EXHIBIT 99.2
ABERCROMBIE & FITCH
QUARTERLY FINANCIAL INFORMATION (UNAUDITED)
(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
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(IN THOUSANDS, EXCEPT PER SHARE AMOUNTS, RATIOS AND STORE DATA)
2003 | 2004 | 2005 | 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(% Change) | (Total) | (% Change) | (Total) | (% Change) | (Total) | (% Change) | (Total) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PERIOD | (Comp Stores) | (% Change) | (Comp Stores) | (% Change) | (Comp Stores) | (% Change) | (Comp Stores) | (% Change) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Sales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | -6% | 346,722 | 11 | % | 0% | 411,930 | 19 | % | 19% | 546,810 | 33 | % | 6% | 657,271 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | -8% | 355,719 | 8 | % | -5% | 401,346 | 13 | % | 30% | 571,591 | 42 | % | 0% | 658,696 | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | -9% | 444,979 | 6 | % | 1% | 520,724 | 17 | % | 25% | 704,918 | 35 | % | 5% | 863,448 | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | -11% | 560,389 | 5 | % | 9% | 687,254 | 23 | % | 28% | 961,392 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year | -9% | 1,707,810 | 7 | % | 2% | 2,021,253 | 18 | % | 26% | 2,784,711 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 Mos | -7% | 702,441 | 9 | % | -3% | 813,276 | 16 | % | 24% | 1,118,401 | 38 | % | 3% | 1,315,967 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
9 Mos | -8% | 1,147,421 | 8 | % | -1% | 1,333,999 | 16 | % | 24% | 1,823,319 | 37 | % | 4% | 2,179,415 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Cost of Goods Sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 130,243 | 37.6 | % | 144,006 | 35.0 | % | 189,558 | 34.7 | % | 227,355 | 34.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 122,068 | 34.3 | % | 120,429 | 30.0 | % | 181,931 | 31.8 | % | 203,438 | 30.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 167,328 | 37.6 | % | 184,107 | 35.4 | % | 239,832 | 34.0 | % | 295,250 | 34.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | 205,001 | 36.6 | % | 231,487 | 33.7 | % | 321,974 | 33.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year | 624,640 | 36.6 | % | 680,029 | 33.6 | % | 933,295 | 33.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 Mos | 252,311 | 35.9 | % | 264,435 | 32.5 | % | 371,489 | 33.2 | % | 430,793 | 32.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 Mos | 419,639 | 36.6 | % | 448,542 | 33.6 | % | 611,321 | 33.5 | % | 726,043 | 33.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Gross Profit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 216,479 | 62.4 | % | 267,924 | 65.0 | % | 357,252 | 65.3 | % | 429,915 | 65.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 233,651 | 65.7 | % | 280,917 | 70.0 | % | 389,660 | 68.2 | % | 455,258 | 69.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 277,651 | 62.4 | % | 336,617 | 64.6 | % | 465,086 | 66.0 | % | 568,198 | 65.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | 355,388 | 63.4 | % | 455,767 | 66.3 | % | 639,418 | 66.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year | 1,083,169 | 63.4 | % | 1,341,225 | 66.4 | % | 1,851,416 | 66.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 Mos | 450,130 | 64.1 | % | 548,841 | 67.5 | % | 746,912 | 66.8 | % | 885,173 | 67.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 Mos | 727,781 | 63.4 | % | 885,457 | 66.4 | % | 1,211,998 | 66.5 | % | 1,453,372 | 66.7 | % |
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PERIOD | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
4. Total Stores and Distribution Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 137,747 | 39.7% | 165,515 | 40.2% | 222,223 | 40.6% | 258,352 | 39.3% | ||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 139,732 | 39.3% | 160,515 | 40.0% | 232,097 | 40.6% | 270,494 | 41.1% | ||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 155,937 | 35.0% | 188,381 | 36.2% | 252,947 | 35.9% | 308,456 | 35.7% | ||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | 163,999 | 29.3% | 223,833 | 32.6% | 293,488 | 30.5% | ||||||||||||||||||||||||||
Year | 597,416 | 35.0% | 738,244 | 36.5% | 1,000,755 | 35.9% | ||||||||||||||||||||||||||
6 Mos | 277,479 | 39.5% | 326,030 | 40.1% | 454,320 | 40.6% | 528,846 | 40.2% | ||||||||||||||||||||||||
9 Mos | 433,417 | 37.8% | 514,411 | 38.6% | 707,267 | 38.8% | 837,302 | 38.4% | ||||||||||||||||||||||||
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
5. Total Marketing, General and Administrative Expense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 38,238 | 11.0% | 55,784 | 13.5% | 67,146 | 12.3% | 89,699 | 13.6% | ||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 38,932 | 10.9% | 51,703 | 12.9% | 67,884 | 11.9% | 85,340 | 13.0% | ||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 41,323 | 9.3% | 86,273 | 16.6% | 97,644 | 13.9% | 97,167 | 11.3% | ||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | 37,060 | 6.6% | 66,076 | 9.6% | 80,783 | 8.4% | ||||||||||||||||||||||||||
Year | 155,553 | 9.1% | 259,836 | 12.9% | 313,457 | 11.3% | ||||||||||||||||||||||||||
6 Mos | 77,170 | 11.0% | 107,488 | 13.2% | 135,030 | 12.1% | 175,039 | 13.3% | ||||||||||||||||||||||||
9 Mos | 118,493 | 10.3% | 193,760 | 14.5% | 232,674 | 12.8% | 272,206 | 12.5% | ||||||||||||||||||||||||
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
6. Other Operating Income, Net | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | (186 | ) | -0.1% | (95 | ) | 0.0% | (406 | ) | -0.1% | (2,121 | ) | -0.3% | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | (147 | ) | 0.0% | (63 | ) | 0.0% | (1,408 | ) | -0.2% | (3,005 | ) | -0.5% | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | (187 | ) | 0.0% | (15 | ) | 0.0% | (1,379 | ) | -0.2% | (266 | ) | 0.0% | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | (459 | ) | -0.1% | (4,317 | ) | -0.6% | (2,341 | ) | -0.2% | |||||||||||||||||||||||
Year | (979 | ) | -0.1% | (4,490 | ) | -0.2% | (5,534 | ) | -0.2% | |||||||||||||||||||||||
6 Mos | (333 | ) | 0.0% | (158 | ) | 0.0% | (1,814 | ) | -0.2% | (5,126 | ) | -0.4% | ||||||||||||||||||||
9 Mos | (520 | ) | 0.0% | (174 | ) | 0.0% | (3,193 | ) | -0.2% | (5,392 | ) | -0.2% |
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PERIOD | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
7. Operating Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 40,680 | 11.7 | % | 46,720 | 11.3 | % | 68,289 | 12.5 | % | 83,985 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 55,134 | 15.5 | % | 68,762 | 17.1 | % | 91,087 | 15.9 | % | 102,429 | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 80,578 | 18.1 | % | 61,978 | 11.9 | % | 115,874 | 16.4 | % | 162,841 | 18.9 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 154,788 | 27.6 | % | 170,175 | 24.8 | % | 267,488 | 27.8 | % | |||||||||||||||||||||||
Year | 331,179 | 19.4 | % | 347,635 | 17.2 | % | 542,738 | 19.5 | % | |||||||||||||||||||||||
6 Mos | 95,814 | 13.6 | % | 115,483 | 14.2 | % | 159,376 | 14.3 | % | 186,415 | 14.2 | % | ||||||||||||||||||||
9 Mos | 176,392 | 15.4 | % | 177,460 | 13.3 | % | 275,250 | 15.1 | % | 349,256 | 16.0 | % |
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
8. Interest Income, Net | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | (991 | ) | -0.3 | % | (985 | ) | -0.2 | % | (1,220 | ) | -0.2 | % | (3,166 | ) | -0.5 | % | ||||||||||||||||
2nd Qtr | (861 | ) | -0.2 | % | (1,358 | ) | -0.3 | % | (1,560 | ) | -0.3 | % | (2,765 | ) | -0.4 | % | ||||||||||||||||
3rd Qtr | (757 | ) | -0.2 | % | (1,574 | ) | -0.3 | % | (1,516 | ) | -0.2 | % | (3,252 | ) | -0.4 | % | ||||||||||||||||
4th Qtr | (1,099 | ) | -0.2 | % | (1,299 | ) | -0.2 | % | (2,376 | ) | -0.2 | % | ||||||||||||||||||||
Year | (3,708 | ) | -0.2 | % | (5,216 | ) | -0.3 | % | (6,672 | ) | -0.2 | % | ||||||||||||||||||||
6 Mos | (1,852 | ) | -0.3 | % | (2,343 | ) | -0.3 | % | (2,780 | ) | -0.2 | % | (5,931 | ) | -0.5 | % | ||||||||||||||||
9 Mos | (2,609 | ) | -0.2 | % | (3,919 | ) | -0.3 | % | (4,296 | ) | -0.2 | % | (9,183 | ) | -0.4 | % |
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
9. Pre-tax Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 41,671 | 12.0 | % | 47,707 | 11.6 | % | 69,509 | 12.7 | % | 87,151 | 13.3 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 55,995 | 15.7 | % | 70,120 | 17.5 | % | 92,647 | 16.2 | % | 105,194 | 16.0 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 81,335 | 18.3 | % | 63,552 | 12.2 | % | 117,390 | 16.7 | % | 166,093 | 19.2 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 155,887 | 27.8 | % | 171,474 | 25.0 | % | 269,864 | 28.1 | % | |||||||||||||||||||||||
Year | 334,887 | 19.6 | % | 352,853 | 17.5 | % | 549,410 | 19.7 | % | |||||||||||||||||||||||
6 Mos | 97,666 | 13.9 | % | 117,827 | 14.5 | % | 162,156 | 14.5 | % | 192,346 | 14.6 | % | ||||||||||||||||||||
9 Mos | 179,001 | 15.6 | % | 181,379 | 13.6 | % | 279,546 | 15.3 | % | 358,439 | 16.4 | % |
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PERIOD | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(Tax Rate) | (Tax Rate) | (Tax Rate) | (Tax Rate) | |||||||||||||||||||||||||||||
10. Taxes | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 15,886 | 38.1 | % | 18,390 | 38.5 | % | 29,150 | 41.9 | % | 30,911 | 35.5 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 21,467 | 38.3 | % | 27,232 | 38.8 | % | 35,246 | 38.0 | % | 39,472 | 37.5 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 31,401 | 38.6 | % | 23,641 | 37.2 | % | 45,790 | 39.0 | % | 64,062 | 38.6 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 61,304 | 39.3 | % | 67,214 | 39.2 | % | 105,240 | 39.0 | % | |||||||||||||||||||||||
Year | 130,057 | 38.8 | % | 136,477 | 38.7 | % | 215,426 | 39.2 | % | |||||||||||||||||||||||
6 Mos | 37,353 | 38.2 | % | 45,622 | 38.7 | % | 64,396 | 39.7 | % | 70,383 | 36.6 | % | ||||||||||||||||||||
9 Mos | 68,754 | 38.4 | % | 69,263 | 38.2 | % | 110,186 | 39.4 | % | 134,445 | 37.5 | % |
(% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | (% of Sales) | |||||||||||||||||||||||||||||
11. Net Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 25,785 | 7.4 | % | 29,317 | 7.1 | % | 40,359 | 7.4 | % | 56,240 | 8.6 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 34,528 | 9.7 | % | 42,888 | 10.7 | % | 57,401 | 10.0 | % | 65,722 | 10.0 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 49,934 | 11.2 | % | 39,911 | 7.7 | % | 71,600 | 10.2 | % | 102,031 | 11.8 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 94,583 | 16.9 | % | 104,260 | 15.2 | % | 164,624 | 17.1 | % | |||||||||||||||||||||||
Year | 204,829 | 12.0 | % | 216,376 | 10.7 | % | 333,984 | 12.0 | % | |||||||||||||||||||||||
6 Mos | 60,313 | 8.6 | % | 72,205 | 8.9 | % | 97,760 | 8.7 | % | 121,963 | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||
9 Mos | 110,247 | 9.6 | % | 112,116 | 8.4 | % | 169,360 | 9.3 | % | 223,994 | 10.3 | % |
(% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | |||||||||||||||||||||||||||||
12. Net Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 25,785 | 11.6 | % | 29,317 | 13.7 | % | 40,359 | 37.7 | % | 56,240 | 39.3 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 34,528 | 12.0 | % | 42,888 | 24.2 | % | 57,401 | 33.8 | % | 65,722 | 14.5 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 49,934 | 5.6 | % | 39,911 | -20.1 | % | 71,600 | 79.4 | % | 102,031 | 42.5 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 94,583 | 1.1 | % | 104,260 | 10.2 | % | 164,624 | 57.9 | % | |||||||||||||||||||||||
Year | 204,829 | 5.2 | % | 216,376 | 5.6 | % | 333,984 | 54.4 | % | |||||||||||||||||||||||
6 Mos | 60,313 | 11.8 | % | 72,205 | 19.7 | % | 97,760 | 35.4 | % | 121,963 | 24.8 | % | ||||||||||||||||||||
9 Mos | 110,247 | 8.9 | % | 112,116 | 1.7 | % | 169,360 | 51.1 | % | 223,994 | 32.3 | % |
(% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | |||||||||||||||||||||||||||||
13. Net Income per Diluted Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | $ | 0.26 | 13.0 | % | $ | 0.30 | 15.4 | % | $ | 0.45 | 50.0 | % | $ | 0.62 | 37.8 | % | ||||||||||||||||
2nd Qtr | $ | 0.34 | 13.3 | % | $ | 0.44 | 29.4 | % | $ | 0.63 | 43.2 | % | $ | 0.72 | 14.4 | % | ||||||||||||||||
3rd Qtr | $ | 0.50 | 6.4 | % | $ | 0.42 | -16.0 | % | $ | 0.79 | 88.1 | % | $ | 1.11 | 40.5 | % | ||||||||||||||||
4th Qtr | $ | 0.97 | 3.2 | % | $ | 1.15 | 18.6 | % | $ | 1.80 | 56.5 | % | ||||||||||||||||||||
Year | $ | 2.06 | 6.2 | % | $ | 2.28 | 10.7 | % | $ | 3.66 | 60.5 | % | ||||||||||||||||||||
6 Mos | $ | 0.60 | 13.2 | % | $ | 0.74 | 23.3 | % | $ | 1.07 | 44.6 | % | $ | 1.34 | 25.2 | % | ||||||||||||||||
9 Mos | $ | 1.10 | 10.0 | % | $ | 1.16 | 5.5 | % | $ | 1.87 | 61.2 | % | $ | 2.44 | 30.5 | % |
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PERIOD | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||
14. Diluted Weighted-Average Shares Outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 99,835 | 96,872 | 89,800 | 91,327 | ||||||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 100,128 | 97,590 | 91,501 | 91,178 | ||||||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 99,102 | 95,351 | 90,458 | 92,146 | ||||||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | 97,839 | 90,750 | 91,275 | |||||||||||||||||||||||||||||
Year | 99,580 | 95,110 | 91,221 | |||||||||||||||||||||||||||||
6 Mos | 100,542 | 97,118 | 90,946 | 91,274 | ||||||||||||||||||||||||||||
9 Mos | 100,095 | 96,522 | 90,422 | 91,675 | ||||||||||||||||||||||||||||
15. Actual Shares Outstanding — End of Period | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 98,004 | 94,788 | 86,324 | 87,958 | ||||||||||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 96,438 | 95,773 | 88,707 | 88,038 | ||||||||||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 96,326 | 90,556 | 87,606 | 88,192 | ||||||||||||||||||||||||||||
4th Qtr | 94,607 | 86,040 | 87,726 | |||||||||||||||||||||||||||||
(% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | |||||||||||||||||||||||||||||
16. Number of Stores — End of Period | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 602 | 18.7 | % | 706 | 17.3 | % | 783 | 10.9 | % | 846 | 8.0 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 625 | 17.3 | % | 727 | 16.3 | % | 804 | 10.6 | % | 880 | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 651 | 16.3 | % | 764 | 17.4 | % | 820 | 7.3 | % | 912 | 11.2 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 700 | 17.3 | % | 788 | 12.6 | % | 851 | 8.0 | % | |||||||||||||||||||||||
(% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | (% Increase) | |||||||||||||||||||||||||||||
17. Gross Square Feet — End of Period | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1st Qtr | 4,392 | 16.4 | % | 5,065 | 15.3 | % | 5,573 | 10.0 | % | 5,974 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||
2nd Qtr | 4,538 | 15.3 | % | 5,192 | 14.4 | % | 5,674 | 9.3 | % | 6,220 | 9.6 | % | ||||||||||||||||||||
3rd Qtr | 4,709 | 14.6 | % | 5,439 | 15.5 | % | 5,789 | 6.4 | % | 6,441 | 11.3 | % | ||||||||||||||||||||
4th Qtr | 5,021 | 15.2 | % | 5,591 | 11.4 | % | 6,025 | 7.8 | % |