| 1. | To receive the 2013 UK Annual Report and the 2012/2013 Report on Financial Statements and Other Information Required under Swiss Law and to approve the annual management report, the stand-alone financial statements of Coca-Cola HBC AG for the financial year beginning on 19 September 2012 and ended on 31 December 2013 (the “Stand-Alone Financial Statements”) and the consolidated financial statements of Coca-Cola HBC AG and its subsidiaries for the year ended 31 December 2013. |
| 2. | To approve, by way of an advisory vote, the Remuneration Report of the Board of Directors, other than the section containing the Remuneration Policy of Coca-Cola HBC AG, in the form set out in the 2013 UK Annual Report. |
| 3. | To approve, by way of an advisory vote, the Remuneration Policy of Coca-Cola HBC AG, in the form set out in the UK Annual Report. |
| 4. | To declare a dividend of EUR 0.354 on each ordinary registered share of Coca-Cola HBC AG with a par value of CHF 6.70 out of the general capital contribution reserve, as shown in the Stand-Alone Financial Statements (capped at an amount of CHF 200,000,000). |
| 5. | To grant discharge to the members of the Board of Directors and the members of the Operating Committee for the financial year beginning on 19 September 2012 and ending on 31 December 2013. |
| 6. | To amend articles 11 no. 2, 5 and 6, 16 para. 2 and 5, 18, 23 para. 1, 24 para. 1 and 3, 25 para. 3 no. 7, 27, 30, 32 through 39 of the Articles of Association of Coca-Cola HBC AG (plus certain editorial changes). This is made in order to address the requirements of the Swiss ordinance against excessive compensation in listed companies, which entered into force on 1 January 2014. |
| 7. | To re-elect certain current members of the Board of Directors and to elect the Chairman of the Board of Directors, the Remuneration Committee and certain new members of the Board of Directors. |
| 8. | To elect Ms. Ines Poeschel, Kellerhals Attorneys at law, Zurich, Switzerland, as the independent proxy of Coca-Cola HBC AG. |
| 9. | To (i) re-elect PricewaterhouseCoopers AG, Switzerland, as the statutory auditor of Coca-Cola HBC AG, (ii) approve, by way of an advisory vote, the re-appointment of PricewaterhouseCoopers S.A., Greece, as the independent registered public accounting firm of Coca-Cola HBC AG for the purposes of reporting under the applicable rules of the UK’s Financial Conduct Authority and United States securities laws, and (iii) re-elect Ernst & Young AG, Switzerland, as audit expert for audits of capital increases. |
| 1 | Receipt of the 2013 UK Annual Report and the 2012/2013 Report on Financial Statements and Other Information Required under Swiss Law, as well as approval of the annual management report, the stand-alone financial statements and the consolidated financial statements |
| 2 | Advisory vote on the Remuneration Report |
| 3 | Advisory vote on the Remuneration Policy |
| 4 | Appropriation of reserves / declaration of dividend |
| 5 | Discharge of the members of the Board of Directors and the members of the Operating Committee |
| 6 | Amendment of Articles of Association |
| 7 | Election of the Board of Directors, the Chairman of the Board of Directors and the Remuneration Committee |
| 7.1 | Current members of the Board of Directors |
| 7.1.1 | Re-election of George A. David as a member of the Board of Directors and election as the Chairman of the Board of Directors (in a single vote) |
| 7.1.2 | Re-election of Antonio D'Amato as a member of the Board of Directors and election as a member of the Remuneration Committee (in a single vote) |
| 7.1.3 | Re-election of Sir Michael Llewellyn-Smith as a member of the Board of Directors and election as a member of the Remuneration Committee (in a single vote) |
| 7.1.4 | Re-election of Susan Kilsby as a member of the Board of Directors and election as a member of the Remuneration Committee (in a single vote) |
| 7.1.5 | Re-election of Dimitris Lois as a member of the Board of Directors |
| 7.1.6 | Re-election of Anastassis G. David as a member of the Board of Directors |
| 7.1.7 | Re-election of Irial Finan as a member of the Board of Directors |
| 7.1.8 | Re-election of Christos Ioannou as a member of the Board of Directors |
| 7.1.9 | Re-election of Nigel Macdonald as a member of the Board of Directors |
| 7.2 | New members of the Board of Directors |
| 7.2.1 | Election of Anastasios I. Leventis as a member of the Board of Directors |
| 7.2.2 | Election of Christo Leventis as a member of the Board of Directors |
| 7.2.3 | Election of José Octavio Reyes as a member of the Board of Directors |
| 7.2.4 | Election of John P. Sechi as a member of the Board of Directors |
| 8 | Election of the independent proxy |
| 9 | Election of the auditors |
| 9.1 | Re-election of the statutory auditor |
| 9.2 | Advisory vote on re-appointment of the independent registered public accounting firm for UK and US purposes |
| 9.3 | Re-election of the audit expert for audits of capital increases |
| 1 | Receipt of the 2013 UK Annual Report and the 2012/2013 Report on Financial Statements and Other Information Required under Swiss Law, as well as approval of the annual management report, the stand-alone financial statements and the consolidated financial statements |
| 2 | Advisory vote on the Remuneration Report |
| 3 | Advisory vote on the Remuneration Policy |
| 4 | Appropriation of reserves / declaration of dividend |
| 5 | Discharge of the members of the Board of Directors and the members of the Operating Committee |
| 6 | Amendment of Articles of Association |
| - | Elections of the members of the of the Board of Directors, the Chairman of the Board of Directors, the members of the Remuneration Committee and the independent proxy (art. 11 no. 5, art. 18 para. 4, art. 24 para. 2, art. 30 para. 5): |
| - | Representation of shareholders at the General Meeting (art. 16): | |
| Due to the new rules, shareholders may no longer be represented by the corporate proxy or by depository institutions (such as banks) on an institutionalized basis, as was permitted under Swiss law previously in force. Rather, shareholders may only be represented by their legal representative, another shareholder (by means of a written proxy) or by the independent proxy (by means of a written or electronic proxy). The proposed amendments to the Articles of Association implement these changes. The members of the Board of Directors and the Operating Committee are still allowed to represent shareholders provided that this does not constitute an institutionalized representation of shareholders. Custodians may still represent shareholders if they act based on a written proxy and upon their instructions. | ||
| - | Remuneration Committee (art. 30): | |
| The new rules require that the Articles of Association lay down the principal duties and responsibilities of the Remuneration Committee. The proposed amendments largely follow the currently existing duties and responsibilities of the Remuneration Committee. | ||
| - | Remuneration of the members of the Board of Directors and the Operating Committee – Elements of remuneration, incentive and participation plans, retirement benefits, sign-on bonuses, legal nature (art. 32, 33, 35, 38, 39): |
| - | Remuneration of the members of the Board of Directors and the Operating Committee – Approval by the General Meeting (“say on pay”) (art. 11 no. 6, art. 34): | |
| The new rules require a binding shareholder vote on the aggregate amount of remuneration of the members of the Board of Directors and the Operating Committee. Therefore, the proposed amendments to the Articles of Association (applicable as of the next Annual General Meeting in 2015) require shareholder approval for the maximum aggregate amount of: | ||
| - | the remuneration payable to the Board of Directors until the next Annual General Meeting; |
| - | the remuneration payable to the Operating Committee (excluding the amount available for stock option grants) for the next financial year; |
| - | the remuneration payable to the Operating Committee in the form of stock option grants for the current financial year. |
| - | Mandates outside the CCHBC Group (art. 36): |
| - | Contracts with members of the Board of Directors and the Operating Committee (art. 37): |
| - | Miscellaneous amendments: |
| - | As mandated by the new rules, the proposed amendments clarify that the executive management of the business can only be delegated to natural persons. The amendments further reflect that Coca-Cola HBC AG’s executive management is called the Operating Committee (art. 27). |
| - | The revised accounting rules of the Swiss Code of Obligations, which came into force on 1 January 2013, require that the company prepare a 'management report' instead of an 'annual report' as of the 2015 financial year. The proposed amendments reflect this change (art. 11 no. 2). |
| - | Some amendments reflect the new formal requirement to disclose the remuneration paid or granted to members of the Board of Directors and the Operating Committee in a separate remuneration report, rather than (as under Swiss law previously in force) in the notes to the statutory financial statements (art. 25 para. 3 no. 7). |
| 7 | Election of the Board of Directors, the Chairman of the Board of Directors and the Remuneration Committee |
| 7.1 | Current members of the Board of Directors |
| 7.1.1 | Re- election of George A. David as a member of the Board of Directors and election as the Chairman of the Board of Directors (in a single vote) |
| 7.1.2 | Re-election of Antonio D'Amato as a member of the Board of Directors and election as a member of the Remuneration Committee (in a single vote) |
| 7.1.3 | Re-election of Sir Michael Llewellyn-Smith as a member of the Board of Directors and election as a member of the Remuneration Committee (in a single vote) |
| 7.1.4 | Re-election of Susan Kilsby as a member of the Board of Directors and election as a member of the Remuneration Committee (in a single vote) |
| 7.1.5 | Re-election of Dimitris Lois as a member of the Board of Directors |
| 7.1.6 | Re-election of Anastassis G. David as a member of the Board of Directors |
| 7.1.7 | Re-election of Irial Finan as a member of the Board of Directors |
| 7.1.8 | Re-election of Christos Ioannou as a member of the Board of Directors |
| 7.1.9 | Re-election of Nigel Macdonald as a member of the Board of Directors |
| Explanation: |
| 7.2 | New members of the Board of Directors |
| 7.2.1 | Election of Anastasios I. Leventis as a member of the Board of Directors |
| 7.2.2 | Election of Christo Leventis as a member of the Board of Directors |
| 7.2.3 | Election of José Octavio Reyes as a member of the Board of Directors |
| 7.2.4 | Election of John P. Sechi as a member of the Board of Directors |
| 8 | Election of the independent proxy |
| 9 | Election of the auditors |
| 9.1 | Re-Election of the statutory auditor |
| 9.2 | Advisory vote on re-appointment of the independent registered public accounting firm for UK and US purposes |
| 10.3 | Election of the audit expert for audits of capital increases |
| a) | Registered Shareholders |
| - | Registered shareholders who are entered in the share register up to and including 21 May 2014 will be sent this Notice and the reply form on or around the date of this Notice; |
| - | Registered shareholders who are entered in the share register in the period between 21 May 2014 and 30 May 2014 will be sent this Notice and the reply form in a subsequent mailing; |
| - | Shareholders who are entered in the share register as shareholders with voting rights after 30 May 2014 but before 23 June 2014 will be sent this Notice and the reply form upon request only. No requests for registration in the share register will be processed between 23 and 25 June 2014; |
| - | If registered shareholders increase their shareholding registered in the share register with voting rights by 20 June 2014 (close of business), proxies and voting instructions will be amended automatically without any further notice and extend to the additionally registered shares. If the shareholding eligible for voting increases or decreases after issuance of the admission card, shareholders will receive a new admission card and voting materials upon registration at the information desk of the Annual General Meeting; and |
| - | Registered shareholders entered in the share register as shareholders without voting rights will not receive voting materials enabling them to attend, vote, or appoint a proxy to vote. |
| b) | CDI Attendants |
| - | CREST members holding CDIs as beneficial owner; |
| - | CREST members holding CDIs who act upon instructions from the beneficial owners (nominees), provided that they disclose the name, address and shareholding of such beneficial owners; or |
| - | Beneficial owners (other than CREST members) of CDIs who can establish through which nominees they hold their CDIs and disclose their the name, address and shareholding, |
| - | CREST members who are entered in the CDI Register up to 21 May 2014 will be sent this Notice and the reply form around the date of this Notice; |
| - | CREST members who entered in the CDI Register in the period between 21 May 2014 and 30 May 2014 will be sent this Notice and the reply form in a subsequent mailing; and |
| - | CREST members who will be entered in the CDI register after 30 May 2014 but before 20 June 2014 will be sent this Notice and the reply form upon request only. |
| c) | DSS Holders |
| - | by the relevant shareholder or CDI Attendant personally; |
| - | if such shareholder or CDI Attendant is a legal entity, by duly authorized representatives of such legal entity (typically stamped and signed by two authorized signatories); |
| - | if such shareholder or CDI Attendant is a minor or incapable to act, by its legal representative; |
| - | if any other persons, such as custodians, depositary banks, asset managers, DSS operators, financial intermediaries or any other representatives (other than nominees being shareholders or CDI holders of record who act in their own name), sign a reply form, the reply form must be accompanied by a written, dated and signed power of attorney by the relevant registered shareholder or CDI Attendant that in the view of Coca-Cola HBC clearly evidences the authorization to sign the reply form, including the matters contained therein, on such shareholder’s or CDI Attendant’s behalf. (In order to take account of the particularities of the Greek DSS, a sample of such a proxy is provided to certain DSS Holders as Annex 2 to their reply form, as mentioned in the preceding section “Participation in the Annual General Meeting – “DSS Holders”.) |
| - | By the independent proxy, Ms. Ines Poeschel, Kellerhals Attorneys at Law, Raemistrasse 5, CH-8024 Zurich. Shareholders or CDI Attendants who wish to instruct the independent proxy must fill in the reply form accordingly or use the online proxy voting platform, as explained above. Please give general voting instructions by filling in the relevant section on the front side of the reply form or specific instructions by filling in the relevant section on the reverse side of the reply form. Without general or specific instructions, the independent proxy will abstain from voting, which will generally count as a “no”-vote under Coca-Coca Cola HBC AG’s articles. |
| - | By a third person based on written proxy. In order to grant authority to any such person, a shareholder or CDI Attendant must return the reply form after filling in the proxy section of the form and having provided the full name and address of the representative. Duly authorized representatives may pick up the admission card at the information desk if they can provide photo identification. |
| - | A copy of the 2013 UK Annual Financial Report; |
| - | A copy of the 2012/2013 Additional Swiss Annual Report, which includes the reports by Coca-Cola HBC AG��s statutory auditors, PricewaterhouseCoopers AG (relating to the proposals of the Board of Directors in agenda items 1 and 4); |
| - | A copy of the existing Articles of Association marked to show the amendments relating to the proposal of the Board of Directors in agenda item 6; and |
| - | The general terms of appointment applicable to each current and new non-executive member of the Board of Directors proposed to be re-elected or elected (as the case may be). |
| Art. 11 | Art. 11 | ||||
| Befugnisse | Die Generalversammlung ist das oberste Organ der Gesellschaft. Sie hat die folgenden ausschliesslichen und unübertragbaren Kompetenzen: […] 2.Genehmigung des JahresberichtsLageberichts und der Konzernrechnung; […] 5.Wahl des Präsidenten des Verwaltungsrates, der Mitglieder des VerwaltungsratsVergütungsausschusses des Verwaltungsrates sowie der übrigen Mitglieder des Verwaltungsrates, des unabhängigen Stimmrechtsvertreters und der Revisionsstelle; 6.Genehmigung der Vergütungen der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung gemäss Artikel 34 der Statuten; […] | Powers | The General Meeting of shareholders is the supreme body of the Company. It has the following exclusive and non-transferable competences: […] 2.Approval of the annualmanagement report and of the consolidated accounts; […] 5.Election of the membersChairman of the Board of Directors, the members of the Remuneration Committee of the Board of Directors as well as the other members of the Board of Directors, the Independent Proxy and the Auditors; 6.Approval of the remuneration of the members of the Board of Directors and the Operating Committee according to article 34 of the Articles of Association; […] | ||
| Art. 16 | Art. 16 | ||||
| Stimmrecht und Vertretung | […] | Voting Rights and Proxies | […] | ||
| 2 | Vorbehältlich Absatz 3 kann jeder Aktionär seine Aktien an einer Generalversammlung mittels Erteilung einer schriftlichen Vollmacht an einen Dritten, der nicht Aktionär zu sein braucht, vertreten lassen. Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung dürfen Aktionäre vertreten, sofern es sich nicht um eine institutionalisierte Vertretung handelt. Verwahrungsstellen dürfen Aktionäre vertreten und gelten nicht als Depotvertreter (im Sinne von Art. 689d OR), sofern sie aufgrund einer schriftlichen Vollmacht und nach Massgabe von konkreten oder allgemeinen Weisungen des betreffenden Aktionärs handeln. […] | 2 | Subject to paragraph 3, by means of a written proxy, each shareholder may have his shares represented in a General Meeting by a third person who needs not to be a shareholderdoes not need to be a shareholder. The members of the Board of Directors and the Operating Committee are allowed to represent shareholders provided that this does not constitute an institutionalized representation of shareholders. Custodians may represent shareholders and shall not be deemed depositary representatives (in the sense of Art. 689d of the Swiss Code of Obligations), provided that they act based on a written proxy and in accordance with specific or general instructions of the relevant shareholder. […] | ||
| 5 | Der Verwaltungsrat kann Verfahrensvorschriften im Zusammenhang mit der Teilnahme und Vertretung von Aktionären an der Generalversammlung erlassen und insbesondere die Erteilung von Weisungen an den unabhängigen Stimmrechtsvertreter näher regeln. Er sorgt dafür, dass die Aktionäre dem unabhängigen Stimmrechtsvertreter auch elektronische Vollmachten und Weisungen erteilen können, wobei er ermächtigt ist, in Abweichung von Absatz 2 vom Erfordernis einer qualifizierten elektronischen Signatur ganz oder teilweise abzusehen. | 5 | The Board of Directors may adopt procedural provisions in connection with the participation and representation of shareholders in the General Meeting and in particular regulate in more detail the issuing of instructions to the Independent Proxy. It shall make sure that the shareholders may grant powers of attorney and issue instructions to the Independent Proxy by electronic means. In doing so, the Board of Directors is, by derogation of paragraph 2, entitled to waive entirely or in part the requirement of a qualified electronic signature. | ||
| Art. 18 | Art. 18 | ||||
| Unabhängiger Stimmrechtsvertreter | 1 | Die Generalversammlung wählt einen unabhängigen Stimmrechtsvertreter. Die Amtszeit endet jeweils mit Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. Wiederwahl ist möglich. | Independent Proxy | 1 | The General Meeting shall elect an Independent Proxy whose term of office ends in each case at the end of the next ordinary General Meeting. Re-election is permitted. |
| 2 | Der unabhängige Stimmrechtsvertreter ist verpflichtet, die von ihm vertretenen Stimmrechte weisungsgemäss auszuüben. Hat er keine Weisungen erhalten, so enthält er sich der Stimme. Die allgemeine Weisung, bei in der Einberufung bekanntgegebenen oder nicht bekanntgegebenen Anträgen jeweils im Sinne des Antrags des Verwaltungsrats zu stimmen, gilt als gültige Weisung zur Stimmrechtsausübung. | 2 | The Independent Proxy is obliged to exercise the represented voting rights in accordance with instructions. If no instructions have been obtained, the Independent Proxy shall abstain from voting. The general instruction to vote according to the proposal of the Board of Directors in respect of proposals announced or not announced in the invitation shall be considered a valid instruction to exercise voting rights. | ||
| 3 | Der unabhängige Stimmrechtsvertreter kann sich an der Generalversammlung durch eine Hilfsperson vertreten lassen. Er bleibt für die Erfüllung seiner Pflichten vollumfänglich verantwortlich. | 3 | The Independent Proxy may be represented at the General Meeting by an auxiliary person. The Independent Proxy remains fully responsible for fulfilling its duties. | ||
| 4 | Fällt der unabhängige Stimmrechtsvertreter aus, stellt der Verwaltungsrat ihn nach den gesetzlichen Vorschriften in seiner Funktion ein, oder hat die Gesellschaft aus anderen Gründen keinen handlungsfähigen Stimmrechtsvertreter, so ernennt der Verwaltungsrat einen unabhängigen Stimmrechtsvertreter für die nächste Generalversammlung. Bisher abgegebene Vollmachten und Stimmrechtsinstruktionen behalten ihre Gültigkeit für den neuen unabhängigen Stimmrechtsvertreter, sofern ein Aktionär nicht ausdrücklich etwas anderes anordnet. | 4 | If the Independent Proxy is not able to continue to hold office, if the Board of Directors lawfully suspends the Independent Proxy from its office, or if the Company does not have an Independent Proxy capable of acting for other reasons, then the Board of Directors shall appoint an Independent Proxy for the next General Meeting. Proxies and voting instructions that were already issued remain valid for the new Independent Proxy as long as a shareholder does not explicitly direct otherwise. | ||
| Art. 23 | Art. 23 | ||||
| Amtsdauer | 1 | Jedes Mitglied wirdDie Generalversammlung wählt den Präsidenten, die Mitglieder des Vergütungsausschusses sowie die übrigen Mitglieder des Verwaltungsrats für die Dauer von einem Jahr gewählt. Unter einem Jahr ist dabei der Zeitabschnitt zwischen zwei ordentlichen Generalversammlungen zu verstehen oder, wenn ein Verwaltungsratsmitglied an einer ausserordentlichen Generalversammlung gewählt wurde, die Zeitspanne zwischen der ausserordentlichen und. Die Amtsdauer endet jeweils mit Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. […] | Term of Office | 1 | Each memberThe General Meeting shall elect the Chairman, the members of the Remuneration Committee as well as the other members of the Board of Directors is elected for a one year term. For purposes of this paragraph, one year shall refer to the time period be-tween two ordinary General Meetings or, if a member is electedThe term of office ends in each case at an extraordinary General Meeting, to the time period between the extraordinary andthe end of the next ordinary General Meeting. […] |
| Art. 24 | Art. 24 | ||||
| Zusammensetzung und Organisation des Verwaltungsrates | 1 | Der VerwaltungsratUnter Vorbehalt der gesetzlichen Bestimmungen und dieser Statuten konstituiert sich der Verwaltungsrat selbst. Er wählt aus seinem Kreis einen Präsidenten und einen Vizepräsidenten und bestellt einen Sekretär, der nicht Mitglied des Verwaltungsrates zu sein braucht. […] | Constitution and Organisation of the Board of Directors | 1 | TheSubject to applicable law and the Articles of Association, the Board of Directors constitutes itself. It shall elect among its members a Chairman and a Vice Chairman, and it shall appoint a Secretary, who does not need to be a member of the Board of Directors. […] |
| 3 | Fällt der Präsident aus oder hat die Gesellschaft aus anderen Gründen keinen handlungs- und funktionsfähigen Präsidenten, so ernennt der Verwaltungsrat eines seiner Mitglieder zum Präsidenten bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung; die Einberufung einer Generalversammlung nach Art. 726 Abs. 2 OR bleibt vorbehalten. | 3 | If the Chairman is not able to continue to hold office or if the Company does not have a Chairman capable of acting and of holding of-fice for other reasons, then the Board of Di-rectors shall appoint one of its members as Chairman until the next ordinary General Meeting; the calling of a General Meeting in accordance with Art. 726 para. 2 of the Swiss Code of Obligations is reserved. | ||
| Art. 25 | Art. 25 | ||||
| Aufgaben und Befugnisse des Verwaltungsrates | 3 | […] Der Verwaltungsrat hat die folgenden unübertragbaren und unentziehbaren Aufgaben: […] 7.Erstellung des Geschäftsberichts und des Vergütungsberichts sowie Vorbereitung der Generalversammlung und Ausführung von deren Beschlüssen; […] | Duties and Powers of the Board of Directors | 3 | […] The Board of Directors has the following non-delegable and irrevocable duties: […] 7.To prepare the business report and the remuneration report as well as to organize the General Meeting and to implement the resolutions of the General Meeting; […] |
| Art. 27 | Art. 27 | ||||
| Delegation von Aufgaben und Befugnissen | Der Verwaltungsrat kann – unter Vorbehalt dieser Statuten und zwingenden Rechts – Rechte und Pflichten nach Massgabe eines Organisationsreglements ganz oder teilweise auf einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates, Verwaltungsratsausschüsse oder Dritte übertragen; insbesondere kann er die Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrats oder an andere natürliche Personen (Geschäftsleitung) übertragen. | Delegation of Duties and Powers | Subject to the foregoing article of the Articles of Association and mandatory law, the Board of Directors may delegate duties or powers wholly or in part to individual members of the Board of Directors, to Committees of the Board of Directors or to third persons in accordance with the Organisational Regulations; in particular, it may delegate the management of the business to individual members of the Board of Directors or to other natural persons (Operating Committee). | ||
| Art. 30 | Art. 30 | ||||
VergütungsausschussEntschädigung | 1 | Der Vergütungsausschuss besteht aus mindestens drei unabhängigen Mitgliedern des Verwaltungsrats. Der Verwaltungsrat kann zur Konkretisierung der Unabhängigkeitsstandards Reglemente oder Richtlinien erlassen. Er beachtet dabei alle anwendbaren Anforderungen.Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben Anspruch auf Ersatz ihrer im Interesse der Gesellschaft aufgewendeten Auslagen sowie auf eine vom Verwaltungsrat festgelegte Entschädigung für ihre Tätigkeiten. | Remuneration Committee Remuneration | 1 | The Remuneration Committee shall consist of at least three members of the Board of Directors each of whom must be independent. The Board of Directors may issue regulations or directives in order to specify the independence standards; in making any such determination, the Board shall have regard to all applicable requirements.The members of the Board of Directors are entitled to reimbursement of all expenses incurred in the interests of the Company as well as a remuneration for their services as determined by the Board of Directors. |
| 2 | Der Vergütungsausschuss hat folgende Aufgaben und Zuständigkeiten: 1.Festlegung der Vergütungspolitik der Coca-Cola HBC-Gruppe; 2.Genehmigung der Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung (mit Ausnahme des Chief Executive Officers) und anderer durch den Verwaltungsrat spezifizierter Personen; 3.Genehmigung unternehmensweiter Vergütungs- und Vorsorgepläne; 4.Empfehlung zuhanden des Verwaltungsrats: (a)der individuellen Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrats; (b)der Vergütung für den Chief Executive Officer; 5.Erwägung von Entscheidungen, welche relevant sind für die Vergütung im Zusammenhang mit der Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit dem Chief Executive Officer, und Unterbreiten von diesbezüglichen Empfehlungen zuhanden des Verwaltungsrates; 6.Festlegung der allgemeinen Richtlinien, welche relevante Entscheidungen für die Vergütung im Zusammenhang mit der Beendigung der Arbeitsverhältnisse mit den Mit-gliedern der Geschäftsleitung (mit Ausnahme des Chief Executive Officers) und anderer durch den Verwaltungsrat spezifizierter Personen regeln; 7.sonstige Aufgaben und Zuständigkeiten, welche ihm die Statuten oder der Verwaltungsrat zuweisen. | 2 | The Remuneration Committee has the following duties and responsibilities: 1.to establish the remuneration strategy for Coca-Cola HBC group; 2.to approve the remuneration for the members of the Operating Committee (except for the Chief Executive Officer) and other persons specified by the Board of Directors; 3.to approve company-wide remuneration and benefit plans; 4.to recommend to the Board of Directors: (a)the individual remuneration for the members of the Board of Directors; (b)the remuneration for the Chief Executive Officer; 5.to consider decisions relevant to remuneration in connection with the termination of the employment relationship for the Chief Executive Officer and to give a recommendation to the Board in this regard. 6.to establish the general policies governing decisions relevant to remuneration in connection with the termination of the employment relationships for the members of the Operating Committee (except for the Chief Executive Officer) and other persons specified by the Board of Directors; 7.to have any other duties and responsibilities which are assigned to it by the Articles of Association or by the Board of Directors. | ||
| 3 | Der Vergütungsausschuss hat Anspruch auf die Mittel und Befugnisse, die zur Erfüllung seiner Aufgaben und Zuständigkeiten angemessen sind, inklusive der Befugnis, Sonderberater oder andere Experten oder Berater beizuziehen. | 3 | The Remuneration Committee shall have the resources and authority appropriate to dis-charge its duties and responsibilities, including the authority to retain special counsel or other experts or consultants. | ||
| 4 | Der Verwaltungsrat bestimmt unter den Mitgliedern des Vergütungsausschusses dessen Vorsitzenden und erlässt ein Reglement für den Vergütungsausschuss. Er kann ihm weitere Aufgaben zuweisen und die statutarischen Aufgaben präzisieren. | 4 | The Board of Directors shall appoint among the members of the Remuneration Committee its chairman and enact regulations for the Remuneration Committee. It may assign additional duties to it and specify the duties contained in the Articles of Association. | ||
| 5 | Ist der Vergütungsausschuss mit weniger als drei handlungs- und funktionsfähigen Mitgliedern besetzt, so ernennt der Verwaltungsrat unter seinen Mitgliedern im entsprechenden Umfang Mitglieder des Vergütungsausschusses bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung; die Einberufung einer Generalversammlung nach Art. 726 Abs. 2 OR bleibt vorbehalten. | 5 | If the Remuneration Committee consists of less than three members capable of acting and holding office, then the Board of Directors shall appoint among its members, to the ex-tent required, members of the Remuneration Committee until the next ordinary General Meeting; the calling of a General Meeting in accordance with Art. 726 para. 2 of the Swiss Code of Obligations is reserved. | ||
| IV.Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung | IV.Remuneration of the Board of Directors and the Operating Committee | ||||
| Art. 32 | Art. 32 | ||||
| Vergütungselemente | 1 | Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhalten eine fixe Vergütung. Die fixe Vergütung besteht aus einem Grundhonorar und allfälligen weiteren erfolgsunabhängigen Elementen, zuzüglich arbeitgeberseitiger Sozialabgaben und gegebenenfalls Beiträgen an die Altersvorsorge. | Elements of Remuneration | 1 | The members of the Board of Directors shall receive a fixed remuneration. The fixed remuneration consists of a base fee and may include further non-performance-related elements, plus employer-paid social security contributions and, if applicable, contributions to pension funds. |
| 2 | Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten eine fixe und eine variable Vergütung. Die fixe Vergütung besteht aus einer Grundvergütung und allfälligen weiteren erfolgsunabhängigen Elementen, zuzüglich arbeitgeberseitiger Sozialabgaben und Beiträgen an die Altersvorsorge. Die variable Vergütung kann aus den in Artikel 33 genannten Vergütungskomponenten bestehen, zuzüglich arbeitgeberseitiger Sozialabgaben und gegebenenfalls Beiträgen an die Altersvorsorge. | 2 | The members of the Operating Committee shall receive a fixed and a variable remuneration. The fixed remuneration shall consist of a base salary and may include further non-performance-related elements plus employer-paid social security contributions and contributions to pension funds. The variable remuneration may consist of the remuneration components mentioned in article 33, plus social security contributions on the part of the employer and, if applicable, contributions to pension plans. | ||
| 3 | Rechtseinheiten, die durch die Gesellschaft direkt oder indirekt kontrolliert werden, dürfen Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung oder des Verwaltungsrats ausrichten, sofern sie von einem genehmigten Gesamtbetrag oder einem Zusatzbetrag nach Artikel 34 abgedeckt sind. | 3 | Legal entities which are directly or indirectly controlled by the Company may pay remuneration to members of the Operating Committee or of the Board of Directors, provided that it is covered by an approved aggregate amount or an additional amount pursuant to article 34. | ||
| 4 | Insbesondere folgende Leistungen gelten nicht als Vergütungen, Darlehen oder Kredite und werden nicht zu den Beträgen hinzugezählt, die gemäss Artikel 34 der Genehmigung durch die Generalversammlung unterliegen: 1.Auslagenersatz und steuerlich abzugsfähige Spesenpauschalen; 2.Prämien für Taggeld- und andere Versicherungen, die nach Beurteilung des Vergütungsausschusses im Interesse der Gesellschaft liegen; 3.geringfügige Sachleistungen, allgemeine Mitarbeitervergünstigungen und ähnliche Fringe Benefits; 4.Entschädigungen, Vorschüsse und Versicherungen nach Absatz 5. | 4 | In particular, the following items are not deemed remuneration, loans or credits and shall not be added to the amounts that are subject to approval according to article 34: 1.Reimbursement of expenses and tax deductible lump-sum expenses; 2.premiums for income replacement insurance and other insurances which are in the view of the Remuneration Committee entered into in the interest of the Company; 3.insignificant non-cash benefits, general employee benefits and similar fringe benefits; 4.compensations, advances and insurances according to paragraph 5. | ||
| 5 | Die Gesellschaft kann soweit gesetzlich zulässig Verwaltungsrats- und Geschäftsleitungsmitglieder für entstandene Nachteile im Zusammenhang mit Verfahren, Prozessen oder Vergleichen, die mit ihrer Tätigkeit für die Gesellschaft zusammenhängen, entschädigen, die entsprechenden Beträge bevorschussen und entsprechende Versicherungen abschliessen. | 5 | To the extent permitted by law, the Company may indemnify members of the Board of Directors and the Operating Committee for any disadvantages suffered in connection with proceedings, suits or settlements relating to their activity for the Company, may advance the respective amounts and may enter into respective insurances. | ||
| 6 | Im Rahmen dieses Abschnitts IV umfasst der Begriff der "Geschäftsleitung" auch den/die allfälligen Delegierten des Verwaltungsrats. | 6 | Within this section IV, the term "Operating Committee" shall also encompass any delegate of the Board of Directors (including the Chief Executive Officer). | ||
| Art. 33 | Art. 33 | ||||
Anreiz- und Beteiligungspläne | 1 | Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten einen Management Incentive in bar nach folgenden Grundsätzen: 1.Der Target Management Incentive beträgt, wenn alle Ziele zu 100% erreicht werden, für den Chief Executive Officer maximal 100% der Grundvergütung und für die übrigen Mitglieder der Geschäftsleitung maximal 80% der Grundvergütung. Die maximale Auszahlung im Rahmen des Management Incentive ist auf 200% des Target Management Incentive begrenzt. 2.Der Management Incentive hängt von individuellen Zielen und jährlichen Geschäftszielen ab. Der Vergütungsausschuss legt die Rahmenbedingungen dieser Ziele (einschliesslich der Key Business Indicators) sowie deren Gewichtung nach seinem Ermessen fest und bestimmt, wer die Ziele vorgeben soll (wobei die jährlichen Geschäftsziele grundsätzlich vom Verwaltungsrat zu genehmigen sind). Abhängig vom Ausmass der Zielerreichung genehmigt der Verwaltungsrat (in Bezug auf den Chief Executive Officer) beziehungsweise der Vergütungsausschuss (in Bezug auf die übrigen Mitglieder der Geschäftsleitung) die Auszahlung des Management Incentive nach dem Ende jenes Jahres, auf welches sich der Incentive bezieht. 3.Wenn das Arbeitsverhältnis eines Geschäftsleitungsmitglieds mit der Coca-Cola HBC Gruppe beendet wird, wird der Management Incentive für das entsprechende Jahr auf einer pro-rata-Basis ausbezahlt (einschliesslich während einer allfälligen Freistellung, wobei dort in Bezug auf individuelle Ziele die Auszahlung auf der Grundlage des Target Incentive ausgerichtet kann). | Incentive and Participation Plans | 1 | The members of the Operating Committee shall receive a management incentive in cash in accordance with the following principles: 1.The target management incentive in case all targets are achieved at 100% shall not exceed 100% of the base salary for the Chief Executive Officer and 80% of the base salary for the other members of the Operating Committee. The maximum payout under the management incentive shall be no more than 200% of the target management incentive. 2.The management incentive shall depend on individual targets and annual business targets. The Remuneration Committee shall, in its discretion, detail the framework for these targets (including the key business indicators) and their weighting, as well as determine who shall set targets (it being understood that annual business targets are generally approved by the Board of Directors). Based on the achievement of such targets, the Board of Directors (in respect to the Chief Executive Officer) and the Remuneration Committee (in respect to any other members of the Operating Committee), respectively, approve the payout of the management incentive following the end of the year to which the incentive refers to. 3.In case the employment relationship of a member of the Operating Committee with the Coca-Cola HBC Group is terminated, the management incentive for the relevant year shall be paid on a pro rata basis (including during any garden leave, where payment may be based on the target incentive in respect to individual targets). |
| 2 | Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten Optionen auf Aktien der Gesellschaft nach folgenden Grundsätzen: 1.Jede Option berechtigt zum Kauf einer Aktie der Gesellschaft, wobei der Ausübungspreis dem Schlusskurs der Aktie an der London Stock Exchange am Zuteilungsdatum entspricht. 2.Optionen vesten in Schritten von je einem Drittel jedes Jahr während drei Jahren nach der Zuteilung der Option. 3.Optionen sind während zehn Jahren ab Zuteilungsdatum ausübbar. Der Verwaltungsrat kann nach seinem Ermessen entscheiden, ausgeübte Optionen in bar abzugelten (Cash Settlement). 4.Falls das Arbeitsverhältnis mit der Coca-Cola HBC Gruppe beendet wird, gelten folgende Regeln für die Optionen: (a)bei Verletzung, Arbeitsunfähigkeit oder Tod vesten die Optionen sofort und können innerhalb von 12 Monaten ab dem Zeitpunkt der Beendigung ausgeübt werden; (b)bei einer qualifizierenden Pensionierung oder einem autorisierten Übertritt zu einer Gesellschaft innerhalb des Coca-Cola-Systems läuft das Vesting der Optionen weiter und sie können nach Massgabe ihrer Bedingungen ausgeübt werden; (c)falls der Arbeitgeber aus wichtigem Grund kündigt, verfallen die nicht-gevesteten Optionen, und die gevesteten Optionen müssen innerhalb von dreissig Tagen ab dem Zeitpunkt der Beendigung ausgeübt werden; (d)in allen anderen Fällen verfallen die nicht gevesteten Optionen, und die gevesteten Optionen müssen innerhalb von sechs Monaten ab Zeitpunkt der Beendigung ausgeübt werden. 5.Im Falle von Kapitalumstrukturierungen ist der Verwaltungsrat ermächtigt, nach seinem Ermessen angemessene Anpassungen vorzunehmen. Im Falle eines Kontrollwechsels ist der Vergütungsausschuss ermächtigt, nach seinem Ermessen angemessene Anpassungen (namentlich ein beschleunigtes Vesting oder eine beschleunigte Ausübbarkeit sowie einen Austausch durch eine Barabfindung oder Ersatzoptionen) vorzunehmen. 6.Für jedes Geschäftsjahr ("Periode") und unter Berücksichtigung der individuellen Leistungen jedes Geschäftsleistungsmitglieds während der jeweiligen Periode legen der Verwaltungsrat (in Bezug auf den Chief Executive Officer) beziehungsweise der Vergütungsausschuss (in Bezug auf die übrigen Mitglieder der Geschäftsleitung) nach ihrem Ermessen die Anzahl der individuell zuzuteilenden Optionen fest; pro Periode dürfen jedoch höchstens 1'500'000 Optionen für den Chief Executive Officer und höchstens je 600'000 Optionen für die übrigen Geschäftsleitungsmitglieder zugeteilt werden. Die Optionen bilden eine variable Vergütung in derjenigen Periode, für welche sie gewährt werden, und sind zu ihrem Fair Value am Zuteilungsdatum zu bewerten, wie vom Vergütungsausschuss festgelegt. | 2 | The members of the Operating Committee shall receive options on shares of the Company according to the following principles: 1.Each option shall entitle to purchase one share in the Company at an exercise price equal to the closing price of the Company's shares on the London Stock Exchange at the date of grant. 2.The options vest in one-third increments each year for three years after grant. 3.The options can be exercised for up to ten years from the date of grant. The Board of Directors shall have discretion to elect for cash settlement of any exercised options. 4.In case of a termination of the employment relationship with the Coca-Cola HBC group, the following shall apply to the options: (a)in case of injury, disability or death, they shall immediately vest and be exercisable within 12 months from the date of termination; (b)in case of a qualifying retirement or an authorized transfer to another company within the Coca-Cola system, they shall continue to vest and be exercisable in accordance with their terms; (c)in case of termination by the employer for cause (aus wichtigem Grund), unvested options shall be forfeited and vested options must be exercised within thirty days from the date of termination; (d)in any other cases, unvested options shall be forfeited and vested options must be exercised within six months as from the date of termination. 5.The Board of Directors shall have the power to make equitable adjustments in its discretion in case of equity restructurings. In the event of a change of control, the Remuneration Committee shall have the power to make any equitable adjustments in its discretion (such as accelerated vesting and exercisability as well as substitution by cash payment or substitute options). 6.For each financial year (the "Period") and taking into account the individual performance of each member of the Operating Committee during such Period, the Board of Directors (in respect of the Chief Executive Officer) and the Remuneration Committee (in respect of the other members of the Operating Committee), respectively, determine in their discretion the number of options to be granted individually which, however, shall not exceed 1,500,000 options for the Chief Executive Officer and 600,000 options for each other member of the Operating Committee per Period. The options constitute a variable remuneration in the Period for which they have been granted and shall be valued at their fair value at the date of grant as determined by the Remuneration Committee. | ||
| 3 | Die Mitglieder der Geschäftsleitung sind berechtigt, sich am allgemeinen Mitarbeiter-Aktienbeteiligungsprogramm der Gesellschaft zu beteiligen, für das folgende Grundsätze gelten: 1.Jeder teilnahmeberechtigte Mitarbeiter und jede teilnahmeberechtigte Mitarbeiterin hat die Möglichkeit, jeden Monat bis zu 15% seines/ihres Lohnes in Aktien der Gesellschaft zu investieren. 2.Unter Vorbehalt der nachfolgenden Ziff. 3 leistet die Gesellschaft (oder jede ihrer Tochtergesellschaften) einen Matching-Beitrag von bis zu 3% der Vergütung des Mitarbeiters oder der Mitarbeiterin (Grundvergütung und Management Incentive), welcher zum Erwerb von Matching-Aktien der Gesellschaft verwendet wird. Die Matching-Aktien vesten 350 Tage nach dem Erwerb. Bei der Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit der Coca-Cola HBC Gruppe (mit Ausnahme eines Übertritts zu einer anderen Gesellschaft innerhalb des Coca-Cola Systems) verfallen sämtliche nicht gevesteten Aktien, ausser dass die Aktien sofort vesten bei Pensionierung, Tod, Verletzung oder Arbeitsunfähigkeit, Kündigung aus betrieblichen Gründen sowie weiteren vom Vergütungsausschuss näher geregelten oder festgelegten Situationen. Der Vergütungsausschuss kann weitere Fälle regeln, in denen nicht gevestete Aktien verfallen (namentlich in Fällen des ungetreuen Verhaltens). 3.Die in Griechenland wohnhaften teilnahmeberechtigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erhalten einen jährlichen Matching-Beitrag von bis zu 5% der Vergütung des Mitarbeiters oder der Mitarbeiterin (Grundvergütung und Management Incentive); die entsprechenden Aktien vesten sofort. Falls das Arbeitsverhältnis beendet wird, sind auf allfällige angewachsene, aber nicht ausbezahlte Matching-Beiträge die Regeln zum Vesting/Verfall gemäss der vorgehenden Ziffer 2 entsprechend anwendbar. 4.Matching-Beiträge stellen eine Vergütung zum Zeitpunkt, an welchem der entsprechende Beitrag auszubezahlen ist, und im Umfang der entsprechenden Auszahlung dar. | 3 | The members of the Operating Committee may participate in the Company's common employee stock purchase plan which shall be established in accordance with the following principles: 1.Each eligible employee has the opportunity to invest up to 15% of his/her salary in the Company's shares each month. 2.Subject to no. 3 hereinafter, the Company (or any of its subsidiaries) will make a matching contribution of up to a maximum of 3% of the employee's remuneration (base salary and management incentive) which will be used to acquire matching Company's shares. The matching shares shall vest 350 days after the purchase. In case of a termination of the employment relationship with the Coca-Cola HBC group (other than a transfer to another company within the Coca-Cola system), any unvested shares are forfeited, except that they shall vest immediately in case of retirement, death, injury or disablement, dismissal for redundancy, and other exceptions specified or determined by the Remuneration Committee. The Remuneration Committee may specify further cases in which unvested shares are forfeited (such as in case of dishonest behaviour). 3.Eligible employees resident in Greece shall receive an annual matching contribution of up to 5% of the employee's remuneration (base salary and management incentive); the matching shares shall vest immediately. In case of a termination of the employment relationship, the rules on vesting/forfeiture pursuant to no. 2 above shall apply mutatis mutandis to any accrued but not paid-out matching contributions. 4.Matching contributions constitute a remuneration at the date such contribution is to be paid and in the amount of such payment. | ||
| 4 | Der Vergütungsausschuss erlässt den Grundsätzen dieses Artikels entsprechende Incentive- und Beteiligungspläne. | 4 | The Remuneration Committee shall enact incentive and equity participation plans according to the principles of this article. | ||
| Art. 34 | Art. 34 | ||||
Genehmigung von Vergütungen durch die Generalversammlung | 1 | Die Generalversammlung genehmigt jährlich je den maximalen Gesamtbetrag: 1.der Vergütungen für den Verwaltungsrat bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung; 2.der Vergütungen für die Geschäftsleitung (mit Ausnahme des für die Gewährung von Aktienoptionen zur Verfügung stehenden Betrages) für das nächste Geschäftsjahr; 3.der Vergütungen für die Geschäftsleitung, die für die Gewährung von Aktienoptionen für das laufende Geschäftsjahr zur Verfügung stehen. Der Beschluss erfolgt mit Zustimmung der relativen Mehrheit der gültig abgegebenen Stimmen. | Approval of Remunerations by the General Meeting | 1 | The General Meeting shall annually approve the maximum aggregate amount each of: 1.the remuneration for the Board of Directors until the next ordinary General Meeting; 2.the remuneration for the Operating Committee (excluding the amount available for stock option grants) for the next financial year; 3.the remuneration for the Operating Committee available for stock option grants for the current financial year. The decision shall be made with the relative majority of the votes validly cast. |
| 2 | Wird ein Gesamtbetrag nach Absatz 1 nicht genehmigt, so kann der Verwaltungsrat der Generalversammlung jederzeit neue Anträge zur Genehmigung des entsprechenden Gesamtbetrags stellen, und die Gesellschaft darf Vergütungen unter Vorbehalt der nachträglichen Genehmigung durch die Generalversammlung ausrichten. Der Verwaltungsrat darf auch Genehmigungsanträge aufteilen, indem er Anträge in Bezug auf einzelne Vergütungselemente, kürzere Zeitperioden oder einen engeren Personenkreis stellt. | 2 | If an aggregate amount pursuant to paragraph 1 is not approved, the Board of Directors may at any time submit new proposals for approval of the respective aggregate amount to the General Meeting, and the Company may pay remuneration subject to the subsequent approval of the General Meeting. The Board of Directors may also split proposals for approval by submitting proposals in respect to particular elements of remuneration, shorter periods of time, or a more limited group of persons. | ||
| 3 | Die Generalversammlung kann jederzeit eine nachträgliche Erhöhung eines genehmigten Gesamtbetrags genehmigen. | 3 | The General Meeting may at any time approve a subsequent increase of an approved aggregate amount. | ||
| 4 | Werden nach einem Genehmigungsbeschluss neue Mitglieder der Geschäftsleitung ernannt, steht ein Zusatzbetrag im Umfang von 50% des genehmigten maximalen Gesamtbetrags der Vergütungen der Mitglieder der Geschäftsleitung der betreffenden Perioden, für die eine Genehmigung durch die Generalversammlung bereits erfolgt ist, für deren Vergütung in jeder dieser Perioden zur Verfügung (ganz und nicht pro rata temporis), welcher von der Generalversammlung nicht genehmigt werden muss. | 4 | If new members of the Operating Committee will be appointed after an approval resolution, an extra amount of 50% of the approved maximum aggregate amount of the remuneration of the members of the Operating Committee for the relevant periods of time for which approval by the General Meeting has already be obtained is available (in full and not pro rata temporis) for their remuneration in each such period of time which does not need to be approved by the General Meeting. | ||
| 5 | Wird ein Vergütungselement in einer anderen Währung festgelegt als derjenigen, in welcher die Generalversammlung einen Gesamtbetrag genehmigt hat, so ist für Zwecke dieses Artikels der Wechselkurs am Datum des Genehmigungsbeschlusses massgebend. | 5 | If an element of remuneration is determined in a different currency than the one in which the General Meeting has approved an aggregate amount, then the exchange rate at the date of the resolution approving such amount shall be controlling for purposes of this article. | ||
| 6 | Dieser Artikel ist zum ersten Mal an der ordentlichen Generalversammlung 2015 anwendbar. | 6 | This article shall apply the first time at the ordinary General Meeting in 2015. | ||
| Art. 35 | Art. 35 | ||||
| Vorsorgeleistungen und Renten | 1 | Die Gesellschaft kann eine oder mehrere unabhängige Vorsorgeeinrichtungen für die berufliche Vorsorge errichten oder sich solchen anschliessen. Arbeitgeberseitige Beiträge an solche Vorsorgeeinrichtungen, nicht aber die von solchen Vorsorgeeinrichtungen ausgerichteten reglementarischen Leistungen, gelten als Bestandteil der Vergütung. Aufgrund länderspezifischer Regelungen für die berufliche Vorsorge direkt vom Arbeitgeber geäufnete bzw. ausgerichtete Vorsorgeleistungen werden gleich wie Beiträge an und Leistungen von Vorsorgeeinrichtungen behandelt. | Retirement Benefits and Pensions | 1 | The Company may establish one or more independent pension funds for occupational pension benefits or may join such funds. Contributions to such pension funds on the part of the employer, but not contributions which are paid out by such pension funds, are deemed part of the remuneration. Retirement benefits accumulated or paid directly by the employer based on country-specific regulations on occupational pension benefits are treated the same way as contributions to and benefits by pension funds. |
| 2 | Die Gesellschaft und ihre Tochtergesellschaften können Mitgliedern der Geschäftsleitung anstelle oder zusätzlich zu den Leistungen nach Absatz 1 direkt Vorsorgeleistungen (wie Renten, Kauf von Krankenversicherungen und dgl.) ausserhalb der beruflichen Vorsorge in Aussicht stellen und nach ihrem Ausscheiden ausbezahlen. Solche Renten dürfen pro Jahr die letzte an dieses Mitglied ausbezahlte jährliche Grundvergütung nicht übersteigen. Bei Kapitalabfindungen wird der Wert einer Vorsorgeleistung aufgrund anerkannter versicherungsmathematischer Methoden ermittelt. | 2 | Instead or in addition to benefits pursuant to paragraph 1, the Company and its subsidiaries may directly offer retirement benefits (such as pensions, purchase of medical insurances etc.) outside of the scope of occupational pension benefit regulations to members of the Operating Committee and may pay them out after retirement. Such retirement benefits shall not exceed the last paid out annual base salary of the respective member per year. In the case of lump-sum settlements, the value of a retirement benefit shall be determined based on recognized actuarial methods. | ||
| Art. 36 | Art. 36 | ||||
Weitere Mandate | 1 | Die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung halten nicht mehr als die folgende Anzahl weitere Mandate: 1.bis zu 5 Mandate in börsenkotierten Unternehmen; 2.bis zu 10 Mandate in nichtkotierten Unternehmen; 3.bis zu 10 Mandate in Stiftungen, Vereinigungen, wohltätigen Organisationen und anderen Rechtseinheiten. | Further Mandates | 1 | The members of the Board of Directors and of the Operating Committee shall hold no more than the following numbers of further mandates: 1.up to 5 mandates in listed firms; 2.up to 10 mandates in non-listed firms; 3.up to 10 mandates in foundations, associations, charitable organizations and other legal entities. |
| 2 | Mandate, die in verschiedenen Rechtseinheiten ein und desselben Konzerns oder auf Anordnung der Gesellschaft oder einer anderen Rechtseinheit gemäss Absatz 1 oben gehalten werden (einschliesslich in Vorsorgeeinrichtungen und Gemeinschaftsunternehmen), zählen nicht als separate Mandate, sofern sie die Zahl von 25 zusätzlichen Mandaten nicht übersteigen. Die Überschreitung der in diesem Artikel geregelten Begrenzungen um bis zu zwei zusätzliche Mandate ist für eine kurze Zeitspanne zulässig. | 2 | Mandates held in different legal entities of the same group or by order of the Company or of another legal entity pursuant to paragraph 1 above (including in pension funds and joint ventures) shall not count as separate mandates, provided that they do not exceed a number of 25 additional mandates. It is admissible to exceed the limitations set forth in this article by up to two additional mandates for a short period of time. | ||
| 3 | Ein "Mandat" im Sinne dieses Artikels ist ein Mandat in den obersten Leitungs- oder Verwaltungsorganen von Rechtseinheiten, die verpflichtet sind, sich ins Handelsregister oder in ein entsprechendes ausländisches Register eintragen zu lassen, mit Ausnahme der Gesellschaft und Rechtseinheiten, die durch die Gesellschaft kontrolliert werden oder diese kontrollieren. | 3 | A "mandate" within the meaning of this article shall mean a mandate in superior governing or administrative bodies of legal entities that are obliged to register themselves in the commercial registry or any comparable foreign register except for the Company and any entity controlled by, or controlling, the Company. | ||
| Art. 37 | Art. 37 | ||||
| Dauer und Beendigung von Arbeitsverträgen | 1 | Unbefristete Arbeits- oder Mandatsverträge mit den Mitgliedern der Geschäftsleitung und, falls anwendbar, mit den Mitgliedern des Verwaltungsrats dürfen Kündigungsfristen von bis zu 12 Monaten vorsehen. Befristete Arbeitsverträge mit den Mitgliedern der Geschäftsleitung und, falls anwendbar, mit den Mitgliedern des Verwaltungsrats dürfen eine Dauer von bis zu 12 Monaten aufweisen. | Duration and Termination of Employment Contracts | 1 | Indefinite employment or service contracts with the members of the Operating Committee and, if applicable, with the members of the Board of Directors may provide notice periods of up to 12 months. Fixed-term employment contracts with the members of the Operating Committee and, if applicable, with members of the Board of Directors are allowed to provide a duration of up to 12 months. |
| 2 | Arbeitsverträge mit Mitgliedern der Geschäftsleitung können nachvertragliche, entschädigte Konkurrenzverbote von maximal 12 Monaten vorsehen, wobei die Karenzentschädigung die jährliche Grundvergütung vor der Beendigung des Arbeitsverhältnisses (pro rata) nicht übersteigen darf. | 2 | Employment contracts with members of the Operating Committee may provide for compensated non-compete clauses of up to 12 months after termination of the employment, whereby the compensation is not allowed to exceed the annual base salary before the termination of the employment relationship (pro rata). | ||
| Art. 38 | Art. 38 | ||||
| Antrittsprämien | Neuen Mitgliedern der Geschäftsleitung darf eine Antrittsprämie (in bar oder in Form von Aktien oder Optionen) ausgerichtet werden, sofern damit Nachteile im Zusammenhang mit dem Stellenwechsel ausgeglichen werden und sie vom genehmigten Gesamtbetrag bzw. Zusatzbetrag nach Artikel 34 abgedeckt ist. | Sign-on Bonuses | A sign-on bonus (in cash or in the form of shares or options) may be paid out to new members of the Operating Committee provided that it indemnifies for disadvantages in connection with the change of employment and is covered by the approved total amount or the extra amount according to article 34. | ||
| Art. 39 | Art. 39 | ||||
| Rechtsnatur | Die Bestimmungen dieses Abschnitts sind gesellschaftsrechtlicher Natur und begründen keine individuellen Leistungsansprüche. | Legal Nature | The provisions of this section are of a company-law nature and do not create individual claims for benefits. |
| - | to re-number all articles and headings; |
| - | to update cross-references accordingly (in articles 7 para. 5, 12 para. 2, 17 para. 5, 19 para. 3 no. 4, para. 4 and 5, 26 para. 2, 4 and 5). |
Date: May 28, 2014 | Coca-Cola HBC AG | |
| By: | /s/ Michalis Imellos | |
| Name: | Michalis Imellos | |
| Title: | Chief Financial Officer | |
| By: | /s/ Jan Gustavsson | |
| Name: | Jan Gustavsson | |
| Title: | General Counsel, Company Secretary and Director of Strategic Development | |
