Exhibit 99.1
EARNINGS RELEASE 4Q22
RESPONSE SEGMENT
HIGHLIGHTS
BRL million | 4Q22 | 4Q21 | Var. | 3Q22 | Var. | 2022 | 2021 | Var. | ||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUE | 667.8 | 281.5 | 137.2 | % | 431.8 | 54.7 | % | 1,813.3 | 920.6 | 97.0 | % | |||||||||||||||||||||
DEDUCTIONS | -35.5 | -26.0 | 36.5 | % | -33.7 | 5.3 | % | -128.4 | -97.1 | 32.2 | % | |||||||||||||||||||||
NET REVENUE | 632.3 | 255.6 | 147.4 | % | 398.1 | 58.8 | % | 1,684.9 | 823.6 | 104.6 | % | |||||||||||||||||||||
GROSS PROFIT | 178.1 | 80.3 | 121.7 | % | 115.3 | 54.4 | % | 475.3 | 259.3 | 83.3 | % | |||||||||||||||||||||
GROSS MARGIN | 28.2 | % | 31.4 | % | -3.3 pp | 29.0 | % | -0.8 pp | 28.2 | % | 31.5 | % | -3.3 pp. |
GROSS REVENUE
COMPOSITION OF GROSS REVENUE $ million | 4Q20 | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | |||||||||||||||||||||||||||
RESPONSE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUE | 132.5 | 161.6 | 215.2 | 262.4 | 281.5 | 350.4 | 363.3 | 431.8 | 667.8 | |||||||||||||||||||||||||||
Brazil | 53.8 | 59.5 | 70.1 | 82.2 | 77.1 | 112.5 | 122.8 | 159.4 | 202.5 | |||||||||||||||||||||||||||
International | 78.7 | 102.0 | 145.1 | 180.2 | 204.4 | 237.9 | 240.6 | 272.4 | 465.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Latam (ex Brazil) | 31.0 | 35.8 | 36.9 | 47.7 | 50.1 | 57.9 | 58.7 | 44.1 | 50.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Europe | 8.7 | 23.3 | 42.4 | 50.1 | 48.1 | 47.8 | 50.5 | 51.8 | 64.7 | |||||||||||||||||||||||||||
North America | 39.0 | 42.9 | 65.8 | 82.4 | 106.2 | 132.2 | 131.3 | 176.5 | 350.3 |
Below we describe the revenue behavior of the different lines of business.
BRAZIL
COMPOSITION OF GROSS REVENUE R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Chg. 4Q22 x4Q21 | 3Q22 | Chg. 4Q22 X3Q22 | 2022 | 2021 | Chg. 2022 x2021 | ||||||||||||||||||||||||
RESPONSE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUES | 667.8 | 281.5 | 137.2 | % | 431.8 | 54.7 | % | 1,813.3 | 920.6 | 97.0 | % | |||||||||||||||||||||
Brazil | 202.5 | 77.1 | 162.6 | % | 159.4 | 27.0 | % | 597.2 | 288.9 | 106.7 | % | |||||||||||||||||||||
Subscriptions Brazil | 37.0 | 25.2 | 46.8 | % | 35.9 | 3.1 | % | 140.3 | 97.8 | 43.5 | % | |||||||||||||||||||||
Services Brazil | 165.5 | 51.9 | 218.9 | % | 123.5 | 34.0 | % | 456.8 | 191.1 | 139.0 | % |
LATAM
COMPOSITION OF GROSS REVENUE R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Chg. 4Q22 x4Q21 | 3Q22 | Chg. 4Q22 X3Q22 | 2022 | 2021 | Chg. 2022 x2021 | ||||||||||||||||||||||||
RESPONSE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUES | 667.8 | 281.5 | 137.2 | % | 431.8 | 54.7 | % | 1,813.3 | 920.6 | 97.0 | % | |||||||||||||||||||||
International | 465.3 | 204.4 | 127.6 | % | 272.4 | 70.8 | % | 1,216.1 | 631.7 | 92.5 | % | |||||||||||||||||||||
Latam (ex-Brazil) | 50.3 | 50.1 | 0.4 | % | 44.1 | 14.1 | % | 211.0 | 170.5 | 23.8 | % | |||||||||||||||||||||
Subscriptions Latam | 35.5 | 30.6 | 16.0 | % | 34.6 | 2.6 | % | 135.7 | 112.1 | 21.1 | % | |||||||||||||||||||||
Services Latam | 14.8 | 19.5 | -24.1 | % | 9.6 | 54.2 | % | 75.3 | 58.4 | 28.9 | % |
EUROPE
COMPOSITION OF GROSS REVENUE R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Chg. 4Q22 x4Q21 | 3Q22 | Chg. 4Q22 X3Q22 | 2022 | 2021 | Chg. 2022 x2021 | ||||||||||||||||||||||||
RESPONSE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUES | 667.8 | 281.5 | 137.2 | % | 431.8 | 54.7 | % | 1,813.3 | 920.6 | 97.0 | % | |||||||||||||||||||||
International | 465.3 | 204.4 | 127.6 | % | 272.4 | 70.8 | % | 1,216.1 | 631.7 | 92.5 | % | |||||||||||||||||||||
Europe | 64.7 | 48.1 | 34.5 | % | 51.8 | 24.9 | % | 214.8 | 163.8 | 31.1 | % | |||||||||||||||||||||
Subscriptions Europe | 4.7 | 4.2 | 11.9 | % | 3.7 | 27.0 | % | 15.8 | 13.1 | 20.6 | % | |||||||||||||||||||||
Services Europe | 60.0 | 44.0 | 36.4 | % | 48.1 | 24.7 | % | 199.0 | 150.8 | 32.0 | % |
NORTH AMERICA
COMPOSITION OF GROSS REVENUE R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Chg. 4Q22 x4Q21 | 3Q22 | Chg. 4Q22 X3Q22 | 2022 | 2021 | Chg. 2022 x2021 | ||||||||||||||||||||||||
RESPONSE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUES | 667.8 | 281.5 | 137.2 | % | 431.8 | 54.7 | % | 1,813.3 | 920.6 | 97.0 | % | |||||||||||||||||||||
International | 465.3 | 204.4 | 127.6 | % | 272.4 | 70.8 | % | 1,216.1 | 631.7 | 92.5 | % | |||||||||||||||||||||
North America | 350.3 | 106.2 | 229.8 | % | 176.5 | 98.5 | % | 790.3 | 297.4 | 165.7 | % | |||||||||||||||||||||
Subscriptions North America | 0.0 | 0.0 | NM | 0.0 | NM | 0.0 | 0.0 | NM | ||||||||||||||||||||||||
Services North America | 350.3 | 106.2 | 229.8 | % | 176.5 | 98.5 | % | 790.3 | 297.4 | 165.7 | % |
NET REVENUE
R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Chg. | 3Q22 | Chg. | 2022 | 2021 | Chg. | ||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUES | 667.8 | 281.5 | 137.2 | % | 431.8 | 54.7 | % | 1,813.3 | 920.6 | 97.0 | % | |||||||||||||||||||||
Deductions | -35.5 | -26.0 | 36.9 | % | -33.7 | 5.5 | % | -128.4 | -97.1 | 32.3 | % | |||||||||||||||||||||
NET REVENUES | 632.3 | 255.6 | 147.4 | % | 398.1 | 58.8 | % | 1,684.9 | 823.6 | 104.6 | % |
COST OF PRODUCTS/SERVICES (CASH)
R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Chg. | 3Q22 | Chg. | 2022 | 2021 | Chg. | ||||||||||||||||||||||||
COST OF SERVICES | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Personnel | 271.5 | 96.4 | 181.7 | % | 137.7 | 97.1 | % | 647.4 | 318.1 | 103.5 | % | |||||||||||||||||||||
Third parties | 69.0 | 27.7 | 148.8 | % | 45.1 | 53.2 | % | 210.5 | 89.7 | 134.5 | % | |||||||||||||||||||||
Maintenance | 27.8 | 6.2 | 345.4 | % | 15.5 | 79.5 | % | 58.0 | 24.3 | 138.7 | % | |||||||||||||||||||||
Travel | 17.2 | 4.3 | 305.4 | % | 6.7 | 155.7 | % | 33.2 | 12.6 | 162.8 | % | |||||||||||||||||||||
Freight | 13.4 | 0.9 | 1439.8 | % | 1.3 | 934.1 | % | 17.0 | 2.7 | 525.9 | % | |||||||||||||||||||||
Rentals | 8.6 | 7.1 | 20.7 | % | 3.3 | 160.9 | % | 31.0 | 26.8 | 15.6 | % | |||||||||||||||||||||
Fuel | 7.5 | 9.0 | -17.2 | % | 19.8 | -62.3 | % | 58.1 | 24.7 | 134.8 | % | |||||||||||||||||||||
Materiais | 5.2 | 3.5 | 50.6 | % | 10.4 | -49.6 | % | 22.4 | 10.3 | 118.0 | % | |||||||||||||||||||||
Telecomunications | 4.2 | 0.7 | 479.3 | % | 1.0 | 313.1 | % | 6.4 | 2.0 | 217.9 | % | |||||||||||||||||||||
Marketing | 4.1 | 1.5 | 178.4 | % | 5.5 | -25.3 | % | 10.8 | 3.4 | 214.1 | % | |||||||||||||||||||||
Taxes | -1.3 | 3.7 | NM | 5.9 | NM | 20.2 | 10.1 | 99.6 | % | |||||||||||||||||||||||
Others | 27.0 | 14.4 | 87.3 | % | 30.5 | -11.6 | % | 94.5 | 39.4 | 139.7 | % | |||||||||||||||||||||
TOTAL | 454.2 | 175.3 | 159.1 | % | 282.8 | 60.6 | % | 1,209.6 | 564.4 | 114.3 | % |
R$ million | 4Q20 | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | |||||||||||||||||||||||||||
COST OF SERVICES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Revenue | 119.7 | 144.3 | 190.3 | 233.4 | 255.6 | 321.9 | 332.6 | 398.1 | 632.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Personnel | 51.5 | 57.5 | 73.0 | 91.3 | 96.4 | 118.0 | 120.2 | 137.7 | 271.5 | |||||||||||||||||||||||||||
Third parties | 11.9 | 13.4 | 19.8 | 28.8 | 27.7 | 46.8 | 49.5 | 45.1 | 69.0 | |||||||||||||||||||||||||||
Maintenance | 1.2 | 5.0 | 8.6 | 4.5 | 6.2 | 6.6 | 8.1 | 15.5 | 27.8 | |||||||||||||||||||||||||||
Travel | 2.3 | 2.2 | 2.4 | 3.8 | 4.3 | 4.6 | 4.6 | 6.7 | 17.2 | |||||||||||||||||||||||||||
Freight | 1.3 | 0.4 | 0.6 | 0.8 | 0.9 | 1.1 | 1.2 | 1.3 | 13.4 | |||||||||||||||||||||||||||
Rentals | 2.7 | 5.1 | 7.3 | 7.2 | 7.1 | 9.6 | 9.5 | 3.3 | 8.6 | |||||||||||||||||||||||||||
Fuel | 0.8 | 3.7 | 5.4 | 6.6 | 9.0 | 12.2 | 18.7 | 19.8 | 7.5 | |||||||||||||||||||||||||||
Materiais | 1.3 | 1.4 | 2.3 | 3.2 | 3.5 | 3.3 | 3.5 | 10.4 | 5.2 | |||||||||||||||||||||||||||
Telecomunications | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 1.0 | 4.2 | |||||||||||||||||||||||||||
Marketing | 0.2 | 0.7 | 0.9 | 0.3 | 1.5 | 0.5 | 0.7 | 5.5 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||
Taxes | 0.8 | 0.7 | 2.1 | 3.6 | 3.7 | 9.3 | 6.2 | 5.9 | -1.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Others | 4.5 | 6.8 | 9.2 | 9.0 | 14.4 | 16.3 | 20.8 | 30.5 | 27.0 | |||||||||||||||||||||||||||
Total | 78.9 | 97.5 | 132.1 | 159.4 | 175.3 | 229.0 | 243.6 | 282.8 | 454.2 |
Percentage of Net Revenue
R$ million | 4Q20 | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | |||||||||||||||||||||||||||
COST OF SERVICES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Revenue | 119.7 | 144.3 | 190.3 | 233.4 | 255.6 | 321.9 | 332.6 | 398.1 | 632.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Personnel | 43.0 | % | 39.9 | % | 38.3 | % | 39.1 | % | 37.7 | % | 36.7 | % | 36.1 | % | 34.6 | % | 42.9 | % | ||||||||||||||||||
Third parties | 10.0 | % | 9.3 | % | 10.4 | % | 12.4 | % | 10.9 | % | 14.5 | % | 14.9 | % | 11.3 | % | 10.9 | % | ||||||||||||||||||
Maintenance | 1.0 | % | 3.5 | % | 4.5 | % | 1.9 | % | 2.4 | % | 2.1 | % | 2.4 | % | 3.9 | % | 4.4 | % | ||||||||||||||||||
Travel | 1.9 | % | 1.5 | % | 1.3 | % | 1.6 | % | 1.7 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.7 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||
Freight | 1.1 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 2.1 | % | ||||||||||||||||||
Rentals | 2.2 | % | 3.6 | % | 3.9 | % | 3.1 | % | 2.8 | % | 3.0 | % | 2.9 | % | 0.8 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
Fuel | 0.7 | % | 2.6 | % | 2.8 | % | 2.8 | % | 3.5 | % | 3.8 | % | 5.6 | % | 5.0 | % | 1.2 | % | ||||||||||||||||||
Materiais | 1.1 | % | 0.9 | % | 1.2 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.0 | % | 1.1 | % | 2.6 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||
Telecomunications | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.7 | % | ||||||||||||||||||
Marketing | 0.2 | % | 0.5 | % | 0.5 | % | 0.1 | % | 0.6 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 1.4 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||||
Taxes | 0.7 | % | 0.5 | % | 1.1 | % | 1.5 | % | 1.4 | % | 2.9 | % | 1.9 | % | 1.5 | % | -0.2 | % | ||||||||||||||||||
Others | 3.8 | % | 4.7 | % | 4.8 | % | 3.9 | % | 5.6 | % | 5.1 | % | 6.2 | % | 7.7 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||||
Total | 65.9 | % | 67.6 | % | 69.4 | % | 68.3 | % | 68.6 | % | 71.1 | % | 73.2 | % | 71.0 | % | 71.8 | % | ||||||||||||||||||
Gross Margin | 34.1 | % | 32.4 | % | 30.6 | % | 31.7 | % | 31.4 | % | 28.9 | % | 26.8 | % | 29.0 | % | 28.2 | % |
CAPEX RESPONSE
Additions to Fixed Assets R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Var. 4T22 x4T21 | 3Q22 | Var. 4T22 x 3T22 | 2022 | 2021 | Var. 2022 x2021 | ||||||||||||||||||||||||
Response | 72.5 | 12.9 | 463.3 | % | 69.9 | 3.7 | % | 233.3 | 98.5 | 136.9 | % | |||||||||||||||||||||
(+) Brazil | 37.9 | 7.1 | 435.0 | % | 52.3 | -27.6 | % | 149.0 | 69.3 | 115.0 | % | |||||||||||||||||||||
(+) LATAM ( ex-Brazil ) | 4.0 | 2.1 | 92.6 | % | 0.7 | 451.1 | % | 6.7 | 7.8 | -13.4 | % | |||||||||||||||||||||
(+) Europe | 2.1 | 2.8 | -25.8 | % | 2.4 | -14.4 | % | 8.2 | 6.0 | 35.9 | % | |||||||||||||||||||||
(+) North America | 28.5 | 0.9 | NM | 14.4 | 97.7 | % | 69.4 | 15.4 | 351.0 | % |
Additions to Fixed Assets R$ million | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | ||||||||||||||||||||||||
Response | 18.6 | 20.8 | 46.2 | 12.9 | 64.8 | 26.1 | 69.9 | 72.5 | ||||||||||||||||||||||||
(+) Brazil | 13.4 | 16.4 | 32.5 | 7.1 | 49.9 | 8.9 | 52.3 | 37.9 | ||||||||||||||||||||||||
(+) LATAM ( ex-Brazil ) | 3.0 | 0.7 | 2.0 | 2.1 | 0.0 | 1.9 | 0.7 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||
(+) Europe | 0.6 | 0.1 | 2.6 | 2.8 | 3.2 | 0.5 | 2.4 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
(+) North America | 1.6 | 3.7 | 9.2 | 0.9 | 11.8 | 14.7 | 14.4 | 28.5 |
INCOME STATEMENT
INCOME STATEMENT R$ million | 4Q22 | 4Q21 | Var. | 3Q22 | Var. | 2022 | 2021 | Var. | ||||||||||||||||||||||||
NET REVENUE | 632.3 | 255.6 | 147.4 | % | 398.1 | 58.8 | % | 1,684.9 | 823.6 | 104.6 | % | |||||||||||||||||||||
COSTS OF SERVICES PROVIDED | -454.2 | -175.3 | 159.1 | % | -282.8 | 60.6 | % | -1,209.6 | -564.3 | 114.3 | % | |||||||||||||||||||||
GROSS PROFIT | 178.1 | 80.3 | 121.7 | % | 115.3 | 54.4 | % | 475.3 | 259.3 | 83.3 | % | |||||||||||||||||||||
GROSS MARGIN | 28.2 | % | 31.4 | % | -3.3 pp . | 29.0 | % | -0.8 pp . | 28.2 | % | 31.5 | % | -3.3 pp . | |||||||||||||||||||
SELLING, GENERAL AND ADM EXPENSES. | -5.1 | -6.3 | -19.7 | % | -7.4 | -31.5 | % | -26.6 | -26.8 | -1.0 | % |