Exhibit 3.1
STATUTS COORDONNES
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CARRIER 1 INTERNATIONAL S.A.
Societe anonyme
Siege social; Strassen
R.C. Luxembourg B 65864
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constituee suivant acte dresse par le notaire Gerard LECUIT, de residence
a Hesperange, en date du 13 aout 1998, publie au Memorial Recueil Special
C numero 783 du 28 octobre 1998,
les statuts ont ete modifies a plusieurs reprises et pour la derniere fois
suivant acte dresse par ledit notaire Gerard LECUIT, en date du 15 juin
1999,
et suivant acte dresse par ledit notaire Gerard LECUIT, en date du 5
juillet 1999,
/s/ GERARD LECUIT
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[Notary Seal]
Gerard LECUIT, Notaire
HESPERANGE
TITLE I.- DENOMINATION, REGISTERED OFFICE, OBJECT, DURATION,
ARTICLE 1
There is established hereby a societe anonyme under the name of
CARRIER 1 INTERNATIONAL S.A.
ARTICLE 2
The registered office of the corporation is established in Strassen.
The registered office may be transferred to any other place in the
municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent,
which might interfere with the normal activities of the registered office,
or with easy communication between the registered office and abroad, the
registered office shall be declared to have been transferred abroad
provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer, shall have no effect on the nationality of the
corporation. Such declaration of the transfer of the registered office
shall be made and brought to the attention of third parties by the organ
of the corporation which is best situated for this purpose under such
circumstances.
ARTICLE 3
The corporation is established for an unlimited period.
ARTICLE 4
The corporation may take any action permitted by the laws of
Luxembourg for commercial companies and in particular, may carry out all
transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of
participating interests in any enterprises, in whatever form, having
activities directly or indirectly related to the field of
telecommunications, and the administration, management, control, and
development of those participating interests.
In particular, the corporation may use its funds for the
establishment, management, development and disposal of a portfolio
consisting of any securities and patents of whatever origin, having a
direct or indirect relationship to the field of telecommunications and
participate in the creation, development and control of any enterprise,
the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or
option, of securities and patents, the realisation thereof by way of sale,
transfer, exchange or otherwise, the development of such securities and
patents, and the granting to other companies or enterprises of any
support, loans, advances or guarantees.
The corporation may also carry out any commercial, industrial, or
financial operations, any transactions in respect of real estate or
moveable property, which the corporation may deem useful to the
accomplishment of its purposes. This shall include without limitation the
ability to issue warrants, bonds and notes and other financial
instruments, and to borrow funds from financial institutions and other
third parties.
TITLE II.- CAPITAL, SHARES
ARTICLE 5
The subscribed capital of the corporation is fixed at SIXTY-TWO
MILLION THIRTY-EIGHT THOUSAND ONE HUNDRED AND FORTY-TWO UNITED STATES
DOLLARS (62.038.142.-USD) represented by THIRTY-ONE MILLION NINETEEN
THOUSAND SEVENTY-ONE (31.019.071) shares with a par value of TWO UNITED
STATES DOLLARS (2.- USD) each.
The authorized capital of the corporation is fixed at HUNDRED TEN
MILLION UNITED STATES DOLLARS (110,000,000.- USD) to be divided into FIFTY
FIVE MILLION SHARES (55,000,000) shares with a par value of TWO UNITED
STATES DOLLARS (2.- USD) each. A maximum of FOUR MILLION FOUR HUNDRED
FORTY FOUR THOUSAND FOUR HUNDRED FORTY FOUR UNITED STATES DOLLARS
(4,444,444.-USD) (not counting any additional options granted to Thomas
Wynne or Victor Pelson ) are reserved to the holders of options issued
under the 1999 Share Option Plan approved by the board of directors on
January 15, 1999 and a maximum of EIGHT MILLION UNITED STATES DOLLARS
(8,000,000.- USD) are reserved for the holders of warrants issued as part
of an issuance by the corporation at 1) USD Units, each USD Unit
consisting of one dollar note due 2009 and one warrant to purchase shares
of common stock of the corporation and/or 2) EuroUnits, each Euro Unit
consisting of one euro note due 2009 and one warrant to purchase shares of
common stock of the corporation, in each case as determined by the board
of directors or its designee(s).
Subject to what is stated above with respect to the authorized
capital reserved to the holders of options and/or warrants, the authorized
and subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a
decision of the general meeting of shareholders, voting with the same
quorum as for an amendment of the articles of incorporation.
The board of directors is hereby authorized to issue further shares
with or without issuance premium so as to bring the total capital of the
corporation up to the total authorized capital in whole or in part from
time to time as it in its discretion may determine and to accept
subscriptions for such shares within a period such
as determined by article 32(5) of the Company Act of August 10, 1915, as
amended.
The board of directors is specifically authorized to make such
issues without reserving for the then existing shareholders a preferential
or pre-emptive right to subscribe for the shares to be issued.
The board of directors may delegate to any duly authorized person,
the duty of accepting subscriptions, receiving payment for shares
representing part or all of such increased amounts of capital, issuing
shares and carrying out all such acts and things as are necessary to
document the increase in capital and, in particular, to amend in the
legally required notarial form, the present article to reflect the capital
increase.
Shares may be evidenced at the owners option, in certificates
representing single shares or in certificates representing two or more
shares.
Shares may be issued in registered or bearer form, at the
shareholder's option, unless transfer restrictions or other restrictions
otherwise require.
The corporation may refuse to approve a transfer of shares if it
determines that such transfer would be in violation of an existing
restriction on the transfer of shares which has been brought to its
attention (it being understood that such a refusal must not result in a
situation where a shareholder of the corporation who wishes to sell his
shares to a party who has made a bona fide offer to purchase such shares
is forced to continue holding such shares for an extended period of time)
and shall notify the grounds for its refusal to the shareholder seeking to
effect the transfer.
The board of directors may delegate to any committee formed by the
board of directors the responsibility for approving or refusing to approve
proposed share transfers as contemplated by the preceding paragraph of
this article 5.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by
law, purchase its own shares.
Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or
convertible bonds and notes, in registered or bearer form, with any
denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds
and notes may only be made within the limits of the authorized capital.
The board of directors shall determine the nature, the price, the
interest rate, the conditions of issue and reimbursement and any other
conditions which may be related to such bond or note issue.
If the corporation issues bonds or notes in registered form, a
ledger of the registered bondholders will be held at the registered office
of the corporation, or at such other place as the board of directors shall
designate for this purpose.
Within the limits of the authorized capital set forth above, the
board of directors is also authorized to issue warrants giving to each
warrant holder a right to subscribe for one or more shares (or for a
fraction of a share, it being understood that the corporation shall in no
event be obligated to issue any fractional shares), without reserving to
the existing shareholders a preferential right to acquire the warrants or
to subscribe to shares upon the exercise of the warrants. The board of
directors is authorized to determine the conditions under which the
warrants will be issued, including without limitation the subscription
price to be paid for the shares upon the exercise of the warrants, subject
to article 26-5 (1) of the law on commercial companies, as well as the
price to be paid in consideration of the warrant, if any. The board of
directors may subject the exercise of the warrants to such conditions as
it in its discretion may determine, including restrictions, if any, as to
the disposal of the shares issued upon the exercise of the warrants.
TITLE III.- MANAGEMENT
ARTICLE 6
The corporation shall be managed by a board of directors composed of
at least three members, either shareholders or not. Each director shall be
appointed for a term not exceeding six years, by a general meeting of
shareholders. Each director may be reelected and may be removed at any
time by a general meeting of shareholders.
The number of directors and their term of office shall be fixed by a
general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining
directors have the right to appoint a new director to fill the vacancy,
which appointment must be ratified by the next general meeting.
ARTICLE 7
The board of directors shall elect from among its members a
chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time
upon call by the chairman or at the request of not less than two
directors.
The board of directors may validly deliberate and act only if the
majority of its members are present or represented. A proxy between
directors, is permitted provided that a director may represent only one of
his colleagues at a given board meeting. A director shall be considered
present at a board meeting if he participates in the meeting by conference
call. Directors may cast their vote on the points of the agenda by letter,
telegram, telex or telefax. Resolutions in writing approved and signed by
all directors shall have the same
effect as resolutions voted at the directors' meetings.
Resolutions shall require a majority vote.
In case of a tie, the chairman has a casting vote.
ARTICLE 8
The board of directors shall have the broadest powers to perform all
acts of administration and disposition in compliance with the corporate
object stated in Article 4 hereof.
All powers not expressly reserved by law or by the present articles
of association to a general meeting of shareholders, shall fall within the
competence of the board of directors.
The board of directors may pay interim dividends in compliance with
the legal requirements.
ARTICLE 9
The corporation shall be bound in all circumstances by the joint
signature of two directors or by the sole signature of the managing
director, if any, and by the signature of individual(s) who have received
a delegation of powers or proxy given by the board of directors pursuant
to Article 10 hereof.
ARTICLE 10
The board of directors may delegate its powers for the conduct of
the daily management of the corporation, to one or more directors, who
will be called managing directors.
The board of directors may also commit the management of all or part
of the affairs of the corporation, to one or more managers, and give
special powers for determined matters to one or more proxyholders. Such
proxyholder or manager shall not be required to be a director or a
shareholder.
Delegation to a member of the board of directors is subject to a
prior authorization of the general meeting.
The board of directors may designate one or more committees.
Each committee designated by the board of directors shall consist of
such number of directors as from time to time may by fixed by the board of
directors and may include individuals who are not directors. The board of
directors may also designate one or more directors as alternate members of
any such committee, who may replace any absent or disqualified member or
members at any meeting of such committee. Thereafter, members (and
alternate members, if any) of each such committee may be designated by the
board of directors. Any such committee may be abolished or re-designated
from time to time by the board of directors. Each member (and each
alternate member) of any such committee shall hold office until his or her
successor shall have been designated or until his or her earlier death,
resignation or removal.
Any committee formed by the board of directors, except as otherwise
provided in this article, shall have and may exercise such powers of the
board of directors as may be provided by resolution of the board of
directors.
No committee formed by the board of directors shall have the power
or authority:
a) to approve or adopt any action or matter expressly required by the
applicable laws of the Grand-Duchy of Luxembourg to be submitted to the
stockholders for approval; or
b) adopt, amend or repeal any provision of the articles of association of
the corporation, subject to what is stated under article 5.
Each such committee may fix its own rules of procedure and may meet
at such place (within or outside the Grand-Duchy of Luxembourg), at such
time and upon such notice, if any, as it shall determine from time to
time. Each such committee may keep minutes of its proceedings and shall
report such proceedings to the board of directors at the meeting of the
board of directors next following any such proceedings.
Except as may be otherwise provided in the resolution creating such
committee, at all meetings of any committee the presence of members (or
alternate members) constituting a majority of the total membership of such
committee shall constitute a quorum for the transaction of business. The
act of the majority of the members present at any meeting at which a
quorum is present shall be the act of such committee. Any action required
or permitted to be taken at any meeting of any such committee may be taken
without a meeting, if all members of such committee shall consent to such
action in writing and such writing or writings are filed with the minutes
of the proceedings of the committee. The members of any such committee
shall act only as a committee, and the individual members of such
committee shall have no power as such.
Members of any committee designated by the board of directors may
participate in a meeting of such committee by means of conference
telephone or similar communications equipment by means of which all
persons participating in the meeting can hear each other, and
participation in a meeting pursuant to this provision shall constitute
presence in person at such meeting.
In the event of the absence or disqualification of a member of any
committee, the member or members thereof present at any meeting and not
disqualified from voting, whether or not he, she or they constitute a
quorum, may unanimously appoint another member of the board of directors
to act at the meeting in the place of any such absent or disqualified
member.
Any member (and any alternate member) of any committee may resign at
any time by delivering a written notice of resignation, signed by such
member, the chairman of the board of directors. Unless otherwise specified
therein, such resignation shall take effect upon delivery.
Any member (and any alternate member) of any committee may be
removed from his of her position as a member (or alternate member, as the
case may be) of such committee at any time, either for or without cause,
by resolution adopted by a majority of the whole board of directors.
If any vacancy shall occur in any committee, by reason of
disqualification, death, resignation, removal or otherwise, the remaining
members (and any alternate members) shall continue to act, and any such
vacancy may be filled by the board of directors.
ARTICLE 11
The Company shall indemnify any director, any member of any
committee designated by the board of directors and any fonde de pouvoir
and his or her heirs, executors and administrators, against expenses
(including attorney's fees) judgments and fines in connection with any
action, suit or proceeding or appeal therefrom, to which he or she may be
made a party by reason of his or her being or having been a director or a
member of any committee designated by the board of directors or a fonde de
pouvoir of the Company, or, at the request of the Company, of any other
company, partnership, joint venture, trust or other enterprise in which
the Company holds a direct or indirect ownership interest or of which the
Company is a direct or indirect creditor and by which he or she is not
entitled to be indemnified, provided that he or she acted in good faith
and in a manner he or she reasonably believed to be in or not opposed to
the best interests of the Company, and, with respect to any criminal
action or proceeding had no reasonable cause to believe his or her conduct
was unlawful; and in the event of a settlement, such indemnification shall
be provided for all expenses incurred and amounts paid in connection with
such settlement unless the Company is advised by its legal counsel that
the person to be indemnified did not meet the above indicated standard of
conduct; except that in the case of an action or suit brought by the
Company against such a director, committee member or fonde de pouvoir to
procure a judgment in favor of the Company (1) such indemnification shall
be limited to expenses (including attorneys' fees) actually and reasonably
incurred by such person in the defence or settlement of such action or
suit, and (2) notwithstanding any other provisions hereof, no
indemnification shall be made in respect of any
claim, issue or matter as to which such person shall have been adjudged to
be liable to the Company unless and only to the extent that the Luxembourg
Courts or the courts in which such action or suit was brought shall
determine upon application that, despite the adjudication of liability but
in view of all the circumstances of the case, such person is fairly and
reasonably entitled to indemnity for such costs and expenses as the
Luxembourg Court or such other court may deem legal and proper.
The Company may purchase and maintain insurance on behalf of any
person who is or has agreed to become a director, committee member or
fonde de pouvoir of the Company, or is or was serving at the request of
the Company in any equivalent position in any such other company,
partnership, joint venture, trust or other enterprise, against any
liability asserted against him and incurred by him or on his behalf in any
such capacity, or arising out of his status as such, whether or not the
Company would have the power to indemnify him against such liability under
the provisions of this article, provided that such insurance is available
on acceptable terms, which determination shall be made by a vote of a
majority of the entire board of directors.
If this article or any portion hereof shall be invalidated on any
ground by any court of competent jurisdiction, then the Company shall
nevertheless indemnify each such directors, committee member or fonde de
pouvoir and may indemnify each employee or agent of the Company as to
costs, charges and expenses (including attorneys' fees), judgments, fines
and amounts paid in settlement with respect to any action, suit or
proceeding, whether civil, criminal, administrative or investigative,
including an action by or in the right of the Company, to the fullest
extent permitted by any applicable portion of this article that shall not
have been invalidated and to the fullest extent.
Subject to the applicable provisions of Luxembourg law and in
particular Section 59 of the Luxembourg Law on Commercial Companies, no
director, committee member or fonde de pouvoir of the Company shall be
liable to the Company or its stockholders for his actions or omissions
when performing his duties as a director, committee member or fonde de
pouvoir, provided that nothing contained in these articles of association
shall eliminate or limit the liability of a director, committee member or
fonde de pouvoir (i) for any breach of his duty of loyalty to the Company
or its stockholders, (ii) for acts or omissions not in good faith or which
involves intentional misconduct or a knowing violation of the law, or
(iii) for any transaction from which the director derived an improper
personal benefit.
ARTICLE 12
Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as
defendant, will be handled in the name of the corporation by the board of
directors, represented by its chairman or by a director delegated for such
purpose.
TITLE IV.- SUPERVISION
ARTICLE 13
The corporation shall be supervised by one or more statutory
auditors, appointed by a general meeting of shareholders which shall fix
their number, remuneration, and their term of office, such office not to
exceed six years.
They may be reelected and removed at any time.
TITLE V. - GENERAL MEETING
ARTICLE 14
The annual general meeting of shareholders will be held in the
commune of the registered office at the place specified in the convening
notices on the second Tuesday of June at 11.00 a.m. and the first time in
the year 2000. If such day is a legal holiday, the annual general meeting
will be held on the next following business day.
The board of directors or the statuory auditor may convene other
shareholders' meetings each time the interests of the company so require.
Such meetings must be convened each time shareholders representing at
least one fifth of the subscribed capital request it by writing with an
indication of the agenda. Each share gives the right to one vote.
If all the shareholders are present or represented and if they
declare that they have had knowledge of the agenda, the general meeting
may take place without previous convening notices.
TITLE VI. - ACCOUNTING YEAR, ALLOCATION OF PROFITS
ARTICLE 15
The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of
January and shall terminate on the 31st of December of each year, with the
exception of the first accounting year, which shall begin on the date of
the formation of the corporation and shall terminate on the 31st of
December 1999.
ARTICLE 16
After deduction of any and all expenses and amortizations of the
corporation, the credit balance represents the net profits of the
corporation. Of such net profit, five percent (5%) shall be appropriated
for the compulsory legal reserve. Such appropriation shall cease to be
compulsory when the legal reserve amounts to ten percent (l0%) of the
capital of the corporation, but must be resumed until the reserve is
entirely reconstituted if, at any time and for whatever
reason, the legal reserve has fallen below the required ten percent of the
capital of the corporation (10%).
The balance of the net profit is at the disposal of the general
meeting.
TITLE VII. - DISSOLUTION, LIQUIDATION
ARTICLE 17.
The corporation may be dissolved by a resolution of the general
meeting of shareholders. The liquidation will be carried out by one or
more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which
will specify their powers and fix their remuneration.
TITLE VIII.- GENERAL PROVISIONS
ARTICLE 18
All matters not governed by these articles of association are to be
construed in accordance with the law of August 10th 1915 on commercial
companies and the amendments thereto.
SUIT LA TRADUCTION FRANCAISE DU TEXTE QUI PRECEDE:
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TITRE IER: DENOMINATION, SIEGE SOCIAL, OBJET, DUREE ARTICLE 1ER
Il est forme une societe anonyme sous la denomination de CARRIER 1
INTERNATIONAL S.A.
ARTICLE 2
Le siege de la societe est etabli a Strassen. Il pourra etre
transfere dans tout autre lieu de la commune par simple decision du
conseil d'administration.
Au cas ou des evenements extraordinaires d'ordre politique ou
economique, de nature a compromettre l'activite normale au siege social ou
la communication aisee de ce siege avec l'etranger se produiront ou seront
imminents, le siege social pourra etre declare transfere provisoirement a
l'etranger, jusqu'a cessation complete de ces circonstances anormales. Une
telle decision n'aura d'effet sur la nationalite de la societe. La
declaration de transfert du siege sera faite et portee a la connaissance
des tiers par l'organe de la societe qui se trouvera le mieux place a cet
effet dans les circonstances donnees.
ARTICLE 3
La societe est constituee pour une duree illimitee.
ARTICLE 4
La societe peut entreprendre toutes operations permises par les lois
luxembourgeoises relatives au societes commerciales et en particulier,
elle peut
effectuer toutes transactions ayant un rapport direct ou indirect avec la
prise de participations dans toute entreprise, sous quelque forme que ce
soit, exercant des activites en relation avec le domaine des
telecommunications et l'administration, la gestion, le controle, et le
developpement de ces prises de participations.
Elle pourra notamment employer ses fonds a la creation, a la
gestion, a la mise en valeur et a la liquidation d'un portefeuille se
composant de tous titres et brevets de toute origine, participer a la
creation, au developpement et au controle de toute entreprise, acquerir
par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et
de toute autre maniere, tous titres et brevets, les realiser par voie de
vente, de cession, d'echange ou autrement, faire mettre en valeur ces
affaires et brevets et accorder aux societes auxquelles elle s'interesse
tous concours, prets, avances ou garanties.
La societe pourra egalement entreprendre toutes operations
commerciales, industrielles ou financieres, toutes transactions en rapport
avec la propriete immobiliere ou mobiliere, qu'elle estimerait utile a la
realisation de son objet. Ceci comprendra sans limitation la possibilite
d'emettre des warrants, des obligations et d'autres instruments financiers
et emprunter des fonds a des institutions financieres et a d'autres
tierces parties.
TITRE II: CAPITAL, ACTIONS
ARTICLE 5
Le capital social est fixe a SOIXANTE-DEUX MILLIONS TRENTE-HUIT
MILLE CENT QUARANTE-DEUX DOLLARS DES ETATS-UNIS (62.038.142.-USD)
represente par TRENTE-ET-UN MILLIONS DIX-NEUF MILLE SOIXANTE-ET-ONZE
(31.019.071) actions d'une valeur nominale de DEUX DOLLARS DES ETATS-UNIS
(2.-USD) chacune.
Le capital autorise de la societe est fixe a CENT-DIX MILLIONS
DOLLARS DES ETATS UNIS (110,000,000,-USD) a diviser on CINQUANTE-CINQ
MILLIONS (55.000.000.) d'actions ayant une valeur nominale de DEUX DOLLARS
DES ETATS UNIS (2.-USD) chacune. Un maximum de QUATRE MILLIONS QUATRE-CENT
QUARANTE-QUATRE MILLE ET QUATRE-CENT QUARRANTE-QUATRE DOLLARS DES ETATS
UNIS (4,444,444,.-USD) (sans compter d'autres options additionnelles
offertes a Thomas Wynne ou Victor Pelson) sont reserves aux detenteurs
d'options emises sous le Share Option Plan de 1999, approuve par le
conseil d'administration a la date du 15 janvier 1999 et un maximum de
HUIT MILLIONS DE DOLLARS DES ETATS UNIS (8,000,000,-USD) sont reserves aux
detenteurs de warrants emis comme partie d'une emission de la societe de
1) USD Units, chaque USD Unit consistant en une note de un dollar venant
a echeance an 2009 et un warrant pour acquerir des actions ordinaires
de la societe et/ou 2) des Euro Units, chaque Euro unit consistant en une
note de un euro venant a echeance en 2009 et un warrant pour acquerir des
actions ordinaires de la societe, dans chaque cas comme il sera determine
par le conseil d'administration ou son (ses) delegue(s).
Sous reserve de ce qui a ete dit plus haut, concernant le capital
social autorise reserve aux detenteurs d'options et/ou de warrants, le
capital social autorise et souscrit de la societe peut etre augmente ou
reduit par une decision de l'assemblee generale d'actionnaires, deliberant
aux conditions de quorum requis pour une modification du capital social.
Le conseil d'administration est par la presente autorise d'emettre
des actions supplementaires avec ou sans prime d'emission en vue de porter
le capital total de la societe au total du capital autorise en une fois ou
en plusieurs fois, tel qu'il le decide librement et d'accepter des
souscriptions pour ces actions endeans une periode determinee conformement
aux termes de l'article 32(5) de la loi sur les societes commerciales du
10 aout 1915, telle que modifiee.
Le conseil d'administration est autorise plus particulierement a
proceder a des emissions sans devoir reserver pour les actionnaires
existants un droit preferentiel ou un droit de preemption de souscrire les
actions qui vont etre emises.
Le conseil d'administration pourra deleguer a une quelconque
personne valablement autorisee, le pouvoir d'accepter les souscriptions,
de recevoir les paiements pour les actions representant une partie ou le
tout d'une telle augmentation de capital, d'emettre des actions et de
proceder a tous actes et actions necessaires pour documenter
l'augmentation de capital et, en particulier, de modifier le present
article pour refleter l'augmentation de capital, sous la forme notariee
telle que requise par la loi.
Les actions seront, a l'option du detenteur, exprimes en certificats
representant une seule action ou on des certificats representant deux ou
plusieurs actions.
Les actions seront emises, a l'option de l'actionnaire, comme
actions nominatives ou au porteur, sauf au cas ou des restrictions au
transfert ou d'autres restrictions requierent le contraire.
La societe pourra refuser d'approuver un transfert d'actions si elle
estime qu'un tel transfert est en violation d'une restriction existante
sur le transfert d'actions qui a ete portee a sa connaissance (etant
entendu que ce refus ne doit pas resulter en une situation ou un
actionnaire de la societe, qui veut vendre ses actions a une partie qui a
fait une offre de bonne foi d'acquerir
ces actions, est force de garder ces actions pour une periode prolongee)
et elle notifiera les raisons de son refus a l'actionnaire qui veut
proceder au transfert.
Le conseil d'administration pourra deleguer a tout comite etabli par
le conseil d'administration la responsabilite d'approuver ou de refuser
les transferts d'actions envisages conformement aux termes du paragraphe
precedent de cet article 5.
La societe pourra, dans la mesure de ce qui est permis par la loi,
acquerir ses propres actions.
De plus, le conseil d'administration est autorise d'emettre des
obligations ou notes ordinaires ou convertibles, nominatifs ou au porteur,
avec une denomination quelconque et payable en n'importe quelle devise.
Toute emission d'obligations et de notes convertibles pourra seulement
etre effectuee dans les limites du capital autorise.
Le conseil d'administration determinera la nature, le prix, le taux
d'interet, les conditions d'emission et le remboursement et toutes autres
conditions qui pourront le cas echeant etre en relation avec une telle
emission d'obligations ou de notes.
Si la societe emet des obligations ou des notes au porteur, un
registre des detenteurs d'obligations nominatives sera tenu au siege
social de la societe, ou a toute autre endroit que le conseil
d'administration determinera a cet effet.
Dans le cadre des limites du capital autorise, le conseil
d'administration est egalement autorise a emettre des warrants donnant a
chaque porteur le droit de souscrire une ou plusieurs actions (ou fraction
d'action, en etant sous-entendu que la societe ne sera aucunement obligee
d'emettre des fractions d'action), sans reserver aux actionnaires
existants un droit preferentiel d'acquerir des warrants ou de souscrire
des actions suite a l'exercice des warrants.
Le conseil d'administration est autorise a determiner les conditions
sous lesquelles les warrants seront emis, y inclus sans limitation le prix
de souscription a payer pour les actions suite a l'exercice des warrants,
sans prejudice de l'article 26-5 (1) de la Loi sur les Societes
Commerciales, ainsi que le prix a payer en consideration du warrant, si
applicable. Le conseil d'administration peut soumettre l'exercice des
warrants aux conditions qu'il determine librement, y inclus des
restrictions, si applicable, concernant la disposition des actions emises
suivant l'exercice des warrants.
TITRE III: ADMINISTRATION
ARTICLE 6
La societe est administree par un conseil compose de trois membres
au moins, associes ou non, nommes chacun pour un terme qui ne peut exceder
six
annees, par l'assemblee generale des actionnaires. Chaque administrateur
peut etre reelu et revoque a tout moment par l'assemblee generale.
Le nombre des administrateurs et la duree de leur mandat sont fixes
par l'assemblee generale de la societe.
En cas de vacance au sein du conseil d'administration, les
administrateurs restants ont le droit de nommer un nouvel administrateur,
laquelle nomination devra etre ratifiee a la prochaine assemblee.
ARTICLE 7
Le conseil d'administration choisit parmi ses membres un president.
Le conseil d'administration se reunit a tout montent, sur la
convocation du president ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d'administration ne peut valablement deliberer et statuer
que si la majorite de ses membres est presente ou representee. Une
procuration entre administrateurs est permise etant entendu qu'un
administrateur ne peut representer qu'un de ses collegues lors d'une
reunion du conseil d'administration.
Un administrateur sera considere comme etant present a une reunion
du conseil s'il y participe par conference telephonique. Les
administrateurs peuvent emettre leurs votes sur les points a l'ordre du
jour par lettre, telegramme, telex ou fax.
Les resolutions par ecrit approuvees et signees par tous les
administrateurs auront le meme effet que les resolutions adoptees a une
reunion du conseil d'administration.
Les resolutions sont prises a la majorite des voix.
En cas de partage, le president a une voix preponderante.
ARTICLE 8
Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus
etendus pour effectuer tous actes d'administration et de disposition qui
rentrent dans l'objet social conformement a l'article 4 ci- dessus.
Il a dans sa competence tous les actes qui ne sont pas reserves
expressement par la loi et les statuts a l'assemblee generale.
Le conseil d'administration est autorise a verser des acomptes sur
dividendes, aux conditions prevues par la loi.
ARTICLE 9
La societe est engagee en toutes circonstances par les signatures
conjointes de deux administrateurs, ou par la signature d'un
administrateur-delegue, s'il en est, et par la
signature individuelle de la (des) personne (s) qui aura (auront) recu une
delegation de pouvoirs ou un mandat confere par le conseil
d'administration en vertu de l'article 10 des statuts.
ARTICLE 10
Le conseil d'administration peut deleguer la gestion journaliere, de
la societe a un ou plusieurs administrateurs qui prendront la denomination
d'administrateurs-delegues.
Le conseil d'administration peut aussi confier la direction de
l'ensemble ou de telle partie ou branche speciale des affaires sociales a
un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs speciaux pour des
affaires determinees a un ou plusieurs fondes de pouvoirs. Le fonde de
pouvoir ou le directeur ne doit pas etre necessairement un administrateur
ou un actionnaire.
La delegation a un membre du conseil d'administration est
subordonnee a l'autorisation prealable de l'assemblee generale.
Le conseil d'administration peut designer un ou plusieurs comites.
Chaque comite designe par le conseil d'administration comprendra
autant d'administrateurs que le conseil d'administration nommera, y
compris des personnes qui ne sont pas des administrateurs. Le conseil
d'administration peut egalement designer un ou plusieurs administrateurs
remplacants du comite, dont la fonction sera de remplacer des membres
absents ou disqualifies ou des membres a toute reunion du comite. Par la
suite, les membres (et les membres remplacants, le cas echeant) de chaque
comite peuvent etre designes par le conseil d'administration. Chaque
comite peut etre aboli ou re-designe de temps en temps par le conseil
d'administration. Chaque membre (et chaque membre remplacant) de chaque
comite sera en charge jusqu'a ce que son successeur ait ete designe ou
jusqu'a sa mort, sa resignation ou sa revocation, si tel evenement se
produisait a une date plus rapprochee.
Chaque comite forme par le conseil d'administration, sauf indication
contraire dans le present article, aura et exercera les pouvoirs du
conseil d'administration tel que prevu par les resolutions du conseil
d'administration.
Aucun comite forme par le conseil d'administration aura le pouvoir
ou l'autorite
a) d'approuver ou d'adopter une action ou affaire dont les lois
applicables du Grand-Duche de Luxembourg requierent expressement
l'approbation des actionnaires
b) d'adopter, de modifier ou d'abolir une disposition des statuts de la
societe, sans prejudice des disposition de l'article 5
Chaque comite peut fixer ses propres regles et pourra se reunir a
telle place (au Grand-Duche de
Luxembourg ou a l'etranger) , a telle heure et, le cas echeant, selon
telle convocation qu'il pourra de temps en temps determiner. Chaque comite
pourra tenir des proces-verbaux des ses reunions et fera le rapport des
ses reunions au conseil d'administration lors de la reunion du conseil
d'administration suivante.
Sauf indication contraire dans les resolutions creant le comite, a
chaque reunion de chaque comite, la presence des membres (ou des membres
remplacants) constituant la majorite du total des membres de ce comite
sera constitutif d'un quorum. Les actes de la majorite des membres
presents a chaque reunion lors de laquelle un quorum est present seront
consideres comme etant ceux du comite. Toute action qui pourrait etre
prise lors d'une reunion d'un comite pourra etre prise sans reunion, si
tous les membres du comite consentissent a l'action prise par ecrit et
l'ecrit ou les ecrits sont deposes avec les proces-verbaux des ses
reunions du comite. Les membres de chaque comite agiront uniquement en
tant que comite et les membres individuels d'un comite n'ont pas de
pouvoir propre.
Les membres de tout comite designes par le conseil d'administration
pourront participer dans une reunion de ce comite par conference call ou
voie de communication similaire permettant a tous les personnes
participant dans la reunion de s'entendre, et la participation dans une
reunion suivant cette disposition constituera une presence en personne
dans cette reunion.
En cas d'absence ou de disqualification de tout membre de tout
comite, le membre ou les membres presents a la reunion et non disqualifies
de voter, independamment du fait si il, elle ou eux constituent un quorum,
pourra/ont a l'unanimite designer un autre membre du conseil
d'administration en vue d'agir lors de la reunion en lieu et place de la
personne absente ou disqualifiee.
Chaque membre (et chaque membre remplacent) de tout comite pourra
demissionner a tout moment en remettant une note ecrite de demission,
signee par le membre en question, au president du conseil
d'administration. Sauf indication contraire, la demission prendra effet
apres la remise de la note.
Chaque membre (et chaque membre remplacant) de tout comite pourra
etre revoque de sa position en tant que membre (ou membre remplacant, le
cas echeant) de tel comite a tout moment, avec ou sans cause, par le biais
d'une resolution prise a la majorite de l'entier conseil d'administration.
En cas de poste vacant au sein d'un comite, en raison d'une
disqualification, d'un deces, d'une demission, d'une revocation ou en
raison de toute autre cause, les membres restants (et tous les
membres remplacants) continueront d'agir, et chaque poste vacant pourra
etre occupe par le conseil d'administration.
ARTICLE 11
La societe indemnisera tout administrateur, tout membre du comite
designe par le conseil d'administration et tout fonde de pouvoir et ses
heritiers, executeurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous
frais (en ce inclus les frais d'avocats), condamnations et amendes
relatifs a des actions en justice, proces, poursuites judiciaires ou
procedures d'appel auxquelles il est partie en raison de ses fonctions
d'administrateur ou de membre de comite nomme par le conseil
d'administration ou par un fonde de pouvoir de la societe ou, a la demande
de la societe, de tout autre "partnership", "joint venture", "trust" ou
toute autre entite dans laquelle la societe possede une participation
directe ou indirecte ou pour laquelle la societe est creanciere directe
ou indirecte et par laquelle il n'est pas habilite a etre indemnise, a
condition qu'il ait agi de bonne foi et d'une maniere qu'il a consideree
raisonnablement comme etant ou n'etant pas opposee aux meilleurs interets
de la societe et, s'agissant de poursuites penales, qu'il n'ait pas eu de
motif raisonnable de croire que sa conduite etait illegale; en cas
d'arrangement transactionnel, une telle indemnisation sera fournie pour
toutes depenses occasionnees ou sommes payees a l'occasion d'un tel
arrangement, sauf si la societe est informee par son conseil juridique que
la personne a indemniser ne s'est pas conformee aux principes de conduite
decrits ci-dessus. A l'exception de l'hypothese ou une action en justice
ou un proces serait engage par la societe contre un tel administrateur,
membre de comite ou fonde de pouvoir tendant a obtenir un jugement en
faveur de la societe, (1) une telle indemnite sera limitee aux frais (en
ce inclus les frais d'avocats) reellement et raisonnablement occasionnes
par une telle personne pour sa defense ou pour un accord transactionnel
faisant suite a telle action en justice ou a un tel proces, et (2)
nonobstant toute autre disposition, aucune autre indemnite ne sera
octroyee en raison d'une requete, litige ou matiere pour lesquels cette
personne a ete reconnue responsable vis-a-vis de la societe a moins que,
et dans cette seule limite, les juridictions luxembourgeoises ou les
juridictions devant lesquelles ces procedures ou actions en justice ont
ete engagees ne decident que malgre la reconnaissance de sa responsabilite
mais eu egard a l'ensemble des circonstances de l'espece, cette personne a
honnetement et raisonnablement droit aux indemnites pour ces frais et
depenses que les
juridictions luxembourgeoises ou toutes autres juridictions evalueront
souverainement. La societe pourra acheter et maintenir en vigueur une
assurance pour couvrir la responsabilite de toute personne qui est, a ete
ou a accepte de devenir administrateur, membre du comite ou fonde de
pouvoir de la societe, ou est ou a ete, a la demande de la societe, dans
une fonction equivalente au sein d'une autre societe, "partnership",
"joint venture", "trust" ou toute entite, contre toute responsabilite
alleguee contre elle et encourue par elle ou pour son compte a ce titre,
ou provenant de sa situation, que la societe ait ou non le pouvoir
d'indemniser cette personne contre une telle responsabilite aux termes du
present article, a la condition qu'une telle assurance soit disponible en
des termes acceptables, la decision concernant cette disponibilite devant
etre prise par un vote de la majorite de l'ensemble du conseil
d'administration.
Dans l'hypothese ou le present article ou une partie du present
article devait etre annulee pour quelque cause que ce soit par une
juridiction, la societe devra alors neanmoins indemniser l'administrateur,
membre de comite ou fonde de pouvoir, et pourra indemniser chaque employe
ou agent de la societe pour les couts, frais et depenses (en ce compris
les frais d'avocats), jugements, amendes et sommes payees au titre d'un
accord transactionnel occasionne par une action en justice civile,
criminelle, administrative ou faisant suite a une enquete, y compris une
action par ou au nom de la societe, dans les limites indiquees aux
dispositions du present article qui n'auraient pas ete annulees et dans
les limites de la loi applicable.
Sous reserve des dispositions de la loi luxembourgeoise et plus
particulierement de l'article 59 de la loi luxembourgeoise sur les
societes commerciales, aucun administrateur, membre de comite ou fonde de
pouvoir de la societe ne pourra etre tenu responsable vis-a-vis de la
societe ou de ses actionnaires pour ses actions ou omissions dans
l'exercice de ses fonctions d'administrateur, de membre de comite ou de
fonde de pouvoir, a condition qu'aucune disposition des presents statuts
ne supprime ou ne limite la responsabilite d'un administrateur, membre de
comite ou fonde de pouvoir (i) pour tout manquement a son devoir de
loyaute vis-a-vis de la societe ou de ses actionnaires, (ii) pour tous
actes ou omissions n'ayant pas ete faits de bonne foi ou ayant ete generes
par une faute intentionnelle ou une violation manifeste de la loi, ou
(iii) pour toute transaction de laquelle l'administrateur a tire un profit
irregulier.
ARTICLE 12
Les actions judiciaires concernant la societe, tant en demandant
qu'en defendant, sont suivies au nom de la societe par le conseil
d'administration, representee par son president ou un administrateur
delegue a ces fins.
TITRE IV: SURVEILLANCE
ARTICLE 13
La societe est surveillee par un ou plusieurs commissaires nommes
par l'assemblee generale, qui fixe leur nombre et leur remuneration, ainsi
que la duree de leur mandat, qui ne peut exceder six annees.
Ils peuvent etre reelus ou revoques a tout moment.
TITRE V: ASSEMBLEE GENERALE
ARTICLE 14
L'assemblee generale annuelle se reunit dans la commune du siege
social, a l'endroit indique dans les convocations, le second mardi du mois
de juin a 11.00 heures et pour la premiere fois en 2000. Si ce jour est
un jour ferie legal, l'assemblee generale a lieu le premier jour ouvrable
suivant.
Le conseil d'administration ou le commissaire aux comptes peut
convoquer d'autres assemblees generales chaque fois que l'interet de de la
societe le requiere. De telles assemblees doivent etre convoquees chaque
fois que des actionnaires representant un cinquieme au moins du capital
souscrit le requierent par ecrit avec indication de l'ordre du jour.
Chaque action donne droit a une voix.
Si tous les actionnaires sont presents ou representes et s'ils
declarent qu'ils ont eu connaissance de l'ordre du jour, l'assemblee
generale peut avoir lieu sans convocation prealable.
TITRE VI: ANNEE SOCIALE, REPARTITION DES BENEFICES
ARTICLE 15
L'annee sociale commence le 1er janvier et finit le 31. decembre de
chaque annee.
Exceptionnellement, le premier exercise social comprendra tout le
temps a courir de la constitution de la societe jusqu'au 31. decembre
1999.
ARTICLE 16
L'excedent favorable du bilan, defalcation faite des charges
sociales et des amortissements, forme le benefice net de la societe. Sur
ce benefice, il est preleve cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds
de reserve legale obligatoire; ce prelevement cesse d'etre obligatoire
lorsque la reserve aura atteint le dixieme du capital social,
mais devrait toutefois etre repris jusqu'a entiere reconstitution, si a un
moment donne et pour quelque cause que ce soit, le fonds de reserve
devient inferieur a dix pour cent (10%) du capital de la societe.
Le solde est a la disposition de l'assemblee generale.
TITRE VII: DISSOLUTION, LIQUIDATION
ARTICLE 17
La societe peut etre dissoute par decision de l'assemblee generale.
Lors de la dissolution de la societe, la liquidation s'effectuera par les
soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommes par l'assemblee generale
qui determine leurs pouvoirs et leurs emoluments.
TITRE VIII: DISPOSITIONS GENERALES
ARTICLE 18
Pour tous les points non specifies dans les presents statuts, les
parties se referent et se soumettent aux dispositions de la loi
luxembourgeoise du 10 aout 1915 sur les societes commerciales et de ses
lois modificatives.
POUR COPIE CONFORME DES STATUTS COORDONNES Hesperange, le 2 aout
1999.
/s/ GERARD LECUIT
-----------------
[Notary Seal]
Gerard LECUIT, Notaire
HESPERANGE