Schedule of Portfolio Investments | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
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(Unaudited)
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SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
Common Stocks (99.7%)
|
| |||||||||||
| ||||||||||||
Communication Services (2.1%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Cogent Communications Holdings, Inc. | 1,280 | 104,922 | ||||||||||
| ||||||||||||
Fluent, Inc.(a) | 9,876 | 11,555 | ||||||||||
| ||||||||||||
MSG Networks, Inc.(a) | 3,066 | 31,273 | ||||||||||
| ||||||||||||
QuinStreet, Inc.(a) | 2,776 | 22,347 | ||||||||||
| ||||||||||||
Shenandoah Telecommunication Co. | 1,904 | 93,772 | ||||||||||
| ||||||||||||
Techtarget, Inc.(a) | 1,828 | 37,675 | ||||||||||
| ||||||||||||
Telephone & Data Systems, Inc. | 2,000 | 33,520 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Meet Group, Inc.(a) | 8,152 | 47,852 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
382,916 |
| ||||||||||
Consumer Discretionary (11.0%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Acushnet Holdings Corp. | 2,860 | 73,559 | ||||||||||
| ||||||||||||
American Public Education, Inc.(a) | 1,961 | 46,927 | ||||||||||
| ||||||||||||
America’sCar-Mart, Inc.(a) | 670 | 37,755 | ||||||||||
| ||||||||||||
Asbury Automotive Group, Inc.(a) | 699 | 38,605 | ||||||||||
| ||||||||||||
At Home Group, Inc.(a) | 1,860 | 3,757 | ||||||||||
| ||||||||||||
Bloomin’ Brands, Inc. | 2,898 | 20,692 | ||||||||||
| ||||||||||||
Boot Barn Holdings, Inc.(a) | 1,073 | 13,874 | ||||||||||
| ||||||||||||
Brinker International, Inc. | 1,380 | 16,574 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cavco Industries, Inc.(a) | 209 | 30,292 | ||||||||||
| ||||||||||||
Century Communities, Inc.(a) | 1,756 | 25,480 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cheesecake Factory, Inc. | 1,757 | 30,010 | ||||||||||
| ||||||||||||
Conn’s, Inc.(a) | 1,402 | 5,860 | ||||||||||
| ||||||||||||
Dave & Buster’s | 1,108 | 14,493 | ||||||||||
| ||||||||||||
del Taco Restaurants, Inc.(a) | 6,238 | 21,396 | ||||||||||
| ||||||||||||
Denny’s Corp.(a) | 4,061 | 31,188 | ||||||||||
| ||||||||||||
Dine Brands Global, Inc. | 719 | 20,621 | ||||||||||
| ||||||||||||
Dorman Products, Inc.(a) | 671 | 37,086 | ||||||||||
| ||||||||||||
Fox Factory Holding Corp.(a) | 930 | 39,060 | ||||||||||
| ||||||||||||
Funko, Inc.(a) | 1,796 | 7,166 | ||||||||||
| ||||||||||||
Garrett Motion, Inc.(a) | 4,324 | 12,367 | ||||||||||
| ||||||||||||
G-III Apparel Group Ltd.(a) | 1,241 | 9,556 | ||||||||||
| ||||||||||||
Group 1 Automotive, Inc. | 645 | 28,548 | ||||||||||
| ||||||||||||
Haverty Furniture Cos., Inc. | 2,510 | 29,844 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hilton Grand Vacations(a) | 1,669 | 26,320 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hooker Furniture Corp. | 1,932 | 30,159 | ||||||||||
| ||||||||||||
Installed Building Products(a) | 862 | 34,368 | ||||||||||
| ||||||||||||
iRobot Corp.(a) | 655 | 26,790 | ||||||||||
| ||||||||||||
Jack In The Box, Inc. | 687 | 24,079 | ||||||||||
| ||||||||||||
KB Home | 1,742 | 31,530 | ||||||||||
| ||||||||||||
La Z Boy, Inc. | 1,625 | 33,394 | ||||||||||
| ||||||||||||
LCI Industries | 604 | 40,365 | ||||||||||
| ||||||||||||
LGI Homes, Inc.(a) | 612 | 27,632 | ||||||||||
| ||||||||||||
M/I Homes, Inc.(a) | 1,524 | 25,192 | ||||||||||
| ||||||||||||
Malibu Boats, Inc.(a) | 1,381 | 39,759 | ||||||||||
| ||||||||||||
MarineMax, Inc.(a) | 2,614 | 27,238 | ||||||||||
| ||||||||||||
Mastercraft Boat Holdings, Inc.(a) | 2,350 | 17,155 | ||||||||||
| ||||||||||||
MDC Holdings, Inc. | 1,516 | 35,171 | ||||||||||
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Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
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(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Consumer Discretionary (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Meritage Corp.(a) | 737 | 26,908 | ||||||||||
| ||||||||||||
Modine Manufacturing Co.(a) | 3,556 | 11,557 | ||||||||||
| ||||||||||||
Monro, Inc. | 749 | 32,814 | ||||||||||
| ||||||||||||
Movado Group, Inc. | 1,513 | 17,884 | ||||||||||
| ||||||||||||
Murphy USA, Inc.(a) | 880 | 74,236 | ||||||||||
| ||||||||||||
Oxford Industries, Inc. | 852 | 30,893 | ||||||||||
| ||||||||||||
PetMed Express, Inc. | 2,210 | 63,603 | ||||||||||
| ||||||||||||
Rent-A-Center, Inc. | 2,028 | 28,676 | ||||||||||
| ||||||||||||
RH(a) | 204 | 20,496 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ruth’s Hospitality Group, Inc. | 4,334 | 28,951 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sally Beauty Holdings, Inc.(a) | 2,589 | 20,919 | ||||||||||
| ||||||||||||
Shoe Carnival, Inc. | 1,051 | 21,829 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sonic Automotive, Inc. | 1,271 | 16,879 | ||||||||||
| ||||||||||||
Stamps.com, Inc.(a) | 219 | 28,488 | ||||||||||
| ||||||||||||
Standard Motor Products | 1,425 | 59,237 | ||||||||||
| ||||||||||||
Steven Madden Ltd. | 1,642 | 38,143 | ||||||||||
| ||||||||||||
Stitch Fix, Inc.(a) | 1,398 | 17,755 | ||||||||||
| ||||||||||||
Stoneridge, Inc.(a) | 2,014 | 33,735 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sturm Ruger & Co. | 1,232 | 62,721 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tailored Brands, Inc. | 5,357 | 9,321 | ||||||||||
| ||||||||||||
Taylor Morrison Home Corp.(a) | 4,658 | 51,237 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Buckle, Inc. | 2,070 | 28,380 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Children’s Place, Inc. | 523 | 10,230 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Michaels Cos., Inc.(a) | 2,893 | 4,687 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tilly’s, Inc. | 3,626 | 14,975 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tri Pointe Group, Inc.(a) | 4,256 | 37,325 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tupperware Corp. | 2,057 | 3,332 | ||||||||||
| ||||||||||||
Visteon Corp.(a) | 395 | 18,952 | ||||||||||
| ||||||||||||
Wingstop, Inc. | 750 | 59,775 | ||||||||||
| ||||||||||||
Winnebago Industries, Inc. | 1,255 | 34,902 | ||||||||||
| ||||||||||||
Wolverine World Wide, Inc. | 1,909 | 29,017 | ||||||||||
| ||||||||||||
Yeti Holdings, Inc.(a) | 959 | 18,720 | ||||||||||
| ||||||||||||
Zumiez, Inc.(a) | 1,255 | 21,737 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
1,992,176 |
| ||||||||||
Consumer Staples (5.2%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
B&G Foods, Inc. | 3,067 | 55,482 | ||||||||||
| ||||||||||||
Central Garden And Pet Co.(a) | 1,419 | 36,284 | ||||||||||
| ||||||||||||
elf Beauty, Inc.(a) | 1,976 | 19,444 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hostess Brands, Inc.(a) | 6,311 | 67,275 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ingles Markets, Inc. | 1,746 | 63,135 | ||||||||||
| ||||||||||||
Inter Parfums, Inc. | 1,021 | 47,323 | ||||||||||
| ||||||||||||
John B. Sanfilippo & Son, Inc. | 702 | 62,759 | ||||||||||
| ||||||||||||
Lifevantage Corp.(a) | 2,638 | 27,171 | ||||||||||
| ||||||||||||
Medifast, Inc. | 521 | 32,563 | ||||||||||
| ||||||||||||
National Beverage Corp.(a) | 908 | 38,726 | ||||||||||
| ||||||||||||
PriceSmart, Inc. | 694 | 36,470 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
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(Unaudited)
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SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Consumer Staples (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Sprouts Farmers Market, Inc.(a) | 3,885 | 72,222 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Chefs’ Warehouse, Inc.(a) | 1,805 | 18,176 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Simply Good Foods Co.(a) | 2,356 | 45,377 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tootsie Roll Industries, Inc. | 2,655 | 95,479 | ||||||||||
| ||||||||||||
Usana Health Sciences, Inc.(a) | 609 | 35,176 | ||||||||||
| ||||||||||||
WD-40 Co. | 480 | 96,408 | ||||||||||
| ||||||||||||
Weis Markets, Inc. | 2,177 | 90,694 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
940,164 |
| ||||||||||
Energy (1.7%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Apergy Corp.(a) | 1,705 | 9,804 | ||||||||||
| ||||||||||||
Arch Coal, Inc. | 630 | 18,207 | ||||||||||
| ||||||||||||
Archrock, Inc. | 4,805 | 18,067 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cactus, Inc., Class A | 1,681 | 19,499 | ||||||||||
| ||||||||||||
CONSOL Energy, Inc.(a) | 3,312 | 12,221 | ||||||||||
| ||||||||||||
Core Laboratories N.V. | 946 | 9,782 | ||||||||||
| ||||||||||||
Delek US Holdings, Inc. | 1,197 | 18,865 | ||||||||||
| ||||||||||||
Falcon Minerals Corp. | 6,392 | 13,743 | ||||||||||
| ||||||||||||
Gulfport Energy Corp.(a) | 9,692 | 4,310 | ||||||||||
| ||||||||||||
Liberty Oilfield Services, Inc. | 3,824 | 10,287 | ||||||||||
| ||||||||||||
Magnolia Oil & Gas Corp.(a) | 4,631 | 18,524 | ||||||||||
| ||||||||||||
Matrix Service Co.(a) | 2,380 | 22,538 | ||||||||||
| ||||||||||||
Murphy Oil Corp. | 1,976 | 12,113 | ||||||||||
| ||||||||||||
Newpark Resources, Inc.(a) | 5,233 | 4,694 | ||||||||||
| ||||||||||||
Peabody Energy Corp. | 2,553 | 7,404 | ||||||||||
| ||||||||||||
Propetro Holding Corp.(a) | 3,347 | 8,368 | ||||||||||
| ||||||||||||
Rex American Resources Corp.(a) | 731 | 33,999 | ||||||||||
| ||||||||||||
Solaris Oilfield Infrast, Class A | 3,447 | 18,097 | ||||||||||
| ||||||||||||
World Fuel Services Corp. | 1,449 | 36,485 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
297,007 |
| ||||||||||
Banks (25.1%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Ameris BanCorp | 1,661 | 39,465 | ||||||||||
| ||||||||||||
Atlantic Union Bankshares | 1,757 | 38,478 | ||||||||||
| ||||||||||||
Bancfirst Corp. | 1,474 | 49,187 | ||||||||||
| ||||||||||||
BancorpSouth Bank | 2,584 | 48,889 | ||||||||||
| ||||||||||||
Banner Corp. | 1,279 | 42,258 | ||||||||||
| ||||||||||||
Berkshire Hills BanCorp, Inc. | 2,286 | 33,970 | ||||||||||
| ||||||||||||
Brookline BanCorp, Inc. | 5,896 | 66,507 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cadence BanCorp | 2,676 | 17,528 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cathay General BanCorp | 2,137 | 49,044 | ||||||||||
| ||||||||||||
Centerstate Banks, Inc. | 3,114 | 53,654 | ||||||||||
| ||||||||||||
City Holding Co. | 1,105 | 73,516 | ||||||||||
| ||||||||||||
Columbia Banking System, Inc. | 1,915 | 51,322 | ||||||||||
| ||||||||||||
CVB Financial Corp. | 4,045 | 81,102 | ||||||||||
| ||||||||||||
FB Financial Corp. | 1,891 | 37,291 | ||||||||||
| ||||||||||||
First BanCorp. | 6,666 | 35,463 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
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(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Banks (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
First Busey Corp. | 3,250 | 55,608 | ||||||||||
| ||||||||||||
First Commonwealth Financial Corp. | 6,220 | 56,851 | ||||||||||
| ||||||||||||
First Financial BanCorp. | 2,914 | 43,448 | ||||||||||
| ||||||||||||
First Interstate Bancsys, Class A | 2,158 | 62,237 | ||||||||||
| ||||||||||||
First Merchants Corp. | 1,773 | 46,967 | ||||||||||
| ||||||||||||
First Midwest BanCorp, Inc. | 3,781 | 50,042 | ||||||||||
| ||||||||||||
First Source | 1,761 | 57,109 | ||||||||||
| ||||||||||||
Fulton Financial Corp. | 5,267 | 60,518 | ||||||||||
| ||||||||||||
Great Western BanCorp, Inc. | 1,998 | 40,919 | ||||||||||
| ||||||||||||
Heartland Financial USA, Inc. | 1,497 | 45,209 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hilltop Holdings, Inc. | 3,181 | 48,097 | ||||||||||
| ||||||||||||
Home Bancshares, Inc. | 3,375 | 40,466 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hope BanCorp, Inc. | 4,544 | 37,352 | ||||||||||
| ||||||||||||
Independent Bank Group, Inc. | 1,362 | 32,252 | ||||||||||
| ||||||||||||
International Bancshares Corp. | 1,829 | 49,164 | ||||||||||
| ||||||||||||
Lakeland Financial Corp. | 1,888 | 69,384 | ||||||||||
| ||||||||||||
NBT BanCorp, Inc. | 2,454 | 79,485 | ||||||||||
| ||||||||||||
Old National BanCorp | 4,844 | 63,892 | ||||||||||
| ||||||||||||
Pacific Premier BanCorp, Inc. | 1,977 | 37,247 | ||||||||||
| ||||||||||||
Park National Corp. | 805 | 62,500 | ||||||||||
| ||||||||||||
Renasant Corp. | 1,970 | 43,025 | ||||||||||
| ||||||||||||
S&T BanCorp, Inc. | 2,206 | 60,268 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sandy Spring BanCorp | 2,299 | 52,049 | ||||||||||
| ||||||||||||
Seacoast Banking Corp.(a) | 2,727 | 49,931 | ||||||||||
| ||||||||||||
Servisfirst Bancshares, Inc. | 2,055 | 60,253 | ||||||||||
| ||||||||||||
Simmons First National Corp., Class A | 2,813 | 51,759 | ||||||||||
| ||||||||||||
South State Corp. | 986 | 57,908 | ||||||||||
| ||||||||||||
Southside Bancshares, Inc. | 2,442 | 74,212 | ||||||||||
| ||||||||||||
Texas Capital Bancshares, Inc.(a) | 1,001 | 22,192 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tompkins Financial Corp. | 991 | 71,154 | ||||||||||
| ||||||||||||
Towne Bank | 2,879 | 52,081 | ||||||||||
| ||||||||||||
Trustmark Corp. | 2,328 | 54,242 | ||||||||||
| ||||||||||||
United Community Banks, Inc. | 2,428 | 44,457 | ||||||||||
| ||||||||||||
Veritex Holdings, Inc. | 2,890 | 40,373 | ||||||||||
| ||||||||||||
WesBanco, Inc. | 2,081 | 49,320 | ||||||||||
| ||||||||||||
Westamerica BanCorp. | 1,466 | 86,170 | ||||||||||
| ||||||||||||
Artisan Partners Asset Management, Inc., Class A | 2,544 | 54,671 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cohen & Steers, Inc. | 1,556 | 70,720 | ||||||||||
| ||||||||||||
Houlihan Lokey, Inc. | 1,825 | 95,119 | ||||||||||
| ||||||||||||
Moelis & Co. | 1,842 | 51,760 | ||||||||||
| ||||||||||||
Waddell & Reed Financial, Class A | 4,269 | 48,581 | ||||||||||
| ||||||||||||
Green Dot Corp., Class A(a) | 1,100 | 27,929 | ||||||||||
| ||||||||||||
Navient Corp. | 4,920 | 37,294 | ||||||||||
| ||||||||||||
Nelnet, Inc., Class A | 1,427 | 64,800 | ||||||||||
| ||||||||||||
PRA Group, Inc.(a) | 1,989 | 55,135 | ||||||||||
| ||||||||||||
World Acceptance Corp.(a) | 345 | 18,840 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cannae Holdings, Inc.(a) | 2,749 | 92,064 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Banks (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Amerisafe, Inc. | 1,651 | 106,440 | ||||||||||
| ||||||||||||
Employers Holdings, Inc. | 2,088 | 84,585 | ||||||||||
| ||||||||||||
FBL Financial Group, Inc., Class A | 1,401 | 65,385 | ||||||||||
| ||||||||||||
Goosehead Insurance, Inc., Class A(a) | 759 | 33,874 | ||||||||||
| ||||||||||||
James River Group Holdings Ltd. | 2,656 | 96,253 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kinsale Capital Group, Inc. | 644 | 67,317 | ||||||||||
| ||||||||||||
National General Holdings Corp. | 3,529 | 58,405 | ||||||||||
| ||||||||||||
Safety Insurance Group, Inc. | 945 | 79,786 | ||||||||||
| ||||||||||||
Axos Financial, Inc.(a) | 1,882 | 34,121 | ||||||||||
| ||||||||||||
Capitol Federal Financial, Inc. | 7,272 | 84,427 | ||||||||||
| ||||||||||||
Columbia Financial, Inc.(a) | 6,857 | 98,740 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kearny Financial Corp. | 7,661 | 65,808 | ||||||||||
| ||||||||||||
Meta Financial Group, Inc. | 1,482 | 32,189 | ||||||||||
| ||||||||||||
NMI Holdings, Inc.(a) | 2,093 | 24,300 | ||||||||||
| ||||||||||||
Northwest Bancshares, Inc. | 6,590 | 76,246 | ||||||||||
| ||||||||||||
Oceanfirst Financial Corp. | 3,637 | 57,865 | ||||||||||
| ||||||||||||
Pennymac Financial Services | 2,431 | 53,749 | ||||||||||
| ||||||||||||
Provident Financial Services, Inc. | 3,742 | 48,122 | ||||||||||
| ||||||||||||
Walker & Dunlop, Inc. | 1,091 | 43,935 | ||||||||||
| ||||||||||||
Washington Federal, Inc. | 2,310 | 59,968 | ||||||||||
| ||||||||||||
WSFS Financial Corp. | 1,718 | 42,813 | ||||||||||
| ||||||||||||
4,557,056 | ||||||||||||
Health Care (9.6%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Addus Homecare Corp.(a) | 674 | 45,562 | ||||||||||
| ||||||||||||
AMN Healthcare Services, Inc.(a) | 1,075 | 62,146 | ||||||||||
| ||||||||||||
ANI Pharmaceuticals, Inc.(a) | 861 | 35,077 | ||||||||||
| ||||||||||||
Anika Therapeutics, Inc.(a) | 640 | 18,502 | ||||||||||
| ||||||||||||
Atrion Corp. | 113 | 73,450 | ||||||||||
| ||||||||||||
Biolife Solutions, Inc.(a) | 2,032 | 19,304 | ||||||||||
| ||||||||||||
Biospecifics Technologies Corp.(a) | 1,118 | 63,246 | ||||||||||
| ||||||||||||
Biotelemetry, Inc.(a) | 1,222 | 47,059 | ||||||||||
| ||||||||||||
Computer Programs & Systems | 2,356 | 52,421 | ||||||||||
| ||||||||||||
CONMED Corp. | 819 | 46,904 | ||||||||||
| ||||||||||||
Corcept Therapeutics, Inc.(a) | 2,787 | 33,137 | ||||||||||
| ||||||||||||
CorVel Corp.(a) | 934 | 50,912 | ||||||||||
| ||||||||||||
Eagle Pharmaceuticals, Inc.(a) | 761 | 35,006 | ||||||||||
| ||||||||||||
Enanta Pharmaceuticals, Inc.(a) | 680 | 34,972 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ensign Group, Inc. | 1,372 | 51,601 | ||||||||||
| ||||||||||||
Healthstream, Inc.(a) | 3,023 | 72,401 | ||||||||||
| ||||||||||||
Innoviva, Inc.(a) | 4,748 | 55,837 | ||||||||||
| ||||||||||||
Inogen, Inc.(a) | 575 | 29,705 | ||||||||||
| ||||||||||||
Integer Holdings Corp.(a) | 814 | 51,168 | ||||||||||
| ||||||||||||
Iradimed Corp.(a) | 1,358 | 28,993 | ||||||||||
| ||||||||||||
Lantheus Holdings, Inc.(a) | 2,105 | 26,860 | ||||||||||
| ||||||||||||
Lemaitre Vascular, Inc. | 1,488 | 37,081 | ||||||||||
| ||||||||||||
Medpace Holdings, Inc.(a) | 522 | 38,304 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Health Care (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Meridian Bioscience, Inc.(a) | 5,092 | 42,773 | ||||||||||
| ||||||||||||
Merit Medical Systems, Inc.(a) | 1,463 | 45,719 | ||||||||||
| ||||||||||||
National Healthcare Corp. | 1,180 | 84,642 | ||||||||||
| ||||||||||||
Nextgen Healthcare, Inc.(a) | 2,864 | 29,900 | ||||||||||
| ||||||||||||
Omnicell, Inc.(a) | 566 | 37,118 | ||||||||||
| ||||||||||||
Patterson Cos., Inc. | 3,756 | 57,429 | ||||||||||
| ||||||||||||
Phibro Animal Health Corp., Class A | 1,596 | 38,576 | ||||||||||
| ||||||||||||
Quidel Corp.(a) | 800 | 78,248 | ||||||||||
| ||||||||||||
Select Medical Holdings Corp.(a) | 4,106 | 61,590 | ||||||||||
| ||||||||||||
Simulations Plus, Inc. | 1,280 | 44,698 | ||||||||||
| ||||||||||||
Staar Surgical Co.(a) | 1,255 | 40,486 | ||||||||||
| ||||||||||||
Supernus Pharmaceuticals, Inc.(a) | 1,682 | 30,259 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tactile Systems Technology, Inc.(a) | 982 | 39,437 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tivity Health, Inc.(a) | 2,797 | 17,593 | ||||||||||
| ||||||||||||
U.S. Physical Therapy, Inc. | 523 | 36,087 | ||||||||||
| ||||||||||||
Utah Medical Products, Inc. | 567 | 53,326 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
1,747,529 |
| ||||||||||
Industrials (23.3%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
AAON, Inc. | 1,190 | 57,501 | ||||||||||
| ||||||||||||
ABM Industries, Inc. | 1,982 | 48,282 | ||||||||||
| ||||||||||||
Aerovironment, Inc.(a) | 794 | 48,402 | ||||||||||
| ||||||||||||
Alamo Group, Inc. | 559 | 49,628 | ||||||||||
| ||||||||||||
Albany International Corp. | 750 | 35,498 | ||||||||||
| ||||||||||||
Allegiant Travel Co. | 511 | 41,800 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ameresco, Inc.(a) | 3,886 | 66,179 | ||||||||||
| ||||||||||||
American Woodmark Corp.(a) | 570 | 25,975 | ||||||||||
| ||||||||||||
Applied Industrial Technologies, Inc. | 1,166 | 53,310 | ||||||||||
| ||||||||||||
Arcbest Corp. | 1,724 | 30,204 | ||||||||||
| ||||||||||||
Astronics Corp.(a) | 1,356 | 12,448 | ||||||||||
| ||||||||||||
Atkore International Group, Inc.(a) | 1,957 | 41,234 | ||||||||||
| ||||||||||||
AZZ, Inc. | 1,760 | 49,491 | ||||||||||
| ||||||||||||
Barnes Group, Inc. | 1,276 | 53,375 | ||||||||||
| ||||||||||||
BMC Stock Holdings, Inc.(a) | 2,496 | 44,254 | ||||||||||
| ||||||||||||
Brady Corp. | 1,563 | 70,538 | ||||||||||
| ||||||||||||
Builders FirstSource, Inc.(a) | 2,361 | 28,875 | ||||||||||
| ||||||||||||
Chart Industries, Inc.(a) | 818 | 23,706 | ||||||||||
| ||||||||||||
Comfort Systems USA, Inc. | 1,175 | 42,946 | ||||||||||
| ||||||||||||
DMC Global, Inc. | 676 | 15,555 | ||||||||||
| ||||||||||||
DXP Enterprise, Inc.(a) | 1,009 | 12,370 | ||||||||||
| ||||||||||||
Echo Global Logistics, Inc.(a) | 2,355 | 40,223 | ||||||||||
| ||||||||||||
Encore Wire Corp. | 1,217 | 51,102 | ||||||||||
| ||||||||||||
Energy Recovery, Inc.(a) | 4,295 | 31,955 | ||||||||||
| ||||||||||||
EnerSys | 807 | 39,963 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ennis, Inc. | 4,074 | 76,510 | ||||||||||
| ||||||||||||
ESCO Technologies, Inc. | 1,025 | 77,807 | ||||||||||
| ||||||||||||
Federal Signal Corp. | 2,092 | 57,070 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Forward Air Corp. | 1,178 | 59,666 | ||||||||||
| ||||||||||||
Franklin Electric Co. | 1,422 | 67,018 | ||||||||||
| ||||||||||||
GATX Corp. | 926 | 57,930 | ||||||||||
| ||||||||||||
Gibraltar Industries, Inc.(a) | 1,751 | 75,152 | ||||||||||
| ||||||||||||
GMS, Inc.(a) | 1,466 | 23,060 | ||||||||||
| ||||||||||||
Gorman-Rupp Co. | 1,961 | 61,203 | ||||||||||
| ||||||||||||
H&E Equipment Services, Inc. | 1,754 | 25,749 | ||||||||||
| ||||||||||||
Healthcare Services Group | 1,761 | 42,106 | ||||||||||
| ||||||||||||
Heartland Express, Inc. | 3,531 | 65,571 | ||||||||||
| ||||||||||||
Heidrick & Struggles International, Inc. | 1,527 | 34,358 | ||||||||||
| ||||||||||||
Helios Technologies, Inc. | 941 | 35,683 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hillenbrand, Inc. | 1,911 | 36,519 | ||||||||||
| ||||||||||||
HNI Corp. | 1,733 | 43,654 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hub Group, Inc., Class A(a) | 1,192 | 54,200 | ||||||||||
| ||||||||||||
ICF International, Inc. | 1,022 | 70,210 | ||||||||||
| ||||||||||||
Interface, Inc. | 3,387 | 25,606 | ||||||||||
| ||||||||||||
Jeld-Wen Holding, Inc.(a) | 2,752 | 26,777 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kadant, Inc. | 775 | 57,854 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kaman Corp. | 1,387 | 53,358 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kennametal, Inc. | 1,756 | 32,697 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kimball International, Inc. | 3,267 | 38,910 | ||||||||||
| ||||||||||||
Knoll, Inc. | 2,950 | 30,444 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kratos Defense & Security Solutions, Inc.(a) | 2,379 | 32,925 | ||||||||||
| ||||||||||||
Marten Transport Ltd. | 2,445 | 50,171 | ||||||||||
| ||||||||||||
Matson, Inc. | 1,650 | 50,523 | ||||||||||
| ||||||||||||
Matthews International Corp., Class A | 1,394 | 33,721 | ||||||||||
| ||||||||||||
McGrath Rentcorp | 1,048 | 54,894 | ||||||||||
| ||||||||||||
Meritor, Inc.(a) | 2,591 | 34,331 | ||||||||||
| ||||||||||||
Mesa Air Group, Inc.(a) | 4,838 | 15,917 | ||||||||||
| ||||||||||||
Moog, Inc. | 761 | 38,453 | ||||||||||
| ||||||||||||
MRC Global, Inc.(a) | 3,970 | 16,912 | ||||||||||
| ||||||||||||
Mueller Industries, Inc. | 2,025 | 48,479 | ||||||||||
| ||||||||||||
MYR Group, Inc.(a) | 1,529 | 40,045 | ||||||||||
| ||||||||||||
National Presto Industries, Inc. | 713 | 50,489 | ||||||||||
| ||||||||||||
Now, Inc.(a) | 4,449 | 22,957 | ||||||||||
| ||||||||||||
NV5 Global, Inc.(a) | 463 | 19,117 | ||||||||||
| ||||||||||||
Patrick Industries, Inc. | 955 | 26,893 | ||||||||||
| ||||||||||||
PGT Innovations, Inc.(a) | 2,725 | 22,863 | ||||||||||
| ||||||||||||
Primoris Services Corp. | 3,210 | 51,039 | ||||||||||
| ||||||||||||
Proto Labs, Inc.(a) | 385 | 29,310 | ||||||||||
| ||||||||||||
Raven Industries, Inc. | 1,773 | 37,641 | ||||||||||
| ||||||||||||
Regal Beloit Corp. | 1,050 | 66,097 | ||||||||||
| ||||||||||||
Resources Connection, Inc. | 4,916 | 53,929 | ||||||||||
| ||||||||||||
Rush Enterprises, Inc., Class A | 1,743 | 55,637 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ryder System, Inc. | 1,002 | 26,493 | ||||||||||
| ||||||||||||
Saia, Inc.(a) | 540 | 39,712 | ||||||||||
| ||||||||||||
Simpson Manufacturing Co., Inc. | 1,101 | 68,240 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
SkyWest, Inc. | 1,200 | 31,428 | ||||||||||
| ||||||||||||
SP Plus Corp.(a) | 2,139 | 44,384 | ||||||||||
| ||||||||||||
Spirit Airlines, Inc.(a) | 1,157 | 14,914 | ||||||||||
| ||||||||||||
SPX Corp.(a) | 1,559 | 50,886 | ||||||||||
| ||||||||||||
Standex International Corp. | 599 | 29,363 | ||||||||||
| ||||||||||||
Steelcase, Inc., Class A | 3,084 | 30,439 | ||||||||||
| ||||||||||||
Systemax, Inc. | 1,922 | 34,077 | ||||||||||
| ||||||||||||
Tennant Co. | 779 | 45,143 | ||||||||||
| ||||||||||||
The Greenbrier Cos., Inc. | 1,515 | 26,876 | ||||||||||
| ||||||||||||
Thermon Group Holdings, Inc.(a) | 2,968 | 44,728 | ||||||||||
| ||||||||||||
TriMas Corp.(a) | 2,899 | 66,966 | ||||||||||
| ||||||||||||
Trinity Industries, Inc. | 2,871 | 46,137 | ||||||||||
| ||||||||||||
Triton International Ltd. | 1,896 | 49,050 | ||||||||||
| ||||||||||||
TrueBlue, Inc.(a) | 2,726 | 34,784 | ||||||||||
| ||||||||||||
U.S. Ecology, Inc. | 1,051 | 31,950 | ||||||||||
| ||||||||||||
Universal Forest Products, Inc. | 1,400 | 52,066 | ||||||||||
| ||||||||||||
Universal Logistics Holdings, Inc. | 1,953 | 25,584 | ||||||||||
| ||||||||||||
Valmont Industries, Inc. | 591 | 62,634 | ||||||||||
| ||||||||||||
Vectrus, Inc.(a) | 830 | 34,370 | ||||||||||
| ||||||||||||
Vicor Corp.(a) | 1,122 | 49,974 | ||||||||||
| ||||||||||||
Wabash National Corp. | 4,260 | 30,757 | ||||||||||
| ||||||||||||
Werner Enterprises, Inc. | 1,949 | 70,671 | ||||||||||
| ||||||||||||
WESCO International, Inc.(a) | 1,394 | 31,853 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
4,169,748 |
| ||||||||||
Information Technology (11.5%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Advanced Energy Industries, Inc.(a) | 853 | 41,362 | ||||||||||
| ||||||||||||
Anixter International, Inc.(a) | 797 | 70,032 | ||||||||||
| ||||||||||||
Axcelis Technologies, Inc.(a) | 2,570 | 47,057 | ||||||||||
| ||||||||||||
Badger Meter, Inc. | 1,407 | 75,416 | ||||||||||
| ||||||||||||
Belden, Inc. | 797 | 28,756 | ||||||||||
| ||||||||||||
Benchmark Electronics, Inc. | 2,332 | 46,617 | ||||||||||
| ||||||||||||
Brooks Automation, Inc. | 1,068 | 32,574 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cass Information Systems, Inc. | 1,519 | 53,408 | ||||||||||
| ||||||||||||
Comtech Telecommunications Corp. | 1,404 | 18,659 | ||||||||||
| ||||||||||||
CSG Systems International, Inc. | 1,274 | 53,317 | ||||||||||
| ||||||||||||
CTS Corp. | 1,951 | 48,560 | ||||||||||
| ||||||||||||
Digi International, Inc.(a) | 4,009 | 38,246 | ||||||||||
| ||||||||||||
Diodes, Inc.(a) | 1,099 | 44,658 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ebix, Inc. | 1,043 | 15,833 | ||||||||||
| ||||||||||||
eplus, Inc.(a) | 594 | 37,196 | ||||||||||
| ||||||||||||
Evertec, Inc. | 1,800 | 40,914 | ||||||||||
| ||||||||||||
Exlservice Holdings, Inc.(a) | 1,266 | 65,870 | ||||||||||
| ||||||||||||
Fabrinet(a) | 841 | 45,885 | ||||||||||
| ||||||||||||
FormFactor, Inc.(a) | 2,546 | 51,149 | ||||||||||
| ||||||||||||
Greensky, Inc.(a) | 3,907 | 14,925 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ichor Holding Ltd.(a) | 1,762 | 33,760 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Information Technology (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
II-VI, Inc.(a) | 1,343 | 38,276 | ||||||||||
| ||||||||||||
Insight Enterprises, Inc.(a) | 1,087 | 45,795 | ||||||||||
| ||||||||||||
Intelligent Systems Corp.(a) | 410 | 13,936 | ||||||||||
| ||||||||||||
KEMET Corp. | 1,670 | 40,347 | ||||||||||
| ||||||||||||
ManTech International Corp. | 1,122 | 81,536 | ||||||||||
| ||||||||||||
Mesa Laboratories, Inc. | 176 | 39,792 | ||||||||||
| ||||||||||||
Methode Electronics, Inc. | 1,526 | 40,332 | ||||||||||
| ||||||||||||
MTS Systems Corp. | 1,484 | 33,390 | ||||||||||
| ||||||||||||
Napco SEC System, Inc.(a) | 1,140 | 17,294 | ||||||||||
| ||||||||||||
NIC, Inc. | 2,193 | 50,439 | ||||||||||
| ||||||||||||
Onto Innovation, Inc.(a) | 1,270 | 37,681 | ||||||||||
| ||||||||||||
OSI Systems, Inc.(a) | 625 | 43,075 | ||||||||||
| ||||||||||||
Paysign, Inc.(a) | 1,749 | 9,025 | ||||||||||
| ||||||||||||
PC Connection, Inc. | 1,100 | 45,331 | ||||||||||
| ||||||||||||
Perficient, Inc.(a) | 1,636 | 44,319 | ||||||||||
| ||||||||||||
Photronics, Inc.(a) | 4,829 | 49,546 | ||||||||||
| ||||||||||||
Plexus Corp.(a) | 1,013 | 55,269 | ||||||||||
| ||||||||||||
Power Integrations, Inc. | 609 | 53,792 | ||||||||||
| ||||||||||||
Progress Software Corp. | 1,311 | 41,952 | ||||||||||
| ||||||||||||
Rogers Corp.(a) | 250 | 23,605 | ||||||||||
| ||||||||||||
ScanSource, Inc.(a) | 2,033 | 43,486 | ||||||||||
| ||||||||||||
Semtech Corp.(a) | 907 | 34,013 | ||||||||||
| ||||||||||||
Smart Global Holdings, Inc.(a) | 1,091 | 26,511 | ||||||||||
| ||||||||||||
SPS Commerce, Inc.(a) | 1,139 | 52,975 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sykes Enterprises, Inc.(a) | 2,911 | 78,946 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ttec Holdings, Inc. | 1,327 | 48,727 | ||||||||||
| ||||||||||||
Virtusa Corp.(a) | 1,142 | 32,433 | ||||||||||
| ||||||||||||
Vishay Intertechnology, Inc. | 2,898 | 41,760 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
2,067,777 |
| ||||||||||
Materials (7.2%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Advansix, Inc.(a) | 2,046 | 19,519 | ||||||||||
| ||||||||||||
Allegheny Technologies, Inc.(a) | 2,323 | 19,746 | ||||||||||
| ||||||||||||
American Vanguard Corp. | 3,622 | 52,374 | ||||||||||
| ||||||||||||
Balchem Corp. | 569 | 56,172 | ||||||||||
| ||||||||||||
Cabot Corp. | 1,197 | 31,266 | ||||||||||
| ||||||||||||
Carpenter Technology Corp. | 991 | 19,325 | ||||||||||
| ||||||||||||
Chase Corp. | 590 | 48,551 | ||||||||||
| ||||||||||||
Chemours Co. | 2,239 | 19,860 | ||||||||||
| ||||||||||||
Commercial Metals Co. | 2,545 | 40,186 | ||||||||||
| ||||||||||||
Domtar Corp. | 1,722 | 37,264 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ferro Corp.(a) | 3,930 | 36,785 | ||||||||||
| ||||||||||||
Futurefuel Corp. | 3,377 | 38,059 | ||||||||||
| ||||||||||||
GCP Applied Technologies(a) | 2,705 | 48,149 | ||||||||||
| ||||||||||||
Greif, Inc., Class A | 1,227 | 38,147 | ||||||||||
| ||||||||||||
H.B. Fuller Co. | 1,324 | 36,979 | ||||||||||
| ||||||||||||
Hawkins, Inc. | 1,270 | 45,212 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Small Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Materials (continued) | ||||||||||||
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Innospec, Inc. | 819 | 56,912 | ||||||||||
| ||||||||||||
Intrepid Potash, Inc.(a) | 12,098 | 9,678 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kaiser Aluminum Corp. | 680 | 47,109 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kraton Corp.(a) | 1,617 | 13,098 | ||||||||||
| ||||||||||||
Kronos Worldwide, Inc. | 4,065 | 34,309 | ||||||||||
| ||||||||||||
Louisiana-Pacific Corp. | 2,616 | 44,943 | ||||||||||
| ||||||||||||
Minerals Technologies, Inc. | 1,086 | 39,378 | ||||||||||
| ||||||||||||
Neenah, Inc. | 997 | 43,001 | ||||||||||
| ||||||||||||
PolyOne Corp. | 1,719 | 32,609 | ||||||||||
| ||||||||||||
PQ Group Holdings, Inc.(a) | 4,167 | 45,420 | ||||||||||
| ||||||||||||
Quaker Chemical Corp. | 384 | 48,492 | ||||||||||
| ||||||||||||
Ryerson Holding Corp.(a) | 4,293 | 22,839 | ||||||||||
| ||||||||||||
Schnitzer Steel Industries, Inc. | 2,301 | 30,005 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sensient Technologies Corp. | 1,379 | 60,000 | ||||||||||
| ||||||||||||
Stepan Co. | 822 | 72,714 | ||||||||||
| ||||||||||||
SunCoke Energy, Inc. | 7,388 | 28,444 | ||||||||||
| ||||||||||||
U.S. Steel Corp. | 2,907 | 18,343 | ||||||||||
| ||||||||||||
Warrior Met Coal, Inc. | 2,269 | 24,097 | ||||||||||
| ||||||||||||
Worthington Industries, Inc. | 1,603 | 42,078 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
1,301,063 |
| ||||||||||
Real Estate (0.3%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Marcus & Millichap, Inc.(a) | 1,724 | 46,720 | ||||||||||
| ||||||||||||
|
46,720 |
| ||||||||||
Utilities (2.7%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Chesapeake Utilities Corp. | 1,058 | 90,681 | ||||||||||
| ||||||||||||
MGE Energy, Inc. | 1,120 | 73,326 | ||||||||||
| ||||||||||||
Middlesex Water Co. | 1,106 | 66,493 | ||||||||||
| ||||||||||||
Otter Tail Corp. | 2,020 | 89,810 | ||||||||||
| ||||||||||||
SJW Group | 1,656 | 95,667 | ||||||||||
| ||||||||||||
Unitil Corp. | 1,548 | 80,991 | ||||||||||
| ||||||||||||
496,968 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Total Common Stocks (Cost $25,420,640) | 17,999,124 | |||||||||||
Total Investments (Cost $25,420,640) — 99.7% | 17,999,124 | |||||||||||
Other assets in excess of liabilities — 0.3% | 60,380 | |||||||||||
NET ASSETS - 100.00% | 18,059,504 | |||||||||||
|
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
(a) | Non-income producing security. |
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts | Notional Amount | Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) | ||||||||
| ||||||||||||
Russell 2000 Mini Index June Future (U.S. Dolllar) | 6/19/20 | 1 | $ 57,380 | $ | (5,547 | ) | ||||||
|
| |||||||||||
$ | (5,547 | ) | ||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Common Stocks (99.6%)
| ||||||||||
Communication Services (0.8%): | ||||||||||
Cable One, Inc. | 552 | 907,494 | ||||||||
907,494 | ||||||||||
Consumer Discretionary (8.1%): | ||||||||||
Advance Auto Parts, Inc. | 2,800 | 261,296 | ||||||||
Aptiv PLC | 4,287 | 211,092 | ||||||||
AutoZone, Inc.(a) | 491 | 415,386 | ||||||||
Booking Holdings, Inc.(a) | 231 | 310,769 | ||||||||
BorgWarner, Inc. | 10,084 | 245,747 | ||||||||
Bright Horizons Family Solutions, Inc.(a) | 4,164 | 424,728 | ||||||||
Burlington Stores, Inc.(a) | 1,530 | 242,444 | ||||||||
CarMax, Inc.(a) | 4,856 | 261,398 | ||||||||
Columbia Sportswear Co. | 4,160 | 290,243 | ||||||||
Dollar General Corp. | 3,125 | 471,906 | ||||||||
Dr Horton, Inc. | 8,708 | 296,072 | ||||||||
Five Below(a) | 2,553 | 179,680 | ||||||||
Garmin Ltd. | 5,112 | 383,196 | ||||||||
Gentex Corp. | 17,641 | 390,925 | ||||||||
Genuine Parts Co. | 6,394 | 430,508 | ||||||||
Grand Canyon Education, Inc.(a) | 2,921 | 222,828 | ||||||||
Kohl’s Corp. | 5,689 | 83,003 | ||||||||
Lear Corp. | 3,236 | 262,925 | ||||||||
Lennar Corp. | 8,098 | 309,344 | ||||||||
LKQ Corp.(a) | 13,812 | 283,284 | ||||||||
Mohawk Industries, Inc.(a) | 2,785 | 212,328 | ||||||||
NVR, Inc.(a) | 134 | 344,261 | ||||||||
O’Reilly Automotive, Inc.(a) | 1,400 | 421,470 | ||||||||
Pool Corp. | 2,570 | 505,699 | ||||||||
Pultegroup, Inc. | 12,663 | 282,638 | ||||||||
Ross Stores, Inc. | 4,868 | 423,370 | ||||||||
Service Corp. International | 13,340 | 521,728 | ||||||||
Tapestry, Inc. | 9,520 | 123,284 | ||||||||
Tractor Supply Co. | 5,077 | 429,261 | ||||||||
Yum China Holdings, Inc. | 8,492 | 362,014 | ||||||||
9,602,827 | ||||||||||
Consumer Staples (2.6%): | ||||||||||
Casey’s General Stores, Inc. | 3,469 | 459,608 | ||||||||
Costco Wholesale Corp. | 2,314 | 659,790 | ||||||||
Lamb Weston Holding, Inc. | 6,619 | 377,945 | ||||||||
McCormick & Co., Inc. | 3,348 | 472,771 | ||||||||
Monster Beverage Corp.(a) | 7,222 | 406,310 | ||||||||
The JM Smucker Co. | 4,975 | 552,225 | ||||||||
US Foods Holding Corp.(a) | 13,370 | 236,783 | ||||||||
3,165,432 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
| ||||||||||
Energy (2.3%): | ||||||||||
Cabot Oil & Gas Corp. | 24,008 | 412,697 | ||||||||
ConocoPhillips | 7,437 | 229,060 | ||||||||
Continental Resources, Inc. | 7,570 | 57,835 | ||||||||
Diamondback Energy, Inc. | 3,838 | 100,556 | ||||||||
EOG Resources, Inc. | 4,967 | 178,415 | ||||||||
Halliburton Co. | 15,990 | 109,532 | ||||||||
HollyFrontier Corp. | 6,868 | 168,335 | ||||||||
Kinder Morgan, Inc. | 34,222 | 476,369 | ||||||||
Marathon Oil Corp. | 24,696 | 81,250 | ||||||||
Occidental Petroleum Corp. | 9,769 | 113,125 | ||||||||
ONEOK, Inc. | 8,344 | 181,983 | ||||||||
Phillips 66 | 5,118 | 274,580 | ||||||||
Schlumberger Ltd. | 11,000 | 148,390 | ||||||||
Valero Energy Corp. | 4,383 | 198,813 | ||||||||
2,730,940 | ||||||||||
Financials (11.0%): | ||||||||||
Aflac, Inc. | 14,951 | 511,922 | ||||||||
Arch Capital Group Ltd.(a) | 16,610 | 472,721 | ||||||||
Arthur J Gallagher & Co. | 8,129 | 662,595 | ||||||||
Assurant, Inc. | 4,861 | 505,981 | ||||||||
BOK Financial Corp. | 6,007 | 255,658 | ||||||||
Brown & Brown, Inc. | 18,880 | 683,835 | ||||||||
CBOE Global Markets, Inc. | 5,423 | 484,003 | ||||||||
Commerce Bancshares, Inc. | 10,330 | 520,115 | ||||||||
Credit Acceptance Corp.(a) | 1,044 | 266,940 | ||||||||
E*TRADE Financial Corp. | 11,001 | 377,554 | ||||||||
East West BanCorp, Inc. | 8,355 | 215,058 | ||||||||
FactSet Research Systems, Inc. | 2,062 | 537,522 | ||||||||
Fidelity National Financial, Inc. | 14,270 | 355,038 | ||||||||
First American Financial Corp. | 10,683 | 453,066 | ||||||||
Franklin Resources, Inc. | 17,293 | 288,620 | ||||||||
Globe Life, Inc. | 7,417 | 533,801 | ||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. | 8,017 | 647,373 | ||||||||
Invesco Ltd. | 26,360 | 239,349 | ||||||||
LPL Financial Holdings, Inc. | 4,963 | 270,136 | ||||||||
MarketAxess Holdings, Inc. | 1,063 | 353,522 | ||||||||
Morningstar, Inc. | 4,056 | 471,510 | ||||||||
MSCI, Inc. | 1,971 | 569,540 | ||||||||
New York Community BanCorp, Inc. | 38,601 | 362,463 | ||||||||
People’s United Financial, Inc. | 32,840 | 362,881 | ||||||||
Reinsurance Group of America, Inc. | 4,309 | 362,559 | ||||||||
Santander Consumer USA Holdings, Inc. | 19,714 | 274,222 | ||||||||
SEI Investments Co. | 8,904 | 412,611 | ||||||||
Signature Bank | 3,845 | 309,100 | ||||||||
SVB Financial Group(a) | 1,646 | 248,678 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Financials (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
Synovus Financial Corp. | 11,394 | 200,079 | ||||||||
TCF Financial Corp. | 10,648 | 241,284 | ||||||||
WR Berkley Corp. | 11,391 | 594,268 | ||||||||
13,044,004 | ||||||||||
Health Care (12.6%): | ||||||||||
ABIOMED, Inc.(a) | 1,508 | 218,901 | ||||||||
Agilent Technologies, Inc. | 6,038 | 432,442 | ||||||||
Align Technology, Inc.(a) | 1,186 | 206,305 | ||||||||
Bruker Corp. | 8,578 | 307,607 | ||||||||
Centene Corp.(a) | 7,755 | 460,725 | ||||||||
Cerner Corp. | 8,006 | 504,298 | ||||||||
Charles River Laboratories International, Inc.(a) | 3,360 | 424,066 | ||||||||
Chemed Corp. | 1,646 | 713,046 | ||||||||
DENTSPLY Sirona, Inc. | 7,633 | 296,389 | ||||||||
Edwards Lifesciences Corp.(a) | 1,845 | 348,004 | ||||||||
Elanco Animal Health, Inc.(a) | 14,703 | 329,200 | ||||||||
Encompass Health Corp. | 7,288 | 466,651 | ||||||||
Exelixis, Inc.(a) | 19,592 | 337,374 | ||||||||
Henry Schein, Inc.(a) | 7,997 | 404,008 | ||||||||
Hill-Rom Holdings, Inc. | 5,481 | 551,389 | ||||||||
IDEXX Laboratories, Inc.(a) | 1,722 | 417,137 | ||||||||
Illumina, Inc.(a) | 1,158 | 316,273 | ||||||||
Incyte Corp.(a) | 4,770 | 349,307 | ||||||||
Insulet Corp.(a) | 1,758 | 291,265 | ||||||||
Intuitive Surgical, Inc.(a) | 827 | 409,539 | ||||||||
IQVIA Holdings, Inc.(a) | 3,610 | 389,375 | ||||||||
Jazz Pharmaceuticals PLC(a) | 3,457 | 344,801 | ||||||||
Masimo Corp.(a) | 3,006 | 532,423 | ||||||||
Mettler-Toledo International(a) | 712 | 491,642 | ||||||||
Molina Healthcare, Inc.(a) | 2,684 | 374,982 | ||||||||
PerkinElmer, Inc. | 6,163 | 463,950 | ||||||||
PRA Health Sciences, Inc.(a) | 4,522 | 375,507 | ||||||||
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.(a) | 1,306 | 637,707 | ||||||||
ResMed, Inc. | 2,927 | 431,118 | ||||||||
Teleflex, Inc. | 1,506 | 441,047 | ||||||||
Varian Medical Systems, Inc.(a) | 4,760 | 488,662 | ||||||||
Veeva Systems, Inc.(a) | 2,086 | 326,188 | ||||||||
Vertex Pharamaceuticals, Inc.(a) | 2,440 | 580,598 | ||||||||
Waters Corp.(a) | 1,881 | 342,436 | ||||||||
West Pharmaceutical Services, Inc. | 3,573 | 543,989 | ||||||||
Zoetis, Inc. | 4,416 | 519,719 | ||||||||
15,068,070 | ||||||||||
Industrials (21.9%): | ||||||||||
Aecom(a) | 14,375 | 429,094 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||
AGCO Corp. | 5,697 | 269,183 | ||||||||
Allegion PLC | 6,288 | 578,622 | ||||||||
Allison Transmission Holding, Inc. | 10,773 | 351,308 | ||||||||
AMERCO, Inc. | 1,485 | 431,467 | ||||||||
Ametek, Inc. | 7,075 | 509,541 | ||||||||
AO Smith Corp. | 9,614 | 363,505 | ||||||||
BWX Technologies, Inc. | 7,907 | 385,150 | ||||||||
Carlisle Companies, Inc. | 3,700 | 463,536 | ||||||||
Caterpillar, Inc. | 3,382 | 392,447 | ||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. | 6,249 | 413,684 | ||||||||
Cintas Corp. | 1,980 | 342,976 | ||||||||
Copart, Inc.(a) | 6,746 | 462,236 | ||||||||
Costar Group, Inc.(a) | 684 | 401,652 | ||||||||
CSX Corp. | 7,399 | 423,963 | ||||||||
Deere & Co. | 2,532 | 349,821 | ||||||||
Donaldson Co., Inc. | 9,157 | 353,735 | ||||||||
Dover Corp. | 5,438 | 456,466 | ||||||||
Eaton Corp. PLC | 6,393 | 496,672 | ||||||||
Emerson Electric Co. | 7,515 | 358,090 | ||||||||
Expeditors International of Washington, Inc. | 7,668 | 511,609 | ||||||||
Fastenal Co. | 13,087 | 408,969 | ||||||||
Flowserve Corp. | 8,366 | 199,864 | ||||||||
Fortive Corp. | 8,143 | 449,412 | ||||||||
Fortune Brands Home & Security, Inc. | 7,803 | 337,480 | ||||||||
General Dynamics Corp. | 3,353 | 443,635 | ||||||||
Graco, Inc. | 12,559 | 612,000 | ||||||||
HD Supply Holdings, Inc.(a) | 14,285 | 406,123 | ||||||||
HEICO Corp. | 3,797 | 283,294 | ||||||||
Hexcel Corp. | 7,195 | 267,582 | ||||||||
Honeywell International, Inc. | 4,160 | 556,566 | ||||||||
Hubbell, Inc. | 3,948 | 452,994 | ||||||||
Huntington Ingalls Industries, Inc. | 2,533 | 461,538 | ||||||||
IDEX Corp. | 3,843 | 530,757 | ||||||||
Illinois Tool Works, Inc. | 3,336 | 474,112 | ||||||||
Ingersoll-Rand, Inc.(a) | 11,375 | 282,100 | ||||||||
J.B. Hunt Transport Services, Inc. | 3,831 | 353,333 | ||||||||
Kansas City Southern | 3,693 | 469,676 | ||||||||
Knight-Swift Transportation Holdings, Inc. | 7,761 | 254,561 | ||||||||
L3Harris Technologies, Inc. | 2,323 | 418,419 | ||||||||
Lennox International, Inc. | 2,347 | 426,661 | ||||||||
Masco Corp. | 9,616 | 332,425 | ||||||||
Middleby Corp.(a) | 3,937 | 223,937 | ||||||||
Nordson Corp. | 3,588 | 484,631 | ||||||||
Norfolk Southern Corp. | 2,870 | 419,020 | ||||||||
Old Dominion Freight Line, Inc. | 3,958 | 519,526 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
PACCAR, Inc. | 7,535 | 460,615 | ||||||||
Parker Hannifin Corp. | 2,443 | 316,930 | ||||||||
Rollins, Inc. | 13,542 | 489,408 | ||||||||
Roper Technologies, Inc. | 1,865 | 581,526 | ||||||||
Snap-on, Inc. | 2,992 | 325,589 | ||||||||
Spirit Aerosystems Holdings, Inc. | 4,899 | 117,233 | ||||||||
Teledyne Technologies, Inc.(a) | 1,837 | 546,085 | ||||||||
Toro Co. | 8,579 | 558,407 | ||||||||
TransDigm Group, Inc. | 804 | 257,433 | ||||||||
Transunion | 6,282 | 415,743 | ||||||||
Union Pacific Corp. | 3,354 | 473,048 | ||||||||
United Rentals, Inc.(a) | 2,639 | 271,553 | ||||||||
Verisk Analytics, Inc. | 5,243 | 730,769 | ||||||||
Waste Management, Inc. | 7,196 | 666,061 | ||||||||
Watsco, Inc. | 3,334 | 526,871 | ||||||||
Woodward, Inc. | 3,960 | 235,382 | ||||||||
XPO Logistics, Inc.(a) | 3,501 | 170,674 | ||||||||
Xylem, Inc. | 7,403 | 482,157 | ||||||||
26,438,856 | ||||||||||
Information Technology (20.3%): | ||||||||||
Advanced Micro Devices, Inc.(a) | 6,957 | 316,404 | ||||||||
Akamai Technologies, Inc.(a) | 5,915 | 541,163 | ||||||||
Alliance Data Systems Corp. | 2,890 | 97,249 | ||||||||
Amphenol Corp. | 5,571 | 406,014 | ||||||||
Analog Devices, Inc. | 3,612 | 323,816 | ||||||||
ANSYS, Inc.(a) | 2,224 | 517,013 | ||||||||
Arista Networks, Inc.(a) | 1,286 | 260,479 | ||||||||
Aspen Technology, Inc.(a) | 2,916 | 277,224 | ||||||||
Black Knight, Inc.(a) | 12,277 | 712,803 | ||||||||
Broadcom, Inc. | 1,395 | 330,755 | ||||||||
CACI International, Inc.(a) | 2,119 | 447,427 | ||||||||
Cadence Design Systems, Inc.(a) | 6,837 | 451,515 | ||||||||
CDW Corp. | 3,594 | 335,212 | ||||||||
Ciena Corp.(a) | 7,339 | 292,166 | ||||||||
Citrix Systems, Inc. | 7,566 | 1,070,968 | ||||||||
Cognex Corp. | 6,976 | 294,527 | ||||||||
Cognizant Technology Solutions Corp. | 7,530 | 349,919 | ||||||||
Dolby Laboratories, Inc. | 7,528 | 408,093 | ||||||||
DXC Technology Co. | 8,444 | 110,194 | ||||||||
Entegris, Inc. | 8,252 | 369,442 | ||||||||
EPAM Systems, Inc.(a) | 2,179 | 404,553 | ||||||||
Euronet Worldwide, Inc.(a) | 3,263 | 279,704 | ||||||||
F5 Networks, Inc.(a) | 3,273 | 349,000 | ||||||||
Fair Isaac Corp.(a) | 1,294 | 398,151 | ||||||||
Fidelity National Information Services, Inc. | 4,503 | 547,745 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Information Technology (continued) | ||||||||||
|
| |||||||||
Fiserv, Inc.(a) | 4,725 | 448,828 | ||||||||
Fleetcor Technologies, Inc.(a) | 1,645 | 306,858 | ||||||||
FLIR Systems, Inc. | 9,606 | 306,335 | ||||||||
Fortinet, Inc.(a) | 4,668 | 472,262 | ||||||||
Gartner, Inc.(a) | 2,782 | 277,004 | ||||||||
Genpact Ltd. | 15,342 | 447,986 | ||||||||
IPG Photonics Corp.(a) | 2,095 | 231,037 | ||||||||
Jack Henry & Associates, Inc. | 4,624 | 717,830 | ||||||||
Juniper Networks, Inc. | 21,227 | 406,285 | ||||||||
KLA Corp. | 2,436 | 350,151 | ||||||||
Lam Research Corp. | 1,370 | 328,800 | ||||||||
Manhattan Associates, Inc.(a) | 3,848 | 191,707 | ||||||||
Maxim Integrated Products, Inc. | 7,293 | 354,513 | ||||||||
Microchip Technology, Inc. | 3,624 | 245,707 | ||||||||
Micron Technology, Inc.(a) | 5,676 | 238,733 | ||||||||
Monolithic Power Systems, Inc. | 2,578 | 431,711 | ||||||||
National Instruments Corp. | 12,090 | 399,937 | ||||||||
NetApp, Inc. | 6,001 | 250,182 | ||||||||
NVIDIA Corp. | 1,496 | 394,345 | ||||||||
On Semiconductor Corp.(a) | 15,523 | 193,106 | ||||||||
Paychex, Inc. | 8,135 | 511,854 | ||||||||
Paycom Software, Inc.(a) | 1,491 | 301,197 | ||||||||
Paylocity Holding Corp.(a) | 2,909 | 256,923 | ||||||||
Qorvo, Inc.(a) | 4,756 | 383,476 | ||||||||
RealPage, Inc.(a) | 7,637 | 404,226 | ||||||||
Sabre Corp. | 22,129 | 131,225 | ||||||||
Seagate Technology PLC | 6,525 | 318,420 | ||||||||
Skyworks Solutions, Inc. | 3,932 | 351,442 | ||||||||
Ssnc Technologies Holdings, Inc. | 6,755 | 296,004 | ||||||||
Synopsys, Inc.(a) | 3,378 | 435,053 | ||||||||
TE Connectivity Ltd. | 5,594 | 352,310 | ||||||||
Teradyne, Inc. | 4,733 | 256,387 | ||||||||
The Trade Desk, Inc.(a) | 938 | 181,034 | ||||||||
Trimble, Inc.(a) | 11,848 | 377,122 | ||||||||
Tyler Technologies, Inc.(a) | 1,961 | 581,554 | ||||||||
Ubiquiti, Inc. | 2,583 | 365,701 | ||||||||
Universal Display Corp. | 1,478 | 194,771 | ||||||||
VeriSign, Inc.(a) | 3,130 | 563,682 | ||||||||
Western Union Co. | 27,168 | 492,556 | ||||||||
Wex, Inc.(a) | 2,182 | 228,128 | ||||||||
Xilinx, Inc. | 2,698 | 210,282 | ||||||||
Zebra Technologies Corp.(a) | 1,505 | 276,318 | ||||||||
24,354,518 | ||||||||||
Materials (8.5%): | ||||||||||
Albemarle Corp. | 4,957 | 279,426 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Materials (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
AptarGroup, Inc. | 7,088 | 705,540 | ||||||||
Ball Corp. | 7,665 | 495,619 | ||||||||
Celanese Corp. | 3,717 | 272,791 | ||||||||
CF Industries Holdings, Inc. | 7,627 | 207,454 | ||||||||
Crown Holdings, Inc.(a) | 8,103 | 470,298 | ||||||||
Eastman Chemical Co. | 5,566 | 259,264 | ||||||||
Ecolab, Inc. | 3,511 | 547,120 | ||||||||
FMC Corp. | 5,710 | 466,450 | ||||||||
International Flavors & Fragrances, Inc. | 3,257 | 332,475 | ||||||||
International Paper Co. | 11,022 | 343,115 | ||||||||
LyondellBasell Industries N.V., Class A | 4,409 | 218,819 | ||||||||
Martin Marietta Materials, Inc. | 1,859 | 351,779 | ||||||||
NewMarket Corp. | 1,262 | 483,182 | ||||||||
Nucor Corp. | 8,687 | 312,906 | ||||||||
Packaging Corp. of America | 4,550 | 395,077 | ||||||||
PPG Industries, Inc. | 4,779 | 399,524 | ||||||||
Reliance Steel & Aluminum Co. | 4,872 | 426,737 | ||||||||
Royal Gold, Inc. | 4,043 | 354,612 | ||||||||
RPM International, Inc. | 8,578 | 510,391 | ||||||||
Sealed Air Corp. | 10,919 | 269,808 | ||||||||
Sherwin-Williams Co. | 943 | 433,327 | ||||||||
Sonoco Products Co. | 11,946 | 553,697 | ||||||||
Steel Dynamics, Inc. | 11,027 | 248,549 | ||||||||
Vulcan Materials Co. | 3,693 | 399,102 | ||||||||
Westlake Chemical Corp. | 4,854 | 185,277 | ||||||||
Westrock Co. | 9,754 | 275,648 | ||||||||
10,197,987 | ||||||||||
Real Estate (0.1%): | ||||||||||
The Howard Hughes Corp.(a) | 1,752 | 88,511 | ||||||||
88,511 | ||||||||||
Utilities (11.4%): | ||||||||||
AES Corp. | 36,881 | 501,582 | ||||||||
Alliant Energy Corp. | 16,118 | 778,338 | ||||||||
American Electric Power Co., Inc. | 9,371 | 749,493 | ||||||||
American Water Works Co., Inc. | 6,721 | 803,563 | ||||||||
Atmos Energy Corp. | 7,660 | 760,102 | ||||||||
CenterPoint Energy, Inc. | 25,160 | 388,722 | ||||||||
CMS Energy Corp. | 13,310 | 781,962 | ||||||||
Consolidated Edison, Inc. | 9,757 | 761,046 | ||||||||
DTE Energy Co. | 6,976 | 662,511 | ||||||||
Evergy, Inc. | 12,630 | 695,282 | ||||||||
Eversource Energy | 11,006 | 860,779 | ||||||||
FirstEnergy Corp. | 16,014 | 641,681 | ||||||||
IDACORP, Inc. | 7,528 | 660,883 |
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan US Large/Mid Cap Core ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Utilities (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
MDU Resources Group, Inc. | 27,125 | 583,188 | ||||||||
NextEra Energy, Inc. | 3,597 | 865,510 | ||||||||
OGE Energy Corp. | 18,922 | 581,473 | ||||||||
Pinnacle West Capital Corp. | 8,675 | 657,478 | ||||||||
PPL Corp. | 24,027 | 592,986 | ||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. | 13,677 | 614,234 | ||||||||
WEC Energy Group | 8,811 | 776,513 | ||||||||
13,717,326 | ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $148,831,089) | 119,315,965 | |||||||||
Total Investments (Cost $148,831,089) — 99.6% | 119,315,965 | |||||||||
Other assets in excess of liabilities — 0.4% | 508,397 | |||||||||
NET ASSETS - 100.00% | 119,824,362 |
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
(a) | Non-income producing security. |
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts | Notional Amount | Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) | ||||||||
S&P 500 IndexE-mini June Future (U.S. Dollar) | 6/19/20 | 4 | $ | 513,940 | $ | 4,646 | ||||||
|
| |||||||||||
$ | 4,646 | |||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Common Stocks (99.3%)
| ||||||||||
Consumer Discretionary (3.9%): | ||||||||||
BorgWarner, Inc. | 21,675 | 528,220 | ||||||||
Garmin Ltd. | 10,996 | 824,260 | ||||||||
Genuine Parts Co. | 13,771 | 927,201 | ||||||||
Kohl’s Corp. | 12,241 | 178,596 | ||||||||
Lear Corp. | 6,933 | 563,306 | ||||||||
Tapestry, Inc. | 20,494 | 265,397 | ||||||||
3,286,980 | ||||||||||
Consumer Staples (1.4%): | ||||||||||
The JM Smucker Co. | 10,686 | 1,186,146 | ||||||||
1,186,146 | ||||||||||
Energy (5.8%): | ||||||||||
Cabot Oil & Gas Corp. | 51,596 | 886,935 | ||||||||
ConocoPhillips | 16,014 | 493,231 | ||||||||
Halliburton Co. | 34,358 | 235,352 | ||||||||
HollyFrontier Corp. | 14,821 | 363,263 | ||||||||
Kinder Morgan, Inc. | 73,592 | 1,024,401 | ||||||||
Occidental Petroleum Corp. | 21,051 | 243,771 | ||||||||
ONEOK, Inc. | 17,920 | 390,835 | ||||||||
Phillips 66 | 11,042 | 592,403 | ||||||||
Schlumberger Ltd. | 23,603 | 318,405 | ||||||||
Valero Energy Corp. | 9,373 | 425,159 | ||||||||
4,973,755 | ||||||||||
Financials (13.2%): | ||||||||||
Aflac, Inc. | 32,124 | 1,099,926 | ||||||||
Arthur J Gallagher & Co. | 17,482 | 1,424,958 | ||||||||
Assurant, Inc. | 10,435 | 1,086,179 | ||||||||
BOK Financial Corp. | 12,872 | 547,832 | ||||||||
East West BanCorp, Inc. | 17,978 | 462,754 | ||||||||
Fidelity National Financial, Inc. | 30,685 | 763,443 | ||||||||
First American Financial Corp. | 22,974 | 974,327 | ||||||||
Franklin Resources, Inc. | 37,185 | 620,618 | ||||||||
Invesco Ltd. | 56,713 | 514,954 | ||||||||
New York Community BanCorp, Inc. | 82,955 | 778,947 | ||||||||
People’s United Financial, Inc. | 70,633 | 780,494 | ||||||||
Santander Consumer USA Holdings, Inc. | 42,378 | 589,478 | ||||||||
Signature Bank | 8,292 | 666,594 | ||||||||
Synovus Financial Corp. | 24,550 | 431,098 | ||||||||
TCF Financial Corp. | 22,854 | 517,872 | ||||||||
11,259,474 | ||||||||||
Health Care (1.2%): | ||||||||||
Encompass Health Corp. | 15,643 | 1,001,621 | ||||||||
1,001,621 | ||||||||||
Industrials (21.6%): | ||||||||||
AO Smith Corp. | 20,633 | 780,134 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Industrials (continued) | ||||||||||
|
| |||||||||
Caterpillar, Inc. | 7,297 | 846,744 | ||||||||
CH Robinson Worldwide, Inc. | 13,408 | 887,610 | ||||||||
Deere & Co. | 5,407 | 747,031 | ||||||||
Dover Corp. | 11,679 | 980,335 | ||||||||
Eaton Corp. PLC | 13,769 | 1,069,714 | ||||||||
Emerson Electric Co. | 16,111 | 767,689 | ||||||||
Fastenal Co. | 28,094 | 877,938 | ||||||||
General Dynamics Corp. | 7,194 | 951,839 | ||||||||
Honeywell International, Inc. | 8,913 | 1,192,470 | ||||||||
Hubbell, Inc. | 8,484 | 973,454 | ||||||||
Illinois Tool Works, Inc. | 7,120 | 1,011,894 | ||||||||
Norfolk Southern Corp. | 6,120 | 893,520 | ||||||||
PACCAR, Inc. | 16,195 | 990,000 | ||||||||
Parker Hannifin Corp. | 5,249 | 680,953 | ||||||||
Snap-on, Inc. | 6,391 | 695,469 | ||||||||
TransDigm Group, Inc. | 1,713 | 548,485 | ||||||||
Union Pacific Corp. | 7,197 | 1,015,065 | ||||||||
Waste Management, Inc. | 15,479 | 1,432,736 | ||||||||
Watsco, Inc. | 7,114 | 1,124,225 | ||||||||
18,467,305 | ||||||||||
Information Technology (12.8%): | ||||||||||
Alliance Data Systems Corp. | 6,201 | 208,664 | ||||||||
Analog Devices, Inc. | 7,805 | 699,718 | ||||||||
Broadcom, Inc. | 2,993 | 709,640 | ||||||||
DXC Technology Co. | 18,103 | 236,244 | ||||||||
Juniper Networks, Inc. | 45,633 | 873,416 | ||||||||
KLA Corp. | 5,230 | 751,760 | ||||||||
Lam Research Corp. | 2,898 | 695,520 | ||||||||
Maxim Integrated Products, Inc. | 15,655 | 760,990 | ||||||||
National Instruments Corp. | 26,030 | 861,072 | ||||||||
NetApp, Inc. | 12,855 | 535,925 | ||||||||
Paychex, Inc. | 17,526 | 1,102,736 | ||||||||
Sabre Corp. | 47,525 | 281,823 | ||||||||
Seagate Technology PLC | 14,066 | 686,421 | ||||||||
Skyworks Solutions, Inc. | 8,441 | 754,457 | ||||||||
TE Connectivity Ltd. | 12,069 | 760,106 | ||||||||
Western Union Co. | 58,437 | 1,059,463 | ||||||||
10,977,955 | ||||||||||
Materials (12.8%): | ||||||||||
Albemarle Corp. | 10,608 | 597,973 | ||||||||
Celanese Corp. | 8,005 | 587,487 | ||||||||
CF Industries Holdings, Inc. | 16,357 | 444,910 | ||||||||
Eastman Chemical Co. | 11,967 | 557,423 | ||||||||
FMC Corp. | 12,323 | 1,006,666 | ||||||||
International Flavors & Fragrances, Inc. | 7,019 | 716,500 |
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan High Dividend Stock ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Materials (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
International Paper Co. | 23,690 | 737,470 | ||||||||
LyondellBasell Industries N.V., Class A | 9,469 | 469,946 | ||||||||
Nucor Corp. | 18,645 | 671,593 | ||||||||
Packaging Corp. of America | 9,822 | 852,844 | ||||||||
Reliance Steel & Aluminum Co. | 10,464 | 916,541 | ||||||||
RPM International, Inc. | 18,438 | 1,097,061 | ||||||||
Sonoco Products Co. | 25,669 | 1,189,758 | ||||||||
Steel Dynamics, Inc. | 23,733 | 534,942 | ||||||||
Westrock Co. | 20,981 | 592,923 | ||||||||
10,974,037 | ||||||||||
Electric Utilities (26.6%): | ||||||||||
Alliant Energy Corp. | 34,644 | 1,672,959 | ||||||||
American Electric Power Co., Inc. | 20,092 | 1,606,958 | ||||||||
Evergy, Inc. | 27,117 | 1,492,791 | ||||||||
Eversource Energy | 23,648 | 1,849,511 | ||||||||
FirstEnergy Corp. | 34,449 | 1,380,371 | ||||||||
OGE Energy Corp. | 40,696 | 1,250,588 | ||||||||
Pinnacle West Capital Corp. | 18,615 | 1,410,831 | ||||||||
PPL Corp. | 51,675 | 1,275,339 | ||||||||
AES Corp. | 79,283 | 1,078,249 | ||||||||
CenterPoint Energy, Inc. | 54,077 | 835,490 | ||||||||
CMS Energy Corp. | 28,552 | 1,677,429 | ||||||||
Consolidated Edison, Inc. | 20,989 | 1,637,142 | ||||||||
DTE Energy Co. | 15,027 | 1,427,114 | ||||||||
MDU Resources Group, Inc. | 58,295 | 1,253,343 | ||||||||
Public Service Enterprise Group, Inc. | 29,369 | 1,318,962 | ||||||||
WEC Energy Group | 18,924 | 1,667,772 | ||||||||
22,834,849 | ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $111,668,826) | 84,962,122 | |||||||||
Total Investments (Cost $111,668,826) — 99.3% | 84,962,122 | |||||||||
Other assets in excess of liabilities — 0.7% | 608,375 | |||||||||
NET ASSETS - 100.00% | 85,570,497 |
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts | Notional Amount | Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) | ||||||||
S&P 500 IndexE-mini June Future (U.S. Dollar) | 6/19/20 | 3 | $ | 385,455 | $ | 14,303 | ||||||
|
| |||||||||||
$ | 14,303 | |||||||||||
|
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Common Stocks (99.2%)
| ||||||||||
Australia (5.9%): | ||||||||||
Communication Services (0.4%): | ||||||||||
Rea Group Ltd. | 1,003 | 47,483 | ||||||||
Telstra Corp. Ltd. | 38,628 | 72,920 | ||||||||
120,403 | ||||||||||
Consumer Staples (0.6%): | ||||||||||
Wesfarmers Ltd. | 3,351 | 70,614 | ||||||||
Woolworths Group Ltd. | 4,194 | 90,519 | ||||||||
161,133 | ||||||||||
Energy (0.4%): | ||||||||||
Origin Energy Ltd. | 14,293 | 38,495 | ||||||||
Santos Ltd. | 14,940 | 31,418 | ||||||||
Woodside Petroleum Ltd. | 4,108 | 45,999 | ||||||||
115,912 | ||||||||||
Financials (1.4%): | ||||||||||
ASX Ltd. | 1,968 | 93,289 | ||||||||
Commonwealth Bank of Australia | 1,916 | 72,833 | ||||||||
Insurance Australia Group Ltd. | 20,999 | 80,056 | ||||||||
National Australia Bank Ltd. | 5,336 | 54,729 | ||||||||
Suncorp Group Ltd. | 10,881 | 61,086 | ||||||||
361,993 | ||||||||||
Health Care (1.2%): | ||||||||||
Cochlear Ltd. | 524 | 60,398 | ||||||||
CSL Ltd. | 540 | 98,511 | ||||||||
Ramsay Health Care Ltd. | 1,908 | 67,203 | ||||||||
Sonic Healthcare Ltd. | 5,478 | 81,954 | ||||||||
308,066 | ||||||||||
Industrials (0.5%): | ||||||||||
Aurizon Holdings Ltd. | 26,214 | 68,183 | ||||||||
Brambles Ltd. | 11,890 | 77,206 | ||||||||
145,389 | ||||||||||
Information Technology (0.1%): | ||||||||||
Wisetech Global Ltd. | 1,782 | 18,737 | ||||||||
18,737 | ||||||||||
Materials (1.0%): | ||||||||||
BHP Group Ltd. | 3,718 | 66,254 | ||||||||
BHP Group PLC | 3,713 | 57,727 | ||||||||
Fortescue Metals Group Ltd. | 6,752 | 41,518 | ||||||||
Newcrest Mining Ltd. | 2,715 | 38,481 | ||||||||
Rio Tinto Ltd. | 1,179 | 61,311 | ||||||||
265,291 | ||||||||||
Utilities (0.3%): | ||||||||||
AGL Energy Ltd. | 6,437 | 68,040 | ||||||||
68,040 | ||||||||||
1,564,964 | ||||||||||
Austria (0.3%): | ||||||||||
Energy (0.2%): | ||||||||||
OMV AG | 1,560 | 43,276 | ||||||||
43,276 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Austria (0.3%): (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
Financials (0.1%): | ||||||||||
Erste Group Bank AG | 2,086 | 38,836 | ||||||||
38,836 | ||||||||||
82,112 | ||||||||||
Belgium (0.9%): | ||||||||||
Financials (0.6%): | ||||||||||
Ageas | 2,345 | 98,020 | ||||||||
KBC Group N.V. | 1,118 | 51,798 | ||||||||
149,818 | ||||||||||
Materials (0.3%): | ||||||||||
Solvay SA | 665 | 48,672 | ||||||||
Umicore | 1,116 | 39,191 | ||||||||
87,863 | ||||||||||
237,681 | ||||||||||
Bermuda (0.5%): | ||||||||||
Industrials (0.3%): | ||||||||||
Jardine Matheson Holdings Ltd. | 1,600 | 80,000 | ||||||||
80,000 | ||||||||||
Real Estate (0.2%): | ||||||||||
Hongkong Land Holdings Ltd. | 15,000 | 56,250 | ||||||||
56,250 | ||||||||||
136,250 | ||||||||||
Canada (9.2%): | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.7%): | ||||||||||
Dollarama, Inc. | 2,015 | 55,906 | ||||||||
Gildan Activewear, Inc. | 3,132 | 39,932 | ||||||||
Magna International, Inc. | 1,416 | 45,194 | ||||||||
Restaurant Brands International, Inc. | 1,188 | 47,880 | ||||||||
188,912 | ||||||||||
Consumer Staples (2.0%): | ||||||||||
Alimentation Couche-Tard, Inc. | 3,305 | 77,863 | ||||||||
Empire Co. Ltd. | 3,958 | 77,438 | ||||||||
Loblaw Cos. Ltd. | 2,568 | 132,406 | ||||||||
Metro, Inc. | 3,899 | 157,695 | ||||||||
Saputo, Inc. | 3,502 | 84,221 | ||||||||
529,623 | ||||||||||
Energy (1.0%): | ||||||||||
Imperial Oil Ltd. | 3,774 | 42,672 | ||||||||
Inter Pipeline Ltd. | 5,672 | 33,941 | ||||||||
Pembina Pipelines Corp. | 3,743 | 70,226 | ||||||||
TC Energy Corp. | 2,685 | 119,357 | ||||||||
266,196 | ||||||||||
Financials (1.5%): | ||||||||||
Great-West Lifeco, Inc. | 4,892 | 84,517 | ||||||||
National Bank of Canada | 3,481 | 134,555 | ||||||||
Power Corp. | 10,436 | 167,913 | ||||||||
386,985 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Canada (9.2%): (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
Industrials (0.8%): | ||||||||||
Canadian National Railway Co. | 1,383 | 108,146 | ||||||||
Canadian Pacific Railway Ltd. | 482 | 106,378 | ||||||||
214,524 | ||||||||||
Information Technology (0.9%): | ||||||||||
CGI, Inc. (a) | 1,858 | 100,605 | ||||||||
Constellation Software, Inc. | 72 | 65,446 | ||||||||
Open Text Corp. | 2,422 | 84,704 | ||||||||
250,755 | ||||||||||
Materials (0.4%): | ||||||||||
CCL Industries, Inc. | 2,060 | 62,645 | ||||||||
Kirkland Lake Gold Ltd. | 1,054 | 31,048 | ||||||||
Teck Resources Ltd., Class B | 3,390 | 25,706 | ||||||||
119,399 | ||||||||||
Utilities (1.9%): | ||||||||||
Canadian Utilities Ltd., Class A | 5,245 | 125,394 | ||||||||
Emera, Inc. | 4,256 | 167,869 | ||||||||
Fortis, Inc. | 5,413 | 208,772 | ||||||||
502,035 | ||||||||||
2,458,429 | ||||||||||
Chile (0.2%): | ||||||||||
Materials (0.2%): | ||||||||||
Antofagasta PLC | 4,735 | 45,452 | ||||||||
45,452 | ||||||||||
45,452 | ||||||||||
Denmark (2.6%): | ||||||||||
Financials (0.6%): | ||||||||||
Danske Bank A/S (a) | 4,139 | 47,037 | ||||||||
Tryg A/S | 4,057 | 100,304 | ||||||||
147,341 | ||||||||||
Health Care (1.0%): | ||||||||||
Coloplast A/S | 869 | 126,700 | ||||||||
Demant A/S (a) | 2,570 | 57,197 | ||||||||
Genmab A/S (a) | 366 | 74,479 | ||||||||
258,376 | ||||||||||
Industrials (0.5%): | ||||||||||
DSV Panalpina A S | 842 | 76,923 | ||||||||
Vestas Wind Systems A/S | 816 | 66,637 | ||||||||
143,560 | ||||||||||
Materials (0.5%): | ||||||||||
Christian Hansen Holding A/S | 836 | 62,859 | ||||||||
Novozymes A/S, Class B Shares | 1,795 | 82,047 | ||||||||
144,906 | ||||||||||
694,183 | ||||||||||
Finland (1.7%): | ||||||||||
Energy (0.3%): | ||||||||||
Neste OYJ | 2,164 | 73,609 | ||||||||
73,609 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Finland (1.7%): (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
Financials (0.5%): | ||||||||||
Nordea Bank ABP (a) | 9,454 | 53,641 | ||||||||
Sampo OYJ | 2,534 | 74,375 | ||||||||
128,016 | ||||||||||
Industrials (0.3%): | ||||||||||
Kone OYJ | 1,708 | 97,213 | ||||||||
97,213 | ||||||||||
Materials (0.4%): | ||||||||||
Stora ENSO OYJ, Class R Shares (a) | 4,268 | 43,510 | ||||||||
UPM-Kymmene OYJ | 2,126 | 58,814 | ||||||||
102,324 | ||||||||||
Utilities (0.2%): | ||||||||||
Fortum OYJ | 3,756 | 55,391 | ||||||||
55,391 | ||||||||||
456,553 | ||||||||||
France (8.2%): | ||||||||||
Consumer Discretionary (1.0%): | ||||||||||
Compagnie Generale DES Etablissements Michelin | 599 | 53,536 | ||||||||
Hermes International SA | 150 | 103,997 | ||||||||
PSA Peugeot Citroen | 2,748 | 36,859 | ||||||||
Renault SA | 1,029 | 20,091 | ||||||||
SEB SA | 440 | 55,064 | ||||||||
269,547 | ||||||||||
Financials (0.9%): | ||||||||||
Amundi SA | 1,163 | 69,053 | ||||||||
CNP Assurances SA | 4,669 | 45,920 | ||||||||
Credit Agricole SA | 5,731 | 42,274 | ||||||||
Natixis | 14,610 | 47,795 | ||||||||
Societe Generale | 2,098 | 35,504 | ||||||||
240,546 | ||||||||||
Health Care (1.3%): | ||||||||||
bioMerieux | 924 | 104,529 | ||||||||
Essilorluxottica | 552 | 59,816 | ||||||||
Ipsen SA | 571 | 29,704 | ||||||||
Orpea | 574 | 60,283 | ||||||||
Sartorius Stedim Biotech (a) | 420 | 84,746 | ||||||||
339,078 | ||||||||||
Industrials (3.3%): | ||||||||||
Aeroports de Paris | 487 | 46,958 | ||||||||
Airbus Group SE | 630 | 41,220 | ||||||||
Bollore | 21,379 | 59,167 | ||||||||
Bureau Veritas SA | 3,660 | 69,855 | ||||||||
Edenred | 1,844 | 77,444 | ||||||||
Eiffage SA | 932 | 66,281 | ||||||||
Groupe Eurotunnel SA | 6,017 | 72,911 | ||||||||
Legrand SA | 1,241 | 80,019 | ||||||||
Safran SA | 540 | 47,716 | ||||||||
Schneider Electric SA | 968 | 83,869 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
France (8.2%): (continued) | ||||||||||
Industrials (3.3%): (continued) | ||||||||||
Teleperformance | 327 | 68,432 | ||||||||
Thales SA | 817 | 68,805 | ||||||||
Vinci SA | 983 | 81,722 | ||||||||
864,399 | ||||||||||
Information Technology (0.5%): | ||||||||||
ATOS SE | 850 | 57,863 | ||||||||
Dassault Systemes SA | 450 | 66,983 | ||||||||
124,846 | ||||||||||
Materials (0.4%): | ||||||||||
Air Liquide SA | 877 | 112,798 | ||||||||
112,798 | ||||||||||
Utilities (0.8%): | ||||||||||
Engie | 6,131 | 63,625 | ||||||||
Suez | 6,553 | 67,022 | ||||||||
Veolia Environnement | 4,219 | 90,595 | ||||||||
221,242 | ||||||||||
2,172,456 | ||||||||||
Germany (5.1%): | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.6%): | ||||||||||
Bayerische Motoren Werke (BMW) AG | 1,223 | 63,533 | ||||||||
Continental AG | 481 | 34,796 | ||||||||
Puma SE | 815 | 48,885 | ||||||||
147,214 | ||||||||||
Consumer Staples (0.3%): | ||||||||||
Beiersdorf AG | 861 | 87,871 | ||||||||
87,871 | ||||||||||
Financials (1.4%): | ||||||||||
Deutsche Boerse AG | 675 | 93,032 | ||||||||
Hannover Rueck SE | 650 | 93,886 | ||||||||
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG | 464 | 94,187 | ||||||||
Talanx AG | 2,848 | 97,220 | ||||||||
378,325 | ||||||||||
Health Care (0.5%): | ||||||||||
Carl Zeiss Meditec AG (a) | 541 | 52,701 | ||||||||
Fresenius Medical Care AG | 1,239 | 82,240 | ||||||||
134,941 | ||||||||||
Industrials (1.2%): | ||||||||||
Brenntag AG | 1,624 | 60,576 | ||||||||
Deutsche Post AG | 3,105 | 84,819 | ||||||||
Fraport AG Frankfurt Airport | 1,086 | 44,185 | ||||||||
MTU Aero Engines AG | 335 | 49,255 | ||||||||
Rational AG | 132 | 70,414 | ||||||||
309,249 | ||||||||||
Information Technology (0.2%): | ||||||||||
Infineon Technologies AG | 2,946 | 43,624 | ||||||||
Wirecard AG | 161 | 18,577 | ||||||||
62,201 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Germany (5.1%): (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
Materials (0.6%): | ||||||||||
Evonik Industries AG | 2,763 | 58,097 | ||||||||
Symrise AG | 1,059 | 99,250 | ||||||||
157,347 | ||||||||||
Real Estate (0.3%): | ||||||||||
Deutsche Wohnen SE | 2,028 | 77,614 | ||||||||
77,614 | ||||||||||
1,354,762 | ||||||||||
Hong Kong (5.7%): | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): | ||||||||||
Techtronic Industries Co. | 8,000 | 51,906 | ||||||||
51,906 | ||||||||||
Consumer Staples (0.5%): | ||||||||||
Sun Art Retail Group Ltd. | 50,500 | 74,911 | ||||||||
WH Group Ltd. | 48,000 | 44,889 | ||||||||
119,800 | ||||||||||
Financials (0.6%): | ||||||||||
AIA Group Ltd. | 8,400 | 76,009 | ||||||||
Hang Seng Bank | 4,600 | 78,620 | ||||||||
154,629 | ||||||||||
Health Care (0.1%): | ||||||||||
Sino Biopharmaceutical Ltd. | 30,000 | 39,549 | ||||||||
39,549 | ||||||||||
Industrials (0.6%): | ||||||||||
CK Hutchison Holdings Ltd. | 12,000 | 80,955 | ||||||||
MTR Corp. Ltd. | 17,000 | 87,823 | ||||||||
168,778 | ||||||||||
Real Estate (2.5%): | ||||||||||
CK Asset Holdings Ltd. | 12,000 | 65,708 | ||||||||
Hang Lung Properties Ltd. | 38,059 | 77,272 | ||||||||
Henderson Land Development Co. Ltd. | 17,000 | 64,798 | ||||||||
New World Development Co. Ltd. | 50,000 | 53,789 | ||||||||
Shimao Property Holdings Ltd. | 16,500 | 58,104 | ||||||||
Sino Land Co. Ltd. | 54,000 | 68,540 | ||||||||
Sun Hung KAI Properties Ltd. | 5,230 | 68,946 | ||||||||
Swire Pacific Ltd., Class A | 9,500 | 61,209 | ||||||||
Wharf Real Estate Investment | 11,000 | 45,263 | ||||||||
Wheelock & Co. Ltd. | 16,000 | 109,178 | ||||||||
672,807 | ||||||||||
Utilities (1.2%): | ||||||||||
CK Infrastructure Holdings Ltd. | 17,500 | 93,002 | ||||||||
Hong Kong & China Gas Co. Ltd. | 57,000 | 93,965 | ||||||||
Power Assets Holdings Ltd. | 23,000 | 137,510 | ||||||||
324,477 | ||||||||||
1,531,946 | ||||||||||
Ireland (1.5%): | ||||||||||
Consumer Staples (0.4%): | ||||||||||
Kerry Group PLC | 889 | 103,118 | ||||||||
103,118 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Ireland (1.5%): (continued) | ||||||||||
| ||||||||||
Industrials (0.8%): | ||||||||||
DCC PLC | 1,040 | 65,865 | ||||||||
Experian PLC | 3,184 | 89,003 | ||||||||
Kingspan Group PLC | 1,363 | 73,188 | ||||||||
228,056 | ||||||||||
Materials (0.3%): | ||||||||||
CRH PLC | 2,531 | 69,348 | ||||||||
69,348 | ||||||||||
400,522 | ||||||||||
Israel (1.2%): | ||||||||||
Financials (0.6%): | ||||||||||
Bank Hapoalim BM | 13,054 | 78,560 | ||||||||
Bank Leumi | 15,303 | 84,705 | ||||||||
Isracard Ltd. | – | 1 | ||||||||
163,266 | ||||||||||
Information Technology (0.3%): | ||||||||||
Nice Ltd. (a) | 591 | 87,373 | ||||||||
87,373 | ||||||||||
Real Estate (0.3%): | ||||||||||
Azrieli Group Ltd. | 1,060 | 61,307 | ||||||||
61,307 | ||||||||||
311,946 | ||||||||||
Italy (2.7%): | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): | ||||||||||
Moncler SpA | 1,704 | 62,546 | ||||||||
62,546 | ||||||||||
Consumer Staples (0.2%): | ||||||||||
Davide Campari - Milano SpA | 9,189 | 66,363 | ||||||||
66,363 | ||||||||||
Energy (0.6%): | ||||||||||
Eni SpA | 6,983 | 70,989 | ||||||||
Snam SpA | 19,727 | 91,441 | ||||||||
162,430 | ||||||||||
Financials (0.8%): | ||||||||||
Assicurazioni Generali SpA | 6,717 | 91,910 | ||||||||
Intesa Sanpaolo SpA | 32,312 | 53,027 | ||||||||
Poste Italiane SpA | 6,887 | 58,623 | ||||||||
203,560 | ||||||||||
Industrials (0.1%): | ||||||||||
Atlantia SpA | 2,675 | 33,712 | ||||||||
33,712 | ||||||||||
Utilities (0.8%): | ||||||||||
ENEL SpA | 14,395 | 100,612 | ||||||||
Terna SpA | 16,053 | 102,129 | ||||||||
202,741 | ||||||||||
731,352 | ||||||||||
Japan (21.6%): | ||||||||||
Communication Services (1.8%): | ||||||||||
KDDI Corp. | 3,700 | 109,785 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Japan (21.6%): (continued) | ||||||||||
Communication Services (1.8%): (continued) | ||||||||||
Nexon Co. Ltd. | 3,700 | 60,743 | ||||||||
Nippon Telegraph & Telephone Corp. | 4,400 | 105,406 | ||||||||
NTT DoCoMo, Inc. | 4,600 | 144,491 | ||||||||
Z Holdings Corp. | 19,100 | 61,825 | ||||||||
482,250 | ||||||||||
Consumer Discretionary (3.0%): | ||||||||||
Bridgestone Corp. | 3,000 | 92,726 | ||||||||
Denso Corp. | 2,100 | 68,190 | ||||||||
Fast Retailing Co. Ltd. | 200 | 82,206 | ||||||||
Nitori Co. Ltd. | 500 | 67,808 | ||||||||
Oriental Land Co. Ltd. | 600 | 77,128 | ||||||||
Pan Pacific International Holdings Corp. | 5,000 | 95,293 | ||||||||
Panasonic Corp. | 10,700 | 82,109 | ||||||||
Shimano ORD | 500 | 71,807 | ||||||||
Sumitomo Electric Industries Ltd. | 7,400 | 78,330 | ||||||||
Toyota Industries Corp. | 1,500 | 72,272 | ||||||||
787,869 | ||||||||||
Consumer Staples (0.9%): | ||||||||||
KAO Corp. | 1,100 | 90,345 | ||||||||
Kose Corp. | 400 | 49,595 | ||||||||
Unicharm Corp. | 2,300 | 86,665 | ||||||||
226,605 | ||||||||||
Energy (0.1%): | ||||||||||
INPEX Corp. | 6,400 | 36,241 | ||||||||
36,241 | ||||||||||
Financials (2.1%): | ||||||||||
DAI-Ichi Life Holdings, Inc. | 5,300 | 63,865 | ||||||||
Japan Post Bank Co. Ltd. | 13,700 | 127,048 | ||||||||
Japan Post Holdings Co. Ltd. | 14,000 | 110,127 | ||||||||
ORIX Corp. | 6,500 | 78,628 | ||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. | 3,600 | 87,832 | ||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc. | 3,200 | 92,985 | ||||||||
560,485 | ||||||||||
Health Care (3.3%): | ||||||||||
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. | 1,300 | 151,149 | ||||||||
Daiichi Sankyo Co. Ltd. | 800 | 55,318 | ||||||||
Eisai Co. Ltd. | 1,000 | 73,770 | ||||||||
Hoya Corp. | 1,000 | 85,574 | ||||||||
Kyowa Kirin Co. Ltd. | 4,500 | 101,377 | ||||||||
M3, Inc. | 2,100 | 62,408 | ||||||||
Olympus Corp. | 4,200 | 61,021 | ||||||||
Otsuka Holdings Co. Ltd. | 1,700 | 66,903 | ||||||||
Shionogi & Co. Ltd. | 1,600 | 79,129 | ||||||||
Sysmex Corp. | 800 | 58,383 | ||||||||
Terumo Corp. | 2,400 | 83,043 | ||||||||
878,075 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Japan (21.6%): (continued) | ||||||||||
Industrials (5.2%): | ||||||||||
ANA Holdings, Inc. | 4,100 | 100,641 | ||||||||
Central Japan Railway Co. | 500 | 80,551 | ||||||||
Daikin Industries Ltd. | 600 | 73,500 | ||||||||
East Japan Railway Co. | 1,300 | 98,863 | ||||||||
Fanuc Corp. | 400 | 54,525 | ||||||||
Japan Airlines Co. Ltd. | 4,000 | 74,040 | ||||||||
Komatsu Ltd. | 3,300 | 54,591 | ||||||||
Kubota Corp. | 5,200 | 66,820 | ||||||||
Marubeni Corp. | 12,000 | 60,162 | ||||||||
Mitsubishi Corp. | 4,100 | 87,389 | ||||||||
Mitsubishi Electric Corp. | 5,800 | 72,021 | ||||||||
Mitsubishi Heavy Industries Ltd. | 2,700 | 68,624 | ||||||||
Nidec Corp. | 1,000 | 52,153 | ||||||||
Secom Co. Ltd. | 1,200 | 100,165 | ||||||||
SMC Corp. | 100 | 42,554 | ||||||||
Sumitomo Corp. | 6,300 | 72,604 | ||||||||
Tokyu Corp. | 5,100 | 80,644 | ||||||||
Toyota Tsusho Corp. | 2,400 | 56,836 | ||||||||
West Japan Railway Co. | 1,400 | 96,311 | ||||||||
1,392,994 | ||||||||||
Information Technology (3.1%): | ||||||||||
Canon, Inc. | 4,200 | 92,157 | ||||||||
Fujifilm Holdings Corp. | 2,300 | 116,358 | ||||||||
Keyence Corp. | 300 | 97,191 | ||||||||
Kyocera Corp. | 1,600 | 95,366 | ||||||||
Murata Manufacturing Co. Ltd. | 1,000 | 50,898 | ||||||||
Nomura Research Institute Ltd. | 3,400 | 72,358 | ||||||||
NTT Data Corp. | 5,600 | 54,172 | ||||||||
OBIC Co. Ltd. | 600 | 79,025 | ||||||||
Omron Corp. | 1,000 | 52,367 | ||||||||
TDK Corp. | 600 | 46,768 | ||||||||
Tokyo Electron Ltd. | 300 | 56,799 | ||||||||
813,459 | ||||||||||
Materials (0.9%): | ||||||||||
Asahi Kasei Corp. | 6,200 | 44,105 | ||||||||
Mitsubishi Chemical Holdings Corp. | 10,200 | 60,986 | ||||||||
Nippon Paint Holdings Co. Ltd. | 1,400 | 73,705 | ||||||||
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. | 700 | 69,863 | ||||||||
248,659 | ||||||||||
Real Estate (1.0%): | ||||||||||
Daiwa House Industry Co. Ltd. | 2,500 | 62,262 | ||||||||
Mitsubishi Estate Co. Ltd. | 4,400 | 65,277 | ||||||||
Mitsui Fudosan Co. Ltd. | 3,800 | 66,114 | ||||||||
Sumitomo Realty & Development | 3,000 | 73,528 | ||||||||
267,181 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Japan (21.6%): (continued) | ||||||||||
Utilities (0.2%): | ||||||||||
The Kansai Electric Power Co., Inc. | 5,800 | 64,927 | ||||||||
64,927 | ||||||||||
5,758,745 | ||||||||||
Korea, Republic Of (4.2%): | ||||||||||
Communication Services (0.6%): | ||||||||||
Naver Corp. | 467 | 65,223 | ||||||||
SK Telecom Co. Ltd. | 550 | 79,979 | ||||||||
145,202 | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): | ||||||||||
Hyundai Mobis | 321 | 44,701 | ||||||||
KIA Motors Corp. | 1,956 | 41,781 | ||||||||
86,482 | ||||||||||
Consumer Staples (0.2%): | ||||||||||
LG Household & Health Care Ltd. | 64 | 58,889 | ||||||||
58,889 | ||||||||||
Energy (0.1%): | ||||||||||
SK Innovation Co. Ltd. | 474 | 33,879 | ||||||||
33,879 | ||||||||||
Financials (0.8%): | ||||||||||
Hana Financial Group, Inc. | 2,809 | 53,309 | ||||||||
KB Financial Group, Inc. | 2,140 | 60,744 | ||||||||
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd. | 388 | 49,090 | ||||||||
Shinhan Financial Group Co. Ltd. | 2,504 | 58,835 | ||||||||
221,978 | ||||||||||
Health Care (0.3%): | ||||||||||
Celltrion, Inc. (a) | 346 | 65,086 | ||||||||
65,086 | ||||||||||
Industrials (0.7%): | ||||||||||
LG Corp. | 1,400 | 67,861 | ||||||||
Samsung C&T Corp. | 1,033 | 76,041 | ||||||||
SK Holdings Co. Ltd. | 369 | 50,778 | ||||||||
194,680 | ||||||||||
Information Technology (0.9%): | ||||||||||
Samsung Electronics Co. Ltd. | 1,777 | 69,710 | ||||||||
Samsung SDI Co. Ltd. | 311 | 61,449 | ||||||||
Samsung SDS Co. Ltd. | 445 | 54,656 | ||||||||
SK Hynix, Inc. | 748 | 51,190 | ||||||||
237,005 | ||||||||||
Materials (0.3%): | ||||||||||
LG Chem Ltd. | 269 | 67,405 | ||||||||
67,405 | ||||||||||
1,110,606 | ||||||||||
Luxembourg (0.5%): | ||||||||||
Energy (0.1%): | ||||||||||
Tenaris SA | 5,751 | 35,383 | ||||||||
35,383 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Luxembourg (0.5%): (continued) | ||||||||||
Health Care (0.2%): | ||||||||||
Eurofins Scientific | 99 | 49,230 | ||||||||
49,230 | ||||||||||
Real Estate (0.2%): | ||||||||||
Aroundtown SA | 12,413 | 62,328 | ||||||||
62,328 | ||||||||||
146,941 | ||||||||||
Netherlands (2.0%): | ||||||||||
Financials (0.2%): | ||||||||||
EXOR N.V. | 1,149 | 59,543 | ||||||||
59,543 | ||||||||||
Industrials (0.6%): | ||||||||||
Randstad N.V. | 1,467 | 52,036 | ||||||||
Wolters Kluwer N.V. | 1,503 | 106,359 | ||||||||
158,395 | ||||||||||
Information Technology (0.6%): | ||||||||||
Adyen N.V. (a) | 88 | 74,770 | ||||||||
ASML Holding N.V. | 279 | 74,584 | ||||||||
149,354 | ||||||||||
Materials (0.6%): | ||||||||||
AKZO Nobel N.V | 1,142 | 75,562 | ||||||||
Koninklijke DSM N.V. | 704 | 80,340 | ||||||||
155,902 | ||||||||||
523,194 | ||||||||||
Norway (1.5%): | ||||||||||
Consumer Staples (0.5%): | ||||||||||
Mowi ASA | 3,294 | 50,346 | ||||||||
Orkla ASA, Class A | 10,682 | 91,610 | ||||||||
141,956 | ||||||||||
Energy (0.3%): | ||||||||||
AKER BP ASA | 1,717 | 21,934 | ||||||||
Statoil ASA | 3,828 | 48,366 | ||||||||
70,300 | ||||||||||
Financials (0.5%): | ||||||||||
DNB ASA | 4,752 | 53,449 | ||||||||
Gjensidige Forsikring ASA (a) | 4,681 | 80,294 | ||||||||
133,743 | ||||||||||
Materials (0.2%): | ||||||||||
Yara International ASA | 1,665 | 52,821 | ||||||||
52,821 | ||||||||||
398,820 | ||||||||||
Portugal (0.3%): | ||||||||||
Consumer Staples (0.3%): | ||||||||||
Jeronimo Martins & Filho SA | 4,349 | 78,833 | ||||||||
78,833 | ||||||||||
78,833 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Russian Federation (0.1%): | ||||||||||||
Materials (0.1%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Evraz PLC | 10,129 | 29,131 | ||||||||||
| ||||||||||||
29,131 | ||||||||||||
| ||||||||||||
29,131 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Singapore (3.2%): | ||||||||||||
Communication Services (0.4%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Singapore Telecommunications Ltd. | 52,500 | 93,849 | ||||||||||
| ||||||||||||
93,849 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Consumer Discretionary (0.2%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Jardine Cycle & Carriage Ltd. | 3,800 | 52,605 | ||||||||||
| ||||||||||||
52,605 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Consumer Staples (0.3%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Wilmar International Ltd. | 38,100 | 86,609 | ||||||||||
| ||||||||||||
86,609 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Financials (1.0%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
DBS Group Holdings Ltd. | 6,300 | 82,336 | ||||||||||
| ||||||||||||
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. | 16,600 | 100,939 | ||||||||||
| ||||||||||||
United Overseas Bank | 6,100 | 83,500 | ||||||||||
| ||||||||||||
266,775 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Industrials (1.0%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Keppel Corp. Ltd. | 25,400 | 94,564 | ||||||||||
| ||||||||||||
Singapore Airlines Ltd. | 21,100 | 85,238 | ||||||||||
| ||||||||||||
Singapore Tech Engineering Ltd. | 38,700 | 84,977 | ||||||||||
| ||||||||||||
264,779 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Real Estate (0.3%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Capitaland Ltd. | 42,700 | 85,646 | ||||||||||
| ||||||||||||
85,646 | ||||||||||||
| ||||||||||||
850,263 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Spain (3.1%): | ||||||||||||
Consumer Discretionary (0.3%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Industria de Diseno Textil SA | 2,794 | 72,888 | ||||||||||
| ||||||||||||
72,888 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Energy (0.2%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Repsol SA | 6,031 | 55,406 | ||||||||||
| ||||||||||||
55,406 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Financials (0.1%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Caixabank SA | 20,866 | 39,112 | ||||||||||
| ||||||||||||
39,112 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Health Care (0.4%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Grifols SA | 2,843 | 97,175 | ||||||||||
| ||||||||||||
97,175 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Industrials (0.4%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA | 2,142 | 42,075 | ||||||||||
| ||||||||||||
Aena SME SA | 594 | 65,180 | ||||||||||
| ||||||||||||
107,255 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Information Technology (0.2%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Amadeus IT Group SA | 1,141 | 54,348 | ||||||||||
| ||||||||||||
54,348 |
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||||
| ||||||||||||
Spain (3.1%): (continued)
| ||||||||||||
| ||||||||||||
Utilities (1.5%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Endesa SA | 4,698 | 100,855 | ||||||||||
| ||||||||||||
Iberdrola SA | 12,939 | 128,170 | ||||||||||
| ||||||||||||
Naturgy Energy Group SA | 4,103 | 72,903 | ||||||||||
| ||||||||||||
Red Electrica Corp. | 5,067 | 91,429 | ||||||||||
| ||||||||||||
393,357 | ||||||||||||
| ||||||||||||
819,541 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Sweden (3.6%): | ||||||||||||
Communication Services (0.4%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Telia Co. AB | 27,422 | 99,046 | ||||||||||
| ||||||||||||
99,046 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.6%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Essity Aktiebolag, Class B | 2,937 | 90,928 | ||||||||||
| ||||||||||||
ICA Gruppen AB | 1,787 | 75,556 | ||||||||||
| ||||||||||||
166,484 | ||||||||||||
Financials (0.7%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Skandinavisk Enskilda Banken AB | 8,130 | 55,259 | ||||||||||
| ||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB | 9,222 | 77,572 | ||||||||||
| ||||||||||||
Swedbank AB, Class A Shares (a) | 3,596 | 40,330 | ||||||||||
| ||||||||||||
173,161 | ||||||||||||
Industrials (1.7%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
ALFA Laval AB | 3,342 | 58,242 | ||||||||||
| ||||||||||||
ASSA Abloy AB | 4,025 | 76,437 | ||||||||||
| ||||||||||||
Atlas Copco AB, Class A Shares | 2,380 | 80,401 | ||||||||||
| ||||||||||||
Epiroc AB, Class A | 6,317 | 62,928 | ||||||||||
| ||||||||||||
Sandvik AB | 4,499 | 64,295 | ||||||||||
| ||||||||||||
Skanska AB | 3,877 | 59,407 | ||||||||||
| ||||||||||||
Volvo AB | 5,045 | 60,996 | ||||||||||
| ||||||||||||
462,706 | ||||||||||||
Information Technology (0.2%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Hexagon AB, Class B Shares | 1,309 | 56,154 | ||||||||||
| ||||||||||||
56,154 | ||||||||||||
| ||||||||||||
957,551 | ||||||||||||
| ||||||||||||
Switzerland (8.0%): | ||||||||||||
Communication Services (0.5%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Swisscom AG | 262 | 141,661 | ||||||||||
| ||||||||||||
141,661 | ||||||||||||
Consumer Discretionary (0.4%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
CIE Financiere Richemont SA | 1,115 | 61,492 | ||||||||||
| ||||||||||||
Swatch Group AG | 282 | 56,702 | ||||||||||
| ||||||||||||
118,194 | ||||||||||||
Consumer Staples (0.9%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Barry Callebaut AG | 54 | 108,887 | ||||||||||
| ||||||||||||
Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG | 16 | 135,620 | ||||||||||
| ||||||||||||
244,507 | ||||||||||||
Financials (1.4%): | ||||||||||||
| ||||||||||||
Baloise Holding AG | 720 | 94,967 | ||||||||||
| ||||||||||||
Julius Baer Group Ltd. | 1,582 | 54,312 | ||||||||||
|
Schedule of Portfolio Investments — continued | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
Switzerland (8.0%): (continued) | ||||||||||
Financials (1.4%): (continued) | ||||||||||
Partners Group Holding AG | 156 | 108,572 | ||||||||
Swiss Life Holding AG | 302 | 103,398 | ||||||||
361,249 | ||||||||||
Health Care (0.8%): | ||||||||||
Sonova Holding AG | 409 | 74,140 | ||||||||
Straumann Holding AG | 108 | 80,980 | ||||||||
Vifor Pharma AG | 459 | 63,810 | ||||||||
218,930 | ||||||||||
Industrials (1.9%): | ||||||||||
ABB Ltd. | 5,297 | 93,624 | ||||||||
Geberit AG | 258 | 114,238 | ||||||||
Kuehne & Nagel International AG | 616 | 85,059 | ||||||||
Schindler Holding AG | 432 | 95,371 | ||||||||
SGS SA | 51 | 118,846 | ||||||||
507,138 | ||||||||||
Information Technology (0.4%): | ||||||||||
Stmicroelectronics N.V. | 2,152 | 47,159 | ||||||||
Temenos AG | 418 | 55,134 | ||||||||
102,293 | ||||||||||
Materials (1.7%): | ||||||||||
EMS-Chemie Holding AG | 141 | 89,179 | ||||||||
Givaudan SA | 48 | 149,423 | ||||||||
Glencore PLC | 21,323 | 32,781 | ||||||||
Lafargeholcim Ltd. | 1,999 | 73,469 | ||||||||
Sika AG | 626 | 104,073 | ||||||||
448,925 | ||||||||||
2,142,897 | ||||||||||
United Kingdom (5.0%): | ||||||||||
Communication Services (0.4%): | ||||||||||
BT Group PLC | 35,837 | 52,468 | ||||||||
Informa PLC | 9,026 | 49,609 | ||||||||
102,077 | ||||||||||
Consumer Discretionary (0.5%): | ||||||||||
Barratt Developments PLC | 8,703 | 47,660 | ||||||||
Burberry Group PLC | 2,412 | 39,672 | ||||||||
Next PLC | 904 | 45,712 | ||||||||
133,044 | ||||||||||
Consumer Staples (0.3%): | ||||||||||
Associated British Foods PLC | 3,114 | 70,147 | ||||||||
70,147 | ||||||||||
Financials (1.1%): | ||||||||||
3I Group PLC | 6,762 | 66,522 | ||||||||
Hargreaves Lansdown PLC | 2,533 | 43,597 | ||||||||
Legal & General Group PLC | 24,011 | 57,800 | ||||||||
London Stock Exchange Group | 757 | 68,435 | ||||||||
Schroders PLC | 2,084 | 64,284 | ||||||||
300,638 |
Schedule of Portfolio Investments (concluded) | ||
March 31, 2020 | ||
Timothy Plan International ETF
|
(Unaudited)
|
SECURITY DESCRIPTION | SHARES | VALUE ($) | ||||||||
United Kingdom (5.0%): (continued) | ||||||||||
Health Care (0.3%): | ||||||||||
Smith & Nephew PLC | 4,694 | 83,617 | ||||||||
83,617 | ||||||||||
Industrials (1.4%): | ||||||||||
Ashtead Group PLC | 2,568 | 56,301 | ||||||||
Bunzl PLC | 3,572 | 72,280 | ||||||||
Ferguson PLC | 1,002 | 62,911 | ||||||||
International Consolidated Airlines Group SA | 9,035 | 24,134 | ||||||||
Intertek Group PLC | 1,355 | 79,522 | ||||||||
Smiths Group PLC | 4,798 | 73,047 | ||||||||
368,195 | ||||||||||
Information Technology (0.3%): | ||||||||||
Halma PLC | 3,707 | 88,431 | ||||||||
88,431 | ||||||||||
Materials (0.7%): | ||||||||||
Anglo American PLC | 2,648 | 46,575 | ||||||||
Mondi PLC | 3,540 | 60,709 | ||||||||
Rio Tinto PLC | 1,425 | 65,802 | ||||||||
173,086 | ||||||||||
1,319,235 | ||||||||||
United States (0.4%): | ||||||||||
Industrials (0.4%): | ||||||||||
Waste Connections, Inc. | 1,289 | 100,035 | ||||||||
100,035 | ||||||||||
100,035 | ||||||||||
Total Common Stocks (Cost $33,588,820) | 26,414,400 | |||||||||
Total Investments (Cost $33,588,820) — 99.2% | 26,414,400 | |||||||||
Other assets in excess of liabilities — 0.8% | 207,722 | |||||||||
NET ASSETS - 100.00% | 26,622,122 |
Percentages indicated are based on net assets as of March 31, 2020.
Amounts designated as “—” are 0 or have been rounded to 0.
(a) Non-income producing security.
Futures Contracts
Long Futures
Index Futures | Expiration Date | Number of Contracts | Notional Amount | Value and Unrealized Appreciation/ (Depreciation) | ||||||||
Mini MSCI EAFE Index June Future (U.S. Dollar) | 6/19/20 | 1 | $ | 77,965 | $ | 7,481 | ||||||
|
| |||||||||||
$ | 7,481 | |||||||||||
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