FBR Securitization Trust 2005-3
Disclaimer
COMPUTATIONAL MATERIALS
This presentation contains tables and other statistical analyses (the “Computational Materials”). These Computational Materials have been prepared by Friedman, Billings, Ramsey & Co., Inc. (“FBR”) in reliance upon information furnished by the issuer of the securities and its affiliates. These Computational Materials are furnished to you solely by FBR and not by the issuer of the securities. They may not be provided to any third party other than the addressee’s legal, tax, financial and/or accounting advisors for the purposes of evaluating said material.
Numerous assumptions were used in preparing the Computational Materials which may or may not be reflected therein. As such, no assurance can be given as to the Computational Materials’ accuracy, appropriateness or completeness in any particular context. In addition, no assurance can be given as to whether the Computational Materials and/or the assumptions upon which they are based reflect present market conditions or future market performance. These Computational Materials should not be construed as either projections or predictions or as legal, tax, financial or accounting advice.
Any weighted average lives, yields and principal payment periods shown in the Computational Materials are based on prepayment assumptions, and changes in such prepayment assumptions may dramatically affect such weighted average lives, yields and principal payment periods. In addition, it is possible that prepayments on the underlying assets will occur at rates slower or faster than the rates shown in the attached Computational Materials. Furthermore, unless otherwise provided, the Computational Materials assume no losses on the underlying assets and no interest shortfall.
If the Computational Materials were generated using a hypothetical group of mortgage loans, the specific characteristics of the securities may differ from those shown in the Computational Materials due to differences between the actual underlying assets and the hypothetical underlying assets used in preparing the Computational Materials. If these Computational Materials are based only on a statistical pool of mortgage loans expected to be included in the trust along with other mortgage loans on the closing date, the specific characteristics of these securities also may differ from those shown in the Computational Materials. A statistical pool may not necessarily represent a statistically relevant population, notwithstanding any contrary references herein. Although FBR believes the information with respect to the statistical pool will be representative of the final pool of mortgage loans, the collateral characteristics of the final pool may nonetheless vary from the collateral characteristics of the statistical pool. Certain mortgage loans contained in a statistical pool or the actual pool may be deleted from the final pool of mortgage loans delivered to the trust on the closing date.
The principal amount and designation of any security described in the Computational Materials are subject to change prior to issuance. Neither FBR nor any of its affiliates makes any representation or warranty as to the actual rate or timing of payments on any of the underlying assets or the payments or yield on the securities.
| Deal Info | ||||
Deal Name | FBRSI 2005-3 | |||
Bloomberg Ticker: | ||||
Asset Class: | Subprime | |||
Issuer: | ||||
Trustee: | ||||
Lead Manager(s) | FBR | |||
Month: | ||||
| To Roll | ||||
| Remaining Term | ||||
| Remaining IO Term | ||||
% Interest Only | 23.99 | |||
Cells in red font are calculations and should be left alone.
Please put averages in gray cells at the bottom of each bucket.
| Master Servicer: | ||||||||||||||||||||||||
| Backup Servicer: | ||||||||||||||||||||||||
| Primary Servicer (s): | % | Name | Originator (s): | % | Name | FICO by Originator | ||||||||||||||||||
| Wells Fargo | 1 | 100 | Fremont | 1 | 100.00 | % | ||||||||||||||||||
| 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||
| 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||
| 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||
| 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||
| 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||
| 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||
| 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||
| 9 | 9 | |||||||||||||||||||||||
| 10 | 10 | |||||||||||||||||||||||
Please fill out complete list of servicers and originators even if it is greater then ten
* LTV with respect to first liens and CLTV with respect to second liens for all strats
| FICO BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV* | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | MI% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NA | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
=<500 | 7 | 1,514,517 | 0.16 | % | 216,709 | 9.26 | % | 500 | 72.18 | % | 48.39 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 91.09 | % | 55.61 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>500 =<520 | 181 | 40,113,788 | 4.14 | % | 221,970 | 8.89 | % | 511 | 75.12 | % | 44.24 | % | 95.97 | % | 86.45 | % | 82.45 | % | 46.31 | % | 0.00 | % | 5.47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>520 =<540 | 197 | 43,702,709 | 4.51 | % | 222,215 | 8.28 | % | 530 | 76.57 | % | 43.75 | % | 93.23 | % | 84.11 | % | 82.05 | % | 49.56 | % | 0.00 | % | 13.60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>540 =<560 | 278 | 58,076,360 | 5.99 | % | 209,297 | 7.95 | % | 552 | 82.20 | % | 43.23 | % | 93.41 | % | 89.11 | % | 67.36 | % | 65.07 | % | 1.01 | % | 38.87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>560 =<580 | 305 | 65,969,542 | 6.80 | % | 216,683 | 7.60 | % | 571 | 82.86 | % | 43.02 | % | 95.68 | % | 89.45 | % | 61.02 | % | 73.31 | % | 10.20 | % | 35.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>580 =<600 | 571 | 117,304,409 | 12.09 | % | 205,693 | 7.30 | % | 590 | 82.30 | % | 41.92 | % | 94.08 | % | 87.35 | % | 49.18 | % | 80.16 | % | 39.33 | % | 24.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>600 =<620 | 682 | 137,093,914 | 14.14 | % | 201,289 | 7.29 | % | 610 | 83.37 | % | 42.46 | % | 92.26 | % | 82.74 | % | 43.75 | % | 66.75 | % | 33.27 | % | 26.27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>620 =<640 | 699 | 140,045,236 | 14.44 | % | 200,692 | 7.14 | % | 630 | 83.39 | % | 42.71 | % | 92.03 | % | 82.70 | % | 39.62 | % | 57.40 | % | 24.41 | % | 21.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>640 =<660 | 591 | 125,730,549 | 12.96 | % | 213,085 | 6.97 | % | 649 | 83.08 | % | 42.22 | % | 93.38 | % | 80.68 | % | 36.12 | % | 54.49 | % | 27.20 | % | 15.93 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>660 =<680 | 350 | 81,246,101 | 8.38 | % | 232,516 | 6.89 | % | 671 | 83.59 | % | 42.45 | % | 92.13 | % | 79.00 | % | 40.79 | % | 50.61 | % | 25.63 | % | 16.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>680 =<700 | 285 | 65,714,303 | 6.78 | % | 230,942 | 6.98 | % | 689 | 83.61 | % | 41.87 | % | 88.36 | % | 71.21 | % | 24.35 | % | 45.21 | % | 29.99 | % | 15.88 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>700 =<750 | 287 | 69,582,785 | 7.17 | % | 242,867 | 6.86 | % | 719 | 83.99 | % | 42.62 | % | 89.01 | % | 74.95 | % | 25.10 | % | 45.50 | % | 29.57 | % | 10.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>750 | 89 | 23,780,005 | 2.45 | % | 267,738 | 6.68 | % | 773 | 83.05 | % | 42.87 | % | 82.24 | % | 62.10 | % | 19.85 | % | 53.03 | % | 17.44 | % | 18.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | 21.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
FICO Mean: | 622 | Median: | 621 | Standard Deviation: | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LTV BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LTV | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | MI% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
=<50 | 20 | 4,450,233 | 0.46 | % | 222,944 | 7.23 | % | 607 | 41.16 | % | 40.53 | % | 88.97 | % | 62.68 | % | 85.51 | % | 14.14 | % | 5.06 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>50 =<55 | 11 | 2,935,999 | 0.30 | % | 267,331 | 7.36 | % | 582 | 53.73 | % | 44.63 | % | 74.39 | % | 91.16 | % | 70.22 | % | 30.37 | % | 21.46 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>55 =<60 | 37 | 6,917,737 | 0.71 | % | 187,284 | 7.40 | % | 605 | 58.38 | % | 37.94 | % | 88.63 | % | 76.25 | % | 74.03 | % | 47.96 | % | 21.73 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>60 =<65 | 106 | 23,323,037 | 2.40 | % | 220,418 | 8.37 | % | 579 | 63.64 | % | 43.62 | % | 92.15 | % | 73.81 | % | 91.01 | % | 38.71 | % | 6.61 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>65 =<70 | 133 | 28,522,020 | 2.94 | % | 214,827 | 7.92 | % | 576 | 68.85 | % | 42.01 | % | 90.65 | % | 83.83 | % | 89.27 | % | 52.56 | % | 10.28 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>70 =<75 | 222 | 55,791,244 | 5.75 | % | 251,717 | 7.59 | % | 584 | 73.84 | % | 41.79 | % | 92.41 | % | 88.09 | % | 83.58 | % | 50.05 | % | 13.61 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>75 =<80 | 1,836 | 477,841,752 | 49.27 | % | 260,649 | 6.88 | % | 635 | 79.88 | % | 42.52 | % | 94.33 | % | 81.14 | % | 30.05 | % | 51.48 | % | 33.89 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>80 =<85 | 359 | 88,598,793 | 9.14 | % | 247,235 | 7.15 | % | 602 | 84.53 | % | 43.30 | % | 92.13 | % | 87.72 | % | 74.13 | % | 77.48 | % | 17.92 | % | 69.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>85 =<90 | 816 | 195,232,782 | 20.13 | % | 239,680 | 7.34 | % | 621 | 89.84 | % | 43.00 | % | 85.17 | % | 81.24 | % | 49.62 | % | 75.45 | % | 13.90 | % | 63.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>90 =<95 | 171 | 21,431,661 | 2.21 | % | 125,532 | 7.79 | % | 641 | 94.77 | % | 43.46 | % | 98.04 | % | 83.37 | % | 71.44 | % | 82.47 | % | 37.87 | % | 49.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
>95 <100 | 24 | 2,105,773 | 0.22 | % | 87,878 | 9.25 | % | 624 | 98.19 | % | 43.00 | % | 100.00 | % | 93.49 | % | 62.19 | % | 69.65 | % | 0.00 | % | 35.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
=>100 | 787 | 62,723,187 | 6.47 | % | 79,809 | 9.44 | % | 654 | 100.00 | % | 41.96 | % | 100.00 | % | 79.55 | % | 19.94 | % | 61.99 | % | 8.34 | % | 12.19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | 21.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
LTV Mean: | 78.41 | CLTV: | 82.51 | Standard Deviation: | 10.04 | LTV =80: | 44.98 | % Silent Seconds: | 46.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LTV =100: | 6.47 | CLTV W/ Silent Seconds: | 90.45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DTI BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DTI | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
=<20 | 118 | 24,695,393 | 2.55 | % | 209,660 | 7.16 | % | 621 | 80.00 | % | 13.48 | % | 83.83 | % | 90.16 | % | 51.94 | % | 82.68 | % | 18.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>20 =<25 | 108 | 19,046,065 | 1.96 | % | 176,603 | 7.37 | % | 610 | 81.22 | % | 22.82 | % | 80.39 | % | 89.59 | % | 45.08 | % | 88.16 | % | 32.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>25 =<30 | 210 | 45,543,824 | 4.70 | % | 217,213 | 7.22 | % | 629 | 82.87 | % | 27.51 | % | 87.60 | % | 87.19 | % | 42.48 | % | 71.76 | % | 25.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>30 =<35 | 365 | 67,714,301 | 6.98 | % | 185,825 | 7.38 | % | 625 | 82.46 | % | 32.67 | % | 91.34 | % | 84.86 | % | 48.44 | % | 62.34 | % | 22.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>35 =<40 | 631 | 130,160,945 | 13.42 | % | 206,610 | 7.35 | % | 628 | 82.04 | % | 37.75 | % | 92.31 | % | 83.61 | % | 43.05 | % | 51.22 | % | 23.67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>40 =<45 | 974 | 212,826,627 | 21.94 | % | 218,828 | 7.33 | % | 626 | 82.69 | % | 42.76 | % | 94.74 | % | 81.55 | % | 44.81 | % | 54.88 | % | 27.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>45 =<50 | 1,634 | 347,486,081 | 35.83 | % | 212,974 | 7.20 | % | 631 | 83.28 | % | 47.82 | % | 95.15 | % | 79.61 | % | 37.67 | % | 60.22 | % | 30.38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>50 =<55 | 478 | 121,510,400 | 12.53 | % | 254,737 | 7.49 | % | 596 | 81.10 | % | 52.72 | % | 86.51 | % | 81.14 | % | 68.77 | % | 58.89 | % | 0.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>55 =<60 | 4 | 890,584 | 0.09 | % | 223,000 | 8.35 | % | 589 | 78.43 | % | 55.99 | % | 43.51 | % | 72.67 | % | 15.70 | % | 43.03 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>60 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
DTI Mean: 42.2 | Median: 44.34 | Standard Deviation: 8.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PURPOSE BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purpose | Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchase | 2,643 | 520,778,457 | 53.70 | % | 197,343 | 7.28 | % | 641 | 83.74 | % | 42.36 | % | 92.38 | % | 79.48 | % | 0.00 | % | 58.03 | % | 27.80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cashout | 1,834 | 439,576,590 | 45.32 | % | 240,079 | 7.32 | % | 604 | 81.02 | % | 42.83 | % | 92.47 | % | 84.99 | % | 100.00 | % | 60.84 | % | 19.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Rate/Term Refinance | 45 | 9,519,172 | 0.98 | % | 211,899 | 7.58 | % | 616 | 83.42 | % | 45.71 | % | 85.39 | % | 76.36 | % | 0.00 | % | 75.16 | % | 21.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| OCCUPANCY BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Occ Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner Occupied | 4,105 | 895,678,181 | 92.35 | % | 218,532 | 7.26 | % | 623 | 82.51 | % | 42.75 | % | 100.00 | % | 82.93 | % | 45.38 | % | 59.41 | % | 25.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Owner Occupied | 383 | 66,520,977 | 6.86 | % | 174,031 | 7.81 | % | 643 | 82.38 | % | 41.03 | % | 0.00 | % | 67.77 | % | 45.57 | % | 60.97 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Second Home | 34 | 7,675,060 | 0.79 | % | 226,228 | 7.36 | % | 620 | 83.23 | % | 39.32 | % | 0.00 | % | 89.80 | % | 36.38 | % | 53.26 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment LTV = 80: 2.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DOCUMENTATION BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Doc Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Full | 2,945 | 576,776,349 | 59.47 | % | 196,132 | 7.13 | % | 619 | 83.76 | % | 42.06 | % | 92.26 | % | 85.69 | % | 46.37 | % | 100.00 | % | 33.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Stated | 1,520 | 377,421,098 | 38.91 | % | 248,757 | 7.55 | % | 633 | 80.50 | % | 43.46 | % | 92.53 | % | 75.75 | % | 43.17 | % | 0.00 | % | 10.24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Limited | 57 | 15,676,772 | 1.62 | % | 275,470 | 7.62 | % | 588 | 84.66 | % | 41.83 | % | 91.41 | % | 93.37 | % | 58.80 | % | 0.00 | % | 15.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PROPERTY BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Property Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Single Family | 3,776 | 794,777,739 | 81.95 | % | 210,810 | 7.30 | % | 620 | 82.54 | % | 42.35 | % | 93.46 | % | 100.00 | % | 47.00 | % | 62.19 | % | 25.77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Duplex | 405 | 107,589,790 | 11.09 | % | 266,131 | 7.27 | % | 643 | 82.52 | % | 44.01 | % | 87.86 | % | 0.00 | % | 38.68 | % | 35.23 | % | 13.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Condo | 286 | 52,334,266 | 5.40 | % | 183,261 | 7.41 | % | 636 | 82.97 | % | 43.00 | % | 89.12 | % | 0.00 | % | 34.16 | % | 65.40 | % | 25.67 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
3-4 Unit | 55 | 15,172,423 | 1.56 | % | 276,442 | 7.28 | % | 636 | 79.34 | % | 44.75 | % | 77.15 | % | 0.00 | % | 42.93 | % | 68.49 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total: | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PRINCIPAL BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UPB | Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
=<50 | 421 | 12,351,720 | 1.27 | % | 29,414 | 10.27 | % | 636 | 98.28 | % | 41.47 | % | 93.84 | % | 86.77 | % | 23.97 | % | 80.78 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>50 =<75 | 306 | 19,021,408 | 1.96 | % | 62,266 | 9.60 | % | 629 | 92.26 | % | 41.00 | % | 84.28 | % | 84.62 | % | 23.11 | % | 65.15 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>75 =<100 | 345 | 30,311,467 | 3.13 | % | 88,000 | 8.76 | % | 619 | 87.30 | % | 40.92 | % | 86.12 | % | 82.67 | % | 32.87 | % | 64.73 | % | 3.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>100 =<125 | 444 | 49,644,596 | 5.12 | % | 111,989 | 8.04 | % | 612 | 84.55 | % | 41.70 | % | 91.16 | % | 84.91 | % | 28.70 | % | 75.84 | % | 11.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>125 =<150 | 351 | 48,290,717 | 4.98 | % | 137,809 | 7.84 | % | 614 | 82.30 | % | 41.26 | % | 89.64 | % | 86.15 | % | 42.96 | % | 69.90 | % | 13.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>150 =<200 | 679 | 118,701,615 | 12.24 | % | 175,116 | 7.45 | % | 613 | 81.87 | % | 42.03 | % | 89.71 | % | 86.85 | % | 48.85 | % | 68.56 | % | 18.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>200 =<250 | 517 | 115,856,523 | 11.95 | % | 224,470 | 7.18 | % | 619 | 81.59 | % | 42.70 | % | 92.59 | % | 85.02 | % | 50.06 | % | 64.09 | % | 20.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>250 =<300 | 375 | 103,121,969 | 10.63 | % | 275,418 | 7.13 | % | 621 | 81.78 | % | 43.70 | % | 92.27 | % | 85.91 | % | 48.71 | % | 60.29 | % | 26.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>300 =<350 | 305 | 98,655,912 | 10.17 | % | 323,973 | 6.94 | % | 627 | 81.95 | % | 43.13 | % | 92.83 | % | 77.74 | % | 45.76 | % | 53.76 | % | 26.63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>350 =<400 | 238 | 88,767,177 | 9.15 | % | 373,589 | 7.05 | % | 629 | 82.62 | % | 43.75 | % | 92.80 | % | 75.67 | % | 43.97 | % | 45.48 | % | 24.95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>400 =<450 | 176 | 74,741,995 | 7.71 | % | 425,304 | 6.93 | % | 635 | 82.22 | % | 43.37 | % | 95.42 | % | 72.13 | % | 43.84 | % | 50.99 | % | 32.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>450 =<500 | 105 | 50,024,160 | 5.16 | % | 477,104 | 6.87 | % | 636 | 81.00 | % | 44.15 | % | 93.23 | % | 71.51 | % | 46.73 | % | 54.40 | % | 32.39 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>500 =<600 | 136 | 74,554,007 | 7.69 | % | 549,024 | 6.89 | % | 636 | 82.19 | % | 43.53 | % | 93.99 | % | 77.38 | % | 48.54 | % | 43.50 | % | 32.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
>600 =<700 | 74 | 48,121,530 | 4.96 | % | 651,267 | 6.92 | % | 630 | 81.04 | % | 41.82 | % | 96.18 | % | 89.33 | % | 45.62 | % | 57.86 | % | 36.72 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
=>700 | 50 | 37,709,421 | 3.89 | % | 755,120 | 6.86 | % | 623 | 79.18 | % | 38.13 | % | 96.03 | % | 92.13 | % | 59.91 | % | 70.45 | % | 39.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
* In $1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Min | 4,928 | Max | 1,000,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| State Concentration Bucket * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| State* | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
California | 823 | 263,762,299 | 27.20 | % | 320,904 | 6.96 | % | 630 | 81.61 | % | 42.89 | % | 92.38 | % | 89.65 | % | 48.73 | % | 59.37 | % | 42.29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
New York | 405 | 115,561,758 | 11.92 | % | 285,869 | 7.18 | % | 637 | 82.31 | % | 44.44 | % | 95.30 | % | 52.50 | % | 39.45 | % | 33.93 | % | 11.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Florida | 604 | 106,726,654 | 11.00 | % | 176,994 | 7.64 | % | 618 | 82.45 | % | 40.65 | % | 90.78 | % | 91.54 | % | 43.20 | % | 60.47 | % | 13.73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
New Jersey | 301 | 73,390,087 | 7.57 | % | 244,233 | 7.48 | % | 621 | 82.26 | % | 43.53 | % | 93.41 | % | 68.94 | % | 58.13 | % | 53.84 | % | 12.82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Maryland | 251 | 54,805,961 | 5.65 | % | 218,734 | 7.35 | % | 612 | 82.25 | % | 42.78 | % | 94.88 | % | 92.87 | % | 49.58 | % | 63.58 | % | 18.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Illinois | 308 | 48,900,100 | 5.04 | % | 159,061 | 7.36 | % | 629 | 84.11 | % | 42.59 | % | 92.08 | % | 67.25 | % | 42.46 | % | 64.36 | % | 13.86 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Virginia | 163 | 38,698,274 | 3.99 | % | 237,753 | 7.39 | % | 617 | 82.74 | % | 42.97 | % | 93.36 | % | 89.17 | % | 55.55 | % | 63.05 | % | 26.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Massachusetts | 125 | 30,991,645 | 3.20 | % | 248,372 | 7.21 | % | 635 | 82.47 | % | 43.89 | % | 95.06 | % | 54.84 | % | 35.57 | % | 57.52 | % | 16.80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia | 231 | 28,691,411 | 2.96 | % | 124,394 | 7.60 | % | 615 | 84.77 | % | 41.72 | % | 87.79 | % | 96.11 | % | 33.91 | % | 84.07 | % | 25.18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nevada | 95 | 20,951,282 | 2.16 | % | 220,878 | 7.29 | % | 618 | 81.76 | % | 42.15 | % | 91.00 | % | 95.12 | % | 41.81 | % | 57.13 | % | 37.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona | 102 | 16,714,485 | 1.72 | % | 164,090 | 7.59 | % | 602 | 83.76 | % | 41.91 | % | 83.66 | % | 94.78 | % | 46.59 | % | 78.25 | % | 27.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Connecticut | 82 | 16,477,622 | 1.70 | % | 201,351 | 7.61 | % | 627 | 81.24 | % | 40.75 | % | 90.01 | % | 59.90 | % | 43.32 | % | 52.06 | % | 4.71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hawaii | 55 | 15,562,406 | 1.60 | % | 283,484 | 7.05 | % | 658 | 81.74 | % | 41.76 | % | 97.73 | % | 88.35 | % | 32.43 | % | 51.20 | % | 27.92 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Washington | 87 | 15,433,716 | 1.59 | % | 177,647 | 7.31 | % | 620 | 84.71 | % | 43.68 | % | 87.99 | % | 95.27 | % | 50.13 | % | 72.41 | % | 33.47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Colorado | 87 | 13,460,065 | 1.39 | % | 154,844 | 7.11 | % | 620 | 83.65 | % | 42.21 | % | 95.39 | % | 93.76 | % | 36.11 | % | 79.41 | % | 56.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
* Fill in top 15 states only, combine the remaining in the “Other” Bucket.
*Separate California into North and South if possible.
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| California Breakdown | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CA North | 474 | 148,743,076 | 56.39 | % | 314,221 | 6.94 | % | 633 | 81.49 | % | 42.89 | % | 91.74 | % | 84.91 | % | 47.36 | % | 58.98 | % | 40.11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
CA South | 349 | 115,019,224 | 43.61 | % | 329,982 | 6.97 | % | 625 | 81.77 | % | 42.88 | % | 93.22 | % | 95.79 | % | 50.51 | % | 59.89 | % | 45.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 823 | 263,762,299 | 100.00 | % | 320,904 | 6.96 | % | 630 | 81.61 | % | 42.89 | % | 92.38 | % | 89.65 | % | 48.73 | % | 59.37 | % | 42.29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| FIXED / FLOATING (ii) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ARM 2/28 | 2,581 | 611,496,168 | 63.05 | % | 237,420 | 7.39 | % | 614 | 81.79 | % | 42.96 | % | 88.95 | % | 80.35 | % | 47.38 | % | 49.41 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
ARM 2/28 - IO | 744 | 226,264,521 | 23.33 | % | 304,120 | 6.58 | % | 638 | 81.57 | % | 42.06 | % | 100.00 | % | 88.37 | % | 35.69 | % | 81.83 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed 30 yr | 938 | 102,376,552 | 10.56 | % | 109,339 | 8.41 | % | 644 | 88.85 | % | 41.95 | % | 95.70 | % | 80.93 | % | 49.52 | % | 68.25 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
ARM 3/27 | 53 | 12,330,995 | 1.27 | % | 233,197 | 7.00 | % | 641 | 80.97 | % | 41.27 | % | 92.55 | % | 67.61 | % | 57.47 | % | 50.07 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
ARM 3/27 - IO | 24 | 6,439,690 | 0.66 | % | 268,320 | 6.31 | % | 655 | 83.65 | % | 42.18 | % | 100.00 | % | 75.90 | % | 79.24 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
ARM 5/25 | 18 | 5,775,466 | 0.60 | % | 321,557 | 6.80 | % | 649 | 78.95 | % | 42.33 | % | 85.79 | % | 49.96 | % | 62.18 | % | 52.68 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed 20 yr | 24 | 2,215,598 | 0.23 | % | 92,704 | 7.44 | % | 645 | 83.95 | % | 43.20 | % | 100.00 | % | 82.49 | % | 61.70 | % | 69.16 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed 15 yr | 69 | 2,021,062 | 0.21 | % | 29,481 | 9.64 | % | 632 | 90.77 | % | 39.75 | % | 90.55 | % | 89.47 | % | 38.78 | % | 79.69 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed 10 yr | 61 | 852,319 | 0.09 | % | 14,139 | 11.24 | % | 634 | 94.64 | % | 39.47 | % | 72.53 | % | 90.86 | % | 49.79 | % | 87.54 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed 5 yr | 10 | 101,847 | 0.01 | % | 10,486 | 11.92 | % | 655 | 93.75 | % | 38.01 | % | 31.78 | % | 94.80 | % | 27.63 | % | 100.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| List all loan types and separate the IO loans i.e. 2/28 and 2/28 IO should have separate rows. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| % of 30/40 Year Loans | 0 | % of 40 Year am Loans | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIEN BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First | 3,681 | 920,358,280 | 94.89 | % | 250,427 | 7.16 | % | 623 | 81.60 | % | 42.62 | % | 91.99 | % | 82.06 | % | 46.92 | % | 59.47 | % | 25.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Second | 841 | 49,515,939 | 5.11 | % | 58,977 | 10.04 | % | 651 | 99.40 | % | 42.30 | % | 99.07 | % | 79.80 | % | 15.65 | % | 59.36 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PREPAYMENT BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
None | 1,047 | 207,633,982 | 21.41 | % | 198,645 | 7.55 | % | 627 | 83.12 | % | 42.78 | % | 93.28 | % | 75.35 | % | 45.03 | % | 56.41 | % | 16.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
3 Year | 659 | 160,177,705 | 16.52 | % | 243,464 | 7.30 | % | 633 | 82.85 | % | 43.34 | % | 91.67 | % | 68.45 | % | 37.52 | % | 50.71 | % | 20.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
5 Year | 2,462 | 531,699,071 | 54.82 | % | 216,289 | 7.25 | % | 621 | 82.44 | % | 42.47 | % | 92.28 | % | 87.43 | % | 44.18 | % | 61.41 | % | 28.42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 354 | 70,363,460 | 7.25 | % | 199,134 | 6.96 | % | 620 | 80.43 | % | 41.42 | % | 91.71 | % | 90.69 | % | 72.61 | % | 73.76 | % | 20.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| INDEX BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Libor - 6 Month | 3,420 | 862,306,840 | 100.00 | % | 252,524 | 7.16 | % | 622 | 81.72 | % | 42.69 | % | 91.96 | % | 82.04 | % | 44.80 | % | 58.32 | % | 26.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 3,420 | 862,306,840 | 100.00 | % | 252,524 | 7.16 | % | 622 | 81.72 | % | 42.69 | % | 91.96 | % | 82.04 | % | 44.80 | % | 58.32 | % | 26.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
List all reset rates
| MORTGAGE RATE (WAC) BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5.001 - 5.500 | 49 | 16,193,702 | 1.67 | % | 330,962 | 5.39 | % | 657 | 79.65 | % | 42.62 | % | 100.00 | % | 82.58 | % | 70.26 | % | 81.97 | % | 53.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
5.501 - 6.000 | 305 | 98,824,104 | 10.19 | % | 324,479 | 5.87 | % | 661 | 79.72 | % | 42.07 | % | 98.20 | % | 82.30 | % | 39.91 | % | 88.47 | % | 52.85 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6.001 - 6.500 | 503 | 143,761,946 | 14.82 | % | 286,250 | 6.34 | % | 644 | 80.66 | % | 43.19 | % | 97.06 | % | 85.39 | % | 45.63 | % | 72.66 | % | 43.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6.501 - 7.000 | 778 | 226,483,260 | 23.35 | % | 291,590 | 6.82 | % | 639 | 81.40 | % | 42.35 | % | 93.48 | % | 79.54 | % | 42.63 | % | 54.63 | % | 27.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
7.001 - 7.500 | 676 | 164,821,520 | 16.99 | % | 244,238 | 7.31 | % | 622 | 82.95 | % | 43.19 | % | 91.40 | % | 78.29 | % | 41.15 | % | 48.47 | % | 17.28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
7.501 - 8.000 | 588 | 128,491,887 | 13.25 | % | 218,882 | 7.81 | % | 597 | 84.18 | % | 42.57 | % | 86.95 | % | 86.01 | % | 50.34 | % | 54.99 | % | 12.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
8.001 - 8.500 | 323 | 65,565,202 | 6.76 | % | 203,298 | 8.28 | % | 587 | 84.31 | % | 40.44 | % | 84.93 | % | 82.18 | % | 52.41 | % | 52.60 | % | 4.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
8.501 - 9.000 | 353 | 50,240,802 | 5.18 | % | 142,540 | 8.82 | % | 580 | 83.65 | % | 42.81 | % | 86.01 | % | 84.89 | % | 59.16 | % | 53.19 | % | 2.52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
9.001 - 9.500 | 195 | 20,159,753 | 2.08 | % | 103,539 | 9.30 | % | 589 | 84.39 | % | 43.89 | % | 93.25 | % | 85.77 | % | 44.67 | % | 47.42 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
9.501 - 10.000 | 232 | 22,641,645 | 2.33 | % | 97,750 | 9.81 | % | 614 | 88.11 | % | 43.23 | % | 91.89 | % | 77.11 | % | 38.42 | % | 25.52 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
10.001 - 10.500 | 149 | 11,023,804 | 1.14 | % | 74,075 | 10.35 | % | 589 | 90.25 | % | 42.97 | % | 94.57 | % | 82.26 | % | 37.25 | % | 76.55 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
10.501 - 11.000 | 193 | 11,707,174 | 1.21 | % | 60,737 | 10.84 | % | 595 | 92.10 | % | 43.78 | % | 97.20 | % | 84.20 | % | 30.93 | % | 73.91 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
11.001 - 11.500 | 92 | 5,824,332 | 0.60 | % | 63,392 | 11.20 | % | 598 | 90.87 | % | 42.57 | % | 94.38 | % | 71.19 | % | 36.18 | % | 36.25 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
11.501 - 12.000 | 44 | 2,934,104 | 0.30 | % | 66,832 | 11.82 | % | 552 | 71.78 | % | 44.66 | % | 90.05 | % | 73.29 | % | 70.28 | % | 34.13 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
12.001 - 12.500 | 34 | 649,492 | 0.07 | % | 19,232 | 12.29 | % | 587 | 84.64 | % | 45.44 | % | 53.74 | % | 88.28 | % | 48.22 | % | 62.68 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
12.501 - 13.000 | 4 | 427,437 | 0.04 | % | 107,004 | 12.99 | % | 552 | 67.21 | % | 47.55 | % | 2.41 | % | 95.62 | % | 2.41 | % | 8.82 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
13.001 - 13.500 | 2 | 24,096 | 0.00 | % | 12,175 | 13.25 | % | 649 | 92.82 | % | 11.86 | % | 43.63 | % | 100.00 | % | 43.63 | % | 100.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
13.501 - 14.000 | 2 | 99,961 | 0.01 | % | 50,000 | 13.70 | % | 510 | 69.44 | % | 39.46 | % | 0.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 23.99 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| MARGIN (WAM) BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | Interest only | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.501 - 3.000 | 1 | 529,684 | 0.06 | % | 531,000 | 6.99 | % | 613 | 90.00 | % | 54.15 | % | 100.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
4.001 - 4.500 | 28 | 8,537,346 | 0.99 | % | 305,245 | 5.33 | % | 656 | 79.10 | % | 42.98 | % | 100.00 | % | 80.47 | % | 71.17 | % | 74.72 | % | 59.94 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
4.501 - 5.000 | 147 | 49,981,515 | 5.80 | % | 340,358 | 5.71 | % | 659 | 79.36 | % | 42.24 | % | 100.00 | % | 87.04 | % | 42.14 | % | 93.67 | % | 66.46 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
5.001 - 5.500 | 421 | 123,698,353 | 14.35 | % | 294,228 | 6.14 | % | 650 | 80.54 | % | 42.66 | % | 97.05 | % | 83.91 | % | 38.25 | % | 78.33 | % | 49.79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
5.501 - 6.000 | 614 | 186,653,517 | 21.65 | % | 304,460 | 6.66 | % | 639 | 80.86 | % | 42.90 | % | 95.47 | % | 80.52 | % | 41.88 | % | 58.73 | % | 34.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6.001 - 6.500 | 713 | 187,207,814 | 21.71 | % | 263,011 | 7.13 | % | 631 | 82.93 | % | 42.77 | % | 91.64 | % | 78.81 | % | 38.18 | % | 47.42 | % | 21.92 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
6.501 - 7.000 | 1,496 | 305,698,611 | 35.45 | % | 204,671 | 8.19 | % | 586 | 82.42 | % | 42.57 | % | 86.41 | % | 83.55 | % | 53.05 | % | 50.52 | % | 9.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 3,420 | 862,306,840 | 100.00 | % | 252,524 | 7.16 | % | 622 | 81.72 | 42.69 | 91.96 | 82.04 | 44.8 | 58.32 | 26.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Coverage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Percentage of the deal based on | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO and LTV buckets.* | Loan-to-Value (LTV) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| =<55 | >55 =<60 | >60 =<65 | >65 =<70 | >70 =<75 | >75 =<80 | >80 =<85 | >85 =<90 | >90 =<95 | >95 <100 | =>100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO | NA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
=<500 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.05 | % | 0.02 | % | 0.01 | % | 0.07 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>500 =<550 | 0.16 | % | 0.13 | % | 0.99 | % | 1.02 | % | 2.42 | % | 3.98 | % | 1.71 | % | 0.48 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>550 =<600 | 0.14 | % | 0.25 | % | 0.65 | % | 0.88 | % | 1.18 | % | 8.20 | % | 3.25 | % | 7.07 | % | 0.55 | % | 0.46 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>600 =<625 | 0.24 | % | 0.03 | % | 0.22 | % | 0.57 | % | 0.57 | % | 8.30 | % | 1.58 | % | 4.25 | % | 0.44 | % | 1.66 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>625 =<650 | 0.12 | % | 0.21 | % | 0.16 | % | 0.23 | % | 0.43 | % | 11.03 | % | 1.12 | % | 3.21 | % | 0.42 | % | 1.53 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>650 =<675 | 0.05 | % | 0.05 | % | 0.14 | % | 0.16 | % | 0.57 | % | 6.46 | % | 0.44 | % | 2.29 | % | 0.31 | % | 1.08 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>675 =<700 | 0.05 | % | 0.00 | % | 0.08 | % | 0.01 | % | 0.28 | % | 5.49 | % | 0.59 | % | 1.17 | % | 0.19 | % | 0.97 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>700 =<725 | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | 0.14 | % | 2.88 | % | 0.07 | % | 0.93 | % | 0.10 | % | 0.56 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>725 =<750 | 0.00 | % | 0.03 | % | 0.02 | % | 0.02 | % | 0.10 | % | 1.35 | % | 0.13 | % | 0.44 | % | 0.08 | % | 0.23 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>750 <800 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.05 | % | 1.46 | % | 0.23 | % | 0.29 | % | 0.10 | % | 0.19 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
=>800 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.07 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.04 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
* This table should be filled out with the percentage of the deal corresponding to each cross LTV and FICO buckets
| MI Coverage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Percentage of MI coverage based on | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO and LTV buckets.* | Loan-to-Value (LTV) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| =<55 | >55 =<60 | >60 =<65 | >65 =<70 | >70 =<75 | >75 =<80 | >80 =<85 | >85 =<90 | >90 =<95 | >95 <100 | =>100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO | NA | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | |||||||||||||||||||||||||
=<500 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>500 =<550 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 1.14 | % | 0.21 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>550 =<600 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 2.11 | % | 4.79 | % | 0.22 | % | 0.06 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>600 =<625 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 1.07 | % | 2.97 | % | 0.25 | % | 0.25 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>625 =<650 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.90 | % | 1.90 | % | 0.30 | % | 0.24 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>650 =<675 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.32 | % | 1.35 | % | 0.19 | % | 0.12 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>675 =<700 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.49 | % | 0.75 | % | 0.04 | % | 0.14 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>700 =<725 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.07 | % | 0.34 | % | 0.04 | % | 0.02 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>725 =<750 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.05 | % | 0.25 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
>750 <800 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.17 | % | 0.16 | % | 0.06 | % | 0.04 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
=>800 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
* This table should be filled out with the percentage of MI corresponding to each cross LTV and FICO buckets
| IO ONLY FICO BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Type | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | LTV =>80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
541 - 560 | 2 | 587,300 | 0.25 | % | 293,650 | 6.54 | % | 553 | 86.39 | % | 41.20 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
561 - 580 | 22 | 6,725,992 | 2.89 | % | 305,727 | 6.91 | % | 577 | 80.00 | % | 42.54 | % | 100.00 | % | 89.65 | % | 53.19 | % | 100.00 | % | 84.61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
581 - 600 | 171 | 46,138,774 | 19.83 | % | 269,817 | 6.76 | % | 591 | 81.36 | % | 42.48 | % | 100.00 | % | 91.05 | % | 42.88 | % | 97.83 | % | 91.22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
601 - 620 | 163 | 45,610,828 | 19.60 | % | 279,821 | 6.64 | % | 610 | 82.16 | % | 42.18 | % | 100.00 | % | 89.62 | % | 38.32 | % | 93.00 | % | 90.44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
621 - 640 | 122 | 34,190,998 | 14.69 | % | 280,254 | 6.51 | % | 631 | 82.23 | % | 41.81 | % | 100.00 | % | 86.76 | % | 45.70 | % | 93.82 | % | 87.90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
641 - 660 | 103 | 34,194,110 | 14.69 | % | 331,986 | 6.45 | % | 649 | 81.83 | % | 41.88 | % | 100.00 | % | 89.01 | % | 40.61 | % | 77.04 | % | 89.21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
661 - 680 | 62 | 20,822,323 | 8.95 | % | 335,845 | 6.32 | % | 671 | 80.71 | % | 42.01 | % | 100.00 | % | 88.73 | % | 32.23 | % | 63.90 | % | 82.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
681 - 700 | 57 | 19,709,142 | 8.47 | % | 345,774 | 6.54 | % | 690 | 81.44 | % | 41.77 | % | 100.00 | % | 87.23 | % | 15.88 | % | 56.54 | % | 95.57 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
701 - 750 | 53 | 20,576,445 | 8.84 | % | 388,235 | 6.47 | % | 718 | 80.64 | % | 41.12 | % | 100.00 | % | 86.43 | % | 20.97 | % | 51.21 | % | 88.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
751 - 800 | 12 | 3,712,300 | 1.60 | % | 309,358 | 6.33 | % | 769 | 84.95 | % | 45.79 | % | 100.00 | % | 47.83 | % | 20.80 | % | 89.12 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
801 >= | 1 | 436,000 | 0.19 | % | 436,000 | 6.99 | % | 810 | 80.00 | % | 45.04 | % | 100.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 100.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 768 | 232,704,211 | 100.00 | % | 303,001 | 6.57 | % | 639 | 81.63 | % | 42.07 | % | 100.00 | % | 88.02 | % | 36.90 | % | 82.33 | % | 89.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| IO ONLY PRINCIPAL BUCKET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UPB | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | LTV =>80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75,000.01 - 100,000.00 | 13 | 1,195,504 | 0.51 | % | 91,962 | 7.01 | % | 614 | 80.25 | % | 43.87 | % | 100.00 | % | 93.64 | % | 24.56 | % | 100.00 | % | 77.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100,000.01 - 125,000.00 | 52 | 5,823,682 | 2.50 | % | 111,994 | 7.19 | % | 607 | 81.33 | % | 43.58 | % | 100.00 | % | 92.21 | % | 13.35 | % | 98.09 | % | 98.16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125,000.01 - 150,000.00 | 49 | 6,732,697 | 2.89 | % | 137,402 | 6.99 | % | 626 | 80.23 | % | 41.80 | % | 100.00 | % | 89.92 | % | 39.36 | % | 96.14 | % | 85.33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150,000.01 - 200,000.00 | 124 | 21,585,285 | 9.28 | % | 174,075 | 6.89 | % | 627 | 81.65 | % | 42.80 | % | 100.00 | % | 88.54 | % | 37.44 | % | 88.86 | % | 90.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
200,000.01 - 250,000.00 | 109 | 24,305,267 | 10.44 | % | 222,984 | 6.52 | % | 636 | 82.11 | % | 42.30 | % | 100.00 | % | 90.90 | % | 38.28 | % | 92.70 | % | 91.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
250,000.01 - 300,000.00 | 98 | 26,986,470 | 11.60 | % | 275,372 | 6.50 | % | 638 | 82.86 | % | 42.93 | % | 100.00 | % | 83.64 | % | 32.76 | % | 88.70 | % | 96.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
300,000.01 - 350,000.00 | 81 | 26,276,439 | 11.29 | % | 324,401 | 6.38 | % | 629 | 82.71 | % | 43.14 | % | 100.00 | % | 88.94 | % | 45.44 | % | 89.02 | % | 92.71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
350,000.01 - 400,000.00 | 59 | 22,146,568 | 9.52 | % | 375,366 | 6.63 | % | 636 | 83.37 | % | 42.79 | % | 100.00 | % | 87.98 | % | 28.58 | % | 82.95 | % | 96.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
400,000.01 - 450,000.00 | 57 | 24,228,397 | 10.41 | % | 425,060 | 6.56 | % | 657 | 82.61 | % | 42.08 | % | 100.00 | % | 70.32 | % | 33.48 | % | 75.26 | % | 94.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
450,000.01 - 500,000.00 | 34 | 16,205,285 | 6.96 | % | 476,626 | 6.44 | % | 638 | 81.67 | % | 42.10 | % | 100.00 | % | 85.04 | % | 38.36 | % | 91.28 | % | 91.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
500,000.01 - 600,000.00 | 45 | 24,557,968 | 10.55 | % | 545,743 | 6.43 | % | 653 | 80.45 | % | 41.62 | % | 100.00 | % | 93.36 | % | 37.57 | % | 62.21 | % | 88.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
600,000.01 - 700,000.00 | 27 | 17,667,950 | 7.59 | % | 654,369 | 6.72 | % | 645 | 79.63 | % | 40.71 | % | 100.00 | % | 100.00 | % | 40.71 | % | 59.29 | % | 82.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
700,000.01 >= | 20 | 14,992,700 | 6.44 | % | 749,635 | 6.29 | % | 641 | 77.58 | % | 37.78 | % | 100.00 | % | 95.00 | % | 46.01 | % | 80.14 | % | 58.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 768 | 232,704,211 | 100.00 | % | 303,001 | 6.57 | % | 639 | 81.63 | % | 42.07 | % | 100.00 | % | 88.02 | % | 36.90 | % | 82.33 | % | 89.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* In $1,000
| INITIAL IO RESET PERIOD | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deal Size | WA Loan | Weighted Average Collateral Characteristics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UPB | # Loans | Balance | % | Balance | WAC | FICO | %LTV | % DTI | Primary | SF/PUD | Refi Cachout | Full Doc | LTV =>80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
None | 3,754 | 737,170,007 | 76.01 | % | 196,781 | 7.53 | % | 619 | 82.78 | % | 42.78 | % | 89.94 | % | 80.03 | % | 47.98 | % | 52.25 | % | 81.10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
5 year | 768 | 232,704,211 | 23.99 | % | 303,001 | 6.57 | % | 639 | 81.63 | % | 42.07 | % | 100.00 | % | 88.02 | % | 36.90 | % | 82.33 | % | 89.62 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 4,522 | 969,874,219 | 100.00 | % | 214,821 | 7.30 | % | 624 | 82.51 | % | 42.61 | % | 92.35 | % | 81.95 | % | 45.32 | % | 59.47 | % | 83.14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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This Series Term Sheet, including the computational materials herein, was prepared solely by FBR, is intended for use by the addressee only, and may not be provided to any third party other than the addressee’s legal, tax, financial and/or accounting advisors for the purposes of evaluating such information. This information is furnished to you solely by FBR and not by the Depositor, the Issuer of the securities or any of their affiliates. FBR is acting as underwriter and not acting as agent for the Depositor, the Issuer or their affiliates in connection with the proposed transaction. This material is provided for information purposes only, and does not constitute an offer to sell, nor a solicitation of an offer to buy, the referenced securities. It does not purport to be all-inclusive or to contain all of the information that a prospective investor may require to make a full analysis of the transaction. All information contained herein is preliminary and it is anticipated that such information will change. The information contained herein supersedes information contained in any prior series termsheet for this transaction. In addition, the information contained herein will be superseded by information contained in the prospectus and prospectus supplement for this transaction and in any other material subsequently filed with the Securities and Exchange Commission. An offering may be made only through the delivery of the prospectus and prospectus supplement. Any investment decision with respect to the re ferenced securities should be made by you solely upon all of the information contained in the prospectus and prospectus supplements.
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