Exhibit 99.2
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
2007 | 2006 | 2005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 3,446 | $ | 3,488 | $ | 3,487 | $ | 3,472 | $ | 3,476 | $ | 3,480 | $ | 3,504 | $ | 3,470 | $ | 3,449 | ||||||||||||||||||
Operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility costs | 582 | 623 | 585 | 608 | 616 | 647 | 690 | 675 | 671 | |||||||||||||||||||||||||||
Network expenses | 52 | 69 | 69 | 62 | 52 | 69 | 72 | 59 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 379 | 392 | 397 | 388 | 396 | 387 | 404 | 387 | 409 | |||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 304 | 331 | 331 | 335 | 354 | 348 | 346 | 313 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||
Total cost of sales | 1,317 | 1,415 | 1,382 | 1,393 | 1,418 | 1,451 | 1,512 | 1,434 | 1,439 | |||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property and other taxes | 90 | 64 | 96 | 72 | 88 | 43 | 100 | 111 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||
Bad debt | 43 | 47 | 37 | 27 | 44 | 36 | 27 | 53 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
Restructuring, realignment and severance | (5 | ) | — | 43 | (2 | ) | 22 | 74 | 26 | (1 | ) | 15 | ||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 394 | 426 | 407 | 405 | 401 | 405 | 401 | 410 | 407 | |||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 476 | 456 | 431 | 468 | 458 | 492 | 462 | 472 | 458 | |||||||||||||||||||||||||||
Total selling, general and administrative | 998 | 993 | 1,014 | 970 | 1,013 | 1,050 | 1,016 | 1,045 | 1,036 | |||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 612 | 695 | 691 | 693 | 691 | 758 | 768 | 765 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 2,927 | 3,103 | 3,087 | 3,056 | 3,122 | 3,259 | 3,296 | 3,244 | 3,249 | |||||||||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense—net | 282 | 284 | 291 | 298 | 296 | 338 | 384 | 380 | 381 | |||||||||||||||||||||||||||
Other —net | (5 | ) | (84 | ) | (42 | ) | (17 | ) | (28 | ) | 392 | (31 | ) | 13 | (242 | ) | ||||||||||||||||||||
Total other expense (income)—net | 277 | 200 | 249 | 281 | 268 | 730 | 353 | 393 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net | 242 | 185 | 151 | 135 | 86 | (509 | ) | (145 | ) | (167 | ) | 61 | ||||||||||||||||||||||||
Income tax (expense) benefit | (2 | ) | 9 | 43 | (18 | ) | 2 | 3 | 1 | 3 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net | 240 | 194 | 194 | 117 | 88 | (506 | ) | (144 | ) | (164 | ) | 57 | ||||||||||||||||||||||||
Cumulative effect of accounting changes—net | — | — | — | — | — | (22 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 240 | $ | 194 | $ | 194 | $ | 117 | $ | 88 | $ | (528 | ) | $ | (144 | ) | $ | (164 | ) | $ | 57 | |||||||||||||||