EXHIBIT 99.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WELLS-CTI, INC | RECONCILIATION OF US TRUSTEE FORMAT TO GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORMS OPR-1 & OPR-2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE SHEET | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS AT APRIL 30, 2003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS |
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ASSETS: |
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LIABILITIES & EQUITY: |
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EQUITY |
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TOTAL LIAB. & EQUITY | 6,362,127 | (2,331,876) | 4,030,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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WELLS-CTI, INC | RECONCILIATION OF US TRUSTEE FORMAT TO GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORM OPR-5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME STATEMENT | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE MONTH OF APRIL 2003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS REPORTED | U.S. GAAP ADJUSTMENTS | U.S. GAAP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Sales | 467,439 | 467,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost Of Sales | 317,764 | (132,501) | 185,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | 149,675 | 132,501 | 282,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling/General/Administrative | 253,536 | 253,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit | (103,861) | 132,501 | 28,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Exp/(Income) | (38,693) | (38,693) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pretax Income/(Loss) | (65,168) | 132,501 | 67,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taxes | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income/(Loss) | (65,168) | 132,501 | 67,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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WELLS-CTI - USA | RECONCILIATION OF US TRUSTEE FORMAT TO GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FORM OPR-6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DIVISIONAL CASH FLOWS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APRIL 2003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AS REPORTED | U.S. GAAP | U.S. GAAP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TO US TRUSTEE | ADJUSTMENTS | ADJUSTED | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SOURCES: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income from Operations | (65,168) | 132,501 | 67,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and Amortization | 132,676 | (132,501) | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 67,508 | - | 67,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APPLICATIONS: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts Receivable | (189,706) | - | (189,706) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventory | 18,628 | - | 18,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Equipment | 1,072 | - | 1,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts Payable | (49,452) | - | (49,452) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Working Capital | 288,171 | - | 288,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 68,713 | - | 68,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET CASH FLOW | (1,205) | - | (1,205) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEGINNING CASH | 1,955 | - | 1,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENDING CASH | 750 | - | 750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER WORKING CAPITAL | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid Assets | 22,497 | - | 22,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intercompany | 174,201 | - | 174,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Assets | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued Expenses/Payroll | 91,473 | - | 91,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 288,171 | - | 288,171 |
- PCDIQ Dashboard
- Filings
-
8-K Filing
PCD (PCDIQ) Inactive 8-KFinancial statements and exhibits
Filed: 4 Jun 03, 12:00am