EXHIBIT 99 | |||||||||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2016 | 29.9 | 30.5 | 30.6 | 29.6 | 29.6 | ||||||||||||||||||
2017 | 30.0 | ||||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2016 | 20.5 | 21.1 | 20.3 | 22.9 | 84.8 | ||||||||||||||||||
2017 | 23.3 | ||||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 417.2 | 411.8 | 408.4 | 431.8 | 1,669.2 | 2016 | 0.3 | % | -11.2 | % | -10.1 | % | -2.2 | % | -6.0 | % | |||||||
2017 | 466.0 | 2017 | 11.7 | % | |||||||||||||||||||
Revenues - EMEA | Revenues - EMEA - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 147.0 | 155.6 | 137.1 | 173.2 | 612.9 | 2016 | -6.7 | % | 6.4 | % | -5.5 | % | 10.0 | % | 1.1 | % | |||||||
2017 | 162.4 | 2017 | 10.5 | % | |||||||||||||||||||
Revenues - JAPIC | Revenues - JAPIC - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 39.7 | 39.1 | 46.2 | 44.5 | 169.5 | 2016 | -16.6 | % | -18.9 | % | -11.8 | % | -2.2 | % | -12.5 | % | |||||||
2017 | 43.8 | 2017 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||
Revenues - Bolzoni (4) | Revenues - Bolzoni - % change yr. over yr. (4) | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | — | 38.9 | 36.2 | 40.5 | 115.6 | 2016 | — | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||
2017 | 41.6 | 2017 | n.m. | ||||||||||||||||||||
Revenues - Nuvera | Revenues - Nuvera - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 0.3 | 0.2 | 1.4 | 0.6 | 2.5 | 2016 | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||
2017 | 2.6 | 2017 | n.m. | ||||||||||||||||||||
Revenues - Consolidated | Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 604.2 | 645.6 | 629.3 | 690.6 | 2,569.7 | 2016 | -2.9 | % | -2.0 | % | -3.5 | % | 7.1 | % | -0.3 | % | |||||||
2017 | 713.1 | 2017 | 18.0 | % | |||||||||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 97.9 | 114.0 | 104.6 | 111.0 | 427.5 | 2016 | 16.2 | % | 17.7 | % | 16.6 | % | 16.1 | % | 16.6 | % | |||||||
2017 | 126.1 | 2017 | 17.7 | % | |||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 88.2 | 102.6 | 99.2 | 102.6 | 392.6 | 2016 | 14.6 | % | 15.9 | % | 15.8 | % | 14.9 | % | 15.3 | % | |||||||
2017 | 102.7 | 2017 | 14.4 | % | |||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 9.7 | 11.4 | 5.4 | 8.4 | 34.9 | 2016 | 1.6 | % | 1.8 | % | 0.9 | % | 1.2 | % | 1.4 | % | |||||||
2017 | 23.4 | 2017 | 3.3 | % |
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 0.7 | 1.3 | 1.4 | 1.3 | 4.7 | ||||||||||||||
2017 | 1.5 | ||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 0.1 | (1.7 | ) | (2.9 | ) | (3.6 | ) | (8.1 | ) | ||||||||||
2017 | (2.4 | ) | |||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||
2016 | 8.9 | 11.8 | 6.9 | 10.7 | 38.3 | 2016 | n.m. | 29.7 | % | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||
2017 | 24.3 | 2017 | 25.5% | ||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 10.0 | 8.3 | 12.3 | 12.2 | 42.8 | ||||||||||||||
2017 | 18.1 | ||||||||||||||||||
Depreciation and Amortization Expense | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 6.9 | 10.2 | 11.6 | 10.4 | 39.1 | ||||||||||||||
2017 | 10.5 | ||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 336.7 | 367.1 | 365.6 | 468.6 | 468.6 | ||||||||||||||
2017 | 387.6 | ||||||||||||||||||
�� | Capital Expenditures | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 6.6 | 10.6 | 11.1 | 14.4 | 42.7 | ||||||||||||||
2017 | 6.4 | ||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Operating Activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | (18.3 | ) | (4.6 | ) | 45.8 | (71.8 | ) | (48.9 | ) | ||||||||||
2017 | 102.0 | ||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Investing Activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 1.8 | (118.0 | ) | (10.3 | ) | (18.6 | ) | (145.1 | ) | ||||||||||
2017 | (7.1 | ) | |||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Cash Flow Before Financing Activities (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2016 | (16.5 | ) | (122.6 | ) | 35.5 | (90.4 | ) | (194.0 | ) | |||||||||||||||
2017 | 94.9 | |||||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2016 | (5.1 | ) | 36.1 | (3.0 | ) | 49.9 | 77.9 | |||||||||||||||||
2017 | (73.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
Dividends Paid to Stockholders | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2016 | 4.7 | 4.8 | 4.8 | 4.9 | 19.2 | |||||||||||||||||||
2017 | 4.9 | |||||||||||||||||||||||
Total Debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2016 | 63.0 | 150.6 | 152.8 | 211.2 | 211.2 | |||||||||||||||||||
2017 | 143.1 | |||||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | 495.9 | 501.4 | 513.0 | 470.4 | 470.4 | 2016 | 15.4 | % | 11.9 | % | 9.8 | % | 8.8 | % | 8.8 | % | ||||||||
2017 | 498.3 | 2017 | 10.3 | % | ||||||||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. | ||||||||||||||||||||||
(4 | ) | Bolzoni was acquired on April 1, 2016. |
Lift Truck Business | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2016 | 29.9 | 30.5 | 30.6 | 29.6 | 29.6 | ||||||||||||||||||
2017 | 30.0 | ||||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2016 | 20.5 | 21.1 | 20.3 | 22.9 | 84.8 | ||||||||||||||||||
2017 | 23.3 | ||||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 417.2 | 411.8 | 408.4 | 431.8 | 1,669.2 | 2016 | 0.3 | % | -11.2 | % | -10.1 | % | -2.2 | % | -6.0 | % | |||||||
2017 | 466.0 | 2017 | 11.7 | % | |||||||||||||||||||
Revenues - EMEA | Revenues - EMEA - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 147.0 | 155.6 | 137.1 | 173.2 | 612.9 | 2016 | -6.7 | % | 6.4 | % | -5.5 | % | 10.0 | % | 1.1 | % | |||||||
2017 | 162.4 | 2017 | 10.5 | % | |||||||||||||||||||
Revenues - JAPIC | Revenues - JAPIC - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 39.7 | 39.1 | 46.2 | 44.5 | 169.5 | 2016 | -16.6 | % | -18.9 | % | -11.8 | % | -2.2 | % | -12.5 | % | |||||||
2017 | 43.8 | 2017 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||
Revenues - Lift Truck Business | Revenues - Lift Truck Business - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 603.9 | 606.5 | 591.7 | 649.5 | 2,451.6 | 2016 | -2.8 | % | -7.9 | % | -9.2 | % | 0.8 | % | -4.8 | % | |||||||
2017 | 672.2 | 2017 | 11.3 | % | |||||||||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 98.5 | 101.6 | 95.7 | 98.7 | 394.5 | 2016 | 16.3 | % | 16.8 | % | 16.2 | % | 15.2 | % | 16.1 | % | |||||||
2017 | 112.9 | 2017 | 16.8 | % | |||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 82.7 | 82.6 | 75.2 | 79.4 | 319.9 | 2016 | 13.7 | % | 13.6 | % | 12.7 | % | 12.2 | % | 13.0 | % | |||||||
2017 | 82.3 | 2017 | 12.2 | % | |||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 15.8 | 19.0 | 20.5 | 19.3 | 74.6 | 2016 | 2.6 | % | 3.1 | % | 3.5 | % | 3.0 | % | 3.0 | % | |||||||
2017 | 30.6 | 2017 | 4.6 | % | |||||||||||||||||||
Lift Truck Business | ||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 0.7 | 0.9 | 1.2 | 1.1 | 3.9 | |||||||||||||||||
2017 | 1.3 | |||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 0.1 | (1.7 | ) | (2.9 | ) | (3.4 | ) | (7.9 | ) | |||||||||||||
2017 | (2.3 | ) | ||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2016 | 15.0 | 19.8 | 22.2 | 21.6 | 78.6 | 2016 | 9.3 | % | 34.3 | % | n.m. | 16.7 | % | 15.5 | % | |||||||
2017 | 31.6 | 2017 | 29.7 | % | ||||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 13.7 | 13.1 | 21.9 | 18.2 | 66.9 | |||||||||||||||||
2017 | 22.3 | |||||||||||||||||||||
Depreciation and Amortization Expense | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 6.5 | 7.0 | 7.3 | 7.3 | 28.1 | |||||||||||||||||
2017 | 7.2 | |||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 328.1 | 319.7 | 306.7 | 409.1 | 409.1 | |||||||||||||||||
2017 | 321.6 | |||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 6.0 | 9.7 | 9.5 | 11.3 | 36.5 | |||||||||||||||||
2017 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Operating Activities | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | (11.6 | ) | 11.3 | 56.0 | (73.3 | ) | (17.6 | ) | ||||||||||||||
2017 | 109.7 | |||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Investing Activities | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||
2016 | 2.4 | (102.7 | ) | (9.0 | ) | (7.4 | ) | (116.7 | ) | |||||||||||||
2017 | (5.8 | ) | ||||||||||||||||||||
Lift Truck Business | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Cash Flow Before Financing Activities (2) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | (9.2 | ) | (91.4 | ) | 47.0 | (80.7 | ) | (134.3 | ) | ||||||||||
2017 | 103.9 | ||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Financing Activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | (12.3 | ) | (3.3 | ) | (13.4 | ) | 37.2 | 8.2 | |||||||||||
2017 | (81.9 | ) | |||||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. |
Bolzoni (1) | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 38.9 | 36.2 | 40.5 | 115.6 | ||||||||||||||
2017 | 41.6 | ||||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 12.8 | 9.2 | 13.7 | 35.7 | ||||||||||||||
2017 | 13.8 | ||||||||||||||||||
Operating Expenses | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 12.1 | 11.7 | 12.0 | 35.8 | ||||||||||||||
2017 | 11.5 | ||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 0.7 | (2.5 | ) | 1.7 | (0.1 | ) | ||||||||||||
2017 | 2.3 | ||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 0.3 | (2.7 | ) | 1.7 | (0.7 | ) | ||||||||||||
2017 | 2.2 | ||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 33.3 | % | 18.5 | % | n.m. | n.m. | ||||||||||||
2017 | 27.3 | % | |||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2016 | — | 0.1 | (2.0 | ) | 1.6 | (0.3 | ) | ||||||||||||
2017 | 1.5 | ||||||||||||||||||
(1 | ) | Bolzoni was acquired on April 1, 2016. |
Nuvera | ||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||
Revenues | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 0.3 | 0.2 | 1.4 | 0.6 | 2.5 | |||||||||||||
2017 | 2.6 | |||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | (0.6 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | (1.4 | ) | (2.7 | ) | ||||||||
2017 | (0.6 | ) | ||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 5.5 | 7.9 | 12.3 | 11.2 | 36.9 | |||||||||||||
2017 | 8.9 | |||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | (6.1 | ) | (8.3 | ) | (12.6 | ) | (12.6 | ) | (39.6 | ) | ||||||||
2017 | (9.5 | ) | ||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | (6.1 | ) | (8.3 | ) | (12.6 | ) | (12.6 | ) | (39.6 | ) | ||||||||
2017 | (9.5 | ) | ||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | 39.3 | % | 41.0 | % | 39.7 | % | 39.7 | % | 39.9 | % | ||||||||
2017 | 40.0 | % | ||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2016 | (3.7 | ) | (4.9 | ) | (7.6 | ) | (7.6 | ) | (23.8 | ) | ||||||||
2017 | (5.7 | ) | ||||||||||||||||