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EXHIBIT 3.10
ESCRITURA NUMERO VEINTIOCHO MIL CUATROCIENTOS SESENTA Y SIETE,
VOLUMEN NUMERO SETECIENTOS CUARENTA Y DOS.
En la Ciudad de Naucalpan de Juarez, Estado de Mexico, a los dieciseis dias
del mes de noviembre de mil novecientos noventa y ocho, Yo, el Licenciado JORGE
ANTONIO FRANCOZ GARATE, NOTARIO PUBLICO NUMERO DIECISIETE del Distrito Judicial
de Tlalnepantla, Estado de Mexico, y Notario del PATRIMONIO INMUEBLE FEDERAL,
actuando en el Protocolo Ordinario a mi cargo, hago
constar:
LA CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD MERCANTIL denominada, "COSMETICOS Y
FRAGANCIAS", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, que formalizan las
empresas:
1. --"JAFRA COSMETICS INTERNATIONAL", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE,
representada en este acto por el senor Licenciado JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA.
2.--"CONSULTORIA JAFRA", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, representada en
este acto por el senor Licenciado ALBERTO MENA ADAME.
- --Al tenor de la declaracion y clausulas siguientes:
DECLARACION
UNICA .--Declaran los comparecientes, que para el otorgamiento de la presente
escritura, la Secretaria de Relaciones Exteriores les concedio el permiso
correspondiente, mismo que agrego al apendice de esta escritura marcado con la
letra "A" y que a continuacion transcribo integramente:
"Al margen superior izquierdo un sello con el Escudo Nacional y la siguiente
leyenda: SECRETARIA DE RELACIONES EXTERIORES MEXICO.--Al margen superior derecho
PERMISO 09034007.--EXPEDIENTE 9809033236.--FOLIO 34505.
En atencion a la solicitud presentada por el C. FERNANDO CAMACHO SERVIN, esta
Secretaria concede el permiso para constituir una S.A. DE C.V., bajo la
denominacion COSMETICOS Y FRAGANCIAS, SA DE CV.
Este permiso, quedara condicionada a que en le Escritura Constitutiva se inserte
la clausula de exclusion de extranjeros prevista en el Articulo 30 o el convenio
que senala
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el Articulo 31, ambos del Reglamento de la Ley para Promover la
Inversion Mexicana y Regular la Inversion Extranjera.
El Notario o Corredor Publico ante quien se haga uso de este permiso, debera dar
aviso a la Secretaria de Relaciones Exteriores dentro de los 90 dias habiles a
partir de la fecha de autorizacion de la Escritura Publica correspondiente.
Lo anterior se comunica con fundamento en los Articulos 27, Fraccion I, de la
Constitucion Politica de los Estados Unidos Mexicanos, 15 de la Ley de Inversion
Extranjera y en los terminos del Articulo 28 fraccion V de la Ley Organica de la
Administracion Publica Federal.
Este permiso dejara de surtir efectos si no se hace uso del mismo dentro de los
90 dias habiles siguientes a la fecha de su expedicion y se otorga sin perjuicio
de los dispuesto por el articulo 91 de la Ley de la Propiedad Industrial.
TLATELOLCO, D.F., a 06 de Octubre de 1998. --SUFRAGIO EFECTIVO, NO REELECCION.
- -EL DIRECTOR DE PERMISOS ART. 27.
LIC. JOSE FCO. CAMPOS GARCIA ZEPEDA.--UNA FIRMA ILEGIBLE.--UN SELLO CON EL
ESCUDO NACIONAL Y LA SIGUIENTE LEYENDA.--SECRETARIA DE RELACIONES EXTERIORES.
- --DIRECCION GENERAL DE ASUNTOS JURIDICOS. PA-1.--152417.
Expuesto lo anterior, los comparecientes otorgan el siguiente:
CONTRATO DE SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
CLAUSULAS
PRIMERA.--Los comparecientes, por este acto constituyen una Sociedad Mercantil,
adoptando el tipo de Anonima de Capital Variable, de nacionalidad mexicana, con
apego a las Leyes Mexicanas, la que se regira por los siguientes:
ESTATUTOS
CLAUSULAS
NOMBRE, OBJETO, DOMICILIO, DURACION Y NACIONALIDAD
PRIMERA.--La denominacion de la sociedad es "COSMETICOS Y FRAGANCIAS", la cual
ira seguida por las palabras "SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE", o por su
abreviatura "S.A. DE C.V.".
SEGUNDA.--El objeto de la Sociedad es:
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1.--Prestacion de todo tipo de servicios, en especial servicios de manufactura o
fabricacion de cosmeticos, articulos de belleza, para el cuidado y la higiene
personal articulos de tocador, ornamentos y articulos de joyeria, asi como
complementos y suplementos alimenticios y alimentos de naturaleza similar, a
todo tipo de personas fisicas o morales, comerciantes o no.
2. --Importar, exportar, comprar, vender, distribuir, industrializar y, en
general, negociar con clase de materias primas, productos terminados o
semiterminados, mercaderias en general y efectos de comercio.
3.--Importar, exportar, comprar, vender y negociar en cualquier otra forma con
toda clase de maquinaria, herramientas, equipo y partes y refacciones de los
mismos.
4. -- Solicitar, obtener, registrar, utilizar, ceder o en cualquier otra forma
disponer y adquirir marcas, nombres comerciales, derechos de autor, patentes,
derechos de patentes, invenciones, procesos o cualquier otro tipo de propiedad
intelectual que pueda ser necesario o conveniente para la consecucion del objeto
social.
5.--Establecer, arrendar, subarrendar, operar y poseer en cualquier forma
permitida por la Ley toda clase de fabricas, talleres, plantas, almacenes,
oficinas, tiendas y demas establecimientos necesarios para la realizacion del
objeto social, asi como adquirir toda clase de negociaciones o sociedades
industriales y comerciales, incluyendo acciones, participaciones e instrumentos
por ellas emitidos.
6. -- Establecer sucursales, subsidiarias, agencias y oficinas de representacion
en Mexico y en el extranjero.
7.-- Representar o actuar como agente, comisionista o representante legal en la
Republica Mexicana y en el extranjero, de toda clase de personas fisicas o
morales, sean nacionales o extranjeras.
8.-- Adquirir, poseer, arrendar, subarrendar, comprar, vender y negociar en
cualquier forma permitida por la Ley toda clase de bienes inmuebles, incluyendo
la adquisicion, establecimiento y operacion de laboratorios de investigacion.
9.-- Proporcionar toda clase de servicios tecnicos, administrativos de asesoria
y supervision a toda clase de empresas industriales y comerciales, tanto en
Mexico como en el extranjero, y recibir dichos servicios.
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10.--Proporcionar y recibir servicios de maquila y de fabricacion o
procesamiento de materiales a y de toda clase de personas fisicas o morales, ya
sean entidades y negocios industriales y comerciales.
11.-- Dar y tomar dinero en prestamo con o sin garantias de cualquier tipo,
emitir bonos, obligaciones y demas titulos de credito, con la intervencion de
las instituciones que en cada caso requiera de acuerdo con la Ley.
12.--Garantizar obligaciones de terceros mediante fianza o aval o en cualquier
otra forma permitida por la Ley, asi como constituir garantias sobre cualquiera
de sus propiedades.
13.--En general, realizar toda clase de actos y celebrar toda clase de
contratos o acuerdos, sean civiles, mercantiles o de cualquier otra naturaleza,
permitidos por la Ley y en general, realizar todo tipo de negocios y actividades
que se relacionen de manera directa o indirecta con el objeto
social.
TERCERA--El domicilio de la sociedad es la ciudad de Mexico, Distrito Federal,
mismo que no se considerara modificado aun cuando la Sociedad establezca
agencias o sucursales en cualquier otro lugar en Mexico o en el extranjero, o
designe domicilios convencionales para la celebracion de actos y contratos
especificos.
CUARTA--La duracion de la Sociedad sera de 99 (noventa y nueve) anos.
QUINTA--La sociedad es de nacionalidad Mexicana. Todo extranjero que al momento
de la constitucion o en cualquier momento posterior, adquiera un interes o
participacion en la Sociedad se considerara por ese simple hecho como Mexicano
con respecto a dicho interes o participacion y se entendera que conviene en no
invocar la proteccion de su Gobierno, bajo la pena, en caso contrario, de perder
las participaciones o intereses que hubiese adquirido en favor de la Nacion
Mexicana.
CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES
SEXTA.--El capital social sera variable. La parte minima fija sin derecho a
retiro del capital social sera la cantidad de $50,000.00 Pesos (Cincuenta Mil
Pesos 00/100 M.N.) integramente suscrita y pagada, representada por 50
(cincuenta) acciones ordinarias Serie "A", nominativas con valor nominal de
$1,000.00 M.N. (Un MIL PESOS 00/100 MONEDA NACIONAL) cada una.
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La parte variable del capital de la sociedad estara integrada por acciones
ordinarias, nominativas, serie "B", con valor nominal de $1,000.00 M.N. (Un mil
pesos 00/100 Moneda nacional) cada una.
El capital social estara representado en su parte minima fija por acciones
"Serie A" y en su parte variable por acciones "Serie B", las cuales podran ser
adquiridas tanto por inversionistas mexicanos como extranjeros.
SEPTIMA.--Los aumentos o las reducciones del capital variable podran
realizarse en base a una resolucion de la Asamblea General Ordinaria de
accionistas, cuya resolucion no requerira ser protocolizada ni inscrita en el
Registro Publico de Comercio, misma que debera determinar las condiciones en las
que deba realizarse dicho aumento o reduccion, tales como los terminos de
suscripcion y pago de las mismas, las caracteristicas de las acciones que se
emitan y cualquier otro asunto relacionado. Dichos aumentos de capital podran
pagarse en dinero o en especie por los accionistas de la sociedad, tal y como
haya sido acordado por los accionistas de la compania y resuelto por la asamblea
de accionistas que resuelva dicho aumento de capital.
Por otro lado, los futuros aumentos o reducciones del capital fijo deberan ser
acordados por una Asamblea Extraordinaria de Accionistas.
OCTAVA.--Los titulos de acciones y, en su caso, los certificados provisionales,
contendran las menciones a que se refiere al articulo ciento veinticinco de la
Ley General de Sociedades Mercantiles. La clausula quinta de estos estatutos
sera de igual forma transcrita.
NOVENA.--Cada accion dara derecho a un voto en las Asambleas de Accionistas;
el tenedor de las acciones de la sociedad tendra derecho a votar en todos los
asuntos sometidos en la asamblea cuando por ley o por estos estatutos tengan
derecho a votar; todas las acciones conferiran iguales derechos y obligaciones a
sus tenedores.
DECIMA. - Los titulos de las acciones contendran la firma del Administrador
Unico o de dos miembros del consejo de Administracion, segun el caso. La firma
de los consejeros, si fuese autorizado por el Consejo de Administracion, podra
ser facsimilar, sujeto a la condicion de que en tal caso los originales de las
firmas respectivas seran depositadas en el Registro Publico de Comercio
correspondiente.
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A solicitud de cualquier accionista a cuyo cargo correran los gastos que deriven
de ello, los titulos de las acciones podran ser intercambiados por diferentes
titulos que representen un numero diferente de acciones.
DECIMO PRIMERA.--La sociedad debera llevar un libro de registro de acciones en
el que se inscribiran todas las operaciones de suscripcion, adquisicion o
transferencia, asi como cualquier gravamen de que sean objeto las acciones
representativas del capital social.
La sociedad considerara como propietario de las acciones nominativas a la
persona registrada como tal en el libro de registro de acciones.
DECIMO SEGUNDA.--Los aumentos del capital social podran efectuarse por medio de
aportaciones en efectivo o en especie, o por medio de la capitalizacion de
reservas, o cualquier otro excedente. En los casos de aumento del capital social
por medio de una nueva aportacion de efectivo o en especie, los accionistas
tendran el derecho de preferencia, para suscribir y pagar las acciones que seran
emitidas, en proporcion con su tenencia accionaria al momento de ejercitar dicho
derecho de preferencia dentro de los quince dias siguientes a la fecha de
publicacion del aviso correspondiente en el Diario Oficial de la Federacion o
calculos a partir de la fecha en que se celebro la asamblea, en el caso de que
todas las acciones representativas del capital social de la sociedad hayan
estado presentes o representadas en dicha asamblea.
En el caso en que despues de la terminacion del plazo durante el cual los
accionistas hayan tenido el derecho de ejercitar su derecho de preferencia,
algunas acciones no hayan sido suscritas, el administrador Unico o el Consejo de
Administracion ofrecera dichas acciones a terceros o las guardara en la
tesoreria de la sociedad, en su caso, de conformidad con el acuerdo tomado por
la asamblea de accionistas en el que se haya aprobado el aumento de capital.
No se podran emitir nuevas acciones hasta que las acciones previamente emitidas
hayan sido integramente suscritas y pagadas.
La sociedad llevara un libro de registro de variaciones de capital.
ADMINISTRACION
DECIMO TERCERA - La administracion de la Sociedad sera confiada a un
Administrador Unico o a un Consejo de Administracion integrado por el numero de
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Consejeros que determine la Asamblea Ordinaria de accionistas. La Asamblea
Ordinaria de accionistas tambien podran designar a Consejeros Suplentes para
actuar en el caso de ausencia de los Consejeros Propietarios.
DECIMA CUARTA.--El Administrador Unico o los miembros del Consejo de
Administracion en su caso, no necesitan ser accionistas de la Sociedad y, por
regla general, duraran en su cargo un ano contado a partir de la fecha de su
designacion, pudiendo ser reelectos. En todo caso, permaneceran en su encargo
hasta que sus sucesores tomen posesion de sus cargos.
DECIMO QUINTA.--La Asamblea de accionistas o el Consejo de Administracion en
Sesion designaran de entre sus miembros a una persona que actue como Presidente
del Consejo de Administracion. Tambien podra designar un Secretario quien no
necesariamente debera ser Consejero.
DECIMA SEXTA.--Las sesiones del Consejo de Administracion seran celebradas en el
domicilio social o en cualquier otro lugar segun se determine previamente en la
convocatoria respectiva. Las sesiones de Consejo podran ser llevadas a cabo en
cualquier momento, pero al menos una vez al ano y seran convocadas por el
Presidente o el Secretario del Consejo o por cualesquiera dos Consejeros o por
los Comisarios de la Sociedad. La persona o personas que deseen convocar la
sesion lo informaran al Secretario del Consejo quien inmediatamente emitira la
convocatoria respectiva.
Las convocatorias seran hechas por escrito y enviadas al domicilio de cada
miembro del Consejo de administracion o al lugar que designen para tales efectos
por telex contrasenado o telegrama o telecopia confirmados, con por lo menos
quince dias naturales de anticipacion a la fecha de la sesion. Las convocatorias
especificaran el objeto, la hora, fecha y lugar para la sesion y seran firmadas
por el Secretario del Consejo. Sin perjuicio de lo anterior, el requisito de la
Convocatoria podra renunciarse por cualquier consejero en relacion a cualquier
sesion.
DECIMO SEPTIMA.--Para que las sesiones del Consejo de administracion puedan
celebrarse validamente, se requerira la asistencia de por lo menos la mayoria de
los Consejeros o sus respectivos suplentes. Las resoluciones del Consejo de
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administracion seran validas unicamente si fueron aprobadas por el voto
favorable de la mayoria de los miembros del Consejo de Administracion presentes.
Las resoluciones aprobadas unanimemente por todos los Consejeros fuera de
sesion tendran, para todos los efectos legales, la misma validez que si hubieran
sido adoptadas en sesion de consejo, siempre que sean confirmadas por escrito en
cualquier tiempo despues de que hayan sido tomadas.
DECIMO OCTAVA.--El Consejo de Administracion podra designar de entre sus
miembros, uno o mas delegados para la realizacion de tareas especificas, con las
facultades que le sean expresamente conferidas en cada caso.
DECIMO NOVENA.--El Administrador Unico o el Consejo de Administracion, segun sea
el caso, tendran las siguientes facultades:
a).--Poder general para pleitos y cobranzas, con las facultades mas amplias
permitidas por la Ley, en terminos del primer parrafo del articulo dos mil
quinientos cincuenta y cuatro del codigo Civil para el Distrito Federal y los
articulos correlativos de cualquier otro codigo civil de la Republica Mexicana
(el "Codigo Civil"), con todas las facultades generales y especiales que
requieran Clausula especial, incluyendo aquellas previstas en el articulo 2587
del codigo Civil, por lo que estaran facultados de una manera enunciativa pero
no limitativa para: representar a la Sociedad ante autoridades federales,
estatales, municipales, administrativas y judiciales, ante la Secretaria del
Trabajo y ante las juntas de conciliacion y Arbitraje y para firmar los
documentos que sean necesarios en el ejercicio de sus facultades; para ejercitar
toda clase de derechos y acciones ante cualquier autoridad y Juntas de
Conciliacion y Arbitraje; para someterse a cualquier jurisdiccion; para promover
y desistirse aun del juicio de ampara; para presentar cargos y querellas penales
y para comparecer como parte ofendida y coadyuvar con el Ministerio Publico y
otorgar perdones; para transigir; para comprometer en arbitros; para articular y
absolver posiciones; para aceptar y liberar toda clase de garantias; para hacer
cesion de bienes y para llevar a cabo los demas actos que esten expresamente
determinados por la Ley.
b.--Poder general para actos de administracion en terminos del segundo parrafo
del articulo dos mil quinientos cincuenta y cuatro del Codigo Civil entre las
que se incluyen las facultades de celebrar, modificar, cumplir y rescindir toda
clase de contratos y
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convenios, obtener prestamos y en general, llevar a cabo todos los actos que
esten directa o directamente relacionados con los objetos sociales.
c.--Poder general para actos de dominio en terminos del tercer parrafo del
articulo dos mil quinientos cincuenta y cuatro del Codigo Civil incluyendo
facultades para adquirir, transferir la titularidad de, asi como gravar mediante
prenda, hipoteca o de cualquier otra forma, derechos personales y reales.
d.--Poder para emitir, aceptar, endosar y de cualquier otra manera subscribir
titulos de credito de conformidad con el articulo noveno de la Ley General de
Titulos y Operaciones de Credito.
e.--Poder para conferir y revocar poderes generales y especiales dentro del
ambito de las facultades anteriormente
mencionadas.
f.--Establecer sucursales y agencias en cualquier parte ya sea dentro o fuera
de los Estados Unidos Mexicanos y cerrar dichas sucursales o
agencias.
g.--Establecer subsidiarias en cualquier parte ya sea dentro o fuera de los
Estados Unidos Mexicanos y para liquidar y disolver dichas subsidiarias.
h.--Designar y remover gerentes, funcionarios y empleados de la Sociedad y
determinar sus facultades, deberes y remuneraciones.
ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS
VIGESIMA.--La autoridad suprema de la sociedad es la Asamblea General Ordinaria
de Accionistas, la cual podra por lo tanto adoptar toda clase de acuerdos y
ratificar todos los actos y transacciones realizadas por la sociedad. Los
acuerdos adoptados por la Asamblea de Accionistas seran implementados por el
Administrados Unico o el Consejo de Administracion, segun sea el caso, o por la
persona expresamente designada para tales efectos por la Asamblea de
Accionistas. Toda Asamblea de Accionistas se celebrara en el domicilio social,
salvo caso fortuito o fuerza mayor.
VIGESIMA PRIMERA.-- Las Asambleas de Accionistas seran Ordinarias o
Extraordinarias. Las Asambleas Ordinarias de Accionistas se celebraran por lo
menos una vez al ano dentro de los primeros cuatro meses posteriores al cierre
del ejercicio fiscal. Las Asamblea Extraordinarias de Accionistas tendran lugar
cuando sea necesario resolver cualquiera de los asuntos contenidos en el
articulo ciento ochenta y dos de la Ley General de Sociedades
Mercantiles.
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VIGESIMA SEGUNDA.--Las Asambleas de Accionistas, ya sean ordinarias o
extraordinarias, se celebraran previa convocatoria del Administrador Unico o el
Consejo de Administracion, o por cualquiera de los Comisarios en caso de
incumplimiento del Administrador Unico o del Consejo de Administracion de
conformidad con lo establecido en el articulo ciento sesenta y seis, fraccion
sexta de la Ley General de Sociedades Mercantiles. Las Asambleas se celebraran
tambien a solicitud de los accionistas en los terminos de los articulos ciento
ochenta y cuatro y ciento ochenta y cinco de la Ley General de Sociedades
Mercantiles.
Las convocatorias para las asambleas de accionistas contendran el lugar, fecha y
hora en la cual se celebrara la asamblea, asi como la mencion de ser la primera
o subsecuente convocatoria. Las convocatorias se publicaran en uno de los
periodicos de mayor circulacion en el domicilio social, con por lo menos quince
(15) dias naturales anteriores a la fecha fijada para la asamblea. En caso de
una segunda convocatoria, se publicara dicha convocatoria por lo menos tres (3)
dias anteriores a la fecha fijada para la asamblea. Las convocatorias para
cualquier Asamblea de Accionistas tambien deberan ser enviadas por telecopia a
cualquier accionista extranjero para asegurar su recepcion con por lo menos
quince (15) dias de anticipacion a la fecha de la asamblea. Los acuerdos
unanimemente aprobados por todos los accionistas que no se hayan reunido en una
asamblea, tendran, para todos los efectos legales, los mismos efectos juridicos
que si hubieran tomado en una asamblea, siempre y cuando sean confirmados por
escrito en cualquier momento posterior a aquel en que fueron tomados y
protocolizados ante fedatario publico.
VIGESIMA TERCERA.--Las Asambleas Ordinarias de Accionistas quedaran legalmente
instaladas en la primera convocatoria si los accionistas tenedores de por lo
menos el 50% (cincuenta por ciento) del capital social con derecho a voto de la
sociedad se encuentran presentes o debidamente representados en dicha asamblea
y, los acuerdos ahi tomados seran validos unicamente si son aprobados por el
voto de la mayoria de los accionistas presentes de dicha asamblea. En el caso de
que una Asamblea Ordinaria no se celebre en la fecha programada por la falta de
quorum, una segunda convocatoria o una subsecuente convocatoria se realizara con
la mencion de dicha circunstancia y, en dicho caso, las Asambleas Ordinarias de
Accionistas seran
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consideradas como legalmente instaladas independientemente del numero de las
acciones presentes o representadas en la asamblea y los acuerdos adoptados seran
validos si son aprobados por el voto favorable de los presentes o representados.
VIGESIMA CUARTA.--Las Asambleas Extraordinarias de Accionistas quedaran
legalmente instaladas en la primera convocatoria si los accionistas tenedores de
por lo menos el setenta y cinco por ciento del capital social con derecho a voto
de la sociedad estan presentes o debidamente representados en dicha asamblea; y
en el caso de una segunda o subsecuente convocatoria, la Asamblea Extraordinaria
de Accionistas quedara legalmente instalada si por lo menos el 50% (cincuenta
por ciento) de los accionistas tenedores de las acciones representativas del
capital social con derecho a voto se encuentran presentes o debidamente
representados en cualquier asamblea. Los acuerdos tomados en Asamblea
Extraordinaria de Accionistas, ya sea en primera o subsecuentes convocatorias,
seran validas si son aprobados por el voto favorables de los accionistas que
representen, por lo menos, la mitad del capital social con derecho a voto de la
sociedad.
VIGESIMA QUINTA.--Para poder asistir a las asambleas, los accionistas deberan
de acreditar su capacidad como tales por medio de su registro en el libro de
registro de acciones. Los accionistas podran ser representados en las asambleas
por un apoderado que cuente con un poder general o especial o por un apoderado
designado por medio de carta
poder.
Las asambleas de accionistas seran presididas por el Administrador Unico o por
el Presidente del Consejo de Administracion, segun sea el caso. En su ausencia,
dichas asambleas seran presididas por la persona que designe para tales electos
la mayoria de los asistentes de la asamblea correspondiente. El Secretario del
Consejo de Administracion actuara como Secretario de la Asamblea de Accionistas
y, en su ausencia, la persona designada para tales efectos por los accionistas
en la asamblea correspondiente. El Presidente nombrara a uno o dos de los
asistentes como escrutadores, los cuales podran ser o no miembros del Consejo de
Administracion o accionistas, para que puedan determinar si se ha reunido el
quorum legal y para contar los votos emitidos si fuera necesario o solicitado
por el Presidente de la Asamblea.
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VIGESIMA SEXTA--Una vez legalmente instalada la asamblea, si alguno de los
puntos del orden del dia no ha sido resuelto, dicha asamblea podra ser pospuesta
y continuara el siguiente dia habil, sin necesidad de una nueva convocatoria.
- --Las actas de las Asambleas de Accionistas seran registradas en el libro de
actas que conservara el Secretario, junto con un juego duplicado de las actas,
una lista de los accionistas que asistieron a la asamblea, firmada por el
escrutador, los poderes, copias de la publicacion en la cual se publico la
convocatoria, copias de cualquier reporte, cuentas de la sociedad y cualesquier
otro documento que haya sido representado en la asamblea. Cuando las actas de
una asamblea no puedan ser registradas en el libro de actas, deberan
protocolizarse ante notario publico. Las actas de las Asambleas extraordinarias
de Accionistas deberan protocolizarse e inscribirse en el Registro Publico de
Comercio del domicilio social. Todas las actas de asambleas de accionistas, asi
como el registro de aquellas no celebradas por falta de quorum, deberan firmarse
por el Presidente y el Secretario de la Asamblea, asi como por los Comisarios
que deberan haber asistido a cualquier asamblea.
VIGESIMA SEPTIMA.--Cualquier Asamblea Ordinaria o Extraordinaria de accionistas
estara legalmente celebrada sin necesidad de convocatoria previa si todas las
acciones representativas del capital social se encuentran presentes al momento
de la emision de los votos.
La Asamblea de Accionistas determinara la remuneracion, si tal es el caso a
los miembros del Consejo de Administracion y a los Comisario de la
Sociedad.
VIGILANCIA
VIGESIMA OCTAVA.--La vigilancia de la sociedad quedara confiada a uno o mas
Comisarios, tal como sea determinado por los Accionistas en una Asamblea
Ordinaria. Un Comisario Suplente podra ser designado por cada Comisario
Propietario.
Los Comisarios, por regla general, ocuparan su cargo durante un ano, contado a
partir de la fecha de su designacion, debiendo continuar en su cargo hasta que
sus sucesores tomen posesion de sus cargos.
La remuneracion que perciban los Comisarios sera determinada por los Accionistas
en una Asamblea General.
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VIGESIMA NOVENA.--Los Comisarios tendran las facultades y obligaciones
contenidas en el articulo ciento sesenta y seis de la Ley general de Sociedades
mercantiles.
EJERCICIO FISCAL Y UTILIDADES
TRIGESIMA.--El ejercicio fiscal de la sociedad no excedera de un ano calendario
e iniciara y terminara en las fechas determinadas por los accionistas en una
Asamblea Ordinaria o por el Administrador Unico o el Consejo de Administracion.
TRIGESIMA PRIMERA.--Las utilidades netas obtenidas en cada ejercicio fiscal, se
aplicaran conforme a lo siguiente:
a). -- Dicha cantidad que podra ser determinada por los accionistas debera
primeramente apartarse para la creacion o restablecimiento de la reserva legal,
segun el caso; dicha suma no sera menor al cinco por ciento de las utilidades
netas hasta que sea equivalente a una quinta parte del capital social.
b).-- La cantidad necesario para pagar los trabajadores y empleados, el reparto
de utilidades correspondiente conforme a la ley; y
c). - El remanente sera distribuido conforme a los dispuesto por los Accionistas
en una Asamblea Especial.
DISOLUCION Y LIQUIDACION
TRIGESIMA SEGUNDA.--La sociedad sera disuelta anticipadamente en caso de: I. --
Si la realizacion del objeto social se volviese imposible;
II.--Por resolucion de los accionistas tomada en una Asamblea Extraordinaria de
Accionistas;
III. - Si el numero de accionistas se reduce a un numero menor del minimo
legal;
IV.--En caso de perdida de dos terceras partes del capital social de la
sociedad, salvo que los accionistas restablezcan o reduzcan el mismo; y
V.--En cualquier otro caso previsto en la Ley.
En caso de disolucion, la sociedad se colocara en liquidacion, la cual sera
confiada a un liquidador designado por la misma Asamblea Extraordinaria que
resuelva de la disolucion. El liquidador podra o no ser accionista de la
sociedad y tendra las facultades y recibira la remuneracion aprobada por la
Asamblea de Accionistas. La
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Asamblea de Accionistas establecera un termino para la consecucion de los
encargos del liquidador, asi como las reglas generales para la realizacion de
dichas tareas.
TRIGESIMA TERCERA.--Durante el proceso de liquidacion, las Asambleas de
Accionistas se celebraran de conformidad con los terminos establecidos en este
instrumento. Los liquidadores tendran las facultades conferidas al Administrador
Unico o al Consejo de Administracion, con las limitaciones impuestas por el
proceso de liquidacion. Los Comisarios deberan realizar las mismas funciones
durante el proceso de liquidacion que en funcionamiento normal de la sociedad y
mantendran la misma relacion con los liquidadores que la mantenida con los
Consejeros.
TRIGESIMA CUARTA. - En todos los asuntos que no esten especificamente
mencionados en este instrumento, aplicaran las disposiciones de la Ley General
de Sociedades Mercantiles.
ARTICULOS
TRANSITORIOS
Los accionistas de la sociedad celebran en este acto la primera Asamblea General
Ordinaria de Accionistas a fin de adoptar, por unanimidad de votos, las
siguientes resoluciones:
1.--La parte fija del capital social sera de $50,000 (Cincuenta Mil Pesos 00/100
M.N.) mismo que ha sido totalmente suscrito y pagado representado por 50
acciones ordinarias, Serie "A", con valor nominal de $1,000 (Un Mil Pesos 00/100
M.N.) cada una, mismo que quedo suscrito de la siguiente forma:
ACCIONISTA ACCIONES TOTAL VALOR
SERIE A SERIE B
JAFRA COSMETICS
INTERNATIONAL, S.A. DE C.V. 49 0 49 $49,000.00
CONSULTORIA JAFRA, S.A. DE C.V. 1 0 1 $ 1,000.00
TOTAL 50 0 50 $ 50,000.00
2.--La Administracion de la Sociedad estara encargada a un Consejo de
Administracion, el cual estara integrado de la siguiente manera:
PROPIETARIOS CARGO
EUGENIO LOPEZ BARRIOS PRESIDENTE
RALPH S. MASON III VICE PRESIDENTE
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ALBERTO MENA ADAME SECRETARIO
MARTHA CECILIA ECHEVERRI CORREA VOCAL
SUPLENTE
MARIA DOLORES SANCHEZ CANO GASCON, quien podra sustituir a cualquier consejero.
3. -- Se designa al senor SERGIO QUEZADA como Comisario de la Sociedad y al
senor ERNESTO VALENZUELA como Comisario Suplente.
4. -- Se designan como funcionarios de la Sociedad al senor EUGENIO LOPEZ
BARRIOS como Presidente y al senor RALPH S. MASON III como Vicepresidente
Ejecutivo.
5.--El primer ejercicio social comenzara en la fecha de celebracion de la
presente asamblea y terminara el 31 de diciembre de 1998 y los subsecuentes
ejercicios fiscales comenzaran el 1 de enero y concluiran el 31 de diciembre de
cada ano.
6. - Se otorgan a los senores EUGENIO LOPEZ BARRIOS, GONZALO RUBIO, RALPH S.
MASON III Y ALBERTO MENA ADAME los siguientes poderes de la sociedad para ser
ejercitados en forma mancomunada o individualmente, salvo en lo referente a las
facultades mencionadas en el inciso c), las cuales deberan ser ejercidas
mancomunadamente por cuando menos dos apoderados:
a). - Poder general para pleitos y cobranzas, con las facultades mas amplias
permitidas por la Ley, en terminos del primer parrafo del articulo 2554 del
Codigo Civil para el Distrito Federal y los articulos correlativos de cualquier
otro codigo civil de la Republica Mexicana, con todas las facultades generales y
especiales que requieran Clausula especial, incluyendo aquellas previstas en el
articulo 2587 del Codigo Civil, por lo que estaran facultados de una manera
enunciativa pero no limitativa para: representar a la Sociedad ante autoridades
federales, estatales, municipales, administrativas y judiciales, ante la
Secretaria del Trabajo y ante las juntas de conciliacion y Arbitraje y para
firmar los documentos que sean necesarios en el ejercicio de sus facultades;
para ejercitar toda clase de derechos y acciones ante cualquier autoridad y
Juntas de Conciliacion y Arbitraje; para someterse a cualquier jurisdiccion;
para promover y desistirse aun del juicio de amparo; para presentar cargos y
querellas penales y para comparecer como parte ofendida y coadyuvar con el
16
Ministerio Publico y otorgar perdones; para transigir; para comprometer en
arbitros; para articular y absolver posiciones; para aceptar y liberar toda
clase de garantias; para hacer cesion de bienes y para llevar a cabo los demas
actos que esten expresamente determinados por la Ley;
b).--Poder general para actos de administracion en terminos del segundo parrafo
del articulo 2554 del Codigo Civil entre las que se incluyen de manera
enunciativa y no limitativa, las facultades de celebrar, modificar, cumplir y
rescindir toda clase de contratos y convenios, obtener prestamos y en general,
llevar a cabo todos los actos que esten directa o indirectamente relacionados
con los objetos sociales;
c). -- Poder general para actos de dominio, con la amplitud mencionada en el
tercer parrafo del articulo 2554 del Codigo Civil para el Distrito Federal y sus
correlativos contenidos en los codigos civiles de los Estados. Dicho poder sera
tan amplio como en derecho se requiera para contraer obligaciones en nombre de
la Sociedad. Este poder otorga todas las facultades de disposicion, incluyendo
aquellas que sean necesarias para la constitucion de gravamenes, garantias y
limitaciones de dominio sobre bienes y derechos de la Sociedad.
d). -- Poder especial para que abran y cancelen cualquier tipo de cuenta
bancaria o de inversion, con facultades para expedir cheques con cargo a dichas
cuentas, y en general para girar, aceptar, endosar, negociar, librar, avalar, de
cualquier otra forma suscribir titulos de credito en nombre y representacion de
la Sociedad, en los terminos mas amplios que establece el articulo noveno de la
Ley General de Titulos y Operaciones de Credito.
e). -- La realizacion de actos que involucren las mas amplias facultades de
administracion y direccion por lo que respecta a la planeacion, organizacion,
mando y control del personal de Cosmeticos y Fragancias, S.A. de C.V. y, en
consecuencia, por ministerio del articulo once de la Ley Federal del Trabajo,
habra de tener el caracter de representante legal de Cosmeticos y Fragancias, S.
A. de C.V. en sus relaciones con los trabajadores; asimismo se le otorga, sin
limitacion alguna, en su caracter de representante legal, el poder general de la
sociedad para pleitos y cobranzas, con todas las facultades generales y aun las
especiales que de acuerdo con la Ley requieran poder o clausula especial, en los
terminos del parrafo primero del articulo dos
17
mil quinientos cincuenta y cuatro de Codigo Civil para el Distrito Federal y
articulos correlativos de los Codigos Civiles de las entidades que integran la
federacion, pero con la excepcion de la facultad de hacer cesion de bienes a que
se refiere la fraccion V del articulo 2587 del Codigo Civil para el Distrito
Federal y articulos correlativos en los Codigos Civiles de las entidades que
integran la Federacion. De manera enunciativa y no limitativa, se mencionan
entre otras, facultades para representar a Cosmeticos y Fragancias, S. A. de
C.V. i) ante toda clase de autoridades administrativas y judiciales, tanto de
caracter municipal como estatal y federal, ante el Instituto del Fondo Nacional
para la Vivienda de los Trabajadores, el Instituto Mexicano del Seguro Social,
inclusive por lo que respecta al Sistema de Ahorro para el retiro, y ante el
Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores, ii) ante las juntas de
Conciliacion y de conciliacion y Arbitraje, tanto locales como federales, y ante
las autoridades laborales a que se refiere el articulo quinientos veintitres de
la Ley Federal del Trabajo, iii) en toda clase de procedimientos, incluyendo el
de amparo, y iv) compareciendo y actuando de acuerdo con lo dispuesto en los
articulos once, seiscientos noventa y dos, fraccion II, ochocientos setenta y
seis, setecientos ochenta y seis y demas aplicables de la Ley Federal del
Trabajo, en la etapa conciliatoria, en la articulacion y absolucion de
posiciones, y en toda la secuela de los juicios laborales en que Cosmeticos y
Fragancias, S.A. de C.V. sea parte o tercera interesada.
f). -- Poder para conferir y revocar poderes generales y especiales dentro del
ambito de las facultades anteriormente senaladas.
7. -- Las personas anteriormente nombradas, aceptan sus cargos y protestan su
fiel cumplimento en el desempeno de los mismos.
Asi mismo la asamblea de accionistas por unanimidad de votos acordo NO EXIGIRLES
FIANZA NI DEPOSITO para garantizar sus cargos, para dar cumplimiento al Articulo
Ciento cincuenta y dos y Ciento cincuenta y tres de la Ley General de Sociedades
Mercantiles en vigor.
8. - El senor EUGENIO LOPEZ BARRIOS, en su caracter de PRESIDENTE DEL CONSEJO DE
ADMINISTRACION de la Sociedad, declara que no ha recibido a su entera
conformidad el total del Capital Social.
Ademas agradece a la asamblea el haber aceptado su cargo sin caucion.
18
9.- Las disposiciones de la Ley General de Sociedades Mercantiles, se regiran en
todo aquello sobre lo que no haya disposicion expresa en estas Clausulas, o en
caso de que algo de lo estipulado en ellas estuviere en conflicto con lo
dispuesto en dicha Ley, a falta de disposicion de dicha Ley o en estas
clausulas, la Asamblea General de Accionistas, determinara lo conducente.
10.- Declaran las partes en el acto de la firma del presente contrato que
renuncian al fuero que por razon de su domicilio les pudiere corresponder y que
para todo lo relacionado con la interpretacion y cumplimiento de esta escritura,
se someten expresamente a las Leyes y Tribunales de MEXICO, DISTRITO FEDERAL.
11.-- Los comparecientes facultan al suscrito Notario, para efectuar las
diligencias necesarias a fin de obtener la inscripcion del primer testimonio de
la escritura, en el Registro Publico de Comercio correspondiente.
12.--Los honorarios, impuestos y derechos que se causen o devenguen con motivo
del otorgamiento de esta escritura, su testimonio y registro, seran pagados por
la Sociedad, con cargo a gastos de organizacion.
PERSONALIDADES
A. - El senor Licenciado JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA, acredita la personalidad
con la que se ostenta para firmar este instrumento, en representacion de la
Sociedad Mercantil denominada "JAFRA COSMETICS INTERNATIONAL", SOCIEDAD ANONIMA
DE CAPITAL VARIABLE, con la escritura publica numero CINCUENTA Y TRES MIL
DOSCIENTOS OCHENTA Y CINCO, libro numero MIL OCHENTA Y DOS, de fecha treinta de
abril de mil novecientos noventa y ocho, otorgada ante la fe del Licenciado
MIGUEL ALESSIO ROBLES, Notario numero DIECINUEVE de Mexico, Distrito Federal,
misma que se encuentra debidamente inscrita en el Registro Publico de Comercio
del Distrito Federal, bajo el Folio Mercantil numero DOS TRES NUEVE CUATRO
CUATRO Y CUATRO SEIS NUEVE SEIS DOS, de fecha veinticuatro de julio de mil
novecientos noventa y ocho, de la cual se anexa una copia al apendice de esta
escritura marcada con la letra "B", asi como una al testimonio.
B. - El senor Licenciado ALBERTO MENA ADAME, acredita la personalidad con la que
se ostenta para firmar este instrumento en representacion de la Sociedad
19
Mercantil denominada "CONSULTORIA JAFRA", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE,
con la escritura publica numero VEINTITRES MIL SETECIENTOS UNO, Libro
CUATROCIENTOS SETENTA Y SIETE, de fecha cuatro de diciembre de mil novecientos
noventa y cinco, otorgada ante la fe del Licenciado CARLOS ALEJANDRO DURAN
LOERA, Notario numero ONCE de Mexico, Distrito Federal, y escritura publica
numero CUATRO MIL CUATROCIENTOS CINCUENTA Y CUATRO, libro numero CIENTO CUARENTA
Y UNO, de fecha tres de octubre de mil novecientos noventa y seis, otorgada ante
la fe del Licenciado CARLOS ANTONIO REA FIELD, Notario numero CIENTO OCHENTA Y
SIETE del Distrito Federal, de las cuales se anexa una copia al apendice de esta
escritura marcada con la letra "C" y "D", asi como una al testimonio.
GENERALES
Los comparecientes bajo protesta de decir verdad, manifestaron por sus generales
ser de nacionalidad mexicana por nacimiento:
El senor JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA, originario de Mexico, Distrito Federal,
en donde nacio el dia cinco de febrero de mil novecientos sesenta y cuatro,
casado, Licenciado en Derecho, con domicilio en Amberes numero cinco, Colonia
Juarez, Mexico, Distrito Federal, y con Registro Federal de Contribuyentes "RIGJ
guion sesenta y cuatro cero dos cero cinco".
El senor ALBERTO MENA ADAME, originario de Mexico, Distrito Federal, en donde
nacio el dia diecisiete de octubre de mil novecientos sesenta, casado,
Licenciado en Derecho, con Registro Federal de Contribuyentes "MEAA guion
sesenta diez diecisiete, y con domicilio en Boulevard Adolfo Lopez Mateos numero
quinientos quince, Colonia Tlacopac, Mexico Distrito Federal.
YO, EL NOTARIO CERTIFICO:
I.--Que estimo a los comparecientes con capacidad legal para otorgar este
instrumento, pues no me consta nada en contrario;
II.--Que lo inserto y relacionado concuerda con sus originales que doy fe de
haber tenido a la vista;
III. -- Que adverti a los comparecientes, de la obligacion que tienen de
proporcionar al suscrito Notario, copia de la solicitud de inscripcion en el
Registro Federal de
20
Contribuyentes ante la Secretaria de Hacienda y Credito Publico de la Sociedad
que por medio de este instrumento constituyen, lo anterior para dar cumplimiento
al Articulo Veintisiete del Codigo Fiscal de la Federacion;
IV. - Que adverti a los comparecientes de los delitos y penalidades que marca el
Codigo Penal del Estado de Mexico, en los Articulos Ciento cincuenta y siete,
Ciento sesenta y ocho, Ciento sesenta y nueve y Ciento setenta.
V.--Que se identificaron en los terminos del Articulo Setenta y seis de la Ley
Organica del Notariado del Estado de Mexico en vigor, identificaciones de las
cuales se anexa una copia al apendice de esta escritura marcada con la letra
"E", asi como una al testimonio; y
VI.--Que lei y explique integro este instrumento a los comparecientes, quienes
conformes con su contenido, valor y fuerza lega, lo ratifican y otorgan firmando
en comprobacion el dia, mes y ano de su otorgamiento, fecha en que Yo, el
Notario, AUTORIZO DEFINITIVAMENTE esta escritura. - DOY FE.
JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA. -ALBERTO MENA ADAME.
Rubricas.
ANTE MI, JORGE ANTONIO FRANCOZ GARATE. RUBRICA. SELLO DE AUTORIZAR.
Para cumplir con lo prevenido por el Articulo Dos mil cuatrocientos ocho del
Codigo Civil vigente en el Estado de Mexico y sus correlativos, se inserta el
texto integro del mismo a
continuacion.
ARTICULO 2408.--En todos los poderes generales para pleitos y cobranzas, bastara
que se diga que se otorga con todas las facultades generales y las especiales
que requieren clausula especiales conforme a la Ley que se entiendan conferidos
sin limitacion alguna.
En todos los poderes generales para administrar bienes, bastara expresar que se
dan con ese caracter para que el apoderado tenga toda clase de facultades
administrativas. --En los poderes generales para ejercer actos de dominio,
bastara que se den con ese caracter para que el apoderado tenga toda clase de
facultades de dueno, tanto en lo relativo a los bienes, como para hacer toda
clase de gestiones a fin de defenderlos.
21
Cuando se quisieran limitar en los tres casos antes mencionados las facultades
de los apoderados se consignaran las limitaciones o los poderes seran
especiales.
Los Notarios insertaran este articulo en los testimonios de los poderes que
otorguen.
22
ARTICULO 2428. -El mandatario puede encomendar a un tercero el desempeno del
mandato si tiene facultades expresas para ello.
ARTICULO 2441.--El procurador no necesita poder o clausula especial, sino en los
casos siguientes:
I.--Para desistirse;
II. --Para transigir;
III. - Para comprometer en arbitros;
IV.--Para absolver y articular posiciones;
V.--Para hacer cesion de bienes;
VI.--Para recusar;
VII.--Para recibir
pagos;
VIII.--Para los demas actos que expresamente determine la Ley.
Cuando en los poderes generales se desee conferir alguna o algunas de las
facultades acabadas de enumerar, se observara lo dispuesto en el parrafo primero
del Articulo 2408.
ES PRIMER TESTIMONIO DE SU ORIGINAL QUE SE EXPIDE PARA LA SOCIEDAD MERCANTIL
DENOMINADA "COSMETICOS Y FRAGANCIAS", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, EN
SU CARACTER DE "INTERESADA". VA EN CATORCE FOJAS UTILES DEBIDAMENTE COTEJADAS,
SELLADAS Y FIRMADAS.--DOY FE.
NAUCALPAN DE JUAREZ, ESTADO DE MEXICO, A DIECIOCHO DE NOVIEMBRE DE MIL
NOVECIENTOS NOVENTA Y OCHO.
(seal)
YO, EL LICENCIADO JORGE ANTONIO FRANCOZ GARATE,
NOTARIO PUBLICO NUMERO DIECISIETE DEL DISTRITO
JUDICIAL DE TLALNEPANTLA, ESTADO DE MEXICO Y
NOTARIO DEL PATRIMONIO INMUEBLE FEDERAL
CERTIFICO
QUE LA PRESENTE COPIA SIMPLE, ES FIEL REPRODUCCION
DE LA ESCRITURA PUBLICA NUMERO 28,467 QUE OBRA
ASENTADA EN EL PROTOCOLO NUMERO 742 ORDINARIO A MI
CARGO.--DOY FE.
NAUCALPAN DE JUAREZ, ESTADO DE MEXICO, A DIECIOCHO
DE NOVIEMBRE DE MIL NOVECIENTOS NOVENTA Y OCHO.
(seal)
23
DEED NUMBER TWENTY-EIGHT THOUSAND FOUR-HUNDRED SIXTY-SEVEN.
VOLUME NUMBER SEVEN-HUNDRED FORTY-TWO.
In the City of Naucalpan de Juarez, State of Mexico, at the sixteen days
of November nineteen ninety-eight, I, Lawyer JORGE ANTONIO FRANCOZ GARATE,
NOTARY PUBLIC NUMBER SEVENTEEN of the Judicial District of Tlalnepantla, State
of Mexico, and Notary of the Federal Real Estate Patrimony, acting in the
Ordinary Protocol at my charge, I witness:
THE CONSTITUTION OF THE MERCANTILE SOCIETY named, "COSMETICOS Y
FRAGANCIAS", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, that formalize the companies:
1. "JAFRA COSMETICS INTERNATIONAL", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL
VARIABLE, represented in this act by Lawyer JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA.
2. "CONSULTORIA JAFRA", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE,
represented in this act by Lawyer ALBERTO MENA ADAME.
According to the following statements and clauses:
STATEMENTS
UNIQUE. The ones who present themselves before me declare that for the
granting of the present deed, the Ministry of Foreign Affairs granted them the
corresponding permit, same which I add to the appendix of this deed with letter
"A", and that I completely transcribe as follows:
""At the superior left margin a seal with the national escutcheon and the
following inscription: MINISTRY OF FOREIGN AFFAIRS MEXICO. At the superior right
margin PERMIT 09034007. FILE 9809033236. FOLIO 34505.
In attention to the application presented by C. FERNANDO CAMACHO SERVIN,
this Ministry grants the permit to
24
-2-
constitute a S.A. DE C.V. (anonymous society of variable capital initials in
Spanish), under the denomination of COSMETICOS Y FRAGANCIAS, S.A. DE C.V.
This permit will be conditioned that in the Articles of Incorporation the
clause of exclusion of foreigners foreseen in Article 30 or the agreement stated
in Article 31, both of the Regulation of the Law to Promote Mexican Investment
and Regulate Foreign Investment are inserted.
The Notary or Public Broker before whom this permit is officially
registered, will have to advise the Ministry of Foreign Affairs within the 90
natural days from the date of authorization of the corresponding Public Deed.
The above mentioned is communicated based in Article 27 Constitutional
Fraction I, of the Political Constitution of the United Mexican States, 15 of
the Law of Foreign Investment and in the terms of Article 28 fraction V of the
Organic Law of the Federal Public Administration.
This permit will stop having effects if it not used within the next 90
working days after its date of issuance and is granted without prejudice of what
is foreseen in article 91 of the Law of Industrial Property.
TLATELOLCO, F.D. 6 OF OCTOBER 1998. EFFECTIVE SUFFRAGE. NO REELECTION.
THE DIRECTOR OF PERMITS ART. 27. LAWYER JOSE FCO. CAMPOS GARCIA ZEPEDA. ONE
ILLEGIBLE SIGNATURE. ONE SEAL WITH THE NATIONAL ESCUTCHEON AND THE FOLLOWING
INSCRIPTION. MINISTRY OF FOREIGN AFFAIRS. GENERAL DIRECTION OF LEGAL AFFAIRS.
PA-1. 152417.
Having the above been exposed the ones who present before me grant the
following:
CONTRACT OF ANONYMOUS SOCIETY OF VARIABLE CAPITAL
CLAUSES
FIRST. The ones who present before me by this act constitute a Mercantile
Society, adopting the type of Anonymous of Variable
25
-3-
Capital, of Mexican nationality, according to the Mexican Laws, which will be
ruled by the following:
BYLAWS
NAME, PURPOSE, ADDRESS, DURATION AND NATIONALITY.
FIRST. The denomination of the society is "COSMETICOS Y FRAGANCIAS",
which will be followed by the words "SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE", or
its abbreviation "S.A. de C.V."
SECOND. The purpose of the company is:
1. Rendering of all type of services, specially services of manufacturing
or fabrication of cosmetics, beauty articles, for care and personal hygiene,
bath articles, ornaments and articles or jewelry, as well as food complements
and supplements and food products of similar nature, to all type of natural
persons or companies, traders or not.
2. To import, export, purchase, sell, distribute, industrialize and, in
general, negotiate with all type of raw materials, finished or semi-finished
products, products in general and trade effects.
3. To import, export, purchase, sell and negotiate in any other way with
all type of machinery, tools, equipment and parts and repair articles for the
same.
4. To request, obtain, register, use, transfer or in any other manner
dispose and acquire trademarks, commercial names, copyrights, patents, rights of
patents, inventions, processes or any other type of intellectual property that
can be necessary or convenient for the consecution of its social purpose.
5. To establish, lease, sublease, operate and own in any way permitted by
the law all type of factories, workshops, plants, warehouses, offices, stores
and other
26
-4-
establishment necessary for the realization of the social purpose, as well as to
acquire all type of negotiations or industrial and commercial companies,
including shares, participation and instruments issued by them.
6. To establish branches, subsidiaries, agencies and representation
offices in Mexico and abroad.
7. To represent or act as agent, or commission agent or legal
representative in the Mexican Republic or abroad, for all type of natural
persons or companies, national or foreign.
8. To acquire, own, lease, sublease, purchase, sell and negotiate in any
type permitted by the Law all type of real estate, including the acquisition,
establishment and operation of investigation laboratories.
9. To render all type of technical, administrative, consulting or
supervision services to commercial or industrial companies, in Mexico or abroad
and receive such services;
10. To give and offer co-packing services and of fabrication or
processing of materials to and from any type of natural persons or companies,
being them entities and industrial and commercial businesses.
11. Give or take money in loans with or without guaranties of any type,
issue bonds, obligations and any other credit title with the intervention of the
institutions that in each case is required according to the law.
12. To guarantee obligations of third parties by means of bonds or surety
or in any other way permitted by the Law, as well as to constitute guaranties on
any of its properties.
13. In general, to make all type of acts and celebrate all type of
contracts or agreements, civil, mercantile or of any other nature, permitted by
the Law and in
27
-5-
general, to make all type of businesses and activities that are related directly
or indirectly with the social purpose.
THIRD. The address of the company is Mexico City, Federal District, same
which will not be considered as modified even though the Company establishes
agencies or branches in any other place in Mexico or abroad, or designates
conventional addresses for the celebration of specific acts or contracts.
FOURTH. The duration of the company will be 99 (ninety-nine) years.
FIFTH. The company is of Mexican nationality. Every foreigner that in the
moment of the constitution or in any ulterior moment, acquires an interest or
participation in the company, will be considered by this simple act as Mexican
with respect to said interest or participation and will be understood that it is
convenient not to invoke the protection of his Government, under the penalty, on
the contrary, of losing, in favor of the Mexican nation, the participation or
interests he might have acquired.
CAPITAL STOCK AND SHARES
SIXTH. The capital stock is variable. The minimum fixed part without
right of withdrawal of the capital stock will be the amount of $50,000.00 pesos
(Fifty-thousand Pesos 00/100 N.C.) fully subscribed and paid, represented by 50
(fifty) ordinary shares Series "A", nominative with nominal value of $1,000.00
N.C. (ONE THOUSAND PESOS 00/100 NATIONAL CURRENCY) each one.
The variable part of the capital stock of the company will be integrated
by ordinary nominative shares, series "B", with nominal value of $1,000.00 N.C.
(One thousand pesos 00/100 National Currency) each one.
28
-6-
The capital stock will be represented in its minimum fixed part by shares
"Series A" and in its variable part with shares "Series B", which can be
acquired by Mexican or foreign investors.
SEVENTH. The increases or decreases of the variable capital stock can be
made based on a resolution of the General Ordinary Shareholders Meeting, which
resolution does not require to be officially registered nor inscribed in the
Public Registry of Property, same that will have to determine the conditions in
which said increase or decrease has to be made, such as the terms of
subscription and payment of the same, the characteristics of the shares that are
emitted and any other related matter. Said capital increases can be paid in
money on in species by the shareholders of the company and resolved by the
shareholders meeting resolving said capital increase.
On the other side, future increases or decreases of the fixed capital
have to be agreed by an Extraordinary Shareholders Meeting.
EIGHTH. Shares titles and, in its case, the provisional certificates will
contain the indications referred to in article one-hundred twenty-five of the
General Law of Mercantile Societies. Clause fifth of these by-laws will be
equally transcribed.
NINTH. Each share will give the right to one vote in the Shareholders
Meetings; the holder of the shares of the company will have the right to vote in
all the matters submitted in the meeting when by law or by these by-laws they
have right to vote; all shares will confer equal right to vote; all shares will
confer equal rights and obligations to their holders.
TENTH. The shares titles will contain the signature of the Sole
Administrator or of two members of the board of
29
-7-
directors, as the case might be. The signature of the advisors, if it is
authorized by the Board of Directors, can be printed by fax, subject to the
condition that in such case the original of the respective signatures has to be
deposited in the corresponding Public Registry of Commerce.
At the request of any shareholders, to which charge the expenses derived
from it will be made, the shares titles can be exchanged by different titles
representing a different number of shares.
ELEVENTH. The company will keep a registry book of shares in which all
the subscription, acquisition or transference operations will be inscribed, as
well as any encumbrance to be placed on the shares representative of the capital
stock.
The company will consider as proprietary of the nominative shares the
person who is registered as such in the registry book of shares.
TWELVETH. The capital increases can be made by means of contributions in
cash or in species, or by means of capitalization of reserves, or any other
surplus. In the cases of capital increase by means of a new contribution in cash
or in species, shareholders will obtain the preferred right, to subscribe and
pay the shares that will be emitted, in proportion with their share property at
the moment of exercising said preferred right within the next fifteen days after
the date of publication of the corresponding notification in the Official
Gazette of the Federation or calculated from the date in which the meeting was
held, considering all the shares representative of the capital stock of the
company had been present or represented in said meeting.
30
-8-
In case that after the termination of the term during which shareholder
has had the right to exercise his preferred right, some shares had not been
subscribed, the Sole Administrator or the Board of Directors will offer said
shares to third parties or will keep them in the treasury of the company, if the
case, according with the agreement taken by the shareholders meeting that had
approved the capital increase.
No new shares can be issued until the shares previously emitted have been
fully subscribed and paid.
The company will keep a registry book of the variations of capital.
ADMINISTRATION
THIRTEENTH. The administration of the company will be entrusted to a Sole
Administrator or to a Board of Directors integrated by the number of Advisors
determined by the Ordinary Shareholders Meeting. The Ordinary Shareholders
Meeting can also designate Substitute Advisors to act in case of absence of the
Proprietary Advisors.
FOURTEENTH. The Sole Administrator or the members of the Board of
Directors in its case, do not need to be shareholders of the Company and, by
general rule, they will last in their charge one year counted from the date of
their designation, and they can be reelected. In every case, they will remain in
their charges until their successors take possession of their posts.
FIFTEENTH. The Shareholders Meeting or the Board of Directors in session
can designate among their members one person to act as President of the Board of
31
-9-
Directors, can also designate a Secretary who does not need to be Advisor.
SIXTEENTH. The sessions of the Board of Directors will be celebrated in
the social address or in any other place when it is previously determined in the
respective convocation. The sessions of the Board can be effected in any moment,
but at least once a year and will be convoked by the President or the Secretary
of the Board or by any two Advisors or by the Commissaries of the Company. The
person or persons that wish to convoke the session will inform it to the
Secretary of the Board who immediately will emit the respective convocation.
The convocations will be made by writing and sent to the address of each
member of the Board of Directors or to the place designated for such purposes by
telex or telegram or confirmed telecopy with at least fifteen natural days in
anticipation to the date of the session. The convocations will specify the
purpose, hour, date and place of the session and will be signed by the Secretary
of the Board. Without prejudice of the above mentioned, the requirement of the
Convocation can be waived by any advisor in relation to any session.
SEVENTEENTH. In order that the session of the Board of Directors can be
validly celebrated, the assistance of at least the majority of the Advisors or
their respective substitutes is required. The resolutions of the Board of
Directors will be valid only if they were approved by the favorable vote of the
majority of the attending members of the Board of Directors.
The resolutions approved unanimously by all the Advisors out of the
session will have, for all legal purposes, the same validity as if they were
adopted in
32
-10-
a session of the board, whenever they are confirmed by written anytime after
they have been taken.
EIGHTEENTH. The Board of Directors can designate among their members, one
or more delegates for the performance of specific tasks, with the powers that
are expressly conferred in each case.
NINETEENTH. The Sole Administrator or the Board of Directors, as the case
might be, will have the following powers:
a). General power for litigation and collection, with the most ample
powers permitted by the Law, in terms of the first paragraph of article
two-thousand fifty-four of the Civil Code for the Federal District, and the
correlative articles of any other civil code of the Mexican Republic (the "Civil
Code"), with all the general powers and the special ones that require special
clause, including those foreseen in article 2587 of the Civil Code, for which
they will be empowered in an enunciation but not limitation way to: represent
the Company before federal, from the state, municipal, administrative and legal
authorities, before the Ministry of Labor and before the meetings of
conciliation and arbitrage and to sign the documents that are necessary in the
exercise of their powers; to exercise all type of rights and actions before any
authority and meetings of Conciliation and Arbitrage; to submit to any
jurisdiction; to promote and desist even from the judge of amparo; to present
charges and criminal litigation and to present themselves as the offended party
and assist the Department of Justice and grant pardon; to settle; to compromise
in arbiters; to articulate and absolve positions; to accept and issue all type
of guaranties; to make transference of
33
-11-
goods and to perform all the other acts that are expressly determined by the
Law.
b). General Power for acts of administration in terms of the second
paragraph of article two-thousand five-hundred fifty-four of the Civil Code
among which they are included the powers to celebrate, modify, fulfill and
rescind every type of contracts and agreements, to obtain loans and in general,
to perform all the acts that are directly or indirectly related with the social
purposes.
c). General Power for acts of dominion in terms of the third paragraph of
article two-thousand five-hundred fifty-four of the Civil Code including powers
to acquire, transfer the ownership of, as well as to encumber by means of
pledge, mortgage or any other way, personal and real rights.
d). Power to issue, accept, indorse and in any other way subscribe credit
titles according with article ninth of the General Law of Titles and Credit
Operations.
e). Power to confer and revoke general and special powers within the
scope of the powers mentioned before.
f). To establish branches and agencies in any part in or outside the
United Mexican States and close said branches or agencies.
g). To establish subsidiaries in any part in or outside the United
Mexican States and to liquidate and dissolve said subsidiaries.
h). To designate and remove managers, officers and employees of the
Company and determine their powers, duties and remuneration.
SHAREHOLDERS MEETINGS
34
-12-
TWENTIETH. The supreme authority of the company is the General Ordinary
Shareholders Meeting, that can adopt all type of agreements and ratify all the
acts and transactions made by the company. The agreements adopted by the
Shareholders Meeting will be implemented by the Sole Administrator or the Board
of Directors, as the case might be, or by the person expressly designated for
such purposes by the Shareholders Meeting. Every Shareholders Meeting will be
celebrated in the social address, unless fortuitous case or major force.
TWENTY-FIRST. The Shareholders Meetings will be Ordinary or
Extraordinary. Ordinary Shareholders Meetings will be celebrated at least once a
year within the first four months after the closing of the fiscal year. The
Extraordinary Shareholders Meetings will be made when it is necessary to resolve
any of the matters contained in article one-hundred eighty-two of the General
Law of Mercantile Societies.
TWENTY-SECOND. The Shareholders Meetings, Ordinary or Extraordinary, will
be celebrated with the previous convocation of the Sole Administrator or the
Board of Directors, or by any of the Commissaries in case of non-fulfillment of
the Sole Administrator or the Board of Directors according to what is foreseen
in article one-hundred sixty-six, fraction sixth of the General Law of
Mercantile Societies. The Meetings will be celebrated also at the request of the
shareholders in terms of articles one-hundred eighty-four and one-hundred
eighty-five of the General Law of Mercantile Societies.
The convocations for the shareholders meetings will contain the place,
date and hour in which the meeting is going to take place, as well as the
indication of being the first or subsequent convocation. The convocation will be
published in one of the
35
-13-
newspapers of more circulation in the social address, at least fifteen (15)
natural days before the date fixed for the meeting. In case of a second
convocation, said convocation will be published at least three (3) days before
the date fixed for the meeting. The convocations for any Shareholders Meeting
will have to be sent by telecopy to any foreign shareholder to assure its
reception with at least fifteen (15) days in anticipation to the date of the
meeting. The agreements unanimously approved by all the shareholders who had not
gathered in a meeting, will have, for all legal effects, the same legal effects
as if they were taken in a meeting, whenever they are confirmed by written in
any moment ulterior to that in which they were taken and officially registered
before public notary.
TWENTY-THIRD. Ordinary Shareholders Meetings will be legally installed in
the first convocation if the shareholders holders of at least 50% (fifty per
cent) of the capital stock with right to vote of the company are present or duly
represented in said meeting, and the agreements there taken will be valid only
if they are approved by the vote of the majority of the shareholders present in
said meeting. In case an Ordinary Meeting is not celebrated in the programmed
date due to lack of quorum, a second convocation or an ulterior convocation will
be made mentioning that circumstance and in said case, the Ordinary Shareholders
Meetings will be considered as legally installed notwithstanding the number of
shares present or represented in the meeting and the agreements adopted will be
valid if they are approved by the favorable vote of the present or represented
ones.
36
-14-
TWENTY-FOURTH. The Extraordinary Shareholders Meetings will be legally
installed in the first convocation if the shareholders holding at least
seventy-five per cent of the capital stock with right to vote of the company are
present or duly represented in said meeting; and in the case of a second or
ulterior convocation, the Extraordinary Shareholders Meeting will be legally
installed if at least the 50% (fifty per cent) of the shareholders holding the
shares representative of the capital stock with right to vote are present or
duly represented in any meeting. The agreements taken in Extraordinary
Shareholders Meeting, taken in first or ulterior convocations, will be valid if
they are approved by the favorable vote of the shareholders that represent, at
least, half of the capital stock with right to vote of the company.
TWENTY-FIFTH. In order to attend the meetings, shareholders will have to
prove their capacity as such by means of their registry in the registry book of
shares. Shareholders can be represented in the meetings by an attorney who has a
general power or a special one or by an attorney designated by means of power of
attorney.
Shareholders meetings will be presided by the Sole Administrator or by
the President of the Board of Directors, as the case might be. In his absence,
said meetings will be presided by the person that for such purpose the majority
of the attendants in the corresponding meeting designates. The Secretary of the
Board of Directors will act as Secretary of the Shareholders Meeting, and in his
absence, the person designated for such purposes by the shareholders in the
corresponding meeting. The President will nominate one or two of the
37
-15-
attendants as scrutinizers, who can be members of the Board or shareholders or
not, so that they can determine if the legal quorum has been gathered and to
count the votes issued if it is necessary or requested by the President of the
Board.
TWENTY-SIXTH. Once the meeting is legally installed, if any of the points
of the agenda has not been resolved, said meeting can be adjourned and will
continue the next working day, without need of new convocation.
The acts of the Shareholders Meetings will be registered in the book of
acts that the Secretary will keep, along with a duplicated set of acts, a list
of the shareholders who attended the meeting signed by the scrutinizer, the
powers, copies of the publication in which the convocation was published, copies
of any report, accounts of the company and any other document that had been
represented in the meeting. When the acts of a meeting can not be registered in
the book of acts, they will be officially registered before a notary public. The
acts of the Extraordinary Shareholders Meetings will be officially registered
and inscribed in the Public Registry of Property of the social address. All the
acts of the shareholders meetings, as well as the registry of those not
celebrated due to lack of quorum, will be signed by the President and the
Secretary of the Meeting, as well as by the Commissaries who would have attended
any meeting.
TWENTY-SEVENTH. Any Ordinary or Extraordinary Shareholders Meeting will
be legally celebrated without need of previous convocation if all the shares
representative of the capital stock are present at the moment of emitting the
votes.
38
-16-
The Shareholders Meeting will determine the remuneration, if any, of the
members of the Board of Directors and of the Commissaries of the Company.
SURVEILLANCE
TWENTY-EIGHTH The surveillance of the company will be entrusted to one or
two Commissaries, as determined by the Shareholders in an Ordinary Meeting. One
Substitute Commissary can be designated for each Commissary Proprietary.
Commissaries, by general rule, will occupy their charges during one year,
counted from the date of their designation, having to continue their commission
until their successors take possession of their charges.
The remuneration that the Commissaries receive will be determined by the
Shareholders in a General Meeting.
TWENTY-NINTH. Commissaries will have the powers and obligations
established in article one-hundred sixty-six of the General Law of Mercantile
Societies.
FISCAL YEAR AND PROFITS
THIRTIETH. The fiscal year of the company will not exceed one calendar
year and will begin and end in the dates determined by the shareholders in an
Ordinary Meeting or by the Sole Administrator or by the Board of Directors.
THIRTY-FIRST. The net profits obtained in each fiscal year, will be
applied according to the following:
a). Said amount which can be determined by the shareholders will be
separated at first for the creation or reestablishment of the legal reserve, as
the case might be; said amount will not be less that five per cent of the net
profits until it is equivalent to one fifth of the capital stock.
b). The amount necessary to pay workers and employees, the corresponding
profit participation according to the law; and
39
-17-
c). The remainder will be distributed according to what is decided by the
Shareholders in a Special Meeting.
DISSOLUTION AND LIQUIDATION
THIRTY-SECOND. The company will be dissolved in an anticipated manner in
case of:
I. If the realization of the social purpose would become impossible;
II. By resolution of the shareholders taken in an Extraordinary
Shareholders Meeting;
III. If the number of shareholders is reduced to a number less than the
legal minimum;
IV. In case of loss of two third parts of the capital stock of the
company, unless shareholders reestablish or reduce the same; and
V. In any other case foreseen in the Law.
In case of dissolution, the company will be placed in liquidation, same
which will be entrusted to a liquidator designated by the same Extraordinary
Meeting that resolves the dissolution. The liquidator can be shareholder of the
company or not, and will have the powers and will receive the remuneration
approved by the Shareholders Meeting. The Shareholders Meeting will establish a
term for the consecution of the commission of the liquidator, as well as the
general rules for the realization of said tasks.
THIRTY-THIRD. During the process of liquidation, the Shareholders
Meetings will be celebrated according with the terms established in this
instrument. Liquidators will have the powers conferred to the Sole Administrator
or to the Board of Directors, with the limitations imposed by the process of
liquidation. Commissaries will have to perform the same functions during the
process of liquidation as in the normal operation of the company and will
maintain the same
40
-18-
relationship with the liquidators than the one maintained with the Advisors.
THIRTY-FOURTH. In all the matters that are not specifically mentioned in
this instrument, the dispositions of the General Law of Mercantile Societies
will apply.
TRANSITORY ARTICLES
The shareholders of the company celebrate in this act the first General
Ordinary Shareholders Meeting in order to adopt, by unanimity of votes, the
following resolutions:
1. The fixed part of the capital stock will be of $50,000 (Fifty thousand
pesos 00/100 N.C.) same which has been fully subscribed and paid represented by
50 ordinary shares, Series "A", with nominal value of $1,000 (One thousand pesos
00/100 N.C.) each one, same which was subscribed in the following manner:
SHARES
SHAREHOLDER SERIES 1 SERIES B TOTAL VALUE
JAFRA COSMETICS
INTERNATIONAL, S.A. DE C.V. 49 0 49 $49,000.00
CONSULTORIA JAFRA, S.A. DE C.V. 1 0 1 $ 1,000.00
TOTAL 50 0 50 $ 50,000.00
2. The administration of the company will be entrusted to a Board of
Directors, which will be integrated in the following manner:
PROPRIETORS CHARGE
EUGENIO LOPEZ BARRIOS PRESIDENT
RALPH S. MASON III VICE PRESIDENT
ALBERTO MENA ADAME SECRETARY
MARTHA CECILIA ECHEVERRI CORREA VOCAL
SUBSTITUTE
41
-19-
MARIA DOLORES SANCHEZ CANO GASCON, who can substitute any advisor.
3. Mr. SERGIO QUEZADA is designated as Commissary of the Company and Mr.
ERNESTO VALENZUELA as Substitute Commissary.
4. They are designated as officers of the company Mr. EUGENIO LOPEZ
BARRIOS as President and Mr. RALPH S. MASON III as Executive Vice-president.
5. The first fiscal year will begin on the date of celebration of the
present meeting and will end the 31 of December 1998 and the subsequent fiscal
years will begin the 1st. of January and will end the 31 of December of each
year.
6. They are granted to Messrs. EUGENIO LOPEZ BARRIOS, GONZALO RUBIO,
RALPH S. MASON III and ALBERTO MENA ADAME the following powers of the company to
be exercised in a jointly or separately manner, except in the matters related to
the powers mentioned in letter c), which will be exercised jointly at least by
two attorneys:
a). General power for litigation and collection, with the most ample
powers permitted by the Law, in terms of the first paragraph of article 2554 of
the Civil Code for the Federal District and correlative articles of any other
civil code of the Mexican Republic, with all the general powers and the special
ones that require Special Clause, including those foreseen in article 2587 of
the Civil Code, for which they will be empowered in an enunciation but not
limitation way to: represent the company before federal, state, municipal,
administrative and legal authorities, before the Ministry of Labor and before
the meetings of conciliation and arbitrage and to sign the documents that are
necessary in the exercise of their
42
-20-
powers; to exercise all type of rights and actions before any authority and
Meetings of Conciliation and Arbitrage; to submit to any jurisdiction; to
promote and desist even from the judgement of amparo; to present charges and
criminal litigation and to present themselves as the offended party and assist
the Department of Justice and grant pardons; to settle; to compromise in
arbiters, to articulate and absolve positions, to accept and offer all type
guaranties; to effect transference of goods and to perform all the other acts
that are expressly determined by the Law;
b). General Power for acts of administration in terms of the second
paragraph of article 2554 of the Civil Code among which there are in an
enunciation but not limitation way, the powers to celebrate, modify, fulfill and
rescind all type of contracts and agreements, to obtain loans and in general, to
perform all the acts that are directly or indirectly related with the social
purposes;
c). General Power for acts of dominion, with the fullness mentioned in
the third paragraph of article 2554 of the Civil Code for the Federal District
and its correlative contained in the civil codes of the States. Said power will
be as ample as the law requires to acquire obligations on behalf of the Company.
This power grants all the powers of disposition, including those that are
necessary for the constitution of encumbrances, guaranties and limitations of
dominion over the goods and rights of the Company.
d). Special power to open and cancel any type of bank or investment
account, with powers to draw checks against said accounts, and in general, to
draw, accept, indorse, negotiate, issue, be surety of, certify and in any other
way subscribe credit
43
-21-
titles on the name and representation of the Company, in the most ample terms
established by article ninth of the General Law of Titles and Credit Operations.
e). The realization of acts that involve the most ample powers of
administration and direction regarding the planning, organization, commandment
and control of the personnel of Cosmeticos y Fragancias, S.A. de C.V., and
consequently, based on article eleven of the Federal Labor Law, they will have
to have the character of legal representative of Cosmeticos y Fragancias, S.A.
de C.V. in their relationship with workers; likewise it is granted to them,
without limitations, in their character of legal representatives, the general
power of the company for litigation and collection, with all the general powers
and the special ones that according to the Law require special power or clause,
in terms of article first of article two-thousand five-hundred fifty-four of the
Civil Code for the Federal District and correlative articles of the Civil Codes
for the entities that integrate the Federation, except for the power of
transferring goods referred to in fraction V of article 2587 of the Civil Code
for the Federal District and correlative articles in the Civil Codes of the
entities that integrate the Federation. In an enunciation but not limitation
manner, they are mentioned among others, powers to represent Cosmeticos y
Fragancias, S.A. de C.V. i) before all type of administrative and legal
authorities, municipal, from the state and federal, before the Institute of the
National Fund for the Housing of Workers, the Mexican Institute of Social
Security, including that regarding the Savings System for the Retirement, and
before the National Fund for the Consumption of Workers, ii) before the Meetings
of Conciliation and of Conciliation and Arbitrage, local
44
-22-
and federal, and before the labor authorities referred to in article
five-hundred twenty-three of the Federal Labor Law, iii) in all type of
procedures, including that of amparo, and iv) presenting themselves and acting
according to what is foreseen in articles eleven, six-hundred ninety-two,
fraction II, eight-hundred seventy-six, seven-hundred eighty-six and other
applicable of the Federal Labor Law, in the conciliation phase, in the
articulation and absolution of positions, and in all the sequence of the labor
judgements in which Cosmeticos y Fragancias, S.A. de C.V. is part on or third
interested party.
f). Power to confer and revoke general and special powers within the
scope of the powers mentioned before.
7. The persons mentioned before, accept their charges and protest their
faithful fulfillment in the performance of the same.
Likewise the shareholders meeting by unanimous votes agreed NOT TO
REQUEST BOND NOR DEPOSIT to guarantee their charges, to fulfil article
one-hundred fifty-two and one-hundred fifty-three of the General Law of
Mercantile Societies in force.
8. Mr. EUGENIO LOPEZ BARRIOS, in his character of PRESIDENT OF THE BOARD
OF DIRECTORS of the company, declares that he has received at his full consent
the total Capital Stock.
In addition he thanks the meeting for having accepted his charge without
caution.
9. The dispositions of the General Law of Mercantile Societies, will rule
for all for which there is no express disposition in these clauses, or in case
something of what is stipulated in them has conflict with that foreseen in said
Law, at the lack of disposition in said Law or
45
-23-
in these clauses, the General Shareholders Meeting, will determine that which
may proceed.
10. The parties declare in the act of signing the present contract that
they waive to the jurisdiction that in reason of their addresses may correspond
to them and that for all what is related with the interpretation and fulfillment
of this deed, they expressly submit themselves to the Law and Courts of MEXICO,
FEDERAL DISTRICT.
11. The ones who present themselves before me empower the subscribed
Notary, to effect the necessary procedures in order to obtain the inscription of
the first testimony of the deed, in the corresponding Public Registry of
Commerce.
12. The honorarium, taxes and fees caused or resulting from the granting
of this deed, its testimony and registry, will paid by the Company, with charge
to organization's expenses.
PERSONALITIES
A. Mr. Lawyer JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA, credit the personality he
manifests to sign this instrument, in representation of the Mercantile Society
denominated "JAFRA COSMETICS INTERNATIONAL", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL
VARIABLE, with public deed number FIFTY-THREE THOUSAND TWO-HUNDRED EIGHTY-FIVE,
book number ONE-THOUSAND EIGHTY-TWO, dated April thirty, nineteen ninety-eight,
granted before the faith of Lawyer MIGUEL ALESSIO ROBLES, Notary number NINETEEN
of Mexico, Federal District, same which is duly inscribed in the Public Registry
of Commerce of the Federal District, under Mercantile Folio number TWO THREE
NINE FOUR FOUR and FOUR SIX NINE SIX TWO, dated July twenty-four, nineteen
ninety-eight, of which a copy is annexed to the appendix of this deed with
letter "B", as well as one to the testimony.
46
-24-
B. Mr. Lawyer ALBERTO MENA ADAME, credits the personality he manifests to
sign this instrument, in representation of the Mercantile Society denominated
"CONSULTORIA JAFRA", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, with public deed
number TWENTY-THREE THOUSAND SEVEN-HUNDRED AND ONE, Book FOUR-HUNDRED
SEVENTY-SEVEN, dated December four, nineteen ninety-five, granted before the
faith of Lawyer CARLOS ALEJANDRO DURAN LOERA, Notary number ELEVEN of Mexico,
Federal District, and public deed number FOUR-THOUSAND FOUR-HUNDRED FIFTY-FOUR,
book number ONE-HUNDRED FORTY-ONE, dated October three, nineteen ninety-six,
granted before the faith of Lawyer CARLOS ANTONIO REA FIELD, Notary number
ONE-HUNDRED EIGHTY-SEVEN of the Federal District, same from which a copy is
annexed to the appendix of this deed marked with letter "C" and "D", as well as
one to the testimony.
GENERAL DATA
The ones who presented themselves before me under protest of speaking
truth, declare for their general data to be of Mexican nationality by birth:
Mr. JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA, native from Mexico, Federal District,
where he was born on the five of February nineteen sixty-four, married, Lawyer,
with address in Amberes number five, Colonia Juarez, Mexico, Federal District,
and with Federal Contributors Registry "RIGJ dash sixty-four zero two zero
five".
Mr. ALBERTO MENA ADAME, native from Mexico, Federal District, where he
was born on the seventeen of October nineteen sixty, married, Lawyer, with
Federal Contributors Registry "MEAA dash sixty ten seventeen, and with address
in Boulevard Adolfo Lopez Mateos
47
-25-
number five-hundred fifteen, Colonia Tlacopac, Mexico, Federal District.
I, THE NOTARY CERTIFY:
I. That I consider the ones who present themselves before me with legal
capacity to grant this instrument, as I know nothing in contrary;
II. That what is inserted and related agrees with its originals which I
witness I had at sight;
III. That I warned the ones who present before me, about the obligation
they have to give to the subscribed Notary, copy of the application for
inscription in the Federal Contributors Registry before the Ministry of Finance
and Public Credit, the above mentioned to fulfill Article twenty-seven of the
Fiscal Code of the Federation;
IV. That I warned the ones who present before me about the crimes and
penalties stated in the Criminal Code of the State of Mexico establish, in
Article one-hundred fifty-seven, one-hundred sixty-eight, one-hundred sixty-nine
and one-hundred seventy.
V. That they identified themselves in terms of Article seventy-six of the
Organic Law of Notaries of the State of Mexico in force, identifications from
which a copy is added to the appendix of this deed with letter "E", as well as
one to the testimony; and
VI. That I read and fully explained this instrument to the ones who
present before me, who in agreement with its contents, value and legal force,
they ratified it and signed it in agreement the day, month and year of its
granting, date in which I, the Notary, DEFINITELY AUTHORIZE this deed. I
WITNESS.
JAMES E. RITCH GRANDE AMPUDIA. ALBERTO MENA ADAME. Rubrics.-
BEFORE ME, JORGE ANTONIO FRANCOZ GARATE. SEAL OF AUTHORIZATION.
48
-26-
To fulfill what is stated by Article Two-thousand four-hundred eight of
the Civil Code in force in the State of Mexico and its correlatives, the full
text of the same is inserted as follows:
ARTICLE 2408. In all the general powers for litigation and collection it
will be enough to state that they are granted with all the general powers and
the special ones that require special clause according to the Law so that they
are understood to be conferred without limitations.
In all the general powers to administer goods, it will be enough to state
that they are given with this character so that the attorney has all type of
administrative powers.
In all the general powers, to exercise acts of dominion, it will be
enough that they are given with this character so that the attorney has all type
of powers of owner, regarding the goods, as well as to make all type of
procedures so as to defend them.
When it is wanted that the powers of the attorneys are limited, in the
three cases mentioned before, the limitations will be consigned, or the powers
will be special.
ARTICLE 2428. The mandatary can entrust to a third party the development
of the mandate if he has expressed powers to do it.
ARTICLE 2441. The attoney does not need special power or clause, but in
the following cases:
I. To desist; -
II. To settle;
IV. To compromise in arbiters;
V. To absolve and articulate positions;
VI. To effect transference of goods;
VII. To recuse;
49
-27-
VII. To receive payments;
VIII. For all the other acts expressly determined by the Law.
When in the General powers one of some of the mentioned powers are liked
to be conferred, it will be observed what is considered in the first paragraph
of Article 2408.
THIS IS FIRST TESTIMONY OF ITS ORIGINAL THAT IS ISSUED FOR THE MERCANTILE
SOCIETY DENOMINATED "COSMETICOS Y FRAGANCIAS", SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL
VARIABLE, IN ITS CHARACTER OF "INTERESTED PARTY". IT CONTAINS FOURTEEN USEFULL
SHEETS DULY COLLATED, SEALED AND SIGNED. I WITNES.
NAUCALPAN DE JUAREZ, STATE OF MEXICO, EIGHTEEN OF NOVEMBER NINETEEN
NINETY-EIGHT.
(seal)
(rubric)
I, LAWYER JORGE ANTONIO FRANCOZ GARATE, NOTARY PUBLIC NUMBER SEVENTEEN OF
THE LEGAL DISTRICT OF TLALNEPANTLA, STATE OF MEXICO AND NOTARY OF THE FEDERAL
REAL ESTATE PATRIMONY
CERTIFY
THAT THE PRESENT SIMPLE COPY, IS A TRUE REPRODUCTION OF PUBLIC DEED
NUMBER 28,467 WHICH IS REGISTERED IN PROTOCOL NUMBER 742 ORDINARY AT MY CHARGE.
I WITNESS. NAUCALPAN DE JUAREZ, STATE OF MEXICO, EIGHTEEN OF NOVEMBER NINETEEN
NINETY-EIGHT.
(seal)
(rubric)
MA. LUISA RAMIREZ SALAS
PERITO TRADUCTOR AUTORIZADO
POR EL TRIBUNAL SUPERIOR DE
JUSTICIA DEL DISTRITO FEDERAL
BOLETIN No. 26 DEL 07-FEB-97
50
(seal)
MINISTRY OF FOREIGN AFFAIRS PERMIT 09034007
MEXICO FILE 9809033236
FOLIO 34505
In attention to the request presented by C. FERNANDO CAMACHO SERVIN this
Ministry grants the permit to constitute a SA DE CV under the denomination of
COSMETICOS Y FRAGANCIAS SA DE CV
This permit, will be conditioned that in the Incorporation Deed it is
inserted the clause of exclusion of foreigners foreseen in Article 30 or the
agreement stated in Article 31, both of the Regulation of the Law for Promoting
Mexican Investment and Regulate Foreign Investment.
The Notary or Public Broker before whom this permit is used, will notify
the Ministry of Foreign Affairs within the next 90 working days beginning from
the date of authorization of the corresponding Public Deed.
The above mentioned is communicated based in articles 27, Fraction I, of
the Political Constitution of the United Mexican States, 15 of the Law of
Foreign Investment and in terms of Article 28, fraction V, of the Organic Law of
the Public Federal Administration.
This permit will be null if it is not use within the next 90 working days
after its issuance and it is granted without prejudice of what is foreseen by
article 91 of the Law of Industrial Property.
TLATELOLCO, F.D., 6 of October 1998.
EFFECTIVE SUFFRAGE, NO REELECTION (seal)
THE DIRECTOR MINISTRY OF FOREIGN
OF PERMITS ART. 27 AFFAIRS
(rubric) GENERAL DIRECTION OF
LAWYER JOSE FCO. CAMPOS GARCIA ZEPEDA LEGAL AFFAIRS
152417
MA. LUISA RAMIREZ SALAS
PERITO TRADUCTOR AUTORIZADO
POR EL TRIBUNAL SUPERIOR DE
JUSTICIA DEL DISTRITO FEDERAL
BOLETIN No. 26 DEL 07-FEB-97
51
(seal) UNITED MEXICAN STATES TYPE
DEPARTMENT OF THE FEDERAL DISTRICT A
MINISTRY OF TRANSPORT AND PUBLIC ROADS
DRIVING LICENCE
JAMES ENRIQUE
RITCH GRANDE
AMPUDIA (photo)
FRESNOS 28
LOMAS DE PALO ALTO 05110
CUAJIMALPA
ISSUANCE: 07/AUG/97 VALID UNTIL: 07/AUG/02
RESTRICTIONS: MODULE: 00
BLOOD TYPE: ANTIQUITY: 85
NAT: MEX RIGJ 640205
(rubric) COO148492
LAWYER JORGE F. RAMIREZ DE AGUILAR
SECRETARY OF TRANSPORT AND PUBLIC ROADS
THIS LICENCE IS GRANTED BASED IN
WHAT IS FORESEEN IN ARTICLE 53 OF THE
TRANSIT REGULATION IN FORCE IN
THE FEDERAL DISTRICT
(rubric)
SIGNATURE FINGERPRINT
MA. LUISA RAMIREZ SALAS
PERITO TRADUCTOR AUTORIZADO
POR EL TRIBUNAL SUPERIOR DE
JUSTICIA DEL DISTRITO FEDERAL
BOLETIN No. 26 DEL 07-FEB-97