(Mark One) | |||||
x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Maryland | 46-3082016 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
Common Stock, par value $0.01 per share | TPVG | The New York Stock Exchange |
Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | ¨ | ||||||||
Emerging growth company | ¨ |
Page | ||||||||
PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II. OTHER INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
September 30, 2022 | December 31, 2021 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
(unaudited) | (unaudited) | |||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $969,235 and $837,849, respectively) | $ | 962,430 | $ | 865,340 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $1,004,504 and $959,407, respectively) | Investments at fair value (amortized cost of $1,004,504 and $959,407, respectively) | $ | 941,955 | $ | 949,276 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 6,861 | 51,272 | Cash and cash equivalents | 78,410 | 51,489 | ||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 8,138 | 7,875 | Restricted cash | 11,020 | 7,771 | ||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | Deferred credit facility costs | 4,482 | 2,170 | Deferred credit facility costs | 3,420 | 4,128 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 1,698 | 1,013 | Prepaid expenses and other assets | 2,530 | 1,869 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 983,609 | $ | 927,670 | Total assets | $ | 1,037,335 | $ | 1,014,533 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 121,000 | $ | 200,000 | Revolving Credit Facility | $ | 240,000 | $ | 175,000 | ||||||||||||
2025 Notes, net | 2025 Notes, net | 69,492 | 69,348 | 2025 Notes, net | 69,640 | 69,543 | ||||||||||||||||
2026 Notes, net | 2026 Notes, net | 198,487 | 198,155 | 2026 Notes, net | 198,819 | 198,598 | ||||||||||||||||
2027 Notes, net | 2027 Notes, net | 123,769 | — | 2027 Notes, net | 123,978 | 123,839 | ||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 3,932 | 3,265 | Base management fee payable | 4,496 | 4,203 | ||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | 101 | 3,227 | Income incentive fee payable | — | — | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 18,947 | 19,184 | Other accrued expenses and liabilities | 20,968 | 23,410 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | $ | 535,728 | $ | 493,179 | Total liabilities | $ | 657,901 | $ | 594,593 | ||||||||||||
Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | Net assets | ||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | $ | — | $ | — | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | $ | — | $ | — | ||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share | Common stock, par value $0.01 per share | 353 | 310 | Common stock, par value $0.01 per share | 354 | 353 | ||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | 470,863 | 414,218 | Paid-in capital in excess of par value | 471,540 | 470,572 | ||||||||||||||||
Total distributable earnings (loss) | Total distributable earnings (loss) | (23,335) | 19,963 | Total distributable earnings (loss) | (92,460) | (50,985) | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 447,881 | $ | 434,491 | Total net assets | $ | 379,434 | $ | 419,940 | ||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 983,609 | $ | 927,670 | Total liabilities and net assets | $ | 1,037,335 | $ | 1,014,533 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | 35,282 | 31,011 | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | 35,447 | 35,348 | ||||||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 12.69 | $ | 14.01 | Net asset value per share | $ | 10.70 | $ | 11.88 |
For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | Investment income | Investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income from investments | Interest income from investments | $ | 29,214 | $ | 18,723 | $ | 82,142 | $ | 57,656 | Interest income from investments | $ | 34,501 | $ | 26,995 | $ | 66,754 | $ | 52,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | Other income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / terminations of unfunded commitments | 101 | 197 | 145 | 543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations/terminations of unfunded commitments | Expirations/terminations of unfunded commitments | 100 | — | 1,072 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other fees | Other fees | 383 | 2,307 | 2,188 | 3,323 | Other fees | 550 | 433 | 953 | 1,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment and other income | Total investment and other income | 29,698 | 21,227 | 84,475 | 61,522 | Total investment and other income | 35,151 | 27,428 | 68,779 | 54,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | Operating expenses | Operating expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | 3,932 | 3,177 | 11,550 | 9,248 | Base management fee | 4,496 | 3,901 | 8,807 | 7,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | 101 | 2,472 | 6,651 | 7,049 | Income incentive fee | — | 3,163 | — | 6,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense and amortization of fees | Interest expense and amortization of fees | 7,153 | 4,100 | 18,378 | 12,588 | Interest expense and amortization of fees | 9,944 | 6,126 | 19,189 | 11,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administration agreement expenses | Administration agreement expenses | 593 | 509 | 1,673 | 1,498 | Administration agreement expenses | 567 | 501 | 1,140 | 1,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | General and administrative expenses | 1,059 | 1,082 | 3,162 | 2,942 | General and administrative expenses | 1,307 | 1,083 | 2,227 | 2,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | Total operating expenses | 12,838 | 11,340 | 41,414 | 33,325 | Total operating expenses | 16,314 | 14,774 | 31,363 | 28,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 16,860 | 9,887 | 43,061 | 28,197 | Net investment income | 18,837 | 12,654 | 37,416 | 26,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (13,187) | (3,122) | (17,038) | (18,764) | Net realized gains (losses) on investments | 1,859 | (745) | 1,826 | (3,850) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (3,241) | 32,095 | (34,299) | 53,953 | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (41,551) | (26,322) | (52,418) | (31,059) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | — | — | — | (681) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains/(losses) | Net realized and unrealized gains/(losses) | (16,428) | 28,973 | (51,337) | 34,508 | Net realized and unrealized gains/(losses) | (39,692) | (27,067) | (50,592) | (34,909) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 432 | $ | 38,860 | $ | (8,276) | $ | 62,705 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (20,855) | $ | (14,413) | $ | (13,176) | $ | (8,708) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share | $ | 0.51 | $ | 0.32 | $ | 1.35 | $ | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase (decrease) in net assets per share | $ | 0.01 | $ | 1.26 | $ | (0.26) | $ | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 33,373 | 30,956 | 31,816 | 30,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share information (basic and diluted) | Per share information (basic and diluted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | Net investment income per share | $ | 0.53 | $ | 0.41 | $ | 1.06 | $ | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets per share | Net increase (decrease) in net assets per share | $ | (0.59) | $ | (0.46) | $ | (0.37) | $ | (0.28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding | Weighted average shares of common stock outstanding | 35,398 | 31,037 | 35,373 | 31,024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total basic and diluted distributions declared per share | $ | 0.36 | $ | 0.36 | $ | 1.08 | $ | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total distributions declared per share | Total distributions declared per share | $ | 0.40 | $ | 0.36 | $ | 0.80 | $ | 0.72 |
Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | Common stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par value | Shares | Par value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2021 | 30,950 | $ | 309 | $ | 413,609 | $ | (10,790) | $ | 403,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of March 31, 2022 | Balance as of March 31, 2022 | 31,037 | $ | 310 | $ | 414,644 | $ | 14,505 | $ | 429,459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 38,860 | 38,860 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | (14,413) | (14,413) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 34 | 1 | 508 | — | 509 | Distributions reinvested in common stock | 37 | 1 | 451 | — | 452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (11,143) | (11,143) | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (11,174) | (11,174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2021 | 30,984 | $ | 310 | $ | 414,117 | $ | 16,927 | $ | 431,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2022 | Balance as of June 30, 2022 | 31,074 | $ | 311 | $ | 415,095 | $ | (11,082) | $ | 404,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2022 | 31,074 | $ | 311 | $ | 415,095 | $ | (11,082) | $ | 404,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of March 31, 2023 | Balance as of March 31, 2023 | 35,397 | $ | 354 | $ | 471,046 | $ | (57,446) | $ | 413,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 432 | 432 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | (20,855) | (20,855) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 4,162 | 42 | 55,289 | 55,331 | Issuance of common stock | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 46 | — | 479 | — | 479 | Distributions reinvested in common stock | 50 | — | 553 | — | 553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (12,685) | (12,685) | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (14,159) | (14,159) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2022 | 35,282 | $ | 353 | $ | 470,863 | $ | (23,335) | $ | 447,881 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | — | — | (59) | — | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2023 | Balance as of June 30, 2023 | 35,447 | $ | 354 | $ | 471,540 | $ | (92,460) | $ | 379,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2020 | 30,871 | $ | 309 | $ | 412,514 | $ | (12,388) | $ | 400,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2021 | Balance as of December 31, 2021 | 31,011 | $ | 310 | $ | 414,218 | $ | 19,963 | $ | 434,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 62,705 | 62,705 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | (8,708) | (8,708) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 113 | 1 | 1,603 | — | 1,604 | Distributions reinvested in common stock | 63 | 1 | 877 | — | 878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (33,390) | (33,390) | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (22,337) | (22,337) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2021 | 30,984 | $ | 310 | $ | 414,117 | $ | 16,927 | $ | 431,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2022 | Balance as of June 30, 2022 | 31,074 | $ | 311 | $ | 415,095 | $ | (11,082) | $ | 404,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2021 | 31,011 | $ | 310 | $ | 414,218 | $ | 19,963 | $ | 434,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of December 31, 2022 | Balance as of December 31, 2022 | 35,348 | $ | 353 | $ | 470,572 | $ | (50,985) | $ | 419,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | (8,276) | (8,276) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | (13,176) | (13,176) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | Issuance of common stock | 4,162 | 42 | 55,289 | 55,331 | Issuance of common stock | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested in common stock | Distributions reinvested in common stock | 109 | 1 | 1,356 | — | 1,357 | Distributions reinvested in common stock | 99 | 1 | 1,118 | — | 1,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (35,022) | (35,022) | Distributions from distributable earnings | — | — | — | (28,299) | (28,299) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of September 30, 2022 | 35,282 | $ | 353 | $ | 470,863 | $ | (23,335) | $ | 447,881 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | — | — | (150) | — | (150) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax reclassification | Tax reclassification | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of June 30, 2023 | Balance as of June 30, 2023 | 35,447 | $ | 354 | $ | 471,540 | $ | (92,460) | $ | 379,434 |
For the Nine Months Ended September 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | Cash Flows from Operating Activities: | Cash Flows from Operating Activities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (8,276) | $ | 62,705 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (13,176) | $ | (8,708) | |||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Fundings and purchases of investments | Fundings and purchases of investments | (326,638) | (254,263) | Fundings and purchases of investments | (87,642) | (222,606) | |||||||||||||||||||||||||
Principal payments and proceeds from investments | Principal payments and proceeds from investments | 195,603 | 167,520 | Principal payments and proceeds from investments | 58,580 | 186,982 | |||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest on investments | Payment-in-kind interest on investments | (4,593) | (6,330) | Payment-in-kind interest on investments | (4,682) | (2,935) | |||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | Net change in unrealized (gains) losses on investments | 34,299 | (53,953) | Net change in unrealized (gains) losses on investments | 52,418 | 31,059 | |||||||||||||||||||||||||
Net realized (gains) losses on investments | Net realized (gains) losses on investments | 17,038 | 18,764 | Net realized (gains) losses on investments | (1,826) | 3,850 | |||||||||||||||||||||||||
Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | (7,826) | (3,102) | Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | (3,226) | (6,403) | |||||||||||||||||||||||||
(Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (4,973) | (1,871) | (Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (6,301) | (1,324) | |||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | Amortization of debt fees and issuance costs | 1,450 | 1,569 | Amortization of debt fees and issuance costs | 1,171 | 865 | |||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | — | 681 | |||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets and liabilities: | Change in operating assets and liabilities: | Change in operating assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | (685) | (744) | Prepaid expenses and other assets | (661) | 491 | |||||||||||||||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 667 | 110 | Base management fee payable | 293 | 636 | |||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | (3,126) | (310) | Income incentive fee payable | — | (64) | |||||||||||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | (237) | (7,263) | Other accrued expenses and liabilities | (2,442) | (5,035) | |||||||||||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by operating activities | Net cash (used in) provided by operating activities | (107,297) | (76,487) | Net cash (used in) provided by operating activities | (7,494) | (23,192) | |||||||||||||||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | Cash Flows from Financing Activities: | Cash Flows from Financing Activities: | |||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | Borrowings under revolving credit facility | 216,000 | 153,000 | Borrowings under revolving credit facility | 125,000 | 150,000 | |||||||||||||||||||||||||
Repayments under revolving credit facility | Repayments under revolving credit facility | (295,000) | (186,000) | Repayments under revolving credit facility | (60,000) | (245,000) | |||||||||||||||||||||||||
Distributions paid | Distributions paid | (33,666) | (34,872) | Distributions paid | (27,180) | (21,460) | |||||||||||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | (3,114) | (229) | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2027 Notes | Proceeds from issuance of 2027 Notes | 125,000 | — | Proceeds from issuance of 2027 Notes | — | 125,000 | |||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2027 Notes | (1,402) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of 2026 Notes | — | 200,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs of 2026 Notes | — | (2,214) | |||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of 2022 Notes | — | (74,750) | |||||||||||||||||||||||||||||
Debt extinguishment costs | — | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from the issuance of common stock | 55,331 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs | Debt issuance costs | (6) | (1,397) | ||||||||||||||||||||||||||||
Offering costs | Offering costs | (150) | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | 63,149 | 54,905 | Net cash provided by (used in) financing activities | 37,664 | 7,143 | |||||||||||||||||||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | (44,148) | (21,582) | Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | 30,170 | (16,049) | |||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 59,147 | 44,677 | Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 59,260 | 59,147 | |||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 14,999 | $ | 23,095 | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 89,430 | $ | 43,098 | |||||||||||||||||||||
For the Nine Months Ended September 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | $ | 6,861 | $ | 23,095 | Cash and cash equivalents | $ | 78,410 | $ | 43,098 | |||||||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 8,138 | — | Restricted cash | 11,020 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | $ | 14,999 | $ | 23,095 | Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | $ | 89,430 | $ | 43,098 | |||||||||||||||||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest | Cash paid for interest | $ | 18,765 | $ | 12,186 | Cash paid for interest | $ | 17,432 | $ | 7,899 | |||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | $ | 1,356 | $ | 1,603 | Distributions reinvested | $ | 1,118 | $ | 877 | |||||||||||||||||||||
Excise tax paid | Excise tax paid | $ | 337 | $ | 478 | Excise tax paid | $ | 726 | $ | 337 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Debt Investments | Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | Application Software | Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,260 | $ | 8,259 | 5/31/2024 | Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,400 | $ | 8,400 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,633 | 8,633 | 7/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,782 | 8,782 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,650 | 5,650 | 9/30/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,747 | 5,747 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 5.03%* | 22,833 | 22,543 | 22,542 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment) | 2/6/2023 | 2,167 | 2,146 | 2,146 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 6.61%* | Total Application Software - 6.61%* | 25,000 | 25,075 | 25,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 7,000 | 7,015 | 6,942 | 12/31/2024 | Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 5,362 | 5,476 | 5,424 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 11,000 | 10,941 | 10,696 | 11/30/2026 | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 11,000 | 11,101 | 10,814 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,839 | 6,763 | 12/31/2026 | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,959 | 6,809 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,795 | 24,401 | 23,362 | 23,536 | 23,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,943 | 19,943 | 6/30/2024 | FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 20,525 | 20,604 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 340 | 340 | 9/30/2023 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 349 | 349 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 546 | 549 | 549 | 9/30/2023 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 563 | 564 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 278 | 278 | 10/31/2023 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 286 | 286 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 345 | 345 | 1/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 1/21/2022 | 346 | 354 | 354 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,509 | 21,455 | 21,455 | 21,509 | 22,077 | 22,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,392 | 13,285 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc.(7) | Hi.Q, Inc.(7) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,416 | 3,778 | 6/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,868 | 6,868 | 8/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,881 | 1,958 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,895 | 4,857 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,117 | 25,155 | 25,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 2,127 | 2,207 | 2,213 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 1,446 | 1,492 | 1,497 | 1/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,928 | 1,426 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,573 | 3,699 | 3,710 | 25,117 | 25,225 | 7,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,016 | 6,974 | 12/31/2024 | Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,148 | 7,112 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,016 | 6,974 | 12/31/2024 | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,148 | 7,112 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 14,032 | 13,948 | 14,000 | 14,296 | 14,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 19.77%* | 89,199 | 89,136 | 88,524 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 17.55%* | Total Business Applications Software - 17.55%* | 83,988 | 85,134 | 66,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | Business Products and Services | Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,723 | 19,723 | 12/31/2025 | Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 20,151 | 20,151 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment) | 11/8/2022 | 5,000 | 4,987 | 4,987 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,138 | 25,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 21,000 | 20,558 | 20,370 | 5/31/2025 | Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment) | 5/4/2022 | 21,000 | 21,048 | 21,048 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | RenoRun US Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,202 | 2,202 | 12/31/2025 | RenoRun US Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,161 | 2,161 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 12.74%* | Total Business Products and Services - 12.74%* | 48,250 | 48,347 | 48,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,827 | 2,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 9.58%* | 43,875 | 43,108 | 42,920 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,835 | $ | 5,775 | 7/31/2023 | Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 6,007 | $ | 5,999 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 441 | 436 | 7/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 454 | 453 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 527 | 521 | 8/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 542 | 541 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,424 | 2,392 | 10/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,493 | 2,481 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,569 | 1,547 | 11/30/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,614 | 1,604 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,210 | 4,151 | 11/30/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,330 | 4,303 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,400 | 1,379 | 12/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,441 | 1,430 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 535 | 527 | 12/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 550 | 546 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 94 | 93 | 12/31/2023 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 97 | 96 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,021 | 2,973 | 1/31/2024 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,108 | 3,081 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,142 | 1,121 | 4/30/2024 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,173 | 1,159 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 430 | 422 | 4/30/2024 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 442 | 436 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,750 | 2,687 | 9/30/2024 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,823 | 2,774 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,564 | 24,378 | 24,024 | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 5,130 | 5,063 | 4,969 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 306 | 301 | 295 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,000 | 30,438 | 30,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 25,563 | 25,411 | 25,411 | 3/31/2027 | Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 27,112 | 27,264 | 27,264 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 11.04%* | 50,127 | 49,789 | 49,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 15.14%* | Total Business/Productivity Software - 15.14%* | 57,112 | 57,702 | 57,431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | Consumer Finance | Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,141 | 6,087 | 10/31/2023 | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 11.75% floor)(2) | 12/30/2022 | 15,000 | 14,865 | 14,982 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,995 | 8,858 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,136 | 14,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 2,010 | 2,010 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.79%* | 17,000 | 17,146 | 16,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.95%* | Total Consumer Finance - 3.95%* | 15,000 | 14,865 | 14,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,535 | 2,520 | 6/30/2025 | Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,072 | 2,156 | 2,148 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 998 | 988 | 6/30/2025 | Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,021 | 1,021 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,201 | 19,201 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,989 | 5,988 | 9/30/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment) | 10/31/2022 | 1,000 | 1,011 | 1,011 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,190 | 25,189 | 2,000 | 2,032 | 2,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 5/18/2022 | 2,250 | 2,236 | 2,223 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc.(7) | Underground Enterprises, Inc.(7) | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/3/2022 | 2,250 | 2,229 | 1,188 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 6/9/2022 | 1,500 | 1,498 | 1,488 | 3/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 11/3/2022 | 1,500 | 1,505 | 792 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 2,250 | 2,237 | 2,221 | 5/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 11/3/2022 | 2,250 | 2,248 | 1,188 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,971 | 5,932 | 6,000 | 5,982 | 3,168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 7.73%* | 34,500 | 34,694 | 34,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 1.94%* | Total Consumer Non-Durables - 1.94%* | 10,072 | 10,170 | 7,348 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avantstay, Inc. | Avantstay, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment) | 3/20/2023 | $ | 1,920 | $ | 1,886 | $ | 1,886 | 3/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 4/17/2023 | 648 | 635 | 635 | 4/30/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/15/2023 | 412 | 402 | 402 | 6/30/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,980 | 2,923 | 2,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | $ | 1,875 | $ | 1,883 | $ | 1,867 | 1/31/2025 | Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime +7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | 1,875 | 1,924 | 1,934 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 1,945 | 2,049 | 2,044 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 625 | 628 | 631 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 3,773 | 3,979 | 3,966 | 3/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 3/30/2023 | 2,188 | 2,168 | 2,182 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,718 | 6,028 | 6,010 | 4,688 | 4,720 | 4,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,228 | 11,903 | 7/31/2025 | Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,453 | 12,221 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment) | 10/21/2022 | 12,500 | 12,408 | 12,142 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,861 | 24,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Frubana Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.75% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 1/25/2023 | 210 | 207 | 207 | 1/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 4/3/2023 | 8,000 | 7,879 | 7,879 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,210 | 8,086 | 8,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 249 | 246 | 244 | 4/30/2025 | Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 231 | 234 | 234 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 583 | 589 | 589 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 170 | 172 | 172 | 10/31/2022 | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 3,855 | 3,901 | 3,901 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 605 | 596 | 592 | 5/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 4/28/2023 | 2,976 | 2,909 | 2,909 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 4,000 | 3,938 | 3,913 | 5/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 4/28/2023 | 1,280 | 1,251 | 1,251 | 4/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,024 | 4,952 | 4,921 | 8,925 | 8,884 | 8,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 5,859 | 5,897 | 5,862 | 8/31/2025 | Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 8.00% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 5,298 | 5,465 | 5,286 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,762 | 6,719 | 5/31/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 8.00% floor, 6.00% EOT payment) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,973 | 6,766 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,859 | 12,659 | 12,581 | 12,298 | 12,438 | 12,052 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,448 | 3,420 | 12/31/2024 | Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,520 | 3,500 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,802 | 6,746 | 12/31/2024 | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,971 | 6,933 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,590 | 7,522 | 2/28/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,765 | 7,718 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00%EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,581 | 7,514 | 2/28/2025 | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,759 | 7,712 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,421 | 25,202 | 25,000 | 26,015 | 25,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,858 | 2,814 | 11/30/2025 | JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,945 | 2,914 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 980 | 970 | 8/31/2026 | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 8/17/2022 | 1,000 | 995 | 995 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 500 | 496 | 8/9/2023 | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 511 | 510 | 8/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,501 | 4,338 | 4,280 | 4,501 | 4,451 | 4,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment) | 12/28/2022 | 8,000 | 7,933 | 7,933 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 4/29/2022 | 5,000 | 4,963 | 4,920 | 1/31/2025 | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment) | 4/29/2022 | 5,000 | 5,106 | 4,930 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,365 | 5,170 | 4,668 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,882 | 2,783 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,374 | 13,015 | 12,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,339 | 4,318 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,124 | 2,114 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,463 | 6,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 1,992 | 1,968 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,119 | 2,110 | 3/25/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,100 | 4,111 | 4,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 4/27/2022 | 18,750 | 18,727 | 18,549 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,934 | 9,855 | 5/31/2026 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment)(2) | 6/23/2022 | $ | 4,167 | $ | 4,087 | $ | 4,011 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,590 | 6,829 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,314 | 3,390 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,959 | 1,667 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,035 | 14,863 | 11,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 29.91%* | 138,903 | 138,709 | 133,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 13,082 | 13,082 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.92%* | 13,000 | 13,082 | 13,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,038 | 5,000 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 23,818 | 23,639 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,547 | 16,339 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 5,100 | 5,060 | 5,011 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,600 | 21,607 | 21,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 22,990 | 19,084 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,798 | 3,305 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 26,788 | 22,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,695 | 10,644 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,858 | 6,804 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,846 | 6,795 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 24,399 | 24,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,706 | 19,549 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,928 | 2,896 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,468 | 5,407 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
28,000 | 28,102 | 27,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 27.79%* | 126,540 | 129,752 | 124,473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,207 | 4,177 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,964 | 1,951 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,174 | 4,142 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.29%* | 10,282 | 10,345 | 10,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | $ | 5,365 | $ | 5,272 | $ | 5,128 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,939 | 3,052 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,374 | 8,211 | 8,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,410 | 4,373 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,186 | 2,168 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,596 | 6,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 1,780 | 1,825 | 1,807 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,142 | 2,122 | 3/25/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3,880 | 3,967 | 3,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 9,784 | 9,899 | 9,899 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment) | 6/23/2022 | 4,167 | 4,152 | 1,943 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment) | 10/20/2022 | 5,833 | 5,749 | 2,690 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,901 | 4,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,642 | 2,022 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,342 | 1,011 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,972 | 505 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 1/23/2023 | 926 | 904 | 241 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/1/2023 | 1,025 | 1,005 | 265 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/7/2023 | 893 | 867 | 232 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/14/2023 | 893 | 869 | 232 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 488 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 488 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
22,522 | 22,313 | 5,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 37.65%* | 165,162 | 166,304 | 142,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,158 | 5,135 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 24,413 | 24,413 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,684 | 16,684 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 2,992 | 2,992 | 2,992 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
19,492 | 19,676 | 19,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/1/2021 | 22,036 | 25,413 | 22,795 | 1/1/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00%PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 1/1/2021 | 3,763 | 4,054 | 3,811 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,131 | 2,253 | 2,186 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
27,930 | 31,720 | 28,792 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | $ | 35,492 | $ | 29,530 | $ | 8,389 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 17,695 | 17,695 | 16,171 | 10/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,260 | 1,260 | 1,206 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,175 | 1,175 | 1,125 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,130 | 20,130 | 18,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.00%* | 55,622 | 49,660 | 26,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,787 | 31,411 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.01%* | 32,349 | 31,787 | 31,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 7/29/2022 | 1,000 | 972 | 972 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.22%* | 1,000 | 972 | 972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,403 | 15,403 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.44%* | 15,000 | 15,403 | 15,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 20,000 | 19,767 | 19,767 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 4.41%* | 20,000 | 19,767 | 19,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,113 | 4,907 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,113 | 4,907 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 6.75% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 20,000 | 19,846 | 18,085 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 4,286 | 4,030 | 4,030 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
34,286 | 34,102 | 31,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 8,504 | 9,682 | 9,682 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 9,409 | 9,664 | 9,534 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,913 | 19,346 | 19,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 11.42%* | 52,199 | 53,448 | 51,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,492 | 19,492 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 4.35%* | 20,000 | 19,492 | 19,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 10,000 | 9,910 | 9,743 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,861 | 5,296 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 3.36%* | 17,035 | 16,771 | 15,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | $ | 10,500 | $ | 11,037 | $ | 10,930 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 7,053 | 6,869 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 7,032 | 6,871 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 25,122 | 24,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 20,161 | 20,161 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,990 | 2,990 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,571 | 5,571 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
28,000 | 28,722 | 28,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 34.63%* | 129,089 | 134,811 | 131,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,316 | 4,271 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 2,018 | 1,997 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,162 | 4,282 | 4,231 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 2/17/2023 | 9,692 | 9,504 | 9,307 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 5.22%* | 19,973 | 20,120 | 19,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,492 | 29,530 | 9,541 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 19,371 | 19,372 | 16,300 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,349 | 1,349 | 1,239 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,258 | 1,258 | 1,156 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,978 | 21,979 | 18,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 7.44%* | 57,470 | 51,509 | 28,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% cash interest rate + 6.28% PIK interest, 14.28% floor)(2) | 12/31/2020 | 33,089 | 32,706 | 32,706 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 8.62%* | 33,089 | 32,706 | 32,706 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment) | 7/29/2022 | 1,000 | 995 | 989 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.26%* | 1,000 | 995 | 989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,851 | 15,851 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 4.18%* | 15,000 | 15,851 | 15,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | $ | 4,535 | $ | 4,486 | $ | 3,850 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,607 | 4,813 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,178 | 7,025 | 6,652 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,382 | 17,118 | 15,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,049 | 10,049 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,056 | 6,056 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 6,000 | 5,896 | 5,896 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 6,000 | 5,883 | 5,883 | 2/28/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,000 | 11,779 | 11,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 249 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 794 | 780 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 219 | 215 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 437 | 430 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 207 | 203 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 149 | 147 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,361 | 1,338 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 754 | 741 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 170 | 168 | 165 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 2/25/2022 | 116 | 114 | 112 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 3/15/2022 | 300 | 296 | 291 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,092 | 1,071 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 4/22/2022 | 990 | 970 | 952 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment)(2) | 5/23/2022 | 216 | 211 | 208 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 200 | 194 | 192 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/19/2022 | 100 | 97 | 96 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,507 | 7,417 | 7,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 11.27%* | 52,889 | 52,419 | 50,487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment) | 3/14/2023 | $ | 1,200 | $ | 1,165 | $ | 1,165 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment) | 3/21/2023 | 1,800 | 1,746 | 1,746 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.75% floor, 7.25% EOT payment) | 3/21/2023 | 10,000 | 9,885 | 9,885 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,000 | 12,796 | 12,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2022 | 20,000 | 19,916 | 19,916 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.75% PIK interest, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 6/12/2023 | 20,137 | 20,292 | 18,979 | 6/12/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.75% PIK interest, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 6/14/2023 | 1,515 | 1,477 | 1,383 | 6/12/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
41,652 | 41,685 | 40,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 13.99%* | 54,652 | 54,481 | 53,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 5/4/2023 | 1,000 | 993 | 993 | 2/28/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 11.25% floor, 5.50% EOT payment) | 5/4/2023 | 1,000 | 988 | 988 | 5/31/2027 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.52%* | 2,000 | 1,981 | — | 1,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,779 | 19,779 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 5.21%* | 20,000 | 19,779 | 19,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment) | 6/13/2022 | 10,000 | 10,106 | 9,886 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.75% interest rate, 8.25% EOT payment) | 3/17/2023 | 10,000 | 9,865 | 9,865 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 19,971 | 19,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,892 | 6,047 | 3/8/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 6.80%* | 27,035 | 26,863 | 25,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,566 | 3,157 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,707 | 3,947 | 11/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,179 | 7,124 | 5,525 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,383 | 17,397 | 12,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,418 | 10,377 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment) | 12/30/2022 | 5,000 | 4,977 | 4,959 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,395 | 15,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,120 | 6,120 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 12/27/2022 | 4,000 | 3,974 | 3,974 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 13.50% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 6/29/2023 | 10,000 | 9,862 | 9,862 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 19,956 | 19,956 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,460 | $ | 10,334 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,364 | 10,230 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,330 | 10,196 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 6.87%* | 30,000 | 31,154 | 30,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,893 | 27,728 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.19%* | 27,500 | 27,893 | 27,728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,856 | 20,582 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,342 | 10,206 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 6.87%* | 30,000 | 31,198 | 30,788 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 191.27%* | $ | 899,853 | $ | 898,268 | $ | 856,659 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 2/28/2023 | $ | 12,000 | $ | 12,070 | $ | 12,070 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 254 | 249 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 810 | 793 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 224 | 219 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 107 | 105 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 448 | 438 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 211 | 207 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 153 | 150 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,371 | 1,389 | 1,360 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 769 | 753 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 172 | 169 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 116 | 117 | 115 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 303 | 295 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,116 | 1,089 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 991 | 993 | 968 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2022 | 216 | 217 | 211 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 200 | 199 | 193 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 100 | 99 | 97 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/5/2022 | 150 | 147 | 143 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/5/2022 | 361 | 356 | 344 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/5/2022 | 565 | 555 | 537 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/23/2023 | 240 | 233 | 224 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/23/2023 | 434 | 421 | 406 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2023 | 720 | 699 | 673 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,977 | 9,992 | 9,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 18.38%* | 74,360 | 74,810 | 69,729 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 2,249 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.00%* | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||
302 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||
321 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.97%* | 4,041 | 8,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/31/2022 | 2,719 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||
494 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 1,464,990 | 311 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services -0.24%* | 1,356 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.25%* | 643 | 1,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,581 | $ | 10,682 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,494 | 10,603 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,466 | 10,575 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 8.40%* | 30,000 | 31,541 | 31,860 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 28,516 | 28,516 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 7.52%* | 27,500 | 28,516 | 28,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 21,170 | 20,550 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,533 | 10,275 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 8.12%* | 30,000 | 31,703 | 30,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 224.86%* | $ | 925,752 | $ | 933,263 | $ | 853,197 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | $ | 188 | $ | 188 | |||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services -0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | 226 | 317 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.13%* | 245 | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.23%* | 590 | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 23,424 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 89 | 222 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 1,072,903 | 401 | 515 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
276 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock(2) | 4/29/2022 | 63,995 | 69 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock(2) | 6/23/2022 | 160,985 | 103 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 166 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.97%* | 3,749 | 4,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 22,488 | 192 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.05%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 142 | ||||||||||||||||||||||||||||
302 | 571 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 130,113 | 1,017 | 749 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 52,367 | 523 | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,540 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
321 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,160 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2022 | 48,941 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.66%* | 4,059 | 6,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 640 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 4,532 | 25 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||
502 | 691 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock | 5/4/2022 | 1,390,448 | 311 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.26%* | 1,016 | 1,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 523 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.18%* | 643 | 683 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.21%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.09%* | 190 | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 881 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,902 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
425 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.10%* | 5,867 | 4,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 310,639 | 219 | 304 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 128,322 | 228 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 358 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 2,112 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.55%* | 853 | 2,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.01%* | 922 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 5,596 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 7,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.08%* | 2,112 | 13,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock(2) | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | $ | 40 | $ | 67 | |||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.05%* | 120 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.05%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 10/8/2020 | 108,468 | 346 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock(2) | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | 193 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.21%* | 365 | 781 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2021 | 42,929 | 30 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 481 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.16%* | 209 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AvantStay, Inc. | Common Stock | 12/12/2022 | 24,495 | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 33,964 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 191,811 | 533 | 263 | |||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock | 4/13/2022 | 178 | 339 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 26,619 | 116 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 154,633 | 401 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 247 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
276 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Preferred Stock | 12/28/2022 | 146,431 | 189 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock | 4/29/2022 | 321,429 | 69 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock | 6/23/2022 | 227,273 | 171 | — | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 82,514 | 10 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
155 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.88%* | 4,308 | 3,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 1,312 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.35%* | 566 | 1,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.26%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 304,884 | 122 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.02%* | 144 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 4,642,857 | 374 | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||
569 | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock | 8/19/2019 | 102,135 | 270 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.19%* | 897 | 868 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 309 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 309 | 309 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/29/2022 | 82,759 | 423 | 423 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.19%* | 609 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/13/2022 | 31,452 | 128 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 353 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 268 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.11%* | 836 | 4,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 129 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.36%* | 1,447 | 1,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.25%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.12%* | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 463 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 914 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||
425 | 983 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.90%* | 5,867 | 3,419 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2) | 4/2/2018 | 62,128 | 219 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 5/22/2019 | 25,664 | 228 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 1,502 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.40%* | 853 | 1,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.00%* | 922 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 609 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 1,847 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 3,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 6,290 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,119 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 8,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.64%* | 2,112 | 13,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | $ | 169 | $ | 165 | |||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.03%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.11%* | 587 | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.74%* | $ | 29,284 | $ | 52,568 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 32 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.04%* | 566 | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.31%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2022 | 48,889 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.01%* | 55 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock | 12/27/2022 | 73,606 | 167 | 167 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2022 | 167,494 | 445 | 451 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.17%* | 670 | 661 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | Preferred Stock | 5/1/2023 | 11,974 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.00%* | 9 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2022 | 2,954 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.09%* | 316 | 339 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 106 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Common Stock(2) | 9/29/2022 | 45,977 | 235 | 235 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.18%* | 421 | 673 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock | 6/13/2022 | 41,936 | 169 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 298 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 1,488,450 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.35%* | 877 | 5,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 270 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,146 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.14%* | 2,660 | 5,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 982 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.23%* | 1,190 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 440 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.22%* | 1,000 | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 419 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 290 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 709 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 154 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 290 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.43%* | 2,085 | 1,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.28%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | $ | 6 | $ | 15 | |||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | — | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 71,816 | 211 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/25/2022 | 26,765 | 19 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.32%* | 1,399 | 1,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.06%* | 211 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Common Stock(2) | 4/18/2019 | 2,396 | 193 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.23%* | 587 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.68%* | $ | 28,938 | $ | 44,311 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.15%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2)(10) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2) | 6/5/2018 | 157,882 | 500 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 219 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 675 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.23%* | 1,052 | 1,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.03%* | 250 | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.10%* | 3,525 | 455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 17,841 | 16,052 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.84%* | 18,133 | 26,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 867 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.21%* | 575 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.22%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.34%* | 2,228 | 1,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.05%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 901 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.24%* | 525 | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 245 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 358 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.76%* | 2,633 | 2,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.02%* | 150 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Common Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 6/29/2023 | 69 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2023 | 23 | — | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2023 | 46 | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,190 | 194 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.06%* | 1,240 | 244 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 150 | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 742 | |||||||||||||||||||||||||||
Misfits Market, Inc. (f/k/a Imperfect Foods, Inc.) | Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 1,615 | 142 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 7,196 | 358 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||
500 | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.34%* | 1,000 | 1,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 328 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 553 | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||
224 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/27/2023 | 1,880 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.47%* | 2,132 | 1,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.33%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of September 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | $ | 104 | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,134 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 1,552 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,559 | |||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.74%* | 2,984 | 3,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 29,773 | 312 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.11%* | 741 | 488 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Common Stock(2)(10) | 9/24/2021 | 301,249 | 494 | 4,377 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 0.98%* | 494 | 4,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
923 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.27%* | 1,210 | 1,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.88%* | $ | 41,683 | $ | 53,203 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 214.89%*(11) | $ | 969,235 | $ | 962,430 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 214.89%*(9) | $ | 969,235 | $ | 962,430 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 499 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.13%* | 500 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/5/2018 | 31,576 | 500 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 194 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 522 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.15%* | 783 | 578 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.07%* | 250 | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.00%* | 3,525 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 18,937 | 16,623 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 8,560 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 6.64%* | 19,229 | 25,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 128,423 | 716 | 376 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.10%* | 716 | 376 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.26%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 45,403 | 325 | 325 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 186 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 757 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.46%* | 2,303 | 1,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.06%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | $ | 400 | $ | 1,003 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.30%* | 525 | 1,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | 104 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,422 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 507 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 1,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,732 | |||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.02%* | 2,984 | 3,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 43,724 | 313 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.10%* | 742 | 371 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 326 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 1,027 | ||||||||||||||||||||||||||||
923 | 1,353 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 119 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.39%* | 1,210 | 1,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.71%* | $ | 42,303 | $ | 44,447 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 248.25%*(11) | $ | 1,004,504 | $ | 941,955 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 248.25%*(9) | $ | 1,004,504 | $ | 941,955 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,312 | $ | 8,312 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,689 | 8,689 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,687 | 5,687 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 5.40%* | 22,833 | 22,688 | 22,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 7,000 | 7,049 | 6,962 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 11,000 | 10,993 | 10,710 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,878 | 6,737 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,920 | 24,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 20,148 | 20,148 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 343 | 343 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 554 | 554 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 281 | 281 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 348 | 348 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,510 | 21,674 | 21,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,416 | 11,921 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,881 | 6,179 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,928 | 4,498 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,117 | 25,225 | 22,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,052 | 6,981 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,052 | 6,981 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 14,104 | 13,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 19.67%* | 85,627 | 85,923 | 82,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,880 | 19,880 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 11/8/2022 | 5,000 | 4,919 | 4,919 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,799 | 24,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 21,000 | 20,734 | 20,734 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,218 | 2,218 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,843 | 2,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 11.51%* | 48,875 | 48,376 | 48,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,891 | $ | 5,834 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 445 | 441 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 532 | 526 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,446 | 2,413 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,584 | 1,560 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,249 | 4,186 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,413 | 1,390 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 540 | 531 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 95 | 93 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,049 | 2,996 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,152 | 1,128 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 434 | 425 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,774 | 2,699 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 5,130 | 4,975 | 4,834 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 306 | 296 | 287 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
30,000 | 29,875 | 29,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 26,046 | 26,014 | 26,014 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 13.17%* | 56,046 | 55,889 | 55,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 11.75% floor)(2) | 12/30/2022 | 15,000 | 14,837 | 14,679 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 2,026 | 2,026 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.98%* | 17,000 | 16,863 | 16,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,554 | 2,541 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,006 | 1,006 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,000 | 991 | 991 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 1,997 | 1,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 5/18/2022 | 2,250 | 2,244 | 2,233 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 6/9/2022 | 1,500 | 1,510 | 1,501 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment) | 8/5/2022 | 2,250 | 2,254 | 2,241 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,008 | 5,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 2.50%* | 10,500 | 10,559 | 10,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | $ | 1,875 | $ | 1,898 | $ | 1,898 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 625 | 616 | 616 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,514 | 2,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,233 | 11,940 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 10/21/2022 | 12,500 | 12,209 | 11,885 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,442 | 23,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 249 | 248 | 248 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 605 | 602 | 602 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 4,000 | 3,977 | 3,977 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,854 | 4,827 | 4,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 5,438 | 5,531 | 5,501 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,846 | 6,809 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,438 | 12,377 | 12,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,474 | 3,449 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,862 | 6,813 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,653 | 7,593 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00%EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,645 | 7,585 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 25,634 | 25,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,886 | 2,846 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 986 | 986 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 504 | 501 | 8/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,501 | 4,376 | 4,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 8,000 | 7,827 | 7,827 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment) | 4/29/2022 | 5,000 | 5,014 | 5,014 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,365 | 5,208 | 5,141 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,903 | 3,064 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,374 | 13,125 | 13,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,363 | 4,347 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,145 | 2,137 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,508 | 6,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 2,011 | 1,982 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,141 | 2,135 | 3/25/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,100 | 4,152 | 4,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 4/27/2022 | 18,750 | 18,826 | 18,826 | 4/30/2025 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | $ | 10,000 | $ | 10,002 | $ | 10,002 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment) | 6/23/2022 | 4,167 | 4,108 | 4,038 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment) | 10/20/2022 | 5,833 | 5,688 | 5,635 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,796 | 9,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,642 | 7,452 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,341 | 3,694 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,972 | 1,812 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,844 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,844 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,785 | 18,667 | 16,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 38.09%* | 163,302 | 163,073 | 160,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 13,237 | 13,237 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 3.15%* | 13,000 | 13,237 | 13,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,082 | 5,049 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 24,031 | 24,031 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,606 | 16,606 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 3,400 | 3,337 | 3,337 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
19,900 | 19,943 | 19,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 22,036 | 23,823 | 20,946 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,763 | 3,835 | 3,538 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,131 | 2,113 | 2,010 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
27,930 | 29,771 | 26,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,814 | 10,773 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,927 | 6,879 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,912 | 6,868 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
24,500 | 24,653 | 24,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,869 | 19,731 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,951 | 2,921 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,504 | 5,448 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
28,000 | 28,324 | 28,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 30.49%* | 129,497 | 131,804 | 128,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,242 | 4,191 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,982 | 1,958 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,209 | 4,154 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.45%* | 10,282 | 10,433 | 10,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | $ | 35,492 | $ | 29,530 | $ | 9,110 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 18,244 | 18,243 | 16,672 | 10/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,289 | 1,289 | 1,234 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,203 | 1,203 | 1,151 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,736 | 20,735 | 19,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.70%* | 56,228 | 50,265 | 28,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,877 | 31,565 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.51%* | 32,349 | 31,877 | 31,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 7/29/2022 | 1,000 | 980 | 974 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.23%* | 1,000 | 980 | 974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,553 | 15,553 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.70%* | 15,000 | 15,553 | 15,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 20,000 | 19,934 | 19,934 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 4.74%* | 20,000 | 19,934 | 19,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/14/2022 | 321 | 317 | 317 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/21/2022 | 1,071 | 1,052 | 1,052 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1,392 | 1,369 | 1,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 20,000 | 19,628 | 19,628 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 5.00%* | 21,392 | 20,997 | 20,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,604 | 19,604 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 4.67%* | 20,000 | 19,604 | 19,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 10,000 | 9,974 | 9,716 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,871 | 5,702 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 3.67%* | 17,035 | 16,845 | 15,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | $ | 4,535 | $ | 4,526 | $ | 4,221 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,657 | 5,277 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,178 | 7,074 | 7,264 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,382 | 17,257 | 16,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,177 | 10,118 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 5,000 | 4,924 | 4,897 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,101 | 15,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,103 | 6,103 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/27/2022 | 4,000 | 3,956 | 3,956 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 10,059 | 10,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 6,000 | 6,007 | 6,007 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 6,000 | 6,001 | 6,001 | 2/28/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
12,000 | 12,008 | 12,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 250 | 245 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 799 | 781 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 220 | 215 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 441 | 431 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 208 | 204 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 151 | 147 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,370 | 1,338 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 759 | 741 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 170 | 166 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 115 | 115 | 112 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 298 | 291 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,100 | 1,071 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 991 | 978 | 952 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2022 | 216 | 213 | 207 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 200 | 196 | 190 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 100 | 98 | 95 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 150 | 145 | 141 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 361 | 350 | 339 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 565 | 548 | 530 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,583 | 8,514 | 8,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 14.79%* | 62,965 | 62,939 | 62,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,500 | $ | 10,620 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,407 | 10,535 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,374 | 10,502 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.53%* | 30,000 | 31,281 | 31,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 28,103 | 28,103 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.69%* | 27,500 | 28,103 | 28,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,959 | 20,605 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,404 | 10,229 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.34%* | 30,000 | 31,363 | 30,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 202.98%* | $ | 890,431 | $ | 888,586 | $ | 852,951 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 22,488 | 192 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.05%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||
302 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
321 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,160 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2022 | 48,941 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 457 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.86%* | 4,059 | 7,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/31/2022 | 4,532 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||
502 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 1,464,990 | 311 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services -0.25%* | 1,364 | 1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 643 | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.04%* | 120 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | $ | 188 | $ | 188 | |||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services -0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 108,468 | 346 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
19 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.20%* | 365 | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 42,929 | 30 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.09%* | 209 | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AvantStay, Inc. | Common Stock(2) | 12/12/2022 | 24,495 | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 25,766 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 178 | 339 | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 1,072,903 | 401 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 247 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
276 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Preferred Stock(2) | 12/28/2022 | 146,431 | 189 | 189 | |||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock | 4/29/2022 | 321,429 | 69 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | Common Stock | 6/23/2022 | 227,273 | 171 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 82,514 | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
155 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 1.07%* | 4,285 | 4,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.22%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.11%* | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 201 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
425 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.77%* | 5,867 | 3,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 310,639 | 219 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 128,322 | 228 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 2,112 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.50%* | 853 | 2,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.01%* | 922 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 1,847 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 3,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 6,077 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,016 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 8,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.22%* | 2,112 | 13,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock(2) | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 1,312 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.37%* | 566 | 1,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.28%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Common Stock | 12/31/2021 | 304,884 | 122 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2022 | 48,889 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 177 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 36,803 | 84 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2022 | 167,494 | 445 | 449 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.14%* | 587 | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2022 | 2,954 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.08%* | 316 | 339 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/29/2022 | 82,759 | 423 | 423 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.20%* | 609 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock | 6/13/2022 | 31,452 | 128 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 383 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 1,488,450 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.19%* | 836 | 5,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | $ | 6 | $ | 15 | |||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | 124 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 71,816 | 211 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/25/2022 | 6,177 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.34%* | 1,386 | 1,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 165 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.11%* | 587 | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.52%* | $ | 29,427 | $ | 48,414 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 270 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,315 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.26%* | 2,660 | 5,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.02%* | 150 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 1,072 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.27%* | 1,190 | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 150 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 506 | |||||||||||||||||||||||||||
Misfits Market, Inc. (f/k/a Imperfect Foods, Inc.) | Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 1,615 | 142 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 7,196 | 358 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||
500 | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.25%* | 1,000 | 1,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 553 | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||
224 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 316 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.49%* | 2,122 | 2,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.29%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 502 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.12%* | 500 | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/5/2018 | 157,882 | 500 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 674 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.18%* | 783 | 737 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.03%* | 250 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.11%* | 3,525 | 455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 18,203 | 16,415 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 8,560 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.94%* | 18,495 | 24,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Common Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 867 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.22%* | 575 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.24%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 45,403 | 325 | 325 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.42%* | 2,303 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.05%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | $ | 400 | $ | 902 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | 104 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,231 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 454 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,516 | 1,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||
Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.85%* | 2,984 | 3,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 43,724 | 312 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.10%* | 741 | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
923 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.25%* | 1,210 | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.40%* | $ | 41,394 | $ | 47,911 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 225.90%*(11) | $ | 959,407 | $ | 949,276 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 225.90%*(9) | $ | 959,407 | $ | 949,276 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | $ | 7,000 | $ | 6,917 | $ | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 5/22/2020 | 949 | 976 | 1,023 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 3/31/2021 | 2,000 | 1,996 | 2,180 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.25% EOT payment) | 8/30/2021 | 2,000 | 1,968 | 2,180 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,949 | 4,940 | 5,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 23,956 | 23,886 | 23,886 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest)(2) | 9/30/2021 | 2,031 | 2,009 | 2,009 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,987 | 25,895 | 25,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 19,428 | 19,428 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 332 | 332 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 536 | 536 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 272 | 272 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21,163 | 20,568 | 20,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,326 | 13,326 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,850 | 6,850 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
20,117 | 20,176 | 20,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 6/29/2018 | 2,208 | 2,416 | 2,418 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 11/5/2019 | 3,367 | 3,428 | 3,442 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 10.00% floor, 2.00% EOT payment) | 1/31/2020 | 2,177 | 2,212 | 2,222 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,752 | 8,056 | 8,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 6,917 | 6,917 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
14,000 | 13,834 | 13,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 23.21%* | 100,968 | 100,386 | 100,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,326 | 19,326 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,164 | 2,164 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,875 | 2,789 | 2,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 5.09%* | 22,875 | 22,115 | 22,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,679 | $ | 5,679 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 429 | 429 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 513 | 513 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,361 | 2,361 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,529 | 1,529 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,102 | 4,102 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,364 | 1,364 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 521 | 521 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 92 | 92 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 3.82%* | 17,049 | 16,590 | 16,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 1,333 | 1,313 | 1,313 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 6,667 | 6,448 | 6,448 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 1.79%* | 8,000 | 7,761 | 7,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 6,000 | 6,026 | 6,026 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 9,000 | 8,842 | 8,842 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,868 | 14,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 1,972 | 1,972 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.88%* | 17,000 | 16,840 | 16,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,486 | 2,486 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 976 | 976 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment) | 9/30/2020 | 19,000 | 19,021 | 19,021 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 3.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,937 | 5,937 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,958 | 24,958 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 6.54%* | 28,500 | 28,420 | 28,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | $ | 3,000 | $ | 3,025 | $ | 3,025 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 5,461 | 5,489 | 5,489 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
8,461 | 8,514 | 8,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 6,000 | 5,889 | 5,889 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,385 | 3,385 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,652 | 6,652 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,433 | 7,433 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,423 | 7,423 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
25,000 | 24,893 | 24,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,781 | 2,781 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 504 | 476 | 476 | 10/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
3,504 | 3,257 | 3,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,269 | 4,269 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 5,000 | 5,311 | 5,311 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
9,000 | 9,580 | 9,580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,769 | 9,769 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,556 | 8,010 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,295 | 3,981 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
13,024 | 12,851 | 11,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 17.01%* | 74,989 | 74,753 | 73,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.75% interest rate, 6.50% floor, 3.50% EOT payment) | 4/30/2021 | 500 | 512 | 512 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.12%* | 500 | 512 | 512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 12,686 | 12,686 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.92%* | 13,000 | 12,686 | 12,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | $ | 29,000 | $ | 28,493 | $ | 28,493 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 15,000 | 15,028 | 15,028 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,392 | 2,392 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,420 | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (5.50% cash interest rate + 5.50% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 19,825 | 20,686 | 19,981 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (4.50% cash interest rate + 4.50% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,448 | 3,507 | 3,553 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,273 | 24,193 | 23,534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,396 | 10,396 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,687 | 6,687 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
17,500 | 17,083 | 17,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,303 | 19,303 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 24.36%* | 106,773 | 106,492 | 105,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,107 | 4,147 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,916 | 1,935 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,076 | 4,118 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.35%* | 10,282 | 10,099 | 10,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7)(13) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,491 | 29,530 | 11,336 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 16,163 | 16,125 | 15,916 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,177 | 1,177 | 1,138 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,098 | 1,098 | 1,040 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
18,438 | 18,400 | 18,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.77%* | 53,929 | 47,930 | 29,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,540 | 31,540 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.26%* | 32,349 | 31,540 | 31,540 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,005 | 15,005 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.45%* | 15,000 | 15,005 | 15,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,948 | 9,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 11/5/2019 | 13,468 | 14,297 | 14,297 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 10,000 | 10,069 | 10,069 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
23,468 | 24,366 | 24,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 7.90%* | 33,468 | 34,314 | 34,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 12.50% floor, 7.50% EOT payment) | 8/9/2019 | $ | 15,000 | $ | 15,434 | $ | 16,283 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 11.25% floor, 6.25% EOT payment) | 11/1/2019 | 15,000 | 15,539 | 16,072 | 10/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 10.00% EOT payment) | 11/22/2021 | 9,000 | 9,092 | 9,876 | 6/13/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods -9.72%* | 39,000 | 40,065 | 42,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/20/2020 | 10,000 | 10,316 | 10,316 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 6.25% EOT payment)(2) | 12/31/2020 | 5,000 | 5,015 | 5,015 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 3.53%* | 15,000 | 15,331 | 15,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtual Instruments Corporation | Growth Capital Loan (12.00% interest rate) | 4/4/2016 | 2,065 | 2,065 | 2,082 | 4/4/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (5.00% PIK interest)(2) | 8/7/2018 | 33,587 | 33,587 | 33,700 | 4/4/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 8.24%* | 35,652 | 35,652 | 35,782 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,832 | 6,560 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime +3.75% interest rate, 7.00% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 9/14/2021 | 26,667 | 26,509 | 25,450 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 7.37%* | 33,702 | 33,341 | 32,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,375 | 4,376 | 12/28/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,469 | 5,471 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,204 | 9,844 | 9,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 9,717 | 9,717 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.50% floor, 5.25% EOT payment) | 12/28/2018 | 5,407 | 6,352 | 6,511 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 3,893 | 3,991 | 4,283 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 10.25% floor, 4.75% EOT payment) | 3/6/2020 | 1,557 | 1,591 | 1,713 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,857 | 11,934 | 12,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 244 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 779 | 779 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 214 | 214 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 102 | 102 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 428 | 428 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 203 | 203 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 146 | 146 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,336 | 1,336 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 740 | 740 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,305 | 4,192 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 8.35%* | 35,366 | 35,687 | 36,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,367 | $ | 10,522 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,261 | 10,423 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 9.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,220 | 10,381 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.21%* | 30,000 | 30,848 | 31,326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 27,335 | 27,335 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.29%* | 27,500 | 27,335 | 27,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,496 | 20,496 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,154 | 10,154 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 300 | 300 | 300 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.12%* | 30,300 | 30,950 | 30,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 174.28%* | $ | 781,202 | $ | 774,652 | $ | 757,222 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 556 | 654 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 810 | |||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 12/31/2020 | 36,498 | 45 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||
241 | 924 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 456 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | — | 213 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.73%* | 3,797 | 7,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.19%* | 825 | 825 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.03%* | 120 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 183 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.04%* | 183 | 183 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuze, Inc. (f/k/a Thinking Phone Networks, Inc.) | Preferred Stock(2) | 9/29/2015 | 323,381 | 670 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Conferencing Equipment / Services - 0.05%* | 670 | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 86,268 | $ | 226 | $ | 317 | |||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance -0.08%* | 243 | 334 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/6/2019 | 49,709 | 189 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | 9/30/2020 | 48,391 | 208 | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||
397 | 732 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 505 | 1,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 495,186 | 124 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||
232 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 273 | |||||||||||||||||||||||||||
Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 14,709 | 143 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 424 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.78%* | 2,412 | 3,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | 168 | 127 | |||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail -0.21%* | 639 | 930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | — | 190 | 190 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.04%* | 190 | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 881 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 586 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | — | 1,850 | 2,203 | |||||||||||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 533 | ||||||||||||||||||||||||||||
1,294 | 744 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 163,807 | 580 | 599 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 498,110 | 299 | 299 | |||||||||||||||||||||||||||
Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | — | 39 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 1.25%* | 5,559 | 5,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 264,140 | $ | 219 | $ | 1,305 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 109,114 | 228 | 347 | ||||||||||||||||||||||||||||
447 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 1,570 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.74%* | 853 | 3,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.06%* | 922 | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 220 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 2,366 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||||||
364 | 4,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,288 | 382 | 6,791 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,253 | ||||||||||||||||||||||||||||
518 | 9,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.44%* | 2,112 | 14,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | 437 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | — | 129 | 245 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.33%* | 566 | 1,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 625 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.25%* | 625 | 1,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 152,422 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.01%* | 61 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock | 8/19/2019 | 170,716 | 270 | 372 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.22%* | 523 | 957 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Preferred Stock | 3/1/2019 | 21,736 | 240 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.00%* | 240 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services -0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pencil and Pixel, Inc. | Preferred Stock | 2/28/2020 | 179,211 | 199 | 288 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 199 | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | $ | 54 | $ | 103 | |||||||||||||||||||||||||
Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.10%* | 186 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 573 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 310 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 744,225 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.17%* | 708 | 5,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 4,787 | 237 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 369 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||
120 | 661 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 71,816 | 278 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock | 12/28/2018 | 136,511 | 232 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 3/4/2020 | 14,291 | 42 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||
274 | 799 | |||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.47%* | 984 | 2,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software -0.03%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.03%* | 193 | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2) | 4/25/2013 | 1,994 | 37 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.07%* | 399 | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.91%* | $ | 25,597 | $ | 51,756 |
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 167 | |||||||||||||||||||||||||
Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Toast, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 4,011 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.32%* | 1,498 | 5,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 149 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 150 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluribus Networks, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2017 | 722,073 | 2,000 | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communications Software - 0.46%* | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.04%* | 150 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.04%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.01%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 517 | |||||||||||||||||||||||||||
Imperfect Foods, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/29/2021 | 35,649 | 500 | 540 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.24%* | 1,000 | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 550 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||
668 | 931 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 445 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.32%* | 1,088 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.28%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 669 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.15%* | 500 | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Enjoy Technology, Inc. | Common Stock(2) | 9/7/2018 | 42,414 | 269 | 157 | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/5/2018 | 134,249 | 500 | 977 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||
283 | 535 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.38%* | 1,052 | 1,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(13) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 1,177 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.27%* | 3,525 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 16,808 | 15,079 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 10,090 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.79%* | 17,100 | 25,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.20%* | 575 | 889 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||
Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 136,572 | 1,000 | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.49%* | 2,228 | 2,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Casper Sleep Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/19/2017 | 35,722 | 1,000 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household & Office Goods - 0.06%* | 1,000 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | 400 | 901 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | $ | 1,000 | $ | 1,580 | |||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,804 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.78%* | 2,264 | 3,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 5/21/2019 | 29,773 | 313 | 238 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.08%* | 413 | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ForgeRock, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2021 | 301,249 | 495 | 6,956 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 1.60%* | 495 | 6,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Inspirato LLC | Preferred Units(2)(4) | 9/11/2014 | 1,948 | 250 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.10%* | 550 | 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 12.97%* | $ | 37,600 | $ | 56,362 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 199.16%*(11) | $ | 837,849 | $ | 865,340 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 199.16%*(9) | $ | 837,849 | $ | 865,340 |
Management and Incentive Fees (in thousands) | Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | Base management fee | $ | 3,932 | $ | 3,177 | $ | 11,550 | $ | 9,248 | Base management fee | $ | 4,496 | $ | 3,901 | $ | 8,807 | $ | 7,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | Income incentive fee | $ | 101 | $ | 2,472 | $ | 6,651 | $ | 7,049 | Income incentive fee | — | $ | 3,163 | $ | — | $ | 6,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee | Capital gains incentive fee | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | Capital gains incentive fee | — | $ | — | $ | — | $ | — |
Investment Type (in thousands) | Investment Type (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Investment Type (in thousands) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 856,659 | $ | 856,659 | $ | — | $ | — | $ | 757,222 | $ | 757,222 | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 853,197 | $ | 853,197 | $ | — | $ | — | $ | 852,951 | $ | 852,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | — | — | 52,568 | 52,568 | — | — | 51,756 | 51,756 | Warrant investments | — | — | 44,311 | 44,311 | — | — | 48,414 | 48,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 7,584 | 336 | 45,283 | 53,203 | 1,045 | 11,375 | 43,942 | 56,362 | Equity investments | 1,386 | — | 43,061 | 44,447 | 3,312 | — | 44,599 | 47,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 7,584 | $ | 336 | $ | 954,510 | $ | 962,430 | $ | 1,045 | $ | 11,375 | $ | 852,920 | $ | 865,340 | Total investments | $ | 1,386 | $ | — | $ | 940,569 | $ | 941,955 | $ | 3,312 | $ | — | $ | 945,964 | $ | 949,276 |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Nine Months Ended September 30, 2022 | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2022 | Fair value as of December 31, 2022 | $ | 852,951 | $ | 48,414 | $ | 44,599 | $ | 945,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | Funding and purchases of investments, at cost | 315,058 | 4,833 | 6,747 | 326,638 | Funding and purchases of investments, at cost | 86,538 | 168 | 936 | 87,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | Principal payments and sale proceeds received from investments | (193,137) | — | (2,220) | (195,357) | Principal payments and sale proceeds received from investments | (55,407) | (274) | — | (55,681) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 10,414 | — | — | 10,414 | Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 9,490 | — | — | 9,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (13,011) | (1,109) | 220 | (13,900) | Net realized gains (losses) on investments | (625) | (384) | — | (1,009) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (24,180) | (2,875) | (2,225) | (29,280) | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (44,432) | (3,613) | (2,474) | (50,519) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 4,593 | — | — | 4,593 | Payment-in-kind coupon | 4,682 | — | — | 4,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | (300) | (37) | 337 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (1,518) | (1,518) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2022 | $ | 856,659 | $ | 52,568 | $ | 45,283 | $ | 954,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2022 | $ | (21,851) | $ | (3,025) | $ | (2,225) | $ | (27,101) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2023 | Fair value as of June 30, 2023 | $ | 853,197 | $ | 44,311 | $ | 43,061 | $ | 940,569 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of June 30, 2023 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of June 30, 2023 | $ | (44,432) | $ | (3,650) | $ | (2,610) | $ | (50,692) |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Six Months Ended June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 215,850 | 2,960 | 3,796 | 222,606 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (186,736) | — | — | (186,736) | ||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 5,542 | — | — | 5,542 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | — | (910) | — | (910) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (25,720) | (1,095) | (1,232) | (28,047) | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 2,935 | — | — | 2,935 | ||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | (300) | (37) | 337 | — | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (1,517) | (1,517) | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2022 | $ | 768,793 | $ | 52,674 | $ | 45,326 | $ | 866,793 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of June 30, 2022 | $ | (23,467) | $ | (1,800) | $ | (1,232) | $ | (26,499) |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Nine Months Ended September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2020 | $ | 583,335 | $ | 24,231 | $ | 25,993 | $ | 633,559 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 244,060 | 5,519 | 4,684 | 254,263 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (167,437) | (65) | (18) | (167,520) | ||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 5,015 | — | — | 5,015 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (15,459) | (1,231) | (2,116) | (18,806) | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | 11,464 | 23,831 | 9,856 | 45,151 | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 6,330 | — | — | 6,330 | ||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | (2,525) | (623) | 3,148 | — | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (2,036) | (2,036) | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2021 | $ | 664,783 | $ | 51,662 | $ | 39,511 | $ | 755,956 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of September 30, 2021 | $ | (3,690) | $ | 22,937 | $ | 8,379 | $ | 27,626 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 848,270 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 6.33% - 24.12% | 16.60% | ||||||||||||||||||||||||||
8,389 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% - 50.00% | 46.03% | ||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 48,970 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.46x - 25.80x | 3.59x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 60.05% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 4.50 Years | 3.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.09% - 4.39% | 3.78% | ||||||||||||||||||||||||||||||
814 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.75 - 5.00 Years | 3.96 | ||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | 5.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,784 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 30.00% | 24.55% | ||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 93.15% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 45,283 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.80x - 14.60x | 3.78 | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 63.77% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50- 4.25 Years | 3.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.13% - 4.39% | 3.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 954,510 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2021 | Level 3 Investments (dollars in thousands) | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 745,886 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 3.30% - 20.34% | 13.54% | Debt investments | $ | 810,580 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 9.20% - 52.62% | 20.76% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,336 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 3.70% - 63.00% | 50.35% | 42,617 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% - 100.00% | 51.42% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 47,755 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.65x - 9.61x | 3.40x | Warrant investments | 41,836 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x - 14.6x | 4.02x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | Volatility | 45.00% - 85.00% | 60.23% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 5.00 Years | 3.01 Years | Term | 0.20 - 4.50 Years | 3.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 20.00% | 19.41% | Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.84% | Risk Free Rate | 0.09% - 4.41% | 2.90% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,145 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 1.50 - 7.00 Years | 4.94 Years | 574 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.25 - 4.00 Years | 3.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 0.00% - 20.00% | 14.94% | 1,901 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 20.00% - 30.00% | 27.41% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,856 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 40.00% | 32.49% | Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.15 Years | Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 89.30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 72.62% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 43,942 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.00x - 4.75x | 2.47x | Equity investments | 43,061 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.63x - 14.60x | 4.18x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 56.86% | Volatility | 45.00% - 85.00% | 65.01% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 5.00 Years | 3.22 Years | Term | 0.50 - 4.00 Years | 2.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 5.00% - 5.00% | Risk Free Rate | 0.13% - 4.68% | 3.80% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.06% - 1.26% | 0.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 852,920 | Total investments | $ | 940,569 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 821,244 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 7.99% - 24.36% | 18.47% | ||||||||||||||||||||||||||
31,707 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% -50.00% | 26.31% | ||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 45,882 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x -14.60x | 3.76x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.20 - 4.50 | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.09% - 4.41% | 2.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
530 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.50 - 4.00 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
2,002 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 30.00% | 24.80% | ||||||||||||||||||||||||||||
Term | 1.00 - 4.00 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 90.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 44,599 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 1.25x - 14.60x | 3.85 | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 85.00% | 64.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 0.50 - 4.25 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.13% - 4.39% | 3.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 945,964 |
Liability (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 121,000 | $ | 229,000 | $ | 350,000 | $ | 200,000 | $ | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 125,000 | 125,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total before deferred financing and issuance costs | 745,000 | 516,000 | 229,000 | 620,000 | 470,000 | 150,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (7,734) | — | — | (4,667) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 745,000 | $ | 508,266 | $ | 229,000 | $ | 620,000 | $ | 465,333 | $ | 150,000 |
Liability (in thousands) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 240,000 | $ | 110,000 | $ | 350,000 | $ | 175,000 | $ | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 125,000 | 125,000 | — | 125,000 | 125,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total before deferred financing and issuance costs | 745,000 | 635,000 | 110,000 | 745,000 | 570,000 | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (5,983) | — | — | (7,148) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 745,000 | $ | 629,017 | $ | 110,000 | $ | 745,000 | $ | 562,852 | $ | 175,000 |
Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 1,521 | $ | 122 | $ | 2,738 | $ | 702 | Interest cost | $ | 4,458 | $ | 564 | $ | 8,193 | $ | 1,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unused fee | Unused fee | 314 | 420 | 1,036 | 1,211 | Unused fee | 170 | 379 | 369 | 722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 486 | 356 | 1,197 | 1,391 | Amortization of costs and other fees | 485 | 351 | 964 | 712 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility Total | Revolving Credit Facility Total | $ | 2,321 | $ | 898 | $ | 4,971 | $ | 3,304 | Revolving Credit Facility Total | $ | 5,113 | $ | 1,294 | $ | 9,526 | $ | 2,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | — | — | — | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Notes Total | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 788 | $ | 788 | $ | 2,363 | $ | 2,362 | Interest cost | $ | 787 | $ | 788 | $ | 1,575 | $ | 1,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 51 | 51 | 153 | 152 | Amortization of costs and other fees | 52 | 51 | 103 | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes Total | 2025 Notes Total | $ | 839 | $ | 839 | $ | 2,516 | $ | 2,514 | 2025 Notes Total | $ | 839 | $ | 839 | $ | 1,678 | $ | 1,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 2,250 | $ | 2,250 | $ | 6,750 | $ | 5,250 | Interest cost | $ | 2,250 | $ | 2,250 | $ | 4,500 | $ | 4,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 111 | 113 | 332 | 258 | Amortization of costs and other fees | 110 | 111 | 221 | 221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes Total | 2026 Notes Total | $ | 2,361 | $ | 2,363 | $ | 7,082 | $ | 5,508 | 2026 Notes Total | $ | 2,360 | $ | 2,361 | $ | 4,721 | $ | 4,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | Interest cost | $ | 1,562 | $ | — | $ | 3,646 | $ | — | Interest cost | $ | 1,563 | $ | 1,562 | $ | 3,125 | $ | 2,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of costs and other fees | Amortization of costs and other fees | 70 | — | 163 | — | Amortization of costs and other fees | 69 | 70 | 139 | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes Total | 2027 Notes Total | $ | 1,632 | $ | — | $ | 3,809 | $ | — | 2027 Notes Total | $ | 1,632 | $ | 1,632 | $ | 3,264 | $ | 2,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total interest expense and amortization of fees | Total interest expense and amortization of fees | $ | 7,153 | $ | 4,100 | $ | 18,378 | $ | 12,588 | Total interest expense and amortization of fees | $ | 9,944 | $ | 6,126 | $ | 19,189 | $ | 11,225 |
Liability (in thousands) | Liability (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Liability (in thousands) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 121,000 | $ | 121,000 | $ | — | $ | — | $ | 200,000 | $ | 200,000 | Revolving Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 240,000 | $ | 240,000 | $ | — | $ | — | $ | 175,000 | $ | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes, net(1) | 2025 Notes, net(1) | — | — | 69,492 | 69,492 | — | — | 69,348 | 69,348 | 2025 Notes, net(1) | — | — | 65,526 | 65,526 | — | — | 63,930 | 63,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes, net(2) | 2026 Notes, net(2) | — | — | 198,487 | 198,487 | — | — | 198,155 | 198,155 | 2026 Notes, net(2) | — | — | 182,125 | 182,125 | — | — | 177,382 | 177,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes, net(3) | 2027 Notes, net(3) | — | — | 123,769 | 123,769 | — | — | — | — | 2027 Notes, net(3) | — | — | 112,707 | 112,707 | — | — | 112,763 | 112,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | — | $ | 512,748 | $ | 512,748 | $ | — | $ | — | $ | 467,503 | $ | 467,503 | Total | $ | — | $ | — | $ | 600,358 | $ | 600,358 | $ | — | $ | — | $ | 529,075 | $ | 529,075 |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports Inc. | Overtime Sports Inc. | $ | 22,857 | $ | 123 | $ | 22,857 | $ | 122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Corelight, Inc. | $ | 30,000 | $ | 603 | $ | — | $ | — | Corelight, Inc. | 20,000 | 415 | 30,000 | 603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA) Inc. | Athletic Greens (USA) Inc. | 20,000 | 185 | 20,000 | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Found Health, Inc. | 20,000 | 112 | 20,000 | 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc. | Frubana Inc. | 25,000 | 584 | — | — | Frubana Inc. | 16,790 | 392 | 25,000 | 585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | 22,857 | 122 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | 20,000 | 185 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 20,000 | 112 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Savage X, Inc. | 12,500 | 574 | 12,500 | 573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Lower Holding Company | 12,000 | 263 | 12,000 | 263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | 242 | 10,000 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology Inc. | Vial Health Technology Inc. | 10,000 | 83 | 10,000 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | — | 10,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avantstay, Inc. | Avantstay, Inc. | 7,020 | 176 | 10,000 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Minted, Inc. | 5,509 | — | 5,100 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | NewStore Inc. | 5,000 | 68 | 5,000 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Homeward, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Jerry Services, Inc. | 15,000 | 164 | — | — | Jerry Services, Inc. | 5,000 | — | 15,000 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | Foodology Inc. | 3,720 | — | 7,976 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | McN Investments Ltd. | 3,000 | 74 | 8,000 | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | Tempus Ex Machina, Inc. | 3,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd | Quick Commerce Ltd | 2,000 | 94 | 4,000 | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | JOKR S.à r.l. | 1,499 | 95 | 1,499 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | TFG Holding, Inc. | 1,400 | 9 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | 1,000 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | Open Space Labs, Inc. | 1,000 | 16 | 1,000 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Substack Inc. | 1,000 | 13 | 1,000 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 10 | 1,000 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | True Footage Inc. | 23 | 1 | 1,417 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | LeoLabs, Inc. | 15,000 | 422 | — | — | LeoLabs, Inc. | — | — | 15,000 | 422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Kalderos, Inc. | — | — | 13,000 | 214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | RenoRun US Inc. | 12,750 | 487 | 12,750 | 487 | RenoRun US Inc. | — | — | 12,750 | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE | 12,500 | 360 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,500 | 574 | 12,000 | 574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | 12,000 | 12 | 2,000 | — | The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | — | — | 12,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | — | 10,000 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | 10,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | 130 | 10,000 | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Merama Inc. | 9,718 | 197 | 9,718 | 197 | Merama Inc. | — | — | 9,718 | 197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Mynd Management, Inc. | 9,000 | — | — | — | Mynd Management, Inc. | — | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | 8,000 | 218 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | 7,976 | 82 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 7,000 | — | 14,000 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | 5,833 | 101 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | 5,437 | 195 | 12,951 | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH | 5,323 | 14 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | 5,000 | 92 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd | 4,000 | 94 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | 3,490 | 98 | 3,837 | 107 | FlashParking, Inc. | — | — | 3,490 | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | 3,400 | 59 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Baby Generation, Inc. | 3,125 | 42 | — | — | Baby Generation, Inc. | — | — | 2,500 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | 2,494 | 82 | 5,695 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc. | Flo Health, Inc. | 2,167 | 38 | — | — | Flo Health, Inc. | — | — | 2,167 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,499 | 95 | 1,496 | 103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Medly Health Inc. | — | — | 2,036 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Dia Styling Co. | 1,000 | — | — | — | Dia Styling Co. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | 1,000 | — | — | — | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 10 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | 1,000 | 13 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Project 1920, Inc. | — | 59 | — | — | Project 1920, Inc. | — | — | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | — | — | 25,000 | 237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | — | — | 20,000 | 261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | — | — | 18,000 | 139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | — | — | 9,000 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | — | — | 7,940 | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | — | — | 3,750 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | — | — | 3,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | — | — | 3,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | — | 2,025 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | — | — | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 331,069 | $ | 5,284 | $ | 191,662 | $ | 3,180 | Total | $ | 205,318 | $ | 2,961 | $ | 324,010 | $ | 5,463 |
Commitments Activity (in thousands) | Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at beginning of period(1) | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 349,170 | $ | 166,002 | $ | 191,662 | $ | 153,000 | Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 254,498 | $ | 247,206 | $ | 324,010 | $ | 191,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New commitments(1) | New commitments(1) | 103,286 | 116,314 | 488,959 | 309,246 | New commitments(1) | 18,005 | 259,941 | 21,742 | 385,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fundings | Fundings | (101,732) | (116,954) | (321,988) | (249,884) | Fundings | (30,595) | (157,554) | (88,157) | (220,257) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expirations / Terminations | Expirations / Terminations | (19,038) | (8,750) | (25,788) | (55,750) | Expirations / Terminations | (36,590) | 500 | (52,277) | (6,750) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency adjustments | Foreign currency adjustments | (617) | (51) | (1,776) | (51) | Foreign currency adjustments | — | (923) | — | (1,158) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 331,069 | $ | 156,561 | $ | 331,069 | $ | 156,561 | Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 205,318 | $ | 349,170 | $ | 205,318 | $ | 349,170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Backlog of potential future commitments | Backlog of potential future commitments | — | — | — | — | Backlog of potential future commitments | — | 15,000 | — | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments at end of period | Unfunded commitments at end of period | $ | 331,069 | $ | 156,561 | $ | 331,069 | $ | 156,561 | Unfunded commitments at end of period | $ | 205,318 | $ | 334,170 | $ | 205,318 | $ | 334,170 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Dependent on milestones | Dependent on milestones | $ | 128,392 | $ | 50,250 | Dependent on milestones | $ | 53,943 | $ | 88,917 | ||||||||||||||||||
Expiring during: | Expiring during: | Expiring during: | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | $ | 50,166 | $ | 131,429 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 187,646 | 50,233 | 2023 | $ | 120,163 | $ | 224,053 | ||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 67,000 | 10,000 | 2024 | 56,790 | 72,000 | ||||||||||||||||||||||
2025 | 2025 | 26,257 | — | 2025 | 28,365 | 27,957 | ||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments | Unfunded commitments | $ | 331,069 | $ | 191,662 | Unfunded commitments | $ | 205,318 | $ | 324,010 |
Financial Highlights (in thousands, except per share data) | Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Nine Months Ended September 30 | Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(1),(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data(1) | Per Share Data(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | Net asset value at beginning of period | $ | 14.01 | $ | 12.97 | Net asset value at beginning of period | $ | 11.88 | $ | 14.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in net asset value due to: | Changes in net asset value due to: | Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 1.35 | 0.91 | Net investment income | 1.06 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (0.54) | (0.61) | Net realized gains (losses) on investments | 0.05 | (0.12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (1.08) | 1.75 | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (1.49) | (1.00) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on extinguishment of debt | — | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase from capital share transactions | 0.03 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income | Distributions from net investment income | (1.08) | (1.08) | Distributions from net investment income | (0.80) | (0.72) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | Net asset value at end of period | $ | 12.69 | $ | 13.92 | Net asset value at end of period | $ | 10.70 | $ | 13.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share | Net investment income per share | $ | 1.35 | $ | 0.91 | Net investment income per share | $ | 1.06 | $ | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | (0.26) | $ | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share | $ | (0.37) | $ | (0.28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | Weighted average shares of common stock outstanding for period | 31,816 | 30,918 | Weighted average shares of common stock outstanding for period | 35,373 | 31,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | Shares of common stock outstanding at end of period | 35,282 | 30,984 | Shares of common stock outstanding at end of period | 35,447 | 31,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data | Ratios / Supplemental Data | Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | Net asset value at beginning of period | $ | 434,491 | $ | 400,435 | Net asset value at beginning of period | $ | 419,940 | $ | 434,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | Net asset value at end of period | $ | 447,881 | $ | 431,354 | Net asset value at end of period | $ | 379,434 | $ | 404,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average net asset value | Average net asset value | $ | 433,234 | $ | 399,746 | Average net asset value | $ | 417,763 | $ | 432,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at end of period | Stock price at end of period | $ | 10.86 | $ | 15.84 | Stock price at end of period | $ | 11.78 | $ | 12.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(3) | (1.4) | % | 16.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(4) | (34.2) | % | 31.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on net asset value per share(2) | Total return based on net asset value per share(2) | (3.4) | % | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on stock price(3) | Total return based on stock price(3) | 21.1 | % | (25.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value(5) | 13.3 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(5) | (2.6) | % | 21.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(5) | 12.8 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(5) | 10.7 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(5) | 2.1 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(5) | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value(4) | Net investment income to average net asset value(4) | 18.1 | % | 12.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(4) | Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(4) | (6.4) | % | (4.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(4) | Ratio of expenses to average net asset value(4) | 15.1 | % | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | 15.1 | % | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(4) | Income incentive fees to average net asset value(4) | — | % | 3.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | — | % | — | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Nine Months Ended September 30, | Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | 14.5 | % | 13.2 | % | Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | 14.7 | % | 15.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupon income | Coupon income | 10.6 | % | 9.8 | % | Coupon income | 11.8 | % | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount | Accretion of discount | 0.8 | % | 0.8 | % | Accretion of discount | 0.9 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of end-of-term payments | Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.4 | % | Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impact of prepayments during the period | Impact of prepayments during the period | 1.4 | % | 1.2 | % | Impact of prepayments during the period | 0.3 | % | 2.2 | % |
Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 16,860 | $ | 9,887 | $ | 43,061 | $ | 28,197 | Net investment income | $ | 18,837 | $ | 12,654 | $ | 37,416 | $ | 26,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 432 | $ | 38,860 | $ | (8,276) | $ | 62,705 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (20,855) | $ | (14,413) | $ | (13,176) | $ | (8,708) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 33,373 | 30,956 | 31,816 | 30,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 0.51 | $ | 0.32 | $ | 1.35 | $ | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.01 | $ | 1.26 | $ | (0.26) | $ | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding | Weighted average shares of common stock outstanding | 35,398 | 31,037 | 35,373 | 31,024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income per share of common stock | Net investment income per share of common stock | $ | 0.53 | $ | 0.41 | $ | 1.06 | $ | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | (0.59) | $ | (0.46) | $ | (0.37) | $ | (0.28) |
Issuance of Common Stock for the Nine Months Ended September 30, 2022 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2022 distribution reinvestment | 3/31/2022 | 26 | $ | 426 | $ | — | $ | — | $16.59 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2022 distribution reinvestment | 6/30/2022 | 37 | 479 | — | — | $12.10 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on | 8/9/2022 | 3,750 | 51,563 | (1,547) | (177) | $13.75 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on (over-allotment) | 8/31/2022 | 412 | 5,662 | (170) | — | $13.75 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2022 distribution reinvestment | 9/30/2022 | 46 | 479 | — | — | $10.32 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 4,271 | $ | 58,609 | $ | (1,717) | $ | (177) |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2021 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2020 special distribution reinvestment | 1/13/2021 | 11 | $ | 142 | $ | — | $ | — | $12.76 per share | |||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2021 distribution reinvestment | 3/31/2021 | 35 | 482 | — | — | $13.73 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2021 distribution reinvestment | 6/30/2021 | 33 | 471 | — | — | $14.43 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2021 distribution reinvestment | 9/15/2021 | 34 | 509 | — | — | $14.83 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2021 distribution reinvestment | 12/15/2021 | 27 | 439 | — | — | $16.38 per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 140 | $ | 2,043 | $ | — | $ | — |
Issuance of Common Stock for the Six Months Ended June 30, 2023 (in thousands, except for share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2023 distribution reinvestment | 3/31/2023 | 49 | $ | 566 | $ | — | $ | — | $ | 11.48 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2023 distribution reinvestment | 6/30/2023 | 50 | 553 | — | — | $ | 11.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 99 | $ | 1,119 | $ | — | $ | — |
Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2022 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
First quarter 2022 distribution reinvestment | 3/31/2022 | 26 | $ | 426 | $ | — | $ | — | $ | 16.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second quarter 2022 distribution reinvestment | 6/30/2022 | 37 | 452 | — | — | $ | 12.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on | 8/9/2022 | 3,750 | 51,563 | 1,547 | 177 | $ | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Public follow-on (over-allotment) | 8/31/2022 | 412 | 5,662 | 170 | — | $ | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Third quarter 2022 distribution reinvestment | 9/30/2022 | 46 | 479 | — | — | $ | 10.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth quarter 2022 distribution reinvestment | 12/30/2022 | 66 | 654 | — | — | $ | 9.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total issuance | 4,337 | $ | 59,236 | $ | 1,717 | $ | 177 |
Period Ended | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | October 28, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | December 9, 2022 | December 22, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2023 | February 21, 2023 | March 15, 2023 | March 31, 2023 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2023 | April 26, 2023 | June 15, 2023 | June 30, 2023 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 12.58 | Total cash distributions | $ | 13.85 |
September 30, 2022 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 898,268 | $ | 856,659 | $ | (41,609) | 139 | 59 | Debt investments | $ | 933,263 | $ | 853,197 | $ | (80,066) | 162 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 29,284 | 52,568 | 23,284 | 120 | 102 | Warrant investments | 28,938 | 44,311 | 15,373 | 123 | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 41,683 | 53,203 | 11,520 | 59 | 50 | Equity investments | 42,303 | 44,447 | 2,144 | 61 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 969,235 | $ | 962,430 | $ | (6,805) | 318 | 116 | (1) | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 1,004,504 | $ | 941,955 | $ | (62,549) | 346 | 119 | (1) |
December 31, 2021 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 774,652 | $ | 757,222 | $ | (17,430) | 107 | 49 | Debt investments | $ | 888,586 | $ | 852,951 | $ | (35,635) | 144 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 25,597 | 51,756 | 26,159 | 92 | 81 | Warrant investments | 29,427 | 48,414 | 18,987 | 124 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 37,600 | 56,362 | 18,762 | 47 | 40 | Equity investments | 41,394 | 47,911 | 6,517 | 59 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 837,849 | $ | 865,340 | $ | 27,491 | 246 | 91 | (1) | Total Investments in Portfolio Companies | $ | 959,407 | $ | 949,276 | $ | (10,131) | 327 | 121 | (1) |
September 30, 2022 | June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | $ | 140,218 | 14.6 | % | Consumer Products and Services | $ | 147,968 | 15.7 | % | ||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | E-Commerce - Clothing and Accessories | 130,048 | 13.5 | E-Commerce - Clothing and Accessories | 135,326 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | 102,468 | 10.6 | Business Applications Software | 75,794 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | Financial Institution and Services | 71,360 | 7.4 | Financial Institution and Services | 71,703 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 53,553 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | Real Estate Services | 52,603 | 5.5 | Real Estate Services | 71,308 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | 50,716 | 5.3 | Business/Productivity Software | 58,189 | 6.2 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | Healthcare Technology Systems | 55,491 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | Business Products and Services | 44,012 | 4.6 | Business Products and Services | 49,352 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | 36,660 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | Other Financial Services | 34,798 | 3.7 | |||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | Travel & Leisure | 33,171 | 3.5 | |||||||||||||||||||||||||
Security Services | Security Services | 35,137 | 3.7 | Security Services | 31,860 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | 32,458 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | Shopping Facilitators | 28,031 | 2.9 | Shopping Facilitators | 28,734 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Entertainment | Entertainment | 27,381 | 2.8 | Entertainment | 28,236 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | 23,319 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Application Software | Application Software | 22,656 | 2.4 | Application Software | 25,189 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | E-Commerce - Personal Goods | 21,892 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | Multimedia and Design Software | 20,032 | 2.1 | Multimedia and Design Software | 20,349 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | 19,874 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | Food & Drug | 17,902 | 1.9 | Food & Drug | 16,382 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | Consumer Finance | 17,702 | 1.8 | Consumer Finance | 15,962 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 13,752 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Database Software | 13,503 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | 9,227 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | Consumer Retail | 2,169 | 0.2 | Consumer Retail | 2,169 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
General Media and Content | General Media and Content | 2,162 | 0.2 | General Media and Content | 2,162 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | Information Services (B2C) | 1,990 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | Network Systems Management Software | 1,924 | 0.2 | Network Systems Management Software | 1,829 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Financial Software | Financial Software | 1,012 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
Database Software | Database Software | 465 | * | |||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | Commercial Services | 1,220 | 0.1 | Commercial Services | 432 | * | ||||||||||||||||||||||
Financial Software | 995 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | Educational/Training Software | 260 | * | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | Aerospace and Defense | 192 | * | |||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | Business to Business Marketplace | 178 | * | |||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | Social/Platform Software | 151 | * | Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | 144 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | 131 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | Computer Hardware | 116 | * | Computer Hardware | 116 | * | ||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | 19 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | 55 | * | |||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | Advertising / Marketing | 13 | * | Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||||||||||||
Transportation | Transportation | 1 | * | Transportation | — | * | ||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | Building Materials/Construction Machinery | — | * | Building Materials/Construction Machinery | — | * | ||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | Medical Software and Information Services | — | * | Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments | Total portfolio company investments | $ | 962,430 | 100.0 | % | Total portfolio company investments | $ | 941,955 | 100.0 | % |
December 31, 2021 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | $ | 166,626 | 17.6 | % | |||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | E-Commerce - Clothing and Accessories | 131,855 | 13.9 | |||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | $ | 114,109 | 13.2 | % | Business Applications Software | 95,772 | 10.1 | ||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 111,941 | 12.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | 78,826 | 9.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Financial Institution and Services | Financial Institution and Services | 71,673 | 8.3 | Financial Institution and Services | 70,083 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||
Household & Office Goods | 42,470 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | Real Estate Services | 63,961 | 6.7 | |||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | 56,070 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | Business Products and Services | 49,447 | 5.2 | |||||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | Travel & Leisure | 32,362 | 3.4 | |||||||||||||||||||||||||
Security Services | Security Services | 31,657 | 3.3 | |||||||||||||||||||||||||
Entertainment | Entertainment | 28,657 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | Shopping Facilitators | 28,406 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | Other Financial Services | 40,474 | 4.7 | Other Financial Services | 24,029 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | 38,651 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Security Services | 38,282 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | Healthcare Technology Systems | 37,418 | 4.3 | Healthcare Technology Systems | 23,347 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
Application Software | Application Software | 22,802 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | Multimedia and Design Software | 20,174 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | 20,074 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | Food & Drug | 18,053 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | Consumer Finance | 17,750 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Database Software | Database Software | 13,702 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | E-Commerce - Personal Goods | 13,161 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | 11,935 | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | Consumer Retail | 2,169 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | General Media and Content | 2,162 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
Network Systems Management Software | Network Systems Management Software | 37,283 | 4.3 | Network Systems Management Software | 1,925 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Travel & Leisure | 31,686 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | 30,881 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | 30,531 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Shopping Facilitators | 27,642 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | 22,940 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | 17,393 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | 17,345 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Drug | 17,316 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | 15,619 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 15,091 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||
Database Software | 12,876 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | Commercial Services | 1,310 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
Financial Software | Financial Software | 997 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | Aerospace and Defense | 192 | * | |||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | Business to Business Marketplace | 178 | * | |||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | Social/Platform Software | 151 | * | |||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | Educational/Training Software | 140 | * | |||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | Computer Hardware | 7,944 | 0.9 | Computer Hardware | 116 | * | ||||||||||||||||||||||
Consumer Retail | 2,680 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Communications Software | 2,000 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||
General Media and Content | 1,092 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Educational/Training Software | 252 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | 238 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Conferencing Equipment / Services | 205 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | 144 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | Advertising / Marketing | 13 | * | |||||||||||||||||||||||||
Transportation | Transportation | 111 | * | Transportation | — | * | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | 61 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Building Materials/Construction Machinery | Building Materials/Construction Machinery | 2 | * | Building Materials/Construction Machinery | — | * | ||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | Medical Software and Information Services | — | * | Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments | Total portfolio company investments | $ | 865,340 | 100.0 | % | Total portfolio company investments | $ | 949,276 | 100.0 | % |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth capital loans | Growth capital loans | $ | 845,112 | 98.7 | % | $ | 752,268 | 99.4 | % | Growth capital loans | $ | 825,618 | 96.8 | % | $ | 822,438 | 96.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver loans | Revolver loans | 10,922 | 1.2 | 4,029 | 0.5 | Revolver loans | 27,579 | 3.2 | 29,888 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible notes | Convertible notes | 625 | 0.1 | 925 | 0.1 | Convertible notes | — | — | 625 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | Total debt investments | $ | 856,659 | 100.0 | % | $ | 757,222 | 100.0 | % | Total debt investments | $ | 853,197 | 100.0 | % | $ | 852,951 | 100.0 | % |
For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | (in thousands) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | Beginning portfolio at fair value | $ | 876,718 | $ | 647,717 | $ | 865,340 | $ | 633,779 | Beginning portfolio at fair value | $ | 982,828 | $ | 806,447 | $ | 949,276 | $ | 865,340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
New debt investments, net(1) | New debt investments, net(1) | 99,208 | 113,973 | 315,058 | 244,060 | New debt investments, net(1) | 30,164 | 154,391 | 86,538 | 215,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scheduled principal amortization | Scheduled principal amortization | (3,282) | (14,118) | (19,446) | (52,302) | Scheduled principal amortization | (1,666) | (10,296) | (18,257) | (16,164) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | Principal prepayments and early repayments | (723) | (18,170) | (171,295) | (100,135) | Principal prepayments and early repayments | (33,750) | (55,038) | (37,150) | (170,572) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 4,873 | 3,404 | 10,414 | 5,015 | Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 4,172 | 3,609 | 9,490 | 5,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 1,659 | 2,117 | 4,593 | 6,330 | Payment-in-kind coupon | 2,597 | 1,352 | 4,682 | 2,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New warrant investments | New warrant investments | 1,873 | 1,652 | 4,833 | 5,519 | New warrant investments | 38 | 2,145 | 168 | 2,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New equity investments | New equity investments | 2,951 | 1,531 | 6,747 | 4,684 | New equity investments | 433 | 1,100 | 936 | 3,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from dispositions of investments | Proceeds from dispositions of investments | (4,616) | (84) | (4,862) | (15,084) | Proceeds from dispositions of investments | (3,173) | — | (3,173) | (246) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | (12,990) | (3,104) | (14,653) | (18,806) | Net realized gains (losses) on investments | 1,863 | (670) | 1,863 | (1,664) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on investments | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (3,241) | 32,095 | (34,299) | 53,953 | Net change in unrealized gains (losses) on investments | (41,551) | (26,322) | (52,418) | (31,059) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ending portfolio at fair value | Ending portfolio at fair value | $ | 962,430 | $ | 767,013 | $ | 962,430 | $ | 767,013 | Ending portfolio at fair value | $ | 941,955 | $ | 876,718 | $ | 941,955 | $ | 876,718 |
Commitments and Fundings (in thousands) | Commitments and Fundings (in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Commitments and Fundings (in thousands) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Commitments | Debt Commitments | Debt Commitments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New portfolio companies | New portfolio companies | $ | 88,000 | $ | 61,667 | $ | 396,173 | $ | 221,379 | New portfolio companies | $ | 5,000 | $ | 214,441 | $ | 5,000 | $ | 308,173 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Existing portfolio companies | Existing portfolio companies | 15,286 | 54,647 | 92,786 | 87,866 | Existing portfolio companies | 13,006 | 45,500 | 16,743 | 77,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total(1) | Total(1) | $ | 103,286 | $ | 116,314 | $ | 488,959 | $ | 309,245 | Total(1) | $ | 18,006 | $ | 259,941 | $ | 21,743 | $ | 385,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments | Funded Debt Investments | $ | 101,732 | $ | 116,954 | $ | 321,988 | $ | 249,884 | Funded Debt Investments | $ | 30,595 | $ | 157,554 | $ | 88,157 | $ | 220,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | Equity Investments | $ | 2,596 | $ | 1,204 | $ | 5,688 | $ | 3,697 | Equity Investments | $ | 60 | $ | 733 | $ | 202 | $ | 3,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Binding Term Sheets | Non-Binding Term Sheets | $ | 268,753 | $ | 303,505 | $ | 1,729,018 | $ | 746,512 | Non-Binding Term Sheets | $ | 113,959 | $ | 803,637 | $ | 312,738 | $ | 1,460,266 |
Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | ||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
September 30, 2022 | December 31, 2021 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Category (dollars in thousands) | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Clear (1) | $ | 58,688 | 6.9 | % | 4 | $ | 166,091 | 21.9 | % | 8 | Clear (1) | $ | 113,825 | 13.3 | % | 7 | $ | 55,921 | 6.6 | % | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White (2) | White (2) | 712,684 | 83.1 | 50 | 538,167 | 71.1 | 38 | White (2) | 638,248 | 74.8 | 38 | 699,008 | 81.9 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Yellow (3) | 76,898 | 9.0 | 4 | 41,628 | 5.5 | 2 | Yellow (3) | 58,507 | 6.9 | 5 | 88,912 | 10.4 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Orange (4) | 8,389 | 1.0 | 1 | 11,336 | 1.5 | 1 | Orange (4) | 14,174 | 1.7 | 2 | 9,110 | 1.1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red (5) | Red (5) | — | — | — | — | — | — | Red (5) | 28,443 | 3.3 | 4 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 856,659 | 100.0 | % | 59 | $ | 757,222 | 100.0 | % | 49 | $ | 853,197 | 100.0 | % | 56 | $ | 852,951 | 100.0 | % | 57 |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 13.8 | % | 12.3 | % | 14.5 | % | 13.2 | % | Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 14.7 | % | 14.5 | % | 14.7 | % | 15.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupon income | Coupon income | 11.3 | % | 9.8 | % | 10.6 | % | 9.8 | % | Coupon income | 11.8 | % | 10.4 | % | 11.8 | % | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount | Accretion of discount | 0.8 | % | 0.9 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | Accretion of discount | 0.7 | % | 0.7 | % | 0.9 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of end-of-term payments | Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.4 | % | 1.7 | % | 1.4 | % | Accretion of end-of-term payments | 1.6 | % | 1.7 | % | 1.7 | % | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impact of prepayments during the period | Impact of prepayments during the period | — | % | 0.2 | % | 1.4 | % | 1.2 | % | Impact of prepayments during the period | 0.6 | % | 1.7 | % | 0.3 | % | 2.2 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 16,860 | $ | 9,887 | $ | 43,061 | $ | 28,197 | Net investment income | $ | 18,837 | $ | 12,654 | $ | 37,416 | $ | 26,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | Net increase (decrease) in net assets | $ | 432 | $ | 38,860 | $ | (8,276) | $ | 62,705 | Net increase (decrease) in net assets | $ | (20,855) | $ | (14,413) | $ | (13,176) | $ | (8,708) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average net asset value(1) | Average net asset value(1) | $ | 435,522 | $ | 398,948 | $ | 433,234 | $ | 399,746 | Average net asset value(1) | $ | 411,820 | $ | 428,378 | $ | 417,763 | $ | 432,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average total assets(1) | Average total assets(1) | $ | 952,878 | $ | 698,584 | $ | 896,841 | $ | 693,154 | Average total assets(1) | $ | 1,043,847 | $ | 891,559 | $ | 1,037,328 | $ | 868,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income to average net asset value(2) | Net investment income to average net asset value(2) | 15.4 | % | 9.8 | % | 13.3 | % | 9.4 | % | Net investment income to average net asset value(2) | 18.3 | % | 11.8 | % | 18.1 | % | 12.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(2) | Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(2) | 0.4 | % | 38.6 | % | (2.6) | % | 21.0 | % | Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(2) | (20.3) | % | (13.5) | % | (6.4) | % | (4.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income to average total assets(2) | Net investment income to average total assets(2) | 7.0 | % | 5.6 | % | 6.4 | % | 5.4 | % | Net investment income to average total assets(2) | 7.2 | % | 5.7 | % | 7.3 | % | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average total assets(2) | Net increase (decrease) in net assets to average total assets(2) | 0.2 | % | 22.1 | % | (1.2) | % | 12.1 | % | Net increase (decrease) in net assets to average total assets(2) | (8.0) | % | (6.5) | % | (2.6) | % | (2.0) | % |
Payments Due By Period (in thousands) | Payments Due By Period (in thousands) | September 30, 2022 | Payments Due By Period (in thousands) | June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | Credit Facility | $ | 121,000 | $ | — | $ | 121,000 | $ | — | $ | — | Credit Facility | $ | 240,000 | $ | — | $ | 240,000 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 2025 Notes | 70,000 | — | 70,000 | — | — | 2025 Notes | 70,000 | — | 70,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 2026 Notes | 200,000 | — | — | 200,000 | — | 2026 Notes | 200,000 | — | 200,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 2027 Notes | 125,000 | — | — | 125,000 | — | 2027 Notes | 125,000 | — | — | 125,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 516,000 | $ | — | $ | 191,000 | $ | 325,000 | $ | — | Total | $ | 635,000 | $ | — | $ | 510,000 | $ | 125,000 | $ | — |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Overtime Sports Inc. | Overtime Sports Inc. | $ | 22,857 | $ | 22,857 | |||||||||||||||||||||||
Corelight, Inc. | Corelight, Inc. | $ | 30,000 | $ | — | Corelight, Inc. | 20,000 | 30,000 | ||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA) Inc. | Athletic Greens (USA) Inc. | 20,000 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Found Health, Inc. | 20,000 | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc. | Frubana Inc. | 25,000 | — | Frubana Inc. | 16,790 | 25,000 | ||||||||||||||||||||||
Overtime Sports, Inc. | 22,857 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Athletic Greens (USA), Inc. | 20,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 20,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | Savage X, Inc. | 12,500 | 12,500 | |||||||||||||||||||||||||
Lower Holding Company | Lower Holding Company | 12,000 | 12,000 | |||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||
Vial Health Technology Inc. | Vial Health Technology Inc. | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||
Avantstay, Inc. | Avantstay, Inc. | 7,020 | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Minted, Inc. | 5,509 | 5,100 | |||||||||||||||||||||||||
NewStore Inc. | NewStore Inc. | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Don't Run Out, Inc. | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Homeward, Inc. | 5,000 | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||
Jerry Services, Inc. | Jerry Services, Inc. | 15,000 | — | Jerry Services, Inc. | 5,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | Foodology Inc. | 3,720 | 7,976 | |||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | McN Investments Ltd. | 3,000 | 8,000 | |||||||||||||||||||||||||
Tempus Ex Machina, Inc. | Tempus Ex Machina, Inc. | 3,000 | — | |||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd | Quick Commerce Ltd | 2,000 | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | JOKR S.à r.l. | 1,499 | 1,499 | |||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | TFG Holding, Inc. | 1,400 | — | |||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Belong Home, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Open Space Labs, Inc. | Open Space Labs, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | Substack Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | True Footage Inc. | 23 | 1,417 | |||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | LeoLabs, Inc. | 15,000 | — | LeoLabs, Inc. | — | 15,000 | ||||||||||||||||||||||
Kalderos, Inc. | Kalderos, Inc. | — | 13,000 | |||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc. | RenoRun US Inc. | 12,750 | 12,750 | RenoRun US Inc. | — | 12,750 | ||||||||||||||||||||||
Flink SE | 12,500 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Savage X, Inc. | 12,500 | 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | 12,000 | 2,000 | The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | — | 12,000 | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Homelight, Inc. | 10,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Merama Inc. | 9,718 | 9,718 | Merama Inc. | — | 9,718 | ||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Mynd Management, Inc. | 9,000 | — | Mynd Management, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd. | 8,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc. | 7,976 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 7,000 | 14,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Untitled Labs, Inc. | 5,833 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | 5,437 | 12,951 | ||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH | 5,323 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd | 4,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | FlashParking, Inc. | 3,490 | 3,837 | FlashParking, Inc. | — | 3,490 | ||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | 3,400 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Baby Generation, Inc. | 3,125 | — | Baby Generation, Inc. | — | 2,500 | ||||||||||||||||||||||
True Footage Inc. | 2,494 | 5,695 | ||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc. | Flo Health, Inc. | 2,167 | — | Flo Health, Inc. | — | 2,167 | ||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l. | 1,499 | 1,496 | ||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Medly Health Inc. | — | 2,036 | |||||||||||||||||||||||||
Dia Styling Co. | Dia Styling Co. | 1,000 | — | Dia Styling Co. | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||
Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | 1,000 | — | Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||
Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Substack Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | — | 25,000 | ||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | — | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | — | 18,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | — | 9,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko) | — | 7,940 | ||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | — | 3,750 | ||||||||||||||||||||||||||
Sonder USA, Inc. | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | — | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | 2,025 | ||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | — | 500 | ||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 331,069 | $ | 191,662 | Total | $ | 205,318 | $ | 324,010 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | September 30, 2022 | December 31, 2021 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Dependent on milestones | Dependent on milestones | $ | 128,392 | $ | 50,250 | Dependent on milestones | $ | 53,943 | $ | 88,917 | ||||||||||||||||||
Expiring during: | Expiring during: | Expiring during: | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | $ | 50,166 | $ | 131,429 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 187,646 | 50,233 | 2023 | $ | 120,163 | $ | 224,053 | ||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 67,000 | 10,000 | 2024 | 56,790 | 72,000 | ||||||||||||||||||||||
2025 | 2025 | 26,257 | — | 2025 | 28,365 | 27,957 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 331,069 | $ | 191,662 | ||||||||||||||||||||||||
Unfunded commitments | Unfunded commitments | $ | 205,318 | $ | 324,010 |
Period Ended | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2014 | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2014 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2014 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2014 | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2015 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2015 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2015 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2015 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2016 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2016 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2016 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2017 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2017 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2018 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2019 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2019 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2020 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2020 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2020 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | October 28, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | December 9, 2022 | December 22, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2023 | February 21, 2023 | March 15, 2023 | March 31, 2023 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2023 | April 26, 2023 | June 15, 2023 | June 30, 2023 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 12.58 | Total cash distributions | $ | 13.85 |
Change in Interest Rates (in thousands) | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 300 basis points | Up 300 basis points | $ | 16,807 | $ | (3,630) | $ | 13,177 | Up 300 basis points | $ | 16,789 | $ | (7,200) | $ | 9,589 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 11,205 | $ | (2,420) | $ | 8,785 | Up 200 basis points | $ | 11,193 | $ | (4,800) | $ | 6,393 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | $ | 5,602 | $ | (1,210) | $ | 4,392 | Up 100 basis points | $ | 5,596 | $ | (2,400) | $ | 3,196 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | Up 50 basis points | $ | 2,801 | $ | (605) | $ | 2,196 | Up 50 basis points | $ | 2,798 | $ | (1,200) | $ | 1,598 | ||||||||||||||||||||||||||
Down 50 basis points | Down 50 basis points | $ | (2,660) | $ | 605 | $ | (2,055) | Down 50 basis points | $ | (2,748) | $ | 1,200 | $ | (1,548) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | Down 100 basis points | $ | (5,208) | $ | 1,210 | $ | (3,998) | Down 100 basis points | $ | (5,408) | $ | 2,400 | $ | (3,008) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 200 basis points | Down 200 basis points | $ | (10,182) | $ | 2,420 | $ | (7,762) | Down 200 basis points | $ | (10,551) | $ | 4,800 | $ | (5,751) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 300 basis points | Down 300 basis points | $ | (11,267) | $ | 3,202 | $ | (8,065) | Down 300 basis points | $ | (15,116) | $ | 7,200 | $ | (7,916) |
Stockholder Transaction Expenses: | Stockholder Transaction Expenses: | Stockholder Transaction Expenses: | ||||||||||||||
Sales load payable by us (as a percentage of offering price) | 2.00 | % | (1) | |||||||||||||
Sales load or other commission payable by us (as a percentage of offering price) | Sales load or other commission payable by us (as a percentage of offering price) | — | % | (1) | ||||||||||||
Offering expenses (as a percentage of offering price) | Offering expenses (as a percentage of offering price) | 0.50 | % | (2) | Offering expenses (as a percentage of offering price) | — | % | (2) | ||||||||
Dividend reinvestment plan expenses | Dividend reinvestment plan expenses | — | % | (3) | Dividend reinvestment plan expenses | — | % | (3) | ||||||||
Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | 2.50 | % | Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | — | % | ||||||||||
Annual Expenses (as percentage of net assets attributable to common stock): | ||||||||||||||||
Base management fee payable under the Investment Advisory Agreement | 3.45 | % | (4) | |||||||||||||
Incentive fee payable under the Investment Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | 1.99 | % | (5) | |||||||||||||
Annual Expenses (as a percentage of net assets attributable to common stock): | Annual Expenses (as a percentage of net assets attributable to common stock): | |||||||||||||||
Base management fee payable under the Advisory Agreement | Base management fee payable under the Advisory Agreement | 4.68 | % | (4) | ||||||||||||
Incentive fee payable under the Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | Incentive fee payable under the Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | 3.98 | % | (5) | ||||||||||||
Interest payments on borrowed funds | Interest payments on borrowed funds | 5.49 | % | (6) | Interest payments on borrowed funds | 10.20 | % | (6) | ||||||||
Other expenses | Other expenses | 1.44 | % | (7) | Other expenses | 1.79 | % | (7) | ||||||||
Total annual expenses | Total annual expenses | 12.37 | % | Total annual expenses | 20.65 | % |
1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | 1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return (1) | You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return (1) | $ | 129 | $ | 315 | $ | 482 | $ | 826 | You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return (1) | $ | 167 | $ | 444 | $ | 660 | $ | 1,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized gains | $ | 139 | $ | 340 | $ | 515 | $ | 866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized capital gains | You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized capital gains | $ | 177 | $ | 466 | $ | 686 | $ | 1,035 |
Closing Sales Price(2) | Premium/ (Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium/ (Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Declared Distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period | NAV(1) | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2022 (through November 1, 2022) | * | $ | 12.87 | $ | 10.99 | * | * | $ | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2022 | $ | 12.6943200498838 | $ | 14.47 | $ | 10.46 | 14.0 | % | (17.6) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2022 | $ | 13.01 | $ | 17.88 | $ | 12.17 | 37.4% | (6.5)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2022 | $ | 13.84 | $ | 18.07 | $ | 15.80 | 30.6% | 14.2% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2021 | $ | 14.01 | $ | 19.05 | $ | 15.90 | 36.0% | 13.5% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2021 | $ | 13.92 | $ | 16.20 | $ | 15.02 | 16.4% | 7.9% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2021 | $ | 13.03 | $ | 16.71 | $ | 14.17 | 28.2% | 8.7% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2021 | $ | 13.00 | $ | 15.13 | $ | 12.83 | 16.4% | (1.3)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2020 | $ | 12.97 | $ | 13.56 | $ | 10.49 | 4.5% | (19.1)% | $0.46(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2020 | $ | 13.28 | $ | 12.48 | $ | 9.58 | (6.0)% | (27.9)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2020 | $ | 13.17 | $ | 11.55 | $ | 4.69 | (12.3)% | (64.4)% | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2020 | $ | 12.85 | $ | 14.42 | $ | 2.90 | 12.2% | (77.4)% | $ | 0.36 |
Closing Sales Price(2) | Premium/(Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium/(Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Declared Distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Period | NAV(1) | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2023 (through August 1, 2023) | * | $11.93 | $12.62 | * | * | $ | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2023 | $ | 10.70 | $ | 12.27 | $ | 9.81 | 14.7 | % | (8.3) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2023 | $ | 11.69 | $ | 12.72 | $ | 10.75 | 8.8 | % | (8.0) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2022 | $ | 11.88 | $ | 13.31 | $ | 10.43 | 12.0 | % | (12.2) | % | $ | 0.47 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2022 | $ | 12.69 | $ | 14.47 | $ | 10.46 | 14.0 | % | (17.6) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2022 | $ | 13.01 | $ | 17.88 | $ | 12.17 | 37.4 | % | (6.5) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2022 | $ | 13.84 | $ | 18.07 | $ | 15.80 | 30.6 | % | 14.2 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fourth Quarter of 2021 | $ | 14.01 | $ | 19.05 | $ | 15.90 | 36.0 | % | 13.5 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Third Quarter of 2021 | $ | 13.92 | $ | 16.20 | $ | 15.02 | 16.4 | % | 7.9 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second Quarter of 2021 | $ | 13.03 | $ | 16.71 | $ | 14.17 | 28.2 | % | 8.7 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
First Quarter of 2021 | $ | 13.00 | $ | 15.13 | $ | 12.83 | 16.4 | % | (1.3) | % | $ | 0.36 |
3.1 | ||||||||
3.2 | ||||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. | (*) | ||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | (*) | ||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | (*) | ||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | (*) | ||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | (*) | ||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | (*) | ||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. | ||||||||||||||
Date: | By: | /s/ James P. Labe | ||||||||||||
James P. Labe | ||||||||||||||
Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Directors | ||||||||||||||
(Principal Executive Officer) |
Date: | By: | /s/ Christopher M. Mathieu | ||||||||||||
Christopher M. Mathieu | ||||||||||||||
Chief Financial Officer | ||||||||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) |