Exhibit 99.2
SCHERING-PLOUGH CORPORATION
STATEMENTS OF CONSOLIDATED OPERATIONS
(Dollars in Millions, except EPS)
(Unaudited)
STATEMENTS OF CONSOLIDATED OPERATIONS
(Dollars in Millions, except EPS)
(Unaudited)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net sales | 2,975 | 3,178 | 6,153 | 2,551 | 2,818 | 2,574 | 2,650 | 5,369 | 10,594 | 13 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales 1/ | 937 | 977 | 1,913 | 893 | 1,004 | 885 | 915 | 1,897 | 3,697 | (3 | %) | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross profit | 2,038 | 2,201 | 4,240 | 1,658 | 1,814 | 1,689 | 1,735 | 3,472 | 6,897 | 21 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 1,213 | 1,358 | 2,572 | 1,086 | 1,224 | 1,158 | 1,250 | 2,310 | 4,718 | 11 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development 2/ | 707 | 696 | 1,403 | 481 | 539 | 536 | 631 | 1,020 | 2,188 | 29 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net 3/ | (48 | ) | (16 | ) | (62 | ) | (34 | ) | (19 | ) | (37 | ) | (46 | ) | (52 | ) | (135 | ) | (16 | %) | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special and acquisition related charges 4/ | 1 | 11 | 12 | — | 80 | 10 | 12 | 80 | 102 | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity income from cholesterol joint venture | (487 | ) | (490 | ) | (978 | ) | (311 | ) | (355 | ) | (390 | ) | (403 | ) | (666 | ) | (1,459 | ) | 38 | % | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes | 652 | 642 | 1,293 | 436 | 345 | 412 | 291 | 780 | 1,483 | 86 | % | 66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense 4/ | 87 | 103 | 190 | 86 | 86 | 103 | 87 | 172 | 362 | 20 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income before cumulative effect of a change in accounting principle | 565 | 539 | 1,103 | 350 | 259 | 309 | 204 | 608 | 1,121 | 108 | % | 81 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative effect of a change in accounting principle, net of tax | — | — | — | (22 | ) | — | — | — | (22 | ) | (22 | ) | * | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | 565 | 539 | 1,103 | 372 | 259 | 309 | 204 | 630 | 1,143 | 108 | % | 75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | 22 | 22 | 43 | 22 | 22 | 22 | 22 | 43 | 86 | * | * | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders | 543 | 517 | 1,060 | 350 | 237 | 287 | 182 | 587 | 1,057 | 118 | % | 80 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per common share: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Earnings available to common shareholders before cumulative effect of a change in accounting principle 6/ | 0.36 | 0.34 | 0.70 | 0.22 | 0.16 | 0.19 | 0.12 | 0.38 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative effect of a change in accounting principle, net of tax | — | — | — | 0.02 | — | — | — | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per common share 6/ | 0.36 | 0.34 | 0.70 | 0.24 | 0.16 | 0.19 | 0.12 | 0.40 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avg. shares outstanding- diluted | 1,571 | 1,587 | 1,579 | 1,486 | 1,489 | 1,492 | 1,497 | 1,487 | 1,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actual shares outstanding | 1,489 | 1,496 | 1,496 | 1,481 | 1,481 | 1,483 | 1,487 | 1,481 | 1,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ratios to net sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net sales | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales | 31.5 | % | 30.7 | % | 31.1 | % | 35.0 | % | 35.6 | % | 34.4 | % | 34.5 | % | 35.3 | % | 34.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross margin | 68.5 | % | 69.3 | % | 68.9 | % | 65.0 | % | 64.4 | % | 65.6 | % | 65.5 | % | 64.7 | % | 65.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, general and administrative | 40.8 | % | 42.7 | % | 41.8 | % | 42.6 | % | 43.4 | % | 45.0 | % | 47.2 | % | 43.0 | % | 44.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development | 23.8 | % | 21.9 | % | 22.8 | % | 18.8 | % | 19.1 | % | 20.8 | % | 23.8 | % | 19.0 | % | 20.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes | 21.9 | % | 20.2 | % | 21.0 | % | 17.1 | % | 12.2 | % | 16.0 | % | 11.0 | % | 15.0 | % | 14.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | 19.0 | % | 17.0 | % | 17.9 | % | 14.6 | % | 9.2 | % | 12.0 | % | 7.7 | % | 11.8 | % | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Not a meaningful percentage | |
Note: The Company incurs substantial costs, such as selling, general and administrative costs, that are not reflected in the “Equity income from cholesterol joint venture” and are borne by the overall cost structure of Schering-Plough. | ||
1/ | Included in cost of sales for the three and six months ended June 30, 2006 is $58 million of inventory write-off’s and accelerated depreciation related to the manufacturing changes announced June 1, 2006. Cost of sales for the twelve months ended December 31, 2006 included $146 million of inventory write-offs, accelerated depreciation and other charges related to the manufacturing changes. | |
2/ | Research and development for the three months ended June 30, 2007 includes $60 million related to an upfront payment made for licensing of a product. Research and development for the six months ended June 30, 2007 includes $156 million related to upfront payments made for licensing of products. Included in research and development for the twelve months ended December 31, 2006 is a $15 million payment for licensing of a product. | |
3/ | Included in other income, net for the three and six months ended June 30, 2007 is $35 million and $31 million, respectively, related to a mark-to-market loss on a Euro denominated currency option related to the planned acquisition of Organon BioSciences. | |
4/ | For the three and six months ended June 30, 2007, special and acquisition related charges comprised of integration planning activities related to Organon BioSciences in the amount of $11 million and $12 million, respectively. | |
Special and acquisition related charges of $102 million for the twelve months ended December 31, 2006 include severance and fixed asset write-offs related to the manufacturing changes. | ||
5/ | Tax expense for all periods presented primarily relates to foreign tax expense as the Company did not recognize the benefit of U.S. tax operating losses. | |
6/ | Diluted earnings per common share for the three month period ended June 30, 2007 is calculated based on net income of $539 million and average diluted shares outstanding of 1,587. Diluted earnings per common share for the six month period ended June 30, 2007 is calculated based on net income of $1.103 billion and average diluted shares outstanding of 1,579. Diluted earnings per common share for the three month period ended March 31, 2007 is calculated based on net income of $565 million and average diluted shares outstanding of 1,571. The increase in average diluted shares outstanding for the three and six month period ended June 30, 2007 and three month period ended March 31, 2007 are due to the preferred shares being dilutive under accounting rules. The preferred shares were not dilutive in 2006. |
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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SCHERING-PLOUGH CORPORATION
ANALYSIS OF NET SALES AND ADJUSTED NET SALES
(Dollars in Millions)
ANALYSIS OF NET SALES AND ADJUSTED NET SALES
(Dollars in Millions)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cholesterol Joint Venture: | 1,150 | 1,248 | 2,397 | 778 | 958 | 1,010 | 1,082 | 1,736 | 3,829 | 30 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 897 | 958 | 1,854 | 634 | 784 | 820 | 852 | 1,419 | 3,091 | 22 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 253 | 290 | 543 | 144 | 174 | 190 | 230 | 317 | 738 | 68 | % | 71 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50% of Cholesterol Joint Venture: | 575 | 624 | 1,199 | 389 | 479 | 505 | 541 | 868 | 1,915 | 30 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prescription Pharma: | 2,398 | 2,520 | 4,918 | 2,032 | 2,230 | 2,087 | 2,211 | 4,263 | 8,561 | 13 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 802 | 771 | 1,573 | 656 | 718 | 733 | 800 | 1,375 | 2,908 | 7 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 1,596 | 1,749 | 3,345 | 1,376 | 1,512 | 1,354 | 1,411 | 2,888 | 5,653 | 16 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health Care | 345 | 394 | 739 | 311 | 349 | 259 | 205 | 659 | 1,123 | 13 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Animal Health: | 232 | 264 | 496 | 208 | 239 | 228 | 234 | 447 | 910 | 10 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 58 | 58 | 116 | 57 | 62 | 72 | 50 | 118 | 240 | (6 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 174 | 206 | 380 | 151 | 177 | 156 | 184 | 329 | 670 | 16 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated GAAP Net Sales: | 2,975 | 3,178 | 6,153 | 2,551 | 2,818 | 2,574 | 2,650 | 5,369 | 10,594 | 13 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 1,179 | 1,195 | 2,374 | 999 | 1,103 | 1,047 | 1,043 | 2,102 | 4,192 | 8 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 1,796 | 1,983 | 3,779 | 1,552 | 1,715 | 1,527 | 1,607 | 3,267 | 6,402 | 16 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Net Sales: | 3,550 | 3,802 | 7,352 | 2,940 | 3,297 | 3,079 | 3,191 | 6,237 | 12,509 | 15 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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CHOLESTEROL FRANCHISE NET SALES
(Dollars in Millions)
CHOLESTEROL FRANCHISE NET SALES
(Dollars in Millions)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Zetia: 1/ | 544 | 605 | 1,149 | 415 | 474 | 501 | 535 | 889 | 1,925 | 28 | % | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 408 | 424 | 832 | 315 | 363 | 389 | 405 | 679 | 1,472 | 17 | % | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 136 | 181 | 317 | 100 | 111 | 112 | 130 | 210 | 453 | 63 | % | 51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Vytorin: 1/ | 616 | 683 | 1,299 | 371 | 491 | 517 | 554 | 862 | 1,933 | 39 | % | 51 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 489 | 534 | 1,022 | 319 | 421 | 431 | 448 | 740 | 1,619 | 27 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 127 | 149 | 277 | 52 | 70 | 86 | 106 | 122 | 314 | 114 | % | 127 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Cholesterol: 1/ | 1,160 | 1,288 | 2,448 | 786 | 965 | 1,018 | 1,089 | 1,751 | 3,858 | 34 | % | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 897 | 958 | 1,854 | 634 | 784 | 820 | 852 | 1,419 | 3,091 | 22 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | 263 | 330 | 594 | 152 | 181 | 198 | 237 | 332 | 767 | 83 | % | 79 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/ | Substantially all sales of cholesterol products are not included in Schering-Plough’s net sales. Global franchise sales include sales under the Merck/Schering-Plough partnership, plus any sales that are not part of the partnership, such as Schering-Plough sales of cholesterol products in Latin America and Japan. In Japan, Schering-Plough co-markets Zetia with Bayer HealthCare. Zetia was launched in Japan in June 2007. In the second quarter of 2007 and 2006, sales in non-joint venture territories of the cholesterol franchise totaled $40 million and $7 million, respectively. For the first six months of 2007 and 2006, sales in non-joint venture territories of the cholesterol franchise totaled $51 million and $14 million, respectively. |
The results of the operation of the joint venture are reflected in equity income. As a result, Schering-Plough’s gross margin and ratios of selling, general and administrative expenses and R&D expenses as a percentage of sales do not reflect the benefit of the impact of the cholesterol joint venture’s operating results.
Schering-Plough utilizes the equity method of accounting for the joint venture. The cholesterol agreements provide for the sharing of operating income based upon percentages that vary by product, sales level and country. In the U.S. market, Schering-Plough receives a greater share of profits on the first $300 million of annual ZETIA sales. Above $300 million of annual ZETIA sales, the companies share profits equally. Schering-Plough’s allocation of joint venture income is increased by milestones earned. Further, either partner’s share of the joint venture’s operating income is subject to a reduction if the partner fails to perform a specified minimum number of physician details in a particular country. The partners agree annually to the minimum number of physician details by country.
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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PRESCRIPTION PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
PRESCRIPTION PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
Global Prescription Pharma | U.S. | International | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd | 2nd | 2nd Qtr | 2nd | 2nd | 2nd Qtr | 2nd | 2nd | 2nd Qtr | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | vs | Qtr. | Qtr. | vs | Qtr. | Qtr. | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | 2nd Qtr | $ | $ | 2nd Qtr | $ | $ | 2nd Qtr | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prescription Pharm: | 2,520 | 2,230 | 13 | % | 771 | 718 | 7 | % | 1,749 | 1,512 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Remicade | 394 | 307 | 28 | % | — | — | — | 394 | 307 | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nasonex | 295 | 242 | 22 | % | 175 | 144 | 22 | % | 120 | 98 | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarinex / Aerius | 250 | 226 | 11 | % | 106 | 97 | 9 | % | 144 | 129 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PegIntron | 234 | 226 | 3 | % | 46 | 57 | (19 | %) | 188 | 169 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temodar | 216 | 171 | 26 | % | 79 | 72 | 10 | % | 137 | 99 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritin Rx | 102 | 104 | (1 | %) | — | — | — | 102 | 104 | (1 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrilin | 78 | 82 | (5 | %) | 73 | 78 | (6 | %) | 5 | 4 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avelox | 75 | 58 | 30 | % | 75 | 58 | 30 | % | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rebetol | 74 | 86 | (14 | %) | 1 | 2 | (56 | %) | 73 | 84 | (13 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caelyx | 65 | 53 | 23 | % | — | — | — | 65 | 53 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proventil / Albuterol cfc | 61 | 63 | (4 | %) | 61 | 63 | (4 | %) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intron A | 55 | 64 | (13 | %) | 28 | 33 | (15 | %) | 27 | 31 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subutex / Suboxone | 52 | 53 | (2 | %) | — | — | — | 52 | 53 | (2 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elocon | 43 | 38 | 12 | % | — | �� | 1 | N/M | 43 | 37 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asmanex | 42 | 20 | 108 | % | 39 | 18 | 119 | % | 3 | 2 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foradil | 26 | 23 | 10 | % | 25 | 22 | 10 | % | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noxafil | 20 | 3 | N/M | 7 | — | N/M | 13 | 3 | N/M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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GLOBAL PRESCRIPTION PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
GLOBAL PRESCRIPTION PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Prescription Pharm: | 2,398 | 2,520 | 4,918 | 2,032 | 2,230 | 2,087 | 2,211 | 4,263 | 8,561 | 13 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Remicade | 373 | 394 | 767 | 278 | 307 | 317 | 337 | 585 | 1,240 | 28 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nasonex | 284 | 295 | 579 | 229 | 242 | 221 | 253 | 471 | 944 | 22 | % | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarinex / Aerius | 204 | 250 | 455 | 160 | 226 | 171 | 164 | 386 | 722 | 11 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PegIntron | 217 | 234 | 451 | 196 | 226 | 206 | 208 | 423 | 837 | 3 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temodar | 196 | 216 | 412 | 163 | 171 | 179 | 189 | 334 | 703 | 26 | % | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritin Rx | 112 | 102 | 214 | 101 | 104 | 74 | 78 | 205 | 356 | (1 | %) | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrilin | 84 | 78 | 163 | 80 | 82 | 82 | 85 | 162 | 329 | (5 | %) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avelox | 115 | 75 | 191 | 80 | 58 | 63 | 103 | 138 | 304 | 30 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rebetol | 71 | 74 | 146 | 78 | 86 | 72 | 75 | 164 | 311 | (14 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caelyx | 62 | 65 | 127 | 51 | 53 | 52 | 49 | 104 | 206 | 23 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proventil / Albuterol Cfc | 53 | 61 | 114 | 41 | 63 | 45 | 55 | 104 | 203 | (4 | %) | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intron A | 60 | 55 | 115 | 60 | 64 | 57 | 57 | 124 | 237 | (13 | %) | (7 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subutex / Suboxone | 56 | 52 | 108 | 48 | 53 | 51 | 51 | 101 | 203 | (2 | %) | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elocon | 36 | 43 | 79 | 34 | 38 | 36 | 33 | 72 | 141 | 12 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asmanex | 43 | 42 | 85 | 20 | 20 | 28 | 36 | 40 | 103 | 108 | % | 112 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foradil | 26 | 26 | 52 | 21 | 23 | 22 | 28 | 44 | 94 | 10 | % | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noxafil | 16 | 20 | 36 | 2 | 3 | 6 | 10 | 4 | 19 | N/M | N/M |
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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U.S. PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
U.S. PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
�� | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total U.S. Pharm: | 802 | 771 | 1,573 | 656 | 718 | 733 | 800 | 1,375 | 2,908 | 7 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nasonex | 177 | 175 | 352 | 144 | 144 | 153 | 171 | 288 | 611 | 22 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarinex / Aerius | 91 | 106 | 197 | 70 | 97 | 98 | 94 | 167 | 358 | 9 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PegIntron | 49 | 46 | 95 | 43 | 57 | 51 | 49 | 100 | 201 | (19 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temodar | 74 | 79 | 154 | 67 | 72 | 72 | 74 | 140 | 286 | 10 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrilin | 80 | 73 | 153 | 76 | 78 | 78 | 81 | 154 | 312 | (6 | %) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avelox | 115 | 75 | 191 | 80 | 58 | 63 | 103 | 138 | 304 | 30 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proventil / Albuterol Cfc | 53 | 61 | 114 | 41 | 63 | 45 | 55 | 104 | 203 | (4 | %) | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intron A | 31 | 28 | 59 | 30 | 33 | 28 | 29 | 63 | 120 | (15 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elocon | — | — | — | — | 1 | 1 | 1 | 2 | 3 | N/M | N/M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asmanex | 40 | 39 | 80 | 18 | 18 | 26 | 33 | 36 | 94 | 119 | % | 123 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foradil | 25 | 25 | 50 | 20 | 22 | 22 | 27 | 42 | 91 | 10 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noxafil | 6 | 7 | 13 | — | — | 2 | 3 | — | 4 | N/M | N/M |
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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INTERNATIONAL PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
INTERNATIONAL PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total International Pharm: | 1,596 | 1,749 | 3,345 | 1,376 | 1,512 | 1,354 | 1,411 | 2,888 | 5,653 | 16 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Remicade | 373 | 394 | 767 | 278 | 307 | 317 | 337 | 585 | 1,240 | 28 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nasonex | 107 | 120 | 227 | 85 | 98 | 68 | 82 | 183 | 333 | 22 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clarinex / Aerius | 113 | 144 | 258 | 90 | 129 | 73 | 70 | 219 | 364 | 12 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PegIntron | 168 | 188 | 356 | 153 | 169 | 155 | 159 | 323 | 636 | 11 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temodar | 122 | 137 | 258 | 96 | 99 | 107 | 115 | 194 | 417 | 38 | % | 33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Claritin Rx | 112 | 102 | 214 | 101 | 104 | 74 | 78 | 205 | 356 | (1 | %) | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrilin | 4 | 5 | 10 | 4 | 4 | 4 | 4 | 8 | 17 | 8 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rebetol | 71 | 73 | 144 | 76 | 84 | 72 | 73 | 161 | 306 | (13 | %) | (10 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caelyx | 62 | 65 | 127 | 51 | 53 | 52 | 49 | 104 | 206 | 23 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intron A | 29 | 27 | 56 | 30 | 31 | 29 | 28 | 61 | 117 | (12 | %) | (8 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subutex / Suboxone | 56 | 52 | 108 | 48 | 53 | 51 | 51 | 101 | 203 | (2 | %) | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elocon | 36 | 43 | 79 | 34 | 37 | 35 | 32 | 70 | 138 | 16 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asmanex | 3 | 3 | 5 | 2 | 2 | 2 | 3 | 4 | 9 | 16 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noxafil | 10 | 13 | 23 | 2 | 3 | 4 | 7 | 4 | 15 | N/M | N/M |
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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GLOBAL CONSUMER HEALTH CARE
NET SALES ANALYSIS
(Dollars in Millions)
GLOBAL CONSUMER HEALTH CARE
NET SALES ANALYSIS
(Dollars in Millions)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | vs | vs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | 2nd Qtr | 6 Mos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health Care: | 345 | 394 | 739 | 311 | 349 | 259 | 205 | 659 | 1,123 | 13 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTC: | 177 | 182 | 359 | 153 | 149 | 138 | 118 | 302 | 558 | 22 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTC Claritin | 127 | 137 | 264 | 111 | 111 | 95 | 72 | 222 | 390 | 23 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other OTC | 50 | 45 | 95 | 42 | 38 | 43 | 46 | 80 | 168 | 20 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foot Care | 78 | 102 | 180 | 83 | 96 | 92 | 73 | 179 | 343 | 7 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sun Care | 90 | 110 | 200 | 75 | 104 | 29 | 14 | 178 | 222 | 6 | % | 12 | % |
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.
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CONSOLIDATED OPERATIONS DATA
(Dollars in Millions)
(Unaudited)
CONSOLIDATED OPERATIONS DATA
(Dollars in Millions)
(Unaudited)
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geographic net sales | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 1,179 | 1,195 | 2,374 | 999 | 1,103 | 1,047 | 1,043 | 2,102 | 4,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Europe and Canada | 1,215 | 1,343 | 2,558 | 1,046 | 1,206 | 1,044 | 1,107 | 2,252 | 4,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Latin America | 311 | 327 | 638 | 260 | 248 | 233 | 249 | 508 | 990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asia Pacific | 270 | 313 | 583 | 246 | 261 | 250 | 251 | 507 | 1,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated net sales | 2,975 | 3,178 | 6,153 | 2,551 | 2,818 | 2,574 | 2,650 | 5,369 | 10,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2007 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | 1st | 2nd | 3rd | 4th | 6 | Full | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Qtr. | Mos. | Year | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | (82 | ) | (86 | ) | (167 | ) | (68 | ) | (69 | ) | (77 | ) | (83 | ) | (137 | ) | (297 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | 37 | 39 | 76 | 46 | 45 | 40 | 41 | 91 | 172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Gain)/loss on fair value of foreign currency option | (3 | ) | 35 | 31 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange (gains)/losses | — | (3 | ) | (2 | ) | — | 5 | — | (4 | ) | 6 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (income)/expense | — | (1 | ) | — | (12 | ) | — | — | — | (12 | ) | (12 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total — Other income, net | (48 | ) | (16 | ) | (62 | ) | (34 | ) | (19 | ) | (37 | ) | (46 | ) | (52 | ) | (135 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
All figures rounded. Totals may not add due to rounding.
Alex Kelly | 908-298-7450 | |||
Robyn Brown | 908-298-7417 |
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