Exhibit 99
McKESSON CORPORATION
RECAST CONDENSED CONSOLIDATED INCOME INFORMATION BY BUSINESS SEGMENT
(unaudited)
(in millions)
RECAST CONDENSED CONSOLIDATED INCOME INFORMATION BY BUSINESS SEGMENT
(unaudited)
(in millions)
FY06 | FY07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||
REVENUES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Pharmaceutical direct distribution and services | $ | 12,222 | $ | 12,649 | $ | 13,169 | $ | 13,690 | $ | 51,730 | $ | 13,403 | $ | 13,147 | $ | 13,414 | $ | 14,163 | $ | 54,127 | ||||||||||||||||||||
U.S. Pharmaceutical sales to customers’ warehouses | 6,078 | 6,199 | 6,522 | 6,663 | 25,462 | 7,094 | 6,483 | 6,836 | 7,142 | 27,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | 18,300 | 18,848 | 19,691 | 20,353 | 77,192 | 20,497 | 19,630 | 20,250 | 21,305 | 81,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian pharmaceutical distribution and services | 1,487 | 1,467 | 1,531 | 1,425 | 5,910 | 1,750 | 1,651 | 1,685 | 1,606 | 6,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Medical-Surgical distribution and services | 477 | 508 | 544 | 508 | 2,037 | 577 | 580 | 632 | 575 | 2,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Distribution Solutions | 20,264 | 20,823 | 21,766 | 22,286 | 85,139 | 22,824 | 21,861 | 22,567 | 23,486 | 90,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software & software systems | 103 | 109 | 133 | 151 | 496 | 124 | 141 | 139 | 159 | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Services | 299 | 286 | 299 | 313 | 1,197 | 326 | 348 | 367 | 469 | 1,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hardware | 34 | 35 | 42 | 40 | 151 | 41 | 36 | 38 | 51 | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Technology Solutions | 436 | 430 | 474 | 504 | 1,844 | 491 | 525 | 544 | 679 | 2,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | $ | 20,700 | $ | 21,253 | $ | 22,240 | $ | 22,790 | $ | 86,983 | $ | 23,315 | $ | 22,386 | $ | 23,111 | $ | 24,165 | $ | 92,977 | ||||||||||||||||||||
GROSS PROFIT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution Solutions | $ | 681 | $ | 666 | $ | 744 | $ | 792 | $ | 2,883 | $ | 770 | $ | 769 | $ | 790 | $ | 923 | $ | 3,252 | ||||||||||||||||||||
Technology Solutions | 215 | 202 | 230 | 247 | 894 | 226 | 255 | 271 | 328 | 1,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gross profit | $ | 896 | $ | 868 | $ | 974 | $ | 1,039 | $ | 3,777 | $ | 996 | $ | 1,024 | $ | 1,061 | $ | 1,251 | $ | 4,332 | ||||||||||||||||||||
OPERATING EXPENSES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution Solutions | $ | 387 | $ | 414 | $ | 432 | $ | 440 | $ | 1,673 | $ | 470 | $ | 448 | $ | 462 | $ | 516 | $ | 1,896 | ||||||||||||||||||||
Technology Solutions | 165 | 170 | 185 | 200 | 720 | 192 | 206 | 210 | 276 | 884 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate | 38 | 58 | 48 | 69 | 213 | 62 | 70 | 71 | 91 | 294 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | 590 | 642 | 665 | 709 | 2,606 | 724 | 724 | 743 | 883 | 3,074 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Securities Litigation charge (credit), net | 52 | — | 1 | (8 | ) | 45 | — | (6 | ) | — | — | (6 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | $ | 642 | $ | 642 | $ | 666 | $ | 701 | $ | 2,651 | $ | 724 | $ | 718 | $ | 743 | $ | 883 | $ | 3,068 | ||||||||||||||||||||
OTHER INCOME, NET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution Solutions | $ | 8 | $ | 9 | $ | 10 | $ | 13 | $ | 40 | $ | 13 | $ | 7 | $ | 12 | $ | 7 | $ | 39 | ||||||||||||||||||||
Technology Solutions | 2 | 5 | 2 | 4 | 13 | 2 | 3 | 2 | 3 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate | 17 | 21 | 23 | 25 | 86 | 20 | 22 | 25 | 16 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | $ | 27 | $ | 35 | $ | 35 | $ | 42 | $ | 139 | $ | 35 | $ | 32 | $ | 39 | $ | 26 | $ | 132 | ||||||||||||||||||||
OPERATING PROFIT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution Solutions | $ | 302 | $ | 261 | $ | 322 | $ | 365 | $ | 1,250 | $ | 313 | $ | 328 | $ | 340 | $ | 414 | $ | 1,395 | ||||||||||||||||||||
Technology Solutions | 52 | 37 | 47 | 51 | 187 | 36 | 52 | 63 | 55 | 206 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Operating profit | 354 | 298 | 369 | 416 | 1,437 | 349 | 380 | 403 | 469 | 1,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate | (21 | ) | (37 | ) | (25 | ) | (44 | ) | (127 | ) | (42 | ) | (48 | ) | (46 | ) | (75 | ) | (211 | ) | ||||||||||||||||||||
Securities Litigation (charge) credit, net | (52 | ) | — | (1 | ) | 8 | (45 | ) | — | 6 | — | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Income from continuing operations before interest expense and income taxes | $ | 281 | $ | 261 | $ | 343 | $ | 380 | $ | 1,265 | $ | 307 | $ | 338 | $ | 357 | $ | 394 | $ | 1,396 | ||||||||||||||||||||
Operating profit as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution Solutions | 1.49 | % | 1.25 | % | 1.48 | % | 1.64 | % | 1.47 | % | 1.37 | % | 1.50 | % | 1.51 | % | 1.76 | % | 1.54 | % | ||||||||||||||||||||
Technology Solutions | 11.93 | % | 8.60 | % | 9.92 | % | 10.12 | % | 10.14 | % | 7.33 | % | 9.90 | % | 11.58 | % | 8.10 | % | 9.20 | % |