EXHIBIT 99 | |||||||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Revenues (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 158.9 | 163.0 | 194.6 | 273.9 | 790.4 | ||||||||||||||||||
2012 | 173.7 | 171.4 | 210.1 | 318.2 | 873.4 | ||||||||||||||||||
Operating Profit (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 4.9 | 3.6 | 13.3 | 42.3 | 64.1 | ||||||||||||||||||
2012 | 8.0 | 7.7 | 14.8 | 37.0 | 67.5 | ||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 2.3 | 2.1 | 2.2 | 1.8 | 8.4 | ||||||||||||||||||
2012 | 1.6 | 1.5 | 1.5 | 1.3 | 5.9 | ||||||||||||||||||
Other (Income) Expense (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | (56.8 | ) | (0.2 | ) | 0.8 | (0.4 | ) | (56.6 | ) | ||||||||||||||
2012 | (0.4 | ) | 1.4 | (0.3 | ) | 2.9 | 3.6 | ||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (1) | Effective Income Tax Rate (1) | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 59.4 | 1.7 | 10.3 | 40.9 | 112.3 | 2011 | 32.7 | % | 17.6 | % | 20.4 | % | 26.9 | % | 29.2 | % | |||||||
2012 | 6.8 | 4.8 | 13.6 | 32.8 | 58.0 | 2012 | 29.4 | % | 27.1 | % | 25.0 | % | 27.7 | % | 27.2 | % | |||||||
Income From Continuing Operations (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 40.0 | 1.4 | 8.2 | 29.9 | 79.5 | ||||||||||||||||||
2012 | 4.8 | 3.5 | 10.2 | 23.7 | 42.2 | ||||||||||||||||||
Discontinued Operations, Net of Taxes (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 22.8 | 17.8 | 17.5 | 24.5 | 82.6 | ||||||||||||||||||
2012 | 20.4 | 18.3 | 27.8 | — | 66.5 | ||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 62.8 | 19.2 | 25.7 | 54.4 | 162.1 | ||||||||||||||||||
2012 | 25.2 | 21.8 | 38.0 | 23.7 | 108.7 | ||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 3.5 | 3.3 | 5.1 | 4.5 | 16.4 | ||||||||||||||||||
2012 | 3.4 | 3.4 | 4.6 | 6.6 | 18.0 | ||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) (2) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 171.2 | 151.3 | 165.5 | 167.8 | 167.8 | ||||||||||||||||||
2012 | 164.1 | 167.0 | 178.7 | 191.2 | 191.2 | ||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 3.4 | 6.4 | 5.5 | 4.9 | 20.2 | |||||||||||||||||||
2012 | 3.9 | 30.5 | 5.3 | 5.0 | 44.7 | |||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities from continuing operations (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 26.5 | 33.2 | 2.6 | 38.3 | 100.6 | |||||||||||||||||||
2012 | (16.6 | ) | 15.2 | 12.1 | 63.7 | 74.4 | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities from continuing operations (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | (3.2 | ) | (6.2 | ) | (5.4 | ) | (2.0 | ) | (16.8 | ) | ||||||||||||||
2012 | 16.7 | (13.2 | ) | (59.0 | ) | (8.2 | ) | (63.7 | ) | |||||||||||||||
Cash flow before financing activities from continuing operations (1) (3) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 23.3 | 27.0 | (2.8 | ) | 36.3 | 83.8 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.1 | 2.0 | (46.9 | ) | 55.5 | 10.7 | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities from continuing operations (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 7.1 | 1.0 | (59.7 | ) | 29.1 | (22.5 | ) | |||||||||||||||||
2012 | (40.8 | ) | 45.0 | 42.6 | (71.3 | ) | (24.5 | ) | ||||||||||||||||
Dividends Paid to Shareholders (4) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 4.4 | 4.5 | 4.4 | 4.5 | 17.8 | |||||||||||||||||||
2012 | 4.5 | 4.6 | 4.6 | 31.4 | 45.1 | |||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 163.6 | 170.7 | 110.6 | 148.2 | 148.2 | |||||||||||||||||||
2012 | 114.2 | 164.9 | 207.4 | 177.7 | 177.7 | |||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (5) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2011 | 516.7 | 541.2 | 547.8 | 577.0 | 577.0 | 2011 | 30.4 | % | 29.1 | % | 29.7 | % | 30.8 | % | 30.8 | % | ||||||||
2012 | 610.7 | 616.7 | 291.1 | 281.4 | 281.4 | 2012 | 22.3 | % | 22.0 | % | 26.4 | % | 22.9 | % | 22.9 | % | ||||||||
(1 | ) | On September 28, 2012, the Company spun-off Hyster-Yale Materials Handling, Inc. ("Hyster-Yale"), a former subsidiary. The financial position, results of operations and cash flows of Hyster-Yale and any costs incurred by NACCO and Other related to the spin-off are reflected as discontinued operations for 2012 and 2011. 2010 and prior results have not been reclassified to reflect Hyster-Yale as discontinued operations. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(4 | ) | The fourth quarter of 2012 dividend included a one-time special cash dividend of $3.50 per share and a regular quarterly cash dividend of 25 cents per share. The 25 cent per share dividend paid in the fourth quarter of 2012 was the first regular quarterly dividend following the spin-off of Hyster-Yale. | ||||||||||||||||||||||
(5 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
The North American Coal Corporation | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Tons of coal sold - Unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 7.0 | 5.4 | 6.4 | 6.4 | 25.2 | ||||||||||||||||||
2012 | 6.6 | 5.9 | 6.5 | 6.0 | 25.0 | ||||||||||||||||||
Tons of coal sold - Consolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 2.7 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.8 | 0.5 | 1.1 | 1.0 | 3.4 | ||||||||||||||||||
Limerock yards delivered | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 3.6 | 4.0 | 3.1 | 3.0 | 13.7 | ||||||||||||||||||
2012 | 3.7 | 4.4 | 4.9 | 5.8 | 18.8 | ||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 17.9 | 19.4 | 21.0 | 23.5 | 81.8 | ||||||||||||||||||
2012 | 24.3 | 19.2 | 38.0 | 50.9 | 132.4 | ||||||||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 4.0 | 2.8 | 3.1 | 5.4 | 15.3 | 2011 | 22.3 | % | 14.4 | % | 14.8 | % | 23.0 | % | 18.7 | % | |||||||
2012 | 6.9 | 3.8 | 6.5 | 10.8 | 28.0 | 2012 | 28.4 | % | 19.8 | % | 17.1 | % | 21.2 | % | 21.1 | % | |||||||
Earnings of unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 12.1 | 9.5 | 11.1 | 12.8 | 45.5 | ||||||||||||||||||
2012 | 12.0 | 10.6 | 11.5 | 11.1 | 45.2 | ||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 6.6 | 7.0 | 7.2 | 4.8 | 25.6 | 2011 | 41.0 | % | 56.9 | % | 50.7 | % | 26.4 | % | 42.1 | % | |||||||
2012 | 7.0 | 5.2 | 9.4 | 8.4 | 30.0 | 2012 | 37.0 | % | 36.1 | % | 52.2 | % | 38.4 | % | 41.0 | % | |||||||
Operating Profit $ | Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 9.5 | 5.3 | 7.0 | 13.4 | 35.2 | 2011 | 59.0 | % | 43.1 | % | 49.3 | % | 73.6 | % | 57.9 | % | |||||||
2012 | 11.9 | 9.2 | 8.6 | 13.5 | 43.2 | 2012 | 63.0 | % | 63.9 | % | 47.8 | % | 61.6 | % | 59.0 | % | |||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 0.6 | 2.7 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.6 | 0.7 | 0.9 | 0.5 | 2.7 | ||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | — | (0.7 | ) | (0.3 | ) | (0.4 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||||||
2012 | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | (1.3 | ) | |||||||||||||
The North American Coal Corporation | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 8.9 | 5.3 | 6.5 | 13.2 | 33.9 | 2011 | 20.2 | % | 13.2 | % | 10.8 | % | 9.8 | % | 13.3 | % | |||||||
2012 | 11.5 | 8.9 | 8.1 | 13.3 | 41.8 | 2012 | 20.0 | % | 20.2 | % | n.m | 37.6 | % | 21.5 | % | ||||||||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 7.1 | 4.6 | 5.8 | 11.9 | 29.4 | ||||||||||||||||||
2012 | 9.2 | 7.1 | 8.2 | 8.3 | 32.8 | ||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 2.0 | 1.9 | 2.0 | 2.0 | 7.9 | ||||||||||||||||||
2012 | 2.0 | 2.0 | 3.0 | 3.9 | 10.9 | ||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 2.4 | 4.4 | 3.8 | 3.5 | 14.1 | ||||||||||||||||||
2012 | 1.8 | 28.7 | 3.4 | 3.2 | 37.1 | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 7.8 | 7.3 | 8.8 | 7.8 | 31.7 | ||||||||||||||||||
2012 | 21.5 | (4.6 | ) | 17.2 | 16.1 | 50.2 | |||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | (2.3 | ) | (4.1 | ) | (3.7 | ) | (0.6 | ) | (10.7 | ) | |||||||||||||
2012 | 18.8 | (11.4 | ) | (57.2 | ) | (6.5 | ) | (56.3 | ) | ||||||||||||||
Cash flow before financing activities (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 5.5 | 3.2 | 5.1 | 7.2 | 21.0 | ||||||||||||||||||
2012 | 40.3 | (16.0 | ) | (40.0 | ) | 9.6 | (6.1 | ) | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | (8.5 | ) | (1.4 | ) | (7.4 | ) | (7.4 | ) | (24.7 | ) | |||||||||||||
2012 | (41.6 | ) | 34.2 | 26.4 | (9.9 | ) | 9.1 | ||||||||||||||||
The North American Coal Corporation | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 57.9 | 72.9 | |||||||||||||||||||
2012 | 10.0 | 10.2 | 5.4 | — | 25.6 | |||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 38.4 | 43.7 | 41.4 | 94.0 | 94.0 | |||||||||||||||||||
2012 | 64.2 | 108.5 | 140.4 | 138.0 | 138.0 | |||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (2) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2011 | 143.7 | 143.4 | 144.3 | 96.1 | 96.1 | 2010 | 27.3 | % | 22.2 | % | 18.5 | % | 22.0 | % | 22.0 | % | ||||||||
2012 | 95.4 | 92.5 | 95.4 | 102.4 | 102.4 | 2011 | 25.3 | % | 29.7 | % | 34.8 | % | 34.0 | % | 34.0 | % | ||||||||
(1 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
Hamilton Beach Brands, Inc. | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Revenues | Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 100.6 | 104.3 | 126.7 | 161.4 | 493.0 | 2011 | (1.9 | )% | 1.0 | % | (5.0 | )% | (8.6 | )% | (4.4 | )% | |||||||
2012 | 104.9 | 110.7 | 124.8 | 181.2 | 521.6 | 2012 | 4.3 | % | 6.1 | % | (1.5 | )% | 12.3 | % | 5.8 | % | |||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 19.2 | 19.4 | 23.2 | 35.4 | 97.2 | 2011 | 19.1 | % | 18.6 | % | 18.3 | % | 21.9 | % | 19.7 | % | |||||||
2012 | 19.1 | 20.8 | 24.5 | 37.9 | 102.3 | 2012 | 18.2 | % | 18.8 | % | 19.6 | % | 20.9 | % | 19.6 | % | |||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 15.9 | 15.8 | 15.3 | 16.4 | 63.4 | 2011 | 15.8 | % | 15.1 | % | 12.1 | % | 10.2 | % | 12.9 | % | |||||||
2012 | 17.0 | 15.7 | 15.8 | 18.0 | 66.5 | 2012 | 16.2 | % | 14.2 | % | 12.7 | % | 9.9 | % | 12.7 | % | |||||||
Operating Profit (Loss) $ | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 3.3 | 3.6 | 7.9 | 19.0 | 33.8 | 2011 | 3.3 | % | 3.5 | % | 6.2 | % | 11.8 | % | 6.9 | % | |||||||
2012 | 2.1 | 5.1 | 8.7 | 19.9 | 35.8 | 2012 | 2.0 | % | 4.6 | % | 7.0 | % | 11.0 | % | 6.9 | % | |||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 1.6 | 1.3 | 1.3 | 1.0 | 5.2 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.9 | 0.7 | 0.5 | 0.6 | 2.7 | ||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | — | 0.2 | 0.8 | (0.2 | ) | 0.8 | |||||||||||||||||
2012 | (0.5 | ) | 0.9 | (0.3 | ) | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 1.7 | 2.1 | 5.8 | 18.2 | 27.8 | 2011 | 41.2 | % | 38.1 | % | 29.3 | % | 34.1 | % | 33.8 | % | |||||||
2012 | 1.7 | 3.5 | 8.5 | 19.1 | 32.8 | 2012 | 41.2 | % | 37.1 | % | 37.6 | % | 33.5 | % | 35.4 | % | |||||||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 1.0 | 1.3 | 4.1 | 12.0 | 18.4 | ||||||||||||||||||
2012 | 1.0 | 2.2 | 5.3 | 12.7 | 21.2 | ||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.6 | 2.2 | 1.5 | 4.9 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.6 | 0.6 | 0.7 | 1.2 | 3.1 | ||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 95.3 | 77.9 | 88.0 | 98.3 | 98.3 | ||||||||||||||||||
2012 | 88.9 | 80.5 | 105.8 | 96.9 | 96.9 |
Hamilton Beach Brands, Inc. | ||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | 0.4 | 1.1 | 1.0 | 1.2 | 3.7 | |||||||||||||||
2012 | 0.4 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 3.2 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | (0.6 | ) | 21.3 | (0.6 | ) | 4.1 | 24.2 | |||||||||||||
2012 | 6.5 | 12.9 | (11.9 | ) | 19.9 | 27.4 | ||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | (0.4 | ) | (1.1 | ) | (1.0 | ) | (1.2 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||
2012 | (0.4 | ) | (0.9 | ) | (0.9 | ) | (1.0 | ) | (3.2 | ) | ||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | (1.0 | ) | 20.2 | (1.6 | ) | 2.9 | 20.5 | |||||||||||||
2012 | 6.1 | 12.0 | (12.8 | ) | 18.9 | 24.2 | ||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | (0.3 | ) | 3.7 | (60.2 | ) | — | (56.8 | ) | ||||||||||||
2012 | (14.2 | ) | (9.8 | ) | 10.9 | (17.6 | ) | (30.7 | ) | |||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | — | (4.0 | ) | — | — | (4.0 | ) | |||||||||||||
2012 | — | 10.0 | — | 5.0 | 15.0 | |||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2011 | 114.8 | 114.5 | 54.2 | 54.2 | 54.2 | |||||||||||||||
2012 | 40.0 | 41.4 | 52.3 | 39.7 | 39.7 | |||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||
2011 | 16.0 | 21.7 | 25.0 | 35.0 | 35.0 | 2011 | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||
2012 | 37.2 | 29.2 | 35.3 | 43.2 | 43.2 | 2012 | 68.2% | 65.2% | 63.4% | 58.9 | % | 58.9% | ||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
The Kitchen Collection, LLC | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data and number of stores) | |||||||||||||||||||||||
Number of stores | Average sales per store | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 299 | 301 | 312 | 337 | 337 | 2011 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | ||||||||||||
2012 | 327 | 320 | 319 | 312 | 312 | 2012 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | ||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 40.9 | 40.0 | 48.9 | 91.4 | 221.2 | ||||||||||||||||||
2012 | 45.3 | 42.3 | 48.2 | 88.9 | 224.7 | ||||||||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 17.6 | 17.8 | 22.3 | 39.7 | 97.4 | 2011 | 43.0 | % | 44.5 | % | 45.6 | % | 43.4 | % | 44.0 | % | |||||||
2012 | 19.5 | 18.7 | 21.4 | 36.2 | 95.8 | 2012 | 43.0 | % | 44.2 | % | 44.4 | % | 40.7 | % | 42.6 | % | |||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 23.0 | 22.1 | 22.9 | 26.9 | 94.9 | 2011 | 56.2 | % | 55.3 | % | 46.8 | % | 29.4 | % | 42.9 | % | |||||||
2012 | 24.1 | 23.8 | 23.3 | 29.2 | 100.4 | 2012 | 53.2 | % | 56.3 | % | 48.3 | % | 32.8 | % | 44.7 | % | |||||||
Operating Profit (Loss) $ | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | (5.4 | ) | (4.3 | ) | (0.6 | ) | 12.8 | 2.5 | 2011 | (13.2 | )% | (10.8 | )% | (1.2 | )% | 14.0 | % | 1.1 | % | ||||
2012 | (4.6 | ) | (5.1 | ) | (1.9 | ) | 7.0 | (4.6 | ) | 2012 | (10.2 | )% | (12.1 | )% | (3.9 | )% | 7.9 | % | (2.0 | )% | |||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.5 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.5 | ||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | — | — | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||||||||||||
2012 | — | 0.1 | — | (0.1 | ) | — | |||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | (5.5 | ) | (4.4 | ) | (0.8 | ) | 12.6 | 1.9 | 2011 | 40.0 | % | 38.6 | % | 37.5 | % | 39.7 | % | 42.1 | % | ||||
2012 | (4.7 | ) | (5.3 | ) | (2.0 | ) | 6.9 | (5.1 | ) | 2012 | 40.4 | % | 39.6 | % | 40.0 | % | 40.6 | % | 39.2 | % | |||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | (3.3 | ) | (2.7 | ) | (0.5 | ) | 7.6 | 1.1 | |||||||||||||||
2012 | (2.8 | ) | (3.2 | ) | (1.2 | ) | 4.1 | (3.1 | ) | ||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2011 | 0.8 | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 3.1 | ||||||||||||||||||
2012 | 0.7 | 0.7 | 0.8 | 1.4 | 3.6 | ||||||||||||||||||
The Kitchen Collection, LLC | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data and number of stores) | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 43.5 | 41.5 | 44.0 | 36.1 | 36.1 | |||||||||||||||||||
2012 | 44.9 | 45.2 | 41.7 | 30.6 | 30.6 | |||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 0.6 | 0.9 | 0.6 | 0.2 | 2.3 | |||||||||||||||||||
2012 | 1.7 | 0.8 | 1.0 | 0.4 | 3.9 | |||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | (18.2 | ) | (1.3 | ) | (1.7 | ) | 26.1 | 4.9 | ||||||||||||||||
2012 | (19.1 | ) | (4.0 | ) | 1.4 | 25.5 | 3.8 | |||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | (0.6 | ) | (0.9 | ) | (0.6 | ) | (0.2 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||||||
2012 | (1.7 | ) | (0.8 | ) | (1.0 | ) | (0.4 | ) | (3.9 | ) | ||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | (18.8 | ) | (2.2 | ) | (2.3 | ) | 25.9 | 2.6 | ||||||||||||||||
2012 | (20.8 | ) | (4.8 | ) | 0.4 | 25.1 | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 7.8 | 2.1 | 2.5 | (14.9 | ) | (2.5 | ) | |||||||||||||||||
2012 | 10.0 | 4.9 | (0.4 | ) | (14.7 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 2.5 | — | — | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
2012 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2011 | 10.4 | 12.5 | 15.0 | — | — | |||||||||||||||||||
2012 | 10.0 | 15.0 | 14.7 | — | — | |||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2011 | 42.3 | 39.6 | 39.1 | 46.7 | 46.7 | 2011 | 4.6 | % | 2.6 | % | 1.7 | % | 2.5 | % | 2.5 | % | ||||||||
2012 | 43.9 | 40.7 | 39.5 | 43.6 | 43.6 | 2012 | 3.8 | % | 2.6 | % | 1.0 | % | (7.2 | )% | (7.2 | )% | ||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO and Other | ||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (1) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | (2.5 | ) | (1.1 | ) | (0.9 | ) | (2.8 | ) | (7.3 | ) | ||||||||
2012 | (1.5 | ) | (1.5 | ) | (0.6 | ) | (3.4 | ) | (7.0 | ) | ||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2012 | — | — | — | — | — | |||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | (56.8 | ) | 0.3 | 0.2 | 0.2 | (56.1 | ) | |||||||||||
2012 | 0.3 | 0.8 | 0.4 | 3.1 | 4.6 | |||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (1) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 54.3 | (1.4 | ) | (1.1 | ) | (3.0 | ) | 48.8 | ||||||||||
2012 | (1.8 | ) | (2.3 | ) | (1.0 | ) | (6.5 | ) | (11.6 | ) | ||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2011 | 34.7 | (1.0 | ) | (0.7 | ) | (2.3 | ) | 30.7 | ||||||||||
2012 | (1.4 | ) | (2.2 | ) | 0.3 | (4.4 | ) | (7.7 | ) | |||||||||
(1 | ) | On September 28, 2012, the Company spun-off Hyster-Yale Materials Handling, Inc. ("Hyster-Yale"), a former subsidiary. The financial position, results of operations and cash flows of Hyster-Yale and any costs incurred by NACCO and Other related to the spin-off are reflected as discontinued operations for 2012 and 2011. 2010 and prior results have not been reclassified to reflect Hyster-Yale as discontinued operations. |