JDD | Nuveen Diversified Dividend and
Portfolio of Investments March 31, 2020 | |
(Unaudited) |
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
LONG-TERM INVESTMENTS – 136.4% (97.0% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
EMERGING MARKET DEBT AND FOREIGN CORPORATE BONDS – 40.5% (28.8% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Angola – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 565 | Angolan Government International Bond | 9.500% | 11/12/25 | B3 | $ | 235,956 | |||||||||||||||||||||||
335 | Angolan Government International Bond, 144A | 8.250% | 5/09/28 | B3 | 134,941 | |||||||||||||||||||||||||
320 | Angolan Government International Bond, 144A | 9.375% | 5/08/48 | B3 | 124,800 | |||||||||||||||||||||||||
Total Angola | 495,697 | |||||||||||||||||||||||||||||
Argentina – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
45 | Argentine Republic Government International Bond |
| 5.625% | 1/26/22 | Caa2 | 13,050 | ||||||||||||||||||||||||
75 | Argentine Republic Government International Bond |
| 4.625% | 1/11/23 | Caa2 | 21,376 | ||||||||||||||||||||||||
300 | Argentine Republic Government International Bond |
| 7.500% | 4/22/26 | Caa2 | 83,253 | ||||||||||||||||||||||||
493 | Argentine Republic Government International Bond |
| 5.875% | 1/11/28 | Caa2 | 132,375 | ||||||||||||||||||||||||
360 | Argentine Republic Government International Bond |
| 6.625% | 7/06/28 | Caa2 | 94,500 | ||||||||||||||||||||||||
160 | Argentine Republic Government International Bond |
| 3.750% | 12/31/38 | Caa2 | 46,882 | ||||||||||||||||||||||||
200 | Argentine Republic Government International Bond |
| 6.875% | 1/11/48 | Caa2 | 52,002 | ||||||||||||||||||||||||
150 | EUR | Argentine Republic Government International Bond, Reg S |
| 5.250% | 1/15/28 | Caa2 | 38,381 | |||||||||||||||||||||||
117 | Ciudad Autonoma De Buenos Aires/Government Bonds, 144A |
| 8.950% | 2/19/21 | B– | 106,011 | ||||||||||||||||||||||||
310 | Ciudad Autonoma De Buenos Aires/Government Bonds, 144A |
| 7.500% | 6/01/27 | B– | 193,753 | ||||||||||||||||||||||||
171 | Provincia de Cordoba, 144A | 7.125% | 6/10/21 | B– | 110,938 | |||||||||||||||||||||||||
76 | YPF SA, 144A | 8.750% | 4/04/24 | Caa2 | 42,750 | |||||||||||||||||||||||||
139 | YPF SA, 144A | 6.950% | 7/21/27 | B– | 71,627 | |||||||||||||||||||||||||
100 | YPF SA, 144A | 7.000% | 12/15/47 | B– | 51,000 | |||||||||||||||||||||||||
125 | YPF SA, Reg S | 8.500% | 3/23/21 | Caa2 | 84,312 | |||||||||||||||||||||||||
50 | YPF SA, Reg S | 8.500% | 7/28/25 | Caa2 | 25,800 | |||||||||||||||||||||||||
Total Argentina | 1,168,010 | |||||||||||||||||||||||||||||
Armenia – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
655 | Republic of Armenia International Bond, Reg S | 7.150% | 3/26/25 | Ba3 | 664,825 | |||||||||||||||||||||||||
Azerbaijan – 1.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
390 | Republic of Azerbaijan International Bond, Reg S | 4.750% | 3/18/24 | BB+ | 379,459 | |||||||||||||||||||||||||
150 | Republic of Azerbaijan International Bond, Reg S | 5.125% | 9/01/29 | BB+ | 130,610 | |||||||||||||||||||||||||
675 | Republic of Azerbaijan International Bond, Reg S | 3.500% | 9/01/32 | BB+ | 566,156 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Southern Gas Corridor CJSC, 144A | 6.875% | 3/24/26 | BB+ | 203,500 | |||||||||||||||||||||||||
610 | Southern Gas Corridor CJSC, Reg S | 6.875% | 3/24/26 | BB+ | 621,712 | |||||||||||||||||||||||||
210 | State Oil Co of the Azerbaijan Republic, Reg S | 6.950% | 3/18/30 | BB+ | 207,417 | |||||||||||||||||||||||||
Total Azerbaijan | 2,108,854 | |||||||||||||||||||||||||||||
Bahrain – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
475 | Bahrain Government International Bond, 144A | 5.625% | 9/30/31 | BB– | 391,894 | |||||||||||||||||||||||||
310 | Bahrain Government International Bond, Reg S | 5.625% | 9/30/31 | BB– | 255,596 | |||||||||||||||||||||||||
Total Bahrain | 647,490 | |||||||||||||||||||||||||||||
Bermuda – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Bermuda Government International Bond, 144A | 4.750% | 2/15/29 | A+ | 202,000 | |||||||||||||||||||||||||
Brazil – 2.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
255 | Banco do Brasil SA/Cayman, 144A | 4.750% | 3/20/24 | Ba2 | 247,863 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Banco do Brasil SA/Cayman, Reg S | 4.625% | 1/15/25 | Ba2 | 194,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Braskem Netherlands Finance BV, 144A | 4.500% | 1/31/30 | BBB– | 155,800 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Braskem Netherlands Finance BV, Reg S | 4.500% | 1/10/28 | BBB– | 158,252 | |||||||||||||||||||||||||
1,764 | BRL | Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F | 10.000% | 1/01/29 | BB– | 394,856 | ||||||||||||||||||||||||
200 | Brazilian Government International Bond | 4.750% | 1/14/50 | BB– | 183,210 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Centrais Eletricas Brasileiras SA, 144A | 4.625% | 2/04/30 | BB– | 177,000 |
1
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
Brazil(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 225 | Centrais Eletricas Brasileiras SA, Reg S | 5.750% | 10/27/21 | BB– | $ | 223,159 | |||||||||||||||||||||||
205 | CSN Resources SA, 144A | 7.625% | 4/17/26 | B2 | 133,506 | |||||||||||||||||||||||||
395 | Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island, 144A | 2.900% | 1/24/23 | BB | 375,250 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Minerva Luxembourg SA, Reg S | 5.875% | 1/19/28 | BB– | 175,680 | |||||||||||||||||||||||||
75 | Petrobras Global Finance BV | 7.250% | 3/17/44 | Ba2 | 75,810 | |||||||||||||||||||||||||
100 | Petrobras Global Finance BV | 6.900% | 3/19/49 | Ba2 | 97,490 | |||||||||||||||||||||||||
190 | Petrobras Global Finance BV, 144A | 5.093% | 1/15/30 | Ba2 | 173,375 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Rede D’or Finance Sarl, 144A | 4.500% | 1/22/30 | BB | 173,500 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Suzano Austria GmbH | 5.000% | 1/15/30 | BBB– | 176,000 | |||||||||||||||||||||||||
Total Brazil | 3,114,751 | |||||||||||||||||||||||||||||
British Virgin Islands – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
430 | State Grid Overseas Investment 2016 Ltd, 144A | 3.500% | 5/04/27 | A+ | 458,445 | |||||||||||||||||||||||||
Chile – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
205 | Celulosa Arauco y Constitucion SA, 144A | 5.150% | 1/29/50 | BBB | 161,335 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Colbun SA, 144A | 3.150% | 3/06/30 | BBB | 174,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Empresa Nacional del Petroleo, 144A | 4.500% | 9/14/47 | A | 158,663 | |||||||||||||||||||||||||
Total Chile | 493,998 | |||||||||||||||||||||||||||||
China – 1.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | BRF SA, 144A | 4.875% | 1/24/30 | Ba2 | 168,000 | |||||||||||||||||||||||||
250 | CNOOC Finance 2013 Ltd | 2.875% | 9/30/29 | A+ | 252,738 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Industrial & Commercial Bank of China Ltd, Reg S | 4.875% | 9/21/25 | BBB+ | 215,301 | |||||||||||||||||||||||||
380 | Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd, Reg S |
| 4.875% | 5/17/42 | A+ | 470,164 | ||||||||||||||||||||||||
925 | Sinopec Group Overseas Development 2018 Ltd, 144A |
| 2.500% | 8/08/24 | A+ | 921,768 | ||||||||||||||||||||||||
555 | Sinopec Group Overseas Development 2018 Ltd, 144A |
| 3.680% | 8/08/49 | A+ | 588,751 | ||||||||||||||||||||||||
Total China | 2,616,722 | |||||||||||||||||||||||||||||
Colombia – 0.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
320 | Bancolombia SA | 3.000% | 1/29/25 | Baa2 | 286,723 | |||||||||||||||||||||||||
270 | Colombia Government International Bond | 3.000% | 1/30/30 | Baa2 | 246,105 | |||||||||||||||||||||||||
225 | Ecopetrol SA | 5.875% | 9/18/23 | BBB | 219,940 | |||||||||||||||||||||||||
80 | Ecopetrol SA | 5.375% | 6/26/26 | BBB | 77,760 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Millicom International Cellular SA, 144A | 6.250% | 3/25/29 | BB+ | 179,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Transportadora de Gas Internacional SA ESP, 144A |
| 5.550% | 11/01/28 | BBB | 192,300 | ||||||||||||||||||||||||
Total Colombia | 1,201,828 | |||||||||||||||||||||||||||||
Costa Rica – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
765 | Costa Rica Government International Bond, 144A | 6.125% | 2/19/31 | B+ | 646,425 | |||||||||||||||||||||||||
Cote d“Ivoire – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
100 | EUR | Ivory Coast Government International Bond, 144A | 5.875% | 10/17/31 | Ba3 | 94,043 | ||||||||||||||||||||||||
395 | Ivory Coast Government International Bond, Reg S |
| 6.125% | 6/15/33 | Ba3 | 343,686 | ||||||||||||||||||||||||
Total Cote d’Ivoire | 437,729 | |||||||||||||||||||||||||||||
Croatia – 0.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
475 | Croatia Government International Bond, Reg S | 5.500% | 4/04/23 | BBB– | 496,937 | |||||||||||||||||||||||||
660 | EUR | Croatia Government International Bond, Reg S | 3.000% | 3/20/27 | BBB– | 778,985 | ||||||||||||||||||||||||
200 | EUR | Croatia Government International Bond, Reg S | 1.125% | 6/19/29 | BBB– | 201,300 | ||||||||||||||||||||||||
Total Croatia | 1,477,222 | |||||||||||||||||||||||||||||
Dominican Republic – 1.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
423 | Dominican Republic International Bond, Reg S | 7.500% | 5/06/21 | BB– | 423,337 | |||||||||||||||||||||||||
285 | Dominican Republic International Bond, Reg S | 6.600% | 1/28/24 | BB– | 279,303 | |||||||||||||||||||||||||
100 | Dominican Republic International Bond, Reg S | 6.875% | 1/29/26 | BB– | 99,500 | |||||||||||||||||||||||||
545 | Dominican Republic International Bond, Reg S | 7.450% | 4/30/44 | BB– | 528,650 | |||||||||||||||||||||||||
190 | Dominican Republic International Bond, Reg S | 6.850% | 1/27/45 | BB– | 174,325 | |||||||||||||||||||||||||
250 | Dominican Republic International Bond, 144A | 6.400% | 6/05/49 | BB– | 220,000 | |||||||||||||||||||||||||
Total Dominican Republic | 1,725,115 |
2
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
Ecuador – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 346 | Ecuador Government International Bond, 144A | 9.650% | 12/13/26 | CCC– | $ | 89,960 | |||||||||||||||||||||||
255 | Ecuador Government International Bond, 144A | 7.875% | 1/23/28 | CCC– | 69,671 | |||||||||||||||||||||||||
400 | Ecuador Government International Bond, 144A | 9.500% | 3/27/30 | CCC– | 118,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Ecuador Government International Bond, Reg S | 7.950% | 6/20/24 | CCC– | 56,000 | |||||||||||||||||||||||||
400 | Ecuador Government International Bond, Reg S | 8.875% | 10/23/27 | Caa1 | 100,504 | |||||||||||||||||||||||||
555 | Ecuador Government International Bond, Reg S | 7.875% | 1/23/28 | CCC– | 151,637 | |||||||||||||||||||||||||
Total Ecuador | 585,772 | |||||||||||||||||||||||||||||
Egypt – 1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
415 | Egypt Government International Bond, 144A | 7.600% | 3/01/29 | B+ | 371,262 | |||||||||||||||||||||||||
335 | Egypt Government International Bond, Reg S | 7.600% | 3/01/29 | B+ | 299,927 | |||||||||||||||||||||||||
215 | Egypt Government International Bond, Reg S | 7.053% | 1/15/32 | B+ | 174,013 | |||||||||||||||||||||||||
955 | Egypt Government International Bond, Reg S | 7.903% | 2/21/48 | B+ | 767,346 | |||||||||||||||||||||||||
Total Egypt | 1,612,548 | |||||||||||||||||||||||||||||
El Salvador – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
75 | El Salvador Government International Bond, Reg S | 8.250% | 4/10/32 | B+ | 68,250 | |||||||||||||||||||||||||
190 | El Salvador Government International Bond, 144A | 7.125% | 1/20/50 | B– | 146,300 | |||||||||||||||||||||||||
Total El Salvador | 214,550 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ethiopia – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
385 | Ethiopia International Bond, Reg S | 6.625% | 12/11/24 | B1 | 344,198 | |||||||||||||||||||||||||
Gabon – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
238 | Gabon Government International Bond, Reg S | 6.375% | 12/12/24 | B | 164,988 | |||||||||||||||||||||||||
455 | Gabon Government International Bond, 144A | 6.625% | 2/06/31 | B | 279,295 | |||||||||||||||||||||||||
Total Gabon | 444,283 | |||||||||||||||||||||||||||||
Georgia – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
535 | Georgia Government International Bond, Reg S | 6.875% | 4/12/21 | BB | 535,454 | |||||||||||||||||||||||||
Ghana – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
755 | Ghana Government International Bond, Reg S | 7.625% | 5/16/29 | B | 540,179 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Ghana Government International Bond, Reg S | 8.125% | 3/26/32 | B | 141,104 | |||||||||||||||||||||||||
250 | Ghana Government International Bond, 144A | 8.627% | 6/16/49 | B | 174,000 | |||||||||||||||||||||||||
Total Ghana | 855,283 | |||||||||||||||||||||||||||||
Greece – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
120 | EUR | Hellenic Republic Government Bond, Reg S | 3.500% | 1/30/23 | BB | 140,578 | ||||||||||||||||||||||||
Hungary – 0.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
426 | Hungary Government International Bond | 5.375% | 2/21/23 | BBB | 458,057 | |||||||||||||||||||||||||
306 | Hungary Government International Bond | 5.750% | 11/22/23 | BBB | 336,600 | |||||||||||||||||||||||||
390 | MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt, Reg S | 6.250% | 10/21/20 | BBB | 398,967 | |||||||||||||||||||||||||
Total Hungary | 1,193,624 | |||||||||||||||||||||||||||||
India – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Bharti Airtel Ltd, Reg S | 4.375% | 6/10/25 | BBB– | 184,244 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Greenko Dutch BV, Reg S | 5.250% | 7/24/24 | Ba1 | 159,480 | |||||||||||||||||||||||||
Total India | 343,724 | |||||||||||||||||||||||||||||
Indonesia – 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
625 | Indonesia Government International Bond, Reg S | 3.375% | 4/15/23 | BBB | 623,979 | |||||||||||||||||||||||||
235 | Indonesia Government International Bond, Reg S | 4.750% | 1/08/26 | BBB | 248,706 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Indonesia Government International Bond, Reg S | 4.625% | 4/15/43 | BBB | 212,405 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Indonesia Government International Bond, Reg S | 4.750% | 7/18/47 | Baa2 | 208,758 | |||||||||||||||||||||||||
200,000 | IDR | International Bank for Reconstruction & Development |
| 7.450% | 8/20/21 | AAA | 12,367 | |||||||||||||||||||||||
3,100,000 | IDR | International Finance Corp | 8.000% | 10/09/23 | AAA | 196,081 | ||||||||||||||||||||||||
200 | Minejesa Capital BV, Reg S | 4.625% | 8/10/30 | Baa3 | 178,583 | |||||||||||||||||||||||||
250 | Minejesa Capital BV, Reg S | 5.625% | 8/10/37 | Baa3 | 220,000 |
3
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
Indonesia(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 200 | Perusahaan Listrik Negara PT, 144A | 5.450% | 5/21/28 | Baa2 | $ | 208,748 | |||||||||||||||||||||||
375 | Perusahaan Listrik Negara PT, Reg S | 4.125% | 5/15/27 | Baa2 | 361,356 | |||||||||||||||||||||||||
Total Indonesia | 2,470,983 | |||||||||||||||||||||||||||||
Israel – 1.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Israel Electric Corp Ltd, 144A, Reg S | 5.000% | 11/12/24 | BBB | 208,252 | |||||||||||||||||||||||||
875 | Israel Electric Corp Ltd, 144A, Reg S | 4.250% | 8/14/28 | BBB | 882,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Israel Government International Bond | 2.750% | 7/03/30 | A1 | 200,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Israel Government International Bond | 3.875% | 7/03/50 | A1 | 200,000 | |||||||||||||||||||||||||
295 | State of Israel | 2.500% | 1/15/30 | AA- | 297,092 | |||||||||||||||||||||||||
Total Israel | 1,787,344 | |||||||||||||||||||||||||||||
Jamaica – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
310 | Jamaica Government International Bond | 8.000% | 3/15/39 | B+ | 337,903 | |||||||||||||||||||||||||
600 | Jamaica Government International Bond | 7.875% | 7/28/45 | B+ | 642,006 | |||||||||||||||||||||||||
Total Jamaica | 979,909 | |||||||||||||||||||||||||||||
Jordan – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Jordan Government International Bond, 144A | 7.375% | 10/10/47 | B+ | 167,507 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Jordan Government International Bond, Reg S | 6.125% | 1/29/26 | B+ | 182,204 | |||||||||||||||||||||||||
425 | Jordan Government International Bond, Reg S | 7.375% | 10/10/47 | B+ | 355,953 | |||||||||||||||||||||||||
Total Jordan | 705,664 | |||||||||||||||||||||||||||||
Kazakhstan – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
330 | Development Bank of Kazakhstan JSC, Reg S | 6.500% | 6/03/20 | Baa3 | 331,630 | |||||||||||||||||||||||||
395 | KazMunayGas National Co JSC, 144A | 5.750% | 4/19/47 | Baa3 | 391,767 | |||||||||||||||||||||||||
Total Kazakhstan | 723,397 | |||||||||||||||||||||||||||||
Kenya – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
805 | Kenya Government International Bond, Reg S | 7.000% | 5/22/27 | N/R | 740,790 | |||||||||||||||||||||||||
445 | Kenya Government International Bond, Reg S | 8.000% | 5/22/32 | B+ | 408,495 | |||||||||||||||||||||||||
Total Kenya | 1,149,285 | |||||||||||||||||||||||||||||
Lebanon – 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
215 | Lebanon Government International Bond, Reg S, (4) |
| 6.200% | 2/26/25 | N/R | 38,950 | ||||||||||||||||||||||||
70 | Lebanon Government International Bond, Reg S, (4) |
| 6.600% | 11/27/26 | N/R | 12,600 | ||||||||||||||||||||||||
30 | Lebanon Government International Bond, Reg S, (4) |
| 6.750% | 11/29/27 | N/R | 5,401 | ||||||||||||||||||||||||
25 | Lebanon Government International Bond, Reg S, (4) |
| 6.650% | 11/03/28 | N/R | 4,501 | ||||||||||||||||||||||||
Total Lebanon | 61,452 | |||||||||||||||||||||||||||||
Lithuania – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Lithuania Government International Bond, Reg S |
| 6.625% | 2/01/22 | A+ | 215,944 | ||||||||||||||||||||||||
Macedonia – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
515 | EUR | North Macedonia Government International Bond, Reg S |
| 3.975% | 7/24/21 | BB+ | 577,045 | |||||||||||||||||||||||
Malaysia – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
230 | Petronas Capital Ltd, Reg S | 3.500% | 3/18/25 | A2 | 233,884 | |||||||||||||||||||||||||
Mexico – 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
9,256 | Mexican Bonos | 8.500% | 5/31/29 | A3 | 421,080 | |||||||||||||||||||||||||
225 | Mexico City Airport Trust, Reg S | 4.250% | 10/31/26 | BBB | 200,812 | |||||||||||||||||||||||||
397 | Mexico Government International Bond | 4.500% | 4/22/29 | A3 | 406,929 | |||||||||||||||||||||||||
85 | Petroleos Mexicanos | 6.500% | 1/23/29 | BBB | 61,413 | |||||||||||||||||||||||||
702 | Petroleos Mexicanos | 6.750% | 9/21/47 | BBB | 448,852 | |||||||||||||||||||||||||
68 | Petroleos Mexicanos | 6.350% | 2/12/48 | BBB | 42,500 | |||||||||||||||||||||||||
475 | Petroleos Mexicanos, 144A | 6.840% | 1/23/30 | BBB | 343,672 | |||||||||||||||||||||||||
230 | Petroleos Mexicanos, 144A | 5.950% | 1/28/31 | BBB | 158,148 | |||||||||||||||||||||||||
480 | Petroleos Mexicanos, 144A | 7.690% | 1/23/50 | BBB | 333,600 | |||||||||||||||||||||||||
Total Mexico | 2,417,006 |
4
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
Mongolia – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 275 | Mongolia Government International Bond, Reg S | 5.125% | 12/05/22 | B | $ | 244,734 | |||||||||||||||||||||||
Morocco – 0.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
285 | Morocco Government International Bond, Reg S | 4.250% | 12/11/22 | BBB– | 282,341 | |||||||||||||||||||||||||
310 | Morocco Government International Bond, Reg S | 5.500% | 12/11/42 | BBB– | 328,290 | |||||||||||||||||||||||||
410 | OCP SA, Reg S | 5.625% | 4/25/24 | BBB– | 406,442 | |||||||||||||||||||||||||
295 | OCP SA, Reg S | 4.500% | 10/22/25 | BBB– | 278,206 | |||||||||||||||||||||||||
Total Morocco | 1,295,279 | |||||||||||||||||||||||||||||
Nigeria – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
390 | Nigeria Government International Bond, Reg S | 8.747% | 1/21/31 | B+ | 280,338 | |||||||||||||||||||||||||
300 | Nigeria Government International Bond, Reg S | 7.875% | 2/16/32 | B+ | 209,940 | |||||||||||||||||||||||||
Total Nigeria | 490,278 | |||||||||||||||||||||||||||||
Oman – 0.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
260 | Oman Government International Bond, 144A | 3.625% | 6/15/21 | Ba2 | 239,200 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Oman Government International Bond, 144A | 4.875% | 2/01/25 | Ba2 | 155,488 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Oman Government International Bond, 144A | 6.500% | 3/08/47 | Ba2 | 130,532 | |||||||||||||||||||||||||
305 | Oman Government International Bond, 144A | 6.750% | 1/17/48 | Ba2 | 201,300 | |||||||||||||||||||||||||
455 | Oman Government International Bond, Reg S | 3.625% | 6/15/21 | Ba2 | 418,600 | |||||||||||||||||||||||||
240 | Oman Government International Bond, Reg S | 4.750% | 6/15/26 | Ba2 | 171,360 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Oman Government International Bond, Reg S | 6.750% | 1/17/48 | Ba2 | 132,000 | |||||||||||||||||||||||||
Total Oman | 1,448,480 | |||||||||||||||||||||||||||||
Panama – 2.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Aeropuerto Internacional de Tocumen SA, 144A | 6.000% | 11/18/48 | BBB+ | 216,000 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Panama Government International Bond | 3.750% | 3/16/25 | BBB+ | 207,752 | |||||||||||||||||||||||||
125 | Panama Government International Bond | 7.125% | 1/29/26 | BBB+ | 150,939 | |||||||||||||||||||||||||
505 | Panama Government International Bond | 3.160% | 1/23/30 | BBB+ | 505,005 | |||||||||||||||||||||||||
625 | Panama Government International Bond | 4.500% | 4/16/50 | BBB+ | 686,725 | |||||||||||||||||||||||||
320 | Panama Government International Bond | 4.500% | 4/01/56 | BBB+ | 346,400 | |||||||||||||||||||||||||
860 | Panama Government International Bond | 3.870% | 7/23/60 | BBB+ | 857,850 | |||||||||||||||||||||||||
330 | Panama Notas del Tesoro, 144A | 3.750% | 4/17/26 | BBB | 330,000 | |||||||||||||||||||||||||
Total Panama | 3,300,671 | |||||||||||||||||||||||||||||
Paraguay – 1.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
795 | Paraguay Government International Bond, Reg S | 4.625% | 1/25/23 | Ba1 | 795,008 | |||||||||||||||||||||||||
640 | Paraguay Government International Bond, Reg S | 5.000% | 4/15/26 | Ba1 | 646,407 | |||||||||||||||||||||||||
725 | Paraguay Government International Bond, Reg S | 6.100% | 8/11/44 | Ba1 | 761,257 | |||||||||||||||||||||||||
Total Paraguay | 2,202,672 | |||||||||||||||||||||||||||||
Peru – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Hunt Oil Co of Peru LLC Sucursal Del Peru, Reg S | 6.375% | 6/01/28 | BBB | 134,000 | |||||||||||||||||||||||||
Qatar – 1.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
625 | Qatar Government International Bond, 144A | 5.103% | 4/23/48 | AA– | 757,837 | |||||||||||||||||||||||||
555 | Qatar Government International Bond, Reg S | 4.500% | 4/23/28 | AA– | 607,922 | |||||||||||||||||||||||||
655 | Qatar Government International Bond, Reg S | 4.625% | 6/02/46 | AA– | 756,525 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Qatar Government International Bond, Reg S | 5.103% | 4/23/48 | AA– | 242,508 | |||||||||||||||||||||||||
210 | Qatar Government International Bond, Reg S | 4.817% | 3/14/49 | AA– | 247,109 | |||||||||||||||||||||||||
Total Qatar | 2,611,901 | |||||||||||||||||||||||||||||
Romania – 1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
275 | EUR | Romanian Government International Bond, 144A | 2.124% | 7/16/31 | BBB– | 277,583 | ||||||||||||||||||||||||
116 | EUR | Romanian Government International Bond, 144A | 3.375% | 1/28/50 | BBB– | 114,250 | ||||||||||||||||||||||||
110 | EUR | Romanian Government International Bond, Reg S | 2.124% | 7/16/31 | BBB– | 111,033 | ||||||||||||||||||||||||
196 | Romanian Government International Bond, Reg S | 6.125% | 1/22/44 | BBB– | 225,243 | |||||||||||||||||||||||||
800 | Romanian Government International Bond, Reg S | 5.125% | 6/15/48 | BBB– | 827,184 | |||||||||||||||||||||||||
Total Romania | 1,555,293 |
5
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
Russia – 3.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
23,810 | RUB | Russian Federal Bond – OFZ | 7.950% | 10/07/26 | N/R | $ | 325,064 | |||||||||||||||||||||||
3,430 | RUB | Russian Federal Bond – OFZ | 6.900% | 5/23/29 | BBB | 44,419 | ||||||||||||||||||||||||
9,540 | RUB | Russian Federal Bond – OFZ | 7.650% | 4/10/30 | N/R | 130,285 | ||||||||||||||||||||||||
1,265 | RUB | Russian Federal Bond – OFZ | 8.500% | 9/17/31 | BBB | 18,434 | ||||||||||||||||||||||||
7,940 | RUB | Russian Federal Bond – OFZ | 7.700% | 3/23/33 | BBB | 109,688 | ||||||||||||||||||||||||
600 | Russian Foreign Bond – Eurobond, Reg S | 4.375% | 3/21/29 | BBB | 641,379 | |||||||||||||||||||||||||
600 | Russian Foreign Bond – Eurobond, 144A | 4.250% | 6/23/27 | BBB | 628,038 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Russian Foreign Bond – Eurobond, 144A | 5.100% | 3/28/35 | BBB | 230,925 | |||||||||||||||||||||||||
600 | Russian Foreign Bond – Eurobond, Reg S | 4.750% | 5/27/26 | BBB | 636,821 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Russian Foreign Bond – Eurobond, Reg S | 4.750% | 5/27/26 | BBB | 212,274 | |||||||||||||||||||||||||
1,600 | Russian Foreign Bond – Eurobond, Reg S | 4.250% | 6/23/27 | BBB | 1,674,976 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Russian Foreign Bond – Eurobond, Reg S | 4.375% | 3/21/29 | BBB | 213,793 | |||||||||||||||||||||||||
400 | Russian Foreign Bond – Eurobond, Reg S | 5.100% | 3/28/35 | BBB | 461,849 | |||||||||||||||||||||||||
Total Russia | 5,327,945 | |||||||||||||||||||||||||||||
Saudi Arabia – 0.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
340 | Saudi Arabian Oil Co, 144A | 2.750% | 4/16/22 | A1 | 333,061 | |||||||||||||||||||||||||
225 | Saudi Arabian Oil Co, Reg S | 4.250% | 4/16/39 | A | 223,005 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Saudi Government International Bond, Reg S | 3.625% | 3/04/28 | A1 | 203,032 | |||||||||||||||||||||||||
345 | Saudi Government International Bond, Reg S | 4.500% | 10/26/46 | A1 | 349,537 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Saudi Government International Bond, Reg S | 4.625% | 10/04/47 | A1 | 204,575 | |||||||||||||||||||||||||
Total Saudi Arabia | 1,313,210 | |||||||||||||||||||||||||||||
Senegal – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Senegal Government International Bond, 144A | 6.750% | 3/13/48 | Ba3 | 163,696 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Senegal Government International Bond, Reg S | 8.750% | 5/13/21 | Ba3 | 196,006 | |||||||||||||||||||||||||
415 | Senegal Government International Bond, Reg S | 6.750% | 3/13/48 | Ba3 | 339,463 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Senegal Government International Bond, Reg S | 6.750% | 3/13/48 | Ba3 | 163,596 | |||||||||||||||||||||||||
Total Senegal | 862,761 | |||||||||||||||||||||||||||||
Serbia – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
220 | Serbia International Bond, Reg S | 7.250% | 9/28/21 | BB+ | 229,910 | |||||||||||||||||||||||||
150 | EUR | Serbia International Bond, 144A | 1.500% | 6/26/29 | BB+ | 150,981 | ||||||||||||||||||||||||
Total Serbia | 380,891 | |||||||||||||||||||||||||||||
South Africa – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
200 | Eskom Holdings SOC Ltd, Reg S | 5.750% | 1/26/21 | CCC+ | 169,000 | |||||||||||||||||||||||||
270 | Eskom Holdings SOC Ltd, Reg S | 6.750% | 8/06/23 | CCC+ | 200,461 | |||||||||||||||||||||||||
220 | Republic of South Africa Government International Bond |
| 5.750% | 9/30/49 | Ba1 | 159,500 | ||||||||||||||||||||||||
Total South Africa | 528,961 | |||||||||||||||||||||||||||||
Sri Lanka – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
335 | Sri Lanka Government International Bond, 144A | 6.200% | 5/11/27 | B | 194,311 | |||||||||||||||||||||||||
395 | Sri Lanka Government International Bond, Reg S | 6.250% | 7/27/21 | B | 260,700 | |||||||||||||||||||||||||
415 | Sri Lanka Government International Bond, Reg S | 6.850% | 11/03/25 | B | 244,842 | |||||||||||||||||||||||||
200 | Sri Lanka Government International Bond, Reg S | 6.825% | 7/18/26 | B | 118,000 | |||||||||||||||||||||||||
230 | Sri Lanka Government International Bond, Reg S | 6.200% | 5/11/27 | B | 133,408 | |||||||||||||||||||||||||
Total Sri Lanka | 951,261 | |||||||||||||||||||||||||||||
Tunisia – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
105 | EUR | Banque Centrale de Tunisie International Bond, 144A |
| 6.750% | 10/31/23 | B+ | 104,539 | |||||||||||||||||||||||
Turkey – 1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
870 | Turkey Government International Bond | 7.000% | 6/05/20 | BB– | 870,000 | |||||||||||||||||||||||||
415 | Turkey Government International Bond | 3.250% | 3/23/23 | BB– | 370,757 | |||||||||||||||||||||||||
250 | Turkey Government International Bond | 6.000% | 3/25/27 | BB– | 222,876 | |||||||||||||||||||||||||
245 | Turkey Government International Bond | 5.125% | 2/17/28 | BB– | 205,173 | |||||||||||||||||||||||||
295 | Turkey Government International Bond | 5.750% | 5/11/47 | BB– | 216,825 | |||||||||||||||||||||||||
Total Turkey | 1,885,631 |
6
Principal Amount (000) (1) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
Ukraine – 1.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 200 | NAK Naftogaz Ukraine via Kondor Finance PLC, 144A |
| 7.625% | 11/08/26 | B | $ | 162,054 | ||||||||||||||||||||||
100 | Ukraine Government International Bond, 144A |
| 7.750% | 9/01/27 | B | 91,281 | ||||||||||||||||||||||||
323 | Ukraine Government International Bond, 144A |
| 7.375% | 9/25/32 | B | 292,315 | ||||||||||||||||||||||||
315 | Ukraine Government International Bond, Reg S |
| 7.750% | 9/01/22 | B | 297,637 | ||||||||||||||||||||||||
100 | Ukraine Government International Bond, Reg S |
| 7.750% | 9/01/24 | B | 91,976 | ||||||||||||||||||||||||
245 | Ukraine Government International Bond, Reg S |
| 7.750% | 9/01/26 | B | 224,790 | ||||||||||||||||||||||||
135 | Ukraine Government International Bond, Reg S |
| 7.750% | 9/01/26 | B | 123,863 | ||||||||||||||||||||||||
145 | Ukraine Government International Bond, Reg S |
| 7.750% | 9/01/27 | B– | 134,777 | ||||||||||||||||||||||||
455 | Ukraine Government International Bond, Reg S |
| 7.375% | 9/25/32 | B | 412,002 | ||||||||||||||||||||||||
Total Ukraine | 1,830,695 | |||||||||||||||||||||||||||||
United Arab Emirates – 1.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
430 | Abu Dhabi Government International Bond, 144A |
| 2.125% | 9/30/24 | AA | 423,980 | ||||||||||||||||||||||||
1,085 | Abu Dhabi Government International Bond, 144A |
| 3.125% | 9/30/49 | AA | 1,009,050 | ||||||||||||||||||||||||
425 | Abu Dhabi Government International Bond, Reg S |
| 3.125% | 5/03/26 | AA | 433,605 | ||||||||||||||||||||||||
455 | Abu Dhabi Government International Bond, Reg S |
| 3.125% | 9/30/49 | AA | 422,786 | ||||||||||||||||||||||||
360 | Abu Dhabi National Energy Co PJSC, Reg S |
| 4.375% | 6/22/26 | A | 361,990 | ||||||||||||||||||||||||
200 | Oztel Holdings SPC Ltd, 144A |
| 6.625% | 4/24/28 | Ba2 | 142,032 | ||||||||||||||||||||||||
Total United Arab Emirates | 2,793,443 | |||||||||||||||||||||||||||||
Venezuela – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,877 | Petroleos de Venezuela SA, Reg S, (4) | 6.000% | 11/15/26 | N/R | 112,605 | |||||||||||||||||||||||||
360 | Venezuela Government International Bond, Reg S, (4) |
| 9.000% | 5/07/23 | C | 32,400 | ||||||||||||||||||||||||
1,040 | Venezuela Government International Bond, Reg S, (4) |
| 9.250% | 5/07/28 | C | 93,600 | ||||||||||||||||||||||||
Total Venezuela | 238,605 | |||||||||||||||||||||||||||||
Vietnam – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
250 | Mong Duong Finance Holdings BV, 144A | 5.125% | 5/07/29 | BB | 210,754 | |||||||||||||||||||||||||
Zambia – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
325 | Zambia Government International Bond, Reg S |
| 8.970% | 7/30/27 | CCC | 127,872 | ||||||||||||||||||||||||
Total Emerging Market Debt and Foreign Corporate Bonds (cost $75,730,963) |
| 64,890,914 | ||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon (5) | Reference Rate (5) | Spread (5) | Maturity (6) | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||
VARIABLE RATE SENIOR LOAN INTERESTS – 34.6% (24.6% of Total Investments) (5) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 143 | Standard Aero, Term Loan B1 | 4.950% | 3-Month LIBOR | 3.500% | 4/06/26 | B | $ | 116,246 | |||||||||||||||||||||
77 | Standard Aero, Term Loan B2 | 4.950% | 3-Month LIBOR | 3.500% | 4/06/26 | B | 62,498 | |||||||||||||||||||||||
482 | Transdigm, Inc., Term Loan F | 3.239% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 12/09/25 | Ba3 | 443,761 | |||||||||||||||||||||||
702 | Total Aerospace & Defense | 622,505 | ||||||||||||||||||||||||||||
Airlines – 1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
428 | American Airlines, Inc., Term Loan 2025 | 2.709% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 6/27/25 | Ba1 | 347,702 | |||||||||||||||||||||||
1,940 | American Airlines, Inc., Term Loan B | 2.941% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 4/28/23 | BB+ | 1,610,200 | |||||||||||||||||||||||
2,368 | Total Airlines | 1,957,902 | ||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
299 | Johnson Controls Inc., Term Loan B | 4.441% | 1-Month LIBOR | 3.500% | 4/30/26 | Ba3 | 274,620 | |||||||||||||||||||||||
Beverages – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
418 | Jacobs Douwe Egberts, Term Loan B | 3.625% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 11/01/25 | Ba1 | 394,627 | |||||||||||||||||||||||
Biotechnology – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
623 | Grifols, Inc., Term Loan B, First Lien | 2.684% | 1-Week LIBOR | 2.000% | 11/15/27 | BB+ | 594,862 | |||||||||||||||||||||||
Building Products – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
232 | Advanced Drainage Systems, Term Loan B | 3.813% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 7/31/26 | Ba1 | 216,469 | |||||||||||||||||||||||
61 | Fairmount, Initial Term Loan | 5.874% | 3-Month LIBOR | 4.000% | 6/01/25 | BB– | 28,952 |
7
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon (5) | Reference Rate (5) | Spread (5) | Maturity (6) | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||
Building Products(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 339 | Quikrete Holdings, Inc., Term Loan B | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 1/29/27 | BB– | $ | 313,393 | |||||||||||||||||||||
632 | Total Building Products | 558,814 | ||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
475 | Lions Gate Entertainment Corporation, Term Loan A | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 3/22/23 | Ba2 | 431,459 | |||||||||||||||||||||||
315 | RPI Finance Trust, Term Loan B1 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 2/11/27 | BBB– | 294,462 | |||||||||||||||||||||||
111 | RPI Finance Trust, Term Loan B1 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 2/11/27 | BBB– | 104,528 | |||||||||||||||||||||||
901 | Total Capital Markets | 830,449 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
561 | Axalta Coating Systems, Term Loan, First Lien | 3.200% | 3-Month LIBOR | 1.750% | 6/01/24 | BBB– | 535,764 | |||||||||||||||||||||||
387 | H.B. Fuller Company, Term Loan B | 2.773% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 10/22/24 | BB+ | 340,507 | |||||||||||||||||||||||
118 | Mineral Technologies, Inc., Term Loan B2 | 4.750% | N/A | N/A | 5/07/21 | BB+ | 109,421 | |||||||||||||||||||||||
1,066 | Total Chemicals | 985,692 | ||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies – 1.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
686 | ADS Waste Holdings, Inc., Term Loan B | 2.894% | 1-Week LIBOR | 2.250% | 11/10/23 | BB+ | 681,028 | |||||||||||||||||||||||
75 | Brand Energy & Infrastructure Services, Inc., Term Loan B, First Lien | 6.085% | 3-Month LIBOR | 4.250% | 6/21/24 | B– | 60,800 | |||||||||||||||||||||||
1,037 | Formula One Group, Term Loan B | 3.500% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 2/01/24 | B+ | 936,295 | |||||||||||||||||||||||
517 | GFL Environmental, Term Loan | 3.991% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 5/30/25 | Ba3 | 504,094 | |||||||||||||||||||||||
100 | Sabert Corporation, Initial Term Loan | 5.500% | 1-Month LIBOR | 4.500% | 12/10/26 | B | 93,000 | |||||||||||||||||||||||
215 | Trans Union LLC, Term Loan B5 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 11/16/26 | BB+ | 207,823 | |||||||||||||||||||||||
42 | West Corporation, Incremental Term Loan B1 | 4.950% | 3-Month LIBOR | 3.500% | 10/10/24 | B2 | 31,407 | |||||||||||||||||||||||
2,672 | Total Commercial Services & Supplies | 2,514,447 | ||||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment – 0.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
457 | Avaya, Inc., Term Loan B | 4.955% | 1-Month LIBOR | 4.250% | 12/15/24 | B | 393,735 | |||||||||||||||||||||||
395 | CommScope, Inc., Term Loan B | 4.239% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 4/06/26 | Ba3 | 375,576 | |||||||||||||||||||||||
442 | Plantronics, Term Loan B | 3.459% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 7/02/25 | Ba2 | 348,765 | |||||||||||||||||||||||
66 | Plantronics, Term Loan B | 3.459% | 6-Month LIBOR | 2.500% | 7/02/25 | Ba2 | 52,482 | |||||||||||||||||||||||
369 | Univision Communications, Inc., Term Loan C5, (DD1) | 3.750% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 3/15/24 | B | 317,067 | |||||||||||||||||||||||
1,729 | Total Communications Equipment | 1,487,625 | ||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
366 | Verscend Technologies, Tern Loan B | 5.489% | 1-Month LIBOR | 4.500% | 8/27/25 | B+ | 347,687 | |||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
350 | Berry Global, Inc., Term Loan W | 2.863% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 10/01/22 | BBB– | 336,985 | |||||||||||||||||||||||
637 | Reynolds Group Holdings, Inc., Term Loan, First Lien | 3.501% | 3-Month LIBOR | 1.750% | 1/30/27 | BB+ | 605,069 | |||||||||||||||||||||||
987 | Total Containers & Packaging | 942,054 | ||||||||||||||||||||||||||||
Distributors – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1 | SRS Distribution, Inc., Term Loan B | 4.072% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 5/23/25 | B3 | 838 | |||||||||||||||||||||||
383 | SRS Distribution, Inc., Term Loan B | 4.072% | 6-Month LIBOR | 3.000% | 5/23/25 | B3 | 329,523 | |||||||||||||||||||||||
384 | Total Distributors | 330,361 | ||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
494 | Refinitiv, Term Loan B | 4.239% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 10/01/25 | B | 476,674 | |||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
323 | Ditech Holding Corporation., Term Loan B, First Lien, (4) | 0.000% | N/A | N/A | 6/30/22 | D | 127,745 | |||||||||||||||||||||||
168 | Lions Gate Entertainment Corp., Term Loan B | 3.239% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 3/24/25 | Ba2 | 153,681 |
8
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon (5) | Reference Rate (5) | Spread (5) | Maturity (6) | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 268 | Travelport LLC, Term Loan B | 6.072% | 6-Month LIBOR | 5.000% | 5/29/26 | B+ | $ | 175,852 | |||||||||||||||||||||
759 | Total Diversified Financial Services | 457,278 | ||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services –1.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,192 | CenturyLink, Inc, Term Loan B | 3.239% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 3/15/27 | BBB– | 1,119,657 | |||||||||||||||||||||||
752 | Frontier Communications Corporation, Term Loan B | 5.350% | 6-Month LIBOR | 3.750% | 1/14/22 | B3 | 718,432 | |||||||||||||||||||||||
2 | Frontier Communications Corporation, Term Loan B | 5.350% | 3-Month LIBOR | 3.750% | 1/14/22 | B3 | 2,401 | |||||||||||||||||||||||
79 | Intelsat Jackson Holdings, S.A., Term Loan B4 | 6.432% | 3-Month LIBOR | 4.500% | 1/02/24 | B1 | 72,993 | |||||||||||||||||||||||
125 | Intelsat Jackson Holdings, S.A., Term Loan B5 | 6.625% | N/A | N/A | 1/02/24 | B1 | 117,635 | |||||||||||||||||||||||
494 | Numericable Group S.A., Term Loan B13 | 4.705% | 1-Month LIBOR | 4.000% | 8/14/26 | B | 472,766 | |||||||||||||||||||||||
400 | Zayo Group LLC, Initial Dollar Term Loan | 3.989% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 3/09/27 | B1 | 380,000 | |||||||||||||||||||||||
3,044 | Total Diversified Telecommunication Services |
| 2,883,884 | |||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
391 | Avolon LLC, Term Loan B4 | 2.273% | 1-Month LIBOR | 1.500% | 2/12/27 | Baa2 | 339,100 | |||||||||||||||||||||||
250 | Vertiv Co., Term Loan B | 4.581% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 3/02/27 | B+ | 217,500 | |||||||||||||||||||||||
641 | Total Electrical Equipment | 556,600 | ||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
347 | AMC Entertainment, Inc., Term Loan B | 4.080% | 6-Month LIBOR | 3.000% | 4/22/26 | BB– | 258,322 | |||||||||||||||||||||||
351 | Springer SBM Two GmbH, Term Loan B16 | 4.500% | 1-Month LIBOR | 3.500% | 8/14/24 | B+ | 312,863 | |||||||||||||||||||||||
698 | Total Entertainment | 571,185 | ||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing – 1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,646 | US Foods, Inc., New Term Loan | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 6/27/23 | BB+ | 1,542,117 | |||||||||||||||||||||||
Food Products – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
249 | B&G Foods Inc., Term Loan, First Lien | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 10/10/26 | BB | 234,758 | |||||||||||||||||||||||
500 | Froneri Lux FinCo SARL, Term Loan, First Lien | 3.239% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 1/29/27 | B+ | 480,000 | |||||||||||||||||||||||
749 | Total Food Products | 714,758 | ||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services – 2.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
757 | Acadia Healthcare, Inc., Term Loan B3 | 3.500% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 2/11/22 | Ba2 | 702,150 | |||||||||||||||||||||||
60 | Air Medical Group Holdings, Inc., Term Loan B | 4.932% | 2-Month LIBOR | 3.250% | 4/28/22 | B1 | 56,190 | |||||||||||||||||||||||
230 | Brightspring Health, Term Loan B | 4.113% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 3/05/26 | B | 209,502 | |||||||||||||||||||||||
1,214 | HCA, Inc., Term Loan B12 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 3/13/25 | BBB– | 1,163,738 | |||||||||||||||||||||||
541 | HCA, Inc., Term Loan B13 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 3/18/26 | BBB– | 517,076 | |||||||||||||||||||||||
209 | Lifepoint Health, Inc., New Term Loan B | 4.739% | 1-Month LIBOR | 3.750% | 11/16/25 | B+ | 195,113 | |||||||||||||||||||||||
193 | Millennium Laboratories, Inc., Term Loan B, First Lien, (4) | 7.500% | 1-Month LIBOR | 6.500% | 12/21/20 | Caa3 | 72,835 | |||||||||||||||||||||||
1,367 | Select Medical Corporation, Term Loan B | 3.430% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 3/06/25 | Ba2 | 1,304,909 | |||||||||||||||||||||||
4,571 | Total Health Care Providers & Services | 4,221,513 | ||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
997 | Emdeon, Inc., Term Loan | 3.498% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 3/01/24 | B+ | 951,761 | |||||||||||||||||||||||
249 | Zelis, Term Loan B | 5.739% | 1-Month LIBOR | 4.750% | 9/30/26 | B | 231,919 | |||||||||||||||||||||||
1,246 | Total Health Care Technology | 1,183,680 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure – 3.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,008 | 24 Hour Fitness Worldwide, Inc., Term Loan B | 4.950% | 3-Month LIBOR | 3.500% | 5/30/25 | B– | 238,011 | |||||||||||||||||||||||
466 | Aramark Corporation, Term Loan | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 3/11/25 | BBB– | 439,907 | |||||||||||||||||||||||
1,593 | Burger King Corporation, Term Loan B4 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 11/19/26 | BB+ | 1,477,756 |
9
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon (5) | Reference Rate (5) | Spread (5) | Maturity (6) | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 541 | Caesars Entertainment Operating Company, Inc., Term Loan B | 2.989% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 10/06/24 | BB | $ | 445,889 | |||||||||||||||||||||
1,005 | Caesars Resort Collection, Term Loan, First Lien | 3.739% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 12/23/24 | BB | 824,430 | |||||||||||||||||||||||
496 | Carrols Restaurant Group Inc., Term Loan B | 4.210% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 4/30/26 | B– | 365,364 | |||||||||||||||||||||||
703 | Hilton Hotels, Term Loan B2 | 2.697% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 6/22/26 | BBB– | 669,211 | |||||||||||||||||||||||
496 | Marriott Ownership Resorts, Inc., Term Loan B | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 8/29/25 | BBB– | 441,663 | |||||||||||||||||||||||
220 | PCI Gaming, Term Loan, First Lien | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 5/31/26 | BB+ | 182,021 | |||||||||||||||||||||||
765 | Seaworld Parks and Entertainment, Inc., Term Loan B5 | 3.989% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 4/01/24 | B2 | 638,479 | |||||||||||||||||||||||
483 | YUM Brands, Term Loan B | 2.362% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 4/03/25 | BBB– | 460,954 | |||||||||||||||||||||||
7,776 | Total Hotels, Restaurants & Leisure | 6,183,685 | ||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables – 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
78 | Serta Simmons Holdings LLC, Term Loan, First Lien | 4.500% | 1-Month LIBOR | 3.500% | 11/08/23 | CCC | 32,941 | |||||||||||||||||||||||
Household Products – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,232 | Reynolds Group Holdings, Inc., Term Loan, First Lien | 3.739% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 2/05/23 | B+ | 1,173,503 | |||||||||||||||||||||||
Insurance – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
250 | Acrisure LLC, Term Loan B | 5.207% | 3-Month LIBOR | 3.500% | 2/15/27 | B | 223,750 | |||||||||||||||||||||||
348 | Asurion LLC, Term Loan B6 | 3.989% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 11/03/23 | Ba3 | 335,979 | |||||||||||||||||||||||
200 | Broadstreet Partners, Inc., Term Loan B | 4.239% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 1/27/27 | B | 178,542 | |||||||||||||||||||||||
798 | Total Insurance | 738,271 | ||||||||||||||||||||||||||||
Interactive Media & Services – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
497 | Rackspace Hosting, Inc., Refinancing Term Loan B, First Lien | 4.763% | 3-Month LIBOR | 3.000% | 11/03/23 | B+ | 438,544 | |||||||||||||||||||||||
1 | Rackspace Hosting, Inc., Refinancing Term Loan B, First Lien | 4.256% | 2-Month LIBOR | 3.000% | 11/03/23 | B+ | 1,127 | |||||||||||||||||||||||
498 | Total Interactive Media & Services | 439,671 | ||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Direct Marketing Retail – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
290 | Uber Technologies, Inc., Term Loan | 6.250% | 1-Month LIBOR | 4.000% | 4/04/25 | B1 | 273,245 | |||||||||||||||||||||||
Internet Software & Services – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
483 | Ancestry.com, Inc., Term Loan, First Lien | 4.750% | 1-Month LIBOR | 3.750% | 10/19/23 | B | 422,271 | |||||||||||||||||||||||
IT Services – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
486 | Tempo Acquisition LLC, Term Loan B | 3.739% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 5/01/24 | B1 | 441,515 | |||||||||||||||||||||||
157 | West Corporation, Term Loan B | 5.450% | 3-Month LIBOR | 4.000% | 10/10/24 | B2 | 119,446 | |||||||||||||||||||||||
482 | WEX, Inc., Term Loan B3 | 3.239% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 5/15/26 | Ba2 | 423,140 | |||||||||||||||||||||||
1,125 | Total IT Services | 984,101 | ||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
194 | Inventiv Health, Inc., Term Loan B | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 8/01/24 | BB | 187,989 | |||||||||||||||||||||||
Machinery – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
282 | Gates Global LLC, Term Loan B | 3.750% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 4/01/24 | B+ | 248,403 | |||||||||||||||||||||||
Marine – 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
112 | Harvey Gulf International Marine, Inc., Exit Term Loan | 7.713% | 3-Month LIBOR | 6.000% | 7/02/23 | B | 64,917 | |||||||||||||||||||||||
Media – 4.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
463 | CBS Outdoor Americas Inc., Term Loan B | 2.547% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 11/18/26 | BB+ | 400,994 | |||||||||||||||||||||||
875 | Cequel Communications LLC, Term Loan B | 2.862% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 1/15/26 | BB | 844,190 |
10
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon (5) | Reference Rate (5) | Spread (5) | Maturity (6) | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||
Media(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 936 | Charter Communications Operating Holdings LLC, Term Loan B2 | 2.740% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 2/01/27 | BBB– | $ | 903,279 | |||||||||||||||||||||
204 | Cineworld Group PLC, Term Loan B | 3.322% | 6-Month LIBOR | 2.250% | 2/28/25 | B | 142,553 | |||||||||||||||||||||||
742 | Clear Channel Outdoor Holdings, Inc., Term Loan B | 4.489% | 1-Month LIBOR | 3.500% | 8/21/26 | B+ | 630,387 | |||||||||||||||||||||||
150 | Cox Media/Terrier Media, Term Loan, First Lien | 5.700% | 3-Month LIBOR | 4.250% | 12/17/26 | BB– | 135,785 | |||||||||||||||||||||||
99 | CSC Holdings LLC, Refinancing Term Loan | 2.862% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 7/17/25 | BB | 95,675 | |||||||||||||||||||||||
196 | Cumulus Media, Inc., Term Loan B | 4.822% | 6-Month LIBOR | 3.750% | 3/31/26 | B2 | 160,241 | |||||||||||||||||||||||
495 | EW Scripps, Term Loan B2 | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 5/01/26 | Ba2 | 472,737 | |||||||||||||||||||||||
276 | Gray Television, Inc., Term Loan B2 | 3.765% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 2/07/24 | BB | 262,054 | |||||||||||||||||||||||
476 | iHeartCommunications Inc., Term Loan B | 3.989% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 5/01/26 | BB– | 405,771 | |||||||||||||||||||||||
511 | Intelsat Jackson Holdings, S.A., Term Loan B | 5.682% | 3-Month LIBOR | 3.750% | 11/30/23 | B1 | 473,607 | |||||||||||||||||||||||
386 | Meredith Corporation, Term Loan B2 | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 1/31/25 | BB | 345,314 | |||||||||||||||||||||||
25 | Metro-Goldwyn-Mayer, Inc., Term Loan, First Lien | 3.490% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 7/03/25 | BB | 22,454 | |||||||||||||||||||||||
86 | Nexstar Broadcasting, Inc., Term Loan B3 | 3.831% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 1/17/24 | BB | 80,933 | |||||||||||||||||||||||
332 | Nexstar Broadcasting, Inc., Term Loan B3 | 3.191% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 1/17/24 | BB | 313,802 | |||||||||||||||||||||||
490 | Sinclair Television Group, Term Loan B2 | 3.240% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 1/03/24 | BB+ | 472,728 | |||||||||||||||||||||||
257 | WideOpenWest Finance LLC, Term Loan B | 4.250% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 8/18/23 | B | 239,670 | |||||||||||||||||||||||
481 | Ziggo B.V., Term Loan | 3.205% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 4/30/28 | B+ | 459,347 | |||||||||||||||||||||||
7,480 | Total Media | 6,861,521 | ||||||||||||||||||||||||||||
Multiline Retail – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
10 | Belk, Inc., Term Loan, First Lien | 7.750% | 6-Month LIBOR | 6.750% | 7/31/25 | B2 | 5,950 | |||||||||||||||||||||||
245 | EG America LLC, Term Loan, First Lien | 5.072% | 6-Month LIBOR | 4.000% | 2/07/25 | B | 182,281 | |||||||||||||||||||||||
255 | Total Multiline Retail | 188,231 | ||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
208 | Fieldwood Energy LLC, Exit Term Loan | 7.027% | 3-Month LIBOR | 5.250% | 4/11/22 | B+ | 74,146 | |||||||||||||||||||||||
267 | Fieldwood Energy LLC, Exit Term Loan, Second Lien | 9.027% | 3-Month LIBOR | 7.250% | 4/11/23 | B+ | 27,248 | |||||||||||||||||||||||
475 | Total Oil, Gas & Consumable Fuels | 101,394 | ||||||||||||||||||||||||||||
Personal Products – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
748 | Revlon Consumer Products Corporation, Term Loan B, First Lien | 5.113% | 3-Month LIBOR | 3.500% | 11/16/20 | B3 | 299,412 | |||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals – 0.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
249 | Endo Health Solutions, Inc., Term Loan B | 5.250% | 1-Month LIBOR | 4.250% | 4/29/24 | B+ | 225,670 | |||||||||||||||||||||||
133 | Valeant Pharmaceuticals International, Inc., Term Loan B | 3.362% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 11/27/25 | BB | 126,506 | |||||||||||||||||||||||
966 | Valeant Pharmaceuticals International, Inc., Term Loan, First Lien | 3.612% | 1-Month LIBOR | 3.000% | 6/02/25 | BB | 924,280 | |||||||||||||||||||||||
1,348 | Total Pharmaceuticals | 1,276,456 | ||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
298 | On Assignment, Inc., Term Loan B3 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 4/02/25 | BBB– | 278,575 | |||||||||||||||||||||||
242 | Nielsen Finance LLC, Term Loan B4 | 3.005% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 10/04/23 | BBB– | 226,034 | |||||||||||||||||||||||
540 | Total Professional Services | 504,609 | ||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
896 | GGP, Initial Term Loan A2 | 3.239% | 1-Month LIBOR | 2.250% | 8/28/23 | BB+ | 627,503 | |||||||||||||||||||||||
Road & Rail – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
308 | Avolon LLC, Term Loan B3 | 2.523% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 1/15/25 | Baa2 | 278,102 | |||||||||||||||||||||||
233 | Fly Funding II S.a r.l., Replacement Term Loan | 3.480% | 3-Month LIBOR | 1.750% | 8/11/25 | BBB– | 203,727 | |||||||||||||||||||||||
500 | Genesee & Wyoming Inc., Term Loan, First Lien | 3.450% | 3-Month LIBOR | 2.000% | 12/30/26 | BB | 482,502 | |||||||||||||||||||||||
1,041 | Total Road & Rail | 964,331 |
11
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon (5) | Reference Rate (5) | Spread (5) | Maturity (6) | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||
Semiconductors & Semiconductor Equipment – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 211 | MaxLinear, Inc., Term Loan B | 3.250% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 5/13/24 | BB– | $ | 184,916 | |||||||||||||||||||||
287 | Microchip Technology, Inc., Term Loan B | 2.990% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 5/29/25 | Baa3 | 278,822 | |||||||||||||||||||||||
443 | MKS Instruments, Inc., Term Loan B6 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 2/02/26 | BB+ | 403,702 | |||||||||||||||||||||||
941 | Total Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| �� | 867,440 | ||||||||||||||||||||||||||
Software – 2.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
660 | Ellucian, Term Loan B, First Lien | 4.700% | 3-Month LIBOR | 3.250% | 9/30/22 | B | 633,339 | |||||||||||||||||||||||
248 | Epicor Software Corporation, Term Loan B | 4.240% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 6/01/22 | B2 | 228,444 | |||||||||||||||||||||||
483 | Greeneden U.S. Holdings II LLC, Term Loan B | 4.239% | 1-Month LIBOR | 3.250% | 12/01/23 | B2 | 456,177 | |||||||||||||||||||||||
602 | Infor (US), Inc., Term Loan B | 3.750% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 2/01/22 | Ba3 | 583,595 | |||||||||||||||||||||||
486 | Kronos Incorporated, Term Loan B | 4.763% | 3-Month LIBOR | 3.000% | 11/01/23 | B | 448,122 | |||||||||||||||||||||||
240 | McAfee LLC, Term Loan B | 4.691% | 1-Month LIBOR | 3.750% | 9/30/24 | B | 226,925 | |||||||||||||||||||||||
123 | Micro Focus International PLC, New Term Loan | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 6/21/24 | BB– | 111,605 | |||||||||||||||||||||||
833 | Micro Focus International PLC, Term Loan B | 3.489% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 6/21/24 | BB– | 753,697 | |||||||||||||||||||||||
491 | Quintiles Transnational Corporation, Dollar Term Loan B3 | 3.200% | 3-Month LIBOR | 1.750% | 6/11/25 | BBB– | 474,056 | |||||||||||||||||||||||
356 | SS&C Technologies, Inc./ Sunshine Acquisition II, Inc., New Term Loan B3 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 4/16/25 | BB+ | 336,790 | |||||||||||||||||||||||
254 | SS&C Technologies, Inc./ Sunshine Acquisition II, Inc., New Term Loan B4 | 2.739% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 4/16/25 | BB+ | 240,323 | |||||||||||||||||||||||
109 | TIBCO Software, Inc., Term Loan, First Lien | 4.740% | 1-Month LIBOR | 3.750% | 6/30/26 | B+ | 103,468 | |||||||||||||||||||||||
4,885 | Total Software | 4,596,541 | ||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
480 | Belron Finance US LLC, Initial Term Loan B | 3.992% | 3-Month LIBOR | 2.250% | 11/07/24 | BB | 456,000 | |||||||||||||||||||||||
98 | Petco Animal Supplies, Inc., Term Loan B1 | 5.027% | 3-Month LIBOR | 3.250% | 1/26/23 | B2 | 68,472 | |||||||||||||||||||||||
436 | Petsmart Inc., Term Loan B, First Lien | 5.000% | 6-Month LIBOR | 4.000% | 3/11/22 | B | 419,593 | |||||||||||||||||||||||
1,014 | Total Specialty Retail | 944,065 | ||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals – 1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
304 | BMC Software, Inc., Term Loan B | 5.239% | 1-Month LIBOR | 4.250% | 10/02/25 | B2 | 255,972 | |||||||||||||||||||||||
705 | Dell International LLC, Refinancing Term Loan B1 | 2.990% | 1-Month LIBOR | 2.000% | 9/19/25 | BBB– | 677,066 | |||||||||||||||||||||||
249 | NCR Corporation, Term Loan B | 3.490% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 8/28/26 | BBB– | 227,606 | |||||||||||||||||||||||
735 | Western Digital, Term Loan B | 3.353% | 1-Month LIBOR | 1.750% | 4/29/23 | Baa2 | 713,159 | |||||||||||||||||||||||
1,993 | Total Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| 1,873,803 | |||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
221 | HD Supply Waterworks, Ltd., Term Loan B | 4.331% | 3-Month LIBOR | 2.750% | 8/01/24 | B+ | 197,412 | |||||||||||||||||||||||
341 | HD Supply Waterworks, Ltd., Term Loan B | 4.331% | 1-Month LIBOR | 2.750% | 8/01/24 | B+ | 305,634 | |||||||||||||||||||||||
377 | Univar, Inc., Term Loan B | 3.700% | 3-Month LIBOR | 2.250% | 7/01/24 | BB+ | 362,251 | |||||||||||||||||||||||
939 | Total Trading Companies & Distributors | 865,297 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services – 0.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
267 | Sprint Corporation, Term Loan, First Lien | 3.500% | 1-Month LIBOR | 2.500% | 2/02/24 | Ba2 | 265,812 | |||||||||||||||||||||||
$ | 62,685 | Total Variable Rate Senior Loan Interests (cost $62,376,784) |
| 55,434,746 | ||||||||||||||||||||||||||
Shares | Description (2) | Value | ||||||||||||||||||||||||||||
REAL ESTATE INVESTMENT TRUST (REIT) COMMON STOCKS – 33.6% (23.9% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Health Care – 2.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
88,740 | Healthpeak Properties Inc | $ | 2,116,449 | |||||||||||||||||||||||||||
12,475 | Ventas Inc | 334,330 | ||||||||||||||||||||||||||||
21,490 | Welltower Inc | 983,812 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Health Care | 3,434,591 | |||||||||||||||||||||||||||||
Industrial – 3.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
60,925 | Duke Realty Corp | 1,972,752 |
12
Shares | Description (2) | Value | ||||||||||||||||||||||||||||
Industrial(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
48,438 | Prologis Inc | $ | 3,892,962 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Industrial | 5,865,714 | |||||||||||||||||||||||||||||
Office – 7.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
17,825 | Alexandria Real Estate Equities Inc | 2,443,094 | ||||||||||||||||||||||||||||
20,370 | Boston Properties Inc | 1,878,725 | ||||||||||||||||||||||||||||
86,030 | Brandywine Realty Trust | 905,036 | ||||||||||||||||||||||||||||
44,625 | Columbia Property Trust Inc | 557,813 | ||||||||||||||||||||||||||||
20,995 | Cousins Properties Inc | 614,524 | ||||||||||||||||||||||||||||
68,635 | Douglas Emmett Inc | 2,094,054 | ||||||||||||||||||||||||||||
96,925 | Hudson Pacific Properties Inc | 2,458,018 | ||||||||||||||||||||||||||||
30,395 | SL Green Realty Corp | 1,310,024 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Office | 12,261,288 | |||||||||||||||||||||||||||||
Residential – 8.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
111,450 | American Homes 4 Rent | 2,585,640 | ||||||||||||||||||||||||||||
66,098 | Apartment Investment & Management Co | 2,323,345 | ||||||||||||||||||||||||||||
15,025 | AvalonBay Communities Inc | 2,211,229 | ||||||||||||||||||||||||||||
23,425 | Camden Property Trust | 1,856,197 | ||||||||||||||||||||||||||||
35,540 | Equity Residential | 2,193,173 | ||||||||||||||||||||||||||||
106,465 | Invitation Homes Inc | 2,275,157 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Residential | 13,444,741 | |||||||||||||||||||||||||||||
Retail – 2.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
18,405 | Federal Realty Investment Trust | 1,373,197 | ||||||||||||||||||||||||||||
39,660 | Regency Centers Corp | 1,524,134 | ||||||||||||||||||||||||||||
8,925 | Simon Property Group Inc | 489,626 | ||||||||||||||||||||||||||||
67,545 | Weingarten Realty Investors | 974,674 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Retail | 4,361,631 | |||||||||||||||||||||||||||||
Specialized – 9.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
21,895 | CoreSite Realty Corp | 2,537,631 | ||||||||||||||||||||||||||||
65,555 | CubeSmart | 1,756,218 | ||||||||||||||||||||||||||||
17,760 | Digital Realty Trust Inc | 2,467,042 | ||||||||||||||||||||||||||||
6,055 | Equinix Inc | 3,781,771 | ||||||||||||||||||||||||||||
16,190 | Extra Space Storage Inc | 1,550,354 | ||||||||||||||||||||||||||||
12,225 | Public Storage | 2,428,007 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Specialized | 14,521,023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Investment Trust (REIT) Common Stocks (cost $49,878,004) |
| 53,888,988 | ||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Description (2) | Value | ||||||||||||||||||||||||||||
COMMON STOCKS – 26.0% (18.5% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense – 1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
6,880 | General Dynamics Corp, (7) | $ | 910,293 | |||||||||||||||||||||||||||
8,950 | Thales SA, (8) |
| 741,201 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace & Defense |
| 1,651,494 | ||||||||||||||||||||||||||||
Air Freight & Logistics – 0.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
53,790 | Deutsche Post AG, (8) |
| 1,442,034 | |||||||||||||||||||||||||||
Banks – 2.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
35,350 | Bank of America Corp |
| 750,480 | |||||||||||||||||||||||||||
25,960 | Citigroup Inc |
| 1,093,435 | |||||||||||||||||||||||||||
102,845 | ING Groep NV, sponsored ADR |
| 529,652 | |||||||||||||||||||||||||||
10,495 | JPMorgan Chase & Co |
| 944,865 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Banks |
| 3,318,432 | ||||||||||||||||||||||||||||
Capital Markets – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
78,781 | Deutsche Boerse AG, ADR, (8) |
| 1,065,119 |
13
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Shares | Description (2) | Value | ||||||||||||||||||||||||||
Chemicals – 0.8% | ||||||||||||||||||||||||||||
17,000 | DuPont de Nemours Inc | $ | 579,700 | |||||||||||||||||||||||||
19,950 | Nutrien Ltd | 682,011 | ||||||||||||||||||||||||||
Total Chemicals | 1,261,711 | |||||||||||||||||||||||||||
Communications Equipment – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
20,250 | Cisco Systems Inc, (7) | 796,027 | ||||||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunication Services – 1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
40,605 | Nippon Telegraph & Telephone Corp, ADR, (8) | 959,090 | ||||||||||||||||||||||||||
72,064 | Telefonica Brasil SA | 685,815 | ||||||||||||||||||||||||||
Total Diversified Telecommunication Services | 1,644,905 | |||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
19,346 | FirstEnergy Corp | 775,194 | ||||||||||||||||||||||||||
Electrical Equipment – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
9,735 | Eaton Corp PLC | 756,312 | ||||||||||||||||||||||||||
Energy Equipment & Services – 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
3,685 | Transocean Ltd, (9) | 4,275 | ||||||||||||||||||||||||||
Entertainment – 1.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
4,239 | Nintendo Co Ltd, (8) | 1,647,502 | ||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||
35,200 | Seven & i Holdings Co Ltd, (8) | 1,162,476 | ||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services – 1.1% | ||||||||||||||||||||||||||||
4,310 | Anthem Inc | 978,542 | ||||||||||||||||||||||||||
10,480 | Fresenius Medical Care AG & Co KGaA, (8) | 684,092 | ||||||||||||||||||||||||||
6,594 | Millennium Health LLC, (8), (9) | 363 | ||||||||||||||||||||||||||
6,140 | Millennium Health LLC, (9), (10) | 6,496 | ||||||||||||||||||||||||||
5,767 | Millennium Health LLC, (9), (10) | 5,813 | ||||||||||||||||||||||||||
Total Health Care Providers & Services | 1,675,306 | |||||||||||||||||||||||||||
Household Products – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||
6,885 | Henkel AG & Co KGaA, (8) | 550,673 | ||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates – 0.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
8,500 | Siemens AG, (8) | 711,748 | ||||||||||||||||||||||||||
Insurance – 1.9% | ||||||||||||||||||||||||||||
28,682 | Ageas, (8) | 1,195,236 | ||||||||||||||||||||||||||
4,167 | Allianz SE, (8) | 709,629 | ||||||||||||||||||||||||||
18,590 | CNA Financial Corp | 577,034 | ||||||||||||||||||||||||||
40,240 | Old Republic International Corp | 613,660 | ||||||||||||||||||||||||||
Total Insurance | 3,095,559 | |||||||||||||||||||||||||||
IT Services – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||
12,030 | Amdocs Ltd | 661,289 | ||||||||||||||||||||||||||
Machinery – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||
37,800 | Komatsu Ltd, (8) | 611,733 | ||||||||||||||||||||||||||
Media – 0.9% | ||||||||||||||||||||||||||||
24,320 | Clear Channel Outdoor Holdings Inc, (9) | 15,565 | ||||||||||||||||||||||||||
33,123 | Comcast Corp, (7) | 1,138,769 | ||||||||||||||||||||||||||
8,232 | Cumulus Media Inc, (9) | 44,617 | ||||||||||||||||||||||||||
655,185 | Hibu plc, (8), (9) | 42,587 | ||||||||||||||||||||||||||
10,343 | iHeartMedia Inc, (9) | 75,607 | ||||||||||||||||||||||||||
2,099 | Metro-Goldwyn-Mayer Inc, (8), (9) | 141,683 |
14
Shares | Description (2) | Value | ||||||||||||||||||||||||||||
Media(continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||
3,185 | Tribune Co, (9), (10) |
| $ | 701 | ||||||||||||||||||||||||||
Total Media |
| 1,459,529 | ||||||||||||||||||||||||||||
Multi-Utilities – 1.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
100,623 | National Grid PLC, (8) |
| 1,175,706 | |||||||||||||||||||||||||||
43,698 | Veolia Environnement SA, (8) |
| 922,940 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multi-Utilities |
| 2,098,646 | ||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels – 1.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
9,298 | Chevron Corp, (7) |
| 673,733 | |||||||||||||||||||||||||||
89,750 | Enterprise Products Partners LP, (7) |
| 1,283,425 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Oil, Gas & Consumable Fuels |
| 1,957,158 | ||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals – 3.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
18,485 | AstraZeneca PLC, sponsored ADR |
| 825,540 | |||||||||||||||||||||||||||
12,120 | Bayer AG, (8) |
| 694,457 | |||||||||||||||||||||||||||
19,330 | Bristol-Myers Squibb Co |
| 1,077,454 | |||||||||||||||||||||||||||
38,760 | GlaxoSmithKline PLC, ADR |
| 1,468,617 | |||||||||||||||||||||||||||
17,130 | Roche Holding AG, sponsored ADR, (8) |
| 694,964 | |||||||||||||||||||||||||||
10,525 | Sanofi, (8) |
| 911,200 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Pharmaceuticals |
| 5,672,232 | ||||||||||||||||||||||||||||
Semiconductors & Semiconductor Equipment – 0.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,313 | Broadcom Inc, (7) |
| 548,412 | |||||||||||||||||||||||||||
39,804 | Infineon Technologies AG, (8) |
| 574,601 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| 1,123,013 | ||||||||||||||||||||||||||||
Software – 1.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
9,557 | Microsoft Corp, (7) |
| 1,507,234 | |||||||||||||||||||||||||||
24,700 | Oracle Corp, (7) |
| 1,193,751 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Software |
| 2,700,985 | ||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
7,330 | Lowe’s Cos Inc |
| 630,746 | |||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
29,120 | Samsung Electronics Co Ltd, (8) | 948,951 | ||||||||||||||||||||||||||||
Tobacco – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
8,615 | Philip Morris International Inc | 628,550 | ||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies & Distributors – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
49,400 | Mitsui & Co Ltd, (8) | 685,855 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wireless Telecommunication Services – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
61,047 | SK Telecom Co Ltd, ADR | 993,235 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Common Stocks (cost $43,588,783) | 41,730,689 | |||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Description (2) | Coupon | Ratings (3) | Value | ||||||||||||||||||||||||||
CONVERTIBLE PREFERRED SECURITIES – 1.2% (0.8% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
12,200 | Change Healthcare Inc | 6.000% | N/R | $ | 496,662 | |||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services – 0.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
8,800 | Avantor Inc | 6.250% | N/R | 381,568 |
15
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Shares | Description (2) | Coupon | Ratings (3) | Value | ||||||||||||||||||||||||||
Semiconductors & Semiconductor Equipment – 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,050 | Broadcom Inc |
| 8.000% | N/R | $ | 981,078 | ||||||||||||||||||||||||
Total Convertible Preferred Securities (cost $2,459,740) |
| 1,859,308 | ||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Description (2) | Coupon | Issue Price | Cap Price | Maturity | Value | ||||||||||||||||||||||||
STRUCTURED NOTES – 0.4% (0.3% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Banks – 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
11,000 | Merrill Lynch International & Co. C.V., Mandatory Exchangeable Note, Linked to Common Stock of Activision Blizzard (Cap 116.71% of Issue Price), 144A | 10.000% | $ | 55.7410 | $ | 65.0550 | 5/20/2020 | $ | 643,768 | |||||||||||||||||||||
Total Structured Notes (cost $627,098) | 643,768 | |||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon | Maturity | Ratings (3) | Value | |||||||||||||||||||||||||
CORPORATE BONDS – 0.1% (0.1% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Media – 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 106 | iHeartCommunications Inc | 8.375% | 5/01/27 | B– | $ | 90,256 | |||||||||||||||||||||||
$ | 106 | Total Corporate Bonds (cost $111,066) |
| 90,256 | ||||||||||||||||||||||||||
Shares | Description (2) | Value | ||||||||||||||||||||||||||||
COMMON STOCK RIGHTS – 0.0% (0.0% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels – 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,923 | Fieldwood Energy Inc, (8), (9) | $ | 1,923 | |||||||||||||||||||||||||||
388 | Fieldwood Energy Inc, (8), (9) | 388 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Common Stock Rights (cost $54,874) | 2,311 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Long-Term Investments (cost $234,827,312) |
| 218,540,980 | ||||||||||||||||||||||||||||
Principal Amount (000) | Description (2) | Coupon | Maturity | Value | ||||||||||||||||||||||||||
SHORT-TERM INVESTMENTS – 4.3% (3.0% of Total Investments) |
| |||||||||||||||||||||||||||||
REPURCHASE AGREEMENTS – 4.3% (3.0% of Total Investments) | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 6,849 | Repurchase Agreement with Fixed Income Clearing Corporation, |
| 0.000% | 4/01/20 | $ | 6,848,511 | |||||||||||||||||||||||
Total Short-Term Investments (cost $6,848,511) |
| 6,848,511 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments (cost $241,675,823) – 140.7% |
| 225,389,491 | ||||||||||||||||||||||||||||
Borrowings – (37.1)% (11), (12) | (59,400,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other Assets Less Liabilities – (3.6)% (13) | (5,814,313 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net Assets Applicable to Common Shares – 100% |
| $ | 160,175,178 |
16
Investments in Derivatives
Forward Foreign Currency Contracts
Currency Purchased | Notional Amount (Local Currency) | Currency Sold | Notional Amount (Local Currency) | Counterparty | Settlement Date | Unrealized Appreciation (Depreciation) | ||||||||||||||||||
Euro | 176,000 | U.S. Dollar | 190,177 | Barclays Bank PLC | 6/17/20 | $ | 4,497 | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 138,138 | Mexican Peso | 3,345,000 | Barclays Bank PLC | 6/17/20 | (1,292 | ) | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 168,025 | Mexican Peso | 4,047,000 | Barclays Bank PLC | 6/17/20 | (666 | ) | |||||||||||||||||
Euro | 59,000 | U.S. Dollar | 63,836 | Goldman Sachs Bank USA | 6/17/20 | 1,424 | ||||||||||||||||||
Euro | 144,000 | U.S. Dollar | 159,749 | Goldman Sachs Bank USA | 6/17/20 | (470 | ) | |||||||||||||||||
Brazilian Real | 1,500,000 | U.S. Dollar | 320,993 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | (33,502 | ) | |||||||||||||||||
Euro | 77,000 | U.S. Dollar | 85,756 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (586 | ) | |||||||||||||||||
Euro | 41,000 | U.S. Dollar | 45,996 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (645 | ) | |||||||||||||||||
Euro | 112,000 | U.S. Dollar | 121,431 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | 2,452 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 227,207 | Brazilian Real | 1,021,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 31,521 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 103,854 | Brazilian Real | 470,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 13,773 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 193 | Brazilian Real | 9,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 198 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 84,849 | Brazilian Real | 433,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 1,860 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 119,294 | Brazilian Real | 599,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 4,489 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 61,456 | Brazilian Real | 311,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 1,850 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 91,774 | Brazilian Real | 463,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | 3,035 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 30,453 | Brazilian Real | 159,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/02/20 | (21 | ) | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 3,550,231 | Euro | 3,192,051 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | 19,491 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 138,393 | Indonesian Rupiah | 2,077,000,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | 12,617 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 115,751 | Mexican Peso | 2,698,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | 3,291 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 335,127 | Russian Ruble | 25,664,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | 10,311 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 54,264 | Russian Ruble | 4,346,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (741 | ) | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 53,529 | Russian Ruble | 4,247,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (223 | ) | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 29,000 | Russian Ruble | 2,289,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | 30 | ||||||||||||||||||
U.S. Dollar | 44,150 | Russian Ruble | 3,502,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (173 | ) | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 45,222 | Russian Ruble | 3,587,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (177 | ) | |||||||||||||||||
U.S. Dollar | 73,782 | Russian Ruble | 5,952,000 | JPMorgan Chase Bank N.A. | 6/17/20 | (1,549 | ) | |||||||||||||||||
Euro | 65,000 | U.S. Dollar | 70,764 | Standard Chartered Bank | 6/17/20 | 1,133 | ||||||||||||||||||
Euro | 111,000 | U.S. Dollar | 118,551 | Standard Chartered Bank | 6/17/20 | 4,227 | ||||||||||||||||||
Euro | 36,000 | U.S. Dollar | 39,013 | State Street Bank and Trust Company | 6/17/20 | 807 | ||||||||||||||||||
Total | $ | 76,961 |
Futures Contracts
Description | Contract Position | Number of Contracts | Expiration Date | Notional Amount | Value | Unrealized Appreciation (Depreciation) | Variation Margin Receivable/ (Payable) | |||||||||||||||||||||
Eurex Euro-Bobl | Short | (3 | ) | 6/20 | $ | (450,212 | ) | $ | (447,369 | ) | $ | 2,842 | $ | 993 | ||||||||||||||
Eurex Euro-Bund | Short | (5 | ) | 6/20 | (965,198 | ) | (951,306 | ) | 13,892 | 6,011 | ||||||||||||||||||
Eurex Euro-Buxl | Short | (1 | ) | 6/20 | (240,828 | ) | (231,499 | ) | 9,330 | 5,029 | ||||||||||||||||||
Total | $ | (1,656,238 | ) | $ | (1,630,174 | ) | $ | 26,064 | $ | 12,033 |
Interest Rate Swaps – OTC Uncleared
Counterparty | Notional Amount | Fund Pay/Receive Floating Rate | Floating Rate Index | Fixed Rate (Annualized) | Fixed Rate Payment Frequency | Effective Date (14) | Optional Termination Date | Maturity Date | Value | Unrealized Appreciation (Depreciation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase Bank N.A. | $ | 56,200,000 | Receive | 1-Month LIBOR | 1.969 | % | Monthly | 6/01/18 | 7/01/25 | 7/01/27 | $ | (6,047,038 | ) | $ | (6,047,038 | ) |
Part F of FormN-PORT was prepared in accordance with U.S. generally accepted accounting principles (“U.S. GAAP”) and in conformity with the applicable rules and regulations of the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) related to interim filings. Part F of FormN-PORT does not include all information and footnotes required by U.S. GAAP for complete financial statements. Certain footnote disclosures normally included in financial statements prepared in accordance with U.S. GAAP have been condensed or omitted from this report pursuant to the rules of the SEC. For a full set of the Fund’s notes to financial statements, please refer to the Fund’s most recently filed annual or semi-annual report.
17
JDD | Nuveen Diversified Dividend and Income Fund(continued) | |
Portfolio of Investments March 31, 2020 | ||
(Unaudited) |
Fair Value Measurements
Fair value is defined as the price that would be received upon selling an investment or transferring a liability in an orderly transaction to an independent buyer in the principal or most advantageous market for the investment. A three-tier hierarchy is used to maximize the use of observable market data and minimize the use of unobservable inputs and to establish classification of fair value measurements for disclosure purposes. Observable inputs reflect the assumptions market participants would use in pricing the asset or liability. Observable inputs are based on market data obtained from sources independent of the reporting entity. Unobservable inputs reflect the reporting entity’s own assumptions about the assumptions market participants would use in pricing the asset or liability. Unobservable inputs are based on the best information available in the circumstances. The following is a summary of the three-tiered hierarchy of valuation input levels.
Level 1 – | Inputs are unadjusted and prices are determined using quoted prices in active markets for identical securities. | |
Level 2 – | Prices are determined using other significant observable inputs (including quoted prices for similar securities, interest rates, credit spreads, etc.). | |
Level 3 – | Prices are determined using significant unobservable inputs (including management’s assumptions in determining the fair value of investments). |
The inputs or methodologies used for valuing securities are not an indication of the risks associated with investing in those securities. The following is a summary of the Fund’s fair value measurements as of the end of the reporting period:
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||
Long-Term Investments: | ||||||||||||||||
Emerging Market Debt and Foreign Corporate Bonds | $ | — | $ | 64,890,914 | $ | — | $ | 64,890,914 | ||||||||
Variable Rate Senior Loan Interests | — | 55,434,746 | — | 55,434,746 | ||||||||||||
Real Estate Investment Trust (REIT) Common Stocks | 53,888,988 | — | — | 53,888,988 | ||||||||||||
Common Stocks | 23,443,839 | 18,273,840 | 13,010 | 41,730,689 | ||||||||||||
Convertible Preferred Securities | 1,859,308 | — | — | 1,859,308 | ||||||||||||
Structured Notes | — | 643,768 | — | 643,768 | ||||||||||||
Corporate Bonds | — | 90,256 | — | 90,256 | ||||||||||||
Common Stock Rights | — | 2,311 | — | 2,311 | ||||||||||||
Short-Term Investments: | ||||||||||||||||
Repurchase Agreements | — | 6,848,511 | — | 6,848,511 | ||||||||||||
Investments in Derivatives: | ||||||||||||||||
Forward Foreign Currency Contracts* | — | 76,961 | — | 76,961 | ||||||||||||
Futures Contracts* | 26,064 | — | — | 26,064 | ||||||||||||
Interest Rate Swaps* | — | (6,047,038 | ) | — | (6,047,038 | ) | ||||||||||
Total | $ | 79,218,199 | $ | 140,214,269 | $ | 13,010 | $ | 219,445,478 |
* | Represents net unrealized appreciation (depreciation) as reported in the Fund’s Portfolio of Investments. |
18
For Fund portfolio compliance purposes, the Fund’s industry classifications refer to any one or more of the industrysub-classifications used by one or more widely recognized market indexes or ratings group indexes, and/or as defined by Fund management. This definition may not apply for purposes of this report, which may combine industrysub-classifications into sectors for reporting ease.
(1) | Principal Amount (000) denominated in U.S. Dollars, unless otherwise noted. |
(2) | All percentages shown in the Portfolio of Investments are based on net assets applicable to common shares unless otherwise noted. |
(3) | For financial reporting purposes, the ratings disclosed are the highest of Standard & Poor’s Group (“Standard & Poor’s”), Moody’s Investors Service, Inc. (“Moody’s”) or Fitch, Inc. (“Fitch”) rating. This treatment of split-rated securities may differ from that used for other purposes, such as for Fund investment policies. Ratings below BBB by Standard & Poor’s, Baa by Moody’s or BBB by Fitch are considered to be below investment grade. Holdings designated N/R are not rated by any of these national rating agencies. |
(4) | Defaulted security. A security whose issuer has failed to fully pay principal and/or interest when due, or is under the protection of bankruptcy. |
(5) | Senior loans generally pay interest at rates which are periodically adjusted by reference to a base short-term, floating lending rate (Reference Rate) plus an assigned fixed rate (Spread). These floating lending rates are generally (i) the lending rate referenced by the London Inter-Bank Offered Rate (“LIBOR”), or (ii) the prime rate offered by one or more major United States banks. Senior loans may be considered restricted in that the Fund ordinarily is contractually obligated to receive approval from the agent bank and/or borrower prior to the disposition of a senior loan. The rate shown is the coupon as of the end of the reporting period. |
(6) | Senior loans generally are subject to mandatory and/or optional prepayment. Because of these mandatory prepayment conditions and because there may be significant economic incentives for a borrower to prepay, prepayments of senior loans may occur. As a result, the actual remaining maturity of senior loans held may be substantially less than the stated maturities shown. |
(7) | Investment, or portion of investment, has been pledged to collateralize the net payment obligations for investments in derivatives. |
(8) | For fair value measurement disclosure purposes, investment classified as Level 2. |
(9) | Non-income producing; issuer has not declared a dividend within the past twelve months. |
(10) | Investment valued at fair value using methods determined in good faith by, or at the discretion of, the Board. For fair value measurement disclosure purposes, investment classified as Level 3. |
(11) | Borrowings as a percentage of Total Investments is 26.4%. |
(12) | The Fund segregates 100% of its eligible investments (excluding any investments separately pledged as collateral for specific investments in derivatives, when applicable) in the Portfolio of Investments as collateral for borrowings. |
(13) | Other assets less liabilities includes the unrealized appreciation (depreciation) of certainover-the-counter (“OTC”) derivatives as well as the OTC cleared and exchange-traded derivatives, when applicable. |
(14) | Effective date represents the date on which both the Fund and counterparty commence interest payment accruals on each contract. |
144A | Investment is exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended. These investments may only be resold in transactions exempt from registration, which are normally those transactions with qualified institutional buyers. |
ADR | American Depositary Receipt. |
DD1 | Portion of investment purchased on a delayed delivery basis |
BRL | Brazilian Real |
EUR | Euro |
IDR | Indonesian Rupiah |
LIBOR | London Inter-Bank Offered Rate |
N/A | Not applicable |
Reg S | Regulation S allows U.S. companies to sell securities to persons or entities located outside of the United States without registering those securities with the Securities and Exchange Commission. Specifically, Regulation S provides a safe harbor from the registration requirements of the Securities Act for the offers and sales of securities by both foreign and domestic issuers that are made outside the United States. |
REIT | Real Estate Investment Trust |
RUB | Russian Ruble |
19