1
CTSÓ
- Automotive Sensors
- Electronic Components
Electronics Manufacturing Services
12 - 17%
2 - 5%
8 - 14%
8 - 13%
Annual Sales Growth
Overall
Product/Market Area
(2004 - 2008)
Components & Sensors:
Business Growth Targets
2
CTSÓ
TIER 1
4
Large/Global > $2B.
4
Optimized to Low Mix - High Volume.
4
Leverage Scale/ Purchasing Volume.
TIER 2
4
Medium/ Regional/Global $200M - $2B.
4
Optimized to High Mix - Med. Volume.
4
Leverage Flexibility
TIER 3/4
4
Small/Regional < $200M.
4
Optimized to High Mix - Low Volume.
4
Specialty Focus.
g
Large OEMs
g
Low Mix; High Volume
g
Very Price Sensitive
g
Med. - Large OEMs.
g
High Mix; Med. Volume.
g
Special Needs.
g
Small - Med. OEMs
g
Generally Local / Regional
g
High Mix; Low - Med. Volume
g
Price Important
CUSTOMER
Characteristics/Needs
EMS Companies
EMS Industry
3
CTSÓ
Growth Focused on High
Margin Segments
Margin Segments
95%
71%
Top 5 EMS Customers
Communications
Other
Industrial
Medical
Computer
Sales By Market
Aerospace/
Defense
EMS Business
4
CTSÓ
Free Cash Flow
$ in Millions
Strong Cash Earnings and Free Cash Flow
Cumulative Cash Flow
CTS Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Free Cash Flow | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ($ in millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2005 YTD | 2005 | 2004 | 2003 | Full Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | 2004 | 2003 | 2002 | 2001 | 2000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash flows provided from (used by) operations | $ | 29.7 | $ | 5.1 | $ | 13.7 | $ | 10.9 | $ | 4.3 | $ | 5.0 | $ | 11.4 | $ | (6.8 | ) | $ | 10.2 | $ | 8.6 | $ | (1.3 | ) | $ | 8.2 | $ | 13.9 | $ | 25.7 | $ | 24.1 | $ | 65.8 | $ | 110.8 | ||||||||||||||||
| Capital expenditures | $ | (12.5 | ) | $ | (6.6 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | (3.0 | ) | $ | (2.6 | ) | $ | (3.9 | ) | (4.2 | ) | (2.0 | ) | (2.8 | ) | (1.7 | ) | (2.3 | ) | (2.2 | ) | (12.7 | ) | (9.0 | ) | (12.8 | ) | (77.7 | ) | (119.2 | ) | ||||||||||||
| Free cash flow | $ | 17.2 | $ | (1.5 | ) | $ | 10.8 | $ | 7.9 | $ | 1.7 | $ | 1.1 | $ | 7.2 | $ | (8.8 | ) | $ | 7.4 | $ | 6.9 | $ | (3.6 | ) | $ | 6.0 | $ | 1.2 | $ | 16.7 | $ | 11.3 | $ | (11.9 | ) | $ | (8.4 | ) | |||||||||||||
CTS Corporation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative Free Cash Flow | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ($in millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2005 YTD | Full Year | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 | 2004 | 2003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash Earnings | $ | 101.0 | $ | 70.1 | $ | 38.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Working Capital/Other | $ | (31.7 | ) | $ | (30.5 | ) | $ | (13.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital expenditures | $ | (34.2 | ) | $ | (21.7 | ) | $ | (9.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cumulative Cash Flow | $ | 35.1 | $ | 17.9 | $ | 16.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||