ý | Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 |
o | Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 |
Commission File Number | Exact name of registrant as specified in its charter, addresses of principal executive offices, telephone numbers and states or other jurisdictions of incorporation or organization | I.R.S. Employer Identification Number | ||||||||||||
000-56123 | NMF SLF I, Inc. 1633 Broadway, 48th Floor New York, New York 10019 Telephone: (212) 720-0300 State of Incorporation: Maryland | 83-3291673 |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
None | N/A | N/A |
Large accelerated filer ☐ | Accelerated filer ☐ | ||||||||||
Non-accelerated filer ý | Smaller reporting company ☐ | ||||||||||
Emerging growth company ☒ |
PAGE | ||||||||
June 30, 2022 | December 31, 2021 | June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments at fair value (cost of $1,166,333 and $1,060,947, respectively) | $ | 1,163,044 | $ | 1,070,088 | ||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments at fair value (cost of $1,226,115 and $1,191,246, respectively) | Non-controlled/non-affiliated investments at fair value (cost of $1,226,115 and $1,191,246, respectively) | $ | 1,214,001 | $ | 1,173,399 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 16,932 | 21,426 | Cash and cash equivalents | 18,246 | 16,012 | ||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 4,173 | 5,237 | Interest receivable | 6,954 | 6,833 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | 452 | 337 | Other assets | 370 | 328 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 1,184,601 | $ | 1,097,088 | Total assets | $ | 1,239,571 | $ | 1,196,572 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Borrowings | Borrowings | Borrowings | ||||||||||||||||||||
Wells Credit Facility | Wells Credit Facility | $ | 406,500 | $ | 318,000 | Wells Credit Facility | $ | 377,000 | $ | 394,500 | ||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $1,528 and $1,088, respectively) | (3,091) | (3,531) | ||||||||||||||||||||
Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $2,416 and $1,975, respectively) | Deferred financing costs (net of accumulated amortization of $2,416 and $1,975, respectively) | (2,213) | (2,644) | |||||||||||||||||||
Net borrowings | Net borrowings | 403,409 | 314,469 | Net borrowings | 374,787 | 391,856 | ||||||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | 32,096 | 32,021 | Distribution payable | 48,909 | 40,489 | ||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | Payable for unsettled securities purchased | 4,025 | 27,781 | Payable for unsettled securities purchased | 5,677 | — | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 2,293 | 2,181 | |||||||||||||||||||
Management fee payable | Management fee payable | 1,625 | 1,460 | Management fee payable | 1,912 | 1,878 | ||||||||||||||||
Interest payable | 1,208 | 646 | ||||||||||||||||||||
Payable to affiliates | Payable to affiliates | 124 | 114 | Payable to affiliates | 98 | 160 | ||||||||||||||||
Accrued organizational and offering expenses | Accrued organizational and offering expenses | — | 61 | |||||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 826 | 498 | Other liabilities | 776 | 872 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 443,313 | 376,989 | Total liabilities | 434,452 | 437,497 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (See Note 8) | Commitments and contingencies (See Note 8) | Commitments and contingencies (See Note 8) | ||||||||||||||||||||
Net Assets | Net Assets | Net Assets | ||||||||||||||||||||
Common stock, par value $0.001, 500,000,000 shares authorized, 70,727,699 and 67,739,484 shares issued and outstanding, respectively | 71 | 68 | ||||||||||||||||||||
Common stock, par value 0.001, 500,000,000 shares authorized, 77,633,532 and 73,750,032 shares issued and outstanding, respectively | Common stock, par value 0.001, 500,000,000 shares authorized, 77,633,532 and 73,750,032 shares issued and outstanding, respectively | 78 | 74 | |||||||||||||||||||
Paid in capital in excess of par | Paid in capital in excess of par | 739,378 | 707,361 | Paid in capital in excess of par | 811,956 | 771,472 | ||||||||||||||||
Accumulated undistributed earnings | Accumulated undistributed earnings | 1,839 | 12,670 | Accumulated undistributed earnings | (6,915) | (12,471) | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 741,288 | $ | 720,099 | Total net assets | $ | 805,119 | $ | 759,075 | ||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 1,184,601 | $ | 1,097,088 | Total liabilities and net assets | $ | 1,239,571 | $ | 1,196,572 | ||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 10.48 | $ | 10.63 | Net asset value per share | $ | 10.37 | $ | 10.29 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income | Investment income | Investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (excluding Payment-in-kind ("PIK") interest income) | Interest income (excluding Payment-in-kind ("PIK") interest income) | $ | 19,767 | $ | 12,666 | $ | 37,803 | $ | 21,940 | Interest income (excluding Payment-in-kind ("PIK") interest income) | $ | 32,851 | $ | 19,767 | $ | 63,721 | $ | 37,803 | ||||||||||||||||||||||||||||
PIK interest income | PIK interest income | 882 | 219 | 1,688 | 327 | PIK interest income | 1,376 | 882 | 2,703 | 1,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 1,602 | 1,080 | 2,880 | 1,999 | Fee income | 308 | 1,602 | 1,313 | 2,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 22,251 | 13,965 | 42,371 | 24,266 | Total investment income | 34,535 | 22,251 | 67,737 | 42,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses | Expenses | Expenses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 3,255 | 1,288 | 5,617 | 2,130 | Interest and other financing expenses | 7,144 | 3,255 | 13,989 | 5,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fee | Management fee | 1,625 | 998 | 3,250 | 1,886 | Management fee | 1,913 | 1,625 | 3,842 | 3,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | Administrative expenses | 284 | 249 | 582 | 514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 274 | 150 | 547 | 307 | Professional fees | 220 | 274 | 514 | 547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | 249 | 143 | 514 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 79 | 64 | 147 | 141 | Other general and administrative expenses | 81 | 79 | 198 | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organizational expenses | — | 10 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 5,482 | 2,653 | 10,075 | 4,746 | Total expenses | 9,642 | 5,482 | 19,125 | 10,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before income taxes | 16,769 | 11,312 | 32,296 | 19,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 16,769 | 11,312 | 32,296 | 19,517 | Net investment income | 24,893 | 16,769 | 48,612 | 32,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | Net realized and unrealized gains (losses) | Net realized and unrealized gains (losses) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments | (606) | — | 1,398 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | (8,567) | (3,627) | (12,430) | (2,438) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | — | (606) | 119 | 1,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | 4,434 | (8,567) | 5,733 | (12,430) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized losses | (9,173) | (3,627) | (11,032) | (2,438) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | Net realized and unrealized gains (losses) | 4,434 | (9,173) | 5,852 | (11,032) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 7,596 | $ | 7,685 | $ | 21,264 | $ | 17,079 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 29,327 | $ | 7,596 | $ | 54,464 | $ | 21,264 | ||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share (basic & diluted) | Earnings per share (basic & diluted) | $ | 0.11 | $ | 0.21 | $ | 0.30 | $ | 0.47 | Earnings per share (basic & diluted) | $ | 0.38 | $ | 0.11 | $ | 0.71 | $ | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding - basic & diluted (See Note 10) | Weighted average shares of common stock outstanding - basic & diluted (See Note 10) | 70,727,699 | 36,377,679 | 70,529,585 | 36,015,027 | Weighted average shares of common stock outstanding - basic & diluted (See Note 10) | 77,633,532 | 70,727,699 | 77,225,872 | 70,529,585 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in net assets resulting from operations: | Increase (decrease) in net assets resulting from operations: | Increase (decrease) in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 16,769 | $ | 11,312 | $ | 32,296 | $ | 19,517 | Net investment income | $ | 24,893 | $ | 16,769 | $ | 48,612 | $ | 32,296 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized (losses) gains on investments | (606) | — | 1,398 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | (8,567) | (3,627) | (12,430) | (2,438) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | Net realized gains (losses) on investments | — | (606) | 119 | 1,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | 4,434 | (8,567) | 5,733 | (12,430) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | 7,596 | 7,685 | 21,264 | 17,079 | Net increase in net assets resulting from operations | 29,327 | 7,596 | 54,464 | 21,264 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital transactions | Capital transactions | Capital transactions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared to stockholders from net investment income | Distributions declared to stockholders from net investment income | (16,536) | (10,746) | (32,096) | (19,861) | Distributions declared to stockholders from net investment income | (24,843) | (16,536) | (48,909) | (32,096) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reinvestment of distributions | Reinvestment of distributions | — | 9,115 | 32,021 | 9,115 | Reinvestment of distributions | — | — | 40,489 | 32,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net decrease in net assets resulting from capital transactions | Total net decrease in net assets resulting from capital transactions | (16,536) | (1,631) | (75) | (10,746) | Total net decrease in net assets resulting from capital transactions | (24,843) | (16,536) | (8,420) | (75) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (decrease) increase in net assets | (8,940) | 6,054 | 21,189 | 6,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets | Net increase (decrease) in net assets | 4,484 | (8,940) | 46,044 | 21,189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at the beginning of the period | Net assets at the beginning of the period | 750,228 | 386,991 | 720,099 | 386,712 | Net assets at the beginning of the period | 800,635 | 750,228 | 759,075 | 720,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at the end of the period | Net assets at the end of the period | $ | 741,288 | $ | 393,045 | $ | 741,288 | $ | 393,045 | Net assets at the end of the period | $ | 805,119 | $ | 741,288 | $ | 805,119 | $ | 741,288 | ||||||||||||||||||||||||||||
Capital share activity | Capital share activity | Capital share activity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares issued from the reinvestment of distributions | Shares issued from the reinvestment of distributions | — | 840,119 | 2,988,215 | 840,119 | Shares issued from the reinvestment of distributions | — | — | 3,883,500 | 2,988,215 |
Six Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities | Cash flows from operating activities | Cash flows from operating activities | ||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 21,264 | $ | 17,079 | Net increase in net assets resulting from operations | $ | 54,464 | $ | 21,264 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash used in operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash used in operating activities: | Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash used in operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net realized gains on investments | Net realized gains on investments | (1,398) | — | Net realized gains on investments | (119) | (1,398) | ||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | 12,430 | 2,438 | ||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation (appreciation) of investments | Net change in unrealized depreciation (appreciation) of investments | (5,733) | 12,430 | |||||||||||||||||||
Amortization of purchase discount | Amortization of purchase discount | (2,189) | (5,167) | Amortization of purchase discount | (1,317) | (2,189) | ||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 440 | 372 | Amortization of deferred financing costs | 441 | 440 | ||||||||||||||||
Non-cash investment income | Non-cash investment income | (1,745) | (267) | Non-cash investment income | (2,696) | (1,745) | ||||||||||||||||
(Increase) decrease in operating assets: | (Increase) decrease in operating assets: | (Increase) decrease in operating assets: | ||||||||||||||||||||
Purchase of investments and delayed draw facilities | Purchase of investments and delayed draw facilities | (195,019) | (188,963) | Purchase of investments and delayed draw facilities | (53,294) | (195,019) | ||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | 96,377 | 50,131 | Proceeds from sales and paydowns of investments | 24,194 | 96,377 | ||||||||||||||||
Cash paid for purchase of drawn portion of revolving credit facilities | Cash paid for purchase of drawn portion of revolving credit facilities | (34) | (27) | Cash paid for purchase of drawn portion of revolving credit facilities | — | (34) | ||||||||||||||||
Cash paid on drawn revolving credit facilities | Cash paid on drawn revolving credit facilities | (12,094) | (1,768) | Cash paid on drawn revolving credit facilities | (17,233) | (12,094) | ||||||||||||||||
Cash received for purchase of undrawn portion of revolving credit or delayed draw facilities | Cash received for purchase of undrawn portion of revolving credit or delayed draw facilities | 113 | 73 | Cash received for purchase of undrawn portion of revolving credit or delayed draw facilities | 73 | 113 | ||||||||||||||||
Cash repayments on drawn revolvers | Cash repayments on drawn revolvers | 10,603 | 1,424 | Cash repayments on drawn revolvers | 15,523 | 10,603 | ||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 1,064 | (1,014) | Interest receivable | (121) | 1,064 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | (115) | (131) | Other assets | (42) | (115) | ||||||||||||||||
Increase (decrease) in operating liabilities: | Increase (decrease) in operating liabilities: | Increase (decrease) in operating liabilities: | ||||||||||||||||||||
Payable for unsettled securities purchased | Payable for unsettled securities purchased | (23,756) | (15,641) | Payable for unsettled securities purchased | 5,677 | (23,756) | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 562 | 356 | Interest payable | 112 | 562 | ||||||||||||||||
Management fee payable | Management fee payable | 165 | 316 | Management fee payable | 34 | 165 | ||||||||||||||||
Accrued organizational and offering expenses | Accrued organizational and offering expenses | (61) | — | |||||||||||||||||||
Payable to affiliates | Payable to affiliates | 10 | 41 | Payable to affiliates | (62) | 10 | ||||||||||||||||
Other liabilities | Other liabilities | 334 | 24 | Other liabilities | (106) | 334 | ||||||||||||||||
Net cash flows used in operating activities | (92,988) | (140,724) | ||||||||||||||||||||
Net cash flows provided by (used in) operating activities | Net cash flows provided by (used in) operating activities | 19,734 | (92,988) | |||||||||||||||||||
Cash flows from financing activities | Cash flows from financing activities | Cash flows from financing activities | ||||||||||||||||||||
Distributions paid | — | (5,811) | ||||||||||||||||||||
Repayment of Wells Subscription Line | — | (8,000) | ||||||||||||||||||||
Proceeds from Wells Credit Facility | Proceeds from Wells Credit Facility | 152,000 | 136,000 | Proceeds from Wells Credit Facility | 18,500 | 152,000 | ||||||||||||||||
Repayment of Wells Credit Facility | Repayment of Wells Credit Facility | (63,500) | — | Repayment of Wells Credit Facility | (36,000) | (63,500) | ||||||||||||||||
Deferred financing costs paid | Deferred financing costs paid | (6) | (945) | Deferred financing costs paid | — | (6) | ||||||||||||||||
Net cash flows provided by financing activities | 88,494 | 121,244 | ||||||||||||||||||||
Net decrease in cash and cash equivalents | (4,494) | (19,480) | ||||||||||||||||||||
Net cash flows (used in) provided by financing activities | Net cash flows (used in) provided by financing activities | (17,500) | 88,494 | |||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 2,234 | (4,494) | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at the beginning of the period | Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 21,426 | 37,073 | Cash and cash equivalents at the beginning of the period | 16,012 | 21,426 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at the end of the period | Cash and cash equivalents at the end of the period | $ | 16,932 | $ | 17,593 | Cash and cash equivalents at the end of the period | $ | 18,246 | $ | 16,932 | ||||||||||||
Supplemental disclosure of cash flow information | Supplemental disclosure of cash flow information | Supplemental disclosure of cash flow information | ||||||||||||||||||||
Cash interest paid | Cash interest paid | $ | 4,386 | $ | 1,226 | Cash interest paid | $ | 13,267 | $ | 4,386 | ||||||||||||
Income taxes paid | — | 23 | ||||||||||||||||||||
Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | Non-cash financing activities: | ||||||||||||||||||||
Distribution declared and payable | Distribution declared and payable | 32,096 | 10,746 | Distribution declared and payable | 48,909 | 32,096 | ||||||||||||||||
Value of shares issued in connection with reinvestment of distributions | Value of shares issued in connection with reinvestment of distributions | 32,021 | 9,115 | Value of shares issued in connection with reinvestment of distributions | 40,489 | 32,021 | ||||||||||||||||
Accrual for deferred financing costs | Accrual for deferred financing costs | 10 | — | |||||||||||||||||||
Accrual for deferred financing costs | — | 11 |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 4/20/2020 | 9/18/2023 | $ | 16,823 | $ | 16,463 | $ | 16,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (3) | SOFR(Q) | 6.25% | 11.63% | 12/2020 | 10/2027 | $ | 18,397 | $ | 18,305 | $ | 18,397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 12/30/2020 | 9/18/2023 | 9,777 | 9,777 | 9,777 | First lien (3) | SOFR(S) | 6.25% | 11.24% | 08/2021 | 10/2027 | 5,865 | 5,853 | 5,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 4/20/2020 | 9/18/2023 | 7,429 | 7,270 | 7,429 | First lien (3) | SOFR(S) | 6.25% | 11.14% | 06/2021 | 10/2027 | 4,935 | 4,918 | 4,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.49% (L + 5.25%/Q) | 6/15/2021 | 9/18/2023 | 3,230 | 3,230 | 3,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,259 | 36,740 | 37,259 | 5.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 11/19/2020 | 11/25/2026 | 23,787 | 23,649 | 23,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 11/19/2020 | 11/25/2026 | 6,715 | 6,672 | 6,715 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(S) | 6.25% | 11.09% | 05/2022 | 10/2027 | 1,903 | 1,899 | 1,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,502 | 30,321 | 30,502 | 4.11 | % | 31,100 | 30,975 | 31,100 | 3.86 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | GS Acquisitionco, Inc. | GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 7.26% (L + 5.75%/Q) | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 24,479 | 24,378 | 24,479 | Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 02/2020 | 05/2026 | 24,228 | 24,151 | 24,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.26% (L + 5.75%/Q) | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 5,425 | 5,396 | 5,425 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 02/2020 | 05/2026 | 5,732 | 5,710 | 5,733 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.26% (L + 5.75%/Q) | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 480 | 480 | 480 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 02/2020 | 05/2026 | 639 | 641 | 639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,384 | 30,254 | 30,384 | 4.10 | % | 30,599 | 30,502 | 30,600 | 3.80 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 12/11/2020 | 10/4/2027 | 18,585 | 18,452 | 18,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | Zone Climate Services, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 4.75% | 9.95% | 03/2022 | 03/2028 | 27,752 | 27,517 | 27,752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.52% (SOFR + 6.00%/S) | 6/3/2021 | 10/4/2027 | 4,985 | 4,964 | 4,985 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 4.75% | 9.93% | 03/2022 | 03/2028 | 2,638 | 2,622 | 2,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.68% (SOFR + 6.00%/S) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 4,941 | 4,930 | 4,941 | 30,390 | 30,139 | 30,390 | 3.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | Higginbotham Insurance Agency, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.45% | 11/2020 | 11/2026 | 23,548 | 23,438 | 23,548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.68% (SOFR + 6.00%/Q) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 171 | 171 | 171 | First lien (3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.45% | 11/2020 | 11/2026 | 6,648 | 6,613 | 6,648 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,682 | 28,517 | 28,682 | 3.87 | % | 30,196 | 30,051 | 30,196 | 3.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | 6.40% (SOFR + 4.75%/Q) | 3/9/2022 | 3/9/2028 | 28,033 | 27,762 | 27,753 | 3.74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | Pye-Barker Fire & Safety, LLC | Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2020 | 11/26/2027 | 19,734 | 19,496 | 19,734 | Business Services | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.89% | 10/2020 | 11/2027 | 19,534 | 19,335 | 19,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 11/26/2021 | 11/26/2027 | 7,517 | 7,446 | 7,517 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.89% | 11/2021 | 11/2027 | 10,398 | 10,311 | 10,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,251 | 26,942 | 27,251 | 3.68 | % | 29,932 | 29,646 | 29,836 | 3.71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 9.13% (L + 6.25%/Q) | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 14,823 | 14,701 | 14,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | Associations, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 4.00% +2.50%/PIK | 11.68% | 07/2021 | 07/2027 | 15,110 | 15,062 | 15,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 8.63% (L + 5.75%/Q) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 5,610 | 5,589 | 5,610 | First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% +2.50%/PIK | 11.99% | 07/2021 | 07/2027 | 3,717 | 3,704 | 3,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 8.63% (L + 5.75%/S) | 3/4/2021 | 8/4/2025 | 3,129 | 3,117 | 3,129 | First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% +2.50%/PIK | 11.89% | 07/2021 | 07/2027 | 3,717 | 3,704 | 3,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 9.13% (L + 6.25%/Q) | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 1,240 | 1,230 | 1,240 | First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% +2.50%/PIK | 11.80% | 07/2021 | 07/2027 | 2,245 | 2,237 | 2,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.49% (L + 6.25%/Q) | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 1,184 | 1,186 | 1,184 | First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% +2.50%/PIK | 11.72% | 07/2021 | 07/2027 | 1,786 | 1,780 | 1,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 9.13% (L + 6.25%/Q) | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 782 | 775 | 782 | 26,575 | 26,487 | 26,575 | 3.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,768 | 26,598 | 26,768 | 3.61 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | 7.64% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | $ | 14,733 | $ | 14,675 | $ | 14,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | Diligent Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 6.25% | 11.45% | 08/2020 | 08/2025 | $ | 14,672 | $ | 14,587 | $ | 14,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.62% (SOFR + 6.50% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,624 | 3,609 | 3,606 | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.95% | 03/2021 | 08/2025 | 5,554 | 5,539 | 5,353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.05% (SOFR + 6.50% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,624 | 3,609 | 3,606 | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.95% | 03/2021 | 08/2025 | 3,097 | 3,089 | 2,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.88% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 2,189 | 2,180 | 2,178 | First lien (3) | SOFR(M) | 6.25% | 11.45% | 08/2020 | 08/2025 | 1,227 | 1,221 | 1,183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.56% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 1,741 | 1,734 | 1,733 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 6.25% | 11.45% | 08/2020 | 08/2025 | 1,137 | 1,143 | 1,101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,911 | 25,807 | 25,783 | 3.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 7.25% (L + 6.00%/M) | 4/20/2020 | 1/10/2025 | 25,000 | 24,191 | 25,000 | 3.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 9/13/2021 | 9/13/2028 | 25,202 | 24,974 | 24,950 | 3.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2)(3) | 7.67% (L + 6.00%/M) | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 23,758 | 23,535 | 23,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 7.67% (L + 6.00%/M) | 5/6/2022 | 12/20/2028 | 1,500 | 1,485 | 1,480 | First lien (3) | SOFR(M) | 6.25% | 11.45% | 08/2020 | 08/2025 | 774 | 769 | 749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,258 | 25,020 | 24,922 | 3.36 | % | 26,461 | 26,348 | 25,579 | 3.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 6.72% (L + 5.50%/Q) | 4/20/2020 | 9/12/2024 | 20,025 | 19,420 | 20,025 | Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 3.38% +3.88%/PIK | 12.38% | 08/2022 | 08/2028 | 20,031 | 19,879 | 20,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.72% (L + 5.50%/Q) | 4/20/2020 | 9/12/2024 | 3,905 | 3,787 | 3,905 | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.25% | 12.38% | 10/2022 | 08/2028 | 5,126 | 5,085 | 5,126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,930 | 23,207 | 23,930 | 3.23 | % | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.75% | 11.99% | 08/2022 | 08/2028 | 312 | 312 | 307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | 8.02% (L + 6.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2028 | 23,258 | 23,047 | 23,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,469 | 25,276 | 25,464 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | OA Buyer, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.85% | 12/2021 | 12/2028 | 23,520 | 23,325 | 23,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 9.75% (P + 5.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 502 | 499 | 497 | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.85% | 05/2022 | 12/2028 | 1,489 | 1,476 | 1,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,760 | 23,546 | 23,523 | 3.17 | % | 25,009 | 24,801 | 25,009 | 3.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | Apptio, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3) | L(Q) | 5.00% | 10.20% | 04/2020 | 01/2025 | 25,000 | 24,488 | 25,000 | 3.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P. | Allworth Financial Group, L.P. | Allworth Financial Group, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (2)(3) | 6.38% (SOFR + 4.75%/M) | 12/21/2020 | 12/23/2026 | 17,839 | 17,696 | 17,839 | Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.00% | 10.20% | 12/2020 | 12/2026 | 17,658 | 17,544 | 16,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.38% (SOFR + 4.75%/M) | 12/21/2020 | 12/23/2026 | 5,399 | 5,353 | 5,399 | First lien (3) | SOFR(M) | 5.00% | 10.20% | 12/2020 | 12/2026 | 5,345 | 5,308 | 5,125 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.38% (SOFR + 4.75%/M) | 1/20/2022 | 12/23/2026 | 209 | 207 | 209 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.00% | 10.20% | 01/2022 | 12/2026 | 1,570 | 1,558 | 1,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,447 | 23,256 | 23,447 | 3.16 | % | 24,573 | 24,410 | 23,562 | 2.93 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Anaplan, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 6.50% | 11.60% | 06/2022 | 06/2029 | 22,941 | 22,737 | 22,941 | 2.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | Diamondback Acquisition, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 09/2021 | 09/2028 | 24,948 | 24,751 | 22,902 | 2.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.00% | 11.17% | 09/2021 | 09/2028 | 23,024 | 22,841 | 22,794 | 2.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | Syndigo LLC | Syndigo LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 5.82% (L + 4.50%/M) | 12/14/2020 | 12/15/2027 | 19,750 | 19,629 | 19,381 | Software | First lien (2)(3) | L(M) | 4.50% | 9.65% | 12/2020 | 12/2027 | 19,550 | 19,449 | 18,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (3) | 10.51% (L + 8.00%/S) | 12/14/2020 | 12/15/2028 | 4,000 | 3,978 | 3,893 | Second Lien (3) | L(Q) | 8.00% | 13.55% | 12/2020 | 12/2028 | 4,000 | 3,977 | 3,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,750 | 23,607 | 23,274 | 3.14 | % | 23,550 | 23,426 | 22,753 | 2.83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 8.01% (SOFR + 6.50%/M) | 6/21/2022 | 6/21/2029 | 22,941 | 22,712 | 22,712 | 3.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3) | 7.25% (L + 5.00%/Q) | 9/1/2021 | 8/27/2027 | 13,428 | 13,369 | 13,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | AAH Topco, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 12/2021 | 12/2027 | 11,695 | 11,603 | 11,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 12/2021 | 12/2027 | 10,694 | 10,612 | 10,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,389 | 22,215 | 22,366 | 2.78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | KWOR Acquisition, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.45% | 12/2021 | 12/2028 | 20,557 | 20,430 | 20,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.25% (L + 5.00%/Q) | 9/1/2021 | 8/27/2027 | 9,199 | 9,158 | 9,153 | First lien (3)(4) - Drawn | P(Q) | 4.25% | 12.50% | 12/2021 | 12/2027 | 1,586 | 1,580 | 1,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,627 | 22,527 | 22,514 | 3.04 | % | 22,143 | 22,010 | 22,143 | 2.75 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | PDQ.com Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 4.75% | 10.09% | 09/2021 | 08/2027 | $ | 13,293 | $ | 13,244 | $ | 13,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 4.75% | 10.09% | 09/2021 | 08/2027 | 9,106 | 9,072 | 8,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,399 | 22,316 | 21,939 | 2.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | CCBlue Bidco, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 3.50%+2.75%/PIK | 11.60% | 12/2021 | 12/2028 | 21,169 | 21,003 | 20,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q)* | 3.50%+2.75%/PIK | 11.60% | 12/2021 | 12/2028 | 1,100 | 1,092 | 1,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,269 | 22,095 | 21,623 | 2.69 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | Notorious Topco, LLC | Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | Consumer Products | First lien (2)(3) | 8.00% (L + 6.50%/S) | 11/23/2021 | 11/23/2027 | $ | 21,159 | $ | 21,014 | $ | 21,001 | Consumer Products | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.75% | 11.95% | 11/2021 | 11/2027 | 20,947 | 20,824 | 19,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.05% (L + 6.50%/S) | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 799 | 794 | 793 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.75% | 11.95% | 11/2021 | 11/2027 | 1,825 | 1,808 | 1,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,958 | 21,808 | 21,794 | 2.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 8.50% (L + 3.50% + 2.75% PIK/Q)* | 12/20/2021 | 12/21/2028 | 20,790 | 20,599 | 20,582 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 10.00% (P + 5.25%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2028 | 1,081 | 1,070 | 1,041 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.75% | 11.95% | 11/2021 | 05/2027 | 123 | 126 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,871 | 21,669 | 21,623 | 2.92 | % | 22,895 | 22,758 | 21,304 | 2.65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eisner Advisory Group LLC | Eisner Advisory Group LLC | Eisner Advisory Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | First lien (2)(3) | 6.39% (SOFR + 4.75%/M) | 8/16/2021 | 7/28/2028 | 19,754 | 19,634 | 19,456 | Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.47% | 08/2021 | 07/2028 | 19,555 | 19,451 | 19,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.39% (SOFR + 4.75%/M) | 8/16/2021 | 7/28/2028 | 1,671 | 1,663 | 1,646 | First lien (3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.47% | 08/2021 | 07/2028 | 1,654 | 1,647 | 1,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,425 | 21,297 | 21,102 | 2.85 | % | 21,209 | 21,098 | 21,209 | 2.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | Avalara, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.25% | 12.49% | 10/2022 | 10/2028 | 20,012 | 19,783 | 20,012 | 2.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Thermostat Purchaser III, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2) | 6.99% (L + 5.25%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2028 | 20,765 | 20,619 | 20,609 | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 4.50% | 9.91% | 08/2021 | 08/2028 | 18,760 | 18,723 | 18,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 9.00% (P + 4.25%/Q) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 389 | 388 | 386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,154 | 21,007 | 20,995 | 2.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 6.07% (SOFR + 3.75%/Q) | 8/19/2021 | 8/31/2028 | 14,428 | 14,363 | 13,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (2)(3) | 8.82% (SOFR + 6.50%/Q) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 6,488 | 6,458 | 6,145 | First lien (3) | SOFR(Q) | 4.50% | 9.91% | 08/2021 | 08/2028 | 1,291 | 1,287 | 1,281 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,916 | 20,821 | 19,995 | 2.70 | % | 20,051 | 20,010 | 19,897 | 2.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | Recorded Future, Inc. | Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 8.13% (L + 5.25%/S) | 12/30/2021 | 7/3/2025 | 7,463 | 7,430 | 7,425 | Software | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.25% | 10.69% | 12/2021 | 07/2025 | 7,388 | 7,365 | 7,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 8.13% (L + 5.25%/S) | 8/3/2020 | 7/3/2025 | 5,788 | 5,749 | 5,759 | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.25% | 10.69% | 08/2020 | 07/2025 | 5,729 | 5,703 | 5,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.13% (L + 5.25%/S) | 8/3/2020 | 7/3/2025 | 4,125 | 4,078 | 4,104 | First lien (3) | SOFR(S) | 5.25% | 10.69% | 08/2020 | 07/2025 | 4,083 | 4,051 | 4,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 8.13% (L + 5.25%/S) | 1/19/2022 | 7/3/2025 | 2,503 | 2,488 | 2,492 | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.25% | 10.69% | 01/2022 | 07/2025 | 2,479 | 2,468 | 2,454 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,879 | 19,745 | 19,780 | 2.67 | % | 19,679 | 19,587 | 19,483 | 2.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | DECA Dental Holdings LLC | DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 16,948 | 16,795 | 16,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.09% | 08/2021 | 08/2028 | 16,777 | 16,645 | 16,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 1,784 | 1,768 | 1,766 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.75% | 11.09% | 08/2021 | 08/2028 | 1,766 | 1,752 | 1,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 449 | 447 | 445 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.75% | 11.09% | 08/2021 | 08/2027 | 1,258 | 1,249 | 1,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,181 | 19,010 | 18,989 | 2.56 | % | 19,801 | 19,646 | 19,000 | 2.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auctane Inc. (fka Stamps.com Inc.) | Auctane Inc. (fka Stamps.com Inc.) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 6.87% (L + 5.75%/M) | 10/5/2021 | 10/5/2028 | 11,692 | 11,585 | 11,575 | Software | First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.94% | 10/2021 | 10/2028 | 11,574 | 11,482 | 11,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.87% (L + 5.75%/M) | 12/13/2021 | 10/5/2028 | 7,348 | 7,280 | 7,275 | First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.94% | 12/2021 | 10/2028 | 7,275 | 7,215 | 7,275 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,040 | 18,865 | 18,850 | 2.54 | % | 18,849 | 18,697 | 18,849 | 2.34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 6.07% (L + 4.50%/Q) | 8/24/2021 | 8/31/2028 | 18,951 | 18,908 | 17,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 6.07% (L + 4.50%/Q) | 8/24/2021 | 8/31/2028 | 933 | 929 | 882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,884 | 19,837 | 18,791 | 2.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3) | 5.59% (L + 4.25%/Q) | 12/3/2021 | 7/2/2025 | 14,348 | 14,287 | 14,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (3)(4) - Drawn | 7.53% (L + 6.50%/S) | 12/3/2021 | 7/2/2026 | 3,585 | 3,561 | 3,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,933 | 17,848 | 17,901 | 2.41 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 4/20/2021 | 4/20/2028 | $ | 17,295 | $ | 17,165 | $ | 17,204 | 2.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/Q) | 12/1/2021 | 4/27/2027 | 9,244 | 9,202 | 9,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 4/28/2021 | 4/27/2027 | 6,930 | 6,901 | 6,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/Q) | 10/14/2021 | 4/27/2027 | 1,065 | 1,061 | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,239 | 17,164 | 17,001 | 2.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | Fortis Solutions Group, LLC | Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | First lien (2)(3) | 7.65% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 12,340 | 12,226 | 12,216 | Packaging | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 10/2021 | 10/2028 | $ | 12,216 | $ | 12,118 | $ | 12,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.65% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 3,379 | 3,352 | 3,345 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 10/2021 | 10/2028 | 4,918 | 4,884 | 4,839 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.73% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 115 | 116 | 114 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 10/2021 | 10/2027 | 230 | 232 | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,834 | 15,694 | 15,675 | 2.11 | % | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 10/2021 | 10/2028 | 49 | 44 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2)(3) | 7.88% (L + 3.50% + 2.75% PIK/M)* | 12/27/2021 | 11/24/2028 | 15,452 | 15,272 | 15,258 | 2.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 06/2022 | 10/2028 | 18 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,431 | 17,295 | 17,151 | 2.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | GraphPAD Software, LLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | First lien (2)(3) | L(S) | 5.50% | 10.71% | 12/2021 | 04/2027 | 9,151 | 9,117 | 8,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(S) | 5.50% | 10.87% | 04/2021 | 04/2027 | 6,860 | 6,836 | 6,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(S) | 5.50% | 10.71% | 10/2021 | 04/2027 | 1,055 | 1,051 | 1,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,066 | 17,004 | 16,719 | 2.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | Project Essential Bidco, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 6.25% | 11.43% | 04/2021 | 04/2028 | 17,165 | 17,053 | 16,347 | 2.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | Granicus, Inc. | Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 8.75% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 10,668 | 10,604 | 10,668 | Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 5.50% +1.50%/PIK | 12.15% | 01/2021 | 01/2027 | 10,625 | 10,573 | 10,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.75% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 2,987 | 2,969 | 2,987 | First lien (3) | SOFR(Q)* | 5.50% +1.50%/PIK | 12.15% | 01/2021 | 01/2027 | 2,975 | 2,959 | 2,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.25% (L + 6.00%/Q) | 4/23/2021 | 1/29/2027 | 1,382 | 1,371 | 1,382 | First lien (3) | SOFR(Q) | 6.00% | 11.15% | 04/2021 | 01/2027 | 2,277 | 2,261 | 2,277 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,037 | 14,944 | 15,037 | 2.03 | % | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.50% | 11.55% | 01/2021 | 01/2027 | 374 | 375 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,251 | 16,168 | 16,251 | 2.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group, LLC | Foreside Financial Group, LLC | Foreside Financial Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | First lien (2)(3) | 7.12% (L + 5.50%/M) | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 14,977 | 14,829 | 14,827 | 2.00 | % | Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.91% | 05/2022 | 09/2027 | 14,827 | 14,704 | 14,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 8.29% (SOFR + 5.75%/S) | 6/23/2022 | 6/25/2029 | 14,662 | 14,553 | 14,552 | 1.96 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.91% | 05/2022 | 09/2027 | 1,091 | 1,090 | 1,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.50% | 10.82% | 05/2022 | 09/2027 | 254 | 253 | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,172 | 16,047 | 16,172 | 2.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | MRI Software LLC | MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | First lien (2)(3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 10,973 | 10,937 | 10,973 | Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 01/2020 | 02/2026 | 10,861 | 10,834 | 10,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 3/24/2021 | 2/10/2026 | 3,112 | 3,108 | 3,112 | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 03/2021 | 02/2026 | 3,080 | 3,076 | 3,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 317 | 316 | 317 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 03/2021 | 02/2026 | 2,278 | 2,276 | 2,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,402 | 14,361 | 14,402 | 1.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien | 8.17% (L + 6.50%/M) | 2/18/2021 | 4/23/2029 | 14,250 | 14,155 | 13,538 | 1.83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 9.25% (L + 7.00% PIK/Q)* | 11/1/2021 | 11/1/2028 | 11,850 | 11,746 | 11,731 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 9.25% (L + 7.00% PIK/Q)* | 3/11/2022 | 11/1/2028 | 1,624 | 1,609 | 1,608 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 01/2020 | 02/2026 | 314 | 313 | 306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,474 | 13,355 | 13,339 | 1.80 | % | 16,533 | 16,499 | 16,135 | 2.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | FS WhiteWater Borrower, LLC | FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | First lien (2)(3) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 9,076 | 8,992 | 8,985 | Consumer Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 12/2021 | 12/2027 | 8,985 | 8,914 | 8,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 3,027 | 2,999 | 2,997 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.16% | 12/2021 | 12/2027 | 3,016 | 2,992 | 2,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.99% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 809 | 824 | 801 | First lien (3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 12/2021 | 12/2027 | 2,997 | 2,973 | 2,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.39% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 310 | 299 | 307 | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.00% | 11.32% | 07/2022 | 12/2027 | 1,312 | 1,301 | 1,299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,222 | 13,114 | 13,090 | 1.77 | % | 16,310 | 16,180 | 15,985 | 1.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 12/1/2021 | 12/1/2027 | 12,517 | 12,459 | 12,436 | 1.68 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 8.57% (SOFR + 6.25%/Q) | 9/1/2021 | 7/1/2024 | $ | 8,833 | $ | 8,793 | $ | 8,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.57% (SOFR + 6.25%/Q) | 9/1/2021 | 7/1/2024 | 3,359 | 3,344 | 3,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,192 | 12,137 | 12,192 | 1.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 6.00% (L + 3.75%/Q) | 4/1/2020 | 8/29/2025 | 13,442 | 11,947 | 12,132 | 1.64 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | 7.14% (L + 5.50%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 11,814 | 11,704 | 11,695 | 1.58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 6.90% (SOFR + 5.75%/M) | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 11,593 | 11,593 | 11,593 | 1.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 9.15% (L + 6.50% PIK/M)* | 5/12/2021 | 5/12/2027 | 11,511 | 11,399 | 11,511 | 1.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 9/21/2021 | 9/27/2027 | 11,392 | 11,291 | 11,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.17% (L + 5.50%/M) | 9/21/2021 | 9/27/2027 | 158 | 159 | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,550 | 11,450 | 11,436 | 1.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 10,493 | 10,397 | 10,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 884 | 878 | 873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,377 | 11,275 | 11,235 | 1.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 9/11/2020 | 9/30/2026 | 9,702 | 9,650 | 9,702 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 8.00% (L + 5.75%/Q) | 9/11/2020 | 9/30/2026 | 605 | 603 | 605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,307 | 10,253 | 10,307 | 1.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2) | 7.38% (L + 4.50%/S) | 11/23/2021 | 12/8/2028 | 11,150 | 11,098 | 10,202 | 1.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bottomline Technologies, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | 7.50% (SOFR + 5.50%/M) | 5/12/2022 | 5/14/2029 | 10,127 | 10,027 | 10,026 | 1.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 6.75% (L + 4.50%/Q) | 11/23/2021 | 12/16/2028 | 10,407 | 10,383 | 9,913 | 1.34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien (2)(3) | 9.00% (L + 6.75%/Q) | 11/19/2021 | 12/7/2029 | 10,000 | 9,953 | 9,893 | 1.33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 8.49% (L + 7.25%/Q) | 6/5/2020 | 7/31/2023 | 9,449 | 9,269 | 9,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.80% (L + 7.25%/Q) | 6/5/2020 | 7/31/2023 | 338 | 339 | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,787 | 9,608 | 9,787 | 1.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXB Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 6.61% (L + 4.50%/S) | 7/28/2021 | 12/20/2027 | 9,900 | 9,878 | 9,207 | 1.24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 7,424 | 7,357 | 7,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 324 | 321 | 320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,748 | 7,678 | 7,669 | 1.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q)* | 3.50% +2.75%/PIK | 11.66% | 12/2021 | 11/2028 | $ | 15,850 | $ | 15,694 | $ | 15,850 | 1.97 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(Q)* | 7.00%/PIK | 12.24% | 11/2021 | 11/2028 | 13,212 | 13,121 | 13,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 7.00%/PIK | 12.24% | 03/2022 | 11/2028 | 1,811 | 1,798 | 1,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,023 | 14,919 | 15,023 | 1.87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M)* | 3.75% +2.50%/PIK | 11.35% | 06/2022 | 06/2029 | 14,662 | 14,564 | 14,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M)* | 3.75% +2.50%/PIK | 11.36% | 06/2022 | 06/2029 | 224 | 223 | 224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M)* | 3.75% +2.50%/PIK | 11.36% | 06/2022 | 06/2029 | 55 | 61 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,941 | 14,848 | 14,941 | 1.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.75% | 12.79% | 01/2023 | 02/2029 | 14,453 | 14,281 | 14,453 | 1.80 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | SOFR(M) | 4.25% | 9.47% | 08/2021 | 08/2028 | 9,333 | 9,296 | 8,283 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (2)(3) | SOFR(M) | 6.50% | 11.72% | 08/2021 | 08/2029 | 6,488 | 6,462 | 5,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,821 | 15,758 | 14,256 | 1.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 7.50% | 12.60% | 02/2023 | 02/2030 | 13,366 | 13,204 | 13,366 | 1.66 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien | SOFR(M) | 6.50% | 11.72% | 02/2021 | 04/2029 | 13,612 | 13,531 | 13,153 | 1.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 12/2021 | 12/2027 | 12,391 | 12,343 | 12,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.50% | 10.84% | 12/2021 | 12/2027 | 287 | 286 | 287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,678 | 12,629 | 12,678 | 1.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | SOFR(Q) | 3.75% | 9.14% | 04/2020 | 08/2025 | 13,303 | 12,240 | 12,480 | 1.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(M) | 6.50% | 11.70% | 05/2021 | 05/2027 | 12,414 | 12,321 | 12,414 | 1.54 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 09/2021 | 09/2027 | 11,278 | 11,193 | 10,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.50% | 10.96% | 09/2021 | 09/2027 | 653 | 651 | 626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,931 | 11,844 | 11,435 | 1.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.75% (SOFR + 6.00%/S) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | $ | 6,382 | $ | 6,342 | $ | 6,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.75% (SOFR + 6.00%/Q) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 1,062 | 1,057 | 1,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.75% (SOFR + 6.00%/Q) | 3/12/2021 | 4/3/2028 | 49 | 46 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,493 | 7,445 | 7,493 | 1.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | 7.17% (L + 5.50%/M) | 8/12/2021 | 8/13/2026 | 7,230 | 7,169 | 7,230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.17% (L + 5.50%/M) | 4/11/2022 | 8/13/2026 | 114 | 112 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,344 | 7,281 | 7,344 | 0.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.97% (L + 6.00%/Q) | 3/1/2021 | 3/1/2028 | 7,401 | 7,307 | 7,341 | 0.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien (2)(3) | 8.60% (L + 7.00%/M) | 12/17/2021 | 9/25/2027 | 7,360 | 7,292 | 7,286 | 0.98 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (3) | 7.99% (L + 6.75%/Q) | 4/29/2021 | 5/18/2029 | 6,800 | 6,783 | 6,728 | 0.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 3/13/2020 | 2/6/2026 | 5,402 | 5,384 | 5,402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 10.25% (L + 8.00%/Q) | 10/15/2020 | 8/6/2026 | 972 | 964 | 972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.54% (L + 6.00%/Q) | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 118 | 119 | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,492 | 6,467 | 6,492 | 0.88 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2)(3) | 6.56% (L + 5.50%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 6,182 | 6,162 | 6,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.56% (L + 5.50%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 116 | 116 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,298 | 6,278 | 6,298 | 0.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.99% (L + 5.75%/Q) | 7/30/2021 | 7/28/2028 | 6,132 | 6,091 | 6,078 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.96% (L + 5.75%/Q) | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 93 | 94 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,225 | 6,185 | 6,170 | 0.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | 7.08% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 4,966 | 4,923 | 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.85% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 933 | 924 | 923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,899 | 5,847 | 5,839 | 0.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | 6.70% (L + 5.25%/S) | 12/29/2021 | 12/29/2028 | 5,199 | 5,150 | 5,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.43% (L + 5.25%/Q) | 12/29/2021 | 12/29/2028 | 507 | 502 | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,706 | 5,652 | 5,649 | 0.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | 9.50% (L + 5.25% + 2.00% PIK /Q)* | 7/19/2021 | 7/19/2027 | 5,378 | 5,326 | 5,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 8.92% (L + 5.25% + 2.00% PIK/M)* | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 590 | 584 | 552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,968 | 5,910 | 5,586 | 0.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 6.25% +0.75%/PIK | 12.50% | 09/2021 | 07/2024 | $ | 8,650 | $ | 8,630 | $ | 8,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 6.25% +0.75%/PIK | 12.50% | 09/2021 | 07/2024 | 3,299 | 3,292 | 3,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,949 | 11,922 | 11,268 | 1.40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 10/2021 | 10/2028 | 10,387 | 10,304 | 10,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 10/2021 | 10/2028 | 875 | 870 | 862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | P(Q) | 4.50% | 12.75% | 10/2021 | 10/2027 | 91 | 93 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,353 | 11,267 | 11,181 | 1.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 11.01% | 06/2022 | 06/2028 | 11,477 | 11,477 | 11,151 | 1.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.95% | 09/2020 | 09/2026 | 9,604 | 9,563 | 9,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.95% | 09/2020 | 09/2026 | 1,225 | 1,223 | 1,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,829 | 10,786 | 10,829 | 1.35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2) | SOFR(Q) | 4.50% | 9.89% | 11/2021 | 12/2028 | 11,038 | 10,993 | 10,578 | 1.31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legal Spend Holdings, LLC (fka Bottomline Technologies, Inc.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.33% | 05/2022 | 05/2029 | 10,051 | 9,963 | 10,051 | 1.25 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 08/2021 | 08/2026 | 7,157 | 7,110 | 7,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 04/2022 | 08/2026 | 2,501 | 2,482 | 2,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,658 | 9,592 | 9,658 | 1.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.95% | 07/2021 | 07/2028 | 6,070 | 6,035 | 6,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.94% | 07/2022 | 07/2028 | 3,567 | 3,535 | 3,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3) | SOFR(Q) | 8.25% | 13.59% | 07/2022 | 07/2029 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,638 | 9,571 | 9,638 | 1.20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXB Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 4.50% | 9.75% | 07/2021 | 12/2027 | 6,318 | 6,306 | 6,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | SOFR(M) | 5.25% | 10.33% | 06/2023 | 12/2027 | 3,433 | 3,347 | 3,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,751 | 9,653 | 9,600 | 1.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRC Companies L.L.C. (fka Energize Holdco LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien (2)(3) | SOFR(M) | 6.75% | 11.97% | 11/2021 | 12/2029 | 10,000 | 9,957 | 9,568 | 1.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.25% | 12.61% | 06/2020 | 07/2025 | 9,449 | 9,219 | 9,449 | 1.17 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (2)(3) | 7.14% (L + 5.50%/M) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | $ | 4,405 | $ | 4,364 | $ | 4,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 9.25% (P + 4.50%/Q) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 475 | 471 | 470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,880 | 4,835 | 4,831 | 0.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 7.00% (L + 4.75%/Q) | 11/18/2020 | 7/9/2026 | 2,476 | 2,457 | 2,476 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3)(4) - Drawn | 7.00% (L + 4.75%/Q) | 11/18/2020 | 7/9/2026 | 2,266 | 2,249 | 2,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,742 | 4,706 | 4,742 | 0.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.38% (SOFR + 5.75%/M) | 2/24/2022 | 2/24/2028 | 4,679 | 4,635 | 4,624 | 0.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 6.17% (L + 4.50%/M) | 1/8/2021 | 2/4/2027 | 4,937 | 4,937 | 4,569 | 0.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convey Health Solutions, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.42% (L + 4.75%/M) | 2/1/2022 | 9/4/2026 | 4,556 | 4,493 | 4,551 | 0.61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 7.75% (SOFR + 6.75%/S) | 2/16/2022 | 2/16/2028 | 4,223 | 4,182 | 4,180 | 0.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Second Lien (2) | 7.54% (L + 6.75%/S) | 5/12/2021 | 5/18/2029 | 4,222 | 4,203 | 4,116 | 0.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (2)(3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 3,670 | 3,640 | 3,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.75% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 478 | 471 | 473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,148 | 4,111 | 4,107 | 0.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3) | 8.25% (L + 7.25%/Q) | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 4,063 | 4,028 | 4,063 | 0.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 9.25% (L + 7.00%/Q) | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 3,986 | 3,961 | 3,986 | 0.54 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (2)(3) | 7.50% (L + 5.25%/Q) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 3,723 | 3,706 | 3,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 9.00% (P + 4.25%/Q) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 83 | 83 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,806 | 3,789 | 3,787 | 0.51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATS Intermediate Holdings, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 6.69% (L + 5.25%/Q) | 8/9/2021 | 7/10/2026 | 3,952 | 3,952 | 3,784 | 0.51 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | 7.42% (L + 5.75%/M) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 2,603 | 2,583 | 2,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.42% (L + 5.75%/M) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 1,082 | 1,075 | 1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 9.50% (P + 4.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 36 | 37 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,721 | 3,695 | 3,684 | 0.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2) | 9.67% (L + 8.00%/M) | 10/16/2020 | 4/2/2027 | 3,000 | 2,988 | 2,925 | 0.40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2)(3) | 7.65% (SOFR + 6.00%/S) | 5/11/2022 | 5/11/2029 | 2,886 | 2,858 | 2,858 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.24% (SOFR + 6.00%/M) | 5/11/2022 | 5/11/2028 | 34 | 34 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,920 | 2,892 | 2,892 | 0.39 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreTrust Purchasing Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3) | SOFR(M) | 6.75% | 11.85% | 09/2022 | 10/2029 | $ | 9,150 | $ | 9,024 | $ | 9,037 | 1.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(M)* | 4.50% +1.25%/PIK | 10.95% | 08/2021 | 08/2028 | 7,396 | 7,339 | 7,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M)* | 4.50% +1.25%/PIK | 10.95% | 08/2021 | 08/2028 | 1,311 | 1,301 | 1,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,707 | 8,640 | 8,444 | 1.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.41% | 11.65% | 03/2021 | 04/2028 | 6,312 | 6,277 | 6,267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 6.41% | 11.65% | 03/2021 | 04/2028 | 1,051 | 1,047 | 1,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 6.41% | 11.58% | 03/2021 | 04/2028 | 522 | 518 | 519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 6.50% | 11.53% | 12/2022 | 04/2028 | 489 | 482 | 489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,374 | 8,324 | 8,319 | 1.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.00% | 11.04% | 03/2021 | 03/2028 | 7,401 | 7,320 | 7,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.00% | 11.41% | 03/2021 | 03/2028 | 501 | 495 | 492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,902 | 7,815 | 7,763 | 0.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | SOFR(Q) | 7.00% | 12.34% | 12/2021 | 09/2027 | 7,360 | 7,303 | 7,360 | 0.91 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.85% | 12/2021 | 12/2028 | 5,147 | 5,104 | 5,041 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.75% | 10.85% | 12/2021 | 12/2028 | 2,019 | 2,002 | 1,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,166 | 7,106 | 7,018 | 0.87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (3) | L(Q) | 6.75% | 12.02% | 04/2021 | 05/2029 | 6,800 | 6,785 | 6,538 | 0.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | L(S) | 6.00% | 11.10% | 03/2020 | 02/2026 | 5,346 | 5,333 | 5,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 8.00% | 13.48% | 10/2020 | 08/2026 | 962 | 956 | 963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 6.00% | 11.20% | 03/2020 | 02/2025 | 158 | 158 | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,466 | 6,447 | 6,467 | 0.80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nielsen Consumer, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | SOFR(M) | 6.25% | 11.35% | 02/2023 | 03/2028 | 6,500 | 5,794 | 6,159 | 0.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 10.49% | 02/2020 | 02/2026 | 6,119 | 6,103 | 6,119 | 0.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(S) | 5.25% | 10.62% | 06/2021 | 06/2027 | 4,966 | 4,930 | 4,966 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR (S) | 5.25% | 10.69% | 06/2021 | 06/2027 | 999 | 992 | 999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,965 | 5,922 | 5,965 | 0.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geo Parent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 6.92% (L + 5.25%/M) | 5/29/2020 | 12/19/2025 | $ | 2,932 | $ | 2,854 | $ | 2,859 | 0.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 6.29% (SOFR + 4.50%/Q) | 5/17/2022 | 5/17/2029 | 3,000 | 2,955 | 2,850 | 0.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 6/18/2021 | 6/18/2028 | 2,875 | 2,837 | 2,812 | 0.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | 9.83% (L + 7.75%/Q) | 6/9/2020 | 9/3/2027 | 2,500 | 2,395 | 2,426 | 0.33 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 6.50% (L + 4.25%/Q) | 3/23/2020 | 7/30/2025 | 2,442 | 1,996 | 2,292 | 0.31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | First lien (2) | 4.92% (L + 3.25%/M) | 3/26/2020 | 3/8/2025 | 1,373 | 1,231 | 1,051 | 0.14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 1,145,155 | $ | 1,133,458 | $ | 1,130,988 | 152.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(3) | 7.12% (L + 6.00%/M) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | $ | 23,010 | $ | 22,799 | $ | 22,780 | 3.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 23,010 | $ | 22,799 | $ | 22,780 | 3.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Bidco Limited ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 6.04% (SOFR + 5.25%/Q) | 6/7/2022 | 5/30/2029 | $ | 10,669 | $ | 10,564 | $ | 10,562 | 1.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Kingdom | $ | 10,669 | $ | 10,564 | $ | 10,562 | 1.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | $ | 1,178,834 | $ | 1,166,821 | $ | 1,164,330 | 157.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Ordinary Shares (3) | — | 11/1/2021 | — | 10 | $ | — | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 1,166,821 | $ | 1,164,330 | 157.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | 11/18/2020 | 11/23/2022 | $ | 187 | $ | (2) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 1/20/2022 | 1/20/2024 | 2,402 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/21/2020 | 12/23/2026 | 3,507 | (27) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,909 | (27) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 276 | (1) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 271 | (2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2023 | 2,973 | — | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | L(M) | 6.75% | 11.90% | 05/2021 | 05/2029 | $ | 6,000 | $ | 5,969 | $ | 5,727 | 0.71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 6.75% +2.00%/PIK | 13.99% | 07/2021 | 07/2027 | 5,434 | 5,391 | 5,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M)* | 6.75% +2.00%/PIK | 13.85% | 07/2021 | 07/2026 | 602 | 599 | 554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,036 | 5,990 | 5,559 | 0.69 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.50% | 10.65% | 10/2021 | 10/2028 | 4,360 | 4,325 | 4,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.75% | 10/2021 | 10/2028 | 500 | 496 | 493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.50% | 10.70% | 06/2022 | 10/2028 | 410 | 407 | 405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,270 | 5,228 | 5,202 | 0.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DS Admiral Bidco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.00% | 12.24% | 12/2022 | 03/2028 | 4,881 | 4,812 | 4,881 | 0.61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2) | SOFR(M) | 4.50% | 9.72% | 01/2021 | 02/2027 | 4,887 | 4,887 | 4,710 | 0.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(S) | 5.25% | 10.95% | 09/2021 | 09/2027 | 3,687 | 3,674 | 3,687 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(S) | 5.25% | 10.95% | 09/2021 | 09/2027 | 823 | 821 | 823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | P(Q) | 4.25% | 12.50% | 09/2021 | 09/2027 | 166 | 166 | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,676 | 4,661 | 4,676 | 0.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 10.70% | 02/2022 | 02/2028 | 4,632 | 4,595 | 4,580 | 0.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convey Health Solutions, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.25% | 10.59% | 02/2022 | 09/2026 | 4,510 | 4,461 | 4,405 | 0.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.97% | 09/2021 | 09/2028 | 2,577 | 2,559 | 2,510 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.75% | 10.97% | 09/2021 | 09/2028 | 1,821 | 1,802 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | P(Q) | 4.75% | 13.00% | 09/2021 | 09/2027 | 22 | 23 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,420 | 4,384 | 4,305 | 0.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 3.38% +3.38%/PIK | 11.79% | 02/2022 | 02/2028 | 4,223 | 4,188 | 4,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3)(4) - Drawn | SOFR(Q)* | 3.38% +3.38%/PIK | 11.79% | 02/2022 | 02/2028 | 116 | 116 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,339 | 4,304 | 4,257 | 0.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3) | L(M) | 6.75% | 11.90% | 05/2021 | 05/2027 | 4,042 | 4,014 | 4,042 | 0.50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/11/2020 | 9/30/2026 | $ | 693 | $ | (4) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/5/2021 | 11/8/2022 | 633 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,326 | (5) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 480 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 3/12/2021 | 3/10/2023 | 476 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 1,184 | (15) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (4) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/3/2024 | 4,044 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 6/1/2022 | 6/1/2028 | 1,078 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,122 | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/23/2021 | 4/21/2023 | 911 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 1,207 | (7) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,118 | (7) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 1,439 | (9) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/7/2021 | 11/2/2022 | 1,031 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,470 | (9) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 585 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/11/2022 | 4/11/2024 | 2,474 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 780 | (2) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/11/2022 | 8/16/2023 | 2,898 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,678 | (2) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2023 | 2,986 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2024 | 963 | (8) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,949 | (8) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/12/2021 | 5/12/2027 | 1,061 | (11) | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(M) | 7.13% | 12.23% | 04/2021 | 04/2027 | $ | 3,986 | $ | 3,965 | $ | 3,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 7.00% | 12.15% | 04/2021 | 04/2027 | 274 | 274 | 259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,260 | 4,239 | 4,019 | 0.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affinipay Midco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.50% | 10.39% | 07/2022 | 06/2028 | 4,066 | 4,031 | 3,999 | 0.50 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 07/2021 | 07/2027 | 3,633 | 3,607 | 3,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 5.75% | 11.14% | 07/2021 | 07/2027 | 473 | 470 | 457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,106 | 4,077 | 3,970 | 0.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3) | SOFR(Q) | 6.75% | 11.99% | 11/2022 | 04/2029 | 3,736 | 3,684 | 3,680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.75% | 11.99% | 11/2022 | 04/2028 | 56 | 56 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,792 | 3,740 | 3,736 | 0.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATS Intermediate Holdings, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | L(Q) | 5.25% | 10.58% | 08/2021 | 07/2026 | 3,912 | 3,912 | 3,431 | 0.43 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.00% | 10.22% | 10/2021 | 10/2025 | 3,179 | 3,155 | 3,095 | 0.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | SOFR(M) | 8.00% | 13.20% | 10/2020 | 04/2027 | 3,000 | 2,990 | 3,000 | 0.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.00% | 11.09% | 05/2022 | 05/2029 | 2,865 | 2,840 | 2,813 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(S) | 6.00% | 11.04% | 05/2022 | 05/2029 | 185 | 188 | 182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,050 | 3,028 | 2,995 | 0.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geo Parent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.25% | 10.17% | 05/2020 | 12/2025 | 2,902 | 2,844 | 2,902 | 0.36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.75% | 10.93% | 06/2021 | 06/2028 | 2,846 | 2,813 | 2,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.75% | 11.01% | 06/2021 | 06/2028 | 22 | 22 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,868 | 2,835 | 2,745 | 0.34 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | L(Q) | 7.75% | 13.23% | 06/2020 | 09/2027 | 2,500 | 2,411 | 2,500 | 0.31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.00% | 12.24% | 01/2023 | 05/2026 | 2,321 | 2,291 | 2,321 | 0.29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien | SOFR(M) | 6.00% | 11.20% | 10/2022 | 10/2029 | 2,500 | 2,089 | 2,275 | 0.28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CommerceHub, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien | SOFR(Q) | 6.25% | 11.47% | 06/2023 | 12/2027 | 1,995 | 1,781 | 1,781 | 0.22 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TMK Hawk Parent, Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3) | L(Q) | 3.50% | 9.00% | 09/2022 | 08/2024 | 2,475 | 1,787 | 1,626 | 0.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | First lien (2) | SOFR(M) | 3.25% | 8.47% | 03/2020 | 03/2025 | 1,359 | 1,266 | 1,125 | 0.14 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 6/3/2022 | $ | 981 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/2/2022 | 5/2/2024 | 2,695 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 345 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,021 | (1) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/5/2020 | 7/31/2023 | 213 | (11) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/22/2021 | 10/22/2023 | 6,432 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 288 | (2) | (3) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 249 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2022 | 832 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,081 | (1) | (5) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/3/2020 | 7/3/2025 | 1,202 | (10) | (6) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 1,476 | (6) | (7) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | 2/16/2022 | 2/16/2023 | 174 | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/16/2022 | 2/16/2028 | 603 | (6) | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
777 | (6) | (8) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/19/2021 | 10/19/2023 | 30 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/17/2022 | 6/17/2024 | 749 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
779 | — | (8) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bottomline Technologies, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/12/2022 | 5/15/2028 | 844 | (8) | (8) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 147 | (2) | (9) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/24/2022 | 2/24/2028 | 276 | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/24/2022 | 2/26/2024 | 552 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
828 | (3) | (10) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Subordinated | FIXED(S) | 7.13% | 7.13% | 09/2022 | 12/2028 | $ | 1,370 | $ | 1,063 | $ | 1,120 | 0.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 1,200,833 | $ | 1,189,115 | $ | 1,178,479 | 146.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(3) | L(M) | 6.00% | 11.15% | 10/2021 | 09/2028 | $ | 23,010 | $ | 22,825 | $ | 22,835 | 2.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 23,010 | $ | 22,825 | $ | 22,835 | 2.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Bidco Limited** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.00% | 10.08% | 06/2022 | 06/2029 | $ | 10,669 | $ | 10,575 | $ | 10,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.00% | 10.08% | 09/2022 | 06/2029 | 1,907 | 1,890 | 1,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,576 | 12,465 | 12,533 | 1.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Kingdom | $ | 12,576 | $ | 12,465 | $ | 12,533 | 1.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Australia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3) | SOFR(M) | 7.25% | 12.40% | 12/2022 | 12/2029 | $ | 2,245 | $ | 2,213 | $ | 2,245 | 0.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Australia | $ | 2,245 | $ | 2,213 | $ | 2,245 | 0.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | $ | 1,238,664 | $ | 1,226,618 | $ | 1,216,092 | 151.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Ordinary Shares(3)(6) | — | — | — | 11/2021 | — | 10 | $ | — | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 1,226,618 | $ | 1,216,092 | 151.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | $ | 1,298 | $ | (10) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2020 | 02/2025 | 237 | (1) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2021 | 05/2027 | 271 | (2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2027 | 1,476 | (5) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/11/2022 | 5/11/2028 | $ | 309 | $ | (3) | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/11/2022 | 5/13/2024 | 687 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
996 | (3) | (10) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 1,143 | (9) | (10) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2026 | 224 | (3) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2023 | 268 | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
492 | (3) | (11) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 8/27/2027 | 2,206 | (10) | (11) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 327 | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 838 | (8) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,165 | (11) | (11) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/20/2021 | 4/20/2027 | 2,241 | (16) | (12) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 484 | (4) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2023 | 763 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,247 | (4) | (13) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 1,323 | (13) | (13) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/21/2021 | 9/27/2027 | 1,326 | (13) | (13) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4) - Undrawn | — | 6/23/2022 | 6/24/2024 | 895 | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 6/23/2022 | 6/25/2029 | 895 | (7) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,790 | (7) | (14) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/16/2023 | 416 | (3) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 783 | (7) | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,199 | (10) | (15) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 2,495 | (19) | (19) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/27/2021 | 5/24/2024 | 1,630 | — | (20) | (0.00) | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2022 | 10/2028 | $ | 2,001 | $ | (22) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legal Spend Holdings, LLC (fka Bottomline Technologies, Inc.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2028 | 844 | (7) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2020 | 09/2026 | 693 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2023 | 3,090 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2023 | 08/2024 | 1,193 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2023 | 02/2029 | 914 | (11) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,107 | (11) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2022 | 12/2023 | 449 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2024 | 2,157 | (8) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 09/2027 | 723 | (7) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,880 | (15) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2021 | 01/2027 | 833 | (6) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2026 | 1,236 | (6) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 05/2024 | 1,630 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2020 | 05/2026 | 1,279 | (8) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 840 | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2029 | 671 | (5) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,511 | (11) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2020 | 02/2026 | 701 | (2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2023 | 02/2029 | 1,807 | (21) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2022 | 04/2024 | 67 | — | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/1/2021 | 11/1/2027 | $ | 2,045 | $ | (18) | $ | (20) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/1/2021 | 12/1/2023 | 3,378 | — | (22) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 3/1/2021 | 3/1/2023 | 3,265 | — | (26) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/29/2021 | 12/29/2027 | 539 | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/29/2021 | 6/29/2023 | 2,189 | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,728 | (5) | (28) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 1,045 | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 11/23/2023 | 3,073 | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,118 | (8) | (31) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 906 | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2023 | 2,231 | (22) | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,137 | (22) | (31) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2027 | 787 | (7) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2023 | 2,431 | — | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,218 | (7) | (32) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 3,041 | (28) | (41) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/26/2022 | 9/30/2027 | 977 | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/26/2022 | 5/26/2024 | 3,256 | — | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,233 | (10) | (43) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/13/2021 | 9/13/2023 | 4,237 | — | (42) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 3/9/2022 | 3/9/2028 | 4,397 | (41) | (44) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Second Lien (2)(4) - Undrawn | — | 5/12/2021 | 5/18/2023 | 1,778 | — | (44) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 899 | (9) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/28/2023 | 4,044 | — | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,943 | (9) | (49) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2028 | $ | 3,041 | $ | (24) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 11/2027 | 2,045 | (15) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2022 | 04/2028 | 225 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2021 | 05/2027 | 1,061 | (9) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 166 | (1) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2022 | 03/2028 | 1,759 | (18) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2024 | 696 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2027 | 484 | (3) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,180 | (3) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2023 | 05/2025 | 120 | (1) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2024 | 788 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 10/2027 | 516 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,304 | (1) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2020 | 07/2025 | 551 | (11) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 1,413 | (11) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2023 | 2,262 | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,675 | (11) | (3) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 337 | — | (4) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 11/2024 | 2,275 | (32) | (7) | (0.00) | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | $ | 1,608 | $ | (16) | $ | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/13/2023 | 1,636 | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/24/2022 | 6/24/2024 | 2,942 | — | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,186 | (16) | (62) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/28/2021 | 4/27/2027 | 1,000 | (4) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/1/2021 | 11/29/2023 | 5,068 | (23) | (71) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,068 | (27) | (85) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/3/2021 | 7/2/2024 | 1,600 | (6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/3/2021 | 12/4/2023 | 10,818 | — | (95) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,418 | (6) | (95) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 1,413 | (13) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2023 | 13,004 | — | (130) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,417 | (13) | (144) | (0.03) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (4) - Undrawn | — | 8/24/2021 | 8/31/2023 | 3,516 | — | (193) | (0.03) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | 159,003 | $ | (473) | $ | (1,268) | (0.17) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/1/2021 | 10/1/2027 | $ | 1,726 | $ | (15) | $ | (18) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | 1,726 | $ | (15) | $ | (18) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments | $ | 160,729 | $ | (488) | $ | (1,286) | (0.17) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 1,166,333 | $ | 1,163,044 | 156.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 1,166,333 | $ | 1,163,044 | 156.90 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2028 | $ | 276 | $ | (2) | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2024 | 552 | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
828 | (2) | (9) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2027 | 288 | (2) | (10) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2026 | 224 | (2) | (10) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2023 | 82 | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 342 | (3) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
424 | (3) | (11) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2026 | 147 | (2) | (12) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2021 | 04/2027 | 206 | (2) | (12) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2020 | 07/2025 | 1,202 | (7) | (12) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affinipay Midco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2022 | 06/2028 | 273 | (2) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2022 | 06/2024 | 574 | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
847 | (2) | (14) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2024 | 200 | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2028 | 603 | (5) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
803 | (5) | (15) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2028 | 344 | (3) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2024 | 502 | (5) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
846 | (8) | (15) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2023 | 416 | (2) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2027 | 692 | (7) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,108 | (9) | (17) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 1,825 | (13) | (18) | (0.00) | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2021 | 12/2023 | $ | 1,306 | $ | — | $ | (23) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2023 | 3,145 | (2) | (24) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 539 | (4) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 09/2024 | 663 | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,202 | (4) | (25) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2022 | 08/2024 | 4,823 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2022 | 08/2028 | 1,558 | (14) | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,381 | (14) | (28) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2022 | 07/2024 | 640 | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 1,216 | (9) | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,856 | (9) | (31) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 08/2023 | 604 | (2) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2020 | 02/2026 | 780 | (2) | (19) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,384 | (4) | (33) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreTrust Purchasing Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2022 | 09/2024 | 1,339 | — | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2022 | 10/2029 | 1,339 | (18) | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,678 | (18) | (34) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 831 | (8) | (35) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2020 | 08/2025 | 1,232 | (15) | (39) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 08/2027 | 2,205 | (8) | (45) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2027 | 787 | (5) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2024 | 1,442 | — | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,229 | (5) | (67) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2027 | $ | 1,493 | $ | (15) | $ | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 2,924 | — | (47) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,417 | (15) | (71) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2023 | 3,244 | — | (85) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2023 | 2,973 | — | (86) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2021 | 04/2027 | 2,241 | (13) | (107) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2021 | 04/2027 | 1,000 | (3) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 11/2023 | 5,068 | (18) | (103) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,068 | (21) | (123) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2028 | 1,078 | — | (31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 4,044 | — | (115) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,122 | — | (146) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2027 | 90 | (1) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2023 | 4,045 | — | (164) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,135 | (1) | (168) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2022 | 01/2024 | 1,031 | — | (42) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2020 | 12/2026 | 3,506 | (22) | (144) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,537 | (22) | (186) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 11/2023 | 1,229 | — | (85) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 05/2027 | 1,721 | (13) | (120) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,950 | (13) | (205) | (0.03) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2023 | $ | 4,237 | $ | — | $ | (348) | (0.04) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | 115,270 | $ | (488) | $ | (2,078) | (0.26) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2027 | $ | 1,726 | $ | (12) | $ | (13) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | 1,726 | $ | (12) | $ | (13) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Australia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2022 | 12/2028 | $ | 208 | $ | (3) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Australia | $ | 208 | $ | (3) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments | $ | 117,204 | $ | (503) | $ | (2,091) | (0.26) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 1,226,115 | $ | 1,214,001 | 150.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 1,226,115 | $ | 1,214,001 | 150.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, | |||||||||||
Investment Type | Percent of Total Investments at Fair Value | ||||||||||
First lien | % | ||||||||||
Second lien | % | ||||||||||
Subordinated | 0.09 | % | |||||||||
Equity and other | — | % | (1) | ||||||||
Total investments | 100.00 | % |
June 30, | |||||||||
Industry Type | Percent of Total Investments at Fair Value | ||||||||
Software | % | ||||||||
Business Services | % | ||||||||
Healthcare | % | ||||||||
% | |||||||||
% | |||||||||
% | |||||||||
Distribution & Logistics | % | ||||||||
% | |||||||||
Packaging | 1.41 | % | |||||||
Education | 1.17 | % | |||||||
Specialty Chemicals & Materials | % | ||||||||
% | |||||||||
Total investments | 100.00 | % |
June 30, | ||||||||
Interest Rate Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Floating rates | % | |||||||
Fixed rates | % | |||||||
Total investments | 100.00 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Technologies Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 4/20/2020 | 9/18/2023 | $ | 17,036 | $ | 16,530 | $ | 17,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 12/30/2020 | 9/18/2023 | 9,900 | 9,900 | 9,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 4/20/2020 | 9/18/2023 | 7,523 | 7,300 | 7,523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 6/15/2021 | 9/18/2023 | 3,270 | 3,270 | 3,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,729 | 37,000 | 37,729 | 5.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/M) | 11/19/2020 | 11/25/2026 | 23,906 | 23,754 | 24,086 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.25% (L + 5.50%/M) | 11/19/2020 | 11/25/2026 | 6,749 | 6,701 | 6,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,655 | 30,455 | 30,886 | 4.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 24,604 | 24,492 | 24,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 4,616 | 4,586 | 4,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 911 | 908 | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,131 | 29,986 | 30,131 | 4.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC)** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 12/11/2020 | 10/4/2027 | 18,679 | 18,558 | 18,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 6/3/2021 | 10/4/2027 | 5,000 | 4,977 | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 3,155 | 3,147 | 3,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 143 | 142 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,977 | 26,824 | 26,977 | 3.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/M) | 9/13/2021 | 9/13/2028 | 25,329 | 25,085 | 25,076 | 3.49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 8.25% (L + 7.25%/S) | 4/20/2020 | 1/10/2025 | 25,000 | 24,049 | 25,000 | 3.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2020 | 11/26/2027 | 19,833 | 19,597 | 19,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 11/26/2021 | 11/26/2027 | 4,847 | 4,799 | 4,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,680 | 24,396 | 24,680 | 3.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.25% (L + 6.25%/Q) | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 14,899 | 14,758 | 15,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 3/30/2021 | 8/4/2025 | 5,639 | 5,615 | 5,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 3/4/2021 | 8/4/2025 | 3,144 | 3,131 | 3,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.25% (L + 6.25%/Q) | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 786 | 778 | 793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,468 | 24,282 | 24,579 | 3.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 4.75% (L + 4.25%/S) | 8/19/2021 | 8/31/2028 | 18,000 | 17,913 | 18,045 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (2) | 7.00% (L + 6.50%/S) | 8/19/2021 | 8/31/2029 | 6,488 | 6,457 | 6,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,488 | 24,370 | 24,533 | 3.41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 9/22/2021 | 9/22/2028 | $ | 23,375 | $ | 23,149 | $ | 23,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.75% (L + 6.00%/M) | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 913 | 904 | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,288 | 24,053 | 24,045 | 3.35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.50% (L + 6.50%/S) | 4/20/2020 | 9/12/2024 | 20,025 | 19,300 | 20,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 7.50% (L + 6.50%/S) | 4/20/2020 | 9/12/2024 | 3,905 | 3,763 | 3,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,930 | 23,063 | 23,930 | 3.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 5.25% (L + 4.50%/S) | 12/14/2020 | 12/15/2027 | 19,850 | 19,719 | 19,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien | 8.75% (L + 8.00%/S) | 12/14/2020 | 12/15/2028 | 4,000 | 3,975 | 4,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,850 | 23,694 | 23,905 | 3.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 23,816 | 23,580 | 23,579 | 3.27 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 12,582 | 12,523 | 12,519 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,579 | 3,563 | 3,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 3,579 | 3,563 | 3,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 2,161 | 2,151 | 2,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 4.00% + 2.50% PIK/Q)* | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 1,720 | 1,712 | 1,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,621 | 23,512 | 23,503 | 3.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3) | 6.00% (L + 5.00%/Q) | 9/1/2021 | 8/27/2027 | 13,496 | 13,431 | 13,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.00% (L + 5.00%/Q) | 9/1/2021 | 8/27/2027 | 9,245 | 9,201 | 9,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,741 | 22,632 | 22,626 | 3.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (2)(3) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 11/23/2021 | 11/23/2027 | 21,266 | 21,109 | 21,106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 307 | 305 | 305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,573 | 21,414 | 21,411 | 2.97 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 6.00% (L + 5.25%/M) | 12/22/2021 | 12/22/2028 | 20,764 | 20,609 | 20,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 7.50% (P + 4.25%/Q) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 288 | 286 | 286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,052 | 20,895 | 20,895 | 2.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (2)(3) | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 9/30/2021 | 9/29/2028 | 19,285 | 19,098 | 19,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 9/30/2021 | 9/29/2028 | 1,330 | 1,317 | 1,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,615 | 20,415 | 20,408 | 2.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 7.00% (L + 3.50% + 2.75% PIK/Q)* | 12/20/2021 | 12/21/2028 | 20,540 | 20,336 | 20,335 | 2.82 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 5.25% (L + 4.50%/M) | 8/24/2021 | 8/31/2028 | 19,046 | 19,000 | 19,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 5.25% (L + 4.50%/M) | 8/24/2021 | 8/31/2028 | 938 | 933 | 938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,984 | 19,933 | 19,984 | 2.78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2) | 6.00% (L + 5.00%/M) | 12/21/2020 | 12/23/2026 | $ | 15,303 | $ | 15,172 | $ | 15,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 6.00% (L + 5.00%/M) | 12/21/2020 | 12/23/2026 | 3,855 | 3,822 | 3,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,158 | 18,994 | 18,966 | 2.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 10/5/2021 | 10/5/2028 | 11,721 | 11,608 | 11,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 12/13/2021 | 10/5/2028 | 7,367 | 7,293 | 7,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,088 | 18,901 | 18,897 | 2.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 17,033 | 16,870 | 16,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 8/26/2021 | 8/28/2028 | 1,792 | 1,776 | 1,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,825 | 18,646 | 18,638 | 2.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eisner Advisory Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2) | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 8/16/2021 | 7/28/2028 | 16,793 | 16,712 | 16,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 8/16/2021 | 7/28/2028 | 1,679 | 1,671 | 1,683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,472 | 18,383 | 18,518 | 2.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 6/29/2020 | 5/2/2025 | 10,305 | 10,085 | 10,305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 9/8/2021 | 5/2/2025 | 3,277 | 3,251 | 3,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 8/3/2020 | 5/2/2025 | 2,626 | 2,587 | 2,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 6/29/2020 | 5/2/2025 | 1,010 | 984 | 1,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.50% (L + 5.50% + 1.00% PIK/Q)* | 9/8/2021 | 5/2/2025 | 648 | 643 | 648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,866 | 17,550 | 17,866 | 2.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/A) | 12/1/2021 | 4/27/2027 | 9,291 | 9,245 | 9,244 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/A) | 4/28/2021 | 4/27/2027 | 6,965 | 6,933 | 6,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/A) | 10/14/2021 | 4/27/2027 | 1,071 | 1,066 | 1,065 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,327 | 17,244 | 17,239 | 2.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 4/20/2021 | 4/20/2028 | 17,383 | 17,243 | 17,231 | 2.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vehlo Purchaser, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 5.75% (L + 5.00%/M) | 8/27/2021 | 8/27/2027 | 11,494 | 11,384 | 11,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 5.75% (L + 5.00%/M) | 8/27/2021 | 8/27/2027 | 3,333 | 3,301 | 3,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 5.75% (L + 5.00%/M) | 8/27/2021 | 8/27/2027 | 494 | 490 | 489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,321 | 15,175 | 15,168 | 2.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (2) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 12/27/2021 | 11/24/2028 | 15,262 | 15,071 | 15,071 | 2.09 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 10,722 | 10,651 | 10,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 7.50% (L + 6.50%/Q) | 1/27/2021 | 1/29/2027 | 3,002 | 2,982 | 2,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 4/23/2021 | 1/29/2027 | 1,389 | 1,376 | 1,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,113 | 15,009 | 14,997 | 2.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien | 7.25% (L + 6.50%/M) | 2/18/2021 | 4/23/2029 | 14,250 | 14,150 | 14,535 | 2.02 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3) | SOFR(S) | 6.00% | 9.41% | 12/2020 | 10/2027 | $ | 18,491 | $ | 18,390 | $ | 18,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(S) | 6.00% | 10.46% | 06/2021 | 10/2027 | 4,960 | 4,941 | 4,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(S) | 6.00% | 10.00% | 08/2021 | 10/2027 | 5,894 | 5,882 | 5,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(S) | 6.00% | 10.41% | 05/2022 | 10/2027 | 1,275 | 1,272 | 1,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,620 | 30,485 | 30,425 | 4.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.25% | 9.63% | 11/2020 | 11/2026 | 23,667 | 23,543 | 23,388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M) | 5.25% | 9.63% | 11/2020 | 11/2026 | 6,682 | 6,642 | 6,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,349 | 30,185 | 29,991 | 3.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.75% | 9.92% | 02/2020 | 05/2026 | 24,354 | 24,265 | 24,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 5.75% | 9.92% | 02/2020 | 05/2026 | 5,761 | 5,737 | 5,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,115 | 30,002 | 29,847 | 3.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 10/2020 | 11/2027 | 19,634 | 19,416 | 19,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 11/2021 | 11/2027 | 10,450 | 10,358 | 10,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 11/2021 | 11/2024 | 449 | 448 | 437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,533 | 30,222 | 29,663 | 3.91 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 4.75% | 8.62% | 03/2022 | 03/2028 | 27,963 | 27,709 | 27,516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 4.75% | 9.47% | 03/2022 | 03/2028 | 1,795 | 1,784 | 1,767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,758 | 29,493 | 29,283 | 3.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 4.00% + 2.50%/PIK | 10.36% | 07/2021 | 07/2027 | 14,921 | 14,868 | 14,921 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% + 2.50%/PIK | 11.28% | 07/2021 | 07/2027 | 3,671 | 3,657 | 3,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% + 2.50%/PIK | 11.26% | 07/2021 | 07/2027 | 3,671 | 3,657 | 3,671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% + 2.50%/PIK | 10.97% | 07/2021 | 07/2027 | 2,217 | 2,209 | 2,217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 4.00% + 2.50%/PIK | 10.48% | 07/2021 | 07/2027 | 1,764 | 1,757 | 1,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,244 | 26,148 | 26,244 | 3.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 3.97% (L + 3.75%/Q) | 4/1/2020 | 8/29/2025 | $ | 13,512 | $ | 11,804 | $ | 12,779 | 1.78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 6.50% (L + 5.75%/S) | 12/1/2021 | 12/1/2027 | 12,548 | 12,486 | 12,486 | 1.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/13/2028 | 12,402 | 12,281 | 12,278 | 1.71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 11,873 | 11,755 | 11,755 | 1.63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 12/30/2021 | 7/3/2025 | 7,500 | 7,463 | 7,463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 7.00% (L + 6.00%/Q) | 8/3/2020 | 7/3/2025 | 4,146 | 4,091 | 4,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,646 | 11,554 | 11,588 | 1.61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 9/21/2021 | 9/27/2027 | 11,450 | 11,339 | 11,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/M) | 9/21/2021 | 9/27/2027 | 158 | 157 | 157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,608 | 11,496 | 11,492 | 1.60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 11,029 | 10,989 | 11,029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 319 | 317 | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/Q) | 3/24/2021 | 2/10/2026 | 103 | 103 | 103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,451 | 11,409 | 11,451 | 1.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 9,122 | 9,031 | 9,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 2,274 | 2,251 | 2,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,396 | 11,282 | 11,281 | 1.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 7.75% (L + 7.00% PIK/Q)* | 11/1/2021 | 11/1/2028 | 11,394 | 11,284 | 11,280 | 1.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2) | 5.00% (L + 4.50%/M) | 11/23/2021 | 12/8/2028 | 11,178 | 11,122 | 11,164 | 1.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 8.50% (L + 7.50% PIK/M)* | 5/12/2021 | 5/12/2027 | 11,175 | 11,053 | 11,035 | 1.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 5.00% (L + 4.50%/Q) | 11/23/2021 | 12/18/2028 | 10,460 | 10,434 | 10,485 | 1.46 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.50%/S) | 9/1/2021 | 7/1/2024 | 8,878 | 8,828 | 8,878 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.50% (L + 5.50%/Q) | 9/1/2021 | 7/1/2024 | 1,601 | 1,593 | 1,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,479 | 10,421 | 10,479 | 1.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 10/15/2021 | 10/16/2028 | 10,546 | 10,444 | 10,440 | 1.45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXB Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 5.25% (L + 4.50%/S) | 7/28/2021 | 12/20/2027 | 9,950 | 9,927 | 9,981 | 1.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energize Holdco LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien (2) | 7.25% (L + 6.75%/Q) | 11/19/2021 | 12/7/2029 | 10,000 | 9,950 | 9,950 | 1.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 9/11/2020 | 9/30/2026 | 9,748 | 9,690 | 9,748 | 1.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 4.38% (L + 4.25%/Q) | 3/30/2020 | 9/5/2025 | 9,572 | 8,487 | 9,562 | 1.33 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(M) | 6.25% | 10.63% | 08/2020 | 08/2025 | $ | 14,748 | $ | 14,644 | $ | 14,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 03/2021 | 08/2025 | 5,582 | 5,564 | 5,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 03/2021 | 08/2025 | 3,113 | 3,103 | 3,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M) | 6.25% | 10.63% | 08/2020 | 08/2025 | 1,234 | 1,225 | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M) | 6.25% | 10.63% | 08/2020 | 08/2025 | 778 | 772 | 778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 6.25% | 10.63% | 08/2020 | 08/2025 | 711 | 720 | 711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,166 | 26,028 | 26,046 | 3.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | L(Q) | 6.00% | 9.94% | 04/2020 | 01/2025 | 25,000 | 24,337 | 25,000 | 3.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 12/2021 | 12/2028 | 23,639 | 23,430 | 23,447 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 05/2022 | 12/2028 | 1,496 | 1,483 | 1,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,135 | 24,913 | 24,931 | 3.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 3.38% +3.88%/PIK | 11.52% | 08/2022 | 08/2028 | 19,638 | 19,474 | 19,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 7.25% | 11.52% | 10/2022 | 08/2028 | 5,126 | 5,082 | 5,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,764 | 24,556 | 24,554 | 3.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(M) | 5.50% | 9.88% | 09/2021 | 09/2028 | 25,075 | 24,863 | 24,498 | 3.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(M) | 6.00% | 10.38% | 09/2021 | 09/2028 | 23,141 | 22,944 | 22,822 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 6.00% | 10.39% | 09/2021 | 09/2027 | 730 | 726 | 720 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,871 | 23,670 | 23,542 | 3.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 4.75% | 9.17% | 12/2020 | 12/2026 | 17,749 | 17,620 | 17,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(M) | 4.75% | 9.17% | 12/2020 | 12/2026 | 5,372 | 5,331 | 5,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 4.75% | 9.17% | 01/2022 | 12/2026 | 637 | 631 | 619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,758 | 23,582 | 23,103 | 3.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syndigo LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(M) | 4.50% | 8.84% | 12/2020 | 12/2027 | 19,650 | 19,539 | 19,119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (3) | L(S) | 8.00% | 13.21% | 12/2020 | 12/2028 | 4,000 | 3,981 | 3,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,650 | 23,520 | 22,864 | 3.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.75% | 10.99% | 11/2021 | 11/2027 | 21,053 | 20,919 | 20,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.75% | 10.99% | 11/2021 | 11/2027 | 1,835 | 1,815 | 1,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 6.75% | 10.99% | 11/2021 | 05/2027 | 307 | 308 | 302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,195 | 23,042 | 22,806 | 3.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 6.50% | 10.82% | 06/2022 | 06/2029 | 22,941 | 22,725 | 22,712 | 2.99 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 4.75% | 9.43% | 09/2021 | 08/2027 | 13,360 | 13,306 | 13,046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q) | 4.75% | 9.43% | 09/2021 | 08/2027 | 9,152 | 9,115 | 8,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,512 | 22,421 | 21,983 | 2.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 8.25% (L + 7.25%/S) | 6/5/2020 | 7/31/2023 | $ | 9,449 | $ | 9,191 | $ | 9,449 | 1.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 7,461 | 7,390 | 7,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/2/2021 | 8/2/2028 | 20 | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,481 | 7,409 | 7,405 | 1.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 6.00%/S) | 3/1/2021 | 3/1/2028 | 7,401 | 7,300 | 7,290 | 1.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien (2) | 7.50% (L + 7.00%/M) | 12/17/2021 | 9/25/2027 | 7,360 | 7,287 | 7,287 | 1.01 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cano Health, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 5.25% (L + 4.50%/S) | 12/15/2020 | 11/23/2027 | 4,699 | 4,658 | 4,708 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 5.25% (L + 4.50%/S) | 12/15/2020 | 11/23/2027 | 2,375 | 2,354 | 2,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,074 | 7,012 | 7,087 | 0.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 7.00% (L + 6.25%/Q) | 3/12/2021 | 3/12/2027 | 6,417 | 6,374 | 6,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 7.00% (L + 6.25%/Q) | 3/12/2021 | 3/12/2027 | 620 | 615 | 617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,037 | 6,989 | 7,010 | 0.97 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2) | 7.00% (L + 6.00%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 6,213�� | 6,190 | 6,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 7.00% (L + 6.00%/M) | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 245 | 245 | 244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,458 | 6,435 | 6,426 | 0.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | 7.00% (L + 6.00%/S) | 3/13/2020 | 2/6/2026 | 5,429 | 5,409 | 5,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | 9.00% (L + 8.00%/S) | 10/15/2020 | 8/6/2026 | 977 | 969 | 977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,406 | 6,378 | 6,406 | 0.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 7/30/2021 | 7/28/2028 | 6,163 | 6,119 | 6,117 | 0.85 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (3) | 7.50% (L + 6.75%/Q) | 4/29/2021 | 5/18/2029 | 6,000 | 5,986 | 5,985 | 0.83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.25%/Q) | 7/19/2021 | 7/19/2027 | 5,396 | 5,339 | 5,336 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.25% (L + 5.25%/M) | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 589 | 583 | 582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,985 | 5,922 | 5,918 | 0.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 5.00% (L + 4.50%/M) | 7/29/2021 | 8/11/2028 | 5,543 | 5,536 | 5,567 | 0.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | 6.00% (L + 5.25%/S) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 4,966 | 4,919 | 4,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.00% (L + 5.25%/M) | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 388 | 384 | 384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,354 | 5,303 | 5,300 | 0.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2) | 6.00% (L + 5.25%/Q) | 12/29/2021 | 12/29/2028 | 5,212 | 5,160 | 5,160 | 0.72 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 5.50% (L + 4.50%/M) | 1/8/2021 | 2/4/2027 | 4,962 | 4,962 | 4,991 | 0.69 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EyeCare Partners, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 3.97% (L + 3.75%/Q) | 4/16/2020 | 2/18/2027 | 4,920 | 4,165 | 4,893 | 0.68 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q)* | 3.50% + 2.75%/PIK | 10.98% | 12/2021 | 12/2028 | $ | 20,979 | $ | 20,800 | $ | 20,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q)* | 3.50% + 2.75%/PIK | 10.98% | 12/2021 | 12/2028 | 1,090 | 1,081 | 1,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,069 | 21,881 | 21,628 | 2.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.25% | 9.64% | 12/2021 | 12/2028 | 20,712 | 20,576 | 20,514 | 2.70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eisner Advisory Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 9.69% | 08/2021 | 07/2028 | 19,654 | 19,542 | 18,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(M) | 5.25% | 9.69% | 08/2021 | 07/2028 | 1,662 | 1,655 | 1,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,316 | 21,197 | 20,369 | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | SOFR(Q) | 7.25% | 11.83% | 10/2022 | 10/2028 | 20,012 | 19,768 | 19,840 | 2.61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.25% | 9.98% | 12/2021 | 07/2025 | 7,425 | 7,398 | 7,363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 5.25% | 9.98% | 08/2020 | 07/2025 | 5,758 | 5,726 | 5,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.25% | 9.98% | 08/2020 | 07/2025 | 4,104 | 4,064 | 4,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 5.25% | 9.98% | 01/2022 | 07/2025 | 2,492 | 2,478 | 2,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,779 | 19,666 | 19,614 | 2.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(Q) | 4.50% | 9.23% | 08/2021 | 08/2028 | 18,856 | 18,816 | 18,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 4.50% | 9.23% | 08/2021 | 08/2028 | 1,297 | 1,292 | 1,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,153 | 20,108 | 19,469 | 2.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 08/2021 | 08/2028 | 16,862 | 16,720 | 16,138 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 08/2021 | 08/2028 | 1,775 | 1,760 | 1,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 08/2021 | 08/2027 | 1,168 | 1,160 | 1,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,805 | 19,640 | 18,955 | 2.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auctane Inc. (fka Stamps.com Inc.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 10/2021 | 10/2028 | 11,633 | 11,533 | 11,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 12/2021 | 10/2028 | 7,311 | 7,247 | 7,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,944 | 18,780 | 18,622 | 2.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.50% | 9.89% | 12/2021 | 12/2027 | 11,755 | 11,655 | 11,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 5.50% | 9.82% | 12/2021 | 12/2027 | 6,322 | 6,269 | 6,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,077 | 17,924 | 17,852 | 2.35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 5.75% (L + 4.75%/Q) | 11/18/2020 | 7/9/2026 | $ | 2,488 | $ | 2,467 | $ | 2,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3)(4) - Drawn | 5.75% (L + 4.75%/Q) | 11/18/2020 | 7/9/2026 | 2,277 | 2,258 | 2,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,765 | 4,725 | 4,765 | 0.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (2)(3) | 6.25% (L + 5.50%/M) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 4,427 | 4,384 | 4,383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 7.75% (P + 4.50%/Q) | 10/19/2021 | 10/19/2028 | 253 | 250 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,680 | 4,634 | 4,633 | 0.64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Second Lien (2)(3) | 7.50% (L + 6.75%/Q) | 5/12/2021 | 5/18/2029 | 4,222 | 4,202 | 4,201 | 0.58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (2) | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 3,689 | 3,654 | 3,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 480 | 476 | 475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 5 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,174 | 4,135 | 4,132 | 0.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3) | 8.25% (L + 7.25%/Q) | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 4,063 | 4,025 | 4,022 | 0.56 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | 5.00% (L + 4.00%/M) | 7/30/2021 | 12/2/2022 | 3,980 | 3,968 | 3,980 | 0.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATS Intermediate Holdings, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 5.41% (L + 5.25%/Q) | 8/9/2021 | 7/10/2026 | 3,972 | 3,972 | 3,972 | 0.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | 8.00% (L + 7.00%/Q) | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 3,986 | 3,959 | 3,962 | 0.55 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3)(4) - Drawn | 6.25% (L + 5.50%/Q) | 8/12/2021 | 8/13/2026 | 3,847 | 3,813 | 3,847 | 0.54 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/S) | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 3,742 | 3,724 | 3,723 | 0.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 2,616 | 2,594 | 2,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | 6.50% (L + 5.75%/Q) | 9/8/2021 | 9/8/2028 | 1,030 | 1,021 | 1,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,646 | 3,615 | 3,610 | 0.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | 8.10% (L + 8.00%/M) | 10/16/2020 | 4/2/2027 | 3,000 | 2,987 | 3,000 | 0.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MED ParentCo, LP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2) | 4.35% (L + 4.25%/M) | 4/30/2020 | 8/31/2026 | 2,357 | 2,093 | 2,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | 4.35% (L + 4.25%/M) | 4/30/2020 | 8/31/2026 | 591 | 526 | 592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,948 | 2,619 | 2,951 | 0.41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geo Parent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | 5.35% (L + 5.25%/M) | 5/29/2020 | 12/19/2025 | 2,947 | 2,859 | 2,932 | 0.41 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 5.75%/Q) | 6/18/2021 | 6/18/2028 | 2,890 | 2,849 | 2,846 | 0.40 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | 7.93% (L + 7.75%/Q) | 6/9/2020 | 9/3/2027 | 2,500 | 2,387 | 2,500 | 0.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | 4.47% (L + 4.25%/Q) | 3/23/2020 | 7/30/2025 | 2,454 | 1,948 | 2,375 | 0.33 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 10/2021 | 10/2028 | $ | 12,278 | $ | 12,172 | $ | 11,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 10/2021 | 10/2028 | 4,943 | 4,902 | 4,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(S) | 5.00% | 10.83% | 10/2021 | 10/2027 | 230 | 231 | 224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,451 | 17,305 | 17,042 | 2.25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 12/2021 | 04/2027 | 9,198 | 9,160 | 9,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 04/2021 | 04/2027 | 6,895 | 6,869 | 6,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 10/2021 | 04/2027 | 1,060 | 1,056 | 1,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,153 | 17,085 | 16,849 | 2.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.75% | 9.99% | 04/2021 | 04/2028 | 17,208 | 17,088 | 16,678 | 2.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(M)* | 5.50% + 1.50%/PIK | 11.14% | 01/2021 | 01/2027 | 10,641 | 10,583 | 10,640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M)* | 5.50% + 1.50%/PIK | 11.14% | 01/2021 | 01/2027 | 2,980 | 2,963 | 2,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M) | 6.00% | 10.14% | 04/2021 | 01/2027 | 2,290 | 2,272 | 2,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 6.50% | 10.69% | 01/2021 | 01/2027 | 405 | 405 | 405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,316 | 16,223 | 16,315 | 2.15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.50% | 9.88% | 05/2022 | 09/2027 | 14,902 | 14,767 | 14,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M) | 5.50% | 9.88% | 05/2022 | 09/2027 | 966 | 957 | 956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,868 | 15,724 | 15,709 | 2.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q)* | 3.50% + 2.75%/PIK | 10.95% | 12/2021 | 11/2028 | 15,635 | 15,466 | 15,455 | 2.04 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 01/2020 | 02/2026 | 10,917 | 10,885 | 10,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 03/2021 | 02/2026 | 3,096 | 3,091 | 3,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 03/2021 | 02/2026 | 1,370 | 1,367 | 1,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 01/2020 | 02/2026 | 315 | 314 | 308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,698 | 15,657 | 15,341 | 2.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 12/2021 | 12/2027 | 9,030 | 8,953 | 8,783 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 12/2021 | 12/2027 | 3,012 | 2,986 | 2,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 12/2021 | 12/2027 | 3,031 | 3,005 | 2,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.75% | 10.50% | 12/2021 | 12/2027 | 426 | 423 | 414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 6.00% | 10.54% | 07/2022 | 12/2027 | 200 | 198 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,699 | 15,565 | 15,273 | 2.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 3.75% | 8.59% | 08/2021 | 08/2028 | 9,380 | 9,341 | 8,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.50% | 11.34% | 08/2021 | 08/2029 | 6,488 | 6,460 | 6,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,868 | 15,801 | 14,817 | 1.95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC (Micro Holding Corp.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | 3.60% (L + 3.50%/M) | 3/23/2020 | 9/13/2024 | $ | 1,471 | $ | 1,262 | $ | 1,465 | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (4) - Drawn | 5.00% (L + 4.25%/Q) | 12/3/2021 | 7/2/2025 | 1,405 | 1,398 | 1,398 | 0.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | First lien (2) | 3.35% (L + 3.25%/M) | 3/26/2020 | 3/8/2025 | 1,380 | 1,213 | 1,331 | 0.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 1,053,347 | $ | 1,038,667 | $ | 1,048,508 | 145.61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(3) | 6.75% (L + 6.00%/Q) | 10/1/2021 | 9/29/2028 | $ | 23,010 | $ | 22,786 | $ | 22,780 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 23,010 | $ | 22,786 | $ | 22,780 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | $ | 1,076,357 | $ | 1,061,453 | $ | 1,071,288 | 148.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Ordinary Shares(3) | — | 11/1/2021 | — | 10 | $ | — | $ | — | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | $ | — | $ | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | $ | 1,061,453 | $ | 1,071,288 | 148.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 1,061,453 | $ | 1,071,288 | 148.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/4/2020 | 2/4/2022 | $ | 2,866 | $ | (26) | $ | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/4/2020 | 8/4/2025 | 2,369 | (16) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,235 | (42) | 27 | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(4) - Undrawn | — | 7/29/2021 | 8/12/2023 | 957 | — | 4 | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | 8/12/2021 | 8/11/2023 | 3,403 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (4) - Undrawn | — | 8/24/2021 | 8/31/2023 | 3,516 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/22/2021 | 10/22/2023 | 6,432 | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC)** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 6/3/2022 | 2,774 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/13/2021 | 10/4/2027 | 228 | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,002 | (1) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 3/13/2020 | 2/6/2025 | 395 | (1) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | 11/18/2020 | 11/23/2022 | 186 | (2) | — | — | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.75% | 10.33% | 06/2022 | 06/2029 | $ | 14,662 | $ | 14,559 | $ | 14,448 | 1.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | L(Q)* | 7.00%/PIK | 11.73% | 11/2021 | 11/2028 | 12,457 | 12,359 | 12,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q)* | 7.00%/PIK | 11.73% | 03/2022 | 11/2028 | 1,707 | 1,693 | 1,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,164 | 14,052 | 13,980 | 1.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien | L(M) | 6.50% | 10.88% | 02/2021 | 04/2029 | 13,612 | 13,526 | 13,153 | 1.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(S) | 5.50% | 9.67% | 12/2021 | 12/2027 | 12,454 | 12,401 | 12,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(S) | 5.50% | 9.88% | 12/2021 | 12/2027 | 289 | 288 | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,743 | 12,689 | 12,565 | 1.66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | L(M)* | 7.50%/PIK | 11.89% | 05/2021 | 05/2027 | 12,146 | 12,044 | 12,146 | 1.60 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CentralSquare Technologies, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | L(Q) | 3.75% | 8.48% | 04/2020 | 08/2025 | 13,373 | 12,092 | 11,597 | 1.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 09/2021 | 09/2027 | 11,364 | 11,270 | 11,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.50% | 10.17% | 09/2021 | 09/2027 | 515 | 512 | 498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,879 | 11,782 | 11,504 | 1.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 6.25% + 0.75%/PIK | 11.84% | 09/2021 | 07/2024 | 8,796 | 8,766 | 8,214 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(Q)* | 6.25% + 0.75%/PIK | 11.84% | 09/2021 | 07/2024 | 3,350 | 3,339 | 3,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,146 | 12,105 | 11,342 | 1.49 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.75% | 10.54% | 06/2022 | 06/2028 | 11,564 | 11,564 | 11,248 | 1.48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 09/2020 | 09/2026 | 9,654 | 9,607 | 9,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 09/2020 | 09/2026 | 1,231 | 1,229 | 1,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.75% | 10.48% | 09/2020 | 09/2026 | 319 | 318 | 319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,204 | 11,154 | 11,204 | 1.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(M) | 5.50% | 9.88% | 10/2021 | 10/2028 | 10,440 | 10,351 | 10,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(M) | 5.50% | 9.88% | 10/2021 | 10/2028 | 880 | 872 | 855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | P(Q) | 4.50% | 12.00% | 10/2021 | 10/2027 | 26 | 27 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,346 | 11,250 | 11,028 | 1.45 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snap One Holdings Corp.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2) | L(M) | 4.50% | 8.88% | 11/2021 | 12/2028 | 11,094 | 11,046 | 10,206 | 1.34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bottomline Technologies, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.50% | 9.82% | 05/2022 | 05/2029 | 10,102 | 10,008 | 10,002 | 1.32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | 3/24/2021 | 3/24/2022 | $ | 3,023 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 1/31/2020 | 2/10/2026 | 780 | (3) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,803 | (3) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS AcquisitionCo, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/7/2021 | 11/2/2022 | 1,864 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 2/6/2020 | 5/22/2026 | 1,007 | (6) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,871 | (6) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/5/2021 | 11/8/2022 | 1,240 | (3) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/11/2020 | 9/30/2026 | 693 | (4) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,933 | (7) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2023 | 5,691 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/26/2021 | 11/26/2024 | 963 | (9) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,654 | (9) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Management, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2023 | 1,766 | (11) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/5/2020 | 7/31/2023 | 551 | (14) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 895 | (8) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/29/2020 | 5/2/2025 | 686 | (16) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,581 | (24) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/29/2021 | 11/18/2022 | 800 | — | (2) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/19/2021 | 7/19/2026 | 147 | (2) | (2) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (4) - Undrawn | — | 2/20/2020 | 2/20/2026 | 456 | (2) | (2) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/19/2021 | 10/19/2023 | 254 | — | (3) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/6/2021 | 5/6/2027 | 271 | (2) | (3) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Services | First lien (4) - Undrawn | — | 7/22/2021 | 7/23/2027 | 283 | (3) | (3) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/16/2021 | 4/16/2027 | 480 | (3) | (3) | (0.00) | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xactly Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | L(Q) | 7.25% | 11.99% | 06/2020 | 07/2023 | $ | 9,449 | $ | 9,351 | $ | 9,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 7.25% | 11.70% | 06/2020 | 07/2023 | 551 | 545 | 551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,896 | 10,000 | 1.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2) | L(M) | 4.50% | 8.88% | 11/2021 | 12/2028 | 10,355 | 10,332 | 9,902 | 1.30 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Intermediateco LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.17% | 07/2021 | 07/2028 | 6,101 | 6,063 | 5,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.17% | 07/2022 | 07/2028 | 3,585 | 3,551 | 3,518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(M) | 5.75% | 10.17% | 07/2021 | 07/2026 | 345 | 345 | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated (3) | SOFR(Q) | 8.25% | 12.93% | 07/2022 | 07/2029 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,032 | 9,960 | 9,844 | 1.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.50% | 9.88% | 08/2021 | 08/2026 | 7,194 | 7,140 | 7,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 5.50% | 9.88% | 04/2022 | 08/2026 | 2,468 | 2,447 | 2,438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,662 | 9,587 | 9,545 | 1.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRC Companies L.L.C. (fka Energize Holdco LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | Second Lien (2)(3) | L(M) | 6.75% | 11.13% | 11/2021 | 12/2029 | 10,000 | 9,955 | 9,419 | 1.24 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXB Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(M) | 4.50% | 8.72% | 07/2021 | 12/2027 | 9,850 | 9,830 | 9,358 | 1.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreTrust Purchasing Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3) | SOFR(Q) | 6.75% | 10.84% | 09/2022 | 10/2029 | 9,196 | 9,062 | 9,058 | 1.19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(M)* | 4.50% + 1.25%/PIK | 10.13% | 08/2021 | 08/2028 | 7,385 | 7,325 | 7,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 4.50% + 1.25%/PIK | 10.13% | 08/2021 | 08/2028 | 950 | 942 | 918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 5.50% | 9.88% | 08/2021 | 08/2027 | 87 | 88 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,422 | 8,355 | 8,139 | 1.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q) | 6.00% | 9.74% | 03/2021 | 03/2028 | 7,401 | 7,313 | 7,350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 6.00% | 10.39% | 03/2021 | 03/2028 | 501 | 495 | 497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,902 | 7,808 | 7,847 | 1.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 6.41% | 10.39% | 03/2021 | 04/2028 | 6,347 | 6,309 | 6,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | SOFR(M) | 6.41% | 10.73% | 03/2021 | 04/2028 | 1,057 | 1,052 | 1,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(S) | 6.41% | 10.14% | 03/2021 | 04/2028 | 453 | 449 | 444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,857 | 7,810 | 7,704 | 1.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OEConnection LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | SOFR(M) | 7.00% | 11.42% | 12/2021 | 09/2027 | 7,360 | 7,297 | 7,134 | 0.94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (3) | L(Q) | 6.75% | 11.16% | 04/2021 | 05/2029 | 6,800 | 6,783 | 6,548 | 0.86 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4) - Undrawn | — | 8/3/2020 | 7/3/2025 | $ | 500 | $ | (6) | $ | (3) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (4) - Undrawn | — | 3/12/2021 | 3/10/2023 | 970 | — | (4) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2027 | 333 | (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 9/1/2022 | 831 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,164 | (2) | (6) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2026 | 224 | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/18/2021 | 6/18/2023 | 268 | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
492 | (3) | (7) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/2/2021 | 7/2/2027 | 1,476 | (7) | (7) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | Second Lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | 5/12/2021 | 5/18/2023 | 1,778 | — | (9) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/22/2021 | 9/22/2027 | 913 | (9) | (9) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 7/30/2021 | 7/30/2026 | 1,236 | (8) | (9) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/1/2021 | 8/27/2027 | 2,206 | (10) | (11) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2027 | 363 | (3) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/8/2021 | 9/8/2023 | 896 | (7) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,259 | (10) | (13) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 5/12/2021 | 5/12/2027 | 1,061 | (12) | (13) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/21/2021 | 9/27/2027 | 1,326 | (13) | (13) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (4) - Undrawn | — | 12/1/2021 | 12/1/2023 | 3,378 | — | (17) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2027 | 97 | (1) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 6/30/2021 | 6/29/2023 | 1,696 | — | (17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,793 | (1) | (18) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | L(Q) | 6.00% | 10.41% | 03/2020 | 02/2026 | $ | 5,374 | $ | 5,359 | $ | 5,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | L(Q) | 8.00% | 12.73% | 10/2020 | 08/2026 | 967 | 960 | 967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,341 | 6,319 | 6,341 | 0.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.25% | 9.38% | 12/2021 | 12/2028 | 5,173 | 5,127 | 5,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(Q) | 5.25% | 9.44% | 12/2021 | 12/2028 | 1,251 | 1,240 | 1,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,424 | 6,367 | 6,244 | 0.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (2)(3) | L(M) | 5.25% | 9.42% | 02/2020 | 02/2026 | 6,150 | 6,132 | 6,150 | 0.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(S) | 5.25% | 10.18% | 06/2021 | 06/2027 | 4,966 | 4,926 | 4,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(S) | 5.25% | 9.40% | 06/2021 | 06/2027 | 933 | 925 | 925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,899 | 5,851 | 5,851 | 0.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Therapy Brands Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | L(M) | 6.75% | 11.10% | 05/2021 | 05/2029 | 6,000 | 5,967 | 5,784 | 0.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (2)(3) | L(Q)* | 5.25% + 2.00%/PIK | 11.98% | 07/2021 | 07/2027 | 5,406 | 5,359 | 4,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M)* | 5.25% + 2.00%/PIK | 11.63% | 07/2021 | 07/2026 | 596 | 591 | 531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,002 | 5,950 | 5,348 | 0.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DS Admiral Bidco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien | SOFR(M) | 7.00% | 11.51% | 12/2022 | 12/2029 | 4,906 | 4,832 | 4,832 | 0.64 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.50% | 9.89% | 10/2021 | 10/2028 | 4,382 | 4,345 | 4,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | P(Q) | 4.50% | 12.00% | 10/2021 | 10/2028 | 504 | 500 | 482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | P(Q) | 4.50% | 12.00% | 06/2022 | 10/2028 | 93 | 92 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,979 | 4,937 | 4,761 | 0.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(M) | 5.75% | 10.17% | 02/2022 | 02/2028 | 4,656 | 4,615 | 4,503 | 0.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | L(S) | 5.25% | 10.41% | 09/2021 | 09/2027 | 3,706 | 3,691 | 3,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(S) | 5.25% | 10.41% | 09/2021 | 09/2027 | 828 | 824 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,534 | 4,515 | 4,459 | 0.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convey Health Solutions, Inc.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.25% | 9.93% | 02/2022 | 09/2026 | 4,533 | 4,477 | 4,398 | 0.58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2) | L(M) | 4.50% | 8.88% | 01/2021 | 02/2027 | 4,912 | 4,912 | 4,363 | 0.57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 1/27/2021 | 1/29/2027 | $ | 1,207 | $ | (8) | $ | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/23/2021 | 4/21/2023 | 911 | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,118 | (8) | (18) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 2,596 | (19) | (19) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/20/2021 | 4/20/2027 | 2,241 | (17) | (19) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (4) - Undrawn | — | 12/27/2021 | 5/24/2024 | 1,630 | — | (20) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/1/2021 | 11/1/2027 | 2,045 | (20) | (20) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 783 | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/16/2023 | 1,301 | — | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,084 | (8) | (21) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 4/28/2021 | 4/27/2027 | 1,000 | (4) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 12/1/2021 | 11/29/2023 | 5,068 | (25) | (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,068 | (29) | (30) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | First lien (4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/20/2028 | 3,040 | (30) | (30) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/29/2021 | 12/29/2027 | 539 | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 12/29/2021 | 6/29/2023 | 2,696 | — | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,235 | (5) | (32) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 5/24/2027 | 1,537 | (12) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 11/23/2021 | 11/23/2023 | 3,073 | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,610 | (12) | (35) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P.** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/21/2020 | 12/23/2022 | 773 | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 12/21/2020 | 12/23/2026 | 2,705 | (23) | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,478 | (23) | (35) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2027 | 787 | (7) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/2/2021 | 8/2/2023 | 2,736 | — | (27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,523 | (7) | (35) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (2)(3) | L(M) | 5.75% | 10.13% | 09/2021 | 09/2028 | $ | 2,590 | $ | 2,571 | $ | 2,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 5.75% | 10.13% | 09/2021 | 09/2028 | 1,814 | 1,794 | 1,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,404 | 4,365 | 4,331 | 0.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3) | L(Q) | 7.00% | 11.73% | 04/2021 | 04/2027 | 3,986 | 3,963 | 3,986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 7.00% | 11.75% | 04/2021 | 04/2027 | 274 | 273 | 274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,260 | 4,236 | 4,260 | 0.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(Q)* | 3.63% + 3.63%/PIK | 11.49% | 02/2022 | 02/2028 | 4,223 | 4,185 | 4,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3)(4) - Drawn | SOFR(Q)* | 3.63% + 3.63%/PIK | 11.49% | 02/2022 | 02/2028 | 39 | 39 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,262 | 4,224 | 4,159 | 0.55 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3) | L(M) | 7.25% | 11.54% | 05/2021 | 05/2027 | 4,052 | 4,021 | 4,052 | 0.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affinipay Midco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 5.75% | 10.64% | 07/2022 | 06/2028 | 4,086 | 4,048 | 4,046 | 0.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 07/2021 | 07/2027 | 3,652 | 3,623 | 3,533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3) | L(Q) | 5.50% | 10.23% | 07/2021 | 07/2027 | 475 | 472 | 460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,127 | 4,095 | 3,993 | 0.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3) | SOFR(Q) | 6.75% | 11.33% | 11/2022 | 04/2029 | 3,755 | 3,699 | 3,699 | 0.49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
STATS Intermediate Holdings, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2) | L(Q) | 5.25% | 9.90% | 08/2021 | 07/2026 | 3,932 | 3,932 | 3,632 | 0.48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Holding Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | L(M) | 8.00% | 12.38% | 10/2020 | 04/2027 | 3,000 | 2,989 | 2,941 | 0.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | SOFR(S) | 6.00% | 10.62% | 05/2022 | 05/2029 | 2,879 | 2,853 | 2,850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | SOFR(S) | 6.00% | 10.61% | 05/2022 | 05/2028 | 65 | 65 | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,944 | 2,918 | 2,915 | 0.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Parent, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2) | SOFR(Q) | 4.50% | 8.59% | 05/2022 | 08/2029 | 3,000 | 2,957 | 2,893 | 0.38 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geo Parent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.25% | 9.44% | 05/2020 | 12/2025 | 2,917 | 2,849 | 2,845 | 0.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3) | L(Q) | 5.75% | 9.49% | 06/2021 | 06/2028 | 2,861 | 2,825 | 2,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(M) | 4.00% | 8.29% | 06/2021 | 06/2026 | 85 | 85 | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Drawn | L(Q) | 5.75% | 9.76% | 06/2021 | 06/2028 | 22 | 22 | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,968 | 2,932 | 2,842 | 0.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second Lien (2)(3) | L(Q) | 7.75% | 12.48% | 06/2020 | 09/2027 | 2,500 | 2,403 | 2,408 | 0.32 | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2023 | $ | 4,054 | $ | — | $ | (41) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/13/2021 | 9/13/2023 | 4,237 | — | (43) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/30/2021 | 9/30/2027 | 1,481 | (14) | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 9/30/2021 | 9/29/2023 | 3,111 | — | (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,592 | (14) | (46) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 3/1/2021 | 3/1/2023 | 3,265 | — | (49) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2022 | 766 | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2027 | 1,216 | (12) | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 12/20/2021 | 12/21/2023 | 3,041 | — | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,023 | (12) | (50) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/26/2027 | 1,348 | (13) | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/26/2021 | 8/28/2023 | 4,045 | — | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,393 | (13) | (53) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/15/2027 | 1,722 | (17) | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/15/2021 | 10/13/2023 | 5,024 | — | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,746 | (17) | (67) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vehlo Purchaser, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/27/2021 | 8/27/2027 | 1,975 | (20) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | 8/27/2021 | 8/28/2023 | 4,897 | — | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,872 | (20) | (69) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2027 | 1,413 | (14) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 12/22/2021 | 12/22/2023 | 13,004 | — | (130) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,417 | (14) | (144) | (0.03) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VetCor Professional Practices LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (4) - Undrawn | — | 12/3/2021 | 7/2/2024 | 1,600 | (8) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | 12/3/2021 | 12/4/2023 | 12,994 | — | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien (4) - Undrawn | — | 12/3/2021 | 12/4/2023 | 14,403 | — | (108) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,997 | (8) | (181) | (0.03) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | 184,792 | $ | (489) | $ | (1,183) | (0.17) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | First lien (2) | L(Q) | 4.00% | 8.73% | 03/2020 | 07/2025 | $ | 2,429 | $ | 2,046 | $ | 2,380 | 0.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Second lien | L(M) | 6.00% | 10.38% | 10/2022 | 10/2029 | 2,500 | 2,069 | 2,097 | 0.28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TMK Hawk Parent, Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3) | L(Q) | 3.50% | 8.26% | 09/2022 | 08/2024 | 2,487 | 1,566 | 1,617 | 0.21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Drawn | L(S) | 5.00% | 9.90% | 10/2021 | 10/2025 | 1,531 | 1,517 | 1,491 | 0.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vectra Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products | First lien (2) | L(M) | 3.25% | 7.63% | 03/2020 | 03/2025 | 1,366 | 1,248 | 1,087 | 0.14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Subordinated | Fixed(S) | 7.13% | 7.13% | 09/2022 | 12/2028 | 1,370 | 1,044 | 1,046 | 0.14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United States | $ | 1,166,146 | $ | 1,154,224 | $ | 1,138,523 | 149.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (2)(3) | L(M) | 6.00% | 10.29% | 10/2021 | 09/2028 | $ | 23,010 | $ | 22,813 | $ | 22,639 | 2.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - Netherlands | $ | 23,010 | $ | 22,813 | $ | 22,639 | 2.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - United Kingdom | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Bidco Limited ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.25% | 9.07% | 06/2022 | 06/2029 | $ | 10,668 | $ | 10,569 | $ | 10,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (2)(3) | SOFR(Q) | 5.25% | 9.07% | 09/2022 | 06/2029 | 1,906 | 1,889 | 1,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,574 | 12,458 | 12,303 | 1.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments - United Kingdom | $ | 12,574 | $ | 12,458 | $ | 12,303 | 1.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Australia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien | SOFR(M) | 7.25% | 11.48% | 12/2022 | 12/2029 | $ | 2,245 | $ | 2,211 | $ | 2,211 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funded Debt Investments - Australia | $ | 2,245 | $ | 2,211 | $ | 2,211 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Debt Investments | $ | 1,203,975 | $ | 1,191,706 | $ | 1,175,676 | 154.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Ordinary Shares(3)(6) | — | — | — | 11/2021 | — | 10 | $ | — | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares - United States | $ | — | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shares | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Funded Investments | $ | 1,191,706 | $ | 1,175,676 | 154.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2027 | $ | 1,476 | $ | (6) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | 10/1/2021 | 10/1/2027 | $ | 1,726 | $ | (17) | $ | (17) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | 1,726 | $ | (17) | $ | (17) | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments | $ | 186,518 | $ | (506) | $ | (1,200) | (0.17) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 1,060,947 | $ | 1,070,088 | 148.60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 1,060,947 | $ | 1,070,088 | 148.60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyote Buyer, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2020 | 02/2025 | $ | 395 | $ | (1) | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2021 | 05/2027 | 271 | (2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2020 | 09/2026 | 374 | (3) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2021 | 04/2027 | 206 | (2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2020 | 08/2025 | 1,658 | (21) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2021 | 05/2027 | 1,061 | (10) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2021 | 01/2027 | 802 | (6) | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kele Holdco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2020 | 02/2026 | 701 | (2) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC Waves Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2022 | 04/2024 | 113 | — | (1) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell Parent, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2022 | 04/2028 | 282 | (4) | (2) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 333 | (1) | (5) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bottomline Technologies, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2028 | 844 | (8) | (8) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Acquirer Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 363 | (3) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2023 | 98 | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
461 | (3) | (8) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affinipay Midco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2022 | 06/2028 | 273 | (2) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2022 | 06/2024 | 574 | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
847 | (2) | (9) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2027 | 288 | (2) | (9) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMO Investor Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2028 | 278 | (3) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2024 | 687 | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
965 | (3) | (10) | (0.00) | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Future, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2020 | 07/2025 | $ | 1,202 | $ | (8) | $ | (10) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2027 | 484 | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2023 | 763 | — | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,247 | (4) | (10) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wealth Enhancement Group, LLC (fka TA/WEG Holdings, LLC) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2024 | 1,420 | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 10/2027 | 516 | (1) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,936 | (1) | (12) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 1,095 | (11) | (15) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 11/2024 | 514 | (5) | (15) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2021 | 03/2023 | 72 | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (4) - Undrawn | — | — | — | 12/2022 | 12/2024 | 938 | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,010 | — | (15) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CG Group Holdings, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2026 | 147 | (2) | (16) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iCIMS, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2022 | 08/2024 | 5,216 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2022 | 08/2028 | 1,870 | (15) | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,086 | (15) | (16) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2026 | 139 | (2) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2021 | 06/2023 | 246 | — | (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
385 | (2) | (16) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2022 | 10/2028 | 2,001 | (24) | (17) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2020 | 05/2026 | 1,918 | (7) | (17) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogain Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2021 | 07/2026 | 891 | (7) | (17) | (0.00) | % |
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerConnect, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (2)(3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2023 | $ | 135 | $ | — | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2028 | 603 | (5) | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
738 | (5) | (17) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 05/2024 | 1,630 | — | (19) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2021 | 03/2023 | 2,764 | — | (19) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2028 | 3,041 | (26) | (25) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 895 | — | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2029 | 895 | (6) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,790 | (6) | (26) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2028 | 276 | (2) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 02/2024 | 552 | — | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
828 | (2) | (27) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Topco I, L.P.(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Buyer I, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 11/2027 | 2,045 | (17) | (27) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KWOR Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 2,883 | (18) | (28) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 655 | — | (29) | (0.00) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2027 | 970 | (10) | (31) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2023 | 416 | — | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2027 | 757 | (8) | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,173 | (8) | (33) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreside Financial Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 09/2027 | 977 | (9) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 05/2022 | 05/2024 | 2,287 | — | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,264 | (9) | (33) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FS WhiteWater Borrower, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 07/2022 | 07/2024 | $ | 1,753 | $ | — | $ | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 791 | (8) | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,544 | (8) | (40) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreTrust Purchasing Group LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2022 | 09/2024 | 1,339 | — | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2022 | 10/2029 | 1,339 | (19) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,678 | (19) | (40) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zone Climate Services, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 03/2022 | 03/2028 | 2,601 | (27) | (42) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Businessolver.com, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2023 | 3,089 | — | (43) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 05/2027 | 1,537 | (12) | (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 11/2021 | 11/2023 | 1,230 | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,767 | (12) | (47) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.com Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 08/2027 | 2,206 | (9) | (52) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2020 | 02/2026 | 780 | (2) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 02/2022 | 08/2023 | 1,523 | — | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,303 | (2) | (53) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beacon Pointe Harmony, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 539 | (4) | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 06/2023 | 1,440 | — | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,979 | (4) | (55) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2023 | 2,974 | — | (59) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Essential Bidco, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2021 | 04/2027 | 2,241 | (14) | (69) | (0.01) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2027 | 701 | (7) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2023 | 1,801 | — | (61) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,502 | (7) | (85) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 09/2021 | 09/2023 | $ | 4,237 | $ | — | $ | (97) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAH Topco, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2027 | 1,413 | (12) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 12/2023 | 6,672 | — | (83) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,085 | (12) | (101) | (0.01) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2023 | 49 | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2027 | 1,493 | (15) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 2,942 | — | (69) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,484 | (15) | (105) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2023 | 3,145 | — | (107) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 04/2021 | 04/2027 | 1,000 | (4) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2021 | 11/2023 | 5,068 | (20) | (90) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,068 | (24) | (108) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YLG Holdings, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2023 | 4,901 | — | (128) | (0.02) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DOCS, MSO, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2024 | 4,044 | — | (111) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 06/2022 | 06/2028 | 1,078 | — | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,122 | — | (141) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allworth Financial Group, L.P. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 01/2022 | 01/2024 | 1,971 | — | (54) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 12/2020 | 12/2026 | 3,507 | (25) | (96) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,478 | (25) | (150) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DECA Dental Holdings LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2027 | 180 | (2) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 08/2021 | 08/2023 | 4,044 | — | (174) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,224 | (2) | (182) | (0.02) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - United States | $ | 125,918 | $ | (443) | $ | (2,246) | (0.30) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company, Location and Industry(1) | Type of Investment | Reference (5) | Spread (5) | Interest Rate (5) | Acquisition Date | Maturity/Expiration Date | Principal Amount, Par Value or Shares | Cost | Fair Value | Percent of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Netherlands | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Technology | First lien (3)(4) - Undrawn | — | — | — | 10/2021 | 10/2027 | $ | 1,726 | $ | (14) | $ | (28) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Netherlands | $ | 1,726 | $ | (14) | $ | (28) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unfunded Debt Investments - Australia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas AU Bidco Pty Ltd ** | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | First lien (4) - Undrawn | — | — | — | 12/2022 | 12/2028 | $ | 208 | $ | (3) | $ | (3) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments - Australia | $ | 208 | $ | (3) | $ | (3) | (0.00) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Debt Investments | $ | 127,852 | $ | (460) | $ | (2,277) | (0.30) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled/Non-Affiliated Investments | $ | 1,191,246 | $ | 1,173,399 | 154.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 1,191,246 | $ | 1,173,399 | 154.59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, | |||||||||||
Investment Type | Percent of Total Investments at Fair Value | ||||||||||
First lien | % | ||||||||||
Second lien | % | ||||||||||
Subordinated | 0.09 | % | |||||||||
Equity and other | — | % | (1) | ||||||||
Total investments | 100.00 | % | |||||||||
December 31, | ||||||||
Industry Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Software | % | |||||||
% | ||||||||
% | ||||||||
Financial Services | % | |||||||
% | ||||||||
% | ||||||||
% | ||||||||
Distribution & Logistics | % | |||||||
Education | 1.47 | % | ||||||
Packaging | 1.44 | % | ||||||
Specialty Chemicals & Materials | % | |||||||
% | ||||||||
% | ||||||||
December 31, | ||||||||
Interest Rate Type | Percent of Total Investments at Fair Value | |||||||
Floating rates | % | |||||||
Fixed rates | % | |||||||
Total investments | 100.00 | % |
Cost | Fair Value | Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 1,104,567 | $ | 1,102,680 | First lien | $ | 1,163,577 | $ | 1,152,961 | ||||||||||||
Second lien | Second lien | 61,766 | 60,364 | Second lien | 61,474 | 59,919 | ||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 1,064 | 1,121 | |||||||||||||||||||
Equity and other(1) | Equity and other(1) | — | — | Equity and other(1) | — | — | ||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 1,166,333 | $ | 1,163,044 | Total investments | $ | 1,226,115 | $ | 1,214,001 |
Cost | Fair Value | ||||||||||
Software | $ | 496,334 | $ | 492,813 | |||||||
Business Services | 286,589 | 287,139 | |||||||||
Healthcare | 192,368 | 188,647 | |||||||||
Financial Services | 93,154 | 92,336 | |||||||||
Consumer Services | 42,756 | 42,611 | |||||||||
Information Technology | 22,813 | 22,822 | |||||||||
Distribution & Logistics | 22,618 | 22,059 | |||||||||
Consumer Products | 22,745 | 21,099 | |||||||||
Packaging | 17,280 | 17,080 | |||||||||
Education | 15,758 | 14,256 | |||||||||
Specialty Chemicals & Materials | 12,434 | 12,014 | |||||||||
Business Products | 1,266 | 1,125 | |||||||||
Total investments | $ | 1,226,115 | $ | 1,214,001 |
Cost | Fair Value | ||||||||||
First lien | $ | 1,130,840 | $ | 1,115,219 | |||||||
Second lien | 59,361 | 57,133 | |||||||||
Subordinated | 1,045 | 1,047 | |||||||||
Equity and other(1) | — | — | |||||||||
Total investments | $ | 1,191,246 | $ | 1,173,399 |
Cost | Fair Value | ||||||||||
Software | $ | 421,978 | $ | 424,407 | |||||||
Business Services | 160,724 | 158,867 | |||||||||
Healthcare Services | 139,665 | 138,171 | |||||||||
Consumer Services | 99,831 | 99,574 | |||||||||
Financial Services | 95,989 | 96,214 | |||||||||
Healthcare Information Technology | 68,519 | 68,052 | |||||||||
Information Technology | 45,301 | 45,265 | |||||||||
Insurance Services | 30,321 | 30,502 | |||||||||
Education | 22,817 | 22,287 | |||||||||
Consumer Products | 21,800 | 21,763 | |||||||||
Distribution & Logistics | 17,373 | 16,500 | |||||||||
Packaging | 15,678 | 15,613 | |||||||||
Specialty Chemicals & Materials | 12,374 | 12,069 | |||||||||
Industrial Services | 4,835 | 4,823 | |||||||||
Federal Services | 4,109 | 4,104 | |||||||||
Information Services | 3,788 | 3,782 | |||||||||
Business Products | 1,231 | 1,051 | |||||||||
Total investments | $ | 1,166,333 | $ | 1,163,044 |
Cost | Fair Value | ||||||||||
First lien | $ | 1,003,566 | $ | 1,012,256 | |||||||
Second lien | 57,381 | 57,832 | |||||||||
Equity and other(1) | — | — | |||||||||
Total investments | $ | 1,060,947 | $ | 1,070,088 |
Cost | Fair Value | Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||
Software | Software | $ | 401,958 | $ | 407,135 | Software | $ | 480,494 | $ | 476,479 | ||||||||||||
Healthcare Services | 137,728 | 140,008 | ||||||||||||||||||||
Business Services | Business Services | 132,760 | 133,534 | Business Services | 262,842 | 259,347 | ||||||||||||||||
Healthcare | Healthcare | 201,974 | 196,864 | |||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | 73,145 | 73,401 | Financial Services | 91,188 | 89,468 | ||||||||||||||||
Healthcare Information Technology | 64,061 | 64,020 | ||||||||||||||||||||
Insurance Services | 50,856 | 51,248 | ||||||||||||||||||||
Consumer Services | Consumer Services | 51,511 | 51,152 | Consumer Services | 37,831 | 37,307 | ||||||||||||||||
Consumer Products | Consumer Products | 23,030 | 22,759 | |||||||||||||||||||
Information Technology | Information Technology | 45,391 | 45,378 | Information Technology | 22,799 | 22,611 | ||||||||||||||||
Distribution & Logistics | Distribution & Logistics | 22,437 | 21,670 | |||||||||||||||||||
Education | Education | 26,318 | 26,908 | Education | 17,847 | 17,197 | ||||||||||||||||
Consumer Products | 21,402 | 21,376 | ||||||||||||||||||||
Distribution & Logistics | 17,555 | 17,588 | ||||||||||||||||||||
Packaging | Packaging | 17,290 | 16,937 | |||||||||||||||||||
Specialty Chemicals & Materials | Specialty Chemicals & Materials | 12,297 | 12,322 | Specialty Chemicals & Materials | 12,266 | 11,673 | ||||||||||||||||
Packaging | 12,264 | 12,211 | ||||||||||||||||||||
Industrial Services | 4,634 | 4,630 | ||||||||||||||||||||
Federal Services | 4,132 | 4,129 | ||||||||||||||||||||
Information Services | 3,722 | 3,717 | ||||||||||||||||||||
Business Products | Business Products | 1,213 | 1,331 | Business Products | 1,248 | 1,087 | ||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 1,060,947 | $ | 1,070,088 | Total investments | $ | 1,191,246 | $ | 1,173,399 |
Total | Level I | Level II | Level III | Total | Level I | Level II | Level III | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 1,102,680 | $ | — | $ | 65,391 | $ | 1,037,289 | First lien | $ | 1,152,961 | $ | — | $ | 46,766 | $ | 1,106,195 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 60,364 | — | 16,463 | 43,901 | Second lien | 59,919 | — | 13,153 | 46,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 1,121 | — | 1,120 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other(1) | Equity and other(1) | — | — | — | — | Equity and other(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 1,163,044 | $ | — | $ | 81,854 | $ | 1,081,190 | Total investments | $ | 1,214,001 | $ | — | $ | 61,039 | $ | 1,152,962 |
Total | Level I | Level II | Level III | Total | Level I | Level II | Level III | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 1,012,256 | $ | — | $ | 145,154 | $ | 867,102 | First lien | $ | 1,115,219 | $ | — | $ | 48,157 | $ | 1,067,062 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 57,832 | — | 21,023 | 36,809 | Second lien | 57,133 | — | 13,153 | 43,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 1,047 | — | 1,046 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other(1) | Equity and other(1) | — | — | — | — | Equity and other(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 1,070,088 | $ | — | $ | 166,177 | $ | 903,911 | Total investments | $ | 1,173,399 | $ | — | $ | 62,356 | $ | 1,111,043 |
Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, March 31, 2023 (1) | $ | 1,134,669 | $ | 1,090,527 | $ | 44,141 | $ | 1 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation | 3,599 | 3,200 | 399 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 21,346 | 21,346 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | (9,036) | (9,036) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III (2) | 21,398 | 19,172 | 2,226 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III (2) | (19,014) | (19,014) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, June 30, 2023 (1) | $ | 1,152,962 | $ | 1,106,195 | $ | 46,766 | $ | 1 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 3,599 | 3,200 | 399 | — | — |
Total | First Lien | Second Lien | Equity and other | Total | First Lien | Second Lien | Equity and other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, March 31, 2022 | Fair value, March 31, 2022 | $ | 988,154 | $ | 946,965 | $ | 41,189 | $ | — | (2) | Fair value, March 31, 2022 | $ | 988,154 | $ | 946,965 | $ | 41,189 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on investments | Net realized losses on investments | (606) | (606) | — | — | Net realized losses on investments | (606) | (606) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation | Net change in unrealized depreciation | (2,529) | (1,790) | (739) | — | Net change in unrealized depreciation | (2,529) | (1,790) | (739) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 122,330 | 122,330 | — | — | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 122,330 | 122,330 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (61,173) | (61,173) | — | — | Proceeds from sales and paydowns of investments | (61,173) | (61,173) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III | Transfers into Level III | 49,136 | 42,685 | 6,451 | — | Transfers into Level III | 49,136 | 42,685 | 6,451 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III | Transfers out of Level III | (14,122) | (11,122) | (3,000) | — | Transfers out of Level III | (14,122) | (11,122) | (3,000) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, June 30, 2022 | Fair value, June 30, 2022 | $ | 1,081,190 | $ | 1,037,289 | $ | 43,901 | $ | — | (2) | Fair value, June 30, 2022 | $ | 1,081,190 | $ | 1,037,289 | $ | 43,901 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (2,799) | $ | (2,060) | $ | (739) | $ | — | Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (2,799) | (2,060) | (739) | $ | — |
Total | First Lien | Second Lien | Total | First Lien | Second Lien | Subordinated | Equity and other | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, March 31, 2021 | $ | 408,794 | $ | 384,571 | $ | 24,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, December 31, 2022 (1) | Fair value, December 31, 2022 (1) | $ | 1,111,043 | $ | 1,067,062 | $ | 43,980 | $ | 1 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation | (178) | (167) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on investments | Net realized losses on investments | (11) | (11) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation | Net change in unrealized appreciation | 5,302 | 4,613 | 689 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 84,858 | 74,672 | 10,186 | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 67,362 | 67,362 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (6,481) | (6,481) | — | Proceeds from sales and paydowns of investments | (24,015) | (24,015) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III | Transfers into Level III | 28,439 | 28,439 | — | Transfers into Level III | 2,097 | — | 2,097 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III | Transfers out of Level III | (43,127) | (24,429) | (18,698) | Transfers out of Level III | (8,816) | (8,816) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, June 30, 2021 | $ | 472,305 | $ | 456,605 | $ | 15,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (104) | $ | (93) | $ | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, June 30, 2023 (1) | Fair value, June 30, 2023 (1) | $ | 1,152,962 | $ | 1,106,195 | $ | 46,766 | $ | 1 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 5,302 | $ | 4,613 | $ | 689 | $ | — | $ | — |
Total | First Lien | Second Lien | Equity and other | Total | First Lien | Second Lien | Equity and other | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, December 31, 2021 | Fair value, December 31, 2021 | $ | 903,911 | $ | 867,102 | $ | 36,809 | $ | — | (2) | Fair value, December 31, 2021 | $ | 903,911 | $ | 867,102 | $ | 36,809 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | Total gains or losses included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized losses on investments | Net realized losses on investments | (607) | (607) | — | — | Net realized losses on investments | (607) | (607) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation | Net change in unrealized depreciation | (2,576) | (1,827) | (749) | — | Net change in unrealized depreciation | (2,576) | (1,827) | (749) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 205,823 | 201,470 | 4,353 | — | Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 205,823 | 201,470 | 4,353 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | Proceeds from sales and paydowns of investments | (75,393) | (75,393) | — | — | Proceeds from sales and paydowns of investments | (75,393) | (75,393) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III | Transfers into Level III | 53,032 | 46,544 | 6,488 | — | Transfers into Level III | 53,032 | 46,544 | 6,488 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III | Transfers out of Level III | (3,000) | — | (3,000) | — | Transfers out of Level III | (3,000) | — | (3,000) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, June 30, 2022 | Fair value, June 30, 2022 | $ | 1,081,190 | $ | 1,037,289 | $ | 43,901 | $ | — | (2) | Fair value, June 30, 2022 | $ | 1,081,190 | $ | 1,037,289 | $ | 43,901 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (2,850) | $ | (2,101) | $ | (749) | $ | — | Unrealized depreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | (2,850) | $ | (2,101) | — | $ | (749) | $ | — |
Total | First Lien | Second Lien | |||||||||||||||||||||||||||
Fair value, December 31, 2020 | $ | 374,347 | $ | 364,877 | $ | 9,470 | |||||||||||||||||||||||
Total gains or losses included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation | 561 | 547 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||
Purchases, including capitalized PIK and revolver fundings | 153,536 | 143,350 | 10,186 | ||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales and paydowns of investments | (13,266) | (13,266) | — | ||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level III (1) | (113) | (113) | — | ||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level III (1) | (42,760) | (38,790) | (3,970) | ||||||||||||||||||||||||||
Fair value, June 30, 2021 | $ | 472,305 | $ | 456,605 | $ | 15,700 | |||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation for the period relating to those Level III assets that were still held by the Company at the end of the period: | $ | 668 | $ | 654 | $ | 14 |
Range | Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Type | Type | Fair Value as of June 30, 2022 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average | Type | Fair Value as of June 30, 2023 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 930,992 | Market & income approach | EBITDA multiple | 7.0x | 70.0x | 18.9x | First lien | $ | 1,101,067 | Market & income approach | EBITDA multiple | 7.3x | 70.0x | 18.1x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiple | 6.0x | 19.5x | 9.1x | Revenue multiple | 4.0x | 19.5x | 9.6x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 7.9 | % | 12.5 | % | 9.7 | % | Discount rate | 8.2 | % | 57.6 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,892 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59,405 | Other | N/A (1) | N/A | N/A | N/A | 5,128 | Other | N/A (2) | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 39,829 | Market & income approach | EBITDA multiple | 13.0x | 32.0x | 17.9x | Second lien | 44,491 | Market & income approach | EBITDA multiple | 14.0x | 22.0x | 16.3x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 10.4 | % | 12.6 | % | 10.9 | % | Discount rate | 11.3 | % | 14.2 | % | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,072 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | 2,275 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 1 | Market & income approach | EBITDA multiple | 19.0x | 24.5x | 21.8x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 12.7 | % | 12.7 | % | 12.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other | Equity and other | — | (2) | Market & income approach | Revenue multiple | 11.5x | 14.5x | 13.0x | Equity and other | — | Market & income approach | Revenue multiple | 9.0x | 11.0x | 10.0x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 12.0 | % | 14.0 | % | 13.0 | % | Discount rate | 15.0 | % | 15.0 | % | 15.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,081,190 | $ | 1,152,962 |
Range | Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Type | Type | Fair Value as of December 31, 2021 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average | Type | Fair Value as of December 31, 2022 | Approach | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien | First lien | $ | 667,368 | Market & income approach | EBITDA multiple | 8.0x | 70.0x | 19.2x | First lien | $ | 1,060,036 | Market & income approach | EBITDA multiple | 8.7x | 70.0x | 18.9x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue multiple | 4.0x | 19.5x | 7.9x | Revenue multiple | 5.0x | 19.5x | 9.8x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 5.0 | % | 9.4 | % | 6.9 | % | Discount rate | 8.3 | % | 29.4 | % | 10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,838 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
169,896 | Other | N/A (1) | N/A | N/A | N/A | 7,026 | Other | N/A (2) | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | Second lien | 15,675 | Market & income approach | EBITDA multiple | 28.0x | 32.0x | 30.0x | Second lien | 43,980 | Market & income approach | EBITDA multiple | 14.0x | 32.0x | 20.0x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 7.5 | % | 9.5 | % | 8.0 | % | Discount rate | 11.2 | % | 13.8 | % | 11.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,005 | Market quote | Broker quote | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,129 | Other | N/A (1) | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated | Subordinated | 1 | Market & income approach | EBITDA multiple | 23.5x | 23.5x | 23.5x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount Rate | 14.8 | % | 14.8 | % | 14.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity and other | Equity and other | — | (2) | Market & income approach | Revenue multiple | 9.8x | 13.5x | 11.7x | Equity and other | — | Market & income approach | Revenue multiple | 10.5x | 12.5x | 11.5x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discount rate | 8.0 | % | 10.0 | % | 9.0 | % | Discount rate | 15.0 | % | 17.0 | % | 16.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 903,911 | $ | 1,111,043 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount | Fair Value | Principal Amount | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||
Wells Credit Facility | $ | 377,000 | $ | 372,735 | $ | 394,500 | $ | 388,181 |
Three Months Ended | Six Months Ended | Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | (in millions) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in millions) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 2,940 | $ | 981 | $ | 4,959 | $ | 1,517 | Interest expense | $ | 6,826 | $ | 2,940 | $ | 13,373 | $ | 4,959 | ||||||||||||||||||||||||||||
Non-usage fee | Non-usage fee | $ | 84 | $ | 58 | $ | 198 | $ | 116 | Non-usage fee | $ | 87 | $ | 84 | $ | 156 | $ | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of financing costs | Amortization of financing costs | $ | 221 | $ | 135 | $ | 440 | $ | 268 | Amortization of financing costs | $ | 222 | $ | 221 | $ | 441 | $ | 440 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average interest rate | Weighted average interest rate | 3.0 | % | 2.1 | % | 2.7 | % | 2.1 | % | Weighted average interest rate | 7.1 | % | 3.0 | % | 6.9 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Effective interest rate | Effective interest rate | 3.4 | % | 2.5 | % | 3.0 | % | 2.6 | % | Effective interest rate | 7.5 | % | 3.4 | % | 7.3 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | Average debt outstanding | $ | 382,676 | $ | 185,912 | $ | 370,213 | $ | 144,801 | Average debt outstanding | $ | 380,505 | $ | 382,676 | $ | 387,097 | $ | 370,213 |
Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||
March | March | July 20, | $ | |||||||||||||||||
June | June 29, | July 20, | ||||||||||||||||||
$ | 0.6300 | |||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||
March | March 30, | $ | ||||||||||||||||||
June | June 29, | July | ||||||||||||||||||
$ | 0.4538 |
Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
Earnings per share—basic & diluted | |||||||||||||||||||||||
Numerator for basic & diluted earnings per share: | $ | 7,596 | $ | 7,685 | $ | 21,264 | $ | 17,079 | |||||||||||||||
Denominator for basic & diluted weighted average share: | 70,727,699 | 36,377,679 | 70,529,585 | 36,015,027 | |||||||||||||||||||
Basic & diluted earnings per share: | $ | 0.11 | $ | 0.21 | $ | 0.30 | $ | 0.47 |
Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2022 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
Earnings per share—basic & diluted | |||||||||||||||||||||||
Numerator for basic & diluted earnings per share: | $ | 29,327 | $ | 7,596 | $ | 54,464 | $ | 21,264 | |||||||||||||||
Denominator for basic & diluted weighted average share: | 77,633,532 | 70,727,699 | 77,225,872 | 70,529,585 | |||||||||||||||||||
Basic & diluted earnings per share: | $ | 0.38 | $ | 0.11 | $ | 0.71 | $ | 0.30 |
Six Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2023 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||
Per share data: (1) | Per share data: (1) | Per share data: (1) | ||||||||||||||||||||
Net asset value, December 31, 2021 and December 31, 2020, respectively | $ | 10.63 | $ | 10.85 | ||||||||||||||||||
Net asset value, December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively | Net asset value, December 31, 2022 and December 31, 2021, respectively | $ | 10.29 | $ | 10.63 | |||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 0.46 | 0.54 | Net investment income | 0.63 | 0.46 | ||||||||||||||||
Net realized and unrealized losses | (0.16) | (0.07) | ||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) (2) | Net realized and unrealized gains (losses) (2) | 0.08 | (0.16) | |||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | Net increase in net assets resulting from operations | 0.30 | 0.47 | Net increase in net assets resulting from operations | 0.71 | 0.30 | ||||||||||||||||
Distributions declared to stockholders from net investment income | Distributions declared to stockholders from net investment income | (0.45) | (0.55) | Distributions declared to stockholders from net investment income | (0.63) | (0.45) | ||||||||||||||||
Net asset value, June 30, 2022 and June 30, 2021, respectively | $ | 10.48 | $ | 10.77 | ||||||||||||||||||
Net asset value, June 30, 2023 and June 30, 2022, respectively | Net asset value, June 30, 2023 and June 30, 2022, respectively | $ | 10.37 | $ | 10.48 | |||||||||||||||||
Total return | Total return | 2.88 | % | 4.42 | % | Total return | 7.02 | % | 2.88 | % | ||||||||||||
Shares outstanding at end of period | Shares outstanding at end of period | 70,727,699 | 36,488,464 | Shares outstanding at end of period | 77,633,532 | 70,727,699 | ||||||||||||||||
Average weighted shares outstanding for the period | Average weighted shares outstanding for the period | 70,529,585 | 36,015,027 | Average weighted shares outstanding for the period | 77,225,872 | 70,529,585 | ||||||||||||||||
Average net assets for the period | Average net assets for the period | $ | 748,986 | $ | 390,763 | Average net assets for the period | $ | 795,883 | $ | 748,986 | ||||||||||||
Ratio to average net assets: | Ratio to average net assets: | Ratio to average net assets: | ||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 8.70 | % | 10.08 | % | Net investment income | 12.32 | % | 8.70 | % | ||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 2.71 | % | 2.45 | % | Total expenses | 4.85 | % | 2.71 | % | ||||||||||||
Average debt outstanding — Wells Subscription Line | $ | — | $ | 7,558 | ||||||||||||||||||
Average debt outstanding — Wells Credit Facility | Average debt outstanding — Wells Credit Facility | $ | 370,213 | $ | 144,801 | Average debt outstanding — Wells Credit Facility | $ | 387,097 | $ | 370,213 | ||||||||||||
Asset coverage ratio | Asset coverage ratio | 282.36 | % | 281.97 | % | Asset coverage ratio | 313.56 | % | 282.36 | % | ||||||||||||
Portfolio turnover | Portfolio turnover | 8.85 | % | 9.84 | % | Portfolio turnover | 2.04 | % | 8.85 | % | ||||||||||||
Capital Commitments | Capital Commitments | $ | 690,000 | $ | 690,000 | Capital Commitments | $ | 690,000 | $ | 690,000 | ||||||||||||
Funded Capital Commitments | Funded Capital Commitments | $ | 690,000 | $ | 365,700 | Funded Capital Commitments | $ | 690,000 | $ | 690,000 | ||||||||||||
% of Capital Commitments funded | % of Capital Commitments funded | 100.00 | % | 53.00 | % | % of Capital Commitments funded | 100.00 | % | 100.00 | % |
Deloitte & Touche LLP 30 Rockefeller Plaza New York, NY 10112 USA Tel: 212 492 4000 Fax: 212 489 1687 www.deloitte.com |
(in millions) | (in millions) | As of June 30, 2022 | (in millions) | As of June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Rating | Risk Rating | Cost | Percent | Fair Value | Percent | Risk Rating | Cost | Percent | Fair Value | Percent | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red | Red | $ | — | — | % | $ | — | — | % | Red | $ | — | — | % | $ | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange | Orange | — | — | % | — | — | % | Orange | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow | Yellow | 7.1 | 0.6 | % | 6.6 | 0.6 | % | Yellow | 43.7 | 3.6 | % | 40.7 | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Green | Green | 1,159.2 | 99.4 | % | 1,156.4 | 99.4 | % | Green | 1,182.4 | 96.4 | % | 1,173.3 | 96.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,166.3 | 100.0 | % | $ | 1,163.0 | 100.0 | % | $ | 1,226.1 | 100.0 | % | $ | 1,214.0 | 100.0 | % |
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||
(in millions) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||||||||
New investments in 39 and 31 portfolio companies | $ | 194.9 | $ | 188.9 | ||||||||||||||||
Debt repayments in existing portfolio companies | (48.1) | (50.1) | ||||||||||||||||||
Sales of securities in 7 and 0 companies | (48.3) | — | ||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation on 20 and 20 portfolio companies | 1.1 | 2.3 | ||||||||||||||||||
Change in unrealized depreciation on 76 and 47 portfolio companies | (13.5) | (4.7) |
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||
(in millions) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||
New investments in 26 and 39 portfolio companies | $ | 53.2 | $ | 194.9 | ||||||||||||||||
Debt repayments in existing portfolio companies | (5.2) | (48.1) | ||||||||||||||||||
Sales of securities in 4 and 7 companies | (19.0) | (48.3) | ||||||||||||||||||
Change in unrealized appreciation on 65 and 20 portfolio companies | 12.9 | 1.1 | ||||||||||||||||||
Change in unrealized depreciation on 35 and 76 portfolio companies | (7.2) | (13.5) |
Three Months Ended | Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Total interest income | Total interest income | $ | 20,649 | $ | 12,885 | Total interest income | $ | 34,227 | $ | 20,649 | ||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 1,602 | 1,080 | Fee income | 308 | 1,602 | ||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 22,251 | $ | 13,965 | Total investment income | $ | 34,535 | $ | 22,251 |
Three Months Ended | Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Management fee | Management fee | $ | 1,625 | $ | 998 | Management fee | $ | 1,913 | $ | 1,625 | ||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 3,255 | 1,288 | Interest and other financing expenses | 7,144 | 3,255 | ||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | Administrative expenses | 284 | 249 | |||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 274 | 150 | Professional fees | 220 | 274 | ||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | 249 | 143 | ||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 79 | 64 | Other general and administrative expenses | 81 | 79 | ||||||||||||||||||||||
Organizational expenses | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | Net expenses | $ | 5,482 | $ | 2,653 | Net expenses | $ | 9,642 | $ | 5,482 |
Three Months Ended | Three Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Net realized losses on investments | Net realized losses on investments | $ | (606) | $ | — | Net realized losses on investments | $ | — | $ | (606) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | (8,567) | (3,627) | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | 4,434 | (8,567) | |||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized losses | $ | (9,173) | $ | (3,627) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | Net realized and unrealized gains (losses) | $ | 4,434 | $ | (9,173) |
Six Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Total interest income | Total interest income | 39,491 | 22,267 | Total interest income | $ | 66,424 | $ | 39,491 | ||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 2,880 | 1,999 | Fee income | 1,313 | 2,880 | ||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 42,371 | $ | 24,266 | Total investment income | $ | 67,737 | $ | 42,371 |
Six Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Management fee | Management fee | 3,250 | 1,886 | Management fee | $ | 3,842 | $ | 3,250 | ||||||||||||||||||||
Interest and other financing expenses | Interest and other financing expenses | 5,617 | 2,130 | Interest and other financing expenses | 13,989 | 5,617 | ||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | Administrative expenses | 582 | 514 | |||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 547 | 307 | Professional fees | 514 | 547 | ||||||||||||||||||||||
Administrative expenses | 514 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||
Other general and administrative expenses | Other general and administrative expenses | 147 | 141 | Other general and administrative expenses | 198 | 147 | ||||||||||||||||||||||
Organizational expenses | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||
Net expenses before income taxes | 10,075 | 4,746 | ||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | Net expenses | $ | 10,075 | $ | 4,749 | Net expenses | $ | 19,125 | $ | 10,075 |
Six Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||
(in thousands) | (in thousands) | June 30, 2022 | June 30, 2021 | (in thousands) | June 30, 2023 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Net realized gains on investments | Net realized gains on investments | $ | 1,398 | $ | — | Net realized gains on investments | $ | 119 | $ | 1,398 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized depreciation of investments | (12,430) | (2,438) | ||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | Net change in unrealized appreciation (depreciation) of investments | 5,733 | (12,430) | |||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized losses | $ | (11,032) | $ | (2,438) | ||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gains (losses) | Net realized and unrealized gains (losses) | $ | 5,852 | $ | (11,032) |
(in millions) | (in millions) | June 30, 2022 | December 31, 2021 | (in millions) | June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
Capital Commitments | Capital Commitments | $ | 690.0 | $ | 690.0 | Capital Commitments | $ | 690.0 | $ | 690.0 | ||||||||||||||||||
Unfunded Capital Commitments | Unfunded Capital Commitments | — | — | Unfunded Capital Commitments | — | — | ||||||||||||||||||||||
% of Capital Commitments funded | % of Capital Commitments funded | 100.0 | % | 100.0 | % | % of Capital Commitments funded | 100.0 | % | 100.0 | % |
Contractual Obligations Payments Due by Period | Contractual Obligations Payments Due by Period | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions) | (in millions) | Total | Less than 1 Year | 1 - 3 Years | 3 - 5 Years | More than 5 Years | (in millions) | Total | Less than 1 Year | 1 - 3 Years | 3 - 5 Years | More than 5 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Credit Facility (1) | Wells Credit Facility (1) | $ | 406.5 | $ | — | $ | — | $ | 406.5 | $ | — | Wells Credit Facility (1) | $ | 377.0 | $ | — | $ | 377.0 | $ | — | $ | — |
Change in Interest Rates | Estimated Percentage Change in Interest Income Net of Interest Expense (unaudited) | ||||||||||
–25 Basis Points | % | ||||||||||
Base Interest Rate | — | % | |||||||||
+100 Basis Points | % | ||||||||||
+200 Basis Points | % | ||||||||||
+300 Basis Points | % |
Exhibit Number | Description | ||||||||||
3.1 | |||||||||||
3.2 | |||||||||||
4.1 | |||||||||||
31.1 | |||||||||||
31.2 | |||||||||||
32.1 | |||||||||||
32.2 | |||||||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document | ||||||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | ||||||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | ||||||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | ||||||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | ||||||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | ||||||||||
104.0 | Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101) |
NMF SLF I, Inc. | |||||||||||
By: | /s/ | ||||||||||
President, Chief Executive Officer | |||||||||||
By: | /s/ | ||||||||||
Chief Financial Officer (Principal Financial and Accounting Officer), and Chief Operating Officer, and Treasurer |