(Mark One) | |||||
x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
MARYLAND | 84-3383695 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
None | None | None |
Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | ¨ | ||||||||
Emerging growth company | x |
Page | ||||||||
PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II. OTHER INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
March 31, 2021 | December 31, 2020 | March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||
(unaudited) | (unaudited) | |||||||||||||||||||||
Assets | Assets | Assets | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $138,037 and $118,935, respectively) | $ | 139,546 | $ | 120,368 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $366,108 and $337,625, respectively) | Investments at fair value (amortized cost of $366,108 and $337,625, respectively) | $ | 374,243 | $ | 343,984 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 23,218 | 31,745 | Cash and cash equivalents | 29,406 | 17,412 | ||||||||||||||||
Restricted cash | Restricted cash | 390 | 2,395 | Restricted cash | 944 | 3,660 | ||||||||||||||||
Deferred credit facility costs | Deferred credit facility costs | 1,132 | 1,254 | Deferred credit facility costs | 1,975 | 2,146 | ||||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | Prepaid expenses and other assets | 152 | 49 | Prepaid expenses and other assets | 305 | 447 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 164,438 | $ | 155,811 | Total assets | $ | 406,873 | $ | 367,649 | ||||||||||||
Liabilities | Liabilities | Liabilities | ||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | $ | 45,000 | $ | 45,000 | Revolving Credit Facility | $ | 101,000 | $ | 133,500 | ||||||||||||
Base management fee payable | Base management fee payable | 470 | 463 | Base management fee payable | 1,073 | 798 | ||||||||||||||||
Income incentive fee payable | Income incentive fee payable | 1,853 | 1,444 | |||||||||||||||||||
Capital gains incentive fee payable | Capital gains incentive fee payable | 1,549 | 1,433 | |||||||||||||||||||
Dividend payable | Dividend payable | 16 | — | Dividend payable | 16 | — | ||||||||||||||||
Other accrued expenses and liabilities | Other accrued expenses and liabilities | 3,625 | 4,207 | Other accrued expenses and liabilities | 6,288 | 10,712 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | $ | 49,111 | $ | 49,670 | Total liabilities | $ | 111,779 | $ | 147,887 | ||||||||||||
Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | Commitments and Contingencies (Note 7) | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | Net assets | ||||||||||||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000,000 shares authorized; 525 shares issued and outstanding) | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000,000 shares authorized; 525 shares issued and outstanding) | $ | — | $ | — | Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000,000 shares authorized; 525 shares issued and outstanding) | $ | — | $ | — | ||||||||||||
Common stock, par value $0.01 per share | Common stock, par value $0.01 per share | 75 | 70 | Common stock, par value $0.01 per share | 182 | 140 | ||||||||||||||||
Paid-in capital in excess of par value | Paid-in capital in excess of par value | 111,082 | 103,387 | Paid-in capital in excess of par value | 280,631 | 213,204 | ||||||||||||||||
Total distributable earnings | Total distributable earnings | 4,170 | 2,684 | Total distributable earnings | 14,281 | 6,418 | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | $ | 115,327 | $ | 106,141 | Total net assets | $ | 295,094 | $ | 219,762 | ||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 164,438 | $ | 155,811 | Total liabilities and net assets | $ | 406,873 | $ | 367,649 | ||||||||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000,000 shares authorized) | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000,000 shares authorized) | 7,503,014 | 7,001,667 | Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000,000 shares authorized) | 18,222,514 | 13,991,836 | ||||||||||||||||
Net asset value per common share | Net asset value per common share | $ | 15.30 | $ | 15.08 | Net asset value per common share | $ | 16.17 | $ | 15.67 |
For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | ||||||||||
Investment income | |||||||||||
Interest income from investments | $ | 12,231 | $ | 4,214 | |||||||
Other income | |||||||||||
Expirations / terminations of unfunded commitments | 206 | 10 | |||||||||
Other fees | 325 | 2 | |||||||||
Total investment and other income | 12,762 | 4,226 | |||||||||
Operating expenses | |||||||||||
Base management fee | 1,073 | 470 | |||||||||
Income incentive fee | 1,853 | — | |||||||||
Capital gains incentive fee | 116 | — | |||||||||
Interest expense and amortization of fees | 1,622 | 1,809 | |||||||||
Administration agreement expenses | 433 | 306 | |||||||||
General and administrative expenses | 369 | 278 | |||||||||
Total operating expenses | 5,466 | 2,863 | |||||||||
Net investment income | 7,296 | 1,363 | |||||||||
Net realized and unrealized gains | |||||||||||
Net realized gains/(losses) on investments | (1,192) | 63 | |||||||||
Net change in unrealized gains on investments | 1,774 | 75 | |||||||||
Net realized and unrealized gains | 582 | 138 | |||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 7,878 | $ | 1,501 | |||||||
Basic and diluted net investment income per common share | $ | 0.45 | $ | 0.19 | |||||||
Basic and diluted net increase in net assets per common share | $ | 0.48 | $ | 0.21 | |||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 16,293,025 | 7,182,465 |
Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | Preferred stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par value | Shares | Par value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2020 | 7,001,667 | $ | 70 | 525 | $ | — | $ | 103,387 | $ | 2,684 | $ | 106,141 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 501,347 | 5 | — | — | 7,695 | — | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 1,501 | 1,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at March 31, 2021 | 7,503,014 | $ | 75 | 525 | $ | — | $ | 111,082 | $ | 4,170 | $ | 115,327 |
Balance at December 31, 2021 | 13,991,836 | $ | 140 | 525 | $ | — | $ | 213,204 | $ | 6,418 | $ | 219,762 | |||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock | 4,230,678 | 42 | — | — | 67,427 | — | 67,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock distributions from distributable earnings | — | — | — | — | — | (15) | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | — | — | — | — | — | 7,878 | 7,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at March 31, 2022 | 18,222,514 | $ | 182 | 525 | $ | — | $ | 280,631 | $ | 14,281 | $ | 295,094 |
For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | ||||||||||
Cash Flows from Operating Activities: | |||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 7,878 | $ | 1,501 | |||||||
Adjustments to reconcile net increase in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||
Fundings and purchases of investments, net | (54,383) | (24,813) | |||||||||
Principal payments and proceeds from investments | 27,710 | 6,498 | |||||||||
Payment-in-kind interest on investments | (195) | — | |||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on investments | (1,774) | (75) | |||||||||
Net realized (gains) losses on investments | 1,192 | (63) | |||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net | (2,838) | (724) | |||||||||
Amortization of debt fees and issuance costs | 185 | 122 | |||||||||
Change in operating assets and liabilities: | |||||||||||
Prepaid expenses and other assets | 142 | (103) | |||||||||
Base management fee payable | 275 | 7 | |||||||||
Income incentive fee payable | 409 | — | |||||||||
Capital gains incentive fee payable | 116 | — | |||||||||
Other accrued expenses and liabilities | (4,408) | (582) | |||||||||
Net cash used in operating activities | (25,692) | (18,232) | |||||||||
Cash Flows from Financing Activities: | |||||||||||
Borrowings under revolving credit facility | 30,000 | — | |||||||||
Repayments under revolving credit facility | (62,500) | — | |||||||||
Proceeds from issuance of common stock | 67,470 | 7,700 | |||||||||
Net cash provided by provided by financing activities | 34,970 | 7,700 | |||||||||
Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | 9,278 | (10,532) | |||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 21,072 | 34,140 | |||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 30,350 | $ | 23,608 | |||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 29,406 | $ | 23,218 | |||||||
Restricted cash | 944 | 390 | |||||||||
Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statements of cash flows | $ | 30,350 | $ | 23,608 | |||||||
Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | |||||||||||
Cash paid for interest | $ | 1,328 | $ | 1,672 | |||||||
Excise taxes paid | $ | 32 | $ | 13 | |||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 6.75% EOT payment) | 5/27/2020 | $ | 3,250 | $ | 3,291 | $ | 3,291 | 4/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 6.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,750 | 1,759 | 1,759 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 5,050 | 5,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 3/31/2021 | 5,000 | 4,848 | 4,848 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 8.58%* | 10,000 | 9,898 | 9,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Breather Products US Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 10.00% floor, 4.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,548 | 1,595 | 1,581 | 7/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Buildings and Property - 1.37%* | 1,548 | 1,595 | 1,581 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 4,967 | 4,890 | 5,083 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (8.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,762 | 1,714 | 11/13/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 5.89%* | 6,735 | 6,652 | 6,797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,500 | 1,543 | 1,550 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 1.34%* | 1,500 | 1,543 | 1,550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 9.25% floor, 4.25% EOT payment) | 8/7/2020 | 500 | 494 | 494 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.43%* | 500 | 494 | 494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 4,000 | 3,949 | 3,949 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Growth Capital Loan (12.00% interest rate) | 1/29/2021 | 4,196 | 4,196 | 4,196 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 7.06%* | 8,196 | 8,145 | 8,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 2,000 | 1,962 | 1,962 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 4,000 | 3,888 | 3,888 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,850 | 5,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,639 | 1,639 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,209 | 3,209 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
4,950 | 4,848 | 4,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,370 | 3,262 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 12.10%* | 14,411 | 14,068 | 13,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment) | 3/31/2021 | $ | 3,458 | $ | 3,513 | $ | 3,513 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 1.19%* | 3,458 | 3,513 | 3,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 7,401 | 7,403 | 7,403 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 3,092 | 3,061 | 3,061 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,493 | 10,464 | 10,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 10,000 | 9,796 | 9,796 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 334 | 334 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 540 | 540 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 277 | 277 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 339 | 339 | 1/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
11,510 | 11,286 | 11,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 4,206 | 4,324 | 4,288 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,839 | 1,707 | 1/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,974 | 6,163 | 5,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 1,985 | 1,985 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 1,985 | 1,985 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,970 | 3,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 10.75%* | 31,977 | 31,883 | 31,715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment) | 11/18/2021 | 1,800 | 1,782 | 1,782 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 5.75% EOT payment) | 11/18/2021 | 4,200 | 4,188 | 4,188 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,970 | 5,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 7.75% floor, 3.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 6,945 | 6,885 | 6,885 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 5,000 | 4,864 | 4,864 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 7.25% floor, 6.25% EOT payment)(2) | 1/19/2022 | 1,000 | 979 | 979 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 8.75% EOT payment)(2) | 2/15/2022 | 1,940 | 1,893 | 1,893 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 7/14/2021 | 6,000 | 5,792 | 5,792 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Network, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.75% EOT payment)(2) | 10/28/2021 | 2,500 | 2,507 | 2,507 | 10/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 4.00% EOT payment) | 1/14/2022 | 8,000 | 7,851 | 7,851 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 600 | 580 | 580 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 300 | 300 | 300 | 12/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
900 | 880 | 880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 12.75%* | 38,285 | 37,621 | 37,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | 3,477 | 3,437 | 3,437 | 7/31/2023 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | $ | 732 | $ | 831 | $ | 887 | 1/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 267 | 299 | 319 | 2/28/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,451 | 1,607 | 1,716 | 3/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 2.53%* | 2,450 | 2,737 | 2,922 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 7,500 | 7,324 | 7,324 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,340 | 4,340 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 10.11%* | 12,000 | 11,664 | 11,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 10.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,363 | 1,441 | 1,441 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 11/12/2020 | 500 | 489 | 489 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 1.67%* | 1,863 | 1,930 | 1,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 4,972 | 4,972 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,849 | 4,849 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,849 | 4,849 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,698 | 9,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Growth Capital Loan (10.25% interest rate, 4.50% EOT payment)(2) | 3/26/2021 | 1,000 | 965 | 965 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 13.56%* | 16,000 | 15,635 | 15,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 9.50% floor, 7.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,706 | 1,798 | 1,798 | 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 1.56%* | 1,706 | 1,798 | 1,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 7.75% floor, 4.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 6,750 | 7,042 | 7,037 | 4/30/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 7.75% floor, 4.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,333 | 2,434 | 2,432 | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 8.21%* | 9,083 | 9,476 | 9,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,072 | 5,155 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,536 | 2,578 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 75 | 75 | 74 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 6.77%* | 7,575 | 7,683 | 7,807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 8.25% floor, 5.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 4,000 | 4,107 | 4,118 | 10/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 3.57%* | 4,000 | 4,107 | 4,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | $ | 5,000 | $ | 5,112 | $ | 5,298 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 4.59%* | 5,000 | 5,112 | 5,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 263 | 260 | 260 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 315 | 310 | 310 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 10/6/2021 | 1,458 | 1,428 | 1,428 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 947 | 925 | 925 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 2,540 | 2,482 | 2,482 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 848 | 825 | 825 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 324 | 315 | 315 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 57 | 55 | 55 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 1,836 | 1,781 | 1,781 | 1/31/20224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
12,065 | 11,818 | 11,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 1,000 | 987 | 987 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 4.34%* | 13,065 | 12,805 | 12,805 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 667 | 668 | 668 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 3,333 | 3,248 | 3,248 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,916 | 3,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 4.75% EOT payment)(2) | 2/11/2022 | 1,000 | 968 | 968 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 1.66%* | 5,000 | 4,884 | 4,884 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 4,000 | 4,042 | 4,042 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,927 | 5,927 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,969 | 9,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 6,000 | 5,954 | 5,954 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 5.40%* | 16,000 | 15,923 | 15,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,502 | 2,482 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 983 | 983 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 1.17%* | 3,500 | 3,485 | 3,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment) | 1/26/2022 | 750 | 744 | 744 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,822 | 9,822 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 1,769 | 1,806 | 1,806 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 3,271 | 3,333 | 3,333 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,040 | 5,139 | 5,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment) | 9/7/2021 | 750 | 744 | 744 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.25% EOT payment) | 2/24/2022 | 224 | 223 | 221 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 4,000 | 3,960 | 3,960 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,677 | 1,677 | 12/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 8.25% floor, 5.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,300 | 2,392 | 2,392 | 2/28/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,051 | 5,051 | 4/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,300 | 7,443 | 7,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 2.25% EOT payment) | 10/28/2020 | 5,000 | 4,888 | 4,888 | 7/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.30% interest rate, 7.80% floor, 3.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,110 | 2,142 | 2,142 | 11/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.30% interest rate, 7.80% floor, 3.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,110 | 2,142 | 2,142 | 11/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.30% interest rate, 7.80% floor, 3.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,208 | 2,235 | 2,235 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
6,428 | 6,519 | 6,519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 1,964 | 1,964 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 488 | 488 | 4/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,452 | 2,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 18.47%* | 21,228 | 21,302 | 21,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 8.25% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,146 | 5,178 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 4.49%* | 5,000 | 5,146 | 5,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 2,500 | 2,445 | 2,445 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 2.12%* | 2,500 | 2,445 | 2,445 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 114.45%* | $ | 131,295 | $ | 131,430 | $ | 131,991 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,300 | 3,300 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 5,025 | 5,031 | 5,031 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 5,025 | 5,024 | 5,024 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 15,032 | 15,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/10/2021 | 3,000 | 2,893 | 2,893 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 10.20% EOT payment)(2) | 10/14/2021 | 1,260 | 1,218 | 1,218 | 10/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 5,000 | 4,676 | 4,676 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,260 | 5,894 | 5,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 1.00% interest rate, 4.25% floor, 0.50% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 2,400 | 2,314 | 2,314 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 6.00% floor, 1.00% EOT payment)(2) | 3/3/2022 | 1,600 | 1,543 | 1,543 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,857 | 3,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 7/7/2021 | 3,000 | 2,989 | 2,989 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 8/27/2021 | 1,500 | 1,487 | 1,487 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 10/21/2021 | 1,500 | 1,484 | 1,484 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,960 | 5,960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 100 | 99 | 99 | 3/25/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.50% EOT payment)(2) | 2/24/2022 | 1,000 | 991 | 991 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,441 | 3,157 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 1,748 | 1,727 | 1,569 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 1/31/2022 | 804 | 784 | 773 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,013 | 5,952 | 5,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 20.62%* | 62,137 | 61,310 | 60,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 1,669 | 1,600 | 1,501 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 1,450 | 1,371 | 1,371 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 11/19/2021 | 1,413 | 1,414 | 1,414 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.45%* | 4,532 | 4,385 | 4,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 6,500 | 6,406 | 6,406 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.17%* | 6,500 | 6,406 | 6,406 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | 15,000 | 14,847 | 14,847 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 7,500 | 7,580 | 7,580 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,411 | 2,411 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,991 | 9,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,496 | 4,496 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 3,000 | 2,889 | 2,889 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment) | 3/31/2022 | 1,000 | 962 | 962 | 9/30/2025 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(7)(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 95 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/2/2021 | 71,018 | 103 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.17%* | 141,977 | 198 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Breather Products US Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 39,457 | 12 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Buildings and Property - 0.00%* | 39,457 | 12 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock(2) | 3/11/2021 | 69,768 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.19%* | 158,657 | 212 | 214 | |||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 74 | 74 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.06%* | 23,576 | 74 | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.01%* | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.05%* | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 6,970 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.11%* | 69,844 | 123 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 10/8/2020 | 24,648 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
Hello Digit, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/8/2020 | 723 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 136,869 | 44 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.10%* | 162,240 | 121 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 19,649 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 132 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 4,413 | 43 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 9,510 | 41 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.33%* | 366,310 | 325 | 385 | |||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
8,500 | 8,347 | 8,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 6,500 | 6,477 | 6,477 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 13.44%* | 40,000 | 39,662 | 39,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 1,563 | 1,552 | 1,566 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 732 | 724 | 730 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 1,561 | 1,540 | 1,555 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 1.31%* | 3,856 | 3,816 | 3,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 5,000 | 4,963 | 4,963 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 1.68%* | 5,000 | 4,963 | 4,963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 3.00% EOT payment)(2) | 5/24/2021 | 1,291 | 1,320 | 1,236 | 5/5/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/22/2021 | 305 | 301 | 288 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,596 | 1,621 | 1,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (5.00% cash interest rate + 5.75% PIK interest, 10.00% EOT Payment)(2) | 5/27/2020 | 1,318 | 1,466 | 1,460 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (5.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 10.00% EOT Payment)(2) | 11/12/2020 | 529 | 537 | 534 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (5.00% cash interest rate + 6.00% PIK interest, 10.00% EOT Payment)(2) | 5/11/2021 | 825 | 805 | 800 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,672 | 2,808 | 2,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 1.46%* | 4,268 | 4,429 | 4,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 2.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 727 | 721 | 721 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.24%* | 727 | 721 | 721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 5,115 | 5,115 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,018 | 5,018 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 5,018 | 5,018 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 6.75% EOT payment) | 3/25/2022 | 10,500 | 10,316 | 10,316 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
20,500 | 20,352 | 20,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 8.63%* | 25,500 | 25,467 | 25,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 10/15/2021 | 2,000 | 1,997 | 1,997 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.68%* | 2,000 | 1,997 | 1,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Revolver (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 2.85% EOT payment)(2) | 10/7/2021 | 3,010 | 2,987 | 2,987 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 1.01%* | 3,010 | 2,987 | 2,987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 5,000 | 4,902 | 4,902 | 1/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 1.66%* | 5,000 | 4,902 | 4,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 1,278 | $ | 1,223 | $ | 1,482 | |||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.29%* | 1,278 | 1,223 | 1,482 | |||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.01%* | 3,789 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 22,277 | 216 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.41%* | 92,480 | 465 | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.11%* | 130,618 | 50 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 29,145 | 127 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/14/2020 | 4,413 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.10%* | 33,558 | 138 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 45,089 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 85 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock(2) | 1/21/2021 | 70,785 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.52%* | 1,312,468 | 466 | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,910 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.07%* | 33,910 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 0.09%* | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 36 | 186 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.16%* | 69,577 | 36 | 186 | |||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.08%* | 41,041 | 82 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 61 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.02%* | 2,775 | 61 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.07%* | 5,344 | 57 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,214 | 5,308 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,607 | 2,654 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 75 | 75 | 75 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 2.72%* | 7,575 | 7,896 | 8,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 8.00% EOT payment) | 8/26/2021 | 8,000 | 7,991 | 7,991 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 2.71%* | 8,000 | 7,991 | 7,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 4.25% EOT payment) | 7/1/2021 | 2,500 | 2,470 | 2,470 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.84%* | 2,500 | 2,470 | 2,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 8/12/2021 | 2,500 | 2,455 | 2,455 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 9/30/2021 | 1,500 | 1,421 | 1,421 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 1.31%* | 4,000 | 3,876 | 3,876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 4/30/2021 | 2,500 | 2,551 | 2,551 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 3/18/2022 | 4,923 | 4,873 | 4,873 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,423 | 7,424 | 7,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,205 | 2,162 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,205 | 2,162 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,536 | 4,410 | 4,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 4,000 | 3,929 | 3,929 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,513 | 1,614 | 1,614 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,513 | 1,614 | 1,614 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,615 | 1,712 | 1,712 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,641 | 4,940 | 4,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.00% EOT payment) | 6/25/2021 | 3,000 | 2,899 | 2,899 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,000 | 1,933 | 1,933 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,832 | 4,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 2,040 | 2,049 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 508 | 510 | 4/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,548 | 2,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 245 | 245 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 784 | 784 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 216 | 216 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 103 | 103 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 431 | 431 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 204 | 204 | 12/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.04%* | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
KRNL, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2020 | 24,713 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 24,713 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.16%* | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | 155 | 175 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 470 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock(2) | 3/5/2021 | 12,140 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.70%* | 984,782 | 784 | 804 | |||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.02%* | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2020 | 201,637 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.06%* | 201,637 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 4.94%* | $ | 5,010 | $ | 5,697 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 147 | 147 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,344 | 1,344 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 744 | 744 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 166 | 166 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 116 | 113 | 113 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 292 | 292 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,891 | 4,789 | 4,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/10/2021 | 2,400 | 2,330 | 2,330 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 11.90%* | 35,391 | 35,202 | 35,127 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 1,886 | 1,874 | 1,874 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,114 | 1,109 | 1,109 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,500 | 1,486 | 1,486 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,783 | 1,783 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,784 | 1,784 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/27/2021 | 900 | 892 | 892 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 3.03%* | 9,000 | 8,928 | 8,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 6,000 | 6,019 | 6,019 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 10.50% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 2,000 | 1,993 | 1,993 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 10.50% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 1,000 | 996 | 996 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 3.05%* | 9,000 | 9,008 | 9,008 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 117.18%* | $ | 349,281 | $ | 346,530 | $ | 345,778 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliance Data Systems Corporation(1) | Common Stock(2)(10) | 12/3/2020 | 6,784 | $ | 567 | $ | 760 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.66%* | 6,784 | 567 | 760 | |||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.06%* | 9,016 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.09%* | 9,859 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
65,523 | 331 | 399 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.56%* | 91,939 | 581 | 649 | |||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 199 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.17%* | 82,443 | 199 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.07%* | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 1.61%* | $ | 1,597 | $ | 1,858 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 121.00%*(4) | $ | 138,037 | $ | 139,546 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 121.00%*(5) | $ | 138,037 | $ | 139,546 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(7)(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 765 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock | 3/2/2021 | 71,018 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 72,837 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.31%* | 253 | 923 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock(2) | 3/11/2021 | 69,768 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 74,462 | 15 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 93,767 | 360 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 23,442 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 44,490 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Common Stock | 12/22/2021 | 10,000 | 10 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.31%* | 720 | 908 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Common Stock | 11/18/2021 | 12,903 | 28 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 8,183 | 119 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 544 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
122 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 10/7/2021 | 90,266 | 42 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 35,492 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/17/2021 | 40,579 | 130 | 208 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 141,409 | 315 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 31,698 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 22,188 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
374 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Preferred Stock | 11/23/2021 | 53,862 | 122 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 4,242 | 93 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.36%* | 929 | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 156 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.05%* | 156 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 7/6/2021 | 2,960 | 146 | 205 | |||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 12/23/2021 | 2,714 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
334 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Idelic, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 30,551 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 3,495 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 383 | 442 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.00%* | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.02%* | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 21,686 | 18 | 18 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Iris Automation, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/11/2022 | 43,365 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 13,940 | 92 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.06%* | 211 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 10/8/2020 | 49,296 | 129 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 6,162 | 16 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
145 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 31,212 | 78 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | — | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | Preferred Stock | 10/21/2021 | 17,564 | 50 | 818 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 136,869 | 44 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 9/3/2021 | 36,715 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.66%* | 381 | 1,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.01%* | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Baby Generation, Inc. | Common Stock | 1/26/2022 | 9,370 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 235 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 19,649 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Dance Gmbh(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 35 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/16/2021 | 22,874 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | Common Stock(2) | 2/24/2022 | 1,143 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2021 | 188,283 | 92 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,869 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 330,124 | 81 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 164 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 22,299 | 35 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 13,936 | 25 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
130 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1) | Preferred Stock | 7/12/2021 | 309,547 | 83 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 20,944 | 536 | 536 | |||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2021 | 26,506 | 115 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | Preferred Stock | 3/25/2022 | 4,033 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Spinn, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/24/2022 | 8,142 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 4,413 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 37,532 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | 166 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 9,510 | 41 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/29/2022 | 2,026 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
50 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.65%* | 1,551 | 1,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 1,278 | 1,236 | 3,426 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 7/16/2021 | 62 | 133 | 126 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 10/12/2021 | 52 | 107 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.24%* | 1,476 | 3,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Success Fee | 12/28/2021 | — | 95 | 211 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.08%* | 116 | 232 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 9/23/2021 | 81,572 | 217 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,702 | 300 | 363 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 3/31/2022 | 9,360 | 26 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
275 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 166,036 | 100 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.34%* | 892 | 1,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 71,728 | 589 | 589 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.20%* | 589 | 589 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.07%* | 50 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 30,810 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 37,287 | 37 | 593 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.23%* | 114 | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 5/6/2021 | 4,635 | 77 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 29,145 | 126 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2020 | 36,893 | 59 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.04%* | 262 | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 2,465 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock | 9/3/2021 | 47,162 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holding, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 60,977 | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 99 | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 45,089 | 109 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 9,337 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
121 | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 3/25/2022 | 220,479 | 83 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||
278 | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 228 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock(2) | 1/21/2021 | 69,346 | 21 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.50%* | 786 | 1,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,910 | 138 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 10/8/2021 | 8,812 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
162 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 6/9/2021 | 76,783 | 48 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 8/24/2021 | 38,391 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 10/19/2021 | 38,391 | 17 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
89 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.11%* | 251 | 321 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 0.04%* | 72 | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 186 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 6/18/2021 | 109,704 | 64 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
WorkStep Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2021 | 17,244 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.14%* | 262 | 412 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/12/2021 | 25,832 | 72 | 72 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 154 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 90 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.02%* | 90 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2022 | 70,225 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Preferred Stock | 8/26/2021 | 32,620 | 34 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.06%* | 105 | 176 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock(2) | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.02%* | 51 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Preferred Stock | 12/21/2020 | 49,425 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 5/12/2021 | 21,084 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 27,559 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2021 | 6,941 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.07%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.06%* | 180 | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/15/2021 | 6 | 173 | 166 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.06%* | 173 | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | 185 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 4/30/2021 | 107,718 | 29 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 3/18/2022 | 282,815 | 59 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
273 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 2,127 | 105 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 38,302 | 148 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 3/5/2021 | 24,280 | 226 | 226 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 7,670 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
297 | 297 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 12,244 | 56 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.96%* | 1,570 | 2,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 42,936 | 30 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 12/21/2021 | 42,940 | 30 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | 225 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.08%* | 103 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2021 | 14,621 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2020 | 318,571 | 65 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.05%* | 65 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 7.02%* | $ | 12,373 | $ | 20,718 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | $ | 70 | $ | 92 | |||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 22,541 | 143 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/19/2021 | 43,338 | 515 | 484 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 8,066 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.28%* | 828 | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/4/2022 | 97,195 | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime Platform GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 48 | 570 | 557 | |||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.27%* | 820 | 807 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 22,107 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.15%* | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 493 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.03%* | 90 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/24/2021 | 12,195 | 125 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.08%* | 225 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2021 | 4,965 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Common Stock(2) | 7/28/2021 | 261 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
331 | 462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.a.r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 67 | 375 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Loyalty Ventures, Inc. | Common Stock(2)(10) | 11/5/2021 | 2,713 | 115 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 56,023 | 168 | 174 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.50%* | 1,339 | 1,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 5,433 | 31 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 6,944 | 13 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 3,862 | 62 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.07%* | 106 | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 198 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 20,932 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.10%* | 264 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | 167 | 167 | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 1/10/2022 | 25,537 | 700 | 700 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.29%* | 867 | 867 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2021 | 62,252 | 333 | 333 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 250 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.20%* | 583 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 863 | 13 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.00%* | 13 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.03%* | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/8/2021 | 12 | 690 | 964 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.33%* | 690 | 964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2021 | 31,149 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.20%* | 600 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/13/2021 | 184,679 | 250 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.08%* | 250 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 2.63%* | $ | 7,205 | $ | 7,747 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 126.82%*(4) | $ | 366,108 | $ | 374,243 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 126.82%*(5) | $ | 366,108 | $ | 374,243 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 6.75% EOT payment) | 5/27/2020 | $ | 3,250 | $ | 3,263 | $ | 3,263 | 4/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 6.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,750 | 1,744 | 1,744 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 4.72%* | 5,000 | 5,007 | 5,007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Breather Products US Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 10.00% floor, 4.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,816 | 1,835 | 1,817 | 7/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Buildings and Property - 1.71%* | 1,816 | 1,835 | 1,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 4,967 | 4,846 | 4,994 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 4.71%* | 4,967 | 4,846 | 4,994 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,500 | 1,527 | 1,535 | 4/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 1.45%* | 1,500 | 1,527 | 1,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 9.25% floor, 4.25% EOT payment) | 8/7/2020 | 500 | 490 | 490 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.46%* | 500 | 490 | 490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 4,000 | 3,928 | 3,928 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Growth Capital Loan (9.50% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 4,000 | 4,252 | 4,340 | 1/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 7.79%* | 8,000 | 8,180 | 8,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 2,000 | 1,944 | 1,944 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 1.83%* | 2,000 | 1,944 | 1,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 939 | 1,024 | 1,143 | 1/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 336 | 363 | 405 | 2/28/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,789 | 1,923 | 2,147 | 3/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 3.48%* | 3,064 | 3,310 | 3,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 7,500 | 7,267 | 7,267 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,350 | 4,350 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 10.94%* | 12,000 | 11,617 | 11,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 10.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,497 | 1,557 | 1,557 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 11/12/2020 | 500 | 483 | 483 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 1.92%* | 1,997 | 2,040 | 2,040 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | $ | 5,000 | $ | 4,940 | $ | 4,940 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,811 | 4,811 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,811 | 4,811 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,622 | 9,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 13.72%* | 15,000 | 14,562 | 14,562 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 9.50% floor, 7.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,108 | 2,166 | 2,166 | 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 2.04%* | 2,108 | 2,166 | 2,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 7.75% floor, 4.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 6,750 | 6,957 | 6,937 | 4/30/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.25% interest rate, 7.75% floor, 4.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,333 | 2,405 | 2,398 | 4/30/2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 8.79%* | 9,083 | 9,362 | 9,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,040 | 5,131 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,520 | 2,566 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 75 | 75 | 73 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 7.32%* | 7,575 | 7,635 | 7,770 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 8.25% floor, 5.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 4,000 | 4,062 | 4,062 | 10/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 3.83%* | 4,000 | 4,062 | 4,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,094 | 5,292 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 4.99%* | 5,000 | 5,094 | 5,292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.75% interest rate, 8.25% floor, 5.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,569 | 2,569 | 2/28/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,007 | 5,007 | 4/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,576 | 7,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 2.25% EOT payment) | 10/28/2020 | 5,000 | 4,732 | 4,732 | 7/31/2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.30% interest rate, 7.80% floor, 3.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,404 | 2,421 | 2,421 | 11/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.30% interest rate, 7.80% floor, 3.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,404 | 2,421 | 2,421 | 11/30/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.30% interest rate, 7.80% floor, 3.75% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,511 | 2,511 | 12/31/2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
7,308 | 7,353 | 7,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 1,946 | 1,946 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 484 | 484 | 4/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,430 | 2,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 20.81%* | 22,308 | 22,091 | 22,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.25% floor, 8.25% EOT payment) | 5/27/2020 | $ | 5,000 | $ | 5,114 | $ | 5,151 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 4.85%* | 5,000 | 5,114 | 5,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 2,500 | 2,425 | 2,425 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 2.28%* | 2,500 | 2,425 | 2,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 107.65%* | $ | 113,418 | $ | 113,307 | $ | 114,261 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(7)(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 95 | |||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.09%* | 70,959 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Breather Products US Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 39,457 | 13 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Buildings and Property - 0.00%* | 39,457 | 13 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 2,898 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.15%* | 77,297 | 157 | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 74 | 74 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.07%* | 23,576 | 74 | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.01%* | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.05%* | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.07%* | 62,874 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 10/8/2020 | 24,648 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
Hello Digit, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/8/2020 | 723 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 136,869 | 44 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.11%* | 162,240 | 121 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 6,550 | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 9,510 | 41 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.07%* | 16,060 | 79 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 1,278 | 1,223 | 1,550 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.46%* | 1,278 | 1,223 | 1,550 | |||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.01%* | 3,789 | 11 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 22,277 | 216 | 216 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 172 | 172 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.37%* | 92,480 | 388 | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | $ | 50 | $ | 131 | |||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.12%* | 130,618 | 50 | 131 | |||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 29,145 | 127 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock | 9/14/2020 | 4,413 | 11 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.11%* | 33,558 | 138 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 45,089 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 122 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 85 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.42%* | 1,241,683 | 441 | 444 | |||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,910 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.07%* | 33,910 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 0.10%* | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 36 | 203 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.19%* | 69,577 | 36 | 203 | |||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.08%* | 41,041 | 82 | 89 | |||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 61 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.02%* | 2,775 | 61 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.05%* | 5,344 | 57 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.05%* | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
KRNL, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2020 | 24,713 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 24,713 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.17%* | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | $ | 156 | $ | 175 | |||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock | 10/27/2020 | 85,526 | 313 | 313 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 83 | |||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.59%* | 929,879 | 609 | 628 | |||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.02%* | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2020 | 201,637 | 57 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.05%* | 201,637 | 57 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 4.54%* | $ | 4,276 | $ | 4,819 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliance Data Systems Corporation(1) | Common Stock(2)(10) | 12/3/2020 | 6,784 | $ | 567 | $ | 503 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.47%* | 6,784 | 567 | 503 | |||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.07%* | 9,016 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.09%* | 9,859 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 166 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.39%* | 69,058 | 416 | 416 | |||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 199 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.19%* | 82,443 | 199 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 1.21%* | $ | 1,352 | $ | 1,288 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 113.40%*(4) | $ | 118,935 | $ | 120,368 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 113.40%*(5) | $ | 118,935 | $ | 120,368 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 7.50% floor, 5.50% EOT payment) | 3/31/2021 | $ | 3,855 | $ | 3,867 | $ | 3,867 | 3/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 1.76%* | 3,855 | 3,867 | 3,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 4/20/2021 | 7,291 | 7,269 | 7,269 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Growth Capital Loan (6.00% cash interest rate + 6.00% PIK, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2021 | 3,046 | 3,012 | 3,012 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,337 | — | 10,281 | — | 10,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 10,000 | 9,714 | 9,714 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 332 | 332 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 536 | 536 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 276 | 276 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
11,163 | 10,858 | 10,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 6.50% EOT payment) | 11/13/2020 | 4,780 | 4,850 | 4,948 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 2/22/2021 | 1,768 | 1,839 | 1,756 | 1/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,548 | 6,689 | 6,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 1,976 | 1,976 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 2,000 | 1,976 | 1,976 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,952 | 3,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 14.47%* | 32,048 | 31,780 | 31,795 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 2.00% EOT payment) | 11/18/2021 | 1,800 | 1,776 | 1,776 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 6.50% floor, 5.75% EOT payment) | 11/18/2021 | 4,200 | 4,155 | 4,155 | 11/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,931 | 5,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 5,000 | 4,832 | 4,832 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment) | 7/14/2021 | 6,000 | 5,711 | 5,711 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Network, Inc. | Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.75% EOT payment)(2) | 10/28/2021 | 2,500 | 2,488 | 2,488 | 10/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 600 | 577 | 577 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1)(3) | Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 300 | 300 | 300 | 12/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
900 | 877 | 877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 9.03%* | 20,400 | 19,839 | 19,839 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | 3,477 | 3,408 | 3,408 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 263 | 257 | 257 | 7/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 315 | 308 | 308 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 10/6/2021 | 1,458 | 1,416 | 1,416 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 947 | 918 | 918 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 11/2/2021 | 2,540 | 2,461 | 2,461 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 848 | 818 | 818 | 12/31/2023 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 324 | 312 | 312 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 57 | 55 | 55 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 4.53%* | 10,229 | 9,953 | 9,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (8.25% interest rate, 3.75% EOT payment) | 9/24/2021 | 667 | 657 | 657 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/30/2021 | 3,333 | 3,224 | 3,224 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,881 | 3,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 9.25% floor, 4.25% EOT payment) | 8/7/2020 | 380 | 387 | 387 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 9.25% floor, 4.25% EOT payment) | 7/27/2021 | 2,000 | 1,964 | 1,964 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,380 | 2,351 | 2,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 2.84%* | 6,380 | 6,232 | 6,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 10/8/2020 | 4,000 | 4,018 | 4,018 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 5.50% EOT payment) | 9/30/2021 | 6,000 | 5,895 | 5,895 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,913 | 9,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 6,000 | 5,916 | 5,916 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 7.20%* | 16,000 | 15,829 | 15,829 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,486 | 2,486 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 976 | 976 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 1.58%* | 3,500 | 3,462 | 3,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 9,769 | 9,769 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/23/2020 | 2,000 | 2,017 | 2,017 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/26/2021 | 3,640 | 3,661 | 3,661 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,640 | 5,678 | 5,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.00% floor, 2.00% EOT payment) | 9/7/2021 | 750 | 741 | 741 | 9/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment) | 8/12/2021 | 4,000 | 3,928 | 3,928 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 1,650 | 1,667 | 1,667 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment) | 2/9/2021 | 3,300 | 3,276 | 3,276 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 5,025 | 4,997 | 4,997 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment) | 8/31/2021 | 5,025 | 4,990 | 4,990 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
15,000 | 14,930 | 14,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 5.25% EOT payment) | 12/10/2021 | 3,000 | 2,864 | 2,864 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 10.20% EOT payment)(2) | 10/14/2021 | 1,260 | 1,191 | 1,191 | 10/13/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 5,000 | 4,634 | 4,634 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,260 | 5,825 | 5,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 7/7/2021 | 3,000 | 2,960 | 2,960 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 8/27/2021 | 1,500 | 1,473 | 1,473 | 8/31/2024 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.50% EOT payment) | 10/21/2021 | 1,500 | 1,471 | 1,471 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,904 | 5,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 2/1/2021 | 3,461 | 3,423 | 3,204 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 1,748 | 1,717 | 1,593 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,209 | 5,140 | 4,797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 24.77%* | 55,859 | 54,779 | 54,779 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 76 | 206 | 213 | 1/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 51 | 93 | 96 | 2/28/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.25% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 378 | 587 | 606 | 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 1,776 | 1,677 | 1,606 | 7/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 1,450 | 1,348 | 1,348 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 11/19/2021 | 1,413 | 1,403 | 1,403 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 2.40%* | 5,144 | 5,314 | 5,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 6,500 | 6,343 | 6,343 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 2.89%* | 6,500 | 6,343 | 6,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/29/2021 | 15,000 | 14,738 | 14,738 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 9/30/2020 | 7,500 | 7,514 | 7,514 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 5.95% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,500 | 2,392 | 2,392 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,906 | 9,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 4,500 | 4,455 | 4,455 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 3,000 | 2,866 | 2,866 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,321 | 7,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 6,500 | 6,434 | 6,434 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 17.47%* | 39,000 | 38,399 | 38,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 1,563 | 1,540 | 1,555 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 732 | 718 | 725 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 1,561 | 1,528 | 1,543 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 1.74%* | 3,856 | 3,786 | 3,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 5,000 | 4,941 | 4,941 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 2.25%* | 5,000 | 4,941 | 4,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Revolver (8.00% interest rate, 3.00% EOT payment)(2) | 5/24/2021 | 1,291 | 1,295 | 1,248 | 5/5/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 7/22/2021 | 305 | 298 | 294 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1,596 | 1,593 | 1,542 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 5/27/2020 | 1,302 | 1,431 | 1,423 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 10.00% EOT payment)(2) | 11/12/2020 | 522 | 522 | 519 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen ApS(1)(3) | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 10.00% EOT payment)(2) | 5/11/2021 | 812 | 782 | 776 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,636 | 2,735 | 2,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 1.94%* | 4,232 | 4,328 | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.25% floor, 2.00% EOT payment) | 10/13/2021 | 727 | 719 | 719 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.33%* | 727 | 719 | 719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 5,000 | 5,077 | 5,077 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/11/2020 | 5,000 | 4,974 | 4,974 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 9,948 | 9,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 6.84%* | 15,000 | 15,025 | 15,025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.00% interest rate, 9.50% floor, 7.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 442 | 606 | 606 | 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 7.00% EOT payment) | 10/15/2021 | 2,000 | 1,980 | 1,980 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 1.18%* | 2,442 | 2,586 | 2,586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Revolver (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 2.85% EOT payment)(2) | 10/7/2021 | 3,010 | 2,968 | 2,968 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 1.35%* | 3,010 | 2,968 | 2,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 5,000 | 5,177 | 5,291 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 5/27/2020 | 2,500 | 2,589 | 2,645 | 10/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Convertible Note (5.00% interest rate)(2) | 8/11/2020 | 75 | 75 | 75 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 3.65%* | 7,575 | 7,841 | 8,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 8.00% EOT payment) | 8/26/2021 | 8,000 | 7,947 | 7,947 | 2/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 3.62%* | 8,000 | 7,947 | 7,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Growth Capital Loan (10.75% interest rate, 4.25% EOT payment) | 7/1/2021 | 2,500 | 2,455 | 2,455 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 1.12%* | 2,500 | 2,455 | 2,455 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 8/12/2021 | 2,500 | 2,426 | 2,426 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Growth Capital Loan (9.25% interest rate, 5.00% EOT payment) | 9/30/2021 | 1,500 | 1,397 | 1,397 | 3/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 1.74%* | 4,000 | 3,823 | 3,823 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/14/2021 | 14,815 | 14,739 | 14,151 | 9/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 6.44%* | 14,815 | 14,739 | 14,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 5/27/2020 | 4,482 | 4,677 | 4,677 | 4/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.25% EOT payment) | 4/30/2021 | 2,500 | 2,529 | 2,529 | 4/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
6,982 | 7,206 | 7,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,187 | 2,188 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/28/2021 | 2,268 | 2,188 | 2,188 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,536 | 4,375 | 4,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 4,000 | 3,887 | 3,887 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,815 | 1,901 | 1,901 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,815 | 1,901 | 1,901 | 5/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.00% EOT payment) | 5/27/2020 | 1,916 | 1,997 | 1,997 | 6/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,546 | 5,799 | 5,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.00% EOT payment) | 6/25/2021 | 3,000 | 2,847 | 2,847 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 7.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 2,000 | 1,919 | 1,919 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,766 | 4,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 9/4/2020 | 2,000 | 2,019 | 2,030 | 3/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.25% interest rate, 11.50% floor, 6.50% EOT payment) | 10/29/2020 | 500 | 503 | 505 | 4/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,522 | 2,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 244 | 244 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 779 | 779 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 214 | 214 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 102 | 102 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 428 | 428 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 203 | 203 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 146 | 146 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,336 | 1,336 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 740 | 740 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4,305 | 4,192 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YDC Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/10/2021 | 2,400 | 2,313 | 2,313 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 15.96%* | 35,269 | 35,060 | 35,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.25% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 1,886 | 1,869 | 1,869 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,114 | 1,104 | 1,104 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,500 | 1,479 | 1,479 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,775 | 1,775 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 1,800 | 1,777 | 1,777 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 3.50% EOT payment) | 12/27/2021 | 900 | 888 | 888 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 4.05%* | 9,000 | 8,892 | 8,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Investment | Acquisition Date(9) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 4.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 2,500 | 2,535 | 2,541 | 6/30/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 1.16%* | 2,500 | 2,535 | 2,541 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sports Betting | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 7.75% floor, 3.00% EOT payment) | 11/30/2021 | 6,945 | 6,851 | 6,851 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Sports Betting - 3.12%* | 6,945 | 6,851 | 6,851 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 145.38%* | $ | 323,786 | $ | 320,292 | $ | 319,493 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(7)(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Astranis Space Technologies Corp. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 70,959 | $ | 95 | $ | 765 | |||||||||||||||||||||||||
Dedrone Holdings, Inc. | Preferred Stock | 3/2/2021 | 71,018 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.39%* | 187 | 857 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | Common Stock(2) | 3/11/2021 | 69,768 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 14,490 | 51 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 10,472 | 15 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 93,767 | 360 | 360 | |||||||||||||||||||||||||||
FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 23,442 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 44,490 | 65 | 65 | |||||||||||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 21,790 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Tide Holdings Limited(1)(3) | Preferred Stock | 11/13/2020 | 52,609 | 45 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Uniphore Technologies, Inc. | Common Stock | 12/22/2021 | 10,000 | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.40%* | 752 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardless Inc. | Common Stock | 11/18/2021 | 12,903 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | Common Stock(2) | 12/30/2021 | 8,183 | 119 | 119 | |||||||||||||||||||||||||||
Elsker Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 17,746 | 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | Common Stock(2) | 12/17/2021 | 40,579 | 130 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 141,409 | 315 | 315 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 31,698 | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Phantom Auto Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 22,188 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
374 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||
RedFish Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 24,483 | 56 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc.(1) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 4,242 | 93 | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.37%* | 809 | 809 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 8/24/2020 | 23,576 | 156 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.07%* | 156 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 7/6/2021 | 2,960 | 146 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock | 12/23/2021 | 2,714 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
334 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Idelic, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/10/2021 | 30,551 | 46 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.20%* | 380 | 438 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 17,003 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.00%* | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hiya, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 115,073 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Communication Software - 0.02%* | 54 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Canvas Construction Inc. | Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 21,686 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | Preferred Stock | 7/30/2020 | 62,874 | 77 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | Preferred Stock | 3/16/2021 | 13,940 | 92 | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.09%* | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 10/8/2020 | 49,296 | 129 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 6,162 | 16 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
145 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 11/23/2021 | 31,212 | 78 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | — | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
Thingy Thing Inc. | Preferred Stock | 10/21/2021 | 17,564 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Upgrade, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 136,869 | 44 | 772 | |||||||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 9/3/2021 | 36,715 | 54 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.53%* | 381 | 1,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 18,398 | 14 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.02%* | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 19,649 | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/16/2021 | 22,874 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Ever/Body, Inc. | Preferred Stock | 9/7/2021 | 188,283 | 92 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | Preferred Stock | 8/12/2021 | 330,124 | 81 | 106 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Common Stock | 2/9/2021 | 50,863 | 70 | 164 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 22,299 | 35 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock | 8/6/2021 | 13,936 | 25 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
130 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming LTD(1) | Preferred Stock | 7/12/2021 | 309,547 | 83 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 20,944 | 536 | 536 | |||||||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2021 | 26,506 | 115 | 115 | |||||||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2021 | 4,413 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 37,532 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock | 2/1/2021 | 281,875 | 58 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/18/2020 | 9,510 | 41 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.80%* | 1,468 | 1,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 1,278 | 1,229 | 3,489 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 7/16/2021 | 62 | 133 | 128 | |||||||||||||||||||||||||||
InFarm - Indoor Urban Farming GMBH(1)(3) | Preferred Stock | 10/12/2021 | 52 | 107 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Cultivation - 1.69%* | 1,469 | 3,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 3,789 | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||
SiSense, Inc. | Success Fee | 12/28/2021 | — | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.05%* | 116 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FabFitFun, Inc. | Preferred Stock | 9/23/2021 | 81,572 | 217 | 217 | |||||||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 29,702 | 300 | 300 | |||||||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 70,203 | 249 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 166,036 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.40%* | 866 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 71,728 | 589 | 589 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.27%* | 589 | 589 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 130,618 | 50 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.09%* | 50 | 192 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 15,405 | 38 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Kobold Metals Company | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 37,287 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.03%* | 75 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AllPlants Ltd(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 5/6/2021 | 6,854 | 77 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 29,145 | 126 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
Feast Kitchen Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2020 | 36,893 | 59 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food Products - 0.07%* | 262 | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | Preferred Stock | 9/3/2021 | 47,162 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holding, Inc. | Common Stock(2) | 12/31/2021 | 60,977 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 61 | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/31/2020 | 45,089 | 109 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/19/2021 | 9,337 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
121 | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock | 5/27/2020 | 45,008 | 119 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 12,007 | 19 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock | 11/20/2020 | 1,083,470 | 195 | 542 | |||||||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2020 | 56,109 | 228 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
SafelyYou Inc. | Preferred Stock | 1/21/2021 | 69,346 | 21 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.62%* | 703 | 1,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,910 | 138 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||
Feather Home Inc. | Preferred Stock | 10/8/2021 | 8,812 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
162 | 170 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 6/9/2021 | 76,783 | 48 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 8/24/2021 | 38,391 | 24 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
Petra Living, Inc. | Preferred Stock | 10/19/2021 | 38,391 | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
89 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Home Furnishings - 0.14%* | 251 | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 33,038 | 72 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Household Products - 0.05%* | 72 | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 69,577 | 186 | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies Incorporated | Preferred Stock(2) | 6/18/2021 | 109,704 | 64 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
WorkStep Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2021 | 17,244 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Human Capital Services - 0.19%* | 262 | 412 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cleo AI Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 41,041 | 82 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/12/2021 | 10,333 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Information Services (B2C) - 0.05%* | 111 | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock | 5/27/2020 | 2,775 | 90 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Infrastructure - 0.03%* | 90 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 5,344 | 57 | 81 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Warrant | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | Preferred Stock | 8/26/2021 | 32,620 | 34 | 81 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.07%* | 91 | 162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Passport Labs, Inc. | Common Stock(2) | 5/27/2020 | 2,102 | 51 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Logistics - 0.02%* | 51 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
HI LLC (Kernel) | Preferred Stock | 12/21/2020 | 49,425 | 48 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.02%* | 48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 5/12/2021 | 21,084 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Spire Animation Studios, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2021 | 27,559 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
185 | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/3/2021 | 6,941 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.09%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Callsign, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2020 | 21,604 | 180 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Management Software - 0.08%* | 180 | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock | 10/15/2021 | 6 | 173 | 169 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.08%* | 173 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 729,380 | 185 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Living Inc. | Preferred Stock | 4/30/2021 | 107,718 | 28 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
213 | 232 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES(1)(3) | Preferred Stock | 12/30/2021 | 2,127 | 105 | 105 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 10/27/2020 | 128,289 | 470 | 1,124 | |||||||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 38,302 | 148 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Mynd Management, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 43,472 | 83 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 3/5/2021 | 24,280 | 226 | 226 | |||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 7,670 | 71 | 71 | |||||||||||||||||||||||||||
297 | 297 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Side, Inc. | Preferred Stock | 7/29/2020 | 71,501 | 57 | 583 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 55,098 | 75 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
YDC, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 12,244 | 56 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 1.28%* | 1,504 | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ClassPass Inc. | Preferred Stock | 5/27/2020 | 14,085 | 43 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 7/12/2021 | 42,936 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
Sylva, Inc. | Preferred Stock | 12/21/2021 | 42,940 | 30 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
60 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 103 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | Preferred Stock | 11/15/2021 | 14,621 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2020 | 318,571 | 65 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.07%* | 65 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Sports Betting | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures Inc. | Preferred Stock | 10/7/2021 | 90,266 | 42 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Sports Betting - 0.02%* | 42 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 8.35%* | $ | 11,841 | $ | 18,360 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 9,016 | $ | 70 | $ | 92 | |||||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/19/2021 | 43,338 | 517 | 501 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 0.27%* | 587 | 593 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.02%* | 50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | Preferred Stock(2) | 4/23/2021 | 22,107 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.20%* | 450 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forum Brands, LLC | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 493 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.04%* | 90 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 9,859 | 100 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 9/24/2021 | 12,195 | 125 | 125 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.11%* | 225 | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Preferred Stock(2) | 7/28/2021 | 4,965 | 95 | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | Common Stock(2) | 7/28/2021 | 261 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 42,642 | 166 | 274 | |||||||||||||||||||||||||||
Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 22,881 | 165 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
331 | 461 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 67 | 375 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Loyalty Ventures, Inc. | Common Stock(2)(10) | 11/5/2021 | 2,713 | 115 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 56,023 | 168 | 182 | |||||||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 26,416 | 250 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.69%* | 1,339 | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 5,433 | 31 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 6,944 | 13 | 82 | |||||||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 3,862 | 62 | 62 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.09%* | 106 | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/16/2020 | 82,443 | 199 | 228 | |||||||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/1/2021 | 20,932 | 66 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Elder and Disabled Care - 0.13%* | 265 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Energy | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | 167 | 167 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Energy - 0.08%* | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/30/2021 | 62,252 | 332 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
Medly Health Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 209,979 | 249 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.27%* | 581 | 598 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 4/21/2021 | 863 | 12 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.01%* | 12 | 12 |
TRIPLEPOINT PRIVATE VENTURE CREDIT INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Company | Type of Equity | Acquisition Date(9) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Beam Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/5/2021 | 1,901 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Life and Health Insurance - 0.04%* | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/8/2021 | 12 | 690 | 984 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.45%* | 690 | 984 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/29/2021 | 31,149 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.27%* | 600 | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/13/2021 | 184,679 | 250 | 250 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software Development Applications - 0.11%* | 250 | 250 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 2.79%* | $ | 5,492 | $ | 6,131 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 156.52%*(4) | $ | 337,625 | $ | 343,984 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 156.52%*(5) | $ | 337,625 | $ | 343,984 |
Base Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | ||||||
Base management fee | $ | 1,073 | $ | 470 | ||||
Income incentive fee | $ | 1,853 | $ | — | ||||
Capital gains incentive fee | $ | 116 | $ | — |
Investment Type (in thousands) | Investment Type (in thousands) | March 31, 2021 | December 31, 2020 | Investment Type (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 131,991 | $ | 131,991 | $ | — | $ | — | $ | 114,261 | $ | 114,261 | Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 345,778 | $ | 345,778 | $ | — | $ | — | $ | 319,493 | $ | 319,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | — | — | 5,697 | 5,697 | — | — | 4,819 | 4,819 | Warrant investments | — | — | 20,718 | 20,718 | — | — | 18,360 | 18,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 760 | — | 1,098 | 1,858 | 503 | — | 785 | 1,288 | Equity investments | 45 | — | 7,702 | 7,747 | 82 | — | 6,049 | 6,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 760 | $ | — | $ | 138,786 | $ | 139,546 | $ | 503 | $ | — | $ | 119,865 | $ | 120,368 | Total investments | $ | 45 | $ | — | $ | 374,198 | $ | 374,243 | $ | 82 | $ | — | $ | 343,902 | $ | 343,984 |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2021 | Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2020 | $ | 114,261 | $ | 4,819 | $ | 785 | $ | 119,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | Fair value as of December 31, 2021 | $ | 319,493 | $ | 18,360 | $ | 6,049 | $ | 343,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | Funding and purchases of investments, at cost | 23,833 | 735 | 245 | 24,813 | Funding and purchases of investments, at cost | 52,139 | 531 | 1,713 | 54,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | Principal payments and sale proceeds received from investments | (6,498) | — | — | (6,498) | Principal payments and sale proceeds received from investments | (27,710) | — | — | (27,710) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 788 | — | — | 788 | Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 1,615 | — | — | 1,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized gains on investments | Realized gains on investments | — | — | — | — | Realized gains on investments | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (393) | 143 | 68 | (182) | Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | 46 | 1,827 | (60) | 1,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | Payment-in-kind coupon | 195 | — | — | 195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2021 | $ | 131,991 | $ | 5,697 | $ | 1,098 | $ | 138,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value as of March 31, 2022 | Fair value as of March 31, 2022 | $ | 345,778 | $ | 20,718 | $ | 7,702 | $ | 374,198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2021 | $ | (306) | $ | 143 | $ | 68 | $ | (95) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2022 | Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2022 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Year Ended December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of January 1, 2021 | $ | 114,261 | $ | 4,819 | $ | 785 | $ | 119,865 | ||||||||||||||||||
Funding and purchases of investments, at cost | 263,360 | 7,631 | 4,592 | 275,583 | ||||||||||||||||||||||
Principal payments and sale proceeds received from investments | (60,368) | (182) | — | (60,550) | ||||||||||||||||||||||
Amortization and accretion of premiums and discounts, net and end-of term payments | 3,311 | — | — | 3,311 | ||||||||||||||||||||||
Realized gains on investments | — | 117 | — | 117 | ||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (1,753) | 5,975 | 672 | 4,894 | ||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 682 | — | — | 682 | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Fair value as of December 31, 2021 | $ | 319,493 | $ | 18,360 | $ | 6,049 | $ | 343,902 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of December 31, 2021 | $ | (1,468) | $ | 5,965 | $ | 672 | $ | 5,169 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | Level 3 Investments (dollars in thousands) | March 31, 2021 | Level 3 Investments (dollars in thousands) | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 131,991 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 7.35% - 23.29% | 15.29% | Debt investments | $ | 345,778 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 4.49% - 32.31% | 14.99% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 5,697 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.40x - 56.90x | 10.24x | Warrant investments | 20,718 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.46x - 56.90x | 7.28x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 48.50% - 80.00% | 66.35% | Volatility | 45.00% - 80.00% | 65.83% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.00 - 6.50 Years | 4.61 Years | Term | 1.00 - 5.50 Years | 3.64 Years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.15% - 1.16% | 0.73% | Risk Free Rate | 0.15% - 2.53% | 2.34% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA Multiples | 6.14x - 25.07x | 15.15x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 1,098 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 55.00% - 75.00% | 69.84% | Equity investments | 7,702 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 50.00% - 80.00% | 62.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 3.00 - 4.00 Years | 3.19 Years | Term | 2.5 - 5.0 Years | 3.28 Years | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.35% - 0.64% | 0.40% | Risk Free Rate | 0.35% - 2.52% | 0.94% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue Multiples | 1.24x - 5.22x | 2.86x | Revenue Multiples | 2.75x - 5.75x | 6.55x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | $ | 138,786 | Total investments | $ | 374,198 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 114,261 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 6.61% - 23.38% | 15.22% | ||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 4,819 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.95x - 56.90x | 11.92x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 48.50% - 80.00% | 66.18% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.00 - 6.50 Years | 4.71 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.13% - 0.51% | 0.33% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 785 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 55.00% - 65.00% | 60.00% | |||||||||||||||||||||||||||
Term | 3.00 - 4.00 Years | 3.50 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.17% - 0.27% | 0.22% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 119,865 |
Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | $ | 319,493 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 4.10% - 27.86% | 14.91% | ||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | 18,360 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.40x - 56.90x | 7.68x | |||||||||||||||||||||||||||
Volatility | 45.00% - 80.00% | 66.16% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.00 - 5.50 Years | 3.67 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.15% - 1.31% | 1.03% | ||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA Multiples | 6.14x - 25.07x | 15.15x | ||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | 6,049 | Black Scholes Option Pricing Model | Volatility | 50.00% - 80.00% | 62.31% | |||||||||||||||||||||||||||
Term | 2.50 - 5.00 Years | 3.40 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk Free Rate | 0.35% - 1.12% | 0.91% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue Multiples | 2.75x - 5.75x | 6.60x | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 343,902 |
Liability (in thousands) | March 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 250,000 | $ | 45,000 | $ | 205,000 | $ | 250,000 | $ | 45,000 | $ | 205,000 |
Liability (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 200,000 | $ | 101,000 | $ | 99,000 | $ | 200,000 | $ | 133,500 | $ | 66,500 |
Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Revolving Credit Facility | |||||||||||
Interest cost | $ | 1,284 | $ | 546 | |||||||
Unused fee | 153 | 1,126 | |||||||||
Amortization of costs and other fees | 185 | 137 | |||||||||
Revolving Credit Facility Total | $ | 1,622 | $ | 1,809 | |||||||
Total interest expense and amortization of fees | $ | 1,622 | $ | 1,809 |
March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | $ | 15,000 | $ | 196 | $ | 15,000 | $ | 196 | ||||||||||||||||||
Canvas Construction, Inc. | 14,500 | 38 | 14,500 | 38 | ||||||||||||||||||||||
Levels Health Inc. | 14,273 | 106 | 14,273 | 106 | ||||||||||||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | 14,000 | 163 | 14,000 | 163 | ||||||||||||||||||||||
Ever/Body Inc. | 13,250 | 149 | 13,250 | 149 | ||||||||||||||||||||||
Morty, Inc. | 12,000 | 103 | 12,000 | 135 | ||||||||||||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | 10,000 | 63 | 10,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Embed Financial Technologies, Inc. | 10,000 | 110 | 10,000 | 110 | ||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | 10,000 | 40 | 13,000 | 40 | ||||||||||||||||||||||
Vestwell Holdings, Inc. | 10,000 | 89 | 10,000 | 89 | ||||||||||||||||||||||
Cardless, Inc. | 8,000 | — | 8,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Homeward, Inc. | 8,000 | 104 | 8,000 | 104 | ||||||||||||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | 8,000 | 141 | 8,000 | 104 | ||||||||||||||||||||||
Workstep Inc. | 8,000 | 22 | 8,000 | 22 | ||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | 7,500 | 53 | 7,500 | 53 | ||||||||||||||||||||||
Elodie Games, Inc. | 7,000 | 93 | 7,000 | 93 | ||||||||||||||||||||||
Redfish Labs, Inc. | 7,000 | 31 | 15,000 | 96 | ||||||||||||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | 7,000 | 70 | 7,000 | 70 | ||||||||||||||||||||||
The Aligned Company | 7,000 | — | 7,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Karat Financial Technologies, Inc. | 6,990 | 76 | 6,990 | 76 | ||||||||||||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 6,000 | 30 | 6,000 | 30 | ||||||||||||||||||||||
Forum Brands, Inc. | 5,935 | 213 | 7,771 | 278 | ||||||||||||||||||||||
True Footage, Inc. | 5,110 | 91 | 5,695 | 107 | ||||||||||||||||||||||
Path Robotics, Inc. | 5,060 | 144 | 7,000 | 200 | ||||||||||||||||||||||
Certamen Ventures, Inc. | 5,055 | 16 | 5,055 | 16 | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | 5,000 | 29 | 5,000 | 29 | ||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | 5,000 | 75 | 4,000 | 66 | ||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | 4,000 | 25 | 4,000 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Idelic, Inc. | 4,000 | 56 | 4,000 | 56 | ||||||||||||||||||||||
Nate, Inc. | 4,000 | — | 8,000 | 155 | ||||||||||||||||||||||
JOKR | 3,740 | 257 | 3,740 | 257 | ||||||||||||||||||||||
Merama Inc. | 3,644 | 511 | 3,644 | 511 | ||||||||||||||||||||||
Kobold Metals | 3,500 | 90 | 3,500 | 90 | ||||||||||||||||||||||
Flashparking, Inc. | 3,490 | 102 | 3,837 | 112 | ||||||||||||||||||||||
RenoRun, Inc. | 3,400 | 130 | 3,400 | 130 | ||||||||||||||||||||||
YDC Inc. | 2,600 | 39 | 2,600 | 39 | ||||||||||||||||||||||
HI LLC | 2,500 | — | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Dance GmbH | 2,223 | 82 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Demain ES | 2,223 | 28 | 2,268 | 25 | ||||||||||||||||||||||
Elsker, Inc. | 1,750 | — | 2,750 | 19 | ||||||||||||||||||||||
Phantom Auto, Inc. | 1,500 | — | 1,500 | — |
March 31, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | $ | 10,000 | $ | 124 | $ | 10,000 | $ | 124 | ||||||||||||||||||
Narvar, Inc. | 7,500 | 140 | 3,750 | 140 | ||||||||||||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | 7,500 | 71 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Dialpad, Inc. | 7,000 | 76 | 1,000 | 35 | ||||||||||||||||||||||
Noho Dental, Inc. | 5,000 | 135 | 5,000 | 135 | ||||||||||||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | 6,000 | 49 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Activehours, Inc. | 6,000 | 43 | 6,000 | 43 | ||||||||||||||||||||||
Grey Orange International Inc. | 5,000 | 66 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | 5,000 | 48 | 5,000 | 48 | ||||||||||||||||||||||
HI LLC | 5,000 | 37 | 5,000 | 37 | ||||||||||||||||||||||
Curology, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Honor Technology, Inc. | 4,500 | — | 4,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Blueboard Inc. | 4,000 | 25 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Well Dot, Inc. | 4,000 | 66 | 4,000 | 67 | ||||||||||||||||||||||
TFG Holding, Inc. | 3,000 | 137 | 3,000 | 106 | ||||||||||||||||||||||
Forte Labs, Inc. | 2,500 | — | 2,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Hello Digit, Inc. | 2,500 | 18 | 2,500 | 18 | ||||||||||||||||||||||
Divvy Homes Inc. | 2,500 | 188 | — | — | ||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | 2,513 | 74 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | 2,000 | 86 | 2,000 | 96 | ||||||||||||||||||||||
Clutter Inc. | 2,000 | — | 6,000 | 40 | ||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | 500 | 11 | 500 | 11 | ||||||||||||||||||||||
Minted, Inc. | — | 25 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||
Tide Platform Limited | — | — | 1,706 | 17 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 104,013 | $ | 1,419 | $ | 72,456 | $ | 942 |
Baby Generation, Inc. | 1,250 | 17 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Allplants LTD | 1,128 | 44 | 1,160 | 44 | ||||||||||||||||||||||
Angle Health, Inc. | 1,000 | 29 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Belong home, Inc. | 1,000 | 16 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Cart.com, Inc. | 1,000 | 18 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Don’t Run Out, Inc. | 1,000 | — | 1,000 | |||||||||||||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | 1,000 | 11 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Foodology, Inc. | 1,000 | 27 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Found Health, Inc. | 1,000 | 6 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Immersive Group Gaming, Ltd. | 1,000 | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Strata Identity, Inc. | 1,000 | 12 | 1,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Trendly, Inc. | 1,000 | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Tripscout, Inc. | 1,000 | 12 | 1,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
Project 1920, Inc. | 900 | 16 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Everdrop GmbH | 889 | 9 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Dumpling, Inc. | 500 | 11 | 500 | 11 | ||||||||||||||||||||||
Alyk, Inc. | — | — | 500 | — | ||||||||||||||||||||||
Appex Group, Inc. | — | — | 8,000 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Feather Home, Inc. | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Kasa Living, Inc. | — | — | 5,000 | 79 | ||||||||||||||||||||||
Leolabs, Inc. | — | 141 | — | — | ||||||||||||||||||||||
Material Technologies Corporation | — | — | 5,000 | 206 | ||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | — | 810 | 24 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 302,910 | $ | 3,934 | $ | 331,743 | $ | 4,211 |
Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 332,993 | $ | 88,956 | |||||||
New commitments(1) | 33,828 | 43,704 | |||||||||
Fundings | (48,087) | (24,376) | |||||||||
Expirations / Terminations | (9,500) | — | |||||||||
Foreign currency adjustments | (74) | (21) | |||||||||
Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 309,160 | $ | 108,263 | |||||||
Backlog of potential future commitments | 6,250 | 4,250 | |||||||||
Unfunded commitments at end of period | $ | 302,910 | $ | 104,013 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 26,375 | $ | 16,706 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2021 | $ | 64,250 | $ | 55,456 | ||||||||||
2022 | 39,763 | 17,000 | ||||||||||||
Unfunded commitments | $ | 104,013 | $ | 72,456 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Dependent on milestones | $ | 109,971 | $ | 115,545 | ||||||||||
Expiring during: | ||||||||||||||
2022 | $ | 185,334 | $ | 196,300 | ||||||||||
2023 | 117,576 | 135,443 | ||||||||||||
Unfunded commitments | $ | 302,910 | $ | 331,743 |
Financial Highlights (in thousands, except share and per share data) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Per Share Data(1) | |||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 15.67 | $ | 15.08 | |||||||
Changes in net asset value due to: | |||||||||||
Net investment income | 0.45 | 0.19 | |||||||||
Net realized gains on investments | (0.06) | 0.01 | |||||||||
Net change in unrealized gains on investments | 0.11 | 0.02 | |||||||||
Distribution to preferred shareholders | — | — | |||||||||
Distribution to common shareholders | — | — | |||||||||
Net asset value at end of period | $ | 16.17 | $ | 15.30 | |||||||
Net investment income per common share | $ | 0.45 | $ | 0.19 | |||||||
Net increase in net assets resulting from operations per common share | $ | 0.48 | $ | 0.21 | |||||||
Weighted average shares of common stock outstanding for period | 16,293,025 | 7,182,465 | |||||||||
Shares of common stock outstanding at end of period | 18,222,514 | 7,503,014 | |||||||||
Ratios / Supplemental Data(2) | |||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 295,094 | $ | 115,327 | |||||||
Average net asset value | $ | 258,888 | $ | 110,185 | |||||||
Total return based on net asset value per share(3) | 3.2 | % | 1.4 | % | |||||||
Net investment income to average net asset value(4) | 11.4 | % | 5.0 | % | |||||||
Net increase in net assets to average net asset value(4) | 12.3 | % | 5.5 | % | |||||||
Ratio of expenses to average net asset value(4) | 8.6 | % | 10.5 | % | |||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | 5.5 | % | 10.5 | % | |||||||
Income incentive fees to average net asset value(4) | 2.9 | % | — | % | |||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | 0.2 | % | — | % |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 15.2 | % | 14.3 | % | |||||||
Coupon income | 10.2 | % | 10.2 | % | |||||||
Accretion of discount | 1.3 | % | 0.9 | % | |||||||
Accretion of end-of-term payments | 2.2 | % | 2.9 | % | |||||||
Impact of prepayments during the period | 1.5 | % | 0.3 | % |
Basic and Diluted Share Information (in thousands, except share and per share data) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Net investment income | $ | 7,296 | $ | 1,363 | |||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | 7,878 | $ | 1,501 | |||||||
Basic and diluted weighted average shares of common stock outstanding | 16,293,025 | 7,182,465 | |||||||||
Basic and diluted net investment income per share of common stock | $ | 0.45 | $ | 0.19 | |||||||
Basic and diluted net increase in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.48 | $ | 0.21 |
Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 0.59 |
Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | May 12, 2021 | May 13, 2021 | May 19, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | August 11, 2021 | August 13, 2021 | August 27, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 1, 2021 | November 12, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 1.89 |
March 31, 2021 | March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 131,430 | $ | 131,991 | $ | 561 | 44 | 29 | Debt investments | $ | 346,530 | $ | 345,778 | $ | (752) | 139 | 66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 5,010 | 5,697 | 687 | 49 | 48 | Warrant investments | 12,373 | 20,718 | 8,345 | 132 | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 1,597 | 1,858 | 261 | 8 | 7 | Equity investments | 7,205 | 7,747 | 542 | 34 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | $ | 138,037 | $ | 139,546 | $ | 1,509 | 101 | 49 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments in portfolio companies | Total investments in portfolio companies | $ | 366,108 | $ | 374,243 | $ | 8,135 | 305 | 115 | (1) |
December 31, 2020 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments by Type (dollars in thousands) | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (Losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | Debt investments | $ | 113,307 | $ | 114,261 | $ | 954 | 37 | 25 | Debt investments | $ | 320,292 | $ | 319,493 | $ | (799) | 124 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant investments | Warrant investments | 4,276 | 4,819 | 543 | 41 | 40 | Warrant investments | 11,841 | 18,360 | 6,519 | 115 | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments | Equity investments | 1,352 | 1,288 | (64) | 6 | 6 | Equity investments | 5,492 | 6,131 | 639 | 29 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies | $ | 118,935 | $ | 120,368 | $ | 1,433 | 84 | 42 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments in portfolio companies | Total investments in portfolio companies | $ | 337,625 | $ | 343,984 | $ | 6,359 | 268 | 102 | (1) |
March 31, 2021 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Real Estate Services | $ | 22,106 | 15.8 | % | ||||||||||
Healthcare Technology Systems | 16,238 | 11.6 | ||||||||||||
Consumer Products and Services | 14,994 | 10.7 | ||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 12,137 | 8.7 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 10,096 | 7.2 | ||||||||||||
Household Products | 9,574 | 6.9 | ||||||||||||
Consumer Finance | 8,358 | 6.0 | ||||||||||||
Infrastructure | 7,833 | 5.6 | ||||||||||||
Business Applications Software | 7,081 | 5.1 | ||||||||||||
Logistics | 5,349 | 3.8 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 5,203 | 3.7 | ||||||||||||
Cultivation | 4,404 | 3.2 | ||||||||||||
Life and Health Insurance | 4,279 | 3.1 | ||||||||||||
Software Development Applications | 2,510 | 1.8 | ||||||||||||
Food Products | 2,044 | 1.5 | ||||||||||||
Home Furnishings | 1,875 | 1.3 | ||||||||||||
Communication Software | 1,604 | 1.1 | ||||||||||||
Buildings and Property | 1,583 | 1.1 | ||||||||||||
Advertising / Marketing | 760 | 0.5 | ||||||||||||
Computer Hardware | 617 | 0.4 | ||||||||||||
Elder and Disabled Care | 330 | 0.2 | ||||||||||||
Human Capital Services | 186 | 0.1 | ||||||||||||
Network Management Software | 180 | 0.1 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 90 | 0.1 | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 74 | 0.1 | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | 24 | * | ||||||||||||
Database Software | 11 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 139,546 | 100.0 | % |
March 31, 2022 | ||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
Consumer Products and Services | $ | 64,240 | 17.2 | |||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 40,667 | 10.9 | ||||||||||||
Business Products and Services | 39,477 | 10.5 | ||||||||||||
Real Estate Services | 38,553 | 10.3 | ||||||||||||
Business Applications Software | 33,443 | 8.9 | ||||||||||||
Healthcare Technology Systems | 26,940 | 7.2 | ||||||||||||
Consumer Finance | 18,098 | 4.8 | ||||||||||||
Business/Productivity Software | 13,337 | 3.6 | ||||||||||||
Software Development Applications | 9,402 | 2.5 | ||||||||||||
Social/Platform Software | 9,178 | 2.5 | ||||||||||||
Life and Health Insurance | 8,247 | 2.2 | ||||||||||||
Infrastructure | 8,092 | 2.2 | ||||||||||||
Cultivation | 7,943 | 2.1 | ||||||||||||
Database Software | 6,638 | 1.8 | ||||||||||||
Energy | 6,500 | 1.7 | ||||||||||||
Information Services (B2C) | 5,062 | 1.4 | ||||||||||||
Computer Hardware | 5,062 | 1.4 | ||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | 4,642 | 1.2 | ||||||||||||
Food Products | 4,445 | 1.2 | ||||||||||||
Aerospace and Defense | 4,436 | 1.2 | ||||||||||||
Multimedia and Design Software | 4,068 | 1.1 | ||||||||||||
Consumer Non-Durables | 3,500 | 0.9 | ||||||||||||
Human Capital Services | 3,399 | 0.9 | ||||||||||||
Medical Software and Information Services | 2,518 | 0.7 | ||||||||||||
Home Furnishings | 2,318 | 0.6 | ||||||||||||
Healthcare Services | 1,420 | 0.4 | ||||||||||||
Other Financial Services | 1,130 | 0.3 | ||||||||||||
Business to Business Marketplace | 606 | 0.2 | ||||||||||||
Elder and Disabled Care | 486 | 0.1 | ||||||||||||
Network Management Software | 180 | * | ||||||||||||
Household Products | 105 | * | ||||||||||||
Communication Software | 54 | * | ||||||||||||
Logistics | 51 | * | ||||||||||||
Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||
Total portfolio company investments | $ | 374,243 | 100.0 | % |
December 31, 2020 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | Consumer Products and Services | $ | 57,722 | 16.8 | % | |||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | E-Commerce - Clothing and Accessories | 39,273 | 11.4 | |||||||||||||||||||||||||
Real Estate Services | Real Estate Services | $ | 22,719 | 18.9 | % | Real Estate Services | 38,492 | 11.2 | ||||||||||||||||||||
Business Applications Software | Business Applications Software | 33,262 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||
Business Products and Services | Business Products and Services | 20,698 | 6.0 | |||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | Consumer Finance | 17,236 | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||
Healthcare Technology Systems | Healthcare Technology Systems | 15,006 | 12.5 | Healthcare Technology Systems | 16,390 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Clothing and Accessories | 12,005 | 10.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Household Products | 9,440 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | 8,481 | 7.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Other Financial Services | Other Financial Services | 15,304 | 4.4 | |||||||||||||||||||||||||
Business/Productivity Software | Business/Productivity Software | 10,481 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||
Cultivation | Cultivation | 8,996 | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | Social/Platform Software | 8,977 | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | Life and Health Insurance | 8,189 | 2.4 | |||||||||||||||||||||||||
Infrastructure | Infrastructure | 7,796 | 6.5 | Infrastructure | 8,066 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
Logistics | 5,343 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Cultivation | 5,245 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Business Applications Software | 5,223 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Social/Platform Software | 5,176 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Sports Betting | Sports Betting | 6,893 | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||
Database Software | Database Software | 6,459 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | Computer Hardware | 6,419 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Energy | Energy | 5,183 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | Aerospace and Defense | 5,102 | 4.2 | Aerospace and Defense | 4,724 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||
Life and Health Insurance | 4,119 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||
E-Commerce - Personal Goods | E-Commerce - Personal Goods | 4,614 | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 4,407 | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||
Multimedia and Design Software | Multimedia and Design Software | 4,015 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||
Consumer Non-Durables | Consumer Non-Durables | 3,497 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | Human Capital Services | 3,380 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
Software Development Applications | Software Development Applications | 2,482 | 2.1 | Software Development Applications | 2,935 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Products and Services | 2,439 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
Home Furnishings | Home Furnishings | 2,243 | 1.9 | Home Furnishings | 2,886 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 2,154 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Property | 1,819 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Communication Software | 1,589 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||||
Computer Hardware | 567 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||
Advertising / Marketing | 503 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | Medical Software and Information Services | 2,503 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||
Healthcare Services | Healthcare Services | 1,378 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | Business to Business Marketplace | 606 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
Elder and Disabled Care | Elder and Disabled Care | 330 | 0.3 | Elder and Disabled Care | 486 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Human Capital Services | 203 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||
Network Management Software | Network Management Software | 180 | 0.1 | Network Management Software | 180 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Information Services (B2C) | Information Services (B2C) | 89 | 0.1 | Information Services (B2C) | 117 | * | ||||||||||||||||||||||
Business to Business Marketplace | 74 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||
Medical Software and Information Services | 24 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Database Software | 11 | * | ||||||||||||||||||||||||||
Household Products | Household Products | 105 | * | |||||||||||||||||||||||||
Communication Software | Communication Software | 54 | * | |||||||||||||||||||||||||
Logistics | Logistics | 51 | * | |||||||||||||||||||||||||
Commercial Services | Commercial Services | 6 | * | Commercial Services | 6 | * | ||||||||||||||||||||||
Total portfolio company investments | Total portfolio company investments | $ | 120,368 | 100.0 | % | Total portfolio company investments | $ | 343,984 | 100.0 | % |
March 31, 2021 | December 31, 2020 | March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth capital loans | Growth capital loans | $ | 130,203 | 98.6 | % | $ | 114,188 | 99.9 | % | Growth capital loans | $ | 335,649 | 97.1 | % | $ | 309,468 | 96.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver loans | Revolver loans | 9,754 | 2.8 | 9,650 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible notes | Convertible notes | 74 | 0.1 | 73 | 0.1 | Convertible notes | 375 | 0.1 | 375 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver loans | 1,714 | 1.3 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total debt investments | Total debt investments | $ | 131,991 | 100.0 | % | $ | 114,261 | 100.0 | % | Total debt investments | $ | 345,778 | 100.0 | % | $ | 319,493 | 100.0 | % |
(in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||||||||
Beginning portfolio at fair value | $ | 343,984 | $ | 120,368 | |||||||||||||
New debt investments, net(1) | 52,140 | 23,833 | |||||||||||||||
Scheduled principal amortization | (3,586) | (2,498) | |||||||||||||||
Principal prepayments and early repayments | (24,124) | (4,000) | |||||||||||||||
Accretion of debt investment fees | 1,615 | 788 | |||||||||||||||
Payment-in-kind coupon | 195 | — | |||||||||||||||
New warrant investments | 532 | 735 | |||||||||||||||
New equity investments | 1,713 | 245 | |||||||||||||||
Net realized losses | — | — | |||||||||||||||
Net unrealized gains on investments | 1,774 | 75 | |||||||||||||||
Ending portfolio at fair value | $ | 374,243 | $ | 139,546 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White. | Contact portfolio company | ||||||||||||
Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive concern. Adequate financial or enterprise profile, value or coverage. | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. |
March 31, 2021 | December 31, 2020 | March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Category (dollars in thousands) | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear (1) | Clear (1) | $ | 10,845 | 8.2 | % | 3 | $ | 6,686 | 5.8 | % | 2 | Clear (1) | $ | 7,935 | 2.3 | % | 3 | $ | 24,595 | 7.7 | % | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White (2) | White (2) | 119,565 | 90.6 | 25 | 105,758 | 92.6 | 22 | White (2) | 335,361 | 97.0 | % | 62 | 294,898 | 92.3 | % | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yellow (3) | Yellow (3) | 1,581 | 1.2 | 1 | 1,817 | 1.6 | 1 | Yellow (3) | 2,482 | 0.7 | % | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orange (4) | Orange (4) | — | — | — | — | — | — | Orange (4) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red (5) | Red (5) | — | — | — | — | — | — | Red (5) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 131,991 | 100.0 | % | 29 | $ | 114,261 | 100.0 | % | 25 | $ | 345,778 | 100.0 | % | 66 | $ | 319,493 | 100.0 | % | 57 |
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 15.2 | % | 14.3 | % | |||||||
Coupon income | 10.2 | % | 10.2 | % | |||||||
Accretion of discount | 1.3 | % | 0.9 | % | |||||||
Accretion of end-of-term payments | 2.2 | % | 2.9 | % | |||||||
Impact of prepayments during the period | 1.5 | % | 0.3 | % |
Returns on Net Asset Value and Total Assets(1) (dollars in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the Three Months Ended March 31, 2021 | |||||||||
Net investment income | $ | 7,296 | $ | 1,363 | |||||||
Net increase in net assets | $ | 7,878 | $ | 1,501 | |||||||
Average net asset value(2) | $ | 258,888 | $ | 110,185 | |||||||
Average total assets(2) | $ | 387,872 | $ | 158,460 | |||||||
Net investment income to average net asset value(3) | 11.4 | % | 5.0 | % | |||||||
Net increase in net assets to average net asset value(3) | 12.3 | % | 5.5 | % | |||||||
Net investment income to average total assets(3) | 7.6 | % | 3.5 | % | |||||||
Net increase in net assets to average total assets(3) | 8.2 | % | 3.8 | % |
Payments Due By Period (in thousands) | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | ||||||||||||||||||||||||||||
Credit Facility | $ | 45,000 | $ | — | $ | 45,000 | $ | — | $ | — |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | $ | 15,000 | $ | 15,000 | ||||||||||
Canvas Construction, Inc. | 14,500 | 14,500 | ||||||||||||
Levels Health Inc. | 14,273 | 14,273 | ||||||||||||
Cherry Technologies Inc. | 14,000 | 14,000 | ||||||||||||
Ever/Body Inc. | 13,250 | 13,250 | ||||||||||||
Morty, Inc. | 12,000 | 12,000 | ||||||||||||
Arcadia Power, Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Embed Financial Technologies, Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | 10,000 | 13,000 | ||||||||||||
Vestwell Holdings, Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
Cardless, Inc. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||
Homeward, Inc. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||
The Pill Club Holdings, Inc. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||
Workstep Inc. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | 7,500 | 7,500 | ||||||||||||
Elodie Games, Inc. | 7,000 | 7,000 | ||||||||||||
Redfish Labs, Inc. | 7,000 | 15,000 | ||||||||||||
Sidecar Health, Inc. | 7,000 | 7,000 | ||||||||||||
The Aligned Company | 7,000 | 7,000 | ||||||||||||
Karat Financial Technologies, Inc. | 6,990 | 6,990 | ||||||||||||
Good Eggs, Inc. | 6,000 | 6,000 | ||||||||||||
Forum Brands, Inc. | 5,935 | 7,771 | ||||||||||||
True Footage, Inc. | 5,110 | 5,695 | ||||||||||||
Path Robotics, Inc. | 5,060 | 7,000 | ||||||||||||
Certamen Ventures, Inc. | 5,055 | 5,055 | ||||||||||||
Activehours, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Curology, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Well Dot, Inc. | 5,000 | 4,000 | ||||||||||||
Blueboard Inc. | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||
Idelic, Inc. | 4,000 | 4,000 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||
Material Technologies Corporation | $ | 10,000 | $ | 10,000 | ||||||||||
Narvar, Inc. | 7,500 | 3,750 | ||||||||||||
Tempo Interactive Inc. | 7,500 | — | ||||||||||||
Dialpad, Inc. | 7,000 | 1,000 | ||||||||||||
Noho Dental, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Ribbon Home, Inc. | 6,000 | — | ||||||||||||
Activehours, Inc. | 6,000 | 6,000 | ||||||||||||
Grey Orange International Inc. | 5,000 | — | ||||||||||||
Calibrate Health, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
HI LLC | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Curology, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Eightfold AI Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
Honor Technology, Inc. | 4,500 | 4,500 | ||||||||||||
Blueboard Inc. | 4,000 | — | ||||||||||||
Well Dot, Inc. | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||
TFG Holding, Inc. | 3,000 | 3,000 | ||||||||||||
Forte Labs, Inc. | 2,500 | 2,500 | ||||||||||||
Hello Digit, Inc. | 2,500 | 2,500 | ||||||||||||
Divvy Homes Inc. | 2,500 | — | ||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | 2,513 | — | ||||||||||||
Swift Navigation, Inc. | 2,000 | 2,000 | ||||||||||||
Clutter Inc. | 2,000 | 6,000 | ||||||||||||
Dumpling, Inc. | 500 | 500 | ||||||||||||
Tide Platform Limited | — | 1,706 | ||||||||||||
Total | $ | 104,013 | $ | 72,456 |
Nate, Inc. | 4,000 | 8,000 | ||||||||||||
JOKR | 3,740 | 3,740 | ||||||||||||
Merama Inc. | 3,644 | 3,644 | ||||||||||||
Kobold Metals | 3,500 | 3,500 | ||||||||||||
Flashparking, Inc. | 3,490 | 3,837 | ||||||||||||
RenoRun, Inc. | 3,400 | 3,400 | ||||||||||||
YDC Inc. | 2,600 | 2,600 | ||||||||||||
HI LLC | 2,500 | 2,500 | ||||||||||||
Dance GmbH | 2,223 | — | ||||||||||||
Demain ES | 2,223 | 2,268 | ||||||||||||
Elsker, Inc. | 1,750 | 2,750 | ||||||||||||
Phantom Auto, Inc. | 1,500 | 1,500 | ||||||||||||
Baby Generation, Inc. | 1,250 | — | ||||||||||||
Allplants LTD | 1,128 | 1,160 | ||||||||||||
Angle Health, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Belong home, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Cart.com, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Don’t Run Out, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Ephemeral Solutions, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Foodology, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Found Health, Inc. | 1,000 | — | ||||||||||||
Immersive Group Gaming, Ltd. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Strata Identity, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Trendly, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Tripscout, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
Project 1920, Inc. | 900 | — | ||||||||||||
Everdrop GmbH | 889 | — | ||||||||||||
Dumpling, Inc. | 500 | 500 | ||||||||||||
Alyk, Inc. | — | 500 | ||||||||||||
Appex Group, Inc. | — | 8,000 | ||||||||||||
Feather Home, Inc. | — | 1,000 | ||||||||||||
Kasa Living, Inc. | — | 5,000 | ||||||||||||
Material Technologies Corporation | — | 5,000 | ||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V. | — | 810 | ||||||||||||
Total | $ | 302,910 | $ | 331,743 |
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2021 | December 31, 2020 | Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||
Dependent on milestones | Dependent on milestones | $ | 26,375 | $ | 16,706 | Dependent on milestones | $ | 109,971 | $ | 115,545 | ||||||||||||||||||
Expiring during: | Expiring during: | Expiring during: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 64,250 | $ | 55,456 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2022 | 39,763 | 17,000 | 2022 | $ | 185,334 | $ | 196,300 | ||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 117,576 | 135,443 | |||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 104,013 | $ | 72,456 | Total | $ | 302,910 | $ | 331,743 |
Period Ended | Period Ended | Date Announced | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | December 31, 2020 | November 12, 2020 | November 13, 2020 | November 20, 2020 | $ | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 22, 2020 | December 30, 2020 | 0.14 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | May 12, 2021 | May 13, 2021 | May 19, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | September 30, 2021 | August 11, 2021 | August 13, 2021 | August 27, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 1, 2021 | November 12, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | December 8, 2021 | December 10, 2021 | December 29, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash distributions | $ | 0.59 | Total cash distributions | $ | 1.89 |
Change in Interest Rates (in thousands) | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Up 300 basis points | Up 300 basis points | $ | 1,669 | $ | (3,368) | $ | (1,699) | Up 300 basis points | $ | 7,341 | $ | (3,030) | $ | 4,311 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 200 basis points | Up 200 basis points | $ | 867 | $ | (2,118) | $ | (1,251) | Up 200 basis points | $ | 4,856 | $ | (2,020) | $ | 2,836 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 100 basis points | Up 100 basis points | $ | 427 | $ | (868) | $ | (441) | Up 100 basis points | $ | 2,422 | $ | (1,010) | $ | 1,412 | ||||||||||||||||||||||||||
Up 50 basis points | Up 50 basis points | $ | 210 | $ | (243) | $ | (33) | Up 50 basis points | $ | 1,211 | $ | (505) | $ | 706 | ||||||||||||||||||||||||||
Down 50 basis points | Down 50 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | Down 50 basis points | $ | (605) | $ | 466 | $ | (139) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 100 basis points | Down 100 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | Down 100 basis points | $ | (605) | $ | 466 | $ | (139) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 200 basis points | Down 200 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | Down 200 basis points | $ | (605) | $ | 466 | $ | (139) | ||||||||||||||||||||||||||
Down 300 basis points | Down 300 basis points | $ | — | $ | — | $ | — | Down 300 basis points | $ | (605) | $ | 466 | $ | (139) |
3.1 | |||||
3.2 | Articles Supplementary | ||||
3.3 | Bylaws(3) | ||||
10.1 | |||||
31.1 | |||||
31.2 | |||||
32.1 | |||||
32.2 | |||||
99.1 |
TriplePoint Private Venture Credit Inc. | ||||||||||||||
Date: May | By: | /s/ James P. Labe | ||||||||||||
James P. Labe | ||||||||||||||
Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Directors | ||||||||||||||
(Principal Executive Officer) |
Date: May | By: | /s/ Christopher M. Mathieu | ||||||||||||
Christopher M. Mathieu | ||||||||||||||
Chief Financial Officer | ||||||||||||||
(Principal Financial and Accounting Officer) |