PIMCO Capital Solutions BDC Corp
Schedule of Investments
June 30, 2022
(in thousands)
(Unaudited)
Investments | Refernce Rate and Spread | Interest Rate | Maturity Date | Par Amount | Cost | Fair Value | Percentage of Fair Value | |||||||||||||||||
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United States | ||||||||||||||||||||||||
Bank Loan Obligations | ||||||||||||||||||||||||
Consumer, Cyclical | ||||||||||||||||||||||||
AP Core Holdings II, LLC Term B-1 Loan (First Lien) | LIBOR + 5.500% | 7.166% | 09/01/2027 | $ | 3,782 | $ | 3,725 | $ | 3,588 | 2.49% | ||||||||||||||
AP Core Holdings II, LLC Term B-2 Loan (First Lien) | LIBOR + 5.500% | 7.166% | 09/01/2027 | 3,458 | 3,406 | 3,267 | 2.26% | |||||||||||||||||
Caesars Resort Collection, LLC Term B Loan | LIBOR + 2.750% | 4.416% | 12/23/2024 | 5,852 | 5,740 | 5,669 | 3.94% | |||||||||||||||||
LBM Acquisition, LLC Initial Term Loan (First Lien) | LIBOR + 3.750% | 5.416% | 12/17/2027 | 4,748 | 4,701 | 3,964 | 2.76% | |||||||||||||||||
LEAF Home Solutions Note PIK | N/A | 12.000% | 02/26/2027 | 27,066 | 26,859 | 26,982 | 18.76% | |||||||||||||||||
PLNTF Holdings, LLC Initial Term Loan | LIBOR + 8.000% | 10.096% | 03/22/2026 | 11,287 | 11,062 | 10,977 | 7.63% | |||||||||||||||||
Rising Tide Holdings, Inc. Initial Term Loan (First Lien) | LIBOR + 4.750% | 6.416% | 06/01/2028 | 9,900 | 9,801 | 8,786 | 6.11% | |||||||||||||||||
Victoria's Secret & Co. Initial Term Loan (First Lien) | LIBOR + 3.250% | 4.536% | 08/02/2028 | 2,923 | 2,894 | 2,799 | 1.95% | |||||||||||||||||
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68,188 | 66,032 | 45.90% | ||||||||||||||||||||||
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Consumer, Non-Cyclical | ||||||||||||||||||||||||
Milano Acquisition Corp. Term B Loan (First Lien) | LIBOR + 4.000% | 6.250% | 10/01/2027 | 4,925 | 4,876 | 4,648 | 3.23% | |||||||||||||||||
U.S. Renal Care, Inc. Initial Term Loan | LIBOR + 5.000% | 6.688% | 06/26/2026 | 1,901 | 1,863 | 1,321 | 0.92% | |||||||||||||||||
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6,739 | 5,969 | 4.15% | ||||||||||||||||||||||
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Corporate | ||||||||||||||||||||||||
TMX Finance LLC Loan | LIBOR + 6.750% | 7.820% | 12/27/2022 | 11,000 | 10,931 | 11,000 | 7.64% | |||||||||||||||||
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10,931 | 11,000 | 7.64% | ||||||||||||||||||||||
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Industrials | ||||||||||||||||||||||||
Altar BidCo, Inc. Initial Term Loan (Second Lien) | SOFR + 5.600% | 6.342% | 02/01/2030 | 2,900 | 2,872 | 2,726 | 1.89% | |||||||||||||||||
Cornerstone Building Brands, Inc. Tranche B Term Loan | LIBOR + 3.250% | 4.574% | 04/12/2028 | 4,860 | 4,799 | 4,131 | 2.87% | |||||||||||||||||
KKR Apple Bidco, LLC Initial Term Loan (Second Lien) | LIBOR + 5.750% | 7.416% | 09/21/2029 | 1,200 | 1,194 | 1,152 | 0.80% | |||||||||||||||||
Mavenir Systems, Inc. Initial Term Loan | LIBOR + 4.750% | 6.205% | 08/18/2028 | 9,975 | 9,876 | 9,377 | 6.52% | |||||||||||||||||
Peraton Corp. Term B Loan (First Lien) | LIBOR + 3.750% | 5.416% | 02/01/2028 | 3,103 | 3,087 | 2,932 | 2.04% | |||||||||||||||||
Rising Tide Holdings, Inc. Initial Term Loan (Second Lien) | LIBOR + 8.250% | 9.916% | 06/01/2029 | 15,000 | 14,775 | 13,875 | 9.64% | |||||||||||||||||
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36,603 | 34,193 | 23.76% | ||||||||||||||||||||||
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Total Bank Loan Obligations | 122,461 | 117,194 | 81.45% | |||||||||||||||||||||
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Corporate Bonds | ||||||||||||||||||||||||
Rivian Holdings/Auto LLC 144A | LIBOR + 5.625% | 7.177% | 10/15/2026 | 28,601 | 28,101 | 26,670 | 18.55% | |||||||||||||||||
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Total Corporate Bonds | 28,101 | 26,670 | 18.55% | |||||||||||||||||||||
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Total Investments | $ | 150,562 | $ | 143,864 | 100.00% | |||||||||||||||||||
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