Exhibit 99.2
Washington Federal, Inc.
Fact Sheet
December 31, 2009
($ in Thousands)
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||
Loan Loss Reserve - Total | $ | 161,695 | $ | 166,836 | $ | 190,549 | |||||||||||||||||||
- General | 51,979 | 59,461 | 75,152 | ||||||||||||||||||||||
- Specific | 109,716 | 107,375 | 115,397 | ||||||||||||||||||||||
Net Charge-offs (Recoveries) for the Qtr | 33,630 | 46,659 | 46,037 | ||||||||||||||||||||||
Non-performing Assets - Total | 605,882 | 557,120 | 553,285 | ||||||||||||||||||||||
- REO | 86,651 | 120,105 | 133,235 | ||||||||||||||||||||||
- REHI | 26,937 | 56,758 | 50,273 | ||||||||||||||||||||||
- Non-accrual | 492,294 | 380,257 | 369,777 | ||||||||||||||||||||||
Troubled Debt Restructuring | 68,385 | 136,894 | 202,674 | ||||||||||||||||||||||
Regulatory Capital Ratios | - Tangible | 1,076,697 | 9.21 | % | 1,414,885 | 11.56 | % | 1,424,078 | 11.53 | % | |||||||||||||||
(excludes holding co.) | - Core | 1,076,697 | 9.21 | 1,414,885 | 11.56 | 1,424,078 | 11.53 | ||||||||||||||||||
- Risk Based | 1,123,311 | 16.49 | 1,469,857 | 21.57 | 1,505,230 | 22.36 | |||||||||||||||||||
6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
Loan Originations - Total | $ | 430,886 | $ | 1,303,787 | $ | 536,673 | $ | 1,840,460 | $ | 399,067 | |||||||||||||||
Single-Family Residential | 201,599 | 597,650 | 257,562 | 855,212 | 181,228 | ||||||||||||||||||||
Construction - Speculative | 18,375 | 64,779 | 37,851 | 102,630 | 21,524 | ||||||||||||||||||||
Construction - Custom | 61,832 | 164,867 | 98,085 | 262,952 | 72,525 | ||||||||||||||||||||
Land - Acquisition & Development | 11,682 | 37,851 | 7,574 | 45,425 | 16,395 | ||||||||||||||||||||
Land - Consumer Lot Loans | 3,556 | 10,769 | 3,912 | 14,681 | 3,359 | ||||||||||||||||||||
Multi-Family | 23,737 | 72,757 | 24,864 | 97,621 | 18,840 | ||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | 24,925 | 94,938 | 22,509 | 117,447 | 11,815 | ||||||||||||||||||||
Commercial & Industrial | 61,975 | 176,013 | 67,227 | 243,240 | 55,433 | ||||||||||||||||||||
HELOC | 22,443 | 69,428 | 16,327 | 85,755 | 17,381 | ||||||||||||||||||||
Consumer | 762 | 14,735 | 762 | 15,497 | 567 | ||||||||||||||||||||
6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
Loan Servicing Fee Income | $ | 2,409 | $ | 6,385 | $ | 2,442 | $ | 8,827 | $ | 1,887 | |||||||||||||||
Other Fee Income | 746 | 2,279 | 916 | 3,195 | 753 | ||||||||||||||||||||
Total Fee Income | $ | 3,155 | $ | 8,664 | $ | 3,358 | $ | 12,022 | $ | 2,640 | |||||||||||||||
6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
Average Loans | $ | 9,374,356 | $ | 9,524,867 | $ | 9,120,537 | $ | 9,422,954 | $ | 9,048,527 | |||||||||||||||
Average Earning Assets | 11,830,798 | 11,779,157 | 11,682,998 | 11,754,919 | 12,012,469 | ||||||||||||||||||||
Average Assets | 12,223,318 | 12,238,240 | 12,241,344 | 12,254,243 | 12,646,671 | ||||||||||||||||||||
Average Paying Liabilities | 10,770,347 | 10,685,963 | 10,817,127 | 10,719,024 | 10,834,644 | ||||||||||||||||||||
Operating Expenses/Average Assets | 1.01 | % | 0.88 | % | 0.87 | % | 0.87 | % | 0.85 | % | |||||||||||||||
Efficiency Ratio | 31.06 | 27.63 | 26.35 | 27.30 | 26.56 | ||||||||||||||||||||
Amortization of Intangibles | $ | 801 | $ | 2,211 | $ | 782 | $ | 2,938 | $ | 728 | |||||||||||||||
Net Interest Margin | 3.19 | % | 3.14 | % | 3.27 | % | 3.17 | % | 3.26 | % | |||||||||||||||
6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
Repayments | |||||||||||||||||||||||||
Loans | $ | 660,454 | $ | 1,565,143 | $ | 556,692 | $ | 2,121,835 | $ | 406,678 | |||||||||||||||
MBS | 199,928 | 345,679 | 186,504 | 532,183 | 188,159 | ||||||||||||||||||||
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||
EOP Numbers | |||||||||||||||||||||||||
Shares Issued and Outstanding | 88,048,226 | 112,247,748 | 112,439,949 | ||||||||||||||||||||||
6/09 QTR | 6/09 YTD | 9/09 QTR | 9/09 YTD | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||
Share repurchase information | |||||||||||||||||||||||||
Remaining shares auth. for repurchase | 2,888,314 | 2,888,314 | 2,888,314 | 2,888,314 | 2,888,314 | ||||||||||||||||||||
Shares repurchased | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Average share repurchase price | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
Washington Federal, Inc.
Fact Sheet
December 31, 2009
($ in Thousands)
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||
Tangible Common Book Value | |||||||||||||||||||||
$ Amount | $ | 1,136,502 | $ | 1,488,688 | $ | 1,477,681 | |||||||||||||||
Per Share | 12.91 | 13.26 | 13.14 | ||||||||||||||||||
# of Employees | 1,095 | 1,105 | 1,085 | ||||||||||||||||||
Tax Rate - Going Forward | 35.50 | % | 35.50 | % | 36.00 | % | |||||||||||||||
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||
Available-for-sale: | |||||||||||||||||||||
Agency MBS | $ | 1,911,728 | $ | 2,187,258 | $ | 1,826,787 | |||||||||||||||
Other | 16,145 | 13,825 | 93,378 | ||||||||||||||||||
$ | 1,927,873 | $ | 2,201,083 | $ | 1,920,165 | ||||||||||||||||
Held-to-maturity: | |||||||||||||||||||||
Agency MBS | $ | 102,250 | $ | 95,607 | $ | 90,715 | |||||||||||||||
Other | 7,440 | 7,435 | 7,080 | ||||||||||||||||||
$ | 109,690 | $ | 103,042 | $ | 97,795 | ||||||||||||||||
AS OF 6/30/09 | AS OF 9/30/09 | AS OF 12/31/09 | |||||||||||||||||||
AMOUNT | % | AMOUNT | % | AMOUNT | % | ||||||||||||||||
Gross Loan Portfolio by Category | |||||||||||||||||||||
Single-Family Residential | $ | 6,763,040 | 71.2 | % | $ | 6,785,723 | 72.3 | % | $ | 6,755,256 | 72.8 | % | |||||||||
Construction - Speculative | 311,995 | 3.3 | 267,430 | 2.8 | 216,793 | 2.3 | |||||||||||||||
Construction - Custom | 240,885 | 2.5 | 258,839 | 2.8 | 266,537 | 2.9 | |||||||||||||||
Land - Acquisition & Development | 613,499 | 6.5 | 519,130 | 5.5 | 479,353 | 5.2 | |||||||||||||||
Land - Consumer Lot Loans | 198,127 | 2.1 | 195,812 | 2.1 | 191,413 | 2.1 | |||||||||||||||
Multi-Family | 695,795 | 7.3 | 705,212 | 7.5 | 706,494 | 7.6 | |||||||||||||||
Commercial Real Estate | 306,994 | 3.2 | 294,109 | 3.1 | 301,932 | 3.3 | |||||||||||||||
Commercial & Industrial | 123,978 | 1.3 | 119,019 | 1.3 | 111,356 | 1.2 | |||||||||||||||
HELOC | 118,001 | 1.2 | 122,184 | 1.3 | 128,277 | 1.4 | |||||||||||||||
Consumer | 128,764 | 1.4 | 120,081 | 1.3 | 111,869 | 1.2 | |||||||||||||||
9,501,078 | 100 | % | 9,387,539 | 100 | % | 9,269,280 | 100 | % | |||||||||||||
Less: | |||||||||||||||||||||
ALL | 161,695 | 166,836 | 190,549 | ||||||||||||||||||
Loans in Process | 193,119 | 200,919 | 186,763 | ||||||||||||||||||
Deferred Net Origination Fees | 34,924 | 36,354 | 36,435 | ||||||||||||||||||
389,738 | 404,109 | 413,747 | |||||||||||||||||||
$ | 9,111,340 | $ | 8,983,430 | $ | 8,855,533 | ||||||||||||||||
AS OF 6/30/09 | AS OF 9/30/09 | AS OF 12/31/09 | |||||||||||||||||||
AMOUNT | % | AMOUNT | % | AMOUNT | % | ||||||||||||||||
Net Loan Portfolio by Category | |||||||||||||||||||||
Single-Family Residential | $ | 6,719,345 | 73.7 | % | $ | 6,739,571 | 74.9 | % | $ | 6,702,901 | 75.8 | % | |||||||||
Construction - Speculative | 242,789 | 2.7 | 201,430 | 2.2 | 156,972 | 1.8 | |||||||||||||||
Construction - Custom | 150,883 | 1.7 | 139,284 | 1.6 | 149,418 | 1.7 | |||||||||||||||
Land - Acquisition & Development | 466,175 | 5.1 | 391,920 | 4.4 | 339,628 | 3.8 | |||||||||||||||
Land - Consumer Lot Loans | 194,430 | 2.1 | 193,749 | 2.2 | 188,883 | 2.1 | |||||||||||||||
Multi-Family | 689,089 | 7.6 | 700,151 | 7.8 | 699,977 | 7.9 | |||||||||||||||
Commercial Real Estate | 302,228 | 3.3 | 274,719 | 3.1 | 286,336 | 3.2 | |||||||||||||||
Commercial & Industrial | 113,325 | 1.2 | 111,231 | 1.2 | 101,582 | 1.1 | |||||||||||||||
HELOC | 115,296 | 1.3 | 121,334 | 1.4 | 127,132 | 1.4 | |||||||||||||||
Consumer | 117,780 | 1.3 | 110,042 | 1.2 | 102,704 | 1.2 | |||||||||||||||
$ | 9,111,340 | 100 | % | $ | 8,983,430 | 100 | % | $ | 8,855,533 | 100 | % | ||||||||||
Washington Federal, Inc.
Fact Sheet
December 31, 2009
($ in Thousands)
AS OF 6/30/09 | AS OF 9/30/09 | AS OF 12/31/09 | |||||||||||||||||||||||||
AMOUNT | % | # | AMOUNT | % | # | AMOUNT | % | # | |||||||||||||||||||
Deposits by State | |||||||||||||||||||||||||||
WA | $ | 3,560,161 | 46.4 | % | 54 | $ | 3,612,300 | 46.0 | % | 54 | $ | 3,639,792 | 45.7 | % | 54 | ||||||||||||
ID | 608,187 | 7.9 | 16 | 603,979 | 7.7 | 16 | 597,072 | 7.5 | 16 | ||||||||||||||||||
OR | 1,318,551 | 17.2 | 28 | 1,346,837 | 17.2 | 28 | 1,358,302 | 17.0 | 28 | ||||||||||||||||||
UT | 313,530 | 4.1 | 10 | 320,242 | 4.1 | 10 | 326,606 | 4.1 | 10 | ||||||||||||||||||
NV | 167,293 | 2.2 | 4 | 162,767 | 2.1 | 4 | 178,040 | 2.2 | 4 | ||||||||||||||||||
TX | 111,752 | 1.5 | 6 | 121,851 | 1.6 | 6 | 126,396 | 1.6 | 6 | ||||||||||||||||||
AZ | 1,143,665 | 14.9 | 21 | 1,216,095 | 15.5 | 21 | 1,285,539 | 16.1 | 21 | ||||||||||||||||||
NM | 447,841 | 5.8 | 11 | 458,239 | 5.8 | 11 | 459,507 | 5.8 | 11 | ||||||||||||||||||
Total | $ | 7,670,980 | 100 | % | 150 | $ | 7,842,310 | 100 | % | 150 | $ | 7,971,254 | 100 | % | 150 | ||||||||||||
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||||
AMOUNT | % | AMOUNT | % | AMOUNT | % | ||||||||||||||||||||||
Deposits by Type | |||||||||||||||||||||||||||
Checking (noninterest) | $ | 116,836 | 1.5 | % | $ | 119,654 | 1.5 | % | $ | 112,041 | 1.4 | % | |||||||||||||||
NOW (interest) | 401,599 | 5.2 | 406,667 | 5.2 | 442,312 | 5.5 | |||||||||||||||||||||
Savings (passbook/stmt) | 196,500 | 2.6 | 197,025 | 2.5 | 201,867 | 2.5 | |||||||||||||||||||||
Money Market | 1,205,051 | 15.7 | 1,214,812 | 15.5 | 1,333,251 | 16.7 | |||||||||||||||||||||
CD’s | 5,750,994 | 75.0 | 5,904,152 | 75.3 | 5,881,783 | 73.9 | |||||||||||||||||||||
Total | $ | 7,670,980 | 100 | % | $ | 7,842,310 | 100 | % | $ | 7,971,254 | 100 | % | |||||||||||||||
Deposits greater than $100,000 - EOP | $ | 2,714,546 | $ | 2,835,393 | $ | 2,986,107 | |||||||||||||||||||||
Brokered Deposits | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||||
Non-Performing Assets | |||||||||||||||||||||||||||
Restructured loans | $ | 68,385 | $ | 136,894 | $ | 202,674 | |||||||||||||||||||||
Non-accrual loans: | |||||||||||||||||||||||||||
Single-Family Residential | 118,851 | 116,268 | 134,123 | ||||||||||||||||||||||||
Construction - Speculative | 71,701 | 50,348 | 61,558 | ||||||||||||||||||||||||
Construction - Custom | 1,336 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Land - Acquisition & Development | 265,901 | 187,061 | 151,005 | ||||||||||||||||||||||||
Land - Consumer Lot Loans | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Multi-Family | 3,504 | 4,368 | 2,587 | ||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | 5,271 | 2,733 | 908 | ||||||||||||||||||||||||
Commercial & Industrial | 24,731 | 18,823 | 18,843 | ||||||||||||||||||||||||
HELOC | 75 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Consumer | 924 | 656 | 753 | ||||||||||||||||||||||||
Total non-accrual loans | 492,294 | 380,257 | 369,777 | ||||||||||||||||||||||||
Total REO | 86,651 | 120,105 | 133,235 | ||||||||||||||||||||||||
Total REHI | 26,937 | 56,758 | 50,273 | ||||||||||||||||||||||||
Total non-performing assets | $ | 605,882 | $ | 557,120 | $ | 553,285 | |||||||||||||||||||||
Total non-performing assets and restructured loans | $ | 674,267 | $ | 694,014 | $ | 755,959 | |||||||||||||||||||||
Total non-performing assets and restructured loans as a % of total assets | 5.60 | % | 5.52 | % | 5.97 | % | |||||||||||||||||||||
Restructured loans | |||||||||||||||||||||||||||
Performing | $ | 172,621 | 85.2 | % | |||||||||||||||||||||||
Non-accrual * | 30,053 | 14.8 | |||||||||||||||||||||||||
* - Included in “Total non-accrual loans” above | $ | 202,674 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
6/09 QTR | 9/09 QTR | 12/09 QTR | |||||||||||||||||||||||||
Net Charge-offs by Category | |||||||||||||||||||||||||||
Single-Family Residential | $ | 3,891 | $ | 8,784 | $ | 7,547 | |||||||||||||||||||||
Construction - Speculative | 4,218 | 11,337 | 6,950 | ||||||||||||||||||||||||
Construction - Custom | — | 109 | 95 | ||||||||||||||||||||||||
Land - Acquisition & Development | 17,757 | 23,218 | 29,148 | ||||||||||||||||||||||||
Land - Consumer Lot Loans | 454 | 229 | 331 | ||||||||||||||||||||||||
Multi-Family | 278 | 80 | — | ||||||||||||||||||||||||
Commercial Real Estate | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Commercial & Industrial | 5,488 | 1,149 | 227 | ||||||||||||||||||||||||
HELOC | 35 | 115 | 69 | ||||||||||||||||||||||||
Consumer | 1,509 | 1,638 | 1,670 | ||||||||||||||||||||||||
Total charge-offs | $ | 33,630 | $ | 46,659 | $ | 46,037 | |||||||||||||||||||||