Exhibit 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 770.4 | 796.9 | 803.1 | 978.6 | 3,349.0 | |||||||||||||||
2007 | 803.9 | 830.9 | 875.2 | 1,092.7 | 3,602.7 | |||||||||||||||
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 25.1 | 33.8 | 31.6 | 82.1 | 172.6 | |||||||||||||||
2007 | 15.0 | 17.2 | 34.0 | 71.2 | 137.4 | |||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 9.9 | 9.0 | 7.7 | 7.7 | 34.3 | |||||||||||||||
2007 | 5.9 | 6.8 | 8.3 | 7.7 | 28.7 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | — | 17.8 | (2.4 | ) | 2.4 | 17.8 | ||||||||||||||
2007 | 0.4 | (1.2 | ) | (0.8 | ) | (2.0 | ) | (3.6 | ) | |||||||||||
Income Before Taxes, Minority Interest, Extraordinary | ||||||||||||||||||||
Gain (Loss) and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 15.2 | 7.0 | 26.3 | 72.0 | 120.5 | |||||||||||||||
2007 | 8.7 | 11.6 | 26.5 | 65.5 | 112.3 | |||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 19.7 | % | 34.3 | % | 28.5 | % | 20.7 | % | 23.1 | % | ||||||||||
2007 | 25.3 | % | 14.7 | % | 20.4 | % | 21.1 | % | 20.6 | % | ||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 12.7 | 4.7 | 18.8 | 70.0 | 106.2 | |||||||||||||||
2007 | 6.6 | 9.9 | 21.1 | 51.7 | 89.3 | |||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.2 | ) | — | — | 1.0 | 0.8 | ||||||||||||||
2007 | 2.4 | 1.0 | 5.0 | 0.2 | 8.6 | |||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 4.0 | 3.8 | 2.7 | 2.6 | 2.6 | |||||||||||||||
2007 | 2.7 | 1.8 | 6.1 | 5.4 | 5.4 | |||||||||||||||
Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 14.8 | 15.1 | 16.0 | 16.8 | 62.7 | |||||||||||||||
2007 | 15.0 | 14.8 | 15.9 | 15.1 | 60.8 | |||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 426.3 | 445.4 | 503.7 | 454.3 | 454.3 | |||||||||||||||
2007 | 502.0 | 510.2 | 582.9 | 558.8 | 558.8 | |||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 18.6 | 13.3 | 12.8 | 29.9 | 74.6 | |||||||||||||||
2007 | 18.2 | 12.8 | 10.7 | 27.1 | 68.8 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (13.0 | ) | 30.3 | 12.0 | 144.2 | 173.5 | ||||||||||||||
2007 | (68.9 | ) | 41.9 | (8.9 | ) | 117.5 | 81.6 | |||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (13.2 | ) | 0.3 | (23.8 | ) | 1.4 | (35.3 | ) | ||||||||||||
2007 | (17.2 | ) | (11.8 | ) | (5.9 | ) | (25.0 | ) | (59.9 | ) |
1
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (26.2 | ) | 30.6 | (11.8 | ) | 145.6 | 138.2 | |||||||||||||
2007 | (86.1 | ) | 30.1 | (14.8 | ) | 92.5 | 21.7 |
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (11.5 | ) | (44.4 | ) | 4.6 | (54.5 | ) | (105.8 | ) | |||||||||||
2007 | 7.1 | 106.1 | 1.4 | (50.2 | ) | 64.4 | ||||||||||||||
Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.8 | 4.0 | 3.9 | 4.0 | 15.7 | |||||||||||||||
2007 | 4.0 | 4.1 | 4.1 | 4.2 | 16.4 | |||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 468.6 | 448.1 | 458.6 | 416.5 | 416.5 | |||||||||||||||
2007 | 431.9 | 547.3 | 550.8 | 506.6 | 506.6 | |||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 692.8 | 705.5 | 719.7 | 793.1 | 793.1 | |||||||||||||||
2007 | 791.4 | 807.9 | 833.2 | 892.1 | 892.1 | |||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 10.2 | % | 9.1 | % | 9.8 | % | 14.7 | % | 14.7 | % | ||||||||||
2007 | 13.5 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | 10.8 | % | 10.8 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
2
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 618.8 | 622.0 | 595.4 | 652.3 | 2,488.5 | |||||||||||||||
2007 | 633.2 | 654.6 | 655.9 | 776.0 | 2,719.7 | |||||||||||||||
Gross Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 89.3 | 86.2 | 85.2 | 86.7 | 347.4 | |||||||||||||||
2007 | 91.1 | 86.7 | 94.1 | 102.8 | 374.7 | |||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 68.8 | 70.7 | 70.4 | 70.0 | 279.9 | |||||||||||||||
2007 | 80.9 | 78.5 | 83.2 | 74.8 | 317.4 | |||||||||||||||
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 20.5 | 15.5 | 14.8 | 16.7 | 67.5 | |||||||||||||||
2007 | 10.2 | 8.2 | 10.9 | 28.0 | 57.3 | |||||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 7.7 | 6.9 | 5.6 | 5.4 | 25.6 | |||||||||||||||
2007 | 4.7 | 4.9 | 5.4 | 5.2 | 20.2 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.9 | ) | 16.3 | (2.9 | ) | (2.3 | ) | 10.2 | ||||||||||||
2007 | (1.2 | ) | (1.8 | ) | (2.0 | ) | (2.1 | ) | (7.1 | ) | ||||||||||
Income (Loss) Before Taxes, Minority Interest and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 13.7 | (7.7 | ) | 12.1 | 13.6 | 31.7 | ||||||||||||||
2007 | 6.7 | 5.1 | 7.5 | 24.9 | 44.2 | |||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 20.4 | % | 28.6 | % | 13.2 | % | -32.4 | % | -6.9 | % | ||||||||||
2007 | 22.4 | % | 11.8 | % | 9.3 | % | 8.8 | % | 11.3 | % | ||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 11.4 | (5.4 | ) | 10.5 | 18.1 | 34.6 | ||||||||||||||
2007 | 5.3 | 4.5 | 6.8 | 22.7 | 39.3 | |||||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.4 | ) | — | — | (0.4 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||||
2007 | 2.5 | — | 5.0 | 0.5 | 8.0 | |||||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | — | — | |||||||||||||||
2007 | 0.9 | 0.5 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | |||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 9.7 | 10.2 | 10.6 | 11.2 | 41.7 | |||||||||||||||
2007 | 10.2 | 10.3 | 11.1 | 10.1 | 41.7 | |||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 325.4 | 316.0 | 337.8 | 300.7 | 300.7 | |||||||||||||||
2007 | 354.7 | 362.4 | 415.5 | 398.4 | 398.4 | |||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 8.4 | 11.1 | 9.8 | 12.8 | 42.1 | |||||||||||||||
2007 | 8.3 | 8.3 | 6.7 | 17.9 | 41.2 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (17.7 | ) | 10.3 | 15.8 | 76.4 | 84.8 | ||||||||||||||
2007 | (38.0 | ) | 24.4 | (15.9 | ) | 64.1 | 34.6 |
3
NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (3.0 | ) | (9.2 | ) | (6.6 | ) | (11.8 | ) | (30.6 | ) | ||||||||||
2007 | (7.5 | ) | (7.6 | ) | (2.1 | ) | (16.7 | ) | (33.9 | ) | ||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (20.7 | ) | 1.1 | 9.2 | 64.6 | 54.2 | ||||||||||||||
2007 | (45.5 | ) | 16.8 | (18.0 | ) | 47.4 | 0.7 | |||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.7 | (44.3 | ) | 0.5 | (27.2 | ) | (70.3 | ) | ||||||||||||
2007 | (6.5 | ) | (0.8 | ) | (3.5 | ) | (23.3 | ) | (34.1 | ) | ||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | — | — | — | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||
2007 | — | — | — | 17.3 | 17.3 | |||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 351.2 | 326.8 | 329.1 | 312.4 | 312.4 | |||||||||||||||
2007 | 310.1 | 311.9 | 306.7 | 302.0 | 302.0 | |||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 445.3 | 450.4 | 460.0 | 476.7 | 476.7 | |||||||||||||||
2007 | 481.0 | 494.9 | 510.9 | 524.3 | 524.3 | |||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.7 | % | 3.7 | % | 5.0 | % | 7.7 | % | 7.7 | % | ||||||||||
2007 | 6.2 | % | 8.1 | % | 7.2 | % | 7.9 | % | 7.9 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
4
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
Backlog (in thousands) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 23.6 | 25.9 | 25.7 | 27.2 | 27.2 | |||||||||||||||
2007 | 30.0 | 30.0 | 30.5 | 30.5 | 30.5 | |||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 21.7 | 22.2 | 20.8 | 23.1 | 87.8 | |||||||||||||||
2007 | 21.5 | 22.2 | 21.2 | 26.0 | 90.9 | |||||||||||||||
Revenues - North America | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 415.5 | 392.6 | 373.9 | 381.2 | 1,563.2 | |||||||||||||||
2007 | 371.2 | 382.0 | 380.5 | 418.3 | 1,552.0 | |||||||||||||||
Revenues - North America - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 17.3 | % | 4.3 | % | 1.2 | % | -1.8 | % | 5.0 | % | ||||||||||
2007 | -10.7 | % | -2.7 | % | 1.8 | % | 9.7 | % | -0.7 | % | ||||||||||
Revenues - Europe | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 131.2 | 150.6 | 143.7 | 193.6 | 619.1 | |||||||||||||||
2007 | 181.2 | 188.8 | 187.9 | 278.2 | 836.1 | |||||||||||||||
Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | -11.5 | % | -5.8 | % | 28.4 | % | 23.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||
2007 | 38.1 | % | 25.4 | % | 30.8 | % | 43.7 | % | 35.1 | % | ||||||||||
Revenues - Asia-Pacific | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 26.1 | 38.2 | 32.9 | 38.4 | 135.6 | |||||||||||||||
2007 | 38.3 | 38.0 | 54.5 | 63.0 | 193.8 | |||||||||||||||
Revenues - Asia-Pacific - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | -22.3 | % | -0.5 | % | -6.3 | % | -6.8 | % | -8.6 | % | ||||||||||
2007 | 46.7 | % | -0.5 | % | 65.7 | % | 64.1 | % | 42.9 | % | ||||||||||
Revenues - Consolidated | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 572.8 | 581.4 | 550.5 | 613.2 | 2,317.9 | |||||||||||||||
2007 | 590.7 | 608.8 | 622.9 | 759.5 | 2,581.9 | |||||||||||||||
Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.8 | % | 1.2 | % | 6.6 | % | 4.5 | % | 4.7 | % | ||||||||||
2007 | 3.1 | % | 4.7 | % | 13.2 | % | 23.9 | % | 11.4 | % | ||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 78.6 | 77.5 | 75.0 | 79.3 | 310.4 | |||||||||||||||
2007 | 81.7 | 80.3 | 82.7 | 94.9 | 339.6 | |||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 13.7 | % | 13.3 | % | 13.6 | % | 12.9 | % | 13.4 | % | ||||||||||
2007 | 13.8 | % | 13.2 | % | 13.3 | % | 12.5 | % | 13.2 | % | ||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 59.9 | 57.9 | 57.6 | 58.5 | 233.9 | |||||||||||||||
2007 | 67.7 | 65.4 | 74.5 | 65.7 | 273.3 | |||||||||||||||
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 10.5 | % | 10.0 | % | 10.5 | % | 9.5 | % | 10.1 | % | ||||||||||
2007 | 11.5 | % | 10.7 | % | 12.0 | % | 8.7 | % | 10.6 | % | ||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 18.7 | 19.6 | 17.4 | 20.8 | 76.5 | |||||||||||||||
2007 | 14.0 | 14.9 | 8.2 | 29.2 | 66.3 | |||||||||||||||
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.3 | % | 3.4 | % | 3.2 | % | 3.4 | % | 3.3 | % | ||||||||||
2007 | 2.4 | % | 2.4 | % | 1.3 | % | 3.8 | % | 2.6 | % | ||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.8 | 5.8 | 4.7 | 4.4 | 21.7 | |||||||||||||||
2007 | 3.7 | 3.9 | 4.5 | 4.4 | 16.5 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.0 | ) | 16.3 | (3.0 | ) | (2.3 | ) | 10.0 | ||||||||||||
2007 | (1.2 | ) | (1.9 | ) | (2.0 | ) | (2.2 | ) | (7.3 | ) | ||||||||||
Income Before Taxes, Minority Interest and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 12.9 | (2.5 | ) | 15.7 | 18.7 | 44.8 | ||||||||||||||
2007 | 11.5 | 12.9 | 5.7 | 27.0 | 57.1 | |||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 37.2 | % | 17.6 | % | 9.5 | % | 27.1 | % | 22.0 | % | ||||||||||
2007 | 22.6 | % | 19.4 | % | 12.3 | % | 11.9 | % | 15.8 | % |
5
NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 10.0 | (2.0 | ) | 13.3 | 22.4 | 43.7 | ||||||||||||||
2007 | 9.0 | 10.4 | 5.0 | 23.8 | 48.2 |
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.4 | ) | — | — | (0.4 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||||
2007 | 2.5 | — | 5.0 | 0.5 | 8.0 |
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | — | — | |||||||||||||||
2007 | 0.9 | 0.5 | 5.3 | 5.3 | 5.3 |
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 7.3 | 7.5 | 7.9 | 8.2 | 30.9 | |||||||||||||||
2007 | 7.7 | 7.7 | 9.3 | 9.2 | 33.9 |
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.3 | 8.4 | 6.4 | 11.2 | 32.3 | |||||||||||||||
2007 | 6.1 | 6.7 | 5.8 | 17.3 | 35.9 |
6
NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues - Europe | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 17.3 | 17.0 | 14.6 | 11.7 | 60.6 | |||||||||||||||
2007 | 13.7 | 14.2 | 15.8 | 2.6 | 46.3 | |||||||||||||||
Revenues - Europe - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | -18.4 | % | -10.1 | % | -17.0 | % | -33.1 | % | -19.4 | % | ||||||||||
2007 | -20.8 | % | -16.5 | % | 8.2 | % | -77.8 | % | -23.6 | % | ||||||||||
Revenues - Asia Pacific | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 28.7 | 23.6 | 30.3 | 27.4 | 110.0 | |||||||||||||||
2007 | 28.8 | 31.6 | 17.2 | 13.9 | 91.5 | |||||||||||||||
Revenues - Asia Pacific - %change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 8.3 | % | -4.1 | % | 3.4 | % | -9.3 | % | -0.5 | % | ||||||||||
2007 | 0.3 | % | 33.9 | % | -43.2 | % | -49.3 | % | -16.8 | % | ||||||||||
Revenues - Consolidated | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 46.0 | 40.6 | 44.9 | 39.1 | 170.6 | |||||||||||||||
2007 | 42.5 | 45.8 | 33.0 | 16.5 | 137.8 | |||||||||||||||
Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | -3.6 | % | -6.7 | % | -4.3 | % | -18.0 | % | -8.2 | % | ||||||||||
2007 | -7.6 | % | 12.8 | % | -26.5 | % | -57.8 | % | -19.2 | % | ||||||||||
Operating Profit (Loss) $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.8 | (4.1 | ) | (2.6 | ) | (4.1 | ) | (9.0 | ) | |||||||||||
2007 | (3.8 | ) | (6.7 | ) | 2.7 | (1.2 | ) | (9.0 | ) | |||||||||||
Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.9 | % | -10.1 | % | -5.8 | % | -10.5 | % | -5.3 | % | ||||||||||
2007 | -8.9 | % | -14.6 | % | 8.2 | % | -7.3 | % | -6.5 | % | ||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.9 | 1.1 | 0.9 | 1.0 | 3.9 | |||||||||||||||
2007 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | 0.8 | 3.7 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.1 | — | 0.1 | — | 0.2 | |||||||||||||||
2007 | — | 0.1 | — | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.8 | (5.2 | ) | (3.6 | ) | (5.1 | ) | (13.1 | ) | |||||||||||
2007 | (4.8 | ) | (7.8 | ) | 1.8 | (2.1 | ) | (12.9 | ) | |||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | n.m. | 34.6 | % | 22.2 | % | 15.7 | % | 30.5 | % | |||||||||||
2007 | 22.9 | % | 24.4 | % | n.m. | 47.6 | % | 31.0 | % | |||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.4 | (3.4 | ) | (2.8 | ) | (4.3 | ) | (9.1 | ) | |||||||||||
2007 | (3.7 | ) | (5.9 | ) | 1.8 | (1.1 | ) | (8.9 | ) | |||||||||||
7
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 117.9 | 135.7 | 169.6 | 288.3 | 711.5 | |||||||||||||||
2007 | 136.1 | 141.4 | 184.9 | 283.5 | 745.9 | |||||||||||||||
Gross Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 28.6 | 32.9 | 42.4 | 84.1 | 188.0 | |||||||||||||||
2007 | 34.4 | 36.3 | 51.0 | 80.3 | 202.0 | |||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 28.9 | 28.0 | 33.9 | 47.9 | 138.7 | |||||||||||||||
2007 | 38.6 | 38.6 | 37.7 | 46.4 | 161.3 | |||||||||||||||
Operating Profit | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.3 | ) | 4.9 | 8.5 | 36.2 | 49.3 | ||||||||||||||
2007 | (4.2 | ) | (2.3 | ) | 13.3 | 33.9 | 40.7 | |||||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.2 | 1.1 | 1.5 | 1.7 | 5.5 | |||||||||||||||
2007 | 1.1 | 2.6 | 3.4 | 4.8 | 11.9 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.4 | 1.2 | — | 0.9 | 2.5 | |||||||||||||||
2007 | 0.1 | 0.2 | 0.9 | (0.7 | ) | 0.5 | ||||||||||||||
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.9 | ) | 2.6 | 7.0 | 33.6 | 41.3 | ||||||||||||||
2007 | (5.4 | ) | (5.1 | ) | 9.0 | 29.8 | 28.3 | |||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 36.8 | % | 38.5 | % | 38.6 | % | 36.9 | % | 37.3 | % | ||||||||||
2007 | 38.9 | % | 39.2 | % | 37.8 | % | 38.8 | % | 38.5 | % | ||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.2 | ) | 1.6 | 4.3 | 21.2 | 25.9 | ||||||||||||||
2007 | (3.3 | ) | (3.1 | ) | 5.6 | 18.2 | 17.4 | |||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.2 | — | — | 1.4 | 1.6 | |||||||||||||||
2007 | (0.1 | ) | 1.0 | — | (0.3 | ) | 0.6 | |||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 2.6 | 2.4 | 1.3 | 2.6 | 2.6 | |||||||||||||||
2007 | 1.8 | 1.3 | 0.8 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.7 | 1.6 | 1.8 | 2.2 | 7.3 | |||||||||||||||
2007 | 1.6 | 1.4 | 1.5 | 2.1 | 6.6 | |||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 104.3 | 107.4 | 140.0 | 130.7 | 130.7 | |||||||||||||||
2007 | 121.3 | 122.5 | 144.8 | 136.1 | 136.1 |
8
Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.8 | 1.2 | 2.1 | 2.0 | 6.1 | |||||||||||||||
2007 | 1.3 | 1.5 | 1.4 | 3.6 | 7.8 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.0 | 2.2 | (7.5 | ) | 48.2 | 45.9 | ||||||||||||||
2007 | (19.5 | ) | (2.0 | ) | (8.3 | ) | 38.4 | 8.6 | ||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.8 | ) | 10.3 | (16.3 | ) | (2.1 | ) | (8.9 | ) | |||||||||||
2007 | (1.2 | ) | (1.4 | ) | (1.4 | ) | (3.6 | ) | (7.6 | ) | ||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 2.2 | 12.5 | (23.8 | ) | 46.1 | 37.0 | ||||||||||||||
2007 | (20.7 | ) | (3.4 | ) | (9.7 | ) | 34.8 | 1.0 | ||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (3.7 | ) | (10.6 | ) | 22.7 | (43.5 | ) | (35.1 | ) | |||||||||||
2007 | 17.7 | 3.5 | 9.3 | (33.0 | ) | (2.5 | ) | |||||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.0 | 17.0 | — | — | 23.0 | |||||||||||||||
2007 | 18.5 | 110.0 | — | — | 128.5 | |||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 59.4 | 65.9 | 88.7 | 45.2 | 45.2 | |||||||||||||||
2007 | 81.5 | 162.6 | 172.2 | 167.8 | 167.8 | |||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 137.8 | 123.0 | 127.2 | 147.2 | 147.2 | |||||||||||||||
2007 | 122.1 | 44.7 | 48.7 | 40.3 | 40.3 | |||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 15.0 | % | 15.4 | % | 14.6 | % | 19.0 | % | 19.0 | % | ||||||||||
2007 | 18.1 | % | 16.9 | % | 20.8 | % | 21.6 | % | 21.6 | % |
* | Housewares Consolidated includes Hamilton Beach, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations. | |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
9
Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 95.5 | 113.6 | 136.1 | 201.5 | 546.7 | |||||||||||||||
2007 | 96.8 | 103.3 | 140.4 | 200.2 | 540.7 | |||||||||||||||
Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.0 | % | 2.1 | % | 6.0 | % | 4.2 | % | 3.6 | % | ||||||||||
2007 | 1.4 | % | -9.1 | % | 3.2 | % | -0.6 | % | -1.1 | % | ||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 18.7 | 22.9 | 27.3 | 45.0 | 113.9 | |||||||||||||||
2007 | 17.3 | 19.6 | 30.1 | 43.5 | 110.5 | |||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 19.6 | % | 20.2 | % | 20.1 | % | 22.3 | % | 20.8 | % | ||||||||||
2007 | 17.9 | % | 19.0 | % | 21.4 | % | 21.7 | % | 20.4 | % | ||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 17.5 | 16.4 | 17.9 | 19.6 | 71.4 | |||||||||||||||
2007 | 16.6 | 17.7 | 15.9 | 20.0 | 70.2 | |||||||||||||||
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 18.3 | % | 14.4 | % | 13.2 | % | 9.7 | % | 13.1 | % | ||||||||||
2007 | 17.1 | % | 17.1 | % | 11.3 | % | 10.0 | % | 13.0 | % | ||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.2 | 6.5 | 9.4 | 25.4 | 42.5 | |||||||||||||||
2007 | 0.7 | 1.9 | 14.2 | 23.5 | 40.3 | |||||||||||||||
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.3 | % | 5.7 | % | 6.9 | % | 12.6 | % | 7.8 | % | ||||||||||
2007 | 0.7 | % | 1.8 | % | 10.1 | % | 11.7 | % | 7.5 | % | ||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.1 | 1.0 | 1.3 | 1.4 | 4.8 | |||||||||||||||
2007 | 0.8 | 2.3 | 3.4 | 3.6 | 10.1 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.4 | 1.2 | — | 0.8 | 2.4 | |||||||||||||||
2007 | 0.1 | 0.2 | 0.7 | (0.6 | ) | 0.4 | ||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.3 | ) | 4.3 | 8.1 | 23.2 | 35.3 | ||||||||||||||
2007 | (0.2 | ) | (0.6 | ) | 10.1 | 20.5 | 29.8 | |||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 33.3 | % | 37.2 | % | 38.3 | % | 36.6 | % | 37.1 | % | ||||||||||
2007 | 50.0 | % | 33.3 | % | 37.6 | % | 38.5 | % | 38.3 | % | ||||||||||
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.2 | ) | 2.7 | 5.0 | 14.7 | 22.2 | ||||||||||||||
2007 | (0.1 | ) | (0.4 | ) | 6.3 | 12.6 | 18.4 | |||||||||||||
Restructuring Expense (Reversal) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.2 | — | — | 1.4 | 1.6 | |||||||||||||||
2007 | (0.1 | ) | 1.0 | — | (0.3 | ) | 0.6 | |||||||||||||
Restructuring Accrual Balance | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 2.6 | 2.4 | 1.3 | 2.6 | 2.6 | |||||||||||||||
2007 | 1.8 | 1.3 | 0.8 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.3 | 1.2 | 1.3 | 1.7 | 5.5 | |||||||||||||||
2007 | 1.0 | 0.8 | 1.0 | 1.5 | 4.3 | |||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 90.3 | 92.9 | 119.0 | 114.5 | 114.5 | |||||||||||||||
2007 | 93.6 | 91.8 | 115.0 | 112.0 | 112.0 | |||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.6 | 0.7 | 1.5 | 1.4 | 4.2 | |||||||||||||||
2007 | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 1.6 | 3.9 |
10
Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 8.0 | 4.1 | (11.3 | ) | 27.9 | 28.7 | ||||||||||||||
2007 | 2.9 | 5.5 | (9.6 | ) | 20.7 | 19.5 | ||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.6 | ) | 10.8 | (1.5 | ) | (1.5 | ) | 7.2 | ||||||||||||
2007 | (0.6 | ) | (0.7 | ) | (0.8 | ) | (1.6 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 7.4 | 14.9 | (12.8 | ) | 26.4 | 35.9 | ||||||||||||||
2007 | 2.3 | 4.8 | (10.4 | ) | 19.1 | 15.8 | ||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (9.0 | ) | (13.0 | ) | 11.6 | (24.6 | ) | (35.0 | ) | |||||||||||
2007 | (4.5 | ) | (4.9 | ) | 10.6 | (19.3 | ) | (18.1 | ) | |||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.0 | 17.0 | — | — | 23.0 | |||||||||||||||
2007 | 18.5 | 110.0 | — | — | 128.5 | |||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 51.2 | 55.3 | 66.9 | 42.2 | 42.2 | |||||||||||||||
2007 | 56.3 | 164.0 | 174.4 | 155.2 | 155.2 | |||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 125.5 | 111.8 | 116.6 | 130.2 | 130.2 | |||||||||||||||
2007 | 108.3 | (1.4 | ) | 3.8 | 18.3 | 18.3 | ||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 15.3 | % | 15.8 | % | 15.0 | % | 18.0 | % | 18.0 | % | ||||||||||
2007 | 18.8 | % | 20.6 | % | 28.7 | % | 35.5 | % | 35.5 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
11
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
Number of stores | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 196 | 197 | 202 | 280 | 280 | |||||||||||||||
2007 | 273 | 271 | 269 | 272 | 272 | |||||||||||||||
Average sales per store | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.6 | |||||||||||||||
2007 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.8 | |||||||||||||||
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 23.5 | 23.2 | 34.5 | 89.5 | 170.7 | |||||||||||||||
2007 | 39.7 | 38.9 | 46.6 | 84.8 | 210.0 | |||||||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 10.0 | 10.0 | 15.1 | 39.0 | 74.1 | |||||||||||||||
2007 | 17.1 | 16.7 | 20.9 | 36.9 | 91.6 | |||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 42.6 | % | 43.1 | % | 43.8 | % | 43.6 | % | 43.4 | % | ||||||||||
2007 | 43.1 | % | 42.9 | % | 44.8 | % | 43.5 | % | 43.6 | % | ||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 11.4 | 11.6 | 16.0 | 28.3 | 67.3 | |||||||||||||||
2007 | 22.0 | 20.9 | 21.8 | 26.4 | 91.1 | |||||||||||||||
Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 48.5 | % | 50.0 | % | 46.4 | % | 31.6 | % | 39.4 | % | ||||||||||
2007 | 55.4 | % | 53.7 | % | 46.8 | % | 31.1 | % | 43.4 | % | ||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.4 | ) | (1.6 | ) | (0.9 | ) | 10.7 | 6.8 | ||||||||||||
2007 | (4.9 | ) | (4.2 | ) | (0.9 | ) | 10.5 | 0.5 | ||||||||||||
Operating Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | -6.0 | % | -6.9 | % | -2.6 | % | 12.0 | % | 4.0 | % | ||||||||||
2007 | -12.3 | % | -10.8 | % | -1.9 | % | 12.4 | % | 0.2 | % | ||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.7 | |||||||||||||||
2007 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | 1.8 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | — | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||||||||
2007 | — | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||||||||
Income Before Taxes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.5 | ) | (1.7 | ) | (1.2 | ) | 10.4 | 6.0 | ||||||||||||
2007 | (5.2 | ) | (4.6 | ) | (1.5 | ) | 9.9 | (1.4 | ) | |||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 40.0 | % | 41.2 | % | 41.7 | % | 39.4 | % | 38.3 | % | ||||||||||
2007 | 40.4 | % | 39.1 | % | 40.0 | % | 40.4 | % | 35.7 | % | ||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.9 | ) | (1.0 | ) | (0.7 | ) | 6.3 | 3.7 | ||||||||||||
2007 | (3.1 | ) | (2.8 | ) | (0.9 | ) | 5.9 | (0.9 | ) | |||||||||||
Depreciation and amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 1.8 | |||||||||||||||
2007 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 2.3 | |||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 14.4 | 14.8 | 21.2 | 16.5 | 16.5 | |||||||||||||||
2007 | 28.0 | 31.0 | 29.7 | 24.4 | 24.4 | |||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.2 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 1.9 | |||||||||||||||
2007 | 0.6 | 0.7 | 0.6 | 2.0 | 3.9 |
12
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
(in millions, except percentage data and number of stores)
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (5.0 | ) | (1.9 | ) | 3.8 | 20.3 | 17.2 | |||||||||||||
2007 | (22.4 | ) | (7.7 | ) | 1.4 | 17.8 | (10.9 | ) | ||||||||||||
�� | Net cash provided by (used for) investing activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.2 | ) | (0.5 | ) | (14.8 | ) | (0.6 | ) | (16.1 | ) | ||||||||||
2007 | (0.6 | ) | (0.7 | ) | (0.6 | ) | (2.0 | ) | (3.9 | ) | ||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (5.2 | ) | (2.4 | ) | (11.0 | ) | 19.7 | 1.1 | ||||||||||||
2007 | (23.0 | ) | (8.4 | ) | 0.8 | 15.8 | (14.8 | ) | ||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 5.3 | 2.4 | 11.1 | (18.9 | ) | (0.1 | ) | |||||||||||||
2007 | 22.2 | 8.4 | (0.8 | ) | (14.2 | ) | 15.6 | |||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 8.2 | 10.6 | 21.8 | 3.0 | 3.0 | |||||||||||||||
2007 | 25.2 | 33.6 | 32.8 | 12.6 | 12.6 | |||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 12.6 | 11.5 | 10.9 | 17.2 | 17.2 | |||||||||||||||
2007 | 14.0 | 11.2 | 10.3 | 22.2 | 22.2 | |||||||||||||||
Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 11.3 | % | 12.2 | % | 9.4 | % | 28.2 | % | 28.2 | % | ||||||||||
2007 | 11.3 | % | -2.3 | % | -3.9 | % | -6.0 | % | -6.0 | % |
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable. | |
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
13
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Lignite tons delivered - Project mines | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.4 | 6.5 | 7.2 | 7.3 | 27.4 | |||||||||||||||
2007 | 6.7 | 6.2 | 7.0 | 7.0 | 26.9 | |||||||||||||||
Lignite tons delivered - Non-project mines | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.8 | 2.0 | 2.1 | 2.1 | 8.0 | |||||||||||||||
2007 | 1.6 | 1.6 | 1.9 | 1.7 | 6.8 | |||||||||||||||
Limerock yards delivered | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 9.7 | 10.5 | 9.6 | 9.4 | 39.2 | |||||||||||||||
2007 | 10.7 | 9.7 | 8.6 | 8.6 | 37.6 | |||||||||||||||
Revenues | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 33.7 | 39.2 | 38.1 | 38.0 | 149.0 | |||||||||||||||
2007 | 34.6 | 34.9 | 34.4 | 33.2 | 137.1 | |||||||||||||||
Gross Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.5 | 11.0 | 6.4 | 6.1 | 27.0 | |||||||||||||||
2007 | 5.5 | 6.4 | 5.7 | 5.6 | 23.2 | |||||||||||||||
Gross Profit % | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 10.4 | % | 28.1 | % | 16.8 | % | 16.1 | % | 18.1 | % | ||||||||||
2007 | 15.9 | % | 18.3 | % | 16.6 | % | 16.9 | % | 16.9 | % | ||||||||||
Earnings of unconsolidated project | ||||||||||||||||||||
mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 8.9 | 9.1 | 9.4 | 8.6 | 36.0 | |||||||||||||||
2007 | 9.3 | 8.6 | 9.8 | 10.0 | 37.7 | |||||||||||||||
Operating Expenses | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.1 | 6.2 | 4.9 | (15.7 | ) | 1.5 | ||||||||||||||
2007 | 5.3 | 2.0 | 4.9 | 5.5 | 17.7 | |||||||||||||||
Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit | ||||||||||||||||||||
plus Earnings of unconsolidated project mining | ||||||||||||||||||||
subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 49.2 | % | 30.8 | % | 31.0 | % | n.m. | 2.4 | % | |||||||||||
2007 | 35.8 | % | 13.3 | % | 31.6 | % | 35.3 | % | 29.1 | % | ||||||||||
Operating Profit $ | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.3 | 13.9 | 10.9 | 30.4 | 61.5 | |||||||||||||||
2007 | 9.5 | 13.0 | 10.6 | 10.1 | 43.2 | |||||||||||||||
Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus | ||||||||||||||||||||
Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 50.8 | % | 69.2 | % | 69.0 | % | n.m. | 97.6 | % | |||||||||||
2007 | 64.2 | % | 86.7 | % | 68.4 | % | 64.7 | % | 70.9 | % | ||||||||||
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 1.9 | 1.9 | 1.7 | 1.8 | 7.3 | |||||||||||||||
2007 | 1.6 | 1.2 | 1.8 | 1.6 | 6.2 | |||||||||||||||
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | — | — | — | (0.1 | ) | (0.1 | ) | |||||||||||||
2007 | — | — | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||
Income Before Taxes and Cumulative Effect of Accounting | ||||||||||||||||||||
Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 4.4 | 12.0 | 9.2 | 28.7 | 54.3 | |||||||||||||||
2007 | 7.9 | 11.8 | 8.8 | 8.4 | 36.9 | |||||||||||||||
Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 15.9 | % | 17.5 | % | 35.9 | % | 29.6 | % | 26.9 | % | ||||||||||
2007 | 13.9 | % | 16.9 | % | 11.4 | % | 21.4 | % | 16.0 | % | ||||||||||
Net Income | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.7 | 9.9 | 5.9 | 20.2 | 39.7 | |||||||||||||||
2007 | 6.8 | 9.8 | 7.8 | 6.6 | 31.0 |
14
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Depreciation, depletion and | ||||||||||||||||||||
amortization expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 3.3 | 3.3 | 3.6 | 3.4 | 13.6 | |||||||||||||||
2007 | 3.2 | 3.0 | 3.3 | 2.9 | 12.4 | |||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 9.4 | 0.9 | 0.9 | 15.1 | 26.3 | |||||||||||||||
2007 | 8.5 | 2.9 | 2.6 | 5.5 | 19.5 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 20.7 | 7.4 | 5.0 | 5.6 | 38.7 | |||||||||||||||
2007 | 11.6 | 8.8 | 17.8 | 6.7 | 44.9 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (9.4 | ) | (0.8 | ) | (0.9 | ) | 15.3 | 4.2 | ||||||||||||
2007 | (8.4 | ) | (2.8 | ) | (2.3 | ) | (4.7 | ) | (18.2 | ) | ||||||||||
Cash flow before financing activities (1) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 11.3 | 6.6 | 4.1 | 20.9 | 42.9 | |||||||||||||||
2007 | 3.2 | 6.0 | 15.5 | 2.0 | 26.7 | |||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (11.1 | ) | (5.2 | ) | (5.6 | ) | (17.0 | ) | (38.9 | ) | ||||||||||
2007 | (5.7 | ) | (2.0 | ) | (20.9 | ) | (1.0 | ) | (29.6 | ) | ||||||||||
Dividends to NACCO | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 6.3 | 1.8 | 6.6 | 8.3 | 23.0 | |||||||||||||||
2007 | 21.9 | 5.5 | 5.0 | 5.0 | 37.4 | |||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 109.4 | 106.0 | 107.1 | 101.2 | 101.2 | |||||||||||||||
2007 | 117.4 | 121.0 | 105.0 | 109.3 | 109.3 | |||||||||||||||
Equity | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 59.1 | 62.7 | 59.9 | 60.0 | 60.0 | |||||||||||||||
2007 | 61.0 | 66.0 | 68.5 | 76.0 | 76.0 | |||||||||||||||
Return on Equity (2) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 19.4 | % | 29.2 | % | 35.0 | % | 60.9 | % | 60.9 | % | ||||||||||
2007 | 70.7 | % | 69.0 | % | 70.7 | % | 46.8 | % | 46.8 | % |
(1) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |
(2) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
15
NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
(in millions, except percentage data)
Operating Profit (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.4 | ) | (0.5 | ) | (2.6 | ) | (1.2 | ) | (5.7 | ) | ||||||||||
2007 | (0.5 | ) | (1.7 | ) | (0.8 | ) | (0.8 | ) | (3.8 | ) |
Interest (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (0.9 | ) | (0.9 | ) | (1.1 | ) | (1.2 | ) | (4.1 | ) | ||||||||||
2007 | (1.5 | ) | (1.9 | ) | (2.3 | ) | (3.9 | ) | (9.6 | ) |
Other (Income) Expense | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | 0.5 | 0.3 | 0.5 | 3.9 | 5.2 | |||||||||||||||
2007 | 1.5 | 0.4 | 0.3 | 0.7 | 2.9 |
Income (Loss) Before Taxes, Extraordinary Gain (Loss) and | ||||||||||||||||||||
Cumulative Effect of Accounting Changes | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.0 | ) | 0.1 | (2.0 | ) | (3.9 | ) | (6.8 | ) | |||||||||||
2007 | (0.5 | ) | (0.2 | ) | 1.2 | 2.4 | 2.9 |
Extraordinary Gain (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | — | — | — | 12.8 | 12.8 | |||||||||||||||
2007 | — | — | — | — | — |
Net Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||
2006 | (1.2 | ) | (1.4 | ) | (1.9 | ) | 10.5 | 6.0 | ||||||||||||
2007 | (2.2 | ) | (1.3 | ) | 0.9 | 4.2 | 1.6 |
16