Exhibit 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 614.2 | 644.3 | 668.0 | 856.1 | 2,782.6 | |||||||||||||||
2005 | 727.8 | 778.5 | 744.3 |
Operating Profit | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | 5.3 | 14.0 | 20.8 | 47.9 | 88.0 | ||||||||||||||||||
2005 | 12.2 | 25.5 | 27.8 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 11.8 | 11.4 | 11.0 | 11.0 | 45.2 | |||||||||||||||
2005 | 10.4 | 10.7 | 11.5 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.2 | (1.2 | ) | (7.2 | ) | (1.3 | ) | (9.5 | ) | |||||||||||
2005 | (1.4 | ) | (0.6 | ) | (0.6 | ) |
Income Before Taxes, Minority Interest, | ||||||||||||||||||||
Extraordinary Gain (Loss) and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (6.7 | ) | 3.8 | 17.0 | 38.2 | 52.3 | ||||||||||||||
2005 | 3.2 | 15.4 | 16.9 |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (4.5 | ) | 6.4 | 13.4 | 32.6 | 47.9 | ||||||||||||||
2005 | 5.2 | 11.3 | 13.6 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 28.4 | % | -65.8 | % | 21.8 | % | 15.7 | % | 10.1 | % | ||||||||||
2005 | -59.4 | % | 26.6 | % | 19.5 | % |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.1 | (1.1 | ) | (0.3 | ) | (0.1 | ) | 7.6 | ||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 13.6 | 9.8 | 8.2 | 6.2 | 6.2 | |||||||||||||||
2005 | 5.4 | 4.0 | 3.3 |
Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 16.1 | 15.7 | 15.6 | 15.5 | 62.9 | |||||||||||||||
2005 | 16.1 | 15.2 | 15.5 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 333.3 | 365.6 | 450.8 | 377.7 | 377.7 | |||||||||||||||
2005 | 407.6 | 437.4 | 491.3 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.8 | 15.7 | 14.6 | 16.1 | 57.2 | |||||||||||||||
2005 | 15.1 | 16.5 | 20.0 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 13.1 | (11.8 | ) | (29.2 | ) | 154.1 | 126.2 | |||||||||||||
2005 | (33.7 | ) | (12.4 | ) | (3.2 | ) |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (6.9 | ) | (14.3 | ) | (10.3 | ) | (8.8 | ) | (40.3 | ) | ||||||||||
2005 | (12.6 | ) | (10.5 | ) | (17.6 | ) |
1
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.2 | (26.1 | ) | (39.5 | ) | 145.3 | 85.9 | |||||||||||||
2005 | (46.3 | ) | (22.9 | ) | (20.8 | ) |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (22.2 | ) | 21.6 | 25.5 | (29.0 | ) | (4.1 | ) | ||||||||||||
2005 | 10.7 | (6.2 | ) | 21.9 |
Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.1 | 3.2 | 3.7 | 3.8 | 13.8 | |||||||||||||||
2005 | 3.7 | 3.8 | 3.8 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 416.4 | 440.9 | 469.1 | 449.7 | 449.7 | |||||||||||||||
2005 | 463.7 | 460.5 | 487.2 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 629.9 | 630.0 | 644.1 | 688.0 | 688.0 | |||||||||||||||
2005 | 682.1 | 677.5 | 687.3 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 7.3 | % | 6.7 | % | 6.8 | % | 7.4 | % | 7.4 | % | ||||||||||
2005 | 8.8 | % | 9.4 | % | 9.3 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
2
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 470.8 | 495.7 | 494.5 | 595.9 | 2,056.9 | |||||||||||||||
2005 | 583.9 | 618.1 | 563.5 |
Gross Profit | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | 74.2 | 73.0 | 73.9 | 87.0 | 308.1 | ||||||||||||||||||
2005 | 80.5 | 91.8 | 82.9 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 65.9 | 65.8 | 68.7 | 72.7 | 273.1 | |||||||||||||||
2005 | 74.4 | 74.7 | 70.7 |
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 8.3 | 7.2 | 5.2 | 14.3 | 35.0 | |||||||||||||||
2005 | 6.1 | 17.1 | 12.2 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 8.3 | 8.1 | 7.7 | 7.5 | 31.6 | |||||||||||||||
2005 | 7.4 | 7.7 | 8.3 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.3 | ) | (1.1 | ) | (7.4 | ) | (1.6 | ) | (10.4 | ) | ||||||||||
2005 | (1.6 | ) | (0.5 | ) | (0.7 | ) |
Income (Loss) Before Taxes, Minority Interest and | |||||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | 0.3 | 0.2 | 4.9 | 8.4 | 13.8 | ||||||||||||||||||
2005 | 0.3 | 9.9 | 4.6 |
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | 0.5 | 2.5 | 4.4 | 7.7 | 15.1 | ||||||||||||||||||
2005 | 0.3 | 7.5 | 4.5 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 33.3 | % | n.m. | 12.2 | % | 7.1 | % | -6.5 | % | |||||||||||
2005 | 33.3 | % | 24.2 | % | 2.2 | % |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | (1.0 | ) | — | (0.4 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 7.5 | 4.9 | 4.6 | 4.5 | 4.5 | |||||||||||||||
2005 | 4.0 | 2.8 | 2.5 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.7 | 10.6 | 10.4 | 10.2 | 41.9 | |||||||||||||||
2005 | 10.8 | 10.1 | 9.7 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 248.6 | 264.4 | 322.7 | 270.3 | 270.3 | |||||||||||||||
2005 | 305.9 | 334.5 | 349.4 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 7.0 | 11.2 | 8.8 | 6.4 | 33.4 | |||||||||||||||
2005 | 8.6 | 9.4 | 10.9 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 24.3 | (12.4 | ) | (23.2 | ) | 91.3 | 80.0 | |||||||||||||
2005 | (27.5 | ) | (21.0 | ) | (18.6 | ) |
3
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (3.1 | ) | (10.3 | ) | (4.9 | ) | 1.0 | (17.3 | ) | |||||||||||
2005 | (6.1 | ) | (3.7 | ) | (8.8 | ) |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 21.2 | (22.7 | ) | (28.1 | ) | 92.3 | 62.7 | |||||||||||||
2005 | (33.6 | ) | (24.7 | ) | (27.4 | ) |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (30.8 | ) | 16.5 | 15.2 | (27.2 | ) | (26.3 | ) | ||||||||||||
2005 | (2.7 | ) | 36.7 | 15.4 |
Dividends to NACCO | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | — | — | — | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 277.2 | 292.9 | 307.2 | 290.5 | 290.5 | |||||||||||||||
2005 | 286.6 | 322.2 | 338.5 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 425.4 | 422.1 | 430.3 | 446.8 | 446.8 | |||||||||||||||
2005 | 437.6 | 432.7 | 435.9 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.3 | % | 2.5 | % | 2.9 | % | 3.5 | % | 3.5 | % | ||||||||||
2005 | 3.4 | % | 4.6 | % | 4.6 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
4
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
Backlog (in thousands) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 24.5 | 24.7 | 26.8 | 25.7 | 25.7 | |||||||||||||||
2005 | 27.5 | 23.9 | 25.6 |
Unit Shipments (in thousands) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 17.6 | 18.8 | 18.7 | 22.4 | 77.5 | |||||||||||||||
2005 | 19.9 | 22.0 | 19.1 |
Revenues — North America | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 264.9 | 288.7 | 296.5 | 351.6 | 1,201.7 | |||||||||||||||
2005 | 354.3 | 376.3 | 369.6 |
Revenues — Europe | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 128.2 | 131.7 | 122.1 | 162.6 | 544.6 | |||||||||||||||
2005 | 148.3 | 159.9 | 111.9 |
Revenues — Asia-Pacific | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 28.2 | 25.1 | 31.1 | 31.0 | 115.4 | |||||||||||||||
2005 | 33.6 | 38.4 | 35.1 |
Revenues — Consolidated | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 421.3 | 445.5 | 449.7 | 545.2 | 1,861.7 | |||||||||||||||
2005 | 536.2 | 574.6 | 516.6 |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 62.9 | 61.9 | 61.9 | 75.1 | 261.8 | |||||||||||||||
2005 | 69.5 | 80.8 | 70.5 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 53.2 | 53.5 | 57.2 | 58.8 | 222.7 | |||||||||||||||
2005 | 60.6 | 63.7 | 57.6 |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.7 | 8.4 | 4.7 | 16.3 | 39.1 | |||||||||||||||
2005 | 8.9 | 17.1 | 12.9 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.7 | 6.5 | 6.1 | 6.2 | 25.5 | |||||||||||||||
2005 | 6.2 | 7.4 | 7.5 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.3 | ) | (1.2 | ) | (7.4 | ) | (1.5 | ) | (10.4 | ) | ||||||||||
2005 | (1.6 | ) | (1.1 | ) | (0.9 | ) |
Revenues — North America — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.4 | % | 14.7 | % | 23.8 | % | 9.4 | % | 12.4 | % | ||||||||||
2005 | 33.7 | % | 30.3 | % | 24.7 | % |
Revenues — Europe — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 24.8 | % | 18.1 | % | 19.0 | % | 25.4 | % | 22.0 | % | ||||||||||
2005 | 15.7 | % | 21.4 | % | -8.4 | % |
Revenues — Asia-Pacific — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 19.0 | % | -3.5 | % | 23.9 | % | 14.8 | % | 13.4 | % | ||||||||||
2005 | 19.1 | % | 53.0 | % | 12.9 | % |
Revenues — Consolidated — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.1 | % | 14.5 | % | 22.5 | % | 14.1 | % | 15.1 | % | ||||||||||
2005 | 27.3 | % | 29.0 | % | 14.9 | % |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 14.9 | % | 13.9 | % | 13.8 | % | 13.8 | % | 14.1 | % | ||||||||||
2005 | 13.0 | % | 14.1 | % | 13.6 | % |
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 12.6 | % | 12.0 | % | 12.7 | % | 10.8 | % | 12.0 | % | ||||||||||
2005 | 11.3 | % | 11.1 | % | 11.1 | % |
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.3 | % | 1.9 | % | 1.0 | % | 3.0 | % | 2.1 | % | ||||||||||
2005 | 1.7 | % | 3.0 | % | 2.5 | % |
Income Before Taxes, Minority Interest and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.3 | 3.1 | 6.0 | 11.6 | 24.0 | |||||||||||||||
2005 | 4.3 | 10.8 | 6.3 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 33.3 | % | -38.7 | % | 16.7 | % | 10.3 | % | 8.8 | % | ||||||||||
2005 | 37.2 | % | 17.6 | % | 9.5 | % |
5
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.5 | 4.4 | 5.1 | 10.3 | 22.3 | |||||||||||||||
2005 | 2.8 | 8.9 | 5.7 |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | (1.0 | ) | — | (0.1 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.9 | 4.4 | 4.2 | 4.3 | 4.3 | |||||||||||||||
2005 | 3.8 | 2.7 | 2.5 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.7 | 6.6 | 6.7 | 6.3 | 26.3 | |||||||||||||||
2005 | 6.9 | 6.8 | 7.1 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.8 | 8.6 | 5.4 | 5.3 | 26.1 | |||||||||||||||
2005 | 7.6 | 7.9 | 10.0 |
6
NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues — North America | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Revenues — Europe | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 21.6 | 21.3 | 21.2 | 24.4 | 88.5 | |||||||||||||||
2005 | 21.2 | 18.9 | 17.6 |
Revenues — Asia Pacific | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 27.9 | 28.9 | 23.6 | 26.3 | 106.7 | |||||||||||||||
2005 | 26.5 | 24.6 | 29.3 |
Revenues — Consolidated | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 49.5 | 50.2 | 44.8 | 50.7 | 195.2 | |||||||||||||||
2005 | 47.7 | 43.5 | 46.9 |
Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (1.4 | ) | (1.2 | ) | 0.5 | (2.0 | ) | (4.1 | ) | |||||||||||
2005 | (2.8 | ) | — | (0.7 | ) |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 1.3 | 6.1 | |||||||||||||||
2005 | 1.2 | 0.3 | 0.8 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | 0.1 | — | (0.1 | ) | — | ||||||||||||||
2005 | — | 0.6 | 0.2 |
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (3.0 | ) | (2.9 | ) | (1.1 | ) | (3.2 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||
2005 | (4.0 | ) | (0.9 | ) | (1.7 | ) |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (2.0 | ) | (1.9 | ) | (0.7 | ) | (2.6 | ) | (7.2 | ) | ||||||||||
2005 | (2.5 | ) | (1.4 | ) | (1.2 | ) |
Revenues — North America — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||
2005 | n.m. | n.m. | n.m. |
Revenues — Europe — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 23.4 | % | 7.0 | % | 19.1 | % | 5.6 | % | 13.0 | % | ||||||||||
2005 | -1.9 | % | -11.3 | % | -17.0 | % |
Revenues — Asia Pacific — % change yr. over yr. | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | 53.3 | % | 53.7 | % | 3.1 | % | 13.4 | % | 28.4 | % | |||||||||||||
2005 | -5.0 | % | -14.9 | % | 24.2 | % |
Revenues — Consolidated — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 36.0 | % | 28.1 | % | 10.1 | % | 9.5 | % | 20.0 | % | ||||||||||
2005 | -3.6 | % | -13.3 | % | 4.7 | % |
Operating Profit (Loss) % | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2004 | -2.8 | % | -2.4 | % | 1.1 | % | -3.9 | % | -2.1 | % | |||||||||||||
2005 | -5.9 | % | 0.0 | % | -1.5 | % |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 33.3 | % | 34.5 | % | 36.4 | % | 18.8 | % | 29.4 | % | ||||||||||
2005 | 37.5 | % | -55.6 | % | 29.4 | % |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | (0.3 | ) | (0.3 | ) | |||||||||||||
2005 | — | — | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.6 | 0.5 | 0.4 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||
2005 | 0.2 | 0.1 | — |
7
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 117.5 | 121.5 | 143.7 | 232.1 | 614.8 | |||||||||||||||
2005 | 114.8 | 132.4 | 152.6 |
Gross Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 25.1 | 28.3 | 33.8 | 63.4 | 150.6 | |||||||||||||||
2005 | 25.5 | 30.1 | 37.0 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 34.5 | 26.0 | 25.4 | 32.8 | 118.7 | |||||||||||||||
2005 | 26.2 | 26.6 | 26.2 |
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (9.4 | ) | 2.3 | 8.4 | 30.6 | 31.9 | ||||||||||||||
2005 | (0.7 | ) | 3.5 | 10.8 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.8 | 1.5 | 1.5 | 1.7 | 6.5 | |||||||||||||||
2005 | 1.3 | 1.4 | 1.5 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | (0.4 | ) | (0.2 | ) | 0.6 | — | |||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | (0.3 | ) |
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (11.2 | ) | 1.2 | 7.1 | 28.3 | 25.4 | ||||||||||||||
2005 | (1.8 | ) | 2.6 | 9.6 |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (6.5 | ) | 1.3 | 4.4 | 18.0 | 17.2 | ||||||||||||||
2005 | (1.1 | ) | 1.6 | 5.9 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 42.0 | % | n.m. | 38.0 | % | 36.4 | % | 32.3 | % | |||||||||||
2005 | 38.9 | % | 38.5 | % | 38.5 | % |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.1 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | 0.7 | 9.4 | |||||||||||||
2005 | — | — | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.1 | 4.9 | 3.6 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||
2005 | 1.4 | 1.2 | 0.8 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.5 | 2.2 | 2.1 | 2.1 | 8.9 | |||||||||||||||
2005 | 1.9 | 1.7 | 1.8 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 90.2 | 100.8 | 128.8 | 119.9 | 119.9 | |||||||||||||||
2005 | 108.5 | 108.1 | 123.8 |
8
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.6 | 2.6 | 1.5 | 1.5 | 8.2 | |||||||||||||||
2005 | 1.2 | 1.3 | 2.0 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (3.4 | ) | (9.0 | ) | (16.5 | ) | 46.0 | 17.1 | ||||||||||||
2005 | (2.4 | ) | 3.8 | (1.8 | ) |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (2.6 | ) | (2.5 | ) | (1.1 | ) | (1.5 | ) | (7.7 | ) | ||||||||||
2005 | (1.2 | ) | (0.9 | ) | (2.0 | ) |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (6.0 | ) | (11.5 | ) | (17.6 | ) | 44.5 | 9.4 | ||||||||||||
2005 | (3.6 | ) | 2.9 | (3.8 | ) |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.9 | 13.3 | 16.4 | (44.3 | ) | (10.7 | ) | |||||||||||||
2005 | 3.2 | (2.5 | ) | 4.3 |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.0 | 5.0 | 20.0 | 5.0 | 31.0 | |||||||||||||||
2005 | 5.0 | 5.0 | 7.5 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 40.0 | 58.7 | 95.0 | 55.7 | 55.7 | |||||||||||||||
2005 | 63.9 | 66.6 | 78.4 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 148.6 | 151.3 | 135.8 | 149.4 | 149.4 | |||||||||||||||
2005 | 144.1 | 140.6 | 139.9 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.7 | % | 10.5 | % | 10.2 | % | 11.5 | % | 11.5 | % | ||||||||||
2005 | 15.5 | % | 15.9 | % | 17.2 | % |
* | Housewares Consolidated includes Hamilton Beach/Proctor-Silex, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations. | |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
9
Hamilton Beach/Proctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 96.6 | 101.1 | 118.7 | 190.9 | 507.3 | |||||||||||||||
2005 | 94.6 | 111.3 | 128.4 |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 15.8 | 18.9 | 22.6 | 44.9 | 102.2 | |||||||||||||||
2005 | 16.4 | 20.7 | 26.1 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 24.4 | 15.4 | 14.4 | 19.8 | 74.0 | |||||||||||||||
2005 | 15.3 | 15.4 | 14.8 |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (8.6 | ) | 3.5 | 8.2 | 25.1 | 28.2 | ||||||||||||||
2005 | 1.1 | 5.3 | 11.3 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.7 | 1.5 | 1.3 | 1.6 | 6.1 | |||||||||||||||
2005 | 1.2 | 1.3 | 1.3 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 0.6 | — | ||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | (0.3 | ) |
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (10.2 | ) | 2.3 | 7.1 | 22.9 | 22.1 | ||||||||||||||
2005 | 0.1 | 4.5 | 10.3 |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (5.9 | ) | 1.9 | 4.4 | 14.8 | 15.2 | ||||||||||||||
2005 | 0.1 | 2.8 | 6.4 |
Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.9 | % | 3.6 | % | -5.9 | % | 10.2 | % | 2.9 | % | ||||||||||
2005 | -2.1 | % | 10.1 | % | 8.2 | % |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 16.4 | % | 18.7 | % | 19.0 | % | 23.5 | % | 20.1 | % | ||||||||||
2005 | 17.3 | % | 18.6 | % | 20.3 | % |
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 25.3 | % | 15.2 | % | 12.1 | % | 10.4 | % | 14.6 | % | ||||||||||
2005 | 16.2 | % | 13.8 | % | 11.5 | % |
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | -8.9 | % | 3.5 | % | 6.9 | % | 13.1 | % | 5.6 | % | ||||||||||
2005 | 1.2 | % | 4.8 | % | 8.8 | % |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 42.2 | % | 17.4 | % | 38.0 | % | 28.0 | % | 31.2 | % | ||||||||||
2005 | n.m. | 37.8 | % | 37.9 | % |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.1 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | 0.7 | 9.4 | |||||||||||||
2005 | — | — | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.1 | 4.9 | 3.6 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||
2005 | 1.4 | 1.2 | 0.8 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.2 | 1.8 | 1.8 | 1.7 | 7.5 | |||||||||||||||
2005 | 1.5 | 1.2 | 1.4 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 78.2 | 87.6 | 113.4 | 110.6 | 110.6 | |||||||||||||||
2005 | 94.3 | 93.6 | 107.5 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.3 | 1.3 | 1.3 | 1.1 | 6.0 | |||||||||||||||
2005 | 1.0 | 0.9 | 1.7 |
10
Hamilton Beach/Proctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.2 | (7.3 | ) | (14.2 | ) | 33.0 | 17.7 | |||||||||||||
2005 | 6.0 | 5.4 | — |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (2.3 | ) | (1.2 | ) | (0.9 | ) | (1.1 | ) | (5.5 | ) | ||||||||||
2005 | (1.0 | ) | (0.5 | ) | (1.7 | ) |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.9 | (8.5 | ) | (15.1 | ) | 31.9 | 12.2 | |||||||||||||
2005 | 5.0 | 4.9 | (1.7 | ) |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (5.4 | ) | 10.3 | 13.9 | (32.0 | ) | (13.2 | ) | ||||||||||||
2005 | (5.0 | ) | (4.5 | ) | 2.1 |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.0 | 5.0 | 20.0 | 5.0 | 31.0 | |||||||||||||||
2005 | 5.0 | 5.0 | 7.5 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 30.6 | 46.3 | 80.2 | 53.2 | 53.2 | |||||||||||||||
2005 | 53.2 | 53.9 | 63.5 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 139.0 | 142.4 | 126.7 | 137.1 | 137.1 | |||||||||||||||
2005 | 133.0 | 130.7 | 130.5 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.3 | % | 9.3 | % | 9.1 | % | 10.9 | % | 10.9 | % | ||||||||||
2005 | 15.6 | % | 16.5 | % | 18.3 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
11
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
Number of stores | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 183 | 185 | 187 | 188 | 188 | |||||||||||||||
2005 | 186 | 191 | 194 |
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 21.7 | 21.4 | 26.0 | 43.2 | 112.3 | |||||||||||||||
2005 | 21.3 | 22.1 | 25.8 |
Average sales per store | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.5 | |||||||||||||||
2005 | 0.1 | 0.1 | 0.1 |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.3 | 9.4 | 11.2 | 18.5 | 48.4 | |||||||||||||||
2005 | 9.1 | 9.4 | 11.0 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.1 | 10.6 | 11.0 | 13.0 | 44.7 | |||||||||||||||
2005 | 10.9 | 11.2 | 11.4 |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.8 | ) | (1.2 | ) | 0.2 | 5.5 | 3.7 | |||||||||||||
2005 | (1.8 | ) | (1.8 | ) | (0.4 | ) |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 42.9 | % | 43.9 | % | 43.1 | % | 42.8 | % | 43.1 | % | ||||||||||
2005 | 42.7 | % | 42.5 | % | 42.6 | % |
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 46.5 | % | 49.5 | % | 42.3 | % | 30.1 | % | 39.8 | % | ||||||||||
2005 | 51.2 | % | 50.7 | % | 44.2 | % |
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | -3.7 | % | -5.6 | % | 0.8 | % | 12.7 | % | 3.3 | % | ||||||||||
2005 | -8.5 | % | -8.1 | % | -1.6 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.1 | — | 0.2 | 0.1 | 0.4 | |||||||||||||||
2005 | 0.1 | 0.1 | 0.2 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.1 | (0.1 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (1.0 | ) | (1.1 | ) | — | 5.4 | 3.3 | |||||||||||||
2005 | (1.9 | ) | (1.9 | ) | (0.6 | ) |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.6 | ) | (0.6 | ) | — | 3.2 | 2.0 | |||||||||||||
2005 | (1.2 | ) | (1.1 | ) | (0.4 | ) |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 40.0 | % | 44.5 | % | n.m. | 39.4 | % | 39.4 | % | |||||||||||
2005 | 36.8 | % | 42.1 | % | 33.3 | % |
Restructuring Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 1.4 | |||||||||||||||
2005 | 0.4 | 0.5 | 0.4 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 12.5 | 13.5 | 15.7 | 9.7 | 9.7 | |||||||||||||||
2005 | 14.4 | 14.8 | 16.7 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.3 | 1.3 | 0.2 | 0.4 | 2.2 | |||||||||||||||
2005 | 0.2 | 0.4 | 0.3 |
12
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (9.6 | ) | (1.7 | ) | (2.3 | ) | 13.0 | (0.6 | ) | |||||||||||
2005 | (8.4 | ) | (1.6 | ) | (1.8 | ) |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.3 | ) | (1.3 | ) | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (9.9 | ) | (3.0 | ) | (2.5 | ) | 12.6 | (2.8 | ) | |||||||||||
2005 | (8.6 | ) | (2.0 | ) | (2.1 | ) |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.3 | 3.0 | 2.5 | (12.3 | ) | 2.5 | ||||||||||||||
2005 | 8.2 | 2.0 | 2.2 |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 9.3 | 12.4 | 14.8 | 2.5 | 2.5 | |||||||||||||||
2005 | 10.7 | 12.7 | 14.9 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.0 | 9.2 | 9.3 | 12.5 | 12.5 | |||||||||||||||
2005 | 11.3 | 10.2 | 9.8 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 31.9 | % | 29.7 | % | 26.2 | % | 19.4 | % | 19.4 | % | ||||||||||
2005 | 13.4 | % | 8.6 | % | 4.7 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
13
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Lignite tons delivered — Project mines | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 7.2 | 5.8 | 7.2 | 6.9 | 27.1 | |||||||||||||||
2005 | 6.7 | 6.0 | 7.3 |
Lignite tons delivered — Non-project mines | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.8 | 1.6 | 2.0 | 1.9 | 7.3 | |||||||||||||||
2005 | 1.8 | 1.8 | 1.9 |
Limerock yards delivered | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 4.2 | 5.1 | 4.5 | 5.1 | 18.9 | |||||||||||||||
2005 | 5.2 | 4.9 | 6.5 |
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 25.9 | 27.0 | 29.8 | 28.1 | 110.8 | |||||||||||||||
2005 | 29.1 | 28.0 | 28.2 |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 5.1 | 5.0 | 4.5 | 4.4 | 19.0 | |||||||||||||||
2005 | 4.6 | 2.9 | 1.2 |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 19.7 | % | 18.5 | % | 15.1 | % | 15.7 | % | 17.1 | % | ||||||||||
2005 | 15.8 | % | 10.4 | % | 4.3 | % |
Earnings of unconsolidated project | ||||||||||||||||||||
mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 8.5 | 7.2 | 8.4 | 7.4 | 31.5 | |||||||||||||||
2005 | 8.4 | 7.7 | 9.4 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 4.8 | 5.2 | 5.1 | 5.1 | 20.2 | |||||||||||||||
2005 | 5.9 | 5.2 | 5.2 |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 8.8 | 7.0 | 7.8 | 6.7 | 30.3 | |||||||||||||||
2005 | 7.1 | 5.4 | 5.4 |
Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit | ||||||||||||||||||||
plus Earnings of unconsolidated project mining | ||||||||||||||||||||
subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 35.3 | % | 42.6 | % | 39.5 | % | 43.2 | % | 40.0 | % | ||||||||||
2005 | 45.4 | % | 49.1 | % | 49.1 | % |
Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus | ||||||||||||||||||||
Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 64.7 | % | 57.4 | % | 60.5 | % | 56.8 | % | 60.0 | % | ||||||||||
2005 | 54.6 | % | 50.9 | % | 50.9 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.9 | 1.9 | 1.9 | 2.0 | 7.7 | |||||||||||||||
2005 | 2.4 | 2.1 | 2.1 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Income Before Taxes and Cumulative Effect of Accounting | ||||||||||||||||||||
Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 6.9 | 5.1 | 5.9 | 4.7 | 22.6 | |||||||||||||||
2005 | 4.7 | 3.3 | 3.3 |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 5.8 | 3.7 | 5.2 | 3.9 | 18.6 | |||||||||||||||
2005 | 4.3 | 3.2 | 3.3 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 15.9 | % | 27.5 | % | 11.9 | % | 17.0 | % | 17.7 | % | ||||||||||
2005 | 8.5 | % | 3.0 | % | n.m. |
14
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 2.9 | 2.9 | 3.0 | 3.1 | 11.9 | |||||||||||||||
2005 | 3.4 | 3.3 | 4.0 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 1.2 | 1.9 | 4.2 | 8.2 | 15.5 | |||||||||||||||
2005 | 5.3 | 5.8 | 7.0 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 12.0 | 5.1 | 8.6 | 15.4 | 41.1 | |||||||||||||||
2005 | 8.3 | (0.9 | ) | 10.8 |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (1.2 | ) | (1.5 | ) | (4.3 | ) | (8.3 | ) | (15.3 | ) | ||||||||||
2005 | (5.3 | ) | (5.8 | ) | (6.8 | ) |
Cash flow before financing activities (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 10.8 | 3.6 | 4.3 | 7.1 | 25.8 | |||||||||||||||
2005 | 3.0 | (6.7 | ) | 4.0 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (10.6 | ) | (3.8 | ) | (4.1 | ) | (7.2 | ) | (25.7 | ) | ||||||||||
2005 | (2.7 | ) | 6.5 | 1.2 |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 3.7 | 2.1 | 1.0 | 1.8 | 8.6 | |||||||||||||||
2005 | 2.2 | 3.0 | 0.5 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 121.7 | 120.2 | 117.0 | 111.9 | 111.9 | |||||||||||||||
2005 | 115.7 | 121.7 | 123.4 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 71.3 | 75.3 | 79.2 | 81.4 | 81.4 | |||||||||||||||
2005 | 83.2 | 86.3 | 89.1 |
Return on Equity (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 25.0 | % | 25.0 | % | 26.0 | % | 24.8 | % | 24.8 | % | ||||||||||
2005 | 21.9 | % | 20.5 | % | 17.5 | % |
(1) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(2) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
15
NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (2.4 | ) | (2.5 | ) | (0.6 | ) | (3.7 | ) | (9.2 | ) | ||||||||||
2005 | (0.3 | ) | (0.5 | ) | (0.6 | ) |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||
2005 | (0.7 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | 0.5 | 0.3 | 0.4 | (0.3 | ) | 0.9 | ||||||||||||||
2005 | 0.4 | 0.4 | 0.4 |
Income (Loss) Before Taxes, Extraordinary Gain (Loss) and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (2.7 | ) | (2.7 | ) | (0.9 | ) | (3.2 | ) | (9.5 | ) | ||||||||||
2005 | — | (0.4 | ) | (0.6 | ) |
Extraordinary Gain (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | — | — | — | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||
2005 | — | — | — |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2004 | (4.3 | ) | (1.1 | ) | (0.6 | ) | 3.0 | (3.0 | ) | |||||||||||
2005 | 1.7 | (1.0 | ) | (0.1 | ) |
16