Exhibit 99.2 |
RealPage, Inc. |
IR Fact Sheet (as of 11/2/2017) |
*Please read in conjunction with the Company's 10-Q previously filed with the Securities and Exchange Commission on August 4, 2017 as well as the Company's "Explanation of Non-GAAP Financial Measures. |
FY 2015 | Q1 2016 | Q2 2016 | Q3 2016 | Q4 2016 | FY 2016 | Q1 2017 | Q2 2017 | Q3 2017 | YTD 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Revenue ($000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total GAAP Revenue | $ | 468,520 | $ | 128,383 | $ | 142,719 | $ | 147,955 | $ | 149,071 | $ | 568,128 | $ | 152,919 | $ | 161,306 | $ | 169,058 | $ | 483,283 | ||||||||||||||||||||
Growth % | 16 | % | 16 | % | 24 | % | 22 | % | 22 | % | 21 | % | 19 | % | 13 | % | 14 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
Acquisition-related and other deferred revenue | (2,157 | ) | (343 | ) | (258 | ) | (161 | ) | (187 | ) | (949 | ) | 705 | 945 | 698 | 2,348 | ||||||||||||||||||||||||
Total Non-GAAP Revenue | $ | 466,363 | $ | 128,040 | $ | 142,461 | $ | 147,794 | $ | 148,884 | $ | 567,179 | $ | 153,624 | $ | 162,251 | $ | 169,756 | $ | 485,631 | ||||||||||||||||||||
Growth % | 15 | % | 16 | % | 25 | % | 22 | % | 23 | % | 22 | % | 20 | % | 14 | % | 15 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
GAAP On Demand Revenue | $ | 450,962 | $ | 123,411 | $ | 136,610 | $ | 140,883 | $ | 141,627 | $ | 542,531 | $ | 146,213 | $ | 154,727 | $ | 161,578 | $ | 462,518 | ||||||||||||||||||||
Growth % | 15 | % | 16 | % | 23 | % | 21 | % | 21 | % | 20 | % | 18 | % | 13 | % | 15 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
Acquisition-related and other deferred revenue | (2,157 | ) | (343 | ) | (258 | ) | (161 | ) | (187 | ) | (949 | ) | 705 | 945 | 698 | 2,348 | ||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP On Demand Revenue | $ | 448,805 | $ | 123,068 | $ | 136,352 | $ | 140,722 | $ | 141,440 | $ | 541,582 | $ | 146,918 | $ | 155,672 | $ | 162,276 | $ | 464,866 | ||||||||||||||||||||
Growth % | 15 | % | 16 | % | 24 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 19 | % | 14 | % | 15 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
On Premise Revenue | $ | 2,970 | $ | 772 | $ | 687 | $ | 682 | $ | 695 | $ | 2,836 | $ | 675 | $ | 659 | $ | 648 | $ | 1,982 | ||||||||||||||||||||
Professional & Other Revenue | $ | 14,588 | $ | 4,200 | $ | 5,422 | $ | 6,390 | $ | 6,749 | $ | 22,761 | $ | 6,031 | $ | 5,920 | $ | 6,832 | $ | 18,783 | ||||||||||||||||||||
Expenses ($000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP View | $ | 198,613 | $ | 54,748 | $ | 62,078 | $ | 64,111 | $ | 61,364 | $ | 242,301 | $ | 63,042 | $ | 67,544 | $ | 69,348 | $ | 199,934 | ||||||||||||||||||||
Stock-based expense | (4,046 | ) | (751 | ) | (826 | ) | (929 | ) | (804 | ) | (3,310 | ) | (853 | ) | (1,050 | ) | (1,040 | ) | (2,943 | ) | ||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | (14,213 | ) | (4,165 | ) | (4,141 | ) | (4,296 | ) | (4,159 | ) | (16,761 | ) | (3,689 | ) | (3,691 | ) | (3,554 | ) | (10,934 | ) | ||||||||||||||||||||
Headquarters relocation costs | - | (584 | ) | (679 | ) | (760 | ) | - | (2,023 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP View | $ | 180,354 | $ | 49,248 | $ | 56,432 | $ | 58,126 | $ | 56,401 | $ | 220,207 | $ | 58,500 | $ | 62,803 | $ | 64,754 | $ | 186,057 | ||||||||||||||||||||
Depreciation | (9,802 | ) | (2,692 | ) | (3,054 | ) | (2,834 | ) | (2,825 | ) | (11,405 | ) | (2,883 | ) | (3,063 | ) | (2,909 | ) | (8,855 | ) | ||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA View | $ | 170,552 | $ | 46,556 | $ | 53,378 | $ | 55,292 | $ | 53,576 | $ | 208,802 | $ | 55,617 | $ | 59,740 | $ | 61,845 | $ | 177,202 | ||||||||||||||||||||
Product Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP View | $ | 68,799 | $ | 17,272 | $ | 18,878 | $ | 18,743 | $ | 18,714 | $ | 73,607 | $ | 20,387 | $ | 21,290 | $ | 21,885 | $ | 63,562 | ||||||||||||||||||||
Stock-based expense | (8,585 | ) | (1,449 | ) | (1,897 | ) | (1,900 | ) | (1,825 | ) | (7,071 | ) | (1,879 | ) | (2,454 | ) | (2,098 | ) | (6,431 | ) | ||||||||||||||||||||
Asset impairment and loss on disposal of assets | (1,418 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Headquarters relocation costs | - | (154 | ) | (176 | ) | (211 | ) | - | (541 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP View | $ | 58,796 | $ | 15,669 | $ | 16,805 | $ | 16,632 | $ | 16,889 | $ | 65,995 | $ | 18,508 | $ | 18,836 | $ | 19,787 | $ | 57,131 | ||||||||||||||||||||
Depreciation | (5,279 | ) | (1,200 | ) | (1,462 | ) | (1,502 | ) | (1,572 | ) | (5,736 | ) | (1,530 | ) | (1,561 | ) | (1,698 | ) | (4,789 | ) | ||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA View | $ | 53,517 | $ | 14,469 | $ | 15,343 | $ | 15,130 | $ | 15,317 | $ | 60,259 | $ | 16,978 | $ | 17,275 | $ | 18,089 | $ | 52,342 | ||||||||||||||||||||
Sales & Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP View | $ | 123,108 | $ | 32,199 | $ | 35,129 | $ | 33,860 | $ | 34,025 | $ | 135,213 | $ | 35,147 | $ | 39,235 | $ | 42,583 | $ | 116,965 | ||||||||||||||||||||
Stock-based expense | (12,996 | ) | (2,974 | ) | (3,799 | ) | (1,406 | ) | (3,185 | ) | (11,364 | ) | (3,128 | ) | (4,266 | ) | (3,847 | ) | (11,241 | ) | ||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | (11,164 | ) | (2,946 | ) | (3,596 | ) | (3,551 | ) | (3,414 | ) | (13,507 | ) | (4,100 | ) | (4,536 | ) | (5,781 | ) | (14,417 | ) | ||||||||||||||||||||
Headquarters relocation costs | - | (170 | ) | (184 | ) | (220 | ) | - | (574 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP View | $ | 98,948 | $ | 26,109 | $ | 27,550 | $ | 28,683 | $ | 27,426 | $ | 109,768 | $ | 27,919 | $ | 30,433 | $ | 32,955 | $ | 91,307 | ||||||||||||||||||||
Depreciation | (2,170 | ) | (606 | ) | (615 | ) | (593 | ) | (586 | ) | (2,400 | ) | (588 | ) | (663 | ) | (601 | ) | (1,852 | ) | ||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA View | $ | 96,778 | $ | 25,503 | $ | 26,935 | $ | 28,090 | $ | 26,840 | $ | 107,368 | $ | 27,331 | $ | 29,770 | $ | 32,354 | $ | 89,455 | ||||||||||||||||||||
General & Administrative | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP View | $ | 68,814 | $ | 18,346 | $ | 21,932 | $ | 21,677 | $ | 23,058 | $ | 85,013 | $ | 24,251 | $ | 27,370 | $ | 31,004 | $ | 82,625 | ||||||||||||||||||||
Stock-based expense | (12,495 | ) | (3,217 | ) | (4,215 | ) | (4,020 | ) | (3,655 | ) | (15,107 | ) | (4,232 | ) | (6,106 | ) | (4,779 | ) | (15,117 | ) | ||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Asset impairment and loss on disposal of assets | (1,652 | ) | - | (85 | ) | (164 | ) | (248 | ) | (497 | ) | (24 | ) | (63 | ) | (385 | ) | (472 | ) | |||||||||||||||||||||
Acquisition-related income (expense) | 1,841 | 57 | 9 | 266 | (695 | ) | (363 | ) | (1,210 | ) | (1,354 | ) | (485 | ) | (3,049 | ) | ||||||||||||||||||||||||
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process | - | - | (481 | ) | (2,228 | ) | (5,993 | ) | (8,702 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Headquarters relocation costs | - | (117 | ) | (135 | ) | (162 | ) | - | (414 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
Litigation-related expense | (2 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP View | $ | 56,506 | $ | 15,069 | $ | 17,506 | $ | 17,597 | $ | 18,460 | $ | 68,632 | $ | 18,304 | $ | 17,619 | $ | 19,362 | $ | 55,285 | ||||||||||||||||||||
Depreciation | (3,263 | ) | (998 | ) | (1,347 | ) | (1,276 | ) | (1,404 | ) | (5,025 | ) | (1,650 | ) | (1,579 | ) | (1,738 | ) | (4,967 | ) | ||||||||||||||||||||
Other (income) expense | 82 | (11 | ) | (16 | ) | (15 | ) | (25 | ) | (67 | ) | (34 | ) | (18 | ) | (136 | ) | (188 | ) | |||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA View | $ | 53,325 | $ | 14,060 | $ | 16,143 | $ | 16,306 | $ | 17,031 | $ | 63,540 | $ | 16,620 | $ | 16,022 | $ | 17,488 | $ | 50,130 | ||||||||||||||||||||
Profitability ($000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP Net Income (Loss) | $ | (9,218 | ) | $ | 2,996 | $ | 2,083 | $ | 4,210 | $ | 7,361 | $ | 16,650 | $ | 8,195 | $ | 6,213 | $ | 6,834 | $ | 21,242 | |||||||||||||||||||
Acquisition-related and other deferred revenue | (2,157 | ) | (343 | ) | (258 | ) | (161 | ) | (187 | ) | (949 | ) | 705 | 945 | 698 | 2,348 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets | 44,385 | 5,496 | 6,563 | 7,119 | 6,635 | 25,813 | 6,675 | 6,929 | 7,331 | 20,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 25,377 | 7,111 | 7,737 | 7,847 | 7,573 | 30,268 | 7,789 | 8,227 | 9,335 | 25,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition-related expense (income) | (1,841 | ) | (57 | ) | (9 | ) | (266 | ) | 695 | 363 | 1,210 | 1,354 | 485 | 3,049 | ||||||||||||||||||||||||||
Cost related to Hart-Scott-Rodino review process | - | - | 481 | 2.228 | 5,993 | 8,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense, net | 1,367 | 719 | 1,090 | 1,079 | 937 | 3,825 | 1,120 | 2,804 | 4,813 | 8,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax (benefit) expense | (3,846 | ) | 2,114 | 1,545 | 3,540 | 3,637 | 10,836 | 811 | (3,132 | ) | (7,273 | ) | (9,594 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
Litigation-related expense | 2 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Headquarters relocation costs | - | 1,025 | 1,174 | 1,353 | - | 3,552 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based expense | 38,122 | 8,391 | 10,737 | 8,255 | 9,469 | 36,852 | 10,092 | 13,876 | 11,764 | 35,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA | $ | 92,191 | $ | 27,452 | $ | 30,662 | $ | 32,976 | $ | 36,120 | $ | 127,210 | $ | 37,078 | $ | 39,444 | $ | 39,980 | $ | 116,502 | ||||||||||||||||||||
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Management | $ | 137,239 | $ | 36,282 | $ | 38,467 | $ | 39,023 | $ | 39,118 | $ | 152,890 | $ | 40,341 | $ | 41,404 | $ | 42,175 | $ | 123,920 | ||||||||||||||||||||
% of Total | 31 | % | 29 | % | 28 | % | 28 | % | 28 | % | 28 | % | 27 | % | 26 | % | 26 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||
Y-O-Y growth | 13 | % | 11 | % | 14 | % | 11 | % | 10 | % | 11 | % | 11 | % | 8 | % | 8 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
Resident Services | $ | 146,138 | $ | 45,071 | $ | 54,613 | $ | 58,351 | $ | 60,062 | $ | 218,097 | $ | 60,968 | $ | 64,860 | $ | 70,527 | $ | 196,355 | ||||||||||||||||||||
% of Total | 33 | % | 37 | % | 40 | % | 41 | % | 42 | % | 40 | % | 42 | % | 42 | % | 43 | % | 42 | % | ||||||||||||||||||||
Y-O-Y growth | 33 | % | 36 | % | 60 | % | 50 | % | 49 | % | 49 | % | 35 | % | 19 | % | 21 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||
Leasing and Marketing | $ | 118,697 | $ | 28,925 | $ | 29,618 | $ | 29,451 | $ | 27,562 | $ | 115,556 | $ | 27,815 | $ | 29,324 | $ | 29,334 | $ | 86,473 | ||||||||||||||||||||
% of Total | 26 | % | 24 | % | 22 | % | 21 | % | 20 | % | 22 | % | 19 | % | 19 | % | 18 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
Y-O-Y growth | 0 | % | -2 | % | -3 | % | -2 | % | -3 | % | -3 | % | -4 | % | -1 | % | 0 | % | -2 | % | ||||||||||||||||||||
Asset Optimization | $ | 46,731 | $ | 12,790 | $ | 13,654 | $ | 13,897 | $ | 14,698 | $ | 55,039 | $ | 17,794 | $ | 20,084 | $ | 20,240 | $ | 58,118 | ||||||||||||||||||||
% of Total | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 12 | % | 13 | % | 13 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
Y-O-Y growth | 13 | % | 18 | % | 17 | % | 15 | % | 20 | % | 18 | % | 39 | % | 47 | % | 46 | % | 44 | % | ||||||||||||||||||||
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subscription | $ | 399,211 | $ | 110,464 | $ | 123,404 | $ | 127,155 | $ | 128,455 | $ | 489,478 | $ | 134,325 | $ | 141,459 | $ | 152,564 | $ | 428,348 | ||||||||||||||||||||
% of Total | 89 | % | 90 | % | 91 | % | 90 | % | 91 | % | 90 | % | 91 | % | 91 | % | 94 | % | 92 | % | ||||||||||||||||||||
Y-O-Y growth | 16 | % | 18 | % | 27 | % | 24 | % | 22 | % | 23 | % | 22 | % | 15 | % | 20 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
Transactional | $ | 49,594 | $ | 12,604 | $ | 12,948 | $ | 13,567 | $ | 12,985 | $ | 52,104 | $ | 12,593 | $ | 14,213 | $ | 9,712 | $ | 36,518 | ||||||||||||||||||||
% of Total | 11 | % | 10 | % | 9 | % | 10 | % | 9 | % | 10 | % | 9 | % | 9 | % | 6 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||
Y-O-Y growth | 5 | % | 5 | % | 1 | % | 3 | % | 13 | % | 5 | % | 0 | % | 10 | % | -28 | % | -7 | % | ||||||||||||||||||||
Annual Contract Value ($000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value | $ | 529,052 | $ | 548,917 | $ | 565,700 | $ | 566,263 | $ | 596,159 | $ | 649,017 | $ | 708,836 | ||||||||||||||||||||||||||
Total ACV Growth (QTD) | 24 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 13 | % | 18 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Organic ACV Growth (QTD) | 10 | % | 11 | % | 10 | % | 10 | % | 11 | % | 11 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Unit Trend (000's) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
On Demand Units - Ending | 10,999 | 11,141 | 11,251 | 10,989 | 11,112 | 11,485 | 12,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Unit Renewal Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average Renewal Rate (8 quarters) | 96.9 | % | 97.0 | % | 97.0 | % | 96.9 | % | 96.8 | % | 96.6 | % | 96.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
RPU | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $) | $ | 48.10 | $ | 49.27 | $ | 50.28 | $ | 51.53 | $ | 53.65 | $ | 56.51 | $ | 57.85 | ||||||||||||||||||||||||||
Top ACV / RPU | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Top 100 ACV ($000's) | $ | 232,031 | $ | 240,850 | $ | 245,947 | $ | 253,206 | $ | 255,262 | $ | 269,154 | $ | 288,315 | ||||||||||||||||||||||||||
Top 100 ACV RPU | $ | 71.02 | $ | 69.68 | $ | 72.63 | $ | 78.32 | $ | 79.59 | $ | 84.92 | $ | 84.11 | ||||||||||||||||||||||||||
Top 50 RPU Clients RPU | $ | 168.58 | $ | 172.32 | $ | 177.21 | $ | 186.47 | $ | 187.48 | $ | 182.61 | $ | 187.66 | ||||||||||||||||||||||||||
Headcount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ending RP Headcount | 4,445 | 4,707 | 4,413 | 4,410 | 4,778 | 5,029 | 5,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total International Headcount (included above) | 1,694 | 1,938 | 1,845 | 1,880 | 2,037 | 2,140 | 2,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
% International Headcount | 38 | % | 41 | % | 42 | % | 43 | % | 43 | % | 43 | % | 42 | % |