EXHIBIT 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 865.0 | 948.1 | 917.8 | 949.4 | 3,680.3 | |||||||||||||||
2009 | 558.6 | 545.2 | 532.6 | |||||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 16.3 | 10.7 | 3.1 | (417.4 | ) | (387.3 | ) | |||||||||||||
2009 | (0.8 | ) | 13.6 | 9.2 | ||||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 7.9 | 9.0 | 8.3 | 7.8 | 33.0 | |||||||||||||||
2009 | 7.4 | 6.9 | 7.3 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.3 | (1.4 | ) | (1.3 | ) | 0.9 | (1.5 | ) | ||||||||||||
2009 | 0.5 | 0.3 | 0.4 | |||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 8.1 | 3.1 | (3.9 | ) | (426.1 | ) | (418.8 | ) | ||||||||||||
2009 | (8.7 | ) | 6.4 | 1.5 | ||||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 30.9 | % | 22.6 | % | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||
2009 | -4.6 | % | 78.1 | % | n.m. | |||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 5.6 | 2.3 | (17.3 | ) | (428.2 | ) | (437.6 | ) | ||||||||||||
2009 | (9.1 | ) | 1.6 | (3.9 | ) | |||||||||||||||
| Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.6 | 0.8 | 1.7 | 6.0 | 9.1 | |||||||||||||||
2009 | 0.7 | 1.5 | 6.9 | |||||||||||||||||
| Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.3 | 5.7 | 6.6 | 10.0 | 10.0 | |||||||||||||||
2009 | 5.6 | 3.9 | 9.4 | |||||||||||||||||
| Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
| amortization expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 15.4 | 15.1 | 15.4 | 14.6 | 60.5 | |||||||||||||||
2009 | 13.6 | 13.2 | 13.9 | |||||||||||||||||
| Net Working Capital (2) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 594.6 | 590.0 | 561.5 | 523.0 | 523.0 | |||||||||||||||
2009 | 481.7 | 445.7 | 427.8 | |||||||||||||||||
| Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 18.0 | 21.5 | 18.0 | 14.4 | 71.9 | |||||||||||||||
2009 | 9.0 | 7.1 | 7.7 | |||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (85.5 | ) | 34.1 | 6.4 | 49.9 | 4.9 | ||||||||||||||
2009 | (21.0 | ) | 62.9 | 34.5 | ||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (16.2 | ) | (22.0 | ) | (18.4 | ) | (14.8 | ) | (71.4 | ) | ||||||||||
2009 | (4.9 | ) | (0.1 | ) | (9.1 | ) | ||||||||||||||
1
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Cash flow before financing activities (3) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (101.7 | ) | 12.1 | (12.0 | ) | 35.1 | (66.5 | ) | ||||||||||||
2009 | (25.9 | ) | 62.8 | 25.4 | ||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 40.6 | (46.8 | ) | (3.9 | ) | (73.0 | ) | (83.1 | ) | |||||||||||
2009 | 43.2 | (43.5 | ) | (18.0 | ) | |||||||||||||||
| Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 4.1 | 4.3 | 4.2 | 4.3 | 16.9 | |||||||||||||||
2009 | 4.3 | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||||
| Total debt | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 555.3 | 517.3 | 516.3 | 449.5 | 449.5 | |||||||||||||||
2009 | 495.3 | 463.3 | 451.6 | |||||||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 899.8 | 912.7 | 863.0 | 356.7 | 356.7 | |||||||||||||||
2009 | 340.9 | 372.2 | 369.4 | |||||||||||||||||
| Return on Equity (4) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 10.4 | % | 9.3 | % | 4.8 | % | -55.8 | % | -55.8 | % | ||||||||||
2009 | -67.0 | % | -79.6 | % | -95.5 | % | ||||||||||||||
| (1) | During the fourth quarter of 2008, the Company’s stock price significantly declined compared with previous periods and the Company’s market value of equity was below the book value of tangible assets and the book value of equity. The Company performed an interim impairment test, which indicated that goodwill and certain other intangibles were impaired at December 31, 2008. Therefore, the Company recorded a noncash impairment charge of $435.7 million during the fourth quarter of 2008. | |
| (2) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |
| (3) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
| (4) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
2
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 698.9 | 767.5 | 696.4 | 661.5 | 2,824.3 | |||||||||||||||
2009 | 389.1 | 362.0 | 328.4 | |||||||||||||||||
| Gross Profit | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 92.8 | 85.4 | 62.6 | 69.3 | 310.1 | |||||||||||||||
2009 | 44.9 | 46.5 | 41.2 | |||||||||||||||||
| Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 79.6 | 78.2 | 68.2 | 428.1 | 654.1 | |||||||||||||||
2009 | 57.5 | 48.2 | 61.6 | |||||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 13.2 | 7.2 | (5.6 | ) | (358.8 | ) | (344.0 | ) | ||||||||||||
2009 | (12.6 | ) | (1.7 | ) | (20.4 | ) | ||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.6 | 5.9 | 5.3 | 4.7 | 21.5 | |||||||||||||||
2009 | 4.2 | 4.0 | 3.8 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (1.3 | ) | (1.7 | ) | (1.4 | ) | (0.8 | ) | (5.2 | ) | ||||||||||
2009 | 0.1 | (0.3 | ) | 0.1 | ||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 8.9 | 3.0 | (9.5 | ) | (362.7 | ) | (360.3 | ) | ||||||||||||
2009 | (16.9 | ) | (5.4 | ) | (24.3 | ) | ||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 18.0 | % | 10.0 | % | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||
2009 | n.m. | 38.9 | % | 7.4 | % | |||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 7.3 | 2.6 | (20.1 | ) | (365.8 | ) | (376.0 | ) | ||||||||||||
2009 | (18.5 | ) | (3.1 | ) | (22.4 | ) | ||||||||||||||
| Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.6 | 0.8 | 1.7 | 6.0 | 9.1 | |||||||||||||||
2009 | 0.7 | 1.5 | 6.9 | |||||||||||||||||
| Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.3 | 5.7 | 6.6 | 10.0 | 10.0 | |||||||||||||||
2009 | 5.6 | 3.9 | 9.4 | |||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 10.9 | 10.5 | 10.6 | 10.0 | 42.0 | |||||||||||||||
2009 | 9.2 | 8.4 | 9.3 | |||||||||||||||||
| Net Working Capital (2) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 448.5 | 451.7 | 413.2 | 377.7 | 377.7 | |||||||||||||||
2009 | 349.4 | 316.0 | 276.1 | |||||||||||||||||
| Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 10.9 | 12.3 | 13.2 | 4.8 | 41.2 | |||||||||||||||
2009 | 1.7 | 1.2 | 1.5 | |||||||||||||||||
3
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (62.6 | ) | 16.3 | — | 19.0 | (27.3 | ) | |||||||||||||
2009 | (8.9 | ) | 53.4 | 24.7 | ||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (10.4 | ) | (11.8 | ) | (12.7 | ) | (2.6 | ) | (37.5 | ) | ||||||||||
2009 | 4.2 | 3.9 | (1.2 | ) | ||||||||||||||||
| Cash flow before financing activities (3) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (73.0 | ) | 4.5 | (12.7 | ) | 16.4 | (64.8 | ) | ||||||||||||
2009 | (4.7 | ) | 57.3 | 23.5 | ||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 43.9 | (4.7 | ) | 28.9 | (20.1 | ) | 48.0 | |||||||||||||
2009 | 20.9 | (11.5 | ) | (11.2 | ) | |||||||||||||||
| Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | — | — | (25.0 | ) | — | (25.0 | ) | |||||||||||||
2009 | (25.0 | ) | (10.0 | ) | — | |||||||||||||||
| Total debt | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 349.8 | 349.6 | 352.1 | 291.0 | 291.0 | |||||||||||||||
2009 | 287.5 | 270.7 | 261.7 | |||||||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 538.6 | 553.1 | 530.6 | 154.2 | 154.2 | |||||||||||||||
2009 | 162.8 | 226.5 | 212.4 | |||||||||||||||||
| Return on Equity (4) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 8.1 | % | 7.5 | % | 2.4 | % | -81.7 | % | -81.7 | % | ||||||||||
2009 | -103.6 | % | -125.2 | % | -159.3 | % | ||||||||||||||
| (1) | During the fourth quarter of 2008, the Company’s stock price significantly declined compared with previous periods and the Company’s market value of equity was below the book value of tangible assets and the book value of equity. The Company performed an interim impairment test, which indicated that goodwill and certain other intangibles were impaired at December 31, 2008. Therefore, NMHG recorded a noncash impairment charge of $351.1 million during the fourth quarter of 2008. | |
| (2) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |
| (3) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
| (4) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
4
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
| Backlog (in thousands) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 29.1 | 28.4 | 26.0 | 14.9 | 14.9 | |||||||||||||||
2009 | 12.8 | 12.3 | 13.2 | |||||||||||||||||
| Unit Shipments (in thousands) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 22.3 | 23.4 | 20.7 | 20.8 | 87.2 | |||||||||||||||
2009 | 10.7 | 9.7 | 9.4 | |||||||||||||||||
| Revenues - North America | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 394.1 | 416.6 | 394.6 | 387.3 | 1,592.6 | |||||||||||||||
2009 | 229.2 | 186.5 | 197.7 | |||||||||||||||||
| Revenues - North America - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 6.2 | % | 9.1 | % | 3.7 | % | -7.4 | % | 2.6 | % | ||||||||||
2009 | -41.8 | % | -55.2 | % | -49.9 | % | ||||||||||||||
| Revenues - Europe | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 222.7 | 256.1 | 211.7 | 204.8 | 895.3 | |||||||||||||||
2009 | 100.3 | 108.6 | 80.3 | |||||||||||||||||
| Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 22.9 | % | 35.6 | % | 12.7 | % | -26.4 | % | 7.1 | % | ||||||||||
2009 | -55.0 | % | -57.6 | % | -62.1 | % | ||||||||||||||
| Revenues - Asia-Pacific | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 61.1 | 69.7 | 66.9 | 54.5 | 252.2 | |||||||||||||||
2009 | 42.1 | 47.6 | 36.2 | |||||||||||||||||
| Revenues - Asia-Pacific - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 59.5 | % | 83.4 | % | 22.8 | % | -13.5 | % | 30.1 | % | ||||||||||
2009 | -31.1 | % | -31.7 | % | -45.9 | % | ||||||||||||||
| Revenues - Consolidated | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 677.9 | 742.4 | 673.2 | 646.6 | 2,740.1 | |||||||||||||||
2009 | 371.6 | 342.7 | 314.2 | |||||||||||||||||
| Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 14.8 | % | 21.9 | % | 8.1 | % | -14.9 | % | 6.1 | % | ||||||||||
2009 | -45.2 | % | -53.8 | % | -53.3 | % | ||||||||||||||
| Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 84.3 | 76.8 | 54.4 | 62.9 | 278.4 | |||||||||||||||
2009 | 39.1 | 40.7 | 37.8 | |||||||||||||||||
| Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 12.4 | % | 10.3 | % | 8.1 | % | 9.7 | % | 10.2 | % | ||||||||||
2009 | 10.5 | % | 11.9 | % | 12.0 | % | ||||||||||||||
| Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 70.9 | 69.5 | 59.4 | 421.3 | 621.1 | |||||||||||||||
2009 | 51.9 | 41.4 | 57.5 | |||||||||||||||||
| Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 10.5 | % | 9.4 | % | 8.8 | % | 65.2 | % | 22.7 | % | ||||||||||
2009 | 14.0 | % | 12.1 | % | 18.3 | % | ||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 13.4 | 7.3 | (5.0 | ) | (358.4 | ) | (342.7 | ) | ||||||||||||
2009 | (12.8 | ) | (0.7 | ) | (19.7 | ) | ||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 2.0 | % | 1.0 | % | -0.7 | % | -55.4 | % | -12.5 | % | ||||||||||
2009 | -3.4 | % | -0.2 | % | -6.3 | % | ||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.2 | 5.4 | 4.8 | 4.4 | 19.8 | |||||||||||||||
2009 | 4.0 | 3.9 | 3.5 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (1.4 | ) | (1.7 | ) | (1.3 | ) | (0.9 | ) | (5.3 | ) | ||||||||||
2009 | 0.2 | (0.3 | ) | 0.1 | ||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 9.6 | 3.6 | (8.5 | ) | (361.9 | ) | (357.2 | ) | ||||||||||||
2009 | (17.0 | ) | (4.3 | ) | (23.3 | ) | ||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 17.7 | % | 8.3 | % | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||
2009 | n.m. | n.m. | 8.2 | % | ||||||||||||||||
5
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 7.9 | 3.2 | (12.7 | ) | (364.0 | ) | (365.6 | ) | ||||||||||||
2009 | (19.1 | ) | (1.3 | ) | (21.3 | ) | ||||||||||||||
| Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.6 | 0.8 | 1.7 | 5.7 | 8.8 | |||||||||||||||
2009 | 0.7 | 0.7 | 6.8 | |||||||||||||||||
| Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.3 | 5.7 | 6.6 | 10.0 | 10.0 | |||||||||||||||
2009 | 5.6 | 3.1 | 9.1 | |||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 9.9 | 9.6 | 9.7 | 9.2 | 38.4 | |||||||||||||||
2009 | 8.5 | 7.7 | 8.8 | |||||||||||||||||
| Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 10.5 | 11.9 | 12.6 | 4.2 | 39.2 | |||||||||||||||
2009 | 1.6 | 1.1 | 1.4 | |||||||||||||||||
| (1) | During the fourth quarter of 2008, the Company’s stock price significantly declined compared with previous periods and the Company’s market value of equity was below the book value of tangible assets and the book value of equity. The Company performed an interim impairment test, which indicated that goodwill and certain other intangibles were impaired at December 31, 2008. Therefore, NMHG Wholesale recorded a noncash impairment charge of $351.1 million during the fourth quarter of 2008. |
6
NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Revenues - Europe | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.5 | 6.9 | 4.4 | 5.2 | 22.0 | |||||||||||||||
2009 | 4.4 | 4.0 | 3.1 | |||||||||||||||||
| Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | -59.9 | % | -51.4 | % | -72.2 | % | 100.0 | % | -52.5 | % | ||||||||||
2009 | -20.0 | % | -42.0 | % | -29.5 | % | ||||||||||||||
| Revenues - Asia Pacific | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 15.5 | 18.2 | 18.8 | 9.7 | 62.2 | |||||||||||||||
2009 | 13.1 | 15.3 | 11.1 | |||||||||||||||||
| Revenues - Asia Pacific - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | -46.2 | % | -42.4 | % | 9.3 | % | -30.2 | % | -32.0 | % | ||||||||||
2009 | -15.5 | % | -15.9 | % | -41.0 | % | ||||||||||||||
| Revenues - Consolidated | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 21.0 | 25.1 | 23.2 | 14.9 | 84.2 | |||||||||||||||
2009 | 17.5 | 19.3 | 14.2 | |||||||||||||||||
| Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | -50.6 | % | -45.2 | % | -29.7 | % | -9.7 | % | -38.9 | % | ||||||||||
2009 | -16.7 | % | -23.1 | % | -38.8 | % | ||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.6 | ) | (0.4 | ) | (1.3 | ) | ||||||||||
2009 | 0.2 | (1.0 | ) | (0.7 | ) | |||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | -1.0 | % | -0.4 | % | -2.6 | % | -2.7 | % | -1.5 | % | ||||||||||
2009 | 1.1 | % | -5.2 | % | -4.9 | % | ||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.3 | 1.7 | |||||||||||||||
2009 | 0.2 | 0.1 | 0.3 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.1 | — | (0.1 | ) | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||
2009 | (0.1 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.7 | ) | (0.6 | ) | (1.0 | ) | (0.8 | ) | (3.1 | ) | ||||||||||
2009 | 0.1 | (1.1 | ) | (1.0 | ) | |||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 14.3 | % | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | ||||||||||||||
2009 | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.6 | ) | (0.6 | ) | (7.4 | ) | (1.8 | ) | (10.4 | ) | ||||||||||
2009 | 0.6 | (1.8 | ) | (1.1 | ) | |||||||||||||||
| Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | — | — | — | 0.3 | 0.3 | |||||||||||||||
2009 | — | 0.8 | 0.1 | |||||||||||||||||
| Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2009 | — | 0.8 | 0.3 | |||||||||||||||||
7
Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 95.2 | 108.8 | 138.2 | 186.5 | 528.7 | |||||||||||||||
2009 | 94.2 | 107.2 | 118.9 | |||||||||||||||||
| Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | -1.7 | % | 5.3 | % | -1.6 | % | -6.8 | % | -2.2 | % | ||||||||||
2009 | -1.1 | % | -1.5 | % | -14.0 | % | ||||||||||||||
| Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 19.9 | 16.9 | 18.4 | 29.0 | 84.2 | |||||||||||||||
2009 | 17.3 | 21.7 | 26.2 | |||||||||||||||||
| Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 20.9 | % | 15.5 | % | 13.3 | % | 15.5 | % | 15.9 | % | ||||||||||
2009 | 18.4 | % | 20.2 | % | 22.0 | % | ||||||||||||||
| Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 17.2 | 15.6 | 14.4 | 97.8 | 145.0 | |||||||||||||||
2009 | 12.9 | 11.9 | 12.7 | |||||||||||||||||
| Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 18.1 | % | 14.3 | % | 10.4 | % | 52.4 | % | 27.4 | % | ||||||||||
2009 | 13.7 | % | 11.1 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 2.7 | 1.3 | 4.0 | (68.8 | ) | (60.8 | ) | |||||||||||||
2009 | 4.4 | 9.8 | 13.5 | |||||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 2.8 | % | 1.2 | % | 2.9 | % | -36.9 | % | -11.5 | % | ||||||||||
2009 | 4.7 | % | 9.1 | % | 11.4 | % | ||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 2.9 | 2.5 | 2.5 | 2.3 | 10.2 | |||||||||||||||
2009 | 2.1 | 2.1 | 2.3 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | — | 0.2 | (0.1 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||
2009 | (0.1 | ) | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | (0.2 | ) | (1.4 | ) | 1.6 | (70.6 | ) | (70.6 | ) | |||||||||||
2009 | 2.4 | 7.6 | 11.1 | |||||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | n.m. | 57.1 | % | 18.7 | % | n.m. | n.m. | |||||||||||||
2009 | 41.7 | % | 38.2 | % | 37.8 | % | ||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 0.1 | (0.6 | ) | 1.3 | (74.1 | ) | (73.3 | ) | ||||||||||||
2009 | 1.4 | 4.7 | 6.9 | |||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.8 | 0.9 | 1.1 | 1.4 | 4.2 | |||||||||||||||
2009 | 0.8 | 0.7 | 0.7 | |||||||||||||||||
| Net Working Capital (2) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 86.8 | 81.6 | 98.5 | 93.9 | 93.9 | |||||||||||||||
2009 | 72.3 | 68.0 | 87.3 | |||||||||||||||||
| Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 1.7 | 1.6 | 1.3 | 1.1 | 5.7 | |||||||||||||||
2009 | 0.7 | 0.3 | 0.5 | |||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 4.8 | 6.5 | (7.8 | ) | 14.5 | 18.0 | ||||||||||||||
2009 | 12.2 | 15.7 | (6.9 | ) | ||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (1.7 | ) | (1.6 | ) | (1.3 | ) | (1.1 | ) | (5.7 | ) | ||||||||||
2009 | (0.7 | ) | (0.3 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||
8
Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Cash flow before financing activities (3) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 3.1 | 4.9 | (9.1 | ) | 13.4 | 12.3 | ||||||||||||||
2009 | 11.5 | 15.4 | (7.4 | ) | ||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (3.6 | ) | (2.6 | ) | 9.9 | (10.3 | ) | (6.6 | ) | |||||||||||
2009 | (2.3 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||
| Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (3.0 | ) | — | (10.0 | ) | (16.0 | ) | (29.0 | ) | |||||||||||
2009 | — | — | — | |||||||||||||||||
| Total debt | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 148.6 | 146.0 | 145.9 | 119.6 | 119.6 | |||||||||||||||
2009 | 117.3 | 116.9 | 116.6 | |||||||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 19.7 | 21.8 | 32.4 | (38.2 | ) | (38.2 | ) | |||||||||||||
2009 | (37.6 | ) | (32.0 | ) | (25.7 | ) | ||||||||||||||
| Return on Equity (4) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 63.5 | % | 154.7 | % | 72.0 | % | -687.6 | % | -687.6 | % | ||||||||||
2009 | n.m. | 622.2 | % | 302.2 | % | |||||||||||||||
| (1) | During the fourth quarter of 2008, the Company’s stock price significantly declined compared with previous periods and the Company’s market value of equity was below the book value of tangible assets and the book value of equity. The Company performed an interim impairment test, which indicated that goodwill and certain other intangibles were impaired at December 31, 2008. Therefore, HBB recorded a noncash impairment charge of $80.7 million during the fourth quarter of 2008. | |
| (2) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |
| (3) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
| (4) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
9
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
| Number of stores | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 269 | 272 | 278 | 285 | 285 | |||||||||||||||
2009 | 282 | 280 | 288 | |||||||||||||||||
| Average sales per store | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | |||||||||||||||
2009 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||
| Revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 39.2 | 39.7 | 45.6 | 77.8 | 202.3 | |||||||||||||||
2009 | 39.7 | 40.6 | 48.3 | |||||||||||||||||
| Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 16.1 | 16.3 | 17.6 | 34.1 | 84.1 | |||||||||||||||
2009 | 17.0 | 18.5 | 21.7 | |||||||||||||||||
| Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 41.1 | % | 41.1 | % | 38.6 | % | 43.8 | % | 41.6 | % | ||||||||||
2009 | 42.8 | % | 45.6 | % | 44.9 | % | ||||||||||||||
| Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 21.6 | 21.6 | 22.4 | 30.7 | 96.3 | |||||||||||||||
2009 | 21.3 | 21.1 | 21.1 | |||||||||||||||||
| Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 55.1 | % | 54.4 | % | 49.1 | % | 39.5 | % | 47.6 | % | ||||||||||
2009 | 53.7 | % | 52.0 | % | 43.7 | % | ||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | (5.5 | ) | (5.3 | ) | (4.8 | ) | 3.4 | (12.2 | ) | |||||||||||
2009 | (4.3 | ) | (2.6 | ) | 0.6 | |||||||||||||||
| Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | -14.0 | % | -13.4 | % | -10.5 | % | 4.4 | % | -6.0 | % | ||||||||||
2009 | -10.8 | % | -6.4 | % | 1.2 | % | ||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 1.1 | |||||||||||||||
2009 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.1 | (0.1 | ) | 0.1 | (0.1 | ) | — | |||||||||||||
2009 | (0.1 | ) | 0.1 | — | ||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | (5.8 | ) | (5.5 | ) | (5.2 | ) | 3.2 | (13.3 | ) | |||||||||||
2009 | (4.3 | ) | (2.8 | ) | 0.5 | |||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 44.8 | % | 32.7 | % | 36.5 | % | n.m. | 24.8 | % | |||||||||||
2009 | 34.9 | % | 39.3 | % | 40.0 | % | ||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | (3.2 | ) | (3.7 | ) | (3.3 | ) | 0.2 | (10.0 | ) | |||||||||||
2009 | (2.8 | ) | (1.7 | ) | 0.3 | |||||||||||||||
| Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.9 | 3.0 | |||||||||||||||
2009 | 0.9 | 0.8 | 0.7 | |||||||||||||||||
| Net Working Capital (2) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 34.0 | 29.1 | 25.5 | 25.8 | 25.8 | |||||||||||||||
2009 | 35.1 | 35.5 | 34.2 | |||||||||||||||||
| Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.6 | 2.8 | 2.5 | 0.1 | 6.0 | |||||||||||||||
2009 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||
10
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
| Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (17.7 | ) | 1.0 | — | 10.3 | (6.4 | ) | |||||||||||||
2009 | (13.4 | ) | (0.9 | ) | 2.5 | |||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.6 | ) | (2.8 | ) | (2.5 | ) | (0.1 | ) | (6.0 | ) | ||||||||||
2009 | (0.2 | ) | (0.2 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||
| Cash flow before financing activities (3) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (18.3 | ) | (1.8 | ) | (2.5 | ) | 10.2 | (12.4 | ) | |||||||||||
2009 | (13.6 | ) | (1.1 | ) | 2.3 | |||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 17.6 | 1.8 | 1.9 | (9.7 | ) | 11.6 | ||||||||||||||
2009 | 13.1 | 1.4 | (2.3 | ) | ||||||||||||||||
| Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.8 | ) | — | (5.0 | ) | (6.0 | ) | (11.8 | ) | |||||||||||
2009 | (3.0 | ) | — | — | ||||||||||||||||
| Total debt | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 29.5 | 31.3 | 28.2 | — | — | |||||||||||||||
2009 | 10.1 | 11.5 | 9.2 | |||||||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | 19.8 | 16.1 | 17.8 | 37.5 | 37.5 | |||||||||||||||
2009 | 37.8 | 36.2 | 36.5 | |||||||||||||||||
| Return on Equity (4) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 (1) | -6.5 | % | -11.9 | % | -24.9 | % | -44.1 | % | -44.1 | % | ||||||||||
2009 | -37.2 | % | -26.1 | % | -12.1 | % | ||||||||||||||
| (1) | During the fourth quarter of 2008, the Company’s stock price significantly declined compared with previous periods and the Company’s market value of equity was below the book value of tangible assets and the book value of equity. The Company performed an interim impairment test, which indicated that goodwill and certain other intangibles were impaired at December 31, 2008. Therefore, KC recorded a noncash impairment charge of $3.9 million during the fourth quarter of 2008. | |
| (2) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |
| (3) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
| (4) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
11
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Lignite tons delivered - Project mines | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.9 | 6.5 | 6.8 | 7.1 | 26.3 | |||||||||||||||
2009 | 6.8 | 6.4 | 6.9 | |||||||||||||||||
| Lignite tons delivered - Non-project mines | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 1.6 | 1.6 | 2.1 | 1.4 | 6.7 | |||||||||||||||
2009 | 1.9 | 1.9 | 2.1 | |||||||||||||||||
| Limerock yards delivered | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 6.8 | 6.3 | 4.6 | 4.3 | 22.0 | |||||||||||||||
2009 | 1.4 | 0.6 | 0.8 | |||||||||||||||||
| Revenues | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 32.3 | 33.1 | 39.0 | 26.1 | 130.5 | |||||||||||||||
2009 | 36.5 | 36.2 | 37.7 | |||||||||||||||||
| Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 3.1 | 3.4 | 5.4 | 2.8 | 14.7 | |||||||||||||||
2009 | 6.6 | 6.4 | 5.2 | |||||||||||||||||
| Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 9.6 | % | 10.3 | % | 13.8 | % | 10.7 | % | 11.3 | % | ||||||||||
2009 | 18.1 | % | 17.7 | % | 13.8 | % | ||||||||||||||
| Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 8.6 | 9.3 | 9.7 | 11.8 | 39.4 | |||||||||||||||
2009 | 10.5 | 9.8 | 10.5 | |||||||||||||||||
| Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.2 | 4.8 | 5.8 | 6.3 | 22.1 | |||||||||||||||
2009 | 4.3 | 6.7 | (1.2 | ) | ||||||||||||||||
| Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit | ||||||||||||||||||||
| plus Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 44.4 | % | 37.8 | % | 38.4 | % | 43.2 | % | 40.9 | % | ||||||||||
2009 | 25.1 | % | 41.4 | % | n.m. | |||||||||||||||
| Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 6.5 | 7.9 | 9.3 | 8.3 | 32.0 | |||||||||||||||
2009 | 12.8 | 9.5 | 16.9 | |||||||||||||||||
| Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus | ||||||||||||||||||||
| Earnings of unconsolidated mines | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 55.6 | % | 62.2 | % | 61.6 | % | 56.8 | % | 59.1 | % | ||||||||||
2009 | 74.9 | % | 58.6 | % | n.m. | |||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 1.6 | 1.3 | 1.4 | 1.1 | 5.4 | |||||||||||||||
2009 | 1.0 | 0.8 | 0.9 | |||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.9 | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 1.0 | 1.4 | |||||||||||||
2009 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
| Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 4.0 | 6.9 | 8.1 | 6.2 | 25.2 | |||||||||||||||
2009 | 12.0 | 8.8 | 16.1 | |||||||||||||||||
| Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 5.0 | % | 7.2 | % | 13.6 | % | 21.0 | % | 12.3 | % | ||||||||||
2009 | 10.0 | % | 19.3 | % | 29.2 | % | ||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 3.8 | 6.4 | 7.0 | 4.9 | 22.1 | |||||||||||||||
2009 | 10.8 | 7.1 | 11.4 | |||||||||||||||||
12
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| �� | ||||||||||||||||||||
| Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
| amortization expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 3.0 | 2.9 | 3.0 | 2.2 | 11.1 | |||||||||||||||
2009 | 2.6 | 2.9 | 2.9 | |||||||||||||||||
| Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 4.8 | 4.8 | 0.9 | 2.1 | 12.6 | |||||||||||||||
2009 | 0.7 | 2.5 | 4.3 | |||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 2.9 | 6.4 | 12.5 | 1.4 | 23.2 | |||||||||||||||
2009 | 15.2 | 14.4 | 12.0 | |||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (3.5 | ) | (5.8 | ) | (1.9 | ) | (4.7 | ) | (15.9 | ) | ||||||||||
2009 | 0.4 | (3.6 | ) | (6.0 | ) | |||||||||||||||
| Cash flow before financing activities (1) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.6 | ) | 0.6 | 10.6 | (3.3 | ) | 7.3 | |||||||||||||
2009 | 15.6 | 10.8 | 6.0 | |||||||||||||||||
| Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.4 | ) | (0.2 | ) | (10.1 | ) | 3.5 | (7.2 | ) | |||||||||||
2009 | (16.2 | ) | (9.6 | ) | (7.5 | ) | ||||||||||||||
| Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | — | 0.6 | 0.7 | 5.9 | 7.2 | |||||||||||||||
2009 | 3.0 | 3.5 | 3.1 | |||||||||||||||||
| Total debt | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 109.0 | 109.4 | 100.0 | 109.4 | 109.4 | |||||||||||||||
2009 | 96.4 | 90.5 | 85.9 | |||||||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 80.2 | 85.9 | 92.2 | 86.0 | 86.0 | |||||||||||||||
2009 | 93.9 | 97.4 | 105.7 | |||||||||||||||||
| Return on Equity (2) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 39.8 | % | 32.7 | % | 29.5 | % | 26.3 | % | 26.3 | % | ||||||||||
2009 | 33.2 | % | 32.7 | % | 36.0 | % | ||||||||||||||
| (1) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
| (2) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
13
NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
| Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (0.7 | ) | (0.3 | ) | 0.2 | (1.5 | ) | (2.3 | ) | |||||||||||
2009 | (1.1 | ) | (1.5 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||||||
| Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | (2.4 | ) | (1.0 | ) | (1.2 | ) | (0.6 | ) | (5.2 | ) | ||||||||||
2009 | — | (0.1 | ) | 0.2 | ||||||||||||||||
| Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.6 | 0.5 | 0.3 | 1.3 | 2.7 | |||||||||||||||
2009 | 0.8 | 0.5 | 0.3 | |||||||||||||||||
| Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 1.1 | 0.2 | 1.1 | (2.2 | ) | 0.2 | ||||||||||||||
2009 | (1.9 | ) | (1.9 | ) | (1.9 | ) | ||||||||||||||
| Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | ||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2008 | 0.4 | (0.6 | ) | 0.8 | (1.0 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||
2009 | (1.5 | ) | (1.4 | ) | (1.5 | ) | ||||||||||||||
14