Exhibit 99.1
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
FISCAL 2019 SEGMENT INFORMATION (Revised)
(Unaudited)
(In millions)
REVISED AMOUNTS | AMOUNTS AS PREVIOUSLY REPORTED | VARIANCE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jan. 31, 2019 | Apr. 30, 2019 | Jul. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Jan. 31, 2019 | Apr. 30, 2019 | Jul. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Jan. 31, 2019 | Apr. 30, 2019 | Jul. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue: (a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compute | $ | 3,601 | $ | 3,338 | $ | 3,415 | $ | 3,376 | $ | 13,730 | $ | 3,575 | $ | 3,318 | $ | 3,400 | $ | 3,349 | $ | 13,642 | $ | 26 | $ | 20 | $ | 15 | $ | 27 | $ | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPC & MCS | 791 | 740 | 650 | 802 | 2,983 | 779 | 721 | 633 | 777 | 2,910 | 12 | 19 | 17 | 25 | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storage | 1,372 | 1,340 | 1,277 | 1,266 | 5,255 | 1,356 | 1,318 | 1,255 | 1,256 | 5,185 | 16 | 22 | 22 | 10 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & PS | — | — | — | — | — | 241 | 260 | 242 | 269 | 1,012 | (241) | (260) | (242) | (269) | (1,012) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelligent Edge | 705 | 685 | 781 | 742 | 2,913 | 705 | 685 | 781 | 742 | 2,913 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | 919 | 896 | 888 | 878 | 3,581 | 919 | 896 | 888 | 878 | 3,581 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Investments and Other | 305 | 324 | 318 | 341 | 1,288 | 118 | 125 | 130 | 134 | 507 | 187 | 199 | 188 | 207 | 781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Segments | 7,693 | 7,323 | 7,329 | 7,405 | 29,750 | 7,693 | 7,323 | 7,329 | 7,405 | 29,750 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment net revenue | (140) | (173) | (112) | (190) | (615) | (140) | (173) | (112) | (190) | (615) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HPE consolidated net revenue | $ | 7,553 | $ | 7,150 | $ | 7,217 | $ | 7,215 | $ | 29,135 | $ | 7,553 | $ | 7,150 | $ | 7,217 | $ | 7,215 | $ | 29,135 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before taxes: (a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compute | $ | 387 | $ | 350 | $ | 475 | $ | 507 | $ | 1,719 | $ | 340 | $ | 307 | $ | 439 | $ | 464 | $ | 1,550 | $ | 47 | $ | 43 | $ | 36 | $ | 43 | $ | 169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPC & MCS | 108 | 104 | 60 | 93 | 365 | 98 | 92 | 51 | 79 | 320 | 10 | 12 | 9 | 14 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storage | 270 | 270 | 227 | 242 | 1,009 | 254 | 244 | 207 | 219 | 924 | 16 | 26 | 20 | 23 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & PS | — | — | — | — | — | (32) | (14) | (9) | 1 | (54) | 32 | 14 | 9 | (1) | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelligent Edge | 38 | 51 | 67 | 60 | 216 | 24 | 36 | 53 | 46 | 159 | 14 | 15 | 14 | 14 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | 79 | 79 | 77 | 75 | 310 | 77 | 77 | 77 | 74 | 305 | 2 | 2 | — | 1 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Investments and Other | (88) | (82) | (68) | (76) | (314) | (28) | (29) | (25) | (26) | (108) | (60) | (53) | (43) | (50) | (206) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total segment earnings from operations | 794 | 772 | 838 | 901 | 3,305 | 733 | 713 | 793 | 857 | 3,096 | 61 | 59 | 45 | 44 | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unallocated corporate costs and eliminations | (50) | (64) | (65) | (107) | (286) | (50) | (64) | (65) | (107) | (286) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | (75) | (74) | (58) | (61) | (268) | (14) | (15) | (13) | (17) | (59) | (61) | (59) | (45) | (44) | (209) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | (72) | (69) | (58) | (68) | (267) | (72) | (69) | (58) | (68) | (267) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transformation costs | (78) | (54) | (170) | (151) | (453) | (78) | (54) | (170) | (151) | (453) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disaster recoveries | — | 7 | — | — | 7 | — | 7 | — | — | 7 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | (63) | (84) | (563) | (54) | (764) | (63) | (84) | (563) | (54) | (764) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other, net | (51) | (18) | (70) | (38) | (177) | (51) | (18) | (70) | (38) | (177) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax indemnification adjustments | 219 | 4 | (134) | 288 | 377 | 219 | 4 | (134) | 288 | 377 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-service net periodic benefit credit | 16 | 17 | 12 | 14 | 59 | 16 | 17 | 12 | 14 | 59 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings from equity interests | 15 | 3 | 3 | (1) | 20 | 15 | 3 | 3 | (1) | 20 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HPE consolidated earnings before taxes | $ | 655 | $ | 440 | $ | (265) | $ | 723 | $ | 1,553 | $ | 655 | $ | 440 | $ | (265) | $ | 723 | $ | 1,553 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
FISCAL 2019 SEGMENT INFORMATION (Revised)
(Unaudited)
REVISED AMOUNTS | AMOUNTS AS PREVIOUSLY REPORTED | VARIANCE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jan. 31, 2019 | Apr. 30, 2019 | Jul. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Jan. 31, 2019 | Apr. 30, 2019 | Jul. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Jan. 31, 2019 | Apr. 30, 2019 | Jul. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | Oct. 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment operating margin:(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compute | 10.7 | % | 10.5 | % | 13.9 | % | 15.0 | % | 12.5 | % | 9.5 | % | 9.3 | % | 12.9 | % | 13.9 | % | 11.4 | % | 1.2 | pts | 1.2 | pts | 1.0 | pts | 1.1 | pts | 1.1 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPC & MCS | 13.7 | % | 14.1 | % | 9.2 | % | 11.6 | % | 12.2 | % | 12.6 | % | 12.8 | % | 8.1 | % | 10.2 | % | 11.0 | % | 1.1 | pts | 1.3 | pts | 1.1 | pts | 1.4 | pts | 1.2 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storage | 19.7 | % | 20.1 | % | 17.8 | % | 19.1 | % | 19.2 | % | 18.7 | % | 18.5 | % | 16.5 | % | 17.4 | % | 17.8 | % | 1.0 | pts | 1.6 | pts | 1.3 | pts | 1.7 | pts | 1.4 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & PS | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | (13.3) | % | (5.4) | % | (3.7) | % | 0.4 | % | (5.3) | % | 13.3 | pts | 5.4 | pts | 3.7 | pts | (0.4 | pts) | 5.3 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelligent Edge | 5.4 | % | 7.4 | % | 8.6 | % | 8.1 | % | 7.4 | % | 3.4 | % | 5.3 | % | 6.8 | % | 6.2 | % | 5.5 | % | 2.0 | pts | 2.1 | pts | 1.8 | pts | 1.9 | pts | 1.9 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | 8.6 | % | 8.8 | % | 8.7 | % | 8.5 | % | 8.7 | % | 8.4 | % | 8.6 | % | 8.7 | % | 8.4 | % | 8.5 | % | 0.2 | pts | 0.2 | pts | — | pts | 0.1 | pts | 0.2 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Investments and Other | (28.9) | % | (25.3) | % | (21.4) | % | (22.3) | % | (24.4) | % | (23.7) | % | (23.2) | % | (19.2) | % | (19.4) | % | (21.3) | % | (5.2 | pts) | (2.1 | pts) | (2.2 | pts) | (2.9 | pts) | (3.1 | pts) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total segment operating margin | 10.3 | % | 10.5 | % | 11.4 | % | 12.2 | % | 11.1 | % | 9.5 | % | 9.7 | % | 10.8 | % | 11.6 | % | 10.4 | % | 0.8 | pts | 0.8 | pts | 0.6 | pts | 0.6 | pts | 0.7 | pts |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
FISCAL 2020 SEGMENT INFORMATION (Revised)
(Unaudited)
(In millions)
REVISED AMOUNTS | AMOUNTS AS PREVIOUSLY REPORTED | VARIANCE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jan. 31, 2020 | Apr. 30, 2020 | Jul. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Jan. 31, 2020 | Apr. 30, 2020 | Jul. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Jan. 31, 2020 | Apr. 30, 2020 | Jul. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue: (a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compute | $ | 3,030 | $ | 2,655 | $ | 3,409 | $ | 3,191 | $ | 12,285 | $ | 3,011 | $ | 2,640 | $ | 3,389 | $ | 3,175 | $ | 12,215 | $ | 19 | $ | 15 | $ | 20 | $ | 16 | $ | 70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPC & MCS | 839 | 607 | 667 | 992 | 3,105 | 823 | 589 | 649 | 975 | 3,036 | 16 | 18 | 18 | 17 | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storage | 1,252 | 1,086 | 1,132 | 1,215 | 4,685 | 1,250 | 1,086 | 1,128 | 1,217 | 4,681 | 2 | — | 4 | (2) | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & PS | — | — | — | — | — | 243 | 237 | 226 | 245 | 951 | (243) | (237) | (226) | (245) | (951) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelligent Edge | 720 | 665 | 684 | 786 | 2,855 | 720 | 665 | 684 | 786 | 2,855 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | 859 | 833 | 811 | 849 | 3,352 | 859 | 833 | 811 | 849 | 3,352 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Investments and Other | 327 | 328 | 303 | 340 | 1,298 | 121 | 124 | 119 | 126 | 490 | 206 | 204 | 184 | 214 | 808 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total segments | 7,027 | 6,174 | 7,006 | 7,373 | 27,580 | 7,027 | 6,174 | 7,006 | 7,373 | 27,580 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment net revenue | (78) | (165) | (190) | (165) | (598) | (78) | (165) | (190) | (165) | (598) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HPE consolidated net revenue | $ | 6,949 | $ | 6,009 | $ | 6,816 | $ | 7,208 | $ | 26,982 | $ | 6,949 | $ | 6,009 | $ | 6,816 | $ | 7,208 | $ | 26,982 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before taxes: (a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compute | $ | 324 | $ | 155 | $ | 318 | $ | 210 | $ | 1,007 | $ | 286 | $ | 125 | $ | 288 | $ | 194 | $ | 893 | $ | 38 | $ | 30 | $ | 30 | $ | 16 | $ | 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPC & MCS | 63 | 46 | 47 | 129 | 285 | 49 | 33 | 36 | 119 | 237 | 14 | 13 | 11 | 10 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storage | 251 | 171 | 170 | 221 | 813 | 226 | 145 | 145 | 203 | 719 | 25 | 26 | 25 | 18 | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & PS | — | — | — | — | — | (2) | 2 | (4) | (1) | (5) | 2 | (2) | 4 | 1 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelligent Edge | 87 | 82 | 71 | 97 | 337 | 70 | 73 | 59 | 79 | 281 | 17 | 9 | 12 | 18 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | 75 | 77 | 66 | 66 | 284 | 73 | 75 | 65 | 65 | 278 | 2 | 2 | 1 | 1 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Investments and Other | (53) | (51) | (68) | (34) | (206) | (27) | (28) | (27) | (18) | (100) | (26) | (23) | (41) | (16) | (106) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total segment earnings from operations | 747 | 480 | 604 | 689 | 2,520 | 675 | 425 | 562 | 641 | 2,303 | 72 | 55 | 42 | 48 | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unallocated corporate costs and eliminations | (52) | (48) | (65) | (73) | (238) | (52) | (48) | (65) | (73) | (238) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | (93) | (67) | (55) | (59) | (274) | (21) | (12) | (13) | (11) | (57) | (72) | (55) | (42) | (48) | (217) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of initial direct cost | (3) | (3) | (3) | (1) | (10) | (3) | (3) | (3) | (1) | (10) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | (120) | (84) | (95) | (80) | (379) | (120) | (84) | (95) | (80) | (379) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transformation costs | (89) | (200) | (357) | (304) | (950) | (89) | (200) | (357) | (304) | (950) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disaster charges | — | (22) | (2) | (2) | (26) | — | (22) | (2) | (2) | (26) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | (42) | (25) | (15) | (25) | (107) | (42) | (25) | (15) | (25) | (107) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impairment of goodwill | — | (865) | — | — | (865) | — | (865) | — | — | (865) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other, net | (19) | (68) | (71) | (57) | (215) | (19) | (68) | (71) | (57) | (215) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax indemnification adjustments | (21) | (35) | (30) | (15) | (101) | (21) | (35) | (30) | (15) | (101) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-service net periodic benefit credit | 37 | 36 | 28 | 35 | 136 | 37 | 36 | 28 | 35 | 136 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings (loss) from equity interests | 33 | (10) | 27 | 17 | 67 | 33 | (10) | 27 | 17 | 67 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total HPE consolidated earnings (loss) before taxes | $ | 378 | $ | (911) | $ | (34) | $ | 125 | $ | (442) | $ | 378 | $ | (911) | $ | (34) | $ | 125 | $ | (442) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
FISCAL 2020 SEGMENT INFORMATION (Revised)
(Unaudited)
REVISED AMOUNTS | AMOUNTS AS PREVIOUSLY REPORTED | VARIANCE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | Three months ended | Twelve months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jan. 31, 2020 | Apr. 30, 2020 | Jul. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Jan. 31, 2020 | Apr. 30, 2020 | Jul. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Jan. 31, 2020 | Apr. 30, 2020 | Jul. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | Oct. 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Segment operating margin:(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compute | 10.7 | % | 5.8 | % | 9.3 | % | 6.6 | % | 8.2 | % | 9.5 | % | 4.7 | % | 8.5 | % | 6.1 | % | 7.3 | % | 1.2 | pts | 1.1 | pts | 0.8 | pts | 0.5 | pts | 0.9 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HPC & MCS | 7.5 | % | 7.6 | % | 7.0 | % | 13.0 | % | 9.2 | % | 6.0 | % | 5.6 | % | 5.5 | % | 12.2 | % | 7.8 | % | 1.5 | pts | 2.0 | pts | 1.5 | pts | 0.8 | pts | 1.4 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Storage | 20.0 | % | 15.7 | % | 15.0 | % | 18.2 | % | 17.4 | % | 18.1 | % | 13.4 | % | 12.9 | % | 16.7 | % | 15.4 | % | 1.9 | pts | 2.3 | pts | 2.1 | pts | 1.5 | pts | 2.0 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & PS | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | (0.8) | % | 0.8 | % | (1.8) | % | (0.4) | % | (0.5) | % | 0.8 | pts | (0.8 | pts) | 1.8 | pts | 0.4 | pts | 0.5 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelligent Edge | 12.1 | % | 12.3 | % | 10.4 | % | 12.3 | % | 11.8 | % | 9.7 | % | 11.0 | % | 8.6 | % | 10.1 | % | 9.8 | % | 2.4 | pts | 1.3 | pts | 1.8 | pts | 2.2 | pts | 2.0 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Services | 8.7 | % | 9.2 | % | 8.1 | % | 7.8 | % | 8.5 | % | 8.5 | % | 9.0 | % | 8.0 | % | 7.7 | % | 8.3 | % | 0.2 | pts | 0.2 | pts | 0.1 | pts | 0.1 | pts | 0.2 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate Investments and Other | (16.2) | % | (15.5) | % | (22.4) | % | (10.0) | % | (15.9) | % | (22.3) | % | (22.6) | % | (22.7) | % | (14.3) | % | (20.4) | % | 6.1 | pts | 7.1 | pts | 0.3 | pts | 4.3 | pts | 4.5 | pts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total segment operating margin | 10.6 | % | 7.8 | % | 8.6 | % | 9.3 | % | 9.1 | % | 9.6 | % | 6.9 | % | 8.0 | % | 8.7 | % | 8.4 | % | 1.0 | pts | 0.9 | pts | 0.6 | pts | 0.6 | pts | 0.7 | pts |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
REVISED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES
(Unaudited)
(In millions, except percentages and per share amounts)
Three months ended January 31, 2019 | Diluted net earnings per share | Three months ended April 30, 2019 | Diluted net earnings per share | Three months ended July 31, 2019 | Diluted net earnings per share | Three months ended October 31, 2019 | Diluted net earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP net earnings (loss) | $ | 177 | $ | 0.13 | $ | 419 | $ | 0.30 | $ | (27) | $ | (0.02) | $ | 480 | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 72 | 0.05 | 69 | 0.05 | 58 | 0.04 | 68 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transformation costs | 78 | 0.06 | 54 | 0.04 | 170 | 0.13 | 151 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disaster recovery | — | — | (7) | (0.01) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 75 | 0.05 | 74 | 0.05 | 58 | 0.04 | 61 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 63 | 0.04 | 84 | 0.06 | 563 | 0.42 | 54 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax indemnification adjustments | (219) | (0.16) | (4) | — | 134 | 0.10 | (288) | (0.22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-service net periodic benefit credit | (16) | (0.01) | (17) | (0.01) | (12) | (0.01) | (14) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings from equity interests | 38 | 0.03 | 38 | 0.03 | 38 | 0.03 | 38 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments for taxes | 388 | 0.27 | (66) | (0.04) | (328) | (0.24) | 148 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP net earnings | $ | 656 | $ | 0.46 | $ | 644 | $ | 0.47 | $ | 654 | $ | 0.49 | $ | 698 | $ | 0.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP earnings (loss) from operations | $ | 456 | $ | 434 | $ | (76) | $ | 460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 72 | 69 | 58 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transformation costs | 78 | 54 | 170 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disaster recovery | — | (7) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 75 | 74 | 58 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 63 | 84 | 563 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP earnings from operations | $ | 744 | $ | 708 | $ | 773 | $ | 794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP operating profit margin | 6.0 | % | 6.1 | % | (1.1) | % | 6.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | 3.9 | % | 3.8 | % | 11.8 | % | 4.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP operating profit margin | 9.9 | % | 9.9 | % | 10.7 | % | 11.0 | % |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
REVISED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES
(Unaudited)
(In millions, except percentages and per share amounts)
Three months ended | |||||||||||||||||||||||
January 31, 2019 | April, 30, 2019 | July 31, 2019 | October 31, 2019 | ||||||||||||||||||||
GAAP net revenue | $ | 7,553 | $ | 7,150 | $ | 7,217 | $ | 7,215 | |||||||||||||||
GAAP cost of sales | 5,207 | 4,845 | 4,768 | 4,822 | |||||||||||||||||||
GAAP gross profit | $ | 2,346 | $ | 2,305 | $ | 2,449 | $ | 2,393 | |||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | |||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | $ | 12 | $ | 11 | $ | 7 | $ | 7 | |||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||
Non-GAAP gross profit | $ | 2,358 | $ | 2,316 | $ | 2,456 | $ | 2,407 | |||||||||||||||
GAAP gross profit margin | 31.1 | % | 32.2 | % | 33.9 | % | 33.2 | % | |||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | |||||||||||||||
Non-GAAP gross profit margin | 31.2 | % | 32.4 | % | 34.0 | % | 33.4 | % |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
REVISED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES
(Unaudited)
(In millions, except percentages and per share amounts)
Three months ended January 31, 2020 | Diluted net earnings per share | Three months ended April 30, 2020 | Diluted net earnings per share | Three months ended July 31, 2020 | Diluted net earnings per share | Three months ended October 31, 2020 | Diluted net earnings per share | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP net earnings (loss) | $ | 333 | $ | 0.25 | $ | (821) | $ | (0.64) | $ | 9 | $ | 0.01 | $ | 157 | $ | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of initial direct costs | 3 | — | 3 | — | 3 | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 120 | 0.09 | 84 | 0.07 | 95 | 0.07 | 80 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impairment of goodwill | — | — | 865 | 0.67 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transformation costs | 89 | 0.07 | 200 | 0.15 | 357 | 0.27 | 304 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disaster charges | — | — | 22 | 0.02 | 2 | — | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 93 | 0.07 | 67 | 0.05 | 55 | 0.04 | 59 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 42 | 0.03 | 25 | 0.02 | 15 | 0.01 | 25 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tax indemnification adjustments | 21 | 0.02 | 35 | 0.03 | 30 | 0.03 | 15 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-service net periodic benefit credit | (37) | (0.03) | (36) | (0.03) | (28) | (0.02) | (35) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings from equity interests | 37 | 0.03 | 37 | 0.03 | 36 | 0.03 | 35 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments for taxes | (44) | (0.03) | (137) | (0.10) | (107) | (0.08) | (106) | (0.09) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP net earnings | $ | 657 | $ | 0.50 | $ | 344 | $ | 0.27 | $ | 467 | $ | 0.36 | $ | 537 | $ | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP earnings (loss) from operations | $ | 348 | $ | (834) | $ | 12 | $ | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of initial direct costs | 3 | 3 | 3 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 120 | 84 | 95 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impairment of goodwill | — | 865 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transformation costs | 89 | 200 | 357 | 304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disaster charges | — | 22 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 93 | 67 | 55 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 42 | 25 | 15 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP earnings from operations | $ | 695 | $ | 432 | $ | 539 | $ | 616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP operating profit margin | 5.0 | % | (13.9) | % | 0.2 | % | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | 5.0 | % | 21.1 | % | 7.7 | % | 6.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP operating profit margin | 10.0 | % | 7.2 | % | 7.9 | % | 8.5 | % |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
REVISED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES
(Unaudited)
(In millions, except percentages and per share amounts)
Three months ended | |||||||||||||||||||||||
January 31, 2020 | April, 30, 2020 | July 31, 2020 | October 31, 2020 | ||||||||||||||||||||
GAAP net revenue | $ | 6,949 | $ | 6,009 | $ | 6,816 | $ | 7,208 | |||||||||||||||
GAAP cost of sales | 4,667 | 4,095 | 4,749 | 5,002 | |||||||||||||||||||
GAAP gross profit | $ | 2,282 | $ | 1,914 | $ | 2,067 | $ | 2,206 | |||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | |||||||||||||||||||||||
Amortization of initial direct costs | $ | 3 | $ | 3 | $ | 3 | $ | 1 | |||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 13 | 9 | 8 | 7 | |||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 20 | 7 | — | — | |||||||||||||||||||
Non-GAAP gross profit | $ | 2,318 | $ | 1,933 | $ | 2,078 | $ | 2,214 | |||||||||||||||
GAAP gross profit margin | 32.8 | % | 31.9 | % | 30.3 | % | 30.6 | % | |||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | 0.6 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||
Non-GAAP gross profit margin | 33.4 | % | 32.2 | % | 30.5 | % | 30.7 | % |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
REVISED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES
(Unaudited)
(In millions, except percentages and per share amounts)
Twelve months ended October 31, 2020 | Diluted net earnings per share | Twelve months ended October 31, 2019 | Diluted net earnings per share | ||||||||||||||||||||
GAAP net earnings (loss) | $ | (322) | $ | (0.25) | $ | 1,049 | $ | 0.77 | |||||||||||||||
Non-GAAP adjustments: | |||||||||||||||||||||||
Amortization of initial direct costs | 10 | 0.01 | — | — | |||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 379 | 0.29 | 267 | 0.20 | |||||||||||||||||||
Impairment of goodwill | 865 | 0.67 | — | — | |||||||||||||||||||
Transformation costs | 950 | 0.74 | 453 | 0.33 | |||||||||||||||||||
Disaster charges (recovery) | 26 | 0.02 | (7) | (0.01) | |||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 274 | 0.21 | 268 | 0.20 | |||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 107 | 0.08 | 764 | 0.56 | |||||||||||||||||||
Tax indemnification adjustments | 101 | 0.08 | (377) | (0.28) | |||||||||||||||||||
Non-service net periodic benefit credit | (136) | (0.11) | (59) | (0.04) | |||||||||||||||||||
Earnings from equity interests | 145 | 0.11 | 152 | 0.11 | |||||||||||||||||||
Adjustments for taxes | (394) | (0.31) | 142 | 0.10 | |||||||||||||||||||
Non-GAAP net earnings | $ | 2,005 | $ | 1.54 | $ | 2,652 | $ | 1.94 | |||||||||||||||
GAAP earnings (loss) from operations | $ | (329) | $ | 1,274 | |||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments: | |||||||||||||||||||||||
Amortization of initial direct costs | 10 | — | |||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 379 | 267 | |||||||||||||||||||||
Impairment of goodwill | 865 | — | |||||||||||||||||||||
Transformation costs | 950 | 453 | |||||||||||||||||||||
Disaster charges (recovery) | 26 | (7) | |||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense(b) | 274 | 268 | |||||||||||||||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 107 | 764 | |||||||||||||||||||||
Non-GAAP earnings from operations | $ | 2,282 | $ | 3,019 | |||||||||||||||||||
GAAP operating profit margin | (1.2) | % | 4.4 | % | |||||||||||||||||||
Non-GAAP adjustments | 9.7 | % | 6.0 | % | |||||||||||||||||||
Non-GAAP operating profit margin | 8.5 | % | 10.4 | % |
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE COMPANY AND SUBSIDIARIES
REVISED RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP MEASURES
(Unaudited)
(In millions, except percentages and per share amounts)
Twelve months ended October 31, | |||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||
GAAP net revenue | $ | 26,982 | $ | 29,135 | |||||||
GAAP cost of sales | 18,513 | 19,642 | |||||||||
GAAP gross profit | $ | 8,469 | $ | 9,493 | |||||||
Non-GAAP adjustments | |||||||||||
Amortization of initial direct costs | $ | 10 | $ | — | |||||||
Stock-based compensation expense(b) | 37 | 37 | |||||||||
Acquisition, disposition and other related charges | 27 | 7 | |||||||||
Non-GAAP gross profit | $ | 8,543 | $ | 9,537 | |||||||
GAAP gross profit margin | 31.4 | % | 32.6 | % | |||||||
Non-GAAP adjustments | 0.3 | % | 0.1 | % | |||||||
Non-GAAP gross profit margin | 31.7 | % | 32.7 | % |
(a) Effective at the beginning of the first quarter of fiscal 2021, Hewlett Packard Enterprise Company ("the Company") implemented certain organizational changes to align its segment financial reporting more closely with its current business structure. These organizational changes are: (i) the transfer of the lifecycle event services business, previously reported within the Advisory and Professional Services ("A & PS") reportable segment to Compute, Storage and HPC & MCS reportable segments; (ii) the transfer of certain software and related services business, previously reported within the Compute, Storage and A & PS reportable segments to the Corporate Investments and Other reportable segment, to form a new Software operating segment; and (iii) the transfer of remaining A & PS operating segment, previously reported as a separate reportable segment, to the Corporate Investments and Other reportable segment. As a result of these changes, the Corporate Investments and Other Segment now includes the A & PS operating segment, the Communications and Media Solutions operating segment, the Software operating segment, and the Hewlett Packard Enterprise Labs which is responsible for research and development.
The Company reflected these changes to its segment information retrospectively to the fiscal 2019 and 2020 financial results, which primarily resulted in the transfer of net revenue and operating profit for each of the businesses as described above. These changes had no impact on Hewlett Packard Enterprise's previously reported consolidated results.
(b) Effective at the beginning of the first quarter of fiscal 2021, the Company excluded stock-based compensation expense from its segment earnings from operations results and excluded stock-based compensation expense from non-GAAP results. The Company has reflected this change retrospectively to the fiscal 2019 and 2020 financial results. This change had no impact on Hewlett Packard Enterprise's previously reported consolidated GAAP results. However, the Company reflected the change resulting from the reclassification of its stock-based compensation expense by restating its consolidated non-GAAP gross profit, non-GAAP gross profit margin, non-GAAP earnings from operations, non-GAAP operating profit margin, non-GAAP net earnings and non-GAAP net earnings per share. Each restated non-GAAP measure has been reconciled to the most directly comparable GAAP measure herein.