Schedule A
2016 Non-GAAP Adjustments
Q1'16 | Q2'16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Servicing segment | Servicing segment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Q1'16 As Reported | Q1'16 Adjustment | Q1'16 As Adjusted | Consolidated As Adjusted | Q2'16 As Reported | Q2'16 Adjustment | Q2'16 As Adjusted | Consolidated As Adjusted | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | BPS | $ | $ | BPS | $ | $ | BPS | $ | $ | BPS | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operational | $ | 317 | 32.3 | — | $ | 317 | 32.3 | $ | 333 | 35.4 | $ | — | $ | 333 | 35.4 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization | (65 | ) | (6.6 | ) | — | (65 | ) | (6.6 | ) | (78 | ) | (8.3 | ) | — | (78 | ) | (8.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||
Other mark-to-market | (253 | ) | (25.8 | ) | (9 | ) | (262 | ) | (26.7 | ) | (221 | ) | (23.4 | ) | (10 | ) | (231 | ) | (24.5 | ) | |||||||||||||||||||||||
Total revenue | (1 | ) | — | (9 | ) | (10 | ) | (1.0 | ) | $ | 255 | 34 | 3.7 | (10 | ) | 24 | 2.6 | $ | 329 | ||||||||||||||||||||||||
Expenses | 184 | 18.8 | (9 | ) | 176 | 17.9 | 412 | 169 | 17.8 | (10 | ) | 159 | 16.8 | 413 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total other income (expense), net | (22 | ) | (2.3 | ) | — | (22 | ) | (2.3 | ) | (58 | ) | (23 | ) | (2.5 | ) | — | (23 | ) | (2.5 | ) | (60 | ) | |||||||||||||||||||||
Loss before taxes (GAAP) | (208 | ) | (21.2 | ) | — | (208 | ) | (21.2 | ) | (215 | ) | (158 | ) | (16.7 | ) | — | (158 | ) | (16.7 | ) | (144 | ) | |||||||||||||||||||||
Income tax benefit | 82 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interest | (1 | ) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to Nationstar | $ | (132 | ) | $ | (92 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mark-to-market | 253 | 25.8 | 9 | 262 | 26.7 | 262 | 221 | 23.4 | 10 | 231 | 24.5 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Non-recurring | 4 | 0.4 | — | 4 | 0.4 | 6 | — | — | — | — | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted pretax income | $ | 50 | 5.0 | $ | 9 | $ | 59 | 5.9 | 53 | $ | 63 | 6.8 | $ | 10 | $ | 73 | 7.8 | 93 | |||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | (20 | ) | (34 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings | $ | 33 | $ | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings per share | $ | (1.28 | ) | $ | (0.92 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Earnings per share | $ | 0.32 | $ | 0.59 |