EXHIBIT 99.2
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(Dollars in millions)
(Unaudited)
2006 | 2005 | 2004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 3,472 | $ | 3,476 | $ | 3,480 | $ | 3,504 | $ | 3,470 | $ | 3,449 | $ | 3,437 | $ | 3,449 | $ | 3,442 | $ | 3,481 | ||||||||||||||||||||
Operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility costs | 610 | 618 | 649 | 692 | 677 | 674 | 648 | 745 | 676 | 659 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Network expenses | 62 | 52 | 69 | 72 | 59 | 67 | 66 | 73 | 66 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 388 | 396 | 387 | 404 | 387 | 409 | 389 | 429 | 437 | 450 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 333 | 351 | 346 | 344 | 311 | 289 | 299 | 301 | 307 | 288 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total cost of sales | 1,393 | 1,417 | 1,451 | 1,512 | 1,434 | 1,439 | 1,402 | 1,548 | 1,486 | 1,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property and other taxes | 72 | 88 | 43 | 100 | 111 | 99 | 78 | 112 | 115 | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Bad debt | 27 | 44 | 36 | 27 | 53 | 57 | 49 | 39 | 13 | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Restructuring, realignment and severance related costs | (2 | ) | 22 | 74 | 26 | (1 | ) | 15 | 59 | 5 | 132 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 405 | 401 | 405 | 401 | 410 | 407 | 413 | 413 | 434 | 469 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 468 | 459 | 492 | 462 | 472 | 458 | 471 | 692 | 792 | 496 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total selling, general and administrative | 970 | 1,014 | 1,050 | 1,016 | 1,045 | 1,036 | 1,070 | 1,261 | 1,486 | 1,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 693 | 691 | 758 | 768 | 765 | 774 | 783 | 779 | 784 | 777 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Asset impairment charges | — | — | — | — | — | — | 36 | 34 | 43 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 3,056 | 3,122 | 3,259 | 3,296 | 3,244 | 3,249 | 3,291 | 3,622 | 3,799 | 3,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense—net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense—net | 298 | 296 | 338 | 384 | 380 | 381 | 366 | 374 | 394 | 397 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net | (17 | ) | (28 | ) | 392 | (31 | ) | 13 | (242 | ) | (54 | ) | 40 | (111 | ) | 12 | ||||||||||||||||||||||||
Total other expense—net | 281 | 268 | 730 | 353 | 393 | 139 | 312 | 414 | 283 | 409 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net | 135 | 86 | (509 | ) | (145 | ) | (167 | ) | 61 | (166 | ) | (587 | ) | (640 | ) | (313 | ) | |||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (expense) | (18 | ) | 2 | 3 | 1 | 3 | (4 | ) | 27 | 18 | (136 | ) | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net | 117 | 88 | (506 | ) | (144 | ) | (164 | ) | 57 | (139 | ) | (569 | ) | (776 | ) | (310 | ) | |||||||||||||||||||||||
Cumulative effect of accounting changes—net | — | — | (22 | ) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 117 | $ | 88 | $ | (528 | ) | $ | (144 | ) | $ | (164 | ) | $ | 57 | $ | (139 | ) | $ | (569 | ) | $ | (776 | ) | $ | (310 | ) | |||||||||||||