Exhibit 99.3
Exchange-Traded Nationwide Banks With Total Assets $10 Billion—$15 Billion¹ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financials as of June 30, 2018 unless otherwise | Market Data (as of 10/10/2018) | YTD Profitability | Balance Sheet Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | City, St | Ticker | Total Assets ($mm) | Mkt Cap ($mm) | Stock Price ($) | Price/ Tang. Book Value (%) | Price/ YTD Ann. EPS (x) | Price/ Est. 2018 EPS (x) | Price/ Est. 2019 EPS (x) | Div. Yield (%) | 1 Yr Price Change (%) | YTD Eff. Ratio (%) | YTD NIM (%) | YTD ROAA (%) | TCE/ TA (%) | CRE Conc. Ratio (%) | Loan/ Dpts (%) | NP As/ Assets (%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home BancShares, Inc. | Conway, AR | HOMB | 14,924 | 3,794 | 21.72 | 289 | 12.6 | 12.3 | 11.3 | 2.2 | (15.6 | ) | 37 | 4.43 | 2.09 | 9.4 | 286 | 102 | 0.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hope Bancorp, Inc. | Los Angeles, CA | HOPE | 14,870 | 2,099 | 16.15 | 149 | 10.9 | 11.1 | 10.5 | 3.5 | (10.3 | ) | 49 | 3.61 | 1.37 | 9.9 | 348 | 100 | 1.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Midwest Bancorp, Inc. | Chicago, IL | FMBI | 14,818 | 2,746 | 26.62 | 243 | 21.8 | 16.3 | 13.0 | 1.7 | 13.0 | 59 | 3.82 | 0.88 | 8.0 | 210 | 95 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
South State Corporation | Columbia, SC | SSB | 14,566 | 2,954 | 80.50 | 232 | 17.9 | 14.2 | 13.5 | 1.7 | (13.3 | ) | 56 | 4.20 | 1.14 | 9.5 | 215 | 93 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Financial Bancorp. | Cincinnati, OH | FFBC | 13,920 | 2,860 | 29.21 | 265 | 17.4 | 13.2 | 12.4 | 2.7 | 10.0 | 53 | 3.99 | 1.17 | 8.4 | 219 | 88 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hilltop Holdings Inc. | Dallas, TX | HTH | 13,689 | 1,891 | 19.99 | 116 | 16.7 | 13.3 | 11.6 | 1.4 | (24.0 | ) | 88 | 3.47 | 0.89 | 12.1 | 148 | 109 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trustmark Corporation | Jackson, MS | TRMK | 13,525 | 2,294 | 33.92 | 193 | 15.0 | 15.1 | 14.7 | 2.7 | 0.2 | 66 | 3.49 | 1.13 | 9.1 | 205 | 82 | 0.76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Bankshares Corporation | Richmond, VA | UBSH | 13,066 | 2,541 | 38.51 | 232 | 19.9 | 15.1 | 13.2 | 2.4 | 7.9 | 56 | 3.73 | 0.98 | 8.9 | 309 | 95 | 0.38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Columbia Banking System, Inc. | Tacoma, WA | COLB | 12,629 | 2,792 | 38.10 | 243 | 17.0 | 15.4 | 14.1 | 2.7 | (9.6 | ) | 55 | 4.26 | 1.30 | 9.7 | 191 | 81 | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Community Banks, Inc. | Blairsville, GA | UCBI | 12,386 | 2,165 | 27.36 | 206 | 14.1 | 12.8 | 11.6 | 2.2 | (4.5 | ) | 55 | 3.82 | 1.27 | 8.7 | 199 | 83 | 0.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great Western Bancorp, Inc. | Sioux Falls, SD | GWB | 12,009 | 2,467 | 41.87 | 231 | 10.7 | 14.1 | 12.5 | 2.4 | 2.5 | 47 | 3.92 | 1.31 | 9.5 | 238 | 98 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Bancshares Corporation | Laredo, TX | IBOC | 11,989 | 2,828 | 42.76 | 177 | 13.3 | — | — | 2.0 | 1.7 | 51 | 3.77 | 1.80 | 13.6 | 180 | 74 | 0.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berkshire Hills Bancorp, Inc. | Boston, MA | BHLB | 11,902 | 1,842 | 40.55 | 200 | 15.7 | 14.6 | 13.4 | 2.2 | 3.7 | 59 | 3.44 | 1.02 | 8.1 | 226 | 100 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glacier Bancorp, Inc. | Kalispell, MT | GBCI | 11,898 | 3,703 | 43.81 | 327 | 21.9 | 19.5 | 17.9 | 2.4 | 16.1 | 55 | 4.11 | 1.50 | 9.8 | 200 | 85 | 0.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence Bancorporation | Houston, TX | CADE | 11,306 | 2,079 | 24.86 | 193 | 12.0 | 12.3 | 10.7 | 2.4 | 8.9 | 49 | 3.62 | 1.57 | 9.8 | 94 | 97 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Financial USA, Inc. | Dubuque, IA | HTLF | 11,302 | 1,981 | 57.53 | 244 | 17.8 | 15.2 | 13.3 | 1.0 | 13.9 | 67 | 4.22 | 1.00 | 7.5 | 188 | 79 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameris Bancorp | Moultrie, GA | ABCB | 11,191 | 2,131 | 44.86 | 262 | 24.4 | 13.6 | 10.5 | 0.9 | (12.1 | ) | 57 | 3.90 | 0.88 | 7.7 | 280 | 98 | 0.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Customers Bancorp, Inc. | Wyomissing, PA | CUBI | 11,093 | 737 | 23.28 | 105 | 9.0 | 8.7 | 7.5 | 0.0 | (29.6 | ) | 61 | 2.63 | 0.91 | 6.3 | 440 | 125 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WesBanco, Inc. | Wheeling, WV | WSBC | 10,947 | 2,348 | 43.03 | 231 | 14.6 | 13.9 | 13.1 | 2.7 | 1.3 | 54 | 3.39 | 1.28 | 8.4 | 210 | 89 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TowneBank | Portsmouth, VA | TOWN | 10,832 | 2,184 | 30.51 | 226 | 18.2 | 15.2 | 13.9 | 2.1 | (12.5 | ) | 63 | 3.60 | 1.22 | 9.4 | 250 | 102 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Community Bank System, Inc. | De Witt, NY | CBU | 10,633 | 3,134 | 61.33 | 353 | 18.6 | 19.2 | 19.0 | 2.5 | 9.1 | 57 | 3.69 | 1.58 | 8.6 | 82 | 73 | 0.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renasant Corporation | Tupelo, MS | RNST | 10,544 | 2,334 | 39.73 | 212 | 13.9 | 13.1 | 11.7 | 2.0 | (7.9 | ) | 60 | 4.14 | 1.38 | 9.3 | 242 | 96 | 0.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterState Bank Corporation | Winter Haven, FL | CSFL | 10,537 | 2,616 | 27.38 | 261 | 16.9 | 13.5 | 12.2 | 1.5 | 0.1 | 51 | 4.41 | 1.32 | 8.9 | 282 | 86 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Corporation | Walla Walla, WA | BANR | 10,379 | 1,964 | 60.62 | 198 | 16.0 | 16.2 | 14.4 | 2.5 | (2.1 | ) | 66 | 4.34 | 1.20 | 9.8 | 286 | 91 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banc of California, Inc. | Santa Ana, CA | BANC | 10,319 | 945 | 18.65 | 140 | 37.3 | 28.4 | 15.6 | 2.8 | (9.5 | ) | 75 | 2.97 | 0.46 | 6.6 | 291 | 99 | 0.28 |
Exchange-Traded Nationwide Banks With Total Assets $10 Billion—$15 Billion¹ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financials as of June 30, 2018 unless otherwise | Market Data (as of 10/10/2018) | YTD Profitability | Balance Sheet Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | City, St | Ticker | Total Assets ($mm) | Mkt Cap ($mm) | Stock Price ($) | Price/ Tang. Book Value (%) | Price/ YTD Ann. EPS (x) | Price/ Est. 2018 EPS (x) | Price/ Est. 2019 EPS (x) | Div. Yield (%) | 1 Yr Price Change (%) | YTD Eff. Ratio (%) | YTD NIM (%) | YTD ROAA (%) | TCE/ TA (%) | CRE Conc. Ratio (%) | Loan/ Dpts (%) | NP As/ Assets (%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Independent Bank Group, Inc. | McKinney, TX | IBTX | 10,017 | 2,024 | 66.40 | 263 | 16.3 | 14.4 | 12.1 | 0.8 | 7.4 | 49 | 4.01 | 1.32 | 8.3 | 394 | 102 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High | 14,924 | 3,794 | — | 353 | 37.3 | 28.4 | 19.0 | 3.5 | 16.1 | 88 | 4.43 | 2.09 | 13.6 | 440 | 125 | 1.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Low | 10,017 | 737 | — | 105 | 9.0 | 8.7 | 7.5 | 0.0 | (29.6 | ) | 37 | 2.63 | 0.46 | 6.3 | 82 | 73 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mean | 12,127 | 2,364 | — | 223 | 16.9 | 14.8 | 13.0 | 2.0 | (2.1 | ) | 57 | 3.81 | 1.23 | 9.1 | 239 | 93 | 0.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Median | 11,900 | 2,314 | — | 231 | 16.5 | 14.2 | 13.0 | 2.2 | 0.2 | 56 | 3.82 | 1.24 | 9.0 | 223 | 95 | 0.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Interstate BancSystem, Inc. | Billings, MT | FIBK | 12,236 | 2,781 | 45.90 | 278 | 16.5 | 15.6 | 14.0 | 2.4 | 18.1 | 59 | 3.78 | 1.29 | 8.2 | 185 | 78 | 0.75 |
Note:
1: | First BanCorp. (NYSE: FBP) removed due to elevated NPAs / Assets of 8.19% |
Financials not adjusted to reflect pending or recently completed acquisitions. Market cap reflects shares issued in transactions which have closed since June 30, 2018
Source: S&P Global Market Intelligence, excludes targets of announced mergers