2,374 | |||||||||||
Debt securities available for sale | (127) | 48 | (79) | ||||||||||||||
Other interest-earning assets | 143 | 296 | 439 | ||||||||||||||
Total interest-earning assets | 2,082 | 652 | 2,734 | ||||||||||||||
Interest-bearing liabilities | |||||||||||||||||
Interest-bearing checking accounts | (62) | 31 | (31) | ||||||||||||||
Money market accounts | (119) | 1,306 | 1,187 | ||||||||||||||
Savings accounts | (2) | (1) | (3) | ||||||||||||||
Certificate accounts | 1,222 | 1,392 | 2,614 | ||||||||||||||
Junior subordinated debt | 3 | 15 | 18 | ||||||||||||||
Borrowings | 576 | 109 | 685 | ||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | 1,618 | 2,852 | 4,470 | ||||||||||||||
Decrease in net interest income | $ | (1,736) |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||
Provision for credit losses | |||||||||||||||||||||||
Loans | $ | 2,850 | $ | 910 | $ | 1,940 | 213 | % | |||||||||||||||
Off-balance-sheet credit exposure | (280) | (505) | 225 | 45 | |||||||||||||||||||
Total provision for credit losses | $ | 2,570 | $ | 405 | $ | 2,165 | 535 | % |
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||
Noninterest income | |||||||||||||||||||||||
Service charges and fees on deposit accounts | $ | 2,318 | $ | 2,393 | $ | (75) | (3) | % | |||||||||||||||
Loan income and fees | 559 | 792 | (233) | (29) | |||||||||||||||||||
Gain on sale of loans held for sale | 1,293 | 1,109 | 184 | 17 | |||||||||||||||||||
BOLI income | 1,749 | 573 | 1,176 | 205 | |||||||||||||||||||
Operating lease income | 1,785 | 1,225 | 560 | 46 | |||||||||||||||||||
Gain on sale of premises and equipment | — | 82 | (82) | (100) | |||||||||||||||||||
Other | 923 | 714 | 209 | 29 | |||||||||||||||||||
Total noninterest income | $ | 8,627 | $ | 6,888 | $ | 1,739 | 25 | % | |||||||||||||||
Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||
Noninterest expense | |||||||||||||||||||||||
Salaries and employee benefits | $ | 16,514 | $ | 16,676 | $ | (162) | (1) | % | |||||||||||||||
Occupancy expense, net | 2,489 | 2,600 | (111) | (4) | |||||||||||||||||||
Computer services | 3,173 | 3,302 | (129) | (4) | |||||||||||||||||||
Telephone, postage and supplies | 652 | 677 | (25) | (4) | |||||||||||||||||||
Marketing and advertising | 487 | 696 | (209) | (30) | |||||||||||||||||||
Deposit insurance premiums | 717 | 549 | 168 | 31 | |||||||||||||||||||
Core deposit intangible amortization | 859 | 859 | — | — | |||||||||||||||||||
Other | 4,673 | 5,552 | (879) | (16) | |||||||||||||||||||
Total noninterest expense | $ | 29,564 | $ | 30,911 | $ | (1,347) | (4) | % | |||||||||||||||
As of | Change | Percent of Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | June 30, 2023 | September 30, 2023 | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | $ | 352,143 | $ | 356,674 | $ | (4,531) | (1) | % | 10 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – owner occupied | 526,534 | 529,721 | (3,187) | (1) | 14 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial real estate – non-owner occupied | 880,348 | 901,685 | (21,337) | (2) | 24 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||
Multifamily | 83,430 | 81,827 | 1,603 | 2 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial real estate loans | 1,842,455 | 1,869,907 | (27,452) | (1) | 50 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial and industrial | 237,366 | 245,428 | (8,062) | (3) | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
Equipment finance | 470,387 | 462,211 | 8,176 | 2 | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||
Municipal leases | 147,821 | 142,212 | 5,609 | 4 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total commercial loans | 855,574 | 849,851 | 5,723 | 1 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||
Residential real estate loans | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction and land development | 103,381 | 110,074 | (6,693) | (6) | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
One-to-four family | 560,399 | 529,703 | 30,696 | 6 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
HELOCs | 185,289 | 187,193 | (1,904) | (1) | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total residential real estate loans | 849,069 | 826,970 | 22,099 | 3 | 23 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer loans | 112,816 | 112,095 | 721 | 1 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total loans, net of deferred loan fees and costs | $ | 3,659,914 | $ | 3,658,823 | $ | 1,091 | — | % | 100 | % | 100 | % |
(Dollars in thousands) | September 30, 2023 | June 30, 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||
Core deposits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noninterest-bearing accounts | $ | 827,362 | $ | 825,481 | $ | 1,881 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
NOW accounts | 602,804 | 611,105 | (8,301) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Money market accounts | 1,195,482 | 1,241,840 | (46,358) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Savings accounts | 202,971 | 212,220 | (9,249) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total core deposits | 2,828,619 | 2,890,646 | (62,027) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Certificates of deposit | 812,342 | 710,522 | 101,820 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 3,640,961 | $ | 3,601,168 | $ | 39,793 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
Undisbursed portion of construction loans | $ | 123,262 | |
Commitments to make loans | 54,720 | ||
Unused lines of credit | 447,787 | ||
Unused letters of credit | 9,927 | ||
Total loan commitments | $ | 635,696 |
Regulatory Requirements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actual | Minimum for Capital Adequacy Purposes | Minimum to Be Well Capitalized | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in thousands) | Amount | Ratio | Amount | Ratio | Amount | Ratio | |||||||||||||||||||||||||||||
HomeTrust Bancshares, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CET1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 449,746 | 10.89 | % | $ | 185,864 | 4.50 | % | $ | 268,470 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | 459,741 | 10.44 | 176,072 | 4.00 | 220,091 | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | 459,741 | 11.13 | 247,818 | 6.00 | 330,424 | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | 503,133 | 12.18 | 330,424 | 8.00 | 413,030 | 10.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CET1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 437,768 | 10.60 | % | $ | 185,794 | 4.50 | % | $ | 268,370 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | 447,738 | 10.39 | 172,328 | 4.00 | 215,411 | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | 447,738 | 10.84 | 247,726 | 6.00 | 330,301 | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | 487,298 | 11.80 | 330,301 | 8.00 | 412,876 | 10.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
HomeTrust Bank | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CET1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 471,466 | 11.42 | % | $ | 185,859 | 4.50 | % | $ | 268,463 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | 471,466 | 10.71 | 176,032 | 4.00 | 220,040 | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | 471,466 | 11.42 | 247,812 | 6.00 | 330,416 | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | 514,858 | 12.47 | 330,416 | 8.00 | 413,020 | 10.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CET1 Capital (to risk-weighted assets) | $ | 459,871 | 11.14 | % | $ | 185,791 | 4.50 | % | $ | 268,365 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to total adjusted assets) | 459,871 | 10.68 | 172,221 | 4.00 | 215,277 | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Tier I Capital (to risk-weighted assets) | 459,871 | 11.14 | 247,721 | 6.00 | 330,295 | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Risk-based Capital (to risk-weighted assets) | 499,431 | 12.10 | 330,295 | 8.00 | 412,869 | 10.00 |
Regulatory Requirements | ||||||||||||||||||||
Actual | Minimum for Capital Adequacy Purposes | Minimum to Be Well Capitalized | ||||||||||||||||||
Amount | Ratio | Amount | Ratio | Amount | Ratio | |||||||||||||||
HomeTrust Bancshares, Inc. | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||
Common Equity Tier I Capital to Risk-Weighted Assets | $ | 354,765 | 13.02 | % | $ | 122,649 | 4.50 | % | $ | 177,160 | 6.50 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Total Adjusted Assets) | $ | 354,765 | 11.06 | % | $ | 128,323 | 4.00 | % | $ | 160,404 | 5.00 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 354,765 | 13.02 | % | $ | 163,533 | 6.00 | % | $ | 218,043 | 8.00 | % | ||||||||
Total Risk-based Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 376,310 | 13.81 | % | $ | 218,043 | 8.00 | % | $ | 272,554 | 10.00 | % | ||||||||
As of June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||
Common Equity Tier I Capital to Risk-Weighted Assets | $ | 342,664 | 13.07 | % | $ | 118,024 | 4.50 | % | $ | 170,478 | 6.50 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Total Adjusted Assets) | $ | 342,664 | 11.13 | % | $ | 123,149 | 4.00 | % | $ | 153,936 | 5.00 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 342,664 | 13.07 | % | $ | 157,365 | 6.00 | % | $ | 209,820 | 8.00 | % | ||||||||
Total Risk-based Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 364,269 | 13.89 | % | $ | 209,820 | 8.00 | % | $ | 262,275 | 10.00 | % | ||||||||
HomeTrust Bank: | ||||||||||||||||||||
As of December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||
Common Equity Tier I Capital to Risk-Weighted Assets | $ | 318,394 | 11.73 | % | $ | 122,157 | 4.50 | % | $ | 176,449 | 6.50 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Total Adjusted Assets) | $ | 318,394 | 9.95 | % | $ | 128,038 | 4.00 | % | $ | 160,047 | 5.00 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 318,394 | 11.73 | % | $ | 162,876 | 6.00 | % | $ | 217,168 | 8.00 | % | ||||||||
Total Risk-based Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 339,816 | 12.52 | % | $ | 217,168 | 8.00 | % | $ | 271,461 | 10.00 | % | ||||||||
As of June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||
Common Equity Tier I Capital to Risk-Weighted Assets | $ | 305,216 | 11.68 | % | $ | 117,560 | 4.50 | % | $ | 169,809 | 6.50 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Total Adjusted Assets) | $ | 305,216 | 9.97 | % | $ | 122,453 | 4.00 | % | $ | 153,066 | 5.00 | % | ||||||||
Tier I Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 305,216 | 11.68 | % | $ | 156,747 | 6.00 | % | $ | 208,996 | 8.00 | % | ||||||||
Total Risk-based Capital (to Risk-weighted Assets) | $ | 326,635 | 12.50 | % | $ | 208,996 | 8.00 | % | $ | 261,245 | 10.00 | % |
Period | Total | Average Price Paid per Share | Total | Maximum Shares that May Yet Be Purchased Under Publicly Announced Plans | |||||||||||||||||||
— | $ | — | — | ||||||||||||||||||||
266,639 | |||||||||||||||||||||||
— | — | 266,639 | |||||||||||||||||||||
September 1 - September 30, 2023 | — | — | — | 266,639 | |||||||||||||||||||
Total | — | $ | — | — | 266,639 |
Regulation S-K Exhibit # | Document | Reference to Prior Filing or Exhibit # Attached Hereto | ||||||||||||
3.1 | (d) | |||||||||||||
3.2 | 3.2 | |||||||||||||
10.1 | 10.1 | |||||||||||||
10.2 | (a) |
S-K Exhibit # | Document | Reference to Prior Filing or Exhibit # Attached Hereto | ||||||||||||
10.3 | (g) | |||||||||||||
10.3A | (b) | |||||||||||||
10.3B | (h) | |||||||||||||
10.3C | (o) | |||||||||||||
10.3D | (e) | |||||||||||||
10.4 | (g) | |||||||||||||
10.4A | (a) | |||||||||||||
10.5 | (d) | |||||||||||||
10.6 | (m) | |||||||||||||
10.7 | (l) | |||||||||||||
10.7A | (d) | |||||||||||||
10.7B | (d) | |||||||||||||
10.7C | (d) | |||||||||||||
10.7D | (d) | |||||||||||||
10.7E | (d) | |||||||||||||
10.7F | (d) | |||||||||||||
10.7G | (d) | |||||||||||||
10.7H | (d) | |||||||||||||
10.7I | (i) | |||||||||||||
10.8 | (d) | |||||||||||||
10.8A | (d) | |||||||||||||
10.8B | (d) | |||||||||||||
10.8C | (d) | |||||||||||||
10.8D | (d) | |||||||||||||
10.8E | (d) | |||||||||||||
10.8F | (d) | |||||||||||||
10.8G | (d) | |||||||||||||
10.9 | (d) | |||||||||||||
10.9A | (m) | |||||||||||||
10.9B | (m) | |||||||||||||
10.9C | (r) | |||||||||||||
10.9D | (t) | |||||||||||||
10.10 | (d) | |||||||||||||
10.10A | (m) | |||||||||||||
10.11 | (d) | |||||||||||||
10.11A | (m) | |||||||||||||
10.12 | (j) | |||||||||||||
10.12A | (k) | |||||||||||||
10.12B | (k) | |||||||||||||
10.12C | (k) | |||||||||||||
10.12D | (k) | |||||||||||||
10.12E | (k) | |||||||||||||
10.13 | (q) | |||||||||||||
10.13A | (u) |
Regulation S-K Exhibit # | Document | Reference to Prior Filing or Exhibit # Attached Hereto | ||||||||||||
10.13B | (u) | |||||||||||||
10.13C | (u) | |||||||||||||
10.14 | (n) | |||||||||||||
10.15 | (c) | |||||||||||||
10.15A | (a) | |||||||||||||
10.16 | (g) | |||||||||||||
10.16A | (a) | |||||||||||||
10.17 | (s) | |||||||||||||
10.18 | (r) | |||||||||||||
10.18A | (a) | |||||||||||||
10.19 | (a) | |||||||||||||
10.20 | 10.20 | |||||||||||||
31.1 | 31.1 | |||||||||||||
31.2 | 31.2 | |||||||||||||
32.0 | 32.0 | |||||||||||||
101 | The following materials from HomeTrust Bancshares’ Annual Report on Form 10-K for the year ended June 30, 2023, formatted in Extensible Business Reporting Language (XBRL): (a) Consolidated Balance Sheets; (b) Consolidated Statements of Income; (c) Consolidated Statements of Comprehensive Income; (d) Consolidated Statements of Changes in Stockholders' Equity; (e) Consolidated Statements of Cash Flows; and (f) Notes to Consolidated Financial Statements. | 101 |
HOMETRUST BANCSHARES, INC. | ||||||||
Date: November 8, 2023 | /s/ C. Hunter Westbrook | |||||||
C. Hunter Westbrook | ||||||||
President and Chief Executive Officer | ||||||||
(Duly Authorized Officer) | ||||||||
10.15 | (i) | |
10.16 | (i) | |
10.17 | (i) | |
10.18 | (i) | |
10.19 | (j) | |
10.20 | (k) | |
10.21 | (l) | |
10.22 | (l) | |
10.23 | (l) | |
10.24 | (l) | |
10.25 | (l) | |
10.26 | (l) | |
10.27 | (n) | |
10.28 | (n) | |
10.29 | (o) | |
31.1 | 31.1 | |
31.2 | 31.2 | |
32 | 32.0 | |
101 | The following materials from HomeTrust Bancshares' Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended December 31, 2017, formatted in Extensible Business Reporting Language (XBRL): (a) Consolidated Balance Sheets; (b) Consolidated Statements of Income; (c) Consolidated Statements of Comprehensive Income; (d) Consolidated Statements of Changes in Stockholders' Equity; (e) Consolidated Statements of Cash Flows; and (f) Notes to Consolidated Financial Statements. | 101 |