Exhibit 99.1
Week Ending | Actual | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Projected | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
07/07/12 | 07/14/12 | 07/21/12 | 07/28/12 | 08/04/12 | 08/11/12 | 08/18/12 | 08/25/12 | 09/01/12 | 09/08/12 | 09/15/12 | 09/22/12 | 09/29/12 | 10/06/12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEGINNING CASH (Book) | $ | 40,106 | $ | 33,069 | $ | 243,770 | $ | 231,986 | $ | 228,525 | $ | 330,181 | $ | 342,358 | $ | 346,072 | $ | 333,085 | $ | 310,468 | $ | 302,807 | $ | 298,067 | $ | 305,251 | 300,509 | $ | 40,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
OPERATING CASH FLOW | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Cash Receipts: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coal Sales | 41,076 | 38,100 | 20,672 | 43,329 | 35,070 | 50,000 | 50,035 | 35,000 | 35,000 | 45,000 | 40,000 | 45,000 | 40,000 | 42,500 | 560,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Operating Cash Receipts | 41,076 | 38,100 | 20,672 | 43,329 | 35,070 | 50,000 | 50,035 | 35,000 | 35,000 | 45,000 | 40,000 | 45,000 | 40,000 | 42,500 | 560,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Disbursements: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payroll | (5,296 | ) | (8,199 | ) | (1,876 | ) | (3,590 | ) | (10,490 | ) | (3,623 | ) | (10,591 | ) | (3,637 | ) | (10,549 | ) | (3,611 | ) | (10,539 | ) | (3,616 | ) | (10,542 | ) | (3,622 | ) | (89,781 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts Payable | (25,090 | ) | (11,700 | ) | (15,330 | ) | (36,700 | ) | (27,830 | ) | (29,100 | ) | (30,230 | ) | (38,100 | ) | (34,230 | ) | (34,100 | ) | (34,100 | ) | (28,100 | ) | (34,100 | ) | (33,000 | ) | (411,710 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (5,996 | ) | (5,100 | ) | (14,000 | ) | (5,250 | ) | (13,300 | ) | (5,100 | ) | (5,500 | ) | (6,250 | ) | (8,300 | ) | (100 | ) | (100 | ) | (6,100 | ) | (100 | ) | (7,000 | ) | (82,196 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Operating Disbursements | (36,382 | ) | (24,999 | ) | (31,206 | ) | (45,540 | ) | (51,620 | ) | (37,823 | ) | (46,321 | ) | (47,987 | ) | (53,079 | ) | (37,811 | ) | (44,739 | ) | (37,816 | ) | (44,742 | ) | (43,622 | ) | (583,688 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
OPERATING CASH FLOW | 4,693 | 13,101 | (10,534 | ) | (2,211 | ) | (16,550 | ) | 12,177 | 3,714 | (12,987 | ) | (18,079 | ) | 7,189 | (4,739 | ) | 7,184 | (4,742 | ) | (1,122 | ) | (22,907 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DIP Interest | - | - | - | - | (2,404 | ) | - | - | - | (4,538 | ) | - | - | - | - | (4,538 | ) | (11,479 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other Restructuring Disbursements | (11,731 | ) | (27,400 | ) | (1,250 | ) | (1,250 | ) | (4,390 | ) | - | - | - | - | (14,850 | ) | - | - | - | (4,765 | ) | (65,636 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Draw/(Paydown) | - | (25,000 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (25,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DIP Term Loan Funding | - | 250,000 | - | - | 125,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 375,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL CASH FLOW | (7,037 | ) | 210,701 | (11,784 | ) | (3,461 | ) | 101,656 | 12,177 | 3,714 | (12,987 | ) | (22,617 | ) | (7,661 | ) | (4,739 | ) | 7,184 | (4,742 | ) | (10,424 | ) | 249,979 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ENDING CASH (Book) | $ | 33,069 | $ | 243,770 | $ | 231,986 | $ | 228,525 | $ | 330,181 | $ | 342,358 | $ | 346,072 | $ | 333,085 | $ | 310,468 | $ | 302,807 | $ | 298,067 | $ | 305,251 | $ | 300,509 | $ | 290,085 | $ | 290,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||