Exhibit 99.2
Nationwide Bank Deals Announced Between January 1, 2018 and October 10, 2018 with Target Assets Between $500 Million and $1 Billion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Transaction Information | Seller Financial Information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquiror | Target | Annc. Date | Deal Value ($mm) | Price/ LTM EPS (x) | Price/ TBVPS (%) | Core Deposit Prem. (%) | Total Assets ($mm) | Total Equity ($mm) | TCE/ TA (%) | LTM ROAA (%) | LTM ROAE (%) | NPAs/ Assets (%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
American National Bankshares Inc. (VA) | HomeTown Bankshares Corporation (VA) | 10/1/2018 | 95.3 | 27.4 | 182 | 11.0 | 558 | 52 | 9.3 | 0.64 | 6.9 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park National Corporation (OH) | CAB Financial Corporation (SC) | 9/13/2018 | 140.3 | 28.0 | 183 | 12.9 | 731 | 79 | 10.2 | 0.70 | 6.3 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banner Corporation (WA) | Skagit Bancorp, Inc. (WA) | 7/25/2018 | 192.4 | 21.6 | 240 | 15.5 | 922 | 80 | 8.7 | 0.98 | 11.3 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectOne Bancorp, Inc. (NJ) | Greater Hudson Bank (NY) | 7/12/2018 | 76.3 | 36.3 | 135 | 5.7 | 501 | 57 | 11.3 | 0.41 | 3.5 | 1.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northwest Bancshares, Inc. (PA) | Donegal Financial Services Corp. (PA) | 6/12/2018 | 86.1 | 20.3 | 174 | 7.4 | 577 | 86 | 13.8 | 0.82 | 5.5 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Seacoast Banking Corporation of Florida (FL) | First Green Bancorp, Inc. (FL) | 6/11/2018 | 135.1 | 35.8 | 178 | 13.3 | 731 | 77 | 10.5 | 0.91 | 8.1 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
German American Bancorp, Inc. (IN) | First Security, Inc. (KY) | 5/22/2018 | 103.3 | 35.5 | 162 | 11.1 | 586 | 59 | 9.2 | 0.48 | 5.0 | 2.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stifel Financial Corp. (MO) | Business Bancshares, Inc. (MO) | 5/10/2018 | 120.8 | 27.2 | 173 | 16.2 | 619 | 74 | 12.0 | 0.86 | 7.3 | 1.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Interstate BancSystem, Inc. (MT) | Northwest Bancorporation, Inc. (WA) | 4/25/2018 | 155.6 | 28.8 | 219 | 13.9 | 827 | 82 | 8.6 | 0.70 | 7.0 | 0.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Private Investor—Gaylon Lawrence Jr. (-) | Volunteer State Bancshares, Inc. (TN) | 4/25/2018 | 127.5 | 28.1 | 234 | 20.3 | 622 | 61 | 9.8 | 1.50 | 14.5 | 1.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Commerce Corporation (AL) | Landmark Bancshares, Inc. (GA) | 4/24/2018 | 115.4 | 16.0 | 222 | 17.7 | 595 | 70 | 10.8 | 1.36 | 11.9 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
RBB Bancorp (CA) | First American International Corp. (NY) | 4/23/2018 | 116.8 | 19.2 | 177 | 12.1 | 873 | 79 | 7.3 | 0.95 | 10.6 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
BancorpSouth Bank (MS) | Icon Capital Corporation (TX) | 4/18/2018 | 132.7 | 19.2 | 198 | 13.3 | 794 | 75 | 9.4 | 1.00 | 10.6 | 2.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
QCR Holdings, Inc. (IL) | Springfield Bancshares, Inc. (MO) | 4/18/2018 | 84.3 | 17.4 | 184 | 13.6 | 563 | 49 | 8.6 | 1.56 | 17.3 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triumph Bancorp, Inc. (TX) | First Bancorp of Durango, Inc. (IL) | 4/9/2018 | 134.5 | 36.4 | 203 | 12.7 | 634 | 56 | 8.5 | 0.94 | 9.3 | 1.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
HarborOne Bancorp, Inc. (MHC) (MA) | Coastway Bancorp, Inc. (RI) | 3/14/2018 | 125.6 | 44.1 | 174 | 14.2 | 739 | 71 | 9.7 | 0.39 | 3.7 | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Civista Bancshares, Inc. (OH) | United Community Bancorp (IN) | 3/12/2018 | 118.5 | 34.0 | 165 | 10.3 | 546 | 72 | 12.7 | 0.61 | 4.6 | 0.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Choice Bancorp (CA) | Pacific Commerce Bancorp (CA) | 2/26/2018 | 114.4 | 23.5 | 194 | 15.5 | 536 | 64 | 11.3 | 0.88 | 7.4 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Bank Deals Announced Between January 1, 2018 and October 10, 2018 with Target Assets Between $500 Million and $1 Billion | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Transaction Information | Seller Financial Information | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquiror | Target | Annc. Date | Deal Value ($mm) | Price/ LTM EPS (x) | Price/ TBVPS (%) | Core Deposit Prem. (%) | Total Assets ($mm) | Total Equity ($mm) | TCE/ TA (%) | LTM ROAA (%) | LTM ROAE (%) | NPAs/ Assets (%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mechanics Bank (CA) | | Learner Financial Corporation (CA) | | 2/12/2018 | 124.9 | 37.6 | 170 | 9.3 | 692 | 69 | 9.9 | 0.56 | 5.6 | 0.79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid Penn Bancorp, Inc. (PA) | | First Priority Financial Corp. (PA) | | 1/16/2018 | 90.7 | 32.6 | 194 | 11.2 | 612 | 50 | 7.3 | 0.52 | 6.1 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (20 Transactions) | High | 192.4 | 44.1 | 240 | 20.3 | 922 | 86 | 13.8 | 1.56 | 17.3 | 2.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Low | 76.3 | 16.0 | 135 | 5.7 | 501 | 49 | 7.3 | 0.39 | 3.5 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mean | 119.5 | 28.4 | 188 | 12.9 | 663 | 68 | 9.9 | 0.84 | 8.1 | 0.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Median | 119.6 | 28.0 | 182 | 13.1 | 621 | 71 | 9.7 | 0.84 | 7.2 | 0.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | Idaho Independent Bank¹ | | 183.1 | 34.3 | 245 | 18.4² | 742 | 72 | 9.8 | 0.74 | 7.7 | 0.26 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 18.3³ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Note:
| 1: | Preliminary September 30, 2018 financial information, unless otherwise noted |
| 2: | Core deposits defined as total deposits less time deposits greater than $100,000; assumes percentage of core deposits from June 30, 2018 financials applied to September 30, 2018 total deposits |
| 3: | Core deposits defined as total deposits less time deposits greater than $250,000; assumes percentage of core deposits from June 30, 2018 financials applied to September 30, 2018 total deposits |
| 4: | Ratio as of June 30, 2018 |
Excludes transactions where deal value was not reported
Source: S&P Global Market Intelligence; data as of October 10, 2018
