Exhibit 99.1
Office of the United States Trustee
In re:
The Kushner-Locke Company
Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
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Statement Number: | 87 | |||
For the Period FROM: | 1/1/2009 | |||
TO: | 1/31/2009 |
Collateral | Concentration | City National | ||||||||||||||||||
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only) | Account | Account | Collection Account | |||||||||||||||||
Balance before Statement #1 | $ | 268,333.21 | $ | 65,956.21 | ||||||||||||||||
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements | $ | 11,543,149.08 | $ | 10,537,332.51 | $ | 1,253,713.60 | ||||||||||||||
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements | $ | 10,940,576.94 | $ | 10,335,876.20 | $ | 45,066.80 | ||||||||||||||
C. Beginning Balance | $ | 870,905.35 | $ | 267,412.52 | $ | 1,208,646.80 | ||||||||||||||
D. Receipts during Current Period | ||||||||||||||||||||
Description | ||||||||||||||||||||
1/9/2009 | WABC | $ | 18,750.00 | |||||||||||||||||
1/14/2009 | Wire Transfer | $ | 45,000.00 | |||||||||||||||||
1/27/2009 | Vision Films | $ | 15,005.87 | |||||||||||||||||
1/28/2009 | Media 8 | $ | 150,000.00 | |||||||||||||||||
1/30/2009 | Wire Transfer | $ | 40,000.00 | |||||||||||||||||
1/30/2009 | interest | $ | 51.86 | |||||||||||||||||
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD | $ | 18,801.86 | $ | 235,000.00 | $ | 15,005.87 | — | |||||||||||||
E. Balance Available (C plus D) | $ | 889,707.21 | $ | 502,412.52 | $ | 1,223,652.67 | $ | — | ||||||||||||
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 87 | Page 2 of 3 |
F. Less: Disbursements during Current Period: | ||||||||||||||||||||||||
Date | Check No. | Payee/Purpose | ||||||||||||||||||||||
1334 | 01/02/2009 | Stutman Treister & Glatt | $ | 60,565.21 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/02/2009 | ADP | $ | 82.96 | ||||||||||||||||||||
1336 | 01/09/2009 | AT & T | $ | 83.16 | ||||||||||||||||||||
1337 | 01/09/2009 | AT & T | $ | 291.72 | ||||||||||||||||||||
1338 | 01/09/2009 | City Of Beverly Hills | $ | 416.13 | ||||||||||||||||||||
1339 | 01/09/2009 | Global Media Television | $ | 3,750.00 | ||||||||||||||||||||
1340 | 01/09/2009 | Kevin Marino Expenses | $ | 93.75 | ||||||||||||||||||||
1341 | 01/09/2009 | Secretary of State | $ | 25.00 | ||||||||||||||||||||
1343 | 01/09/2009 | Bonded Services | $ | 4,000.00 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/13/2009 | Payroll Tax | $ | 6,459.24 | ||||||||||||||||||||
8562 | 01/13/2009 | Payroll | $ | 1,363.01 | ||||||||||||||||||||
8563 | 01/13/2009 | Payroll | $ | 5,852.69 | ||||||||||||||||||||
8564 | 01/13/2009 | Payroll | $ | 2,897.52 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/14/2009 | Comerica Bank | $ | 171.32 | ||||||||||||||||||||
1344 | 01/14/2009 | Clumeck Stern Schenkelberg & Getzoff | $ | 1,400.00 | ||||||||||||||||||||
1345 | 01/14/2009 | Digitronix One | $ | 173.24 | ||||||||||||||||||||
1346 | 01/14/2009 | Keren Aminia Expenses | $ | 1,145.97 | ||||||||||||||||||||
1347 | 01/14/2009 | Point 360 | $ | 105.60 | ||||||||||||||||||||
1348 | 01/14/2009 | Recall | $ | 918.80 | ||||||||||||||||||||
1349 | 01/14/2009 | USI | $ | 1,827.00 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/14/2009 | Wire Transfer | $ | 45,000.00 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/16/2009 | ADP | $ | 20.00 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/23/2009 | ADP | $ | 162.96 | ||||||||||||||||||||
1351 | 01/23/2009 | AT & T | $ | 85.59 | ||||||||||||||||||||
1352 | 01/23/2009 | ITE Solutions | $ | 345.00 | ||||||||||||||||||||
1353 | 01/23/2009 | Kevin Marino Expenses | $ | 127.55 | ||||||||||||||||||||
1354 | 01/23/2009 | New Beginnings Enterprises | $ | 4,720.30 | ||||||||||||||||||||
1355 | 01/23/2009 | AT & T | $ | 278.71 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/27/2009 | Payroll Tax | $ | 7,457.93 | ||||||||||||||||||||
8565 | 01/27/2009 | Payroll | $ | 1,362.99 | ||||||||||||||||||||
8566 | 01/27/2009 | Payroll | $ | 7,127.90 | ||||||||||||||||||||
8567 | 01/27/2009 | Payroll | $ | 2,897.52 | ||||||||||||||||||||
1356 | 01/28/2009 | Blue Shield | $ | 319.00 | ||||||||||||||||||||
1357 | 01/28/2009 | Bowne of Los Angeles | $ | 499.00 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/30/2009 | Wire Transfer | $ | 40,000.00 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/30/2009 | ADP | $ | 90.15 | ||||||||||||||||||||
Wire | 01/30/2009 | City National Bank | $ | 50.00 | ||||||||||||||||||||
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD: | $ | 85,000.00 | $ | 117,116.92 | $ | 50.00 | — | |||||||||||||||||
G. Ending Balance (E less F) | $ | 804,707.21 | $ | 385,295.60 | $ | 1,223,602.67 | $ | — | ||||||||||||||||
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 87 | Page 3 of 3 |
H. (1) Collateral Account: | ||||||||||||||||||||
a) Depository Name and Location: | Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081 | |||||||||||||||||||
b) Account Number: | 323221556 | |||||||||||||||||||
(2) Concentration Account: | ||||||||||||||||||||
a) Depository Name and Location: | Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024 | |||||||||||||||||||
b) Account Number: | 1891935460 | |||||||||||||||||||
I: Other monies on hand: | ||||||||||||||||||||
The Kushner Locke Company PWI account | $ | 731.10 | ||||||||||||||||||
Bank of Scotland — Pinocchio | 936582 | £ | 219,874.21 | Pound Sterling | Time Deposit | |||||||||||||||
Bank of Scotland — Basil | 936582 | £ | 246,939.88 | Pound Sterling | Time Deposit | (KL’ s interest is 50%) | ||||||||||||||
Allied Pinocchio | 10747301 | $ | — | Pound Sterling | ||||||||||||||||
Edge Entertainment | 1891152710 | $ | 172.89 | |||||||||||||||||
I: Other monies on hand (continued): | ||||||||||||||||||||
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500). | ||||||||||||||||||||
Joint Venture Accounts: | ||||||||||||||||||||
BLT Venture | 178-71491-7 | $ | 95,381.96 | |||||||||||||||||
BLT Venture | 16-524173-1101 | $ | 330.45 | |||||||||||||||||
KL MDP Sensation | 60-066-930 | $ | — | |||||||||||||||||
KL\7 Venture | 1890-69-6360 | $ | 39,960.31 | |||||||||||||||||
Denial Venture | 1890-69-6501 | $ | 244,500.56 | |||||||||||||||||
Cracker LLC | 1891-04-1665 | $ | 15,569.01 | |||||||||||||||||
Swing | 323-518095 | $ | 13,031.13 |
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
Debtor in Possession |