Exhibit 99.2
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS
(UNAUDITED)
2007 | 2006 | 2005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 3,463 | $ | 3,446 | $ | 3,488 | $ | 3,487 | $ | 3,472 | $ | 3,476 | $ | 3,480 | $ | 3,504 | $ | 3,470 | $ | 3,449 | |||||||||||||||||||
Operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility costs | 558 | 582 | 623 | 585 | 608 | 616 | 647 | 690 | 675 | 671 | |||||||||||||||||||||||||||||
Network expenses | 65 | 52 | 69 | 69 | 62 | 52 | 69 | 72 | 59 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 366 | 379 | 392 | 397 | 388 | 396 | 387 | 404 | 387 | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 321 | 304 | 330 | 331 | 336 | 354 | 349 | 346 | 311 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total cost of sales | 1,310 | 1,317 | 1,414 | 1,382 | 1,394 | 1,418 | 1,452 | 1,512 | 1,432 | 1,440 | |||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property and other taxes | 99 | 90 | 64 | 96 | 72 | 88 | 43 | 100 | 111 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||
Bad debt | 37 | 43 | 47 | 37 | 27 | 44 | 36 | 27 | 53 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||
Restructuring, realignment and severance | 8 | (5 | ) | — | 43 | (2 | ) | 22 | 74 | 26 | (1 | ) | 15 | ||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 390 | 394 | 426 | 407 | 405 | 401 | 405 | 401 | 410 | 407 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 470 | 476 | 457 | 431 | 467 | 458 | 491 | 462 | 474 | 457 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total selling, general and administrative | 1,004 | 998 | 994 | 1,014 | 969 | 1,013 | 1,049 | 1,016 | 1,047 | 1,035 | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 615 | 612 | 695 | 691 | 693 | 691 | 758 | 768 | 765 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 2,929 | 2,927 | 3,103 | 3,087 | 3,056 | 3,122 | 3,259 | 3,296 | 3,244 | 3,249 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense on long-term borrowings and capital leases—net | 274 | 282 | 284 | 291 | 298 | 296 | 338 | 384 | 380 | 381 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other—net | 14 | (5 | ) | (84 | ) | (42 | ) | (17 | ) | (28 | ) | 392 | (31 | ) | 13 | (242 | ) | ||||||||||||||||||||||
Total other expense (income)—net | 288 | 277 | 200 | 249 | 281 | 268 | 730 | 353 | 393 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes and cumulative effect of accounting change—net | 246 | 242 | 185 | 151 | 135 | 86 | (509 | ) | (145 | ) | (167 | ) | 61 | ||||||||||||||||||||||||||
Income tax (expense) benefit | — | (2 | ) | 9 | 43 | (18 | ) | 2 | 3 | 1 | 3 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net | 246 | 240 | 194 | 194 | 117 | 88 | (506 | ) | (144 | ) | (164 | ) | 57 | ||||||||||||||||||||||||||
Cumulative effect of accounting changes—net | — | — | — | — | — | — | (22 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 246 | $ | 240 | $ | 194 | $ | 194 | $ | 117 | $ | 88 | $ | (528 | ) | $ | (144 | ) | $ | (164 | ) | $ | 57 | ||||||||||||||||