Exhibit 99.2
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(UNAUDITED)
2007 | 2006 | 2005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 3,435 | $ | 3,434 | $ | 3,463 | $ | 3,446 | $ | 3,488 | $ | 3,487 | $ | 3,472 | $ | 3,476 | $ | 3,480 | $ | 3,504 | $ | 3,470 | $ | 3,449 | |||||||||||||||||||||||
Operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility costs | 543 | 550 | 558 | 582 | 623 | 585 | 608 | 616 | 647 | 690 | 675 | 671 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Network expenses | 63 | 65 | 65 | 52 | 69 | 69 | 62 | 52 | 69 | 71 | 59 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 352 | 368 | 366 | 379 | 392 | 397 | 388 | 396 | 387 | 404 | 387 | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 359 | 330 | 321 | 304 | 330 | 331 | 336 | 354 | 349 | 347 | 311 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cost of sales | 1,317 | 1,313 | 1,310 | 1,317 | 1,414 | 1,382 | 1,394 | 1,418 | 1,452 | 1,512 | 1,432 | 1,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property and other taxes | 82 | 79 | 97 | 88 | 62 | 94 | 70 | 87 | 41 | 97 | 109 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bad debt | 49 | 44 | 37 | 43 | 47 | 37 | 27 | 44 | 36 | 27 | 53 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realignment, severance and related costs | 15 | 12 | 8 | (5 | ) | — | 43 | (2 | ) | 22 | 74 | 26 | (1 | ) | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 373 | 378 | 390 | 394 | 426 | 407 | 405 | 401 | 405 | 401 | 410 | 407 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other non-employee related costs | 462 | 810 | 472 | 478 | 459 | 433 | 469 | 459 | 493 | 465 | 476 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total selling, general and administrative | 981 | 1,323 | 1,004 | 998 | 994 | 1,014 | 969 | 1,013 | 1,049 | 1,016 | 1,047 | 1,035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 613 | 619 | 615 | 612 | 695 | 691 | 693 | 691 | 758 | 768 | 765 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 2,911 | 3,255 | 2,929 | 2,927 | 3,103 | 3,087 | 3,056 | 3,122 | 3,259 | 3,296 | 3,244 | 3,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense—net | 267 | 272 | 274 | 282 | 284 | 291 | 298 | 296 | 338 | 384 | 380 | 381 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other—net | (3 | ) | (9 | ) | 14 | (5 | ) | (84 | ) | (42 | ) | (17 | ) | (28 | ) | 392 | (31 | ) | 13 | (242 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
Total other expense (income)—net | 264 | 263 | 288 | 277 | 200 | 249 | 281 | 268 | 730 | 353 | 393 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income taxes and cumulative effect of accounting change—net | 260 | (84 | ) | 246 | 242 | 185 | 151 | 135 | 86 | (509 | ) | (145 | ) | (167 | ) | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (expense) | 106 | 2,149 | — | (2 | ) | 9 | 43 | (18 | ) | 2 | 3 | 1 | 3 | (4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before cumulative effect of accounting change—net | 366 | 2,065 | 246 | 240 | 194 | 194 | 117 | 88 | (506 | ) | (144 | ) | (164 | ) | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative effect of accounting changes—net | — | — | — | — | — | — | — | — | (22 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | $ | 366 | $ | 2,065 | $ | 246 | $ | 240 | $ | 194 | $ | 194 | $ | 117 | $ | 88 | $ | (528 | ) | $ | (144 | ) | $ | (164 | ) | $ | 57 | ||||||||||||||||||||