x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
Delaware | 84-7071531 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
345 Park Avenue, 31st Floor New York, New York | 10154 | |||||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
None | None | None |
Large accelerated filer | o | Accelerated filer | o | |||||||||||
Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | o | |||||||||||
Emerging growth company | o |
Page | ||||||||
Condensed Consolidated Statements of Assets and Liabilities as of | ||||||||
Condensed Consolidated Statements of Operations for the three and | ||||||||
Condensed Consolidated Statements of Changes in Net Assets for the three and | ||||||||
Condensed Consolidated Statements of Cash Flows for the | ||||||||
Condensed Consolidated Schedules of Investments as of | ||||||||
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value | Investments at fair value | Investments at fair value | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $46,107,745 and $47,528,550 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 45,356,457 | $ | 46,543,190 | ||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost of $558 and $719 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,779 | 2,813 | ||||||||||||||||||||
Controlled/affiliated investments (cost of $2,317,940 and $2,406,027 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,325,632 | 2,362,605 | ||||||||||||||||||||
Total investments at fair value (cost of $48,426,243 and $49,935,296 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 47,684,868 | 48,908,608 | ||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents (restricted cash of $3,701 and $3,701 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,389,032 | 1,351,901 | ||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $46,493,827 and $47,528,550 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non-controlled/non-affiliated investments (cost of $46,493,827 and $47,528,550 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 45,995,042 | $ | 46,543,190 | |||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments (cost of $558 and $719 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Non-controlled/affiliated investments (cost of $558 and $719 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,474 | 2,813 | |||||||||||||||||||
Controlled/affiliated investments (cost of $2,381,120 and $2,406,027 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Controlled/affiliated investments (cost of $2,381,120 and $2,406,027 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 2,415,680 | 2,362,605 | |||||||||||||||||||
Total investments at fair value (cost of $48,875,505 and $49,935,296 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Total investments at fair value (cost of $48,875,505 and $49,935,296 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 48,413,196 | 48,908,608 | |||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents (restricted cash of $901 and $3,701 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Cash and cash equivalents (restricted cash of $901 and $3,701 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 1,282,347 | 1,351,901 | |||||||||||||||||||
Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | 559,248 | 586,632 | Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | 536,690 | 586,632 | ||||||||||||||||
Dividend receivable from controlled/affiliated investments | Dividend receivable from controlled/affiliated investments | 52,002 | 69,964 | Dividend receivable from controlled/affiliated investments | 98,486 | 69,964 | ||||||||||||||||
Receivable from broker | Receivable from broker | 375,711 | 355,742 | Receivable from broker | 368,323 | 355,742 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs | Deferred financing costs | 110,532 | 102,324 | Deferred financing costs | 101,418 | 102,324 | ||||||||||||||||
Deferred offering costs | Deferred offering costs | 748 | 1,750 | Deferred offering costs | 844 | 1,750 | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 1,440,628 | 1,297,385 | Receivable for investments sold | 885,993 | 1,297,385 | ||||||||||||||||
Subscription receivable | Subscription receivable | 1,686 | 9,550 | Subscription receivable | — | 9,550 | ||||||||||||||||
Derivative assets at fair value (Note 6) | Derivative assets at fair value (Note 6) | — | 3,952 | Derivative assets at fair value (Note 6) | 2,316 | 3,952 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | 581 | 5,088 | Other assets | — | 5,088 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 51,615,036 | $ | 52,692,896 | Total assets | $ | 51,689,613 | $ | 52,692,896 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $89,965 and $102,290 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 24,000,374 | $ | 26,493,658 | ||||||||||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $85,373 and $102,290 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Debt (net of unamortized debt issuance costs of $85,373 and $102,290 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 23,013,800 | $ | 26,493,658 | |||||||||||||||||
Payable for investments purchased | Payable for investments purchased | 1,562,973 | 1,345,581 | Payable for investments purchased | 953,461 | 1,345,581 | ||||||||||||||||
Management fees payable (Note 3) | Management fees payable (Note 3) | 75,636 | 73,392 | Management fees payable (Note 3) | 79,728 | 73,392 | ||||||||||||||||
Income based incentive fees payable (Note 3) | Income based incentive fees payable (Note 3) | 109,501 | 94,117 | Income based incentive fees payable (Note 3) | 113,721 | 94,117 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 322,263 | 316,000 | Interest payable | 347,409 | 316,000 | ||||||||||||||||
Derivative liabilities at fair value (Note 6) | Derivative liabilities at fair value (Note 6) | 275,381 | 250,351 | Derivative liabilities at fair value (Note 6) | 270,610 | 250,351 | ||||||||||||||||
Due to affiliates | Due to affiliates | 43,493 | 38,967 | Due to affiliates | 20,665 | 38,967 | ||||||||||||||||
Distribution payable (Note 9) | Distribution payable (Note 9) | 205,657 | 198,736 | Distribution payable (Note 9) | 226,180 | 198,736 | ||||||||||||||||
Payable for share repurchases (Note 9) | Payable for share repurchases (Note 9) | 1,204,469 | 1,170,768 | Payable for share repurchases (Note 9) | 492,207 | 1,170,768 | ||||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | Accrued expenses and other liabilities | 19,650 | 26,261 | Accrued expenses and other liabilities | 22,169 | 26,261 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 27,819,397 | 30,007,831 | Total liabilities | 25,539,950 | 30,007,831 | ||||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note 8) | Commitments and contingencies (Note 8) | Commitments and contingencies (Note 8) | ||||||||||||||||||||
NET ASSETS | NET ASSETS | NET ASSETS | ||||||||||||||||||||
Common Shares, $0.01 par value (957,303,603 and 922,574,582 shares issued and outstanding at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 9,573 | 9,226 | ||||||||||||||||||||
Common Shares, $0.01 par value (1,036,579,877 and 922,574,582 shares issued and outstanding at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Common Shares, $0.01 par value (1,036,579,877 and 922,574,582 shares issued and outstanding at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | 10,366 | 9,226 | |||||||||||||||||||
Additional paid in capital | Additional paid in capital | 24,546,310 | 23,689,778 | Additional paid in capital | 26,519,057 | 23,689,778 | ||||||||||||||||
Distributable earnings (loss) | Distributable earnings (loss) | (760,244) | (1,013,939) | Distributable earnings (loss) | (379,760) | (1,013,939) | ||||||||||||||||
Total net assets | Total net assets | 23,795,639 | 22,685,065 | Total net assets | 26,149,663 | 22,685,065 | ||||||||||||||||
Total liabilities and net assets | Total liabilities and net assets | $ | 51,615,036 | $ | 52,692,896 | Total liabilities and net assets | $ | 51,689,613 | $ | 52,692,896 | ||||||||||||
The accompanying notes are an integral part of these condensed consolidated financial statements. | The accompanying notes are an integral part of these condensed consolidated financial statements. | The accompanying notes are an integral part of these condensed consolidated financial statements. |
Blackstone Private Credit Fund | Condensed Consolidated Statements of Assets and Liabilities | (in thousands, except share and per share amounts) | ||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||
NET ASSET VALUE PER SHARE | NET ASSET VALUE PER SHARE | June 30, 2023 | December 31, 2022 | NET ASSET VALUE PER SHARE | September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||
Class I Shares: | Class I Shares: | Class I Shares: | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | $ | 15,829,602 | $ | 14,537,932 | Net assets | $ | 17,212,365 | $ | 14,537,932 | ||||||||||||
Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | 636,830,636 | 591,237,616 | Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | 682,310,681 | 591,237,616 | ||||||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 24.86 | $ | 24.59 | Net asset value per share | $ | 25.23 | $ | 24.59 | ||||||||||||
Class S Shares: | Class S Shares: | Class S Shares: | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | $ | 7,769,195 | $ | 6,947,313 | Net assets | $ | 8,595,719 | $ | 6,947,313 | ||||||||||||
Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | 312,554,067 | 282,541,041 | Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | 340,729,696 | 282,541,041 | ||||||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 24.86 | $ | 24.59 | Net asset value per share | $ | 25.23 | $ | 24.59 | ||||||||||||
Class D Shares: | Class D Shares: | Class D Shares: | ||||||||||||||||||||
Net assets | Net assets | $ | 196,842 | $ | 1,199,819 | Net assets | $ | 341,579 | $ | 1,199,819 | ||||||||||||
Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | 7,918,900 | 48,795,925 | Common Shares outstanding ($0.01 par value, unlimited shares authorized) | 13,539,500 | 48,795,925 | ||||||||||||||||
Net asset value per share | Net asset value per share | $ | 24.86 | $ | 24.59 | Net asset value per share | $ | 25.23 | $ | 24.59 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income: | Investment income: | Investment income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/non-affiliated investments: | From non-controlled/non-affiliated investments: | From non-controlled/non-affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 1,274,647 | $ | 667,704 | $ | 2,506,394 | $ | 1,180,511 | Interest income | $ | 1,309,957 | $ | 970,341 | $ | 3,816,351 | $ | 2,150,852 | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income | Payment-in-kind interest income | 51,402 | 31,373 | 92,222 | 52,792 | Payment-in-kind interest income | 60,593 | 36,734 | 152,815 | 89,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | — | — | — | 1,510 | Dividend income | 158 | — | 158 | 1,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 384 | 13,448 | 1,381 | 14,097 | Fee income | 1,108 | 12,752 | 2,489 | 26,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/affiliated investments: | From non-controlled/affiliated investments: | From non-controlled/affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 7 | — | 7 | — | Dividend income | 9 | — | 16 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From controlled/affiliated investments: | From controlled/affiliated investments: | From controlled/affiliated investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | 144 | — | 144 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income | Payment-in-kind interest income | 262 | — | 262 | — | Payment-in-kind interest income | 839 | — | 1,101 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 80,603 | 24,312 | 142,781 | 43,613 | Dividend income | 84,119 | 25,152 | 226,900 | 68,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 1,407,305 | 736,837 | 2,743,047 | 1,292,523 | Total investment income | 1,456,927 | 1,044,979 | 4,199,974 | 2,337,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses: | Expenses: | Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | 438,599 | 158,169 | 874,822 | 271,559 | Interest expense | 444,235 | 294,772 | 1,319,057 | 566,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Management fees (Note 3) | Management fees (Note 3) | 75,635 | 64,941 | 149,238 | 115,568 | Management fees (Note 3) | 79,728 | 70,984 | 228,966 | 186,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income based incentive fees (Note 3) | Income based incentive fees (Note 3) | 109,501 | 62,964 | 210,259 | 111,112 | Income based incentive fees (Note 3) | 113,721 | 83,663 | 323,979 | 194,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees (Note 3) | Capital gains incentive fees (Note 3) | — | (4,557) | — | (15,059) | Capital gains incentive fees (Note 3) | — | — | — | (15,059) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution and shareholder servicing fees | Distribution and shareholder servicing fees | Distribution and shareholder servicing fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class S | Class S | 16,297 | 12,439 | 31,688 | 21,892 | Class S | 17,649 | 13,811 | 49,338 | 35,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class D | Class D | 121 | 538 | 681 | 921 | Class D | 199 | 649 | 880 | 1,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 3,959 | 3,939 | 7,980 | 5,627 | Professional fees | 5,791 | 2,215 | 13,771 | 7,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Trustees’ fees | Board of Trustees’ fees | 240 | 208 | 464 | 402 | Board of Trustees’ fees | 221 | 239 | 685 | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service expenses (Note 3) | Administrative service expenses (Note 3) | 1,432 | 1,007 | 3,354 | 2,193 | Administrative service expenses (Note 3) | 1,741 | 1,897 | 5,095 | 4,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general & administrative | Other general & administrative | 4,728 | 3,476 | 9,372 | 5,846 | Other general & administrative | 5,403 | 3,918 | 14,776 | 9,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of continuous offering costs | Amortization of continuous offering costs | 1,016 | 1,214 | 2,315 | 2,142 | Amortization of continuous offering costs | 361 | 1,649 | 2,676 | 3,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 651,528 | 304,338 | 1,290,173 | 522,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses before excise tax | Total expenses before excise tax | 669,049 | 473,797 | 1,959,223 | 996,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before excise tax | Net investment income before excise tax | 755,777 | 432,499 | 1,452,874 | 770,320 | Net investment income before excise tax | 787,878 | 571,182 | 2,240,751 | 1,341,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | 5,691 | 175 | 13,433 | 292 | Excise tax expense | 9,681 | — | 23,113 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after excise tax | Net investment income after excise tax | 750,086 | 432,324 | 1,439,441 | 770,028 | Net investment income after excise tax | 778,197 | 571,182 | 2,217,638 | 1,341,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gain (loss): | Realized and unrealized gain (loss): | Realized and unrealized gain (loss): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation): | Net change in unrealized appreciation (depreciation): | Net change in unrealized appreciation (depreciation): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | 14,594 | (836,816) | 137,836 | (914,911) | Non-controlled/non-affiliated investments | 346,721 | (143,934) | 484,558 | (1,058,844) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled/affiliated investments | Controlled/affiliated investments | 5,315 | (38,939) | 51,114 | (34,142) | Controlled/affiliated investments | 26,866 | 4,106 | 77,980 | (30,036) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | (215) | (138) | 127 | 46 | Non-controlled/affiliated investments | (305) | 562 | (178) | 608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative instruments (Note 6) | Derivative instruments (Note 6) | (3,026) | 11,793 | (14,966) | (1,669) | Derivative instruments (Note 6) | 7,661 | 3,958 | (7,305) | 2,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency and other transactions | Foreign currency and other transactions | (4,523) | — | (5,783) | — | Foreign currency and other transactions | 3,562 | — | (2,220) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) | Net unrealized appreciation (depreciation) | 12,145 | (864,100) | 168,328 | (950,676) | Net unrealized appreciation (depreciation) | 384,505 | (135,308) | 552,835 | (1,085,983) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realized gain (loss): | Realized gain (loss): | Realized gain (loss): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated investments | Non-controlled/non-affiliated investments | (76,354) | (17,565) | (178,050) | (15,903) | Non-controlled/non-affiliated investments | (127,364) | (92,364) | (305,414) | (108,268) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated investments | Non-controlled/affiliated investments | 213 | — | 213 | — | Non-controlled/affiliated investments | — | — | 213 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative instruments (Note 6) | Derivative instruments (Note 6) | (2,464) | — | 2,306 | — | Derivative instruments (Note 6) | 2,704 | — | 5,010 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency and other transactions | Foreign currency and other transactions | (820) | 3,634 | 3,423 | 4,587 | Foreign currency and other transactions | (10,321) | (7,192) | (6,900) | (2,606) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | (79,425) | (13,931) | (172,108) | (11,316) | Net realized gain (loss) | (134,981) | (99,556) | (307,091) | (110,874) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) | Net realized and unrealized gain (loss) | (67,280) | (878,031) | (3,780) | (961,992) | Net realized and unrealized gain (loss) | 249,524 | (234,864) | 245,744 | (1,196,857) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 682,806 | $ | (445,707) | $ | 1,435,661 | $ | (191,964) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 1,027,721 | $ | 336,318 | $ | 2,463,382 | $ | 144,352 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operations: | Operations: | Operations: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after excise tax | Net investment income after excise tax | $ | 750,086 | $ | 432,324 | $ | 1,439,441 | $ | 770,028 | Net investment income after excise tax | $ | 778,197 | $ | 571,182 | $ | 2,217,638 | $ | 1,341,209 | |||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | (79,425) | (13,931) | (172,108) | (11,316) | Net realized gain (loss) | (134,981) | (99,556) | (307,091) | (110,874) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 12,145 | (864,100) | 168,328 | (950,676) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 384,505 | (135,308) | 552,835 | (1,085,983) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 682,806 | (445,707) | 1,435,661 | (191,964) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 1,027,721 | 336,318 | 2,463,382 | 144,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions to common shareholders: | Distributions to common shareholders: | Distributions to common shareholders: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class I | (415,176) | (286,660) | (807,405) | (511,347) | Class I | (440,051) | (359,759) | (1,247,456) | (871,105) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class S | Class S | (178,614) | (106,896) | (347,507) | (187,144) | Class S | (198,745) | (140,144) | (546,252) | (327,288) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class D | Class D | (4,804) | (17,015) | (27,053) | (28,996) | Class D | (8,094) | (23,963) | (35,147) | (52,959) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net decrease in net assets resulting from distributions | Net decrease in net assets resulting from distributions | (598,594) | (410,571) | (1,181,965) | (727,487) | Net decrease in net assets resulting from distributions | (646,890) | (523,865) | (1,828,855) | (1,251,352) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Share transactions: | Share transactions: | Share transactions: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I: | Class I: | Class I: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from shares sold | Proceeds from shares sold | 991,563 | 2,465,578 | 1,461,821 | 5,719,346 | Proceeds from shares sold | 1,320,655 | 1,253,674 | 2,782,476 | 6,973,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 19,887 | 25,240 | 1,131,859 | 39,479 | Share transfers between classes | 17,624 | 16,753 | 1,149,483 | 56,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 185,625 | 117,013 | 355,737 | 218,785 | Distributions reinvested | 202,132 | 151,911 | 557,869 | 370,696 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchased shares, net of early repurchase deduction | Repurchased shares, net of early repurchase deduction | (1,069,607) | (255,340) | (1,820,533) | (293,192) | Repurchased shares, net of early repurchase deduction | (409,713) | (611,647) | (2,230,246) | (904,839) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from share transactions | Net increase (decrease) from share transactions | 127,468 | 2,352,491 | 1,128,884 | 5,684,418 | Net increase (decrease) from share transactions | 1,130,698 | 810,691 | 2,259,582 | 6,495,110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class S: | Class S: | Class S: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from shares sold | Proceeds from shares sold | 534,160 | 1,309,690 | 892,824 | 2,805,720 | Proceeds from shares sold | 708,441 | 601,002 | 1,601,265 | 3,406,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (8,406) | (3,754) | (42,140) | (4,520) | Share transfers between classes | (13,077) | (6,483) | (55,217) | (11,003) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 80,362 | 44,483 | 155,962 | 81,177 | Distributions reinvested | 89,644 | 61,154 | 245,606 | 142,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchased shares, net of early repurchase deduction | Repurchased shares, net of early repurchase deduction | (131,460) | (25,142) | (263,106) | (41,612) | Repurchased shares, net of early repurchase deduction | (82,448) | (47,971) | (345,554) | (89,583) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from share transactions | Net increase (decrease) from share transactions | 474,656 | 1,325,277 | 743,540 | 2,840,765 | Net increase (decrease) from share transactions | 702,560 | 607,702 | 1,446,100 | 3,448,467 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class D: | Class D: | Class D: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from shares sold | Proceeds from shares sold | 20,071 | 262,493 | 72,284 | 534,032 | Proceeds from shares sold | 143,591 | 179,680 | 215,875 | 713,712 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (11,481) | (21,486) | (1,089,719) | (34,959) | Share transfers between classes | (4,547) | (10,270) | (1,094,266) | (45,229) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 707 | 7,831 | 15,705 | 13,305 | Distributions reinvested | 891 | 11,404 | 16,596 | 24,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchased shares, net of early repurchase deduction | Repurchased shares, net of early repurchase deduction | (3,351) | (2,023) | (13,816) | (2,218) | Repurchased shares, net of early repurchase deduction | — | (3,796) | (13,816) | (6,014) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) from share transactions | Net increase (decrease) from share transactions | 5,946 | 246,815 | (1,015,546) | 510,160 | Net increase (decrease) from share transactions | 139,935 | 177,018 | (875,611) | 687,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) in net assets | Total increase (decrease) in net assets | 692,282 | 3,068,305 | 1,110,574 | 8,115,892 | Total increase (decrease) in net assets | 2,354,024 | 1,407,864 | 3,464,598 | 9,523,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets, beginning of period | Net assets, beginning of period | 23,103,357 | 17,902,407 | 22,685,065 | 12,854,820 | Net assets, beginning of period | 23,795,639 | 20,970,712 | 22,685,065 | 12,854,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets, end of period | Net assets, end of period | $ | 23,795,639 | $ | 20,970,712 | $ | 23,795,639 | $ | 20,970,712 | Net assets, end of period | $ | 26,149,663 | $ | 22,378,576 | $ | 26,149,663 | $ | 22,378,576 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities: | Cash flows from operating activities: | Cash flows from operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 1,435,661 | $ | (191,964) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 2,463,382 | $ | 144,352 | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | ||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | (189,077) | 949,007 | Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | (562,360) | 1,088,272 | ||||||||||||||||
Net change in unrealized gain/loss on derivative instruments | 14,966 | 1,669 | ||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain/loss on translation of assets and liabilities in foreign currency | 5,783 | — | ||||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on derivative instruments | Net unrealized (appreciation) depreciation on derivative instruments | 7,305 | 2,499 | |||||||||||||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currency | Net unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currency | 2,220 | — | |||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | Net realized (gain) loss on investments | 177,837 | 15,903 | Net realized (gain) loss on investments | 305,201 | 108,268 | ||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on translation of assets and liabilities in foreign currency | Net realized (gain) loss on translation of assets and liabilities in foreign currency | (3,423) | — | Net realized (gain) loss on translation of assets and liabilities in foreign currency | 6,900 | — | ||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on derivative instruments | Net realized (gain) loss on derivative instruments | (2,306) | — | Net realized (gain) loss on derivative instruments | (5,010) | — | ||||||||||||||||
Payment-in-kind interest capitalized | Payment-in-kind interest capitalized | (99,977) | (62,785) | Payment-in-kind interest capitalized | (161,247) | (102,604) | ||||||||||||||||
Net accretion of discount and amortization of premium | Net accretion of discount and amortization of premium | (82,560) | (56,991) | Net accretion of discount and amortization of premium | (124,982) | (103,749) | ||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | Amortization of deferred financing costs | 15,190 | 10,778 | Amortization of deferred financing costs | 23,205 | 17,596 | ||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs and original issue discount on notes | Amortization of debt issuance costs and original issue discount on notes | 13,242 | 8,866 | Amortization of debt issuance costs and original issue discount on notes | 20,587 | 14,228 | ||||||||||||||||
Amortization of deferred offering costs | Amortization of deferred offering costs | 2,315 | 2,142 | Amortization of deferred offering costs | 2,676 | 3,792 | ||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | (1,677,844) | (17,826,021) | Purchases of investments | (3,702,885) | (24,992,598) | ||||||||||||||||
Proceeds from sale of investments and principal repayments | Proceeds from sale of investments and principal repayments | 3,191,597 | 1,486,289 | Proceeds from sale of investments and principal repayments | 4,743,706 | 5,604,898 | ||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | Changes in operating assets and liabilities: | Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | 27,384 | (217,947) | Interest receivable from non-controlled/non-affiliated investments | 49,942 | (304,745) | ||||||||||||||||
Dividend receivable from Controlled/affiliated investments | Dividend receivable from Controlled/affiliated investments | 17,962 | — | Dividend receivable from Controlled/affiliated investments | (28,522) | — | ||||||||||||||||
Receivable from broker | Receivable from broker | (19,969) | — | Receivable from broker | (12,581) | — | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | (143,243) | (69,741) | Receivable for investments sold | 411,392 | (505,039) | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | 4,507 | (5,060) | Other assets | 5,088 | (3,713) | ||||||||||||||||
Payable for investments purchased | Payable for investments purchased | 217,392 | 951,867 | Payable for investments purchased | (392,120) | 381,795 | ||||||||||||||||
Management fees payable | Management fees payable | 2,244 | 29,902 | Management fees payable | 6,336 | 35,946 | ||||||||||||||||
Income based incentive fees payable | Income based incentive fees payable | 15,384 | 26,959 | Income based incentive fees payable | 19,604 | 47,659 | ||||||||||||||||
Capital gains incentive fees payable | Capital gains incentive fees payable | — | (15,058) | Capital gains incentive fees payable | — | (15,058) | ||||||||||||||||
Due to affiliates | Due to affiliates | 4,526 | 8,060 | Due to affiliates | (18,302) | 15,662 | ||||||||||||||||
Interest payable | Interest payable | 6,263 | 97,339 | Interest payable | 31,409 | 194,067 | ||||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | Accrued expenses and other liabilities | (6,611) | (13,317) | Accrued expenses and other liabilities | (4,092) | 12,303 | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | Net cash provided by (used in) operating activities | 2,927,243 | (14,870,103) | Net cash provided by (used in) operating activities | 3,086,852 | (18,356,170) | ||||||||||||||||
Cash flows from financing activities: | Cash flows from financing activities: | Cash flows from financing activities: | ||||||||||||||||||||
Borrowings on debt | Borrowings on debt | 2,250,773 | 11,805,978 | Borrowings on debt | 2,610,921 | 17,575,191 | ||||||||||||||||
Repayments on debt | Repayments on debt | (4,830,765) | (4,482,363) | Repayments on debt | (6,085,397) | (8,269,116) | ||||||||||||||||
Deferred financing costs paid | Deferred financing costs paid | (26,568) | (36,082) | Deferred financing costs paid | (25,976) | (51,442) | ||||||||||||||||
Debt issuance costs paid | Debt issuance costs paid | (1,377) | (6,362) | Debt issuance costs paid | (13,278) | (6,657) | ||||||||||||||||
Deferred offering costs paid | Deferred offering costs paid | (337) | (4,666) | Deferred offering costs paid | (337) | (4,865) | ||||||||||||||||
Proceeds from issuance of common shares | Proceeds from issuance of common shares | 2,426,929 | 9,056,410 | Proceeds from issuance of common shares | 4,599,616 | 11,093,454 | ||||||||||||||||
Repurchased shares, net of early repurchase deduction paid | Repurchased shares, net of early repurchase deduction paid | (2,056,186) | (66,723) | Repurchased shares, net of early repurchase deduction paid | (3,258,629) | (348,806) | ||||||||||||||||
Dividends paid in cash | Dividends paid in cash | (647,345) | (369,689) | Dividends paid in cash | (980,992) | (655,795) | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | Net cash provided by (used in) financing activities | (2,884,876) | 15,896,503 | Net cash provided by (used in) financing activities | (3,154,072) | 19,331,964 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 42,367 | 1,026,400 | Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | (67,220) | 975,794 | ||||||||||||||||
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (5,236) | — | Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (2,334) | (4,788) | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, beginning of period | Cash and cash equivalents, beginning of period | 1,351,901 | 617,986 | Cash and cash equivalents, beginning of period | 1,351,901 | 617,986 | ||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, end of period | Cash and cash equivalents, end of period | $ | 1,389,032 | $ | 1,644,386 | Cash and cash equivalents, end of period | $ | 1,282,347 | $ | 1,588,992 | The accompanying notes are an integral part of these condensed consolidated financial statements. |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Statements of Cash Flows (in thousands) (Unaudited) | Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Statements of Cash Flows (in thousands) (Unaudited) | Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Statements of Cash Flows (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Supplemental information and non-cash activities: | Supplemental information and non-cash activities: | Supplemental information and non-cash activities: | ||||||||||||||||||||
Interest paid during the period | Interest paid during the period | $ | 963,045 | $ | 181,128 | Interest paid during the period | $ | 1,429,853 | $ | 405,828 | ||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | 205,657 | 144,580 | Distribution payable | 226,180 | 157,871 | ||||||||||||||||
Subscription receivable | Subscription receivable | 1,686 | — | Subscription receivable | — | — | ||||||||||||||||
Reinvestment of distributions during the period | Reinvestment of distributions during the period | 527,404 | 313,267 | Reinvestment of distributions during the period | 820,071 | 537,737 | ||||||||||||||||
Accrued but unpaid debt financing and debt issuance costs | Accrued but unpaid debt financing and debt issuance costs | — | 2,004 | Accrued but unpaid debt financing and debt issuance costs | — | 2,718 | ||||||||||||||||
Accrued but unpaid offering costs | Accrued but unpaid offering costs | 6 | 6 | Accrued but unpaid offering costs | 6 | 6 | ||||||||||||||||
Share repurchases accrued but not yet paid | Share repurchases accrued but not yet paid | 1,204,469 | 282,505 | Share repurchases accrued but not yet paid | 492,207 | 663,415 | ||||||||||||||||
Excise taxes paid | Excise taxes paid | 5,968 | — |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | Amentum Government Services Holdings, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 1/29/2027 | $ | 2,532 | $ | 2,535 | $ | 2,501 | 0.01 | % | Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 1/29/2027 | $ | 2,526 | $ | 2,528 | $ | 2,513 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | Amentum Government Services Holdings, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.15% | 2/15/2029 | 12,163 | 12,114 | 11,920 | 0.05 | Amentum Government Services Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.33% | 2/15/2029 | 12,132 | 12,085 | 11,996 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Atlas CC Acquisition Corp. | (7)(10) | SOFR + | 4.25% | 9.78% | 5/25/2028 | 56,960 | 55,342 | 44,444 | 0.19 | Atlas CC Acquisition Corp. | (7)(10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 51,833 | 50,365 | 45,715 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobham Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.75% | 11.99% | 1/9/2030 | 1,995 | 1,929 | 1,948 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. | Corfin Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.38% | 12/27/2027 | 954 | 918 | 935 | 0.00 | Corfin Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 12/27/2027 | 5,774 | 5,734 | 5,601 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. | Corfin Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.41% | 12/27/2027 | 30,418 | 30,411 | 29,810 | 0.13 | Corfin Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 12/27/2027 | 25,503 | 25,503 | 24,738 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. | Corfin Holdings, Inc. | (4)(11) | L + | 6.00% | 11.41% | 2/5/2026 | 1,685 | 1,666 | 1,651 | 0.01 | Corfin Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 2/5/2026 | 1,676 | 1,660 | 1,626 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontgrade Technologies Holdings, Inc. | Frontgrade Technologies Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.07% | 1/9/2030 | 386 | 366 | 384 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontgrade Technologies Holdings, Inc. | Frontgrade Technologies Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.14% | 1/9/2030 | 1,990 | 1,936 | 1,985 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. | Linquest Corp. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 7/28/2028 | 154,744 | 152,500 | 148,554 | 0.62 | Linquest Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 7/28/2028 | 154,350 | 152,223 | 149,720 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | Loar Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.45% | 10/2/2024 | 143,550 | 141,897 | 143,550 | 0.60 | Loar Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.67% | 10/2/2024 | 143,188 | 141,869 | 143,188 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | Loar Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.45% | 9/29/2023 | 28,956 | 28,956 | 28,956 | 0.12 | Loar Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.67% | 10/16/2025 | 28,843 | 28,843 | 28,843 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | Loar Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.45% | 4/1/2024 | 19,950 | 19,198 | 18,350 | 0.08 | Loar Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.67% | 4/1/2024 | 52,742 | 52,071 | 51,802 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAG DS Corp. | (11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 4/1/2027 | 10,483 | 10,366 | 9,893 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | (4)(5)(11) | L + | 6.25% | 11.44% | 6/1/2027 | 38,318 | 37,817 | 30,654 | 0.13 | Maverick Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 6/1/2027 | 38,220 | 37,753 | 28,665 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | Maverick Acquisition, Inc. | (4)(5)(12) | L + | 6.25% | 11.44% | 6/1/2027 | 10,149 | 9,952 | 8,119 | 0.03 | Maverick Acquisition, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 6/1/2027 | 10,123 | 9,939 | 7,592 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 2/1/2028 | 13,580 | 13,607 | 13,369 | 0.06 | Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/1/2028 | 13,505 | 13,531 | 13,494 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.95% | 12/6/2028 | 11,850 | 11,803 | 11,862 | 0.05 | Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/6/2028 | 11,820 | 11,776 | 11,839 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | West Star Aviation Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.79% | 3/1/2028 | 4,030 | 3,956 | 4,030 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | West Star Aviation Acquisition, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 8.59% | 3/1/2028 | 4,050 | 3,957 | 3,951 | 0.02 | West Star Aviation Acquisition, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 3/1/2028 | 455 | 437 | 455 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
534,968 | 510,467 | 2.15 | 552,575 | 534,186 | 2.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI-CFI Holdings, Inc. | AGI-CFI Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.86% | 6/11/2027 | 267,015 | 263,297 | 258,337 | 1.09 | AGI-CFI Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 6/11/2027 | 266,276 | 262,805 | 259,619 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliance Ground | Alliance Ground | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.86% | 6/11/2027 | 95,188 | 93,648 | 92,094 | 0.39 | Alliance Ground | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 6/11/2027 | 94,947 | 93,509 | 92,573 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | ENV Bidco AB | (4)(6)(7)(8) | E + | 5.75% | 9.35% | 7/19/2029 | EUR | 114,140 | 111,315 | 118,258 | 0.50 | ENV Bidco AB | (4)(6)(7)(8) | E + | 5.75% | 9.72% | 7/19/2029 | EUR | 114,140 | 113,464 | 118,073 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | ENV Bidco AB | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.99% | 7/19/2029 | 102,349 | 100,129 | 100,814 | 0.42 | ENV Bidco AB | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 7/19/2029 | 102,349 | 100,220 | 101,325 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Livingston International, Inc. | Livingston International, Inc. | (4)(6)(10) | L + | 5.50% | 10.84% | 4/30/2027 | 104,085 | 103,536 | 102,004 | 0.43 | Livingston International, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 4/30/2027 | 103,820 | 103,308 | 99,667 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. | Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.44% | 12/9/2026 | 28,088 | 27,543 | 28,088 | 0.12 | Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.77% | 12/9/2026 | 28,088 | 27,583 | 28,088 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. | Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.44% | 2/5/2029 | 139,452 | 137,221 | 139,452 | 0.59 | Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.77% | 2/5/2029 | 139,452 | 137,321 | 139,452 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Redwood Services Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.15% | 11.50% | 6/15/2029 | 45,616 | 44,864 | 44,662 | 0.19 | Redwood Services Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.15% | 11.50% | 6/15/2029 | 45,189 | 44,482 | 44,284 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Redwood Services Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.75% | 6/15/2029 | 949 | 578 | 569 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | RoadOne Inc | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.11% | 12/30/2028 | 1,091 | 1,051 | 1,061 | 0.00 | RoadOne Inc | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.72% | 12/30/2028 | 1,088 | 1,050 | 1,065 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | RWL Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 12/31/2028 | 216,100 | 212,273 | 211,197 | 0.89 | RWL Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 12/31/2028 | 273,604 | 269,528 | 262,660 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(11) | E + | 4.75% | 6.95% | 12/30/2026 | EUR | 34,950 | 40,063 | 37,845 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.14% | 12/30/2026 | 59,386 | 58,920 | 58,941 | 0.25 | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(11) | E + | 4.75% | 8.35% | 12/30/2026 | EUR | 34,862 | 39,989 | 36,633 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(11) | L + | 4.75% | 9.48% | 12/30/2026 | 9,398 | 9,249 | 9,327 | 0.04 | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.47% | 12/30/2026 | 68,608 | 68,039 | 68,094 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(7)(11) | P + | 3.75% | 12.00% | 12/30/2026 | 1,743 | 1,698 | 1,655 | 0.01 | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(7)(11) | P + | 3.75% | 12.25% | 12/30/2026 | 1,743 | 1,701 | 1,655 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.02% | 12/30/2026 | 9,048 | 8,989 | 8,890 | 0.04 | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.41% | 12/30/2026 | 15,035 | 14,980 | 14,922 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | SOFR + | 4.18% | 9.48% | 3/24/2026 | 13,116 | 13,128 | 13,110 | 0.06 | The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | SOFR + | 4.18% | 9.48% | 3/24/2026 | 13,082 | 13,093 | 13,067 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wwex Uni Topco Holdings, LLC | Wwex Uni Topco Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.50% | 7/26/2028 | 14,114 | 14,007 | 13,441 | 0.06 | Wwex Uni Topco Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 7/26/2028 | 14,078 | 13,978 | 13,886 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,240,931 | 1,239,176 | 5.24 | 1,305,628 | 1,295,632 | 4.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | Airlines | Airlines | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Canada | Air Canada | (6)(10) | L + | 3.50% | 8.84% | 8/11/2028 | 12,691 | 12,678 | 12,708 | 0.05 | Air Canada | (6)(10) | SOFR + | 3.50% | 9.13% | 8/11/2028 | 12,658 | 12,647 | 12,685 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Group Holding, LLC | Brown Group Holding, LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.17% | 6/7/2028 | 7,500 | 7,479 | 7,447 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | United Airlines, Inc. | (6)(10) | L + | 3.75% | 9.29% | 4/21/2028 | 15,968 | 16,027 | 15,986 | 0.07 | United Airlines, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 4/21/2028 | 15,927 | 15,983 | 15,977 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,705 | 28,694 | 0.12 | 36,109 | 36,109 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (6)(8) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 5/6/2030 | 3,500 | 3,498 | 3,496 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | (5)(7)(10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 5/4/2028 | 27,468 | 26,833 | 27,132 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,331 | 30,628 | 0.12 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | Clarios Global LP | (6)(8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 5/6/2030 | $ | 3,500 | $ | 3,498 | $ | 3,498 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | Metis Buyer, Inc. | (7)(10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/4/2028 | 27,398 | 26,906 | 27,364 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | Metis Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 3.25% | 8.79% | 5/4/2028 | 450 | 345 | 365 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,749 | 31,227 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | Beverages | Beverages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.49% | 3/31/2028 | $ | 44,998 | $ | 44,222 | $ | 43,613 | 0.18 | % | Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/31/2028 | 44,883 | 44,152 | 43,836 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grifols Worldwide Operations USA Inc | Grifols Worldwide Operations USA Inc | (8) | SOFR + | 2.00% | 7.42% | 11/15/2027 | 1,000 | 990 | 985 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | Building Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. | Cornerstone Building Brands, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 5.63% | 10.77% | 8/1/2028 | 25,870 | 25,497 | 24,900 | 0.10 | Cornerstone Building Brands, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 5.63% | 10.96% | 8/1/2028 | 25,755 | 25,402 | 25,691 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. | Cornerstone Building Brands, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.50% | 4/12/2028 | 7,335 | 7,316 | 7,050 | 0.03 | Cornerstone Building Brands, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 4/12/2028 | 4,880 | 4,851 | 4,775 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CP Atlas Buyer, Inc. | CP Atlas Buyer, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 11/23/2027 | 53,753 | 53,600 | 50,743 | 0.21 | CP Atlas Buyer, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 11/23/2027 | 45,104 | 44,989 | 42,670 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | (4)(6)(8) | E + | 5.75% | 9.35% | 4/23/2028 | EUR | 28,400 | 30,779 | 29,435 | 0.12 | Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | (4)(6)(8) | E + | 5.75% | 9.72% | 4/23/2028 | EUR | 28,400 | 30,813 | 28,114 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 6.01% | 11.06% | 4/23/2028 | 58,583 | 57,656 | 54,463 | 0.23 | Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 6.01% | 11.38% | 4/23/2028 | 58,583 | 57,705 | 53,227 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC | Fencing Supply Group Acquisition, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.65% | 2/26/2027 | 107,269 | 106,162 | 107,269 | 0.45 | Fencing Supply Group Acquisition, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.65% | 2/26/2027 | 110,998 | 109,832 | 108,174 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great Day Improvements, LLC | Great Day Improvements, LLC | (4)(10) | L + | 6.25% | 11.44% | 12/29/2027 | 179,750 | 177,056 | 174,807 | 0.73 | Great Day Improvements, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.93% | 12/29/2027 | 179,750 | 177,207 | 179,750 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC | Jacuzzi Brands, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.24% | 2/25/2025 | 46,161 | 45,921 | 43,392 | 0.18 | Jacuzzi Brands, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 2/25/2025 | 46,161 | 45,957 | 41,660 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC | Jacuzzi Brands, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.24% | 2/25/2027 | 203,425 | 201,516 | 191,219 | 0.80 | Jacuzzi Brands, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 2/25/2027 | 202,910 | 201,137 | 183,126 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC | Jacuzzi Brands, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.24% | 2/25/2025 | 6,733 | 6,698 | 6,329 | 0.03 | Jacuzzi Brands, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 2/25/2025 | 6,733 | 6,703 | 6,076 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak BP, LLC | Kodiak BP, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.75% | 3/12/2028 | 40,597 | 40,390 | 39,684 | 0.17 | Kodiak BP, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/12/2028 | 40,492 | 40,297 | 40,492 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC | L&S Mechanical Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 7.75% | 12.80% | 9/1/2027 | 112,573 | 111,009 | 101,315 | 0.43 | L&S Mechanical Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 7.75% | 13.20% (incl. 2.00% PIK) | 9/1/2027 | 113,313 | 111,848 | 106,515 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lindstrom, LLC | Lindstrom, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.51% | 4/7/2025 | 149,212 | 146,744 | 147,720 | 0.62 | Lindstrom, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.68% | 4/7/2025 | 148,923 | 146,811 | 147,434 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mi Windows and Doors, LLC | Mi Windows and Doors, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 12/18/2027 | 5,517 | 5,527 | 5,480 | 0.02 | Mi Windows and Doors, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/18/2027 | 5,503 | 5,512 | 5,518 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oscar AcquisitionCo LLC | Oscar AcquisitionCo LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.84% | 4/29/2029 | 3,486 | 3,369 | 3,412 | 0.01 | Oscar AcquisitionCo LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.99% | 4/29/2029 | 3,477 | 3,366 | 3,457 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 11/3/2028 | 25,338 | 25,139 | 24,806 | 0.10 | The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 11/3/2028 | 25,273 | 25,085 | 24,932 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Acquisition Holdings, Inc. | Windows Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.89% | 12/29/2026 | 56,265 | 55,605 | 56,265 | 0.24 | Windows Acquisition Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 12.04% | 12/29/2026 | 56,265 | 55,652 | 56,265 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,099,984 | 1,068,289 | 4.47 | 1,093,167 | 1,057,876 | 4.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | Capital Markets | Capital Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 9.69% | 7/31/2026 | 5,638 | 5,649 | 5,650 | 0.02 | Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.82% | 8/17/2028 | 7,138 | 7,084 | 7,143 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllSpring Buyer, LLC | AllSpring Buyer, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.00% | 8.75% | 11/1/2028 | 2,963 | 2,976 | 2,921 | 0.01 | AllSpring Buyer, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.00% | 8.95% | 11/1/2028 | 2,955 | 2,968 | 2,931 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clipper Acquisitions Corp. | Clipper Acquisitions Corp. | (8) | SOFR + | 1.75% | 7.19% | 3/3/2028 | 2,000 | 1,993 | 1,990 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FFML Holdco Ltd | FFML Holdco Ltd | (4)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.99% | 11/30/2028 | NZD | 39,278 | 23,735 | 23,342 | 0.10 | FFML Holdco Ltd | (4)(6)(8) | B + | 6.25% | 11.95% | 11/30/2028 | NZD | 39,278 | 23,765 | 23,128 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Focus Financial Partners LLC | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/30/2028 | 7,000 | 6,956 | 7,002 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Focus Financial Partners LLC | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.57% | 6/30/2028 | 7,000 | 6,956 | 6,971 | 0.03 | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 6/30/2028 | 1,990 | 1,973 | 1,987 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Focus Financial Partners LLC | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.35% | 6/30/2028 | 1,997 | 1,980 | 1,986 | 0.01 | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.82% | 6/30/2028 | 2,000 | 2,000 | 1,997 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolute Investment Managers, Inc. | Resolute Investment Managers, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 9.79% | 4/30/2024 | 6,011 | 6,017 | 4,439 | 0.02 | Resolute Investment Managers, Inc. | (5)(11) | SOFR + | 4.25% | 9.79% | 4/30/2024 | 5,988 | 5,992 | 3,778 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Situs-AMC Holdings Corporation | Situs-AMC Holdings Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 12/22/2027 | 12,910 | 12,813 | 12,781 | 0.05 | Situs-AMC Holdings Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 12/22/2027 | 12,118 | 12,033 | 11,997 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superannuation And Investments US, LLC | Superannuation And Investments US, LLC | (6)(9) | L + | 3.75% | 8.97% | 12/1/2028 | 13,227 | 13,156 | 13,194 | 0.06 | Superannuation And Investments US, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2028 | 13,194 | 13,126 | 13,194 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.94% | 4/7/2028 | 18,558 | 18,522 | 18,128 | 0.08 | The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 4/7/2028 | 18,511 | 18,477 | 18,346 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
91,804 | 89,412 | 0.38 | 96,367 | 93,493 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCG Acquisition Corp. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.70% | 9/30/2026 | 4,924 | 4,933 | 4,857 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geon Performance Solutions, LLC | (10) | L + | 4.50% | 10.04% | 8/18/2028 | 3,634 | 3,614 | 3,590 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyperion Materials & Technologies, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 9.73% | 8/30/2028 | 17,608 | 17,560 | 17,503 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olympus Water US Holding Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 11/9/2028 | 5,541 | 5,530 | 5,336 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxea Corporation | (6)(8) | SOFR + | 3.25% | 8.74% | 10/14/2024 | 6 | 6 | 6 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings, LLC | (6)(9) | L + | 3.75% | 9.31% | 9/22/2028 | 4,232 | 4,245 | 4,214 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,888 | 35,506 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 2/27/2025 | 20,167 | 20,149 | 19,982 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 5/12/2028 | 48,359 | 48,266 | 47,096 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.40% | 8.45% | 11/16/2028 | 11,825 | 11,788 | 11,695 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.46% | 7/10/2028 | 17,479 | 17,447 | 17,488 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 10.74% | 5/7/2028 | 366,583 | 366,583 | 366,583 | 1.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belfor Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 4/6/2026 | 4,885 | 4,898 | 4,889 | 0.02 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 9.85% | 3/31/2028 | $ | 8,109 | $ | 8,039 | $ | 7,982 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 3/31/2028 | 37,880 | 37,912 | 37,265 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divisions Holding Corp. | (10) | SOFR + | 4.75% | 9.85% | 5/27/2028 | 9,746 | 9,672 | 9,567 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 4,925 | 4,907 | 4,877 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.47% | 8/31/2028 | 9,006 | 8,939 | 7,940 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (6)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.43% | 10/30/2026 | 12,000 | 12,025 | 11,955 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (6)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.33% | 2/1/2029 | 9,143 | 9,070 | 9,063 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 7/11/2025 | 6,042 | 6,034 | 6,043 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.10% | 12/15/2027 | 134,347 | 132,350 | 130,317 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.13% | 12/15/2027 | 30,977 | 30,071 | 28,781 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.31% | 12/18/2028 | 45,829 | 45,382 | 45,829 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.31% | 12/17/2028 | 239,263 | 236,449 | 239,263 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 12/10/2027 | 51,272 | 50,438 | 51,172 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 4.75% | 13.00% | 12/10/2027 | 2,155 | 2,022 | 2,155 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.60% | 10.65% | 10/19/2028 | 47,202 | 46,487 | 45,786 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.75% | 10/19/2028 | 21,058 | 20,657 | 20,426 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MaxGen Energy Services Corporation | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 9.99% | 6/2/2027 | 82,447 | 81,043 | 79,974 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 6.25% | 10.95% | 12/1/2027 | 187,232 | 184,448 | 185,359 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 12/1/2027 | 81,615 | 80,384 | 80,223 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearce Services, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 4.75% | 9.99% | 6/2/2027 | 1,000 | 948 | 948 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PECF USS Intermediate Holding III Corp. | (9) | L + | 4.25% | 9.52% | 12/15/2028 | 30,380 | 30,391 | 25,037 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 6/23/2027 | 16,296 | 16,080 | 9,176 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recycle & Resource US, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 7/14/2028 | 5,141 | 5,113 | 4,631 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revspring, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.50% | 10/11/2025 | 15,205 | 15,133 | 14,660 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.37% | 1/16/2026 | 1,538 | 1,506 | 1,519 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | SOFR + | 6.00% | 11.37% | 1/16/2026 | 14,472 | 14,170 | 14,291 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.40% | 1/15/2026 | 3,999 | 3,944 | 3,949 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | SOFR + | 6.43% | 11.25% | 1/15/2026 | 4,446 | 4,385 | 4,390 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRC Companies, Inc (fka Bolt Infrastructure Merger Sub, Inc) | (9) | L + | 3.75% | 8.97% | 12/8/2028 | 27,214 | 27,113 | 26,840 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 5/12/2028 | 24,563 | 24,476 | 23,355 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vaco Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.59% | 1/21/2029 | 9,078 | 9,042 | 8,301 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | SOFR + | 6.00% | 11.31% | 11/2/2027 | 20,229 | 20,264 | 18,054 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,648,025 | 1,626,861 | 6.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aegion Corporation | (10) | SOFR + | 4.75% | 9.97% | 5/17/2028 | 16,058 | 16,033 | 15,612 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Endeavor Acquisition, LLC | (4)(5)(9) | L + | 6.50% | 11.82% | 5/3/2027 | 35,280 | 34,829 | 32,987 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield WEC Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 8/1/2025 | 2,978 | 2,898 | 2,984 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 12/31/2027 | 212,158 | 206,665 | 210,639 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peak Utility Services Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.41% | 3/2/2028 | 23,317 | 23,167 | 22,734 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 12/16/2027 | 11,292 | 11,225 | 11,244 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.50% | 9.91% | 8/31/2028 | 42,663 | 41,690 | 41,403 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tutor Perini Corp. | (6)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.25% | 8/18/2027 | 2,607 | 2,626 | 2,363 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
339,133 | 339,966 | 1.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 10/19/2027 | 17,088 | 17,134 | 16,973 | 0.07 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCG Acquisition Corp. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 9/30/2026 | $ | 4,912 | $ | 4,920 | $ | 4,883 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geon Performance Solutions, LLC | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.40% | 8/18/2028 | 3,625 | 3,605 | 3,584 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyperion Materials & Technologies, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 8/30/2028 | 17,563 | 17,518 | 17,552 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olympus Water US Holding Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 11/9/2028 | 5,527 | 5,516 | 5,461 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxea Corporation | (6)(8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 10/14/2024 | 6 | 6 | 6 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,565 | 31,486 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.32% | 8/18/2028 | 29,401 | 29,056 | 29,071 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 5/12/2028 | 41,254 | 41,188 | 39,915 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.15% | 8.45% | 11/16/2028 | 11,795 | 11,760 | 11,732 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 7/10/2028 | 17,434 | 17,404 | 17,453 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 10.47% | 5/7/2028 | 365,653 | 365,653 | 365,653 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belfor Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/6/2026 | 4,873 | 4,884 | 4,883 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFS Brands, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.31% | 10/2/2030 | 201,608 | 196,753 | 196,753 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 3/31/2028 | 8,088 | 8,023 | 8,038 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2028 | 37,784 | 37,814 | 37,205 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divisions Holding Corp. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.18% | 5/27/2028 | 9,721 | 9,651 | 9,690 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 4,913 | 4,895 | 4,885 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.88% | 8/31/2028 | 8,983 | 8,920 | 8,436 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (6)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 10/30/2026 | 12,000 | 12,023 | 12,012 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (6)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 2/1/2029 | 9,120 | 9,051 | 9,130 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iris Buyer, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 10/2/2030 | 55,093 | 53,253 | 53,145 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.26% | 12/15/2027 | 133,893 | 132,016 | 132,555 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 12/15/2027 | 48,952 | 47,972 | 48,015 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.50% | 12/18/2028 | 45,687 | 45,267 | 45,687 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.31% | 12/17/2028 | 238,655 | 235,976 | 238,655 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 12/10/2027 | 51,094 | 50,310 | 50,994 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 4.75% | 13.25% | 12/10/2027 | 5,028 | 4,903 | 5,028 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.60% | 10.97% | 10/19/2028 | 47,082 | 46,402 | 47,082 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.60% | 10.88% | 10/19/2028 | 20,976 | 20,596 | 20,976 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MaxGen Energy Services Corporation | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.93% | 6/2/2027 | 84,227 | 82,845 | 82,115 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 6.00% | 10.92% | 12/1/2027 | 187,232 | 184,607 | 187,232 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.94% | 12/1/2027 | 116,735 | 114,409 | 115,124 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PECF USS Intermediate Holding III Corp. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.88% | 12/15/2028 | 24,769 | 24,787 | 19,975 | 0.08 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.40% | 11.79% | 10/2/2028 | $ | 11,473 | $ | 11,059 | $ | 11,166 | 0.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 9.29% | 3/11/2028 | 15,518 | 15,500 | 15,289 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/1/2027 | 16,155 | 16,198 | 16,049 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graham Packaging Co, Inc. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 8/4/2027 | 8,926 | 8,911 | 8,882 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc. | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.20% | 10/29/2028 | 7,036 | 6,953 | 6,978 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAR Bidco Sarl | (6)(9) | L + | 4.30% | 9.46% | 7/6/2028 | 3,888 | 3,874 | 3,742 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.38% | 4/13/2029 | 17,028 | 16,662 | 16,789 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium PKG Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 9.51% | 10/2/2028 | 23,531 | 23,206 | 17,739 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 11/3/2025 | 16,433 | 16,460 | 16,289 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 8/12/2028 | 1,000 | 996 | 997 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 3/3/2028 | 7,144 | 7,105 | 6,970 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 9.54% | 9/15/2028 | 16,057 | 16,014 | 15,839 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
142,938 | 136,729 | 0.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.00% | 12/10/2028 | 7,920 | 7,797 | 7,801 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 10/17/2025 | 5,661 | 5,605 | 5,661 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.36% | 12/29/2027 | 66,294 | 65,215 | 65,963 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.36% | 12/29/2026 | 14,500 | 14,330 | 14,428 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 11/2/2026 | 30,108 | 29,596 | 29,506 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.89% | 6/23/2028 | 15,730 | 15,160 | 14,872 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 6/23/2028 | 26,608 | 26,230 | 25,277 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 3/9/2027 | 21,994 | 21,622 | 21,554 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 11.00% | 3/9/2027 | 514 | 456 | 445 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.60% | 11.63% | 5/13/2026 | 998 | 971 | 958 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.60% | 11.65% | 11/13/2024 | 18,314 | 18,152 | 17,856 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.65% | 11/13/2024 | 55,626 | 55,007 | 54,236 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.85% | 11.09% | 6/30/2025 | 11,851 | 11,450 | 11,377 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.85% | 11.19% | 6/30/2025 | 52,567 | 52,077 | 50,464 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
323,668 | 320,398 | 1.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 12/11/2028 | 20,685 | 20,334 | 19,495 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Limited | (4)(5)(6)(8) | S + | 6.87% | 11.30% | 3/2/2028 | GBP | 40,700 | 55,274 | 51,300 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.65% | 7/20/2028 | 953,464 | 946,581 | 953,464 | 4.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.39% | 3/12/2029 | 9,897 | 9,816 | 9,600 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.63% | 12/1/2027 | 135,213 | 133,214 | 125,072 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EM Bidco Limited | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 9.59% | 7/6/2029 | 4,148 | 4,135 | 4,075 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(14) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 12/31/2026 | 41,963 | 41,329 | 40,913 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 12/31/2026 | 48,510 | 46,205 | 47,010 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 12/31/2026 | 4,447 | 4,238 | 4,219 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.65% | 3/14/2030 | 715 | 691 | 693 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.94% | 12/15/2028 | 15,816 | 15,708 | 15,623 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rinchem Company, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.59% | 3/2/2029 | 4,005 | 3,988 | 3,779 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 3/23/2027 | 700 | 682 | 693 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 3/23/2027 | 39,392 | 36,996 | 38,605 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 11/2/2027 | 5,865 | 5,891 | 5,413 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 2/10/2029 | 9,885 | 9,845 | 9,823 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/21/2027 | 9,279 | 9,279 | 9,138 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,344,206 | 1,338,915 | 5.64 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 6/23/2027 | $ | 5,906 | $ | 5,852 | $ | 5,011 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 6/23/2027 | 10,359 | 10,359 | 8,883 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recycle & Resource US, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 7/14/2028 | 5,128 | 5,101 | 4,442 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revspring, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 10/11/2025 | 15,165 | 15,101 | 14,950 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.55% | 1/16/2026 | 1,534 | 1,505 | 1,534 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.00% | 11.55% | 1/16/2026 | 14,441 | 14,169 | 14,441 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.56% | 1/15/2026 | 3,989 | 3,940 | 3,989 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.43% | 11.80% | 1/15/2026 | 4,441 | 4,387 | 4,441 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRC Companies, Inc (fka Bolt Infrastructure Merger Sub, Inc) | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/8/2028 | 27,139 | 27,038 | 26,876 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 5/12/2028 | 24,500 | 24,418 | 24,140 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vaco Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.59% | 1/21/2029 | 9,055 | 9,021 | 8,736 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (11) | SOFR + | 6.00% | 11.63% | 11/2/2027 | 20,183 | 20,216 | 17,963 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,941,525 | 1,936,845 | 7.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aegion Corporation | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.18% | 5/17/2028 | 16,022 | 16,000 | 15,969 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Endeavor Acquisition, LLC | (4)(9) | SOFR + | 6.50% | 12.13% | 5/3/2027 | 35,190 | 34,769 | 33,167 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield WEC Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 8/1/2025 | 2,970 | 2,900 | 2,981 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.10% | 11.47% | 12/31/2027 | 211,646 | 206,974 | 211,223 | 0.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peak Utility Services Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.42% | 3/2/2028 | 23,239 | 23,098 | 22,891 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/16/2027 | 11,283 | 11,221 | 11,255 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.50% | 10.07% | 8/31/2028 | 46,976 | 46,129 | 46,703 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tutor Perini Corp. | (6)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.18% | 8/18/2027 | 2,599 | 2,617 | 2,487 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
343,708 | 346,676 | 1.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 10/19/2027 | 17,045 | 17,087 | 17,033 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.40% | 11.94% | 10/2/2028 | 11,444 | 11,052 | 11,251 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 3/11/2028 | 15,479 | 15,462 | 15,338 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2027 | 18,155 | 18,190 | 18,015 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graham Packaging Co, Inc. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/4/2027 | 8,923 | 8,910 | 8,916 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc. | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.42% | 10/29/2028 | 7,018 | 6,940 | 7,005 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAR Bidco Sarl | (6)(9) | SOFR + | 3.95% | 9.25% | 7/6/2028 | 3,868 | 3,855 | 3,733 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.59% | 4/13/2029 | 16,985 | 16,636 | 16,778 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium PKG Holdings, Inc. | (9)(17) | SOFR + | 4.00% | 9.53% | 10/2/2028 | 23,471 | 23,163 | 14,561 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.39% | 11/3/2025 | 16,363 | 16,387 | 16,310 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/12/2028 | 995 | 991 | 996 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/3/2028 | 7,126 | 7,089 | 7,004 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 9/15/2028 | 16,017 | 15,976 | 15,986 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
144,651 | 135,893 | 0.51 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 4/28/2028 | $ | 128,422 | $ | 126,727 | $ | 126,545 | 0.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comet Acquisition, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.45% | 10/24/2025 | 15,750 | 15,592 | 15,396 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lereta, LLC | (10) | SOFR + | 5.25% | 10.47% | 7/30/2028 | 29,306 | 29,093 | 26,962 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.94% | 10/15/2028 | 66,654 | 66,052 | 65,300 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 9.54% | 6/2/2028 | 41,650 | 41,217 | 38,457 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 2/24/2028 | 5,238 | 5,189 | 5,214 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 8.00% | 13.20% (incl. 2.00% PIK) | 11/5/2024 | 274,582 | 273,931 | 247,124 | 1.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
557,801 | 524,998 | 2.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (6)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.49% | 8/15/2028 | 22,751 | 22,326 | 20,325 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.02% | 10/1/2028 | 159,550 | 156,556 | 158,752 | 0.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.18% | 10/1/2028 | 63,968 | 62,696 | 63,539 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (6)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.24% | 3/22/2029 | 6,052 | 6,042 | 5,907 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
247,620 | 248,523 | 1.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.36% | 3/26/2027 | 50,751 | 50,002 | 50,244 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 8/17/2028 | 198,790 | 195,570 | 197,303 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.30% | 6/21/2028 | 40,238 | 39,871 | 39,464 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC | (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 11.21% | 8/30/2028 | 175,286 | 172,518 | 175,000 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.98% | 11/25/2026 | 11,204 | 11,042 | 11,260 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
419,001 | 423,027 | 1.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.33% | 12/23/2026 | 25,385 | 25,088 | 22,973 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 11.38% | 12/23/2026 | 1,954 | 1,941 | 1,768 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 11.25% | 12/23/2026 | 7,619 | 7,564 | 6,895 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.57% | 10/8/2029 | 464,546 | 454,733 | 454,139 | 1.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.91% | 3/2/2028 | 39,035 | 38,899 | 37,766 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingram Micro, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 9.04% | 6/30/2028 | 2,920 | 2,899 | 2,915 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Presidio, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 1/22/2027 | 2,186 | 2,188 | 2,179 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
533,312 | 528,635 | 2.23 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.17% | 12/10/2028 | $ | 7,900 | $ | 7,783 | $ | 7,702 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.72% | 10/17/2025 | 5,661 | 5,611 | 5,661 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.55% | 12/29/2026 | 80,588 | 79,424 | 80,185 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 11/2/2026 | 30,031 | 29,559 | 29,431 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 12.04% | 6/23/2028 | 15,691 | 15,150 | 14,620 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 6/23/2028 | 26,456 | 26,099 | 24,868 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 3/9/2027 | 21,938 | 21,592 | 21,663 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.00% | 3/9/2027 | 514 | 460 | 471 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.60% | 11.97% | 5/13/2026 | 9,182 | 8,928 | 8,999 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.60% | 11.97% | 11/13/2024 | 18,274 | 18,143 | 17,909 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.97% | 11/13/2024 | 55,489 | 54,984 | 54,379 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.85% | 11.24% | 6/30/2025 | 64,366 | 63,588 | 62,435 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
331,321 | 328,323 | 1.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/11/2028 | 20,666 | 20,332 | 19,763 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Limited | (4)(6)(8) | S + | 6.87% | 12.06% | 3/2/2028 | GBP | 40,700 | 55,323 | 49,319 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.93% | 7/20/2028 | 951,139 | 944,615 | 951,139 | 3.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.45% | 3/12/2029 | 9,872 | 9,795 | 9,760 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.63% | 12/1/2027 | 135,213 | 133,328 | 135,213 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EM Bidco Limited | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 9.74% | 7/6/2029 | 7,479 | 7,409 | 7,410 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endeavor Schools Holdings LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.56% | 7/18/2029 | 47,535 | 46,132 | 46,083 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.67% | 12/31/2026 | 41,856 | 41,269 | 40,810 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 12/31/2026 | 48,475 | 46,336 | 46,309 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.81% | 3/14/2030 | 751 | 728 | 739 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 12/15/2028 | 15,776 | 15,674 | 15,648 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.89% | 9/29/2030 | 13,785 | 13,613 | 13,613 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.80% | 3/23/2027 | 800 | 781 | 800 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.90% | 3/23/2027 | 39,291 | 37,063 | 38,309 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 11/2/2027 | 1,446 | 1,452 | 1,378 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/10/2029 | 9,860 | 9,822 | 9,791 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/21/2027 | 15,242 | 15,199 | 14,974 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,398,871 | 1,401,058 | 5.39 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 4/28/2028 | $ | 128,095 | $ | 126,493 | $ | 126,173 | 0.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comet Acquisition, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.77% | 10/24/2025 | 15,710 | 15,570 | 15,681 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lereta, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.43% | 7/30/2028 | 29,232 | 29,029 | 23,849 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/15/2028 | 66,540 | 65,967 | 65,561 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
More Cowbell II, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.73% | 9/1/2030 | 19,991 | 19,470 | 19,464 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
More Cowbell II, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.73% | 9/1/2029 | 557 | 488 | 487 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 6/2/2028 | 32,920 | 32,639 | 31,603 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/24/2028 | 5,225 | 5,179 | 5,221 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 8.00% | 13.43% (incl. 2.00% PIK) | 11/5/2024 | 272,458 | 272,176 | 245,212 | 0.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
567,011 | 533,251 | 2.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (6)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.81% | 8/15/2028 | 22,694 | 22,290 | 20,609 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.37% | 10/1/2028 | 159,145 | 156,302 | 159,145 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.51% | 10/1/2028 | 72,554 | 71,306 | 72,554 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (6)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 3/22/2029 | 6,036 | 6,027 | 6,002 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
255,925 | 258,310 | 0.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.52% | 3/26/2027 | 50,581 | 49,884 | 48,810 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 3/26/2027 | 18,979 | 18,120 | 18,249 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tiger Acquisition, LLC | (4)(6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 6/1/2028 | 2,000 | 1,985 | 1,979 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
69,989 | 69,038 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 8/17/2028 | 198,286 | 195,230 | 197,792 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 6/21/2028 | 40,146 | 39,798 | 39,561 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.27% | 11/25/2026 | 11,176 | 11,025 | 11,176 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
246,053 | 248,529 | 0.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.50% | 12/23/2026 | 25,320 | 25,045 | 22,915 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.45% | 12/23/2026 | 1,949 | 1,937 | 1,764 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.37% | 12/23/2026 | 7,600 | 7,549 | 6,878 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.87% | 10/8/2029 | 463,359 | 453,962 | 450,660 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/2/2028 | 11,991 | 11,973 | 11,796 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Presidio, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.97% | 1/22/2027 | 2,181 | 2,182 | 2,181 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
502,648 | 496,194 | 1.91 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies, LLC | (4)(13) | L + | 7.00% | 12.15% | 10/4/2024 | $ | 5,691 | $ | 5,542 | $ | 5,691 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnergySolutions, LLC | (11) | L + | 3.75% | 9.29% | 5/9/2025 | 4,448 | 4,448 | 4,379 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.38% | 8/17/2029 | 8,489 | 8,281 | 8,386 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. | (4)(6)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 9/10/2025 | 22,793 | 22,211 | 22,793 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,482 | 41,249 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | (4)(9) | L + | 4.00% | 8.84% | 11/10/2028 | 7,681 | 7,622 | 7,565 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.14% | 8/29/2025 | 11,815 | 11,827 | 11,828 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,449 | 19,393 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantum Bidco, Ltd. | (6)(8) | S + | 5.93% | 10.85% | 1/29/2028 | GBP | 18,500 | 24,679 | 21,149 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snacking Investments US, LLC | (6)(11) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 12/18/2026 | 4,906 | 4,930 | 4,892 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,609 | 26,041 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.92% | 6/30/2028 | 622 | 600 | 599 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.25% | 11.58% | 7/1/2028 | 6,909 | 6,627 | 6,193 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,227 | 6,792 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advancing Eyecare Center, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 6/13/2029 | 25,253 | 24,673 | 24,506 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (6)(7)(8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 34,353 | 33,946 | 32,279 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.03% | 11/1/2028 | 171,091 | 168,247 | 164,524 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Egrotron Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 7/6/2028 | 67,448 | 66,321 | 65,931 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.68% | 9/13/2028 | 194,535 | 191,642 | 190,644 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.73% | 9/13/2028 | 49,253 | 48,386 | 48,087 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 7/20/2029 | 49,750 | 46,722 | 45,770 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | (4)(7)(9) | SOFR + | 4.75% | 9.95% | 7/21/2027 | 3,463 | 3,348 | 2,767 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 9.10% | 4/28/2028 | 39,001 | 38,220 | 37,989 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 9.10% | 4/11/2029 | 27,372 | 26,840 | 26,662 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (6)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 10/1/2026 | 13,836 | 13,866 | 13,784 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
662,211 | 652,943 | 2.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | (4)(6)(7)(10) | C + | 5.50% | 10.65% | 8/10/2029 | CAD | 205,798 | 156,372 | 146,207 | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% (incl. 1.25% PIK) | 8/2/2028 | 99,669 | 97,651 | 97,461 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 11.87% | 5/7/2027 | 11,816 | 11,595 | 11,498 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.94% | 5/7/2027 | 8,671 | 8,572 | 8,541 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/23/2027 | 46,282 | 46,067 | 43,370 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 2/25/2028 | 26,857 | 25,983 | 24,908 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMGH Holding Corp. | (11) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 3/14/2025 | 11,554 | 11,565 | 6,557 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(6)(11) | C + | 4.50% | 9.87% | 4/14/2028 | CAD | 14,896 | 11,789 | 13,768 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(6)(7)(10) | C + | 4.86% | 10.45% | 4/15/2027 | CAD | 4,523 | 3,486 | 3,226 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(5)(6)(7)(8) | S + | 6.00% | 10.43% | 2/24/2029 | GBP | 60,000 | 78,306 | 71,840 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.78% | 2/24/2024 | EUR | 14,000 | 15,580 | 14,435 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.00% | 11.05% | 2/24/2024 | 6,125 | 6,472 | 5,788 | 0.02 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.25% | 11.41% (incl. 2.75% PIK) | 12/21/2028 | $ | 503,675 | $ | 495,579 | $ | 466,483 | 1.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.82% | 7/1/2026 | 2,938 | 2,909 | 2,299 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.41% | 11.65% | 4/3/2028 | 25,543 | 25,389 | 24,968 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.74% | 4/3/2028 | 5,240 | 5,032 | 5,050 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.15% | 10/4/2026 | 28,941 | 28,941 | 28,796 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Medical Response, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 9.44% | 10/2/2025 | 34,116 | 34,170 | 19,361 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gordian Medical, Inc. | (10) | SOFR + | 6.25% | 11.75% | 1/31/2027 | 31,604 | 30,921 | 22,637 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 4/30/2025 | 1,866 | 1,863 | 1,850 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.35% | 10/15/2026 | 273,631 | 270,072 | 268,158 | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 9.02% | 11/16/2025 | 15,504 | 15,469 | 14,397 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Knowledge Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 2/1/2029 | 184,683 | 181,473 | 182,374 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Physician Administrative Services, LLC | (10) | L + | 3.25% | 8.79% | 3/12/2028 | 19,084 | 19,022 | 17,639 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Mentor Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 3/2/2028 | 11,141 | 11,132 | 8,478 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.75% | 10.93% (incl. 5.59% PIK) | 7/16/2027 | 397,819 | 395,329 | 387,874 | 1.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 10.63% | 7/16/2027 | 47,368 | 47,162 | 46,184 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMSC Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 5.25% | 10.45% | 2/23/2029 | 3,905 | 3,868 | 2,735 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.98% | 11/16/2025 | 50,082 | 49,820 | 50,081 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.00% | 11/16/2025 | 9,357 | 9,357 | 9,357 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 11/16/2025 | 4,211 | 4,211 | 4,211 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex TSG Intermediate Corp. | (6)(10) | SOFR + | 4.75% | 10.06% | 2/28/2028 | 22,906 | 22,772 | 20,472 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pathway Vet Alliance, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 3/31/2027 | 30,543 | 30,365 | 27,056 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 12/29/2028 | 419 | 405 | 411 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 2/14/2025 | 54,122 | 54,103 | 53,121 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.60% | 3/5/2026 | 7,964 | 7,964 | 7,886 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.99% | 5/12/2029 | 91,035 | 88,979 | 81,829 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.01% | 8/31/2029 | 126,926 | 124,614 | 125,558 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW Intermediate, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 3/9/2026 | 14,229 | 14,229 | 14,229 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnet, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 4/21/2028 | 4,826 | 4,809 | 4,822 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 12/23/2028 | 466,316 | 459,003 | 457,815 | 1.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.90% | 11.14% | 12/23/2028 | 22,702 | 20,120 | 19,397 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | P + | 5.75% | 13.00% | 12/23/2027 | 2,078 | 1,302 | 1,039 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.00% | 11.50% | 6/1/2028 | 623,786 | 615,534 | 593,411 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.75% | 10.93% | 6/18/2028 | 69,184 | 67,545 | 64,712 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 1/2/2029 | 157,904 | 155,626 | 152,196 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.00% | 12/30/2026 | 4,500 | 4,185 | 3,713 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (6)(10) | L + | 3.75% | 8.90% | 8/31/2026 | 9,435 | 9,430 | 9,434 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(5)(6)(10) | C + | 5.75% | 10.76% | 3/16/2028 | CAD | 137,447 | 106,329 | 93,975 | 0.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(5)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 10.79% | 9/16/2027 | CAD | 8,688 | 6,665 | 5,793 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(5)(6)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.90% | 3/16/2028 | 46,352 | 45,682 | 41,785 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 9/15/2028 | 259,797 | 253,022 | 257,199 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.55% | 9/15/2028 | 56,115 | 54,653 | 55,554 | 0.23 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies, LLC | (4)(13) | SOFR + | 7.00% | 12.41% | 10/4/2024 | $ | 4,824 | $ | 4,724 | $ | 4,824 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.38% | 8/17/2029 | 8,468 | 8,269 | 8,438 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. | (4)(6)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.67% | 9/10/2025 | 22,793 | 22,278 | 22,793 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,271 | 36,055 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.02% | 11/10/2028 | 7,661 | 7,605 | 7,592 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 8/29/2025 | 6,787 | 6,793 | 6,797 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,398 | 14,389 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantum Bidco, Ltd. | (6)(8) | S + | 5.75% | 11.22% | 1/29/2028 | GBP | 18,500 | 24,714 | 20,662 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snacking Investments US, LLC | (6)(11) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 12/18/2026 | 4,894 | 4,915 | 4,896 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,629 | 25,558 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.75% | 12.08% | 6/30/2028 | 675 | 531 | 261 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.38% | 11.81% | 7/1/2028 | 6,891 | 6,752 | 6,754 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,283 | 7,015 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advancing Eyecare Center, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 6/13/2029 | 25,126 | 24,574 | 24,234 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (6)(7)(8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 10,001 | 9,976 | 9,598 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bamboo US BidCo LLC | (4)(6)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.32% | 9/30/2030 | 30,134 | 28,971 | 28,971 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bamboo US BidCo LLC | (4)(6)(11) | E + | 6.00% | 9.86% | 9/30/2030 | EUR | 70,854 | 72,768 | 72,767 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.18% | 11/1/2028 | 170,770 | 168,076 | 164,214 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Egrotron Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 7/6/2028 | 67,196 | 66,129 | 66,524 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 9/13/2028 | 194,040 | 191,294 | 190,159 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.02% | 9/13/2028 | 49,129 | 48,526 | 48,146 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 7/20/2029 | 49,625 | 46,730 | 46,648 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | (4)(7)(9) | SOFR + | 4.75% | 10.18% | 7/21/2027 | 3,463 | 3,356 | 2,892 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 4/28/2028 | 66,135 | 65,400 | 65,131 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (6)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.24% | 10/1/2026 | 13,800 | 13,828 | 13,795 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
739,628 | 733,079 | 2.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | (4)(6)(7)(10) | C + | 5.50% | 10.88% | 8/10/2029 | CAD | 207,196 | 157,502 | 143,807 | 0.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% (incl. 1.25% PIK) | 8/2/2028 | 107,587 | 105,214 | 105,663 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.87% | 5/7/2027 | 11,876 | 11,717 | 11,695 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.90% | 5/7/2027 | 8,669 | 8,577 | 8,583 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.95% | 5/7/2026 | 669 | 628 | 591 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/23/2027 | 46,164 | 45,962 | 43,180 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 2/25/2028 | 30,137 | 29,300 | 28,402 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMGH Holding Corp. | (11) | SOFR + | 4.25% | 9.88% | 3/14/2025 | 11,524 | 11,533 | 8,096 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(6)(11) | C + | 4.50% | 9.87% | 4/14/2028 | CAD | 10,169 | 8,049 | 7,447 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(6)(7)(10) | C + | 4.50% | 9.88% | 4/15/2027 | CAD | 4,883 | 3,803 | 7,058 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(6)(11) | C + | 4.50% | 10.01% | 4/14/2028 | CAD | 4,689 | 3,716 | 3,426 | 0.01 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTF Holdings, LLC | (10) | L + | 4.00% | 9.25% | 3/31/2028 | $ | 4,006 | $ | 3,986 | $ | 4,009 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Anesthesia Partners, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 9.42% | 10/1/2028 | 38,431 | 38,335 | 36,191 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UMP Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.41% | 7/15/2028 | 9,645 | 9,484 | 9,308 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UMP Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.56% | 7/15/2028 | 12,603 | 12,497 | 12,117 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.25% | 10.35% | 6/18/2029 | 888,285 | 888,285 | 888,285 | 3.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 6.00% | 11.38% | 11/18/2027 | 127,120 | 125,262 | 121,082 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 11.48% | 11/18/2027 | 54,163 | 53,277 | 50,976 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veonet GmbH | (6)(8) | S + | 5.25% | 10.18% | 3/14/2029 | GBP | 170,000 | 218,826 | 207,912 | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.25% | 6/22/2028 | 103,440 | 102,041 | 79,298 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.25% | 6/22/2026 | 12,455 | 12,306 | 9,240 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,716,792 | 5,520,356 | 23.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.59% | 2/15/2029 | 36,745 | 36,391 | 35,304 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.74% | 5/25/2029 | 389,532 | 382,967 | 381,742 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.99% | 5/25/2029 | 86,596 | 84,929 | 85,604 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.85% | 5/25/2029 | 30,271 | 28,913 | 29,176 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Color Intermediate LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 10/4/2029 | 370,709 | 362,352 | 367,002 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 9/21/2026 | 51,606 | 50,944 | 51,606 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.74% | 9/21/2026 | 70,040 | 69,084 | 70,040 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.00% | 12.34% | 9/21/2026 | 29,210 | 29,125 | 29,502 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/29/2028 | 97,675 | 96,101 | 95,799 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/29/2027 | 4,320 | 4,164 | 4,158 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/1/2027 | 2,033 | 2,037 | 1,997 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 10/1/2027 | 13,037 | 13,086 | 12,996 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | (4)(10) | L + | 6.00% | 11.04% | 3/1/2028 | 71,173 | 69,750 | 70,462 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.41% | 3/1/2028 | 4,815 | 4,614 | 4,554 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 3/10/2028 | 4,705 | 4,686 | 4,608 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPBLS Midco, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.74% | 4/1/2028 | 165,985 | 163,622 | 165,985 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 8/27/2025 | 30,324 | 30,361 | 30,353 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 10/22/2026 | 12,353 | 12,366 | 12,337 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,445,492 | 1,453,225 | 6.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 8/17/2028 | 6,209 | 6,218 | 6,207 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Century Casinos, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.26% | 4/2/2029 | 43,450 | 42,731 | 41,929 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 1/27/2029 | 13,529 | 13,523 | 13,378 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flynn Restaurant Group LP | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 12/1/2028 | 7,605 | 7,552 | 7,524 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.20% | 12/15/2027 | 15,682 | 15,682 | 15,594 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 7/21/2028 | 21,468 | 21,379 | 21,122 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games Holdings LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.42% | 4/4/2029 | 10,372 | 10,349 | 10,261 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 2/5/2027 | 38,672 | 38,702 | 38,121 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (6)(9) | L + | 3.25% | 8.40% | 10/2/2028 | 9,676 | 9,631 | 9,474 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.47% | 8/3/2028 | 5,486 | 5,437 | 5,461 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
171,204 | 169,071 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.75% | 8.90% | 7/31/2028 | 32,844 | 32,466 | 32,285 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettcher Industries, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 12/14/2028 | 11,174 | 11,087 | 10,888 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CEP V Investment 11 Sarl | (4)(6)(7)(10) | SA + | 6.45% | 7.89% | 2/11/2028 | CHF | 47,449 | 43,967 | 51,873 | 0.22 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 6.00% | 10.43% | 2/24/2029 | GBP | 60,000 | $ | 78,406 | $ | 69,248 | 0.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 6.00% | 11.19% | 2/24/2029 | GBP | 2,265 | 3,007 | 2,613 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.78% | 2/24/2029 | EUR | 14,000 | 15,603 | 13,998 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(6)(8) | SOFR + | 6.00% | 11.30% | 2/24/2029 | $ | 6,125 | 6,338 | 5,788 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.60% (incl. 2.75% PIK) | 12/21/2028 | 505,844 | 498,149 | 468,499 | 1.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.37% | 7/1/2026 | 2,932 | 2,901 | 2,404 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.41% | 11.80% | 4/3/2028 | 8,379 | 8,299 | 8,232 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.87% | 4/3/2028 | 9,899 | 9,644 | 9,724 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.41% | 11.65% | 4/3/2028 | 17,097 | 17,032 | 16,798 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.55% | 10/4/2026 | 28,899 | 28,899 | 28,610 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Medical Response, Inc. | (11) | SOFR + | 4.25% | 9.78% | 10/2/2025 | 34,028 | 34,077 | 23,905 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.50% | 10/15/2026 | 272,929 | 269,648 | 264,741 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 11/16/2025 | 14,539 | 14,513 | 14,532 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Knowledge Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 2/1/2029 | 162,472 | 159,994 | 161,253 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Knowledge Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.27% | 2/1/2029 | 21,745 | 21,165 | 21,582 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Physician Administrative Services, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/12/2028 | 19,036 | 18,977 | 17,925 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.75% | 11.17% (incl. 5.71% PIK) | 7/16/2027 | 402,181 | 399,856 | 390,116 | 1.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 11.18% (incl. 5.72% PIK) | 7/16/2027 | 63,273 | 62,983 | 61,374 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.13% | 11/16/2025 | 59,439 | 59,205 | 59,439 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 11/16/2025 | 4,211 | 4,211 | 4,211 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex TSG Intermediate Corp. | (6)(10) | SOFR + | 4.75% | 10.38% | 2/28/2028 | 22,848 | 22,721 | 21,340 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pathway Vet Alliance, LLC | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2027 | 30,465 | 30,299 | 28,557 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 12/29/2028 | 6,263 | 6,211 | 6,118 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 2/14/2025 | 53,982 | 53,965 | 53,813 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 3/5/2026 | 7,804 | 7,804 | 7,777 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 5/12/2029 | 90,805 | 89,067 | 84,438 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 5/12/2028 | 2,893 | 2,671 | 1,917 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 8/31/2029 | 126,926 | 124,683 | 125,533 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW Intermediate, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.67% | 3/9/2026 | 14,192 | 14,192 | 14,192 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnet, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/21/2028 | 4,813 | 4,798 | 4,813 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.90% | 11.15% | 12/23/2028 | 487,769 | 479,833 | 476,974 | 1.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.90% | 11.20% | 12/23/2028 | 22,631 | 20,213 | 19,411 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.65% | 6/1/2028 | 623,786 | 616,195 | 594,948 | 2.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 11.28% | 6/18/2028 | 68,064 | 66,588 | 65,474 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.32% | 6/18/2028 | 589 | 517 | 339 | 0.00 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 9.04% | 5/19/2028 | $ | 8,936 | $ | 8,913 | $ | 8,779 | 0.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(8) | E + | 5.75% | 9.05% | 8/13/2029 | EUR | 25,197 | 25,413 | 26,940 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 8/13/2029 | 162,750 | 159,860 | 159,303 | 0.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.00% | 8/12/2028 | 7,784 | 7,532 | 7,489 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.91% | 3/31/2028 | 23,058 | 22,977 | 22,753 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.70% | 4/5/2029 | 8,549 | 8,235 | 8,460 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (6)(9) | L + | 3.50% | 8.60% | 7/30/2027 | 17,796 | 17,847 | 17,681 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.26% | 11/19/2028 | 22,748 | 22,667 | 20,658 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
328,498 | 334,824 | 1.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 4.25% | 9.44% | 2/15/2027 | 2,247 | 2,224 | 2,207 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 10/2/2028 | 63,634 | 63,148 | 62,044 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.65% | 11/6/2027 | 4,504 | 4,503 | 4,483 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.88% | 8/31/2029 | 307,749 | 302,326 | 304,671 | 1.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.75% | 10.88% | 8/31/2029 | 8,119 | 7,280 | 7,632 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.62% | 8/31/2029 | 51,291 | 50,160 | 50,521 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 2/12/2027 | 18,001 | 17,875 | 17,851 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (6)(9) | L + | 3.50% | 8.65% | 10/14/2027 | 7,844 | 7,818 | 7,730 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | (4)(10)(17) | SOFR + | 10.75% | 15.85% | 8/12/2027 | 98,483 | 95,433 | 46,780 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | (4)(7)(10)(17) | SOFR + | 10.75% | 15.74% | 8/12/2027 | 23,929 | 23,378 | 11,330 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 7.97% | 1/27/2027 | 9,857 | 9,837 | 9,749 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting, Ltd. | (4)(6)(7)(9) | SOFR + | 5.00% | 10.05% | 5/16/2029 | 138,161 | 135,048 | 137,957 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.49% | 10/29/2028 | 27,851 | 27,402 | 26,594 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.59% | 10/30/2028 | 23,644 | 23,289 | 22,613 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.59% | 9/29/2028 | 220,614 | 217,301 | 215,739 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 4/14/2028 | 90,998 | 89,672 | 90,232 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 4/16/2028 | 42,367 | 41,364 | 41,114 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (6)(10) | L + | 3.25% | 8.50% | 11/12/2027 | 13,427 | 13,371 | 13,376 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.05% | 11.41% | 8/27/2025 | 39,158 | 38,880 | 38,375 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.05% | 11.31% | 8/27/2025 | 41,199 | 40,876 | 40,375 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.02% | 11.28% | 8/27/2025 | 96,284 | 94,971 | 94,338 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.08% | 8/27/2025 | 2,276 | 2,204 | 2,209 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.02% | 11.38% | 8/27/2025 | 72,350 | 71,718 | 70,903 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.03% | 11.39% | 8/27/2025 | 2,327 | 2,307 | 2,281 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | (5)(6)(10) | C + | 4.25% | 9.29% | 3/27/2028 | CAD | 10,619 | 8,386 | 7,824 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | (5)(6)(8) | C + | 4.25% | 9.29% | 3/27/2028 | CAD | 28,017 | 21,923 | 20,640 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 2/15/2027 | 13,526 | 13,466 | 13,280 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/16/2028 | 24,381 | 24,024 | 23,463 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(10) | S + | 5.75% | 9.93% | 8/1/2028 | GBP | 13,614 | 16,696 | 16,443 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.88% | 11.12% | 8/1/2028 | 207,540 | 204,015 | 197,163 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 4.88% | 13.13% | 8/1/2028 | 6,494 | 6,080 | 5,276 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.58% | 8/1/2028 | 2,169 | 1,869 | 1,887 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.91% | 10/30/2026 | 71,109 | 70,600 | 68,757 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 1/27/2027 | 93,540 | 93,296 | 90,500 | 0.38 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 1/2/2029 | $ | 130,574 | $ | 128,877 | $ | 126,004 | 0.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 12/30/2026 | 3,150 | 2,858 | 2,363 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.05% | 1/2/2029 | 29,733 | 29,240 | 28,539 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 8/31/2026 | 9,435 | 9,431 | 9,456 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(6)(10) | C + | 5.75% | 11.25% | 3/16/2028 | CAD | 137,302 | 106,304 | 93,795 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 11.25% | 9/16/2027 | CAD | 8,688 | 6,671 | 5,781 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 3/16/2028 | 38,513 | 37,940 | 35,624 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(6)(10) | P + | 4.75% | 13.25% | 3/16/2028 | 7,645 | 7,626 | 7,072 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.77% | 9/15/2028 | 315,005 | 307,188 | 313,430 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTF Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 3/31/2028 | 4,006 | 3,987 | 4,009 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Anesthesia Partners, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.69% | 10/1/2028 | 16,167 | 16,122 | 14,879 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UMP Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.06% | 7/15/2028 | 9,621 | 9,468 | 9,332 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UMP Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.16% | 7/15/2028 | 12,571 | 12,471 | 12,150 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.25% | 10.57% | 6/18/2029 | 913,001 | 913,001 | 913,001 | 3.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.48% | 11/18/2027 | 127,120 | 125,531 | 124,134 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.35% | 11/18/2027 | 54,163 | 53,328 | 52,653 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veonet GmbH | (6)(8) | S + | 5.25% | 10.44% | 3/14/2029 | GBP | 170,000 | 218,945 | 202,205 | 0.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.40% | 6/22/2028 | 103,164 | 101,838 | 66,283 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.40% | 6/22/2026 | 12,455 | 12,319 | 7,991 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,741,810 | 5,547,285 | 21.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 2/15/2029 | 36,653 | 36,338 | 36,069 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 5/25/2029 | 388,551 | 382,281 | 384,666 | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 5/25/2029 | 86,379 | 84,894 | 86,379 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.21% | 5/25/2029 | 31,809 | 30,965 | 31,149 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.08% | 5/25/2029 | 13,244 | 12,420 | 13,244 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Color Intermediate LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 10/4/2029 | 369,780 | 361,779 | 369,780 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 9/21/2026 | 51,474 | 50,866 | 51,474 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.74% | 9/21/2026 | 69,863 | 68,983 | 69,863 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.00% | 12.49% | 9/21/2026 | 29,135 | 29,057 | 29,427 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 10/29/2028 | 90,542 | 89,023 | 89,953 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 10/29/2027 | 11,205 | 11,080 | 11,117 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2027 | 2,028 | 2,031 | 2,028 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neptune Holdings, Inc. | (4)(6)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 8/31/2030 | 15,000 | 14,580 | 14,575 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/1/2027 | 13,004 | 13,049 | 13,023 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.40% | 3/1/2028 | 71,173 | 69,827 | 71,173 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.61% | 3/1/2028 | 13,724 | 13,534 | 13,463 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/10/2028 | 4,693 | 4,493 | 4,460 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPBLS Midco, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.10% | 4/1/2028 | 165,567 | 163,334 | 165,567 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/27/2025 | 30,247 | 30,279 | 30,293 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/22/2026 | 12,321 | 12,333 | 12,350 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,481,146 | 1,500,053 | 5.74 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shelf Bidco Ltd | (4)(6)(10)(18) | SOFR + | 6.34% | 10.93% | 1/3/2030 | $ | 132,377 | $ | 128,657 | $ | 129,068 | 0.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | E + | 7.00% | 9.94% | 8/3/2028 | EUR | 5,436 | 6,944 | 5,828 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(7)(8) | S + | 7.28% | 10.70% | 7/9/2028 | GBP | 48,569 | 46,030 | 51,865 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | S + | 7.28% | 12.07% | 7/9/2028 | GBP | 80,971 | 110,378 | 101,124 | 0.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 12.09% | 7/9/2028 | 166,473 | 162,853 | 163,559 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 12.66% | 8/3/2028 | 48,283 | 47,706 | 47,438 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.68% | 8/3/2028 | 66,086 | 65,545 | 62,947 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.99% | 11/22/2029 | 8,957 | 8,873 | 8,957 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,419,726 | 2,337,123 | 9.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancestry.com Operations, Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 12/6/2027 | 8,306 | 8,261 | 8,031 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 9/13/2024 | 4,530 | 4,527 | 4,536 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 5/30/2026 | 4,912 | 4,866 | 4,860 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,654 | 17,427 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.27% | 12/29/2026 | 234,562 | 233,120 | 232,216 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.27% | 12/29/2027 | 274,338 | 274,338 | 271,595 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoya Midco, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.30% | 2/3/2029 | 9,593 | 9,550 | 9,529 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodege International Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.15% | 12/15/2027 | 558,863 | 551,671 | 530,920 | 2.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Vision, LLC | (4)(11) | L + | 5.50% | 10.66% | 12/30/2025 | 16,968 | 16,968 | 16,968 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,085,647 | 1,061,228 | 4.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ahead DB Holdings, LLC | (5)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 10/18/2027 | 2,557 | 2,566 | 2,395 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(8) | 9.75% | 9.75% PIK | 12/21/2029 | 24,510 | 24,014 | 23,713 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.18% | 10.47% | 12/21/2028 | 140,722 | 138,524 | 137,636 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP V Everise Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.14% | 5/3/2027 | 70,402 | 69,048 | 69,346 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.26% | 10/16/2026 | 19,608 | 19,628 | 19,470 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 44,826 | 44,538 | 41,856 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infostretch Corporation | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 4/1/2028 | 181,170 | 178,300 | 171,659 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.66% (incl. 2.75% PIK) | 11/24/2028 | 971,326 | 952,400 | 960,369 | 4.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(8) | CI + | 6.00% | 9.62% | 9/28/2029 | DKK | 560,750 | 72,204 | 80,112 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(9) | N + | 6.00% | 10.33% | 9/28/2029 | NOK | 599,094 | 54,552 | 54,433 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(8) | ST + | 6.00% | 9.88% | 9/28/2029 | SEK | 243,186 | 21,241 | 21,976 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 9.55% | 9/28/2029 | EUR | 76,519 | 69,695 | 83,686 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.20% | 11/10/2027 | 792 | 794 | 773 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.90% | 10/25/2027 | 188,557 | 185,843 | 187,143 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 5/26/2027 | 148,554 | 146,863 | 148,554 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&P Global Engineering Solutions | (4)(7)(11) | SOFR + | 7.00% | 12.08% | 5/2/2030 | 1,600 | 1,546 | 1,545 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TierPoint, LLC | (10) | L + | 3.75% | 9.23% | 5/5/2026 | 12,305 | 12,265 | 12,259 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(5)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.43% (incl. 2.50% PIK) | 9/28/2028 | EUR | 16,320 | 18,494 | 17,495 | 0.07 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/17/2028 | $ | 6,193 | $ | 6,202 | $ | 6,196 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Century Casinos, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.43% | 4/2/2029 | 31,530 | 31,030 | 30,821 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 13,495 | 13,489 | 13,381 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flynn Restaurant Group LP | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 12/1/2028 | 7,586 | 7,536 | 7,564 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.42% | 12/15/2027 | 18,635 | 18,628 | 18,589 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/21/2028 | 12,974 | 12,960 | 12,866 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Red Finance, Inc. | (8) | SOFR + | 2.25% | 7.57% | 9/12/2030 | 2,000 | 2,000 | 1,995 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games Holdings LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.77% | 4/4/2029 | 12,346 | 12,319 | 12,291 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 2/5/2027 | 17,894 | 17,922 | 17,855 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.84% | 10/2/2028 | 9,651 | 9,610 | 9,479 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/3/2028 | 9,462 | 9,406 | 9,438 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
141,102 | 140,475 | 0.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.08% | 7/31/2028 | 32,728 | 32,370 | 32,449 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettcher Industries, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 12/14/2028 | 7,026 | 6,973 | 6,918 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CEP V Investment 11 Sarl | (4)(6)(10) | SA + | 6.52% | 8.23% | 2/11/2028 | CHF | 47,449 | 47,545 | 51,846 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CEP V Investment 11 Sarl | (4)(6)(10) | E + | 6.45% | 10.22% | 2/23/2028 | EUR | 54,899 | 51,611 | 58,124 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 5/19/2028 | 11,905 | 11,866 | 11,858 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(8) | E + | 5.75% | 9.54% | 8/13/2029 | EUR | 25,134 | 25,369 | 26,144 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.21% | 8/13/2029 | 162,341 | 159,577 | 159,308 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 8/12/2028 | 8,770 | 8,530 | 8,511 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 3/31/2028 | 22,999 | 22,923 | 22,834 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 4/5/2029 | 8,549 | 8,249 | 8,542 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.50% | 9.38% | 7/30/2027 | 17,755 | 17,802 | 17,737 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.33% | 11/19/2028 | 22,691 | 22,614 | 21,424 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
383,059 | 393,246 | 1.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 10/2/2028 | 63,473 | 63,011 | 62,839 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.93% | 11/6/2027 | 4,492 | 4,490 | 4,488 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.08% | 8/31/2029 | 306,975 | 301,787 | 303,906 | 1.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.99% | 8/31/2028 | 8,119 | 7,321 | 7,632 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.62% | 8/31/2029 | 51,163 | 50,079 | 50,393 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/12/2027 | 17,955 | 17,838 | 17,966 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 10/14/2027 | 9,811 | 9,786 | 9,750 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting, Ltd. | (4)(6)(7)(9) | SOFR + | 5.00% | 10.30% | 5/16/2029 | 138,161 | 135,183 | 137,957 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.49% | 10/29/2028 | 27,781 | 27,355 | 26,943 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.49% | 10/30/2028 | 27,106 | 26,749 | 26,311 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.74% | 9/29/2028 | 222,252 | 219,085 | 217,378 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.54% | 4/14/2028 | 90,758 | 89,506 | 90,674 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 4/16/2028 | 45,256 | 44,276 | 44,767 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (6)(10) | L + | 3.25% | 8.69% | 11/12/2027 | 13,392 | 13,340 | 13,369 | 0.05 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(5)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.18% (incl. 2.50% PIK) | 8/3/2028 | EUR | 12,000 | $ | 13,616 | $ | 12,863 | 0.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.00% | 11.76% | 9/28/2028 | $ | 12,655 | 12,371 | 12,434 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 8,872 | 8,883 | 8,783 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 2/15/2029 | 2,434 | 2,409 | 2,409 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,049,794 | 2,070,909 | 8.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lew's Intermediate Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.26% | 2/11/2028 | 25,781 | 25,634 | 19,980 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (6)(8) | L + | 3.25% | 8.79% | 11/12/2026 | 3,706 | 3,634 | 3,680 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | (11) | L + | 3.75% | 9.02% | 9/30/2024 | 11,816 | 11,805 | 11,838 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,073 | 35,498 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambrex Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 12/4/2026 | 4,510 | 4,522 | 4,479 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.90% | 8/30/2026 | 40,437 | 40,451 | 34,963 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | (4)(6)(7)(9) | E + | 6.25% | 9.85% | 8/27/2029 | EUR | 5,860 | 2,169 | 6,075 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.49% | 8/27/2029 | 88,177 | 85,851 | 85,532 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 9.69% | 12/16/2028 | 8,050 | 8,018 | 7,879 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maravai Intermediate Holdings, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.00% | 8.03% | 10/19/2027 | 1,949 | 1,964 | 1,950 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 11/30/2027 | 1,872 | 1,872 | 1,848 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
144,847 | 142,726 | 0.61 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.05% | 11.57% | 8/27/2025 | $ | 80,179 | $ | 79,650 | $ | 79,377 | 0.30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.02% | 11.28% | 8/27/2025 | 97,081 | 95,918 | 96,110 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 8/27/2025 | 2,839 | 2,744 | 2,771 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.02% | 11.54% | 8/27/2025 | 72,169 | 71,612 | 71,447 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.03% | 11.55% | 8/27/2025 | 2,322 | 2,304 | 2,298 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 2/15/2027 | 13,491 | 13,435 | 13,345 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.28% | 10/16/2028 | 24,296 | 23,956 | 23,380 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(10) | S + | 5.88% | 11.06% | 8/1/2028 | GBP | 13,580 | 16,653 | 16,575 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.88% | 11.27% | 8/1/2028 | 207,017 | 203,282 | 207,017 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.87% | 8/1/2028 | 10,749 | 10,465 | 10,468 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.02% | 10/30/2026 | 74,531 | 73,255 | 74,203 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 1/27/2027 | 93,540 | 93,313 | 91,202 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shelf Bidco Ltd | (4)(6)(10)(18) | SOFR + | 6.34% | 11.71% | 1/3/2030 | 132,377 | 128,801 | 131,054 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | E + | 7.00% | 10.97% (incl. 2.50% PIK) | 8/3/2028 | EUR | 5,491 | 6,982 | 5,765 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 7.28% | 12.21% (incl. 2.50% PIK) | 7/9/2028 | GBP | 49,051 | 66,748 | 59,422 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(7)(8) | S + | 7.28% | 12.46% (incl. 2.50% PIK) | 7/9/2028 | GBP | 81,462 | 91,726 | 95,907 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | SOFR + | 7.00% | 12.09% (incl. 2.50% PIK) | 7/9/2028 | 168,147 | 164,709 | 166,885 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | SOFR + | 7.00% | 12.65% (incl. 2.50% PIK) | 8/3/2028 | 48,496 | 47,948 | 48,132 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(6)(8) | SOFR + | 6.25% | 11.82% (incl. 2.50% PIK) | 8/3/2028 | 66,175 | 65,774 | 63,859 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 11/22/2029 | 8,935 | 8,854 | 8,939 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.66% | 9/29/2030 | 2,000 | 2,005 | 1,998 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,279,940 | 2,284,527 | 8.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancestry.com Operations, Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 12/6/2027 | 3,609 | 3,590 | 3,540 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 9/13/2024 | 4,508 | 4,514 | 4,515 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 5/30/2026 | 4,899 | 4,858 | 4,902 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,962 | 12,957 | 0.05 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chart Industries, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.75% | 8.94% | 3/15/2030 | $ | 5,985 | $ | 5,934 | $ | 5,987 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 7/21/2027 | 10,384 | 10,232 | 10,080 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 7/21/2027 | 1,278 | 1,250 | 1,252 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.16% | 7/21/2027 | 1,187 | 1,171 | 1,154 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 9.19% | 8/31/2028 | 7,367 | 7,302 | 7,358 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,889 | 25,831 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.11% | 10/29/2027 | 232,791 | 228,960 | 227,594 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 3.50% | 8.75% | 8/21/2026 | 33,506 | 32,834 | 32,064 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Media Solutions, LLC | (6)(10) | L + | 5.00% | 10.54% | 5/25/2026 | 29,368 | 28,940 | 23,155 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McGraw-Hill Education, Inc. | (9) | L + | 4.75% | 9.99% | 7/28/2028 | 18,408 | 18,270 | 17,303 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.48% | 9/25/2026 | 47,227 | 47,134 | 39,535 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Terrier Media Buyer, Inc. | (8) | L + | 3.50% | 8.66% | 12/17/2026 | 529 | 531 | 475 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corp. | (4)(6)(7)(10) | C + | 6.75% | 11.96% | 12/22/2029 | CAD | 110,234 | 78,970 | 82,158 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Univision Communications, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 8.44% | 3/15/2026 | 12,062 | 12,068 | 11,978 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
218,747 | 206,668 | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Rock Salt Company, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 6/9/2028 | 19,584 | 19,570 | 18,491 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCIH Salt Holdings, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 9.19% | 3/16/2027 | 13,456 | 13,390 | 13,279 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,960 | 31,770 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.34% | 8/15/2028 | 30,190 | 29,624 | 29,964 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport LNG Investments, LLLP | (9) | L + | 3.50% | 8.75% | 12/21/2028 | 35,355 | 35,278 | 34,703 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Alberta Midsteam FINCE Inc | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.34% | 8/15/2028 | 16,424 | 16,116 | 16,301 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81,018 | 80,968 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.99% | 11/12/2027 | 64,012 | 63,100 | 61,765 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(7)(10) | P + | 4.75% | 13.00% | 11/12/2027 | 9,125 | 8,984 | 8,804 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
72,084 | 70,569 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doc Generici (Diocle S.p.A.) | (4)(6)(7)(8) | E + | 6.50% | 10.55% | 10/27/2028 | EUR | 60,136 | 58,044 | 64,376 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Padagis, LLC | (6)(9) | L + | 4.75% | 9.97% | 7/6/2028 | 29,371 | 29,335 | 27,866 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Parent, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 2/18/2029 | 204,535 | 201,241 | 204,535 | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sharp Midco, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.34% | 12/31/2028 | 5,256 | 5,246 | 5,177 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
293,866 | 301,954 | 1.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.33% | 3/1/2028 | 55,548 | 54,190 | 54,853 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Companies, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.30% | 1/31/2028 | 1,605 | 1,560 | 1,576 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings Inc | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 12/29/2028 | 3,258 | 3,251 | 3,185 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 8/2/2028 | 42,633 | 42,519 | 42,021 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armor Holdco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.50% | 10.09% | 12/11/2028 | 3,582 | 3,554 | 3,593 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.25% | 11/2/2027 | 21,544 | 20,944 | 21,145 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.61% | 5/18/2029 | 45,539 | 45,246 | 44,628 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.85% | 5/18/2029 | 1,169 | 1,169 | 1,083 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claims Automation Intermediate 2, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.75% | 9.95% | 12/16/2027 | 45,146 | 43,965 | 43,558 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.59% | 8/26/2027 | 149,730 | 147,315 | 146,243 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.75% | 6/2/2028 | 40,929 | 40,693 | 37,051 | 0.16 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.57% | 12/29/2026 | $ | 233,960 | $ | 232,604 | $ | 232,790 | 0.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.57% | 12/29/2027 | 273,644 | 273,644 | 272,276 | 1.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoya Midco, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.62% | 2/3/2029 | 9,561 | 9,520 | 9,588 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodege International Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.31% | 12/15/2027 | 557,445 | 550,680 | 521,211 | 1.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,066,448 | 1,035,865 | 3.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ahead DB Holdings, LLC | (5)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.24% | 10/18/2027 | 2,550 | 2,559 | 2,536 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(8) | 9.75% | 9.75% PIK | 12/21/2029 | 24,510 | 24,037 | 24,020 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.18% | 10.47% | 12/21/2028 | 140,722 | 138,885 | 140,018 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.18% | 10.57% | 12/21/2028 | 13,557 | 13,297 | 13,489 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP V Everise Acquisition, LLC | (10) | SOFR + | 6.25% | 11.49% | 5/3/2027 | 69,464 | 68,216 | 69,464 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 10/16/2026 | 19,558 | 19,576 | 19,467 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 44,717 | 44,452 | 43,561 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infostretch Corporation | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 4/1/2028 | 180,713 | 178,002 | 168,966 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.89% (incl. 2.75% PIK) | 11/24/2028 | 978,120 | 960,077 | 969,540 | 3.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(8) | CI + | 6.00% | 9.98% | 9/28/2029 | DKK | 560,750 | 72,277 | 78,358 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(9) | N + | 6.00% | 10.72% | 9/28/2029 | NOK | 599,094 | 54,603 | 55,337 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(8) | ST + | 6.00% | 10.17% | 9/28/2029 | SEK | 243,186 | 21,261 | 21,990 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 9.97% | 9/28/2029 | EUR | 110,819 | 104,891 | 115,793 | 0.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.42% | 11/10/2027 | 790 | 792 | 780 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 10/25/2027 | 187,854 | 185,308 | 186,445 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.43% | 5/26/2027 | 148,176 | 146,598 | 148,176 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&P Global Engineering Solutions | (4)(7)(11) | SOFR + | 7.00% | 12.08% | 5/2/2030 | 1,600 | 1,548 | 1,582 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.43% (incl. 2.00% PIK) | 9/28/2028 | EUR | 16,320 | 18,514 | 16,962 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.66% (incl. 2.00% PIK) | 8/3/2028 | EUR | 7,829 | 8,857 | 8,142 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(6)(8) | SOFR + | 6.00% | 11.54% (incl. 2.00% PIK) | 8/3/2028 | 4,936 | 4,968 | 4,850 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(6)(8) | SOFR + | 6.00% | 11.41% (incl. 2.00% PIK) | 9/28/2028 | 12,719 | 12,449 | 12,497 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 8,850 | 8,860 | 8,810 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/15/2029 | 3,428 | 3,402 | 3,416 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,093,429 | 2,114,199 | 8.08 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.10% | 5/26/2027 | $ | 183,485 | $ | 180,890 | $ | 178,309 | 0.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.10% | 11/16/2027 | 1,252 | 1,215 | 1,218 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.99% | 4/9/2027 | 85,532 | 85,172 | 83,226 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 4/14/2028 | 63,502 | 62,820 | 62,232 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.69% | 4/14/2028 | 2,165 | 2,060 | 1,874 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald US, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 3.25% | 8.75% | 7/12/2028 | 3,869 | 3,866 | 3,850 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 11/6/2028 | 1,995 | 1,955 | 1,958 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy US Opco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.75% | 9.85% | 4/29/2029 | 12,233 | 11,978 | 11,530 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 10/16/2028 | 1,191,610 | 1,182,030 | 1,167,778 | 4.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.40% | 8/17/2027 | 94,317 | 93,018 | 93,373 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.26% | 8/17/2027 | 2,591 | 2,496 | 2,499 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.27% | 8/12/2027 | 8,861 | 8,844 | 8,675 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.15% | 9/22/2028 | 16,296 | 16,166 | 16,214 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 9/22/2028 | 429,847 | 422,793 | 427,473 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (9) | SOFR + | 5.50% | 10.73% | 5/1/2026 | 29,902 | 28,852 | 29,117 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.45% | 12/14/2028 | 77,025 | 75,824 | 77,025 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.40% | 12/14/2028 | 19,840 | 19,531 | 19,840 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.45% | 12/22/2028 | 1,149 | 1,095 | 969 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | (4)(7)(11) | P + | 4.25% | 12.50% | 12/22/2027 | 6,707 | 6,571 | 6,280 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.13% | 2/25/2028 | 122,405 | 120,526 | 122,046 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.80% | 9/14/2029 | 774,500 | 757,188 | 763,782 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.34% | 8/19/2027 | 257,577 | 253,807 | 241,169 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minotaur Acquisition, Inc. | (8) | SOFR + | 4.75% | 9.95% | 3/27/2026 | 224,879 | 220,034 | 221,717 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.74% | 5/23/2025 | 4,185 | 4,172 | 4,171 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.52% | 10/17/2029 | 36,082 | 34,817 | 35,088 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyconcept Investments B.V. | (10) | SOFR + | 5.50% | 10.60% | 5/18/2029 | 44,663 | 43,908 | 42,463 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 12/8/2028 | 6,455 | 6,202 | 6,125 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC | (5)(6)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.05% | 6/18/2029 | 34,379 | 33,072 | 34,336 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.62% | 6/29/2027 | 19,719 | 19,068 | 19,176 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.35% | 6/29/2027 | 26,358 | 25,885 | 25,911 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.53% | 12/21/2028 | 386,413 | 379,379 | 381,391 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.02% | 6/1/2029 | 145,530 | 143,087 | 145,219 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.45% | 6/1/2029 | 4,381 | 3,887 | 4,381 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 8/1/2025 | 12,758 | 12,722 | 12,613 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 7.82% | 8/1/2025 | 553 | 553 | 547 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.40% | 11/8/2028 | 726,236 | 715,114 | 700,818 | 2.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.41% | 11/8/2027 | 18,857 | 17,775 | 18,197 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,402,778 | 5,371,526 | 22.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCarthy & Stone PLC | (4)(5)(6)(8) | 7.00% | 7.00% | 12/16/2025 | GBP | 20,000 | 28,045 | 23,771 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.66% | 2/16/2028 | 70,324 | 69,139 | 70,324 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.66% | 7/25/2029 | 15,205 | 14,876 | 15,205 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,060 | 109,300 | 0.46 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (6)(8) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 11/12/2026 | $ | 3,695 | $ | 3,631 | $ | 3,691 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambrex Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/4/2026 | 4,510 | 4,521 | 4,497 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 8/30/2026 | 32,310 | 32,324 | 27,000 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | (4)(6)(7)(9) | E + | 6.25% | 10.22% | 8/27/2029 | EUR | 5,860 | 2,198 | 4,209 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 8/27/2029 | 88,177 | 85,946 | 84,209 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 12/16/2028 | 8,029 | 7,999 | 7,931 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maravai Intermediate Holdings, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.00% | 8.32% | 10/19/2027 | 1,944 | 1,944 | 1,897 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/30/2027 | 1,867 | 1,867 | 1,862 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 11/15/2028 | 2,000 | 2,000 | 1,988 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
138,799 | 133,593 | 0.52 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2U, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.32% | 12/28/2026 | $ | 5,311 | $ | 5,073 | $ | 5,129 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.60% | 6/21/2029 | 537,534 | 527,564 | 531,679 | 2.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (6)(9) | L + | 3.75% | 9.07% | 7/27/2028 | 15,218 | 15,191 | 15,047 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | L + | 4.25% | 9.52% | 5/8/2028 | 11,657 | 11,646 | 11,451 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 5.25% | 10.18% | 6/28/2029 | GBP | 314,735 | 375,234 | 376,669 | 1.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | (4)(6)(7)(8) | S + | 5.25% | 10.18% | 6/28/2029 | GBP | 144,252 | 171,479 | 176,663 | 0.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 7.25% | 12.49% | 10/19/2028 | 23,077 | 22,516 | 22,823 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.97% | 12/3/2027 | 77,822 | 76,635 | 77,767 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.38% | 5/2/2029 | 44,759 | 44,358 | 44,502 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.35% | 5/2/2028 | 924 | 879 | 896 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.24% (incl. 2.00% PIK) | 8/8/2028 | 69,081 | 67,814 | 67,578 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.08% | 8/8/2028 | 7,545 | 7,378 | 7,424 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 10/2/2025 | 14,798 | 14,756 | 14,698 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDK Global Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.49% | 7/6/2029 | 2,992 | 2,981 | 2,988 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 12/1/2028 | 685,350 | 673,410 | 678,496 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.39% (incl. 2.75% PIK) | 12/1/2028 | 894,308 | 879,364 | 880,894 | 3.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.75% | 10.92% | 12/1/2027 | 8,393 | 6,654 | 7,344 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 10/8/2028 | 36,870 | 36,458 | 36,075 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.70% | 2/24/2028 | 15,169 | 14,752 | 14,631 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.80% | 2/23/2029 | 258,821 | 251,938 | 232,196 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.65% | 7/14/2027 | 108,467 | 106,568 | 102,526 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 9/29/2028 | 28,465 | 28,394 | 27,789 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 10/16/2028 | 27,280 | 27,191 | 25,490 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Software Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 7.50% | 12.60% | 2/27/2030 | 1,836 | 1,787 | 1,805 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 12/1/2027 | 34,886 | 34,852 | 33,840 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.95% | 8/4/2025 | 87,975 | 87,381 | 85,336 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.71% | 4/9/2029 | 469,783 | 461,174 | 447,585 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 3.75% | 12.00% | 4/26/2027 | 3,680 | 3,680 | 2,702 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 9.80% | 4/26/2029 | 32,710 | 31,903 | 30,533 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (6)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 11/9/2027 | 11,949 | 11,970 | 11,841 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 7/30/2027 | 5,952 | 5,976 | 5,886 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 4/9/2026 | 24,973 | 24,668 | 22,829 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 2/24/2028 | 137,203 | 135,034 | 132,776 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(8) | ST + | 4.75% | 8.17% | 7/9/2029 | SEK | 112,563 | 10,441 | 10,240 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(9) | SA + | 4.75% | 6.45% | 7/9/2029 | CHF | 10,674 | 10,719 | 11,722 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(7)(8) | E + | 4.75% | 7.81% | 7/9/2029 | EUR | 31,713 | 30,666 | 34,550 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(10) | S + | 4.75% | 9.68% | 7/9/2029 | GBP | 8,894 | 10,452 | 11,093 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (7)(9) | L + | 4.00% | 9.19% | 5/12/2028 | 40,121 | 39,445 | 38,739 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.89% | 3/9/2029 | 434,540 | 427,270 | 433,389 | 1.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 12/1/2028 | 144,141 | 141,512 | 140,006 | 0.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 12/2/2027 | 7,411 | 7,158 | 7,016 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.71% | 4/27/2027 | 2,637 | 2,558 | 2,413 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.87% | 4/27/2027 | 17,150 | 16,959 | 16,765 | 0.07 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chart Industries, Inc. | (4)(6)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 3/16/2030 | $ | 5,970 | $ | 5,954 | $ | 5,977 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.52% | 7/21/2027 | 11,863 | 11,706 | 11,851 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.77% | 7/21/2027 | 636 | 622 | 636 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.92% | 7/21/2027 | 638 | 627 | 638 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/31/2028 | 7,514 | 7,451 | 7,530 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,360 | 26,632 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 10/29/2027 | 221,085 | 217,713 | 216,743 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.11% | 10/29/2027 | 11,138 | 10,909 | 10,914 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
228,622 | 227,657 | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 3.50% | 9.14% | 8/21/2026 | 370 | 358 | 361 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Media Solutions, LLC | (6)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.54% | 5/25/2026 | 29,293 | 28,904 | 20,080 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McGraw-Hill Education, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.18% | 7/28/2028 | 18,361 | 18,231 | 18,053 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 9/25/2026 | 47,108 | 47,022 | 38,710 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corp. | (4)(6)(7)(10) | C + | 6.75% | 12.13% | 12/22/2029 | CAD | 109,957 | 78,812 | 80,433 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Univision Communications, Inc. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/15/2026 | 12,031 | 12,037 | 12,022 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UPC Financing Partnership | (6)(8) | SOFR + | 2.93% | 8.37% | 1/31/2029 | 5,000 | 4,932 | 4,941 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
190,296 | 174,600 | 0.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Rock Salt Company, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 6/9/2028 | 9,410 | 9,401 | 8,759 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCIH Salt Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 3/16/2027 | 13,414 | 13,353 | 13,354 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,754 | 22,113 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.61% | 8/15/2028 | 27,509 | 27,018 | 27,509 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport LNG Investments, LLLP | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.09% | 12/21/2028 | 35,265 | 35,191 | 34,989 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Alberta Midsteam FINCE Inc | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.61% | 8/15/2028 | 14,965 | 14,699 | 14,965 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
76,908 | 77,463 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 11/12/2027 | 63,414 | 62,651 | 61,353 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 11/12/2027 | 11,155 | 10,940 | 10,603 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73,591 | 71,956 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doc Generici (Diocle S.p.A.) | (4)(5)(6)(7)(8) | E + | 6.50% | 10.38% | 10/27/2028 | EUR | 60,136 | 58,122 | 63,207 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Padagis, LLC | (6)(9) | SOFR + | 4.75% | 10.28% | 7/6/2028 | 29,371 | 29,337 | 28,624 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Parent, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 2/18/2029 | 204,019 | 200,868 | 204,019 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sharp Midco, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.49% | 12/31/2028 | 5,243 | 5,233 | 5,210 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
293,560 | 301,060 | 1.15 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 12/1/2027 | $ | 5,845 | $ | 5,869 | $ | 5,837 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.15% | 11/19/2026 | 48,586 | 48,569 | 44,457 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyland Software, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 7/1/2024 | 9,799 | 9,804 | 9,731 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.01% | 3/2/2028 | 52,368 | 52,254 | 51,113 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperva, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 9.34% | 1/12/2026 | 19,020 | 19,074 | 17,273 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ION Trading Finance Ltd. | (6)(8) | SOFR + | 4.75% | 10.09% | 4/3/2028 | 27,883 | 27,904 | 27,405 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.36% | 6/25/2029 | 748,131 | 734,106 | 739,866 | 3.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.84% | 2/8/2026 | 117,178 | 115,929 | 115,420 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Intermediate, LP | (4)(8) | L + | 5.00% | 10.54% | 5/9/2026 | 37,620 | 36,937 | 36,303 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | (4)(10) | S + | 5.75% | 10.68% | 5/18/2029 | GBP | 102,635 | 125,516 | 128,427 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 5/18/2029 | 962,898 | 940,361 | 945,976 | 3.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 7/31/2028 | 77,126 | 76,216 | 66,355 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(5)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 6/9/2030 | 63,000 | 61,110 | 61,110 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 11.69% (incl. 5.83% PIK) | 10/29/2028 | 1,020,886 | 1,005,562 | 1,000,469 | 4.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.90% | 5/2/2029 | 11,794 | 11,745 | 11,455 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | (5)(7)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.06% | 5/18/2028 | 16,746 | 15,315 | 14,753 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.70% | 10.84% | 12/1/2027 | 11,113 | 10,916 | 11,002 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 12/1/2027 | 3,579 | 3,140 | 3,022 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | (5)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 2/10/2026 | 23,216 | 23,192 | 22,472 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neogames Connect SARL | (4)(6)(8) | E + | 6.25% | 9.85% | 5/30/2028 | EUR | 100,400 | 102,070 | 109,542 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 11/13/2028 | 678,078 | 667,658 | 634,003 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (6)(7)(9) | SOFR + | 2.00% | 7.20% | 9/12/2029 | 6,856 | 6,805 | 6,803 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex AP Merger Sub, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.37% | 4/4/2028 | 21,576 | 21,234 | 21,452 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco Inc | (4)(7)(11) | SOFR + | 7.75% | 12.79% | 2/1/2029 | 66,000 | 64,271 | 64,886 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perforce Software, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 7/1/2026 | 15,376 | 15,363 | 14,597 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 9.20% | 4/26/2024 | 14,203 | 14,212 | 14,187 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Leopard Holdings, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 5.25% | 10.45% | 7/20/2029 | 141,478 | 134,468 | 127,684 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (5)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.47% | 8/31/2028 | 900 | 896 | 882 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 9.45% | 2/1/2029 | 27,742 | 27,535 | 21,673 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.72% | 7/19/2028 | 115,373 | 113,125 | 112,711 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.85% | 7/19/2028 | 3,955 | 3,642 | 3,624 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 4/24/2028 | 1,980 | 1,975 | 1,940 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.70% | 5/12/2027 | 875 | 797 | 788 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 11/28/2025 | 10,756 | 10,761 | 10,665 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 11/28/2025 | 3,937 | 3,883 | 3,908 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 8/14/2026 | 13,036 | 13,054 | 13,017 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sailpoint Technologies, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.35% | 8/16/2029 | 384,906 | 377,585 | 379,668 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarwinds Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.85% | 2/5/2027 | 2,993 | 2,970 | 2,997 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 9.04% | 10/7/2027 | 1,985 | 1,975 | 1,967 | 0.01 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.57% | 3/1/2028 | $ | 55,548 | $ | 54,264 | $ | 54,853 | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Companies, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.62% | 1/31/2028 | 1,605 | 1,562 | 1,600 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings Inc | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 12/29/2028 | 5,248 | 5,215 | 5,187 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/2/2028 | 41,357 | 41,252 | 41,073 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armor Holdco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.50% | 10.09% | 12/11/2028 | 3,573 | 3,546 | 3,592 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 12/29/2028 | 11,727 | 11,618 | 11,629 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.42% | 11/2/2027 | 21,065 | 20,506 | 20,666 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.75% | 12.07% | 5/18/2029 | 46,727 | 46,398 | 46,108 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claims Automation Intermediate 2, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.75% | 10.16% | 12/16/2027 | 45,031 | 43,919 | 43,783 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.35% | 10.74% | 8/26/2027 | 149,350 | 147,087 | 145,084 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/2/2028 | 13,937 | 13,902 | 12,929 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.32% | 5/26/2027 | 183,020 | 180,605 | 179,404 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.32% | 11/16/2027 | 1,591 | 1,556 | 1,563 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 4/9/2027 | 85,481 | 85,146 | 83,540 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 4/14/2028 | 63,342 | 62,698 | 62,392 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.90% | 4/14/2028 | 4,559 | 4,446 | 4,341 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald US, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 7/12/2028 | 3,859 | 3,856 | 3,857 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/6/2028 | 9,576 | 9,400 | 9,480 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy US Opco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 4/29/2029 | 12,233 | 11,989 | 11,729 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.67% | 10/16/2028 | 1,188,614 | 1,179,530 | 1,176,728 | 4.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.56% | 8/17/2027 | 94,077 | 92,861 | 94,077 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.27% | 8/17/2027 | 8,840 | 8,543 | 8,654 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.47% | 9/22/2028 | 445,007 | 438,193 | 442,558 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | SOFR + | 5.50% | 10.82% | 5/1/2026 | 29,846 | 28,904 | 29,685 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.67% | 12/14/2028 | 96,571 | 95,135 | 96,571 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.67% | 12/22/2028 | 1,402 | 1,351 | 1,287 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | (4)(5)(7)(11) | P + | 4.25% | 12.50% | 12/22/2027 | 6,698 | 6,569 | 6,424 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.32% | 2/25/2028 | 121,949 | 120,256 | 121,949 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.12% | 9/14/2029 | 772,550 | 759,407 | 768,687 | 2.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.08% | 9/14/2029 | 66,144 | 62,162 | 63,171 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.49% | 8/19/2027 | 256,922 | 253,698 | 236,369 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.32% | 8/19/2027 | 5,087 | 4,881 | 3,815 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minotaur Acquisition, Inc. | (8) | SOFR + | 4.75% | 10.17% | 3/27/2026 | 178,503 | 174,932 | 178,107 | 0.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.59% | 10/17/2029 | 35,992 | 34,779 | 35,411 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyconcept Investments B.V. | (10) | SOFR + | 5.50% | 10.82% | 5/18/2029 | 24,600 | 24,169 | 23,727 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 12/8/2028 | 6,438 | 6,198 | 6,109 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC | (6)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 6/18/2029 | 34,206 | 32,960 | 34,228 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.62% | 6/29/2027 | 19,719 | 19,104 | 19,500 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.88% | 6/29/2027 | 26,358 | 25,915 | 26,174 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.27% | 12/21/2028 | 385,257 | 378,565 | 382,174 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 6/1/2029 | 145,163 | 142,356 | 144,852 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.69% | 11/8/2028 | 724,398 | 713,825 | 699,044 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.70% | 11/8/2027 | 16,029 | 15,009 | 15,468 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,368,267 | 5,357,579 | 20.46 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.72% | 8/11/2028 | $ | 5,197 | $ | 5,206 | $ | 5,028 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(5)(11) | E + | 5.50% | 8.79% | 3/11/2027 | EUR | 19,110 | 22,796 | 20,536 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 11.14% | 3/11/2027 | 86,570 | 85,440 | 85,271 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.61% | 3/11/2027 | 31,963 | 31,933 | 31,484 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.94% | 10/5/2028 | 859,950 | 847,011 | 838,451 | 3.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (6)(8) | L + | 3.50% | 8.70% | 3/5/2027 | 3,219 | 3,223 | 3,198 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(6)(10) | L + | 4.75% | 10.03% | 7/27/2028 | 65,730 | 65,210 | 49,708 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(6)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.01% | 3/1/2029 | 30,023 | 29,791 | 28,802 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tegra118 Wealth Solutions, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.13% | 2/18/2027 | 3,900 | 3,918 | 3,802 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.27% | 5/4/2026 | 9,968 | 9,967 | 9,797 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.23% | 5/5/2028 | 25,915 | 25,505 | 25,397 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.87% | 5/5/2028 | 44,154 | 43,543 | 43,271 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.30% | 5/5/2028 | 5,480 | 5,282 | 5,194 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Pulse, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 4/6/2028 | 41,809 | 41,523 | 39,705 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 9.51% | 4/24/2028 | 45,837 | 45,723 | 43,664 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VS Buyer LLC | (6)(8) | SOFR + | 3.25% | 8.52% | 2/28/2027 | 997 | 986 | 988 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 7.00% | 12.25% (incl. 3.50% PIK) | 11/30/2028 | 920,826 | 894,653 | 906,544 | 3.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,933,346 | 11,842,101 | 49.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC | (4)(11)(18) | SOFR + | 6.18% | 11.26% | 5/3/2026 | 36,866 | 36,452 | 36,866 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(6)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.73% | 2/28/2028 | 46,999 | 45,346 | 45,718 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG Dutch Finco BV | (6)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.16% | 2/7/2025 | 988 | 917 | 975 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Runner Buyer, Inc. | (10) | L + | 5.50% | 10.69% | 10/20/2028 | 77,025 | 75,757 | 59,791 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
158,472 | 143,350 | 0.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.95% | 2/28/2028 | 45,893 | 45,962 | 45,549 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mad Engine Global, LLC | (11) | L + | 7.00% | 12.54% | 7/15/2027 | 23,335 | 22,928 | 16,743 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&S Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.09% | 3/11/2028 | 6,396 | 6,297 | 5,613 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,225 | 22,356 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Building Materials, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 8.52% | 1/31/2028 | 14,829 | 14,563 | 14,444 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 12/22/2028 | 15,864 | 15,813 | 15,417 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LBM Acquisition, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.90% | 12/17/2027 | 55,087 | 54,804 | 53,050 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park River Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 8.52% | 12/28/2027 | 70,686 | 69,541 | 67,967 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.34% | 4/1/2027 | 82,254 | 80,546 | 79,971 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Building Products Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 10/15/2028 | 29,885 | 29,834 | 28,680 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 6/2/2028 | 8,008 | 7,968 | 7,833 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 6/2/2028 | 18,518 | 18,467 | 18,034 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/17/2025 | 24,861 | 24,378 | 22,855 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/18/2025 | 10,363 | 10,316 | 9,526 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windsor Holdings III LLC | (6)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.72% | 6/21/2030 | 5,000 | 4,925 | 4,918 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
331,155 | 322,695 | 1.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 9.95% | 11/12/2027 | 22,118 | 22,172 | 21,787 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | (4)(7)(9)(18) | SOFR + | 6.35% | 11.45% | 5/25/2029 | 79,972 | 78,013 | 79,972 | 0.34 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cushman & Wakefield US Borrower LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 1/31/2030 | $ | 4,000 | $ | 3,955 | $ | 3,945 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCarthy & Stone PLC | (4)(5)(6)(8) | 7.00% | 7.00% | 2/2/2026 | GBP | 20,000 | 28,050 | 22,703 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 2/16/2028 | 79,357 | 78,150 | 79,357 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 7/25/2029 | 15,205 | 14,889 | 15,205 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125,044 | 121,210 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aareon Holding GmbH | (4)(6)(7)(10) | E + | 6.25% | 10.05% | 8/16/2030 | EUR | 38,317 | 40,541 | 39,243 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.82% | 6/21/2029 | 537,534 | 527,991 | 534,606 | 2.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 7/27/2028 | 15,179 | 15,153 | 15,075 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/8/2028 | 11,628 | 11,618 | 11,505 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 5.00% | 10.19% | 6/28/2029 | GBP | 314,735 | 375,593 | 362,136 | 1.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 5.00% | 10.19% | 6/28/2029 | GBP | 164,210 | 196,087 | 188,909 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 7.25% | 12.64% | 10/19/2028 | 23,077 | 22,543 | 22,823 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 12/3/2027 | 77,623 | 76,564 | 77,623 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.67% | 5/2/2029 | 46,492 | 46,075 | 46,468 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.40% (incl. 2.00% PIK) | 8/8/2028 | 71,729 | 70,506 | 70,219 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.27% (incl. 2.00% PIK) | 8/8/2028 | 12,216 | 12,019 | 11,972 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | (4)(5)(6)(7)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.72% | 9/12/2029 | 45,513 | 44,274 | 44,263 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/2/2025 | 14,755 | 14,717 | 14,757 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDK Global Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.64% | 7/6/2029 | 2,985 | 2,974 | 2,989 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 12/1/2028 | 683,549 | 672,195 | 680,132 | 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.56% (incl. 2.75% PIK) | 12/1/2028 | 898,624 | 884,410 | 889,637 | 3.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.08% | 12/1/2027 | 18,884 | 17,244 | 18,359 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/8/2028 | 36,777 | 36,386 | 36,133 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.65% | 11.02% | 2/24/2028 | 15,130 | 14,736 | 14,808 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.05% (incl. 3.00% PIK) | 2/23/2029 | 260,784 | 254,207 | 229,399 | 0.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.16% | 7/14/2027 | 108,184 | 106,613 | 101,337 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 9/29/2028 | 28,392 | 28,326 | 28,002 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/16/2028 | 27,211 | 27,126 | 25,914 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Software Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 7.50% | 12.82% | 2/27/2030 | 1,836 | 1,789 | 1,814 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 12/1/2027 | 34,797 | 34,765 | 34,518 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Bidco Ltd | (4)(5)(6)(7)(10) | S + | 6.00% | 11.19% | 8/29/2030 | GBP | 14,404 | 17,619 | 16,870 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Bidco Ltd | (4)(5)(6)(8) | E + | 6.00% | 9.86% | 8/29/2030 | EUR | 4,174 | 4,400 | 4,305 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.12% | 8/4/2025 | 87,750 | 87,229 | 87,092 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 4/9/2029 | 468,600 | 460,385 | 447,754 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 3.75% | 12.00% | 4/26/2027 | 5,760 | 5,760 | 5,207 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.12% | 4/26/2029 | 24,750 | 24,167 | 24,156 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (6)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 11/9/2027 | 11,918 | 11,938 | 11,911 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/30/2027 | 5,937 | 5,959 | 5,936 | 0.02 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.05% | 5/3/2027 | $ | 169,399 | $ | 167,293 | $ | 162,200 | 0.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 8/4/2027 | 93,261 | 91,988 | 92,794 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.65% | 8/4/2027 | 62,900 | 62,349 | 62,580 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Italian Motorway Holdings S.à.r.l | (4)(6)(8) | E + | 5.25% | 8.90% | 4/28/2029 | EUR | 236,429 | 243,181 | 252,802 | 1.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liquid Tech Solutions Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 4.75% | 9.96% | 3/20/2028 | 18,997 | 18,931 | 18,665 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/19/2027 | 62,029 | 61,208 | 59,703 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/19/2027 | 24,748 | 24,748 | 23,820 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.66% | 1/31/2029 | 108,100 | 107,170 | 104,033 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | (4)(5)(11) | SOFR + | 5.25% | 11.01% | 9/1/2027 | 45,515 | 45,227 | 45,287 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | (4)(5)(7)(11) | P + | 4.25% | 12.50% | 9/1/2027 | 1,678 | 1,655 | 1,644 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.00% | 10.46% | 9/24/2027 | 192,854 | 190,164 | 190,690 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | (4)(7)(11) | P + | 4.00% | 12.00% | 3/24/2027 | 1,440 | 1,114 | 1,140 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.55% | 7/9/2027 | 72,588 | 71,615 | 65,330 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,186,828 | 1,182,447 | 4.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.24% | 12/17/2027 | 18,081 | 18,088 | 17,776 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | 43,113,282 | 42,524,598 | 178.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | (4)(6)(11)(16)(17) | SOFR + | 8.25% | 13.24% | 4/14/2030 | 15,344 | 11,710 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | (4)(6)(11)(16) | SOFR + | 8.25% | 13.24% (incl. 13.24% PIK) | 4/14/2030 | 9,069 | 9,069 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | 24,413 | 20,779 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 43,137,695 | 42,545,377 | 178.85 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 4/9/2026 | $ | 24,910 | $ | 24,632 | $ | 22,963 | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 2/24/2028 | 133,943 | 131,894 | 130,995 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(8) | ST + | 4.75% | 8.60% | 7/9/2029 | SEK | 112,563 | 10,450 | 10,281 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(9) | SA + | 4.75% | 6.45% | 7/9/2029 | CHF | 14,158 | 14,195 | 15,357 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(7)(8) | E + | 4.75% | 8.39% | 7/9/2029 | EUR | 31,713 | 31,492 | 33,904 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(10) | S + | 4.75% | 9.94% | 7/9/2029 | GBP | 8,894 | 10,463 | 10,774 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (7)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/12/2028 | 40,019 | 39,402 | 38,810 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (4)(8) | S + | 3.75% | 8.93% | 5/14/2026 | GBP | 1,326 | 1,651 | 1,535 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.21% | 3/9/2029 | 433,416 | 426,487 | 432,268 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 12/1/2028 | 143,776 | 141,498 | 142,303 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.90% | 12/1/2028 | 7,512 | 6,993 | 7,043 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.87% | 4/27/2027 | 19,736 | 19,510 | 19,312 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | (4)(7)(11) | P + | 5.00% | 13.50% | 4/27/2027 | 1,416 | 1,391 | 1,374 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 12/1/2027 | 5,830 | 5,852 | 5,842 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.47% | 11/19/2026 | 48,461 | 48,445 | 46,563 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.27% | 3/2/2028 | 52,193 | 52,086 | 51,867 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperva, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 1/12/2026 | 18,970 | 19,019 | 19,030 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ION Trading Finance Ltd. | (6)(8) | SOFR + | 4.75% | 10.24% | 4/3/2028 | 27,812 | 27,832 | 27,490 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.62% (incl. 2.50% PIK) | 6/25/2029 | 737,529 | 724,908 | 737,084 | 2.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.08% | 6/25/2029 | 12,265 | 11,451 | 12,265 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.99% | 2/8/2026 | 116,878 | 115,753 | 115,709 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Intermediate, LP | (4)(8) | SOFR + | 5.00% | 10.65% | 5/9/2026 | 37,620 | 36,998 | 36,021 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | (4)(10) | S + | 5.75% | 10.94% | 5/18/2029 | GBP | 102,377 | 125,318 | 124,334 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 5/18/2029 | 960,466 | 938,944 | 953,186 | 3.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.29% | 7/31/2028 | 76,930 | 76,069 | 68,595 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.79% | 6/9/2030 | 62,843 | 61,038 | 62,528 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.42% (incl. 5.97% PIK) | 10/29/2028 | 1,036,226 | 1,021,509 | 1,015,502 | 3.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.97% | 5/2/2029 | 11,764 | 11,717 | 11,355 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | (5)(7)(10) | SOFR + | 3.75% | 9.12% | 5/18/2028 | 16,704 | 15,347 | 14,914 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.70% | 10.99% | 12/1/2027 | 11,085 | 10,899 | 11,085 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 12/1/2027 | 3,570 | 3,156 | 3,013 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | (7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.83% | 2/10/2026 | 26,140 | 26,112 | 25,587 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neogames Connect SARL | (4)(6)(8) | E + | 6.25% | 9.85% | 5/30/2028 | EUR | 100,400 | 102,208 | 106,244 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 11/13/2028 | 676,258 | 666,353 | 639,064 | 2.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (6)(7)(9) | SOFR + | 2.00% | 7.42% | 9/12/2029 | 6,837 | 6,789 | 6,796 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex AP Merger Sub, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.37% | 4/4/2028 | 21,522 | 21,198 | 21,522 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco Inc | (4)(7)(11) | SOFR + | 7.75% | 13.12% | 2/1/2029 | 66,000 | 64,349 | 65,258 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perforce Software, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 7/1/2026 | 15,336 | 15,324 | 14,945 | 0.06 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (4)(5)(10) | SOFR + | 7.63% | 13.15% | 5/25/2029 | $ | 44,520 | $ | 44,027 | $ | 38,287 | 0.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 7.75% | 12.98% | 2/1/2029 | 53,508 | 52,944 | 52,003 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96,971 | 90,290 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wwex Uni Topco Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 7.00% | 12.50% | 7/26/2029 | 33,000 | 32,634 | 26,565 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (8) | L + | 6.75% | 11.94% | 7/20/2026 | 14,000 | 13,911 | 13,564 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hexion Holdings Corp. | (9) | SOFR + | 7.44% | 12.63% | 3/15/2030 | 46,000 | 44,937 | 38,103 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearls Netherlands Bidco | (4)(6)(9) | SOFR + | 7.25% | 12.30% | 2/25/2030 | 42,453 | 41,480 | 41,392 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
86,417 | 79,495 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 6.75% | 11.97% | 3/30/2029 | 29,464 | 29,358 | 26,242 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | (5)(10) | L + | 6.50% | 11.69% | 5/14/2029 | 8,594 | 8,544 | 7,878 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,902 | 34,120 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 7.25% | 12.66% | 8/31/2029 | 32,725 | 32,314 | 31,701 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 7.00% | 12.19% | 12/14/2029 | 25,000 | 24,797 | 22,750 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc. | (4)(5)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.89% | 2/16/2030 | 52,500 | 51,630 | 52,369 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(6)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | CAD | 3,800 | 3,013 | 2,527 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis UK Bidco Ltd. | (4)(6)(8) | S + | 7.50% | 12.43% | 8/19/2029 | GBP | 65,340 | 87,548 | 81,385 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis UK Bidco Ltd. | (4)(6)(9) | SOFR + | 7.25% | 12.59% | 8/19/2029 | 25,000 | 24,491 | 24,188 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | L + | 8.75% | 14.03% | 10/15/2027 | 6,537 | 6,449 | 6,471 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
121,501 | 114,571 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.35% | 12/1/2028 | 44,118 | 43,758 | 41,691 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 6.75% | 11.95% | 7/30/2029 | 16,000 | 15,960 | 14,853 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (4)(9) | SOFR + | 7.00% | 12.51% | 11/1/2029 | 24,677 | 24,476 | 22,456 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 7.00% | 12.26% | 2/19/2029 | 60,975 | 61,145 | 56,199 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 10.50% | 15.99% (incl. 15.99% PIK) | 11/24/2033 | 100,783 | 98,661 | 100,783 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
159,806 | 156,982 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 11.77% | 8/31/2029 | 45,977 | 45,267 | 37,931 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (4)(9) | L + | 8.00% | 13.19% | 12/17/2029 | 40,000 | 39,514 | 35,600 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. | (4)(6)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.72% | 11/15/2029 | 52,153 | 51,295 | 52,153 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
136,076 | 125,684 | 0.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin, LLC | (4)(7)(9) | SOFR + | 8.50% | 13.60% | 4/8/2030 | 80,500 | 78,795 | 67,023 | 0.28 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/26/2024 | $ | 14,166 | $ | 14,173 | $ | 14,171 | 0.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Leopard Holdings, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 5.25% | 10.72% | 7/20/2029 | 140,772 | 134,070 | 122,697 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 8/31/2028 | 897 | 894 | 891 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 9.77% | 2/1/2029 | 27,672 | 27,475 | 23,161 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.90% | 7/19/2028 | 118,604 | 116,473 | 115,948 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.87% | 7/19/2028 | 3,945 | 3,647 | 3,614 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/24/2028 | 1,975 | 1,970 | 1,955 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.92% | 5/12/2027 | 875 | 802 | 788 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 25,728 | 25,508 | 25,752 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 3,927 | 3,878 | 3,927 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.14% | 11/28/2028 | 28,411 | 27,986 | 28,030 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 8/14/2026 | 13,003 | 13,019 | 13,004 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sailpoint Technologies, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.58% | 8/16/2029 | 384,906 | 377,891 | 383,858 | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solarwinds Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/5/2027 | 2,985 | 2,965 | 2,992 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 10/7/2027 | 1,980 | 1,970 | 1,978 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 8/11/2028 | 5,185 | 5,193 | 5,112 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(11) | E + | 5.50% | 9.36% | 3/11/2027 | EUR | 19,061 | 22,756 | 20,181 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.93% | 3/11/2027 | 86,350 | 85,300 | 86,350 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 3/11/2027 | 31,882 | 31,854 | 31,882 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 10/5/2028 | 857,773 | 845,484 | 836,329 | 3.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (6)(8) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 3/5/2027 | 3,210 | 3,214 | 3,208 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (6)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.63% | 7/27/2028 | 65,563 | 65,070 | 49,118 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (6)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/1/2029 | 29,948 | 29,727 | 29,302 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tegra118 Wealth Solutions, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.38% | 2/18/2027 | 6,882 | 6,858 | 6,492 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.62% | 5/4/2026 | 12,436 | 12,429 | 12,415 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.05% | 5/5/2028 | 69,948 | 68,982 | 67,850 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.95% | 5/5/2028 | 5,480 | 5,292 | 5,051 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Pulse, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 4/6/2028 | 41,702 | 41,432 | 41,693 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.61% | 4/24/2028 | 36,698 | 36,603 | 35,662 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VS Buyer LLC | (6)(8) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/28/2027 | 3,488 | 3,465 | 3,480 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WPEngine, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.87% | 8/14/2029 | 81,400 | 78,773 | 78,714 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.15% (incl. 3.25% PIK) | 11/30/2028 | 928,902 | 903,962 | 919,184 | 3.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,219,756 | 12,143,379 | 46.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC | (4)(11)(18) | SOFR + | 6.18% | 11.37% | 5/3/2026 | 36,866 | 36,489 | 36,866 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(6)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 4,345 | 4,336 | 4,345 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (6)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.41% | 2/7/2025 | 8,948 | 8,767 | 8,968 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (6)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.48% | 2/7/2025 | 19,167 | 18,774 | 18,401 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (6)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 8,901 | 8,578 | 8,529 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Runner Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 10/20/2028 | 76,830 | 75,625 | 61,144 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
152,569 | 138,253 | 0.52 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sharp Midco, LLC | (4)(5)(9) | SOFR + | 7.25% | 12.59% | 12/31/2029 | $ | 31,500 | $ | 30,860 | $ | 30,634 | 0.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (5)(6)(9) | L + | 6.50% | 11.69% | 8/2/2029 | 34,508 | 34,224 | 31,058 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celestial Saturn Parent, Inc. | (9) | L + | 6.50% | 11.75% | 6/4/2029 | 134,488 | 133,449 | 109,608 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (10) | L + | 6.75% | 12.29% | 4/7/2028 | 27,069 | 27,005 | 25,386 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC | (4)(6)(9) | SOFR + | 6.75% | 12.14% | 6/17/2030 | 182,046 | 177,293 | 181,136 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.75% | 11.97% | 7/31/2026 | 35,500 | 35,391 | 33,903 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
407,362 | 381,091 | 1.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (4)(6)(9) | L + | 6.75% | 12.29% | 7/27/2029 | 28,153 | 28,177 | 27,731 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 6.00% | 11.25% | 10/8/2029 | 66,697 | 66,260 | 60,694 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 6.75% | 11.95% | 11/19/2027 | 71,000 | 71,096 | 54,078 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Security, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.85% | 7/22/2027 | 50,000 | 49,287 | 49,125 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Security, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.97% | 7/22/2027 | 50,000 | 49,287 | 49,125 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.01% | 3/2/2029 | 30,331 | 30,251 | 26,815 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(5)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.89% | 7/30/2029 | 31,950 | 31,612 | 27,956 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | (4)(10) | L + | 6.75% | 12.02% | 5/18/2029 | 18,000 | 17,941 | 16,423 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (5)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.47% | 8/31/2029 | 63,274 | 63,116 | 61,534 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (6)(10) | L + | 8.25% | 13.53% | 7/27/2029 | 91,647 | 90,643 | 60,487 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Pulse, Inc. | (10) | SOFR + | 7.25% | 12.47% | 4/6/2029 | 27,000 | 26,854 | 22,427 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (5)(10) | L + | 7.25% | 12.51% | 4/23/2029 | 85,901 | 85,533 | 74,529 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
610,057 | 530,924 | 2.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.75% | 12.25% | 12/21/2029 | 14,000 | 13,885 | 12,320 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | 2,019,112 | 1,849,083 | 7.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | 2,019,112 | 1,849,083 | 7.77 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 12.17% | 2/28/2028 | $ | 45,893 | $ | 45,958 | $ | 45,893 | 0.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Building Materials, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.88% | 1/31/2028 | 14,791 | 14,540 | 14,664 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 12/22/2028 | 15,813 | 15,765 | 15,755 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LBM Acquisition, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/17/2027 | 44,991 | 44,832 | 44,020 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park River Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 8.52% | 12/28/2027 | 46,270 | 45,845 | 44,819 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.34% | 4/1/2027 | 82,150 | 80,549 | 79,869 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Building Products Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/15/2028 | 29,809 | 29,761 | 29,538 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 6/2/2028 | 7,988 | 7,950 | 7,923 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/2/2028 | 18,471 | 18,423 | 18,312 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 10/17/2025 | 24,796 | 24,367 | 24,176 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 10/18/2025 | 10,309 | 10,267 | 10,051 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windsor Holdings III, LLC | (6)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 8/1/2030 | 8,970 | 8,894 | 8,959 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
301,193 | 298,086 | 1.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.17% | 11/12/2027 | 22,062 | 22,112 | 21,896 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | (4)(9)(18) | SOFR + | 6.35% | 10.92% | 5/25/2029 | 98,715 | 96,714 | 98,715 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.55% | 5/3/2027 | 169,266 | 167,318 | 166,727 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.77% | 8/4/2027 | 93,023 | 91,832 | 92,558 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.65% | 8/4/2027 | 63,262 | 62,746 | 62,945 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Italian Motorway Holdings S.à.r.l | (4)(6)(8) | E + | 5.25% | 8.90% | 4/28/2029 | EUR | 236,429 | 243,412 | 248,290 | 0.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liquid Tech Solutions Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.26% | 3/20/2028 | 18,949 | 18,886 | 18,724 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/19/2027 | 61,897 | 61,126 | 59,576 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.89% | 1/31/2029 | 132,442 | 131,566 | 127,476 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | (4)(11) | SOFR + | 5.25% | 10.83% | 9/1/2027 | 45,399 | 45,130 | 45,399 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | (4)(7)(11) | P + | 4.25% | 12.50% | 9/1/2027 | 1,678 | 1,656 | 1,644 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.52% | 9/24/2027 | 148,960 | 146,969 | 145,968 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.40% | 9/24/2027 | 65,200 | 63,522 | 63,513 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.35% | 9/24/2027 | 45,005 | 44,122 | 43,620 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 11.02% | 7/9/2027 | 72,403 | 71,493 | 65,163 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,268,604 | 1,262,214 | 4.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 12/17/2027 | 20,822 | 20,797 | 20,583 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | 43,625,275 | 43,199,094 | 165.25 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | (4)(6)(11)(16)(17) | SOFR + | 8.35% | 13.68% | 4/14/2030 | $ | 18,572 | $ | 17,213 | $ | 11,329 | 0.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | (4)(6)(11)(16) | SOFR + | 8.35% | 13.68% (incl. 13.68% PIK) | 4/14/2030 | 9,596 | 9,596 | 9,596 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,809 | 20,925 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFCo LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | (4)(8)(16)(17)(18) | 0.00% | 0.00% | 9/13/2038 | 86,098 | 12,715 | 12,131 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daylight Beta Parent LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | (4)(8)(16) | 10.00% | 10.00% (incl. 10.00% PIK) | 9/12/2033 | 48,069 | 48,069 | 48,069 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60,784 | 60,200 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | 87,593 | 81,125 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 43,712,868 | 43,280,219 | 165.56 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
522 Funding CLO 2020-6, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.77% | 10/23/2034 | $ | 3,000 | $ | 3,000 | $ | 2,610 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIMCO CLO Series 2015-A | (5)(6)(8) | L + | 6.60% | 11.86% | 10/17/2034 | 7,450 | 7,450 | 6,969 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allegro CLO XI Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 11.23% | 1/19/2033 | 3,895 | 3,861 | 3,664 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXXIII | (5)(6)(8) | L + | 6.35% | 11.17% | 10/24/2034 | 5,000 | 4,957 | 4,560 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXXVI | (4)(5)(6)(8) | L + | 5.95% | 10.19% | 7/20/2034 | 8,500 | 8,500 | 7,747 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares LXI CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.06% | 10/20/2034 | 7,750 | 7,750 | 7,009 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares LXII CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.76% | 1/25/2034 | 9,000 | 9,000 | 7,993 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares XXVII CLO, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.75% | 12.00% | 10/28/2034 | 7,000 | 6,939 | 6,431 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balboa Bay Loan Funding 2021-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.60% | 11.41% | 1/20/2035 | 7,000 | 6,938 | 6,300 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2021-II | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.08% | 7/15/2034 | 6,000 | 6,000 | 5,300 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2021-III | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.65% | 11.91% | 1/18/2035 | 7,200 | 7,200 | 6,215 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit Street Partners CLO XX | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.75% | 11.58% | 7/15/2034 | 6,500 | 6,500 | 6,078 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit Street Partners LLC BSP 2020-21A | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.70% | 11.96% | 10/15/2034 | 3,000 | 2,973 | 2,801 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueMountain CLO XXIX Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.86% | 12.12% | 7/25/2034 | 2,750 | 2,689 | 2,419 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Broad River Ltd 2020-1 | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.75% | 7/20/2034 | 7,000 | 6,950 | 6,493 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carlyle US CLO 2020-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.50% | 7/20/2034 | 7,000 | 7,000 | 6,349 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carval CLO V-C, LTD. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.75% | 11.58% | 10/15/2034 | 8,000 | 7,930 | 7,456 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carval CLO VI-C, LTD. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.33% | 12.39% | 4/21/2034 | 8,750 | 8,670 | 8,323 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIFC Funding 2019-III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.80% | 11.63% | 10/16/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,596 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIFC Funding 2022-V, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.55% | 12.54% | 7/16/2033 | 10,000 | 9,909 | 9,772 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dryden 95 CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.15% | 11.53% | 8/20/2034 | 8,000 | 8,000 | 6,954 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Vance CLO 2019-1 Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.76% | 4/15/2031 | 3,750 | 3,754 | 3,581 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO 16, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.22% | 12.27% | 4/20/2034 | 6,000 | 5,945 | 5,785 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.50% | 11.76% | 10/20/2034 | 3,500 | 3,500 | 3,304 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO VI, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.76% | 10/20/2034 | 4,000 | 4,000 | 3,825 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flatiron RR CLO 22, LLC | (5)(6)(8) | L + | 6.20% | 11.53% | 10/15/2034 | 5,000 | 5,000 | 4,700 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fort Washington CLO 2021-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.61% | 11.42% | 10/20/2034 | 12,000 | 11,896 | 10,847 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy 30 CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.00% | 11.94% | 4/15/2035 | 3,000 | 2,973 | 2,816 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy XXV CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 5.95% | 11.46% | 10/25/2031 | 4,000 | 3,951 | 3,535 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldentree Loan Management US Clo 12 Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.25% | 12.30% | 4/20/2034 | 6,500 | 6,444 | 6,261 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldentree Loan Management US Clo 8 Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.15% | 10.96% | 10/20/2034 | 6,200 | 6,200 | 5,735 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian 5, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.33% | 11.59% | 7/15/2034 | 3,500 | 3,489 | 3,147 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian 7, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.90% | 10.71% | 7/15/2035 | 5,000 | 4,955 | 4,594 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian GSM 2021-IIIA, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.75% | 12.01% | 4/15/2034 | 1,000 | 961 | 930 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halseypoint Clo 5, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.95% | 12.41% | 1/30/2035 | 9,500 | 9,332 | 8,712 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPS Loan Management 15-2019 Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.80% | 11.60% | 1/22/2035 | 4,000 | 3,964 | 3,672 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jamestown CLO XIV, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 7.20% | 12.45% | 10/20/2034 | 10,000 | 9,825 | 9,115 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kayne CLO III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.76% | 4/15/2032 | 5,000 | 5,008 | 4,560 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnetite XXXII Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.90% | 11.89% | 4/15/2035 | 5,000 | 5,000 | 4,812 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Eaton Vance Clo 2021-1, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.75% | 12.09% | 10/20/2034 | 6,500 | 6,500 | 5,969 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 38, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.50% | 10/20/2035 | 11,000 | 11,000 | 10,083 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OCP CLO 2021-22, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.60% | 11.41% | 12/2/2034 | 9,000 | 8,892 | 8,184 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon 55, Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.75% | 7/20/2034 | 11,000 | 10,883 | 9,852 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon 66, Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.80% | 12.87% | 8/16/2033 | 10,000 | 9,908 | 9,742 | 0.04 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon Investment Partners 41, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 7.13% | 12.39% | 10/15/2033 | $ | 5,000 | $ | 4,979 | $ | 4,441 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Credit Partners OCP 2020-19A | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.75% | 10/20/2034 | 4,250 | 4,080 | 3,815 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2015-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.88% | 5/21/2034 | 2,000 | 1,914 | 1,802 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2019-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.82% | 11/14/2034 | 12,000 | 12,000 | 10,943 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2022-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.40% | 11.40% | 4/20/2035 | 2,500 | 2,500 | 2,296 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Avenue Institutional Advisers CLO Ltd 2022-1 | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.30% | 12.34% | 4/20/2035 | 6,000 | 5,838 | 5,694 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post CLO 2021-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.45% | 11.28% | 10/15/2034 | 6,000 | 6,000 | 5,565 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post CLO 2022-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.80% | 11.80% | 4/20/2035 | 5,000 | 4,978 | 4,596 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.55% | 11.81% | 4/16/2032 | 5,000 | 5,007 | 4,245 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 4, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.76% | 10/18/2034 | 8,775 | 8,775 | 7,503 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 5, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.75% | 10/18/2034 | 4,800 | 4,800 | 4,104 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rad CLO 14, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.33% | 1/15/2035 | 6,750 | 6,750 | 6,102 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rockford Tower CLO 2021-3, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.72% | 12.01% | 10/20/2034 | 4,000 | 3,948 | 3,305 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RR 19, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 10/15/2035 | 3,000 | 3,000 | 2,831 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RR 20, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.25% | 12.24% | 7/15/2037 | 4,000 | 3,963 | 3,840 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Signal Peak 7, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.89% | 12.19% | 4/30/2032 | 3,875 | 3,845 | 3,590 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sound Point CLO XXVII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.56% | 11.82% | 10/25/2034 | 6,900 | 6,780 | 5,623 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony CLO 34-PS, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.56% | 12.59% | 7/24/2034 | 7,000 | 6,935 | 6,856 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trestles Clo IV, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 11.07% | 7/21/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,259 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vibrant CLO XII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.11% | 12.65% | 1/20/2034 | 2,875 | 2,852 | 2,614 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vibrant CLO XIII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.06% | 12.32% | 7/15/2034 | 6,250 | 6,197 | 5,778 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya CLO 2019-4, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.70% | 11.96% | 1/15/2035 | 8,250 | 8,105 | 7,542 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya CLO 2020-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.40% | 11.67% | 7/19/2034 | 5,000 | 4,912 | 4,529 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Structured Finance Obligations - non-controlled/non-affiliated | 409,754 | 377,673 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | (4) | 2,890,586 | 4,336 | 7,920 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micross Topco, Inc. | (4) | 116 | 125 | 146 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,461 | 8,066 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units | (4) | 1,674 | 1,674 | 1,221 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | (4) | 1,076,923 | 1,077 | 2,272 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,751 | 3,493 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC | (4) | 3,308,320 | 3,308 | 2,977 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | (4) | 11.50% | 29,194,330 | 28,735 | 35,549 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | (4) | 4,060 | 4,060 | 2,553 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,795 | 38,102 | 0.16 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (4)(10) | SOFR + | 7.63% | 13.31% | 5/25/2029 | $ | 44,520 | $ | 44,049 | $ | 40,958 | 0.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 7.75% | 13.23% | 2/1/2029 | 53,259 | 52,723 | 52,282 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96,772 | 93,240 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wwex Uni Topco Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 7.00% | 12.65% | 7/26/2029 | 33,000 | 32,649 | 28,133 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (8) | SOFR + | 6.75% | 12.18% | 7/20/2026 | 14,000 | 13,918 | 13,983 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearls Netherlands Bidco | (4)(6)(9) | SOFR + | 7.25% | 12.62% | 2/25/2030 | 42,453 | 41,517 | 42,241 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 6.75% | 12.18% | 3/30/2029 | 29,464 | 29,363 | 26,186 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 6.50% | 11.93% | 5/14/2029 | 8,594 | 8,546 | 8,068 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,909 | 34,254 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 7.25% | 12.82% | 8/31/2029 | 32,725 | 32,362 | 32,725 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 7.00% | 12.43% | 12/14/2029 | 25,000 | 24,805 | 22,875 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.50% | 12.04% | 2/16/2030 | 52,500 | 51,663 | 52,369 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(6)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | CAD | 3,800 | 3,017 | 2,473 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis UK Bidco Ltd. | (4)(6)(8) | S + | 7.50% | 12.69% | 8/19/2029 | GBP | 65,340 | 87,613 | 79,388 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis UK Bidco Ltd. | (4)(5)(6)(9) | SOFR + | 7.25% | 12.59% | 8/19/2029 | 25,000 | 24,512 | 24,438 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | SOFR + | 8.75% | 14.22% | 10/15/2027 | 6,537 | 6,454 | 6,373 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
121,596 | 112,672 | 0.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.57% | 12/1/2028 | 44,118 | 43,775 | 42,353 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 6.75% | 12.17% | 7/30/2029 | 16,000 | 15,962 | 15,160 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (4)(9) | SOFR + | 7.00% | 12.43% | 11/1/2029 | 24,677 | 24,484 | 23,073 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 7.00% | 12.32% | 2/19/2029 | 60,975 | 61,137 | 57,215 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 10.50% | 16.18% (incl. 16.18% PIK) | 11/24/2033 | 104,901 | 102,829 | 104,901 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
163,966 | 162,116 | 0.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.50% | 12.13% | 8/31/2029 | 45,977 | 45,296 | 36,322 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 8.00% | 13.43% | 12/17/2029 | 40,000 | 39,532 | 35,800 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. | (4)(6)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.93% | 11/15/2029 | 52,153 | 51,329 | 52,153 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
136,157 | 124,275 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin, LLC | (7)(9) | SOFR + | 8.50% | 13.82% | 4/8/2030 | 80,500 | 78,868 | 73,386 | 0.28 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units | (4) | 12,870 | $ | 10,915 | $ | 13,091 | 0.06 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units | (4) | 685,760 | 1,955 | 3,764 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class Additional A Units | (4) | 147,380 | 420 | 809 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class Additional B Units | (4) | 2,766 | 2,346 | 2,813 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,636 | 20,477 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units | (4) | 4,853 | 4,853 | 2,912 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVE Holdings I Corp. | (4) | 12,237,213 | 11,870 | 12,971 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis Holdco 2 Limited - Preferred Shares | (4)(6) | 33,000,000 | 43,662 | 48,605 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Ulysses Equity Holdings, L.P. - Common Shares | (4)(6) | 6,000,000 | 6,090 | 5,040 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | (4) | 12,472 | 2,220 | 2,046 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | (4) | 6,716 | 1,195 | 1,101 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maia Aggregator, L.P. - Class A Units | (4) | 19,700,000 | 19,700 | 20,094 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Eve, L.P. - LP Interest | (4)(6) | 2,500,000 | 3,398 | 2,412 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,135 | 92,269 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Additional Vehicle Units | (4)(6) | 988,290 | 988 | 109 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Vehicle Units | (4)(6) | 4,941,452 | 4,941 | 4,596 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,929 | 4,705 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shelf Holdco Ltd Common Equity | (4)(6) | 1,300,000 | 1,300 | 1,495 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest | (4) | 25,687,196 | 25,687 | 27,485 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity | (4) | 11.50% | 54,010 | 52,935 | 61,571 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OHCP V TC COI, LP. - LP Interest | (4) | 6,500,000 | 6,500 | 9,425 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tricor Horizon, LP | (4)(6) | 14,151,361 | 14,151 | 14,151 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Topco, LP | (4) | 9,600,000 | 9,600 | 13,440 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,186 | 98,587 | 0.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Parent, LLC - Class L Common Units | (4) | 126,136 | 1,388 | 592 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC | (4) | 810,810 | 810 | 402 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediated Holdings I, Inc. | (4) | 49,020 | 47,795 | 54,290 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 10.50% | 45,090 | 43,963 | 49,261 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Holdings, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 31,950,000 | 30,992 | 27,797 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mimecast Limited | (4) | 73,213,759 | 73,214 | 71,705 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro Common Equity | (4) | 1,195,880 | 11,959 | 11,959 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro Series A Preferred Shares | (4) | 12.50% | 44,535 | 42,976 | 45,982 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
253,097 | 261,988 | 1.10 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sharp Midco, LLC | (4)(9) | SOFR + | 7.25% | 12.74% | 12/31/2029 | $ | 31,500 | $ | 30,885 | $ | 31,264 | 0.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 6.50% | 12.03% | 8/2/2029 | 20,508 | 20,337 | 19,586 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celestial Saturn Parent, Inc. | (9) | SOFR + | 6.50% | 11.93% | 6/4/2029 | 134,488 | 133,493 | 114,049 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (10) | SOFR + | 6.75% | 12.40% | 4/7/2028 | 27,069 | 27,008 | 25,699 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC | (4)(6)(9) | SOFR + | 6.75% | 12.29% | 6/17/2030 | 182,046 | 177,465 | 181,591 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
358,303 | 340,925 | 1.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (4)(6)(9) | SOFR + | 6.75% | 12.40% | 7/27/2029 | 28,153 | 28,176 | 28,083 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 10/8/2029 | 66,697 | 66,278 | 63,584 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 10/15/2029 | 34,913 | 33,876 | 33,865 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 6.75% | 12.35% | 11/19/2027 | 66,497 | 66,587 | 57,769 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Security, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 12.07% | 7/22/2027 | 50,000 | 49,331 | 49,125 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Security, Inc. | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.75% | 12.16% | 7/22/2027 | 50,000 | 49,331 | 49,125 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.27% | 3/2/2029 | 30,331 | 30,254 | 28,814 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.50% | 12.04% | 7/30/2029 | 31,950 | 31,626 | 29,234 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.75% | 12.27% | 5/18/2029 | 18,000 | 17,946 | 16,560 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (9) | SOFR + | 6.25% | 11.68% | 8/31/2029 | 63,274 | 63,122 | 63,581 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (6)(10) | SOFR + | 8.25% | 13.88% | 7/27/2029 | 56,877 | 56,320 | 27,443 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Pulse, Inc. | (10) | SOFR + | 7.25% | 12.68% | 4/6/2029 | 27,000 | 26,860 | 26,966 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 7.25% | 12.86% | 4/23/2029 | 52,499 | 52,328 | 47,554 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
572,035 | 521,703 | 1.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.75% | 12.40% | 12/21/2029 | 14,000 | 13,891 | 12,738 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt - non-controlled/non-affiliated | 1,891,517 | 1,779,485 | 6.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | 1,891,517 | 1,779,485 | 6.79 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
522 Funding CLO 2020-6, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.11% | 10/23/2034 | $ | 3,000 | $ | 3,000 | $ | 2,772 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIMCO CLO Series 2015-A | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.86% | 12.17% | 10/17/2034 | 7,450 | 7,450 | 7,401 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allegro CLO XI Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.26% | 12.58% | 1/19/2033 | 3,895 | 3,862 | 3,886 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXXIII | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.61% | 11.96% | 10/24/2034 | 5,000 | 4,958 | 4,712 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXXVI | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.21% | 11.28% | 7/20/2034 | 8,500 | 8,500 | 8,058 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares LXI CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.51% | 11.58% | 10/20/2034 | 7,750 | 7,750 | 7,271 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares LXII CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.11% | 1/25/2034 | 9,000 | 9,000 | 8,641 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares XXVII CLO, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 7.01% | 12.34% | 10/28/2034 | 7,000 | 6,940 | 6,739 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balboa Bay Loan Funding 2021-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.86% | 11.93% | 1/20/2035 | 7,000 | 6,940 | 6,432 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2021-II | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.51% | 12.08% | 7/15/2034 | 6,000 | 6,000 | 5,689 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2021-III | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.91% | 12.22% | 1/18/2035 | 7,200 | 7,200 | 6,525 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit Street Partners CLO XX | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.01% | 12.58% | 7/15/2034 | 6,500 | 6,500 | 6,266 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit Street Partners LLC BSP 2020-21A | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.96% | 12.27% | 10/15/2034 | 3,000 | 2,973 | 2,857 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueMountain CLO XXIX Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.12% | 12.47% | 7/25/2034 | 2,750 | 2,691 | 2,586 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Broad River Ltd 2020-1 | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.09% | 7/20/2034 | 7,000 | 6,951 | 6,693 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carlyle US CLO 2020-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.51% | 11.84% | 7/20/2034 | 7,000 | 7,000 | 6,738 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carval CLO V-C, LTD. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.01% | 12.58% | 10/15/2034 | 8,000 | 7,931 | 7,890 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carval CLO VI-C, LTD. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.33% | 12.66% | 4/21/2034 | 8,750 | 8,672 | 8,469 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIFC Funding 2019-III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.06% | 12.63% | 10/16/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,640 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIFC Funding 2022-V, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.55% | 12.86% | 7/16/2033 | 10,000 | 9,911 | 10,048 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dryden 95 CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.15% | 11.79% | 8/20/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,262 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Vance CLO 2019-1 Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.07% | 4/15/2031 | 3,750 | 3,754 | 3,642 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO 16, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.22% | 12.55% | 4/20/2034 | 6,000 | 5,947 | 6,032 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.07% | 10/20/2034 | 3,500 | 3,500 | 3,494 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO VI, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.07% | 10/20/2034 | 4,000 | 4,000 | 4,007 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flatiron RR CLO 22, LLC | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.46% | 11.83% | 10/15/2034 | 5,000 | 5,000 | 4,906 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fort Washington CLO 2021-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.87% | 11.94% | 10/20/2034 | 12,000 | 11,899 | 11,000 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy 30 CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.95% | 12.26% | 4/15/2035 | 3,000 | 2,973 | 2,991 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy XXV CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.21% | 11.62% | 10/25/2031 | 4,000 | 3,953 | 3,841 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy 32 CLO Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.33% | 12.66% | 10/20/2036 | 2,140 | 2,119 | 2,119 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldentree Loan Management US Clo 12 Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.25% | 12.58% | 4/20/2034 | 6,500 | 6,445 | 6,487 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldentree Loan Management US Clo 8 Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.41% | 11.48% | 10/20/2034 | 6,200 | 6,200 | 6,022 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian 5, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.59% | 11.90% | 7/15/2034 | 3,500 | 3,489 | 3,448 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian 7, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.85% | 12.16% | 7/15/2035 | 5,000 | 4,956 | 4,828 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian GSM 2021-IIIA, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.01% | 12.32% | 4/15/2034 | 1,000 | 962 | 987 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halseypoint Clo 5, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.20% | 12.63% | 1/30/2035 | 9,500 | 9,336 | 9,038 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPS Loan Management 15-2019 Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.80% | 11.86% | 1/22/2035 | 4,000 | 3,965 | 3,773 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jamestown CLO XIV, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 7.46% | 12.79% | 10/20/2034 | 10,000 | 9,829 | 9,724 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kayne CLO III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.07% | 4/15/2032 | 5,000 | 5,007 | 4,806 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR CLO 43 Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 8.53% | 13.84% | 7/15/2034 | 3,000 | 3,023 | 3,037 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnetite XXXII Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.90% | 12.21% | 4/15/2035 | 5,000 | 5,000 | 4,997 | 0.02 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Intermediate Holding LLC - Preferred Interest | (4) | 34,238,400 | $ | 33,725 | $ | 32,184 | 0.14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | (4) | 4,642,254 | 3,440 | 4,593 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units | (4) | 58,590 | 6,178 | 4,353 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares | (4) | 1,485,282 | 1,116 | 1,417 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,459 | 42,547 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity - non-controlled/non-affiliated | 565,597 | 605,103 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/non-affiliated | 46,107,745 | 45,356,457 | 190.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - non-controlled/affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | (4)(6)(16) | 558 | 2,779 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity - non-controlled/affiliated | 558 | 2,779 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/affiliated | 558 | 2,779 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments LP Int | (4)(6)(16) | — | — | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Lending Company LLC - LLC Interest | (4)(5)(6)(16) | 171,900 | 172,665 | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | (4)(6)(16) | 1,421 | 1,980 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | 173,321 | 174,645 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | 197,734 | 195,424 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Joint Ventures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV | (6)(16) | 2,002,500 | 2,010,728 | 8.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV | (6)(16) | 117,706 | 119,480 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Joint Ventures Total | 2,120,206 | 2,130,208 | 8.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 48,426,243 | 47,684,868 | 200.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | 26,978 | 26,978 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 1,362,054 | 1,362,054 | 5.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 49,815,275 | $ | 49,073,900 | 206.30 | % |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations - non-controlled/non-affiliated (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Eaton Vance Clo 2021-1, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 7.01% | 12.38% | 10/20/2034 | $ | 6,500 | $ | 6,500 | $ | 6,166 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Eaton Vance CLO 2022-17A Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.90% | 13.23% | 7/20/2035 | 1,000 | 1,007 | 1,010 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 38, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.51% | 11.84% | 10/20/2035 | 11,000 | 11,000 | 10,312 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OCP CLO 2021-22, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.86% | 12.19% | 12/2/2034 | 9,000 | 8,895 | 8,519 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon 55, Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.09% | 7/20/2034 | 11,000 | 10,886 | 10,414 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon 66, Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.80% | 13.17% | 8/16/2033 | 10,000 | 9,911 | 10,150 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon Investment Partners 41, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 7.39% | 12.70% | 10/15/2033 | 2,500 | 2,490 | 2,449 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Credit Partners OCP 2020-19A | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.09% | 10/20/2034 | 4,250 | 4,084 | 4,067 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2015-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.50% | 12.14% | 5/21/2034 | 2,000 | 1,916 | 1,987 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2019-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.50% | 12.13% | 11/14/2034 | 12,000 | 12,000 | 11,913 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2022-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.35% | 11.68% | 4/20/2035 | 2,500 | 2,500 | 2,440 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Avenue Institutional Advisers CLO Ltd 2022-1 | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.29% | 12.62% | 4/20/2035 | 6,000 | 5,841 | 5,919 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post CLO 2021-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.71% | 12.28% | 10/15/2034 | 6,000 | 6,000 | 5,755 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post CLO 2022-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.75% | 12.08% | 4/20/2035 | 5,000 | 4,979 | 4,612 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.81% | 12.12% | 4/16/2032 | 2,250 | 2,253 | 1,991 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 4, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.07% | 10/18/2034 | 8,775 | 8,775 | 8,033 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 5, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.09% | 10/18/2034 | 4,800 | 4,800 | 4,329 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rad CLO 14, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.33% | 1/15/2035 | 6,750 | 6,750 | 6,294 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rockford Tower CLO 2021-3, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.98% | 12.34% | 10/20/2034 | 2,000 | 1,974 | 1,800 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RR 19, Ltd. | (5)(6)(8) | SOFR + | 6.76% | 12.33% | 10/15/2035 | 3,000 | 3,000 | 2,977 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RR 20, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.25% | 12.56% | 7/15/2037 | 4,000 | 3,964 | 4,019 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Signal Peak 7, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.15% | 12.52% | 4/30/2032 | 3,875 | 3,846 | 3,748 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sound Point CLO XXVII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.82% | 12.17% | 10/25/2034 | 6,900 | 6,783 | 5,979 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony CLO 34-PS Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.56% | 12.88% | 7/24/2034 | 4,000 | 3,920 | 4,031 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony CLO 30 Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 8.39% | 13.45% | 4/20/2035 | 3,500 | 3,536 | 3,549 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trestles Clo IV, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.51% | 11.85% | 7/21/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,794 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vibrant CLO XII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.37% | 12.70% | 1/20/2034 | 2,875 | 2,853 | 2,701 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vibrant CLO XIII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.32% | 12.63% | 7/15/2034 | 6,250 | 6,198 | 5,846 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya CLO 2019-4, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.97% | 12.27% | 1/15/2035 | 8,250 | 8,107 | 7,678 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya CLO 2020-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.66% | 11.98% | 7/19/2034 | 5,000 | 4,914 | 4,790 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Structured Finance Obligations - non-controlled/non-affiliated | 409,268 | 395,026 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Structured Finance Obligations | 409,268 | 395,026 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | (4) | 2,890,586 | 4,336 | 8,672 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micross Topco, Inc. | (4) | 116 | 125 | 146 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,461 | 8,818 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units | (4) | 1,674 | 1,674 | 1,115 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | (4) | 1,076,923 | 1,077 | 2,078 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,751 | 3,193 | 0.01 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTCR Investors LP - A-1 Units | (4) | 893,584 | $ | 894 | $ | 894 | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC - Class A Units | (4) | 3,308,320 | 3,308 | 2,547 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC - Class C Units | (4) | 401,889 | 390 | 418 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,698 | 2,965 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | (4) | 11.50% | 29,194,330 | 28,735 | 34,751 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | (4) | 4,060 | 4,060 | 1,976 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,795 | 36,727 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THL Fund IX Investors (Plymouth II), LP | (4) | 666,667 | 667 | 667 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units | (4) | 12,870 | 10,915 | 13,091 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units | (4) | 685,760 | 1,955 | 4,628 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class Additional A Units | (4) | 147,380 | 420 | 995 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class Additional B Units | (4) | 2,766 | 2,346 | 2,813 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,636 | 21,527 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units | (4) | 4,853 | 4,853 | 2,427 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVE Holdings I Corp. | (4) | 12,237,213 | 11,870 | 13,461 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis Holdco 2 Limited - Preferred Shares | (4)(6) | 33,000,000 | 43,662 | 48,553 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Ulysses Equity Holdings, L.P. - Common Shares | (4)(6) | 6,000,000 | 6,090 | 5,040 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | (4) | 12,472 | 2,220 | 1,601 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | (4) | 6,716 | 1,195 | 862 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maia Aggregator, L.P. - Class A Units | (4) | 19,700,000 | 19,700 | 17,927 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Eve, L.P. - LP Interest | (4)(6) | 2,500,000 | 3,398 | 2,167 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,135 | 89,611 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Additional Vehicle Units | (4)(6) | 988,290 | 988 | 109 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Vehicle Units | (4)(6) | 4,941,452 | 4,941 | 4,596 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,929 | 4,705 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shelf Holdco Ltd Common Equity | (4)(6) | 1,300,000 | 1,300 | 1,950 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Topco, Inc. | (4) | 100 | 97 | 99 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,397 | 2,049 | 0.01 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest | (4) | 25,687,196 | $ | 25,687 | $ | 27,485 | 0.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity | (4) | 11.50% | 54,010 | 52,935 | 64,812 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OHCP V TC COI, LP. - LP Interest | (4) | 6,500,000 | 6,500 | 10,920 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tricor Horizon, LP | (4)(6) | 14,151,361 | 14,274 | 14,151 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Topco, LP | (4) | 9,600,000 | 9,600 | 14,400 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,309 | 104,283 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Parent, LLC - Class L Common Units | (4) | 126,136 | 1,388 | 539 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC | (4) | 810,810 | 810 | 449 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediated Holdings I, Inc. | (4) | 49,020 | 47,795 | 55,883 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 10.50% | 45,090 | 43,963 | 50,727 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Holdings, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 31,950,000 | 30,992 | 29,314 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mimecast Limited | (4) | 73,213,759 | 73,213 | 71,702 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro Common Equity | (4) | 1,195,880 | 11,959 | 11,959 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro Series A Preferred Shares | (4) | 12.50% | 44,535 | 42,976 | 47,875 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
253,096 | 268,448 | 1.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Intermediate Holding LLC - Preferred Interest | (4) | 34,238,400 | 33,725 | 35,608 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | (4) | 4,642,254 | 3,440 | 4,593 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units | (4) | 58,590 | 6,178 | 6,020 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares | (4) | 1,485,282 | 1,116 | 1,417 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,459 | 47,638 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity - non-controlled/non-affiliated | 567,767 | 621,437 | 2.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - non-controlled/affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | (4)(6)(16) | 265,556 | 558 | 2,474 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity - non-controlled/affiliated | 558 | 2,474 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments LP Int | (4)(6)(16) | 3,943 | — | — | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Lending Company LLC - LLC Interest | (4)(6)(16) | 171,900,000 | 171,900 | 181,200 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFCo LLC (Benefytt Technologies, Inc.) - Class B Units | (4)(16) | 134,166,603 | — | — | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | (4)(6)(16) | 1,500,000 | 1,421 | 1,966 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | 173,321 | 183,166 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 741,646 | 807,077 | 3.08 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment in Joint Venture | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV | (6)(16) | $ | 2,002,500 | $ | 2,026,930 | 7.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV | (6)(16) | 117,706 | 124,459 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Joint Ventures Total | 2,120,206 | 2,151,389 | 8.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/non-affiliated | 46,493,827 | 45,995,042 | 175.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/affiliated | 558 | 2,474 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - controlled/affiliated (excluding Investments in Joint Ventures) | 260,914 | 264,291 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - Investments in Joint Ventures | 2,120,206 | 2,151,389 | 8.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 48,875,505 | 48,413,196 | 185.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | 234,845 | 234,845 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 1,047,502 | 1,047,502 | 4.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 50,157,852 | $ | 49,695,543 | 190.05 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/10/2029 | $ | 32,114 | $ | (3,064) | ||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/2/2023 | 39,051 | — | ||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Revolver | 8/2/2027 | 21,482 | (322) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | 3,902 | (78) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2024 | 8,400 | (63) | ||||||||||||||||||||||
Advancing Eyecare Center, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/13/2029 | 4,620 | (116) | ||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2028 | 13,557 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | Revolver | 8/31/2028 | 40,596 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 25,775 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Revolver | 2/25/2028 | 11,511 | (460) | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2024 | 41,445 | — | ||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Revolver | 6/21/2028 | 47,983 | (480) | ||||||||||||||||||||||
Apex Companies, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/31/2028 | 369 | (5) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 11,250 | — | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Revolver | 10/29/2027 | 27,000 | (540) | ||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 6/28/2029 | 25,033 | — | ||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 7,760 | (78) | ||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/15/2029 | 4,449 | (156) | ||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2026 | 14,403 | (2,404) | ||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Revolver | 5/26/2026 | 17,283 | (1,856) | ||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | Revolver | 2/27/2026 | 17,850 | (330) | ||||||||||||||||||||||
Avalara Inc | Revolver | 10/19/2028 | 2,308 | (23) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/3/2027 | 5,478 | (55) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Revolver | 12/3/2025 | 5,983 | — | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 42,994 | — | ||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | Revolver | 5/2/2028 | 4,619 | — | ||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/2/2029 | 6,659 | (33) | ||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 3,573 | — | ||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/8/2028 | 4,615 | — | ||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/8/2028 | 12,159 | (122) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 59,019 | (590) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Revolver | 5/25/2029 | 20,181 | — | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 12,551 | (126) | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 101,715 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Revolver | 4/14/2027 | 782 | — | ||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 3,032 | (199) | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 67,275 | — | ||||||||||||||||||||||
CEP V Investment 11 Sarl | Delayed Draw Term Loan | 2/11/2028 | 56,171 | — | ||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting, Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2028 | 16,304 | (204) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Revolver | 11/2/2027 | 19,950 | (399) | ||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | Revolver | 11/14/2025 | 3,162 | — | ||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 96,517 | — | ||||||||||||||||||||||
Claims Automation Intermediate 2, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/16/2027 | 68,521 | (685) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Revolver | 2/26/2027 | $ | 8,085 | $ | (162) | ||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/26/2024 | 33,015 | — | ||||||||||||||||||||||
Cobham Holdings, Inc. | Revolver | 1/9/2028 | 376 | (8) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 10,809 | (108) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Revolver | 2/24/2028 | 6,330 | (127) | ||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 49,522 | — | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Revolver | 7/14/2027 | 16,294 | (733) | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/14/2023 | 32,700 | (327) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 11,176 | (120) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 8,788 | (94) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2027 | 48,936 | (245) | ||||||||||||||||||||||
Coupa Software Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2024 | 164 | (2) | ||||||||||||||||||||||
Coupa Software Inc. | Revolver | 2/27/2030 | 126 | (2) | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 28,928 | (579) | ||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings Inc | Delayed Draw Term Loan | 10/8/2029 | 111,547 | (1,115) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 23,577 | (589) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2027 | 343 | — | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 4,806 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2029 | 120,227 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Revolver | 4/9/2029 | 52,540 | (2,233) | ||||||||||||||||||||||
Doc Generici (Diocle S.p.A.) | Delayed Draw Term Loan | 10/26/2024 | 5,288 | — | ||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | Revolver | 4/26/2027 | 6,320 | — | ||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2028 | 12,360 | — | ||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 49,368 | (511) | ||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/23/2028 | 23,817 | — | ||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 18,743 | — | ||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2029 | 28,642 | (4,404) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Revolver | 4/9/2026 | 3,833 | (211) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2026 | 10,185 | (560) | ||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 8/14/2028 | 6,996 | — | ||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/13/2029 | 19,214 | (192) | ||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | Revolver | 2/24/2028 | 10,377 | — | ||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 7/7/2029 | 17,829 | — | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Revolver | 10/29/2027 | 9,529 | (143) | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2028 | 11,352 | — | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 19,017 | (380) | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2023 | 2,364 | (83) | ||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2023 | 18,000 | — | ||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 6,300 | (358) | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 6,480 | — | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2028 | 27,360 | — | ||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | Revolver | 3/11/2028 | 25,774 | (64) | ||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/31/2026 | 84,833 | (954) | ||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 5/6/2024 | 15,826 | — | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 62,600 | (1,252) | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 12/2/2023 | 12,352 | — | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 8,571 | (171) | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 2,832 | (42) | ||||||||||||||||||||||
Groundworks, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2025 | 130 | (2) | ||||||||||||||||||||||
Groundworks, LLC | Revolver | 3/14/2029 | 42 | (1) | ||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/14/2024 | 614 | — | ||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 6,663 | — | ||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 9,724 | — | ||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 4,186 | (84) | ||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 40,581 | — | ||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin, LLC | Revolver | 4/7/2027 | 18,750 | (3,415) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | $ | 44,828 | $ | (224) | ||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 99,544 | (1,244) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 1,040 | — | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Revolver | 7/9/2023 | 303 | (6) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/9/2023 | 1,517 | (15) | ||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | Revolver | 8/17/2028 | 806 | (8) | ||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2029 | 453 | — | ||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 62,909 | — | ||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/15/2026 | 33 | — | ||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 8/5/2029 | 41,392 | (127) | ||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/25/2029 | 41,761 | — | ||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Revolver | 6/25/2029 | 36,559 | — | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 6,824 | — | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 9,964 | — | ||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/22/2027 | 3,988 | — | ||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | Revolver | 12/22/2027 | 5,488 | — | ||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/25/2023 | 5,923 | — | ||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/29/2023 | 80,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/18/2029 | 99,913 | (2,478) | ||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/30/2026 | 10,800 | (1,323) | ||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | Delayed Draw Term Loan | 9/14/2029 | 186,262 | (1,863) | ||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | Revolver | 9/14/2028 | 111,118 | (1,111) | ||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/23/2028 | 5,722 | (229) | ||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 15,897 | (954) | ||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/19/2023 | 14,625 | — | ||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | Revolver | 5/4/2026 | 9,000 | (138) | ||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 7/21/2027 | 691 | — | ||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/26/2024 | 70,000 | (1,400) | ||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 38,468 | — | ||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | Delayed Draw Term Loan | 9/19/2029 | 55,578 | — | ||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 673 | (19) | ||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/10/2026 | 3,159 | (87) | ||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | Revolver | 7/21/2027 | 2,788 | — | ||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 76,346 | — | ||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | Revolver | 3/9/2027 | 2,911 | — | ||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 1/1/2024 | 12,560 | — | ||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | Revolver | 9/12/2029 | 3,375 | (28) | ||||||||||||||||||||||
Onex AP Merger Sub, LLC | Revolver | 4/4/2028 | 3,261 | (16) | ||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 57,531 | — | ||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco Inc | Revolver | 2/1/2029 | 8,250 | (124) | ||||||||||||||||||||||
Pearce Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/2/2027 | 1,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 9 | — | ||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | Delayed Draw Term Loan | 10/17/2029 | 11,304 | (170) | ||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | Revolver | 10/17/2029 | 5,163 | (103) | ||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 10/16/2028 | 6,274 | (125) | ||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | Revolver | 5/12/2028 | 14,467 | (1,230) | ||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/12/2029 | 23,780 | (238) | ||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/1/2023 | 8,760 | — | ||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | Revolver | 6/23/2027 | 374 | — | ||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2027 | 54,535 | — | ||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 21,722 | (638) | ||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 8/31/2029 | 9,910 | (99) | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 11/12/2027 | 761 | — | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 12/20/2024 | 6,700 | — | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 16,623 | — | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2023 | 2,915 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Project Leopard Holdings, Inc. | Revolver | 7/20/2027 | $ | 16,590 | $ | (859) | ||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Revolver | 4/3/2028 | 94 | (3) | ||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/3/2024 | 79 | (1) | ||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Revolver | 7/1/2026 | 9,000 | (405) | ||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Revolver | 7/19/2028 | 17,745 | (355) | ||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2028 | 29,147 | — | ||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 38 | — | ||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 672 | — | ||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 4,937 | (74) | ||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC | Revolver | 8/30/2026 | 28,571 | (286) | ||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | Revolver | 8/1/2028 | 17,857 | — | ||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2024 | 20,331 | — | ||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | Revolver | 12/30/2028 | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2028 | 177 | — | ||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2026 | 7,283 | — | ||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 58,064 | (581) | ||||||||||||||||||||||
S&P Global Engineering Solutions | Revolver | 5/2/2029 | 249 | (7) | ||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Revolver | 9/1/2027 | 1,678 | — | ||||||||||||||||||||||
Sailpoint Technologies, Inc. | Revolver | 8/15/2028 | 34,083 | (426) | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2023 | 2,320 | — | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Revolver | 3/24/2027 | 22,560 | — | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 9,874 | — | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2026 | 6,048 | — | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/8/2028 | 11,177 | (112) | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Revolver | 12/8/2027 | 4,445 | (89) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 49,877 | — | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/9/2025 | 36,969 | (370) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/9/2025 | 124,106 | (1,862) | ||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/6/2024 | 51,214 | (2,305) | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Revolver | 6/18/2026 | 5,579 | — | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/19/2028 | 6,544 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 18,125 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 18,001 | — | ||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/23/2027 | 300 | — | ||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2024 | 293,162 | (8,714) | ||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | Revolver | 9/16/2027 | 806 | — | ||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/16/2024 | 16,410 | — | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2028 | 6,692 | (117) | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Revolver | 8/31/2026 | 8,125 | (396) | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 5,600 | (42) | ||||||||||||||||||||||
Trader Corp. | Revolver | 12/22/2028 | 6,858 | — | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2027 | 18,371 | — | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 12,780 | (128) | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/30/2026 | 21,904 | (219) | ||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 115,743 | (1,157) | ||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 8,815 | — | ||||||||||||||||||||||
UMP Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/15/2028 | 4,470 | — | ||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/18/2029 | 3,623 | — | ||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | Revolver | 6/18/2029 | 101,845 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 12,932 | (614) | ||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2029 | 31,095 | — | ||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | Revolver | 6/1/2029 | 24,824 | — | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 6 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 188,572 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 51,857 | — | ||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2028 | 909 | (18) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/10/2029 | $ | 30,693 | $ | (4,295) | ||||||||||||||||||||
Aareon Holding GmbH | Delayed Draw Term Loan | 9/12/2031 | 6,349 | — | ||||||||||||||||||||||
Aareon Holding GmbH | Revolver | 8/8/2030 | 9,579 | — | ||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/2/2024 | 31,047 | — | ||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Revolver | 8/2/2027 | 21,482 | (269) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | 3,233 | — | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2024 | 8,400 | (63) | ||||||||||||||||||||||
Advancing Eyecare Center, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/13/2029 | 4,620 | (139) | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 25,775 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | $ | 31 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | Revolver | 11/3/2028 | 97,650 | (1,953) | ||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | Delayed Draw Term Loan | 11/22/2028 | 208,035 | (3,121) | ||||||||||||||||||||||
Total First and Second Lien Debt | $ | 5,476,723 | $ | (69,870) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings LLC | Revolver | 8/31/2028 | $ | 40,596 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2024 | 38,090 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Revolver | 2/25/2028 | 11,511 | (374) | ||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Revolver | 6/21/2028 | 47,983 | (240) | ||||||||||||||||||||||
Apex Companies, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/31/2028 | 369 | (5) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 11,250 | — | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Revolver | 10/29/2027 | 27,000 | (473) | ||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 7,760 | (78) | ||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2026 | 14,403 | (1,328) | ||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Revolver | 5/26/2026 | 17,283 | (473) | ||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | Revolver | 2/27/2026 | 17,850 | (174) | ||||||||||||||||||||||
Avalara Inc | Revolver | 10/19/2028 | 2,308 | (23) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Revolver | 12/3/2025 | 5,983 | — | ||||||||||||||||||||||
Bamboo US BidCo LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2030 | 4,708 | (71) | ||||||||||||||||||||||
Bamboo US BidCo LLC | Revolver | 9/28/2029 | 6,278 | (188) | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 42,994 | — | ||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/2/2029 | 4,821 | (24) | ||||||||||||||||||||||
Beeline, LLC | Revolver | 5/2/2028 | 5,543 | — | ||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/8/2028 | 9,873 | — | ||||||||||||||||||||||
Bluefin Holding, LLC | Revolver | 9/12/2029 | 4,487 | (112) | ||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/31/2029 | 22,277 | — | ||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC | Term Loan | 10/31/2029 | 200,245 | — | ||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC | Revolver | 10/31/2029 | 16,963 | — | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 6,973 | — | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 32,788 | — | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Revolver | 5/25/2029 | 37,208 | — | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 101,715 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Revolver | 4/14/2027 | 468 | — | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 67,102 | — | ||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting, Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2028 | 16,304 | (204) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Revolver | 11/2/2027 | 19,950 | (399) | ||||||||||||||||||||||
CFS Brands, LLC | Revolver | 10/2/2030 | 30,858 | — | ||||||||||||||||||||||
CFS Brands, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/2/2030 | 20,572 | — | ||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | Revolver | 11/14/2025 | 2,815 | — | ||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 86,026 | — | ||||||||||||||||||||||
Claims Automation Intermediate 2, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/16/2027 | 68,521 | (685) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/26/2024 | 33,015 | — | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Revolver | 2/26/2027 | 8,085 | (202) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 10,809 | (108) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Revolver | 2/24/2028 | 6,330 | (63) | ||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 49,522 | — | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Revolver | 7/14/2027 | 16,294 | (896) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2027 | 13,936 | (209) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 19,964 | (214) | ||||||||||||||||||||||
Coupa Software Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2024 | 164 | (2) | ||||||||||||||||||||||
Coupa Software Inc. | Revolver | 2/27/2030 | 126 | (1) | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 28,928 | (579) | ||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings Inc | Delayed Draw Term Loan | 10/8/2029 | 111,547 | (1,115) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 23,577 | (413) | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 122 | — | ||||||||||||||||||||||
Denali Bidco Ltd | Delayed Draw Term Loan | 8/29/2030 | 6,300 | (272) | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2029 | 120,227 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Revolver | 4/9/2029 | 52,540 | (2,102) | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Term Loan | 10/3/2030 | 65,509 | — | ||||||||||||||||||||||
Doc Generici (Diocle S.p.A.) | Delayed Draw Term Loan | 10/26/2024 | 5,288 | — | ||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | Revolver | 4/26/2027 | 4,240 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2028 | $ | 9,961 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2024 | 49,368 | (494) | ||||||||||||||||||||||
Endeavor Schools Holdings LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/18/2029 | 15,845 | (198) | ||||||||||||||||||||||
Endeavor Schools Holdings LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/18/2029 | 5,282 | (66) | ||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/23/2028 | 23,817 | — | ||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2029 | 26,639 | (1,532) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Revolver | 4/9/2026 | 3,833 | (192) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2026 | 10,185 | (509) | ||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/13/2029 | 19,214 | (192) | ||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 8/14/2028 | 6,011 | — | ||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | Revolver | 2/24/2028 | 13,452 | (269) | ||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/29/2024 | 3,945 | (49) | ||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/26/2027 | 3,381 | — | ||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 7/7/2029 | 13,362 | — | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Revolver | 10/29/2027 | 9,529 | (143) | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2028 | 7,831 | — | ||||||||||||||||||||||
Frontgrade Technologies Holdings, Inc. | Revolver | 1/9/2028 | 516 | (1) | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/29/2028 | 2,460 | (49) | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 19,017 | (380) | ||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 4,629 | (240) | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2028 | 27,360 | — | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 6,480 | — | ||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | Revolver | 3/11/2028 | 25,774 | (64) | ||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/31/2026 | 84,833 | (954) | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 55,088 | — | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 12/2/2023 | 19,764 | (395) | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 8,571 | (129) | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 1,416 | — | ||||||||||||||||||||||
Groundworks, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2025 | 92 | (1) | ||||||||||||||||||||||
Groundworks, LLC | Revolver | 3/14/2029 | 42 | (1) | ||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC | Term Loan | 11/8/2029 | 200,824 | — | ||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC | Term Loan | 1/2/2024 | 18,171 | — | ||||||||||||||||||||||
Healthcomp Holding Company, LLC | Equity | 1/2/2024 | 1,804 | — | ||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/14/2024 | 60 | — | ||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2027 | 9,724 | — | ||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 9,254 | — | ||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 37,586 | — | ||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 4,186 | (84) | ||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin, LLC | Revolver | 4/7/2027 | 18,750 | (875) | ||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | 44,828 | (224) | ||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 99,544 | (1,244) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 4,650 | (23) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Revolver | 8/27/2025 | 350 | (4) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Revolver | 8/27/2025 | 303 | (3) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 942 | — | ||||||||||||||||||||||
Iris Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/2/2030 | 7,870 | — | ||||||||||||||||||||||
Iris Buyer, LLC | Revolver | 10/2/2029 | 7,953 | — | ||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2029 | 453 | — | ||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | Revolver | 8/17/2028 | 806 | — | ||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 44,810 | — | ||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 8/5/2029 | 41,392 | (1,716) | ||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/25/2029 | 41,755 | — | ||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Revolver | 6/25/2029 | 36,508 | — | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 9,964 | — | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 3,951 | — | ||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/22/2027 | 3,735 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | Revolver | 12/22/2027 | $ | 5,497 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2024 | 47,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/18/2029 | 99,913 | (2,478) | ||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/30/2026 | 10,800 | (1,026) | ||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | Delayed Draw Term Loan | 9/14/2029 | 119,953 | — | ||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | Revolver | 9/14/2028 | 111,118 | (1,111) | ||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/23/2028 | 5,722 | (286) | ||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 10,810 | — | ||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | Revolver | 5/4/2026 | 8,550 | — | ||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 7/21/2027 | 370 | — | ||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/26/2024 | 70,000 | (1,400) | ||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 38,468 | — | ||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | Delayed Draw Term Loan | 9/19/2029 | 20,082 | — | ||||||||||||||||||||||
More Cowbell II, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/1/2030 | 2,178 | (27) | ||||||||||||||||||||||
More Cowbell II, LLC | Revolver | 9/1/2029 | 2,340 | — | ||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 673 | (14) | ||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | Revolver | 7/21/2027 | 2,788 | — | ||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 1/16/2025 | 61,027 | — | ||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | Revolver | 3/9/2027 | 2,911 | — | ||||||||||||||||||||||
Neptune Holdings, Inc. | Revolver | 8/14/2030 | 2,000 | (50) | ||||||||||||||||||||||
New Relic, Inc. | Term Loan | 11/8/2030 | 115,693 | — | ||||||||||||||||||||||
New Relic, Inc. | Revolver | 11/8/2030 | 12,051 | — | ||||||||||||||||||||||
New Relic, Inc. | Equity | 11/8/2030 | 4,277 | — | ||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 1/1/2024 | 3,651 | — | ||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | Revolver | 9/12/2029 | 3,375 | (28) | ||||||||||||||||||||||
Onex AP Merger Sub, LLC | Revolver | 4/4/2028 | 3,261 | — | ||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 22,053 | — | ||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 70,001 | — | ||||||||||||||||||||||
Oranje Holdco Inc | Revolver | 2/1/2029 | 8,250 | (83) | ||||||||||||||||||||||
Pearce Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/2/2027 | 949 | — | ||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | Delayed Draw Term Loan | 10/17/2029 | 11,304 | (170) | ||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | Revolver | 10/17/2029 | 5,163 | (52) | ||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 10/16/2028 | 6,274 | (125) | ||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/12/2029 | 23,780 | (238) | ||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | Revolver | 5/12/2028 | 11,573 | — | ||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | Revolver | 6/23/2027 | 374 | — | ||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 21,722 | — | ||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 8/31/2029 | 9,910 | (99) | ||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 4,979 | (25) | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 11/12/2027 | 1,280 | — | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 12/20/2024 | 4,538 | — | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 16,623 | — | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 2,915 | — | ||||||||||||||||||||||
Project Leopard Holdings, Inc. | Revolver | 7/20/2027 | 16,946 | (1,852) | ||||||||||||||||||||||
Pye-Barker Fire & Safety LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/26/2027 | 18,278 | — | ||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Revolver | 7/1/2026 | 9,000 | (405) | ||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/3/2024 | 25 | — | ||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Revolver | 4/3/2028 | 94 | (3) | ||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | Delayed Draw Term Loan | 1/26/2025 | 35,586 | (445) | ||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2028 | 29,147 | — | ||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Revolver | 7/19/2028 | 14,196 | — | ||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 38 | — | ||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 51 | — | ||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 16,586 | — | ||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 4,937 | (74) | ||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | Revolver | 8/1/2028 | 24,351 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2024 | $ | 11,724 | $ | — | ||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2028 | 177 | — | ||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | Revolver | 12/30/2028 | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2026 | 56,133 | (421) | ||||||||||||||||||||||
S&P Global Engineering Solutions | Revolver | 5/2/2029 | 249 | (2) | ||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Revolver | 9/1/2027 | 1,678 | — | ||||||||||||||||||||||
Sailpoint Technologies, Inc. | Revolver | 8/15/2028 | 34,083 | (85) | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2027 | 720 | — | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Revolver | 3/24/2027 | 24,000 | (480) | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2027 | 38,800 | — | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 9,874 | — | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/8/2028 | 11,177 | (112) | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Revolver | 12/8/2027 | 4,445 | (89) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 51,955 | (1,039) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 14,284 | — | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 124,106 | (2,482) | ||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/6/2024 | 51,214 | (768) | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/19/2028 | 6,544 | — | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Revolver | 6/18/2026 | 5,935 | (208) | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 15,316 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 19,351 | — | ||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/23/2027 | 200 | — | ||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2024 | 293,056 | (2,802) | ||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | Revolver | 9/16/2027 | 806 | — | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Revolver | 8/31/2026 | 8,125 | (97) | ||||||||||||||||||||||
Trader Corp. | Revolver | 12/22/2028 | 6,899 | (63) | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2027 | 18,371 | — | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 12,780 | — | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/30/2026 | 21,904 | (219) | ||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 115,743 | (1,157) | ||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 8,815 | — | ||||||||||||||||||||||
UMP Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/15/2028 | 4,470 | — | ||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | Revolver | 6/18/2029 | 78,506 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 12,932 | (291) | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/16/2029 | 11,202 | (126) | ||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2029 | 31,095 | — | ||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | Revolver | 6/1/2029 | 29,205 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 188,572 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 54,686 | — | ||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2028 | 455 | — | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 31 | — | ||||||||||||||||||||||
WPEngine, Inc. | Revolver | 8/14/2029 | 8,140 | (244) | ||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | Delayed Draw Term Loan | 11/22/2028 | 208,035 | (3,121) | ||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | Revolver | 11/3/2028 | 97,650 | (1,953) | ||||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | $ | 5,746,595 | $ | (51,574) |
Fair value as of December 31, 2022 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized Gain (Loss) | Fair value as of June 30, 2023 | Income | Fair value as of December 31, 2022 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Net Realized Gain (Loss) | Fair value as of September 30, 2023 | Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Affiliated Investments | Non-Controlled/Affiliated Investments | Non-Controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP | GSO DL Co-Invest EIS LP | $ | 2,813 | $ | — | $ | (374) | $ | 127 | $ | 213 | $ | 2,779 | $ | 7 | GSO DL Co-Invest EIS LP | $ | 2,813 | $ | — | $ | (374) | $ | (178) | $ | 213 | $ | 2,474 | $ | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled/Affiliated Investments | Controlled/Affiliated Investments | Controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daylight Beta Parent LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | Daylight Beta Parent LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | — | 48,069 | — | — | — | 48,069 | 394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFCo LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | CFCo LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | — | 12,715 | — | (584) | — | 12,131 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFCo LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | CFCo LLC (Benefytt Technologies, Inc.) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | Pigments Services, Inc. | — | 17,215 | — | (5,886) | — | 11,329 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | Pigments Services, Inc. | — | 15,344 | — | (3,634) | — | 11,710 | — | Pigments Services, Inc. | — | 9,596 | — | — | — | 9,596 | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | Pigments Services, Inc. | — | 9,069 | — | — | — | 9,069 | 262 | Pigments Services, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Lending Company LLC | Specialty Lending Company LLC | 172,330 | — | — | 335 | — | 172,665 | — | Specialty Lending Company LLC | 172,330 | — | — | 8,870 | — | 181,200 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP | BCRED Emerald JV LP | 2,072,717 | — | (112,500) | 50,511 | — | 2,010,728 | 128,430 | BCRED Emerald JV LP | 2,072,717 | — | (112,500) | 66,713 | — | 2,026,930 | 211,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP | BCRED Verdelite JV LP | 115,677 | — | — | 3,803 | — | 119,480 | 14,351 | BCRED Verdelite JV LP | 115,677 | — | — | 8,782 | — | 124,459 | 15,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest CI LP | GSO DL Co-Invest CI LP | 1,881 | — | — | 99 | — | 1,980 | — | GSO DL Co-Invest CI LP | 1,881 | — | — | 85 | — | 1,966 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 2,365,418 | $ | 24,413 | $ | (112,874) | $ | 51,241 | $ | 213 | $ | 2,328,411 | $ | 143,050 | Total | $ | 2,365,418 | $ | 87,595 | $ | (112,874) | $ | 77,802 | $ | 213 | $ | 2,418,154 | $ | 228,161 |
Counterparty | Counterparty | Currency Purchased | Currency Sold | Settlement Date | Unrealized Appreciation (Depreciation) | Counterparty | Currency Purchased | Currency Sold | Settlement Date | Unrealized Appreciation (Depreciation) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG | Deutsche Bank AG | USD | 14,994 | CAD | 20,000 | 9/13/2023 | $ | (131) | Deutsche Bank AG | USD | 14,774 | CAD | 20,000 | 12/13/2023 | $ | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | USD | 79,455 | DKK | 546,731 | 9/14/2023 | (1,070) | Goldman Sachs Bank USA | USD | 78,907 | DKK | 546,731 | 12/14/2023 | 1,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG | Deutsche Bank AG | USD | 37,659 | EUR | 35,000 | 9/14/2023 | (691) | Deutsche Bank AG | USD | 37,699 | EUR | 35,000 | 12/14/2023 | 535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG | Deutsche Bank AG | USD | 37,434 | GBP | 30,000 | 9/14/2023 | (697) | Deutsche Bank AG | USD | 37,437 | GBP | 30,000 | 12/14/2023 | 776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | USD | 54,286 | NOK | 584,117 | 9/14/2023 | (396) | Goldman Sachs Bank USA | USD | 54,685 | NOK | 584,117 | 12/14/2023 | (208) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | USD | 23,352 | NZD | 38,100 | 9/14/2023 | (2) | Goldman Sachs Bank USA | USD | 22,481 | NZD | 38,100 | 12/14/2023 | (415) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | USD | 21,982 | SEK | 237,106 | 9/14/2023 | (81) | Goldman Sachs Bank USA | USD | 21,394 | SEK | 237,106 | 12/14/2023 | (442) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | USD | 10,174 | SEK | 109,749 | 9/13/2023 | (37) | Goldman Sachs Bank USA | USD | 9,902 | SEK | 109,749 | 12/13/2023 | (204) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Foreign Currency Forward Contracts | Total Foreign Currency Forward Contracts | $ | (3,105) | Total Foreign Currency Forward Contracts | $ | 1,030 |
Interest Rate Swaps | Interest Rate Swaps | Interest Rate Swaps | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Counterparty | Hedged Instrument | Company Receives | Company Pays | Maturity Date | Notional Amount | Fair Market Value | Upfront Payments / Receipts | Change in Unrealized Gains / (Losses)(1) | Counterparty | Hedged Instrument | Company Receives | Company Pays | Maturity Date | Notional Amount | Fair Market Value | Upfront Payments / Receipts | Change in Unrealized Gains / (Losses)(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | June 2024 Notes | 2.56% | SOFR + 0.93% | 6/21/2024 | $ | 435,000 | $ | (15,240) | $ | — | $ | 3,685 | Goldman Sachs Bank USA | June 2024 Notes | 2.56% | SOFR + 0.93% | 6/21/2024 | $ | 435,000 | $ | (11,715) | $ | — | $ | 7,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | September 2024 Notes | 1.75% | SOFR + 0.08% | 9/15/2024 | 365,000 | (15,266) | — | 2,233 | Goldman Sachs Bank USA | September 2024 Notes | 1.75% | SOFR + 0.08% | 9/15/2024 | 365,000 | (12,782) | — | 4,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | November 2024 Notes | 2.35% | SOFR + 0.66% | 11/22/2024 | 500,000 | (23,137) | — | 2,225 | Goldman Sachs Bank USA | November 2024 Notes | 2.35% | SOFR + 0.66% | 11/22/2024 | 500,000 | (20,146) | — | 5,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | January 2025 Notes | 2.70% | SOFR + 0.99% | 1/15/2025 | 500,000 | (25,042) | — | 1,547 | Goldman Sachs Bank USA | January 2025 Notes | 2.70% | SOFR + 0.99% | 1/15/2025 | 500,000 | (22,392) | — | 4,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | December 2026 Notes | 2.63% | SOFR + 0.26% | 12/15/2026 | 625,000 | (38,208) | — | (3,551) | Goldman Sachs Bank USA | December 2026 Notes | 2.63% | SOFR + 0.26% | 12/15/2026 | 625,000 | (41,592) | — | (6,935) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | December 2026 Notes | 2.63% | SOFR + 0.26% | 12/15/2026 | 625,000 | (37,942) | — | (3,590) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank | Deutsche Bank | December 2026 Notes | 2.63% | SOFR + 0.26% | 12/15/2026 | 625,000 | (41,342) | — | (6,990) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | March 2025 Notes | 4.70% | SOFR + 2.43% | 3/24/2025 | 400,000 | (18,114) | — | (136) | Goldman Sachs Bank USA | March 2025 Notes | 4.70% | SOFR + 2.43% | 3/24/2025 | 400,000 | (16,891) | — | 1,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank | Deutsche Bank | March 2025 Notes | 4.70% | SOFR + 2.43% | 3/24/2025 | 500,000 | (22,659) | — | (165) | Deutsche Bank | March 2025 Notes | 4.70% | SOFR + 2.43% | 3/24/2025 | 500,000 | (21,128) | — | 1,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | April 2026 UK Bonds | 4.87% | SONIA + 2.78% | 4/14/2026 | GBP | 250,000 | (28,871) | — | (8,931) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | May 2027 Notes | 5.61% | SOFR + 2.79% | 5/3/2027 | 625,000 | (30,690) | — | (4,555) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank | Deutsche Bank | April 2026 UK Bonds | 4.87% | SONIA + 2.78% | 4/14/2026 | GBP | 250,000 | (20,953) | — | (1,013) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Banking Corporation | Sumitomo Mitsui Banking Corporation | May 2027 Notes | 5.61% | SOFR + 2.79% | 5/3/2027 | 625,000 | (36,163) | — | (10,027) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Banking Corporation | Sumitomo Mitsui Banking Corporation | September 2025 Notes | 7.05% | SOFR + 2.93% | 9/27/2025 | 600,000 | (8,638) | — | (6,472) | Sumitomo Mitsui Banking Corporation | September 2025 Notes | 7.05% | SOFR + 2.93% | 9/29/2025 | 600,000 | (10,514) | — | (8,349) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | Goldman Sachs Bank USA | October 2027 Notes | 7.49% | SOFR + 3.72% | 10/11/2027 | 350,000 | (5,406) | — | (3,988) | Goldman Sachs Bank USA | October 2027 Notes | 7.49% | SOFR + 3.72% | 10/11/2027 | 350,000 | (10,037) | — | (8,619) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Banking Corporation | Sumitomo Mitsui Banking Corporation | September 2025 Notes | 7.05% | SOFR + 2.97% | 9/29/2025 | 200,000 | (3,063) | — | (2,267) | Sumitomo Mitsui Banking Corporation | September 2025 Notes | 7.05% | SOFR + 2.97% | 9/29/2025 | 200,000 | (3,669) | — | (2,873) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Rate Swaps | Total Interest Rate Swaps | $ | (272,276) | $ | — | $ | (23,965) | Total Interest Rate Swaps | $ | (269,324) | $ | — | $ | (21,013) |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments—non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.17% | 1/29/2027 | $ | 7,507 | $ | 7,405 | $ | 7,360 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.12% | 2/15/2029 | 12,224 | 12,171 | 11,942 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (7)(10) | L + | 4.25% | 8.98% | 5/25/2028 | 57,655 | 56,070 | 45,640 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.13% | 2/5/2026 | 30,560 | 30,552 | 29,949 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corfin Holdings, Inc. | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.13% | 2/5/2026 | 1,694 | 1,671 | 1,660 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 9.10% | 7/28/2028 | 155,531 | 152,699 | 148,862 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 7.25% | 11.63% | 10/2/2024 | 144,300 | 140,735 | 142,300 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | (4)(11) | L + | 7.25% | 11.63% | 9/29/2023 | 29,120 | 29,120 | 29,120 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAG DS Corp. | (4)(11) | L + | 5.50% | 10.23% | 4/1/2027 | 10,540 | 10,407 | 9,696 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | (4)(5)(11) | L + | 6.25% | 10.98% | 6/1/2027 | 48,722 | 47,931 | 44,961 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/1/2028 | 26,527 | 26,512 | 25,952 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/6/2028 | 11,918 | 11,865 | 11,726 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 8.59% | 3/1/2028 | 4,070 | 3,973 | 3,971 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
531,111 | 513,139 | 2.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI-CFI Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.13% | 6/11/2027 | 268,425 | 264,218 | 265,741 | 1.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliance Ground | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.98% | 6/11/2027 | 95,668 | 93,927 | 94,711 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.73% | 7/19/2029 | 102,349 | 99,947 | 99,790 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | (4)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 8.20% | 7/19/2029 | EUR | 114,140 | 111,025 | 115,596 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Livingston International, Inc. | (4)(6)(10) | L + | 5.50% | 10.23% | 4/30/2027 | 104,616 | 103,993 | 103,570 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.57% | 12/9/2026 | 34,038 | 33,282 | 34,038 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.57% | 2/5/2029 | 168,981 | 166,038 | 168,981 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.69% | 6/15/2029 | 43,077 | 42,294 | 42,191 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.81% | 12/30/2028 | 1,067 | 1,024 | 1,024 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.48% | 12/31/2028 | 217,194 | 213,004 | 214,441 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(6)(11) | E + | 5.00% | 6.00% | 12/30/2026 | EUR | 35,393 | 40,516 | 37,584 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(7)(11) | L + | 4.75% | 9.48% | 12/30/2026 | 82,542 | 81,718 | 82,111 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 3/24/2026 | 33,842 | 33,697 | 33,074 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wwex Uni Topco Holdings, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.73% | 7/26/2028 | 18,968 | 18,734 | 17,421 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,303,417 | 1,310,273 | 5.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Canada | (6)(10) | L + | 3.50% | 8.13% | 8/11/2028 | 12,755 | 12,741 | 12,645 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (6)(10) | L + | 3.75% | 8.11% | 4/21/2028 | 20,165 | 20,213 | 19,967 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,954 | 32,612 | 0.15 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | (5)(7)(10) | SOFR + | 4.00% | 8.50% | 5/4/2028 | $ | 57,438 | $ | 56,210 | $ | 54,273 | 0.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naked Juice, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 7.93% | 1/24/2029 | 10,631 | 10,609 | 9,561 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/31/2028 | 57,402 | 56,420 | 53,578 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
67,029 | 63,139 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot Return Merger SU | (6)(8) | 8.75% | 8.75% | 8/1/2028 | 7,599 | 6,915 | 6,983 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 5.63% | 9.96% | 8/1/2028 | 50,000 | 45,395 | 47,225 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. | (6)(9) | L + | 3.25% | 7.57% | 4/12/2028 | 7,372 | 7,347 | 6,649 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CP Atlas Buyer, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 11/23/2027 | 54,021 | 53,843 | 47,517 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.51% | 9.81% | 4/23/2028 | 58,583 | 57,561 | 56,935 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | (4)(6)(8) | E + | 5.00% | 7.20% | 4/23/2028 | EUR | 28,400 | 30,711 | 29,779 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 11.21% | 2/26/2027 | 107,885 | 106,619 | 107,885 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great Day Improvements, LLC | (4)(10) | L + | 6.25% | 10.98% | 12/29/2027 | 181,913 | 178,885 | 176,455 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.32% | 4/21/2030 | 204,950 | 202,766 | 204,950 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jacuzzi Brands, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.32% | 2/25/2025 | 52,938 | 52,580 | 52,938 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak BP, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/12/2028 | 48,808 | 48,481 | 45,941 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&S Mechanical Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | L + | 5.75% | 10.14% | 9/1/2027 | 113,644 | 111,876 | 106,825 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lindstrom, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.47% | 4/7/2025 | 150,208 | 147,026 | 148,706 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mi Windows and Doors, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 12/18/2027 | 5,545 | 5,558 | 5,498 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Arclin US Holding Corp. | (6)(7)(9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2028 | 11,236 | 11,201 | 9,731 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 11/3/2029 | 45,466 | 45,147 | 42,966 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(11) | L + | 6.50% | 11.23% | 12/29/2026 | 60,465 | 59,655 | 60,465 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,171,566 | 1,157,448 | 5.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 8.88% | 7/31/2026 | 15,667 | 15,700 | 15,357 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllSpring Buyer, LLC | (6)(9) | L + | 3.00% | 7.75% | 11/1/2028 | 2,978 | 2,992 | 2,943 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolute Investment Managers, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 8.98% | 4/30/2024 | 10,033 | 10,056 | 8,177 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Situs-AMC Holdings Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.23% | 12/22/2027 | 12,975 | 12,867 | 12,845 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superannuation And Investments US, LLC | (6)(9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2028 | 12,859 | 12,779 | 12,686 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 4/7/2028 | 45,653 | 45,196 | 42,719 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
99,590 | 94,727 | 0.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCG Acquisition Corp. | (8) | SOFR + | 4.50% | 8.72% | 9/30/2026 | 4,950 | 4,960 | 4,677 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Colour Corporation | (4)(6)(11)(17) | L + | 8.25% | 11.19% | 4/6/2024 | 35,696 | 35,396 | 18,116 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geon Performance Solutions, LLC | (10) | L + | 4.50% | 9.23% | 8/18/2028 | 3,652 | 3,630 | 3,561 | 0.02 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyperion Materials & Technologies, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 9.23% | 8/30/2028 | $ | 17,712 | $ | 17,660 | $ | 17,247 | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSF11 Skyscraper Holdco S.à r.l, LLC | (4)(6)(10) | L + | 3.50% | 8.23% | 9/29/2027 | 19,653 | 19,577 | 19,260 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIC Acquisition Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 12/29/2027 | 8,793 | 8,809 | 6,429 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olympus Water US Holding Corp. | (9) | L + | 3.75% | 8.50% | 11/9/2028 | 13,708 | 13,694 | 13,195 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oxea Corporation | (6)(8) | L + | 3.25% | 7.00% | 10/14/2024 | 6 | 6 | 6 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings, LLC | (6)(9) | L + | 3.75% | 8.50% | 9/22/2028 | 4,253 | 4,267 | 4,186 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
107,999 | 86,677 | 0.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 7.82% | 2/27/2025 | 32,330 | 32,279 | 31,740 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.17% | 5/12/2028 | 68,605 | 68,383 | 65,312 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (6)(9) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/16/2028 | 16,886 | 16,756 | 16,338 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (6)(11) | L + | 3.25% | 6.73% | 7/10/2028 | 42,013 | 41,769 | 41,639 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 10.28% | 5/7/2028 | 368,444 | 368,444 | 368,444 | 1.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belfor Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 4/6/2026 | 4,911 | 4,926 | 4,886 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 9.07% | 3/31/2028 | 8,150 | 8,071 | 7,844 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 3/31/2028 | 41,187 | 41,227 | 39,488 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Divisions Holding Corp. | (10) | L + | 4.75% | 9.13% | 5/27/2028 | 23,795 | 23,610 | 23,245 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/16/2028 | 8,067 | 8,006 | 7,780 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | (11) | L + | 4.50% | 8.88% | 2/4/2027 | 12,852 | 12,893 | 11,378 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 3.75% | 8.59% | 8/31/2028 | 9,051 | 8,978 | 8,146 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (6)(8) | L + | 4.25% | 8.93% | 10/30/2026 | 27,085 | 27,139 | 26,421 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (6)(8) | SOFR + | 4.25% | 8.53% | 2/1/2029 | 16,492 | 16,352 | 15,914 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.33% | 7/11/2025 | 6,078 | 6,067 | 5,866 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.52% | 12/15/2027 | 166,245 | 163,006 | 159,825 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | L + | 6.00% | 10.34% | 12/27/2028 | 46,038 | 45,540 | 46,038 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | L + | 6.00% | 10.34% | 12/27/2028 | 240,481 | 237,395 | 240,481 | 1.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.04% | 12/10/2027 | 51,532 | 50,453 | 50,978 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 9.89% | 10/19/2028 | 47,442 | 46,656 | 44,714 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 12.00% | 10/19/2028 | 21,259 | 20,894 | 20,036 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MaxGen Energy Services Corporation | (4)(11) | L + | 5.00% | 9.18% | 6/2/2027 | 83,035 | 81,442 | 80,959 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.50% | 12/1/2027 | 269,254 | 264,782 | 265,986 | 1.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PECF USS Intermediate Holding III Corp. | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 12/15/2028 | 30,534 | 30,546 | 25,574 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.18% | 6/3/2027 | 15,053 | 14,809 | 12,736 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recycle & Resource US, LLC | (6)(9) | L + | 3.50% | 8.23% | 7/14/2028 | 5,167 | 5,136 | 4,711 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revspring, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.73% | 10/11/2025 | 15,284 | 15,197 | 14,787 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | SOFR + | 6.00% | 10.66% | 1/16/2026 | 16,094 | 15,691 | 15,892 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | L + | 6.00% | 9.91% | 1/15/2026 | 4,050 | 3,983 | 3,999 | 0.02 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(5)(12) | SOFR + | 6.15% | 10.47% | 1/15/2026 | $ | 4,459 | $ | 4,386 | $ | 4,403 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRC Companies, Inc (fka Bolt Infrastructure Merger Sub, Inc) | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/8/2028 | 41,852 | 41,624 | 40,136 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 5/12/2028 | 24,688 | 24,591 | 23,618 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vaco Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 9.73% | 1/21/2029 | 21,214 | 21,122 | 20,534 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veregy Consolidated, Inc. | (4)(11) | L + | 6.00% | 10.41% | 11/2/2027 | 20,376 | 20,415 | 16,708 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,792,568 | 1,766,556 | 7.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aegion Corporation | (10) | L + | 4.75% | 9.13% | 5/17/2028 | 23,640 | 23,585 | 22,152 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Endeavor Acquisition, LLC | (4)(5)(9) | L + | 6.50% | 11.06% | 5/3/2027 | 35,460 | 34,948 | 33,598 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield WEC Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 8/1/2025 | 2,993 | 2,864 | 2,986 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.00% | 9.38% | 12/31/2027 | 125,111 | 122,456 | 118,736 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peak Utility Services Group, Inc. | (4)(11) | L + | 5.00% | 9.17% | 3/2/2028 | 23,391 | 23,214 | 22,338 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.82% | 12/16/2027 | 13,801 | 13,674 | 13,102 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 4.50% | 9.23% | 8/31/2028 | 42,932 | 41,843 | 39,898 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tutor Perini Corp. | (6)(11) | L + | 4.75% | 9.13% | 8/18/2027 | 2,933 | 2,957 | 2,768 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
265,541 | 255,578 | 1.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 10/19/2027 | 35,942 | 35,870 | 34,819 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 10/2/2028 | 11,530 | 11,073 | 11,337 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.88% | 3/11/2028 | 28,131 | 28,094 | 27,131 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2027 | 16,273 | 16,321 | 15,837 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graham Packaging Co, Inc. | (10) | L + | 3.00% | 7.38% | 8/4/2027 | 9,081 | 9,055 | 8,939 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc. | (9) | L + | 5.00% | 9.38% | 10/29/2028 | 7,071 | 6,981 | 6,731 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAR Bidco Sarl | (6)(9) | L + | 4.30% | 9.03% | 7/6/2028 | 3,898 | 3,882 | 3,567 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.93% | 8.60% | 4/13/2029 | 43,986 | 42,984 | 42,001 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretium PKG Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 7.74% | 10/2/2028 | 23,650 | 23,293 | 18,971 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.96% | 11/3/2025 | 40,486 | 40,474 | 38,875 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/3/2028 | 28,991 | 28,750 | 27,730 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (7)(9) | L + | 4.00% | 7.67% | 9/15/2028 | 22,865 | 22,788 | 21,993 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
233,695 | 223,112 | 0.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.24% | 12/10/2028 | 7,960 | 7,825 | 7,701 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.63% | 10/17/2025 | 5,825 | 5,754 | 5,825 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.66% | 12/29/2026 | 14,588 | 14,392 | 14,515 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.66% | 12/29/2027 | 66,848 | 65,640 | 66,514 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.17% | 11/2/2026 | 30,261 | 29,669 | 29,655 | 0.13 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 7.25% | 6/23/2028 | $ | 15,810 | $ | 15,180 | $ | 15,164 | 0.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.62% | 6/23/2028 | 26,742 | 26,330 | 25,672 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.23% | 3/9/2027 | 22,620 | 22,130 | 22,109 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.98% | 11/13/2024 | 74,385 | 73,315 | 73,269 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.52% | 6/30/2025 | 11,911 | 11,408 | 11,375 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.49% | 12/18/2027 | 52,948 | 52,332 | 52,022 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
323,975 | 323,821 | 1.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/11/2028 | 30,790 | 30,294 | 29,188 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.74% | 7/20/2028 | 958,418 | 950,821 | 958,418 | 4.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 8.87% | 3/12/2029 | 13,099 | 12,998 | 12,260 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding, LLC | (4)(5)(10) | L + | 6.25% | 9.44% | 12/1/2027 | 135,213 | 132,990 | 127,101 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EM Bidco Limited | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 8.93% | 7/6/2029 | 4,168 | 4,154 | 4,083 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 12/31/2026 | 48,755 | 46,720 | 47,045 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | (4)(14) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 12/31/2026 | 42,256 | 41,527 | 41,199 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUEHG Corp. | (11) | L + | 3.75% | 8.48% | 2/21/2025 | 46,275 | 45,808 | 44,559 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group | (11) | L + | 3.25% | 7.61% | 3/13/2025 | 37,491 | 36,954 | 34,974 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/15/2028 | 15,896 | 15,734 | 15,323 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rinchem Company, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.18% | 3/2/2029 | 4,025 | 4,007 | 3,814 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 10.24% | 3/23/2027 | 700 | 680 | 679 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | (8) | L + | 4.25% | 8.98% | 3/23/2027 | 39,696 | 36,960 | 36,421 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 11/2/2027 | 5,895 | 5,924 | 5,250 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/10/2029 | 14,898 | 14,738 | 14,525 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.72% | 12/21/2027 | 9,326 | 9,326 | 9,161 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,389,635 | 1,384,000 | 6.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 4/28/2028 | 129,071 | 127,193 | 127,765 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comet Acquisition, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.25% | 8.98% | 10/24/2025 | 15,830 | 15,626 | 15,355 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lereta, LLC | (10) | L + | 5.25% | 9.63% | 7/30/2028 | 29,455 | 29,220 | 25,921 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.41% | 10/15/2028 | 66,990 | 66,327 | 61,932 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.73% | 6/2/2028 | 41,862 | 41,380 | 38,304 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (6)(11) | L + | 4.25% | 8.63% | 9/3/2026 | 2,399 | 2,418 | 2,375 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (6)(8) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/3/2026 | 2,851 | 2,854 | 2,804 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SelectQuote, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 8.00% | 12.42% (incl. 2.00% PIK) | 11/5/2024 | 274,238 | 273,743 | 246,814 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
558,761 | 521,270 | 2.29 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (6)(8) | L + | 3.69% | 7.77% | 1/31/2026 | $ | 15,505 | $ | 15,446 | $ | 14,406 | 0.06 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (6)(8) | L + | 4.00% | 8.65% | 8/14/2026 | 33,493 | 33,515 | 31,246 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (6)(8) | L + | 2.75% | 7.16% | 7/31/2025 | 2,861 | 2,834 | 2,723 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 10.56% | 10/1/2028 | 194,794 | 190,399 | 189,073 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 8.83% | 3/22/2029 | 6,082 | 6,069 | 5,861 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zayo Group Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.57% | 3/9/2027 | 4,857 | 4,742 | 4,054 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
253,005 | 247,363 | 1.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | (4)(7)(11) | L + | 5.25% | 10.01% | 3/26/2027 | 50,994 | 50,060 | 50,425 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.23% | 8/17/2028 | 193,050 | 189,496 | 189,111 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.99% | 6/21/2028 | 50,454 | 49,866 | 47,067 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC | (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 10.73% | 8/30/2028 | 186,571 | 183,344 | 185,353 | 0.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shoals Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 3.25% | 7.51% | 11/25/2026 | 11,262 | 11,075 | 11,318 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
433,781 | 432,849 | 1.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 10.75% | 12/23/2026 | 35,138 | 34,718 | 32,854 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 9.68% | 10/8/2029 | 465,710 | 455,099 | 455,280 | 2.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/2/2028 | 39,231 | 39,080 | 37,760 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingram Micro, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 6/30/2028 | 3,940 | 3,909 | 3,891 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.83% | 8/27/2029 | 88,177 | 85,665 | 85,532 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | (4)(6)(7)(9) | E + | 6.25% | 8.45% | 8/27/2029 | EUR | 5,922 | 2,718 | 3,972 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LTI Holdings, Inc. | (8) | L + | 3.50% | 7.88% | 9/6/2025 | 4,948 | 4,936 | 4,749 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Presidio, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 1/22/2027 | 2,197 | 2,200 | 2,167 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
628,325 | 626,205 | 2.77 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abaco Energy Technologies, LLC | (4)(13) | L + | 7.00% | 11.29% | 10/4/2024 | $ | 8,031 | $ | 7,738 | $ | 8,031 | 0.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnergySolutions, LLC | (11) | L + | 3.75% | 8.48% | 5/9/2025 | 4,675 | 4,675 | 4,369 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.63% | 8/17/2029 | 8,189 | 7,967 | 8,048 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. | (4)(6)(11) | L + | 6.25% | 10.63% | 9/10/2025 | 22,793 | 22,080 | 22,793 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,460 | 43,241 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | (4)(9) | L + | 4.00% | 8.59% | 11/10/2028 | 7,719 | 7,655 | 7,372 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/29/2025 | 11,815 | 11,832 | 11,584 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,487 | 18,956 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quantum Bidco, Ltd. | (6)(8) | S + | 6.00% | 6.28% | 1/29/2028 | GBP | 18,500 | 24,611 | 19,080 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snacking Investments US, LLC | (6)(11) | L + | 4.00% | 8.32% | 12/18/2026 | 4,944 | 4,970 | 4,833 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,581 | 23,913 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advancing Eyecare Center, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 10.48% | 6/13/2029 | 25,380 | 24,746 | 24,255 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (6)(8) | L + | 3.75% | 8.68% | 2/27/2026 | 34,532 | 34,030 | 30,993 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.23% | 11/1/2028 | 161,899 | 158,173 | 153,414 | 0.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Egrotron Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.18% | 7/6/2028 | 67,705 | 66,462 | 66,182 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.84% | 9/13/2028 | 245,025 | 240,888 | 240,440 | 1.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mozart Borrower LP | (7)(9) | L + | 3.25% | 7.63% | 10/23/2028 | 1,985 | 1,884 | 477 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.50% | 8.68% | 7/20/2029 | 53,463 | 50,042 | 49,330 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 4/28/2028 | 81,849 | 80,299 | 78,166 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (6)(10) | L + | 3.75% | 8.48% | 10/1/2026 | 23,496 | 23,346 | 22,560 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TecoStar Holdings, Inc. | (11) | L + | 3.50% | 7.24% | 5/1/2024 | 25,881 | 25,647 | 21,764 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
705,517 | 687,581 | 3.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | (4)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 10.36% | 8/10/2029 | CAD | 204,779 | 156,140 | 144,435 | 0.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 8/2/2028 | 92,158 | 90,007 | 90,086 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 11.66% | 5/7/2027 | 20,661 | 20,251 | 20,229 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/23/2027 | 46,518 | 46,278 | 42,491 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 9.59% | 2/25/2028 | 17,532 | 16,596 | 15,861 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMGH Holding Corp. | (11) | L + | 4.25% | 8.63% | 3/14/2025 | 11,615 | 11,628 | 8,300 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(6)(7)(11) | C + | 4.50% | 9.36% | 4/14/2028 | CAD | 16,795 | 12,933 | 14,973 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | S + | 6.00% | 9.43% | 2/24/2029 | GBP | 60,000 | 78,167 | 69,698 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | (4)(5)(6)(7)(8) | SOFR + | 6.00% | 9.43% | 2/24/2024 | GBP | 5,392 | 6,968 | 4,202 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.25% | 9.92% (incl. 2.75% PIK) | 12/21/2028 | 499,035 | 488,434 | 470,913 | 2.08 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG Healthcare Services, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/29/2028 | $ | 8,021 | $ | 7,983 | $ | 7,864 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covenant Surgical Partners, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.41% | 7/1/2026 | 2,951 | 2,916 | 2,501 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cross Country Healthcare, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.14% | 6/8/2027 | 48,234 | 46,982 | 48,234 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.98% | 4/3/2028 | 25,015 | 24,846 | 24,620 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.19% | 10/4/2024 | 29,118 | 29,118 | 28,972 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Medical Response, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 8.42% | 10/2/2025 | 34,291 | 34,358 | 24,239 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gordian Medical, Inc. | (4)(10) | L + | 6.25% | 10.98% | 1/31/2027 | 51,790 | 50,515 | 37,548 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/30/2025 | 47,639 | 47,471 | 44,388 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(7)(11) | L + | 5.00% | 9.73% | 10/15/2026 | 274,677 | 270,560 | 271,930 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.16% | 11/16/2025 | 43,804 | 43,532 | 41,401 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Knowledge Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.99% | 2/1/2029 | 21,910 | 21,243 | 21,636 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Knowledge Group, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.04 | 2/1/2029 | 163,706 | 160,860 | 161,660 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Physician Administrative Services, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/12/2028 | 19,182 | 19,113 | 17,719 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Mentor Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 3/2/2028 | 11,192 | 11,182 | 7,884 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(7)(9) | L + | 5.75% | 9.98% (incl.5.11% PIK) | 7/16/2027 | 416,586 | 413,661 | 412,420 | 1.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMSC Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 5.25% | 9.67% | 2/23/2029 | 7,476 | 7,405 | 6,156 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odyssey Holding Company, LLC | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.45% | 11/16/2025 | 63,649 | 63,333 | 63,649 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex TSG Intermediate Corp. | (6)(10) | L + | 4.75% | 9.16% | 2/28/2028 | 23,023 | 22,873 | 20,622 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pathway Vet Alliance, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 3/31/2027 | 30,697 | 30,494 | 25,734 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/29/2028 | 5,036 | 4,910 | 4,778 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/14/2025 | 54,403 | 54,377 | 51,297 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (6)(8) | L + | 3.50% | 7.88% | 3/5/2026 | 17,904 | 17,889 | 16,891 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.07% | 5/12/2029 | 91,493 | 89,190 | 86,487 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.07% | 8/31/2029 | 114,624 | 112,184 | 113,256 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW Intermediate, LLC | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.64% | 3/9/2026 | 14,303 | 14,303 | 14,303 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnet, Inc. | (6)(10) | L + | 3.00% | 7.73% | 4/21/2028 | 4,850 | 4,832 | 4,733 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reverb Buyer, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 11/1/2028 | 6,551 | 6,504 | 6,155 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 11.00% | 12/21/2028 | 460,037 | 450,702 | 449,712 | 1.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.00% | 10.76% | 6/1/2028 | 623,786 | 615,035 | 601,186 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.75% | 9.76% | 6/18/2028 | 72,500 | 70,742 | 70,051 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.51% | 1/2/2029 | 166,289 | 163,129 | 160,844 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (6)(10) | L + | 3.75% | 8.05% | 8/31/2026 | 14,435 | 14,425 | 14,289 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(5)(6)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 3/16/2028 | 38,903 | 38,228 | 37,346 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | (4)(5)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 10.46% | 3/16/2028 | CAD | 155,062 | 121,396 | 111,823 | 0.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.49% | 9/15/2028 | 261,135 | 252,087 | 254,229 | 1.12 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTF Holdings, LLC | (4)(10) | L + | 4.00% | 8.13% | 3/31/2028 | $ | 5,944 | $ | 5,910 | $ | 5,884 | 0.03 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Anesthesia Partners, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 8.37% | 10/1/2028 | 38,627 | 38,496 | 36,876 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.50% | 6/18/2029 | 863,748 | 863,748 | 863,748 | 3.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Mutual Acquisition Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.09% | 7/15/2028 | 15,654 | 15,421 | 15,229 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Acute Care Solutions | (5)(8) | 6.38% | 6.38% | 3/1/2026 | 2,885 | 2,919 | 2,564 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.18% | 11/18/2027 | 127,120 | 125,052 | 125,849 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(11) | L + | 4.50% | 10.72% | 11/18/2023 | 39,604 | 38,717 | 38,933 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veonet GmbH | (6)(8) | S + | 5.25% | 8.68% | 3/14/2029 | GBP | 170,000 | 218,598 | 190,515 | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.48% | 6/22/2028 | 108,280 | 106,326 | 88,257 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,680,967 | 5,515,600 | 24.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.50% | 7.82% | 2/15/2029 | 36,931 | 36,518 | 33,015 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 6.25% | 5/25/2029 | 86,813 | 85,002 | 84,951 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.08% | 5/25/2029 | 403,316 | 394,706 | 390,501 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Color Intermediate LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.18% | 10/4/2029 | 371,638 | 362,597 | 364,206 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.23% | 9/21/2026 | 122,264 | 120,388 | 121,042 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(11) | L + | 7.50% | 12.23% | 9/21/2026 | 29,360 | 29,261 | 29,947 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ensemble RCM, LLC | (4)(9) | SOFR + | 5.00% | 9.19% | 8/3/2026 | 89,550 | 88,057 | 87,759 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.73% | 10/29/2028 | 99,248 | 97,345 | 97,383 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2027 | 3,940 | 3,948 | 3,801 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/1/2027 | 15,149 | 15,208 | 14,628 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.00% | 9.74% | 3/1/2028 | 75,988 | 74,013 | 74,805 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/10/2028 | 8,461 | 8,428 | 8,019 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPBLS Midco, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.41% | 4/1/2028 | 166,892 | 164,279 | 165,223 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/27/2025 | 30,479 | 30,524 | 30,346 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/22/2026 | 12,408 | 12,425 | 12,222 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,522,699 | 1,517,848 | 6.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/17/2028 | 6,241 | 6,251 | 6,180 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CEC Entertainment, Inc. | (5)(8) | 6.75% | 6.75% | 5/1/2026 | 51,052 | 51,052 | 47,542 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Century Casinos, Inc. | (6)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.22% | 4/2/2029 | 43,670 | 42,885 | 41,650 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 1/27/2029 | 33,590 | 33,463 | 32,003 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flynn Restaurant Group LP | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 12/1/2028 | 7,999 | 7,922 | 7,522 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 7.32% | 12/15/2027 | 15,762 | 15,761 | 15,321 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 7/21/2028 | 26,577 | 26,430 | 25,348 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games Holdings LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.10% | 4/4/2029 | 10,434 | 10,389 | 9,976 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/5/2027 | 48,876 | 48,867 | 47,129 | 0.21 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (6)(9) | L + | 3.25% | 7.54% | 10/2/2028 | $ | 19,084 | $ | 18,942 | $ | 17,710 | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
261,962 | 250,381 | 1.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (6)(7)(9) | SOFR + | 3.75% | 7.84% | 7/31/2028 | 52,858 | 52,304 | 49,784 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hunter Douglas, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 3.50% | 7.86% | 2/26/2029 | 14,896 | 14,820 | 13,181 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Instant Brands Holdings, Inc. | (10) | L + | 5.00% | 9.73% | 4/12/2028 | 75,061 | 74,211 | 50,741 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
141,335 | 113,706 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bettcher Industries, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 12/14/2028 | 11,238 | 11,142 | 10,591 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CEP V Investment 11 Sarl | (4)(6)(7)(10) | S + | 5.75% | 5.75% | 2/11/2028 | CHF | 97,449 | 97,920 | 104,199 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 5/19/2028 | 7,978 | 7,978 | 7,738 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.12% | 8/13/2029 | 161,600 | 158,150 | 157,944 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | (4)(8) | E + | 5.75% | 7.55% | 8/13/2029 | EUR | 25,323 | 25,502 | 26,486 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 3/31/2028 | 40,676 | 40,520 | 38,782 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 8.92% | 4/5/2029 | 52,169 | 49,972 | 48,862 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (6)(9) | L + | 3.50% | 6.87% | 7/30/2027 | 29,953 | 29,980 | 28,898 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (4)(9) | L + | 3.75% | 8.10% | 11/19/2028 | 22,863 | 22,774 | 19,262 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
443,938 | 442,762 | 1.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (8) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/15/2027 | 3,815 | 3,739 | 3,589 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 2/15/2027 | 18,985 | 18,947 | 18,424 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/15/2027 | 18,973 | 18,838 | 18,071 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.42% | 10/2/2028 | 63,957 | 63,421 | 62,273 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.85% | 11/5/2027 | 7,935 | 7,894 | 7,766 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.01% | 8/31/2029 | 360,844 | 352,810 | 356,491 | 1.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/12/2027 | 30,226 | 29,966 | 29,355 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.82 | 2/12/2027 | 993 | 991 | 966 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (6)(9) | L + | 3.50% | 7.79% | 10/14/2027 | 7,884 | 7,853 | 7,707 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 8.75% | 12.09% (incl. 7.75% PIK) | 8/12/2027 | 97,056 | 95,617 | 78,615 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 7.50% | 10.58% (incl. 7.75% PIK) | 8/12/2027 | 23,520 | 22,851 | 19,016 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | L + | 3.00% | 7.38% | 1/27/2027 | 10,816 | 10,774 | 10,509 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting, Ltd. | (4)(6)(7)(8) | SOFR + | 5.00% | 8.79% | 5/16/2029 | 138,161 | 134,805 | 136,576 | 0.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.68% | 10/29/2028 | 55,681 | 54,797 | 54,978 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.25% | 8.99% | 9/30/2028 | 222,069 | 218,415 | 216,018 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 10.73% | 4/14/2028 | 127,353 | 124,844 | 125,698 | 0.55 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (6)(10) | L + | 3.25% | 7.69% | 11/12/2027 | $ | 13,503 | $ | 13,440 | $ | 13,173 | 0.06 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HUB International Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.53% | 4/25/2025 | 1,957 | 1,958 | 1,943 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | L + | 6.05% | 11.28% | 8/27/2025 | 80,767 | 80,024 | 77,935 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.49% | 8/27/2025 | 79,904 | 78,423 | 76,727 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | (4)(5)(10) | L + | 5.75% | 7.50% | 8/27/2025 | 74,979 | 74,173 | 72,168 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | (5)(6)(10) | C + | 4.25% | 8.81% | 3/27/2028 | CAD | 15,393 | 12,486 | 10,679 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | (5)(6)(10) | C + | 4.25% | 8.81% | 3/27/2028 | CAD | 11,206 | 8,797 | 7,774 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Deslauriers Insurance Management, Inc. | (5)(6)(8) | C + | 4.25% | 8.81% | 3/17/2028 | CAD | 69,903 | 54,634 | 48,513 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/15/2027 | 13,596 | 13,511 | 13,038 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.63% | 10/16/2028 | 24,461 | 23,947 | 23,541 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.33% | 8/1/2028 | 159,870 | 155,983 | 155,699 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | (4)(6)(10) | S + | 5.75% | 9.18% | 8/1/2028 | GBP | 13,683 | 16,452 | 16,130 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 5.50% | 9.11% | 10/30/2026 | 15,000 | 14,870 | 14,588 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.74% | 10/30/2026 | 10,680 | 10,160 | 8,928 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. | (4)(9) | L + | 5.00% | 9.17% | 1/27/2027 | 93,540 | 93,262 | 93,540 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shelf Bidco Ltd | (6)(10) | SOFR + | 6.00% | 6.75% | 1/3/2030 | 132,377 | 128,377 | 128,377 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | S + | 7.28% | 8.47% | 7/9/2028 | GBP | 48,569 | 65,941 | 57,592 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(7)(8) | S + | 7.00% | 7.00% | 7/9/2028 | GBP | 101,623 | 116,566 | 108,100 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 10.38% | 7/9/2028 | 166,473 | 162,496 | 163,559 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 10.43% | 8/3/2028 | 17,423 | 17,179 | 17,118 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 12.21% | 8/3/2028 | 30,570 | 30,181 | 30,035 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,339,422 | 2,285,209 | 10.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancestry.com Operations, Inc | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/6/2027 | 8,349 | 8,298 | 7,751 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cengage Learning, Inc. | (11) | L + | 4.75% | 7.81% | 7/14/2026 | 18,763 | 18,629 | 16,919 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/13/2024 | 15,647 | 15,655 | 15,240 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 5/30/2026 | 9,924 | 9,785 | 9,596 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Planet Borrower, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2028 | 39,653 | 39,368 | 25,021 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SurveyMonkey, Inc. | (6)(8) | L + | 3.75% | 8.14% | 10/10/2025 | 5,957 | 5,869 | 5,778 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
97,604 | 80,305 | 0.35 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.43% | 12/29/2026 | $ | 511,530 | $ | 510,002 | $ | 506,414 | 2.23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoya Midco, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.25% | 7.57% | 2/3/2029 | 9,729 | 9,675 | 9,595 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodege International Holdings, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.52% | 12/15/2027 | 561,698 | 553,677 | 550,464 | 2.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Vision, LLC | (4)(11) | L + | 5.50% | 10.23% | 12/30/2025 | 19,197 | 19,197 | 19,197 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,092,551 | 1,085,670 | 4.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ahead DB Holdings, LLC | (5)(10) | L + | 3.75% | 8.48% | 10/18/2027 | 2,570 | 2,580 | 2,488 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.65% | 12/13/2028 | 106,023 | 103,921 | 103,556 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(8) | 9.75% PIK | 9.75% PIK | 12/29/2029 | 22,256 | 21,714 | 21,532 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCP V Everise Acquisition, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.50% | 10.83% | 5/3/2027 | 74,063 | 72,272 | 72,211 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.70% | 10/16/2026 | 28,834 | 28,864 | 27,917 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.72% | 2/10/2028 | 45,056 | 44,735 | 40,663 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infostretch Corporation | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.48% | 4/1/2028 | 182,010 | 178,827 | 174,730 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.25% | 10.95% (incl. 2.75% PIK) | 11/24/2028 | 958,135 | 937,472 | 947,309 | 4.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 8.14% | 9/28/2029 | EUR | 76,519 | 69,979 | 81,366 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(8) | CI + | 6.00% | 8.42% | 9/28/2029 | DKK | 560,750 | 72,060 | 78,665 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(8) | ST + | 6.00% | 8.65% | 9/28/2029 | SEK | 243,186 | 21,200 | 22,727 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monterey Financing, S.A.R.L | (4)(6)(9) | N + | 6.00% | 9.26% | 9/28/2029 | NOK | 599,094 | 54,450 | 59,479 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 9.42% | 11/10/2027 | 796 | 798 | 753 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 10/25/2027 | 189,288 | 186,250 | 185,502 | 0.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 10.38% | 5/26/2027 | 149,310 | 147,395 | 148,190 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabre GLBL, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 8.67% | 6/30/2028 | 1,321 | 1,292 | 1,213 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabre GLBL, Inc. | (6)(9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/17/2027 | 17,783 | 17,734 | 16,249 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TierPoint, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 5/5/2026 | 12,370 | 12,323 | 11,601 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(5)(6)(8) | E + | 6.00% | 8.00% (incl. 2.50% PIK) | 8/3/2028 | EUR | 16,320 | 18,455 | 17,200 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(5)(6)(7)(8) | E + | 6.00% | 7.36% | 8/3/2028 | EUR | 8,284 | 9,576 | 8,587 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.00% | 10.01% | 8/3/2028 | 12,655 | 12,344 | 12,466 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/11/2028 | 8,918 | 8,930 | 8,632 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.17% | 2/15/2029 | 942 | 934 | 912 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,024,105 | 2,043,948 | 9.01 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lew's Intermediate Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 9.40% | 2/11/2028 | $ | 25,913 | $ | 25,749 | $ | 23,710 | 0.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lucky Bucks, LLC | (10) | L + | 5.50% | 10.43% | 7/30/2027 | 47,204 | 46,462 | 27,811 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (6)(8) | L + | 3.25% | 7.98% | 11/12/2026 | 19,460 | 18,857 | 18,611 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | (11) | L + | 3.75% | 8.16% | 9/30/2024 | 11,924 | 11,909 | 11,880 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
102,977 | 82,012 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambrex Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 12/4/2026 | 4,512 | 4,527 | 4,394 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.16% | 8/30/2026 | 40,647 | 40,658 | 33,673 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 12/16/2028 | 15,594 | 15,527 | 14,941 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maravai Intermediate Holdings, LLC | (6)(9) | SOFR + | 3.00% | 6.96% | 10/19/2027 | 1,958 | 1,976 | 1,925 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/30/2027 | 1,881 | 1,878 | 1,789 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64,566 | 56,722 | 0.26 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Tool Group, LLC | (9) | SOFR + | 5.25% | 9.67% | 2/8/2029 | $ | 14,756 | $ | 14,691 | $ | 12,743 | 0.06 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.50% | 7/21/2027 | 10,431 | 10,262 | 10,042 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.25% | 9.75% | 12/9/2025 | 1,284 | 1,253 | 1,249 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 6.75% | 4/7/2024 | 1,201 | 1,181 | 1,168 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/31/2028 | 238 | 236 | 232 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Acquisition Ltd. | (6)(8) | L + | 3.00% | 5.88% | 3/28/2025 | 15,097 | 14,773 | 14,142 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,396 | 39,576 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 10/29/2027 | 233,972 | 229,683 | 226,879 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | (6)(8) | L + | 3.50% | 7.91% | 8/21/2026 | 33,680 | 32,906 | 30,754 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Media Solutions, LLC | (4)(6)(10) | L + | 5.00% | 9.73% | 5/25/2026 | 29,518 | 29,015 | 25,238 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McGraw-Hill Education, Inc. | (9) | L + | 4.75% | 8.32% | 7/28/2028 | 28,501 | 28,269 | 26,907 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/25/2026 | 47,479 | 47,370 | 38,787 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Terrier Media Buyer, Inc. | (8) | L + | 3.50% | 8.23% | 12/17/2026 | 1,955 | 1,963 | 1,836 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trader Corp. | (4)(6)(7)(10) | C + | 5.75% | 10.40% | 12/22/2029 | CAD | 110,510 | 79,009 | 79,416 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Univision Communications, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/15/2026 | 20,074 | 19,952 | 19,798 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
238,484 | 222,736 | 0.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Rock Salt Company, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 6/9/2028 | 19,684 | 19,672 | 18,577 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCIH Salt Holdings, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 3/16/2027 | 45,105 | 44,859 | 43,962 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64,531 | 62,539 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.52% | 8/15/2028 | 30,190 | 29,569 | 29,737 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport LNG Investments, LLLP | (9) | L + | 3.50% | 7.74% | 12/21/2028 | 55,586 | 55,399 | 52,984 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Alberta Midsteam Finance Inc. | (4)(6)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.52% | 8/15/2028 | 16,424 | 16,087 | 16,178 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
101,055 | 98,899 | 0.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.36% | 11/12/2027 | 40,166 | 39,406 | 39,080 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(10) | C + | 5.50% | 10.14 | 11/12/2027 | 23,595 | 23,211 | 23,064 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,617 | 62,144 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Doc Generici (Diocle S.p.A.) | (4)(6)(7)(8) | E + | 6.50% | 8.56% | 10/27/2028 | EUR | 60,136 | 57,958 | 63,092 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Padagis, LLC | (6)(9) | L + | 4.75% | 8.49% | 7/6/2028 | 29,371 | 29,331 | 26,189 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Parent, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.33% | 2/18/2029 | 205,468 | 201,868 | 202,899 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sharp Midco, LLC | (4)(9) | L + | 4.00% | 8.73% | 12/31/2028 | 5,283 | 5,271 | 5,032 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
294,428 | 297,212 | 1.31 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 9.67% | 3/1/2028 | $ | 154,467 | $ | 153,315 | $ | 154,467 | 0.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 9.42% | 3/1/2028 | 78,607 | 77,850 | 78,607 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 4.00% | 8.09% | 12/29/2028 | 3,275 | 3,065 | 2,529 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.25% | 8/2/2028 | 64,131 | 63,860 | 61,432 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armor Holdco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.54% | 12/11/2028 | 3,600 | 3,569 | 3,578 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Limited | (4)(5)(6)(8) | S + | 6.87% | 10.30% | 3/2/2028 | GBP | 40,700 | 55,179 | 49,379 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.00% | 9.39% | 11/2/2027 | 22,918 | 22,044 | 22,291 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.75% | 9.80% | 5/18/2029 | 2,944 | 2,930 | 2,798 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.83% | 5/18/2029 | 42,743 | 42,387 | 41,888 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claims Automation Intermediate 2, LLC | (4)(7)(10) | L + | 4.75% | 8.76% | 12/16/2027 | 45,500 | 44,182 | 43,449 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.25% | 9.98% | 8/26/2027 | 150,490 | 147,773 | 146,988 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.94% | 6/2/2028 | 41,138 | 40,876 | 34,466 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.25% | 8.92% | 11/16/2027 | 1,600 | 1,561 | 1,561 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.25% | 8.92% | 5/26/2027 | 171,367 | 168,531 | 165,889 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 4/9/2027 | 86,146 | 85,708 | 80,668 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.08% | 4/14/2028 | 65,997 | 65,126 | 64,430 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerald US, Inc. | (6)(8) | L + | 3.25% | 7.98% | 7/12/2028 | 3,889 | 3,886 | 3,874 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy US Opco, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.75% | 9.07% | 4/29/2029 | 12,326 | 12,046 | 11,185 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 6.25% | 10.32% | 10/16/2028 | 49,874 | 48,441 | 48,877 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 6.25% | 10.63% | 10/16/2028 | 1,147,802 | 1,138,302 | 1,124,846 | 4.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.78% | 8/17/2027 | 107,511 | 105,846 | 106,284 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | (4)(5)(7)(10) | L + | 6.00% | 10.39% | 9/22/2028 | 466,344 | 458,429 | 463,878 | 2.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.73% | 5/1/2024 | 39,981 | 39,814 | 36,493 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaufman Hall & Associates, LLC | (4)(10) | L + | 5.25% | 9.63% | 12/14/2028 | 97,255 | 95,601 | 96,526 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.26% | 2/25/2028 | 93,094 | 91,039 | 91,631 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.58% | 9/14/2029 | 778,402 | 759,603 | 767,644 | 3.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.68% | 8/19/2027 | 264,920 | 260,943 | 256,724 | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minotaur Acquisition, Inc. | (8) | SOFR + | 4.75% | 9.17% | 3/27/2026 | 281,425 | 274,304 | 269,816 | 1.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.08% | 5/23/2025 | 4,207 | 4,175 | 4,159 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 10.70% | 10/17/2029 | 36,173 | 34,805 | 34,763 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyconcept Investments B.V. | (10) | SOFR + | 5.50% | 10.08% | 5/18/2029 | 44,888 | 44,066 | 42,138 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.48% | 12/8/2028 | 6,488 | 6,210 | 6,060 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC | (5)(6)(9) | SOFR + | 4.00% | 8.73% | 6/18/2029 | 34,466 | 33,046 | 33,518 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.18% | 6/29/2027 | 44,320 | 43,315 | 43,548 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.99% | 12/21/2028 | 389,123 | 381,440 | 380,183 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.69% | 6/1/2029 | 146,370 | 143,164 | 144,011 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 8.13% | 8/1/2025 | 22,103 | 22,056 | 21,466 | 0.09 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.84% | 11/8/2028 | $ | 729,914 | $ | 716,495 | $ | 711,312 | 3.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,694,982 | 5,653,356 | 24.93 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCarthy & Stone PLC | (4)(5)(6)(8) | 7.00% | 7.00% | 12/16/2025 | GBP | 20,000 | 28,031 | 21,121 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 2/16/2028 | 70,324 | 69,012 | 70,324 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 7/25/2029 | 15,205 | 14,849 | 15,205 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
111,892 | 106,650 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.50% | 7.75% | 7/1/2028 | 628 | 404 | 429 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2U, Inc. | (6)(10) | L + | 5.75% | 10.16% | 12/30/2024 | 7,960 | 7,880 | 7,666 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 10.82% | 6/21/2029 | 532,311 | 521,322 | 520,601 | 2.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (6)(9) | L + | 3.75% | 8.26% | 7/27/2028 | 19,608 | 19,584 | 18,775 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.66% | 5/8/2028 | 11,717 | 11,696 | 11,014 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | (4)(6)(7)(8) | S + | 5.75% | 8.68% | 6/28/2029 | GBP | 127,438 | 150,291 | 159,339 | 0.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | (4)(6)(8) | S + | 5.75% | 8.68% | 6/28/2029 | GBP | 314,735 | 374,547 | 360,861 | 1.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avalara Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 7.25% | 8.00% | 10/19/2028 | 23,077 | 22,519 | 22,442 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 10.13% | 12/3/2027 | 78,219 | 76,887 | 77,322 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 8.59% | 8/15/2029 | 32,103 | 31,056 | 31,015 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 9.68% | 5/2/2029 | 44,993 | 44,498 | 44,698 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.46% | 8/8/2028 | 69,864 | 68,344 | 68,246 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2025 | 14,886 | 14,828 | 14,287 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/8/2028 | 57,082 | 56,256 | 54,005 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.17% | 2/24/2028 | 15,246 | 14,783 | 14,706 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | (4)(6)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.05% | 2/23/2029 | 258,821 | 251,334 | 245,348 | 1.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.14% | 7/14/2027 | 110,695 | 108,529 | 107,828 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 9/29/2028 | 28,620 | 28,541 | 27,260 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/16/2028 | 27,418 | 27,320 | 24,607 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.15% | 12/1/2027 | 35,059 | 35,021 | 32,500 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.13% | 8/4/2025 | 88,425 | 87,687 | 85,772 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.83% | 4/9/2029 | 472,150 | 462,759 | 453,786 | 2.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | (7)(10) | SOFR + | 4.75% | 8.84% | 4/26/2029 | 53,078 | 51,741 | 48,874 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (6)(10) | L + | 3.75% | 8.48% | 11/9/2027 | 12,010 | 12,033 | 11,560 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 7/30/2027 | 5,983 | 6,003 | 5,758 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.25% | 9.98% | 4/9/2026 | 25,101 | 24,739 | 23,340 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.48% | 2/24/2028 | 135,023 | 132,608 | 132,054 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(7)(8) | E + | 5.50% | 6.70% | 7/9/2029 | EUR | 42,187 | 41,136 | 44,292 | 0.20 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(8) | L + | 5.50% | 6.45% | 7/9/2029 | CHF | 10,674 | $ | 10,698 | $ | 11,192 | 0.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | (4)(6)(8) | ST + | 5.50% | 7.17% | 7/9/2029 | SEK | 112,563 | 10,422 | 10,478 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (7)(9) | L + | 4.00% | 8.38% | 5/12/2028 | 45,327 | 44,499 | 42,475 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 5.75% | 9.73% | 3/9/2029 | 440,154 | 432,145 | 429,670 | 1.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.88% | 12/1/2028 | 144,871 | 141,696 | 140,952 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.43% | 4/27/2027 | 19,874 | 19,569 | 19,547 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 12/1/2027 | 5,875 | 5,901 | 5,654 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.19% | 11/19/2026 | 48,835 | 48,815 | 44,159 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyland Software, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 7/1/2024 | 9,851 | 9,857 | 9,739 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 7.50% | 3/2/2028 | 55,721 | 55,589 | 52,691 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperva, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.59% | 1/12/2026 | 19,119 | 19,184 | 15,716 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ION Trading Finance Ltd. | (6)(8) | L + | 4.75% | 9.48% | 4/3/2028 | 28,045 | 28,067 | 26,673 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ivanti Software, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.73% | 12/1/2027 | 5,128 | 5,117 | 4,061 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ivanti Software, Inc. | (10) | L + | 4.25% | 9.01% | 12/1/2027 | 36,390 | 36,142 | 28,979 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.33% | 6/25/2029 | 733,231 | 718,045 | 724,967 | 3.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 11.23% | 2/8/2026 | 117,777 | 116,281 | 116,011 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lightbox Intermediate, LP | (4)(8) | L + | 5.00% | 9.73% | 5/9/2026 | 37,810 | 37,005 | 36,487 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | (4)(10) | S + | 5.75% | 9.18% | 5/18/2029 | GBP | 103,153 | 125,918 | 122,440 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.17% | 5/18/2029 | 967,749 | 943,201 | 950,755 | 4.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(5)(7)(9) | L + | 3.75% | 8.16% | 7/31/2028 | 85,175 | 84,168 | 82,084 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 10.88% (incl. 5.44% PIK) | 10/29/2028 | 992,925 | 976,148 | 973,067 | 4.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 8.94% | 5/2/2029 | 11,854 | 11,800 | 11,135 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | (5)(10) | L + | 3.75% | 8.16% | 5/18/2028 | 16,831 | 16,766 | 15,996 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.67% | 12/1/2027 | 14,767 | 14,057 | 14,014 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | (5)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.23% | 2/10/2026 | 18,567 | 18,537 | 17,581 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neogames Connect SARL | (4)(6)(8) | E + | 6.25% | 8.45% | 5/30/2028 | EUR | 100,400 | 101,799 | 104,131 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited | (4)(6)(10) | L + | 6.00% | 10.73% | 11/13/2028 | 681,511 | 670,072 | 637,213 | 2.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 2.00% | 6.42% | 9/12/2029 | 12,000 | 11,942 | 11,823 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex AP Merger Sub, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.74% | 4/4/2028 | 21,687 | 21,307 | 21,188 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paya Holdings III, LLC | (4)(5)(6)(7)(10) | L + | 3.25% | 7.63% | 6/25/2028 | 9,381 | 9,247 | 9,021 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perforce Software, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 7/1/2026 | 15,455 | 15,441 | 14,443 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/26/2024 | 14,275 | 14,291 | 13,961 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Leopard Holdings, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 5.25% | 9.80% | 7/20/2029 | 145,740 | 138,104 | 131,807 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (5)(9) | L + | 3.25% | 7.98% | 8/31/2028 | 904 | 874 | 872 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings, Inc. | (6)(9) | SOFR + | 4.25% | 8.49% | 2/1/2029 | 27,881 | 27,655 | 21,634 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 8.78% | 7/19/2028 | 115,925 | 113,139 | 112,920 | 0.50 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 4/24/2028 | $ | 21,393 | $ | 21,320 | $ | 20,387 | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | (4)(7)(11) | L + | 10.55% | 11.89% (incl. 11.55% PIK) | 5/12/2027 | 1,165 | 1,075 | 1,073 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 10,838 | 10,843 | 10,446 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 3,968 | 3,854 | 3,832 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (6)(8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/14/2026 | 16,684 | 16,709 | 16,253 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sailpoint Technologies, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.58% | 8/16/2029 | 384,906 | 376,984 | 376,526 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 10/7/2027 | 6,957 | 6,878 | 6,731 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 8/11/2028 | 5,665 | 5,675 | 5,233 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(5)(11) | E + | 6.00% | 7.86% | 3/11/2027 | EUR | 19,256 | 22,936 | 20,140 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 9.28% | 3/11/2027 | 113,685 | 112,419 | 111,356 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 10/5/2028 | 10,047 | 9,877 | 9,796 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 10/5/2028 | 854,257 | 840,199 | 832,901 | 3.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (6)(8) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/5/2027 | 12,018 | 12,013 | 11,683 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(6)(10) | L + | 4.75% | 9.17% | 7/27/2028 | 66,060 | 65,486 | 56,874 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(6)(9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 3/1/2029 | 30,178 | 29,921 | 28,173 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tegra118 Wealth Solutions, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 2/18/2027 | 3,920 | 3,940 | 3,731 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.43% (incl. 2.75% PIK) | 12/1/2028 | 886,351 | 869,959 | 868,624 | 3.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 12/1/2028 | 701,481 | 686,473 | 693,543 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.00% | 5/4/2026 | 20,018 | 19,963 | 19,092 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 9.61% | 5/5/2028 | 75,913 | 74,564 | 74,219 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Pulse, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 4/6/2028 | 42,021 | 41,704 | 35,823 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.36% | 4/24/2028 | 46,070 | 45,944 | 38,272 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.50% | 11.04% | 11/22/2028 | 912,838 | 887,862 | 889,508 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,904,038 | 11,767,708 | 51.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC | (4)(11) | L + | 6.18% | 7.18% | 5/3/2026 | 36,866 | 36,379 | 36,866 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (6)(9) | L + | 4.25% | 8.98% | 3/31/2026 | 18,398 | 18,309 | 17,282 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG Dutch Finco BV | (6)(8) | L + | 4.00% | 9.15% | 2/7/2025 | 35,152 | 34,947 | 33,285 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Petco Health and Wellness Comp | (10) | SOFR + | 3.25% | 7.83% | 3/3/2028 | 192 | 191 | 187 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Runner Buyer, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.23% | 10/20/2028 | 77,415 | 76,021 | 54,965 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
165,847 | 142,585 | 0.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.17% | 2/28/2026 | 45,893 | 45,960 | 44,057 | 0.19 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mad Engine Global, LLC | (11) | L + | 7.00% | 11.73% | 7/15/2027 | $ | 26,156 | $ | 25,655 | $ | 21,644 | 0.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&S Holdings, LLC | (9) | L + | 5.00% | 9.29% | 3/11/2028 | 6,429 | 6,319 | 5,877 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,974 | 27,521 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Building Materials, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.66% | 1/31/2028 | 34,242 | 33,782 | 32,504 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 12/22/2028 | 21,955 | 21,803 | 20,336 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LBM Acquisition, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.12% | 12/17/2027 | 55,472 | 55,153 | 48,339 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park River Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 6.99% | 12/28/2027 | 71,062 | 69,778 | 62,445 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 10.48% | 4/1/2027 | 82,828 | 80,883 | 82,190 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Building Products Holdings, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.64% | 10/15/2028 | 30,036 | 29,981 | 27,145 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 6/2/2028 | 52,570 | 52,335 | 50,382 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 9.99% | 10/17/2025 | 35,410 | 34,763 | 30,231 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
378,478 | 353,572 | 1.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIT Worldwide Logistics Holdings, Inc. | (10) | L + | 4.75% | 8.49% | 4/6/2028 | 20,870 | 20,530 | 19,233 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Logistics, LLC | (4)(11) | L + | 4.75% | 9.13% | 11/12/2027 | 22,232 | 22,292 | 21,398 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.50% | 9.92% | 5/25/2029 | 79,972 | 77,907 | 78,961 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FFML Holdco Ltd | (4)(6)(8) | B + | 6.25% | 7.00% | 11/30/2028 | NZD 39,278 | 23,664 | 24,096 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Student Bidco, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.73% | 7/21/2028 | 12,569 | 12,491 | 11,399 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 6.68% | 5/3/2027 | 170,595 | 168,204 | 160,359 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.16% | 8/4/2027 | 156,854 | 154,791 | 156,062 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Italian Motorway Holdings S.à.r.l | (4)(6)(8) | E + | 5.25% | 7.35% | 4/28/2029 | EUR | 236,429 | 242,728 | 244,571 | 1.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liquid Tech Solutions Holdings, LLC | (4)(10) | L + | 4.75% | 8.92% | 3/20/2028 | 19,094 | 19,021 | 18,235 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 10.87% | 10/19/2027 | 142,790 | 140,438 | 140,831 | 0.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | (4)(5)(7)(11) | L + | 5.25% | 10.46% | 9/1/2027 | 45,784 | 45,434 | 45,334 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.25% | 9.95% | 9/24/2027 | 169,256 | 166,058 | 166,682 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | (4)(7)(11) | L + | 5.50% | 10.08% | 7/9/2027 | 72,961 | 71,763 | 67,722 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,165,321 | 1,154,883 | 5.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.58% | 12/17/2027 | 24,976 | 24,947 | 23,926 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 44,461,300 | 43,710,812 | 192.69 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (4)(5)(10) | L + | 7.63% | 12.36% | 5/25/2029 | $ | 44,520 | $ | 43,986 | $ | 40,068 | 0.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | L + | 7.75% | 12.09% | 2/1/2029 | 53,508 | 52,894 | 51,140 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
96,880 | 91,208 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | L + | 7.25% | 11.63% | 9/1/2027 | 33,015 | 32,494 | 30,649 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wwex Uni Topco Holdings, LLC | (10) | L + | 7.00% | 11.73% | 7/26/2029 | 33,000 | 32,604 | 27,658 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,098 | 58,307 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (8) | L + | 6.75% | 11.13% | 7/20/2026 | 14,000 | 13,899 | 12,659 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hexion Holdings Corp. | (4)(9) | SOFR + | 7.44% | 11.86% | 3/15/2030 | 46,000 | 44,841 | 36,570 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIC Acquisition Corp. | (4)(10) | L + | 7.75% | 12.48% | 12/29/2028 | 31,500 | 31,141 | 19,373 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pearls Netherlands Bidco | (4)(6)(9) | SOFR + | 7.25% | 11.34% | 2/25/2030 | 42,453 | 41,408 | 41,392 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
117,390 | 97,335 | 0.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 6.75% | 11.07% | 3/30/2029 | 29,464 | 29,349 | 26,174 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USIC Holdings, Inc. | (5)(10) | L + | 6.50% | 10.88% | 5/14/2029 | 8,594 | 8,541 | 8,093 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,890 | 34,267 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | (4)(5)(11) | L + | 8.75% | 13.13% | 12/29/2028 | 43,277 | 42,608 | 41,329 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 7.25% | 11.98% | 8/31/2029 | 32,725 | 32,281 | 31,374 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74,889 | 72,703 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 7.00% | 11.38% | 12/14/2029 | 25,000 | 24,781 | 22,859 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc. | (4)(5)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.23% | 2/16/2030 | 52,500 | 51,565 | 51,188 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(6)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | CAD | 3,800 | 3,005 | 2,587 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis UK Bidco Ltd. | (4)(6)(8) | S + | 7.50% | 10.93% | 8/19/2029 | GBP | 65,340 | 87,423 | 76,820 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis UK Bidco Ltd. | (4)(6)(9) | L + | 7.25% | 7.25% | 8/19/2029 | 25,000 | 24,450 | 24,250 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | L + | 8.75% | 13.17% | 10/15/2027 | 6,537 | 6,439 | 6,488 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
121,317 | 110,145 | 0.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.25% | 10.57% | 12/1/2028 | 44,118 | 43,725 | 44,338 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | L + | 6.75% | 11.13% | 7/30/2029 | 19,000 | 18,949 | 17,520 | 0.08 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (4)(9) | L + | 7.00% | 11.35% | 11/1/2029 | $ | 24,677 | $ | 24,460 | $ | 21,161 | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | L + | 7.00% | 11.70% | 2/19/2029 | 60,975 | 61,159 | 55,914 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 10.50% | 15.20% (incl. 15.20% PIK) | 11/24/2033 | 93,252 | 91,001 | 93,252 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
152,160 | 149,166 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 10.91% | 8/31/2029 | 45,977 | 45,210 | 35,862 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (4)(9) | L + | 8.00% | 12.38% | 12/17/2029 | 40,000 | 39,476 | 36,000 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. | (4)(6)(9) | L + | 6.50% | 10.88% | 11/15/2029 | 52,153 | 51,228 | 50,980 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
135,914 | 122,842 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin, LLC | (4)(7)(9) | SOFR + | 8.50% | 12.82% | 4/8/2030 | 80,500 | 78,678 | 76,034 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sharp Midco, LLC | (4)(5)(9) | L + | 7.25% | 11.98% | 12/31/2029 | 31,500 | 30,811 | 29,925 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (5)(6)(9) | L + | 6.50% | 10.25% | 8/2/2029 | 34,508 | 34,200 | 30,310 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Celestial Saturn Parent, Inc. | (9) | L + | 6.50% | 10.94% | 6/4/2029 | 134,488 | 133,362 | 96,294 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (10) | L + | 6.75% | 11.13% | 4/7/2028 | 29,650 | 29,569 | 28,353 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thevelia US, LLC | (4)(6)(9) | SOFR + | 6.75% | 11.48% | 6/17/2030 | 182,046 | 176,955 | 177,950 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (4)(10) | L + | 6.75% | 11.13% | 7/31/2026 | 35,500 | 35,373 | 34,080 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
409,459 | 366,987 | 1.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (4)(6)(9) | L + | 6.75% | 11.48% | 7/27/2029 | 28,153 | 28,179 | 27,097 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | L + | 6.00% | 10.38% | 10/8/2029 | 66,697 | 66,226 | 55,942 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 6.75% | 10.94% | 11/19/2027 | 71,000 | 71,107 | 56,534 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human Security, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.07% | 7/22/2027 | 50,000 | 49,209 | 48,250 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (4)(10) | L + | 6.75% | 10.50% | 3/2/2029 | 30,331 | 30,243 | 25,175 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | (4)(5)(9) | L + | 6.50% | 10.91% | 7/30/2029 | 31,950 | 31,584 | 30,832 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | (4)(10) | L + | 6.75% | 11.16% | 5/18/2029 | 18,000 | 17,939 | 16,830 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (5)(9) | L + | 6.25% | 10.98% | 8/31/2029 | 63,274 | 63,103 | 61,086 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (6)(10) | L + | 8.25% | 12.67% | 7/27/2029 | 91,647 | 90,561 | 72,859 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Pulse, Inc. | (4)(10) | L + | 7.25% | 11.63% | 4/6/2029 | 27,000 | 26,841 | 21,060 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (5)(10) | L + | 7.25% | 11.61% | 4/23/2029 | 88,534 | 88,114 | 66,041 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
563,106 | 481,706 | 2.12 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (4)(9) | L + | 6.75% | 11.48% | 12/21/2029 | $ | 14,000 | $ | 13,879 | $ | 12,457 | 0.05 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | 2,074,849 | 1,872,806 | 8.26 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
522 Funding CLO 2020-6, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.82% | 10/23/2034 | $ | 3,000 | $ | 3,000 | $ | 2,631 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIMCO CLO Series 2015-A | (5)(6)(8) | L + | 6.60% | 10.68% | 10/17/2034 | 7,450 | 7,450 | 6,664 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allegro CLO XI Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 11.23% | 1/19/2033 | 3,895 | 3,859 | 3,617 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXXVI | (4)(5)(6)(8) | L + | 5.95% | 10.19% | 7/20/2034 | 8,500 | 8,500 | 7,536 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXXIII | (5)(6)(8) | L + | 6.35% | 10.67% | 10/24/2034 | 5,000 | 4,955 | 4,466 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares LXII CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.86% | 1/25/2034 | 9,000 | 9,000 | 7,653 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares LXI CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 10.49% | 10/20/2034 | 7,750 | 7,750 | 6,600 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ares XXVII CLO, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.75% | 10.99% | 10/28/2034 | 7,000 | 6,936 | 6,151 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balboa Bay Loan Funding 2021-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.60% | 10.84% | 1/20/2035 | 7,000 | 6,936 | 5,994 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2021-II | (4)(6)(5)(8) | L + | 6.25% | 10.33% | 7/15/2034 | 6,000 | 6,000 | 5,257 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2021-III | (4)(6)(5)(8) | L + | 6.65% | 10.84% | 1/18/2035 | 7,200 | 7,200 | 5,935 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit Street Partners CLO XX | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.75% | 10.83% | 7/15/2034 | 6,500 | 6,500 | 5,758 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benefit Street Partners LLC BSP 2020-21A | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.70% | 10.78% | 10/15/2034 | 3,000 | 2,972 | 2,700 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlueMountain CLO XXIX Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.86% | 11.22% | 7/25/2034 | 2,750 | 2,686 | 2,437 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Broad River Ltd 2020-1 | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.74% | 7/20/2034 | 7,000 | 6,947 | 6,397 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carlyle US CLO 2020-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 10.49% | 7/20/2034 | 7,000 | 7,000 | 6,130 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carval CLO VI-C, LTD. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.33% | 8.73% | 4/21/2034 | 8,750 | 8,667 | 7,993 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carval CLO V-C, LTD. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.75% | 10.83% | 10/15/2034 | 8,000 | 7,926 | 7,037 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIFC Funding 2019-III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.80% | 10.88% | 10/16/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,257 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIFC Funding 2022-V, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.55% | 10.06% | 7/16/2033 | 10,000 | 9,904 | 9,296 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dryden 95 CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.15% | 10.87% | 8/20/2034 | 8,000 | 8,000 | 6,899 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Vance CLO 2019-1 Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 4/15/2031 | 3,750 | 3,754 | 3,404 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO 16, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.22% | 11.18% | 4/20/2034 | 6,000 | 5,943 | 5,548 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 10/20/2034 | 3,500 | 3,500 | 3,218 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elmwood CLO VI, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 10/20/2034 | 4,000 | 4,000 | 3,678 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flatiron RR CLO 22, LLC | (5)(6)(8) | L + | 6.20% | 10.27% | 10/15/2034 | 5,000 | 5,000 | 4,491 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fort Washington CLO 2021-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.61% | 10.85% | 10/20/2034 | 12,000 | 11,892 | 10,892 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy XXV CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 5.95% | 10.69% | 10/25/2031 | 4,000 | 3,948 | 3,459 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy 30 CLO, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.00% | 10.81% | 4/15/2035 | 3,000 | 2,972 | 2,691 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldentree Loan Management US Clo 8 Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.15% | 10.39% | 10/20/2034 | 6,200 | 6,200 | 5,551 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldentree Loan Management US Clo 12 Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.25% | 11.21% | 4/20/2034 | 6,500 | 6,441 | 5,775 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian GSM 2021-IIIA, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.75% | 10.83% | 4/15/2034 | 1,000 | 959 | 895 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian 5, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.33% | 10.41% | 7/15/2034 | 3,500 | 3,488 | 3,045 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Stream Meridian 7, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 6.85% | 10.71% | 7/15/2035 | 5,000 | 4,953 | 4,323 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Halseypoint Clo 5, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.95% | 11.68% | 1/30/2035 | 9,500 | 9,325 | 8,536 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPS Loan Management 15-2019 Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.80% | 9.83% | 1/22/2035 | 4,000 | 3,963 | 3,628 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jamestown CLO XIV, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 7.20% | 11.44% | 10/20/2034 | 10,000 | 9,818 | 8,855 | 0.04 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Finance Obligations (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kayne CLO III, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 4/15/2032 | $ | 5,000 | $ | 5,008 | $ | 4,453 | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnetite XXXII Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.90% | 10.76% | 4/15/2035 | 5,000 | 5,000 | 4,534 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Eaton Vance Clo 2021-1, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.75% | 11.26% | 10/20/2034 | 6,500 | 6,500 | 5,784 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 38, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.25% | 10.49% | 10/20/2035 | 11,000 | 11,000 | 9,766 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex Credit Partners OCP 2020-19A | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.74% | 10/20/2034 | 4,250 | 4,073 | 3,696 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OCP CLO 2021-22, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.60% | 10.84% | 12/2/2034 | 9,000 | 8,887 | 7,814 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon 55, Ltd | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.74% | 7/20/2034 | 11,000 | 10,878 | 9,540 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon 66, Ltd | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.80% | 10.34% | 8/16/2033 | 10,000 | 9,904 | 9,288 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Octagon Investment Partners 41, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 7.13% | 11.21% | 10/15/2033 | 5,000 | 4,978 | 4,489 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2015-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.18% | 5/21/2034 | 2,000 | 1,910 | 1,769 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2022-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.40% | 10.31% | 4/20/2035 | 2,500 | 2,500 | 2,190 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palmer Square CLO 2019-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 11.13% | 11/14/2034 | 12,000 | 12,000 | 10,746 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Avenue Institutional Advisers CLO Ltd 2022-1 | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.30% | 11.25% | 4/20/2035 | 6,000 | 5,831 | 5,358 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post CLO 2021-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.45% | 10.53% | 10/15/2034 | 6,000 | 6,000 | 5,397 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post CLO 2022-1, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.80% | 10.71% | 4/20/2035 | 5,000 | 4,977 | 4,426 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.55% | 10.63% | 4/16/2032 | 5,000 | 5,008 | 4,098 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 4, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.69% | 10/18/2034 | 8,775 | 8,775 | 7,490 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPM CLO 5, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.69% | 10/18/2034 | 4,800 | 4,800 | 3,988 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rad CLO 14, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 1/15/2035 | 6,750 | 6,750 | 5,779 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rockford Tower CLO 2021-3, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.72% | 11.08% | 10/20/2034 | 4,000 | 3,945 | 3,366 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RR 19, Ltd. | (5)(6)(8) | L + | 6.50% | 10.58% | 10/15/2035 | 3,000 | 3,000 | 2,745 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RR 20, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.25% | 11.11% | 7/15/2037 | 4,000 | 3,962 | 3,609 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Signal Peak 7, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.89% | 11.30% | 4/30/2032 | 3,875 | 3,844 | 3,556 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sound Point CLO XXVII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.56% | 10.92% | 10/25/2034 | 6,900 | 6,775 | 5,670 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony CLO 34-PS, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | SOFR + | 7.56% | 10.14% | 7/24/2034 | 7,000 | 6,932 | 6,264 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trestles Clo IV, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.25% | 10.53% | 7/21/2034 | 8,000 | 8,000 | 7,130 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vibrant CLO XII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.11% | 11.35% | 1/20/2034 | 2,875 | 2,851 | 2,624 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vibrant CLO XIII, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 7.06% | 11.14% | 7/15/2034 | 6,250 | 6,195 | 5,679 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya CLO 2019-4, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.70% | 10.78% | 1/15/2035 | 8,250 | 8,098 | 7,205 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya CLO 2020-2, Ltd. | (4)(5)(6)(8) | L + | 6.40% | 10.63% | 7/19/2034 | 5,000 | 4,908 | 4,419 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Structured Finance Obligations | 409,633 | 365,269 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc. | (8) | 6.50% | 6.50% | 2/15/2030 | 3,297 | 3,297 | 2,436 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Condor Merger Sub, Inc. | (6)(8) | 7.38% | 7.38% | 2/15/2030 | 14,286 | 14,286 | 11,512 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Unsecured Debt | 17,583 | 13,948 | 0.06 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | (4) | 2,890,586 | $ | 4,336 | $ | 6,446 | 0.03 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Micross Topco, Inc. | (4) | 116 | 125 | 116 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,461 | 6,562 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units | (4) | 1,674 | 1,674 | 1,345 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | (4) | 1,076,923 | 1,077 | 2,100 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,751 | 3,445 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC | (4) | 3,308,320 | 3,308 | 2,944 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | (4) | 11.50 | 29,194,330 | 28,734 | 35,317 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | (4) | 4,060 | 4,060 | 3,208 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,794 | 38,525 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class A Units | (4) | 12,870 | 10,915 | 9,815 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class B Units | (4) | 685,760 | 1,955 | 1,414 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class Additional A Units | (4) | 147,380 | 420 | 304 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Point Broadband Holdings, LLC - Class Additional B Units | (4) | 2,766 | 2,346 | 2,109 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,636 | 13,642 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Group Holdings, L.P. - Class A-2 Units | (4) | 4,853 | 4,853 | 2,912 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVE Holdings I Corp. | (4) | 12,237,213 | 11,870 | 12,482 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Artemis Holdco 2 Limited - Preferred Shares | (4)(6) | 33,000,000 | 43,662 | 44,133 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Ulysses Equity Holdings, L.P. - Common Shares | (4)(6) | 6,000,000 | 6,090 | 5,040 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | (4) | 12,472 | 2,220 | 3,552 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | (4) | 6,716 | 1,195 | 1,913 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maia Aggregator, L.P. - Class A Units | (4) | 19,700,000 | 19,700 | 21,276 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Eve, L.P. - LP Interest | (4)(6) | 2,500,000 | 3,398 | 2,806 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,135 | 91,202 | 0.40 |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Additional Vehicle Units | (4)(6) | 988,290 | $ | 988 | $ | 109 | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caerus Midco 2 S.À. R.L - Vehicle Units | (4)(6) | 4,941,452 | 4,941 | 4,497 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,929 | 4,606 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shelf Holdco Ltd Common Equity | (4)(6) | 1,300,000 | 1,300 | 1,300 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NC Ocala Co-Invest Beta, L.P. - LP Interest | (4) | 25,687,196 | 25,687 | 25,687 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Holding Corp. - Preferred Equity | (4) | 11.50 | 54,010 | 52,935 | 58,195 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OHCP V TC COI, LP. - LP Interest | (4) | 6,500,000 | 6,500 | 8,190 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tricor Horizon, LP | (4)(6) | 14,151,361 | 14,151 | 14,151 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victors CCC Topco, LP | (4) | 9,600,000 | 9,600 | 12,000 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,186 | 92,536 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connatix Parent, LLC - Class L Common Units | (4) | 126,136 | 1,388 | 769 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expedition Holdco, LLC - Class A Units | (4) | 810,810 | 810 | 585 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediated Holdings I, Inc. | (4) | 49,020 | 47,795 | 49,388 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 10.50 | 45,090 | 43,963 | 47,908 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Holdings, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 31,950,000 | 30,992 | 30,672 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mimecast Limited | (4) | 73,213,759 | 73,214 | 71,705 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro Common Equity | (4) | 1,195,880 | 11,959 | 11,959 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro Series A Preferred Shares | (4) | 12.50 | 44,535 | 43,199 | 43,199 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
253,320 | 256,185 | 1.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Intermediate Holding LLC - Preferred Interest | (4) | 34,238,400 | 33,725 | 32,355 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | (4) | 3,783,785 | 2,806 | 2,951 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units | (4) | 58,590 | 6,178 | 4,086 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ncp Helix Holdings, LLC. - Preferred Shares | (4) | 1,485,282 | 1,116 | 1,417 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
43,825 | 40,809 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 565,185 | 580,355 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/non-affiliated | 47,528,550 | 46,543,190 | 205.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/affiliated |
Blackstone Private Credit Fund Condensed Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2) | Maturity Date | Par Amount/Units (16) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | (4)(6)(15) | $ | 719 | $ | 2,813 | 0.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments | 719 | 2,813 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - non-controlled/affiliated | 719 | 2,813 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - controlled/affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Lending Company LLC - LLC Interest | (4)(5)(6)(15) | 171,900 | 172,330 | 0.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | (4)(6)(15) | 1,421 | 1,881 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 173,321 | 174,211 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - controlled/affiliated | 173,321 | 174,211 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in Joint Ventures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP | (6) | 2,115,000 | 2,072,717 | 9.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP | (6) | 117,706 | 115,677 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Joint Ventures | 2,232,706 | 2,188,394 | 9.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 49,935,296 | 48,908,608 | 215.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 1,351,901 | 1,351,901 | 5.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 51,287,197 | $ | 50,260,509 | 221.56 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First and Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
123Dentist, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/10/2029 | $ | 32,949 | $ | (2,990) | ||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/2/2023 | 48,834 | — | ||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | Revolver | 8/2/2027 | 19,119 | — | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | 3,902 | (78) | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/7/2023 | 2,467 | — | ||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2024 | 8,400 | (63) | ||||||||||||||||||||||
Advancing Eyecare Center, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/13/2029 | 4,620 | — | ||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 34,698 | (347) | ||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/31/2028 | 2,296 | (444) | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings, LLC | Revolver | 8/31/2028 | 48,715 | (487) | ||||||||||||||||||||||
Amerilife Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 25,775 | — | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Revolver | 2/25/2028 | 11,511 | (460) | ||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2024 | 50,929 | — | ||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | Revolver | 6/21/2028 | 53,206 | (6,182) | ||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition Inc | Delayed Draw Term Loan | 12/22/2028 | 5,137 | (180) | ||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition Inc | Revolver | 12/22/2027 | 12,195 | (427) | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2023 | 11,250 | — | ||||||||||||||||||||||
Armada Parent, Inc. | Revolver | 10/29/2027 | 27,000 | (743) | ||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 6/28/2029 | 46,123 | — | ||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 7,760 | (78) | ||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/15/2029 | 4,449 | — | ||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2026 | 14,403 | (2,795) | ||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Revolver | 5/26/2026 | 1,646 | — | ||||||||||||||||||||||
Avalara Inc | Revolver | 10/19/2028 | 2,308 | (58) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/3/2027 | 5,478 | (55) | ||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc. | Revolver | 12/3/2025 | 5,983 | (60) | ||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/28/2023 | 14,050 | — | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 42,994 | — | ||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Revolver | 5/2/2028 | 5,543 | (28) | ||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/2/2029 | 8,496 | — | ||||||||||||||||||||||
Benefytt Technologies, Inc | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 3,573 | — | ||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/8/2028 | 11,024 | — | ||||||||||||||||||||||
BlueCat Networks USA, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/8/2028 | 12,159 | (122) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 59,019 | (590) | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Revolver | 5/25/2029 | 37,839 | — | ||||||||||||||||||||||
Caerus US 1, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 12,551 | — | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 101,715 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2023 | 6,398 | — | ||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Revolver | 4/14/2027 | 1,584 | — | ||||||||||||||||||||||
Caramel Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 19,552 | — | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 67,275 | — | ||||||||||||||||||||||
CEP V Investment 11 Sarl | Delayed Draw Term Loan | 2/11/2028 | 52,130 | — | ||||||||||||||||||||||
CFC Underwriting, Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2028 | 16,304 | — | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/2/2027 | 22,800 | (228) | ||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | Revolver | 11/2/2027 | 19,950 | (399) | ||||||||||||||||||||||
Chronicle Bidco, Inc. | Revolver | 11/14/2025 | 4,331 | (87) | ||||||||||||||||||||||
Claims Automation Intermediate 2, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/16/2027 | 68,521 | (685) | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/26/2024 | 33,015 | — | ||||||||||||||||||||||
Clearview Buyer, Inc. | Revolver | 2/26/2027 | 8,085 | (162) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/24/2024 | 10,809 | (108) | ||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Revolver | 2/24/2028 | 6,330 | (127) | ||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 49,522 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Revolver | 7/14/2027 | $ | 16,294 | $ | (326) | ||||||||||||||||||||
Connatix Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/14/2023 | 32,700 | (327) | ||||||||||||||||||||||
COP Home Services TopCo IV, Inc. | Revolver | 12/31/2025 | 11,176 | (120) | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2023 | 70,006 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 28,928 | (579) | ||||||||||||||||||||||
CPI Intermediate Holdings Inc | Delayed Draw Term Loan | 10/8/2029 | 111,547 | (1,115) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2027 | 14,445 | (144) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 22,143 | — | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 10,046 | (151) | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 661 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2029 | 120,227 | — | ||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Revolver | 4/9/2029 | 52,540 | (1,839) | ||||||||||||||||||||||
Doc Generici (Diocle S.p.A.) | Delayed Draw Term Loan | 10/26/2024 | 5,221 | — | ||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/14/2023 | 128,295 | — | ||||||||||||||||||||||
DTI Holdco, Inc. | Revolver | 4/26/2027 | 6,800 | — | ||||||||||||||||||||||
Eliassen Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/14/2028 | 12,360 | — | ||||||||||||||||||||||
Emergency Power Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 56,100 | (561) | ||||||||||||||||||||||
Engineered Stone Group Holdings III Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 4/23/2028 | 23,817 | — | ||||||||||||||||||||||
Enstructure LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/25/2029 | 18,743 | — | ||||||||||||||||||||||
ENV Bidco AB | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2029 | 28,642 | (3,270) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Revolver | 4/9/2026 | 3,833 | (172) | ||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/9/2026 | 10,185 | (458) | ||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Revolver | 8/14/2028 | 6,405 | — | ||||||||||||||||||||||
Excelitas Technologies Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/13/2029 | 29,560 | (296) | ||||||||||||||||||||||
Experity, Inc. | Revolver | 2/24/2028 | 13,452 | (269) | ||||||||||||||||||||||
Forterro UK Ltd. | Delayed Draw Term Loan | 7/7/2029 | 17,829 | — | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Revolver | 10/29/2027 | 5,606 | — | ||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Delayed Draw Term Loan | 10/29/2028 | 11,352 | — | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Revolver | 9/30/2027 | 19,017 | (475) | ||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/30/2023 | 2,364 | (24) | ||||||||||||||||||||||
GCX Corporation Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/13/2023 | 18,000 | — | ||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 6,300 | (521) | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Revolver | 10/29/2027 | 9,720 | — | ||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2028 | 27,360 | — | ||||||||||||||||||||||
Gigamon Inc. | Revolver | 3/11/2028 | 25,774 | (580) | ||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 3,503 | — | ||||||||||||||||||||||
Go Car Wash Management Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/31/2026 | 100,000 | (1,125) | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 19,764 | (395) | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 62,600 | (626) | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/27/2027 | 8,571 | (86) | ||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | Revolver | 4/27/2027 | 2,832 | (42) | ||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/1/2023 | 6,300 | (79) | ||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | Revolver | 7/1/2026 | 9,000 | (113) | ||||||||||||||||||||||
Helix TS, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/14/2024 | 767 | — | ||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Revolver | 8/17/2027 | 4,997 | — | ||||||||||||||||||||||
HIG Orca Acquisition Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2023 | 10,171 | — | ||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | Revolver | 4/16/2027 | 4,186 | (84) | ||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/16/2028 | 47,320 | — | ||||||||||||||||||||||
Houghton Mifflin, LLC | Revolver | 4/7/2027 | 18,750 | (1,448) | ||||||||||||||||||||||
Human Security, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/22/2027 | 50,000 | — | ||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | Revolver | 9/22/2027 | 26,897 | — | ||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/24/2024 | 99,544 | (1,244) | ||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/27/2025 | 17,863 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | Revolver | 8/17/2028 | $ | 806 | $ | (12) | ||||||||||||||||||||
ISQ Hawkeye Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/17/2029 | 795 | — | ||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 62,909 | — | ||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/15/2026 | 33 | — | ||||||||||||||||||||||
Jupiter Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 8/5/2029 | 41,392 | (2,162) | ||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/25/2029 | 44,474 | (445) | ||||||||||||||||||||||
Kaseya, Inc. | Revolver | 6/25/2029 | 48,746 | (487) | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 8,979 | (67) | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 9,964 | — | ||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/8/2023 | 19,979 | — | ||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | Revolver | 2/25/2028 | 17,242 | (172) | ||||||||||||||||||||||
Legacy Intermediate, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/25/2023 | 36,000 | (360) | ||||||||||||||||||||||
Linquest Corp. | Delayed Draw Term Loan | 1/27/2023 | 44,775 | (448) | ||||||||||||||||||||||
Loar Group Inc | Delayed Draw Term Loan | 9/29/2023 | 100,000 | — | ||||||||||||||||||||||
Magnesium BorrowerCo, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/18/2029 | 99,913 | (2,478) | ||||||||||||||||||||||
Mandolin Technology Intermediate Holdings, Inc. | Revolver | 7/30/2026 | 3,142 | — | ||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | Delayed Draw Term Loan | 9/14/2029 | 186,262 | (1,863) | ||||||||||||||||||||||
Mantech International CP | Revolver | 9/14/2028 | 111,118 | (1,111) | ||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/23/2028 | 5,722 | — | ||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Revolver | 8/17/2027 | 8,266 | — | ||||||||||||||||||||||
Material Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/19/2023 | 16,215 | — | ||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | Revolver | 5/4/2026 | 9,000 | (672) | ||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 7/21/2027 | 691 | — | ||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 38,468 | — | ||||||||||||||||||||||
Monterey Financing S.à.r.l | Delayed Draw Term Loan | 9/19/2029 | 55,097 | — | ||||||||||||||||||||||
Mozart Borrower LP | Revolver | 10/21/2026 | 17,850 | (1,413) | ||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Revolver | 2/10/2026 | 673 | (24) | ||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | Delayed Draw Term Loan | 2/10/2026 | 7,969 | — | ||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | Revolver | 7/21/2027 | 2,788 | — | ||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 91,734 | — | ||||||||||||||||||||||
NDC Acquisition Corp. | Revolver | 3/9/2027 | 2,911 | — | ||||||||||||||||||||||
New Arclin US Holding Corp. | Delayed Draw Term Loan | 9/22/2028 | 1,657 | (193) | ||||||||||||||||||||||
NMC Crimson Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2023 | 26,585 | — | ||||||||||||||||||||||
Onex AP Merger Sub, LLC | Revolver | 4/4/2028 | 3,261 | (65) | ||||||||||||||||||||||
Onex Baltimore Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 57,531 | — | ||||||||||||||||||||||
Paya Holdings III, LLC | Revolver | 6/16/2028 | 3,375 | (173) | ||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 357 | — | ||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | Delayed Draw Term Loan | 10/17/2029 | 11,304 | (170) | ||||||||||||||||||||||
Petrus Buyer Inc | Revolver | 10/17/2029 | 5,163 | (155) | ||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 10/16/2028 | 6,274 | (125) | ||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | Revolver | 5/12/2028 | 14,467 | (651) | ||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/12/2029 | 23,780 | (238) | ||||||||||||||||||||||
Point Broadband Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 10/1/2023 | 38,448 | — | ||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | Revolver | 6/23/2027 | 1,700 | — | ||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2027 | 54,535 | — | ||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 21,722 | (638) | ||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 8/31/2029 | 7,234 | — | ||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2029 | 14,978 | (150) | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/12/2027 | 7,842 | — | ||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Revolver | 11/12/2027 | 9,363 | — | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 2,915 | — | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/17/2023 | 16,623 | — | ||||||||||||||||||||||
Project Leopard Holdings, Inc. | Revolver | 7/20/2027 | 13,035 | — |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | Delayed Draw Term Loan | 3/26/2023 | $ | 6,490 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Revolver | 7/19/2028 | 17,745 | (355) | ||||||||||||||||||||||
Rally Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/19/2028 | 33,121 | (331) | ||||||||||||||||||||||
Red River Technology, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2023 | 47,832 | — | ||||||||||||||||||||||
Redwood Services Group, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/15/2029 | 2,448 | — | ||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 4,937 | (74) | ||||||||||||||||||||||
Relay Purchaser, LLC | Revolver | 8/30/2026 | 28,571 | (286) | ||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | Revolver | 8/1/2028 | 24,351 | (487) | ||||||||||||||||||||||
Riser Merger Sub, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2028 | 48,701 | (487) | ||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | Revolver | 12/30/2028 | 226 | — | ||||||||||||||||||||||
RoadOne Inc | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2028 | 255 | (4) | ||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/31/2023 | 53,130 | — | ||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 10/30/2026 | 53,013 | — | ||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 58,064 | (581) | ||||||||||||||||||||||
Safety Borrower Holdings LP | Revolver | 9/1/2027 | 3,356 | (34) | ||||||||||||||||||||||
Sailpoint Technologies, Inc. | Revolver | 8/15/2028 | 34,083 | (682) | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/24/2023 | 28,800 | — | ||||||||||||||||||||||
Sam Holding Co, Inc. | Revolver | 3/24/2027 | 22,000 | — | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 5,808 | — | ||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2026 | 7,575 | — | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Delayed Draw Term Loan | 12/8/2028 | 11,177 | (112) | ||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Revolver | 12/8/2027 | 4,445 | (89) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/23/2028 | 92,773 | — | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 26,601 | — | ||||||||||||||||||||||
Snoopy Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2023 | 51,214 | (768) | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Revolver | 6/18/2026 | 2,611 | — | ||||||||||||||||||||||
SpecialtyCare, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/18/2023 | 6,544 | — | ||||||||||||||||||||||
Spitfire Parent, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2027 | 5,533 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 26,734 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 6,300 | — | ||||||||||||||||||||||
Sunshine Cadence Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/23/2027 | 300 | — | ||||||||||||||||||||||
Tennessee Bidco Limited | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2024 | 339,176 | — | ||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | Revolver | 9/16/2027 | 806 | — | ||||||||||||||||||||||
The Fertility Partners, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 3/16/2024 | 16,410 | — | ||||||||||||||||||||||
The GI Alliance Management, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/15/2028 | 56,115 | (1,683) | ||||||||||||||||||||||
The NPD Group L.P. | Revolver | 12/1/2027 | 92,321 | — | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2028 | 6,692 | — | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. | Revolver | 8/31/2026 | 8,125 | (305) | ||||||||||||||||||||||
Thermostat Purchaser III, Inc. (2nd Lien) | Delayed Draw Term Loan | 8/31/2023 | 5,600 | (42) | ||||||||||||||||||||||
Trader Corp. | Revolver | 12/22/2028 | 6,858 | (114) | ||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 9/15/2028 | 498 | — | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Delayed Draw Term Loan | 6/29/2023 | 20,128 | — | ||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Revolver | 6/29/2027 | 12,780 | (128) | ||||||||||||||||||||||
Trinity Partners Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 115,743 | (1,157) | ||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 8,815 | — | ||||||||||||||||||||||
TRP Infrastructure Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/9/2023 | 13,187 | (132) | ||||||||||||||||||||||
Turing Holdco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/3/2028 | 4,047 | — | ||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/18/2029 | 32,608 | — | ||||||||||||||||||||||
Unified Physician Management, LLC | Revolver | 6/18/2029 | 101,845 | — | ||||||||||||||||||||||
United Mutual Acquisition Holdings, LLC | Revolver | 7/15/2028 | 11,175 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/18/2023 | 14,559 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 12,932 | (129) |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 6/1/2029 | $ | 31,095 | $ | (311) | ||||||||||||||||||||
Victors CCC Buyer, LLC | Revolver | 6/1/2029 | 29,205 | (584) | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 712 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 188,572 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 70,714 | (354) | ||||||||||||||||||||||
West Star Aviation Acquisition, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/1/2028 | 909 | (18) | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 8,272 | — | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2023 | 19,482 | — | ||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | Revolver | 11/3/2028 | 97,650 | (1,953) | ||||||||||||||||||||||
Zendesk Inc | Delayed Draw Term Loan | 11/22/2028 | 208,035 | (3,121) | ||||||||||||||||||||||
Total First and Second Lien Debt Unfunded Commitments | $ | 6,343,101 | $ | (63,045) |
Fair value as of December 31, 2021 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of December 31, 2022 | Dividend and Interest Income | Fair value as of December 31, 2021 | Gross Additions | Gross Reductions | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of December 31, 2022 | Dividend and Interest Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Controlled/Affiliated Investments | Non-Controlled/Affiliated Investments | Non-Controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP | GSO DL Co-Invest EIS LP | $ | 1,614 | $ | 136 | $ | — | $ | 1,062 | $ | 2,813 | $ | — | GSO DL Co-Invest EIS LP | $ | 1,614 | $ | 136 | $ | — | $ | 1,062 | $ | 2,813 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled/Affiliated Investments | Controlled/Affiliated Investments | Controlled/Affiliated Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Lending Company LLC | Specialty Lending Company LLC | 212,400 | — | (40,500) | 430 | 172,330 | 12,159 | Specialty Lending Company LLC | 212,400 | — | (40,500) | 430 | 172,330 | 12,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP | BCRED Emerald JV LP | — | 2,115,000 | — | (42,283) | 2,072,717 | 100,293 | BCRED Emerald JV LP | — | 2,115,000 | — | (42,283) | 2,072,717 | 100,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP | BCRED Verdelite JV LP | — | 117,706 | — | (2,029) | 115,677 | — | BCRED Verdelite JV LP | — | 117,706 | — | (2,029) | 115,677 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest CI LP | GSO DL Co-Invest CI LP | 1,809 | — | — | 72 | 1,881 | — | GSO DL Co-Invest CI LP | 1,809 | — | — | 72 | 1,881 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 215,823 | $ | 2,232,842 | $ | (40,500) | $ | (42,748) | $ | 2,365,418 | $ | 112,452 | Total | $ | 215,823 | $ | 2,232,842 | $ | (40,500) | $ | (42,748) | $ | 2,365,418 | $ | 112,452 |
Counterparty | Currency Purchased | Currency Sold | Settlement Date | Unrealized Appreciation (Depreciation) | |||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 25,374 | CAD | 34,625 | 1/17/2023 | $ | (213) | ||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 78,088 | DKK | 546,731 | 3/14/2023 | (998) | |||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 61,787 | EUR | 58,713 | 3/14/2023 | 1,329 | |||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 58,713 | NOK | 584,117 | 3/13/2023 | (829) | |||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 61,787 | NOK | 584,117 | 3/14/2023 | 2,241 | |||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 10,698 | SEK | 109,749 | 3/13/2023 | 121 | |||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | USD | 23,113 | SEK | 237,106 | 3/14/2023 | 261 |
Interest Rate Swaps | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Hedged Instrument | Company Receives | Company Pays | Maturity Date | Notional Amount | Fair Market Value | Upfront Payments / Receipts | Change in Unrealized Gains / (Losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | June 2024 Notes | 2.56% | SOFR + 0.93% | 6/21/2024 | $ | 435,000 | $ | (18,778) | $ | 1,796 | $ | (18,778) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | September 2024 Notes | 1.75% | SOFR + 0.08% | 9/15/2024 | 365,000 | (17,499) | (545) | (17,458) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | November 2024 Notes | 2.35% | SOFR + 0.66% | 11/22/2024 | 500,000 | (25,362) | 1,822 | (25,224) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | January 2025 Notes | 2.70% | SOFR + 0.99% | 1/15/2025 | 500,000 | (26,589) | 923 | (26,338) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | December 2026 Notes | 2.63% | SOFR + 0.26% | 12/15/2026 | 625,000 | (34,657) | 2,387 | (34,486) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | December 2026 Notes | 2.63% | SOFR + 0.26% | 12/15/2026 | 625,000 | (34,352) | 2,370 | (34,534) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | March 2025 Notes | 4.70% | SOFR + 2.43% | 3/24/2025 | 400,000 | (17,978) | — | (17,832) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank | March 2025 Notes | 4.70% | SOFR + 2.43% | 3/24/2025 | 500,000 | (22,494) | — | (22,282) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | April 2026 UK Bonds | 4.87% | SOFR + 2.78% | 4/14/2026 | GBP | 250,000 | (19,940) | — | (19,889) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | May 2027 Notes | 5.61% | SOFR + 3.00% | 5/3/2027 | 625,000 | (26,135) | — | (22,217) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Banking Corporation | September 2025 Notes | 7.05% | SOFR + 2.93% | 9/27/2025 | 600,000 | (2,165) | — | (2,165) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Bank USA | October 2027 Notes | 7.49% | SOFR + 3.7165% | 10/11/2027 | 350,000 | (1,418) | — | (1,418) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Banking Corporation | September 2025 Notes | 7.05% | SOFR + 2.97% | 9/29/2025 | 200,000 | (796) | — | (796) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Interest Rate Swaps | $ | (248,163) | $ | 8,753 | $ | (243,417) |
Shareholder Servicing and/or Distribution Fee as a % of NAV | |||||
Class I shares | — | ||||
Class S shares | 0.85 | % | |||
Class D shares | 0.25 | % |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | $ | 43,137,695 | $ | 42,545,377 | 89.22 | % | $ | 44,461,300 | $ | 43,710,812 | 89.37 | % | First lien debt | $ | 43,712,868 | $ | 43,280,219 | 89.40 | % | $ | 44,461,300 | $ | 43,710,812 | 89.37 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | 2,019,112 | 1,849,083 | 3.88 | 2,074,849 | 1,872,806 | 3.83 | Second lien debt | 1,891,517 | 1,779,485 | 3.68 | 2,074,849 | 1,872,806 | 3.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt | Unsecured debt | — | — | — | 17,583 | 13,948 | 0.03 | Unsecured debt | — | — | — | 17,583 | 13,948 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured finance investments | Structured finance investments | 409,754 | 377,673 | 0.79 | 409,633 | 365,269 | 0.75 | Structured finance investments | 409,268 | 395,026 | 0.81 | 409,633 | 365,269 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in joint ventures | Investments in joint ventures | 2,120,206 | 2,130,208 | 4.47 | 2,232,706 | 2,188,394 | 4.47 | Investments in joint ventures | 2,120,206 | 2,151,389 | 4.44 | 2,232,706 | 2,188,394 | 4.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments(1) | Equity investments(1) | 739,476 | 782,527 | 1.64 | 739,225 | 757,379 | 1.55 | Equity investments(1) | 741,646 | 807,077 | 1.67 | 739,225 | 757,379 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 48,426,243 | $ | 47,684,868 | 100.00 | % | $ | 49,935,296 | $ | 48,908,608 | 100.00 | % | Total | $ | 48,875,505 | $ | 48,413,196 | 100.00 | % | $ | 49,935,296 | $ | 48,908,608 | 100.00 | % |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | 1.28 | % | 1.25 | % | Aerospace & Defense | 1.31 | % | 1.25 | % | ||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | 2.66 | 2.80 | Air Freight & Logistics | 2.74 | 2.80 | ||||||||||||||||
Airlines | Airlines | 0.06 | 0.07 | Airlines | 0.07 | 0.07 | ||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | 0.06 | 0.11 | Auto Components | 0.06 | 0.11 | ||||||||||||||||
Beverages | Beverages | 0.09 | 0.13 | Beverages | 0.09 | 0.13 | ||||||||||||||||
Biotechnology (2) | Biotechnology (2) | 0.00 | — | |||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | 2.24 | 2.37 | Building Products | 2.19 | 2.37 | ||||||||||||||||
Capital Markets | Capital Markets | 0.22 | 0.22 | Capital Markets | 0.22 | 0.22 | ||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | 0.28 | 0.38 | Chemicals | 0.20 | 0.38 | ||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | 3.48 | 3.68 | Commercial Services & Supplies | 4.07 | 3.68 | ||||||||||||||||
Construction Materials | 0.04 | 0.07 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | 0.04 | % | 0.07 | % | |||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | 0.78 | % | 0.67 | % | Construction & Engineering | 0.78 | 0.67 | ||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | 0.29 | 0.46 | Containers & Packaging | 0.28 | 0.46 | ||||||||||||||||
Distributors | Distributors | 0.68 | 0.67 | Distributors | 0.69 | 0.67 | ||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | 2.94 | 2.95 | Diversified Consumer Services | 3.02 | 2.95 | ||||||||||||||||
Diversified Financial Services (1) | Diversified Financial Services (1) | 2.26 | 2.17 | Diversified Financial Services (1) | 2.29 | 2.17 | ||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | 0.56 | 0.53 | Diversified Telecommunication Services | 0.58 | 0.53 | ||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | 0.89 | 0.89 | Electrical Equipment | 0.51 | 0.89 | ||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.11 | 1.28 | Electronic Equipment, Instruments & Components | 1.02 | 1.28 | ||||||||||||||||
Electric Utilities | Electric Utilities | 0.11 | 0.10 | Electric Utilities | 0.14 | 0.10 | ||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | 0.09 | 0.09 | Energy Equipment & Services | 0.07 | 0.09 | ||||||||||||||||
Entertainment | Entertainment | 0.04 | 0.04 | Entertainment | 0.03 | 0.04 | ||||||||||||||||
Food Products | Food Products | 0.05 | 0.05 | Food Products | 0.05 | 0.05 | ||||||||||||||||
Ground Transportation | Ground Transportation | 0.01 | — | Ground Transportation | 0.01 | — | ||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | 1.49 | 1.52 | Health Care Equipment & Supplies | 1.63 | 1.52 | ||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | 12.01 | 11.68 | Health Care Providers & Services | 11.88 | 11.68 | ||||||||||||||||
Health Care Technology | Health Care Technology | 3.14 | 3.21 | Health Care Technology | 3.20 | 3.21 | ||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | 0.39 | 0.55 | Hotels, Restaurants & Leisure | 0.32 | 0.55 | ||||||||||||||||
Household Durables | Household Durables | 0.07 | 0.23 | Household Durables | 0.07 | 0.23 | ||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | 0.75 | 0.95 | Industrial Conglomerates | 0.86 | 0.95 | ||||||||||||||||
Insurance | Insurance | 4.90 | 4.67 | Insurance | 4.85 | 4.67 | ||||||||||||||||
Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | 0.04 | 0.16 | Interactive Media & Services | 0.03 | 0.16 | ||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | 2.23 | 2.22 | Internet & Direct Marketing Retail | 2.14 | 2.22 | ||||||||||||||||
Investments in Joint Ventures | Investments in Joint Ventures | 4.47 | 4.47 | Investments in Joint Ventures | 4.44 | 4.47 | ||||||||||||||||
IT Services | IT Services | 4.73 | 4.54 | IT Services | 4.76 | 4.54 | ||||||||||||||||
Leisure Products | Leisure Products | 0.07 | 0.17 | Leisure Products | 0.01 | 0.17 | ||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | 0.56 | 0.37 | Life Sciences Tools & Services | 0.53 | 0.37 | ||||||||||||||||
Machinery | Machinery | 0.05 | 0.08 | Machinery | 0.06 | 0.08 | ||||||||||||||||
Marine | Marine | 0.48 | 0.46 | Marine | 0.47 | 0.46 | ||||||||||||||||
Media | Media | 0.57 | 0.61 | Media | 0.51 | 0.61 | ||||||||||||||||
Metals & Mining | Metals & Mining | 0.07 | 0.13 | Metals & Mining | 0.05 | 0.13 | ||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.16 | 0.20 | Oil, Gas & Consumable Fuels | 0.16 | 0.20 | ||||||||||||||||
Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | 0.14 | 0.13 | Paper & Forest Products | 0.15 | 0.13 | ||||||||||||||||
Pharmaceuticals | Pharmaceuticals | 0.70 | 0.67 | Pharmaceuticals | 0.69 | 0.67 | ||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | 12.27 | 12.50 | Professional Services | 11.99 | 12.50 | ||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | 0.23 | 0.22 | Real Estate Management & Development | 0.25 | 0.22 | ||||||||||||||||
Road & Rail (2) | — | 0.00 | ||||||||||||||||||||
Road & Rail (3) | Road & Rail (3) | — | 0.00 | |||||||||||||||||||
Software | Software | 26.50 | 25.59 | Software | 26.71 | 25.59 | ||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | 0.30 | 0.30 | Specialty Retail | 0.29 | 0.30 | ||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | 0.10 | 0.09 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | 0.09 | 0.09 | ||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | Textiles, Apparel & Luxury Goods | 0.05 | 0.06 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | — | 0.06 | ||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | 0.70 | 0.75 | Trading Companies & Distributors | 0.64 | 0.75 | ||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | 2.57 | 2.44 | Transportation Infrastructure | 2.71 | 2.44 | ||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | Wireless Telecommunication Services | 0.04 | 0.05 | Wireless Telecommunication Services | 0.05 | 0.05 | ||||||||||||||||
Total | Total | 100.00 | % | 100.00 | % | Total | 100.00 | % | 100.00 | % |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States | United States | $ | 43,905,469 | $ | 43,228,152 | 90.65 | % | 181.66 | % | United States | $ | 44,201,063 | $ | 43,848,229 | 90.57 | % | 167.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Europe | Europe | 3,379,762 | 3,375,331 | 7.08 | 14.18 | Europe | 3,557,527 | 3,496,679 | 7.22 | 13.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canada | Canada | 713,803 | 686,857 | 1.44 | 2.89 | Canada | 690,164 | 656,520 | 1.36 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bermuda/Cayman Islands | Bermuda/Cayman Islands | 403,474 | 371,186 | 0.78 | 1.56 | Bermuda/Cayman Islands | 402,986 | 388,640 | 0.80 | 1.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Australia/New Zealand | Australia/New Zealand | 23,735 | 23,342 | 0.05 | 0.10 | % | Australia/New Zealand | 23,765 | 23,128 | 0.05 | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 48,426,243 | $ | 47,684,868 | 100.00 | % | 200.39 | % | Total | $ | 48,875,505 | $ | 48,413,196 | 100.00 | % | 185.14 | % |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
Cost | Fair Value | % of Total Investments at Fair Value | Fair Value as % of Net Assets | ||||||||||||||||||||
United States | $ | 45,326,287 | $ | 44,468,163 | 90.92 | % | 196.02 | % | |||||||||||||||
Europe | 3,385,990 | 3,308,990 | 6.77 | 14.59 | |||||||||||||||||||
Canada | 795,999 | 748,234 | 1.53 | 3.30 | |||||||||||||||||||
Bermuda/Cayman Islands | 403,356 | 359,125 | 0.73 | 1.58 | |||||||||||||||||||
Australia/New Zealand | 23,664 | 24,096 | 0.05 | 0.11 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 49,935,296 | $ | 48,908,608 | 100.00 | % | 215.60 | % |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First lien debt | First lien debt | $ | — | $ | 4,621,520 | $ | 37,923,857 | $ | 42,545,377 | First lien debt | $ | — | $ | 4,381,443 | $ | 38,898,776 | $ | 43,280,219 | ||||||||||||||||||||||||||||
Second lien debt | Second lien debt | — | 757,957 | 1,091,126 | 1,849,083 | Second lien debt | — | 720,643 | 1,058,842 | 1,779,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt | Unsecured debt | — | — | — | — | Unsecured debt | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured finance obligations | Structured finance obligations | — | 73,835 | 303,838 | 377,673 | Structured finance obligations | — | 73,558 | 321,468 | 395,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments (1) | Equity investments (1) | — | — | 782,527 | 782,527 | Equity investments (1) | — | — | 807,077 | 807,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | Total investments | — | 5,453,312 | 40,101,348 | 45,554,660 | Total investments | — | 5,175,644 | 41,086,163 | 46,261,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments Measured at NAV (2) | Investments Measured at NAV (2) | — | — | — | 2,130,208 | Investments Measured at NAV (2) | — | — | — | 2,151,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | — | $ | 5,453,312 | $ | 40,101,348 | $ | 47,684,868 | Total | $ | — | $ | 5,175,644 | $ | 41,086,163 | $ | 48,413,196 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||
First lien debt | $ | — | $ | 6,167,268 | $ | 37,543,544 | $ | 43,710,812 | |||||||||||||||
Second lien debt | — | 720,083 | 1,152,723 | 1,872,806 | |||||||||||||||||||
Unsecured debt | — | 13,948 | — | 13,948 | |||||||||||||||||||
Structured finance obligations | — | 71,934 | 293,335 | 365,269 | |||||||||||||||||||
Equity investments (1) | — | — | 757,379 | 757,379 | |||||||||||||||||||
Total investments | $ | — | $ | 6,973,233 | $ | 39,746,981 | $ | 46,720,214 | |||||||||||||||
Investments Measured at NAV (2) | — | — | — | 2,188,394 | |||||||||||||||||||
Total | $ | — | $ | 6,973,233 | $ | 39,746,981 | $ | 48,908,608 |
Three Months Ended June 30, 2023 | Three Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 37,943,535 | $ | 1,092,027 | $ | 295,801 | $ | 779,150 | $ | 40,110,513 | Fair value, beginning of period | $ | 37,923,857 | $ | 1,091,126 | $ | 303,838 | $ | 782,527 | $ | 40,101,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 861,128 | 1,189 | — | — | 862,317 | Purchases of investments | 1,780,577 | 38,382 | 13,606 | 2,170 | 1,834,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (854,802) | — | — | (827) | (855,629) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (749,646) | (35,588) | (9,400) | — | (794,634) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | 38,565 | 749 | 53 | — | 39,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/(amortization of premium) | Accretion of discount/(amortization of premium) | 37,541 | 804 | 54 | — | 38,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | (15,436) | — | — | 666 | (14,770) | Net realized gain (loss) | (63,957) | 32 | (289) | — | (64,214) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (71,123) | (2,839) | 7,984 | 3,538 | (62,440) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | 86,716 | 11,774 | 13,659 | 22,380 | 134,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 28,751 | — | — | — | 28,751 | Transfers into Level 3 (1) | 44,592 | 22,750 | — | — | 67,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (6,761) | — | — | — | (6,761) | Transfers out of Level 3 (1) | (160,904) | (70,438) | — | — | (231,342) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 37,923,857 | $ | 1,091,126 | $ | 303,838 | $ | 782,527 | $ | 40,101,348 | Fair value, end of period | $ | 38,898,776 | $ | 1,058,842 | $ | 321,468 | $ | 807,077 | $ | 41,086,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2023 | $ | (91,096) | $ | (3,713) | $ | 8,398 | $ | 3,538 | $ | (82,873) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2023 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2023 | $ | 22,180 | $ | 7,189 | $ | 13,377 | $ | 22,381 | $ | 65,127 |
Six Months Ended June 30, 2023 | Nine Months Ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 37,543,544 | $ | 1,152,723 | $ | 293,335 | $ | 757,379 | $ | 39,746,981 | Fair value, beginning of period | $ | 37,543,544 | $ | 1,152,723 | $ | 293,335 | $ | 757,379 | $ | 39,746,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 1,519,657 | 14,996 | — | 412 | 1,535,065 | Purchases of investments | 3,285,859 | 52,416 | 13,606 | 2,581 | 3,354,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (1,079,635) | (5) | — | (827) | (1,080,467) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (1,824,434) | (35,588) | (9,400) | (827) | (1,870,249) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | 72,858 | 1,550 | 106 | — | 74,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/(amortization of premium) | Accretion of discount/(amortization of premium) | 110,256 | 2,273 | 159 | — | 112,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | (48,938) | — | — | 666 | (48,272) | Net realized gain (loss) | (80,718) | 59 | (289) | 666 | (80,282) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (98,772) | (185) | 10,397 | 24,897 | (63,663) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (29,960) | 18,584 | 24,057 | 47,278 | 59,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 199,627 | — | — | — | 199,627 | Transfers into Level 3 (1) | 187,985 | 22,859 | — | — | 210,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (184,484) | (77,953) | — | — | (262,437) | Transfers out of Level 3 (1) | (293,756) | (154,484) | — | — | (448,240) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 37,923,857 | $ | 1,091,126 | $ | 303,838 | $ | 782,527 | $ | 40,101,348 | Fair value, end of period | $ | 38,898,776 | $ | 1,058,842 | $ | 321,468 | $ | 807,077 | $ | 41,086,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2023 | $ | (134,748) | $ | (1,463) | $ | 9,714 | $ | 24,897 | $ | (101,600) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2023 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2023 | $ | (70,835) | $ | 14,924 | $ | 23,091 | $ | 47,277 | $ | 14,457 |
Three Months Ended June 30, 2022 | Three Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 25,752,883 | $ | 956,274 | $ | 253,726 | $ | 567,854 | $ | 27,530,737 | Fair value, beginning of period | $ | 32,556,391 | $ | 1,446,075 | $ | 298,409 | $ | 702,034 | $ | 35,002,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 7,344,559 | 306,896 | 67,933 | 151,652 | 7,871,040 | Purchases of investments | 5,978,812 | 71,844 | — | 2,805 | 6,053,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (568,006) | 50 | — | (9,000) | (576,956) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (2,597,994) | (182,082) | — | — | (2,780,076) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | 28,781 | 762 | 41 | — | 29,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/(amortization of premium) | Accretion of discount/(amortization of premium) | 39,220 | 933 | 52 | — | 40,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 531 | — | — | — | 531 | Net realized gain (loss) | (11,758) | (2,206) | — | — | (13,964) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (104,971) | (64,350) | (23,291) | (8,472) | (201,084) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (266,806) | (16,191) | (10,563) | 9,728 | (283,832) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 224,151 | 246,443 | — | — | 470,594 | Transfers into Level 3 (1) | 193,055 | 111,523 | — | — | 304,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (121,537) | — | — | — | (121,537) | Transfers out of Level 3 (1) | (267,097) | (160,977) | — | — | (428,074) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 32,556,391 | $ | 1,446,075 | $ | 298,409 | $ | 702,034 | $ | 35,002,909 | Fair value, end of period | $ | 35,623,823 | $ | 1,268,919 | $ | 287,898 | $ | 714,568 | $ | 37,895,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2022 | $ | (105,795) | $ | (64,323) | $ | (22,589) | $ | (8,472) | $ | (201,179) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 | $ | (267,815) | $ | (16,191) | $ | (10,159) | $ | 9,729 | $ | (284,436) |
Six Months Ended June 30, 2022 | Nine Months Ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | First Lien Debt | Second Lien Debt | Structured Finance Investments | Equity | Total Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | Fair value, beginning of period | $ | 23,046,509 | $ | 800,133 | $ | 205,592 | $ | 545,918 | $ | 24,598,152 | Fair value, beginning of period | $ | 23,046,509 | $ | 800,133 | $ | 205,592 | $ | 545,918 | $ | 24,598,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments | Purchases of investments | 10,222,838 | 535,032 | 122,160 | 190,323 | 11,070,353 | Purchases of investments | 15,919,276 | 595,997 | 122,159 | 193,127 | 16,830,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from principal repayments and sales of investments | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (699,113) | — | — | (31,770) | (730,883) | Proceeds from principal repayments and sales of investments | (3,204,195) | (182,080) | — | (31,769) | (3,418,044) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/amortization of premium | 49,259 | 1,310 | 61 | — | 50,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discount/(amortization of premium) | Accretion of discount/(amortization of premium) | 87,705 | 2,191 | 114 | — | 90,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 1,499 | 23 | — | 144 | 1,666 | Net realized gain (loss) | (10,188) | (2,184) | — | 144 | (12,228) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (110,737) | (68,550) | (29,404) | (2,581) | (211,272) | Net change in unrealized appreciation (depreciation) | (364,753) | (55,881) | (39,968) | 7,148 | (453,453) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into Level 3 (1) | Transfers into Level 3 (1) | 304,035 | 206,873 | — | — | 510,908 | Transfers into Level 3 (1) | 380,165 | 164,614 | — | — | 544,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of Level 3 (1) | Transfers out of Level 3 (1) | (257,899) | (28,746) | — | — | (286,645) | Transfers out of Level 3 (1) | (230,697) | (53,871) | — | — | (284,567) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | Fair value, end of period | $ | 32,556,391 | $ | 1,446,075 | $ | 298,409 | $ | 702,034 | $ | 35,002,909 | Fair value, end of period | $ | 35,623,823 | $ | 1,268,919 | $ | 287,898 | $ | 714,568 | $ | 37,895,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of June 30, 2022 | $ | (112,133) | $ | (65,027) | $ | (29,404) | $ | (2,581) | $ | (209,145) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 | Net change in unrealized appreciation (depreciation) included in earnings related to financial instruments still held as of September 30, 2022 | $ | (364,088) | $ | (53,924) | $ | (39,967) | $ | 7,147 | $ | (450,832) |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Range | Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in first lien debt | Investments in first lien debt | $ | 37,540,288 | Yield analysis | Discount rate | 6.03 | % | 24.92 | % | 10.29 | % | Investments in first lien debt | $ | 38,306,657 | Yield analysis | Discount rate | 6.39 | % | 28.06 | % | 10.74 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
321,297 | Market quotations | Broker quoted price | 93.00 | 100.13 | 97.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
362,791 | Market quotations | Broker quoted price | 77.50 | 99.38 | 95.48 | 20,925 | Market approach | Performance multiple | 5.00x | 5.00x | 5.00x | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,778 | Market approach | Performance multiple | 6.50x | 6.50x | 6.50x | 249,897 | Transaction price | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,923,857 | 38,898,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in second lien debt | Investments in second lien debt | 924,373 | Yield Analysis | Discount rate | 9.98 | % | 15.14 | % | 12.14 | % | Investments in second lien debt | 899,700 | Yield analysis | Discount rate | 10.50 | % | 16.42 | % | 12.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
166,753 | Market quotations | Broker quoted price | 88.00 | 95.50 | 91.75 | 159,142 | Market quotations | Broker quoted price | 89.50 | 96.00 | 92.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,091,126 | 1,058,842 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in structured finance | Investments in structured finance | 303,838 | Market quotations | Broker quoted price | 81.50 | 97.95 | 91.92 | Investments in structured finance | 321,468 | Market quotations | Broker quoted price | 86.63 | 101.50 | 96.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity | Investments in equity | 269,780 | Market approach | Performance multiple | 6.00x | 31.00x | 18.55x | Investments in equity | 222,375 | Market approach | Performance multiple | 5.00x | 31.00x | 20.23x | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
56,026 | Option pricing model | Expected volatility | 30.00 | % | 50.00 | % | 42.69 | % | 21,526 | Option pricing model | Expected volatility | 32.00 | % | 32.00 | % | 32.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
284,056 | Yield analysis | Discount rate | 11.09 | % | 16.73 | % | 13.32 | % | 381,082 | Yield analysis | Discount rate | 9.75 | % | 15.98 | % | 13.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
172,665 | Asset recoverability | N/A | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 181,200 | Asset recoverability | N/A | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
782,527 | 894 | Transaction price | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
807,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 40,101,348 | Total | $ | 41,086,163 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Low | High | Weighted Average (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in first lien debt | $ | 36,766,038 | Yield analysis | Discount rate | 6.83 | % | 19.84 | % | 9.93 | % | |||||||||||||||||||||||||
759,391 | Market quotations | Broker quoted price | 71.00 | 105.60 | 91.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
18,115 | Market approach | Performance multiple | 7.00x | 7.00x | 7.00x | ||||||||||||||||||||||||||||||
37,543,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in second lien debt | 906,837 | Yield analysis | Discount rate | 10.42 | % | 15.33 | % | 11.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||
245,886 | Market quotations | Broker quoted price | 61.50 | 100.50 | 87.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,152,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in structured finance | 293,335 | Market quotations | Broker quoted price | 81.96 | 92.96 | 88.84 | |||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity | 261,893 | Market approach | Performance multiple | 5.50x | 29.00x | 17.21x | |||||||||||||||||||||||||||||
48,957 | Option pricing model | Expected volatility | 30.00 | % | 50.00 | % | 44.43 | % | |||||||||||||||||||||||||||
274,199 | Yield analysis | Discount rate | 11.31 | % | 14.95 | % | 12.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||
172,330 | Asset recoverability | N/A | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | |||||||||||||||||||||||||||
757,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 39,746,981 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Fair Value | Fair Value | Fair Value | Fair Value | |||||||||||||||||||
Bard Peak Funding Facility | Bard Peak Funding Facility | $ | 489,862 | $ | 1,235,414 | Bard Peak Funding Facility | $ | 507,074 | $ | 1,235,414 | ||||||||||||
Castle Peak Funding Facility | Castle Peak Funding Facility | 1,123,800 | 1,146,600 | Castle Peak Funding Facility | 1,119,717 | 1,146,600 | ||||||||||||||||
Maroon Peak Funding Facility | Maroon Peak Funding Facility | — | 300,000 | Maroon Peak Funding Facility | — | 300,000 | ||||||||||||||||
Summit Peak Funding Facility | Summit Peak Funding Facility | 910,369 | 1,691,844 | Summit Peak Funding Facility | 531,099 | 1,691,844 | ||||||||||||||||
Denali Peak Funding Facility | Denali Peak Funding Facility | 562,800 | 749,800 | Denali Peak Funding Facility | 562,800 | 749,800 | ||||||||||||||||
Bushnell Peak Funding Facility | Bushnell Peak Funding Facility | 430,000 | 400,000 | Bushnell Peak Funding Facility | 430,000 | 400,000 | ||||||||||||||||
Granite Peak Funding Facility | Granite Peak Funding Facility | 675,600 | 647,600 | Granite Peak Funding Facility | 675,600 | 647,600 | ||||||||||||||||
Middle Peak Funding Facility | Middle Peak Funding Facility | 600,950 | 596,950 | Middle Peak Funding Facility | 600,950 | 596,950 | ||||||||||||||||
Bison Peak Funding Facility | Bison Peak Funding Facility | 1,200,000 | 1,182,000 | Bison Peak Funding Facility | 700,000 | 1,182,000 | ||||||||||||||||
Blanca Peak Funding Facility | Blanca Peak Funding Facility | 1,343,000 | 1,081,000 | Blanca Peak Funding Facility | 1,375,100 | 1,081,000 | ||||||||||||||||
Windom Peak Funding Facility | Windom Peak Funding Facility | 1,384,025 | 1,741,465 | Windom Peak Funding Facility | 1,290,314 | 1,741,465 | ||||||||||||||||
Monarch Peak Funding Facility | Monarch Peak Funding Facility | 1,400,400 | 873,400 | Monarch Peak Funding Facility | 1,400,400 | 873,400 | ||||||||||||||||
Borah Peak Funding Facility | Borah Peak Funding Facility | 80,000 | 223,000 | Borah Peak Funding Facility | 80,000 | 223,000 | ||||||||||||||||
2022-1 BSL WH | 2022-1 BSL WH | — | 148,000 | 2022-1 BSL WH | — | 148,000 | ||||||||||||||||
Naomi Peak Funding Facility | Naomi Peak Funding Facility | 385,000 | 400,000 | Naomi Peak Funding Facility | 385,000 | 400,000 | ||||||||||||||||
Meridian Peak Funding Facility | Meridian Peak Funding Facility | 220,000 | 170,000 | Meridian Peak Funding Facility | 220,000 | 170,000 | ||||||||||||||||
Haydon Peak Funding Facility | Haydon Peak Funding Facility | 49,000 | 49,000 | Haydon Peak Funding Facility | 49,000 | 49,000 | ||||||||||||||||
Bear Peak Funding Facility | Bear Peak Funding Facility | 173,292 | 166,031 | Bear Peak Funding Facility | 370,660 | 166,031 | ||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | 1,154,373 | 1,470,758 | Revolving Credit Facility | 1,092,402 | 1,470,758 | ||||||||||||||||
June 2024 Notes | June 2024 Notes | 415,582 | 406,886 | June 2024 Notes | 421,534 | 406,886 | ||||||||||||||||
June 2026 Notes | June 2026 Notes | 359,194 | 352,646 | June 2026 Notes | 364,187 | 352,646 | ||||||||||||||||
May 2027 Notes | May 2027 Notes | 592,027 | 586,924 | May 2027 Notes | 590,515 | 586,924 | ||||||||||||||||
October 2027 Notes | October 2027 Notes | 354,493 | 353,434 | October 2027 Notes | 351,905 | 353,434 | ||||||||||||||||
September 2024 Notes | September 2024 Notes | 342,526 | 336,654 | September 2024 Notes | 348,005 | 336,654 | ||||||||||||||||
December 2026 Notes | December 2026 Notes | 1,079,282 | 1,053,132 | December 2026 Notes | 1,084,845 | 1,053,132 | ||||||||||||||||
November 2026 Eurobonds | November 2026 Eurobonds | 471,452 | 449,149 | November 2026 Eurobonds | 481,579 | 449,149 | ||||||||||||||||
November 2024 Notes | November 2024 Notes | 468,403 | 459,089 | November 2024 Notes | 475,577 | 459,089 | ||||||||||||||||
March 2027 Notes | March 2027 Notes | 872,864 | 856,640 | March 2027 Notes | 875,570 | 856,640 | ||||||||||||||||
January 2025 Notes | January 2025 Notes | 468,080 | 462,125 | January 2025 Notes | 474,342 | 462,125 | ||||||||||||||||
January 2029 Notes | January 2029 Notes | 562,945 | 550,113 | January 2029 Notes | 566,167 | 550,113 | ||||||||||||||||
March 2025 Notes | March 2025 Notes | 867,996 | 866,280 | March 2025 Notes | 873,731 | 866,280 | ||||||||||||||||
April 2026 UK Bonds | April 2026 UK Bonds | 284,100 | 272,657 | April 2026 UK Bonds | 292,022 | 272,657 | ||||||||||||||||
September 2025 Notes | September 2025 Notes | 797,996 | 795,092 | September 2025 Notes | 801,647 | 795,092 | ||||||||||||||||
2021-1 BSL Debt | 2021-1 BSL Debt | 663,000 | 663,000 | 2021-1 BSL Debt | 663,000 | 663,000 | ||||||||||||||||
2021-2 Debt | 2021-2 Debt | 505,800 | 505,800 | 2021-2 Debt | 505,800 | 505,800 | ||||||||||||||||
MML 2021-1 Debt | MML 2021-1 Debt | 690,000 | 690,000 | MML 2021-1 Debt | 690,000 | 690,000 | ||||||||||||||||
MML 2022-1 Debt | MML 2022-1 Debt | 754,186 | 759,000 | MML 2022-1 Debt | 756,272 | 759,000 | ||||||||||||||||
2022-1 BSL Debt | 2022-1 BSL Debt | 420,000 | 420,000 | 2022-1 BSL Debt | 420,000 | 420,000 | ||||||||||||||||
MML 2022-2 Debt | MML 2022-2 Debt | 299,902 | 300,018 | MML 2022-2 Debt | 299,698 | 300,018 | ||||||||||||||||
Short-Term Borrowings | Short-Term Borrowings | 201,167 | 619,377 | Short-Term Borrowings | 28,546 | 619,377 | ||||||||||||||||
Total | Total | $ | 23,653,466 | $ | 26,030,878 | Total | $ | 22,755,058 | $ | 26,030,878 |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
Level 1 | Level 1 | $ | — | $ | — | Level 1 | $ | — | $ | — | ||||||||||||
Level 2 | Level 2 | — | — | Level 2 | — | — | ||||||||||||||||
Level 3 | Level 3 | 23,653,466 | 26,030,878 | Level 3 | 22,755,058 | 26,030,878 | ||||||||||||||||
Total debt | Total debt | $ | 23,653,466 | $ | 26,030,878 | Total debt | $ | 22,755,058 | $ | 26,030,878 |
September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total Fair Value | Notional | |||||||||||||||||||||||||
Derivative Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | 2,316 | $ | — | $ | 2,316 | $ | — | |||||||||||||||||||
Total Derivative assets at fair value | $ | — | $ | 2,316 | $ | — | $ | 2,316 | $ | — | |||||||||||||||||||
Cash collateral received | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Derivative Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | (1,286) | $ | — | $ | (1,286) | $ | 277,279 | |||||||||||||||||||
Interest rate swaps | — | (269,324) | — | (269,324) | 6,030,375 | ||||||||||||||||||||||||
Total Derivative liabilities at fair value | $ | — | $ | (270,610) | $ | — | $ | (270,610) | $ | 6,307,654 | |||||||||||||||||||
Cash collateral posted | $ | 368,323 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total Fair Value | Notional | |||||||||||||||||||||||||
Derivative Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | 3,952 | $ | — | $ | 3,952 | $ | 157,384 | |||||||||||||||||||
Total Derivative assets at fair value | $ | — | $ | 3,952 | $ | — | $ | 3,952 | $ | 157,384 | |||||||||||||||||||
Cash collateral received | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Derivative Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | (2,040) | $ | — | $ | (2,040) | $ | 162,174 | |||||||||||||||||||
Interest rate swaps | — | (248,311) | — | (248,311) | 5,975,000 | ||||||||||||||||||||||||
Total Derivative liabilities at fair value | $ | — | $ | (250,351) | $ | — | $ | (250,351) | $ | 6,137,174 | |||||||||||||||||||
Cash collateral posted | $ | 355,742 |
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total Fair Value | Notional | |||||||||||||||||||||||||
Derivative Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Interest rate swaps | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total Derivative assets at fair value | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
Cash collateral received | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Derivative Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | (3,105) | $ | — | $ | (3,105) | $ | 279,336 | |||||||||||||||||||
Interest rate swaps | — | (272,276) | — | (272,276) | 6,042,375 | ||||||||||||||||||||||||
Total Derivative liabilities at fair value | $ | — | $ | (275,381) | $ | — | $ | (275,381) | $ | 6,321,711 | |||||||||||||||||||
Cash collateral posted | $ | 375,711 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total Fair Value | Notional | |||||||||||||||||||||||||
Derivative Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | 3,952 | $ | — | $ | 3,952 | $ | 157,384 | |||||||||||||||||||
Total Derivative assets at fair value | $ | — | $ | 3,952 | $ | — | $ | 3,952 | $ | 157,384 | |||||||||||||||||||
Cash collateral received | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
Derivative Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | $ | — | $ | (2,040) | $ | — | $ | (2,040) | $ | 162,174 | |||||||||||||||||||
Interest rate swaps | — | (248,311) | — | (248,311) | 5,975,000 | ||||||||||||||||||||||||
Total Derivative liabilities at fair value | $ | — | $ | (250,351) | $ | — | $ | (250,351) | $ | 6,137,174 | |||||||||||||||||||
Cash collateral posted | $ | 355,742 |
For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) | Unrealized gain (loss) | Unrealized gain (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | Foreign currency forward contract | $ | (3,026) | $ | 11,793 | $ | (14,966) | $ | (1,669) | Foreign currency forward contract | $ | 7,661 | $ | (452) | $ | (7,305) | $ | (2,499) | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Unrealized gain (loss) | Total Unrealized gain (loss) | $ | (3,026) | $ | 11,793 | $ | (14,966) | $ | (1,669) | Total Unrealized gain (loss) | $ | 7,661 | $ | (452) | $ | (7,305) | $ | (2,499) | ||||||||||||||||||||||||||||
Realized gain (loss) | Realized gain (loss) | Realized gain (loss) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract | Foreign currency forward contract | $ | (2,464) | $ | — | $ | 2,306 | $ | — | Foreign currency forward contract | $ | 2,704 | $ | (2,412) | $ | 5,010 | $ | (33,326) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate swaps | Interest rate swaps | — | — | — | — | Interest rate swaps | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Realized gain (loss) | Total Realized gain (loss) | $ | (2,464) | $ | — | $ | 2,306 | $ | — | Total Realized gain (loss) | $ | 2,704 | $ | (2,412) | $ | 5,010 | $ | (33,326) |
For the Three Months Ended June 30, | For the Six Months Ended June 30, | For the Three Months Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate swaps | Interest rate swaps | $ | (91,271) | $ | (69,221) | $ | (23,965) | $ | (95,229) | Interest rate swaps | $ | 2,953 | $ | (167,469) | $ | (21,013) | $ | (263,674) | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged items | Hedged items | 91,352 | 69,271 | 23,236 | 96,198 | Hedged items | (2,662) | 165,162 | 20,574 | 262,336 |
Description | Description | Carrying Value | Cumulative Hedging Adjustments | Description | Carrying Value | Cumulative Hedging Adjustments | ||||||||||||||||||||||
Unsecured notes | Unsecured notes | $ | 5,725,542 | $ | (269,526) | Unsecured notes | $ | 5,718,995 | $ | (266,864) |
Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | ||||||||||||||||||||||
Class A Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 499,800 | Aaa | ||||||||||||||||||||||
Class B Notes | Senior Secured Floating Rate | 38,760 | Aa2 | |||||||||||||||||||||||
Class C Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 59,160 | A2 | |||||||||||||||||||||||
Class D Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 65,280 | Baa3 | |||||||||||||||||||||||
Class E Notes (1) | Junior Secured Deferrable Floating Rate | — | Ba3 | |||||||||||||||||||||||
Total Secured Notes | 663,000 | |||||||||||||||||||||||||
Subordinated Notes (2) | 156,500 | None | Not rated | |||||||||||||||||||||||
Total 2021-1 BSL Notes | $ | 819,500 |
Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | ||||||||||||||||||||||
Class A-L Loans | Senior Secured Floating Rate | $ | 218,000 | Aaa | ||||||||||||||||||||||
Class A Notes | Senior Secured Floating Rate | 149,500 | Aaa | |||||||||||||||||||||||
Class B Notes | Senior Secured Floating Rate | 38,100 | Aa2 | |||||||||||||||||||||||
Class C Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 48,000 | Not rated | |||||||||||||||||||||||
Class D Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 52,200 | Not rated | |||||||||||||||||||||||
Total Secured Notes | 505,800 | |||||||||||||||||||||||||
Subordinated Notes (1) | 97,850 | None | Not rated | |||||||||||||||||||||||
Total 2021-2 Notes | $ | 603,650 |
Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | ||||||||||||||||||||||
Class A Loans | Senior Secured Floating Rate | $ | 50,000 | Aaa | ||||||||||||||||||||||
Class A Notes | Senior Secured Floating Rate | 480,000 | Aaa | |||||||||||||||||||||||
Class B Notes | Senior Secured Floating Rate | 80,000 | Aa2 | |||||||||||||||||||||||
Class C Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 80,000 | A2 | |||||||||||||||||||||||
Total Secured Notes | 690,000 | |||||||||||||||||||||||||
Subordinated Notes (1) | 311,000 | None | Not rated | |||||||||||||||||||||||
Total MML 2021-1 Notes | $ | 1,001,000 |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description | Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-1 Notes | Class A-1 Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 525,000 | SOFR + 1.65% | Aaa | Class A-1 Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 525,000 | SOFR + 1.65% | Aaa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-2 Notes | Class A-2 Notes | Senior Secured Fixed | 80,000 | 3.41% | Aaa | Class A-2 Notes | Senior Secured Fixed | 80,000 | 3.41% | Aaa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Notes | Class B Notes | Senior Secured Floating Rate | 66,000 | SOFR + 2.00% | Aa2 | Class B Notes | Senior Secured Floating Rate | 66,000 | SOFR + 2.00% | Aa2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class C Notes | Class C Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 88,000 | SOFR + 2.75% | A2 | Class C Notes | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 88,000 | SOFR + 2.75% | A2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Secured Notes | Total Secured Notes | 759,000 | Total Secured Notes | 759,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Notes (1) | Subordinated Notes (1) | 331,360 | None | Not rated | Subordinated Notes (1) | 331,360 | None | Not rated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total MML 2022-1 Notes | Total MML 2022-1 Notes | $ | 1,090,360 | Total MML 2022-1 Notes | $ | 1,090,360 |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description | Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-1A Notes | Class A-1A Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 292,000 | SOFR + 1.58% | Aaa (sf) | Class A-1A Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 292,000 | SOFR + 1.58% | Aaa (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-1B Notes | Class A-1B Notes | Senior Secured Fixed Rate | 50,000 | 4.34% | Aaa (sf) | Class A-1B Notes | Senior Secured Fixed Rate | 50,000 | 4.34% | Aaa (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-2 Notes | Class A-2 Notes | Senior Secured Floating Rate | 12,000 | SOFR + 2.00% | AAA (sf) | Class A-2 Notes | Senior Secured Floating Rate | 12,000 | SOFR + 2.00% | AAA (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B-1 Notes | Class B-1 Notes | Senior Secured Floating Rate | 40,000 | SOFR + 2.35% | AA (sf) | Class B-1 Notes | Senior Secured Floating Rate | 40,000 | SOFR + 2.35% | AA (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B-2 Notes | Class B-2 Notes | Senior Secured Fixed Rate | 26,000 | 4.98% | AA (sf) | Class B-2 Notes | Senior Secured Fixed Rate | 26,000 | 4.98% | AA (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class C Notes (1) | Class C Notes (1) | Secured Deferrable Floating Rate | 51,000 | SOFR + 2.60% | A (sf) | Class C Notes (1) | Secured Deferrable Floating Rate | 51,000 | SOFR + 2.60% | A (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class D Notes (1) | Class D Notes (1) | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 39,000 | SOFR + 3.69% | BBB- (sf) | Class D Notes (1) | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 39,000 | SOFR + 3.69% | BBB- (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class E Notes (1) | Class E Notes (1) | Junior Secured Deferrable Floating Rate | 21,000 | SOFR + 7.33% | BB- (sf) | Class E Notes (1) | Junior Secured Deferrable Floating Rate | 21,000 | SOFR + 7.33% | BB- (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Secured Notes | Total Secured Notes | 531,000 | Total Secured Notes | 531,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Notes (1) | Subordinated Notes (1) | 58,750 | None | Not rated | Subordinated Notes (1) | 58,750 | None | Not rated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total 2022-1 BSL Notes | Total 2022-1 BSL Notes | $ | 589,750 | Total 2022-1 BSL Notes | $ | 589,750 |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description | Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | Description | Type | Principal Outstanding | Interest Rate | Credit Rating | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-L Notes | Class A-L Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 275,000 | SOFR + 2.10% | Aaa (sf) | Class A-L Notes | Senior Secured Floating Rate | $ | 275,000 | SOFR + 2.10% | Aaa (sf) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B-1 Notes | Class B-1 Notes | Senior Secured Floating Rate | 14,000 | SOFR + 3.35% | Aa2 | Class B-1 Notes | Senior Secured Floating Rate | 14,000 | SOFR + 3.35% | Aa2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B-2 Notes | Class B-2 Notes | Senior Secured Fixed Rate | 11,500 | 5.88% | Aa2 | Class B-2 Notes | Senior Secured Fixed Rate | 11,500 | 5.88% | Aa2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class C Notes (1) | Class C Notes (1) | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 40,500 | SOFR + 2.50% | A2 | Class C Notes (1) | Mezzanine Secured Deferrable Floating Rate | 40,500 | SOFR + 2.50% | A2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Secured Notes | Total Secured Notes | 341,000 | Total Secured Notes | 341,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Notes (1) | Subordinated Notes (1) | Subordinated | 157,105 | None | Not rated | Subordinated Notes (1) | Subordinated | 157,105 | None | Not rated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | Total Debt | $ | 498,105 | Total Debt | $ | 498,105 |
June 30, 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unamortized Debt Issuance Costs | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value | Unamortized Debt Issuance Costs | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bard Peak Funding Facility (3) | Bard Peak Funding Facility (3) | $ | 1,650,000 | $ | 489,862 | $ | 489,862 | $ | — | $ | 1,160,138 | $ | 994,014 | Bard Peak Funding Facility (3) | $ | 1,650,000 | $ | 507,074 | $ | 507,074 | $ | — | $ | 1,142,926 | $ | 983,358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Castle Peak Funding Facility (3) | Castle Peak Funding Facility (3) | 1,600,000 | 1,123,800 | 1,123,800 | — | 476,200 | 56,562 | Castle Peak Funding Facility (3) | 1,600,000 | 1,119,717 | 1,119,717 | — | 480,283 | 72,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Peak Funding Facility (3) | Summit Peak Funding Facility (3) | 2,300,000 | 910,369 | 910,369 | — | 1,389,631 | 821,702 | Summit Peak Funding Facility (3) | 2,300,000 | 531,099 | 531,099 | — | 1,768,901 | 1,388,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Peak Funding Facility | Denali Peak Funding Facility | 750,000 | 562,800 | 562,800 | — | 187,200 | 187,200 | Denali Peak Funding Facility | 750,000 | 562,800 | 562,800 | — | 187,200 | 187,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bushnell Peak Funding Facility | Bushnell Peak Funding Facility | 600,000 | 430,000 | 430,000 | — | 170,000 | 32,611 | Bushnell Peak Funding Facility | 600,000 | 430,000 | 430,000 | — | 170,000 | 38,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granite Peak Funding Facility | Granite Peak Funding Facility | 750,000 | 675,600 | 675,600 | — | 74,400 | 74,400 | Granite Peak Funding Facility | 750,000 | 675,600 | 675,600 | — | 74,400 | 22,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Peak Funding Facility | Middle Peak Funding Facility | 1,000,000 | 600,950 | 600,950 | — | 399,050 | 263,124 | Middle Peak Funding Facility | 1,000,000 | 600,950 | 600,950 | — | 399,050 | 270,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bison Peak Funding Facility | Bison Peak Funding Facility | 1,500,000 | 1,200,000 | 1,200,000 | — | 300,000 | 300,000 | Bison Peak Funding Facility | 1,500,000 | 700,000 | 700,000 | — | 800,000 | 800,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blanca Peak Funding Facility | Blanca Peak Funding Facility | 1,500,000 | 1,343,000 | 1,343,000 | — | 157,000 | 149,766 | Blanca Peak Funding Facility | 1,500,000 | 1,375,100 | 1,375,100 | — | 124,900 | 124,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windom Peak Funding Facility (3) | Windom Peak Funding Facility (3) | 2,150,000 | 1,384,025 | 1,384,025 | — | 765,975 | 765,975 | Windom Peak Funding Facility (3) | 2,150,000 | 1,290,314 | 1,290,314 | — | 859,686 | 859,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monarch Peak Funding Facility | Monarch Peak Funding Facility | 2,000,000 | 1,400,400 | 1,400,400 | — | 599,600 | 374,491 | Monarch Peak Funding Facility | 2,000,000 | 1,400,400 | 1,400,400 | — | 599,600 | 349,924 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borah Peak Funding Facility | Borah Peak Funding Facility | 400,000 | 80,000 | 80,000 | — | 320,000 | 146,659 | Borah Peak Funding Facility | 400,000 | 80,000 | 80,000 | — | 320,000 | 111,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naomi Peak Funding Facility | Naomi Peak Funding Facility | 400,000 | 385,000 | 385,000 | — | 15,000 | 15,000 | Naomi Peak Funding Facility | 400,000 | 385,000 | 385,000 | — | 15,000 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meridian Peak Funding Facility | Meridian Peak Funding Facility | 350,000 | 220,000 | 220,000 | — | 130,000 | 130,000 | Meridian Peak Funding Facility | 350,000 | 220,000 | 220,000 | — | 130,000 | 130,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haydon Peak Funding Facility | Haydon Peak Funding Facility | 250,000 | 49,000 | 49,000 | — | 201,000 | 201,000 | Haydon Peak Funding Facility | 250,000 | 49,000 | 49,000 | — | 201,000 | 201,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bear Peak Funding Facility (3) | Bear Peak Funding Facility (3) | 545,550 | 173,292 | 173,292 | — | 372,258 | 114,359 | Bear Peak Funding Facility (3) | 529,375 | 370,660 | 370,660 | — | 158,715 | 158,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility (4) | Revolving Credit Facility (4) | 5,150,000 | 1,154,373 | 1,154,373 | — | 3,995,627 | 3,391,272 | Revolving Credit Facility (4) | 5,150,000 | 1,092,402 | 1,092,402 | — | 4,057,598 | 4,057,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 2024 Notes (5) | June 2024 Notes (5) | 435,000 | 435,000 | 418,270 | 1,267 | — | — | June 2024 Notes (5) | 435,000 | 435,000 | 422,097 | 940 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 2026 Notes | June 2026 Notes | 400,000 | 400,000 | 397,938 | 2,062 | — | — | June 2026 Notes | 400,000 | 400,000 | 398,104 | 1,896 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2027 Notes (5) | May 2027 Notes (5) | 625,000 | 625,000 | 592,553 | 2,128 | — | — | May 2027 Notes (5) | 625,000 | 625,000 | 587,180 | 1,988 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 2027 Notes (5) | October 2027 Notes (5) | 350,000 | 350,000 | 341,306 | 3,724 | — | — | October 2027 Notes (5) | 350,000 | 350,000 | 334,814 | 5,556 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 2024 Notes (5) | September 2024 Notes (5) | 365,000 | 365,000 | 348,172 | 1,429 | — | — | September 2024 Notes (5) | 365,000 | 365,000 | 350,952 | 1,132 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2026 Notes (5) | December 2026 Notes (5) | 1,250,000 | 1,250,000 | 1,157,856 | 16,696 | — | — | December 2026 Notes (5) | 1,250,000 | 1,250,000 | 1,152,272 | 15,479 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
November 2026 Eurobonds | November 2026 Eurobonds | 545,550 | 545,550 | 540,527 | 5,023 | — | — | November 2026 Eurobonds | 529,375 | 529,375 | 523,982 | 4,943 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
November 2024 Notes (5) | November 2024 Notes (5) | 500,000 | 500,000 | 474,339 | 2,275 | — | — | November 2024 Notes (5) | 500,000 | 500,000 | 477,717 | 1,865 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 2027 Notes | March 2027 Notes | 1,000,000 | 1,000,000 | 989,944 | 10,056 | — | — | March 2027 Notes | 1,000,000 | 1,000,000 | 990,627 | 9,373 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 2025 Notes (5) | January 2025 Notes (5) | 500,000 | 500,000 | 472,785 | 2,634 | — | — | January 2025 Notes (5) | 500,000 | 500,000 | 475,819 | 2,215 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 2029 Notes | January 2029 Notes | 650,000 | 650,000 | 640,134 | 9,866 | — | — | January 2029 Notes | 650,000 | 650,000 | 640,581 | 9,419 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 2025 Notes (5) | March 2025 Notes (5) | 900,000 | 900,000 | 854,513 | 5,073 | — | — | March 2025 Notes (5) | 900,000 | 900,000 | 858,004 | 4,334 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2026 UK Bonds (5) | April 2026 UK Bonds (5) | 317,375 | 317,375 | 286,102 | 2,454 | — | — | April 2026 UK Bonds (5) | 305,150 | 305,150 | 282,016 | 2,232 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 2025 Notes (5) | September 2025 Notes (5) | 800,000 | 800,000 | 779,646 | 9,629 | — | — | September 2025 Notes (5) | 800,000 | 800,000 | 778,124 | 8,550 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021-1 BSL Notes | 2021-1 BSL Notes | 663,000 | 663,000 | 662,039 | 961 | — | — | 2021-1 BSL Notes | 663,000 | 663,000 | 662,061 | 939 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021-2 Notes | 2021-2 Notes | 505,800 | 505,800 | 504,320 | 1,480 | — | — | 2021-2 Notes | 505,800 | 505,800 | 504,352 | 1,448 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MML 2021-1 Debt | MML 2021-1 Debt | 690,000 | 690,000 | 686,054 | 3,946 | — | — | MML 2021-1 Debt | 690,000 | 690,000 | 686,033 | 3,967 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MML 2022-1 Debt | MML 2022-1 Debt | 759,000 | 759,000 | 753,817 | 5,183 | — | — | MML 2022-1 Debt | 759,000 | 759,000 | 753,913 | 5,087 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022-1 BSL Debt | 2022-1 BSL Debt | 420,000 | 420,000 | 418,470 | 1,530 | — | — | 2022-1 BSL Debt | 420,000 | 420,000 | 418,502 | 1,498 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MML 2022-2 Debt | MML 2022-2 Debt | 300,500 | 300,500 | 297,951 | 2,549 | — | — | MML 2022-2 Debt | 300,500 | 300,500 | 297,988 | 2,512 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Borrowings | Short-Term Borrowings | 201,167 | 201,167 | 201,167 | — | — | — | Short-Term Borrowings | 28,546 | 28,546 | 28,546 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 35,072,942 | $ | 24,359,863 | $ | 24,000,374 | $ | 89,965 | $ | 10,713,079 | $ | 8,018,135 | Total | $ | 34,855,746 | $ | 23,366,487 | $ | 23,013,800 | $ | 85,373 | $ | 11,489,259 | $ | 9,771,671 |
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Carrying Value (net of unamortized issuance costs) | Unamortized Debt Issuance Costs | Unused Portion (1) | Amount Available (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Bard Peak Funding Facility (3) | $ | 1,650,000 | $ | 1,235,414 | $ | 1,235,414 | $ | — | $ | 414,586 | $ | 414,586 | |||||||||||||||||||||||
Castle Peak Funding Facility (3) | 1,600,000 | 1,146,600 | 1,146,600 | — | 453,400 | 166,697 | |||||||||||||||||||||||||||||
Maroon Peak Funding Facility | 300,000 | 300,000 | 300,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Summit Peak Funding Facility (3) | 2,300,000 | 1,691,844 | 1,691,844 | — | 608,156 | 15,377 | |||||||||||||||||||||||||||||
Denali Peak Funding Facility | 750,000 | 749,800 | 749,800 | — | 200 | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||
Bushnell Peak Funding Facility | 600,000 | 400,000 | 400,000 | — | 200,000 | 69,559 | |||||||||||||||||||||||||||||
Granite Peak Funding Facility | 750,000 | 647,600 | 647,600 | — | 102,400 | 102,134 | |||||||||||||||||||||||||||||
Middle Peak Funding Facility | 800,000 | 596,950 | 596,950 | — | 203,050 | 203,050 | |||||||||||||||||||||||||||||
Bison Peak Funding Facility | 1,500,000 | 1,182,000 | 1,182,000 | — | 318,000 | 233,740 | |||||||||||||||||||||||||||||
Blanca Peak Funding Facility | 1,500,000 | 1,081,000 | 1,081,000 | — | 419,000 | 360,054 | |||||||||||||||||||||||||||||
Windom Peak Funding Facility (3) | 2,000,000 | 1,741,465 | 1,741,465 | — | 258,535 | 258,535 | |||||||||||||||||||||||||||||
Monarch Peak Funding Facility | 2,000,000 | 873,400 | 873,400 | — | 1,126,600 | 968,726 | |||||||||||||||||||||||||||||
Borah Peak Funding Facility | 400,000 | 223,000 | 223,000 | — | 177,000 | 35,951 | |||||||||||||||||||||||||||||
2022-1 BSL WH | 300,000 | 148,000 | 148,000 | — | 152,000 | 152,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Naomi Peak Funding Facility | 400,000 | 400,000 | 400,000 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Meridian Peak Funding Facility | 500,000 | 170,000 | 170,000 | — | 330,000 | 330,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
Haydon Peak Funding Facility | 500,000 | 49,000 | 49,000 | — | 451,000 | 373,519 | |||||||||||||||||||||||||||||
Bear Peak Funding Facility (3) | 468,494 | 166,031 | 166,031 | — | 302,463 | 130,772 | |||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility (4) | 5,150,000 | 1,470,758 | 1,470,758 | — | 3,679,242 | 2,326,743 | |||||||||||||||||||||||||||||
June 2024 Notes (5) | 435,000 | 435,000 | 413,963 | 1,912 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
June 2026 Notes | 400,000 | 400,000 | 397,611 | 2,389 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
May 2027 Notes (5) | 625,000 | 625,000 | 596,809 | 2,402 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
October 2027 Notes (5) | 350,000 | 350,000 | 345,618 | 3,356 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
September 2024 Notes (5) | 365,000 | 365,000 | 345,353 | 2,015 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
December 2026 Notes (5) | 1,250,000 | 1,250,000 | 1,162,596 | 19,084 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
November 2026 Eurobonds | 534,975 | 534,975 | 529,223 | 5,752 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
November 2024 Notes (5) | 500,000 | 500,000 | 471,336 | 3,083 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
March 2027 Notes | 1,000,000 | 1,000,000 | 988,597 | 11,403 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
January 2025 Notes (5) | 500,000 | 500,000 | 470,441 | 3,460 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
January 2029 Notes | 650,000 | 650,000 | 639,254 | 10,746 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
March 2025 Notes (5) | 900,000 | 900,000 | 853,359 | 6,527 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
April 2026 UK Bonds (5) | 301,725 | 301,725 | 278,946 | 2,890 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
September 2025 Notes (5) | 800,000 | 800,000 | 786,332 | 10,952 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2021-1 BSL Notes | 663,000 | 663,000 | 661,997 | 1,003 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2021-2 Notes | 505,800 | 505,800 | 504,255 | 1,545 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
MML 2021-1 Debt | 690,000 | 690,000 | 685,884 | 4,116 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
MML 2022-1 Debt | 759,000 | 759,000 | 753,600 | 5,400 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2022-1 BSL Debt | 420,000 | 420,000 | 418,408 | 1,592 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
MML 2022-2 Debt | 300,500 | 300,500 | 297,837 | 2,663 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Borrowings | 619,377 | 619,377 | 619,377 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 36,037,871 | $ | 26,842,239 | $ | 26,493,658 | $ | 102,290 | $ | 9,195,632 | $ | 6,141,643 |
Three Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Borrowing interest expense | Borrowing interest expense | $ | 410,769 | $ | 135,393 | Borrowing interest expense | $ | 412,127 | $ | 278,356 | ||||||||||||
Facility unused fees | Facility unused fees | 13,344 | 10,147 | Facility unused fees | 17,039 | 6,542 | ||||||||||||||||
Accretion of original issue discount | Accretion of original issue discount | 6,104 | 4,646 | Accretion of original issue discount | 6,092 | 4,989 | ||||||||||||||||
Amortization of financing costs and debt issuance costs | Amortization of financing costs and debt issuance costs | 8,463 | 7,933 | Amortization of financing costs and debt issuance costs | 9,268 | 7,192 | ||||||||||||||||
Gain (loss) from interest rate swaps accounted for as hedges and the related hedged items: | Gain (loss) from interest rate swaps accounted for as hedges and the related hedged items: | Gain (loss) from interest rate swaps accounted for as hedges and the related hedged items: | ||||||||||||||||||||
Interest rate swaps | Interest rate swaps | 91,271 | (69,221) | Interest rate swaps | (2,953) | (167,469) | ||||||||||||||||
Hedged items | Hedged items | (91,352) | 69,271 | Hedged items | 2,662 | 165,162 | ||||||||||||||||
Total interest expense | Total interest expense | $ | 438,599 | $ | 158,169 | Total interest expense | $ | 444,235 | $ | 294,772 | ||||||||||||
Cash paid for interest expense | Cash paid for interest expense | $ | 458,269 | $ | 96,828 | Cash paid for interest expense | $ | 466,808 | $ | 43,572 |
Six Months Ended June 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Borrowing interest expense | Borrowing interest expense | $ | 821,794 | $ | 233,983 | Borrowing interest expense | $ | 1,233,921 | $ | 512,340 | ||||||||||||
Facility unused fees | Facility unused fees | 23,867 | 15,404 | Facility unused fees | 40,905 | 21,946 | ||||||||||||||||
Accretion of original issue discount | Accretion of original issue discount | 12,022 | 8,329 | Accretion of original issue discount | 18,114 | 13,318 | ||||||||||||||||
Amortization of financing costs and debt issuance costs | Amortization of financing costs and debt issuance costs | 16,410 | 12,874 | Amortization of financing costs and debt issuance costs | 25,678 | 20,066 | ||||||||||||||||
Gain (loss) from interest rate swaps accounted for as hedges and the related hedged items: | Gain (loss) from interest rate swaps accounted for as hedges and the related hedged items: | Gain (loss) from interest rate swaps accounted for as hedges and the related hedged items: | ||||||||||||||||||||
Interest rate swaps | Interest rate swaps | 23,965 | (95,229) | Interest rate swaps | 21,013 | (263,674) | ||||||||||||||||
Hedged items | Hedged items | (23,236) | 96,198 | Hedged items | (20,574) | 262,336 | ||||||||||||||||
Total interest expense | Total interest expense | $ | 874,822 | $ | 271,559 | Total interest expense | $ | 1,319,057 | $ | 566,332 | ||||||||||||
Cash paid for interest expense | Cash paid for interest expense | $ | 963,045 | $ | 181,128 | Cash paid for interest expense | $ | 1,429,853 | $ | 405,828 |
For the three months ended June 30, 2023 | For the three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||
CLASS I | CLASS I | CLASS I | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 40,025,888 | $ | 991,563 | Subscriptions | 52,915,604 | $ | 1,320,655 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 801,656 | 19,887 | Share transfers between classes | 706,080 | 17,624 | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 7,486,630 | 185,625 | Distributions reinvested | 8,098,617 | 202,132 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (43,026,051) | (1,069,628) | Share repurchases | (16,240,256) | (409,742) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 21 | Early repurchase deduction | — | 29 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 5,288,123 | $ | 127,468 | Net increase (decrease) | 45,480,045 | $ | 1,130,698 | ||||||||||||||
CLASS S | CLASS S | CLASS S | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 21,551,333 | $ | 534,160 | Subscriptions | 28,376,209 | $ | 708,441 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (338,831) | (8,406) | Share transfers between classes | (523,520) | (13,077) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 3,241,102 | 80,362 | Distributions reinvested | 3,591,471 | 89,644 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (5,289,207) | (131,490) | Share repurchases | (3,268,530) | (82,465) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 30 | Early repurchase deduction | — | 17 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 19,164,397 | $ | 474,656 | Net increase (decrease) | 28,175,630 | $ | 702,560 | ||||||||||||||
CLASS D | CLASS D | CLASS D | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 810,907 | $ | 20,071 | Subscriptions | 5,767,486 | $ | 143,591 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (462,803) | (11,481) | Share transfers between classes | (182,545) | (4,547) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 28,518 | 707 | Distributions reinvested | 35,658 | 891 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (134,805) | (3,351) | Share repurchases | — | — | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | — | Early repurchase deduction | — | — | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 241,817 | $ | 5,946 | Net increase (decrease) | 5,620,599 | $ | 139,935 | ||||||||||||||
Total net increase (decrease) | Total net increase (decrease) | 24,694,337 | $ | 608,070 | Total net increase (decrease) | 79,276,274 | $ | 1,973,193 |
For the six months ended June 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||
CLASS I | CLASS I | CLASS I | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 58,996,813 | $ | 1,461,821 | Subscriptions | 111,912,417 | $ | 2,782,476 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 45,581,902 | 1,131,859 | Share transfers between classes | 46,287,982 | 1,149,483 | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 14,358,610 | 355,737 | Distributions reinvested | 22,457,227 | 557,869 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (73,344,305) | (1,820,611) | Share repurchases | (89,584,561) | (2,230,353) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 78 | Early repurchase deduction | — | 107 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 45,593,020 | $ | 1,128,884 | Net increase (decrease) | 91,073,065 | $ | 2,259,582 | ||||||||||||||
CLASS S | CLASS S | CLASS S | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 36,034,142 | $ | 892,824 | Subscriptions | 64,410,351 | $ | 1,601,265 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (1,706,270) | (42,140) | Share transfers between classes | (2,229,790) | (55,217) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 6,294,698 | 155,962 | Distributions reinvested | 9,886,169 | 245,606 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (10,609,545) | (263,275) | Share repurchases | (13,878,075) | (345,740) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 169 | Early repurchase deduction | — | 186 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 30,013,025 | $ | 743,540 | Net increase (decrease) | 58,188,655 | $ | 1,446,100 | ||||||||||||||
CLASS D | CLASS D | CLASS D | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 2,922,621 | $ | 72,284 | Subscriptions | 8,690,107 | $ | 215,875 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (43,876,202) | (1,089,719) | Share transfers between classes | (44,058,747) | (1,094,266) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 634,300 | 15,705 | Distributions reinvested | 669,958 | 16,596 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (557,743) | (13,827) | Share repurchases | (557,743) | (13,827) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 11 | Early repurchase deduction | — | 11 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | (40,877,024) | $ | (1,015,546) | Net increase (decrease) | (35,256,425) | $ | (875,611) | ||||||||||||||
Total net increase (decrease) | Total net increase (decrease) | 34,729,021 | $ | 856,878 | Total net increase (decrease) | 114,005,295 | $ | 2,830,071 |
For the three months ended June 30, 2022 | For the three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||
CLASS I | CLASS I | CLASS I | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 96,008,795 | $ | 2,465,578 | Subscriptions | 50,251,731 | $ | 1,253,674 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 983,225 | 25,240 | Share transfers between classes | 672,828 | 16,753 | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 4,570,700 | 117,013 | Distributions reinvested | 6,079,533 | 151,911 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (10,388,019) | (257,623) | Share repurchases | (24,860,836) | (612,073) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 2,283 | Early repurchase deduction | — | 426 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 91,174,701 | $ | 2,352,491 | Net increase (decrease) | 32,143,256 | $ | 810,691 | ||||||||||||||
CLASS S | CLASS S | CLASS S | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 50,998,279 | $ | 1,309,690 | Subscriptions | 24,072,466 | $ | 601,002 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (147,265) | (3,754) | Share transfers between classes | (260,310) | (6,483) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 1,735,474 | 44,483 | Distributions reinvested | 2,447,304 | 61,154 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (998,387) | (25,241) | Share repurchases | (1,963,074) | (48,331) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 99 | Early repurchase deduction | — | 360 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 51,588,101 | $ | 1,325,277 | Net increase (decrease) | 24,296,386 | $ | 607,702 | ||||||||||||||
CLASS D | CLASS D | CLASS D | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 10,235,885 | $ | 262,493 | Subscriptions | 7,190,702 | $ | 179,680 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (835,960) | (21,486) | Share transfers between classes | (412,518) | (10,270) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 305,881 | 7,831 | Distributions reinvested | 456,349 | 11,404 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (82,582) | (2,046) | Share repurchases | (154,765) | (3,810) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 23 | Early repurchase deduction | — | 14 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 9,623,224 | $ | 246,815 | Net increase (decrease) | 7,079,768 | $ | 177,018 | ||||||||||||||
Total net increase (decrease) | Total net increase (decrease) | 152,386,026 | $ | 3,924,583 | Total net increase (decrease) | 63,519,410 | $ | 1,595,411 |
For the six months ended June 30, 2022 | For the nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||
CLASS I | CLASS I | CLASS I | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 221,712,300 | $ | 5,719,346 | Subscriptions | 271,964,030 | $ | 6,973,021 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 1,533,335 | 39,479 | Share transfers between classes | 2,206,163 | 56,232 | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 8,503,028 | 218,785 | Distributions reinvested | 14,582,560 | 370,696 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (11,878,376) | (296,104) | Share repurchases | (36,739,213) | (908,178) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 2,644 | Early repurchase deduction | — | 3,339 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 219,870,287 | $ | 5,684,150 | Net increase (decrease) | 252,013,540 | $ | 6,495,110 | ||||||||||||||
CLASS S | CLASS S | CLASS S | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 108,794,581 | $ | 2,805,719 | Subscriptions | 132,866,990 | $ | 3,406,722 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (176,884) | (4,520) | Share transfers between classes | (437,194) | (11,003) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 3,153,054 | 81,177 | Distributions reinvested | 5,600,358 | 142,331 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (1,665,431) | (41,963) | Share repurchases | (3,628,447) | (90,294) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 405 | Early repurchase deduction | — | 711 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 110,105,320 | $ | 2,840,818 | Net increase (decrease) | 134,401,707 | $ | 3,448,467 | ||||||||||||||
CLASS D | CLASS D | CLASS D | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 20,725,977 | $ | 534,032 | Subscriptions | 27,916,681 | $ | 713,712 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (1,356,451) | (34,959) | Share transfers between classes | (1,768,969) | (45,229) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 517,379 | 13,305 | Distributions reinvested | 973,728 | 24,710 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (91,424) | (2,276) | Share repurchases | (246,189) | (6,087) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 67 | Early repurchase deduction | — | 73 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 19,795,481 | $ | 510,169 | Net increase (decrease) | 26,875,251 | $ | 687,179 | ||||||||||||||
Total net increase (decrease) | Total net increase (decrease) | 349,771,088 | $ | 9,035,137 | Total net increase (decrease) | 413,290,498 | $ | 10,630,756 |
NAV Per Share | NAV Per Share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D | Class I | Class S | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 31, 2023 | January 31, 2023 | $ | 24.85 | $ | 24.85 | $ | 24.85 | January 31, 2023 | $ | 24.85 | $ | 24.85 | $ | 24.85 | ||||||||||||||||||||||||||
February 28, 2023 | February 28, 2023 | 24.84 | 24.84 | 24.84 | February 28, 2023 | 24.84 | 24.84 | 24.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2023 | 24.77 | 24.77 | 24.77 | March 31, 2023 | 24.77 | 24.77 | 24.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
April 30, 2023 | April 30, 2023 | 24.87 | 24.87 | 24.87 | April 30, 2023 | 24.87 | 24.87 | 24.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
May 31, 2023 | May 31, 2023 | 24.74 | 24.74 | 24.74 | May 31, 2023 | 24.74 | 24.74 | 24.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | June 30, 2023 | 24.86 | 24.86 | 24.86 | June 30, 2023 | 24.86 | 24.86 | 24.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
July 31, 2023 | July 31, 2023 | 24.98 | 24.98 | 24.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 31, 2023 | August 31, 2023 | 25.04 | 25.04 | 25.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 25.23 | 25.23 | 25.23 |
NAV Per Share | NAV Per Share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D | Class I | Class S | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 31, 2022 | January 31, 2022 | $ | 25.93 | $ | 25.93 | $ | 25.93 | January 31, 2022 | $ | 25.93 | $ | 25.93 | $ | 25.93 | ||||||||||||||||||||||||||
February 28, 2022 | February 28, 2022 | 25.80 | 25.80 | 25.80 | February 28, 2022 | 25.80 | 25.80 | 25.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2022 | 25.82 | 25.82 | 25.82 | March 31, 2022 | 25.82 | 25.82 | 25.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
April 30, 2022 | April 30, 2022 | 25.76 | 25.76 | 25.76 | April 30, 2022 | 25.76 | 25.76 | 25.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
May 31, 2022 | May 31, 2022 | 25.28 | 25.28 | 25.28 | May 31, 2022 | 25.28 | 25.28 | 25.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2022 | 24.80 | 24.80 | 24.80 | June 30, 2022 | 24.80 | 24.80 | 24.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
July 31, 2022 | July 31, 2022 | 25.02 | 25.02 | 25.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 31, 2022 | August 31, 2022 | 25.12 | 25.12 | 25.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2022 | September 30, 2022 | 24.62 | 24.62 | 24.62 |
Class I | Class I | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2100 | $ | 125,726 | January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2100 | $ | 125,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2100 | 127,513 | February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2100 | 127,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2100 | 138,990 | March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2100 | 138,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2100 | 135,044 | April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2100 | 135,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2100 | 137,362 | May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2100 | 137,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2100 | 142,770 | June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2100 | 142,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 19, 2023 | July 19, 2023 | July 31, 2023 | August 28, 2023 | 0.2100 | 138,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 17, 2023 | August 17, 2023 | August 31, 2023 | September 27, 2023 | 0.2200 | 148,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 20, 2023 | September 20, 2023 | September 30, 2023 | October 27, 2023 | 0.2200 | 153,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1.2600 | $ | 807,405 | $ | 1.9100 | $ | 1,247,456 |
Class S | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.1926 | $ | 55,316 | ||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.1924 | 56,106 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.1924 | 57,471 | ||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.1925 | 58,078 | ||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.1924 | 59,351 | ||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.1925 | 61,185 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.1548 | $ | 347,507 |
Class D | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2049 | $ | 10,247 | ||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2048 | 10,343 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2048 | 1,659 | ||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2048 | 1,591 | ||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2048 | 1,564 | ||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2048 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.2289 | $ | 27,053 |
Class S | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.1926 | $ | 55,316 | ||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.1924 | 56,106 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.1924 | 57,471 | ||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.1925 | 58,078 | ||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.1924 | 59,351 | ||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.1925 | 61,185 | ||||||||||||||||||||||
July 19, 2023 | July 31, 2023 | August 28, 2023 | 0.1924 | 62,065 | ||||||||||||||||||||||
August 17, 2023 | August 31, 2023 | September 27, 2023 | 0.2023 | 67,089 | ||||||||||||||||||||||
September 20, 2023 | September 30, 2023 | October 27, 2023 | 0.2023 | 69,591 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.7518 | $ | 546,252 |
Class D | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2049 | $ | 10,247 | ||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2048 | 10,343 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2048 | 1,659 | ||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2048 | 1,591 | ||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2048 | 1,564 | ||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2048 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||
July 19, 2023 | July 31, 2023 | August 28, 2023 | 0.2048 | 2,551 | ||||||||||||||||||||||
August 17, 2023 | August 31, 2023 | September 27, 2023 | 0.2148 | 2,635 | ||||||||||||||||||||||
September 20, 2023 | September 30, 2023 | October 27, 2023 | 0.2148 | 2,908 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.8633 | $ | 35,147 |
Class I | Class I | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 26, 2022 | January 26, 2022 | January 31, 2022 | February 24, 2022 | $ | 0.1740 | $ | 66,686 | January 26, 2022 | January 31, 2022 | February 24, 2022 | $ | 0.1740 | $ | 66,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 23, 2022 | February 23, 2022 | February 28, 2022 | March 25, 2022 | 0.1740 | 75,042 | February 23, 2022 | February 28, 2022 | March 25, 2022 | 0.1740 | 75,042 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 23, 2022 | March 23, 2022 | March 31, 2022 | April 28, 2022 | 0.1740 | 82,959 | March 23, 2022 | March 31, 2022 | April 28, 2022 | 0.1740 | 82,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 20, 2022 | April 20, 2022 | April 30, 2022 | May 27, 2022 | 0.1740 | 89,838 | April 20, 2022 | April 30, 2022 | May 27, 2022 | 0.1740 | 89,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 24, 2022 | May 24, 2022 | May 31, 2022 | June 29, 2022 | 0.1740 | 96,450 | May 24, 2022 | May 31, 2022 | June 29, 2022 | 0.1740 | 96,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 27, 2022 | June 27, 2022 | June 30, 2022 | July 27, 2022 | 0.1740 | 100,372 | June 27, 2022 | June 30, 2022 | July 27, 2022 | 0.1740 | 100,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 20, 2022 | July 20, 2022 | July 31, 2022 | August 29, 2022 | 0.1740 | 102,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 20, 2022 | July 20, 2022 | August 21, 2022 | September 1, 2022 | 0.0700 | 42,578 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 24, 2022 | August 24, 2022 | August 31, 2022 | September 28, 2022 | 0.1740 | 105,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 7, 2022 | September 7, 2022 | September 30, 2022 | October 26, 2022 | 0.1740 | 108,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1.0440 | $ | 511,347 | $ | 1.6360 | $ | 871,106 |
Class S | Class S | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 26, 2022 | January 26, 2022 | January 31, 2022 | February 24, 2022 | $ | 0.1556 | $ | 23,816 | January 26, 2022 | January 31, 2022 | February 24, 2022 | $ | 0.1556 | $ | 23,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 23, 2022 | February 23, 2022 | February 28, 2022 | March 25, 2022 | 0.1556 | 26,598 | February 23, 2022 | February 28, 2022 | March 25, 2022 | 0.1556 | 26,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 23, 2022 | March 23, 2022 | March 31, 2022 | April 28, 2022 | 0.1557 | 29,834 | March 23, 2022 | March 31, 2022 | April 28, 2022 | 0.1557 | 29,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 20, 2022 | April 20, 2022 | April 30, 2022 | May 27, 2022 | 0.1557 | 32,985 | April 20, 2022 | April 30, 2022 | May 27, 2022 | 0.1557 | 32,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 24, 2022 | May 24, 2022 | May 31, 2022 | June 29, 2022 | 0.1558 | 35,893 | May 24, 2022 | May 31, 2022 | June 29, 2022 | 0.1558 | 35,893 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 27, 2022 | June 27, 2022 | June 30, 2022 | July 27, 2022 | 0.1561 | 38,018 | June 27, 2022 | June 30, 2022 | July 27, 2022 | 0.1561 | 38,018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 20, 2022 | July 20, 2022 | July 31, 2022 | August 29, 2022 | 0.1564 | 39,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 20, 2022 | July 20, 2022 | August 21, 2022 | September 1, 2022 | 0.0700 | 18,159 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 24, 2022 | August 24, 2022 | August 31, 2022 | September 28, 2022 | 0.1563 | 40,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 7, 2022 | September 7, 2022 | September 30, 2022 | October 26, 2022 | 0.1563 | 41,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 0.9345 | $ | 187,144 | $ | 1.4735 | $ | 327,287 |
Class D | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 26, 2022 | January 31, 2022 | February 24, 2022 | $ | 0.1686 | $ | 3,469 | ||||||||||||||||||||
February 23, 2022 | February 28, 2022 | March 25, 2022 | 0.1686 | 3,961 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2022 | March 31, 2022 | April 28, 2022 | 0.1686 | 4,551 | ||||||||||||||||||||||
April 20, 2022 | April 30, 2022 | May 27, 2022 | 0.1686 | 5,126 | ||||||||||||||||||||||
May 24, 2022 | May 31, 2022 | June 29, 2022 | 0.1686 | 5,699 | ||||||||||||||||||||||
June 27, 2022 | June 30, 2022 | July 27, 2022 | 0.1687 | 6,190 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.0117 | $ | 28,996 |
Class D | |||||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | |||||||||||||||||||||||||
January 26, 2022 | January 31, 2022 | February 24, 2022 | $ | 0.1686 | $ | 3,469 | |||||||||||||||||||||||
February 23, 2022 | February 28, 2022 | March 25, 2022 | 0.1686 | 3,961 | |||||||||||||||||||||||||
March 23, 2022 | March 31, 2022 | April 28, 2022 | 0.1686 | 4,551 | |||||||||||||||||||||||||
April 20, 2022 | April 30, 2022 | May 27, 2022 | 0.1686 | 5,126 | |||||||||||||||||||||||||
May 24, 2022 | May 31, 2022 | June 29, 2022 | 0.1686 | 5,699 | |||||||||||||||||||||||||
June 27, 2022 | June 30, 2022 | July 27, 2022 | 0.1687 | 6,190 | |||||||||||||||||||||||||
July 20, 2022 | July 31, 2022 | August 29, 2022 | 0.1688 | 6,555 | |||||||||||||||||||||||||
July 20, 2022 | August 21, 2022 | September 1, 2022 | 0.0700 | 2,933 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
August 24, 2022 | August 31, 2022 | September 28, 2022 | 0.1688 | 7,073 | |||||||||||||||||||||||||
September 7, 2022 | September 30, 2022 | October 26, 2022 | 0.1688 | 7,401 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 1.5881 | $ | 52,959 |
For the six months ended June 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D | Class I | Class S | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source of Distribution | Source of Distribution | Per Share | Amount | Per Share | Amount | Per Share | Amount | Source of Distribution | Per Share | Amount | Per Share | Amount | Per Share | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | $ | 1.2600 | $ | 807,405 | $ | 1.1548 | $ | 347,507 | $ | 1.2289 | $ | 27,053 | Net investment income | $ | 1.9100 | $ | 1,247,456 | $ | 1.7518 | $ | 546,252 | $ | 1.8633 | $ | 35,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains | Net realized gains | — | — | — | — | — | — | Net realized gains | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | Total | $ | 1.2600 | $ | 807,405 | $ | 1.1548 | $ | 347,507 | $ | 1.2289 | $ | 27,053 | Total | $ | 1.9100 | $ | 1,247,456 | $ | 1.7518 | $ | 546,252 | $ | 1.8633 | $ | 35,147 |
For the six months ended June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source of Distribution | Per Share | Amount | Per Share | Amount | Per Share | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 1.0440 | $ | 511,347 | $ | 0.9345 | $ | 187,144 | $ | 1.0117 | $ | 28,996 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 1.0440 | $ | 511,347 | $ | 0.9345 | $ | 187,144 | $ | 1.0117 | $ | 28,996 |
For the nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Source of Distribution | Per Share | Amount | Per Share | Amount | Per Share | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 1.6360 | $ | 871,106 | $ | 1.4735 | $ | 327,287 | $ | 1.5881 | $ | 52,959 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 1.6360 | $ | 871,106 | $ | 1.4735 | $ | 327,287 | $ | 1.5881 | $ | 52,959 |
Repurchase deadline request | Repurchase deadline request | Total Number of Shares Repurchased (all classes) | Percentage of Outstanding Shares Repurchased (1) | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased (all classes) (3) | Maximum number of shares that may yet be purchased under the repurchase plan (2) | Repurchase deadline request | Total Number of Shares Repurchased (all classes) | Percentage of Outstanding Shares Repurchased (1) | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased (all classes) (3) | Maximum number of shares that may yet be purchased under the repurchase plan (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 28, 2023 | February 28, 2023 | 36,061,530 | 3.91 | % | $ | 24.77 | March 31, 2023 | $ | 893,037 | — | February 28, 2023 | 36,061,530 | 3.91 | % | $ | 24.77 | March 31, 2023 | $ | 893,037 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 31, 2023 | May 31, 2023 | 48,450,063 | 5.20 | % | $ | 24.86 | June 30, 2023 | $ | 1,204,418 | — | May 31, 2023 | 48,450,063 | 5.20 | % | $ | 24.86 | June 30, 2023 | $ | 1,204,418 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August, 31, 2023 | August, 31, 2023 | 19,508,786 | 2.04 | % | $ | 25.23 | September 30, 2023 | $ | 492,161 | — |
Repurchase deadline request | Repurchase deadline request | Total Number of Shares Repurchased (all classes) | Percentage of Outstanding Shares Repurchased (1) | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased (all classes) (3) | Maximum number of shares that may yet be purchased under the repurchase plan (2) | Repurchase deadline request | Total Number of Shares Repurchased (all classes) | Percentage of Outstanding Shares Repurchased (1) | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased (all classes) (3) | Maximum number of shares that may yet be purchased under the repurchase plan (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 28, 2022 | February 28, 2022 | 2,146,916 | 0.43 | % | $ | 25.82 | March 31, 2022 | $ | 54,464 | — | February 28, 2022 | 2,146,916 | 0.43 | % | $ | 25.82 | March 31, 2022 | $ | 54,464 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 31, 2022 | May 31, 2022 | 11,488,257 | 1.66 | % | $ | 24.80 | June 30, 2022 | $ | 282,505 | — | May 31, 2022 | 11,488,257 | 1.66 | % | $ | 24.80 | June 30, 2022 | $ | 282,505 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 31, 2022 | August 31, 2022 | 26,978,603 | 3.19 | % | $ | 24.62 | September 30, 2022 | $ | 663,415 | — |
For the six months ended June 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D | Class I | Class S | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data (1): | Per Share Data (1): | Per Share Data (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value, beginning of period | Net asset value, beginning of period | $ | 24.59 | $ | 24.59 | $ | 24.59 | Net asset value, beginning of period | $ | 24.59 | $ | 24.59 | $ | 24.59 | ||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 1.53 | 1.42 | 1.50 | Net investment income | 2.31 | 2.15 | 2.26 | ||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized and realized gain (loss) | Net unrealized and realized gain (loss) | — | — | — | Net unrealized and realized gain (loss) | 0.24 | 0.24 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 1.53 | 1.42 | 1.50 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 2.55 | 2.39 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income (2) | Distributions from net investment income (2) | (1.26) | (1.15) | (1.23) | Distributions from net investment income (2) | (1.91) | (1.75) | (1.86) | ||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net realized gains (2) | Distributions from net realized gains (2) | — | — | — | Distributions from net realized gains (2) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets from shareholders' distributions | Net increase (decrease) in net assets from shareholders' distributions | (1.26) | (1.15) | (1.23) | Net increase (decrease) in net assets from shareholders' distributions | (1.91) | (1.75) | (1.86) | ||||||||||||||||||||||||||
Early repurchase deduction fees (5) | Early repurchase deduction fees (5) | — | — | — | Early repurchase deduction fees (5) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) in net assets | Total increase (decrease) in net assets | 0.27 | 0.27 | 0.27 | Total increase (decrease) in net assets | 0.64 | 0.64 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||
Net asset value, end of period | Net asset value, end of period | $ | 24.86 | $ | 24.86 | $ | 24.86 | Net asset value, end of period | $ | 25.23 | $ | 25.23 | $ | 25.23 | ||||||||||||||||||||
Shares outstanding, end of period | Shares outstanding, end of period | 636,830,636 | 312,554,067 | 7,918,900 | Shares outstanding, end of period | 682,310,681 | 340,729,696 | 13,539,500 | ||||||||||||||||||||||||||
Total return based on NAV (3) | Total return based on NAV (3) | 6.33 | % | 5.89 | % | 6.20 | % | Total return based on NAV (3) | 10.73 | % | 10.04 | % | 10.54 | % | ||||||||||||||||||||
Ratios: | Ratios: | Ratios: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net expenses to average net assets (4) | Ratio of net expenses to average net assets (4) | 10.63 | % | 11.48 | % | 10.96 | % | Ratio of net expenses to average net assets (4) | 10.49 | % | 11.33 | % | 10.84 | % | ||||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets (4) | Ratio of net investment income to average net assets (4) | 12.43 | % | 11.58 | % | 12.11 | % | Ratio of net investment income to average net assets (4) | 12.38 | % | 11.53 | % | 12.10 | % | ||||||||||||||||||||
Portfolio turnover rate | Portfolio turnover rate | 3.48 | % | 3.48 | % | 3.48 | % | Portfolio turnover rate | 7.70 | % | 7.70 | % | 7.70 | % | ||||||||||||||||||||
Supplemental Data: | Supplemental Data: | Supplemental Data: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets, end of period | Net assets, end of period | $ | 15,829,602 | $ | 7,769,195 | $ | 196,842 | Net assets, end of period | $ | 17,212,365 | $ | 8,595,719 | $ | 341,579 | ||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio | Asset coverage ratio | 197.7 | % | 197.7 | % | 197.7 | % | Asset coverage ratio | 211.9 | % | 211.9 | % | 211.9 | % |
For the six months ended June 30, 2022 | For the nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Class I | Class S | Class D (7) | Class I | Class S | Class D (7) | |||||||||||||||||||||||||||||
Per Share Data (1): | Per Share Data (1): | Per Share Data (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value, beginning of period | Net asset value, beginning of period | $ | 25.93 | $ | 25.93 | $ | 25.93 | Net asset value, beginning of period | $ | 25.93 | $ | 25.93 | $ | 25.93 | ||||||||||||||||||||
Net investment income | Net investment income | 1.11 | 1.00 | 1.07 | Net investment income | 1.75 | 1.59 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized and realized gain (loss)(2) | Net unrealized and realized gain (loss)(2) | (1.20) | (1.20) | (1.19) | Net unrealized and realized gain (loss)(2) | (1.43) | (1.43) | (1.43) | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | (0.09) | (0.20) | (0.12) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | 0.32 | 0.16 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net investment income (3) | Distributions from net investment income (3) | (1.04) | (0.93) | (1.01) | Distributions from net investment income (3) | (1.64) | (1.47) | (1.59) | ||||||||||||||||||||||||||
Distributions from net realized gains (3) | Distributions from net realized gains (3) | — | — | — | Distributions from net realized gains (3) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets from shareholders' distributions | Net increase (decrease) in net assets from shareholders' distributions | (1.04) | (0.93) | (1.01) | Net increase (decrease) in net assets from shareholders' distributions | (1.64) | (1.47) | (1.59) | ||||||||||||||||||||||||||
Early repurchase deduction fees (6) | Early repurchase deduction fees (6) | — | — | — | Early repurchase deduction fees (6) | 0.01 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) in net assets | Total increase (decrease) in net assets | (1.13) | (1.13) | (1.13) | Total increase (decrease) in net assets | (1.31) | (1.31) | (1.31) | ||||||||||||||||||||||||||
Net asset value, end of period | Net asset value, end of period | $ | 24.80 | $ | 24.80 | $ | 24.80 | Net asset value, end of period | $ | 24.62 | $ | 24.62 | $ | 24.62 | ||||||||||||||||||||
Shares outstanding, end of period | Shares outstanding, end of period | 566,461,843 | 242,530,420 | 36,609,942 | Shares outstanding, end of period | 598,605,098 | 266,826,806 | 43,689,711 | ||||||||||||||||||||||||||
Total return based on NAV (4) | Total return based on NAV (4) | (0.38) | % | (0.81) | % | (0.51) | % | Total return based on NAV (4) | 1.26 | % | 0.62 | % | 1.07 | % | ||||||||||||||||||||
Ratios: | Ratios: | Ratios: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net expenses to average net assets (5) | Ratio of net expenses to average net assets (5) | 5.45 | % | 6.31 | % | 5.72 | % | Ratio of net expenses to average net assets (5) | 6.42 | % | 7.31 | % | 6.79 | % | ||||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets (5) | Ratio of net investment income to average net assets (5) | 8.65 | % | 7.80 | % | 8.40 | % | Ratio of net investment income to average net assets (5) | 9.24 | % | 8.41 | % | 9.05 | % | ||||||||||||||||||||
Portfolio turnover rate | Portfolio turnover rate | 3.91 | % | 3.91 | % | 3.91 | % | Portfolio turnover rate | 13.59 | % | 13.59 | % | 13.59 | % | ||||||||||||||||||||
Supplemental Data: | Supplemental Data: | Supplemental Data: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net assets, end of period | Net assets, end of period | $ | 14,048,171 | $ | 6,014,726 | $ | 907,815 | Net assets, end of period | $ | 14,734,969 | $ | 6,568,170 | $ | 1,075,437 | ||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio | Asset coverage ratio | 182.0 | % | 182.0 | % | 182.0 | % | Asset coverage ratio | 181.7 | % | 181.7 | % | 181.7 | % |
Class and Period | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bard Peak Funding Facility | Bard Peak Funding Facility | Bard Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | $ | 489,862 | $ | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | $ | 507,074 | $ | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,235,414 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,235,414 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 879,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 879,000 | 1,702 | — | N/A |
Class and Period | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Castle Peak Funding Facility | Castle Peak Funding Facility | Castle Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | $ | 1,123,800 | $ | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | $ | 1,119,717 | $ | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,146,600 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,146,600 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 1,171,809 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 1,171,809 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maroon Peak Funding Facility | Maroon Peak Funding Facility | Maroon Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | — | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | — | — | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 300,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 300,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 483,952 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 483,952 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Peak Funding Facility | Summit Peak Funding Facility | Summit Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 910,369 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 531,099 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,691,844 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,691,844 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 1,643,154 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 1,643,154 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Peak Funding Facility | Denali Peak Funding Facility | Denali Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 562,800 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 562,800 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 749,800 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 749,800 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 668,400 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 668,400 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bushnell Peak Funding Facility | Bushnell Peak Funding Facility | Bushnell Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 430,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 430,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 400,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 400,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 395,500 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 395,500 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granite Peak Funding Facility | Granite Peak Funding Facility | Granite Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 675,600 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 675,600 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 647,600 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 647,600 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 248,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 248,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Middle Peak Funding Facility | Middle Peak Funding Facility | Middle Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 600,950 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 600,950 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 596,950 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 596,950 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 799,550 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 799,550 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bison Peak Funding Facility | Bison Peak Funding Facility | Bison Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,200,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 700,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,182,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,182,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 1,320,800 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 1,320,800 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blanca Peak Funding Facility | Blanca Peak Funding Facility | Blanca Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,343,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 1,375,100 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,081,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,081,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 892,800 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 892,800 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windom Peak Funding Facility | Windom Peak Funding Facility | Windom Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,384,025 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 1,290,314 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,741,465 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,741,465 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 989,759 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 989,759 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monarch Peak Funding Facility | Monarch Peak Funding Facility | Monarch Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,400,400 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 1,400,400 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 873,400 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 873,400 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 567,400 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 567,400 | 1,702 | — | N/A |
Class and Period | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borah Peak Funding Facility | Borah Peak Funding Facility | Borah Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | $ | 80,000 | $ | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | $ | 80,000 | $ | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 223,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 223,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022-1 BSL WH | 2022-1 BSL WH | 2022-1 BSL WH | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | — | — | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | — | — | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 148,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 148,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naomi Peak Funding Facility | Naomi Peak Funding Facility | Naomi Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 385,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 385,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 400,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 400,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meridian Peak Funding Facility | Meridian Peak Funding Facility | Meridian Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 220,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 220,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 170,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 170,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haydon Peak Funding Facility | Haydon Peak Funding Facility | Haydon Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 49,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 49,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 49,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 49,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bear Peak Funding Facility | Bear Peak Funding Facility | Bear Peak Funding Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 173,292 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 370,660 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 166,031 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 166,031 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,154,373 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 1,092,402 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,470,758 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,470,758 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 1,144,422 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 1,144,422 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 2024 Notes | June 2024 Notes | June 2024 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 435,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 435,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 435,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 435,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 435,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 435,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 2026 Notes | June 2026 Notes | June 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 400,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 400,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 400,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 400,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 400,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 400,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 2027 Notes | May 2027 Notes | May 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 625,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 625,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 625,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 625,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
October 2027 Notes | October 2027 Notes | October 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 350,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 350,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 350,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 350,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 2024 Notes | September 2024 Notes | September 2024 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 365,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 365,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 365,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 365,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 365,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 365,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 2026 Notes | December 2026 Notes | December 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,250,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 1,250,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,250,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,250,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 1,250,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 1,250,000 | 1,702 | — | N/A |
Class and Period | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
November 2026 Eurobonds | November 2026 Eurobonds | November 2026 Eurobonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | $ | 545,550 | $ | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | $ | 529,375 | $ | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 534,975 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 534,975 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 569,958 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 569,958 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
November 2024 Notes | November 2024 Notes | November 2024 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 500,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 500,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 500,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 500,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 500,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 500,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 2027 Notes | March 2027 Notes | March 2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 1,000,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 1,000,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 1,000,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 1,000,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 1,000,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 1,000,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 2025 Notes | January 2025 Notes | January 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 500,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 500,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 500,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 500,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 2029 Notes | January 2029 Notes | January 2029 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 650,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 650,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 650,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 650,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 2025 Notes | March 2025 Notes | March 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 900,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 900,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 900,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 900,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2026 UK Bonds | April 2026 UK Bonds | April 2026 UK Bonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 317,375 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 305,150 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 301,725 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 301,725 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 2025 Notes | September 2025 Notes | September 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 800,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 800,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 800,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 800,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021-1 BSL Notes | 2021-1 BSL Notes | 2021-1 BSL Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 663,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 663,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 663,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 663,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 663,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 663,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021-2 Notes | 2021-2 Notes | 2021-2 Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 505,800 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 505,800 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 505,800 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 505,800 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 505,800 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 505,800 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MML 2021-1 Debt | MML 2021-1 Debt | MML 2021-1 Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 690,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 690,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 690,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 690,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 690,000 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 690,000 | 1,702 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MML 2022-1 Debt | MML 2022-1 Debt | MML 2022-1 Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 759,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 759,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 759,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 759,000 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022-1 BSL Debt | 2022-1 BSL Debt | 2022-1 BSL Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 420,000 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 420,000 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 420,000 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 420,000 | 1,845 | — | N/A |
Class and Period | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MML 2022-2 Debt | MML 2022-2 Debt | MML 2022-2 Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | $ | 300,500 | $ | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | $ | 300,500 | $ | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 300,500 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 300,500 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-Term Borrowings | Short-Term Borrowings | Short-Term Borrowings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | 201,167 | 1,977.0 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2023 | September 30, 2023 | 28,546 | 2,119 | — | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | December 31, 2022 | 619,377 | 1,845.1 | — | N/A | December 31, 2022 | 619,377 | 1,845 | — | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | December 31, 2021 | 718,156 | 1,702.0 | — | N/A | December 31, 2021 | 718,156 | 1,702 | — | N/A |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | Amentum Government Services Holdings, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 1/29/2027 | $ | 2,962 | $ | 2,879 | $ | 2,925 | 0.11 | % | Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 1/29/2027 | $ | 2,954 | $ | 2,877 | $ | 2,939 | 0.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.78% | 5/25/2028 | 9,869 | 9,520 | 8,625 | 0.32 | Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 9,844 | 9,513 | 9,244 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | Loar Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.45% | 9/29/2023 | 27,904 | 27,904 | 27,904 | 1.04 | Loar Group, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.25% | 12.67% | 10/16/2025 | 27,794 | 27,794 | 27,794 | 1.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 2/1/2028 | 5,443 | 5,363 | 5,359 | 0.20 | Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/1/2028 | 5,413 | 5,338 | 5,409 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransDigm Inc | TransDigm Inc | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.49% | 2/22/2027 | 311 | 305 | 311 | 0.01 | TransDigm Inc | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.64% | 2/22/2027 | 310 | 305 | 311 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.95% | 12/6/2028 | 2,963 | 2,974 | 2,966 | 0.11 | Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/6/2028 | 2,955 | 2,966 | 2,960 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,945 | 48,090 | 1.79 | 48,793 | 48,657 | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI-CFI Holdings, Inc. | AGI-CFI Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.86% | 6/11/2027 | 24,364 | 24,186 | 23,573 | 0.88 | AGI-CFI Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 6/11/2027 | 24,302 | 24,136 | 23,695 | 0.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. | Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.44% | 12/9/2026 | 32,101 | 32,101 | 32,101 | 1.20 | Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.77% | 12/9/2026 | 32,101 | 32,101 | 32,101 | 1.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | RWL Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 12/31/2028 | 21,577 | 21,194 | 21,093 | 0.79 | RWL Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 12/31/2028 | 26,707 | 26,303 | 25,639 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.14% | 12/30/2026 | 27,677 | 27,562 | 27,470 | 1.02 | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.47% | 12/30/2026 | 27,610 | 27,500 | 27,403 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 4.75% | 9.91% | 12/30/2026 | 7,467 | 7,436 | 7,411 | 0.28 | SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.47% | 12/30/2026 | 7,448 | 7,419 | 7,392 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112,479 | 111,648 | 4.17 | 117,459 | 116,230 | 4.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | Airlines | Airlines | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Canada | Air Canada | (10) | L + | 3.50% | 8.84% | 8/11/2028 | 3,960 | 3,929 | 3,965 | 0.15 | Air Canada | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.13% | 8/11/2028 | 3,950 | 3,920 | 3,958 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Airlines, Inc. | American Airlines, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.00% | 4/20/2028 | 3,815 | 3,927 | 3,902 | 0.15 | American Airlines, Inc. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.34% | 4/20/2028 | 3,624 | 3,725 | 3,740 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Group Holdings, LLC | Brown Group Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.17% | 6/7/2028 | 5,903 | 5,683 | 5,861 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Apple Bidco, LLC | KKR Apple Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 9.27% | 9/23/2028 | 5,925 | 5,772 | 5,884 | 0.22 | KKR Apple Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 9/23/2028 | 5,910 | 5,764 | 5,879 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | United Airlines, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 9.29% | 4/21/2028 | 3,151 | 3,133 | 3,155 | 0.12 | United Airlines, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 4/21/2028 | 3,143 | 3,126 | 3,153 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,761 | 16,906 | 0.64 | 22,218 | 22,591 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | Beverages | Beverages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.49% | 3/31/2028 | 4,846 | 4,786 | 4,697 | 0.18 | Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/31/2028 | 4,834 | 4,777 | 4,721 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | Building Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. | Cornerstone Building Brands, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.50% | 4/12/2028 | 1,477 | 1,454 | 1,420 | 0.05 | Cornerstone Building Brands, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 4/12/2028 | 1,474 | 1,452 | 1,442 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CP Atlas Buyer, Inc. | CP Atlas Buyer, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.95% | 11/23/2027 | 3,941 | 3,950 | 3,720 | 0.14 | CP Atlas Buyer, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 11/23/2027 | 3,628 | 3,635 | 3,432 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.50% | 11.66% | 4/30/2027 | 10,395 | 10,311 | 10,083 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 4.50% | 11.45% | 4/30/2027 | 13,563 | 13,364 | 12,829 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC | Fencing Supply Group Acquisition, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.65% | 2/26/2027 | 19,604 | 19,534 | 19,604 | 0.73 | Fencing Supply Group Acquisition, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.65% | 2/26/2027 | 19,537 | 19,471 | 19,048 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.64% | 1/24/2029 | 2,450 | 2,391 | 2,446 | 0.09 | Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.79% | 1/24/2029 | 2,315 | 2,263 | 2,318 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iHeartCommunications, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 5/1/2026 | 5,000 | 4,823 | 4,343 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak BP, LLC | Kodiak BP, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.75% | 3/12/2028 | 4,924 | 4,875 | 4,813 | 0.18 | Kodiak BP, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/12/2028 | 4,911 | 4,865 | 4,911 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latham Pool Products, Inc. | Latham Pool Products, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.31% | 2/23/2029 | 29,625 | 28,781 | 27,523 | 1.03 | Latham Pool Products, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.53% | 2/23/2029 | 28,627 | 27,923 | 27,191 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lindstrom, LLC | Lindstrom, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.51% | 4/7/2025 | 27,569 | 27,569 | 27,293 | 1.02 | Lindstrom, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.68% | 4/7/2025 | 27,569 | 27,569 | 27,293 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamko Building Product, LLC | Tamko Building Product, LLC | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.40% | 6/1/2026 | 2,962 | 2,884 | 2,947 | 0.11 | Tamko Building Product, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.90% | 9/20/2030 | 2,962 | 2,962 | 2,952 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 11/3/2028 | 4,925 | 4,873 | 4,822 | 0.18 | The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 11/3/2028 | 4,913 | 4,863 | 4,846 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Acquisition Holdings, Inc. | Windows Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.89% | 12/29/2026 | 9,927 | 9,927 | 9,927 | 0.37 | Windows Acquisition Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 12.04% | 12/29/2026 | 9,927 | 9,927 | 9,927 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
134,736 | 131,770 | 4.92 | 104,930 | 103,360 | 3.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | Capital Markets | Capital Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 9.69% | 7/31/2026 | 9,026 | 8,776 | 9,044 | 0.34 | Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.82% | 8/17/2028 | 9,026 | 8,938 | 9,032 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllSpring Buyer, LLC | AllSpring Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.75% | 11/1/2028 | 1,975 | 1,983 | 1,947 | 0.07 | AllSpring Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.95% | 11/1/2028 | 1,970 | 1,978 | 1,954 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolute Investment Managers, Inc. | Resolute Investment Managers, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 9.79% | 4/30/2024 | 1,457 | 1,459 | 1,076 | 0.04 | Resolute Investment Managers, Inc. | (11) | SOFR + | 4.25% | 9.79% | 4/30/2024 | 1,452 | 1,453 | 916 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Situs-AMC Holdings Corporation | Situs-AMC Holdings Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 12/22/2027 | 95,715 | 94,576 | 94,758 | 3.53 | Situs-AMC Holdings Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 12/22/2027 | 89,845 | 88,836 | 88,947 | 3.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superannuation And Investments US, LLC | Superannuation And Investments US, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.97% | 12/1/2028 | 1,970 | 1,980 | 1,965 | 0.07 | Superannuation And Investments US, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2028 | 1,965 | 1,975 | 1,965 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.94% | 4/7/2028 | 8,647 | 8,380 | 8,447 | 0.32 | The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 4/7/2028 | 8,625 | 8,373 | 8,549 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
117,154 | 117,237 | 4.37 | 111,553 | 111,363 | 4.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCG Acquisition Corp. | DCG Acquisition Corp. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.70% | 9/30/2026 | 2,955 | 2,955 | 2,914 | 0.11 | DCG Acquisition Corp. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 9/30/2026 | 2,947 | 2,947 | 2,930 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messer GMBH | Messer GMBH | (8) | SOFR + | 2.50% | 8.15% | 3/2/2026 | 2,969 | 2,929 | 2,970 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | Pigments Services, Inc. | (4)(11)(17) | SOFR + | 8.25% | 13.24% | 4/14/2030 | 5,709 | 4,717 | 3,600 | 0.13 | Pigments Services, Inc. | (4)(11)(17) | SOFR + | 8.35% | 13.68% | 4/14/2030 | 5,709 | 4,717 | 3,483 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments Services, Inc. | Pigments Services, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 8.25% | 13.24% (incl. 13.24% PIK) | 4/14/2030 | 2,788 | 2,788 | 2,788 | 0.10 | Pigments Services, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 8.35% | 13.68% (incl. 13.68% PIK) | 4/14/2030 | 2,950 | 2,950 | 2,950 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,460 | 9,302 | 0.34 | 13,543 | 12,333 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 2/27/2025 | 5,758 | 5,732 | 5,705 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 5/12/2028 | 8,875 | 8,665 | 8,643 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.40% | 8.45% | 11/16/2028 | 4,941 | 4,759 | 4,887 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.75% | 10.11% | 11/16/2028 | 24,813 | 23,692 | 24,750 | 0.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 10.74% | 5/7/2028 | 19,520 | 19,520 | 19,520 | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belfor Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 4/6/2026 | 3,949 | 3,934 | 3,951 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 3/31/2028 | 7,904 | 7,804 | 7,776 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 4,930 | 4,852 | 4,881 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | L + | 3.75% | 8.97% | 12/8/2028 | 4,692 | 4,669 | 4,628 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Advantage Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 2.75% | 7.97% | 1/31/2027 | 6,000 | 5,906 | 6,000 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.47% | 8/31/2028 | 3,950 | 3,830 | 3,482 | 0.13 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | Access CIG, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.32% | 8/18/2028 | $ | 19,610 | $ | 19,248 | $ | 19,389 | 0.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 5/12/2028 | 8,852 | 8,654 | 8,565 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 5/12/2028 | 25,000 | 24,259 | 24,688 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | Anticimex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.15% | 8.45% | 11/16/2028 | 4,929 | 4,755 | 4,902 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | Anticimex, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.40% | 9.92% | 11/16/2028 | 24,750 | 23,684 | 24,688 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Bazaarvoice, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 10.47% | 5/7/2028 | 19,470 | 19,470 | 19,470 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belfor Holdings, Inc. | Belfor Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/6/2026 | 3,938 | 3,925 | 3,947 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2028 | 7,884 | 7,790 | 7,763 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | EAB Global, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 4,922 | 4,835 | 4,895 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | Energizer Holdings Inc | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/8/2028 | 4,681 | 4,658 | 4,635 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Advantage Holdings, LLC | First Advantage Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 1/31/2027 | 6,000 | 5,912 | 6,012 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | Foundational Education Group, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.88% | 8/31/2028 | 3,940 | 3,827 | 3,700 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.33% | 2/1/2029 | $ | 5,955 | $ | 5,745 | $ | 5,903 | 0.22 | % | Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 2/1/2029 | 5,940 | 5,740 | 5,947 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.43% | 10/30/2026 | 3,000 | 3,014 | 2,989 | 0.11 | Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 10/30/2026 | 3,000 | 3,013 | 3,003 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 7/11/2025 | 8,181 | 8,057 | 8,183 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International SOS The Americas LP | International SOS The Americas LP | (4)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.31% | 9/7/2028 | 1,970 | 1,976 | 1,968 | 0.07 | International SOS The Americas LP | (4)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 9/7/2028 | 1,965 | 1,971 | 1,961 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Java Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.10% | 12/15/2027 | 9,683 | 9,537 | 9,393 | 0.35 | Java Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.26% | 12/15/2027 | 9,651 | 9,514 | 9,555 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Java Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.13% | 12/15/2027 | 1,664 | 1,622 | 1,511 | 0.06 | Java Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 12/15/2027 | 2,653 | 2,606 | 2,602 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.31% | 12/18/2028 | 36,737 | 36,529 | 36,737 | 1.37 | JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.50% | 12/18/2028 | 36,550 | 36,355 | 36,550 | 1.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 12/10/2027 | 20,485 | 20,160 | 20,464 | 0.76 | Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 12/10/2027 | 20,433 | 20,128 | 20,412 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 4.75% | 13.00% | 12/10/2027 | 465 | 436 | 465 | 0.02 | Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | P + | 4.75% | 13.25% | 12/10/2027 | 931 | 903 | 931 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.60% | 10.65% | 10/19/2028 | 135,670 | 129,534 | 131,600 | 4.91 | KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.60% | 10.97% | 10/19/2028 | 135,325 | 129,495 | 135,325 | 5.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PECF USS Intermediate Holding III Corp. | PECF USS Intermediate Holding III Corp. | (9) | L + | 4.25% | 9.52% | 12/15/2028 | 2,955 | 2,969 | 2,435 | 0.09 | PECF USS Intermediate Holding III Corp. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.88% | 12/15/2028 | 2,948 | 2,961 | 2,377 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 6/23/2027 | 28,256 | 27,612 | 25,430 | 0.95 | Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 6/23/2027 | 28,175 | 27,574 | 24,160 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recycle & Resource US, LLC | Recycle & Resource US, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 7/14/2028 | 2,955 | 2,967 | 2,662 | 0.10 | Recycle & Resource US, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 7/14/2028 | 2,947 | 2,958 | 2,553 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restaurant Technologies, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.15% | 4/2/2029 | 19,750 | 19,343 | 19,314 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revspring, Inc. | Revspring, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.50% | 10/11/2025 | 2,954 | 2,956 | 2,848 | 0.11 | Revspring, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 10/11/2025 | 2,946 | 2,948 | 2,904 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.37% | 1/16/2026 | 2,051 | 2,018 | 2,025 | 0.08 | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.55% | 1/16/2026 | 2,046 | 2,016 | 2,046 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.00% | 11.37% | 1/16/2026 | 19,300 | 18,993 | 19,059 | 0.71 | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.00% | 11.55% | 1/16/2026 | 19,250 | 18,974 | 19,250 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.40% | 1/15/2026 | 5,911 | 5,854 | 5,837 | 0.22 | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 11.56% | 1/15/2026 | 5,319 | 5,273 | 5,319 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.43% | 11.25% | 1/15/2026 | 5,363 | 5,311 | 5,296 | 0.20 | The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.43% | 11.80% | 1/15/2026 | 5,928 | 5,881 | 5,928 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
397,996 | 398,342 | 14.86 | 409,327 | 413,477 | 15.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commscope Inc | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 4/6/2026 | 187 | 178 | 179 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield WEC Holdings, Inc. | Brookfield WEC Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 2.75% | 7.94% | 8/1/2025 | 9,868 | 9,596 | 9,860 | 0.37 | Brookfield WEC Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 8/1/2025 | 9,843 | 9,604 | 9,849 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pike Electric Corp. | Pike Electric Corp. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.27% | 1/21/2028 | 6,000 | 5,834 | 5,984 | 0.22 | Pike Electric Corp. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 1/21/2028 | 6,000 | 5,844 | 6,001 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pike Electric Corp. | Pike Electric Corp. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.65% | 1/21/2028 | 2,978 | 2,915 | 2,982 | 0.11 | Pike Electric Corp. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 1/21/2028 | 2,970 | 2,911 | 2,977 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 12/16/2027 | 4,431 | 4,398 | 4,412 | 0.16 | Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/16/2027 | 4,422 | 4,392 | 4,411 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,743 | 23,238 | 0.86 | 22,751 | 23,238 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | Construction Materials | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quikrete Holdings, Inc. | Quikrete Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 3/18/2029 | 3,935 | 3,829 | 3,944 | 0.15 | Quikrete Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 3/19/2029 | 3,925 | 3,925 | 3,930 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 10/19/2027 | 5,154 | 4,995 | 5,119 | 0.19 | White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 10/19/2027 | 5,141 | 4,991 | 5,137 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,824 | 9,063 | 0.34 | 8,916 | 9,067 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | Containers & Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | Ascend Buyer, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.40% | 11.79% | 10/2/2028 | 75,163 | 74,500 | 73,660 | 2.75 | Ascend Buyer, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.40% | 11.94% | 9/29/2028 | 74,972 | 74,343 | 74,223 | 2.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 9.29% | 3/11/2028 | 8,875 | 8,697 | 8,743 | 0.33 | Berlin Packaging, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 3/11/2028 | 8,852 | 8,685 | 8,771 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/1/2027 | 6,418 | 6,203 | 6,376 | 0.24 | Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2027 | 6,418 | 6,215 | 6,368 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graham Packaging Co, Inc. | Graham Packaging Co, Inc. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 8/4/2027 | 4,379 | 4,337 | 4,357 | 0.16 | Graham Packaging Co, Inc. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/4/2027 | 4,377 | 4,338 | 4,374 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.38% | 4/13/2029 | 5,925 | 5,716 | 5,842 | 0.22 | Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.59% | 4/13/2029 | 5,910 | 5,710 | 5,838 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 11/3/2025 | 2,955 | 2,962 | 2,929 | 0.11 | ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/26/2028 | 2,947 | 2,947 | 2,938 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 8/12/2028 | 2,962 | 2,866 | 2,954 | 0.11 | Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/12/2028 | 2,955 | 2,863 | 2,958 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 3/3/2028 | 7,263 | 7,011 | 7,086 | 0.26 | TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/3/2028 | 7,244 | 7,006 | 7,120 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 9.54% | 9/15/2028 | 5,922 | 5,738 | 5,841 | 0.22 | Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 9/15/2028 | 5,907 | 5,733 | 5,895 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.74% | 9/15/2028 | 2,997 | 2,910 | 2,963 | 0.11 | Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.89% | 9/15/2028 | 2,990 | 2,907 | 2,990 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120,940 | 120,751 | 4.51 | 120,747 | 121,475 | 4.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC | BP Purchaser, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.00% | 12/10/2028 | 50,501 | 49,582 | 49,743 | 1.86 | BP Purchaser, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.17% | 12/10/2028 | 50,374 | 49,500 | 49,114 | 1.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. | Bution Holdco 2, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 10/17/2025 | 22,646 | 22,541 | 22,646 | 0.84 | Bution Holdco 2, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.72% | 10/17/2025 | 22,646 | 22,553 | 22,646 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.36% | 12/29/2026 | 15,630 | 15,658 | 15,552 | 0.58 | Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.55% | 12/29/2026 | 15,590 | 15,616 | 15,513 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | Genuine Cable Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 11/2/2026 | 31,978 | 31,576 | 31,339 | 1.17 | Genuine Cable Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 11/2/2026 | 31,897 | 31,526 | 31,259 | 1.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.64% | 6/23/2028 | 82,382 | 80,585 | 78,263 | 2.92 | Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.79% | 6/23/2028 | 82,173 | 80,471 | 77,242 | 2.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.60% | 11.65% | 11/13/2024 | 451 | 446 | 440 | 0.02 | Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.60% | 11.97% | 11/13/2024 | 449 | 445 | 440 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.65% | 11/13/2024 | 30,860 | 30,560 | 30,089 | 1.12 | Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.97% | 11/13/2024 | 30,789 | 30,544 | 30,173 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.85% | 11.19% | 6/30/2025 | 39,447 | 39,359 | 37,869 | 1.41 | Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.85% | 11.24% | 6/30/2025 | 39,301 | 39,221 | 38,122 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
270,307 | 265,941 | 9.92 | 269,876 | 264,509 | 9.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 12/11/2028 | 8,102 | 7,853 | 7,636 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Ltd | (4)(8) | S + | 6.75% | 11.05% | 2/21/2030 | GBP | 26,000 | 30,665 | 32,559 | 1.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.65% | 7/20/2028 | 34,793 | 34,793 | 34,793 | 1.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.39% | 3/12/2029 | 3,950 | 3,918 | 3,831 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.63% | 12/1/2027 | 34,200 | 33,685 | 31,635 | 1.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EM Bidco Limited | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.59% | 7/6/2029 | 4,975 | 4,959 | 4,888 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.94% | 12/15/2028 | 7,900 | 7,741 | 7,804 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime Security Service Borrower, LLC | (10) | L + | 2.75% | 7.94% | 9/23/2026 | 4,937 | 4,823 | 4,942 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rinchem Company, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.59% | 3/2/2029 | 3,960 | 3,944 | 3,737 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 2/10/2029 | 9,071 | 8,884 | 9,015 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/21/2027 | 1,971 | 1,955 | 1,941 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
143,220 | 142,781 | 5.31 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/11/2028 | $ | 8,082 | $ | 7,845 | $ | 7,729 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPPH2 Ltd | BPPH2 Ltd | (4)(8) | S + | 6.62% | 11.80% | 2/21/2030 | GBP | 26,000 | 30,701 | 31,258 | 1.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Cambium Learning Group, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.93% | 7/20/2028 | 34,704 | 34,704 | 34,704 | 1.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.45% | 3/12/2029 | 3,940 | 3,909 | 3,896 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding LLC | Dreambox Learning Holding LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.63% | 12/1/2027 | 34,200 | 33,714 | 34,200 | 1.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EM Bidco Limited | EM Bidco Limited | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.74% | 7/6/2029 | 4,966 | 4,950 | 4,921 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | Express Wash Concepts, LLC | (4)(11) | SOFR + | 4.50% | 11.42% | 4/30/2027 | 10,343 | 10,263 | 10,136 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | Express Wash Concepts, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 4.50% | 11.42% | 4/30/2027 | 13,500 | 13,312 | 13,012 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 12/15/2028 | 7,880 | 7,729 | 7,816 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime Security Service Borrower, LLC | Prime Security Service Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 2.75% | 8.19% | 9/23/2026 | 4,924 | 4,819 | 4,923 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/10/2029 | 9,044 | 8,866 | 8,981 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/21/2027 | 1,966 | 1,951 | 1,931 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
162,763 | 163,507 | 6.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | Barbri Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% | 4/28/2028 | $ | 62,523 | $ | 61,998 | $ | 61,589 | 2.30 | % | Barbri Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 4/28/2028 | 62,362 | 61,866 | 61,427 | 2.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citco Funding LLC | (4)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.59% | 4/27/2028 | 7,321 | 7,154 | 7,330 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporation Service Company | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.50% | 11/2/2029 | 2,414 | 2,348 | 2,420 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.94% | 10/15/2028 | 8,394 | 8,163 | 8,223 | 0.31 | Mitchell International, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/15/2028 | 8,373 | 8,154 | 8,249 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 9.54% | 6/2/2028 | 6,912 | 6,648 | 6,382 | 0.24 | Polaris Newco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 6/2/2028 | 6,894 | 6,645 | 6,619 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 2/24/2028 | 4,439 | 4,398 | 4,419 | 0.16 | Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/24/2028 | 4,428 | 4,389 | 4,425 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90,709 | 90,363 | 3.37 | 81,054 | 80,720 | 2.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.24% | 3/22/2029 | 5,925 | 5,841 | 5,784 | 0.22 | Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 3/22/2029 | 5,910 | 5,830 | 5,876 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zayo Group Holdings, Inc. | Zayo Group Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.40% | 3/9/2027 | 2,114 | 2,073 | 1,685 | 0.06 | Zayo Group Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.33% | 9.64% | 3/9/2027 | 2,109 | 2,071 | 1,724 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,914 | 7,469 | 0.28 | 7,901 | 7,600 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | Electric Utilities | Electric Utilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | Qualus Power Services Corp. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.36% | 3/26/2027 | 11,271 | 11,187 | 11,158 | 0.42 | Qualus Power Services Corp. | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.52% | 3/26/2027 | 11,242 | 11,164 | 10,849 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | Electrical Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.30% | 6/21/2028 | 6,661 | 6,508 | 6,532 | 0.24 | Madison IAQ, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 6/21/2028 | 6,644 | 6,499 | 6,547 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 11.38% | 12/23/2026 | 823 | 817 | 745 | 0.03 | Albireo Energy, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.45% | 12/23/2026 | 821 | 815 | 743 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 11.25% | 12/23/2026 | 3,210 | 3,176 | 2,905 | 0.11 | Albireo Energy, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.37% | 12/23/2026 | 3,202 | 3,171 | 2,898 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.33% | 12/23/2026 | 10,696 | 10,582 | 9,680 | 0.36 | Albireo Energy, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.50% | 12/23/2026 | 10,668 | 10,563 | 9,655 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.91% | 3/2/2028 | 2,955 | 2,966 | 2,859 | 0.11 | Infinite Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/2/2028 | 2,878 | 2,889 | 2,832 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingram Micro, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 9.04% | 6/30/2028 | 2,201 | 2,209 | 2,197 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,750 | 18,386 | 0.69 | 17,438 | 16,128 | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | Energy Equipment & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. | Tetra Technologies, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 9/10/2025 | 22,793 | 22,793 | 22,793 | 0.85 | Tetra Technologies, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.67% | 9/10/2025 | 22,793 | 22,793 | 22,793 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | Entertainment | Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | CE Intermediate I, LLC | (4)(9) | L + | 4.00% | 8.84% | 11/10/2028 | 4,937 | 4,934 | 4,863 | 0.18 | CE Intermediate I, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.02% | 11/10/2028 | 4,927 | 4,923 | 4,882 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.14% | 8/29/2025 | 4,000 | 3,950 | 4,005 | 0.15 | Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 8/29/2025 | 2,298 | 2,272 | 2,301 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,884 | 8,868 | 0.33 | 7,195 | 7,183 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citco Funding LLC | Citco Funding LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.59% | 4/27/2028 | 7,302 | 7,145 | 7,317 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Froneri International PLC | Froneri International PLC | (8) | SOFR + | 2.25% | 7.67% | 1/29/2027 | 4,870 | 4,764 | 4,843 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportation | Ground Transportation | Ground Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quality Distribution LLC | Quality Distribution LLC | (4)(5)(11) | L + | 5.25% | 11.58% | 7/1/2028 | 80,659 | 79,775 | 77,030 | 2.87 | Quality Distribution LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.38% | 11.81% | 7/1/2028 | 80,511 | 79,674 | 78,901 | 2.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 7,889 | 7,626 | 7,489 | 0.28 | Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 7,869 | 7,632 | 7,688 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | CPI Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.03% | 11/1/2028 | 140,267 | 136,745 | 135,299 | 5.05 | CPI Buyer, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.18% | 11/1/2028 | 139,912 | 136,568 | 134,998 | 5.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSHC Buyerco, LLC | CSHC Buyerco, LLC | (4)(7)(11) | L + | 4.75% | 9.95% | 9/8/2026 | 9,755 | 9,621 | 9,591 | 0.36 | CSHC Buyerco, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 4.75% | 10.17% | 9/8/2026 | 10,711 | 10,588 | 10,602 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messer GMBH | (8) | SOFR + | 2.50% | 8.00% | 3/2/2026 | 2,980 | 2,935 | 2,981 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mozart Borrower LP | Mozart Borrower LP | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.40% | 10/23/2028 | 8,888 | 8,696 | 8,796 | 0.33 | Mozart Borrower LP | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 10/23/2028 | 8,865 | 8,684 | 8,851 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | Natus Medical Incorporated | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 7/20/2029 | 3,701 | 3,490 | 3,405 | 0.13 | Natus Medical Incorporated | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 7/20/2029 | 3,692 | 3,490 | 3,471 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 9.10% | 4/28/2028 | 2,955 | 2,946 | 2,878 | 0.11 | Resonetics, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 4/28/2028 | 2,947 | 2,939 | 2,903 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 10/1/2026 | 9,861 | 9,618 | 9,824 | 0.37 | Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.24% | 10/1/2026 | 9,836 | 9,612 | 9,832 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
181,677 | 180,263 | 6.74 | 179,513 | 178,345 | 6.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.95% (incl. 1.25% PIK) | 8/2/2028 | 136,611 | 135,277 | 134,562 | 5.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.94% | 5/7/2027 | 1,722 | 1,705 | 1,697 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 11.87% | 5/7/2027 | 32,835 | 32,457 | 32,327 | 1.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/23/2027 | 5,918 | 5,748 | 5,546 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 2/25/2028 | 96,528 | 94,127 | 92,667 | 3.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(11) | C + | 4.50% | 9.87% | 4/14/2028 | CAD | 29,773 | 21,651 | 22,106 | 0.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.25% | 11.41% (incl. 2.75% PIK) | 12/21/2028 | 20,921 | 20,587 | 19,376 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG Healthcare Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.44% | 9/29/2028 | 594 | 573 | 592 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.41% | 11.65% | 4/3/2028 | 30,112 | 29,855 | 29,434 | 1.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.27% | 11/1/2028 | 6,913 | 6,748 | 6,893 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.15% | 10/4/2026 | 28,922 | 28,922 | 28,777 | 1.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Medical Response, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 9.44% | 10/2/2025 | 4,929 | 4,854 | 2,797 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 4/30/2025 | 188 | 188 | 186 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICS US Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.60% | 9.65% | 6/8/2028 | 35,000 | 32,934 | 33,075 | 1.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.35% | 10/15/2026 | 31,141 | 30,925 | 30,518 | 1.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 9.02% | 11/16/2025 | 7,000 | 6,996 | 6,500 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Physician Administrative Services, LLC | (10) | L + | 3.25% | 8.79% | 3/12/2028 | 2,955 | 2,958 | 2,731 | 0.10 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Mentor Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 3/2/2028 | $ | 3,002 | $ | 2,611 | $ | 2,285 | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.75% | 10.93% (incl. 5.59% PIK) | 7/16/2027 | 15,976 | 15,921 | 15,576 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 10.63% | 7/16/2027 | 1,904 | 1,895 | 1,856 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMSC Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 5.25% | 10.45% | 2/23/2029 | 1,606 | 1,591 | 1,125 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex TSG Intermediate Corp. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.06% | 2/28/2028 | 1,970 | 1,982 | 1,761 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pathway Vet Alliance, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 3/31/2027 | 4,929 | 4,853 | 4,366 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 12/29/2028 | 3,873 | 3,860 | 3,797 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 2/14/2025 | 6,412 | 6,295 | 6,293 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | L + | 3.25% | 8.40% | 3/5/2026 | 5,427 | 5,264 | 5,368 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.60% | 3/5/2026 | 2,955 | 2,959 | 2,925 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW Intermediate, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.45% | 3/9/2026 | 36,565 | 36,565 | 36,565 | 1.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnet, Inc. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 4/21/2028 | 4,248 | 4,249 | 4,245 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 12/23/2028 | 144,074 | 141,588 | 141,193 | 5.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | P + | 5.75% | 13.00% | 12/23/2027 | 189 | 118 | 95 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 1/2/2029 | 14,689 | 14,445 | 14,160 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.75% | 13.00% | 12/30/2026 | 364 | 337 | 300 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.90% | 8/31/2026 | 4,958 | 4,858 | 4,957 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Anesthesia Partners, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 9.42% | 10/1/2028 | 2,955 | 2,968 | 2,783 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 6.00% | 11.38% | 11/18/2027 | 20,100 | 19,873 | 19,145 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.00% | 11.48% | 11/18/2027 | 7,968 | 7,842 | 7,489 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.25% | 6/22/2028 | 6,329 | 6,232 | 4,847 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(5)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.25% | 6/22/2026 | 739 | 729 | 548 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
743,540 | 731,463 | 27.26 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% (incl. 1.25% PIK) | 8/2/2028 | $ | 136,347 | $ | 135,084 | $ | 134,643 | 4.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.90% | 5/7/2027 | 1,718 | 1,702 | 1,701 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.87% | 5/7/2027 | 32,752 | 32,406 | 32,424 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.95% | 5/7/2026 | 134 | 127 | 120 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/23/2027 | 5,903 | 5,743 | 5,522 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.04% | 2/25/2028 | 96,284 | 94,020 | 93,155 | 3.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(11) | C + | 4.50% | 9.87% | 4/14/2028 | CAD | 29,697 | 21,604 | 21,746 | 0.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.60% (incl. 2.75% PIK) | 12/21/2028 | 21,201 | 20,884 | 19,636 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG Healthcare Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 9/29/2028 | 592 | 572 | 591 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.41% | 11.80% | 4/3/2028 | 30,028 | 29,786 | 29,502 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 11/1/2028 | 6,895 | 6,738 | 6,876 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.55% | 10/4/2026 | 28,846 | 28,846 | 28,558 | 1.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Medical Response, Inc. | (11) | SOFR + | 4.25% | 9.78% | 10/2/2025 | 4,917 | 4,850 | 3,454 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICS US Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.60% | 9.90% | 6/8/2028 | 35,000 | 33,039 | 33,163 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.00% | 10.50% | 10/15/2026 | 31,061 | 30,857 | 30,129 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 11/16/2025 | 6,564 | 6,561 | 6,561 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Physician Administrative Services, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/12/2028 | 2,947 | 2,951 | 2,775 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.75% | 11.17% (incl. 5.71% PIK) | 7/16/2027 | 16,178 | 16,127 | 15,773 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(7)(9) | SOFR + | 5.75% | 11.18% (incl. 5.72% PIK) | 7/16/2027 | 2,497 | 2,484 | 2,434 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex TSG Intermediate Corp. | (10) | SOFR + | 4.75% | 10.38% | 2/28/2028 | 1,965 | 1,976 | 1,835 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pathway Vet Alliance, LLC | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2027 | 4,917 | 4,846 | 4,609 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 12/29/2028 | 3,944 | 3,931 | 3,853 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 2/14/2025 | 6,395 | 6,297 | 6,375 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/5/2026 | 5,413 | 5,264 | 5,386 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 3/5/2026 | 2,947 | 2,952 | 2,937 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW Intermediate, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 11.67% | 3/9/2026 | 36,470 | 36,470 | 36,470 | 1.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnet, Inc. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/21/2028 | 4,237 | 4,238 | 4,237 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 12/23/2028 | 143,714 | 141,281 | 140,745 | 5.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 1/2/2029 | 12,497 | 12,308 | 12,060 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.05% | 1/2/2029 | 2,379 | 2,333 | 2,283 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 12/30/2026 | 255 | 230 | 192 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 8/31/2026 | 4,958 | 4,866 | 4,969 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Anesthesia Partners, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.69% | 10/1/2028 | 1,784 | 1,791 | 1,641 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.48% | 11/18/2027 | 20,100 | 19,886 | 19,648 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.35% | 11/18/2027 | 7,977 | 7,858 | 7,754 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.40% | 6/22/2028 | 6,300 | 6,208 | 4,048 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.40% | 6/22/2026 | 739 | 730 | 474 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
737,846 | 728,279 | 26.94 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | Health Care Technology | Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | Edifecs, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 9/21/2026 | $ | 9,735 | $ | 9,634 | $ | 9,735 | 0.36 | % | Edifecs, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 9/21/2026 | $ | 9,710 | $ | 9,617 | $ | 9,710 | 0.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | Edifecs, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.00% | 12.34% | 9/21/2026 | 17,808 | 18,176 | 17,986 | 0.67 | Edifecs, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 7.00% | 12.49% | 9/21/2026 | 17,762 | 18,101 | 17,940 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GHX Ultimate Parent Corp | GHX Ultimate Parent Corp | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.86% | 6/30/2027 | 4,519 | 4,410 | 4,532 | 0.17 | GHX Ultimate Parent Corp | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.12% | 6/30/2027 | 4,508 | 4,405 | 4,513 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/29/2028 | 44,613 | 44,022 | 43,944 | 1.64 | GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.29% | 10/29/2028 | 44,477 | 43,915 | 44,254 | 1.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 10/1/2027 | 3,912 | 3,880 | 3,900 | 0.15 | Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/1/2027 | 3,902 | 3,872 | 3,908 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | Project Ruby Ultimate Parent Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.97% | 3/10/2028 | 49,625 | 48,330 | 48,384 | 1.80 | Project Ruby Ultimate Parent Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 3/10/2028 | 49,500 | 48,278 | 49,253 | 1.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 10/22/2026 | 6,913 | 6,752 | 6,905 | 0.26 | Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/22/2026 | 6,895 | 6,747 | 6,912 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
135,204 | 135,386 | 5.05 | 134,935 | 136,490 | 5.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 8/17/2028 | 6,912 | 6,725 | 6,910 | 0.26 | Alterra Mountain Company | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/17/2028 | 6,894 | 6,717 | 6,897 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 1/27/2029 | 6,913 | 6,650 | 6,835 | 0.25 | Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 6,895 | 6,645 | 6,837 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GVC Finance LLC | GVC Finance LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.44% | 10/31/2029 | 910 | 900 | 910 | 0.03 | GVC Finance LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.99% | 10/31/2029 | 908 | 898 | 908 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GVC Holdings Gibraltar, Ltd. | GVC Holdings Gibraltar, Ltd. | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.44% | 3/29/2027 | 2,962 | 2,910 | 2,959 | 0.11 | GVC Holdings Gibraltar, Ltd. | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.99% | 3/29/2027 | 2,955 | 2,906 | 2,954 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.20% | 12/15/2027 | 7,336 | 7,180 | 7,294 | 0.27 | IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.42% | 12/15/2027 | 7,317 | 7,162 | 7,299 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games Holdings LP | Scientific Games Holdings LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.42% | 4/4/2029 | 1,985 | 1,895 | 1,964 | 0.07 | Scientific Games Holdings LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.77% | 4/4/2029 | 1,980 | 1,894 | 1,971 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 2/5/2027 | 7,901 | 7,765 | 7,788 | 0.29 | Tacala Investment Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 2/5/2027 | 7,880 | 7,754 | 7,863 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 8.40% | 10/2/2028 | 3,343 | 3,264 | 3,273 | 0.12 | Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.84% | 10/2/2028 | 3,334 | 3,259 | 3,275 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | Whatabrands, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.47% | 8/3/2028 | 8,731 | 8,472 | 8,691 | 0.32 | Whatabrands, LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/3/2028 | 8,709 | 8,463 | 8,687 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,761 | 46,624 | 1.72 | 45,698 | 46,691 | 1.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | Household Durables | Household Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.90% | 7/31/2028 | 8,974 | 8,693 | 8,822 | 0.33 | AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.08% | 7/31/2028 | 8,911 | 8,648 | 8,836 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings, Inc. | Engineered Machinery Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 9.04% | 5/19/2028 | 3,950 | 3,822 | 3,881 | 0.14 | Engineered Machinery Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 5/19/2028 | 3,940 | 3,819 | 3,924 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.91% | 3/31/2028 | 8,879 | 8,670 | 8,762 | 0.33 | FCG Acquisitions, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 3/31/2028 | 8,857 | 8,659 | 8,793 | 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.70% | 4/5/2029 | 1,743 | 1,683 | 1,725 | 0.06 | SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 4/5/2029 | 1,743 | 1,685 | 1,741 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | Vertical US Newco, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.60% | 7/30/2027 | 4,040 | 4,011 | 4,014 | 0.15 | Vertical US Newco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.38% | 7/30/2027 | 4,030 | 4,003 | 4,026 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | Victory Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.26% | 11/19/2028 | 9,902 | 9,382 | 8,993 | 0.34 | Victory Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.33% | 11/19/2028 | 9,877 | 9,383 | 9,326 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,568 | 27,375 | 1.02 | 27,549 | 27,810 | 1.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | Alera Group, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 10/2/2028 | 46,596 | 45,774 | 45,431 | 1.69 | Alera Group, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.42% | 10/2/2028 | 46,478 | 45,697 | 46,013 | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.65% | 11/6/2027 | 2,955 | 2,968 | 2,941 | 0.11 | Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.93% | 11/6/2027 | 2,947 | 2,960 | 2,945 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.65% | 2/12/2027 | 6,166 | 6,073 | 6,119 | 0.23 | AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 2/12/2027 | 6,151 | 6,065 | 6,141 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.40% | 2/12/2027 | 16,542 | 16,036 | 16,534 | 0.62 | AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 2/12/2027 | 16,500 | 16,030 | 16,531 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.65% | 10/14/2027 | 6,902 | 6,821 | 6,801 | 0.25 | Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 10/14/2027 | 6,884 | 6,808 | 6,841 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 7.97% | 1/27/2027 | 7,890 | 7,691 | 7,805 | 0.29 | BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 1/27/2027 | 7,870 | 7,685 | 7,845 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | Foundation Risk Partners Corp. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.49% | 10/29/2028 | 76,413 | 75,738 | 73,356 | 2.74 | Foundation Risk Partners Corp. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.49% | 10/29/2028 | 76,219 | 75,578 | 74,314 | 2.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | Galway Borrower, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.59% | 9/29/2028 | 44,574 | 43,591 | 43,682 | 1.63 | Galway Borrower, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.74% | 9/29/2028 | 44,460 | 43,527 | 43,571 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | High Street Buyer, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 4/14/2028 | 6,750 | 6,705 | 6,699 | 0.25 | High Street Buyer, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.54% | 4/14/2028 | 6,732 | 6,691 | 6,732 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 8.50% | 11/12/2027 | 4,439 | 4,441 | 4,423 | 0.16 | Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 8.69% | 11/12/2027 | 4,428 | 4,430 | 4,420 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 2/15/2027 | 9,219 | 8,983 | 9,051 | 0.34 | NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 2/15/2027 | 9,195 | 8,976 | 9,096 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | PGIS Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/16/2028 | 63,461 | 61,641 | 61,399 | 2.29 | PGIS Intermediate Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.28% | 10/16/2028 | 63,184 | 61,458 | 61,131 | 2.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | RSC Acquisition, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.91% | 10/30/2026 | 45,611 | 44,788 | 44,243 | 1.65 | RSC Acquisition, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.02% | 10/30/2026 | 45,520 | 44,760 | 45,576 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. | SG Acquisition, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 1/27/2027 | 77,653 | 77,595 | 75,130 | 2.80 | SG Acquisition, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 1/27/2027 | 77,653 | 77,599 | 75,712 | 2.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.99% | 11/22/2029 | 6,840 | 6,778 | 6,839 | 0.26 | USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 11/22/2029 | 6,823 | 6,763 | 6,826 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
415,623 | 410,453 | 15.31 | 415,027 | 413,694 | 15.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancestry.com Operations, Inc | Ancestry.com Operations, Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 12/6/2027 | 2,955 | 2,958 | 2,857 | 0.11 | Ancestry.com Operations, Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 12/6/2027 | 2,939 | 2,943 | 2,884 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | MH Sub I, LLC | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.90% | 9/13/2024 | 1,433 | 1,404 | 1,434 | 0.05 | MH Sub I, LLC | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 9/13/2024 | 1,429 | 1,406 | 1,432 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 9/13/2024 | 858 | 861 | 859 | 0.03 | MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 9/13/2024 | 856 | 858 | 857 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Project Boost Purchaser, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 6/1/2026 | 6,908 | 6,770 | 6,837 | 0.26 | Project Boost Purchaser, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/1/2026 | 6,890 | 6,764 | 6,890 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
William Morris Endeavor Entertainment, LLC | William Morris Endeavor Entertainment, LLC | (8) | SOFR + | 2.75% | 7.95% | 5/18/2025 | 2,021 | 1,968 | 2,011 | 0.08 | William Morris Endeavor Entertainment, LLC | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 5/18/2025 | 1,933 | 1,901 | 1,933 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,961 | 13,998 | 0.53 | 13,872 | 13,996 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | Internet & Direct Marketing Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.27% | 12/29/2027 | 9,637 | 9,554 | 9,540 | 0.36 | Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.57% | 12/29/2027 | 9,612 | 9,535 | 9,564 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.27% | 12/29/2026 | 32,602 | 32,459 | 32,276 | 1.20 | Donuts, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.57% | 12/29/2026 | 32,518 | 32,384 | 32,355 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodege International Holdings, LLC | Prodege International Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.15% | 12/15/2027 | 21,052 | 20,770 | 19,999 | 0.75 | Prodege International Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.31% | 12/15/2027 | 20,999 | 20,733 | 19,634 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
62,783 | 61,815 | 2.31 | 62,652 | 61,553 | 2.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.18% | 10.47% | 12/21/2028 | 38,554 | 37,871 | 37,783 | 1.41 | AI Altius Bidco, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.18% | 10.47% | 12/21/2028 | 38,554 | 37,903 | 38,361 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.26% | 10/16/2026 | 10,113 | 9,827 | 10,042 | 0.37 | Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 10/16/2026 | 10,086 | 9,824 | 10,040 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 4,436 | 4,350 | 4,142 | 0.15 | Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 4,425 | 4,344 | 4,310 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC | Park Place Technologies, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.20% | 11/10/2027 | 26,415 | 25,560 | 25,755 | 0.96 | Park Place Technologies, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.42% | 11/10/2027 | 26,347 | 25,544 | 26,007 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.90% | 10/25/2027 | 25,610 | 25,226 | 25,418 | 0.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Midco, LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.69% | 3/24/2028 | 2,060 | 2,033 | 2,050 | 0.08 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services (continued) | IT Services (continued) | IT Services (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC | Razor Holdco, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 10/25/2027 | $ | 25,545 | $ | 25,185 | $ | 25,353 | 0.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Midco, LLC | Turing Midco, LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.93% | 3/24/2028 | 2,048 | 2,022 | 2,040 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | Virtusa Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 2/15/2029 | $ | 3,950 | $ | 3,918 | $ | 3,911 | 0.15 | % | Virtusa Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/15/2029 | 3,940 | 3,909 | 3,926 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 1,980 | 1,929 | 1,960 | 0.07 | Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 1,975 | 1,927 | 1,966 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
110,714 | 111,061 | 4.14 | 110,658 | 112,003 | 4.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | Leisure Products | Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | Motion Finco, LLC | (8) | L + | 3.25% | 8.79% | 11/12/2026 | 6,053 | 5,832 | 6,009 | 0.22 | Motion Finco, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 11/12/2026 | 5,869 | 5,672 | 5,864 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | (11) | L + | 3.75% | 9.02% | 9/30/2024 | 2,166 | 2,165 | 2,170 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,997 | 8,179 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambrex Corp. | Cambrex Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 12/4/2026 | 5,944 | 5,882 | 5,903 | 0.22 | Cambrex Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/4/2026 | 5,943 | 5,885 | 5,927 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | Curia Global, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.90% | 8/30/2026 | 10,131 | 9,877 | 8,760 | 0.33 | Curia Global, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 8/30/2026 | 6,146 | 5,992 | 5,136 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,759 | 14,663 | 0.55 | 11,877 | 11,063 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 9.19% | 8/31/2028 | 5,964 | 5,856 | 5,957 | 0.22 | Pro Mach Group, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/31/2028 | 5,949 | 5,847 | 5,961 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | Media | Media | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.75% | 8/21/2026 | 1,969 | 1,947 | 1,885 | 0.07 | Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 9.14% | 8/21/2026 | 1,969 | 1,948 | 1,917 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iHeartCommunications, Inc. | iHeartCommunications, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 5/1/2026 | 5,000 | 4,839 | 4,510 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.48% | 9/25/2026 | 3,940 | 3,945 | 3,298 | 0.12 | Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 9/25/2026 | 3,930 | 3,935 | 3,229 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Univision Communications, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 8.44% | 3/15/2026 | 3,940 | 3,937 | 3,912 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Univision Communications, Inc. | Univision Communications, Inc. | (11) | L + | 2.75% | 7.94% | 3/15/2024 | 381 | 381 | 382 | 0.01 | Univision Communications, Inc. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/15/2026 | 3,930 | 3,927 | 3,927 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UPC Financing Partnership | UPC Financing Partnership | (8) | L + | 2.93% | 8.12% | 1/31/2029 | 5,500 | 5,413 | 5,401 | 0.20 | UPC Financing Partnership | (8) | SOFR + | 2.93% | 8.37% | 1/31/2029 | 5,500 | 5,417 | 5,435 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Media Bristol, LLC | Virgin Media Bristol, LLC | (8) | L + | 3.25% | 8.44% | 1/31/2029 | 3,500 | 3,463 | 3,490 | 0.13 | Virgin Media Bristol, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.70% | 1/31/2029 | 3,500 | 3,465 | 3,425 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,086 | 18,368 | 0.68 | 23,531 | 22,443 | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | Metals & Mining | Metals & Mining | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCIH Salt Holdings, Inc. | SCIH Salt Holdings, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 9.19% | 3/16/2027 | 3,927 | 3,891 | 3,875 | 0.14 | SCIH Salt Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 3/16/2027 | 3,915 | 3,881 | 3,897 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | CQP Holdco, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.69% | 6/5/2028 | 7,884 | 7,840 | 7,880 | 0.29 | CQP Holdco, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.99% | 6/5/2028 | 7,864 | 7,823 | 7,881 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.34% | 8/15/2028 | 25,906 | 25,574 | 25,712 | 0.96 | Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.61% | 8/15/2028 | 23,605 | 23,318 | 23,605 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport LNG Investments, LLLP | Freeport LNG Investments, LLLP | (9) | L + | 3.50% | 8.75% | 12/21/2028 | 4,907 | 4,875 | 4,816 | 0.18 | Freeport LNG Investments, LLLP | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.09% | 12/21/2028 | 4,894 | 4,864 | 4,856 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Alberta Midstrean Fince, Inc. | KKR Alberta Midstrean Fince, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.34% | 8/15/2028 | 14,094 | 13,913 | 13,988 | 0.52 | KKR Alberta Midstrean Fince, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.61% | 8/15/2028 | 12,842 | 12,685 | 12,842 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,202 | 52,396 | 1.95 | 48,690 | 49,184 | 1.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | Paper & Forest Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | Profile Products, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.99% | 11/12/2027 | 75,633 | 74,291 | 73,175 | 2.73 | Profile Products, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.22% | 11/12/2027 | 75,495 | 74,233 | 73,042 | 2.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANI Pharmaceuticals, Inc. | ANI Pharmaceuticals, Inc. | (4)(10) | L + | 6.00% | 11.19% | 11/19/2027 | 51,288 | 49,313 | 51,032 | 1.90 | ANI Pharmaceuticals, Inc. | (10) | SOFR + | 6.00% | 11.43% | 11/19/2027 | 51,144 | 49,269 | 51,154 | 1.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jazz Pharmaceuticals, Inc. | Jazz Pharmaceuticals, Inc. | (9) | L + | 4.75% | 9.97% | 5/5/2028 | 3,551 | 3,552 | 3,550 | 0.13 | Jazz Pharmaceuticals, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.28% | 5/5/2028 | 3,541 | 3,542 | 3,542 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,865 | 54,582 | 2.03 | 52,811 | 54,696 | 2.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 8/2/2028 | 7,900 | 7,643 | 7,786 | 0.29 | Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/2/2028 | 7,663 | 7,427 | 7,611 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armor Holdco, Inc. | Armor Holdco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 10.09% | 12/11/2028 | 4,184 | 4,113 | 4,197 | 0.16 | Armor Holdco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 10.09% | 12/11/2028 | 4,173 | 4,106 | 4,196 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition, LLC | Camelot US Acquisition, LLC | (11) | SOFR + | 3.00% | 8.27% | 10/30/2026 | 3,335 | 3,277 | 3,335 | 0.12 | Camelot US Acquisition, LLC | (11) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 10/30/2026 | 3,335 | 3,281 | 3,334 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | Cast & Crew Payroll, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/29/2028 | 4,925 | 4,923 | 4,825 | 0.18 | Cast & Crew Payroll, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 12/29/2028 | 4,913 | 4,911 | 4,871 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | CFGI Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.25% | 11/2/2027 | 114,140 | 114,140 | 114,140 | 4.26 | CFGI Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.42% | 11/2/2027 | 111,602 | 111,602 | 111,602 | 4.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporation Service Company | Corporation Service Company | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 11/2/2029 | 2,407 | 2,344 | 2,410 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.10% | 5/26/2027 | 15,581 | 15,565 | 15,144 | 0.56 | Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.32% | 5/26/2027 | 15,541 | 15,527 | 15,236 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.99% | 4/9/2027 | 9,865 | 9,691 | 9,599 | 0.36 | Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 4/9/2027 | 9,840 | 9,678 | 9,616 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser, LLC | EP Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 11/6/2028 | 3,456 | 3,450 | 3,391 | 0.13 | EP Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/6/2028 | 3,454 | 3,447 | 3,419 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy US Opco, Inc. | Galaxy US Opco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.85% | 4/29/2029 | 4,963 | 4,859 | 4,677 | 0.17 | Galaxy US Opco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 4/29/2029 | 4,963 | 4,863 | 4,758 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | IG Investments Holdings, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.20% | 9/22/2028 | 135,670 | 135,072 | 134,992 | 5.04 | IG Investments Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.47% | 9/22/2028 | 135,325 | 134,757 | 134,648 | 4.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | Kwor Acquisition, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 12.50% | 12/22/2028 | 91,741 | 88,896 | 88,530 | 3.30 | Kwor Acquisition, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.67% | 12/22/2028 | 91,676 | 88,963 | 89,613 | 3.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.74% | 5/23/2025 | 4,941 | 4,908 | 4,925 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saphilux Sarl | Saphilux Sarl | (4)(8) | S + | 5.50% | 10.69% | 7/18/2028 | GBP | 20,000 | 25,392 | 24,533 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | Sherlock Buyer Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.09% | 12/8/2028 | 27,665 | 27,318 | 27,111 | 1.01 | Sherlock Buyer Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.24% | 12/8/2028 | 27,595 | 27,265 | 27,043 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Dun & Bradstreet Corporation | The Dun & Bradstreet Corporation | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.43% | 2/6/2026 | 7,971 | 7,759 | 7,988 | 0.30 | The Dun & Bradstreet Corporation | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.17% | 2/6/2026 | 7,950 | 7,944 | 7,947 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trans Union, LLC | Trans Union, LLC | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.52% | 12/1/2028 | 2,229 | 2,238 | 2,227 | 0.08 | Trans Union, LLC | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.68% | 12/1/2028 | 2,149 | 2,157 | 2,151 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(10) | L + | 5.25% | 10.62% | 6/29/2027 | 118,000 | 116,996 | 116,820 | 4.36 | Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.62% | 6/29/2027 | 118,000 | 117,060 | 118,000 | 4.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 8/1/2025 | 5,961 | 5,928 | 5,893 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 7.82% | 8/1/2025 | 170 | 170 | 168 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.40% | 11/8/2028 | 29,192 | 28,724 | 28,171 | 1.05 | West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.69% | 11/8/2028 | 29,119 | 28,673 | 28,099 | 1.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.25% | 10.41% | 11/8/2027 | 758 | 758 | 731 | 0.03 | West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.70% | 11/8/2027 | 644 | 644 | 622 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
586,428 | 584,650 | 21.81 | 600,041 | 599,709 | 22.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 11.66% | 2/16/2028 | 18,138 | 18,277 | 18,138 | 0.68 | Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 2/16/2028 | 18,138 | 18,269 | 18,138 | 0.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2U, Inc. | 2U, Inc. | (10) | SOFR + | 6.50% | 11.32% | 12/28/2026 | 45,003 | 42,983 | 43,457 | 1.62 | 2U, Inc. | (10) | SOFR + | 6.50% | 11.95% | 12/28/2026 | 44,890 | 43,020 | 41,945 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | Apex Group Treasury, LLC | (9) | L + | 3.75% | 9.07% | 7/27/2028 | 1,086 | 1,072 | 1,074 | 0.04 | Apex Group Treasury, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 7/27/2028 | 1,083 | 1,070 | 1,076 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | Apex Group Treasury, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 9.99% | 7/27/2028 | 61,690 | 58,140 | 61,459 | 2.29 | Apex Group Treasury, LLC | (4)(9) | SOFR + | 5.00% | 10.31% | 7/27/2028 | 61,535 | 58,051 | 61,689 | 2.28 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | Software (continued) | Software (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 10/2/2025 | $ | 7,687 | $ | 7,535 | $ | 7,635 | 0.28 | % | Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/2/2025 | $ | 7,664 | $ | 7,530 | $ | 7,665 | 0.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Group Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.75% | 6/7/2028 | 5,919 | 5,687 | 5,837 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 10/8/2028 | 8,160 | 7,897 | 7,984 | 0.30 | Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/8/2028 | 8,139 | 7,890 | 7,997 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | Community Brands ParentCo, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.70% | 2/24/2028 | 75,557 | 74,243 | 74,046 | 2.76 | Community Brands ParentCo, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.65% | 11.02% | 2/24/2028 | 75,366 | 74,126 | 74,612 | 2.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Confine Visual Bidco | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.80% | 2/23/2029 | 31,852 | 31,019 | 28,575 | 1.07 | Confine Visual Bidco | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.05% (incl. 3.00% PIK) | 2/23/2029 | 32,099 | 31,303 | 28,236 | 1.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 9/29/2028 | 4,433 | 4,439 | 4,327 | 0.16 | ConnectWise, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 9/29/2028 | 4,421 | 4,427 | 4,360 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta Topco, Inc. | Delta Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 12/1/2027 | 3,950 | 3,923 | 3,831 | 0.14 | Delta Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 12/1/2027 | 3,940 | 3,914 | 3,908 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 11/9/2027 | 6,911 | 6,707 | 6,849 | 0.26 | ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 11/9/2027 | 6,894 | 6,702 | 6,889 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 7/30/2027 | 9,861 | 9,633 | 9,752 | 0.36 | Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/30/2027 | 9,835 | 9,623 | 9,834 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexera Software, LLC | Flexera Software, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 3/3/2028 | 5,537 | 5,433 | 5,466 | 0.20 | Flexera Software, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/3/2028 | 5,523 | 5,425 | 5,490 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | GI Consilio Parent, LLC | (9) | L + | 4.00% | 9.19% | 5/12/2028 | 7,117 | 6,985 | 6,935 | 0.26 | GI Consilio Parent, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/12/2028 | 7,099 | 6,974 | 6,927 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | GI Consilio Parent, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 10.13% | 5/12/2028 | 10,000 | 9,800 | 9,829 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 12/1/2028 | 23,305 | 22,888 | 22,679 | 0.85 | GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.92% | 12/1/2028 | 23,246 | 22,880 | 23,020 | 0.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.70% | 12/2/2027 | 962 | 929 | 911 | 0.03 | GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.90% | 12/1/2028 | 962 | 895 | 902 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | GraphPAD Software, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.71% | 4/27/2027 | 15,296 | 15,167 | 14,990 | 0.56 | GraphPAD Software, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 11.22% | 4/27/2027 | 15,439 | 15,317 | 15,208 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 12/1/2027 | 4,432 | 4,433 | 4,426 | 0.17 | Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 12/1/2027 | 4,421 | 4,422 | 4,429 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.15% | 11/19/2026 | 3,941 | 3,916 | 3,606 | 0.13 | HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.47% | 11/19/2026 | 3,931 | 3,908 | 3,777 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyland Software, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 7/1/2024 | 3,941 | 3,927 | 3,913 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.01% | 3/2/2028 | 2,955 | 2,963 | 2,884 | 0.11 | Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.27% | 3/2/2028 | 2,947 | 2,955 | 2,929 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Informatica, LLC | Informatica, LLC | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.00% | 10/27/2028 | 1,580 | 1,563 | 1,580 | 0.06 | Informatica, LLC | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 10/27/2028 | 1,576 | 1,560 | 1,574 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ION Trading Finance Ltd. | ION Trading Finance Ltd. | (8) | SOFR + | 4.75% | 10.09% | 4/3/2028 | 7,763 | 7,461 | 7,630 | 0.28 | ION Trading Finance Ltd. | (8) | SOFR + | 4.75% | 10.24% | 4/3/2028 | 7,743 | 7,458 | 7,654 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | LD Lower Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.84% | 2/8/2026 | 14,907 | 14,811 | 14,683 | 0.55 | LD Lower Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.99% | 2/8/2026 | 14,869 | 14,782 | 14,720 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. | Medallia, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 11.69% (incl. 5.83% PIK) | 10/29/2028 | 47,824 | 47,142 | 46,868 | 1.75 | Medallia, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.42% (incl. 5.97% PIK) | 10/29/2028 | 48,544 | 47,894 | 47,573 | 1.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.90% | 5/2/2029 | 4,962 | 4,942 | 4,820 | 0.18 | Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.97% | 5/2/2029 | 4,950 | 4,930 | 4,778 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | Mitratech Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.17% | 5/18/2028 | 27,500 | 26,325 | 26,400 | 0.98 | Mitratech Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.00% | 10.47% | 5/18/2028 | 27,363 | 26,254 | 26,610 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitratech Holdings, Inc. | Mitratech Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.73% | 5/18/2028 | 15,000 | 14,282 | 14,606 | 0.54 | Mitratech Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.88% | 5/18/2028 | 14,963 | 14,283 | 14,701 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Monk Holding Co. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.70% | 10.84% | 12/1/2027 | 109,323 | 107,277 | 108,230 | 4.04 | Monk Holding Co. | (4)(10)(18) | SOFR + | 5.70% | 10.99% | 12/1/2027 | 109,060 | 107,135 | 109,060 | 4.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Monk Holding Co. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 12/1/2027 | 680 | 600 | 577 | 0.02 | Monk Holding Co. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 12/1/2027 | 679 | 603 | 573 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | MRI Software, LLC | (5)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.84% | 2/10/2026 | 10,125 | 9,885 | 9,847 | 0.37 | MRI Software, LLC | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.99% | 2/10/2026 | 10,099 | 9,882 | 9,891 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited | Nintex Topco Limited | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 11/13/2028 | 32,754 | 32,206 | 30,625 | 1.14 | Nintex Topco Limited | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 11.39% | 11/13/2028 | 32,588 | 32,070 | 30,796 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 7.20% | 9/12/2029 | 3,546 | 3,530 | 3,533 | 0.13 | NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 7.42% | 9/12/2029 | 3,536 | 3,521 | 3,530 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perforce Software, Inc. | Perforce Software, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 7/1/2026 | 1,335 | 1,332 | 1,268 | 0.05 | Perforce Software, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 7/1/2026 | 1,332 | 1,329 | 1,298 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 9.20% | 4/26/2024 | 2,955 | 2,951 | 2,951 | 0.11 | Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/26/2024 | 2,947 | 2,945 | 2,948 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | Proofpoint, Inc. | (5)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.47% | 8/31/2028 | 8,850 | 8,546 | 8,677 | 0.32 | Proofpoint, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 8/31/2028 | 8,828 | 8,539 | 8,766 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Acquireco LLC | Quartz Acquireco LLC | (4)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.59% | 6/28/2030 | 6,766 | 6,699 | 6,775 | 0.25 | Quartz Acquireco LLC | (4)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/28/2030 | 6,766 | 6,701 | 6,766 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings, Inc. | Quest Software US Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.45% | 2/1/2029 | 3,970 | 3,938 | 3,102 | 0.12 | Quest Software US Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.77% | 2/1/2029 | 3,960 | 3,930 | 3,314 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 4/24/2028 | 7,892 | 7,695 | 7,731 | 0.29 | RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/24/2028 | 7,872 | 7,686 | 7,792 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Relativity ODA, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.70% | 5/12/2027 | 54,448 | 53,794 | 53,624 | 2.00 | Relativity ODA, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.50% | 11.92% | 5/12/2027 | 54,525 | 53,913 | 53,699 | 1.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 11/28/2025 | 1,484 | 1,433 | 1,472 | 0.05 | Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 1,481 | 1,432 | 1,482 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 11/28/2025 | 5,406 | 5,284 | 5,365 | 0.20 | Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 5,392 | 5,283 | 5,392 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 8/14/2026 | 4,933 | 4,893 | 4,926 | 0.18 | S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 8/14/2026 | 4,921 | 4,884 | 4,921 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SolarWinds Holdings Inc. | SolarWinds Holdings Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.85% | 2/5/2027 | 2,923 | 2,923 | 2,927 | 0.11 | SolarWinds Holdings Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/5/2027 | 2,916 | 2,916 | 2,923 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 9.04% | 10/7/2027 | 9,874 | 9,550 | 9,784 | 0.36 | Sophia, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 10/7/2027 | 9,849 | 9,545 | 9,839 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.72% | 8/11/2028 | 3,945 | 3,944 | 3,816 | 0.14 | Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 8/11/2028 | 3,935 | 3,934 | 3,879 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SS&C Technologies, Inc. | SS&C Technologies, Inc. | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.50% | 3/22/2029 | 4,243 | 4,155 | 4,236 | 0.16 | SS&C Technologies, Inc. | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.67% | 3/22/2029 | 4,232 | 4,148 | 4,236 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | Stamps.com, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.94% | 10/5/2028 | 59,250 | 58,321 | 57,769 | 2.15 | Stamps.com, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 10/5/2028 | 59,100 | 58,196 | 57,623 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | Surf Holdings, LLC | (8) | L + | 3.50% | 8.70% | 3/5/2027 | 4,929 | 4,869 | 4,897 | 0.18 | Surf Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 3/5/2027 | 4,916 | 4,860 | 4,912 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | Symphony Technology Group | (5)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.01% | 3/1/2029 | 5,940 | 5,848 | 5,698 | 0.21 | Symphony Technology Group | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/1/2029 | 5,925 | 5,837 | 5,797 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | Symphony Technology Group | (5)(10) | L + | 4.75% | 10.03% | 7/27/2028 | 1,975 | 1,979 | 1,494 | 0.06 | Symphony Technology Group | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.63% | 7/27/2028 | 1,970 | 1,974 | 1,476 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.27% | 5/4/2026 | 9,128 | 8,920 | 8,972 | 0.33 | The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.62% | 5/4/2026 | 9,105 | 8,916 | 9,089 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Triple Lift, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.87% | 5/5/2028 | 59,718 | 59,216 | 58,524 | 2.18 | Triple Lift, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.50% | 11.05% | 5/5/2028 | 59,543 | 59,068 | 57,756 | 2.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Triple Lift, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.25% | 10.30% | 5/5/2028 | 821 | 788 | 779 | 0.03 | Triple Lift, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.95% | 5/5/2028 | 821 | 790 | 757 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | Vision Solutions, Inc. | (5)(10) | L + | 4.00% | 9.51% | 4/24/2028 | 5,989 | 5,938 | 5,705 | 0.21 | Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.61% | 4/24/2028 | 5,961 | 5,913 | 5,793 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VS Buyer, LLC | VS Buyer, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.52% | 2/28/2027 | 3,042 | 3,006 | 3,012 | 0.11 | VS Buyer, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/28/2027 | 3,034 | 3,000 | 3,026 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
855,965 | 853,539 | 31.80 | 856,343 | 855,666 | 31.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC | CustomInk, LLC | (4)(11)(18) | SOFR + | 6.18% | 11.26% | 5/3/2026 | 36,866 | 36,561 | 36,866 | 1.38 | CustomInk, LLC | (4)(11)(18) | SOFR + | 6.18% | 11.37% | 5/3/2026 | 36,866 | 36,588 | 36,866 | 1.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.73% | 2/28/2028 | 5,937 | 5,606 | 5,776 | 0.22 | EG America, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.41% | 2/7/2025 | 1,677 | 1,641 | 1,681 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | EG America, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.48% | 2/7/2025 | 3,547 | 3,471 | 3,405 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,167 | 42,642 | 1.60 | 41,700 | 41,952 | 1.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. | Lytx, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.95% | 2/28/2028 | 29,247 | 29,135 | 29,027 | 1.08 | Lytx, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 12.17% | 2/28/2028 | 29,247 | 29,141 | 29,247 | 1.08 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Core and Main, LP | Core and Main, LP | (8) | SOFR + | 2.50% | 7.74% | 7/27/2028 | $ | 3,960 | $ | 3,886 | $ | 3,949 | 0.15 | % | Core and Main, LP | (8) | SOFR + | 2.50% | 7.69% | 7/27/2028 | $ | 3,950 | $ | 3,879 | $ | 3,955 | 0.15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Building Materials, Inc. | Foundation Building Materials, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 8.52% | 1/31/2028 | 6,904 | 6,689 | 6,725 | 0.25 | Foundation Building Materials, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.88% | 1/31/2028 | 6,887 | 6,684 | 6,828 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 12/22/2028 | 5,920 | 5,875 | 5,753 | 0.21 | Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 12/22/2028 | 5,890 | 5,847 | 5,869 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LBM Acquisition, LLC | LBM Acquisition, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.90% | 12/17/2027 | 3,940 | 3,938 | 3,794 | 0.14 | LBM Acquisition, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/17/2027 | 3,930 | 3,928 | 3,845 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park River Holdings, Inc. | Park River Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 8.52% | 12/28/2027 | 3,386 | 3,339 | 3,256 | 0.12 | Park River Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 8.52% | 12/28/2027 | 3,378 | 3,333 | 3,272 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Porcelain Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.34% | 4/1/2027 | 8,733 | 8,565 | 8,496 | 0.32 | Porcelain Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 11.34% | 4/1/2027 | 8,710 | 8,554 | 8,474 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Building Products Holdings, LLC | Specialty Building Products Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 10/15/2028 | 1,975 | 1,985 | 1,895 | 0.07 | Specialty Building Products Holdings, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/15/2028 | 1,970 | 1,979 | 1,952 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 6/2/2028 | 1,975 | 1,953 | 1,932 | 0.07 | SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 6/2/2028 | 1,970 | 1,950 | 1,954 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | SRS Distribution, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 6/2/2028 | 7,904 | 7,730 | 7,698 | 0.29 | SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/2/2028 | 7,884 | 7,720 | 7,817 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/17/2025 | 46,693 | 44,865 | 42,925 | 1.60 | The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 11.18% | 10/17/2025 | 46,571 | 44,948 | 45,407 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,825 | 86,423 | 3.22 | 88,822 | 89,373 | 3.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Froneri International PLC | (8) | SOFR + | 2.25% | 7.45% | 1/29/2027 | 4,883 | 4,768 | 4,864 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | Frontline Road Safety, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.05% | 5/3/2027 | 13,187 | 12,837 | 12,626 | 0.47 | Frontline Road Safety, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 11.55% | 5/3/2027 | 13,153 | 12,827 | 12,956 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/19/2027 | 11,887 | 11,798 | 11,441 | 0.43 | Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.94% | 10/19/2027 | 11,872 | 11,788 | 11,427 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 11.14% | 10/19/2027 | 6,841 | 6,764 | 6,585 | 0.25 | Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.66% | 10/19/2027 | 6,828 | 6,756 | 6,572 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,167 | 35,516 | 1.33 | 31,371 | 30,955 | 1.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | Wireless Telecommunication Services | Wireless Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.24% | 12/17/2027 | 6,710 | 6,568 | 6,597 | 0.25 | CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 12/17/2027 | 6,693 | 6,560 | 6,617 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | Total First Lien Debt | 5,298,052 | 5,257,531 | 196.05 | Total First Lien Debt | 5,298,467 | 5,282,913 | 195.41 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | Second Lien Debt | Second Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 5.75% | 11.00% | 12/10/2029 | $ | 5,301 | $ | 4,769 | $ | 4,539 | 0.17 | % | Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 5.75% | 11.17% | 12/10/2029 | $ | 5,301 | $ | 4,789 | $ | 4,583 | 0.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | CAD | 12,000 | 8,329 | 7,980 | 0.30 | Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | CAD | 12,000 | 8,438 | 7,811 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | L + | 8.75% | 14.03% | 10/15/2027 | 24,712 | 24,549 | 24,465 | 0.91 | Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | SOFR + | 8.75% | 14.22% | 10/15/2027 | 24,712 | 24,558 | 24,094 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,878 | 32,445 | 1.21 | 32,996 | 31,905 | 1.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | Victory Buyer, LLC | (4)(9) | SOFR + | 7.00% | 12.51% | 11/1/2029 | 66,704 | 65,540 | 60,701 | 2.26 | Victory Buyer, LLC | (4)(9) | SOFR + | 7.00% | 12.43% | 11/1/2029 | 66,704 | 65,586 | 62,368 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | Curia Global, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 11.77% | 8/31/2029 | 37,847 | 37,089 | 31,224 | 1.16 | Curia Global, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.50% | 12.13% | 8/31/2029 | 37,847 | 37,120 | 29,899 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. | Phoenix Newco, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.72% | 11/15/2029 | 37,847 | 37,086 | 37,847 | 1.41 | Phoenix Newco, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 6.50% | 11.93% | 11/15/2029 | 37,847 | 37,116 | 37,847 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74,175 | 69,071 | 2.57 | 74,236 | 67,746 | 2.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | Apex Group Treasury, LLC | (4)(9) | L + | 6.75% | 12.29% | 7/27/2029 | 37,847 | 38,015 | 37,279 | 1.39 | Apex Group Treasury, LLC | (4)(9) | SOFR + | 6.75% | 12.40% | 7/27/2029 | 37,847 | 38,013 | 37,748 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | Proofpoint, Inc. | (5)(9) | SOFR + | 6.25% | 11.47% | 8/31/2029 | 37,847 | 36,982 | 36,806 | 1.37 | Proofpoint, Inc. | (9) | SOFR + | 6.25% | 11.68% | 8/31/2029 | 37,847 | 37,023 | 38,030 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | Vision Solutions, Inc. | (5)(10) | L + | 7.25% | 12.51% | 4/23/2029 | 36,721 | 31,900 | 31,855 | 1.19 | Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 7.25% | 12.86% | 4/23/2029 | 33,922 | 29,686 | 30,726 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
106,897 | 105,940 | 3.95 | 104,722 | 106,504 | 3.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | Total Second Lien Debt | 284,259 | 272,696 | 10.16 | Total Second Lien Debt | 282,329 | 273,106 | 10.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds | Bonds | Bonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangerine Bidco SPA | Tangerine Bidco SPA | (4)(8) | E + | 6.50% | 10.10% | 12/30/2029 | EUR | 66,000 | 68,014 | 70,206 | 2.62 | Tangerine Bidco SPA | (4)(8) | E + | 6.50% | 10.47% | 12/30/2029 | EUR | 66,000 | 68,096 | 68,829 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TeamSystem SpA | TeamSystem SpA | (4)(8) | E + | 6.25% | 9.43% | 2/15/2028 | EUR | 35,000 | 33,453 | 37,833 | 1.41 | TeamSystem SpA | (4)(8) | E + | 6.25% | 9.91% | 2/15/2028 | EUR | 35,000 | 33,506 | 37,056 | 1.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
101,467 | 108,039 | 4.03 | 101,602 | 105,885 | 3.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Bonds | Total Bonds | 101,467 | 108,039 | 4.03 | Total Bonds | 101,602 | 105,885 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | Equity | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | (4) | 2,547,048 | 4,305 | 6,979 | 0.26 | Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | (4) | 2,547,048 | 4,305 | 7,641 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units | AGI Group Holdings LP - A2 Units | (4) | 194 | 208 | 141 | 0.01 | AGI Group Holdings LP - A2 Units | (4) | 194 | 208 | 129 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | (4) | 1,230,769 | 2,215 | 2,597 | 0.10 | Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | (4) | 1,230,769 | 2,215 | 2,375 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,423 | 2,738 | 0.11 | 2,423 | 2,504 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pigments LP Int | Pigments LP Int | (4) | 1,212 | 0 | 0 | 0.00 | Pigments LP Int | (4) | 1,212 | — | — | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC | (4) | 780,000 | 780 | 702 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC - Series A Units | Box Co-Invest Blocker, LLC - Series A Units | (4) | 780,000 | 780 | 601 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC - Series C Units | Box Co-Invest Blocker, LLC - Series C Units | (4) | 94,753 | 92 | 99 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | (4) | 301,167 | 1,239 | 3,151 | 0.12 | GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | (4) | 301,167 | 1,239 | 2,805 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,019 | 3,853 | 0.15 | 2,111 | 3,505 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | (4) | 11.50% | 974,662 | 1,133 | 1,189 | 0.04 | Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | (4) | 11.50% | 974,662 | 1,133 | 1,160 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | (4) | 728 | 728 | 458 | 0.02 | Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | (4) | 728 | 728 | 354 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,861 | 1,647 | 0.06 | 1,861 | 1,514 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | (4) | 797 | 210 | 131 | 0.00 | Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | (4) | 797 | 210 | 102 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | (4) | 429 | 113 | 70 | 0.00 | Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | (4) | 429 | 113 | 55 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
323 | 201 | 0.00 | 323 | 157 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 10.50% | 5,773 | 5,700 | 6,307 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | Specialty Retail | Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | (4) | 3,000,000 | 3,542 | 3,959 | 0.15 | GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | (4) | 3,000,000 | 3,542 | 3,932 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units | (4) | 3,936 | 376 | 292 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 20,549 | 25,976 | 0.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments Portfolio | 5,704,327 | 5,664,242 | 211.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | 6,074 | 6,074 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 156,857 | 156,857 | 5.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 5,867,258 | $ | 5,827,173 | 217.30 | % |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 10.50% | 5,773 | $ | 5,700 | $ | 6,495 | 0.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units | (4) | 3,936 | 376 | 385 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 20,641 | 26,133 | 0.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 5,703,039 | 5,688,037 | 210.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | 6,718 | 6,718 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 132,971 | 132,971 | 4.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 5,842,728 | $ | 5,827,726 | 215.56 | % |
Investments | Investments | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | Investments | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | $ | 781 | $ | (16) | ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | $ | 647 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 2,123 | — | Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 2,123 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 3,249 | — | Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 3,249 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 2,832 | — | CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 2,817 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 6,094 | — | Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 6,089 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 2,974 | (59) | CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 2,974 | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSHC Buyerco, LLC | CSHC Buyerco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/8/2026 | 1,170 | — | CSHC Buyerco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/8/2026 | 195 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 1,891 | (47) | Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 1,891 | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 25 | — | DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 25 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | Express Wash Concepts, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/30/2027 | 10,900 | — | Express Wash Concepts, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/30/2027 | 10,900 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 1,604 | — | GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 2,566 | (51) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 8,018 | (160) | GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 7,056 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 3,414 | — | Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 2,432 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 1,473 | — | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 1,008 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 2,094 | — | Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 2,094 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latham Pool Products, Inc. | Latham Pool Products, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/18/2029 | 11,250 | (833) | Latham Pool Products, Inc. | Revolver | 2/18/2029 | 11,250 | (658) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 7,311 | — | Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2023 | 7,311 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 3,059 | — | Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 1/16/2025 | 2,463 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 79 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 2,115 | (62) | Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 2,115 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 3,721 | — | Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 7/25/2029 | 3,721 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 538 | (8) | Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 538 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 5,185 | (52) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 4,548 | — | Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 4,737 | (95) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 1,450 | — | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 1,225 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 1,449 | — | Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 1,557 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 1,321 | — | Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 1,321 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/18/2023 | 9 | — | US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 1,915 | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 1,915 | (91) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 7,580 | — | West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 7,580 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 2,085 | — | West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 2,198 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 2 | — | WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | $ | 102,262 | $ | (1,328) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | Total unfunded commitments | $ | 93,999 | $ | (947) |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments - non-controlled/non-affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.17% | 1/29/2027 | $ | 2,977 | $ | 2,882 | $ | 2,919 | 0.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.98% | 5/25/2028 | 9,921 | 9,545 | 8,401 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Group, Inc. | (4)(11) | L + | 7.25% | 11.63% | 9/29/2023 | 28,049 | 28,049 | 28,049 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/1/2028 | 5,472 | 5,382 | 5,353 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransDigm Inc | (12) | SOFR + | 6.15% | 10.47% | 2/22/2027 | 312 | 306 | 312 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/6/2028 | 2,978 | 2,990 | 2,930 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,154 | 47,964 | 1.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI-CFI Holdings, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 9.13% | 6/11/2027 | 24,489 | 24,287 | 24,244 | 0.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Purchaser, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.57% | 12/9/2026 | 38,931 | 38,931 | 38,931 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.48% | 12/31/2028 | 21,686 | 21,267 | 21,417 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SEKO Global Logistics Network, LLC | (4)(5)(11) | L + | 4.75% | 9.07% | 12/30/2026 | 35,328 | 35,160 | 35,151 | 1.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
119,645 | 119,743 | 4.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Canada | (10) | L + | 3.50% | 8.13% | 8/11/2028 | 3,980 | 3,946 | 3,946 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Airlines, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.17% | 4/20/2028 | 3,815 | 3,938 | 3,805 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Apple Bidco, LLC | (11) | L + | 2.75% | 7.13% | 9/23/2028 | 5,955 | 5,786 | 5,883 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.11% | 4/21/2028 | 3,980 | 3,955 | 3,941 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,625 | 17,575 | 0.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 4/30/2026 | 3,006 | 2,864 | 2,955 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/31/2028 | 5,945 | 5,808 | 5,550 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.57% | 4/12/2028 | 1,485 | 1,459 | 1,339 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CP Atlas Buyer, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 11/23/2027 | 3,961 | 3,970 | 3,484 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | (4)(7)(11) | SOFR + | 4.75% | 8.88% | 4/30/2027 | 20,448 | 20,359 | 19,224 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fencing Supply Group Acquisition, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 11.21% | 2/26/2027 | 19,685 | 19,605 | 19,685 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.01% | 1/24/2029 | 2,470 | 2,405 | 2,432 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
iHeartCommunications, Inc. | (11) | L + | 3.00% | 7.38% | 5/1/2026 | 5,000 | 4,789 | 4,598 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak BP, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/12/2028 | 4,950 | 4,895 | 4,659 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latham Pool Products, Inc. | (7)(11) | SOFR + | 3.75% | 8.22% | 2/23/2029 | 29,775 | 28,848 | 27,269 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lindstrom, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.25% | 10.47% | 4/7/2025 | 27,705 | 27,705 | 27,428 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Arclin US Holding Corp. | (7)(9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2028 | 1,370 | 1,377 | 1,186 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamko Building Product, LLC | (8) | L + | 3.00% | 7.73% | 6/1/2026 | 2,977 | 2,885 | 2,891 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 11/3/2029 | 4,950 | 4,893 | 4,678 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Acquisition Holdings, Inc. | (4)(5)(11) | L + | 6.50% | 11.23% | 12/29/2026 | 10,668 | 10,668 | 10,668 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
133,858 | 129,541 | 4.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 8.88% | 7/31/2026 | 9,073 | 8,781 | 8,893 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AllSpring Buyer, LLC | (9) | L + | 3.00% | 7.75% | 11/1/2028 | 1,985 | 1,994 | 1,962 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolute Investment Managers, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 8.98% | 4/30/2024 | 2,447 | 2,451 | 1,994 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Situs-AMC Holdings Corporation | (4)(11) | SOFR + | 5.75% | 10.23% | 12/22/2027 | 96,200 | 94,928 | 95,238 | 3.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superannuation And Investments US, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2028 | 1,980 | 1,991 | 1,953 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 4/7/2028 | 8,691 | 8,400 | 8,133 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
118,545 | 118,173 | 4.27 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCG Acquisition Corp. | (8) | SOFR + | 4.50% | 8.72% | 9/30/2026 | $ | 2,970 | $ | 2,973 | $ | 2,806 | 0.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Colour Corporation | (4)(11)(14) | L + | 8.25% | 11.19% | 4/6/2024 | 10,970 | 10,918 | 5,567 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starfruit Finco BV | (10) | L + | 2.75% | 10.13% | 10/1/2025 | 1,980 | 1,902 | 1,957 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,793 | 10,330 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 7.82% | 2/27/2025 | 5,791 | 5,753 | 5,685 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (8) | SOFR + | 5.75% | 9.92% | 2/15/2027 | 27,462 | 26,103 | 27,313 | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.17% | 5/12/2028 | 8,920 | 8,687 | 8,492 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (4)(9) | L + | 4.00% | 8.73% | 11/16/2028 | 2,978 | 3,002 | 2,896 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (4)(9) | L + | 3.50% | 5.25% | 11/16/2028 | 24,938 | 23,695 | 24,127 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/16/2028 | 4,966 | 4,764 | 4,805 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | (4)(7)(8) | SOFR + | 5.75% | 10.37% | 5/7/2028 | 19,619 | 19,619 | 19,619 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belfor Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 4/6/2026 | 3,969 | 3,952 | 3,949 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 3/31/2028 | 7,950 | 7,838 | 7,622 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/16/2028 | 4,955 | 4,869 | 4,779 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/8/2028 | 4,716 | 4,689 | 4,523 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eResearchTechnology, Inc. | (11) | L + | 4.50% | 8.88% | 2/4/2027 | 1,905 | 1,871 | 1,686 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Advantage Holdings, LLC | (11) | L + | 2.75% | 7.13% | 1/31/2027 | 6,000 | 5,892 | 5,903 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundational Education Group, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 3.75% | 8.59% | 8/31/2028 | 3,980 | 3,858 | 3,582 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | L + | 4.25% | 8.93% | 10/30/2026 | 3,000 | 3,016 | 2,927 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 8.53% | 2/1/2029 | 5,985 | 5,755 | 5,776 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 7.82% | 7/11/2025 | 8,230 | 8,088 | 7,944 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International SOS The Americas LP | (8) | L + | 4.50% | 8.88% | 9/7/2028 | 1,980 | 1,986 | 1,965 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.52% | 12/15/2027 | 11,397 | 11,187 | 10,977 | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSS Holdings, Inc. | (4)(10) | L + | 6.00% | 10.34% | 12/27/2028 | 36,830 | 36,599 | 36,830 | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.04% | 12/10/2027 | 20,589 | 20,194 | 20,399 | 0.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 9.54% | 10/19/2028 | 136,343 | 129,600 | 128,503 | 4.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PECF USS Intermediate Holding III Corp. | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 12/15/2028 | 2,970 | 2,986 | 2,488 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(11) | L + | 4.00% | 9.17% | 6/23/2027 | 19,799 | 19,291 | 19,106 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polyphase Elevator Holding Co. | (4)(11) | SOFR + | 5.50% | 10.18% | 6/3/2027 | 8,613 | 8,392 | 8,333 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recycle & Resource US, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 7/14/2028 | 2,977 | 2,990 | 2,714 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restaurant Technologies, Inc. | (11) | SOFR + | 4.25% | 8.83% | 4/2/2029 | 19,854 | 19,410 | 19,542 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revspring, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.73% | 10/11/2025 | 2,969 | 2,972 | 2,873 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | L + | 6.00% | 10.66% | 1/16/2026 | 2,062 | 2,022 | 2,036 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.00% | 10.66% | 1/16/2026 | 19,400 | 19,032 | 19,158 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | L + | 3.91% | 9.91% | 1/15/2026 | 5,925 | 5,856 | 5,850 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Action Environmental Group, Inc. | (4)(12) | SOFR + | 6.15% | 10.47% | 1/15/2026 | 5,387 | 5,325 | 5,319 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
429,293 | 427,721 | 15.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commscope Inc | (10) | L + | 4.25% | 8.98% | 4/6/2026 | 299 | 283 | 282 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Intermediate III, LLC | (4)(10) | L + | 7.50% | 11.59% | 2/25/2028 | 24,317 | 24,256 | 24,074 | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield WEC Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.07% | 8/1/2025 | 9,919 | 9,580 | 9,795 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pike Electric Corp. | (10) | L + | 5.00% | 7.39% | 1/21/2028 | 6,000 | 5,827 | 5,927 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pike Electric Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.82% | 1/21/2028 | 2,993 | 2,923 | 2,971 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (7)(10) | L + | 3.75% | 7.82% | 12/16/2027 | 4,472 | 4,425 | 4,245 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,011 | 47,012 | 1.69 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quikrete Holdings, Inc. | (11) | L + | 3.00% | 7.38% | 6/11/2028 | $ | 5,955 | $ | 5,786 | $ | 5,916 | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 10/19/2027 | 5,180 | 5,004 | 5,018 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,790 | 10,934 | 0.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 10/2/2028 | 75,545 | 74,815 | 74,789 | 2.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.88% | 3/11/2028 | 8,920 | 8,722 | 8,603 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bway Holding Corporation | (11) | L + | 6.25% | 10.63% | 4/3/2024 | 1,979 | 1,962 | 1,936 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2027 | 6,467 | 6,227 | 6,294 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Graham Packaging Co, Inc. | (10) | L + | 3.00% | 7.38% | 8/4/2027 | 4,455 | 4,407 | 4,385 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.93% | 8.60% | 4/13/2029 | 8,955 | 8,647 | 8,551 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.87% | 11/3/2025 | 2,977 | 2,986 | 2,859 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/12/2028 | 2,977 | 2,871 | 2,944 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/3/2028 | 7,300 | 7,019 | 6,982 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (8) | L + | 3.25% | 7.98% | 9/15/2028 | 3,005 | 3,005 | 2,975 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 7.67% | 9/15/2028 | 5,951 | 5,720 | 5,729 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
126,381 | 126,047 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Purchaser, LLC | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.24% | 12/10/2028 | 50,760 | 49,752 | 49,110 | 1.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bution Holdco 2, Inc. | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.63% | 10/17/2025 | 23,299 | 23,168 | 23,299 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dana Kepner Company, LLC | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.66% | 12/29/2026 | 15,710 | 15,742 | 15,632 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Cable Group, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.17% | 11/2/2026 | 32,141 | 31,677 | 31,498 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.98% | 6/23/2028 | 82,800 | 80,814 | 79,488 | 2.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tailwind Colony Holding Corporation | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.98% | 11/13/2024 | 31,575 | 31,156 | 31,101 | 1.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Door & Hardware Group, LLC | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.32% | 12/18/2027 | 39,559 | 39,457 | 38,867 | 1.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
271,766 | 268,995 | 9.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/11/2028 | 8,143 | 7,870 | 7,720 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.74% | 7/20/2028 | 34,970 | 34,970 | 34,970 | 1.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 8.74% | 3/12/2029 | 3,970 | 3,935 | 3,716 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dreambox Learning Holding, LLC | (4)(5)(10) | L + | 6.25% | 9.44% | 12/1/2027 | 34,200 | 33,627 | 32,148 | 1.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EM Bidco Limited | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.93% | 7/6/2029 | 5,000 | 4,983 | 4,898 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUEHG Corp. | (11) | L + | 3.75% | 8.48% | 2/21/2025 | 6,938 | 6,795 | 6,680 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group | (11) | L + | 3.25% | 7.64% | 3/13/2025 | 7,931 | 7,701 | 7,399 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/15/2028 | 7,940 | 7,773 | 7,654 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime Security Service Borrower, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/23/2026 | 4,962 | 4,830 | 4,925 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renaissance Learning, Inc. | (11) | SOFR + | 4.50% | 8.72% | 3/30/2029 | 3,980 | 3,919 | 3,837 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rinchem Company, LLC | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.18% | 3/2/2029 | 3,980 | 3,962 | 3,771 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/10/2029 | 9,117 | 8,909 | 8,889 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.82% | 12/21/2027 | 1,981 | 1,963 | 1,946 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
131,237 | 128,553 | 4.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 4/28/2028 | 62,851 | 62,260 | 62,222 | 2.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citco Funding LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 4/19/2028 | 7,357 | 7,174 | 7,321 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporation Service Company | (9) | SOFR + | 3.25% | 7.57% | 11/2/2029 | 2,527 | 2,453 | 2,505 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.41% | 10/15/2028 | 8,436 | 8,182 | 7,799 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.73% | 6/2/2028 | 6,947 | 6,650 | 6,357 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/31/2025 | 7,450 | 7,312 | 7,259 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
94,031 | 93,463 | 3.37 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.83% | 3/22/2029 | $ | 5,955 | $ | 5,864 | $ | 5,739 | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zayo Group Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.57% | 3/9/2027 | 2,125 | 2,047 | 1,774 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,911 | 7,513 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | (4)(7)(11) | L + | 5.25% | 10.01% | 3/26/2027 | 11,330 | 11,222 | 11,206 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.99% | 6/21/2028 | 6,695 | 6,524 | 6,245 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albireo Energy, LLC | (4)(5)(11) | L + | 6.00% | 10.75% | 12/23/2026 | 14,805 | 14,628 | 13,842 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/2/2028 | 2,970 | 2,982 | 2,858 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingram Micro, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 6/30/2028 | 2,970 | 2,982 | 2,933 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,592 | 19,633 | 0.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tetra Technologies, Inc. | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.63% | 9/10/2025 | 22,793 | 22,793 | 22,793 | 0.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CE Intermediate I, LLC | (4)(9) | L + | 4.00% | 8.59% | 11/10/2028 | 4,963 | 4,958 | 4,739 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/29/2025 | 4,000 | 3,948 | 3,922 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,906 | 8,661 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 8.68% | 2/27/2026 | 7,936 | 7,618 | 7,122 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.23% | 11/1/2028 | 139,958 | 136,023 | 134,950 | 4.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSHC Buyerco, LLC | (4)(7)(11) | L + | 4.75% | 9.48% | 9/8/2026 | 7,452 | 7,297 | 7,287 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messer GMBH | (9) | L + | 2.50% | 7.23% | 3/2/2026 | 3,094 | 3,039 | 3,072 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mozart Borrower LP | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 10/23/2028 | 8,933 | 8,721 | 8,505 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natus Medical Incorporated | (4)(9) | SOFR + | 5.50% | 8.68% | 7/20/2029 | 3,720 | 3,490 | 3,460 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 4/28/2028 | 2,970 | 2,960 | 2,836 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 10/1/2026 | 9,912 | 9,650 | 9,517 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
178,798 | 176,749 | 6.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACI Group Holdings, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 8/2/2028 | 136,388 | 134,914 | 134,343 | 4.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 11.66% | 5/7/2027 | 34,755 | 34,293 | 34,222 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/23/2027 | 5,949 | 5,758 | 5,434 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amerivet Partners Management, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.23% | 2/25/2028 | 97,017 | 94,344 | 93,136 | 3.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(11) | C + | 4.50% | 9.36% | 4/14/2028 | CAD | 29,924 | 21,745 | 21,919 | 0.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 6.25% | 9.92% (incl. 2.75% PIK) | 12/21/2028 | 20,885 | 20,519 | 19,708 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG Healthcare Services, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/29/2028 | 8,932 | 8,600 | 8,758 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.98% | 4/3/2028 | 29,079 | 28,805 | 28,788 | 1.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 9.53% | 4/3/2028 | 1,186 | 1,175 | 1,174 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 11/1/2028 | 6,948 | 6,766 | 6,775 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epoch Acquisition, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.19% | 10/4/2024 | 29,118 | 29,104 | 28,972 | 1.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forefront Management Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 4.25% | 8.57% | 4/1/2029 | 7,337 | 7,224 | 7,169 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Medical Response, Inc. | (11) | L + | 4.25% | 8.42% | 10/2/2025 | 4,955 | 4,861 | 3,502 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental, LLC | (4)(8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/30/2025 | 39,126 | 37,679 | 36,913 | 1.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICS US Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 8.40% | 6/8/2028 | 35,000 | 32,726 | 32,375 | 1.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | L + | 5.00% | 9.73% | 10/15/2026 | 31,267 | 31,017 | 30,954 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.16% | 11/16/2025 | 7,000 | 6,995 | 6,616 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Physician Administrative Services, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/12/2028 | 2,970 | 2,974 | 2,743 | 0.10 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Mentor Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.33% | 3/2/2028 | $ | 3,019 | $ | 2,556 | $ | 2,127 | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | (4)(7)(9) | L + | 5.75% | 9.98% (incl. 5.11% PIK) | 7/16/2027 | 16,674 | 16,612 | 16,507 | 0.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMSC Holdings, Inc. | (10) | SOFR + | 5.25% | 9.67% | 2/23/2029 | 3,075 | 3,046 | 2,532 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onex TSG Intermediate Corp. | (10) | L + | 4.75% | 9.16% | 2/28/2028 | 1,980 | 1,993 | 1,773 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pathway Vet Alliance, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 3/31/2027 | 4,955 | 4,868 | 4,154 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/29/2028 | 3,709 | 3,694 | 3,519 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetVet Care Centers, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/14/2025 | 6,445 | 6,292 | 6,077 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Guarantor, Inc. | (8) | L + | 3.50% | 7.88% | 3/5/2026 | 8,425 | 8,249 | 7,930 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSKW Intermediate, LLC | (4)(11) | L + | 6.25% | 10.64% | 3/9/2026 | 36,754 | 36,754 | 36,754 | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radnet, Inc. | (10) | L + | 3.00% | 7.73% | 4/21/2028 | 4,270 | 4,271 | 4,166 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reverb Buyer, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 11/1/2028 | 3,973 | 3,939 | 3,733 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.48% | 12/23/2028 | 147,128 | 144,323 | 144,137 | 5.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.51% | 1/2/2029 | 15,379 | 15,092 | 14,893 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.05% | 8/31/2026 | 8,958 | 8,790 | 8,867 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Anesthesia Partners, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 8.37% | 10/1/2028 | 2,970 | 2,984 | 2,835 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 10.18% | 11/18/2027 | 25,917 | 25,543 | 25,617 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | (4)(5)(7)(10) | L + | 5.75% | 10.48% | 6/22/2028 | 6,595 | 6,457 | 5,379 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WP CityMD Bidco, LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.37% | 12/22/2028 | 7,139 | 7,028 | 7,133 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
811,990 | 801,634 | 29.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.23% | 9/21/2026 | 9,770 | 9,653 | 9,672 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edifecs, Inc. | (4)(11) | L + | 7.50% | 12.23% | 9/21/2026 | 17,899 | 18,327 | 18,257 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.73% | 10/29/2028 | 44,801 | 44,152 | 44,129 | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc. | (10) | SOFR + | 4.25% | 8.57% | 12/1/2027 | 4,975 | 4,844 | 4,812 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/1/2027 | 3,932 | 3,896 | 3,797 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Ruby Ultimate Parent Corp. | (4)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.07% | 3/10/2028 | 49,875 | 48,436 | 48,379 | 1.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/22/2026 | 6,949 | 6,762 | 6,845 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
136,070 | 135,891 | 4.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/17/2028 | 6,947 | 6,741 | 6,880 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 1/27/2029 | 6,948 | 6,660 | 6,619 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GVC Finance LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.18% | 10/31/2029 | 915 | 903 | 912 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GVC Holdings Gibraltar, Ltd. | (11) | L + | 4.25% | 8.63% | 3/29/2027 | 2,977 | 2,918 | 2,960 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 7.32% | 12/15/2027 | 7,373 | 7,199 | 7,166 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 7.32% | 2/5/2025 | 1,979 | 1,981 | 1,965 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games Holdings LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.10% | 4/4/2029 | 1,995 | 1,896 | 1,907 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/5/2027 | 7,943 | 7,789 | 7,659 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.54% | 10/2/2028 | 5,360 | 5,196 | 4,974 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 8/3/2028 | 8,775 | 8,489 | 8,501 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,772 | 49,543 | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.75% | 8.09% | 7/31/2028 | 8,540 | 8,208 | 8,034 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fluidra SA | (9) | SOFR + | 2.00% | 8.48% | 1/29/2029 | 1,990 | 1,985 | 1,898 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hunter Douglas, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.86% | 2/26/2029 | 3,150 | 3,136 | 2,788 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,329 | 12,720 | 0.46 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 5/19/2028 | $ | 3,970 | $ | 3,829 | $ | 3,850 | 0.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 3/31/2028 | 8,925 | 8,693 | 8,509 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 8.92% | 4/5/2029 | 1,995 | 1,920 | 1,869 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 6.87% | 7/30/2027 | 4,060 | 4,027 | 3,917 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (4)(9) | L + | 3.75% | 8.10% | 11/19/2028 | 9,962 | 9,390 | 8,393 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,859 | 26,538 | 0.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.42% | 10/2/2028 | 46,833 | 45,929 | 45,897 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.63% | 11/5/2027 | 1,979 | 1,968 | 1,956 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.85% | 11/6/2027 | 2,970 | 2,985 | 2,907 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.82% | 2/12/2027 | 25,061 | 24,267 | 24,755 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.79% | 10/14/2027 | 6,937 | 6,846 | 6,781 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | L + | 3.00% | 7.38% | 1/27/2027 | 7,931 | 7,702 | 7,707 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Risk Partners Corp. | (4)(10) | SOFR + | 6.00% | 10.68% | 10/29/2028 | 76,800 | 76,058 | 76,032 | 2.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galway Borrower, LLC | (4)(5)(10) | L + | 5.25% | 8.99% | 9/30/2028 | 44,873 | 43,790 | 43,751 | 1.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Buyer, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 6.00% | 10.73% | 4/14/2028 | 6,784 | 6,735 | 6,733 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.69% | 11/12/2027 | 4,485 | 4,487 | 4,375 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HUB International Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.53% | 4/25/2025 | 8,401 | 8,207 | 8,327 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/15/2027 | 9,266 | 8,997 | 8,886 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PGIS Intermediate Holdings, LLC | (4)(5)(10) | L + | 5.50% | 10.63% | 10/16/2028 | 63,658 | 61,661 | 61,589 | 2.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.10% | 10/30/2026 | 45,925 | 44,972 | 44,662 | 1.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG Acquisition, Inc. | (4)(9) | L + | 5.00% | 9.17% | 1/27/2027 | 77,653 | 77,587 | 77,653 | 2.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.33% | 11/22/2029 | 6,874 | 6,806 | 6,823 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
428,997 | 428,834 | 15.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ancestry.com Operations, Inc | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/6/2027 | 2,970 | 2,974 | 2,757 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cengage Learning, Inc. | (11) | L + | 4.75% | 7.81% | 7/14/2026 | 1,485 | 1,496 | 1,339 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/13/2024 | 7,930 | 7,798 | 7,722 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 6/1/2026 | 6,944 | 6,772 | 6,711 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Planet Borrower, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2028 | 4,950 | 4,934 | 3,123 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SurveyMonkey, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.14% | 10/10/2025 | 567 | 566 | 550 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
William Morris Endeavor Entertainment, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.14% | 5/18/2025 | 4,979 | 4,802 | 4,885 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,342 | 27,087 | 0.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | (4)(7)(11) | SOFR + | 6.00% | 10.43% | 12/29/2026 | 42,454 | 42,207 | 42,029 | 1.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodege International Holdings, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.52% | 12/15/2027 | 21,157 | 20,842 | 20,734 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
63,049 | 62,763 | 2.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Altius Bidco, Inc. | (4)(5)(10) | L + | 5.50% | 10.65% | 12/21/2028 | 38,554 | 37,809 | 37,783 | 1.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.70% | 10/16/2026 | 10,165 | 9,820 | 9,842 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.72% | 2/10/2028 | 4,459 | 4,350 | 4,024 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 9.42% | 11/10/2027 | 26,550 | 25,593 | 25,106 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Razor Holdco, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 9.42% | 10/25/2027 | 25,740 | 25,310 | 25,225 | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabre GLBL, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.57% | 12/17/2027 | 4,962 | 4,720 | 4,534 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabre GLBL, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 6/30/2028 | 4,765 | 4,536 | 4,417 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turing Midco, LLC | (9) | L + | 2.75% | 6.88% | 3/24/2028 | 2,774 | 2,737 | 2,754 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/11/2028 | 1,990 | 1,933 | 1,926 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.17% | 2/15/2029 | 3,970 | 3,935 | 3,843 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120,743 | 119,454 | 4.33 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.98% | 11/12/2026 | $ | 8,436 | $ | 8,077 | $ | 8,068 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | (11) | L + | 3.75% | 8.16% | 9/30/2024 | 2,178 | 2,176 | 2,170 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,253 | 10,238 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambrex Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 12/4/2026 | 5,946 | 5,869 | 5,790 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.16% | 8/30/2026 | 10,188 | 9,889 | 8,440 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,758 | 14,230 | 0.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/31/2028 | 6,095 | 5,976 | 5,942 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. | (8) | L + | 3.50% | 7.91% | 8/21/2026 | 1,980 | 1,953 | 1,808 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/25/2026 | 3,960 | 3,966 | 3,235 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Univision Communications, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/15/2026 | 4,341 | 4,338 | 4,286 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UPC Financing Partnership | (11) | L + | 3.00% | 7.24% | 1/31/2029 | 5,500 | 5,405 | 5,385 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Media Bristol, LLC | (11) | L + | 3.25% | 7.57% | 1/31/2029 | 3,500 | 3,460 | 3,475 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,122 | 18,189 | 0.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SCIH Salt Holdings, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 3/16/2027 | 3,951 | 3,911 | 3,851 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 6/5/2028 | 7,925 | 7,876 | 7,900 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Midstream Canada Finance, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.52% | 8/15/2028 | 25,906 | 25,542 | 25,518 | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport LNG Investments, LLLP | (9) | L + | 3.50% | 7.74% | 12/21/2028 | 4,932 | 4,896 | 4,701 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Alberta Midstrean Finance, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.52% | 8/15/2028 | 14,094 | 13,896 | 13,882 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,210 | 52,001 | 1.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profile Products, LLC | (4)(10) | L + | 5.50% | 10.14% | 11/12/2027 | 76,192 | 74,685 | 74,478 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANI Pharmaceuticals, Inc. | (10) | L + | 6.00% | 10.38% | 11/19/2027 | 51,534 | 49,372 | 48,957 | 1.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jazz Pharmaceuticals, Inc. | (10) | L + | 4.75% | 8.49% | 5/5/2028 | 3,571 | 3,572 | 3,545 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
52,944 | 52,502 | 1.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ALKU, LLC | (4)(10) | SOFR + | 5.25% | 9.67% | 3/1/2028 | 18,669 | 18,590 | 18,669 | 0.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.25% | 8/2/2028 | 7,940 | 7,657 | 7,606 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armor Holdco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.54% | 12/11/2028 | 4,205 | 4,127 | 4,179 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition, LLC | (11) | L + | 3.00% | 7.38% | 10/30/2026 | 3,548 | 3,475 | 3,500 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 12/29/2028 | 4,950 | 4,948 | 4,892 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CFGI Holdings, LLC | (4)(10) | L + | 5.00% | 9.39% | 11/2/2027 | 121,504 | 121,504 | 121,504 | 4.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 4/9/2027 | 9,916 | 9,717 | 9,286 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galaxy US Opco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.07% | 4/29/2029 | 5,000 | 4,887 | 4,538 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC | (4)(5)(10) | L + | 6.00% | 10.38% | 9/22/2028 | 136,361 | 135,703 | 135,679 | 4.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kwor Acquisition, Inc. | (4)(10) | L + | 5.50% | 9.64% | 12/22/2028 | 92,164 | 89,047 | 88,938 | 3.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.08% | 5/23/2025 | 4,967 | 4,924 | 4,912 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sherlock Buyer Corp. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.48% | 12/8/2028 | 27,805 | 27,424 | 26,832 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Dun & Bradstreet Corporation | (9) | L + | 3.75% | 8.07% | 2/6/2026 | 8,013 | 7,745 | 7,953 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trans Union, LLC | (9) | L + | 2.25% | 6.63% | 12/1/2028 | 2,389 | 2,399 | 2,370 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corp. | (4)(10) | L + | 5.25% | 10.18% | 6/29/2027 | 118,000 | 116,846 | 116,820 | 4.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 8.13% | 8/1/2025 | 6,059 | 6,016 | 5,887 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.84% | 11/8/2028 | 29,340 | 28,826 | 28,593 | 1.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
593,835 | 592,158 | 21.45 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 5.25% | 8.92% | 5/26/2027 | $ | 14,627 | $ | 14,584 | $ | 14,140 | 0.51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | (4)(7)(10) | SOFR + | 6.25% | 10.67% | 2/16/2028 | 18,138 | 18,291 | 18,138 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,875 | 32,278 | 1.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gruden Acquisition, Inc. | (4)(5)(11) | L + | 5.50% | 7.75% | 7/1/2028 | 81,142 | 80,165 | 80,128 | 2.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2U, Inc. | (10) | L + | 5.75% | 10.16% | 12/30/2024 | 67,442 | 65,101 | 64,956 | 2.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury LLC | (9) | L + | 6.75% | 11.41% | 7/27/2028 | 22,000 | 20,680 | 21,450 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (4)(9) | L + | 3.75% | 8.26% | 7/27/2028 | 41,092 | 38,476 | 40,045 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2025 | 8,089 | 7,872 | 7,764 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Group Holdings, LLC | (11) | L + | 2.50% | 6.88% | 6/7/2028 | 5,953 | 5,696 | 5,855 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/8/2028 | 8,201 | 7,914 | 7,759 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Brands ParentCo, LLC | (4)(5)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.17% | 2/24/2028 | 75,940 | 74,480 | 74,421 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.75% | 10.05% | 2/23/2029 | 31,852 | 30,946 | 30,158 | 1.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 9/29/2028 | 4,455 | 4,462 | 4,243 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.15% | 12/1/2027 | 3,970 | 3,939 | 3,680 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 11/9/2027 | 6,947 | 6,718 | 6,686 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 11/6/2028 | 3,474 | 3,466 | 3,443 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 7/30/2027 | 9,911 | 9,657 | 9,539 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexera Software, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.14% | 3/3/2028 | 5,589 | 5,469 | 5,377 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.38% | 5/12/2028 | 7,153 | 7,005 | 6,785 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.88% | 12/1/2028 | 23,423 | 22,927 | 22,823 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GraphPAD Software, LLC | (4)(11) | L + | 5.50% | 6.50% | 4/27/2027 | 15,557 | 15,409 | 15,402 | 0.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 12/1/2027 | 4,455 | 4,456 | 4,287 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.19% | 11/19/2026 | 3,962 | 3,932 | 3,582 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyland Software, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 7/1/2024 | 3,961 | 3,941 | 3,916 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 7.50% | 3/2/2028 | 2,970 | 2,979 | 2,808 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Informatica, LLC | (11) | L + | 2.75% | 7.19% | 10/27/2028 | 1,588 | 1,570 | 1,562 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ION Trading Finance Ltd. | (8) | L + | 4.75% | 9.48% | 4/3/2028 | 7,803 | 7,454 | 7,421 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ivanti Software, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.73% | 12/1/2027 | 1,980 | 1,970 | 1,568 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | (4)(7)(11) | L + | 6.50% | 11.23% | 2/8/2026 | 14,983 | 14,868 | 14,758 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Acquisition, Inc. | (4)(10) | SOFR + | 2.50% | 9.28% | 5/18/2028 | 27,500 | 26,206 | 26,125 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medallia, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 10.88% (incl. 5.44% PIK) | 10/29/2028 | 46,458 | 45,713 | 45,529 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 8.94% | 5/2/2029 | 4,988 | 4,965 | 4,685 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | (4)(7)(10) | L + | 5.50% | 9.67% | 12/1/2027 | 110,608 | 108,230 | 108,578 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software, LLC | (5)(11) | L + | 5.50% | 10.23% | 2/10/2026 | 10,178 | 9,890 | 9,809 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nintex Topco Limited | (4)(10) | L + | 6.00% | 10.73% | 11/13/2028 | 32,836 | 32,237 | 30,702 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 6.42% | 9/12/2029 | 4,000 | 3,980 | 3,941 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perforce Software, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 7/1/2026 | 1,342 | 1,338 | 1,254 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/26/2024 | 2,970 | 2,965 | 2,904 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (5)(9) | L + | 3.25% | 7.98% | 8/31/2028 | 8,895 | 8,560 | 8,575 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quest Software US Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.49% | 2/1/2029 | 3,990 | 3,955 | 3,096 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 4/24/2028 | 7,932 | 7,713 | 7,559 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | (4)(7)(11) | L + | 10.55% | 11.89% (incl. 11.55% PIK) | 5/12/2027 | 53,210 | 52,472 | 52,403 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 1,492 | 1,440 | 1,438 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 5,434 | 5,286 | 5,247 | 0.19 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/14/2026 | $ | 4,959 | $ | 4,912 | $ | 4,831 | 0.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SolarWinds Holdings Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 2/5/2027 | 2,930 | 2,930 | 2,906 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 10/7/2027 | 9,925 | 9,561 | 9,602 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 8/11/2028 | 3,965 | 3,964 | 3,663 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SS&C Technologies, Inc. | (9) | SOFR + | 2.25% | 6.67% | 3/22/2029 | 4,265 | 4,169 | 4,197 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 10/5/2028 | 29,775 | 29,264 | 29,031 | 1.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stamps.com, Inc. | (4)(10) | L + | 5.75% | 10.13% | 10/5/2028 | 29,775 | 29,264 | 29,031 | 1.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/5/2027 | 4,958 | 4,886 | 4,820 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(10) | L + | 4.75% | 9.17% | 7/27/2028 | 1,985 | 1,989 | 1,709 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 3/1/2029 | 5,970 | 5,863 | 5,573 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.00% | 5/4/2026 | 9,174 | 8,928 | 8,750 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | (4)(7)(10) | SOFR + | 5.50% | 10.12% | 5/5/2028 | 60,795 | 60,203 | 59,553 | 2.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.36% | 4/24/2028 | 6,019 | 5,963 | 5,000 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VS Buyer, LLC | (11) | L + | 3.00% | 7.38% | 2/28/2027 | 3,057 | 3,016 | 2,979 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
861,249 | 853,778 | 30.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CustomInk, LLC | (4)(11) | L + | 6.18% | 7.18% | 5/3/2026 | 36,866 | 36,508 | 36,866 | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG Dutch Finco BV | (8) | L + | 4.00% | 8.73% | 2/7/2025 | 5,961 | 5,732 | 5,644 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,240 | 42,510 | 1.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc. | (4)(11) | SOFR + | 6.75% | 11.17% | 2/28/2026 | 29,237 | 29,125 | 28,067 | 1.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Core and Main, LP | (11) | SOFR + | 2.50% | 7.42% | 7/27/2028 | 3,980 | 3,898 | 3,940 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Building Materials, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.66% | 1/31/2028 | 6,940 | 6,700 | 6,587 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 12/22/2028 | 5,953 | 5,888 | 5,514 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LBM Acquisition, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.12% | 12/17/2027 | 3,960 | 3,958 | 3,451 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park River Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.25% | 6.99% | 12/28/2027 | 3,403 | 3,349 | 2,991 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | (4)(7)(11) | L + | 5.75% | 10.48% | 4/1/2027 | 8,783 | 8,593 | 8,721 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Building Products Holdings, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.64% | 10/15/2028 | 1,985 | 1,996 | 1,794 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 6/2/2028 | 9,930 | 9,713 | 9,517 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cook & Boardman Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.75% | 9.99% | 10/17/2025 | 46,970 | 44,734 | 40,101 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,829 | 82,616 | 2.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Student Bidco, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.73% | 7/21/2028 | 3,093 | 3,088 | 2,805 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Froneri International PLC | (11) | L + | 2.25% | 6.63% | 1/29/2027 | 4,918 | 4,787 | 4,796 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety, LLC | (4)(10) | L + | 5.75% | 6.68% | 5/3/2027 | 13,251 | 12,854 | 12,456 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roadsafe Holdings, Inc. | (4)(11) | L + | 5.75% | 10.87% | 10/19/2027 | 18,856 | 18,670 | 18,668 | 0.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,399 | 38,725 | 1.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.58% | 12/17/2027 | 6,745 | 6,574 | 6,462 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 5,521,131 | 5,460,255 | 197.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/10/2029 | 5,301 | 4,705 | 4,588 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Hospital Specialties Ltd. | (4)(5)(8) | 8.75% | 8.75% | 4/15/2029 | CAD | 12,000 | 8,117 | 8,170 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Buyer, LLC | (4)(11) | L + | 8.75% | 13.17% | 10/15/2027 | 24,712 | 24,530 | 24,527 | 0.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,647 | 32,697 | 1.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victory Buyer, LLC | (4)(9) | L + | 7.00% | 11.35% | 11/1/2029 | 66,704 | 65,449 | 57,199 | 2.07 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (4)(10) | L + | 6.50% | 10.91% | 8/31/2029 | $ | 37,847 | $ | 37,028 | $ | 29,521 | 1.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. | (4)(9) | L + | 6.50% | 10.88% | 11/15/2029 | 37,847 | 37,027 | 36,995 | 1.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74,055 | 66,516 | 2.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (4)(9) | L + | 6.75% | 11.48% | 7/27/2029 | 3,622 | 3,639 | 3,486 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.26% | 7/27/2028 | 34,225 | 34,389 | 32,941 | 1.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc. | (5)(9) | L + | 3.25% | 7.98% | 8/31/2028 | 37,847 | 36,913 | 36,538 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (5)(10) | L + | 7.25% | 11.61% | 4/23/2029 | 37,847 | 32,460 | 28,231 | 1.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
107,401 | 101,196 | 3.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Second Lien Debt | 284,257 | 262,196 | 9.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howmet Aerospace Inc | (8) | 5.90% | 5.90% | 2/1/2027 | 1,360 | 1,389 | 1,355 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Co | (8) | 4.13% | 4.13% | 8/4/2025 | 2,610 | 2,505 | 2,449 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC | (8) | 5.20% | 5.20% | 5/12/2026 | 2,570 | 2,540 | 2,502 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC | (8) | 4.84% | 4.84% | 5/9/2028 | 860 | 812 | 794 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC | (8) | 2.85% | 2.85% | 5/7/2026 | 2,100 | 1,961 | 1,953 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington Bancshares Inc | (8) | 4.44% | 4.44% | 8/4/2028 | 620 | 598 | 592 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group PLC | (8) | 4.65% | 4.65% | 3/24/2026 | 5,000 | 4,849 | 4,794 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synchrony Bank | (8) | 5.40% | 5.40% | 8/22/2025 | 5,000 | 4,946 | 4,912 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Synovus Financial Corp | (8) | 5.20% | 5.20% | 8/11/2025 | 100 | 99 | 99 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,805 | 15,646 | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trane Technologies Luxembourg Finance SA | (8) | 3.80% | 3.80% | 3/21/2029 | 460 | 432 | 424 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FactSet Research Systems Inc | (8) | 2.90% | 2.90% | 3/1/2027 | 1,810 | 1,672 | 1,646 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jefferies Financial Group Inc. | (8) | 4.15% | 4.15% | 1/23/2030 | 2,650 | 2,424 | 2,372 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSCI Inc. | (8) | 4.00% | 4.00% | 11/15/2029 | 200 | 183 | 175 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings Inc | (8) | 1.65% | 1.65% | 7/14/2026 | 2,250 | 1,986 | 1,961 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings Inc | (8) | 2.33% | 2.33% | 1/22/2027 | 1,270 | 1,134 | 1,114 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
StoneX Group Inc. | (8) | 8.63% | 8.63% | 6/15/2025 | 1,740 | 1,777 | 1,760 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,176 | 9,028 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingevity Corp | (8) | 3.88% | 3.88% | 11/1/2028 | 480 | 421 | 414 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minerals Technologies Inc. | (8) | 5.00% | 5.00% | 7/1/2028 | 1,240 | 1,123 | 1,107 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westlake Corp | (8) | 3.60% | 3.60% | 8/15/2026 | 3,400 | 3,235 | 3,199 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,779 | 4,720 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clean Harbors Inc. | (8) | 4.88% | 4.88% | 7/15/2027 | 740 | 718 | 702 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juniper Networks Inc | (8) | 3.75% | 3.75% | 8/15/2029 | 2,230 | 2,029 | 1,992 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motorola Solutions Inc | (8) | 4.60% | 4.60% | 5/23/2029 | 4,110 | 4,018 | 3,920 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,047 | 5,912 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fluor Corp | (8) | 4.25% | 4.25% | 9/15/2028 | 1,870 | 1,719 | 1,686 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quanta Services Inc | (8) | 0.95% | 0.95% | 10/1/2024 | 1,830 | 1,695 | 1,686 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,414 | 3,372 | 0.12 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FirstCash Inc | (8) | 5.63% | 5.63% | 1/1/2030 | $ | 3,460 | $ | 3,216 | $ | 3,084 | 0.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navient Corp | (8) | 6.75% | 6.75% | 6/25/2025 | 4,060 | 4,011 | 3,904 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navient Corp | (8) | 4.88% | 4.88% | 3/15/2028 | 460 | 393 | 379 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OneMain Finance Corp | (8) | 6.88% | 6.88% | 3/15/2025 | 3,070 | 3,040 | 2,956 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PRA Group Inc | (8) | 5.00% | 5.00% | 10/1/2029 | 860 | 727 | 711 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLM Corp | (8) | 4.20% | 4.20% | 10/29/2025 | 240 | 227 | 220 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,614 | 11,254 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berry Global, Inc. | (8) | 1.65% | 1.65% | 1/15/2027 | 3,320 | 2,872 | 2,844 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OI European Group BV | (8) | 4.75% | 4.75% | 2/15/2030 | 550 | 491 | 482 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TriMas Corp | (8) | 4.13% | 4.13% | 4/15/2029 | 150 | 133 | 131 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,496 | 3,457 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Block Financial LLC | (8) | 2.50% | 2.50% | 7/15/2028 | 3,220 | 2,796 | 2,743 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prime Security Services Borrower LLC | (8) | 5.75% | 5.75% | 4/15/2026 | 2,800 | 2,783 | 2,701 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Service Corp International | (8) | 4.63% | 4.63% | 12/15/2027 | 3,900 | 3,712 | 3,650 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,291 | 9,094 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Operating Partners LP | (8) | 4.25% | 4.25% | 7/15/2024 | 180 | 177 | 175 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avnet Inc | (8) | 4.63% | 4.63% | 4/15/2026 | 1,990 | 1,937 | 1,917 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDW LLC | (8) | 2.67% | 2.67% | 12/1/2026 | 1,740 | 1,572 | 1,548 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDW LLC | (8) | 3.28% | 3.28% | 12/1/2028 | 4,280 | 3,733 | 3,672 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flex Ltd | (8) | 4.88% | 4.88% | 6/15/2029 | 5,000 | 4,769 | 4,715 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jabil Inc | (8) | 4.25% | 4.25% | 5/15/2027 | 5,000 | 4,798 | 4,736 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teledyne Technologies Inc | (8) | 1.60% | 1.60% | 4/1/2026 | 1,340 | 1,209 | 1,200 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM Technologies Inc | (8) | 4.00% | 4.00% | 3/1/2029 | 630 | 560 | 541 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,578 | 18,329 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enerflex Ltd | (8) | 9.00% | 9.00% | 10/15/2027 | 2,920 | 2,964 | 2,916 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Real Estate Investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties | (8) | 4.95% | 4.95% | 4/15/2028 | 430 | 380 | 368 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brixmor Operating Partnership LP | (8) | 4.13% | 4.13% | 6/15/2026 | 3,780 | 3,609 | 3,569 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron Mountain Inc | (8) | 4.88% | 4.88% | 9/15/2027 | 2,670 | 2,535 | 2,460 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iron Mountain Inc | (8) | 5.25% | 5.25% | 3/15/2028 | 1,120 | 1,065 | 1,032 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Service Corp International | (8) | 7.50% | 7.50% | 9/15/2025 | 3,910 | 3,829 | 3,731 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,038 | 10,792 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Campbell Soup Co | (8) | 4.15% | 4.15% | 3/15/2028 | 880 | 857 | 842 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conagra Brands Inc | (8) | 4.85% | 4.85% | 11/1/2028 | 700 | 696 | 684 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conagra Brands Inc | (8) | 1.38% | 1.38% | 11/1/2027 | 2,580 | 2,187 | 2,153 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lamb Weston Holdings Inc | (8) | 4.88% | 4.88% | 5/15/2028 | 2,820 | 2,726 | 2,677 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,466 | 6,356 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gas Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superior General Partner Inc | (8) | 4.50% | 4.50% | 3/15/2029 | 330 | 290 | 283 | 0.01 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centene Corp | (8) | 4.25% | 4.25% | 12/15/2027 | $ | 2,330 | $ | 2,226 | $ | 2,190 | 0.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HCA Inc. | (8) | 4.50% | 4.50% | 2/15/2027 | 5,360 | 5,224 | 5,174 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Molina Healthcare Inc | (8) | 4.38% | 4.38% | 6/15/2028 | 120 | 112 | 110 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Universal Health Services Inc | (8) | 1.65% | 1.65% | 9/1/2026 | 2,560 | 2,229 | 2,198 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,791 | 9,672 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilton Domestic Operating Co Inc | (8) | 3.75% | 3.75% | 5/1/2029 | 400 | 359 | 347 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyatt Hotels Corp | (8) | 4.38% | 4.38% | 9/15/2028 | 4,220 | 3,933 | 3,869 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Red Finance Inc | (8) | 3.88% | 3.88% | 1/15/2028 | 2,080 | 1,923 | 1,865 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Red Finance Inc | (8) | 3.50% | 3.50% | 2/15/2029 | 2,900 | 2,559 | 2,491 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vail Resorts Inc | (8) | 6.25% | 6.25% | 5/15/2025 | 940 | 952 | 942 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yum! Brands Inc | (8) | 4.75% | 4.75% | 1/15/2030 | 1,680 | 1,595 | 1,544 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,321 | 11,058 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
D.R. Horton Inc | (8) | 1.30% | 1.30% | 10/15/2026 | 3,860 | 3,370 | 3,324 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lennar Corp | (8) | 4.75% | 4.75% | 11/29/2027 | 1,830 | 1,789 | 1,767 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LGI Homes Inc | (8) | 4.00% | 4.00% | 7/15/2029 | 790 | 622 | 611 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
M/I Homes Inc | (8) | 3.95% | 3.95% | 2/15/2030 | 560 | 448 | 453 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meritage Homes Corp | (8) | 3.88% | 3.88% | 4/15/2029 | 1,100 | 955 | 934 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taylor Morrison Communities Inc | (8) | 5.88% | 5.88% | 6/15/2027 | 640 | 640 | 616 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taylor Morrison Communities Inc | (8) | 5.75% | 5.75% | 1/15/2028 | 840 | 815 | 788 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempur Sealy International Inc | (8) | 4.00% | 4.00% | 4/15/2029 | 1,920 | 1,680 | 1,616 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toll Brothers Finance Corp | (8) | 4.88% | 4.88% | 3/15/2027 | 5,120 | 4,905 | 4,896 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,224 | 15,005 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Power and Renewable Electricity Producers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DPL INC | (8) | 4.13% | 4.13% | 7/1/2025 | 2,260 | 2,174 | 2,127 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drax Finco PLC | (8) | 6.63% | 6.63% | 11/1/2025 | 2,450 | 2,367 | 2,345 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,541 | 4,472 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icahn Enterprises LP | (8) | 4.75% | 4.75% | 9/15/2024 | 1,180 | 1,154 | 1,134 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icahn Enterprises LP | (8) | 5.25% | 5.25% | 5/15/2027 | 3,520 | 3,329 | 3,231 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,483 | 4,365 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Willis North America Inc | (8) | 4.65% | 4.65% | 6/15/2027 | 2,820 | 2,769 | 2,728 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGI Inc | (8) | 1.45% | 1.45% | 9/14/2026 | 2,190 | 1,952 | 1,940 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gartner Inc. | (8) | 3.63% | 3.63% | 6/15/2029 | 4,100 | 3,714 | 3,608 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,666 | 5,548 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allison Transmission Inc | (8) | 4.75% | 4.75% | 10/1/2027 | 820 | 777 | 762 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allison Transmission Inc | (8) | 5.88% | 5.88% | 6/1/2029 | 3,470 | 3,389 | 3,265 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Industrial NV | (8) | 3.85% | 3.85% | 11/15/2027 | 2,370 | 2,251 | 2,224 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weir Group PLC | (8) | 2.20% | 2.20% | 5/13/2026 | 3,810 | 3,449 | 3,383 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,866 | 9,634 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sirius XM Radio Inc | (8) | 5.00% | 5.00% | 8/1/2027 | 4,460 | 4,245 | 4,132 | 0.15 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carpenter Technology Corp | (8) | 6.38% | 6.38% | 7/15/2028 | $ | 3,280 | $ | 3,179 | $ | 3,125 | 0.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FMG Resources August 2006 Pty Ltd | (8) | 5.88% | 5.88% | 4/15/2030 | 2,880 | 2,752 | 2,687 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freeport-McMoRan Inc | (8) | 4.13% | 4.13% | 3/1/2028 | 5,000 | 4,697 | 4,633 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mineral Resources Ltd | (8) | 8.00% | 8.00% | 11/1/2027 | 4,300 | 4,487 | 4,403 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Steel Dynamics Inc | (8) | 3.45% | 3.45% | 4/15/2030 | 4,620 | 4,169 | 4,073 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,284 | 18,921 | 0.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mortgage Real Estate Investment Trusts (REITs) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starwood Property Trust Inc | (8) | 3.75% | 3.75% | 12/31/2024 | 4,640 | 4,476 | 4,362 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macy's Retail Holdings LLC | (8) | 5.88% | 5.88% | 3/15/2030 | 520 | 470 | 452 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Antero Midstream Partners LP | (8) | 5.75% | 5.75% | 3/1/2027 | 3,590 | 3,524 | 3,400 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crestwood Midstream Partners LP | (8) | 5.63% | 5.63% | 5/1/2027 | 1,500 | 1,437 | 1,398 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCP Midstream Operating LP | (8) | 5.38% | 5.38% | 7/15/2025 | 2,880 | 2,887 | 2,858 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCP Midstream Operating LP | (8) | 5.63% | 5.63% | 7/15/2027 | 2,270 | 2,302 | 2,256 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EnLink Midstream Partners LP | (8) | 4.85% | 4.85% | 7/15/2026 | 1,640 | 1,583 | 1,544 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hess Corp | (8) | 4.30% | 4.30% | 4/1/2027 | 3,790 | 3,670 | 3,625 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hess Midstream Operations LP | (8) | 5.13% | 5.13% | 6/15/2028 | 2,810 | 2,664 | 2,603 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holly Energy Partners LP | (8) | 6.38% | 6.38% | 4/15/2027 | 4,120 | 4,156 | 4,053 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matador Resources Co | (8) | 5.88% | 5.88% | 9/15/2026 | 2,170 | 2,119 | 2,090 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NuStar Logistics LP | (8) | 6.00% | 6.00% | 6/1/2026 | 2,750 | 2,710 | 2,653 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONEOK Inc | (8) | 4.55% | 4.55% | 7/15/2028 | 2,420 | 2,330 | 2,289 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PBF Holding Co LLC | (8) | 7.25% | 7.25% | 6/15/2025 | 4,400 | 4,330 | 4,355 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 Partners LP | (8) | 3.75% | 3.75% | 3/1/2028 | 3,150 | 2,959 | 2,905 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spectra Energy Partners LP | (8) | 3.38% | 3.38% | 10/15/2026 | 470 | 445 | 438 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunoco LP | (8) | 4.50% | 4.50% | 5/15/2029 | 3,010 | 2,738 | 2,637 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,854 | 39,104 | 1.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Louisiana-Pacific Corp | (8) | 3.63% | 3.63% | 3/15/2029 | 1,910 | 1,687 | 1,658 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Edgewell Personal Care Co | (8) | 5.50% | 5.50% | 6/1/2028 | 820 | 785 | 768 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Royalty Pharma PLC | (8) | 1.75% | 1.75% | 9/2/2027 | 680 | 587 | 577 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Booz Allen Hamilton Inc | (8) | 3.88% | 3.88% | 9/1/2028 | 4,320 | 3,972 | 3,835 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howard Hughes Corp | (8) | 5.38% | 5.38% | 8/1/2028 | 2,250 | 2,080 | 2,031 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howard Hughes Corp | (8) | 4.13% | 4.13% | 2/1/2029 | 180 | 156 | 151 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,236 | 2,182 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System Inc | (8) | 4.30% | 4.30% | 6/15/2027 | 1,000 | 969 | 959 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Corp | (8) | 3.88% | 3.88% | 1/15/2027 | 5,450 | 5,219 | 5,163 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ON Semiconductor Corp | (8) | 3.88% | 3.88% | 9/1/2028 | 150 | 136 | 131 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qorvo Inc | (8) | 1.75% | 1.75% | 12/15/2024 | 4,770 | 4,414 | 4,399 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,769 | 9,693 | 0.35 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair Isaac Corp | (8) | 4.00% | 4.00% | 6/15/2028 | $ | 4,770 | $ | 4,404 | $ | 4,337 | 0.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | (8) | 2.80% | 2.80% | 4/1/2027 | 1,150 | 1,059 | 1,048 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangerine Bidco SPA | (4)(8) | 6.50% | 6.50% | 12/30/2029 | EUR | 66,000 | 67,855 | 68,325 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TeamSystem SpA | (4)(8) | 6.50% | 6.50% | 2/15/2028 | EUR | 35,000 | 33,348 | 36,325 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
106,666 | 110,035 | 3.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abercrombie & Fitch Management Co | (8) | 8.75% | 8.75% | 7/15/2025 | 1,700 | 1,700 | 1,669 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asbury Automotive Group, Inc. | (8) | 4.75% | 4.75% | 3/1/2030 | 660 | 573 | 553 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bath & Body Works Inc | (8) | 9.38% | 9.38% | 7/1/2025 | 2,410 | 2,618 | 2,577 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foot Locker Inc | (8) | 4.00% | 4.00% | 10/1/2029 | 440 | 370 | 343 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gap Inc | (8) | 3.63% | 3.63% | 10/1/2029 | 1,940 | 1,538 | 1,371 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Automotive Inc | (8) | 4.63% | 4.63% | 11/15/2029 | 440 | 372 | 353 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,171 | 6,866 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VMware Inc | (8) | 3.90% | 3.90% | 8/21/2027 | 3,030 | 2,874 | 2,833 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xerox Holdings Corp | (8) | 5.50% | 5.50% | 8/15/2028 | 1,680 | 1,436 | 1,347 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,310 | 4,180 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PVH Corp | (8) | 4.63% | 4.63% | 7/10/2025 | 1,810 | 1,765 | 1,749 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thrifts & Mortgage Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MGIC Investment Corp | (8) | 5.25% | 5.25% | 8/15/2028 | 1,620 | 1,533 | 1,496 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Holdings Inc | (8) | 7.38% | 7.38% | 6/1/2025 | 2,060 | 2,116 | 2,084 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radian Group Inc | (8) | 6.63% | 6.63% | 3/15/2025 | 2,850 | 2,857 | 2,816 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,506 | 6,396 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corp | (8) | 1.88% | 1.88% | 8/15/2026 | 5,030 | 4,447 | 4,375 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GATX Corp | (8) | 3.25% | 3.25% | 9/15/2026 | 270 | 254 | 251 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,701 | 4,626 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust | (8) | 3.88% | 3.88% | 1/23/2028 | 2,850 | 2,608 | 2,568 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust | (8) | 4.63% | 4.63% | 10/15/2027 | 2,280 | 2,165 | 2,121 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust | (8) | 3.00% | 3.00% | 10/29/2028 | 540 | 467 | 453 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Rentals North America Inc | (8) | 4.88% | 4.88% | 1/15/2028 | 1,800 | 1,747 | 1,710 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,987 | 6,852 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Bonds | 398,660 | 396,461 | 14.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loar Acquisition 13, LLC - Common Units | (4) | 2,547,048 | 4,305 | 5,680 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AGI Group Holdings LP - A2 Units | (4) | 194 | 208 | 155 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mode Holdings, L.P. - Class A-2 Common Units | (4) | 1,230,769 | 2,215 | 2,400 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,423 | 2,555 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Box Co-Invest Blocker, LLC | (4) | 780,000 | 780 | 694 | 0.03 |
BCRED Emerald JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cambium Holdings, LLC - Senior Preferred Interests | (4) | 11.50% | 974,662 | $ | 1,133 | $ | 1,184 | 0.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deneb Ultimate Topco, LLC - Class A Units | (4) | 728 | 728 | 575 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,861 | 1,759 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-1 Common Units | (4) | 797 | 210 | 227 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jayhawk Holdings, LP - A-2 Common Units | (4) | 429 | 113 | 122 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
323 | 349 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lobos Parent, Inc. - Series A Preferred Shares | (4) | 10.50% | 5,773 | 5,700 | 6,134 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Infrastructure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frontline Road Safety Investments, LLC - Class A Common Units | (4) | 3,936 | 376 | 275 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Total | 15,768 | 17,446 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments — non-controlled/non-affiliated | 6,219,816 | 6,136,358 | 222.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments — non-controlled/affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL Co-Invest EIS LP (EIS Acquisition Holdings, LP) - Class A Common Units | (4)(14) | 502,415 | 1,828 | 3,190 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 1,828 | 3,190 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments — non-controlled/affiliated | 1,828 | 3,190 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments—controlled/affiliated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GSO DL CoInvest CI LP (CustomInk, LLC) - Series A Preferred Units | (4)(14) | 3,000,000 | 3,542 | 3,762 | 0.14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity | 3,542 | 3,762 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - controlled/affiliated | 3,542 | 3,762 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 6,225,186 | 6,143,310 | 222.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund | 5,107 | 5,107 | 0.18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 118,005 | 118,005 | 4.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 6,348,298 | $ | 6,266,422 | 226.75 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Revolver | 5/7/2027 | $ | 781 | $ | (16) | ||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/7/2023 | 489 | — | ||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/31/2028 | 519 | — | ||||||||||||||||||||||
Barbri Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 4/28/2023 | 1,363 | — | ||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | Revolver | 5/7/2026 | 2,123 | — | ||||||||||||||||||||||
Monk Holding Co. | Delayed Draw Term Loan | 8/12/2023 | 7,311 | — | ||||||||||||||||||||||
Cambium Learning Group, Inc. | Revolver | 7/20/2028 | 3,249 | — | ||||||||||||||||||||||
CCBlue Bidco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/21/2023 | 2,832 | — | ||||||||||||||||||||||
Confine Visual Bidco | Delayed Draw Term Loan | 3/11/2024 | 6,094 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Delayed Draw Term Loan | 5/1/2023 | 7,175 | — | ||||||||||||||||||||||
CPI Buyer, LLC | Revolver | 11/1/2026 | 2,974 | (59) | ||||||||||||||||||||||
CSHC Buyerco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 9/8/2026 | 3,511 | (53) | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 5/26/2027 | 1,150 | — | ||||||||||||||||||||||
Cumming Group, Inc. | Revolver | 5/26/2027 | 1,776 | — | ||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/3/2028 | 44 | — | ||||||||||||||||||||||
Donuts, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2027 | 5,874 | — | ||||||||||||||||||||||
Express Wash Concepts, LLC | Delayed Draw Term Loan | 4/30/2027 | 14,500 | — | ||||||||||||||||||||||
Forefront Management Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/23/2029 | 132 | — | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Revolver | 11/30/2027 | 2,566 | (51) | ||||||||||||||||||||||
GovernmentJobs.com, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 11/30/2023 | 8,018 | (80) | ||||||||||||||||||||||
Java Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/15/2023 | 3,414 | — | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 12/10/2023 | 1,939 | (15) | ||||||||||||||||||||||
Knowledge Pro Buyer, Inc. | Revolver | 12/10/2027 | 2,094 | — | ||||||||||||||||||||||
Latham Pool Products, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/18/2029 | 11,250 | (942) | ||||||||||||||||||||||
LD Lower Holdings, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/8/2023 | 2,542 | — | ||||||||||||||||||||||
Navigator Acquiror, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 7/16/2023 | 3,686 | — | ||||||||||||||||||||||
New Arclin US Holding Corp. | Delayed Draw Term Loan | 9/22/2028 | 202 | (24) | ||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 263 | — | ||||||||||||||||||||||
Porcelain Acquisition Corp. | Delayed Draw Term Loan | 4/1/2027 | 2,115 | (62) | ||||||||||||||||||||||
Progress Residential PM Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 3/17/2023 | 3,721 | — | ||||||||||||||||||||||
Qualus Power Services Corp. | Delayed Draw Term Loan | 3/26/2023 | 1,442 | — | ||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/16/2027 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||
Relativity ODA, LLC | Revolver | 5/12/2027 | 538 | (8) | ||||||||||||||||||||||
RWL Holdings, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/1/2027 | 5,185 | (52) | ||||||||||||||||||||||
Smile Doctors, LLC | Revolver | 12/23/2027 | 2,425 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/30/2023 | 2,139 | — | ||||||||||||||||||||||
Stepping Stones Healthcare Services, LLC | Revolver | 12/30/2026 | 507 | — | ||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc. | Revolver | 5/6/2028 | 1,321 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/18/2023 | 2,160 | — | ||||||||||||||||||||||
US Oral Surgery Management Holdco, LLC | Revolver | 11/18/2027 | 1,915 | (19) | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 117 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Delayed Draw Term Loan | 11/9/2023 | 7,580 | — | ||||||||||||||||||||||
West Monroe Partners, LLC | Revolver | 11/9/2027 | 2,843 | (14) | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Revolver | 6/22/2026 | 491 | — | ||||||||||||||||||||||
WHCG Purchaser III, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 6/22/2023 | 1,154 | — | ||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments | $ | 133,525 | $ | (1,395) |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $5,704,327 and $6,225,186 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 5,664,242 | $ | 6,143,310 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $5,703,039 and $6,225,186 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Investments at fair value (cost of $5,703,039 and $6,225,186 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 5,688,037 | $ | 6,143,310 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 162,931 | 123,112 | Cash and cash equivalents | 139,689 | 123,112 | ||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 59,505 | 67,094 | Interest receivable | 47,349 | 67,094 | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 10,331 | 195,023 | Receivable for investments sold | 23,009 | 195,023 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs | Deferred financing costs | 13,641 | 12,664 | Deferred financing costs | 16,420 | 12,664 | ||||||||||||||||
Other assets | Other assets | — | 65 | Other assets | — | 65 | ||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 5,910,650 | $ | 6,541,268 | Total assets | $ | 5,914,504 | $ | 6,541,268 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 3,121,132 | $ | 3,377,064 | Debt | $ | 3,023,356 | $ | 3,377,064 | ||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | 47,507 | 91,832 | Distribution payable | 110,498 | 91,832 | ||||||||||||||||
Payable for investments purchased and other liabilities | Payable for investments purchased and other liabilities | 61,040 | 308,750 | Payable for investments purchased and other liabilities | 78,077 | 308,750 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 3,229,679 | 3,777,646 | Total liabilities | 3,211,931 | 3,777,646 | ||||||||||||||||
MEMBERS’ EQUITY | MEMBERS’ EQUITY | MEMBERS’ EQUITY | ||||||||||||||||||||
Members’ Equity | Members’ Equity | 2,680,971 | 2,763,622 | Members’ Equity | 2,702,573 | 2,763,622 | ||||||||||||||||
Total Members’ Equity | Total Members’ Equity | 2,680,971 | 2,763,622 | Total Members’ Equity | 2,702,573 | 2,763,622 | ||||||||||||||||
Total liabilities and members’ equity | Total liabilities and members’ equity | $ | 5,910,650 | $ | 6,541,268 | Total liabilities and members’ equity | $ | 5,914,504 | $ | 6,541,268 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment income: | Investment income: | Investment income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 162,897 | $ | 37,306 | $ | 322,113 | $ | 62,927 | Interest income | $ | 164,464 | $ | 56,971 | $ | 486,577 | $ | 119,898 | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income | Payment-in-kind interest income | 881 | — | 3,462 | — | Payment-in-kind interest income | 1,665 | — | 5,127 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 8 | — | 345 | — | Dividend income | 49 | — | 394 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income | Other income | 47 | 77 | 1,433 | 242 | Other income | 73 | 150 | 1,507 | 392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 163,833 | 37,383 | 327,353 | 63,169 | Total investment income | 166,251 | 57,121 | 493,605 | 120,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses: | Expenses: | Expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | 60,223 | 9,973 | 117,514 | 14,195 | Interest expense | 62,213 | 18,762 | 179,728 | 32,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | Other expenses | 1,459 | 550 | 2,868 | 1,212 | Other expenses | 933 | 1,404 | 3,801 | 2,616 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 61,682 | 10,523 | 120,382 | 15,407 | Total expenses | 63,146 | 20,166 | 183,529 | 35,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before taxes | Net investment income before taxes | 102,151 | 26,860 | 206,971 | 47,762 | Net investment income before taxes | 103,105 | 36,955 | 310,076 | 84,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax Expense | Tax Expense | — | — | — | — | Tax Expense | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after taxes | Net investment income after taxes | 102,151 | 26,860 | 206,971 | 47,762 | Net investment income after taxes | 103,105 | 36,955 | 310,076 | 84,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on investments | 17,655 | (48,640) | 37,756 | (50,801) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | (6,309) | (380) | (6,144) | (490) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments and other transactions | Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments and other transactions | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | Net change in unrealized gain (loss) | 30,618 | (7,970) | 68,374 | (58,771) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | (1,623) | (2,259) | (7,767) | (2,750) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | 11,346 | (49,020) | 31,612 | (51,291) | Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | 28,995 | (10,229) | 60,607 | (61,521) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 113,497 | $ | (22,160) | $ | 238,583 | $ | (3,529) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 132,100 | $ | 26,726 | $ | 370,683 | $ | 23,196 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | Amentum Government Services Holdings, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 1/29/2027 | $ | 421 | $ | 418 | $ | 416 | 0.30 | % | Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 1/29/2027 | $ | 421 | $ | 418 | $ | 419 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.78% | 5/25/2028 | 451 | 418 | 395 | 0.29 | Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 450 | 418 | 423 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.78% | 5/25/2028 | 2,219 | 2,054 | 1,940 | 1.42 | Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 2,214 | 2,058 | 2,079 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avolon TLB Borrower 1 US LLC | Avolon TLB Borrower 1 US LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.59% | 6/22/2028 | 2,765 | 2,737 | 2,767 | 2.03 | Avolon TLB Borrower 1 US LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.82% | 6/22/2028 | 2,758 | 2,732 | 2,761 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSF11 Trinity Bidco Inc | LSF11 Trinity Bidco Inc | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.55% | 4/26/2030 | 1,974 | 1,944 | 1,971 | 1.44 | LSF11 Trinity Bidco Inc | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 6/14/2030 | 1,959 | 1,931 | 1,959 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 2/1/2028 | 4,058 | 3,988 | 3,995 | 2.93 | Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/1/2028 | 4,046 | 3,980 | 4,043 | 2.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.95% | 12/6/2028 | 4,069 | 4,028 | 4,073 | 2.98 | Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/6/2028 | 3,061 | 3,032 | 3,066 | 2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,587 | 15,557 | 11.39 | 14,569 | 14,750 | 10.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | Air Freight & Logistics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward Air Corporation | Forward Air Corporation | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/20/2030 | 3,000 | 2,880 | 2,935 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | SOFR + | 4.18% | 9.48% | 3/24/2026 | 3,573 | 3,495 | 3,571 | 2.62 | The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | SOFR + | 4.18% | 9.48% | 3/24/2026 | 3,563 | 3,493 | 3,559 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,373 | 6,494 | 4.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | Airlines | Airlines | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Bidco LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 9/22/2028 | 2,436 | 2,412 | 2,427 | 1.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Apple Bidco, LLC | KKR Apple Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 9/22/2028 | 2,430 | 2,407 | 2,431 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | United Airlines, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 9.29% | 4/21/2028 | 2,762 | 2,740 | 2,766 | 2.03 | United Airlines, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 4/21/2028 | 2,755 | 2,734 | 2,764 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,152 | 5,193 | 3.81 | 5,141 | 5,195 | 3.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | Auto Components | Auto Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | Clarios Global LP | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 5/6/2030 | 2,921 | 2,906 | 2,918 | 2.14 | Clarios Global LP | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 5/6/2030 | 2,921 | 2,907 | 2,919 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | Metis Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 5/4/2028 | 995 | 961 | 988 | 0.72 | Metis Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/4/2028 | 992 | 960 | 991 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belron Finance US LLC | Belron Finance US LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 7.83% | 4/18/2029 | 761 | 758 | 763 | 0.56 | Belron Finance US LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.16% | 4/18/2029 | 760 | 756 | 761 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Brands Group, LLC | First Brands Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.88% | 3/30/2027 | 1,330 | 1,291 | 1,316 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phinia Inc | Phinia Inc | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.34% | 6/8/2028 | 1,750 | 1,680 | 1,750 | 1.28 | Phinia Inc | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.49% | 7/3/2028 | 1,750 | 1,684 | 1,754 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,305 | 6,419 | 4.70 | 7,598 | 7,741 | 5.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | Beverages | Beverages | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.49% | 3/31/2028 | 3,473 | 3,223 | 3,367 | 2.47 | Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/31/2028 | 2,467 | 2,299 | 2,410 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | Building Products | Building Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.50% | 9.00% | 1/24/2029 | 1,247 | 1,235 | 1,245 | 0.91 | Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.79% | 1/24/2029 | 1,184 | 1,172 | 1,185 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oscar AcquisitionCo LLC | Oscar AcquisitionCo LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.84% | 4/29/2029 | 3,829 | 3,706 | 3,748 | 2.74 | Oscar AcquisitionCo LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.99% | 4/29/2029 | 3,828 | 3,711 | 3,806 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamko Building Product, LLC | Tamko Building Product, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.90% | 9/20/2030 | 787 | 783 | 784 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 11/3/2028 | 3,575 | 3,376 | 3,500 | 2.56 | The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 11/3/2028 | 3,566 | 3,376 | 3,518 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,317 | 8,493 | 6.21 | 9,042 | 9,293 | 6.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | Capital Markets | Capital Markets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 9.69% | 7/31/2026 | 3,310 | 3,245 | 3,317 | 2.43 | Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.82% | 8/17/2028 | 4,072 | 4,065 | 4,075 | 2.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Focus Financial Partners LLC | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.57% | 6/30/2028 | 2,020 | 1,991 | 2,012 | 1.47 | Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/30/2028 | 2,020 | 1,992 | 2,021 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.94% | 4/7/2028 | 2,729 | 2,637 | 2,666 | 1.95 | The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 4/7/2028 | 2,722 | 2,636 | 2,698 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,873 | 7,995 | 5.85 | 8,693 | 8,794 | 6.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | Chemicals | Chemicals | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starfruit Finco BV | Starfruit Finco BV | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.99% | 4/3/2028 | 798 | 790 | 794 | 0.58 | Starfruit Finco BV | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.35% | 4/3/2028 | 796 | 789 | 788 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings, LLC | (9) | L + | 3.75% | 9.31% | 9/22/2028 | 3,573 | 3,538 | 3,557 | 2.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,328 | 4,351 | 3.18 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 2/27/2025 | $ | 4,266 | $ | 4,172 | $ | 4,227 | 3.10 | % | Access CIG, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.32% | 8/18/2028 | $ | 3,766 | $ | 3,586 | $ | 3,723 | 2.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 5/12/2028 | 2,000 | 1,940 | 1,958 | 1.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 5/12/2028 | 2,566 | 2,456 | 2,483 | 1.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 5/12/2028 | 3,573 | 3,412 | 3,479 | 2.55 | Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 5/12/2028 | 2,000 | 1,943 | 1,975 | 1.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | Anticimex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.40% | 8.45% | 11/16/2028 | 3,413 | 3,344 | 3,375 | 2.47 | Anticimex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.15% | 8.45% | 11/16/2028 | 3,413 | 3,347 | 3,395 | 2.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | APX Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.46% | 7/10/2028 | 3,319 | 3,179 | 3,321 | 2.43 | APX Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 7/10/2028 | 3,311 | 3,179 | 3,315 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covanta Holding Corp | Covanta Holding Corp | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.24% | 11/30/2028 | 1,042 | 1,031 | 1,039 | 0.76 | Covanta Holding Corp | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.33% | 11/30/2028 | 1,042 | 1,032 | 1,041 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 3/31/2028 | 3,967 | 3,836 | 3,903 | 2.86 | DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2028 | 3,957 | 3,833 | 3,896 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 4,069 | 3,958 | 4,029 | 2.95 | EAB Global, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 3,560 | 3,468 | 3,540 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | Energizer Holdings Inc | (9) | L + | 3.75% | 8.97% | 12/8/2028 | 3,573 | 3,431 | 3,524 | 2.58 | Energizer Holdings Inc | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/8/2028 | 3,564 | 3,429 | 3,529 | 2.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.43% | 10/30/2026 | 3,350 | 3,250 | 3,337 | 2.44 | Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 10/30/2026 | 2,350 | 2,285 | 2,352 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.94% | 7/11/2025 | 1,580 | 1,569 | 1,580 | 1.16 | Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.40% | 9/20/2030 | 2,000 | 1,970 | 1,985 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
33,122 | 33,772 | 24.73 | 30,528 | 31,234 | 21.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | Construction & Engineering | Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 12/16/2027 | 3,473 | 3,386 | 3,459 | 2.53 | Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/16/2027 | 3,465 | 3,382 | 3,456 | 2.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | Construction Materials | Construction Materials | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 10/19/2027 | 4,129 | 4,006 | 4,101 | 3.00 | White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 10/19/2027 | 3,620 | 3,518 | 3,617 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | Containers & Packaging | Containers & Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 9.29% | 3/11/2028 | 3,521 | 3,437 | 3,469 | 2.54 | Berlin Packaging, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 3/11/2028 | 3,512 | 3,433 | 3,480 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/1/2027 | 3,817 | 3,760 | 3,792 | 2.78 | Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2027 | 3,817 | 3,763 | 3,787 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.38% | 4/13/2029 | 3,817 | 3,742 | 3,764 | 2.76 | Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.59% | 4/13/2029 | 3,808 | 3,736 | 3,761 | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 11/3/2025 | 4,069 | 3,964 | 4,033 | 2.95 | ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/26/2028 | 5,110 | 5,059 | 5,093 | 3.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 8/12/2028 | 2,140 | 2,126 | 2,133 | 1.56 | Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/12/2028 | 2,134 | 2,121 | 2,136 | 1.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 3/3/2028 | 4,069 | 3,919 | 3,970 | 2.91 | TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/3/2028 | 3,560 | 3,436 | 3,499 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 9.54% | 9/15/2028 | 3,320 | 3,212 | 3,275 | 2.40 | Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 9/15/2028 | 3,311 | 3,209 | 3,305 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,160 | 24,436 | 17.90 | 24,757 | 25,061 | 17.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fastlane Parent Co Inc | Fastlane Parent Co Inc | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/4/2028 | 1,782 | 1,755 | 1,765 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.70% | 12/11/2028 | 3,176 | 3,042 | 2,993 | 2.19 | Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/11/2028 | 3,168 | 3,040 | 3,029 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.39% | 3/12/2029 | 4,268 | 4,132 | 4,140 | 3.03 | Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.45% | 3/12/2029 | 3,758 | 3,644 | 3,716 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.94% | 12/15/2028 | 4,315 | 4,240 | 4,262 | 3.12 | Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 12/15/2028 | 3,306 | 3,252 | 3,279 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Group Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.90% | 7/30/2025 | 3,430 | 3,381 | 3,412 | 2.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | Spring Education Group, Inc. | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.89% | 9/29/2030 | 3,421 | 3,379 | 3,379 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | TruGreen Limited Partnership | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 11/2/2027 | 995 | 917 | 918 | 0.67 | TruGreen Limited Partnership | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 11/2/2027 | 275 | 255 | 262 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 2/10/2029 | 3,573 | 3,526 | 3,550 | 2.60 | University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/10/2029 | 3,564 | 3,519 | 3,539 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/21/2027 | 4,069 | 4,033 | 4,007 | 2.93 | Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/21/2027 | 4,058 | 4,024 | 3,987 | 2.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,271 | 23,282 | 17.04 | 21,113 | 21,191 | 14.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | Diversified Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.94% | 10/15/2028 | 2,977 | 2,811 | 2,917 | 2.14 | Mitchell International, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/15/2028 | 2,970 | 2,811 | 2,926 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 9.54% | 6/2/2028 | 3,792 | 3,637 | 3,502 | 2.56 | Polaris Newco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 6/2/2028 | 2,286 | 2,198 | 2,195 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 2/24/2028 | 2,980 | 2,952 | 2,966 | 2.17 | Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/24/2028 | 2,972 | 2,946 | 2,970 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,400 | 9,385 | 6.87 | 7,955 | 8,091 | 5.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | Diversified Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | Numericable US, LLC | (8) | SOFR + | 5.50% | 10.49% | 8/15/2028 | 4,289 | 4,199 | 3,831 | 2.81 | Numericable US, LLC | (8) | SOFR + | 5.50% | 10.81% | 8/15/2028 | 3,779 | 3,719 | 3,432 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.24% | 3/22/2029 | 4,069 | 3,947 | 3,972 | 2.91 | Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 3/22/2029 | 3,560 | 3,458 | 3,540 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,146 | 7,803 | 5.72 | 7,177 | 6,972 | 4.90 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | Electrical Equipment | Electrical Equipment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.30% | 6/21/2028 | $ | 2,079 | $ | 1,975 | $ | 2,039 | 1.49 | % | Madison IAQ, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 6/21/2028 | $ | 2,074 | $ | 1,975 | $ | 2,044 | 1.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | Electronic Equipment, Instruments & Components | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.91% | 3/2/2028 | 2,680 | 2,581 | 2,593 | 1.90 | Infinite Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/2/2028 | 2,680 | 2,586 | 2,636 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | Entertainment | Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.14% | 8/29/2025 | 3,600 | 3,561 | 3,604 | 2.64 | Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 8/29/2025 | 2,068 | 2,048 | 2,071 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | Food Products | Food Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG PPC Parent LLC | CHG PPC Parent LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 12/8/2028 | 2,992 | 2,904 | 2,974 | 2.18 | CHG PPC Parent LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 12/8/2028 | 2,985 | 2,901 | 2,972 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportaion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportation | Ground Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uber Technologies, Inc. | Uber Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.02% | 3/3/2030 | 2,442 | 2,436 | 2,445 | 1.79 | Uber Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.16% | 3/3/2030 | 2,436 | 2,430 | 2,437 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 2,158 | 1,992 | 2,049 | 1.50 | Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 2,152 | 2,002 | 2,103 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 9.10% | 4/28/2028 | 4,069 | 3,947 | 3,963 | 2.90 | Resonetics, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 4/28/2028 | 3,569 | 3,465 | 3,515 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 10/1/2026 | 3,792 | 3,700 | 3,778 | 2.77 | Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.24% | 10/1/2026 | 3,782 | 3,697 | 3,781 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,639 | 9,790 | 7.17 | 9,164 | 9,399 | 6.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 12/23/2027 | 2,580 | 2,459 | 2,418 | 1.77 | ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/23/2027 | 2,574 | 2,460 | 2,407 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | Electron Bidco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.27% | 11/1/2028 | 4,315 | 4,233 | 4,303 | 3.15 | Electron Bidco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 11/1/2028 | 3,805 | 3,736 | 3,794 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental LLC | Heartland Dental LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.10% | 4/30/2028 | 4,478 | 4,303 | 4,330 | 3.17 | Heartland Dental LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.33% | 4/28/2028 | 2,977 | 2,867 | 2,950 | 2.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 9.02% | 11/16/2025 | 6,575 | 6,198 | 6,106 | 4.47 | LifePoint Health, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 11/16/2025 | 4,290 | 4,077 | 4,288 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 12/29/2028 | 638 | 625 | 625 | 0.46 | Pediatric Associates Holding Co., LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 12/29/2028 | 649 | 638 | 634 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,818 | 17,782 | 13.02 | 13,778 | 14,073 | 9.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | Health Care Technology | Health Care Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | athenahealth, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.59% | 2/15/2029 | 3,559 | 3,226 | 3,416 | 2.50 | athenahealth, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 2/15/2029 | 3,550 | 3,275 | 3,493 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GHX Ultimate Parent Corp | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.86% | 6/30/2027 | 904 | 882 | 906 | 0.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 10/1/2027 | 2,924 | 2,857 | 2,915 | 2.13 | Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/1/2027 | 2,916 | 2,853 | 2,921 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | Verscend Holding Corp. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 8/27/2025 | 4,069 | 4,059 | 4,073 | 2.98 | Verscend Holding Corp. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/27/2025 | 3,560 | 3,552 | 3,565 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 10/22/2026 | 4,157 | 4,107 | 4,152 | 3.04 | Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/22/2026 | 3,658 | 3,618 | 3,667 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,131 | 15,462 | 11.31 | 13,298 | 13,646 | 9.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | Hotels, Restaurants & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 8/17/2028 | 4,293 | 4,254 | 4,291 | 3.14 | Alterra Mountain Company | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/17/2028 | 2,309 | 2,289 | 2,310 | 1.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aramark Services Inc | (4)(8) | SOFR + | 2.50% | 8.00% | 6/22/2030 | 153 | 151 | 153 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caesars Entertainment Inc | Caesars Entertainment Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.45% | 2/6/2030 | 1,624 | 1,608 | 1,626 | 1.19 | Caesars Entertainment Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/6/2030 | 1,624 | 1,609 | 1,626 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 1/27/2029 | 2,775 | 2,696 | 2,744 | 2.01 | Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 2,768 | 2,692 | 2,745 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fogo de Chao, Inc. | Fogo de Chao, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.15% | 9/20/2030 | 545 | 534 | 535 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.20% | 12/15/2027 | 4,079 | 3,995 | 4,056 | 2.97 | IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.42% | 12/15/2027 | 3,570 | 3,501 | 3,562 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 7/21/2028 | 3,421 | 3,310 | 3,366 | 2.47 | Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/21/2028 | 3,413 | 3,307 | 3,384 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Red Finance, Inc. | New Red Finance, Inc. | (8) | SOFR + | 2.25% | 7.57% | 9/20/2030 | 925 | 921 | 923 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 8.69% | 2/5/2027 | 4,068 | 3,944 | 4,010 | 2.94 | Tacala Investment Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 2/5/2027 | 3,558 | 3,457 | 3,551 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 8.40% | 10/2/2028 | 2,479 | 2,397 | 2,427 | 1.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | Whatabrands, LLC | (9) | L + | 3.25% | 8.47% | 8/3/2028 | 3,573 | 3,485 | 3,556 | 2.60 | Whatabrands, LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/3/2028 | 3,564 | 3,481 | 3,555 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,840 | 26,229 | 19.21 | 21,791 | 22,191 | 15.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | Household Durables | Household Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.90% | 7/31/2028 | 3,817 | 3,693 | 3,752 | 2.75 | AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.08% | 7/31/2028 | 3,808 | 3,690 | 3,775 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.91% | 3/31/2028 | 3,967 | 3,822 | 3,915 | 2.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.70% | 4/5/2029 | 2,266 | 2,166 | 2,242 | 1.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.60% | 7/30/2027 | 4,315 | 4,176 | 4,287 | 3.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,164 | 10,444 | 7.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Power and Renewable Electricity Producers | Independent Power and Renewable Electricity Producers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Generation Bridge Northeast LLC | Generation Bridge Northeast LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 8/22/2029 | 2,154 | 2,133 | 2,157 | 1.52 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | FCG Acquisitions, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 3/31/2028 | $ | 3,957 | $ | 3,819 | $ | 3,929 | 2.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 4/5/2029 | 2,266 | 2,170 | 2,264 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | Vertical US Newco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.38% | 7/30/2027 | 2,815 | 2,730 | 2,812 | 1.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,719 | 9,005 | 6.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | Insurance | Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmWINS Group, Inc | AmWINS Group, Inc | (9) | SOFR + | 2.75% | 7.95% | 2/19/2028 | $ | 942 | $ | 914 | $ | 941 | 0.69 | % | AmWINS Group, Inc | (10) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 2/19/2028 | 940 | 931 | 940 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 2/12/2027 | 2,282 | 2,213 | 2,263 | 1.66 | AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/12/2027 | 2,282 | 2,218 | 2,283 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.65% | 10/14/2027 | 4,314 | 4,277 | 4,252 | 3.11 | Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 10/14/2027 | 3,805 | 3,773 | 3,781 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.16% | 1/27/2029 | 4,812 | 4,753 | 4,794 | 3.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 3,304 | 3,265 | 3,308 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 7.97% | 1/27/2027 | 3,319 | 3,233 | 3,283 | 2.40 | BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 1/27/2027 | 3,311 | 3,231 | 3,300 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | Howden Group Holdings Limited | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 4/18/2030 | 2,436 | 2,341 | 2,434 | 1.78 | Howden Group Holdings Limited | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 4/18/2030 | 2,430 | 2,339 | 2,433 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 8.50% | 11/12/2027 | 4,314 | 4,241 | 4,298 | 3.15 | Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 8.69% | 11/12/2027 | 3,804 | 3,743 | 3,798 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 2/15/2027 | 3,319 | 3,202 | 3,259 | 2.39 | NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 2/15/2027 | 3,311 | 3,202 | 3,275 | 2.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | USI, Inc. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.64% | 9/14/2030 | 338 | 337 | 338 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.66% | 9/29/2030 | 676 | 675 | 676 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,174 | 25,524 | 18.69 | 23,714 | 24,132 | 16.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | Interactive Media & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 4.25% | 9.35% | 5/3/2028 | 4,000 | 3,902 | 3,843 | 2.81 | MH Sub I, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 5/3/2028 | 3,990 | 3,897 | 3,867 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.85% | 9/13/2024 | 1,108 | 1,095 | 1,109 | 0.81 | MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 9/13/2024 | 1,105 | 1,095 | 1,107 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | Project Boost Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 5/30/2026 | 4,069 | 3,977 | 4,026 | 2.95 | Project Boost Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 5/30/2026 | 4,058 | 3,974 | 4,060 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,974 | 8,978 | 6.57 | 8,966 | 9,034 | 6.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | IT Services | IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.26% | 10/16/2026 | 2,079 | 2,024 | 2,064 | 1.51 | Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 10/16/2026 | 2,073 | 2,023 | 2,064 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 2,080 | 1,902 | 1,942 | 1.42 | Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 2,075 | 1,906 | 2,021 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 4,069 | 4,015 | 4,028 | 2.95 | Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 4,058 | 4,008 | 4,040 | 2.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Wide Technology Holding Co, LLC | World Wide Technology Holding Co, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.52% | 3/1/2030 | 1,011 | 1,001 | 1,013 | 0.74 | World Wide Technology Holding Co, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/1/2030 | 1,008 | 999 | 1,010 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,942 | 9,047 | 6.62 | 8,936 | 9,135 | 6.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | Leisure Products | Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | Motion Finco, LLC | (8) | L + | 3.25% | 8.79% | 11/12/2026 | 2,564 | 2,498 | 2,545 | 1.86 | Motion Finco, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 11/12/2026 | 2,557 | 2,497 | 2,555 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | Recess Holdings, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.38% | 3/17/2027 | 603 | 597 | 603 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,094 | 3,158 | 2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | LSCS Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 9.69% | 12/16/2028 | 2,469 | 2,376 | 2,416 | 1.77 | LSCS Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 12/16/2028 | 2,462 | 2,374 | 2,432 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 11/30/2027 | 4,069 | 3,982 | 4,018 | 2.94 | Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/30/2027 | 3,560 | 3,488 | 3,550 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,358 | 6,434 | 4.71 | 5,862 | 5,982 | 4.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | Machinery | Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 9.19% | 8/31/2028 | 4,268 | 4,201 | 4,263 | 3.12 | Pro Mach Group, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/31/2028 | 3,758 | 3,664 | 3,766 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | Media | Media | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.48% | 9/25/2026 | 2,977 | 2,761 | 2,492 | 1.82 | Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 9/25/2026 | 2,970 | 2,771 | 2,440 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Media Bristol, LLC | Virgin Media Bristol, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.21% | 3/31/2031 | 2,727 | 2,701 | 2,708 | 1.98 | Virgin Media Bristol, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.31% | 3/31/2031 | 2,727 | 2,702 | 2,667 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,462 | 5,200 | 3.80 | 5,473 | 5,107 | 3.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.69% | 6/5/2028 | 4,314 | 4,291 | 4,312 | 3.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings Inc | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 9.10% | 12/29/2028 | 3,948 | 3,848 | 3,859 | 2.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.72% | 8/2/2028 | 4,268 | 4,163 | 4,206 | 3.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition LLC | (11) | SOFR + | 3.00% | 8.27% | 10/30/2026 | 3,102 | 3,072 | 3,101 | 2.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.69% | 2/9/2026 | 3,522 | 3,493 | 3,473 | 2.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.99% | 4/9/2027 | 4,289 | 4,181 | 4,174 | 3.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.00% | 11/6/2028 | 491 | 469 | 482 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar Inc. | (11) | SOFR + | 5.50% | 10.73% | 5/1/2026 | 2,084 | 2,011 | 2,029 | 1.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.74% | 5/23/2025 | 719 | 714 | 716 | 0.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 8/1/2025 | 3,848 | 3,798 | 3,804 | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 7.82% | 8/1/2025 | 110 | 109 | 109 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,858 | 25,953 | 19.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arsenal AIC Parent LLC | Arsenal AIC Parent LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.88% | 8/18/2030 | 645 | 639 | 645 | 0.45 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments June 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | First Lien Debt (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | CQP Holdco, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.99% | 6/5/2028 | $ | 3,805 | $ | 3,785 | $ | 3,813 | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GIP Pilot Acquisition Partners LP | GIP Pilot Acquisition Partners LP | (4)(8) | SOFR + | 3.00% | 8.41% | 9/18/2030 | 1,122 | 1,116 | 1,121 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,901 | 4,934 | 3.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AlixPartners, LLP | AlixPartners, LLP | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 2/4/2028 | 1,378 | 1,368 | 1,379 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings Inc | APFS Staffing Holdings Inc | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 12/29/2028 | 3,940 | 3,844 | 3,894 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/2/2028 | 3,655 | 3,570 | 3,630 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition, LLC | Camelot US Acquisition, LLC | (11) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 10/30/2026 | 3,102 | 3,074 | 3,100 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/9/2026 | 3,513 | 3,486 | 3,508 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 4/9/2027 | 2,782 | 2,716 | 2,719 | 1.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser, LLC | EP Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/6/2028 | 491 | 470 | 486 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | Inmar, Inc. | (11) | SOFR + | 5.50% | 10.82% | 5/1/2026 | 2,078 | 2,013 | 2,067 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMNIA Partners LLC | OMNIA Partners LLC | (7)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.60% | 7/25/2030 | 2,187 | 2,164 | 2,193 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | VT Topco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 8/1/2025 | 1,036 | 1,026 | 1,038 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,731 | 24,014 | 16.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cushman & Wakefield US Borrower LLC | Cushman & Wakefield US Borrower LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/31/2030 | 1,712 | 1,670 | 1,702 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | Software | Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | Apex Group Treasury, LLC | (9) | L + | 3.75% | 9.07% | 7/27/2028 | $ | 3,573 | $ | 3,451 | $ | 3,533 | 2.59 | % | Apex Group Treasury, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 7/27/2028 | 3,564 | 3,448 | 3,539 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | Apttus Corp. | (10) | L + | 4.25% | 9.52% | 5/8/2028 | 3,582 | 3,426 | 3,518 | 2.58 | Apttus Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/8/2028 | 3,573 | 3,425 | 3,535 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 8.97% | 10/2/2025 | 3,568 | 3,490 | 3,544 | 2.60 | Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/2/2025 | 3,558 | 3,489 | 3,558 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.95% | 10/8/2028 | 3,582 | 3,417 | 3,505 | 2.57 | Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/8/2028 | 2,575 | 2,462 | 2,530 | 1.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 9/29/2028 | 3,548 | 3,428 | 3,464 | 2.54 | ConnectWise, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 9/29/2028 | 3,539 | 3,425 | 3,490 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 10/16/2028 | 2,183 | 1,983 | 2,040 | 1.49 | Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/16/2028 | 2,178 | 1,988 | 2,074 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 11/9/2027 | 3,523 | 3,452 | 3,491 | 2.56 | ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 11/9/2027 | 3,514 | 3,447 | 3,512 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.47% | 7/30/2027 | 3,572 | 3,498 | 3,533 | 2.59 | Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/30/2027 | 3,563 | 3,494 | 3,563 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.11% | 7/30/2027 | 273 | 270 | 273 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | GI Consilio Parent, LLC | (9) | L + | 4.00% | 9.19% | 5/12/2028 | 2,134 | 2,044 | 2,079 | 1.52 | GI Consilio Parent, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/12/2028 | 2,128 | 2,043 | 2,077 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.22% | 12/1/2027 | 3,582 | 3,543 | 3,577 | 2.62 | Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 12/1/2027 | 2,575 | 2,549 | 2,580 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTCR Investors LP - A-1 Units | GTCR Investors LP - A-1 Units | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.40% | 9/20/2030 | 3,335 | 3,319 | 3,336 | 2.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.15% | 11/19/2026 | 3,572 | 3,287 | 3,269 | 2.39 | HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.47% | 11/19/2026 | 3,563 | 3,299 | 3,424 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.01% | 3/2/2028 | 2,872 | 2,746 | 2,804 | 2.05 | Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.27% | 3/2/2028 | 1,875 | 1,799 | 1,863 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 9.90% | 5/2/2029 | 3,422 | 3,324 | 3,323 | 2.43 | Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.97% | 5/2/2029 | 3,413 | 3,320 | 3,294 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 7.20% | 9/12/2029 | 3,792 | 3,771 | 3,778 | 2.77 | NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 7.42% | 9/12/2029 | 3,782 | 3,762 | 3,774 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 9.20% | 4/26/2024 | 4,416 | 4,366 | 4,411 | 3.23 | Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/26/2024 | 4,405 | 4,370 | 4,406 | 3.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Acquireco LLC | Quartz Acquireco LLC | (4)(9) | SOFR + | 3.50% | 8.59% | 6/28/2030 | 1,353 | 1,340 | 1,355 | 0.99 | Quartz Acquireco LLC | (4)(8) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/28/2030 | 1,353 | 1,340 | 1,353 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.22% | 4/24/2028 | 5,782 | 5,582 | 5,664 | 4.15 | RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/24/2028 | 2,775 | 2,686 | 2,747 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.47% | 11/28/2025 | 3,572 | 3,498 | 3,542 | 2.59 | Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 1,069 | 1,049 | 1,070 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.14% | 11/28/2028 | 2,605 | 2,566 | 2,570 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.20% | 8/14/2026 | 3,572 | 3,488 | 3,567 | 2.61 | S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 8/14/2026 | 3,563 | 3,486 | 3,563 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 9.04% | 10/7/2027 | 3,320 | 3,228 | 3,289 | 2.41 | Sophia, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 10/7/2027 | 3,311 | 3,225 | 3,308 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.72% | 8/11/2028 | 3,573 | 3,506 | 3,456 | 2.53 | Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 8/11/2028 | 3,564 | 3,501 | 3,513 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | L + | 3.50% | 8.70% | 3/5/2027 | 3,572 | 3,533 | 3,549 | 2.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(10) | L + | 4.75% | 10.03% | 7/27/2028 | 3,582 | 3,292 | 2,709 | 1.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(9) | SOFR + | 3.75% | 9.01% | 3/1/2029 | 3,573 | 3,426 | 3,428 | 2.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.27% | 5/4/2026 | 4,364 | 4,267 | 4,290 | 3.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 9.51% | 4/24/2028 | 2,183 | 1,886 | 2,080 | 1.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
86,272 | 86,798 | 63.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America LLC | (4)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.73% | 2/28/2028 | 3,388 | 3,232 | 3,286 | 2.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GYP Holdings III Corp. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.10% | 5/12/2030 | 184 | 183 | 184 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.09% | 12/22/2028 | 2,383 | 2,243 | 2,315 | 1.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.69% | 6/2/2028 | 4,079 | 3,920 | 3,972 | 2.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windsor Holdings III LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.72% | 6/21/2030 | 1,864 | 1,826 | 1,833 | 1.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,172 | 8,304 | 6.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.24% | 12/17/2027 | 3,462 | 3,384 | 3,401 | 2.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Total | 448,331 | 452,343 | 331.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 448,331 | 452,343 | 331.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 7,719 | 7,719 | 5.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 456,050 | $ | 460,062 | 336.86 | % |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 3/5/2027 | $ | 3,563 | $ | 3,527 | $ | 3,560 | 2.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.63% | 7/27/2028 | 3,573 | 3,298 | 2,677 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/1/2029 | 3,564 | 3,424 | 3,487 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.62% | 5/4/2026 | 4,353 | 4,264 | 4,346 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.61% | 4/24/2028 | 1,671 | 1,455 | 1,623 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,730 | 84,645 | 59.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 741 | 696 | 741 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 2/29/2028 | 949 | 911 | 921 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 1,457 | 1,368 | 1,396 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,975 | 3,058 | 2.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 12/22/2028 | 2,377 | 2,244 | 2,368 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/2/2028 | 3,570 | 3,419 | 3,542 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windsor Holdings III, LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 8/1/2030 | 1,864 | 1,827 | 1,861 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,490 | 7,771 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 12/17/2027 | 3,462 | 3,390 | 3,422 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 427,437 | 433,763 | 304.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 427,437 | 433,763 | 304.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 7,910 | 7,910 | 5.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 435,347 | $ | 441,673 | 310.52 | % |
Investments | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/15/2029 | $ | 515 | $ | (18) | ||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 13 | — | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | $ | 530 | $ | (18) |
Investments | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
OMNIA Partners LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/25/2024 | $ | 205 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | $ | 205 | $ | — |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.17% | 1/29/2027 | $ | 424 | $ | 421 | $ | 416 | 0.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.98% | 5/25/2028 | 2,684 | 2,465 | 2,273 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/1/2028 | 4,089 | 4,011 | 4,001 | 3.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/6/2028 | 4,090 | 4,045 | 4,024 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,942 | 10,714 | 8.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 3/24/2026 | 3,591 | 3,499 | 3,509 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.11% | 4/21/2028 | 4,489 | 4,448 | 4,445 | 3.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (5)(8) | SOFR + | 3.25% | 7.63% | 4/30/2026 | 5,350 | 5,291 | 5,262 | 3.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/31/2028 | 3,491 | 3,214 | 3,260 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.01% | 1/24/2029 | 1,258 | 1,243 | 1,238 | 0.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 11/3/2029 | 2,593 | 2,431 | 2,451 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,674 | 3,689 | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 8.88% | 7/31/2026 | 5,336 | 5,214 | 5,231 | 3.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 4/7/2028 | 2,743 | 2,641 | 2,567 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,855 | 7,798 | 5.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.50% | 9/22/2028 | 3,591 | 3,553 | 3,534 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 7.82% | 2/27/2025 | 4,289 | 4,166 | 4,210 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.17% | 5/12/2028 | 3,591 | 3,413 | 3,419 | 2.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/16/2028 | 4,439 | 4,341 | 4,295 | 3.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (11) | L + | 3.25% | 6.73% | 7/10/2028 | 5,336 | 5,090 | 5,289 | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 3/31/2028 | 4,987 | 4,805 | 4,782 | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/16/2028 | 4,090 | 3,968 | 3,944 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/8/2028 | 3,600 | 3,444 | 3,452 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | L + | 4.25% | 8.93% | 10/30/2026 | 5,350 | 5,167 | 5,219 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.33% | 7/11/2025 | 3,589 | 3,559 | 3,464 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,953 | 38,074 | 28.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.82% | 12/16/2027 | 3,493 | 3,395 | 3,316 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 10/19/2027 | 4,150 | 4,012 | 4,020 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.88% | 3/11/2028 | 4,539 | 4,438 | 4,377 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2027 | 5,350 | 5,261 | 5,207 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.93% | 8.60% | 4/13/2029 | 5,337 | 5,223 | 5,096 | 3.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.96% | 11/3/2025 | 4,090 | 3,962 | 3,927 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/12/2028 | 2,150 | 2,135 | 2,126 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/3/2028 | 4,090 | 3,923 | 3,912 | 2.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 7.67% | 9/15/2028 | 5,337 | 5,147 | 5,137 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,089 | 29,782 | 22.53 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/11/2028 | $ | 3,192 | $ | 3,045 | $ | 3,026 | 2.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 8.87% | 3/12/2029 | 4,289 | 4,141 | 4,014 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUEHG Corp. | (11) | L + | 3.75% | 8.48% | 2/21/2025 | 4,987 | 4,912 | 4,802 | 3.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group | (11) | L + | 3.25% | 7.61% | 3/13/2025 | 4,987 | 4,848 | 4,652 | 3.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/15/2028 | 5,337 | 5,236 | 5,144 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 7.92% | 7/30/2025 | 4,948 | 4,860 | 4,847 | 3.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/10/2029 | 3,591 | 3,540 | 3,501 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.72% | 12/21/2027 | 4,090 | 4,049 | 4,017 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,631 | 34,003 | 25.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.41% | 10/15/2028 | 2,992 | 2,809 | 2,766 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.73% | 6/2/2028 | 5,312 | 5,073 | 4,860 | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/31/2025 | 4,987 | 4,884 | 4,859 | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,766 | 12,485 | 9.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | L + | 2.75% | 7.16% | 7/31/2025 | 2,100 | 1,961 | 1,999 | 1.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | L + | 3.69% | 7.77% | 1/31/2026 | 2,200 | 2,048 | 2,044 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.83% | 3/22/2029 | 4,090 | 3,956 | 3,941 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,965 | 7,984 | 6.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.99% | 6/21/2028 | 4,090 | 3,864 | 3,815 | 2.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/2/2028 | 2,693 | 2,584 | 2,592 | 1.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Presidio, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 1/22/2027 | 3,591 | 3,556 | 3,540 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,140 | 6,132 | 4.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/29/2025 | 3,600 | 3,552 | 3,530 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 8.68% | 2/27/2026 | 2,169 | 1,971 | 1,947 | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 4/28/2028 | 4,090 | 3,955 | 3,906 | 2.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 10/1/2026 | 5,311 | 5,162 | 5,100 | 3.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,088 | 10,953 | 8.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/23/2027 | 2,593 | 2,459 | 2,369 | 1.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 11/1/2028 | 5,337 | 5,226 | 5,204 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.16% | 11/16/2025 | 3,575 | 3,338 | 3,379 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/29/2028 | 611 | 597 | 579 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.05% | 8/31/2026 | 4,823 | 4,645 | 4,774 | 3.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,265 | 16,305 | 12.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.50% | 7.82% | 2/15/2029 | 3,577 | 3,197 | 3,189 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/1/2027 | 4,439 | 4,325 | 4,286 | 3.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/27/2025 | 4,090 | 4,077 | 4,072 | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/22/2026 | 4,189 | 4,132 | 4,126 | 3.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,731 | 15,673 | 11.85 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/17/2028 | $ | 5,336 | $ | 5,284 | $ | 5,285 | 4.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 1/27/2029 | 4,289 | 4,155 | 4,087 | 3.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 7.32% | 12/15/2027 | 4,100 | 4,006 | 3,985 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 7/21/2028 | 4,450 | 4,291 | 4,244 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/5/2027 | 4,089 | 3,947 | 3,943 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.54% | 10/2/2028 | 3,491 | 3,366 | 3,240 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 8/3/2028 | 3,591 | 3,494 | 3,479 | 2.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,543 | 28,263 | 21.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 7/31/2028 | 5,337 | 5,146 | 5,040 | 3.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 3/31/2028 | 4,987 | 4,785 | 4,755 | 3.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 8.92% | 4/5/2029 | 2,594 | 2,470 | 2,429 | 1.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 6.87% | 7/30/2027 | 5,337 | 5,143 | 5,149 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,398 | 12,333 | 9.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 2/15/2027 | 666 | 636 | 646 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/15/2027 | 2,992 | 2,828 | 2,850 | 2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 5/9/2025 | 712 | 700 | 704 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.85% | 11/6/2027 | 2,893 | 2,822 | 2,831 | 2.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/12/2027 | 5,312 | 5,130 | 5,157 | 3.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.79% | 10/14/2027 | 5,336 | 5,284 | 5,216 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | L + | 3.00% | 7.38% | 1/27/2027 | 5,336 | 5,179 | 5,185 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.69% | 11/12/2027 | 5,336 | 5,235 | 5,206 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HUB International Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.53% | 4/25/2025 | 4,987 | 4,930 | 4,949 | 3.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/15/2027 | 5,336 | 5,123 | 5,117 | 3.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,867 | 37,861 | 28.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/13/2024 | 5,336 | 5,249 | 5,197 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 5/30/2026 | 4,090 | 3,981 | 3,954 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,230 | 9,151 | 6.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.70% | 10/16/2026 | 4,089 | 3,965 | 3,960 | 3.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.72% | 2/10/2028 | 3,591 | 3,249 | 3,241 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/11/2028 | 4,090 | 4,030 | 3,959 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,244 | 11,160 | 8.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.98% | 11/12/2026 | 2,804 | 2,722 | 2,682 | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.16% | 8/30/2026 | 4,289 | 3,870 | 3,553 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 12/16/2028 | 2,481 | 2,379 | 2,377 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/30/2027 | 4,090 | 3,992 | 3,889 | 2.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,241 | 9,819 | 7.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/31/2028 | 4,289 | 4,216 | 4,181 | 3.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Acquisition Ltd. | (8) | L + | 3.00% | 5.88% | 3/28/2025 | 2,992 | 2,856 | 2,803 | 2.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,072 | 6,984 | 5.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/25/2026 | 2,992 | 2,742 | 2,445 | 1.85 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 6/5/2028 | $ | 5,336 | $ | 5,304 | $ | 5,320 | 4.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 8.09% | 12/29/2028 | 3,970 | 3,860 | 3,801 | 2.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.25% | 8/2/2028 | 4,289 | 4,174 | 4,109 | 3.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition LLC | (4)(11) | SOFR + | 3.00% | 7.38% | 10/30/2026 | 4,300 | 4,252 | 4,241 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/9/2026 | 3,541 | 3,505 | 3,499 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 4/9/2027 | 5,311 | 5,159 | 4,974 | 3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.73% | 5/1/2024 | 4,089 | 3,751 | 3,732 | 2.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.08% | 5/23/2025 | 722 | 716 | 714 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 8.13% | 8/1/2025 | 3,878 | 3,811 | 3,766 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,228 | 28,836 | 21.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.26% | 7/27/2028 | 3,591 | 3,456 | 3,438 | 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.66% | 5/8/2028 | 3,600 | 3,427 | 3,384 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2025 | 3,589 | 3,494 | 3,445 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/8/2028 | 3,600 | 3,419 | 3,406 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 9/29/2028 | 3,566 | 3,434 | 3,397 | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/16/2028 | 2,194 | 1,974 | 1,970 | 1.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 11/9/2027 | 3,541 | 3,461 | 3,408 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 7/30/2027 | 3,591 | 3,507 | 3,456 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.38% | 5/12/2028 | 2,145 | 2,045 | 2,034 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 12/1/2027 | 3,600 | 3,557 | 3,464 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.19% | 11/19/2026 | 3,591 | 3,262 | 3,247 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 7.50% | 3/2/2028 | 2,145 | 2,043 | 2,028 | 1.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 8.94% | 5/2/2029 | 4,439 | 4,302 | 4,170 | 3.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 6.42% | 9/12/2029 | 5,350 | 5,318 | 5,271 | 3.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/26/2024 | 4,439 | 4,359 | 4,341 | 3.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 4/24/2028 | 5,312 | 5,113 | 5,062 | 3.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 3,591 | 3,501 | 3,461 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/14/2026 | 3,591 | 3,493 | 3,498 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 10/7/2027 | 5,336 | 5,173 | 5,163 | 3.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 8/11/2028 | 3,591 | 3,518 | 3,317 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/5/2027 | 3,591 | 3,546 | 3,491 | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(10) | L + | 4.75% | 9.17% | 7/27/2028 | 3,600 | 3,280 | 3,099 | 2.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 3/1/2029 | 3,591 | 3,430 | 3,352 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.00% | 5/4/2026 | 5,386 | 5,245 | 5,137 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransDigm Inc | (12) | SOFR + | 6.15% | 10.47% | 2/22/2027 | 187 | 184 | 187 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.36% | 4/24/2028 | 2,194 | 1,865 | 1,823 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
89,406 | 88,049 | 66.62 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.98% | 3/31/2026 | $ | 4,443 | $ | 4,092 | $ | 4,173 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 12/22/2028 | 2,145 | 2,008 | 1,986 | 1.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.88% | 6/2/2028 | 4,100 | 3,924 | 3,930 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,932 | 5,916 | 4.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.58% | 12/17/2027 | 4,489 | 4,378 | 4,300 | 3.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 495,472 | 490,615 | 371.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 495,472 | 490,615 | 371.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 2,767 | 2,767 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 498,239 | $ | 493,382 | 373.20 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/15/2029 | $ | 515 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 43 | — | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 112 | — | ||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments | $ | 670 | $ | — |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
ASSETS | ASSETS | ASSETS | ||||||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $448,331 and $495,472 at June 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 452,343 | $ | 490,615 | ||||||||||||||||||
Investments at fair value (cost of $427,437 and $495,472 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | Investments at fair value (cost of $427,437 and $495,472 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 433,763 | $ | 490,615 | |||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | Cash and cash equivalents | 7,719 | 2,767 | Cash and cash equivalents | 7,910 | 2,767 | ||||||||||||||||
Interest receivable | Interest receivable | 3,234 | 4,539 | Interest receivable | 2,713 | 4,539 | ||||||||||||||||
Receivable for investments sold | Receivable for investments sold | 5,246 | 1,624 | Receivable for investments sold | 7,600 | 1,624 | ||||||||||||||||
Deferred financing costs | Deferred financing costs | 159 | — | |||||||||||||||||||
Total assets | Total assets | $ | 468,542 | $ | 499,545 | Total assets | $ | 452,145 | $ | 499,545 | ||||||||||||
LIABILITIES | LIABILITIES | LIABILITIES | ||||||||||||||||||||
Debt | Debt | $ | 298,300 | $ | 365,000 | Debt | $ | 262,600 | $ | 365,000 | ||||||||||||
Distribution payable | Distribution payable | 16,402 | — | Distribution payable | 17,825 | — | ||||||||||||||||
Interest payable and other liabilities | Interest payable and other liabilities | 17,291 | 2,342 | Interest payable and other liabilities | 29,481 | 2,342 | ||||||||||||||||
Total liabilities | Total liabilities | 331,993 | 367,342 | Total liabilities | 309,906 | 367,342 | ||||||||||||||||
MEMBERS’ EQUITY | MEMBERS’ EQUITY | MEMBERS’ EQUITY | ||||||||||||||||||||
Members’ Equity | Members’ Equity | 136,549 | 132,203 | Members’ Equity | 142,239 | 132,203 | ||||||||||||||||
Total Members’ Equity | Total Members’ Equity | 136,549 | 132,203 | Total Members’ Equity | 142,239 | 132,203 | ||||||||||||||||
Total liabilities and members’ equity | Total liabilities and members’ equity | $ | 468,542 | $ | 499,545 | Total liabilities and members’ equity | $ | 452,145 | $ | 499,545 |
For the three months ended June 30, 2023 | For the six months ended June 30, 2023 | For the three months ended September 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||
Investment income: | Investment income: | Investment income: | ||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 10,970 | $ | 21,613 | Interest income | $ | 10,965 | $ | 32,578 | ||||||||||||
Other income | Other income | 3 | 113 | Other income | 62 | 176 | ||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | 10,973 | 21,726 | Total investment income | 11,027 | 32,754 | ||||||||||||||||
Expenses: | Expenses: | Expenses: | ||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | 5,562 | 11,126 | Interest expense | 6,478 | 17,604 | ||||||||||||||||
Other expenses | Other expenses | 75 | 150 | Other expenses | 474 | 624 | ||||||||||||||||
Total expenses | Total expenses | 5,637 | 11,276 | Total expenses | 6,952 | 18,228 | ||||||||||||||||
Net investment income before taxes | Net investment income before taxes | 5,336 | 10,450 | Net investment income before taxes | 4,075 | 14,526 | ||||||||||||||||
Tax Expense | Tax Expense | — | — | Tax Expense | — | — | ||||||||||||||||
Net investment income after taxes | Net investment income after taxes | 5,336 | 10,450 | Net investment income after taxes | 4,075 | 14,526 | ||||||||||||||||
Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | ||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) on investments | 1,984 | 8,870 | ||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | 330 | 1,428 | ||||||||||||||||||||
Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments and other transactions | Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments and other transactions | |||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) | Net unrealized gain (loss) | 2,313 | 11,183 | |||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | 724 | 2,152 | |||||||||||||||||||
Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | 2,314 | 10,298 | Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | 3,037 | 13,335 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,650 | $ | 20,748 | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,112 | $ | 27,861 |
As of and for the three months ended June 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Investments: | |||||||||||
Total investments, beginning of period | $ | 48,711,985 | $ | 37,776,621 | |||||||
New investments purchased | 897,969 | 10,008,896 | |||||||||
Payment-in-kind interest capitalized | 52,680 | 36,605 | |||||||||
Net accretion of discount on investments | 42,697 | 33,540 | |||||||||
Net realized gain (loss) on investments | (76,141) | (17,565) | |||||||||
Investments sold or repaid | (1,202,947) | (697,070) | |||||||||
Total investments, end of period | $ | 48,426,243 | $ | 47,141,027 | |||||||
Amount of investments funded at principal: | |||||||||||
First lien debt investments | $ | 871,878 | $ | 9,431,428 | |||||||
Second lien debt investments | 40,000 | 350,389 | |||||||||
Unsecured debt | — | — | |||||||||
Structured finance investments | — | 68,875 | |||||||||
Equity investments and Investments in Joint Ventures (4) | — | 220,828 | |||||||||
Total | $ | 911,878 | $ | 10,071,520 | |||||||
Proceeds from investments sold or repaid: | |||||||||||
First lien debt investments | $ | (1,166,370) | $ | (686,300) | |||||||
Second lien debt investments | (35,750) | (1,770) | |||||||||
Unsecured debt | — | — | |||||||||
Structured finance investments | — | — | |||||||||
Equity investments and Investments in Joint Ventures | (827) | (9,000) | |||||||||
Total | $ | (1,202,947) | $ | (697,070) | |||||||
June 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
Number of portfolio companies | 511 | 532 | |||||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost (1)(2) | 11.50 | % | 10.37 | % | |||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value (1)(2) | 11.69 | % | 10.59 | % | |||||||
Average loan to value (LTV) (3) | 42.5 | % | 43.6 | % | |||||||
Percentage of debt investments bearing a floating rate, at fair value | 99.9 | % | 99.8 | % | |||||||
Percentage of debt investments bearing a fixed rate, at fair value | 0.1 | % | 0.2 | % | |||||||
Percentage of assets on non-accrual (5) | 0.3 | % | 0.1 | % |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||
Total senior secured debt investments at fair value | $ | 5,530,227 | $ | 5,722,448 | ||||
Number of portfolio companies | 301 | 443 | ||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value (2) | 11.64 | % | 10.88 | % | ||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost (2) | 11.53 | % | 10.72 | % | ||||
Percentage of debt portfolio at floating interest rates (1) | 99.8 | % | 93.5 | % | ||||
Percentage of debt portfolio at fixed interest rates (1) | 0.2 | % | 6.5 | % | ||||
Percentage of assets on non-accrual (1) | 0.1 | % | 0.2 | % |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 1/29/2027 | $ | 421 | $ | 418 | $ | 419 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 450 | 418 | 423 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 2,214 | 2,058 | 2,079 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avolon TLB Borrower 1 US LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.82% | 6/22/2028 | 2,758 | 2,732 | 2,761 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSF11 Trinity Bidco Inc | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 6/14/2030 | 1,959 | 1,931 | 1,959 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/1/2028 | 4,046 | 3,980 | 4,043 | 2.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/6/2028 | 3,061 | 3,032 | 3,066 | 2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,569 | 14,750 | 10.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward Air Corporation | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/20/2030 | 3,000 | 2,880 | 2,935 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | SOFR + | 4.18% | 9.48% | 3/24/2026 | 3,563 | 3,493 | 3,559 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,373 | 6,494 | 4.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Apple Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 9/22/2028 | 2,430 | 2,407 | 2,431 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 4/21/2028 | 2,755 | 2,734 | 2,764 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,141 | 5,195 | 3.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 5/6/2030 | 2,921 | 2,907 | 2,919 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/4/2028 | 992 | 960 | 991 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belron Finance US LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.16% | 4/18/2029 | 760 | 756 | 761 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Brands Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.88% | 3/30/2027 | 1,330 | 1,291 | 1,316 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phinia Inc | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.49% | 7/3/2028 | 1,750 | 1,684 | 1,754 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,598 | 7,741 | 5.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/31/2028 | 2,467 | 2,299 | 2,410 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.79% | 1/24/2029 | 1,184 | 1,172 | 1,185 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oscar AcquisitionCo LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.99% | 4/29/2029 | 3,828 | 3,711 | 3,806 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamko Building Product, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.90% | 9/20/2030 | 787 | 783 | 784 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 11/3/2028 | 3,566 | 3,376 | 3,518 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,042 | 9,293 | 6.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.82% | 8/17/2028 | 4,072 | 4,065 | 4,075 | 2.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/30/2028 | 2,020 | 1,992 | 2,021 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 4/7/2028 | 2,722 | 2,636 | 2,698 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,693 | 8,794 | 6.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starfruit Finco BV | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.35% | 4/3/2028 | 796 | 789 | 788 | 0.55 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.32% | 8/18/2028 | $ | 3,766 | $ | 3,586 | $ | 3,723 | 2.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 5/12/2028 | 2,566 | 2,456 | 2,483 | 1.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 5/12/2028 | 2,000 | 1,943 | 1,975 | 1.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.15% | 8.45% | 11/16/2028 | 3,413 | 3,347 | 3,395 | 2.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 7/10/2028 | 3,311 | 3,179 | 3,315 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covanta Holding Corp | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.33% | 11/30/2028 | 1,042 | 1,032 | 1,041 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2028 | 3,957 | 3,833 | 3,896 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 3,560 | 3,468 | 3,540 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/8/2028 | 3,564 | 3,429 | 3,529 | 2.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 10/30/2026 | 2,350 | 2,285 | 2,352 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.40% | 9/20/2030 | 2,000 | 1,970 | 1,985 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,528 | 31,234 | 21.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/16/2027 | 3,465 | 3,382 | 3,456 | 2.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 10/19/2027 | 3,620 | 3,518 | 3,617 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 3/11/2028 | 3,512 | 3,433 | 3,480 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2027 | 3,817 | 3,763 | 3,787 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.59% | 4/13/2029 | 3,808 | 3,736 | 3,761 | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/26/2028 | 5,110 | 5,059 | 5,093 | 3.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/12/2028 | 2,134 | 2,121 | 2,136 | 1.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/3/2028 | 3,560 | 3,436 | 3,499 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 9/15/2028 | 3,311 | 3,209 | 3,305 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,757 | 25,061 | 17.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fastlane Parent Co Inc | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/4/2028 | 1,782 | 1,755 | 1,765 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/11/2028 | 3,168 | 3,040 | 3,029 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.45% | 3/12/2029 | 3,758 | 3,644 | 3,716 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 12/15/2028 | 3,306 | 3,252 | 3,279 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.89% | 9/29/2030 | 3,421 | 3,379 | 3,379 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 11/2/2027 | 275 | 255 | 262 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/10/2029 | 3,564 | 3,519 | 3,539 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/21/2027 | 4,058 | 4,024 | 3,987 | 2.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,113 | 21,191 | 14.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/15/2028 | 2,970 | 2,811 | 2,926 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 6/2/2028 | 2,286 | 2,198 | 2,195 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/24/2028 | 2,972 | 2,946 | 2,970 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,955 | 8,091 | 5.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | SOFR + | 5.50% | 10.81% | 8/15/2028 | 3,779 | 3,719 | 3,432 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 3/22/2029 | 3,560 | 3,458 | 3,540 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,177 | 6,972 | 4.90 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 6/21/2028 | $ | 2,074 | $ | 1,975 | $ | 2,044 | 1.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/2/2028 | 2,680 | 2,586 | 2,636 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 8/29/2025 | 2,068 | 2,048 | 2,071 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG PPC Parent LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 12/8/2028 | 2,985 | 2,901 | 2,972 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uber Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.16% | 3/3/2030 | 2,436 | 2,430 | 2,437 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 2,152 | 2,002 | 2,103 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 4/28/2028 | 3,569 | 3,465 | 3,515 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.24% | 10/1/2026 | 3,782 | 3,697 | 3,781 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,164 | 9,399 | 6.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/23/2027 | 2,574 | 2,460 | 2,407 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 11/1/2028 | 3,805 | 3,736 | 3,794 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.33% | 4/28/2028 | 2,977 | 2,867 | 2,950 | 2.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 11/16/2025 | 4,290 | 4,077 | 4,288 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 12/29/2028 | 649 | 638 | 634 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,778 | 14,073 | 9.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 2/15/2029 | 3,550 | 3,275 | 3,493 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/1/2027 | 2,916 | 2,853 | 2,921 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/27/2025 | 3,560 | 3,552 | 3,565 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/22/2026 | 3,658 | 3,618 | 3,667 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,298 | 13,646 | 9.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/17/2028 | 2,309 | 2,289 | 2,310 | 1.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caesars Entertainment Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/6/2030 | 1,624 | 1,609 | 1,626 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 2,768 | 2,692 | 2,745 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fogo de Chao, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.15% | 9/20/2030 | 545 | 534 | 535 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.42% | 12/15/2027 | 3,570 | 3,501 | 3,562 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/21/2028 | 3,413 | 3,307 | 3,384 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Red Finance, Inc. | (8) | SOFR + | 2.25% | 7.57% | 9/20/2030 | 925 | 921 | 923 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 2/5/2027 | 3,558 | 3,457 | 3,551 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/3/2028 | 3,564 | 3,481 | 3,555 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,791 | 22,191 | 15.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.08% | 7/31/2028 | 3,808 | 3,690 | 3,775 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Power and Renewable Electricity Producers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Generation Bridge Northeast LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 8/22/2029 | 2,154 | 2,133 | 2,157 | 1.52 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 3/31/2028 | $ | 3,957 | $ | 3,819 | $ | 3,929 | 2.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 4/5/2029 | 2,266 | 2,170 | 2,264 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.38% | 7/30/2027 | 2,815 | 2,730 | 2,812 | 1.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,719 | 9,005 | 6.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmWINS Group, Inc | (10) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 2/19/2028 | 940 | 931 | 940 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/12/2027 | 2,282 | 2,218 | 2,283 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 10/14/2027 | 3,805 | 3,773 | 3,781 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 3,304 | 3,265 | 3,308 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 1/27/2027 | 3,311 | 3,231 | 3,300 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 4/18/2030 | 2,430 | 2,339 | 2,433 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 8.69% | 11/12/2027 | 3,804 | 3,743 | 3,798 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 2/15/2027 | 3,311 | 3,202 | 3,275 | 2.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.64% | 9/14/2030 | 338 | 337 | 338 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.66% | 9/29/2030 | 676 | 675 | 676 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,714 | 24,132 | 16.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 5/3/2028 | 3,990 | 3,897 | 3,867 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 9/13/2024 | 1,105 | 1,095 | 1,107 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 5/30/2026 | 4,058 | 3,974 | 4,060 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,966 | 9,034 | 6.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 10/16/2026 | 2,073 | 2,023 | 2,064 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 2,075 | 1,906 | 2,021 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 4,058 | 4,008 | 4,040 | 2.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Wide Technology Holding Co, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/1/2030 | 1,008 | 999 | 1,010 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,936 | 9,135 | 6.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 11/12/2026 | 2,557 | 2,497 | 2,555 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.38% | 3/17/2027 | 603 | 597 | 603 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,094 | 3,158 | 2.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 12/16/2028 | 2,462 | 2,374 | 2,432 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/30/2027 | 3,560 | 3,488 | 3,550 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,862 | 5,982 | 4.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/31/2028 | 3,758 | 3,664 | 3,766 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 9/25/2026 | 2,970 | 2,771 | 2,440 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Media Bristol, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.31% | 3/31/2031 | 2,727 | 2,702 | 2,667 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,473 | 5,107 | 3.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arsenal AIC Parent LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.88% | 8/18/2030 | 645 | 639 | 645 | 0.45 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.99% | 6/5/2028 | $ | 3,805 | $ | 3,785 | $ | 3,813 | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GIP Pilot Acquisition Partners LP | (4)(8) | SOFR + | 3.00% | 8.41% | 9/18/2030 | 1,122 | 1,116 | 1,121 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,901 | 4,934 | 3.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AlixPartners, LLP | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 2/4/2028 | 1,378 | 1,368 | 1,379 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings Inc | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 12/29/2028 | 3,940 | 3,844 | 3,894 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/2/2028 | 3,655 | 3,570 | 3,630 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition, LLC | (11) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 10/30/2026 | 3,102 | 3,074 | 3,100 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/9/2026 | 3,513 | 3,486 | 3,508 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 4/9/2027 | 2,782 | 2,716 | 2,719 | 1.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/6/2028 | 491 | 470 | 486 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | SOFR + | 5.50% | 10.82% | 5/1/2026 | 2,078 | 2,013 | 2,067 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMNIA Partners LLC | (7)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.60% | 7/25/2030 | 2,187 | 2,164 | 2,193 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 8/1/2025 | 1,036 | 1,026 | 1,038 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,731 | 24,014 | 16.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cushman & Wakefield US Borrower LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/31/2030 | 1,712 | 1,670 | 1,702 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 7/27/2028 | 3,564 | 3,448 | 3,539 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/8/2028 | 3,573 | 3,425 | 3,535 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/2/2025 | 3,558 | 3,489 | 3,558 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/8/2028 | 2,575 | 2,462 | 2,530 | 1.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 9/29/2028 | 3,539 | 3,425 | 3,490 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/16/2028 | 2,178 | 1,988 | 2,074 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 11/9/2027 | 3,514 | 3,447 | 3,512 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/30/2027 | 3,563 | 3,494 | 3,563 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.11% | 7/30/2027 | 273 | 270 | 273 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/12/2028 | 2,128 | 2,043 | 2,077 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 12/1/2027 | 2,575 | 2,549 | 2,580 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTCR Investors LP - A-1 Units | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.40% | 9/20/2030 | 3,335 | 3,319 | 3,336 | 2.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.47% | 11/19/2026 | 3,563 | 3,299 | 3,424 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.27% | 3/2/2028 | 1,875 | 1,799 | 1,863 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.97% | 5/2/2029 | 3,413 | 3,320 | 3,294 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 7.42% | 9/12/2029 | 3,782 | 3,762 | 3,774 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/26/2024 | 4,405 | 4,370 | 4,406 | 3.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Acquireco LLC | (4)(8) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/28/2030 | 1,353 | 1,340 | 1,353 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/24/2028 | 2,775 | 2,686 | 2,747 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 1,069 | 1,049 | 1,070 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.14% | 11/28/2028 | 2,605 | 2,566 | 2,570 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 8/14/2026 | 3,563 | 3,486 | 3,563 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 10/7/2027 | 3,311 | 3,225 | 3,308 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 8/11/2028 | 3,564 | 3,501 | 3,513 | 2.47 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 3/5/2027 | $ | 3,563 | $ | 3,527 | $ | 3,560 | 2.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.63% | 7/27/2028 | 3,573 | 3,298 | 2,677 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/1/2029 | 3,564 | 3,424 | 3,487 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.62% | 5/4/2026 | 4,353 | 4,264 | 4,346 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.61% | 4/24/2028 | 1,671 | 1,455 | 1,623 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,730 | 84,645 | 59.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 741 | 696 | 741 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 2/29/2028 | 949 | 911 | 921 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 1,457 | 1,368 | 1,396 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,975 | 3,058 | 2.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 12/22/2028 | 2,377 | 2,244 | 2,368 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/2/2028 | 3,570 | 3,419 | 3,542 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windsor Holdings III, LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 8/1/2030 | 1,864 | 1,827 | 1,861 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,490 | 7,771 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 12/17/2027 | 3,462 | 3,390 | 3,422 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 427,437 | 433,763 | 304.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 427,437 | 433,763 | 304.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 7,910 | 7,910 | 5.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 435,347 | $ | 441,673 | 310.52 | % |
Investments | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
OMNIA Partners LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/25/2024 | $ | 205 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | $ | 205 | $ | — |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.17% | 1/29/2027 | $ | 424 | $ | 421 | $ | 416 | 0.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.98% | 5/25/2028 | 2,684 | 2,465 | 2,273 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/1/2028 | 4,089 | 4,011 | 4,001 | 3.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/6/2028 | 4,090 | 4,045 | 4,024 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,942 | 10,714 | 8.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 3/24/2026 | 3,591 | 3,499 | 3,509 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.11% | 4/21/2028 | 4,489 | 4,448 | 4,445 | 3.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (5)(8) | SOFR + | 3.25% | 7.63% | 4/30/2026 | 5,350 | 5,291 | 5,262 | 3.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/31/2028 | 3,491 | 3,214 | 3,260 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.01% | 1/24/2029 | 1,258 | 1,243 | 1,238 | 0.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 11/3/2029 | 2,593 | 2,431 | 2,451 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,674 | 3,689 | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 8.88% | 7/31/2026 | 5,336 | 5,214 | 5,231 | 3.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 4/7/2028 | 2,743 | 2,641 | 2,567 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,855 | 7,798 | 5.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.50% | 9/22/2028 | 3,591 | 3,553 | 3,534 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 7.82% | 2/27/2025 | 4,289 | 4,166 | 4,210 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.17% | 5/12/2028 | 3,591 | 3,413 | 3,419 | 2.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/16/2028 | 4,439 | 4,341 | 4,295 | 3.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (11) | L + | 3.25% | 6.73% | 7/10/2028 | 5,336 | 5,090 | 5,289 | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 3/31/2028 | 4,987 | 4,805 | 4,782 | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/16/2028 | 4,090 | 3,968 | 3,944 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/8/2028 | 3,600 | 3,444 | 3,452 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | L + | 4.25% | 8.93% | 10/30/2026 | 5,350 | 5,167 | 5,219 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.33% | 7/11/2025 | 3,589 | 3,559 | 3,464 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,953 | 38,074 | 28.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.82% | 12/16/2027 | 3,493 | 3,395 | 3,316 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 10/19/2027 | 4,150 | 4,012 | 4,020 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.88% | 3/11/2028 | 4,539 | 4,438 | 4,377 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2027 | 5,350 | 5,261 | 5,207 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.93% | 8.60% | 4/13/2029 | 5,337 | 5,223 | 5,096 | 3.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.96% | 11/3/2025 | 4,090 | 3,962 | 3,927 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/12/2028 | 2,150 | 2,135 | 2,126 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/3/2028 | 4,090 | 3,923 | 3,912 | 2.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 7.67% | 9/15/2028 | 5,337 | 5,147 | 5,137 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,089 | 29,782 | 22.53 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/11/2028 | $ | 3,192 | $ | 3,045 | $ | 3,026 | 2.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 8.87% | 3/12/2029 | 4,289 | 4,141 | 4,014 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUEHG Corp. | (11) | L + | 3.75% | 8.48% | 2/21/2025 | 4,987 | 4,912 | 4,802 | 3.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group | (11) | L + | 3.25% | 7.61% | 3/13/2025 | 4,987 | 4,848 | 4,652 | 3.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/15/2028 | 5,337 | 5,236 | 5,144 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 7.92% | 7/30/2025 | 4,948 | 4,860 | 4,847 | 3.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/10/2029 | 3,591 | 3,540 | 3,501 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.72% | 12/21/2027 | 4,090 | 4,049 | 4,017 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,631 | 34,003 | 25.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.41% | 10/15/2028 | 2,992 | 2,809 | 2,766 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.73% | 6/2/2028 | 5,312 | 5,073 | 4,860 | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/31/2025 | 4,987 | 4,884 | 4,859 | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,766 | 12,485 | 9.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | L + | 2.75% | 7.16% | 7/31/2025 | 2,100 | 1,961 | 1,999 | 1.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | L + | 3.69% | 7.77% | 1/31/2026 | 2,200 | 2,048 | 2,044 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.83% | 3/22/2029 | 4,090 | 3,956 | 3,941 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,965 | 7,984 | 6.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.99% | 6/21/2028 | 4,090 | 3,864 | 3,815 | 2.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/2/2028 | 2,693 | 2,584 | 2,592 | 1.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Presidio, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 1/22/2027 | 3,591 | 3,556 | 3,540 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,140 | 6,132 | 4.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/29/2025 | 3,600 | 3,552 | 3,530 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 8.68% | 2/27/2026 | 2,169 | 1,971 | 1,947 | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 4/28/2028 | 4,090 | 3,955 | 3,906 | 2.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 10/1/2026 | 5,311 | 5,162 | 5,100 | 3.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,088 | 10,953 | 8.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/23/2027 | 2,593 | 2,459 | 2,369 | 1.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 11/1/2028 | 5,337 | 5,226 | 5,204 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.16% | 11/16/2025 | 3,575 | 3,338 | 3,379 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/29/2028 | 611 | 597 | 579 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.05% | 8/31/2026 | 4,823 | 4,645 | 4,774 | 3.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,265 | 16,305 | 12.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.50% | 7.82% | 2/15/2029 | 3,577 | 3,197 | 3,189 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/1/2027 | 4,439 | 4,325 | 4,286 | 3.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/27/2025 | 4,090 | 4,077 | 4,072 | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/22/2026 | 4,189 | 4,132 | 4,126 | 3.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,731 | 15,673 | 11.85 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/17/2028 | $ | 5,336 | $ | 5,284 | $ | 5,285 | 4.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 1/27/2029 | 4,289 | 4,155 | 4,087 | 3.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 7.32% | 12/15/2027 | 4,100 | 4,006 | 3,985 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 7/21/2028 | 4,450 | 4,291 | 4,244 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/5/2027 | 4,089 | 3,947 | 3,943 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.54% | 10/2/2028 | 3,491 | 3,366 | 3,240 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 8/3/2028 | 3,591 | 3,494 | 3,479 | 2.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,543 | 28,263 | 21.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 7/31/2028 | 5,337 | 5,146 | 5,040 | 3.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 3/31/2028 | 4,987 | 4,785 | 4,755 | 3.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 8.92% | 4/5/2029 | 2,594 | 2,470 | 2,429 | 1.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 6.87% | 7/30/2027 | 5,337 | 5,143 | 5,149 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,398 | 12,333 | 9.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 2/15/2027 | 666 | 636 | 646 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/15/2027 | 2,992 | 2,828 | 2,850 | 2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 5/9/2025 | 712 | 700 | 704 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.85% | 11/6/2027 | 2,893 | 2,822 | 2,831 | 2.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/12/2027 | 5,312 | 5,130 | 5,157 | 3.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.79% | 10/14/2027 | 5,336 | 5,284 | 5,216 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | L + | 3.00% | 7.38% | 1/27/2027 | 5,336 | 5,179 | 5,185 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.69% | 11/12/2027 | 5,336 | 5,235 | 5,206 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HUB International Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.53% | 4/25/2025 | 4,987 | 4,930 | 4,949 | 3.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/15/2027 | 5,336 | 5,123 | 5,117 | 3.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,867 | 37,861 | 28.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/13/2024 | 5,336 | 5,249 | 5,197 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 5/30/2026 | 4,090 | 3,981 | 3,954 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,230 | 9,151 | 6.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.70% | 10/16/2026 | 4,089 | 3,965 | 3,960 | 3.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.72% | 2/10/2028 | 3,591 | 3,249 | 3,241 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/11/2028 | 4,090 | 4,030 | 3,959 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,244 | 11,160 | 8.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.98% | 11/12/2026 | 2,804 | 2,722 | 2,682 | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.16% | 8/30/2026 | 4,289 | 3,870 | 3,553 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 12/16/2028 | 2,481 | 2,379 | 2,377 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/30/2027 | 4,090 | 3,992 | 3,889 | 2.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,241 | 9,819 | 7.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/31/2028 | 4,289 | 4,216 | 4,181 | 3.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Acquisition Ltd. | (8) | L + | 3.00% | 5.88% | 3/28/2025 | 2,992 | 2,856 | 2,803 | 2.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,072 | 6,984 | 5.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/25/2026 | 2,992 | 2,742 | 2,445 | 1.85 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 6/5/2028 | $ | 5,336 | $ | 5,304 | $ | 5,320 | 4.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 8.09% | 12/29/2028 | 3,970 | 3,860 | 3,801 | 2.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.25% | 8/2/2028 | 4,289 | 4,174 | 4,109 | 3.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition LLC | (4)(11) | SOFR + | 3.00% | 7.38% | 10/30/2026 | 4,300 | 4,252 | 4,241 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/9/2026 | 3,541 | 3,505 | 3,499 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 4/9/2027 | 5,311 | 5,159 | 4,974 | 3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.73% | 5/1/2024 | 4,089 | 3,751 | 3,732 | 2.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.08% | 5/23/2025 | 722 | 716 | 714 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 8.13% | 8/1/2025 | 3,878 | 3,811 | 3,766 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,228 | 28,836 | 21.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.26% | 7/27/2028 | 3,591 | 3,456 | 3,438 | 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.66% | 5/8/2028 | 3,600 | 3,427 | 3,384 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2025 | 3,589 | 3,494 | 3,445 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/8/2028 | 3,600 | 3,419 | 3,406 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 9/29/2028 | 3,566 | 3,434 | 3,397 | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/16/2028 | 2,194 | 1,974 | 1,970 | 1.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 11/9/2027 | 3,541 | 3,461 | 3,408 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 7/30/2027 | 3,591 | 3,507 | 3,456 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.38% | 5/12/2028 | 2,145 | 2,045 | 2,034 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 12/1/2027 | 3,600 | 3,557 | 3,464 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.19% | 11/19/2026 | 3,591 | 3,262 | 3,247 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 7.50% | 3/2/2028 | 2,145 | 2,043 | 2,028 | 1.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 8.94% | 5/2/2029 | 4,439 | 4,302 | 4,170 | 3.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 6.42% | 9/12/2029 | 5,350 | 5,318 | 5,271 | 3.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/26/2024 | 4,439 | 4,359 | 4,341 | 3.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 4/24/2028 | 5,312 | 5,113 | 5,062 | 3.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 3,591 | 3,501 | 3,461 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/14/2026 | 3,591 | 3,493 | 3,498 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 10/7/2027 | 5,336 | 5,173 | 5,163 | 3.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 8/11/2028 | 3,591 | 3,518 | 3,317 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/5/2027 | 3,591 | 3,546 | 3,491 | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(10) | L + | 4.75% | 9.17% | 7/27/2028 | 3,600 | 3,280 | 3,099 | 2.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 3/1/2029 | 3,591 | 3,430 | 3,352 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.00% | 5/4/2026 | 5,386 | 5,245 | 5,137 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransDigm Inc | (12) | SOFR + | 6.15% | 10.47% | 2/22/2027 | 187 | 184 | 187 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.36% | 4/24/2028 | 2,194 | 1,865 | 1,823 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
89,406 | 88,049 | 66.62 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.98% | 3/31/2026 | $ | 4,443 | $ | 4,092 | $ | 4,173 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 12/22/2028 | 2,145 | 2,008 | 1,986 | 1.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.88% | 6/2/2028 | 4,100 | 3,924 | 3,930 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,932 | 5,916 | 4.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.58% | 12/17/2027 | 4,489 | 4,378 | 4,300 | 3.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 495,472 | 490,615 | 371.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 495,472 | 490,615 | 371.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 2,767 | 2,767 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 498,239 | $ | 493,382 | 373.20 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/15/2029 | $ | 515 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 43 | — | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 112 | — | ||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments | $ | 670 | $ | — |
September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Investments at fair value (cost of $427,437 and $495,472 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 433,763 | $ | 490,615 | |||||||
Cash and cash equivalents | 7,910 | 2,767 | |||||||||
Interest receivable | 2,713 | 4,539 | |||||||||
Receivable for investments sold | 7,600 | 1,624 | |||||||||
Deferred financing costs | 159 | — | |||||||||
Total assets | $ | 452,145 | $ | 499,545 | |||||||
LIABILITIES | |||||||||||
Debt | $ | 262,600 | $ | 365,000 | |||||||
Distribution payable | 17,825 | — | |||||||||
Interest payable and other liabilities | 29,481 | 2,342 | |||||||||
Total liabilities | 309,906 | 367,342 | |||||||||
MEMBERS’ EQUITY | |||||||||||
Members’ Equity | 142,239 | 132,203 | |||||||||
Total Members’ Equity | 142,239 | 132,203 | |||||||||
Total liabilities and members’ equity | $ | 452,145 | $ | 499,545 |
For the three months ended September 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | ||||||||||
Investment income: | |||||||||||
Interest income | $ | 10,965 | $ | 32,578 | |||||||
Other income | 62 | 176 | |||||||||
Total investment income | 11,027 | 32,754 | |||||||||
Expenses: | |||||||||||
Interest expense | 6,478 | 17,604 | |||||||||
Other expenses | 474 | 624 | |||||||||
Total expenses | 6,952 | 18,228 | |||||||||
Net investment income before taxes | 4,075 | 14,526 | |||||||||
Tax Expense | — | — | |||||||||
Net investment income after taxes | 4,075 | 14,526 | |||||||||
Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments and other transactions | |||||||||||
Net unrealized gain (loss) | 2,313 | 11,183 | |||||||||
Net realized gain (loss) | 724 | 2,152 | |||||||||
Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | 3,037 | 13,335 | |||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,112 | $ | 27,861 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 1/29/2027 | $ | 421 | $ | 418 | $ | 419 | 0.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 450 | 418 | 423 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | SOFR + | 4.25% | 9.93% | 5/25/2028 | 2,214 | 2,058 | 2,079 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avolon TLB Borrower 1 US LLC | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.82% | 6/22/2028 | 2,758 | 2,732 | 2,761 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSF11 Trinity Bidco Inc | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 6/14/2030 | 1,959 | 1,931 | 1,959 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 2/1/2028 | 4,046 | 3,980 | 4,043 | 2.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/6/2028 | 3,061 | 3,032 | 3,066 | 2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,569 | 14,750 | 10.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward Air Corporation | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/20/2030 | 3,000 | 2,880 | 2,935 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | SOFR + | 4.18% | 9.48% | 3/24/2026 | 3,563 | 3,493 | 3,559 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,373 | 6,494 | 4.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KKR Apple Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 9/22/2028 | 2,430 | 2,407 | 2,431 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 4/21/2028 | 2,755 | 2,734 | 2,764 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,141 | 5,195 | 3.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 5/6/2030 | 2,921 | 2,907 | 2,919 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/4/2028 | 992 | 960 | 991 | 0.70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belron Finance US LLC | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.16% | 4/18/2029 | 760 | 756 | 761 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Brands Group, LLC | (11) | SOFR + | 5.00% | 10.88% | 3/30/2027 | 1,330 | 1,291 | 1,316 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phinia Inc | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.49% | 7/3/2028 | 1,750 | 1,684 | 1,754 | 1.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,598 | 7,741 | 5.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 3/31/2028 | 2,467 | 2,299 | 2,410 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.25% | 7.79% | 1/24/2029 | 1,184 | 1,172 | 1,185 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oscar AcquisitionCo LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.99% | 4/29/2029 | 3,828 | 3,711 | 3,806 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamko Building Product, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.90% | 9/20/2030 | 787 | 783 | 784 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 11/3/2028 | 3,566 | 3,376 | 3,518 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,042 | 9,293 | 6.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.82% | 8/17/2028 | 4,072 | 4,065 | 4,075 | 2.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Focus Financial Partners LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/30/2028 | 2,020 | 1,992 | 2,021 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 4/7/2028 | 2,722 | 2,636 | 2,698 | 1.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,693 | 8,794 | 6.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starfruit Finco BV | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.35% | 4/3/2028 | 796 | 789 | 788 | 0.55 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (9) | SOFR + | 5.00% | 10.32% | 8/18/2028 | $ | 3,766 | $ | 3,586 | $ | 3,723 | 2.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 5/12/2028 | 2,566 | 2,456 | 2,483 | 1.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.07% | 5/12/2028 | 2,000 | 1,943 | 1,975 | 1.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.15% | 8.45% | 11/16/2028 | 3,413 | 3,347 | 3,395 | 2.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 7/10/2028 | 3,311 | 3,179 | 3,315 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covanta Holding Corp | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.33% | 11/30/2028 | 1,042 | 1,032 | 1,041 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/31/2028 | 3,957 | 3,833 | 3,896 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.87% | 8/16/2028 | 3,560 | 3,468 | 3,540 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/8/2028 | 3,564 | 3,429 | 3,529 | 2.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.75% | 10/30/2026 | 2,350 | 2,285 | 2,352 | 1.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.40% | 9/20/2030 | 2,000 | 1,970 | 1,985 | 1.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,528 | 31,234 | 21.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 12/16/2027 | 3,465 | 3,382 | 3,456 | 2.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 10/19/2027 | 3,620 | 3,518 | 3,617 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.19% | 3/11/2028 | 3,512 | 3,433 | 3,480 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/1/2027 | 3,817 | 3,763 | 3,787 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 4.18% | 9.59% | 4/13/2029 | 3,808 | 3,736 | 3,761 | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/26/2028 | 5,110 | 5,059 | 5,093 | 3.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/12/2028 | 2,134 | 2,121 | 2,136 | 1.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/3/2028 | 3,560 | 3,436 | 3,499 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.65% | 9/15/2028 | 3,311 | 3,209 | 3,305 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,757 | 25,061 | 17.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fastlane Parent Co Inc | (4)(9) | SOFR + | 4.50% | 9.90% | 9/4/2028 | 1,782 | 1,755 | 1,765 | 1.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 12/11/2028 | 3,168 | 3,040 | 3,029 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.45% | 3/12/2029 | 3,758 | 3,644 | 3,716 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 12/15/2028 | 3,306 | 3,252 | 3,279 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. | (4)(8) | SOFR + | 4.50% | 9.89% | 9/29/2030 | 3,421 | 3,379 | 3,379 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TruGreen Limited Partnership | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 11/2/2027 | 275 | 255 | 262 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/10/2029 | 3,564 | 3,519 | 3,539 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/21/2027 | 4,058 | 4,024 | 3,987 | 2.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,113 | 21,191 | 14.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/15/2028 | 2,970 | 2,811 | 2,926 | 2.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 6/2/2028 | 2,286 | 2,198 | 2,195 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.07% | 2/24/2028 | 2,972 | 2,946 | 2,970 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,955 | 8,091 | 5.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | SOFR + | 5.50% | 10.81% | 8/15/2028 | 3,779 | 3,719 | 3,432 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 3/22/2029 | 3,560 | 3,458 | 3,540 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,177 | 6,972 | 4.90 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.69% | 6/21/2028 | $ | 2,074 | $ | 1,975 | $ | 2,044 | 1.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/2/2028 | 2,680 | 2,586 | 2,636 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 8/29/2025 | 2,068 | 2,048 | 2,071 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHG PPC Parent LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 12/8/2028 | 2,985 | 2,901 | 2,972 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ground Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uber Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 2.75% | 8.16% | 3/3/2030 | 2,436 | 2,430 | 2,437 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 9.12% | 2/27/2026 | 2,152 | 2,002 | 2,103 | 1.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.63% | 4/28/2028 | 3,569 | 3,465 | 3,515 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.24% | 10/1/2026 | 3,782 | 3,697 | 3,781 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,164 | 9,399 | 6.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 12/23/2027 | 2,574 | 2,460 | 2,407 | 1.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 11/1/2028 | 3,805 | 3,736 | 3,794 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Dental LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.33% | 4/28/2028 | 2,977 | 2,867 | 2,950 | 2.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 11/16/2025 | 4,290 | 4,077 | 4,288 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 12/29/2028 | 649 | 638 | 634 | 0.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,778 | 14,073 | 9.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.57% | 2/15/2029 | 3,550 | 3,275 | 3,493 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/1/2027 | 2,916 | 2,853 | 2,921 | 2.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/27/2025 | 3,560 | 3,552 | 3,565 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 10/22/2026 | 3,658 | 3,618 | 3,667 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,298 | 13,646 | 9.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/17/2028 | 2,309 | 2,289 | 2,310 | 1.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caesars Entertainment Inc | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.67% | 2/6/2030 | 1,624 | 1,609 | 1,626 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 2,768 | 2,692 | 2,745 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fogo de Chao, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.15% | 9/20/2030 | 545 | 534 | 535 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 8.42% | 12/15/2027 | 3,570 | 3,501 | 3,562 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/21/2028 | 3,413 | 3,307 | 3,384 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Red Finance, Inc. | (8) | SOFR + | 2.25% | 7.57% | 9/20/2030 | 925 | 921 | 923 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 2/5/2027 | 3,558 | 3,457 | 3,551 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 8/3/2028 | 3,564 | 3,481 | 3,555 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,791 | 22,191 | 15.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.08% | 7/31/2028 | 3,808 | 3,690 | 3,775 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Power and Renewable Electricity Producers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Generation Bridge Northeast LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 8/22/2029 | 2,154 | 2,133 | 2,157 | 1.52 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 3/31/2028 | $ | 3,957 | $ | 3,819 | $ | 3,929 | 2.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.92% | 4/5/2029 | 2,266 | 2,170 | 2,264 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.38% | 7/30/2027 | 2,815 | 2,730 | 2,812 | 1.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,719 | 9,005 | 6.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmWINS Group, Inc | (10) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 2/19/2028 | 940 | 931 | 940 | 0.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/12/2027 | 2,282 | 2,218 | 2,283 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.92% | 10/14/2027 | 3,805 | 3,773 | 3,781 | 2.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/27/2029 | 3,304 | 3,265 | 3,308 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 1/27/2027 | 3,311 | 3,231 | 3,300 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 4/18/2030 | 2,430 | 2,339 | 2,433 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 8.69% | 11/12/2027 | 3,804 | 3,743 | 3,798 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 2/15/2027 | 3,311 | 3,202 | 3,275 | 2.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.64% | 9/14/2030 | 338 | 337 | 338 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USI, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.66% | 9/29/2030 | 676 | 675 | 676 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,714 | 24,132 | 16.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.57% | 5/3/2028 | 3,990 | 3,897 | 3,867 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 9/13/2024 | 1,105 | 1,095 | 1,107 | 0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 5/30/2026 | 4,058 | 3,974 | 4,060 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,966 | 9,034 | 6.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 10/16/2026 | 2,073 | 2,023 | 2,064 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.79% | 2/10/2028 | 2,075 | 1,906 | 2,021 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 9.33% | 2/11/2028 | 4,058 | 4,008 | 4,040 | 2.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World Wide Technology Holding Co, LLC | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 3/1/2030 | 1,008 | 999 | 1,010 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,936 | 9,135 | 6.42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.90% | 11/12/2026 | 2,557 | 2,497 | 2,555 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recess Holdings, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.38% | 3/17/2027 | 603 | 597 | 603 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,094 | 3,158 | 2.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 12/16/2028 | 2,462 | 2,374 | 2,432 | 1.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/30/2027 | 3,560 | 3,488 | 3,550 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,862 | 5,982 | 4.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 8/31/2028 | 3,758 | 3,664 | 3,766 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 9/25/2026 | 2,970 | 2,771 | 2,440 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virgin Media Bristol, LLC | (8) | SOFR + | 3.25% | 8.31% | 3/31/2031 | 2,727 | 2,702 | 2,667 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,473 | 5,107 | 3.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metals & Mining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arsenal AIC Parent LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.88% | 8/18/2030 | 645 | 639 | 645 | 0.45 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.99% | 6/5/2028 | $ | 3,805 | $ | 3,785 | $ | 3,813 | 2.68 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GIP Pilot Acquisition Partners LP | (4)(8) | SOFR + | 3.00% | 8.41% | 9/18/2030 | 1,122 | 1,116 | 1,121 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,901 | 4,934 | 3.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AlixPartners, LLP | (9) | SOFR + | 2.75% | 8.18% | 2/4/2028 | 1,378 | 1,368 | 1,379 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings Inc | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 12/29/2028 | 3,940 | 3,844 | 3,894 | 2.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 8/2/2028 | 3,655 | 3,570 | 3,630 | 2.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition, LLC | (11) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 10/30/2026 | 3,102 | 3,074 | 3,100 | 2.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 2/9/2026 | 3,513 | 3,486 | 3,508 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 9.14% | 4/9/2027 | 2,782 | 2,716 | 2,719 | 1.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EP Purchaser, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 9.15% | 11/6/2028 | 491 | 470 | 486 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | SOFR + | 5.50% | 10.82% | 5/1/2026 | 2,078 | 2,013 | 2,067 | 1.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OMNIA Partners LLC | (7)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.60% | 7/25/2030 | 2,187 | 2,164 | 2,193 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (9) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 8/1/2025 | 1,036 | 1,026 | 1,038 | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,731 | 24,014 | 16.88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cushman & Wakefield US Borrower LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.32% | 1/31/2030 | 1,712 | 1,670 | 1,702 | 1.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.38% | 7/27/2028 | 3,564 | 3,448 | 3,539 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/8/2028 | 3,573 | 3,425 | 3,535 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/2/2025 | 3,558 | 3,489 | 3,558 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.17% | 10/8/2028 | 2,575 | 2,462 | 2,530 | 1.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 9/29/2028 | 3,539 | 3,425 | 3,490 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 10/16/2028 | 2,178 | 1,988 | 2,074 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.40% | 11/9/2027 | 3,514 | 3,447 | 3,512 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.25% | 8.68% | 7/30/2027 | 3,563 | 3,494 | 3,563 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.11% | 7/30/2027 | 273 | 270 | 273 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 5/12/2028 | 2,128 | 2,043 | 2,077 | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 12/1/2027 | 2,575 | 2,549 | 2,580 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTCR Investors LP - A-1 Units | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.40% | 9/20/2030 | 3,335 | 3,319 | 3,336 | 2.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.47% | 11/19/2026 | 3,563 | 3,299 | 3,424 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 9.27% | 3/2/2028 | 1,875 | 1,799 | 1,863 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.97% | 5/2/2029 | 3,413 | 3,320 | 3,294 | 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 7.42% | 9/12/2029 | 3,782 | 3,762 | 3,774 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.43% | 4/26/2024 | 4,405 | 4,370 | 4,406 | 3.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quartz Acquireco LLC | (4)(8) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 6/28/2030 | 1,353 | 1,340 | 1,353 | 0.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | SOFR + | 3.00% | 8.43% | 4/24/2028 | 2,775 | 2,686 | 2,747 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.68% | 11/28/2025 | 1,069 | 1,049 | 1,070 | 0.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 10.14% | 11/28/2028 | 2,605 | 2,566 | 2,570 | 1.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 9.42% | 8/14/2026 | 3,563 | 3,486 | 3,563 | 2.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.82% | 10/7/2027 | 3,311 | 3,225 | 3,308 | 2.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | SOFR + | 4.50% | 9.93% | 8/11/2028 | 3,564 | 3,501 | 3,513 | 2.47 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments September 30, 2023 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(15) | Maturity Date | Par Amount/Units (1) | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.94% | 3/5/2027 | $ | 3,563 | $ | 3,527 | $ | 3,560 | 2.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (10) | SOFR + | 5.00% | 10.63% | 7/27/2028 | 3,573 | 3,298 | 2,677 | 1.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.18% | 3/1/2029 | 3,564 | 3,424 | 3,487 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | SOFR + | 3.25% | 8.62% | 5/4/2026 | 4,353 | 4,264 | 4,346 | 3.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.61% | 4/24/2028 | 1,671 | 1,455 | 1,623 | 1.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,730 | 84,645 | 59.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 741 | 696 | 741 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (4)(8) | SOFR + | 5.50% | 10.89% | 2/29/2028 | 949 | 911 | 921 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (8) | SOFR + | 4.25% | 9.66% | 3/31/2026 | 1,457 | 1,368 | 1,396 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,975 | 3,058 | 2.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 9.25% | 12/22/2028 | 2,377 | 2,244 | 2,368 | 1.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 8.93% | 6/2/2028 | 3,570 | 3,419 | 3,542 | 2.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windsor Holdings III, LLC | (8) | SOFR + | 4.50% | 9.83% | 8/1/2030 | 1,864 | 1,827 | 1,861 | 1.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,490 | 7,771 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 9.39% | 12/17/2027 | 3,462 | 3,390 | 3,422 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 427,437 | 433,763 | 304.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 427,437 | 433,763 | 304.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 7,910 | 7,910 | 5.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 435,347 | $ | 441,673 | 310.52 | % |
Investments | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
OMNIA Partners LLC | Delayed Draw Term Loan | 1/25/2024 | $ | 205 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Total unfunded commitments | $ | 205 | $ | — |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amentum Government Services Holdings, LLC | (8) | L + | 4.00% | 8.17% | 1/29/2027 | $ | 424 | $ | 421 | $ | 416 | 0.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas CC Acquisition Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.98% | 5/25/2028 | 2,684 | 2,465 | 2,273 | 1.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/1/2028 | 4,089 | 4,011 | 4,001 | 3.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertex Aerospace Services Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/6/2028 | 4,090 | 4,045 | 4,024 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,942 | 10,714 | 8.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Kenan Advantage Group, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 3/24/2026 | 3,591 | 3,499 | 3,509 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Airlines, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.11% | 4/21/2028 | 4,489 | 4,448 | 4,445 | 3.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarios Global LP | (5)(8) | SOFR + | 3.25% | 7.63% | 4/30/2026 | 5,350 | 5,291 | 5,262 | 3.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triton Water Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/31/2028 | 3,491 | 3,214 | 3,260 | 2.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corporation | (9) | SOFR + | 2.50% | 7.01% | 1/24/2029 | 1,258 | 1,243 | 1,238 | 0.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Chamberlain Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 11/3/2029 | 2,593 | 2,431 | 2,451 | 1.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,674 | 3,689 | 2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advisor Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.50% | 8.88% | 7/31/2026 | 5,336 | 5,214 | 5,231 | 3.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Edelman Financial Engines Center, LLC | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 4/7/2028 | 2,743 | 2,641 | 2,567 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,855 | 7,798 | 5.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.50% | 9/22/2028 | 3,591 | 3,553 | 3,534 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC | (8) | L + | 3.75% | 7.82% | 2/27/2025 | 4,289 | 4,166 | 4,210 | 3.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.17% | 5/12/2028 | 3,591 | 3,413 | 3,419 | 2.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anticimex, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/16/2028 | 4,439 | 4,341 | 4,295 | 3.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APX Group, Inc. | (11) | L + | 3.25% | 6.73% | 7/10/2028 | 5,336 | 5,090 | 5,289 | 4.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DG Investment Intermediate Holdings 2, Inc. | (10) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 3/31/2028 | 4,987 | 4,805 | 4,782 | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EAB Global, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/16/2028 | 4,090 | 3,968 | 3,944 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/8/2028 | 3,600 | 3,444 | 3,452 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp. | (8) | L + | 4.25% | 8.93% | 10/30/2026 | 5,350 | 5,167 | 5,219 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Financial Holdings, LLC | (8) | L + | 3.75% | 8.33% | 7/11/2025 | 3,589 | 3,559 | 3,464 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,953 | 38,074 | 28.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refficiency Holdings, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.82% | 12/16/2027 | 3,493 | 3,395 | 3,316 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction Materials | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
White Cap Buyer, LLC | (9) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 10/19/2027 | 4,150 | 4,012 | 4,020 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berlin Packaging, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.88% | 3/11/2028 | 4,539 | 4,438 | 4,377 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charter NEX US, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/1/2027 | 5,350 | 5,261 | 5,207 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novolex, Inc. | (9) | SOFR + | 3.93% | 8.60% | 4/13/2029 | 5,337 | 5,223 | 5,096 | 3.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProAmpac PG Borrower, LLC | (10) | L + | 3.75% | 7.96% | 11/3/2025 | 4,090 | 3,962 | 3,927 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/12/2028 | 2,150 | 2,135 | 2,126 | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TricorBraun Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 3/3/2028 | 4,090 | 3,923 | 3,912 | 2.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident TPI Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.00% | 7.67% | 9/15/2028 | 5,337 | 5,147 | 5,137 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,089 | 29,782 | 22.53 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Learning, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 12/11/2028 | $ | 3,192 | $ | 3,045 | $ | 3,026 | 2.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Colibri Group, LLC | (10) | SOFR + | 5.00% | 8.87% | 3/12/2029 | 4,289 | 4,141 | 4,014 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUEHG Corp. | (11) | L + | 3.75% | 8.48% | 2/21/2025 | 4,987 | 4,912 | 4,802 | 3.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group | (11) | L + | 3.25% | 7.61% | 3/13/2025 | 4,987 | 4,848 | 4,652 | 3.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pre-Paid Legal Services, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/15/2028 | 5,337 | 5,236 | 5,144 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Group Holdings, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 7.92% | 7/30/2025 | 4,948 | 4,860 | 4,847 | 3.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University Support Services, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/10/2029 | 3,591 | 3,540 | 3,501 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weld North Education, LLC | (9) | L + | 3.75% | 7.72% | 12/21/2027 | 4,090 | 4,049 | 4,017 | 3.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
34,631 | 34,003 | 25.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitchell International, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.41% | 10/15/2028 | 2,992 | 2,809 | 2,766 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polaris Newco, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.73% | 6/2/2028 | 5,312 | 5,073 | 4,860 | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sedgwick Claims Management Services, Inc. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/31/2025 | 4,987 | 4,884 | 4,859 | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,766 | 12,485 | 9.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | L + | 2.75% | 7.16% | 7/31/2025 | 2,100 | 1,961 | 1,999 | 1.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numericable US, LLC | (8) | L + | 3.69% | 7.77% | 1/31/2026 | 2,200 | 2,048 | 2,044 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zacapa, LLC | (9) | SOFR + | 4.25% | 8.83% | 3/22/2029 | 4,090 | 3,956 | 3,941 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,965 | 7,984 | 6.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison IAQ, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.99% | 6/21/2028 | 4,090 | 3,864 | 3,815 | 2.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinite Bidco, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.98% | 3/2/2028 | 2,693 | 2,584 | 2,592 | 1.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Presidio, Inc. | (8) | SOFR + | 3.50% | 7.92% | 1/22/2027 | 3,591 | 3,556 | 3,540 | 2.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,140 | 6,132 | 4.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recorded Books, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/29/2025 | 3,600 | 3,552 | 3,530 | 2.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auris Luxembourg III Sarl | (8) | L + | 3.75% | 8.68% | 2/27/2026 | 2,169 | 1,971 | 1,947 | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.41% | 4/28/2028 | 4,090 | 3,955 | 3,906 | 2.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Luxembourg VII S.à r.l, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 10/1/2026 | 5,311 | 5,162 | 5,100 | 3.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,088 | 10,953 | 8.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADMI Corp. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 12/23/2027 | 2,593 | 2,459 | 2,369 | 1.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electron Bidco, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 11/1/2028 | 5,337 | 5,226 | 5,204 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LifePoint Health, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.16% | 11/16/2025 | 3,575 | 3,338 | 3,379 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | (7)(9) | L + | 3.25% | 7.63% | 12/29/2028 | 611 | 597 | 579 | 0.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgery Centers Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.05% | 8/31/2026 | 4,823 | 4,645 | 4,774 | 3.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,265 | 16,305 | 12.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | (7)(9) | SOFR + | 3.50% | 7.82% | 2/15/2029 | 3,577 | 3,197 | 3,189 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/1/2027 | 4,439 | 4,325 | 4,286 | 3.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verscend Holding Corp. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/27/2025 | 4,090 | 4,077 | 4,072 | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waystar Technologies, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.38% | 10/22/2026 | 4,189 | 4,132 | 4,126 | 3.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,731 | 15,673 | 11.85 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alterra Mountain Company | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 8/17/2028 | $ | 5,336 | $ | 5,284 | $ | 5,285 | 4.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment, LLC | (9) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 1/27/2029 | 4,289 | 4,155 | 4,087 | 3.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IRB Holding Corp. | (10) | SOFR + | 3.00% | 7.32% | 12/15/2027 | 4,100 | 4,006 | 3,985 | 3.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mic Glen, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 7/21/2028 | 4,450 | 4,291 | 4,244 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tacala Investment Corp. | (10) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/5/2027 | 4,089 | 3,947 | 3,943 | 2.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Twin River Worldwide Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.54% | 10/2/2028 | 3,491 | 3,366 | 3,240 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whatabrands, LLC | (9) | L + | 3.25% | 7.63% | 8/3/2028 | 3,591 | 3,494 | 3,479 | 2.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,543 | 28,263 | 21.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AI Aqua Merger Sub, Inc. | (9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 7/31/2028 | 5,337 | 5,146 | 5,040 | 3.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCG Acquisitions, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 3/31/2028 | 4,987 | 4,785 | 4,755 | 3.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPX Flow, Inc. | (9) | SOFR + | 4.50% | 8.92% | 4/5/2029 | 2,594 | 2,470 | 2,429 | 1.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vertical US Newco, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 6.87% | 7/30/2027 | 5,337 | 5,143 | 5,149 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,398 | 12,333 | 9.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.63% | 2/15/2027 | 666 | 636 | 646 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/15/2027 | 2,992 | 2,828 | 2,850 | 2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 5/9/2025 | 712 | 700 | 704 | 0.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.85% | 11/6/2027 | 2,893 | 2,822 | 2,831 | 2.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/12/2027 | 5,312 | 5,130 | 5,157 | 3.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baldwin Risk Partners, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.79% | 10/14/2027 | 5,336 | 5,284 | 5,216 | 3.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BroadStreet Partners, Inc. | (8) | L + | 3.00% | 7.38% | 1/27/2027 | 5,336 | 5,179 | 5,185 | 3.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.69% | 11/12/2027 | 5,336 | 5,235 | 5,206 | 3.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HUB International Limited | (10) | L + | 3.25% | 7.53% | 4/25/2025 | 4,987 | 4,930 | 4,949 | 3.74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NFP Corp. | (8) | L + | 3.25% | 7.63% | 2/15/2027 | 5,336 | 5,123 | 5,117 | 3.87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,867 | 37,861 | 28.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MH Sub I, LLC | (11) | L + | 3.75% | 8.13% | 9/13/2024 | 5,336 | 5,249 | 5,197 | 3.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Boost Purchaser, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 5/30/2026 | 4,090 | 3,981 | 3,954 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,230 | 9,151 | 6.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dcert Buyer, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.70% | 10/16/2026 | 4,089 | 3,965 | 3,960 | 3.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endurance International Group Holdings, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 7.72% | 2/10/2028 | 3,591 | 3,249 | 3,241 | 2.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virtusa Corp. | (10) | L + | 3.75% | 8.13% | 2/11/2028 | 4,090 | 4,030 | 3,959 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,244 | 11,160 | 8.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motion Finco, LLC | (8) | L + | 3.25% | 7.98% | 11/12/2026 | 2,804 | 2,722 | 2,682 | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Curia Global, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 8.16% | 8/30/2026 | 4,289 | 3,870 | 3,553 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSCS Holdings, Inc. | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 12/16/2028 | 2,481 | 2,379 | 2,377 | 1.80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (10) | L + | 3.50% | 8.23% | 11/30/2027 | 4,090 | 3,992 | 3,889 | 2.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,241 | 9,819 | 7.43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.38% | 8/31/2028 | 4,289 | 4,216 | 4,181 | 3.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Acquisition Ltd. | (8) | L + | 3.00% | 5.88% | 3/28/2025 | 2,992 | 2,856 | 2,803 | 2.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,072 | 6,984 | 5.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiate Holdco, LLC | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 9/25/2026 | 2,992 | 2,742 | 2,445 | 1.85 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CQP Holdco, LP | (9) | L + | 3.75% | 8.48% | 6/5/2028 | $ | 5,336 | $ | 5,304 | $ | 5,320 | 4.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APFS Staffing Holdings, Inc. | (4)(9) | SOFR + | 4.00% | 8.09% | 12/29/2028 | 3,970 | 3,860 | 3,801 | 2.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aqgen Island Holdings, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.25% | 8/2/2028 | 4,289 | 4,174 | 4,109 | 3.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Camelot US Acquisition LLC | (4)(11) | SOFR + | 3.00% | 7.38% | 10/30/2026 | 4,300 | 4,252 | 4,241 | 3.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cast & Crew Payroll, LLC | (8) | L + | 3.50% | 7.88% | 2/9/2026 | 3,541 | 3,505 | 3,499 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deerfield Dakota Holding, LLC | (11) | SOFR + | 3.75% | 8.07% | 4/9/2027 | 5,311 | 5,159 | 4,974 | 3.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inmar, Inc. | (11) | L + | 4.00% | 8.73% | 5/1/2024 | 4,089 | 3,751 | 3,732 | 2.82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Intergovernmental Purchasing Alliance Co. | (8) | SOFR + | 3.50% | 8.08% | 5/23/2025 | 722 | 716 | 714 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | (7)(10) | L + | 3.75% | 8.13% | 8/1/2025 | 3,878 | 3,811 | 3,766 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,228 | 28,836 | 21.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC | (9) | L + | 3.75% | 8.26% | 7/27/2028 | 3,591 | 3,456 | 3,438 | 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apttus Corp. | (10) | L + | 4.25% | 8.66% | 5/8/2028 | 3,600 | 3,427 | 3,384 | 2.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boxer Parent Company, Inc. | (8) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/2/2025 | 3,589 | 3,494 | 3,445 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudera, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/8/2028 | 3,600 | 3,419 | 3,406 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC | (9) | L + | 3.50% | 7.88% | 9/29/2028 | 3,566 | 3,434 | 3,397 | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc. | (9) | L + | 3.75% | 8.13% | 10/16/2028 | 2,194 | 1,974 | 1,970 | 1.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ECI Macola Max Holding, LLC | (10) | L + | 3.75% | 8.48% | 11/9/2027 | 3,541 | 3,461 | 3,408 | 2.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Epicor Software Corp. | (10) | L + | 3.25% | 7.63% | 7/30/2027 | 3,591 | 3,507 | 3,456 | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Consilio Parent, LLC | (9) | L + | 4.00% | 8.38% | 5/12/2028 | 2,145 | 2,045 | 2,034 | 1.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Greeneden U.S. Holdings II, LLC | (10) | L + | 4.00% | 8.38% | 12/1/2027 | 3,600 | 3,557 | 3,464 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HS Purchaser, LLC | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.19% | 11/19/2026 | 3,591 | 3,262 | 3,247 | 2.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Idera, Inc. | (10) | L + | 3.75% | 7.50% | 3/2/2028 | 2,145 | 2,043 | 2,028 | 1.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitnick Purchaser, Inc. | (9) | SOFR + | 4.75% | 8.94% | 5/2/2029 | 4,439 | 4,302 | 4,170 | 3.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NortonLifeLock, Inc. | (9) | SOFR + | 2.00% | 6.42% | 9/12/2029 | 5,350 | 5,318 | 5,271 | 3.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | (8) | L + | 4.00% | 8.39% | 4/26/2024 | 4,439 | 4,359 | 4,341 | 3.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RealPage, Inc. | (9) | L + | 3.00% | 7.38% | 4/24/2028 | 5,312 | 5,113 | 5,062 | 3.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rocket Software, Inc. | (8) | L + | 4.25% | 8.63% | 11/28/2025 | 3,591 | 3,501 | 3,461 | 2.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S2P Acquisition Borrower, Inc. | (8) | SOFR + | 4.00% | 8.32% | 8/14/2026 | 3,591 | 3,493 | 3,498 | 2.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, LP | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 10/7/2027 | 5,336 | 5,173 | 5,163 | 3.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC | (9) | L + | 4.50% | 8.88% | 8/11/2028 | 3,591 | 3,518 | 3,317 | 2.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surf Holdings, LLC | (8) | L + | 3.50% | 8.23% | 3/5/2027 | 3,591 | 3,546 | 3,491 | 2.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(10) | L + | 4.75% | 9.17% | 7/27/2028 | 3,600 | 3,280 | 3,099 | 2.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Symphony Technology Group | (5)(9) | SOFR + | 3.75% | 7.97% | 3/1/2029 | 3,591 | 3,430 | 3,352 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Ultimate Software Group, Inc. | (9) | L + | 3.25% | 7.00% | 5/4/2026 | 5,386 | 5,245 | 5,137 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransDigm Inc | (12) | SOFR + | 6.15% | 10.47% | 2/22/2027 | 187 | 184 | 187 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions, Inc. | (10) | L + | 4.00% | 8.36% | 4/24/2028 | 2,194 | 1,865 | 1,823 | 1.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
89,406 | 88,049 | 66.62 |
BCRED Verdelite JV LP Consolidated Schedule of Investments December 31, 2022 (in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments (1) | Footnotes | Reference Rate and Spread | Interest Rate (2)(6) | Maturity Date | Par Amount | Cost (3) | Fair Value | % of Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Debt (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EG America, LLC | (9) | L + | 4.25% | 8.98% | 3/31/2026 | $ | 4,443 | $ | 4,092 | $ | 4,173 | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Icebox Holdco III, Inc. | (9) | L + | 3.50% | 8.23% | 12/22/2028 | 2,145 | 2,008 | 1,986 | 1.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc. | (9) | SOFR + | 3.50% | 7.88% | 6/2/2028 | 4,100 | 3,924 | 3,930 | 2.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,932 | 5,916 | 4.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCI Buyer, Inc. | (10) | SOFR + | 4.00% | 8.58% | 12/17/2027 | 4,489 | 4,378 | 4,300 | 3.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total First Lien Debt | 495,472 | 490,615 | 371.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investment Portfolio | 495,472 | 490,615 | 371.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and Cash Equivalents | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Cash and Cash Equivalents | 2,767 | 2,767 | 2.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Portfolio Investments, Cash and Cash Equivalents | $ | 498,239 | $ | 493,382 | 373.20 | % |
Investments—non-controlled/non-affiliated | Commitment Type | Commitment Expiration Date | Unfunded Commitment | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First Lien Debt | ||||||||||||||||||||||||||
athenahealth, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 2/15/2029 | $ | 515 | $ | — | ||||||||||||||||||||
Pediatric Associates Holding Co., LLC | Delayed Draw Term Loan | 12/29/2028 | 43 | — | ||||||||||||||||||||||
VT Topco, Inc. | Delayed Draw Term Loan | 8/1/2025 | 112 | — | ||||||||||||||||||||||
Total Unfunded Commitments | $ | 670 | $ | — |
September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Investments at fair value (cost of $427,437 and $495,472 at September 30, 2023 and December 31, 2022, respectively) | $ | 433,763 | $ | 490,615 | |||||||
Cash and cash equivalents | 7,910 | 2,767 | |||||||||
Interest receivable | 2,713 | 4,539 | |||||||||
Receivable for investments sold | 7,600 | 1,624 | |||||||||
Deferred financing costs | 159 | — | |||||||||
Total assets | $ | 452,145 | $ | 499,545 | |||||||
LIABILITIES | |||||||||||
Debt | $ | 262,600 | $ | 365,000 | |||||||
Distribution payable | 17,825 | — | |||||||||
Interest payable and other liabilities | 29,481 | 2,342 | |||||||||
Total liabilities | 309,906 | 367,342 | |||||||||
MEMBERS’ EQUITY | |||||||||||
Members’ Equity | 142,239 | 132,203 | |||||||||
Total Members’ Equity | 142,239 | 132,203 | |||||||||
Total liabilities and members’ equity | $ | 452,145 | $ | 499,545 |
For the three months ended September 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | ||||||||||
Investment income: | |||||||||||
Interest income | $ | 10,965 | $ | 32,578 | |||||||
Other income | 62 | 176 | |||||||||
Total investment income | 11,027 | 32,754 | |||||||||
Expenses: | |||||||||||
Interest expense | 6,478 | 17,604 | |||||||||
Other expenses | 474 | 624 | |||||||||
Total expenses | 6,952 | 18,228 | |||||||||
Net investment income before taxes | 4,075 | 14,526 | |||||||||
Tax Expense | — | — | |||||||||
Net investment income after taxes | 4,075 | 14,526 | |||||||||
Net realized and change in unrealized gain (loss) on investments and other transactions | |||||||||||
Net unrealized gain (loss) | 2,313 | 11,183 | |||||||||
Net realized gain (loss) | 724 | 2,152 | |||||||||
Total net realized and change in unrealized gain (loss) on investments | 3,037 | 13,335 | |||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,112 | $ | 27,861 |
As of and for the three months ended September 30, | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
Investments: | |||||||||||
Total investments, beginning of period | $ | 48,426,243 | $ | 47,141,027 | |||||||
New investments purchased | 2,025,041 | 7,166,181 | |||||||||
Payment-in-kind interest capitalized | 61,272 | 39,819 | |||||||||
Net accretion of discount on investments | 42,422 | 46,758 | |||||||||
Net realized gain (loss) on investments | (127,364) | (99,556) | |||||||||
Investments sold or repaid | (1,552,109) | (4,118,609) | |||||||||
Total investments, end of period | $ | 48,875,505 | $ | 50,175,620 | |||||||
Amount of investments funded at principal: | |||||||||||
First lien debt investments | $ | 2,028,320 | $ | 7,508,082 | |||||||
Second lien debt investments | 35,000 | 69,063 | |||||||||
Unsecured debt | — | — | |||||||||
Structured finance investments | 13,640 | — | |||||||||
Equity investments and Investments in Joint Ventures (1) | 42,606 | 1,095,622 | |||||||||
Total | $ | 2,119,566 | $ | 8,672,767 | |||||||
Proceeds from investments sold or repaid: | |||||||||||
First lien debt investments | $ | (1,361,713) | $ | (3,852,026) | |||||||
Second lien debt investments | (136,048) | (262,208) | |||||||||
Unsecured debt | — | (4,375) | |||||||||
Structured finance investments | (13,539) | — | |||||||||
Equity investments and Investments in Joint Ventures | (40,809) | — | |||||||||
Total | $ | (1,552,109) | $ | (4,118,609) | |||||||
September 30, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
Number of portfolio companies | 506 | 532 | |||||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost (2)(3) | 11.61 | % | 10.37 | % | |||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value (2)(3) | 11.76 | % | 10.59 | % | |||||||
Average loan to value (LTV) (4) | 42.9 | % | 43.6 | % | |||||||
Percentage of debt investments bearing a floating rate, at fair value | 99.9 | % | 99.8 | % | |||||||
Percentage of debt investments bearing a fixed rate, at fair value | 0.1 | % | 0.2 | % | |||||||
Percentage of assets on non-accrual (5) | 0.1 | % | 0.1 | % |
September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||
Total senior secured debt investments at fair value | $ | 5,556,018 | $ | 5,722,448 | ||||
Number of portfolio companies | 289 | 443 | ||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value (1) | 11.35 | % | 10.88 | % | ||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost (1) | 11.30 | % | 10.72 | % | ||||
Percentage of debt investments bearing a floating rate, at fair value | 99.8 | % | 93.5 | % | ||||
Percentage of debt investments bearing a fixed rate, at fair value | 0.2 | % | 6.5 | % | ||||
Percentage of assets on non-accrual (2) | 0.1 | % | 0.2 | % |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||
Total senior secured debt investments at fair value | Total senior secured debt investments at fair value | $ | 452,343 | $ | 490,615 | Total senior secured debt investments at fair value | $ | 433,763 | $ | 490,615 | ||||||
Number of portfolio companies | Number of portfolio companies | 144 | 129 | Number of portfolio companies | 152 | 129 | ||||||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value | Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value | 9.87 | % | 9.25 | % | Weighted average yield on debt and income producing investments, at fair value | 9.97 | % | 9.25 | % | ||||||
Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost | Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost | 9.96 | % | 9.16 | % | Weighted average yield on debt and income producing investments, at cost | 10.12 | % | 9.16 | % | ||||||
Percentage of debt portfolio at floating interest rates (1) | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||
Percentage of debt portfolio at fixed interest rates (1) | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||
Percentage of debt investments bearing a floating rate, at fair value | Percentage of debt investments bearing a floating rate, at fair value | 100.00 | % | 100.00 | % | |||||||||||
Percentage of debt investments bearing a fixed rate, at fair value | Percentage of debt investments bearing a fixed rate, at fair value | — | % | — | % | |||||||||||
Percentage of assets on non-accrual | Percentage of assets on non-accrual | 0.0 | % | 0.0 | % | Percentage of assets on non-accrual | — | % | — | % |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 1,407,305 | $ | 736,837 | $ | 2,743,047 | $ | 1,292,523 | Total investment income | $ | 1,456,927 | $ | 1,044,979 | $ | 4,199,974 | $ | 2,337,502 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net expenses | 651,528 | 304,338 | 1,290,173 | 522,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses before excise tax | Total expenses before excise tax | 669,049 | 473,797 | 1,959,223 | 996,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before excise tax | Net investment income before excise tax | 755,777 | 432,499 | 1,452,874 | 770,320 | Net investment income before excise tax | 787,878 | 571,182 | 2,240,751 | 1,341,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | 5,691 | 175 | 13,433 | 292 | Excise tax expense | 9,681 | — | 23,113 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after excise tax | Net investment income after excise tax | 750,086 | 432,324 | 1,439,441 | 770,028 | Net investment income after excise tax | 778,197 | 571,182 | 2,217,638 | 1,341,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) | Net unrealized appreciation (depreciation) | 12,145 | (864,100) | 168,328 | (950,676) | Net unrealized appreciation (depreciation) | 384,505 | (135,308) | 552,835 | (1,085,983) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | (79,425) | (13,931) | (172,108) | (11,316) | Net realized gain (loss) | (134,981) | (99,556) | (307,091) | (110,874) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 682,806 | $ | (445,707) | $ | 1,435,661 | $ | (191,964) | Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 1,027,721 | $ | 336,318 | $ | 2,463,382 | $ | 144,352 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | Interest income | $ | 1,274,647 | $ | 667,704 | $ | 2,506,394 | $ | 1,180,511 | Interest income | $ | 1,310,101 | $ | 970,341 | $ | 3,816,495 | $ | 2,150,852 | ||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income | Payment-in-kind interest income | 51,664 | 31,373 | 92,484 | 52,792 | Payment-in-kind interest income | 61,432 | 36,734 | 153,916 | 89,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | Dividend income | 80,610 | 24,312 | 142,788 | 45,123 | Dividend income | 84,286 | 25,152 | 227,074 | 70,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | Fee income | 384 | 13,448 | 1,381 | 14,097 | Fee income | 1,108 | 12,752 | 2,489 | 26,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | Total investment income | $ | 1,407,305 | $ | 736,837 | $ | 2,743,047 | $ | 1,292,523 | Total investment income | $ | 1,456,927 | $ | 1,044,979 | $ | 4,199,974 | $ | 2,337,502 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | Interest expense | $ | 438,599 | $ | 158,169 | $ | 874,822 | $ | 271,559 | Interest expense | $ | 444,235 | $ | 294,772 | $ | 1,319,057 | $ | 566,332 | ||||||||||||||||||||||||||||
Management fees | Management fees | 75,635 | 64,941 | 149,238 | 115,568 | Management fees | 79,728 | 70,984 | 228,966 | 186,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income based incentive fees | Income based incentive fees | 109,501 | 62,964 | 210,259 | 111,112 | Income based incentive fees | 113,721 | 83,663 | 323,979 | 194,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gains incentive fees | Capital gains incentive fees | — | (4,557) | — | (15,059) | Capital gains incentive fees | — | — | — | (15,059) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution and shareholder servicing fees | Distribution and shareholder servicing fees | Distribution and shareholder servicing fees | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class S | Class S | 16,297 | 12,439 | 31,688 | 21,892 | Class S | 17,649 | 13,811 | 49,338 | 35,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class D | Class D | 121 | 538 | 681 | 921 | Class D | 199 | 649 | 880 | 1,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | Professional fees | 3,959 | 3,939 | 7,980 | 5,627 | Professional fees | 5,791 | 2,215 | 13,771 | 7,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Trustees’ fees | Board of Trustees’ fees | 240 | 208 | 464 | 402 | Board of Trustees’ fees | 221 | 239 | 685 | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service expenses | Administrative service expenses | 1,432 | 1,007 | 3,354 | 2,193 | Administrative service expenses | 1,741 | 1,897 | 5,095 | 4,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other general & administrative | Other general & administrative | 4,728 | 3,476 | 9,372 | 5,846 | Other general & administrative | 5,403 | 3,918 | 14,776 | 9,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of continuous offering costs | Amortization of continuous offering costs | 1,016 | 1,214 | 2,315 | 2,142 | Amortization of continuous offering costs | 361 | 1,649 | 2,676 | 3,791 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses (before excise tax) | $ | 651,528 | $ | 304,338 | $ | 1,290,173 | $ | 522,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses before excise tax | Total expenses before excise tax | 669,049 | 473,797 | 1,959,223 | 996,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income before excise tax | Net investment income before excise tax | 787,878 | 571,182 | 2,240,751 | 1,341,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excise tax expense | Excise tax expense | 9,681 | — | 23,113 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income after excise tax | Net investment income after excise tax | $ | 778,197 | $ | 571,182 | $ | 2,217,638 | $ | 1,341,209 |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) on investments | Net unrealized gain (loss) on investments | $ | 19,694 | $ | (875,893) | $ | 189,077 | $ | (949,007) | Net unrealized gain (loss) on investments | $ | 373,282 | $ | (139,266) | $ | 562,360 | $ | (1,088,272) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) on derivative instruments | Net unrealized gain (loss) on derivative instruments | (3,026) | 11,793 | (14,966) | (1,669) | Net unrealized gain (loss) on derivative instruments | 7,661 | 3,958 | (7,305) | 2,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) on foreign currency and other transactions | Net unrealized gain (loss) on foreign currency and other transactions | (4,523) | — | (5,783) | — | Net unrealized gain (loss) on foreign currency and other transactions | 3,562 | — | (2,220) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized gain (loss) | Net unrealized gain (loss) | $ | 12,145 | $ | (864,100) | $ | 168,328 | $ | (950,676) | Net unrealized gain (loss) | $ | 384,505 | $ | (135,308) | $ | 552,835 | $ | (1,085,983) |
Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | Net realized gain (loss) on investments | $ | (76,141) | $ | (17,565) | $ | (177,837) | $ | (15,903) | Net realized gain (loss) on investments | $ | (127,364) | $ | (92,364) | $ | (305,201) | $ | (108,268) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on derivative instruments | Net realized gain (loss) on derivative instruments | (2,464) | — | 2,306 | — | Net realized gain (loss) on derivative instruments | 2,704 | — | 5,010 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on foreign currency and other transactions | Net realized gain (loss) on foreign currency and other transactions | (820) | 3,634 | 3,423 | 4,587 | Net realized gain (loss) on foreign currency and other transactions | (10,321) | (7,192) | (6,900) | (2,606) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) | Net realized gain (loss) | $ | (79,425) | $ | (13,931) | $ | (172,108) | $ | (11,316) | Net realized gain (loss) | $ | (134,981) | $ | (99,556) | $ | (307,091) | $ | (110,874) |
For the three months ended June 30, 2023 | For the three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||
CLASS I | CLASS I | CLASS I | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 40,025,888 | $ | 991,563 | Subscriptions | 52,915,604 | $ | 1,320,655 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 801,656 | 19,887 | Share transfers between classes | 706,080 | 17,624 | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 7,486,630 | 185,625 | Distributions reinvested | 8,098,617 | 202,132 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (43,026,051) | (1,069,628) | Share repurchases | (16,240,256) | (409,742) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 21 | Early repurchase deduction | — | 29 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 5,288,123 | $ | 127,468 | Net increase (decrease) | 45,480,045 | $ | 1,130,698 | ||||||||||||||
CLASS S | CLASS S | CLASS S | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 21,551,333 | $ | 534,160 | Subscriptions | 28,376,209 | $ | 708,441 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (338,831) | (8,406) | Share transfers between classes | (523,520) | (13,077) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 3,241,102 | 80,362 | Distributions reinvested | 3,591,471 | 89,644 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (5,289,207) | (131,490) | Share repurchases | (3,268,530) | (82,465) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 30 | Early repurchase deduction | — | 17 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 19,164,397 | $ | 474,656 | Net increase (decrease) | 28,175,630 | $ | 702,560 | ||||||||||||||
CLASS D | CLASS D | CLASS D | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 810,907 | $ | 20,071 | Subscriptions | 5,767,486 | $ | 143,591 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (462,803) | (11,481) | Share transfers between classes | (182,545) | (4,547) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 28,518 | 707 | Distributions reinvested | 35,658 | 891 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (134,805) | (3,351) | Share repurchases | — | — | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | — | Early repurchase deduction | — | — | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 241,817 | $ | 5,946 | Net increase (decrease) | 5,620,599 | $ | 139,935 | ||||||||||||||
Total net increase (decrease) | Total net increase (decrease) | 24,694,337 | $ | 608,070 | Total net increase (decrease) | 79,276,274 | $ | 1,973,193 |
For the six months ended June 30, 2023 | For the nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||
Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||
CLASS I | CLASS I | CLASS I | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 58,996,813 | $ | 1,461,821 | Subscriptions | 111,912,417 | $ | 2,782,476 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | 45,581,902 | 1,131,859 | Share transfers between classes | 46,287,982 | 1,149,483 | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 14,358,610 | 355,737 | Distributions reinvested | 22,457,227 | 557,869 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (73,344,305) | (1,820,611) | Share repurchases | (89,584,561) | (2,230,353) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 78 | Early repurchase deduction | — | 107 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 45,593,020 | $ | 1,128,884 | Net increase (decrease) | 91,073,065 | $ | 2,259,582 | ||||||||||||||
CLASS S | CLASS S | CLASS S | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 36,034,142 | $ | 892,824 | Subscriptions | 64,410,351 | $ | 1,601,265 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (1,706,270) | (42,140) | Share transfers between classes | (2,229,790) | (55,217) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 6,294,698 | 155,962 | Distributions reinvested | 9,886,169 | 245,606 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (10,609,545) | (263,275) | Share repurchases | (13,878,075) | (345,740) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 169 | Early repurchase deduction | — | 186 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | 30,013,025 | $ | 743,540 | Net increase (decrease) | 58,188,655 | $ | 1,446,100 | ||||||||||||||
CLASS D | CLASS D | CLASS D | ||||||||||||||||||||
Subscriptions | Subscriptions | 2,922,621 | $ | 72,284 | Subscriptions | 8,690,107 | $ | 215,875 | ||||||||||||||
Share transfers between classes | Share transfers between classes | (43,876,202) | (1,089,719) | Share transfers between classes | (44,058,747) | (1,094,266) | ||||||||||||||||
Distributions reinvested | Distributions reinvested | 634,300 | 15,705 | Distributions reinvested | 669,958 | 16,596 | ||||||||||||||||
Share repurchases | Share repurchases | (557,743) | (13,827) | Share repurchases | (557,743) | (13,827) | ||||||||||||||||
Early repurchase deduction | Early repurchase deduction | — | 11 | Early repurchase deduction | — | 11 | ||||||||||||||||
Net increase (decrease) | Net increase (decrease) | (40,877,024) | $ | (1,015,546) | Net increase (decrease) | (35,256,425) | $ | (875,611) | ||||||||||||||
Total net increase (decrease) | Total net increase (decrease) | 34,729,021 | $ | 856,878 | Total net increase (decrease) | 114,005,295 | $ | 2,830,071 |
Class I | Class I | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2100 | $ | 125,726 | January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2100 | $ | 125,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2100 | 127,513 | February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2100 | 127,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2100 | 138,990 | March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2100 | 138,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2100 | 135,044 | April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2100 | 135,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2100 | 137,362 | May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2100 | 137,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2100 | 142,770 | June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2100 | 142,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 19, 2023 | July 19, 2023 | July 31, 2023 | August 28, 2023 | 0.2100 | 138,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 17, 2023 | August 17, 2023 | August 31, 2023 | September 27, 2023 | 0.2200 | 148,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 20, 2023 | September 20, 2023 | September 30, 2023 | October 27, 2023 | 0.2200 | 153,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1.2600 | $ | 807,405 | $ | 1.9100 | $ | 1,247,456 |
Class S | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.1926 | $ | 55,316 | ||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.1924 | 56,106 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.1924 | 57,471 | ||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.1925 | 58,078 | ||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.1924 | 59,351 | ||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.1925 | 61,185 | ||||||||||||||||||||||
July 19, 2023 | July 31, 2023 | August 28, 2023 | 0.1924 | 62,065 | ||||||||||||||||||||||
August 17, 2023 | August 31, 2023 | September 27, 2023 | 0.2023 | 67,089 | ||||||||||||||||||||||
September 20, 2023 | September 30, 2023 | October 27, 2023 | 0.2023 | 69,591 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.7518 | $ | 546,252 |
Class S | ||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.1926 | $ | 55,316 | ||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.1924 | 56,106 | ||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.1924 | 57,471 | ||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.1925 | 58,078 | ||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.1924 | 59,351 | ||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.1925 | 61,185 | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.1548 | $ | 347,507 |
Class D | Class D | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Declaration Date | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | Declaration Date | Record Date | Payment Date | Distribution Per Share | Distribution Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
January 25, 2023 | January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2049 | $ | 10,247 | January 25, 2023 | January 31, 2023 | February 24, 2023 | $ | 0.2049 | $ | 10,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
February 24, 2023 | February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2048 | 10,343 | February 24, 2023 | February 28, 2023 | March 29, 2023 | 0.2048 | 10,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 23, 2023 | March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2048 | 1,659 | March 23, 2023 | March 31, 2023 | April 28, 2023 | 0.2048 | 1,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 19, 2023 | April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2048 | 1,591 | April 19, 2023 | April 30, 2023 | May 26, 2023 | 0.2048 | 1,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May 17, 2023 | May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2048 | 1,564 | May 17, 2023 | May 31, 2023 | June 27, 2023 | 0.2048 | 1,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 20, 2023 | June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2048 | 1,649 | June 20, 2023 | June 30, 2023 | July 27, 2023 | 0.2048 | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
July 19, 2023 | July 19, 2023 | July 31, 2023 | August 28, 2023 | 0.2048 | 2,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
August 17, 2023 | August 17, 2023 | August 31, 2023 | September 27, 2023 | 0.2148 | 2,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
September 20, 2023 | September 20, 2023 | September 30, 2023 | October 27, 2023 | 0.2148 | 2,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1.2289 | $ | 27,053 | $ | 1.8633 | $ | 35,147 |
Repurchase deadline request | Total Number of Shares Repurchased (all classes) | Percentage of Outstanding Shares Repurchased (1) | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased (all classes)(3) | Maximum number of shares that may yet be purchased under the repurchase plan (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
February 28, 2023 | 36,061,530 | 3.91 | % | $ | 24.77 | March 31, 2023 | $ | 893,037 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
May 31, 2023 | 48,450,063 | 5.20 | % | $ | 24.86 | June 30, 2023 | $ | 1,204,418 | — |
Repurchase deadline request | Total Number of Shares Repurchased (all classes) | Percentage of Outstanding Shares Repurchased (1) | Price Paid Per Share | Repurchase Pricing Date | Amount Repurchased (all classes)(3) | Maximum number of shares that may yet be purchased under the repurchase plan (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
August, 31, 2023 | 19,508,786 | 2.04 | % | $ | 25.23 | September 30, 2023 | $ | 492,161 | — |
Exhibit Number | Description of Exhibits | |||||||
3.1 | ||||||||
3.2 | ||||||||
31.1 | ||||||||
31.2 | ||||||||
31.3 | ||||||||
32.1 | ||||||||
32.2 | ||||||||
32.3 | ||||||||
99.1 | ||||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document* | |||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document* | |||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document* | |||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document* | |||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document* | |||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document* | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) | |||||||
Blackstone Private Credit Fund | |||||||||||
Date: | /s/ Brad Marshall | ||||||||||
Brad Marshall | |||||||||||
Co-Chief Executive Officer | |||||||||||
Date: | /s/ Jonathan Bock | ||||||||||
Jonathan Bock | |||||||||||
Co-Chief Executive Officer | |||||||||||
Date: | /s/ Teddy Desloge | ||||||||||
Teddy Desloge | |||||||||||
Chief Financial Officer |