Exhibit 99.2
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS(1)
(UNAUDITED)
2010 | 2009 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 2,899 | $ | 2,935 | $ | 2,930 | $ | 2,966 | $ | 2,994 | $ | 3,054 | $ | 3,090 | $ | 3,173 | $ | 3,315 | $ | 3,379 | $ | 3,382 | $ | 3,399 | ||||||||||||||||||||||||
Operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales (exclusive of depreciation and amortization) : | 943 | 980 | 940 | 941 | 1,017 | 1,029 | 1,028 | 1,014 | 1,106 | 1,330 | 1,246 | 1,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling | 414 | 420 | 428 | 440 | 453 | 455 | 493 | 543 | 545 | 572 | 526 | 545 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General, administrative and other operating | 560 | 486 | 505 | 472 | 495 | 504 | 500 | 494 | 504 | 424 | 468 | 484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 555 | 552 | 548 | 545 | 579 | 581 | 578 | 573 | 601 | 599 | 578 | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 2,472 | 2,438 | 2,421 | 2,398 | 2,544 | 2,569 | 2,599 | 2,624 | 2,756 | 2,925 | 2,818 | 2,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating income | 427 | 497 | 509 | 568 | 450 | 485 | 491 | 549 | 559 | 454 | 564 | 520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense on long-term borrowings and capital leases—net | 240 | 255 | 265 | 279 | 279 | 274 | 276 | 260 | 264 | 263 | 270 | 272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss (gain) on embedded option in convertible debt | 267 | 229 | (21 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on early retirement of debt | — | 3 | — | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other—net | 1 | (8 | ) | (1 | ) | — | (6 | ) | — | (2 | ) | (9 | ) | 5 | (27 | ) | (4 | ) | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total other expense (income)—net | 508 | 479 | 243 | 321 | 273 | 274 | 274 | 251 | 269 | 236 | 266 | 275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Loss) income before income taxes | (81 | ) | 18 | 266 | 247 | 177 | 211 | 217 | 298 | 290 | 218 | 298 | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | 80 | 108 | 108 | 209 | 69 | 75 | 5 | 92 | 113 | 73 | 118 | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net (loss) income | $ | (161 | ) | $ | (90 | ) | $ | 158 | $ | 38 | $ | 108 | $ | 136 | $ | 212 | $ | 206 | $ | 177 | $ | 145 | $ | 180 | $ | 150 | ||||||||||||||||||||||
(1) | We have reclassified certain prior year amounts to conform to the current quarter presentation. |