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Calumet, Inc.
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"Incentive"
Keywords
Tables in SEC filings
Source
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Accumulated | | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
| | Partners' Capital (Deficit) | | Stockholders' Equity | | Other | | Stockholders' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | Limited Partner | | Limited | | General | | Common | | Shares Issued | | Additional | | | | | Accumulated | | Comprehensive | | Partners' Capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Units | Partners | Partner | Shares | Par Value | Paid-in Capital | Warrants | Deficit | Loss | (Deficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | (In millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2021 | | 78,676,262 | | $ | (378.8) | | $ | 3.8 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (10.1) | | $ | (385.1) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | | — | | | (169.8) | | | (3.5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (173.3) | ||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | | (4.1) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | ||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of phantom units | | 513,321 | | | 8.2 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Modification of phantom units | | — | | | 13.5 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of phantom units | | — | | | 5.7 | | | — | | — | | | — | | | — | �� | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2022 | | 79,189,583 | | $ | (525.3) | | $ | 0.3 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (8.3) | | $ | (533.3) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | | — | | | 47.1 | | | 1.0 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | | (9.7) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | ||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of phantom units | | 777,780 | | | 2.8 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of phantom units | | — | | | 0.7 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2023 | | 79,967,363 | | $ | (484.4) | | $ | 1.3 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (7.2) | | $ | (490.3) | ||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | | (5.2) | | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (5.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of phantom units | | 421,192 | | | 9.7 | | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
C-Corp Conversion (1) | | (80,388,555) | | | 479.9 | | | (1.3) | | 80,388,555 | | | 0.8 | | | 837.6 | | | — | | | (1,317.0) | | | — | | | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common shares | | — | | | — | | | — | 5,500,000 | | 0.1 | | (5.5) | | — | | — | | — | | (5.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of warrants | | — | | | — | | | — | — | | — | | (7.8) | | 7.8 | | — | | — | | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | | — | | | — | | | — | — | | — | | — | | — | | (222.0) | | — | | (222.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | | — | | | — | — | | — | | (0.2) | | — | | — | | — | | (0.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of restricted stock units | | — | | | — | | | — | 61,938 | | — | | 1.3 | | — | | — | | — | | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2024 | | — | | $ | — | | $ | — | | 85,950,493 | | $ | 0.9 | | $ | 825.4 | | $ | 7.8 | | $ | (1,539.0) | | $ | (7.0) | | $ | (711.9) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| Accumulated | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | Other | | Shares Issued | | Additional | | | | | | Partners’ Capital (Deficit) | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| | Comprehensive | | Par | | Paid-in | | | | Accumulated | | General | Limited | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | Loss | | Value | | Capital | | Warrants | | Deficit | | Partner | | Partners | | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | (In millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2022 (as previously presented) | | $ | (8.3) | | $ | 0.8 | | $ | 1,504.8 | | $ | — | | $ | (2,030.6) | | $ | — | | $ | — | | $ | (533.3) | ||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | | — | | — | | — | | — | | 96.1 | | — | | — | | 96.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | — | | (9.6) | | — | | — | | — | | — | | (9.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of phantom units | | — | | — | | 2.7 | | — | | — | | — | | — | | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of phantom units | | — | | — | | 0.7 | | — | | — | | — | | — | | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 (as previously presented) | | $ | (8.1) | | $ | 0.8 | | $ | 1,498.6 | | $ | — | | $ | (1,934.5) | | $ | — | | $ | — | | $ | (443.2) | ||||||||||||||||||||||||
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Effect of Revised Presentation | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
Balance of December 31, 2022 Stockholders' equity / Partners' capital (deficit) | | | — | | (0.8) | | (1,504.8) | | — | | 2,030.6 | | | 0.3 | | (525.3) | | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net income / Net income attributable to partners | | | — | | — | | — | | — | | (96.1) | | | 1.9 | | 94.2 | | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | — | | 9.6 | | — | | — | | — | | (9.6) | | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of phantom units | | — | | — | | (2.7) | | — | | — | | — | | 2.7 | | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of phantom units | | — | | — | | (0.7) | | — | | — | | — | | 0.7 | | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 (revision impacts) | | $ | — | | $ | (0.8) | | $ | (1,498.6) | | $ | — | | $ | 1,934.5 | | $ | 2.2 | | $ | (437.3) | | $ | — | ||||||||||||||||||||||||
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As Revised | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2022 (as revised) | | $ | (8.3) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.3 | | $ | (525.3) | | $ | (533.3) | ||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income | | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income / Net income attributable to partners | | — | | — | | — | | — | | — | | 1.9 | | 94.2 | | 96.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of tax withholdings on equity-based incentive compensation | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (9.6) | | (9.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Settlement of phantom units | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2.7 | | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of phantom units | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 0.7 | | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2023 (as revised) | | $ | (8.1) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2.2 | | $ | (437.3) | | $ | (443.2) |