EXHIBIT 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 614.2 | 644.3 | 668.0 | 856.1 | 2,782.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 727.8 | 778.5 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 5.3 | 14.0 | 20.8 | 47.9 | 88.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 12.2 | 25.5 | ||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 11.8 | 11.4 | 11.0 | 11.0 | 45.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 10.4 | 10.7 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.2 | (1.2 | ) | (7.2 | ) | (1.3 | ) | (9.5 | ) | |||||||||||||||||
2005 | (1.4 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes, Minority Interest, Extraordinary Gain (Loss) and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (6.7 | ) | 3.8 | 17.0 | 38.2 | 52.3 | ||||||||||||||||||||
2005 | 3.2 | 15.4 | ||||||||||||||||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (4.5 | ) | 6.4 | 13.4 | 32.6 | 47.9 | ||||||||||||||||||||
2005 | 5.2 | 11.3 | ||||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 28.4 | % | -65.8 | % | 21.8 | % | 15.7 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | -59.4 | % | 26.6 | % | ||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.1 | (1.1 | ) | (0.3 | ) | (0.1 | ) | 7.6 | ||||||||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | |||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 13.6 | 9.8 | 8.2 | 6.2 | 6.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 5.4 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 16.1 | 15.7 | 15.6 | 15.5 | 62.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 16.1 | 15.2 | ||||||||||||||||||||||||
�� | ||||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 333.3 | 365.6 | 450.8 | 377.7 | 377.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 407.6 | 437.4 | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.8 | 15.7 | 14.6 | 16.1 | 57.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 15.1 | 16.5 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 13.1 | (11.8 | ) | (29.2 | ) | 154.1 | 126.2 | |||||||||||||||||||
2005 | (33.7 | ) | (12.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | �� | (6.9 | ) | (14.3 | ) | (10.3 | ) | (8.8 | ) | (40.3 | ) | |||||||||||||||
2005 | (12.6 | ) | (10.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.2 | (26.1 | ) | (39.5 | ) | 145.3 | 85.9 | |||||||||||||||||||
2005 | (46.3 | ) | (22.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (22.2 | ) | 21.6 | 25.5 | (29.0 | ) | (4.1 | ) | ||||||||||||||||||
2005 | 10.7 | (6.2 | ) | |||||||||||||||||||||||
Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.1 | 3.2 | 3.7 | 3.8 | 13.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 3.7 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
Total Debt | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 416.4 | 440.9 | 469.1 | 449.7 | 449.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 463.7 | 460.5 | ||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 629.9 | 630.0 | 644.1 | 688.0 | 688.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 682.1 | 677.5 | ||||||||||||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 7.3 | % | 6.7 | % | 6.8 | % | 7.4 | % | 7.4 | % | ||||||||||||||||
2005 | 8.8 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 470.8 | 495.7 | 494.5 | 595.9 | 2,056.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 583.9 | 618.1 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 74.2 | 73.0 | 73.9 | 87.0 | 308.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 80.5 | 91.8 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 65.9 | 65.8 | 68.7 | 72.7 | 273.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 74.4 | 74.7 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 8.3 | 7.2 | 5.2 | 14.3 | 35.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 6.1 | 17.1 | ||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 8.3 | 8.1 | 7.7 | 7.5 | 31.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 7.4 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.3 | ) | (1.1 | ) | (7.4 | ) | (1.6 | ) | (10.4 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (1.6 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes, Minority Interest and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.3 | 0.2 | 4.9 | 8.4 | 13.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.3 | 9.9 | ||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.5 | 2.5 | 4.4 | 7.7 | 15.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.3 | 7.5 | ||||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 33.3 | % | n.m. | 12.2 | % | 7.1 | % | -6.5 | % | |||||||||||||||||
2005 | 33.3 | % | 24.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | (1.0 | ) | — | (0.4 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | |||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 7.5 | 4.9 | 4.6 | 4.5 | 4.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 4.0 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.7 | 10.6 | 10.4 | 10.2 | 41.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 10.8 | 10.1 | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 248.6 | 264.4 | 322.7 | 270.3 | 270.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 305.9 | 334.5 | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 7.0 | 11.2 | 8.8 | 6.4 | 33.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 8.6 | 9.4 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 24.3 | (12.4 | ) | (23.2 | ) | 91.3 | 80.0 | |||||||||||||||||||
2005 | (27.5 | ) | (21.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (3.1 | ) | (10.3 | ) | (4.9 | ) | 1.0 | (17.3 | ) | |||||||||||||||||
2005 | (6.1 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 21.2 | (22.7 | ) | (28.1 | ) | 92.3 | 62.7 | |||||||||||||||||||
2005 | (33.6 | ) | (24.7 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (30.8 | ) | 16.5 | 15.2 | (27.2 | ) | (26.3 | ) | ||||||||||||||||||
2005 | (2.7 | ) | 36.7 | |||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 277.2 | 292.9 | 307.2 | 290.5 | 290.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 286.6 | 322.2 | ||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 425.4 | 422.1 | 430.3 | 446.8 | 446.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 437.6 | 432.7 | ||||||||||||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.3 | % | 2.5 | % | 2.9 | % | 3.5 | % | 3.5 | % | ||||||||||||||||
2005 | 3.4 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Backlog | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 24.5 | 24.7 | 26.8 | 25.7 | 25.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 27.5 | 23.9 | ||||||||||||||||||||||||
Unit Shipments | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 17.6 | 18.8 | 18.7 | 22.4 | 77.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 19.9 | 22.0 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — North America | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 264.9 | 288.7 | 296.5 | 351.6 | 1,201.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 354.3 | 376.3 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Europe | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 128.2 | 131.7 | 122.1 | 162.6 | 544.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 148.3 | 159.9 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Asia-Pacific | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 28.2 | 25.1 | 31.1 | 31.0 | 115.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 33.6 | 38.4 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 421.3 | 445.5 | 449.7 | 545.2 | 1,861.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 536.2 | 574.6 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 62.9 | 61.9 | 61.9 | 75.1 | 261.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 69.5 | 80.8 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 53.2 | 53.5 | 57.2 | 58.8 | 222.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 60.6 | 63.7 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.7 | 8.4 | 4.7 | 16.3 | 39.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 8.9 | 17.1 | ||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.7 | 6.5 | 6.1 | 6.2 | 25.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 6.2 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.3 | ) | (1.2 | ) | (7.4 | ) | (1.5 | ) | (10.4 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (1.6 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||||||||||||||
Revenues — North America — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.4 | % | 14.7 | % | 23.8 | % | 9.4 | % | 12.4 | % | ||||||||||||||||
2005 | 33.7 | % | 30.3 | % | ||||||||||||||||||||||
Revenues — Europe — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 24.8 | % | 18.1 | % | 19.0 | % | 25.4 | % | 22.0 | % | ||||||||||||||||
2005 | 15.7 | % | 21.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Revenues — Asia Pacific — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 19.0 | % | -3.5 | % | 23.9 | % | 14.8 | % | 13.4 | % | ||||||||||||||||
2005 | 19.1 | % | 53.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Revenues — Consolidated — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.1 | % | 14.5 | % | 22.5 | % | 14.1 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | 27.3 | % | 29.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 14.9 | % | 13.9 | % | 13.8 | % | 13.8 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | 13.0 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 12.6 | % | 12.0 | % | 12.7 | % | 10.8 | % | 12.0 | % | ||||||||||||||||
2005 | 11.3 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.3 | % | 1.9 | % | 1.0 | % | 3.0 | % | 2.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | 1.7 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes, Minority Interest and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.3 | 3.1 | 6.0 | 11.6 | 24.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 4.3 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 33.3 | % | -38.7 | % | 16.7 | % | 10.3 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||||
2005 | 37.2 | % | 17.6 | % | ||||||||||||||||||||||
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.5 | 4.4 | 5.1 | 10.3 | 22.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 2.8 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | (1.0 | ) | — | (0.1 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | |||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.9 | 4.4 | 4.2 | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 3.8 | 2.7 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.7 | 6.6 | 6.7 | 6.3 | 26.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 6.9 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.8 | 8.6 | 5.4 | 5.3 | 26.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 7.6 | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||
NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues — North America | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Europe | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 21.6 | 21.3 | 21.2 | 24.4 | 88.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 21.2 | 18.9 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Asia Pacific | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 27.9 | 28.9 | 23.6 | 26.3 | 106.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 26.5 | 24.6 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Consolidated | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 49.5 | 50.2 | 44.8 | 50.7 | 195.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 47.7 | 43.5 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (1.4 | ) | (1.2 | ) | 0.5 | (2.0 | ) | (4.1 | ) | |||||||||||||||||
2005 | (2.8 | ) | — | |||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 1.3 | 6.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | 0.1 | — | (0.1 | ) | — | ||||||||||||||||||||
2005 | — | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (3.0 | ) | (2.9 | ) | (1.1 | ) | (3.2 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (4.0 | ) | (0.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (2.0 | ) | (1.9 | ) | (0.7 | ) | (2.6 | ) | (7.2 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (2.5 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
Revenues — North America — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||
2005 | n.m. | n.m. | ||||||||||||||||||||||||
Revenues — Europe — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 23.4 | % | 7.0 | % | 19.1 | % | 5.6 | % | 13.0 | % | ||||||||||||||||
2005 | -1.9 | % | -11.3 | % | ||||||||||||||||||||||
Revenues — Asia Pacific — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 53.3 | % | 53.7 | % | 3.1 | % | 13.4 | % | 28.4 | % | ||||||||||||||||
2005 | -5.0 | % | -14.9 | % | �� | |||||||||||||||||||||
Revenues — Consolidated — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 36.0 | % | 28.1 | % | 10.1 | % | 9.5 | % | 20.0 | % | ||||||||||||||||
2005 | -3.6 | % | -13.3 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | -2.8 | % | -2.4 | % | 1.1 | % | -3.9 | % | -2.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | -5.9 | % | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 33.3 | % | 34.5 | % | 36.4 | % | 18.8 | % | 29.4 | % | ||||||||||||||||
2005 | 37.5 | % | -55.6 | % | ||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | (0.3 | ) | (0.3 | ) | |||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 117.5 | 121.5 | 143.7 | 232.1 | 614.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 114.8 | 132.4 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 25.1 | 28.3 | 33.8 | 63.4 | 150.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 25.5 | 30.1 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 34.5 | 26.0 | 25.4 | 32.8 | 118.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 26.2 | 26.6 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (9.4 | ) | 2.3 | 8.4 | 30.6 | 31.9 | ||||||||||||||||||||
2005 | (0.7 | ) | 3.5 | |||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.8 | 1.5 | 1.5 | 1.7 | 6.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.3 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | (0.4 | ) | (0.2 | ) | 0.6 | — | |||||||||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (11.2 | ) | 1.2 | 7.1 | 28.3 | 25.4 | ||||||||||||||||||||
2005 | (1.8 | ) | 2.6 | |||||||||||||||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (6.5 | ) | 1.3 | 4.4 | 18.0 | 17.2 | ||||||||||||||||||||
2005 | (1.1 | ) | 1.6 | |||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 42.0 | % | n.m. | 38.0 | % | 36.4 | % | 32.3 | % | |||||||||||||||||
2005 | 38.9 | % | 38.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.1 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | 0.7 | 9.4 | |||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.1 | 4.9 | 3.6 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.4 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.5 | 2.2 | 2.1 | 2.1 | 8.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.9 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 90.2 | 100.8 | 128.8 | 119.9 | 119.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 108.5 | 108.1 | ||||||||||||||||||||||||
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.6 | 2.6 | 1.5 | 1.5 | 8.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (3.4 | ) | (9.0 | ) | (16.5 | ) | 46.0 | 17.1 | ||||||||||||||||||
2005 | (2.4 | ) | 3.8 | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (2.6 | ) | (2.5 | ) | (1.1 | ) | (1.5 | ) | (7.7 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (1.2 | ) | (0.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (6.0 | ) | (11.5 | ) | (17.6 | ) | 44.5 | 9.4 | ||||||||||||||||||
2005 | (3.6 | ) | 2.9 | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.9 | 13.3 | 16.4 | (44.3 | ) | (10.7 | ) | |||||||||||||||||||
2005 | 3.2 | (2.5 | ) | |||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.0 | 5.0 | 20.0 | 5.0 | 31.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 40.0 | 58.7 | 95.0 | 55.7 | 55.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 63.9 | 66.6 | ||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 148.6 | 151.3 | 135.8 | 149.4 | 149.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 144.1 | 140.6 | ||||||||||||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.7 | % | 10.5 | % | 10.2 | % | 11.5 | % | 11.5 | % | ||||||||||||||||
2005 | 15.5 | % | 15.9 | % | ||||||||||||||||||||||
* | Housewares Consolidated includes Hamilton Beach/Proctor-Silex, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations. | |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
Hamilton Beach/Proctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 96.6 | 101.1 | 118.7 | 190.9 | 507.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 94.6 | 111.3 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 15.8 | 18.9 | 22.6 | 44.9 | 102.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 16.4 | 20.7 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 24.4 | 15.4 | 14.4 | 19.8 | 74.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 15.3 | 15.4 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (8.6 | ) | 3.5 | 8.2 | 25.1 | 28.2 | ||||||||||||||||||||
2005 | 1.1 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.7 | 1.5 | 1.3 | 1.6 | 6.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 0.6 | — | ||||||||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (10.2 | ) | 2.3 | 7.1 | 22.9 | 22.1 | ||||||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (5.9 | ) | 1.9 | 4.4 | 14.8 | 15.2 | ||||||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.9 | % | 3.6 | % | -5.9 | % | 10.2 | % | 2.9 | % | ||||||||||||||||
�� | ||||||||||||||||||||||||||
2005 | -2.1 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 16.4 | % | 18.7 | % | 19.0 | % | 23.5 | % | 20.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | 17.3 | % | 18.6 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 25.3 | % | 15.2 | % | 12.1 | % | 10.4 | % | 14.6 | % | ||||||||||||||||
2005 | 16.2 | % | 13.8 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | -8.9 | % | 3.5 | % | 6.9 | % | 13.1 | % | 5.6 | % | ||||||||||||||||
2005 | 1.2 | % | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 42.2 | % | 17.4 | % | 38.0 | % | 28.0 | % | 31.2 | % | ||||||||||||||||
2005 | n.m. | 37.8 | % | |||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.1 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | 0.7 | 9.4 | |||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.1 | 4.9 | 3.6 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.4 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.2 | 1.8 | 1.8 | 1.7 | 7.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.5 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 78.2 | 87.6 | 113.4 | 110.6 | 110.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 94.3 | 93.6 | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.3 | 1.3 | 1.3 | 1.1 | 6.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.0 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
Hamilton Beach/Proctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.2 | (7.3 | ) | (14.2 | ) | 33.0 | 17.7 | |||||||||||||||||||
2005 | 6.0 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (2.3 | ) | (1.2 | ) | (0.9 | ) | (1.1 | ) | (5.5 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (1.0 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.9 | (8.5 | ) | (15.1 | ) | 31.9 | 12.2 | |||||||||||||||||||
2005 | 5.0 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (5.4 | ) | 10.3 | 13.9 | (32.0 | ) | (13.2 | ) | ||||||||||||||||||
2005 | (5.0 | ) | (4.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.0 | 5.0 | 20.0 | 5.0 | 31.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 30.6 | 46.3 | 80.2 | 53.2 | 53.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 53.2 | 53.9 | ||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 139.0 | 142.4 | 126.7 | 137.1 | 137.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 133.0 | 130.7 | ||||||||||||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.3 | % | 9.3 | % | 9.1 | % | 10.9 | % | 10.9 | % | ||||||||||||||||
2005 | 15.6 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage and number of stores)
(in millions, except percentage and number of stores)
Number of stores | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 183 | 185 | 187 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||
2005 | 186 | 191 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 21.7 | 21.4 | 26.0 | 43.2 | 112.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 21.3 | 22.1 | ||||||||||||||||||||||||
Average sales per store | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.3 | 9.4 | 11.2 | 18.5 | 48.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 9.1 | 9.4 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.1 | 10.6 | 11.0 | 13.0 | 44.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 10.9 | 11.2 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.8 | ) | (1.2 | ) | 0.2 | 5.5 | 3.7 | |||||||||||||||||||
2005 | (1.8 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 42.9 | % | 43.9 | % | 43.1 | % | 42.8 | % | 43.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | 42.7 | % | 42.5 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 46.5 | % | 49.5 | % | 42.3 | % | 30.1 | % | 39.8 | % | ||||||||||||||||
2005 | 51.2 | % | 50.7 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | -3.7 | % | -5.6 | % | 0.8 | % | 12.7 | % | 3.3 | % | ||||||||||||||||
2005 | -8.5 | % | -8.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.1 | — | 0.2 | 0.1 | 0.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.1 | (0.1 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (1.0 | ) | (1.1 | ) | — | 5.4 | 3.3 | |||||||||||||||||||
2005 | (1.9 | ) | (1.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.6 | ) | (0.6 | ) | — | 3.2 | 2.0 | |||||||||||||||||||
2005 | (1.2 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 40.0 | % | 44.5 | % | n.m. | 39.4 | % | 39.4 | % | |||||||||||||||||
2005 | 36.8 | % | 42.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Restructuring Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 1.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.4 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 12.5 | 13.5 | 15.7 | 9.7 | 9.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 14.4 | 14.8 | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.3 | 1.3 | 0.2 | 0.4 | 2.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 0.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage and number of stores)
(in millions, except percentage and number of stores)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (9.6 | ) | (1.7 | ) | (2.3 | ) | 13.0 | (0.6 | ) | |||||||||||||||||
2005 | (8.4 | ) | (1.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.3 | ) | (1.3 | ) | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (9.9 | ) | (3.0 | ) | (2.5 | ) | 12.6 | (2.8 | ) | |||||||||||||||||
2005 | (8.6 | ) | (2.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.3 | 3.0 | 2.5 | (12.3 | ) | 2.5 | ||||||||||||||||||||
2005 | 8.2 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 9.3 | 12.4 | 14.8 | 2.5 | 2.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 10.7 | 12.7 | ||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.0 | 9.2 | 9.3 | 12.5 | 12.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 11.3 | 10.2 | ||||||||||||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 31.9 | % | 29.7 | % | 26.2 | % | 19.4 | % | 19.4 | % | ||||||||||||||||
2005 | 13.4 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Lignite tons delivered — Project mines | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 7.2 | 5.8 | 7.2 | 6.9 | 27.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 6.7 | 6.0 | ||||||||||||||||||||||||
Lignite tons delivered — Non-project mines | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.8 | 1.6 | 2.0 | 1.9 | 7.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||
Limerock yards delivered | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 4.2 | 5.1 | 4.5 | 5.1 | 18.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 5.2 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
Revenues | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 25.9 | 27.0 | 29.8 | 28.1 | 110.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 29.1 | 28.0 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 5.1 | 5.0 | 4.5 | 4.4 | 19.0 | |||||||||||||||||||||
2005 | 4.6 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 19.7 | % | 18.5 | % | 15.1 | % | 15.7 | % | 17.1 | % | ||||||||||||||||
2005 | 15.8 | % | 10.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 8.5 | 7.2 | 8.4 | 7.4 | 31.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 8.4 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 4.8 | 5.2 | 5.1 | 5.1 | 20.2 | |||||||||||||||||||||
2005 | 5.9 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 8.8 | 7.0 | 7.8 | 6.7 | 30.3 | |||||||||||||||||||||
2005 | 7.1 | 5.4 | ||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 35.3 | % | 42.6 | % | 39.5 | % | 43.2 | % | 40.0 | % | ||||||||||||||||
2005 | 45.4 | % | 49.1 | % | ||||||||||||||||||||||
Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 64.7 | % | 57.4 | % | 60.5 | % | 56.8 | % | 60.0 | % | ||||||||||||||||
2005 | 54.6 | % | 50.9 | % | ||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.9 | 1.9 | 1.9 | 2.0 | 7.7 | |||||||||||||||||||||
2005 | 2.4 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2005 | �� | — | — | |||||||||||||||||||||||
Income Before Taxes and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 6.9 | 5.1 | 5.9 | 4.7 | 22.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 4.7 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 5.8 | 3.7 | 5.2 | 3.9 | 18.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 4.3 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 15.9 | % | 27.5 | % | 11.9 | % | 17.0 | % | 17.7 | % | ||||||||||||||||
2005 | 8.5 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Depreciation, depletion and amortization expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 2.9 | 2.9 | 3.0 | 3.1 | 11.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 3.4 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 1.2 | 1.9 | 4.2 | 8.2 | 15.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | 5.3 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 12.0 | 5.1 | 8.6 | 15.4 | 41.1 | |||||||||||||||||||||
2005 | 8.3 | (0.9 | ) | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (1.2 | ) | (1.5 | ) | (4.3 | ) | (8.3 | ) | (15.3 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (5.3 | ) | (5.8 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (1) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 10.8 | 3.6 | 4.3 | 7.1 | 25.8 | |||||||||||||||||||||
2005 | 3.0 | (6.7 | ) | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (10.6 | ) | (3.8 | ) | (4.1 | ) | (7.2 | ) | (25.7 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (2.7 | ) | 6.5 | |||||||||||||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 3.7 | 2.1 | 1.0 | 1.8 | 8.6 | |||||||||||||||||||||
2005 | 2.2 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 121.7 | 120.2 | 117.0 | 111.9 | 111.9 | |||||||||||||||||||||
2005 | 115.7 | 121.7 | ||||||||||||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 71.3 | 75.3 | 79.2 | 81.4 | 81.4 | |||||||||||||||||||||
2005 | 83.2 | 86.3 | ||||||||||||||||||||||||
Return on Equity (2) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 25.0 | % | 25.0 | % | 26.0 | % | 24.8 | % | 24.8 | % | ||||||||||||||||
2005 | 21.9 | % | 20.5 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(2) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (2.4 | ) | (2.5 | ) | (0.6 | ) | (3.7 | ) | (9.2 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (0.3 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||||||||
2005 | (0.7 | ) | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | 0.5 | 0.3 | 0.4 | (0.3 | ) | 0.9 | ||||||||||||||||||||
2005 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes, Extraordinary Gain (Loss) and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (2.7 | ) | (2.7 | ) | (0.9 | ) | (3.2 | ) | (9.5 | ) | ||||||||||||||||
2005 | — | (0.4 | ) | |||||||||||||||||||||||
Extraordinary Gain (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||||
2005 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||
2004 | (4.3 | ) | (1.1 | ) | (0.6 | ) | 3.0 | (3.0 | ) | |||||||||||||||||
2005 | 1.7 | (1.0 | ) | |||||||||||||||||||||||