QuickLinks -- Click here to rapidly navigate through this document
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS(1)
(UNAUDITED)
| 2009 | 2008 | 2007 | |||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 3,173 | $ | 3,315 | $ | 3,379 | $ | 3,382 | $ | 3,399 | $ | 3,435 | $ | 3,434 | $ | 3,463 | $ | 3,446 | ||||||||||||
Operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales (exclusive of depreciation and amortization): | ||||||||||||||||||||||||||||||
Facility costs | 419 | 463 | 550 | 552 | 556 | 550 | 558 | 567 | 589 | |||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 295 | 308 | 373 | 314 | 375 | 339 | 347 | 347 | 350 | |||||||||||||||||||||
Equipment sales costs | 95 | 121 | 146 | 137 | 119 | 151 | 127 | 122 | 118 | |||||||||||||||||||||
Other | 119 | 131 | 163 | 146 | 131 | 144 | 140 | 133 | 121 | |||||||||||||||||||||
Total cost of sales | 928 | 1,023 | 1,232 | 1,149 | 1,181 | 1,184 | 1,172 | 1,169 | 1,178 | |||||||||||||||||||||
Selling: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 294 | 291 | 295 | 291 | 292 | 281 | 287 | 293 | 279 | |||||||||||||||||||||
Marketing, advertising and external commissions | 137 | 148 | 151 | 139 | 149 | 164 | 153 | 150 | 135 | |||||||||||||||||||||
Other | 117 | 112 | 129 | 102 | 109 | 101 | 110 | 102 | 107 | |||||||||||||||||||||
Total selling | 548 | 551 | 575 | 532 | 550 | 546 | 550 | 545 | 521 | |||||||||||||||||||||
General, administrative and other operating: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 158 | 139 | 121 | 110 | 119 | 112 | 118 | 118 | 144 | |||||||||||||||||||||
Taxes and fees | 145 | 148 | 155 | 123 | 163 | 161 | 164 | 178 | 159 | |||||||||||||||||||||
Real estate and occupancy costs | 108 | 106 | 117 | 114 | 117 | 109 | 114 | 111 | 111 | |||||||||||||||||||||
Other | 164 | 188 | 126 | 212 | 173 | 186 | 518 | 193 | 202 | |||||||||||||||||||||
Total general, administrative and other operating | 575 | 581 | 519 | 559 | 572 | 568 | 914 | 600 | 616 | |||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 573 | 601 | 599 | 578 | 576 | 613 | 619 | 615 | 612 | |||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 2,624 | 2,756 | 2,925 | 2,818 | 2,879 | 2,911 | 3,255 | 2,929 | 2,927 | |||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense—net | 260 | 264 | 263 | 270 | 272 | 279 | 283 | 285 | 292 | |||||||||||||||||||||
Other—net | (9 | ) | 5 | (27 | ) | (4 | ) | 3 | (3 | ) | (9 | ) | 14 | (5 | ) | |||||||||||||||
Total other expense (income)—net | 251 | 269 | 236 | 266 | 275 | 276 | 274 | 299 | 287 | |||||||||||||||||||||
Income (loss) before income taxes | 298 | 290 | 218 | 298 | 245 | 248 | (95 | ) | 235 | 232 | ||||||||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | (92 | ) | (113 | ) | (73 | ) | (118 | ) | (95 | ) | 106 | 2,166 | — | (2 | ) | |||||||||||||||
Net income | $ | 206 | $ | 177 | $ | 145 | $ | 180 | $ | 150 | $ | 354 | $ | 2,071 | $ | 235 | $ | 230 | ||||||||||||
- (1)
- We have reclassified certain prior year amounts to conform to the current quarter presentation.
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC. QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS(1) (UNAUDITED)