Exhibit 99.2
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Supplemental Data Sheet Unaudited Last updated April 27, 2011 | Amounts in thousands (except customers, interactions and employees) |
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue | 32,898 | 35,221 | 36,237 | 36,079 | 140,435 | 36,037 | 36,340 | 38,731 | 41,579 | 152,687 | 42,102 | 43,454 | 48,593 | 51,373 | 185,522 | 52,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YoY Growth | 28 | % | 33 | % | 24 | % | 18 | % | 25 | % | 10 | % | 3 | % | 7 | % | 15 | % | 9 | % | 17 | % | 20 | % | 25 | % | 24 | % | 22 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Recurring Revenue | 24,412 | 25,459 | 25,917 | 26,476 | 102,264 | 25,955 | 27,393 | 29,741 | 32,161 | 115,250 | 33,025 | 34,730 | 38,613 | 40,977 | 147,345 | 41,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YoY Growth | 27 | % | 25 | % | 19 | % | 12 | % | 20 | % | 6 | % | 8 | % | 15 | % | 21 | % | 13 | % | 27 | % | 27 | % | 30 | % | 27 | % | 28 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Service Revenue | 8,342 | 9,648 | 10,281 | 9,588 | 37,859 | 9,992 | 8,916 | 8,977 | 9,407 | 37,292 | 9,077 | 8,724 | 9,980 | 10,396 | 38,177 | 10,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
YoY Growth | 42 | % | 67 | % | 49 | % | 46 | % | 51 | % | 20 | % | -8 | % | -13 | % | -2 | % | -1 | % | -9 | % | -2 | % | 11 | % | 11 | % | 2 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
North America Revenue % | 67 | % | 67 | % | 70 | % | 74 | % | 69 | % | 75 | % | 72 | % | 72 | % | 71 | % | 72 | % | 71 | % | 70 | % | 69 | % | 66 | % | 69 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EMEA Revenue % | 25 | % | 25 | % | 22 | % | 19 | % | 23 | % | 18 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 19 | % | 20 | % | 19 | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
APAC Revenue % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | 7 | % | 8 | % | 7 | % | 9 | % | 9 | % | 10 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | 12 | % | 14 | % | 12 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Bookings Metrics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Bookings | 37,112 | 43,416 | 39,037 | 46,215 | 165,780 | 23,746 | 48,653 | 51,733 | 55,527 | 179,659 | 60,449 | 63,547 | 85,235 | 96,241 | 305,472 | 70,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% of Bookings Billed in Quarter | 72 | % | 74 | % | 76 | % | 77 | % | 75 | % | 55 | % | 60 | % | 54 | % | 40 | % | 40 | % | 37 | % | 30 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current Portion of Software Backlog | 69,737 | 75,766 | 77,478 | 84,103 | 82,186 | 89,138 | 96,650 | 104,983 | 103,264 | 106,275 | 117,628 | 134,004 | 142,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Backlog | 138,629 | 147,052 | 145,088 | 150,872 | 138,000 | 152,424 | 166,305 | 179,892 | 196,225 | 211,911 | 252,338 | 295,830 | 316,124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current Backlog | 88,419 | 95,498 | 95,044 | 101,995 | 96,546 | 103,984 | 115,944 | 121,275 | 120,606 | 121,011 | 134,174 | 148,619 | 154,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-Current Backlog | 50,210 | 51,554 | 50,044 | 48,877 | 41,454 | 48,440 | 50,361 | 58,617 | 75,619 | 90,900 | 118,164 | 147,211 | 161,525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deal Size Distribution | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
> $1M | 4 | 6 | 4 | 7 | 21 | 1 | 10 | 7 | 8 | 26 | 14 | 11 | 17 | 18 | 60 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$100K-$1M | 73 | 86 | 76 | 91 | 326 | 59 | 60 | 83 | 90 | 292 | 91 | 106 | 112 | 129 | 438 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
<$100K | 464 | 470 | 528 | 527 | 1,989 | 443 | 421 | 388 | 435 | 1,687 | 423 | 436 | 436 | 434 | 1,729 | 494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Top 5 industry sales-TTM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High-Tech | 18 | % | 21 | % | 22 | % | 23 | % | 21 | % | 21 | % | 22 | % | 20 | % | 22 | % | 22 | % | 22 | % | 21 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Sector | 13 | % | 12 | % | 12 | % | 14 | % | 14 | % | 15 | % | 18 | % | 16 | % | 15 | % | 17 | % | 22 | % | 20 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment/Media | 4 | % | 5 | % | 6 | % | 6 | % | 6 | % | 12 | % | 10 | % | 11 | % | 10 | % | 8 | % | 13 | % | 13 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retail/CPG | 14 | % | 15 | % | 15 | % | 14 | % | 15 | % | 14 | % | 13 | % | 15 | % | 15 | % | 15 | % | 13 | % | 13 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecom | 19 | % | 15 | % | 13 | % | 13 | % | 12 | % | 10 | % | 13 | % | 16 | % | 15 | % | 15 | % | 12 | % | 10 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
All other | 32 | % | 32 | % | 32 | % | 30 | % | 32 | % | 28 | % | 24 | % | 22 | % | 23 | % | 23 | % | 18 | % | 23 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Margin & Earnings Metrics (Non-GAAP)* | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin % | 63 | % | 64 | % | 64 | % | 67 | % | 64 | % | 67 | % | 70 | % | 71 | % | 70 | % | 70 | % | 69 | % | 70 | % | 71 | % | 73 | % | 71 | % | 70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Software Margin % | 80 | % | 81 | % | 80 | % | 81 | % | 80 | % | 81 | % | 82 | % | 83 | % | 82 | % | 82 | % | 83 | % | 83 | % | 85 | % | 86 | % | 84 | % | 84 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services Margin % | 15 | % | 21 | % | 22 | % | 26 | % | 21 | % | 31 | % | 31 | % | 31 | % | 28 | % | 30 | % | 20 | % | 17 | % | 17 | % | 21 | % | 19 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expense as % of Revenue | 72 | % | 69 | % | 65 | % | 63 | % | 67 | % | 60 | % | 63 | % | 61 | % | 62 | % | 62 | % | 63 | % | 61 | % | 58 | % | 59 | % | 60 | % | 60 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Margin % | -9 | % | -5 | % | -1 | % | 4 | % | -3 | % | 7 | % | 7 | % | 10 | % | 8 | % | 8 | % | 6 | % | 9 | % | 13 | % | 14 | % | 11 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Margin | (2,976 | ) | (1,759 | ) | (444 | ) | 1,267 | (3,912 | ) | 2,531 | 2,510 | 3,693 | 3,408 | 12,142 | 2,490 | 3,987 | 6,336 | $ | 7,245 | 20,058 | 5,161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP EPS (Diluted) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | — | $ | 0.06 | $ | (0.04 | ) | $ | 0.09 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.10 | $ | 0.39 | $ | 0.07 | $ | 0.09 | $ | 0.15 | $ | 0.17 | $ | 0.49 | $ | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other Metrics | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Headcount | 718 | 765 | 777 | 737 | 737 | 742 | 756 | 792 | 797 | 797 | 836 | 871 | 887 | 920 | 920 | 1,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Customer | 64 | 73 | 68 | 59 | 264 | 26 | 53 | 56 | 51 | 212 | 46 | 38 | 66 | 53 | 203 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interactions (in millions) | 463 | 477 | 576 | 583 | 2,099 | 584 | 586 | 620 | 704 | 2,494 | 765 | 801 | 786 | 811 | 3,163 | 870 |
* | Excludes stock-based compensation (sbc), amortization of acquired intangibles, asset acquisition costs, debt amortization costs, and foreign currency exchange rate gain associated with Q-go acquisition |
Note: The supplemental data sheet refers to certain non-GAAP financial results. Please refer to our reconciliations of GAAP, which can be found in our Company’s earnings release(s), which is posted on the Investor Relations portion of our website.
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Consolidated Balance Sheets Unaudited Last updated April 27, 2011 | Amounts in thousands |
Mar 31, | Jun 30, | Sep 30, | Dec 31, | Mar 31, | Jun 30, | Sep 30, | Dec 31, | Mar 31, | ||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2011 | ||||||||||||||||||||||||||||
Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents | 51,462 | 46,987 | 32,388 | 41,546 | 43,114 | 61,212 | 77,728 | 181,948 | 131,998 | |||||||||||||||||||||||||||
Short-term investments | 36,517 | 42,808 | 60,634 | 54,977 | 55,293 | 38,228 | 31,287 | 94,759 | 117,659 | |||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable | 24,220 | 31,670 | 31,034 | 31,850 | 29,723 | 33,020 | 36,367 | 39,037 | 34,349 | |||||||||||||||||||||||||||
Term receivables | 4,810 | 4,107 | 3,011 | 2,417 | 1,762 | 1,271 | 371 | 301 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
Less allowance for doubtful accounts | (1,901 | ) | (1,910 | ) | (1,701 | ) | (1,914 | ) | (1,794 | ) | (1,697 | ) | (1,867 | ) | (2,021 | ) | (1,800 | ) | ||||||||||||||||||
Deferred tax asset | — | — | — | — | — | — | — | 3,801 | 3,806 | |||||||||||||||||||||||||||
Prepaid & other current assets | 7,593 | 7,815 | 8,689 | 8,828 | 9,620 | 9,178 | 8,816 | 10,080 | 10,867 | |||||||||||||||||||||||||||
Total current assets | 122,701 | 131,477 | 134,055 | 137,704 | 137,718 | 141,212 | 152,702 | 327,905 | 297,088 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term investments | 4,980 | 4,792 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
Property and equipment, net | 9,187 | 9,775 | 9,781 | 10,122 | 10,154 | 10,850 | 11,063 | 10,702 | 12,644 | |||||||||||||||||||||||||||
Term receivables, noncurrent | 2,804 | 2,159 | 1,447 | 1,105 | 810 | 537 | 82 | 14 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax asset, noncurrent | — | — | — | — | — | — | — | 16,480 | 16,713 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term prepaid & other current assets | 3,170 | 3,641 | 3,769 | 4,363 | 4,512 | 4,709 | 4,960 | 9,654 | 9,313 | |||||||||||||||||||||||||||
Goodwill | 4,358 | 4,358 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 7,975 | 31,953 | |||||||||||||||||||||||||||
Intangible and other assets, net | 1,746 | 1,380 | 3,247 | 3,166 | 3,694 | 4,586 | 5,407 | 6,149 | 19,115 | |||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 148,946 | 157,582 | 160,274 | 164,435 | 164,863 | 169,869 | 182,189 | 378,879 | 386,831 | |||||||||||||||||||||||||||
Liabilities, Preferred Stock and Stockholders’ Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and accrued liabilities | 14,309 | 17,847 | 16,601 | 16,573 | 19,967 | 22,013 | 23,425 | 23,826 | 27,307 | |||||||||||||||||||||||||||
Commissions and bonuses payable | 3,084 | 4,958 | 4,838 | 6,271 | 4,964 | 4,597 | 6,142 | 7,137 | 4,678 | |||||||||||||||||||||||||||
Current portion of long-term debt | 46 | 45 | 34 | 22 | 10 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred revenue | 78,755 | 85,176 | 89,161 | 88,603 | 86,395 | 86,933 | 88,669 | 90,350 | 86,244 | |||||||||||||||||||||||||||
Total current liabilities | 96,194 | 108,026 | 110,634 | 111,469 | 111,336 | 113,543 | 118,236 | 121,313 | 118,229 | |||||||||||||||||||||||||||
Deferred revenue, noncurrent | 24,452 | 18,908 | 14,780 | 12,724 | 9,300 | 7,894 | 5,394 | 2,969 | 1,939 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term debt | 10 | — | — | — | — | — | — | 175,000 | 175,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities | — | — | — | — | — | — | — | — | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
Stockholders’ equity (deficit): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | 34 | 34 | 34 | 34 | 34 | 34 | 34 | 35 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital | 104,345 | 107,281 | 109,394 | 112,439 | 115,680 | 118,652 | 125,416 | 136,717 | 145,359 | |||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock, at cost | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (15,007 | ) | (29,149 | ) | (29,149 | ) | ||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss) | 1,875 | 1,260 | 1,394 | 1,125 | 1,284 | 1,113 | 1,581 | 1,951 | 3,533 | |||||||||||||||||||||||||||
Accumulated deficit | (62,957 | ) | (62,920 | ) | (60,955 | ) | (58,349 | ) | (57,764 | ) | (56,360 | ) | (53,465 | ) | (29,957 | ) | (28,569 | ) | ||||||||||||||||||
Total stockholders’ equity | 28,290 | 30,648 | 34,860 | 40,242 | 44,227 | 48,432 | 58,559 | 79,597 | 91,210 | |||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities, preferred stock and stockholders’ equity | 148,946 | 157,582 | 160,274 | 164,435 | 164,863 | 169,869 | 182,189 | 378,879 | 386,831 | |||||||||||||||||||||||||||
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Consolidated Statements of Operations
Unaudited Last updated April 27, 2011 | Amounts in thousands (except net income (loss) per share) |
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software, hosting and support | 24,556 | 25,573 | 25,956 | 26,491 | 102,576 | 26,045 | 27,424 | 29,754 | 32,172 | 115,395 | 33,025 | 34,730 | 38,613 | 40,977 | 147,345 | 41,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional services | 8,342 | 9,648 | 10,281 | 9,588 | 37,859 | 9,992 | 8,916 | 8,977 | 9,407 | 37,292 | 9,077 | 8,724 | 9,980 | 10,396 | 38,177 | 10,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenue | 32,898 | 35,221 | 36,237 | 36,079 | 140,435 | 36,037 | 36,340 | 38,731 | 41,579 | 152,687 | 42,102 | 43,454 | 48,593 | 51,373 | 185,522 | 52,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software, hosting and support | 5,035 | 5,043 | 5,305 | 5,014 | 20,397 | 4,949 | 4,954 | 5,232 | 5,813 | 20,948 | 5,879 | 5,952 | 5,923 | 5,855 | 23,609 | 7,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional services | 7,285 | 7,810 | 8,133 | 7,212 | 30,440 | 7,008 | 6,346 | 6,365 | 6,891 | 26,610 | 7,332 | 7,378 | 8,395 | 8,348 | 31,453 | 9,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cost of revenue | 12,320 | 12,853 | 13,438 | 12,226 | 50,837 | 11,957 | 11,300 | 11,597 | 12,704 | 47,558 | 13,211 | 13,330 | 14,318 | 14,203 | 55,062 | 16,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross profit | 20,578 | 22,368 | 22,799 | 23,853 | 89,598 | 24,080 | 25,040 | 27,134 | 28,875 | 105,129 | 28,891 | 30,124 | 34,275 | 37,170 | 130,460 | 35,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and marketing | 16,818 | 17,627 | 16,889 | 16,294 | 67,628 | 14,863 | 16,008 | 16,175 | 17,705 | 64,751 | 18,724 | 18,777 | 20,006 | 21,888 | 79,395 | 22,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 4,486 | 4,507 | 4,671 | 4,628 | 18,292 | 4,756 | 5,051 | 5,100 | 5,314 | 20,221 | 5,132 | 4,797 | 5,160 | 5,065 | 20,154 | 5,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | 3,516 | 3,890 | 3,215 | 2,994 | 13,615 | 3,446 | 4,207 | 4,018 | 4,130 | 15,801 | 4,299 | 4,324 | 4,975 | 5,108 | 18,706 | 6,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 24,820 | 26,024 | 24,775 | 23,916 | 99,535 | 23,065 | 25,266 | 25,293 | 27,149 | 100,773 | 28,155 | 27,898 | 30,141 | 32,061 | 118,255 | 34,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating income (loss) | (4,242 | ) | (3,656 | ) | (1,976 | ) | (63 | ) | (9,937 | ) | 1,015 | (226 | ) | 1,841 | 1,726 | 4,356 | 736 | 2,226 | 4,134 | 5,109 | 12,205 | 1,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other income, net | 938 | 519 | 552 | 687 | 2,696 | 401 | 351 | 342 | 1,000 | 2,094 | 183 | 19 | 454 | (311 | ) | 345 | 768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income taxes | (3,304 | ) | (3,137 | ) | (1,424 | ) | 624 | (7,241 | ) | 1,416 | 125 | 2,183 | 2,726 | 6,450 | 919 | 2,245 | 4,588 | 4,798 | 12,550 | 2,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Provision) benefit for income taxes | (92 | ) | 5 | (23 | ) | 68 | (42 | ) | (153 | ) | (89 | ) | (218 | ) | (119 | ) | (579 | ) | (334 | ) | (841 | ) | (1,693 | ) | 18,708 | 15,840 | (654 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | (3,396 | ) | (3,132 | ) | (1,447 | ) | 692 | (7,283 | ) | 1,263 | 36 | 1,965 | 2,607 | 5,871 | 585 | 1,404 | 2,895 | 23,506 | 28,390 | 1,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) per share: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.22 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.00 | $ | 0.06 | $ | 0.08 | $ | 0.18 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.09 | $ | 0.72 | $ | 0.88 | $ | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.22 | ) | $ | 0.04 | $ | 0.00 | $ | 0.06 | $ | 0.08 | $ | 0.18 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | $ | 0.09 | $ | 0.64 | $ | 0.83 | $ | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||
Shares used in the computation: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic | 33,532 | 33,582 | 33,640 | 32,692 | 33,362 | 31,784 | 31,677 | 31,733 | 31,815 | 31,752 | 31,929 | 32,000 | 32,128 | 32,562 | 32,156 | 32,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted | 33,532 | 33,582 | 33,640 | 33,204 | 33,362 | 32,249 | 32,160 | 32,424 | 33,047 | 32,336 | 33,431 | 33,427 | 33,659 | 37,574 | 34,568 | 35,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental information of stock-based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
compensation expense included in: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of software, hosting and support | 77 | 79 | 87 | 80 | 323 | 96 | 142 | 120 | 102 | 460 | 113 | 117 | 127 | 125 | 482 | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of professional services | 153 | 165 | 158 | 162 | 638 | 133 | 209 | 138 | 132 | 612 | 114 | 122 | 128 | 122 | 486 | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales and marketing | 538 | 595 | 738 | 583 | 2,454 | 622 | 952 | 761 | 694 | 3,029 | 751 | 726 | 818 | 782 | 3,077 | 977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 235 | 242 | 252 | 240 | 969 | 262 | 377 | 285 | 254 | 1,178 | 257 | 240 | 254 | 237 | 988 | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative | 263 | 816 | 297 | 265 | 1,641 | 403 | 1,056 | 548 | 500 | 2,507 | 520 | 556 | 875 | 870 | 2,821 | 953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total stock-based compensation | 1,266 | 1,897 | 1,532 | 1,330 | 6,025 | 1,516 | 2,736 | 1,852 | 1,682 | 7,786 | 1,755 | 1,761 | 2,202 | 2,136 | 7,854 | 2,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Consolidated Statements of Cash Flow Unaudited Last updated April 27, 2011 | Amounts in thousands |
2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | YTD | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | (3,396 | ) | (3,132 | ) | (1,447 | ) | 692 | (7,283 | ) | 1,263 | 36 | 1,965 | 2,607 | 5,871 | 585 | 1,404 | 2,895 | 23,506 | 28,390 | 1,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncash adjustments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 1,954 | 1,956 | 1,956 | 1,905 | 7,771 | 1,887 | 1,726 | 1,797 | 2,081 | 7,491 | 2,065 | 1,872 | 1,812 | 2,023 | 7,772 | 2,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for losses on accounts receivable | 89 | 26 | 64 | 33 | 212 | 57 | 30 | 30 | 40 | 157 | 50 | 31 | 50 | 60 | 191 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense | 1,266 | 1,897 | 1,532 | 1,330 | 6,025 | 1,516 | 2,736 | 1,852 | 1,682 | 7,786 | 1,755 | 1,761 | 2,202 | 2,136 | 7,854 | 2,739 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax asset valuation allowance reversal | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (19,732 | ) | (19,732 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency exchange gain on acq. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1,819 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in operating accounts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables | 7,447 | 4,062 | 1,143 | (7,878 | ) | 4,774 | 13,569 | (5,171 | ) | 2,333 | 524 | 11,255 | 2,449 | (2,910 | ) | (963 | ) | (2,605 | ) | (4,029 | ) | 8,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prepaid and other current assets | (852 | ) | (804 | ) | (1,168 | ) | (900 | ) | (3,724 | ) | 399 | (583 | ) | (693 | ) | (614 | ) | (1,491 | ) | (1,054 | ) | 175 | 289 | (672 | ) | (1,262 | ) | (202 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable and accrued liabilities | 2,292 | (257 | ) | 42 | (720 | ) | 1,357 | (1,823 | ) | 3,099 | (1,427 | ) | (35 | ) | (186 | ) | 3,556 | 2,152 | 948 | 463 | 7,119 | 1,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commissions and bonuses payable | (1,523 | ) | 742 | 166 | 1,545 | 930 | (2,553 | ) | 1,743 | (132 | ) | 1,393 | 451 | (1,244 | ) | (329 | ) | 1,451 | 999 | 877 | (2,512 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred revenue | (3,434 | ) | 4,001 | (3,566 | ) | 7,168 | 4,169 | (9,429 | ) | (2,038 | ) | (569 | ) | (2,880 | ) | (14,916 | ) | (4,614 | ) | (160 | ) | (2,887 | ) | (727 | ) | (8,388 | ) | (8,428 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (173 | ) | 83 | (52 | ) | 635 | 493 | — | 503 | (247 | ) | (577 | ) | (321 | ) | (38 | ) | 19 | 176 | (455 | ) | (298 | ) | (16 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash provided (used) by operating activities | 3,670 | 8,574 | (1,330 | ) | 3,810 | 14,724 | 4,886 | 2,081 | 4,909 | 4,221 | 16,097 | 3,510 | 4,015 | 5,973 | 4,996 | 18,494 | 3,497 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquistion of property and equipment | (1,522 | ) | (1,536 | ) | (1,309 | ) | (1,425 | ) | (5,792 | ) | (584 | ) | (1,841 | ) | (1,240 | ) | (1,912 | ) | (5,577 | ) | (1,640 | ) | (2,196 | ) | (1,639 | ) | (1,233 | ) | (6,708 | ) | (3,117 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Business acquisitions | — | — | — | — | — | — | — | (5,906 | ) | — | (5,906 | ) | — | — | — | — | — | (33,837 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible asset additions | (100 | ) | (144 | ) | (410 | ) | (654 | ) | (1,034 | ) | (1,305 | ) | (1,120 | ) | (1,101 | ) | (4,560 | ) | (1,491 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in investments, net | (1,970 | ) | 748 | 2,218 | 12,435 | 13,431 | (2,251 | ) | (6,059 | ) | (13,081 | ) | 5,558 | (15,833) | (342) | 17,107 | 6,935 | (63,513 | ) | (39,813 | ) | (22,886 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash provided (used) for investing activities | (3,492 | ) | (788 | ) | 909 | 11,010 | 7,639 | (2,935 | ) | (7,900 | ) | (20,371 | ) | 3,236 | (27,970 | ) | (3,016 | ) | 13,606 | 4,176 | (65,847 | ) | (51,081 | ) | (61,331 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financing activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net proceeds from (payments on) long-term debt | (11 | ) | (11 | ) | (11 | ) | (10 | ) | (43 | ) | (12 | ) | (11 | ) | (12 | ) | (11 | ) | (46 | ) | (12 | ) | (10 | ) | — | 175,000 | 174,978 | (240 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt issuance costs | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (5,036 | ) | (5,036 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of stock: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued under employee benefit plans | 414 | 234 | 618 | 130 | 1,396 | 78 | 151 | 167 | 1,352 | 1,748 | 1,159 | 409 | 3,068 | 8,184 | 12,820 | 5,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock repurchase (Treasury) | — | — | — | (13,209 | ) | (13,209 | ) | (1,798 | ) | — | — | — | (1,798 | ) | — | — | — | (14,142 | ) | (14,142 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 51 | (53 | ) | — | (133 | ) | (135 | ) | 89 | 48 | 95 | 11 | 243 | 328 | 802 | 1,491 | 982 | 3,603 | 591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash provided (used) by financing activities | 454 | 170 | 607 | (13,222 | ) | (11,991 | ) | (1,643 | ) | 188 | 250 | 1,352 | 147 | 1,475 | 1,201 | 4,559 | 164,988 | 172,223 | 5,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of foreign exchange rates | 278 | 234 | (1,822 | ) | (1,338 | ) | (2,648 | ) | (251 | ) | 1,156 | 613 | 349 | 1,867 | (401 | ) | (724 | ) | 1,808 | 83 | 766 | 2,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in cash and cash equivalents | 910 | 8,190 | (1,636 | ) | 260 | 7,724 | 57 | (4,475 | ) | (14,599 | ) | 9,158 | (9,859 | ) | 1,568 | 18,098 | 16,516 | 104,220 | 140,402 | (49,950 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 43,681 | 44,591 | 52,781 | 51,145 | 43,681 | 51,405 | 51,462 | 46,987 | 32,388 | 51,405 | 41,546 | 43,114 | 61,212 | 77,728 | 41,546 | 181,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | 44,591 | 52,781 | 51,145 | 51,405 | 51,405 | 51,462 | 46,987 | 32,388 | 41,546 | 41,546 | 43,114 | 61,212 | 77,728 | 181,948 | 181,948 | 131,998 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Currency Component Data Sheet
Unaudited
As of April 27, 2011
As of April 27, 2011
Currency Component | ||||||||||||
of Total Revenue- | Currency exchange | Impact of 1 percent change | ||||||||||
TTM as of March 31, | rate into USD as of | in fx exchange rate per | ||||||||||
2011 | April 26, 2011 | 100M in revenue | ||||||||||
GBP | 10 | % | 1.6481 | 164,810 | ||||||||
EUR | 5 | % | 1.4621 | 73,105 | ||||||||
AUD | 9 | % | 1.0747 | 96,723 | ||||||||
USD and other | 76 | % | n/a | |||||||||
Total | 100 | % | 334,638 |
Currency | ||||||||||||
Component of Total | Currency exchange rate | Impact of 1 percent change | ||||||||||
Expense-TTM as of | into USD as of March | in fx exchange rate per | ||||||||||
March 31, 2011 | April 26, 2011 | 100M in expense | ||||||||||
GBP | 11 | % | 1.6481 | 181,291 | ||||||||
EUR | 2 | % | 1.4621 | 29,242 | ||||||||
AUD | 5 | % | 1.0747 | 53,735 | ||||||||
USD and other | 82 | % | n/a | |||||||||
Total | 100 | % | 264,268 |
TTM=Trailing Twelve Months