Exhibit 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 727.8 | 778.5 | 744.3 | 906.8 | 3,157.4 | |||||||||||||||
2006 | 770.4 | 796.9 |
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 12.2 | 25.5 | 27.8 | 42.5 | 108.0 | |||||||||||||||
2006 | 25.1 | 33.8 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 10.4 | 10.7 | 11.5 | 10.7 | 43.3 | |||||||||||||||
2006 | 9.9 | 9.0 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.4 | ) | (0.6 | ) | (0.6 | ) | (3.5 | ) | (6.1 | ) | ||||||||||
2006 | — | (17.8 | ) |
Income Before Taxes, Minority Interest, Extraordinary Gain (Loss) and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.2 | 15.4 | 16.9 | 35.3 | 70.8 | |||||||||||||||
2006 | 15.2 | 7.0 |
Effective Income Tax Rate | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2005 | -59.4 | % | 26.6 | % | 19.5 | % | 21.5 | % | 18.5 | % | |||||||||||
2006 | 19.7 | % | 34.3 | % |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.2 | 11.3 | 13.6 | 32.4 | 62.5 | |||||||||||||||
2006 | 12.7 | 4.7 |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | — | 3.2 | 2.7 | ||||||||||||||
2006 | (0.2 | ) | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.4 | 4.0 | 3.3 | 5.7 | 5.7 | |||||||||||||||
2006 | 4.0 | 3.8 |
Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 16.1 | 15.2 | 15.5 | 16.8 | 63.6 | |||||||||||||||
2006 | 14.8 | 15.1 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 407.6 | 437.4 | 491.3 | 420.9 | 420.9 | |||||||||||||||
2006 | 426.3 | 445.4 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 15.1 | 16.5 | 20.0 | 19.1 | 70.7 | |||||||||||||||
2006 | 18.6 | 13.3 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (33.7 | ) | (12.4 | ) | (3.2 | ) | 124.5 | 75.2 | ||||||||||||
2006 | (13.0 | ) | 30.3 |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (12.6 | ) | (10.5 | ) | (17.6 | ) | (15.6 | ) | (56.3 | ) | ||||||||||
2006 | (13.2 | ) | 0.3 |
1
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (46.3 | ) | (22.9 | ) | (20.8 | ) | 108.9 | 18.9 | ||||||||||||
2006 | (26.2 | ) | 30.6 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 10.7 | (6.2 | ) | 21.9 | (28.2 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||||
2006 | (11.5 | ) | (44.4 | ) |
Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.7 | 3.8 | 3.8 | 3.9 | 15.2 | |||||||||||||||
2006 | 3.8 | 4.0 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 463.7 | 460.5 | 487.2 | 467.2 | 467.2 | |||||||||||||||
2006 | 468.6 | 448.1 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 682.1 | 677.5 | 687.3 | 703.3 | 703.3 | |||||||||||||||
2006 | 692.8 | 705.5 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.8 | % | 9.4 | % | 9.3 | % | 9.1 | % | 9.1 | % | ||||||||||
2006 | 10.2 | % | 9.1 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
2
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 583.9 | 618.1 | 563.5 | 634.4 | 2,399.9 | |||||||||||||||
2006 | 618.8 | 622.0 |
Gross Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 80.5 | 91.8 | 82.9 | 89.6 | 344.8 | |||||||||||||||
2006 | 89.3 | 86.2 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 74.4 | 74.7 | 70.7 | 77.5 | 297.3 | |||||||||||||||
2006 | 68.8 | 70.7 |
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 6.1 | 17.1 | 12.2 | 12.1 | 47.5 | |||||||||||||||
2006 | 20.5 | 15.5 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 7.4 | 7.7 | 8.3 | 7.9 | 31.3 | |||||||||||||||
2006 | 7.7 | 6.9 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.6 | ) | (0.5 | ) | (0.7 | ) | (3.5 | ) | (6.3 | ) | ||||||||||
2006 | (0.9 | ) | 16.3 |
Income (Loss) Before Taxes, Minority Interest and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.3 | 9.9 | 4.6 | 7.7 | 22.5 | |||||||||||||||
2006 | 13.7 | (7.7 | ) |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 33.3 | % | 24.2 | % | 2.2 | % | 24.7 | % | 20.0 | % | ||||||||||
2006 | 20.4 | % | 28.6 | % |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.3 | 7.5 | 4.5 | 5.8 | 18.1 | |||||||||||||||
2006 | 11.4 | (5.4 | ) |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | — | (0.7 | ) | (1.2 | ) | ||||||||||||
2006 | (0.4 | ) | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 4.0 | 2.8 | 2.5 | 1.8 | 1.8 | |||||||||||||||
2006 | 1.4 | 1.4 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 10.8 | 10.1 | 9.7 | 10.5 | 41.1 | |||||||||||||||
2006 | 9.7 | 10.2 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 305.9 | 334.5 | 349.4 | 305.7 | 305.7 | |||||||||||||||
2006 | 325.4 | 316.0 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.6 | 9.4 | 10.9 | 14.7 | 43.6 | |||||||||||||||
2006 | 8.4 | 11.1 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (27.5 | ) | (21.0 | ) | (18.6 | ) | 79.0 | 11.9 | ||||||||||||
2006 | (17.7 | ) | 10.3 |
3
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (6.1 | ) | (3.7 | ) | (8.8 | ) | (11.5 | ) | (30.1 | ) | ||||||||||
2006 | (3.0 | ) | (9.2 | ) |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (33.6 | ) | (24.7 | ) | (27.4 | ) | 67.5 | (18.2 | ) | |||||||||||
2006 | (20.7 | ) | 1.1 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (2.7 | ) | 36.7 | 15.4 | (6.3 | ) | 43.1 | |||||||||||||
2006 | 0.7 | (44.3 | ) |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | — | — | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||
2006 | — | — |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 286.6 | 322.2 | 338.5 | 341.5 | 341.5 | |||||||||||||||
2006 | 351.2 | 326.8 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 437.6 | 432.7 | 435.9 | 427.6 | 427.6 | |||||||||||||||
2006 | 445.3 | 450.4 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.4 | % | 4.6 | % | 4.6 | % | 4.2 | % | 4.2 | % | ||||||||||
2006 | 6.7 | % | 3.7 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
4
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
Backlog (in thousands) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 27.5 | 23.9 | 25.6 | 23.5 | 23.5 | |||||||||||||||
2006 | 23.6 | 25.9 |
Unit Shipments (in thousands) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 19.9 | 22.0 | 19.1 | 22.4 | 83.4 | |||||||||||||||
2006 | 21.7 | 22.2 |
Revenues — North America | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 354.3 | 376.3 | 369.6 | 388.3 | 1,488.5 | |||||||||||||||
2006 | 415.5 | 392.6 |
Revenues — North America — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 33.7 | % | 30.3 | % | 24.7 | % | 10.4 | % | 23.9 | % | ||||||||||
2006 | 17.3 | % | 4.3 | % |
Revenues — Europe | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 148.3 | 159.9 | 111.9 | 157.2 | 577.3 | |||||||||||||||
2006 | 131.2 | 150.6 |
Revenues — Europe — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 15.7 | % | 21.4 | % | -8.4 | % | -3.3 | % | 6.0 | % | ||||||||||
2006 | -11.5 | % | -5.8 | % |
Revenues — Asia-Pacific | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 33.6 | 38.4 | 35.1 | 41.2 | 148.3 | |||||||||||||||
2006 | 26.1 | 38.2 |
Revenues — Asia-Pacific — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 19.1 | % | 53.0 | % | 12.9 | % | 32.9 | % | 28.5 | % | ||||||||||
2006 | -22.3 | % | -0.5 | % |
Revenues — Consolidated | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 536.2 | 574.6 | 516.6 | 586.7 | 2,214.1 | |||||||||||||||
2006 | 572.8 | 581.4 |
Revenues — Consolidated — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 27.3 | % | 29.0 | % | 14.9 | % | 7.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||
2006 | 6.8 | % | 1.2 | % |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 69.5 | 80.8 | 70.5 | 80.3 | 301.1 | |||||||||||||||
2006 | 78.6 | 77.5 |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 13.0 | % | 14.1 | % | 13.6 | % | 13.7 | % | 13.6 | % | ||||||||||
2006 | 13.7 | % | 13.3 | % |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 60.6 | 63.7 | 57.6 | 65.1 | 247.0 | |||||||||||||||
2006 | 59.9 | 57.9 |
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 11.3 | % | 11.1 | % | 11.1 | % | 11.1 | % | 11.2 | % | ||||||||||
2006 | 10.5 | % | 10.0 | % |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.9 | 17.1 | 12.9 | 15.2 | 54.1 | |||||||||||||||
2006 | 18.7 | 19.6 |
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.7 | % | 3.0 | % | 2.5 | % | 2.6 | % | 2.4 | % | ||||||||||
2006 | 3.3 | % | 3.4 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 6.2 | 7.4 | 7.5 | 7.0 | 28.1 | |||||||||||||||
2006 | 6.8 | 5.8 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.6 | ) | (1.1 | ) | (0.9 | ) | (3.6 | ) | (7.2 | ) | ||||||||||
2006 | (1.0 | ) | 16.3 |
Income Before Taxes, Minority Interest and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 4.3 | 10.8 | 6.3 | 11.8 | 33.2 | |||||||||||||||
2006 | 12.9 | (2.5 | ) |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 37.2 | % | 17.6 | % | 9.5 | % | 27.1 | % | 22.0 | % | ||||||||||
2006 | 26.4 | % | 16.0 | % |
5
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 2.8 | 8.9 | 5.7 | 8.6 | 26.0 | |||||||||||||||
2006 | 10.0 | (2.0 | ) |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | (0.5 | ) | — | (0.7 | ) | (1.2 | ) | ||||||||||||
2006 | (0.4 | ) | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.8 | 2.7 | 2.5 | 1.8 | 1.8 | |||||||||||||||
2006 | 1.4 | 1.4 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 6.9 | 6.8 | 7.1 | 7.5 | 28.3 | |||||||||||||||
2006 | 7.3 | 7.5 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 7.6 | 7.9 | 10.0 | 11.0 | 36.5 | |||||||||||||||
2006 | 6.3 | 8.4 |
6
NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)
Revenues — Europe | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 21.2 | 18.9 | 17.6 | 17.5 | 75.2 | |||||||||||||||
2006 | 17.3 | 17.0 |
Revenues - Europe — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | -1.9 | % | -11.3 | % | -17.0 | % | -28.3 | % | -15.0 | % | ||||||||||
2006 | -18.4 | % | -10.1 | % |
Revenues — Asia Pacific | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 26.5 | 24.6 | 29.3 | 30.2 | 110.6 | |||||||||||||||
2006 | 28.7 | 23.6 |
Revenues — Asia Pacific — %change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | -5.0 | % | -14.9 | % | 24.2 | % | 14.8 | % | 3.7 | % | ||||||||||
2006 | 8.3 | % | -4.1 | % |
Revenues — Consolidated | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 47.7 | 43.5 | 46.9 | 47.7 | 185.8 | |||||||||||||||
2006 | 46.0 | 40.6 |
Revenues — Consolidated — % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | -3.6 | % | -13.3 | % | 4.7 | % | -5.9 | % | -4.8 | % | ||||||||||
2006 | -3.6 | % | -6.7 | % |
Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (2.8 | ) | — | (0.7 | ) | (3.1 | ) | (6.6 | ) | |||||||||||
2006 | 1.8 | (4.1 | ) |
Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | -5.9 | % | 0.0 | % | -1.5 | % | -6.5 | % | -3.6 | % | ||||||||||
2006 | 3.9 | % | -10.1 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.2 | 0.3 | 0.8 | 0.9 | 3.2 | |||||||||||||||
2006 | 0.9 | 1.1 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | 0.6 | 0.2 | 0.1 | 0.9 | |||||||||||||||
2006 | 0.1 | — |
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (4.0 | ) | (0.9 | ) | (1.7 | ) | (4.1 | ) | (10.7 | ) | ||||||||||
2006 | 0.8 | (5.2 | ) |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 37.5 | % | -55.6 | % | 29.4 | % | 31.7 | % | 26.2 | % | ||||||||||
2006 | n.m. | 34.6 | % |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (2.5 | ) | (1.4 | ) | (1.2 | ) | (2.8 | ) | (7.9 | ) | ||||||||||
2006 | 1.4 | (3.4 | ) |
7
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 114.8 | 132.4 | 152.6 | 239.3 | 639.1 | |||||||||||||||
2006 | 117.9 | 135.7 |
Gross Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 25.5 | 30.1 | 37.0 | 63.5 | 156.1 | |||||||||||||||
2006 | 28.6 | 32.9 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 26.2 | 26.6 | 26.2 | 37.8 | 116.8 | |||||||||||||||
2006 | 28.9 | 28.0 |
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (0.7 | ) | 3.5 | 10.8 | 25.7 | 39.3 | ||||||||||||||
2006 | (0.3 | ) | 4.9 |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.3 | 1.4 | 1.5 | 1.7 | 5.9 | |||||||||||||||
2006 | 1.2 | 1.1 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | (0.3 | ) | 0.5 | (0.5 | ) | |||||||||||
2006 | 0.4 | 1.2 |
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.8 | ) | 2.6 | 9.6 | 23.5 | 33.9 | ||||||||||||||
2006 | (1.9 | ) | 2.6 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 38.9 | % | 38.5 | % | 38.5 | % | 36.6 | % | 37.2 | % | ||||||||||
2006 | 36.8 | % | 38.5 | % |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.1 | ) | 1.6 | 5.9 | 14.9 | 21.3 | ||||||||||||||
2006 | (1.2 | ) | 1.6 |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | — | — | 3.9 | 3.9 | |||||||||||||||
2006 | 0.2 | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.4 | 1.2 | 0.8 | 3.9 | 3.9 | |||||||||||||||
2006 | 2.6 | 2.4 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.9 | 1.7 | 1.8 | 2.4 | 7.8 | |||||||||||||||
2006 | 1.7 | 1.6 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 108.5 | 108.1 | 123.8 | 119.2 | 119.2 | |||||||||||||||
2006 | 104.3 | 107.4 |
8
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.2 | 1.3 | 2.0 | 0.9 | 5.4 | |||||||||||||||
2006 | 0.8 | 1.2 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (2.4 | ) | 3.8 | (1.8 | ) | 32.3 | 31.9 | |||||||||||||
2006 | 3.0 | 2.2 |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.2 | ) | (0.9 | ) | (2.0 | ) | (0.7 | ) | (4.8 | ) | ||||||||||
2006 | (0.8 | ) | 10.3 |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (3.6 | ) | 2.9 | (3.8 | ) | 31.6 | 27.1 | |||||||||||||
2006 | 2.2 | 12.5 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.2 | (2.5 | ) | 4.3 | (31.2 | ) | (26.2 | ) | ||||||||||||
2006 | (3.7 | ) | (10.6 | ) |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.0 | 5.0 | 7.5 | 10.0 | 27.5 | |||||||||||||||
2006 | 6.0 | 17.0 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 63.9 | 66.6 | 78.4 | 57.2 | 57.2 | |||||||||||||||
2006 | 59.4 | 65.9 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 144.1 | 140.6 | 139.9 | 145.0 | 145.0 | |||||||||||||||
2006 | 137.8 | 123.0 |
Return on Equity(3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 15.5 | % | 15.9 | % | 17.2 | % | 14.8 | % | 14.8 | % | ||||||||||
2006 | 15.0 | % | 15.4 | % |
* | Housewares Consolidated includes Hamilton Beach/Proctor-Silex, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations. | |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
9
Hamilton Beach/Proctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 94.6 | 111.3 | 128.4 | 193.4 | 527.7 | |||||||||||||||
2006 | 95.5 | 113.6 |
Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | -2.1 | % | 10.1 | % | 8.2 | % | 1.3 | % | 4.0 | % | ||||||||||
2006 | 1.0 | % | 2.1 | % |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 16.4 | 20.7 | 26.1 | 43.7 | 106.9 | |||||||||||||||
2006 | 18.7 | 22.9 |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 17.3 | % | 18.6 | % | 20.3 | % | 22.6 | % | 20.3 | % | ||||||||||
2006 | 19.6 | % | 20.2 | % |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 15.3 | 15.4 | 14.8 | 24.4 | 69.9 | |||||||||||||||
2006 | 17.5 | 16.4 |
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 16.2 | % | 13.8 | % | 11.5 | % | 12.6 | % | 13.2 | % | ||||||||||
2006 | 18.3 | % | 14.4 | % |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.1 | 5.3 | 11.3 | 19.3 | 37.0 | |||||||||||||||
2006 | 1.2 | 6.5 |
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.2 | % | 4.8 | % | 8.8 | % | 10.0 | % | 7.0 | % | ||||||||||
2006 | 1.3 | % | 5.7 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.2 | 1.3 | 1.3 | 1.5 | 5.3 | |||||||||||||||
2006 | 1.1 | 1.0 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | (0.3 | ) | 0.5 | (0.5 | ) | |||||||||||
2006 | 0.4 | 1.2 |
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 4.5 | 10.3 | 17.3 | 32.2 | |||||||||||||||
2006 | (0.3 | ) | 4.3 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | n.m. | 37.8 | % | 37.9 | % | 36.4 | % | 37.0 | % | |||||||||||
2006 | 33.3 | % | 37.2 | % |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 2.8 | 6.4 | 11.0 | 20.3 | |||||||||||||||
2006 | (0.2 | ) | 2.7 |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | — | — | 3.9 | 3.9 | |||||||||||||||
2006 | 0.2 | — |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.4 | 1.2 | 0.8 | 3.9 | 3.9 | |||||||||||||||
2006 | 2.6 | 2.4 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.5 | 1.2 | 1.4 | 2.0 | 6.1 | |||||||||||||||
2006 | 1.3 | 1.2 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 94.3 | 93.6 | 107.5 | 107.4 | 107.4 | |||||||||||||||
2006 | 90.3 | 92.9 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.0 | 0.9 | 1.7 | 0.8 | 4.4 | |||||||||||||||
2006 | 0.6 | 0.7 |
10
Hamilton Beach/Proctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 6.0 | 5.4 | — | 20.4 | 31.8 | |||||||||||||||
2006 | 8.0 | 4.1 |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.0 | ) | (0.5 | ) | (1.7 | ) | (0.6 | ) | (3.8 | ) | ||||||||||
2006 | (0.6 | ) | 10.8 |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.0 | 4.9 | (1.7 | ) | 19.8 | 28.0 | ||||||||||||||
2006 | 7.4 | 14.9 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (5.0 | ) | (4.5 | ) | 2.1 | (19.3 | ) | (26.7 | ) | |||||||||||
2006 | (9.0 | ) | (13.0 | ) |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.0 | 5.0 | 7.5 | 10.0 | 27.5 | |||||||||||||||
2006 | 6.0 | 17.0 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 53.2 | 53.9 | 63.5 | 54.2 | 54.2 | |||||||||||||||
2006 | 51.2 | 55.3 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 133.0 | 130.7 | 130.5 | 131.8 | 131.8 | |||||||||||||||
2006 | 125.5 | 111.8 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 15.6 | % | 16.5 | % | 18.3 | % | 15.3 | % | 15.3 | % | ||||||||||
2006 | 15.3 | % | 15.8 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
11
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
Number of stores | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 186 | 191 | 194 | 195 | 195 | |||||||||||||||
2006 | 196 | 197 |
Average sales per store | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.6 | |||||||||||||||
2006 | 0.1 | 0.1 |
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 21.3 | 22.1 | 25.8 | 47.7 | 116.9 | |||||||||||||||
2006 | 23.5 | 23.2 |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 9.1 | 9.4 | 11.0 | 19.7 | 49.2 | |||||||||||||||
2006 | 10.0 | 10.0 |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 42.7 | % | 42.5 | % | 42.6 | % | 41.3 | % | 42.1 | % | ||||||||||
2006 | 42.6 | % | 43.1 | % |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 10.9 | 11.2 | 11.4 | 13.4 | 46.9 | |||||||||||||||
2006 | 11.4 | 11.6 |
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 51.2 | % | 50.7 | % | 44.2 | % | 28.1 | % | 40.1 | % | ||||||||||
2006 | 48.5 | % | 50.0 | % |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.8 | ) | (1.8 | ) | (0.4 | ) | 6.3 | 2.3 | ||||||||||||
2006 | (1.4 | ) | (1.6 | ) |
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | -8.5 | % | -8.1 | % | -1.6 | % | 13.2 | % | 2.0 | % | ||||||||||
2006 | -6.0 | % | -6.9 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.6 | |||||||||||||||
2006 | 0.1 | 0.1 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2006 | — | — |
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.9 | ) | (1.9 | ) | (0.6 | ) | 6.1 | 1.7 | ||||||||||||
2006 | (1.5 | ) | (1.7 | ) |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 36.8 | % | 42.1 | % | 33.3 | % | 39.3 | % | 41.2 | % | ||||||||||
2006 | 40.0 | % | 41.2 | % |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (1.2 | ) | (1.1 | ) | (0.4 | ) | 3.7 | 1.0 | ||||||||||||
2006 | (0.9 | ) | (1.0 | ) |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 1.7 | |||||||||||||||
2006 | 0.4 | 0.4 |
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 14.4 | 14.8 | 16.7 | 12.1 | 12.1 | |||||||||||||||
2006 | 14.4 | 14.8 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.2 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 1.0 | |||||||||||||||
2006 | 0.2 | 0.5 |
12
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (8.4 | ) | (1.6 | ) | (1.8 | ) | 11.9 | 0.1 | ||||||||||||
2006 | (5.0 | ) | (1.9 | ) |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | (0.1 | ) | (1.0 | ) | ||||||||||
2006 | (0.2 | ) | (0.5 | ) |
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (8.6 | ) | (2.0 | ) | (2.1 | ) | 11.8 | (0.9 | ) | |||||||||||
2006 | (5.2 | ) | (2.4 | ) |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.2 | 2.0 | 2.2 | (11.9 | ) | 0.5 | ||||||||||||||
2006 | 5.3 | 2.4 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 10.7 | 12.7 | 14.9 | 3.0 | 3.0 | |||||||||||||||
2006 | 8.2 | 10.6 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 11.3 | 10.2 | 9.8 | 13.5 | 13.5 | |||||||||||||||
2006 | 12.6 | 11.5 |
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 13.4 | % | 8.6 | % | 4.7 | % | 8.7 | % | 8.7 | % | ||||||||||
2006 | 11.3 | % | 12.2 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
13
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Lignite tons delivered — Project mines | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 6.7 | 6.0 | 7.3 | 7.2 | 27.2 | |||||||||||||||
2006 | 6.4 | 6.5 |
Lignite tons delivered — Non-project mines | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.8 | 1.8 | 1.9 | 2.0 | 7.5 | |||||||||||||||
2006 | 1.8 | 2.0 |
Limerock yards delivered | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.2 | 4.9 | 6.5 | 8.6 | 25.2 | |||||||||||||||
2006 | 9.7 | 10.5 |
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 29.1 | 28.0 | 28.2 | 33.1 | 118.4 | |||||||||||||||
2006 | 33.7 | 39.2 |
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 4.6 | 2.9 | 1.2 | 3.7 | 12.4 | |||||||||||||||
2006 | 3.5 | 11.0 |
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 15.8 | % | 10.4 | % | 4.3 | % | 11.2 | % | 10.5 | % | ||||||||||
2006 | 10.4 | % | 28.1 | % |
Earnings of unconsolidated project | ||||||||||||||||||||
mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.4 | 7.7 | 9.4 | 8.3 | 33.8 | |||||||||||||||
2006 | 8.9 | 9.1 |
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.9 | 5.2 | 5.2 | 6.1 | 22.4 | |||||||||||||||
2006 | 6.1 | 6.2 |
Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit | ||||||||||||||||||||
plus Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 45.4 | % | 49.1 | % | 49.1 | % | 50.8 | % | 48.5 | % | ||||||||||
2006 | 49.2 | % | 30.8 | % |
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 7.1 | 5.4 | 5.4 | 5.9 | 23.8 | |||||||||||||||
2006 | 6.3 | 13.9 |
Operating Profit as a % of the sum of Gross | ||||||||||||||||||||
Profit plus Earnings of unconsolidated project | ||||||||||||||||||||
mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 54.6 | % | 50.9 | % | 50.9 | % | 49.2 | % | 51.5 | % | ||||||||||
2006 | 50.8 | % | 69.2 | % |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 2.4 | 2.1 | 2.1 | 1.8 | 8.4 | |||||||||||||||
2006 | 1.9 | 1.9 |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
2006 | — | — |
Income Before Taxes and Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 4.7 | 3.3 | 3.3 | 4.1 | 15.4 | |||||||||||||||
2006 | 4.4 | 12.0 |
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.5 | % | 3.0 | % | n.m. | -31.7 | % | -5.2 | % | |||||||||||
2006 | 15.9 | % | 17.5 | % |
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 4.3 | 3.2 | 3.3 | 5.4 | 16.2 | |||||||||||||||
2006 | 3.7 | 9.9 |
14
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.4 | 3.3 | 4.0 | 3.8 | 14.5 | |||||||||||||||
2006 | 3.3 | 3.3 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 5.3 | 5.8 | 7.0 | 3.5 | 21.6 | |||||||||||||||
2006 | 9.4 | 0.9 |
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 8.3 | (0.9 | ) | 10.8 | 8.2 | 26.4 | ||||||||||||||
2006 | 20.7 | 7.4 |
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (5.3 | ) | (5.8 | ) | (6.8 | ) | (3.5 | ) | (21.4 | ) | ||||||||||
2006 | (9.4 | ) | (0.8 | ) |
Cash flow before financing activities (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 3.0 | (6.7 | ) | 4.0 | 4.7 | 5.0 | ||||||||||||||
2006 | 11.3 | 6.6 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (2.7 | ) | 6.5 | 1.2 | (10.1 | ) | (5.1 | ) | ||||||||||||
2006 | (11.1 | ) | (5.2 | ) |
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 2.2 | 3.0 | 0.5 | 0.7 | 6.4 | |||||||||||||||
2006 | 6.3 | 1.8 |
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 115.7 | 121.7 | 123.4 | 114.1 | 114.1 | |||||||||||||||
2006 | 109.4 | 106.0 |
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 83.2 | 86.3 | 89.1 | 84.5 | 84.5 | |||||||||||||||
2006 | 59.1 | 62.7 |
Return on Equity (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 21.9 | % | 20.5 | % | 17.5 | % | 19.1 | % | 19.1 | % | ||||||||||
2006 | 19.4 | % | 29.2 | % |
(1) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(2) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
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NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (0.3 | ) | (0.5 | ) | (0.6 | ) | (1.2 | ) | (2.6 | ) | ||||||||||
2006 | (1.4 | ) | (0.5 | ) |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | (0.7 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.7 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||
2006 | (0.9 | ) | (0.9 | ) |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | (0.5 | ) | 0.7 | ||||||||||||||
2006 | 0.5 | 0.3 |
Income (Loss) Before Taxes, Extraordinary Gain (Loss) and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | — | (0.4 | ) | (0.6 | ) | — | (1.0 | ) | ||||||||||||
2006 | (1.0 | ) | 0.1 |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2005 | 1.7 | (1.0 | ) | (0.1 | ) | 6.3 | 6.9 | |||||||||||||
2006 | (1.2 | ) | (1.4 | ) |
16