EXHIBIT 99 | |||||||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 557.6 | 598.8 | 664.9 | 866.2 | 2,687.5 | ||||||||||||||||||
2011 | 745.5 | 811.0 | 823.4 | ||||||||||||||||||||
Operating Profit | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 24.2 | 27.3 | 32.1 | 56.7 | 140.3 | ||||||||||||||||||
2011 | 35.3 | 31.1 | 37.4 | ||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 6.1 | 6.1 | 6.5 | 6.1 | 24.8 | ||||||||||||||||||
2011 | 5.8 | 5.4 | 5.8 | ||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 3.1 | 4.3 | 6.2 | 5.1 | 18.7 | ||||||||||||||||||
2011 | (57.5 | ) | (0.6 | ) | (0.3 | ) | |||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 15.0 | 16.9 | 19.4 | 45.5 | 96.8 | 2010 | 22.7 | % | 5.3 | % | 31.4 | % | 15.4 | % | 18.0 | % | |||||||
2011 | 87.0 | 26.3 | 31.9 | 2011 | 27.8 | % | 27.4 | % | 19.4 | % | |||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 11.7 | 15.9 | 13.5 | 38.4 | 79.5 | ||||||||||||||||||
2011 | 62.8 | 19.2 | 25.7 | ||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | (1.9 | ) | — | — | — | (1.9 | ) | ||||||||||||||||
2011 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 5.3 | 3.8 | 3.3 | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||
2011 | 2.1 | 1.8 | 1.6 | ||||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 12.9 | 13.3 | 12.4 | 13.6 | 52.2 | ||||||||||||||||||
2011 | 11.5 | 11.4 | 12.6 | ||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 378.7 | 345.1 | 450.5 | 458.8 | 458.8 | ||||||||||||||||||
2011 | 528.1 | 514.8 | 549.0 | ||||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 4.7 | 5.7 | 7.3 | 8.6 | 26.3 | |||||||||||||||||||
2011 | 6.2 | 10.3 | 9.8 | |||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (15.5 | ) | 54.9 | (35.0 | ) | 58.7 | 63.1 | |||||||||||||||||
2011 | (8.8 | ) | 64.7 | (4.6 | ) | |||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (5.1 | ) | (2.2 | ) | 8.4 | (6.9 | ) | (5.8 | ) | |||||||||||||||
2011 | (5.8 | ) | (10.0 | ) | (9.5 | ) | ||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (20.6 | ) | 52.7 | (26.6 | ) | 51.8 | 57.3 | |||||||||||||||||
2011 | (14.6 | ) | 54.7 | (14.1 | ) | |||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 2.2 | (9.9 | ) | (31.4 | ) | (4.2 | ) | (43.3 | ) | |||||||||||||||
2011 | (1.0 | ) | (3.8 | ) | (65.9 | ) | ||||||||||||||||||
Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 4.3 | 4.4 | 4.3 | 4.4 | 17.4 | |||||||||||||||||||
2011 | 4.4 | 4.5 | 4.4 | |||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 416.3 | 414.9 | 391.0 | 391.5 | 391.5 | |||||||||||||||||||
2011 | 395.0 | 398.1 | 336.8 | |||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 388.5 | 387.3 | 409.6 | 448.2 | 448.2 | 2010 | 13.9 | % | 17.3 | % | 21.4 | % | 19.6 | % | 19.6 | % | ||||||||
2011 | 516.7 | 541.2 | 547.8 | 2011 | 30.4 | % | 29.1 | % | 29.7 | % | ||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO Materials Handling Group - Consolidated | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 16.9 | 21.7 | 24.5 | 23.0 | 23.0 | ||||||||||||||||||
2011 | 24.8 | 25.1 | 25.6 | ||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 11.1 | 13.8 | 15.4 | 19.7 | 60.0 | ||||||||||||||||||
2011 | 19.4 | 19.9 | 19.6 | ||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 228.3 | 259.8 | 295.2 | 357.4 | 1,140.7 | 2010 | (0.3 | )% | 39.5 | % | 49.5 | % | 48.4 | % | 33.7 | % | |||||||
2011 | 358.6 | 400.8 | 389.8 | 2011 | 57.1 | % | 54.3 | % | 32.0 | % | |||||||||||||
Revenues - Europe | Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 91.0 | 112.9 | 110.5 | 162.2 | 476.6 | 2010 | (9.3 | )% | 4.0 | % | 37.6 | % | 60.8 | % | 22.2 | % | |||||||
2011 | 174.1 | 194.8 | 180.3 | 2011 | 91.3 | % | 72.5 | % | 63.2 | % | |||||||||||||
Revenues - Other | Revenues - Other - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 56.1 | 40.8 | 37.2 | 50.5 | 184.6 | 2010 | (6.3 | )% | (39.2 | )% | (26.6 | )% | (6.5 | )% | (20.3 | )% | |||||||
2011 | 53.9 | 52.4 | 58.7 | 2011 | (3.9 | )% | 28.4 | % | 57.8 | % | |||||||||||||
Revenues - Consolidated | Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 375.4 | 413.5 | 442.9 | 570.1 | 1,801.9 | 2010 | (3.5 | )% | 14.2 | % | 34.9 | % | 44.1 | % | 22.1 | % | |||||||
2011 | 586.6 | 648.0 | 628.8 | 2011 | 56.3 | % | 56.7 | % | 42.0 | % | |||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 57.0 | 67.9 | 71.7 | 83.2 | 279.8 | 2010 | 15.2 | % | 16.4 | % | 16.2 | % | 14.6 | % | 15.5 | % | |||||||
2011 | 95.8 | 97.9 | 89.0 | 2011 | 16.3 | % | 15.1 | % | 14.2 | % | |||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 46.7 | 58.1 | 63.5 | 65.4 | 233.7 | 2010 | 12.4 | % | 14.1 | % | 14.3 | % | 11.5 | % | 13.0 | % | |||||||
2011 | 65.4 | 70.4 | 64.9 | 2011 | 11.1 | % | 10.9 | % | 10.3 | % | |||||||||||||
Operating Profit (Loss) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 10.3 | 9.8 | 8.2 | 17.8 | 46.1 | 2010 | 2.7 | % | 2.4 | % | 1.9 | % | 3.1 | % | 2.6 | % | |||||||
2011 | 30.4 | 27.5 | 24.1 | 2011 | 5.2 | % | 4.2 | % | 3.8 | % | |||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 3.5 | 3.3 | 3.9 | 3.6 | 14.3 | ||||||||||||||||||
2011 | 3.5 | 3.3 | 3.6 | ||||||||||||||||||||
NACCO Materials Handling Group - Consolidated | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 0.5 | (0.7 | ) | (0.4 | ) | (1.7 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||||||
2011 | (0.7 | ) | (0.4 | ) | (1.1 | ) | |||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 6.3 | 7.2 | 4.7 | 15.9 | 34.1 | 2010 | n.m. | n.m. | 23.4 | % | 15.7 | % | 5.3 | % | |||||||||
2011 | 27.6 | 24.6 | 21.6 | 2011 | 19.2 | % | 22.4 | % | 19.0 | % | |||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 8.0 | 7.3 | 3.8 | 13.3 | 32.4 | ||||||||||||||||||
2011 | 22.3 | 19.2 | 17.5 | ||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | (1.9 | ) | — | — | — | (1.9 | ) | ||||||||||||||||
2011 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 5.3 | 3.8 | 3.3 | 2.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||
2011 | 2.1 | 1.8 | 1.6 | ||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 9.0 | 8.7 | 8.1 | 8.1 | 33.9 | ||||||||||||||||||
2011 | 8.0 | 8.1 | 7.5 | ||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 247.5 | 218.0 | 293.2 | 286.5 | 286.5 | ||||||||||||||||||
2011 | 356.9 | 363.5 | 383.5 | ||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 1.0 | 2.2 | 3.1 | 5.8 | 12.1 | ||||||||||||||||||
2011 | 2.8 | 3.9 | 4.3 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 13.4 | 31.4 | (27.9 | ) | 30.6 | 47.5 | |||||||||||||||||
2011 | (35.3 | ) | 31.5 | (7.2 | ) | ||||||||||||||||||
NACCO Materials Handling Group - Consolidated | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (0.9 | ) | (2.1 | ) | 0.3 | (5.8 | ) | (8.5 | ) | |||||||||||||||
2011 | (2.6 | ) | (3.8 | ) | (4.1 | ) | ||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 12.5 | 29.3 | (27.6 | ) | 24.8 | 39.0 | ||||||||||||||||||
2011 | (37.9 | ) | 27.7 | (11.3 | ) | |||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (8.7 | ) | (4.7 | ) | (12.2 | ) | 1.2 | (24.4 | ) | |||||||||||||||
2011 | (8.1 | ) | (4.8 | ) | (6.2 | ) | ||||||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 5.0 | — | — | — | 5.0 | |||||||||||||||||||
2011 | 5.0 | — | 5.0 | |||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 243.1 | 242.2 | 233.1 | 234.5 | 234.5 | |||||||||||||||||||
2011 | 231.4 | 227.4 | 226.2 | |||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 201.1 | 197.7 | 214.6 | 231.5 | 231.5 | 2010 | (8.2 | )% | (3.0 | )% | 9.7 | % | 15.4 | % | 15.4 | % | ||||||||
2011 | 261.8 | 284.5 | 287.5 | 2011 | 21.1 | % | 24.6 | % | 28.2 | % | ||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
Hamilton Beach Brands, Inc. | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Revenues | Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 102.6 | 103.3 | 133.3 | 176.5 | 515.7 | 2010 | 8.9 | % | (3.6 | )% | 12.1 | % | (0.1 | )% | 3.8 | % | |||||||
2011 | 100.6 | 104.3 | 126.7 | 2011 | (1.9 | )% | 1.0 | % | (5.0 | )% | |||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 23.1 | 22.9 | 26.5 | 38.6 | 111.1 | 2010 | 22.5 | % | 22.2 | % | 19.9 | % | 21.9 | % | 21.5 | % | |||||||
2011 | 19.2 | 19.4 | 23.2 | 2011 | 19.1 | % | 18.6 | % | 18.3 | % | |||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 15.7 | 15.1 | 15.6 | 18.8 | 65.2 | 2010 | 15.3 | % | 14.6 | % | 11.7 | % | 10.7 | % | 12.6 | % | |||||||
2011 | 15.9 | 15.8 | 15.3 | 2011 | 15.8 | % | 15.1 | % | 12.1 | % | |||||||||||||
Operating Profit (Loss) $ | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 7.4 | 7.8 | 10.9 | 19.8 | 45.9 | 2010 | 7.2 | % | 7.6 | % | 8.2 | % | 11.2 | % | 8.9 | % | |||||||
2011 | 3.3 | 3.6 | 7.9 | 2011 | 3.3 | % | 3.5 | % | 6.2 | % | |||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 1.8 | 1.8 | 1.8 | 1.8 | 7.2 | ||||||||||||||||||
2011 | 1.6 | 1.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | — | 0.2 | — | 0.1 | 0.3 | ||||||||||||||||||
2011 | — | 0.2 | 0.8 | ||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 5.6 | 5.8 | 9.1 | 17.9 | 38.4 | 2010 | 39.3 | % | 34.5 | % | 38.5 | % | 35.2 | % | 36.5 | % | |||||||
2011 | 1.7 | 2.1 | 5.8 | 2011 | 41.2 | % | 38.1 | % | 29.3 | % | |||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 3.4 | 3.8 | 5.6 | 11.6 | 24.4 | ||||||||||||||||||
2011 | 1.0 | 1.3 | 4.1 | ||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 0.5 | 0.7 | 1.0 | 1.4 | 3.6 | ||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.6 | 2.2 | ||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 70.8 | 64.7 | 95.4 | 101.5 | 101.5 | ||||||||||||||||||
2011 | 95.3 | 77.9 | 88.0 |
Hamilton Beach Brands, Inc. | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 0.4 | 0.8 | 0.5 | 0.5 | 2.2 | ||||||||||||||
2011 | 0.4 | 1.1 | 1.0 | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 13.4 | 14.8 | (19.3 | ) | 6.1 | 15.0 | |||||||||||||
2011 | (0.6 | ) | 21.3 | (0.6 | ) | ||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | (0.4 | ) | (0.8 | ) | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (2.2 | ) | |||||||||
2011 | (0.4 | ) | (1.1 | ) | (1.0 | ) | |||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 13.0 | 14.0 | (19.8 | ) | 5.6 | 12.8 | |||||||||||||
2011 | (1.0 | ) | 20.2 | (1.6 | ) | ||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.4 | ) | (1.3 | ) | |||||||||
2011 | (0.3 | ) | 3.7 | (60.2 | ) | ||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
2011 | — | (4.0 | ) | — | |||||||||||||||
Total debt | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 116.0 | 115.6 | 115.3 | 115.1 | 115.1 | ||||||||||||||
2011 | 114.8 | 114.5 | 54.2 | ||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||
2010 | (8.2 | ) | (4.2 | ) | 2.1 | 13.9 | 13.9 | 2010 | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||
2011 | 16.0 | 21.7 | 25.0 | 2011 | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
The Kitchen Collection, LLC | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data and number of stores) | |||||||||||||||||||||||
Number of stores | Average sales per store | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 292 | 292 | 285 | 300 | 300 | 2010 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | ||||||||||||
2011 | 299 | 301 | 312 | 2011 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 42.8 | 40.9 | 47.5 | 88.4 | 219.6 | ||||||||||||||||||
2011 | 40.9 | 40.0 | 48.9 | ||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 19.0 | 18.3 | 21.3 | 39.1 | 97.7 | 2010 | 44.4 | % | 44.7 | % | 44.8 | % | 44.2 | % | 44.5 | % | |||||||
2011 | 17.6 | 17.8 | 22.3 | 2011 | 43.0 | % | 44.5 | % | 45.6 | % | |||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 21.9 | 21.2 | 21.2 | 27.5 | 91.8 | 2010 | 51.2 | % | 51.8 | % | 44.6 | % | 31.1 | % | 41.8 | % | |||||||
2011 | 23.0 | 22.1 | 22.9 | 2011 | 56.2 | % | 55.3 | % | 46.8 | % | |||||||||||||
Operating Profit (Loss) $ | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | (2.9 | ) | (2.9 | ) | 0.1 | 11.6 | 5.9 | 2010 | (6.8 | )% | (7.1 | )% | 0.2 | % | 13.1 | % | 2.7 | % | |||||
2011 | (5.4 | ) | (4.3 | ) | (0.6 | ) | 2011 | (13.2 | )% | (10.8 | )% | (1.2 | )% | ||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | — | 0.3 | ||||||||||||||||||
2011 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | — | — | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||||||||||||
2011 | — | — | 0.1 | ||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | (3.0 | ) | (3.0 | ) | (0.1 | ) | 11.6 | 5.5 | 2010 | 40.0 | % | 40.0 | % | n.m. | 37.9 | % | 36.4 | % | |||||
2011 | (5.5 | ) | (4.4 | ) | (0.8 | ) | 2011 | 40.0 | % | 38.6 | % | 37.5 | % | ||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | (1.8 | ) | (1.8 | ) | (0.1 | ) | 7.2 | 3.5 | |||||||||||||||
2011 | (3.3 | ) | (2.7 | ) | (0.5 | ) | |||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 0.9 | 0.7 | 0.7 | 1.2 | 3.5 | ||||||||||||||||||
2011 | 0.8 | 0.7 | 0.8 | ||||||||||||||||||||
The Kitchen Collection, LLC | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data and number of stores) | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 38.4 | 38.8 | 33.8 | 36.8 | 36.8 | |||||||||||||||||||
2011 | 43.5 | 41.5 | 44.0 | |||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 0.8 | 0.3 | 0.9 | 0.7 | 2.7 | |||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.9 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (11.6 | ) | (2.5 | ) | 5.4 | 15.0 | 6.3 | |||||||||||||||||
2011 | (18.2 | ) | (1.3 | ) | (1.7 | ) | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (0.8 | ) | (0.3 | ) | (0.9 | ) | (0.7 | ) | (2.7 | ) | ||||||||||||||
2011 | (0.6 | ) | (0.9 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | (12.4 | ) | (2.8 | ) | 4.5 | 14.3 | 3.6 | |||||||||||||||||
2011 | (18.8 | ) | (2.2 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 4.7 | 3.0 | (4.5 | ) | (3.6 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
2011 | 7.8 | 2.1 | 2.5 | |||||||||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2011 | 2.5 | — | — | |||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 4.7 | 8.0 | 3.6 | — | — | |||||||||||||||||||
2011 | 10.4 | 12.5 | 15.0 | |||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 42.8 | 41.0 | 40.9 | 48.1 | 48.1 | 2010 | 12.4 | % | 11.9 | % | 10.7 | % | 8.0 | % | 8.0 | % | ||||||||
2011 | 42.3 | 39.6 | 39.1 | 2011 | 4.6 | % | 2.6 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
The North American Coal Corporation | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Tons of coal sold - Unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 7.0 | 5.9 | 6.9 | 6.8 | 26.6 | ||||||||||||||||||
2011 | 7.0 | 5.4 | 6.4 | ||||||||||||||||||||
Tons of coal sold - Consolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 1.7 | 1.5 | 1.9 | 1.8 | 6.9 | ||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||||
Limerock yards delivered | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 3.8 | 5.1 | 5.4 | 3.6 | 17.9 | ||||||||||||||||||
2011 | 3.6 | 4.0 | 3.1 | ||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 37.6 | 42.3 | 42.4 | 34.5 | 156.8 | ||||||||||||||||||
2011 | 17.9 | 19.4 | 21.0 | ||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 6.5 | 14.1 | 10.7 | 6.6 | 37.9 | 2010 | 17.3 | % | 33.3 | % | 25.2 | % | 19.1 | % | 24.2 | % | |||||||
2011 | 4.0 | 2.8 | 3.1 | 2011 | 22.3 | % | 14.4 | % | 14.8 | % | |||||||||||||
Earnings of unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 10.5 | 9.5 | 11.3 | 12.1 | 43.4 | ||||||||||||||||||
2011 | 12.1 | 9.5 | 11.1 | ||||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 6.0 | 7.9 | 7.0 | 7.1 | 28.0 | 2010 | 35.3 | % | 33.5 | % | 31.8 | % | 38.0 | % | 34.4 | % | |||||||
2011 | 6.6 | 7.0 | 7.2 | 2011 | 41.0 | % | 56.9 | % | 50.7 | % | |||||||||||||
Operating Profit $ | Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 11.0 | 15.7 | 15.0 | 11.6 | 53.3 | 2010 | 64.7 | % | 66.5 | % | 68.2 | % | 62.0 | % | 65.6 | % | |||||||
2011 | 9.5 | 5.3 | 7.0 | 2011 | 59.0 | % | 43.1 | % | 49.3 | % | |||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 0.8 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 3.0 | ||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | ||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | (0.2 | ) | — | — | 0.1 | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
2011 | — | (0.7 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||||
The North American Coal Corporation | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2010 | 10.4 | 14.9 | 14.3 | 10.8 | 50.4 | 2010 | 22.1 | % | 24.2 | % | 23.1 | % | 14.8 | % | 21.4 | % | |||||||
2011 | 8.9 | 5.3 | 6.5 | 2011 | 20.2 | % | 13.2 | % | 10.8 | % | |||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 8.1 | 11.3 | 11.0 | 9.2 | 39.6 | ||||||||||||||||||
2011 | 7.1 | 4.6 | 5.8 | ||||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 2.3 | 2.9 | 2.4 | 2.3 | 9.9 | ||||||||||||||||||
2011 | 2.0 | 1.9 | 2.0 | ||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 1.4 | 2.5 | 2.9 | 3.0 | 9.8 | ||||||||||||||||||
2011 | 2.4 | 4.4 | 3.8 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 0.1 | 14.8 | 9.4 | 1.6 | 25.9 | ||||||||||||||||||
2011 | 7.8 | 7.3 | 8.8 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | (1.9 | ) | 0.9 | 9.5 | (1.6 | ) | 6.9 | ||||||||||||||||
2011 | (2.3 | ) | (4.1 | ) | (3.7 | ) | |||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | (1.8 | ) | 15.7 | 18.9 | — | 32.8 | |||||||||||||||||
2011 | 5.5 | 3.2 | 5.1 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2010 | 2.8 | (11.5 | ) | (18.9 | ) | (1.8 | ) | (29.4 | ) | ||||||||||||||
2011 | (8.5 | ) | (1.4 | ) | (7.4 | ) | |||||||||||||||||
The North American Coal Corporation | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 3.0 | 3.0 | 3.0 | 15.6 | 24.6 | |||||||||||||||||||
2011 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2010 | 52.5 | 44.1 | 28.2 | 41.9 | 41.9 | |||||||||||||||||||
2011 | 38.4 | 43.7 | 41.4 | |||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (2) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2010 | 132.1 | 140.5 | 148.5 | 141.5 | 141.5 | 2010 | 45.4 | % | 45.4 | % | 41.5 | % | 28.7 | % | 28.7 | % | ||||||||
2011 | 143.7 | 143.4 | 144.3 | 2011 | 27.3 | % | 22.2 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||
(1 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO and Other | |||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2010 | (1.7 | ) | (3.1 | ) | (2.0 | ) | (4.0 | ) | (10.8 | ) | |||||||
2011 | (2.5 | ) | (1.1 | ) | (0.9 | ) | |||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2010 | (0.1 | ) | 0.1 | — | — | — | |||||||||||
2011 | — | — | — | ||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2010 | 2.8 | 4.8 | 6.5 | 6.6 | 20.7 | ||||||||||||
2011 | (56.8 | ) | 0.3 | 0.2 | |||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2010 | (4.4 | ) | (8.0 | ) | (8.5 | ) | (10.6 | ) | (31.5 | ) | |||||||
2011 | 54.3 | (1.4 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2010 | (3.0 | ) | (5.3 | ) | (6.1 | ) | (6.0 | ) | (20.4 | ) | |||||||
2011 | 34.7 | (1.0 | ) | (0.7 | ) |